De acuerdo a la tradición, el poblado de Coatepeque fue fundado por el indígena Juan Bernardo el 24 de abril de 1770, y el 26 de noviembre de ese año quedó reconocida oficialmente la comunidad como «Santiago de Coatepeque», nombre con que fue bautizado por el sacerdote Nicolás Maldonado de la tercera orden de San Francisco.