English: (the trustee) is the holder of a corporate trustee license; Whereas the investigations made by the Superintendent pursuant to paragraph 5(3)(e) of the Act revealed that the administration of all the open estates filed under the trustee's licence had been ongoing for a period exceeding three years; Whereas the investigations made by the Superintendent pursuant to paragraph 5(3)(e) of the Act revealed a number of contraventions in the trust fund banking and general administration aspects of the trustee's administration of his estates; Whereas the Toronto Division Office of the Superintendent of Bankruptcy conducted a monitoring of Quon and Associates Ltd. on August 20 and 21, 2002 where cash receipts were identified without being deposited to their respective estate trust bank accounts; Whereas the Toronto Division Office of the Superintendent of Bankruptcy did not receive a satisfactory response from the trustee regarding discrepancies between estate ledgers, cash receipts book records, bank deposit slips and estate bank statements following correspondence exchanged in August 2002; Whereas the Toronto Division Office of the Superintendent of Bankruptcy requested a special audit of Quon and Associates Ltd to determine the extent of the serious deficiencies discovered during the monitoring visit of August 2002; Whereas the special audit started on September 23, 2002 and on October 6, 2002, the auditor reported in part that: a. further cash receipts were not deposited to their respective estate trust bank accounts in accordance with the requirements of the Act; b. a significant number of bank accounts are not held in trust; c. a significant sum of money is invested in GIC's without being able to match the amount invested to the estate ledgers or estate bank statements; Whereas a review of the estate files on December 19, 2005 revealed that the trustee has failed to remedy many of the problems reflected in the earlier audit; Whereas the trustee has allowed the corporate charter to lapse and has failed to take any steps to rectify the situation as required by the Acting Senior Division Assistant Superintendent in her letter of November 22, 2004; Whereas the trustee has failed to provide proof of insurance coverage for liability and fidelity or employee dishonesty and this, together with the lapse of the corporate charter, raises serious concerns as to the availability of such insurance, as required under the Bankruptcy and Insolvency Act; Whereas the trustee has a large number of estates which have remained open for an excessive period of time; Whereas the trustee failed to submit a Closing Plan, as required by the Acting Senior Division Assistant Superintendent, most recently in her letter of November 22, 2004; Whereas recent information has raised concerns that the individual trustee may not be solvent, as required by the Bankruptcy and Insolvency Act; Whereas I believe on reasonable grounds that the estates require protection; Whereas the Superintendent may, for the protection of an estate, exercise the powers set out in subsection 14.03(1) of the Act, in the circumstances referred to in section 14.03(2) of the Act; Whereas the Superintendent has delegated to me, in accordance with section 14.01(2) of the Act, the powers of the Superintendent as specified in section 14.03(1) of the Act, in the circumstance referred to in section 14.03(2)(b), a copy of which delegation is attached, along with copies of sections 14.01, 14.02 and 14.03 of the Act; Whereas subsections 14.03(1)a) and b) and (2)b) of the Act apply; Whereas on February 24, 2006 the Official Receiver was directed to "...take possession and control of the property of the bankruptcy and proposal estates and the estate files, and also of accounting and electronic data related to estate files administered by Edward Bryce Quon and Quon and Associates Ltd..." and remit them to Mr Glenn Steiner, agent of the Office of the Superintendent of Bankruptcy; Whereas on February 28, 2006 the Official Receiver and officials of the Office of the Superintendent of Bankruptcy attended at 23 Westmore Dr, Suite 408, Etobicoke, Ontario, served a copy of these Directions on Mr Edward B. Quon, and took possession of all bankruptcy and proposal estate files that could be identified; Whereas certain estates, listed in Appendix A, could not be located even though the records of the Office of the Superintendent of Bankruptcy indicate that their administration is not complete; I, Ann Speers, Assistant Superintendent, Trustee Compliance, in my capacity as delegate for the Superintendent, direct:
French: (le syndic) est titulaire d'une licence de syndic corporative; Considérant que les enquêtes menées par le surintendant en vertu de l'alinéa 5(3)e) de la Loi ont révélé que tous les dossiers ouverts déposés sous le numéro de licence du syndic étaient sous administration depuis plus de trois ans; Considérant que les enquêtes menées par le surintendant en vertu de l'alinéa 5(3)e) de la Loi ont révélé un certain nombre d'infractions relatives aux opérations bancaires dans les comptes en fiducie et à l'administration générale des dossiers relevant du syndic; Considérant que, dans le cadre d'une visite de surveillance de Quon and Associates Ltd. effectuée les 20 et 21 août 2002, le bureau de division de Toronto du surintendant des faillites a trouvé des encaissements non déposés dans leurs comptes bancaires en fiducie respectifs; Considérant que le bureau de division de Toronto du surintendant des faillites n'a pas reçu du syndic une réponse satisfaisante concernant les écarts entre les grands livres de l'actif, les registres des encaissements, les bordereaux de dépôt et les relevés bancaires de l'actif par suite de la correspondance échangée en août 2002; Considérant que le bureau de division de Toronto du surintendant des faillites a demandé une vérification spéciale de Quon and Associates Ltd. afin de déterminer l'ampleur des graves lacunes mises en évidence au cours de la visite de surveillance effectuée en août 2002; Considérant que la vérification spéciale a commencé le 23 septembre 2002 et que, le 6 octobre 2002, le vérificateur a notamment signalé ce qui suit : a. d'autres encaissements n'ont pas été déposés dans leurs comptes bancaires en fiducie de l'actif respectifs conformément aux exigences de la Loi; b. un nombre important de comptes bancaires ne sont pas détenus en fiducie; c. une importante somme d'argent est investie dans des certificats de placement garanti (CPG), mais ne correspond pas au montant de l'investissement figurant dans les grands livres ou les relevés bancaires de l'actif; Considérant qu'un examen des dossiers de l'actif effectué le 19 décembre 2005 a indiqué que le syndic n'avait pas résolu la plupart des problèmes mis en évidence dans le cadre de la vérification antérieure; Considérant que le syndic a permis que la charte de la société devienne caduque et qu'il n'a pas pris les mesures nécessaires pour corriger la situation, comme l'exigeait la surintendante adjointe de division principale par intérim dans sa lettre du 22 novembre 2004; Considérant que, outre le fait d'avoir permis que la charte de la société devienne caduque, le syndic n'a pas fourni de preuve d'assurance responsabilité, détournement et vol ou détournement par le personnel, ce qui soulève de graves préoccupations concernant la disponibilité d'une telle assurance, comme l'exige la Loi sur la faillite et l'insolvabilité; Considérant que le syndic a un grand nombre de dossiers ouverts depuis trop longtemps; Considérant que le syndic a omis de présenter un plan de fermeture, comme l'exigeait la surintendante adjointe de division principale par intérim, la dernière fois dans sa lettre du 22 novembre 2004; Considérant que, selon des renseignements récents, le syndic individuel pourrait ne pas être solvable, comme l'exige la Loi; Considérant que j'ai des motifs raisonnables de croire que les actifs doivent être sauvegardés; Considérant que le surintendant des faillites peut, pour assurer la sauvegarde d'un actif, exercer les pouvoirs conférés au paragraphe 14.03(1) de la Loi, dans les circonstances prévues au paragraphe 14.03(2) de la Loi; Considérant que le surintendant des faillites m'a délégué, en vertu de l'autorité du paragraphe 14.01(2) de la Loi, les attributions du surintendant prévues au paragraphe 14.03(1) de la Loi, dans les circonstances prévues à l'alinéa 14.03(2)b), des copies de la délégation et des articles 14.01, 14.02 et 14.03 de la Loi sont jointes aux présentes; Considérant que les alinéas 14.03(1)a), 14.03(1)b) et 14.03(2)b) de la Loi s'appliquent; Considérant que le 24 février 2006, le séquestre officiel a eu instruction de « prendre possession et contrôle des biens et actifs des dossiers de faillite et de proposition ainsi que des données comptables et électroniques se rapportant aux dossiers d'actifs administrés par Edward Bryce Quon et Quon and Associates Ltd. » et de les remettre à M. Glenn Steiner, agent du Bureau du surintendant des faillites; Considérant que le 28 février 2006, le séquestre officiel et des représentants du Bureau du surintendant des faillites se sont rendus au 23, chemin Westmore, bureau 408, Etobicoke (Ontario) pour signifier une copie des présentes instructions à M. Edward B. Quon et qu'ils ont pris possession de tous les dossiers de faillite et de proposition visés; Considérant que certains dossiers, énumérés à l'annexe A, n'ont pu être trouvés même s'ils sont encore sous administration selon les dossiers du Bureau du surintendant des faillites; Je soussignée, Ann Speers, surintendante adjointe, Conformité des syndics, en ma qualité de déléguée du surintendant, donne instruction à :