English: ◦ (i) the income or loss ▪ (A) is derived by the particular foreign affiliate from activities that can reasonably be considered to be directly related to active business activities carried on in a country other than Canada by ▪ (I) another non-resident corporation to which the particular foreign affiliate and the taxpayer are related throughout the year, or (II) a life insurance corporation that is resident in Canada throughout the year and that is the taxpayer, a person who controls the taxpayer or a person controlled by the taxpayer, and ▪ (B) would be included in computing the amount prescribed to be the earnings or loss from an active business carried on in a country other than Canada of ▪ (I) the non-resident corporation referred to in subclause (A)(I), or (II) the life insurance corporation referred to in subclause (A)(II) ▪ if that non-resident corporation or that life insurance corporation were a foreign affiliate of the taxpayer and the income were earned by it, ◦ (ii) the income or loss is derived from amounts that were paid or payable, directly or indirectly, to the particular foreign affiliate or a partnership of which the particular foreign affiliate was a member ▪ (A) by ▪ (I) a non-resident corporation to which the particular foreign affiliate and the taxpayer are related throughout the year, or (II) a partnership of which a non-resident corporation to which the particular foreign affiliate and the taxpayer are related throughout the year is a qualifying member throughout each period, in the fiscal period of the partnership that ends in the year, in which that non-resident corporation was a member of the partnership ▪ to the extent that those amounts that were paid or payable are for expenditures that would, if the non-resident corporation or the partnership were a foreign affiliate of the taxpayer, be deductible by it in the year or a subsequent taxation year in computing the amounts prescribed to be its earnings or loss from an active business, other than an active business carried on in Canada, (B) by ▪ (I) another foreign affiliate of the taxpayer in respect of which the taxpayer has a qualifying interest throughout the year, or (II) a partnership of which another foreign affiliate of the taxpayer in respect of which the taxpayer has a qualifying interest throughout the year is a qualifying member throughout each period, in the fiscal period of the partnership that ends in the year, in which that other foreign affiliate was a member of the partnership ▪ to the extent that those amounts that were paid or payable are for expenditures that were or would be, if the partnership were a foreign affiliate of the taxpayer, deductible in the year or a subsequent taxation year by the other foreign affiliate or the partnership in computing the amounts prescribed to be its earnings or loss from an active business, other than an active business carried on in Canada, (C) by a partnership of which the particular foreign affiliate is a qualifying member throughout each period, in the fiscal period of the partnership that ends in the year, in which the particular foreign affiliate was a member of the partnership, to the extent that those amounts that were paid or payable were for expenditures that would, if the partnership were a foreign affiliate of the taxpayer, be deductible in the year or a subsequent taxation year in computing the amounts prescribed to be its earnings or loss from an active business carried on by it outside Canada, (D) by another foreign affiliate of the taxpayer (in this clause referred to as the "second affiliate") to which the particular foreign affiliate and the taxpayer are related throughout the year to the extent that the amounts are paid or payable by the second affiliate, in respect of any particular period in the year, ▪ (I) under a legal obligation to pay interest on borrowed money used for the purpose of earning income from property, or (II) on an amount payable for property acquired for the purpose of gaining or producing income from property ▪ where ▪ (III) the property is, throughout the particular period, excluded property of the second affiliate that is shares of a corporation (in this clause referred to as the "third affiliate") which is, throughout the particular period, a foreign affiliate (other than the particular foreign affiliate) of the taxpayer in respect of which the taxpayer has a qualifying interest or to which the taxpayer is related, (IV) the second affiliate and the third affiliate are resident in the same country for each of their taxation years (each of which taxation years is referred to in subclause (V) as a "relevant taxation year" of the second affiliate or of the third affiliate, as the case may be) that end in the year, and (V) in respect of each of the second affiliate and the third affiliate for each relevant taxation year of that affiliate, either ▪ 1. that affiliate is subject to income taxation in that country in that relevant taxation year, or 2. the members or shareholders of that affiliate (which, for the purpose of this sub-subclause, includes a person that has, directly or indirectly, an interest in a share of, or in an equity interest in, the affiliate) at the end of that relevant taxation year are subject to income taxation in that country on, in aggregate, all or substantially all of the income of that affiliate for that relevant taxation year in their taxation years in which that relevant taxation year ends or would be so subject to income taxation in that country if that affiliate had income for that relevant taxation year and the income of those members or shareholders for their taxation years in which that relevant taxation year ends consisted only of their share of income of that affiliate for that relevant taxation year, or ▪ (E) by a life insurance corporation that is resident in Canada and that is the taxpayer, a person who controls the taxpayer or a person controlled by the taxpayer, to the extent that those amounts that were paid or payable were for expenditures that are deductible in the year or a subsequent taxation year by the life insurance corporation in computing its income or loss from carrying on its life insurance business outside Canada and are not deductible in the year or a subsequent taxation year in computing its income or loss from carrying on its life insurance business in Canada,
French: ◦ (ii) le revenu ou la perte provient de montants payés ou payables, directement ou indirectement, à la société affiliée donnée ou à une société de personnes dont elle est un associé par l'une des personnes suivantes : ▪ (A) selon le cas : ▪ (I) une société non-résidente à laquelle la société affiliée donnée et le contribuable sont liés tout au long de l'année, (II) une société de personnes dont une société non-résidente à laquelle la société affiliée donnée et le contribuable sont liés tout au long de l'année est un associé admissible tout au long de chaque période, comprise dans l'exercice de la société de personnes se terminant dans l'année, au cours de laquelle cette société non-résidente était un associé de la société de personnes, ▪ dans la mesure où les montants se rapportent à des dépenses qui, si la société non-résidente ou la société de personnes était une société étrangère affiliée du contribuable, seraient déductibles par elle au cours de l'année ou d'une année d'imposition postérieure dans le calcul des montants qui constituent, aux termes du règlement, ses gains ou ses pertes provenant d'une entreprise exploitée activement, sauf une entreprise exploitée activement au Canada, (B) selon le cas : ▪ (I) une autre société étrangère affiliée du contribuable dans laquelle celui-ci a une participation admissible tout au long de l'année, (II) une société de personnes dont une autre société étrangère affiliée du contribuable dans laquelle celui-ci a une participation admissible tout au long de l'année est un associé admissible tout au long de chaque période, comprise dans l'exercice de la société de personnes se terminant dans l'année, au cours de laquelle cette autre société affiliée était un associé de la société de personnes, ▪ dans la mesure où les montants se rapportent à des dépenses qui sont déductibles par l'autre société affiliée ou par la société de personnes, ou le seraient si la société de personnes était une société étrangère affiliée du contribuable, au cours de l'année ou d'une année d'imposition postérieure dans le calcul des montants qui constituent, aux termes du règlement, ses gains ou ses pertes provenant d'une entreprise exploitée activement, sauf une entreprise exploitée activement au Canada, (C) une société de personnes dont la société affiliée donnée est un associé admissible tout au long de chaque période, comprise dans l'exercice de la société de personnes se terminant dans l'année, au cours de laquelle la société affiliée donnée était un associé de la société de personnes, dans la mesure où les montants se rapportent à des dépenses qui seraient déductibles, si la société de personnes était une société étrangère affiliée du contribuable, au cours de l'année ou d'une année d'imposition postérieure dans le calcul des montants qui constituent, aux termes du règlement, ses gains ou ses pertes provenant d'une entreprise exploitée activement par elle à l'étranger, (D) une autre société étrangère affiliée du contribuable (appelée « deuxième société affiliée » à la présente division) à laquelle la société affiliée donnée et le contribuable sont liés tout au long de l'année, dans la mesure où les montants sont payés ou payables par la deuxième société affiliée, pour une période donnée de l'année, soit en règlement d'une obligation légale de payer des intérêts sur de l'argent emprunté et utilisé pour tirer un revenu de biens, soit sur un montant payable pour un bien acquis en vue de tirer un revenu de biens, dans le cas où les conditions suivantes sont réunies : ▪ (I) les biens en question sont, tout au long de la période donnée, des biens exclus de la deuxième société affiliée qui constituent des actions d'une société (appelée « troisième société affiliée » à la présente division) qui est, tout au long de cette période, une société étrangère affiliée (sauf la société affiliée donnée) du contribuable dans laquelle celui-ci a une participation admissible ou à laquelle il est lié, (II) la deuxième société affiliée et la troisième société affiliée résident dans le même pays pour chacune de leurs années d'imposition (chacune étant appelée « année pertinente » à la subdivision (III)) se terminant dans l'année, (III) en ce qui concerne chacune de la deuxième société affiliée et de la troisième société affiliée pour son année pertinente, selon le cas : ▪ 1. la société en question est assujettie à l'impôt sur le revenu dans ce pays au cours de cette année pertinente, 2. les membres ou les actionnaires de la société en question (qui, pour l'application de la présente sous-subdivision, comprend une personne qui a, directement ou indirectement, un droit dans une action de cette société ou une participation dans celle-ci) à la fin de cette année pertinente sont assujettis à l'impôt sur le revenu dans ce pays, sur la totalité ou la presque totalité du revenu de la société en question pour cette année pertinente, au cours de leur année d'imposition dans laquelle cette année pertinente prend fin, ou seraient ainsi assujettis à l'impôt sur le revenu dans ce pays si la société en question avait un revenu pour cette année pertinente et si le revenu de ces membres ou actionnaires pour leur année d'imposition dans laquelle cette année pertinente prend fin ne consistait qu'en leur part du revenu de cette société pour cette année pertinente, ▪ (E) un assureur sur la vie qui réside au Canada et qui est le contribuable ou une personne qui le contrôle ou qu'il contrôle, dans la mesure où les montants payés ou payables se rapportent à des dépenses qui sont déductibles par l'assureur au cours de l'année ou d'une année d'imposition postérieure dans le calcul de son revenu ou de sa perte provenant de l'exploitation de son entreprise d'assurance-vie à l'étranger, mais non dans le calcul de son revenu ou de sa perte provenant de l'exploitation de cette entreprise au Canada,