English: Excess cash flow in respect of a particular fiscal period shall be the change or increase in cash flow for such period of Distressco from all sources, as would be reported on a Consolidated Statement of Changes in Financial Position prepared in accordance with generally accepted accounting principles, if only directly and indirectly wholly-owned subsidiaries of Distressco were so included, but before outlays for: (i) the payment of dividends other than dividends paid on the preferred shares; (ii) capital expenditures or any payment on capital account other than in respect of: (a) the purchase or redemption of the preferred shares, other than redemptions made in the period in respect of the prior period's excess cash flow; (b) repayments of indebtedness incurred in the normal and ordinary course of business and in existence at the date the preferred shares are issued; (c) repayments of additional debt incurred for the specific purpose of funding current operating requirements; (d) expenditures or payments between any of Distressco and its directly and indirectly wholly-owned subsidiaries; (e) reasonable capital expenditures or payments on capital account incurred in the normal and ordinary course of the existing business and repayments of additional debt for the specific purpose of making such capital expenditures or payments on capital account; and (f) repayments of additional debt incurred for the specific purpose of enabling Newco to redeem the preferred shares or to pay dividends on the preferred shares; (iii) repayments of loans to shareholders of Distressco or redemptions of any of the shares of Distressco; and (iv) loans to directors, officers and shareholders of Distressco or to other persons, firms or corporations.
French: L'excédent de trésorerie pour un exercice donné s'entend du changement ou de la hausse enregistré pour cet exercice dans la trésorerie de toutes provenances par Difficulté Ltée, tel qu'il figure à un état consolidé de l'évolution de la situation financière établi conformément aux principes comptables généralement reconnus, si seulement les filiales possédées directement ou indirectement à cent pour cent par Difficulté Ltée y sont prises en compte, mais avant que les débours suivants ne soient effectués : (i) le paiement de dividendes autres que des dividendes versés sur les actions privilégiées; (ii) les dépenses en capital ou tout paiement effectué au titre du capital à des fins autres que les suivantes : a) l'achat ou le rachat des actions privilégiées, sauf les rachats effectués au cours de la période au titre de l'excédent de trésorerie de la période antérieure; b) les remboursements de la dette contractée dans le cours normal des activités de l'entreprise et existant à la date d'émission des actions privilégiées; c) les remboursements de la dette supplémentaire contractée précisément aux fins du financement de besoins de fonctionnement courants; d) les dépenses ou paiements effectués entre Difficulté Ltée et l'une ou l'autre de ses filiales possédées directement ou indirectement à cent pour cent; e) les dépenses en capital ou les paiements au titre du capital raisonnables à verser dans le cours normal des activités de l'entreprise existante et les remboursements de la dette supplémentaire contractée précisément aux fins de tels dépenses en capital ou paiements au titre du capital; f) les remboursements de la dette supplémentaire contractée précisément afin de permettre à Nouvelle Ltée de racheter les actions privilégiées ou de verser des dividendes sur les actions privilégiées; (iii) les remboursements de prêts aux actionnaires de Difficulté Ltée ou les rachats de toute action de Difficulté Ltée; (iv) les prêts aux administrateurs, dirigeants et actionnaires de Difficulté Ltée ou à d'autres personnes, entreprises ou sociétés.