English: (1) Subsections 5905(1) and (2) of the Regulations are replaced by the following: (1) If, at any time, other than in the course of a transaction to which subsection (2) or (5) applies, a corporation resident in Canada or a foreign affiliate of such a corporation acquires in any manner whatever shares of the capital stock of another corporation that was, immediately after that time, a foreign affiliate of the corporation (in this subsection referred to as the "acquired affiliate") and as a result of that acquisition the surplus entitlement percentage of the corporation in respect of the acquired affiliate and in respect of any other foreign affiliate of the corporation resident in Canada (the acquired affiliate and each such other foreign affiliate each being referred to in this subsection as  the "particular relevant foreign affiliate"), increases, the following  rules apply:   (a) for the purposes of this Part, the amount of the exempt surplus or  exempt deficit, the taxable surplus or taxable deficit, and the  underlying foreign tax, in respect of the corporation, of the particular  relevant foreign affiliate is (unless subsection (8) applies to the  particular relevant foreign affiliate because of the acquisition of the  shares) to be, at that time, adjusted to become the proportion of that  amount, determined without making this adjustment, that   (i) the surplus entitlement percentage, immediately before that  time, of the corporation in respect of the particular relevant  foreign affiliate, determined on the assumption that the taxation  year of the particular relevant foreign affiliate that otherwise  would have included that time had ended immediately before that  time,   is of   (ii) the surplus entitlement percentage, immediately after that time,  of the corporation in respect of the particular relevant foreign  affiliate, determined on the assumption that the taxation year of  the particular relevant foreign affiliate that otherwise would have  included that time had ended immediately after that time, and   (b) for the purposes of applying the definitions "exempt deficit",  "exempt surplus", "taxable deficit", "taxable surplus" and "underlying  foreign tax" in subsection 5907(1), the adjusted amounts determined  under paragraph (a) are deemed to be the opening exempt deficit, 5
French: (1) Les paragraphes 5905(1) et (2) du même règlement sont remplacés par ce qui suit :                                 5905. (1) Si une société donnée résidant au Canada, ou sa société étrangère affiliée, acquiert, à un moment donné, de quelque manière que ce soit, mais non dans le cadre d’une opération à laquelle s’applique les paragraphes (2) ou (5), des actions du capital-actions d’une autre société qui était une société étrangère affiliée (appelée « société affiliée acquise » au présent paragraphe) de la société donnée immédiatement après ce moment, et que, par suite de cette acquisition, le pourcentage de droit au surplus de la société donnée, à l’égard de la société affiliée acquise ainsi qu’à l’égard de toute autre société étrangère affiliée de la société donnée (chacune de la société affiliée acquise et de ces autres sociétés affiliées étant appelée « société affiliée déterminée » au présent paragraphe), augmente, les règles suivantes s’appliquent : a) pour l’application de la présente partie, le surplus exonéré ou le déficit exonéré, le surplus imposable ou le déficit imposable et le montant intrinsèque d’impôt étranger de la société affiliée déterminée, à l’égard de la société donnée, sont rajustés à ce moment (sauf si le paragraphe (8) s’applique à la société affiliée déterminée en raison de l’acquisition des actions) de façon à correspondre à la proportion de ces surplus, déficits et montant, déterminée compte non tenu du rajustement, que représente le rapport entre : (i) d’une part, le pourcentage de droit au surplus de la société donnée, immédiatement avant ce moment, à l’égard de la société affiliée déterminée, déterminé selon l’hypothèse que l’année d’imposition de celle-ci, qui aurait par ailleurs compris ce moment, avait pris fin immédiatement avant ce moment, (ii) d’autre part, le pourcentage de droit au surplus de la société donnée, immédiatement après ce moment, à l’égard de la 15