English: 368 (5) Subsection 5905(6) of the Regulations is replaced by the following: (6) For the purpose of subsection (5), the following rules apply: (a) if paragraph (5)(a) applies and the predecessor corporation is, because of an election made under subsection 93(1) or (1.2) of the Act, deemed to have received a dividend (referred to in this subsection and subsections (18) and (21) as the "disposition dividend") on one or more of the shares (each of which is referred to in this subsection and subsections (16) to (23) as a "disposed share") of the particular foreign affiliate (referred to in this subsection as the "issuing foreign affiliate") disposed of, at that time, for the purpose of the adjustment required by paragraph (b), (i) in computing the exempt surplus, in respect of the predecessor corporation, of a particular relevant foreign affiliate at the time (referred to in this subsection and subsections (16) to (22) as the "balance adjustment time") that is immediately before the disposition time, the following rules apply:                            (A) if the particular relevant foreign affiliate has, at the balance adjustment time, an amount of exempt surplus, in respect of the corporation resident in Canada, and the issuing foreign affiliate has, at that time, an amount of consolidated exempt surplus (as determined under paragraph 5902(1)(a)), in respect of the corporation resident in Canada, in respect of the disposition of the disposed share that is equal to or greater than the amount of its consolidated exempt deficit (as determined under paragraph 5902(1)(b)), in respect of the corporation resident in Canada, in respect of the disposition of the disposed shares, there is to be included under subparagraph (v) of the description of B in the definition "exempt surplus" in subsection 5907(1), the amount determined by the formula A/B x C/D where 35 5
French: (5) Le paragraphe 5905(6) du même règlement est remplacé par ce qui suit :  (6) Les règles ci-après s’appliquent dans le cadre du  paragraphe (5) :   a) si l’alinéa (5)a) s’applique et que la société remplacée est  réputée, par l’effet du choix prévu aux paragraphes 93(1) ou (1.2)  de la Loi, avoir reçu un dividende (appelé « dividende découlant  de la disposition » au présent paragraphe et aux paragraphes (18) et  (21)) sur une ou plusieurs des actions (chacune étant appelée  « action cédée » au présent paragraphe et aux paragraphes (16) à  (23)) de la société étrangère affiliée donnée (appelée « société  affiliée émettrice » au présent paragraphe) dont il a été disposé en  vue du rajustement prévu à l’alinéa b) :   (i) les règles ci-après s’appliquent en vue du calcul du surplus  exonéré d’une société affiliée déterminée, à l’égard de la société  remplacée, au moment (appelé « moment du rajustement du  solde » au présent paragraphe et aux paragraphes (16) à (22))  qui précède immédiatement le moment de la disposition :   (A) si la société affiliée déterminée a, au moment du  rajustement du solde, un surplus exonéré, à l’égard de la  société résidant au Canada, et que la société affiliée  émettrice a, à ce moment, relativement à la disposition de  l’action cédée, un surplus exonéré consolidé (déterminé selon  l’alinéa 5902(1)a)), à l’égard de la société résidant au  Canada, qui est égal ou supérieur à son déficit exonéré  consolidé (déterminé selon l’alinéa 5902(1)b), à l’égard de la  société résidant au Canada, relativement à la disposition des  actions cédées, le montant obtenu par la formule ci-après est  à inclure en application du sous-alinéa (v) de l’élément B de 5