English: ◦ (ii) the income or loss is derived from amounts that were paid or payable, directly or indirectly, to the particular foreign affiliate or a partnership of which the particular foreign affiliate was a member ▪ (A) by ▪ (I) a non-resident corporation to which the particular foreign affiliate and the taxpayer are related throughout the year, or (II) a partnership of which a non-resident corporation to which the particular foreign affiliate and the taxpayer are related throughout the year is a qualifying member throughout each period, in the fiscal period of the partnership that ends in the year, in which that non-resident corporation was a member of the partnership ▪ to the extent that those amounts that were paid or payable are for expenditures that would, if the non-resident corporation or the partnership were a foreign affiliate of the taxpayer, be deductible by it in the year or a subsequent taxation year in computing the amounts prescribed to be its earnings or loss from an active business, other than an active business carried on in Canada, (B) by ▪ (I) another foreign affiliate of the taxpayer in respect of which the taxpayer has a qualifying interest throughout the year, or (II) a partnership of which another foreign affiliate of the taxpayer in respect of which the taxpayer has a qualifying interest throughout the year is a qualifying member throughout each period, in the fiscal period of the partnership that ends in the year, in which that other foreign affiliate was a member of the partnership ▪ to the extent that those amounts that were paid or payable are for expenditures that were or would be, if the partnership were a foreign affiliate of the taxpayer, deductible in the year or a subsequent taxation year by the other foreign affiliate or the partnership in computing the amounts prescribed to be its earnings or loss from an active business, other than an active business carried on in Canada, (C) by a partnership of which the particular foreign affiliate is a qualifying member throughout each period, in the fiscal period of the partnership that ends in the year, in which the particular foreign affiliate was a member of the partnership, to the extent that those amounts that were paid or payable were for expenditures that would, if the partnership were a foreign affiliate of the taxpayer, be deductible in the year or a subsequent taxation year in computing the amounts prescribed to be its earnings or loss from an active business carried on by it outside Canada, (D) by another foreign affiliate of the taxpayer (in this clause referred to as the "second affiliate") to which the particular foreign affiliate and the taxpayer are related throughout the year to the extent that the amounts are paid or payable by the second affiliate ▪ (I) under a legal obligation to pay interest on borrowed money used for the purpose of earning income from property, or (II) on an amount payable for property acquired for the purpose of gaining or producing income from property ▪ where ▪ (III) the property is excluded property of the second affiliate that is shares of a foreign affiliate (other than the particular foreign affiliate) of the taxpayer in respect of which the taxpayer has a qualifying interest throughout the year (in this clause referred to as the "third affiliate"), (IV) the second affiliate and the third affiliate are resident in the same country for each of their taxation years (each of which taxation years is referred to in subclauses (V) and (VI) as a "relevant taxation year" of the second affiliate or of the third affiliate, as the case may be) that end in the year, (V) in respect of each of the second affiliate and the third affiliate for each relevant taxation year of that affiliate, either ▪ 1. that affiliate is subject to income taxation in that country in that relevant taxation year, or 2. the members or shareholders of that affiliate at the end of that relevant taxation year are subject to income taxation in that country on, in aggregate, all or substantially all of the income of that affiliate for that relevant taxation year in their taxation years in which that relevant taxation year ends or would be so subject to income taxation in that country if that affiliate had income for that relevant taxation year and the income of those members or shareholders for their taxation years in which that relevant taxation year ends consisted only of their share of income of that affiliate for that relevant taxation year, and ▪ (VI) the amounts paid or payable are relevant in computing the income for income tax purposes in that country ▪ 1. of the members (each of which members is referred to in this sub-subclause as a "group member") of a group of corporations, if the group is composed of the second affiliate and of one or more other foreign affiliates of the taxpayer (each of which other foreign affiliates is referred to in this sub-subclause as a "group affiliate"), the taxpayer has a qualifying interest in respect of each group affiliate throughout the year, the second affiliate and each group affiliate would (if the reference in subclauses (IV) and (V) to "third affiliate" were read as a reference to "group affiliate") meet the requirements of those subclauses in the year and it is reasonable to conclude that all or substantially all of the amount that is the total of all amounts each of which is the income, or the absolute value of the loss, of a group member, from a source, for a taxation year of that group member that ends in the year is attributable to incomes and losses from an active business, or 2. of the second affiliate, if the third affiliate meets the requirements of sub-subclause (V)2 in each relevant taxation year of the third affiliate, the taxpayer has a qualifying interest in respect of the third affiliate throughout the year and it is reasonable to conclude that all or substantially all of the amount that is the total of all amounts each of which is the income, or the absolute value of the loss, of the third affiliate, from a source, for a taxation year of the third affiliate that ends in the year is attributable to incomes and losses from an active business, or ▪ (E) by a life insurance corporation that is resident in Canada and that is the taxpayer, a person who controls the taxpayer or a person controlled by the taxpayer, to the extent that those amounts that were paid or payable were for expenditures that are deductible in the year or a subsequent taxation year by the life insurance corporation in computing its income or loss from carrying on its life insurance business outside Canada and are not deductible in the year or a subsequent taxation year in computing its income or loss from carrying on its life insurance business in Canada,
French: ◦ (ii) le revenu ou la perte provient de montants payés ou payables, directement ou indirectement, à la société affiliée ou à une société de personnes dont elle est un associé par l'une des personnes suivantes : ▪ (A) selon le cas : ▪ (I) une société non-résidente à laquelle la société affiliée et le contribuable sont liés tout au long de l'année, (II) une société de personnes dont une société non-résidente à laquelle la société affiliée et le contribuable sont liés tout au long de l'année est un associé admissible tout au long de chaque période, comprise dans l'exercice de la société de personnes se terminant dans l'année, au cours de laquelle cette société non-résidente était un associé de la société de personnes, ▪ dans la mesure où les montants se rapportent à des dépenses qui, si la société non-résidente ou la société de personnes était une société étrangère affiliée du contribuable, seraient déductibles par elle au cours de l'année ou d'une année d'imposition postérieure dans le calcul des montants qui constituent, aux termes du règlement, ses gains ou ses pertes provenant d'une entreprise exploitée activement, sauf une entreprise exploitée activement au Canada, ▪ (B) selon le cas : ▪ (I) une autre société étrangère affiliée du contribuable dans laquelle celui-ci a une participation admissible tout au long de l'année, (II) une société de personnes dont une autre société étrangère affiliée du contribuable dans laquelle celui-ci a une participation admissible tout au long de l'année est un associé admissible tout au long de chaque période, comprise dans l'exercice de la société de personnes se terminant dans l'année, au cours de laquelle cette autre société affiliée était un associé de la société de personnes, ▪ dans la mesure où les montants se rapportent à des dépenses qui sont déductibles par l'autre société affiliée ou par la société de personnes, ou le seraient si la société de personnes était une société étrangère affiliée du contribuable, au cours de l'année ou d'une année d'imposition postérieure dans le calcul des montants qui constituent, aux termes du règlement, ses gains ou ses pertes provenant d'une entreprise exploitée activement, sauf une entreprise exploitée activement au Canada, (C) une société de personnes dont la société affiliée est un associé admissible tout au long de chaque période, comprise dans l'exercice de la société de personnes se terminant dans l'année, au cours de laquelle la société affiliée était un associé de la société de personnes, dans la mesure où les montants se rapportent à des dépenses qui seraient déductibles, si la société de personnes était une société étrangère affiliée du contribuable, au cours de l'année ou d'une année d'imposition postérieure dans le calcul des montants qui constituent, aux termes du règlement, ses gains ou ses pertes provenant d'une entreprise exploitée activement par elle à l'étranger, (D) une autre société étrangère affiliée du contribuable (appelée « deuxième société affiliée » à la présente division) à laquelle la société affiliée et le contribuable sont liés tout au long de l'année, dans la mesure où les montants sont payés ou payables par la deuxième société affiliée soit en règlement d'une obligation légale de payer des intérêts sur de l'argent emprunté et utilisé pour tirer un revenu de biens, soit sur un montant payable pour un bien acquis en vue de tirer un revenu de biens, dans le cas où les conditions suivantes sont réunies : ▪ (I) les biens en question sont des biens exclus de la deuxième société affiliée qui constituent des actions d'une société étrangère affiliée (sauf la société affiliée) du contribuable dans laquelle celui-ci a une participation admissible tout au long de l'année (appelée « troisième société affiliée » à la présente division), (II) la deuxième société affiliée et la troisième société affiliée résident dans le même pays pour chacune de leurs années d'imposition (chacune étant appelée « année pertinente » aux subdivisions (III) et (IV)) se terminant dans l'année, (III) en ce qui concerne chacune de la deuxième société affiliée et de la troisième société affiliée pour son année pertinente, selon le cas : ▪ 1. la société en question est assujettie à l'impôt sur le revenu dans ce pays au cours de cette année pertinente, 2. ses membres ou ses actionnaires à la fin de cette année pertinente sont assujettis à l'impôt sur le revenu dans ce pays, sur la totalité ou la presque totalité du revenu de la société en question pour cette année pertinente, au cours de leur année d'imposition dans laquelle cette année pertinente prend fin, ou seraient ainsi assujettis à l'impôt sur le revenu dans ce pays si la société en question avait un revenu pour cette année pertinente et si le revenu de ces membres ou actionnaires pour leur année d'imposition dans laquelle cette année pertinente prend fin ne consistait qu'en leur part du revenu de cette société pour cette année pertinente, ▪ (IV) les montants payés ou payables entrent dans le calcul du revenu des entités suivantes, aux fins de l'impôt sur le revenu dans ce pays : ▪ 1. les membres (chacun étant appelé « membre du groupe » à la présente sous-subdivision) d'un groupe de sociétés, dans le cas où, à la fois, le groupe est constitué de la deuxième société affiliée et d'une ou de plusieurs autres sociétés étrangères affiliées du contribuable (chacune de ces autres sociétés étant appelée « société affiliée membre » à la présente sous-subdivision), le contribuable a une participation admissible dans chaque société affiliée membre tout au long de l'année, la deuxième société affiliée et chaque société affiliée membre remplirait les exigences des subdivisions (II) et (III) au cours de l'année si la mention « troisième société affiliée » y était remplacée par « société affiliée membre », et il est raisonnable de conclure que la totalité ou la presque totalité de la somme qui correspond au total des montants représentant chacun le revenu, ou la valeur absolue de la perte, d'un membre du groupe provenant d'une source, pour une de ses années d'imposition se terminant dans l'année, est attribuable à des revenus et pertes provenant d'une entreprise exploitée activement, ▪ 2. la deuxième société affiliée, si la troisième société affiliée remplit les exigences énoncées à la sous-subdivision (III)2 au cours de chacune de ses années pertinentes, si le contribuable a une participation admissible dans la troisième société affiliée tout au long de l'année et s'il est raisonnable de conclure que la totalité ou la presque totalité de la somme qui correspond au total des montants représentant chacun le revenu, ou la valeur absolue de la perte, de la troisième société affiliée provenant d'une source, pour une de ses années d'imposition se terminant dans l'année, est attribuable à des revenus et pertes provenant d'une entreprise exploitée activement, ▪ (E) un assureur sur la vie qui réside au Canada et qui est le contribuable ou une personne qui le contrôle ou qu'il contrôle, dans la mesure où les montants payés ou payables se rapportent à des dépenses qui sont déductibles par l'assureur au cours de l'année ou d'une année d'imposition postérieure dans le calcul de son revenu ou de sa perte provenant de l'exploitation de son entreprise d'assurance-vie à l'étranger, mais non dans le calcul de son revenu ou de sa perte provenant de l'exploitation de cette entreprise au Canada,