English: (3) For the purposes of paragraphs (1)(a) and (2)(a), the amount determined under this subsection in respect of an insurer for a taxation year is the amount, which may be positive or negative, determined by the formula A + B + C + D + E + F + G + H + I + J + K + L where A is the total of all amounts each of which is the unearned portion at the end of the year of the net premium for a policy (other than a policy that insures a risk in respect of (a) a financial loss of a lender on a loan made on the security of real property, (b) a home warranty, (c) a lease guarantee, or (d) an extended motor vehicle warranty), which is determined by apportioning the net premium equally over the period to which that premium relates; B is the total of all amounts each of which is an amount determined in respect of a policy referred to in paragraph (a), (b), (c) or (d) of the description of A equal to the lesser of (a) the amount of the reported reserve of the insurer at the end of the year in respect of the unearned portion at the end of the year of the net premium for the policy, and (b) a reasonable amount as a reserve determined as at the end of the year in respect of the unearned portion at the end of the year of the net premium for the policy; C is the total of all amounts each of which is the amount in respect of a policy, where all or a portion of a risk under the policy was reinsured, equal to the unearned portion at the end of the year of a reinsurance commission in respect of the policy determined by apportioning the reinsurance commission equally over the period to which it relates; D is the amount, in respect of policies (other than policies in respect of which an amount can be determined under the description of E) under which (a) a claim that was incurred before the end of the year has been reported to the insurer before the end of the year and in respect of which the insurer is, or may be, required to make a payment or incur an expense after the year, or (b) there may be a claim incurred before the end of the year that has not been reported to the insurer before the end of the year, equal to 95% of the lesser of (c) the total of the reported reserves of the insurer at the end of the year in respect of such claims or possible claims, and (d) the total of the claim liabilities of the insurer at the end of the year in respect of such claims or possible claims; E is the amount in respect of policies under which (a) a claim that was incurred before the end of the year has been reported to the insurer before the end of the year, (b) the claim is in respect of damages for personal injury or death, and (c) the insurer has agreed to a structured settlement of the claim, equal to the lesser of (d) the total of the reported reserves of the insurer at the end of the year in respect of such claims, and (e) the total of the claim liabilities of the insurer at the end of the year in respect of such claims; F is an additional amount, in respect of policies that insure a fidelity risk, a surety risk, a nuclear risk or a risk related to a financial loss of a lender on a loan made on the security of real property, equal to the lesser of (a) the total of the reported reserves of the insurer at the end of the year in respect of such risks (other than an amount included in determining the value of A, B, C, D, E, G, H, I, J, K or L), and (b) a reasonable amount as a reserve determined as at the end of the year in respect of such risks (other than an amount included in determining the value of A, B, C, D, E, G, H, I, J, K or L); G is the amount of a guarantee fund at the end of the year provided for under an agreement in writing between the insurer and Her Majesty in right of Canada under which Her Majesty has agreed to guarantee the obligations of the insurer under a policy that insures a risk related to a financial loss of a lender on a loan made on the security of real property; H is the amount in respect of risks under pre-1996 non-cancellable or guaranteed renewable accident and sickness policies equal to (a) where the amounts determined under each of subparagraphs (i) and (ii) are greater than nil, the lesser of (i) the total of the reported reserves of the insurer at the end of the year in respect of such risks (other than an amount included in determining the value of A, B, C, D, E, F, G, I, J, K or L), and (ii) a reasonable amount as a reserve determined as at the end of the year in respect of such risks (other than an amount included in determining the value of A, B, C, D, E, F, G, I, J, K or L), and (b) nil, in any other case; I is the amount in respect of risks under post-1995 non-cancellable or guaranteed renewable accident and sickness policies equal to the lesser of (a) the total of the reported reserves of the insurer at the end of the year in respect of such risks (other than an amount included in determining the value of A, B, C, D, E, F, G, H, J, K or L), and (b) the total of the policy liabilities of the insurer at the end of the year in respect of such risks (other than an amount included in determining the value of A, B, C, D, E, F, G, H, J, K or L); J is the total of all amounts (other than an amount deductible under subsection 140(1) of the Act) each of which is the amount, which is the least of P, Q and R, in respect of a dividend, refund of premiums or refund of premium deposits provided for under the terms of a group accident and sickness insurance policy that will be (a) used by the insurer to reduce or eliminate a future adverse claims experience under the policy, (b) paid or unconditionally credited to the policyholder by the insurer, or (c) applied in discharge, in whole or in part, of a liability of the policyholder to pay premiums to the insurer under the policy, where P is a reasonable amount as a reserve determined as at the end of the year in respect of the dividend, refund of premiums or refund of premium deposits, Q is 25% of the amount of the premium payable under the terms of the policy for the 12-month period ending (i) if the policy is terminated in the year, on the day the policy is terminated, and (ii) in any other case, at the end of the year, and R is the reported reserve of the insurer at the end of the year in respect of the dividend, refund of premiums or refund of premium deposits; and K is the total of all amounts each of which is the amount, in respect of a policy under which a portion of the particular amount paid or payable by the policyholder for the policy before the end of the year is deducted under paragraph 1408(4)(b), equal to the portion of that particular amount that the insurer has determined will, after the end of the year, be returned to or credited to the account of the policyholder on the termination of the policy; and L is nil.
French: A représente le total des montants représentant chacun la fraction non acquise à la fin de l'année de la prime nette d'une police, déterminée par la répartition égale de cette prime sur la période qu'elle vise; le présent élément ne s'applique pas aux polices qui assurent un risque relatif à l'un des éléments suivants : a) la perte financière que subit un prêteur sur un prêt sur nantissement d'un bien immeuble, b) une garantie de maison, c) une garantie locative, d) une garantie prolongée de véhicule à moteur; B le total des montants représentant chacun un montant déterminé relativement à une police visée aux alinéas a), b), c) ou d) de l'élément A, égal au moins élevé des montants suivants : a) la provision déclarée de l'assureur à la fin de l'année relativement à la fraction non acquise à la fin de l'année de la prime nette de la police, b) un montant raisonnable à titre de provision, déterminé à la fin de l'année relativement à la fraction non acquise à la fin de l'année de la prime nette de la police; C le total des montants représentant chacun le montant relatif à une police, dans le cas où tout ou partie d'un risque assuré par la police a été réassuré, égal à la fraction non acquise à la fin de l'année d'une commission de réassurance relative à la police, déterminée par la répartition égale de cette commission sur la période qu'elle vise; D un montant relatif à des polices (sauf celles relativement auxquelles un montant peut être déterminé selon l'élément E) dans le cadre desquelles, selon le cas : a) un sinistre subi avant la fin de l'année et par suite duquel l'assureur est tenu de faire un paiement ou d'engager une dépense après l'année, ou pourrait l'être, lui a été déclaré avant la fin de l'année, b) il est possible qu'un sinistre subi avant la fin de l'année ne lui ait pas été déclaré avant la fin de l'année; ce montant représente 95 % du moins élevé des montants suivants : c) le total des provisions déclarées de l'assureur à la fin de l'année relativement à de tels sinistres réels ou éventuels, d) le total de ses passifs de sinistres à la fin de l'année relativement à de tels sinistres réels ou éventuels; E un montant relatif à des polices dans le cadre desquelles est subi avant la fin de l'année un sinistre qui, à la fois : a) a été déclaré à l'assureur avant la fin de l'année, b) donne lieu à des dommages-intérêts pour préjudice corporel ou décès, c) a fait l'objet d'un règlement par rente indemnitaire auquel l'assureur a convenu; ce montant est égal au moins élevé des montants suivants : d) le total des provisions déclarées de l'assureur à la fin de l'année relativement à de tels sinistres, e) le total de ses passifs de sinistres à la fin de l'année relativement à de tels sinistres; F un montant supplémentaire, relatif à des polices qui assurent les risques de détournement et vol, de cautionnement, d'accident nucléaire ou de perte financière que subit un prêteur sur un prêt sur nantissement d'un bien immeuble, égal au moins élevé des montants suivants : a) le total des provisions déclarées de l'assureur à la fin de l'année relativement aux risques couverts par ces polices (sauf les montants qui entrent dans le calcul de la valeur des éléments A, B, C, D, E, G, H, I, J, K ou L), b) un montant raisonnable à titre de provision, déterminé à la fin de l'année relativement aux risques couverts par ces polices (sauf les montants qui entrent dans le calcul de la valeur des éléments A, B, C, D, E, G, H, I, J, K ou L); G le montant d'un fonds de garantie à la fin de l'année prévu par une convention écrite entre l'assureur et Sa Majesté du chef du Canada par laquelle celle-ci accepte de garantir les obligations de l'assureur aux termes d'une police qui assure un risque relatif à une perte financière qu'un prêteur subit sur un prêt sur nantissement d'un bien immeuble; H le montant relatif à des risques assurés par des polices d'assurance contre les accidents et la maladie non résiliables ou à renouvellement garanti antérieures à 1996, égal au montant suivant : a) si les montants déterminés selon les sous-alinéas (i) et (ii) sont supérieurs à zéro, le moins élevé des montants suivants : (i) le total des provisions déclarées de l'assureur à la fin de l'année relativement aux risques couverts par ces polices (sauf les montants qui entrent dans le calcul de la valeur des éléments A, B, C, D, E, F, G, I, J, K ou L), (ii) un montant raisonnable à titre de provision, déterminé à la fin de l'année relativement aux risques couverts par ces polices (sauf les montants qui entrent dans le calcul de la valeur des éléments A, B, C, D, E, F, G, I, J, K ou L), b) sinon, zéro; I le montant relatif aux risques assurés par des polices d'assurance contre les accidents et la maladie non résiliables ou à renouvellement garanti postérieures à 1995, égal au moins élevé des montants suivants : a) le total des provisions déclarées de l'assureur à la fin de l'année relativement aux risques couverts par ces polices (sauf les montants qui entrent dans le calcul de la valeur des éléments A, B, C, D, E, F, G, H, J, K ou L), b) le total des passifs de police de l'assureur à la fin de l'année relativement aux risques couverts par ces polices (sauf les montants qui entrent dans le calcul de la valeur des éléments A, B, C, D, E, F, G, H, J, K ou L); J le total des montants (sauf un montant déductible en application du paragraphe 140(1) de la Loi) représentant chacun le moins élevé des éléments P, Q et R, ci-après, relativement à une participation ou à un remboursement de primes ou de dépôts de prime prévu par une police d'assurance collective contre les accidents et la maladie, total qui sera, selon le cas : a) utilisé par l'assureur pour réduire ou éliminer une provision pour accroissement éventuel de sinistres dans le cadre de la police, b) payé au titulaire, ou porté à son crédit inconditionnellement, par l'assureur, c) affecté à l'extinction totale ou partielle de l'obligation du titulaire de payer des primes à l'assureur dans le cadre de la police, où : P représente un montant raisonnable à titre de provision, déterminé à la fin de l'année relativement à la participation ou au remboursement de primes ou de dépôts de prime, Q 25 % de la prime payable aux termes de la police pour la période de douze mois se terminant : (i) à la date de la résiliation de la police, si elle est résiliée dans l'année, (ii) à la fin de l'année, dans les autres cas, R la provision déclarée de l'assureur à la fin de l'année relativement à la participation ou au remboursement de primes ou de dépôts de prime; K le total des montants représentant chacun le montant relatif à une police dans le cadre de laquelle une partie du montant payé ou payable par le titulaire avant la fin de l'année est déduite en application de l'alinéa 1408(4)b), égal à la partie de ce montant qui, selon l'assureur, sera rendue au titulaire, ou portée au crédit de son compte, au moment de la résiliation de la police; L zéro.