English: 74                                                 particular taxation year exceeds 90% of the total net accounting income of the particular non-resident entity for that last taxation year; (e) in determining whether the principal business of an entity is, in a taxation year of the entity, an investment business, (i) subject to subparagraphs (ii) and (iii), the principal business of the entity is to be determined by reference to the facts and circumstances including the fair market value of assets used in the activities carried on, during the entity’s taxation year, by the entity, the amount of time spent by the entity’s employees in carrying out those activities, the amount of expenditures incurred by the entity in respect of those activities and the revenue derived by the entity from those activities, (ii) subject to subparagraph (iii), if the taxpayer has, by notifying the Minister in writing in the taxpayer’s return of income for the particular taxation year, elected to have this subparagraph apply in respect of the entity, the principal business of the entity for the taxation year of the entity is deemed (A) to be an investment business if the total net accounting income of the entity, for the entity’s taxation year, derived from investment property (other than investment property used or held in the course of carrying on an investment business) and from investment businesses is equal to or greater than the total net accounting income of the entity for the entity’s taxation year derived from businesses (other than investment businesses), and (B) not to be an investment business if the total net accounting income of the entity for the entity’s taxation year derived from investment property (other than investment property used or held in the course of carrying on an investment business) and from investment businesses is less than the total net accounting income of the entity for the entity’s taxation year derived from businesses (other than investment businesses) carried on by the entity in the entity’s taxation year, and (iii) if the Minister sends a written demand to the taxpayer requesting additional information for the purpose of enabling the Minister to determine whether the principal business of the entity is in the entity’s taxation year an investment business, and information satisfactory to the Minister to make the determination is not received by the Minister within 60 days (or within any longer period that is acceptable to the Minister) after the Minister sends the demand, the principal business of the entity is deemed to be an investment business; 5
French: 76                                                 cadre de l’exploitation d’une entreprise de placement et d’entreprises de placement, est inférieur au résultat comptable net total de l’entité pour son année d’imposition tiré d’entreprises autres que des entreprises de placement exploitées par l’entité au cours de son année d’imposition, (iii) si le ministre envoie au contribuable, par écrit, une demande formelle le priant de fournir des renseignements supplémentaires qui permettront au ministre de déterminer si l’entreprise principale de l’entité est une entreprise de placement au cours de l’année d’imposition de l’entité, mais que des renseignements qui, selon le ministre, lui permettraient de faire cette détermination ne lui sont pas fournis dans les 60 jours suivant l’envoi de la demande formelle ou dans un délai plus long qu’il estime acceptable, l’entreprise principale de l’entité est réputée être une entreprise de placement; f) lorsqu’il s’agit de déterminer si une entité ou une personne physique et une autre entité ou personne physique sont liées entre elles ou traitent entre elles sans lien de dépendance, la personne visée à l’article 251 comprend une entité; g) pour l’application du sous-alinéa e)(i) de la définition de « participation exempte », l’entité non-résidente donnée, si elle n’est ni une société ni une société de personnes ni une fiducie, est réputée ne résider dans un pays donné que si, à la fois : (i) le pays donné est un pays autre qu’un pays visé par règlement, (ii) l’entité donnée est régie et existe, a été constituée ou organisée (sauf si elle a été prorogée dans un territoire quelconque) ou a été prorogée la dernière fois en vertu des lois du pays donné, (iii) l’entité donnée est redevable, en vertu des lois du pays donné, d’un impôt sur le revenu ou sur les bénéfices imposé par le gouvernement de ce pays sur la totalité de ses revenu, bénéfices ou gains; h) une entité non-résidente est réputée être une société étrangère affiliée contrôlée du contribuable tout au long de la période commençant au premier moment, compris dans l’année d’imposition du contribuable visée par la déclaration de revenu dans laquelle il choisit, sur le formulaire prescrit, de considérer l’entité comme une de ses sociétés étrangères affiliées contrôlées (appelée « année du choix du contribuable » au présent alinéa), où elle est une société étrangère affiliée du contribuable et se terminant au premier moment subséquent où elle n’est pas une société étrangère affiliée du contribuable, dans le cas où, à la fois : 30