English: 370    subsection 5907(1), an amount equal to the particular relevant foreign affiliate’s taxable deficit allocation in respect of the disposed shares, (ii) in computing the taxable surplus, in respect of a predecessor corporation, of the particular relevant foreign affiliate, at the balance adjustment time, the following rules apply:                                        (A) if the particular relevant foreign affiliate has, at the balance adjustment time, an amount of taxable surplus in respect of the corporation resident in Canada, and the issuing foreign affiliate has, at that time, an amount of consolidated taxable surplus (as determined under paragraph 5902(1)(c)), in respect of the corporation resident in Canada, in respect of the disposition that is equal to or greater than the amount of the issuing foreign affiliate’s consolidated taxable deficit (as determined under paragraph 5902(1)(d)), in respect of the corporation resident in Canada, in respect of the disposition of the disposed shares, there is to be included under subparagraph (v) of the description of B in the definition "taxable surplus" in subsection 5907(1), the amount determined by the formula A/B x C/D where A is the portion of the amount of the particular relevant foreign affiliate’s taxable surplus, in respect of the predecessor corporation, at the balance adjustment time, that may reasonably be considered to have been included in computing the amount of the issuing foreign affiliate’s consolidated taxable surplus (as determined under subparagraph 5902(1)(c)), in respect of the predecessor corporation, in respect of the disposition of the disposed shares, B is the amount of the issuing foreign affiliate’s consolidated taxable surplus (as determined under subparagraph 5902(1)(c)), in respect of the predecessor corporation, in respect of the disposition of the disposed shares, C is the portion, of the disposition dividend that is, because of an election made under subsection 93(1) or (1.2) of the Act in respect of the disposition of the disposed shares, deemed to be received on the disposed shares by the person that disposed of the disposed shares, that is prescribed by paragraph 5900(1)(b) to have been paid out of the issuing 25 5
French: 371                                                 (I) la société affiliée déterminée a, à ce moment, un surplus exonéré à l’égard de la société résidant au Canada, (II) la société affiliée émettrice a, à ce moment, relativement à la disposition de l’action cédée, un déficit exonéré consolidé (déterminé selon l’alinéa 5902(1)b)), à l’égard de la société résidant au Canada, qui est égal ou supérieur à son surplus exonéré consolidé (déterminé selon l’alinéa 5902(1)a), à l’égard de la société résidant au Canada, relativement à la disposition des actions cédées, (D) une somme égale au montant de l’attribution du déficit imposable de la société affiliée déterminée relativement aux actions cédées est à inclure en application du sous-alinéa (v) de l’élément B de la formule figurant à la définition de « surplus exonéré » au paragraphe 5907(1), (ii) les règles ci-après s’appliquent en vue du calcul du surplus imposable de la société affiliée déterminée, à l’égard d’une société remplacée, au moment du rajustement du solde : (A) si la société affiliée déterminée a, à ce moment, un surplus imposable, à l’égard de la société résidant au Canada, et que la société affiliée émettrice a, à ce moment, relativement à la disposition, un surplus imposable consolidé (déterminé selon l’alinéa 5902(1)c)), à l’égard de la société résidant au Canada, qui est égal ou supérieur à son déficit imposable consolidé (déterminé selon l’alinéa 5902(1)d)), à l’égard de la société résidant au Canada, relativement à la disposition des actions cédées, le montant obtenu par la formule ci-après est à inclure en application du sous-alinéa (v) de l’élément B de la formule figurant à la définition de « surplus imposable » au paragraphe 5907(1) :