natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Venture capital operations - after write-down of EUR139 731 (2001:22137)
Riskkapitaltransaktioner efter värdeminskningmed EUR 125 467 (2001: 22 137)
Shares acquired with a view to guaranteeing recovery of loans and advances
Aktier förvärvade för att garantera täckning av fordringar
Note F — Property, furniture, equipment and intangible assets (in EUR ‘000)
Not F — Materiella och immateriella anläggningstillgångar (i tusentals euro)
Luxembourg buildings
Luxemburg byggnader
Lisbon building
Inventarier
Furniture and equipment
Lissabon byggnaden
Total Property,furniture and equipment
Materiella anläggningstillgångar totalt
Accumulated depreciation At 1 January 2002 Depreciation Transfer Disposals
Ackumulerad avskrivning Per den 1 januari 2002 Avskrivning Överföring Överlåtelser
Net book value At 31 December 2002
Bokfört nettovärde Per den 31 december 2002
All ofthe land and buildings are used by the Group for its own activities.
Samtliga marker och byggnader används av koncernen för dess egen verksamhet.
The Luxembourg buildings category includes costrelating to theconstruction of the new building (Eur 851 000), expected to be completed in 2007.
Posten "byggnader Luxemburg" omfattar (851 000 euro)för uppförande av den nya byggnaden som beräknas vara färdigställd under 2007.
-interestsubsidies, concerning certain lending operations mountedwithin the Union from the Bank’s own resources, made available inconjunction with the EMS under Council Regulation (EEC) No 1736/79of 3 August 1979 and in conjunction with the financial mechanismestablished by the EFTA Countries under the EFTA Agreement signedon 2 May 1992;
Not G — Förutbetalda räntesubventioner banken inom det europeiska monetära systemet enligt Europeiskagemenskapernas råds förordning (EEG) nr 1736/79 av den 3 augusti1979 och enligt den finansiella mekanism som fastställts av EFTA:smedlemsstater i enlighet met det EFTA-avtal som undertecknadesden 2 maj 1992.
(a)Partofthe amounts received from the European Commissionthrough EMS (European Monetary System) arrangements has beenmade available as a longterm advance which is entered on the assetsside under item 9.(a) as “Receivable in respect of EMS interest subsidiespaid in advance”.
a) Vissa av bankens lån från Europeiska kommissionen inom EMS harformen av långfristiga förskott och redovisas under tillgångar, underpunkt 9 a) "Tillgodohavande för förutbetalda räntesubventioner inom EMS".
(b)On the liabilities side (item 3.(a)), “Interestsubsidies received inadvance” comprise:
b) Posten 3 a) i redovisningen av skulder, "Förutbetalda räntesubventioner" innefattar:
-amounts in respect of interest subsidies for loans granted for projectsoutside the Union, under Conventions signed with the ACPStatesand Protocols concluded with the Mediterranean Countries;
- Belopp som gäller räntesubvention för lån gällande projekt utanför Europeiska unionen, under konventioner som gäller AVS-staterna ochprotokoll som avtalats med Medelhavsstaterna.- Räntesubventioner för vissa låneaktiviteter inom Europeiska unionensom genomförts med bankens egna medel, som gjorts tillgängliga för
-amounts received in respect ofinterest subsidies for loans grantedfrom EC resources under Council Decisions 78/870/EEC of 16 October1978 (New Community Instrument), 82/169/EEC of15 March 1982and 83/200/EEC of 19 April 1983 and under Council Regulation (EEC)No 1736/79 of3 August1979 as amended by Council Regulation(EEC) No2790/82 of 18 October 1982.
- Belopp som erhållits för räntesubventioner för lån som beviljats av EG:s medel enligt Europeiska gemenskapernas råds beslut 78/870/EEGav den 16 oktober 1978 (gemenskapens nya låneinstrument),82/169/EEG av den 15 mars 1982 och 83/200/EEG av den 19 april 1983samt enligt Europeiska gemenskapernas råds förordning (EEG) nr1736/79 av den 3 augusti 1979, ändrad genom Europeiska gemenskapernas råds förordning (EEG) nr 2790/82 av den 18 oktober 1982.
Note H — Other balance sheet accounts (in EUR ‘000)
Not H — Övriga fordringar och skulder (i tusentals euro)
Note I — Prepayments and accrued income — Accruals and deferredincome (in EUR ‘000)
Not I — Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter(i tusentals euro)
Prepaymentsand accrued income:
Förutbetalda kostnader ochupplupna intäkter:
- Staff housing loans and advances
- Bostadslån och förskott tillpersonalen . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interest and commission receivable
Räntor och provisioner att erhålla
Other . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Övriga . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Accruals and deferred income:
Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader:
- Net balance of amounts disbursed in respect of borrowings and amounts received in respect of loans under NCI operations managed for the account of the European Community (Special Section) . . . .
- Nettobehållning av utbetalda och inbetalda belopp för lån inom ramen för NIC-transaktioner som handhas för Europeiska gemenskapens räkning (specialsektionen) . . . . . .
Interest and commission payable . .
Räntor och provisioner att betala .
- Borrowing proceeds to be received
- Övriga låneintäkter . . . . . . . . . . .
0 Deferred loan proceeds . . . . . . . . .
0 Förutbetalda intäkter på lån . . . . .
- Swap receivables . . . . . . . . . . . . .
- Swappar att erhålla . . . . . . . . . . .
- Loan instalments receivable . . . . .
- Förfallna belopp att erhålla för lån
- Other . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
- Övriga . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
External mobility costs . . . . . . . . .
Eostnader för extern förflyttning (*)
Sundry creditors:-European Union accounts:
- Europeiska gemenskapens konton:
(*)Included in item 14. of the profit and loss account:extraordinary charges (Note R).
(*)Ingår i resultaträkningens post 14, "Extraordinära kostnader" (Not R).
.for Special Section operations and related unsettled amounts
.för verksamhet inom specialsektionenoch dithörande oreglerade belopp . . . . . . . . . . .
-Swap payables . . . . . . . . . . . . . . .
-Swappar att betala
0 -Borrowing instalments payable . .
0 -Kortfristiga lån . . . . . . . . . . . . . .
-Optional Supplementary Provident Scheme (Note L) . . . . . .
-Frivilligt tilläggspensionssystem (Not L) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
-Other . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
-Övriga . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Note K — Summary statement of debts evidenced by certificates as at 31 december 2002 (in EUR ‘000)
Not K — Översikt över skulder representerade av emitterade värdepapper per den 31 december 2002
Outstanding Average at 31.12.2001 rate
Uteståendeden 31.12.2001
Average Outstanding atrate31.12.2001
Uteståendeden 31.12.2002
The redemption of certain borrowings is indexed to stock exchange indexes (historical value:1580million).
Återbetalningen av vissa upptagna lån är indexerade enligt börsindex (historiskt värde: 1 580 miljoner).
All such borrowings are hedged in fullthrough swap operations.
Samtliga upptagna lån täcks av valutaswappar.
Following this valuation, the Group’s commitments have been foundto be covered.
Denna uppgörelse visar att koncernens skyldigheter är täckta.
Note L — Provisions for liabilities and charges (staff pension fund) (in EUR ‘000)
Not L — Avsättningar för förpliktelser och avgifter (personalens pensionsfond) (i tusentals euro)
The movements in the pension fund provision were as follows:
Avsättningen till personalens pensionsfond har beräknats enligt följande:
- provision at 31 December 2001 . . . . . . . . . . . . . .
- Avsättning per den 31 december 2001 . . . . . . . .
Commitments in respect of retirement benefits were valued at 30June2000 by an independentactuary using the projected unitcreditmethod.
Åtagandena för pensionsrättigheterna beräknades den 30 juni 2000enligt prospektivmetoden ("projected unit credit method") av en anlitad oberoende aktuarie.
The calculations were based on the following assumptions:
Beräkningen baseras på följande antaganden:
- payments made during the year . . . . . . . . . . . . . .
- Inbetalningar under året . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
- a discount rate of 7% for determining the actuarial present value ofbenefits accrued;
- diskonteringsfaktorn 7% för beräkningen av nuvärdet på de upplupna förmånerna;
- provision at 31 December 2002 . . . . . . . . . . . . . .
- Avsättning per den 31 december 2002 . . . . . . . .
- a combined average impact ofthe increase in the cost ofliving andcareer progression estimated at 4%;
- en kombination av genomsnittlig utveckling av levnadskostnader ochökade inkomster vid befordran med 4 %;
The above figures do not include the liability towards members of staffin respectofthe Optional Supplementary Provident Scheme (a contributory defined benefit pension scheme).
Ovanstående belopp omfattar inte skuld till personalen i anslutning tilldet frivilliga tilläggspensionssystemet (system med fasta bidrag somfinansieras genom bidrag från medlemmarna).
The corresponding amount of EUR 144.3million (2001:EUR133.7million) is entered under“Sundry creditors/other” (Note H).
Skulden ingår i posten"Övriga skulder/övrigt" (Not H) med 144,3 miljoner (2001: 133,7 miljoner).
- probable resignation of 3% up to age 55;
- en anpassning av pensionerna på 1,5 %;
The EIF’s pension scheme is a contributory defined benefitpensionscheme, managed externally.
EIF:s pensionssystem är ett system med fastställda bidrag som förvaltasexternt.
- use of the EVK/PRASA 90 actuarial tables.
- användning av aktuarietabellerna EVK/PRASA 90.
Note P — Geographical analysis of “Commission receivable”(item3 ofthe profit and loss account) (in EUR ‘000)
Not M — Reserverade medel för täckning av generella kreditriskeroch avsättningar för utfärdade garantier (i tusentals euro)
Note M — Fund for general banking risks and provision for guaranteesfurnished (in EUR ‘000)
Not P — Geografisk uppdelning av provisionsintäkter(Post 3 i resultatkningen) (i tusentals euro)
31.12.2001 a)Movements in the Fund for general banking risks are tabulated below:
31.12.2001 a) Reserverade medel för täckning av generella kreditrisker fördeladesig på följande sätt:
Italy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .United Kingdom . . . . . . . . . . .Denmark . . . . . . . . . . . . . . . . .Ireland . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Italien . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Förenade kungariket . . . . . . .Danmark . . . . . . . . . . . . . . . .Irland . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Fund at end of the year . . . . .
Ingående avsättning . . . . . . .Avsättning under året . . . . . .
Note Q — General administrative expenses (in EUR ‘000)
Not Q — Allmänna administrationskostnader (i tusentals euro)
Salaries and allowances . . . . .Welfare contributions and other social costs . . . . . . . . . . .
Löner och arvoden . . . . . . . . .Sociala avgifter och andrautgifter av social karaktär Personalkostnader . . . . . . . . .
Provision at beginning of the year . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Transfer for the year . . . . . . . .Reversal of TENs’ guarantee provision (Note R) . . . . . . . . . .Written off . . . . . . . . . . . . . . .
Ingående avsättning . . . . . . .Avsättning under året . . . . . .Återföring av avsättning för TEN-garantier (Not R) . . . . . .Utnyttjande av avsättningar . .
Staff costs . . . . . . . . . . . . . . . .General and administrative expenses . . . . . . . . . . . . . . . . .
Övriga . . . . . . . . . . . . . . . . . .administrationskostnader . . . .
Note N — Geographical analysis of ”Interest receivable and similarincome“ (item 1 of the profit and loss account)(in EUR ‘000)
Not N — Geografisk uppdelning av "Ränteintäkter och liknande intäkter"(Post 1 i resultaträkningen) (i tusentals euro)
The number ofpersons employed by the Group was 1 171 at31December 2002 (1 132 at 31December 2001).
232 923211 538Den 31 december 2002 var antalet anställda inom koncernen 1171(1 132 den 31 december 2001).
Note R — Extraordinary income and charges a)Extraordinary income This item comprises:
Not R — Intäkter och kostnader a) Extraordinära intäkter Detta belopp omfattar:
•An amount of EUR40m corresponding to reversal of the EIF TEN’s guarantee provision following the counter guarantee furnished by the Bank.
• Ett belopp på 40 miljoner euro motsvarande EIF:s återföring avavsättningen för TEN-garantier till följd av bankens motgaranti.
b) Extraordinary charges (in EUR ‘000)
b)Extraordinära kostnader (i tusentals euro)
Provision for external mobility Special conversion rates . . . . .
Avsättningar för extern rörlighet Särskild växelkurs . . . . . . . . . .
Income not analysed (1) . . . . .
Ej uppdelade intäkter (1) . . . .
This item represents the amount of coupons and bonds due, paid bythe Bank to the paying agents, but not yet presented for payment bythe holders of bonds issued by the Bank.
Detta belopp avser kuponger och obligationer som har förfallit ochsom banken har betalat till ombud, men som ännu inte har lagts framför betalning av innehavarna av obligationer som emitterats av banken.
(1) Income not analysed:
(1) Ej uppdelade intäkter:
Revenue from investmentportfolio securities . . . . . . . . .Revenue from shortterm securities . . . . . . . . . . . . . . . . .Revenue from money-marketoperations . . . . . . . . . . . . . . . .EIF guarantee commission (EIB counterguarantee) . . . . . .
Intäkter från investeringsportföljen . . . . . . .Intäkter från kortfristigavärdepapper . . . . . . . . . . . . . .Intäkter från penningmarknaden . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Provisioner EIF-garantier(motgaranti från EIB) . . . . . . .
Estimated fair value
Uppskattat
Estimatedfair value
Uppskattat verkligt nuvärde
(EUR million)31 December 2002
(i miljoner euro)31 december 2002
Carrying value
Bokfört värde verkligt värde
Carrying value
Bokfört värde
- Loans
- Utlåning
-Borrowings after swaps
-Upplåning efter swappar
Net result on ALM swaps . . . .Net result on fair value hedging operations . . . . . . . .Operational portfolio . . . . . . .
Nettoresultat från ALM-swappar Nettoresultat från täckning avverkligt värde . . . . . . . . . . . . .Omsättningsportfölj . . . . . . . .
Other financial operations . . .
Övriga finansiella transaktioner
The method of calculation of the estimated fair value of the financialinstruments making up the assets and liabilities is based on the cashflows ofthe instruments and ofthe funding curve ofthe Bank.
Det uppskattade verkliga värdet av de finansiella instrument somutgör tillgångar och skulder beräknas enligt en metod som bygger påkassaflöde för dessa instrument och bankens kurva för anskaffning avkapital.
Thecurve reflects the cost of financing of the bank at the end of the year.
Denna kurva återspeglar bankens finanseringskostnad i slutetav året.
The significant risks which have to be managed by the Group are:
De betydande risker som koncernen måste bemöta är följande:
As regards lending, treasury and derivatives operations, creditrisk ismanaged by an independent Credit Risk Department under the directresponsibility ofthe Management Committee.
Vad gäller låneverksamheten, kassan och derivat så hanteras kreditrisken av en oberoende "Kreditrisk"-avdelning under direktionensdirekta ansvar.
The Group has thusestablished an operationally independentstructure for determiningand monitoring credit risk.
På så sätt har koncernen inrättat en operativt oberoende struktur för att fastställa och övervaka kreditrisker.
Credit risk concerns mainly the Group’s lending activity and, to a lesserextent, treasury instruments such as fixedincome securities held in theinvestment, hedging and operational portfolios, certificates of depositand interbank term deposits.
För att begränsa kreditrisken i låneportföljen, lånar koncernen endastut till motparter som kunnat uppvisa en varaktig kreditvärdighet ochsom kan erbjuda tillfredsställande garantier.
The creditrisk associated with the use of derivatives is also analysedhereafter in the ”Derivatives“ section (Note V).
För att effektivt mäta och hantera kreditrisker för lån, har koncernenföljaktligen klassificerat sina krediter efter allmänt vedertagna riktlinjer, som baseras på låntagarens kvalitet, garanti och den eventuellagarantens kvalitet.
In order efficiently to measure and manage creditrisk on loans, the Group has graded its lending operations according to generallyaccepted criteria, based on the quality of the borrower, the guaranteeand, where appropriate, the guarantor.
Kreditrisken uppstår huvudsakligen i koncernens utlåningsverksamhetoch, i mindre omfattning i finansiella instrument såsom obligationermed fast avkastning som ingår i investerings-, riskhanterings- elleromsättningsportföljen, bankcertifikat eller interbankdepåer medlängre löptid.
Management of credit risk is based, firstly, on the degree of credit riskvis-à-vis counterparties and, secondly, on an analysis of the solvency ofcounterparties.
Kreditrisk förknippad med användningen av derivat analyseras nedan(Not V).
The structure of guarantees attaching to the portfolio of loans grantedas at 31December 2002 is analysed below (EUR million):
Strukturen på garantierna för den beviljade låneportföljenden 31 december 2002 fördelar sig på följande sätt (miljoner euro):
- within the European Union:
- inom Europeiska unionen:
(1)Loans secured by assignment of rights by category of final beneficiary.
(1) Lån som garanteras genom överlåtelse av fordringar klassificeras efter slutlig förmånstagare.
(2)Loans for which no formal guarantee was required, the borrower’s level of solvency itself representing adequate security.
(2) Lån för vilka ingen formell garanti har krävts, då låntagarens soliditet i sig utgör en tillräcklig garanti.
In the event of certain occurrences, appropriate contractual clauses ensure the Bank’s right of access to independent security.
Lämpliga kontraktsvillkor garanterar bankens rättighet att få tillgång till oberoende säkerheter om särskilda händelser inträffar.
- outside the European Union:
- utanför Europeiska unionen:
Secured by: and the OCT).
Garanterade av:
Community budget
Gemenskapsbudgeten
Pre-Accession Facility
Finansieringsordningen för stöd inför anslutningen
(*) ofwhich 2546million in risk-sharing operations as explainedbelow (2001:2969million).
(*)Varav 2 546 miljoner är transaktioner med riskdelning som förklarasnedan (2 969 miljoner under 2001).
The agreements decided by the Council ofthe European Union on14April 1997 (Decision 97/256/EC) introduced the concept of risk sharing whereby certain Bank loans are secured by third-party guaranteeswith respect to the commercial risk, the budgetary guarantee applyingin the case of political risks solely arising from currency non-transfer,expropriation, war and civil disturbance.
Avtalen som beslutades av Europeiska rådet den 14 april 1997 (ref.97/256/EG) introducerade konceptet riskdelning inom ramen för vilkenen viss del av bankens upplåning garanteras mot kommersiell riskgenom säkerheter från tredje part. Garantier från gemenskapsbudgeten utnyttjas endast i det fall där den politiska risken följer av hindradvalutaöverföring, expropriering, krig och social oro.
To date, finance contracts for EUR 3 231 million in risk-sharing loans have been signed under theseagreements.
Fram till dags datohar lån på 3 231 miljoner euro tecknats med riskdelning under dettaavtal.
Loans outside the Community (apartfrom those under the Pre-Accession Facility) are, in the last resort, secured by guarantees of the Community budget or the Member States (loans in the ACP Countries
Utlåningen utanför gemenskapen (med undantag för lån inom ramenför finansieringsordningen för stöd inför anslutningen) täcks i sistahand av garantier från gemenskapsbudgeten eller från medlemsstaterna (lån i AVS-länderna samt utomeuropeiska länder och territorier).
Loans granted under the Pre-Accession Facility (EUR9805million)are notsecured by guarantees ofthe Community budgetor the Member States.
Beviljade lån inom ramen för finansieringsordningen för stöd införanslutningen (9 805 miljoner euro) åtnjuter inte några budgetmässigagarantier från gemenskapen eller medlemsstaterna.
LOANS FOR PROJECTS OUTSIDE THE UNION
LÅN TILL INVESTERINGAR UTANFÖR EUROPEISKA UNIONEN
Breakdown of loans by guarantee as at 31 December 2002(in EUR ‘000)
Uppdelning av lånen enligt huvudsaklig form av garanti den 31/12/2002 (i tusentals euro)
Convention/agreement
Utestående 31.12.02
Convention/agreement
Utestående 31.12.01
Total Member States guarantee
Summa garanti från medlemsstaterna
Total:70% Community budgetguarantee
Summa garanti från gemenskapsbudgeten 70 %
100% Community budget guarantee South Africa - 300m - BG Decision 19.06.95ALA I - 750m ALA interim (100% guarantee) - 153m CEEC - 1bn - BG Decision 29.11.89CEEC - 3bn - BG Decision 02.05.94CEEC - 700m - BG Decision 18.04.91
Garanti från gemenskapsbudgeten till 100 %Sydafrika - 300 miljoner - Bankens råds beslut 19.6.95Latinamerika och Asien I - 750 miljoner Latinamerika och Asien temporärt beslut (Garanti 100 %) - 153 m Central- och Östeuropa - 1 miljard - Bankens råds beslut 29.11.1989Central- och Östeuropa - 3 miljarder - Bankens råds beslut 2.5.1994Central- och Östeuropa - 700 miljoner - Bankens råds beslut 18.4.1991
Total:100% Community budgetguarantee
Summa garanti från gemenskapsbudgeten till 100 %
Total:Community budget guarantee
Summa garanti från gemenskapsbudgeten
Total:Pre-Accession Facility
Summa finansieringsordning för stöd inför anslutningen
Total:75% Community budgetguarantee
Summa garanti från gemenskapsbudgeten till 75 %
1 year to 5 years
Verksamhetssektor högst 1 år
Water, sewerage
Vatten, sanering
Miscellaneous infrastructure
Övriga infrastrukturer
Agriculture, forestry, fisheries
Jordbruk, skogsbruk, fiske
Positive fair value adjustment (IAS 39)
Positiv justering av verkligt värde (IAS 39)
Treasuryinstruments %
Värdepappersportfölj i %
The creditrisk associated with treasury (the securities portfolio, commercial paper, term accounts, etc.) is rigorously managed throughselecting firstclass counterparties and issuers.
Kreditrisken förknippad med finansförvaltningen (värdepappersportföljen, företagscertifikat, konton med längre löptid) hanteras ytterstnoggrant genom valet av förstklassiga motparter och emitterande parter av högsta klass.
Limits governing the structure ofthe securities portfolio and outstanding treasury instruments have been laid down by Management,in particular on the basis of the ratings awarded to counterparties bythe rating agencies (these limits are reviewed regularly by the Credit Risk Department).
Begränsningarna för värdepappersportföljens och finansiella instruments struktur har definierats av ledningen, huvudsakligen baserat påden kreditvärdighet som har tilldelats motparterna av kreditvärderingsinstituten. (Dessa gränser ses regelbundet över av den avdelningsom ansvarar för riskkontroll inom direktoratet för finanser).
Moody’s or equivalent rating AAA P1 AA1 to AA3A1Below A1 Non-rated Total
AAAP1AA1-AA3A1Lägre än A1Utan kreditvärdighetsbedömning Totalt
The table below provides a percentage breakdown ofthe creditriskassociated with the securities portfolio and treasury instruments interms of the credit rating of counterparties and issuers: page 33
Tabellen nedan beskriver, i procent, den kreditrisk som är förknippadmed värdepappersportföljen och de finansiella instrumenten i förhålllande till kreditvärdigheten hos motparterna och utfärdarna.
Interest rate risk of an own funds duration equal to around 5years, an increase in interest rates of 0.01% on all currencies would resultin an increase of EUR143 000 in the differential between the net present value of the Group’sown funds and the net present value targeted by the ALM Strategy.
Vid en antagen egetkapitalportfölj (motsvarande nettotillgångarna)som i enlighet med ovanstående målsättning har en varaktighet på ca.5 år resulterar en ökning av räntan med 0,01 % för samtliga valutor iatt skillnaden mellan koncernens nettonuvärde och nettonuvärdetenligt strategin för förvaltningen av tillgångar och skulder ökar med143 000.