natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Note V — Geographical breakdown of lending by country in which projects are located
Not V — Geografisk uppdelning av utlåningen på länder där investeringarna genomförs
Loans for projects within the Union and related loans
Lån till investeringar inom Europeiskaunionen och jämställda lån
Loans for projects outside the Union2.1.
Lån till investeringar utanför Europeiska unionen
ACP Countries/OCTNamibia. . . . . . . . . . . . . . . . .Mauritius. . . . . . . . . . . . . . . .Kenya. . . . . . . . . . . . . . . . . .Jamaica. . . . . . . . . . . . . . . . .Acp Group. . . . . . . . . . . . . . . .Zimbabwe. . . . . . . . . . . . . . . .Barbados . . . . . . . . . . . . . . . . .Mozambique. . . . . . . . . . . . . .Dominican Republic . . . . . . . . . . .Ghana. . . . . . . . . . . . . . . . . .Trinidad And Tobago. . . . . . . . . .Regional - Africa. . . . . . . . . . . .Senegal. . . . . . . . . . . . . . . . .Botswana. . . . . . . . . . . . . . . .Lesotho. . . . . . . . . . . . . . . . .Regional - Central Africa. . . . . . . .Mauritania . . . . . . . . . . . . . . . .Cameroon. . . . . . . . . . . . . . . .Bahamas . . . . . . . . . . . . . . . . .Papua New Guinea. . . . . . . . . . .Cote-d’Ivoire . . . . . . . . . . . . . . .Nigeria. . . . . . . . . . . . . . . . . .Gabon. . . . . . . . . . . . . . . . . .Cape Verde. . . . . . . . . . . . . . .Regional - West Africa. . . . . . . . .Swaziland. . . . . . . . . . . . . . . .Saint Lucia. . . . . . . . . . . . . . . .Regional - Caribbean. . . . . . . . . .French Polynesia. . . . . . . . . . . .Malawi. . . . . . . . . . . . . . . . . .Guinea. . . . . . . . . . . . . . . . . .British Virgin Islands. . . . . . . . . .Uganda. . . . . . . . . . . . . . . . .Oct Group. . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.AVS-länderna och ULT Namibia . . . . . . . . . . . . . . . . .Mauritius. . . . . . . . . . . . . . . .Kenya. . . . . . . . . . . . . . . . . .Jamaica. . . . . . . . . . . . . . . . .Samtliga AVS-länder. . . . . . . . . .Zimbabwe. . . . . . . . . . . . . . . .Barbados . . . . . . . . . . . . . . . . .Moçambique. . . . . . . . . . . . . .Dominikanska republiken. . . . . . .Ghana. . . . . . . . . . . . . . . . . .Trinidad och Tobago. . . . . . . . . .Regionalt i Afrika. . . . . . . . . . . .Senegal. . . . . . . . . . . . . . . . .Botswana. . . . . . . . . . . . . . . .Lesotho. . . . . . . . . . . . . . . . .Regionalt i Centralafrika. . . . . . . .Mauretanien. . . . . . . . . . . . . .Kamerun . . . . . . . . . . . . . . . . .Bahamas. . . . . . . . . . . . . . . . .Papua Nya Guinea. . . . . . . . . . .Elfenbenskusten . . . . . . . . . . . . .Nigeria. . . . . . . . . . . . . . . . . .Gabon. . . . . . . . . . . . . . . . . .Cap Verde. . . . . . . . . . . . . . . .Regionalt i Afrika. . . . . . . . . . . .Swaziland. . . . . . . . . . . . . . . .Saint Lucia. . . . . . . . . . . . . . . .Regionalt i Västindien. . . . . . . . .Franska Polynesien. . . . . . . . . . .Malawi . . . . . . . . . . . . . . . . . .Guinea . . . . . . . . . . . . . . . . .Brittiska Jungfruöarna. . . . . . . . .Uganda. . . . . . . . . . . . . . . . .ULT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
(*) Loans authorised under the second paragraph of Article 18 (1) of the Statute for projects located outside the territory of Member States of the Union but offering benefits forthe Union are considered as related to loans within the Union.
(*) Lån som beviljats enligt artikel 18.1 andra stycket i standgan till investeringar utanför EU:s medlemsländer men som ligger i Europeiska unionens intresse, anses som jämställdamed lån till investeringar inom unionen.
Note V — Geographical breakdown of lending by country in which projects are located (continued)
Not V — Geografisk uppdelning av utlåningen på länder där investeringarna genomförs (fortsättning)
Aggregate
Summa beviljade medel
Numberof loans
Antal lån
Euro-Mediterranean Partnership Countries and the Balkans
Länderna inom Europa- Medelhavspartnerskapet och Balkan
Turkey. . . . . . . . . . . . . . . . . .Morocco. . . . . . . . . . . . . . . . .Algeria. . . . . . . . . . . . . . . . . .Egypt. . . . . . . . . . . . . . . . . . .Tunisia. . . . . . . . . . . . . . . . . .Lebanon. . . . . . . . . . . . . . . . .Federal Republic Of Yugoslavia. . . .Jordan. . . . . . . . . . . . . . . . . .Croatia. . . . . . . . . . . . . . . . . .Syria. . . . . . . . . . . . . . . . . . .Bosnia-Herzegovina. . . . . . . . . . .FYROM. . . . . . . . . . . . . . . . . .Gaza-West Bank. . . . . . . . . . . . .Albania. . . . . . . . . . . . . . . . .Israel. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Federala republiken Jugoslavien. . . .Jordanien. . . . . . . . . . . . . . . .Kroatien. . . . . . . . . . . . . . . . .Syrien. . . . . . . . . . . . . . . . . .Bosnien-Hercegovina. . . . . . . . . .F d Jugoslaviska republiken Makedonien Gaza/Västbanken . . . . . . . . . . . .Albanien. . . . . . . . . . . . . . . . .Israel. . . . . . . . . . . . . . . . . . .Delsumma
Countries and territories in which projects are located
Not V — Geografisk uppdelning av utlåningen på länder där investeringarna genomförs (fortsättning)
Disbursed portion loansgranted
Summa beviljade
(*)9.9% excluding Pre-Accession Facility.(**) including securitised loans (Note B).
(*)9,9 % exkl finansieringsordningen för stöd inför anslutningen.(**) Inkl värdepapperiserade lån (Not B).
Information to be disclosed under the heading ofgeographical segment reporting is given in the following notes:
•Den tillhandahållna informationen beträffande den geografiskauppdelningen återfinns i följande noter:
The Bank considers that lending constitutes its main business segment;its organisation and entire managementsystems are given over todeveloping and providing loans for Bank customers.
Banken anser att lånen är den huvudprodukt den erbjuder sina kunder.Bankens organisation och samtliga av dess verktyg för förvaltningeninriktas på utvecklingen och distributionen av denna produkt.
•interest receivable and similar income by geographical area (Note N);
•Bankens ränteintäkter och liknande intäkter per geografisk marknad(Not N);
Consequently, the determining factors for segment reporting are:
Följaktligen har uppdelningskriterierna definierats enligt följande:
•lending by country in which projects are located (Note V);
•Utlåningen per land där projekten genomförs (Not V);
•primary determining factor:lending as the main business segment;
•Första kriteriet: lånet som produkt;
•tangible and intangible assets by country of location (Note F) .
•Materiella och immateriella anläggningstillgångar per land där de ärlokaliserade (Not F).
Note X — Conversion rates
Not X — Växelkurser
The following conversion rates were used for drawing upthe balance sheets at 31December 2002 and 31December2001:
Följande växelkurser har använts för att omräkna balansräkningarna per den 31 december 2002 respektive den 31 december 2001:
1 euro =EURO-12:Rates fixed irrevocably
1 euro =EURO-12: Kurser som oåterkalleligen är låsta
Investmentbond portfolio13%
Investeringsportföljen för obligationer 13 %
At 31 December 2002, liquid assets amounted to EUR 18.7billion or EUR 13.5billion net ofshort-term commitments; these assets are held in 14 currencies, including 3 Accession Countrycurrencies.
Den 31 december 2002 uppgick likvida tillgångar till 18,7 miljarder euro eller 13,5 miljarderutan behållningen av kortfristiga placeringar.
In 2002, the euro accounted for 55%ofshort-term investments.
Dessa medel fördelas på 14 valutor, däribland3 kandidatländers valutor.
EU currenciesrepresented 68% of aggregate funds.
Under 2002 svarade euron för 55% av de kortfristigainvesteringarna medan EU-valutor svarade för 68% av de samlade likvida medlen.
The level of the Bank’s overall liquidity was kept abovea floor set at 25% of annual net cash flows.
Nivån påbankens samlade likvida medel låg över gränsen på 25% av det årliga nettokassaflödet.
At year-end, the liquidity ratio was within its25%-40% target range.
Vidårets slut låg likviditetsgraden inom målet på 25-40%.
The breakdown of treasury assets was as follows:
Tillgångarna fördelade sig på följande sätt:
- The Operational Money Market Portfolioof EUR 15.1billion (EUR 9.9billion net of shortterm commitments) is divided into two shortterm sub-portfolios, i.e. a one-month and athree-month money market portfolio and constitutes the major part of liquid assets.
- Portföljen för penningmarknadsplaceringarpå 15,1 miljarder euro (9,9 miljarder utanbehållningen av kortfristiga placeringar) är uppdelad i två kortfristiga underportföljer, en påen månads och en på tre månaders penningmarknadsplaceringar, och utgör större delen avde likvida tillgångarna.
This portfolio receives its funds from borrowing proceeds and surplus cash flow.
Medlen i denna portfölj kommer från behållningen av upplånade medel och överskottet ikassaflödet.
Its main purpose is to cover at all times the Bank’s day-to-day liquidity needs, i.e. loan disbursements,debt servicing and administrative expenses. It represents the first line of liquidity.
Dess huvudsyfte är att alltid säkerställa bankens löpande likviditetsbehov, dvs.låneutbetalningar, betalning av ränta och amorteringar på lån och administrativa utgifter.Den utgör den första likviditetslinjen.
By definition, the operational money market portfolio comprises liquid instruments with short-datedtenors, invested with top-rated issuers and counterparties.
Portföljen för penningmarknadsplaceringar omfattar,som framgår av namnet, likvida instrument med kort löptid, som investeras hos förstklassigaemittenter och motsvarande.
- The Operational Bond Portfolio is divided into two sub-portfolios - a credit spread portfolio, and a fixed rate bond managementportfolio.
- Den arbetande obligationsportföljenär uppdelad i två underportföljer – en portfölj förkreditspread och en för förvaltning av obligationer med fast ränta.
Its purpose is to diversify investmentstrategies, the remuneration profile and creditrisks relative to money market placements.This portfolio amounted to EUR 1.1 billion.
Dess syfte är att diversifiera investeringsstrategier, ersättningsprofil och kreditrisker i anslutning till penningmarknadsplaceringar.
Operationalmoney marketportfolio
Portföljen uppgick till 1,1 miljarder euro.
- The Investment Bond Portfolio(EUR 2.5 billion) is a longterm portfolio through which partof the Bank’s Own Funds are invested in bonds issued by EU Member States and other firstclass public institutions.
- Investeringsportföljen för obligationer(2,5 miljarder euro) är en långfristig portfölj genomvilken en del av bankens egna medel investeras i obligationer som emitteras av EU:smedlemsstater och andra offentliga institutioner med högsta kreditvärdighet.
Over 99% of the total volume of securities held in the portfolio arerated AA1 or equivalent.
Mer än 99%av obligationerna i portföljen har kreditvärdigheten AA1 eller motsvarande.
The Operational and Investment Bond Portfolios together constitute the second line of liquidity.
Den arbetandeobligationsportföljen och investeringsportföljen för obligationer utgör tillsammans denandra likviditetslinjen.
Liquidity management operations generated gross interest income of 810 million in 2002 (netincome of 724 million), corresponding to an average overall return on gross liquidity of 3.23%.
Likviditetsförvaltningen genererade bruttoränteintäkter på 810 miljoner 2002 (nettointäkt 724 miljoner), vilket motsvarar en genomsnittlig total avkastning av bruttolikviditeten på3,23%.
The operational money market portfolioyielded 626 million in interestincome on averageholdings of21.7 billion, i.e. an average return of2.89%againsta background ofrelatively stable shortterm interest rates.
Portföljen för penningmarknadsplaceringargav ränteintäkter om 626 miljoner på ett genomsnittligt kapitalbelopp på 21,7 miljarder, dvs. en genomsnittlig avkastning på 2,89% som skases mot en bakgrund av relativt stabila kortfristiga räntor.
The operational bond portfoliogenerated interest income of 43million on average annualisedholdings of 0.9billion, corresponding to an average yield of 4.59%.
Den arbetande obligationsportföljengenererade ränteintäkter på 43 miljoner på ett genomsnittligt kapitalbelopp om 0,9 miljarder, vilket motsvarar en genomsnittlig avkastning på 4,59%.
The investment bond portfolioyielded total interestincome of 141million on average holdings of 2.5 billion.
Investeringsportföljen för obligationergav en ränteintäkt om totalt 141 miljoner på ettgenomsnittligt kapitalbelopp om 2,5 miljarder.
Its overall return worked out at 5.65% in 2002 compared with 5.91% in 2001.The lower return observed in 2002 compared to the previous year can be explained by the reinvestment of securities maturing (333.5million) at lower rates, given the general decline inlong-term rates.
Portföljens totala avkastning uppgick till 5,65% under 2002, jämfört med 5,91% under 2001.
The market value of this portfolio at 31 December 2002 stood at 2625millionfor a portfolio entry price of 2474million.
Den lägre avkastningen under 2002 jämfört med tidigare år kan förklaras av återinvesteringar av förfallna värdepapper (333,5 miljoner) till lägre ränta, mot bakgrund av den allmänna nedgången i långfristiga räntor.
Total income Average holdings Average return
Inkomster totalt Kapital i genomsnitt Avkastning i genomsnitt
Total income Average holdings Average return Duration
Varav portföljen förpenningmarknadsplaceringar
63114 1004.48%0.18 yr of which operational bond portfolio
63114 1004.48%0.18 år
Total income Average holdings Average return Duration
Inkomster totalt Kapital i genomsnitt Avkastning i genomsnitt Löptid
61603.45%0.42 yr of which investment bond portfolio
Varav investeringsportföljenför obligationer
Total income Average holdings Average return Duration page 71
Inkomster totalt Kapital i genomsnitt Avkastning i genomsnitt Löptid sida 71
The Bank hasaligned its risk management systems to changing economic and regulatory conditions and adapts them on an ongoing basis so as to achieve best market practice.
Banken har avpassat sina system för riskhantering till de förändrade förhållandena när detgäller ekonomi och föreskrifter och anpassar dem kontinuerligt för att uppnå de bästatillämpningarna på området.
Systemsare in place to control and report on the main risks inherent to its lines of business, i.e. credit,market and operational risk.
System har inrättats för att kontrollera och rapportera om dehuvudsakliga riskerna inom bankens olika verksamhetsområden, dvs. kreditrisk, marknadsrisk och operativ risk.
The guiding principles for operational risk are modelled on those recommended by “ Basel II” .
Riktlinjerna för operativa risker är utformade efter rekommendationerna i "Basel 2".
The guidelines also define responsibilities for measuring and managing operational riskwithin the various departments ofthe Bank and setoutthe applicable managementprocesses.
I riktlinjerna anges också ansvar för att mäta och förvalta operativa risker inom bankens olikaområden och tillämplig förvaltningsprocess.
The Bank’s operational risk profile is driven by the increased complexity oftheproducts as well as by the organisational and systems environment, including any changesthereto.
Bankens operativa riskprofil beror dels på attdess produkter blir allt mer komplexa och att de processer som används utvecklas, dels påbankens organisatoriska struktur och dess datasystem, samt förändringar i dessa.
Operational risks are assessed by taking into accountall available information,including historical data as well as the risk control environment of the various business lines.A set of indicatorsdeveloped from this data is employed and includestracking of operationalrisk with a view to early detection.
Operativarisker bedöms genom att hänsyn tas till all tillgänglig information, inbegripet historiskauppgifter och miljön för riskkontroll för de olika verksamhetsområdena. En uppsättningindikatorer som utvecklats utifrån dessa uppgifter gör det möjligt att upptäcka operativarisker på ett tidigt stadium så att effekterna av liknande händelser kan minimeras i framtiden.
The EIB’s Credit Risk Policy Guidelines set out credit quality levels for both borrowers andguarantors in lending operations, as well as for treasury and derivatives transactions.
I EIB:s riktlinjer för kreditrisker fastställs miniminivåer för kreditkvalitet för både låntagareoch borgensmän vid lånetransaktioner, liksom för likviditetstransaktioner och derivat.Kriterierna för kreditrisker vid lån inom EU har nyligen utvidgats till att även omfatta lånetransaktioner i kandidatländerna.
The Guidelines also detail the minimum requirements, which loan contracts must meetin termsof key legal clauses and other contractual stipulations.
I riktlinjerna anges också de minimikrav som lånekontraktmåste uppfylla ifråga om grundläggande rättsregler och andra kontraktsmässiga bestämmelser.
In addition, via the counterpart andsector limit system the Guidelines ensure an acceptable degree of diversification in the Bank’sloan portfolio.
Via systemet med gränser för motpart och sektorer säkerställs genom riktlinjernadessutom en acceptabel grad av diversifiering i bankens låneportfölj.
The Bank’s limit system draws its inspiration from the traditional prudentialregulations on concentration and “large exposure” management ofthe main EU bankingdirectives, though the Bank has generally a more restrictive approach to risk-taking thancommercial banks, in line with its statutory requirements.
Bankens gränssystembygger på traditionella regler för övervakning av koncentration och hantering av "storautestående lån" i EU:s bankdirektiv, även om banken i allmänhet har ett mer restriktivt synsätt på risktagande än kommersiella banker, i enlighet med kraven i stadgan.
The Guidelines undergo periodicadaptations to incorporate evolving operational circumstances and in response to new mandates the Bank may receive from its shareholders.
Riktlinjernaanpassas regelbundet för att ta hänsyn till utvecklingen av operativa omständigheter och nyamandat som banken kan få från sina aktieägare.
The latest adaptations of the Guidelines,designed to strengthen the Bank’s capacity to manage loan exposures in a more volatile andchallenging credit environment, were introduced in December 2002.
Den senaste anpassningen av riktlinjerna,som var avsedd att förbättra bankens möjligheter att förvalta utestående lån i en mer instabil och utmanande kreditmiljö, genomfördes i december 2002.
In line with prevailingpractices in the banking sector, and to be consistent with the Internal Rating Based approachrecommended by “Basel II”, an internal “Loan Grading” system (relying on “expected loss”methodology) has been implemented for lending operations. This has become an importantpart ofthe loan appraisal process and ofcreditrisk monitoring; itis one ofthe elementstaken into consideration for annual general provisioning calculations, as well as providing areference designed to “price” credit risk at a level commensurate with the loan’s contribution to the general provisioning.
I enlighet med rådande praxisinom banksektorn, och för att överensstämma med det synsätt som bygger på den internakreditvärdighet som rekommenderas i "Basel 2", har ett internt system för "låneklassificering" (som bygger på metoden med "förväntad förlust") införts för lånetransaktioner.Systemet har blivit en viktig del av processen med att handlägga lån och kontrollera kreditrisker, det är en av de beståndsdelar som beaktas vid beräkningen av den årliga allmännaavsättningen, och för att tillhandahålla en referens som utformats för att "sätta pris på"kreditrisker på en nivå som står i rimlig proportion till lånets andel av den allmänna avsättningen.
Furthermore, using a recently introduced credit softwarepackage, a portfolio viewofcreditexposures is being implemented, fully integrating theconcentration and correlation effects in the Bank’s loan portfolio created by the dependenceof various exposures on common risk factors.
Genom att använda en nyligen införd programvara för kredit har dessutom ett portföljsynsätt på utestående krediter införts, som fullständigt tar hänsyn till koncentrations- ochkorrelationseffekterna av bankens låneportfölj och som är ett resultat av beroendet gente-
risks arising from concentration effects in the loan portfolio, while also creating incentives forbetter credit diversification.
För vissa företagslån, och från fall till fall, kandetta nya verktyg användas om det är motiverat för att kvantifiera ett extra tillägg som skallkompensera för risker på grund av koncentrationseffekter i låneportföljen, och samtidigt skapaincitament för större diversifiering av krediterna.
The combination of these elements allows for better assessment ofcredit exposures and a more disciplined approach to their management.
Kombinationen av dessa beståndsdelar gördet möjligt att bättre bedöma kreditrisker och inrätta ett mer systematiskt synsätt på hur deförvaltas.
The Bank is also adopting EIB Group-wide credit risk management taking into consideration the exposure generatedby its SME guarantee activity of its subsidiary, the European Investment Fund.
Banken antar också inom EIB-grupppen en funktion för kreditriskhantering som tarhänsyn till riskerna i anslutning till garantiverksamhet för små och medelstora företag inombankens dotterbolag Europeiska investeringsfonden.
Market risks are captured in the context of Market Risk and Asset and Liability Management Systems (ALM).
Marknadsrisker beaktas i anslutning till system för förvaltning av marknadsrisker och för förvaltning av tillgångar och skulder.
The applicable guidelines for ALMand marketrisk managementdefine a structured process by which risks are identified, measured, managed and reported.
I de riktlinjer som är tillämpliga på förvaltning av tillgångaroch skulder och förvaltning av marknadsrisker fastställs en strukturerad process som gör detmöjligt att identifiera, mäta och förvalta kreditrisker och rapportera dem.
The management ofthese risks relies on several indicators, the evolution of which is monitoredthrough different analyses and processes.
Förvaltningen avdessa risker bygger på flera indikatorer, vars utveckling övervakas via olika analyser och processer.
Such models can be differentiated into two main categories: economic value or earnings–based models.
Dessa modeller kan delas upp i två huvudkategorier: modeller som bygger påekonomiskt värde eller intäktsbaserade modeller.
In 2002, the Bank enhanced its transferpricing system by taking also into account all strategic activities, such as venture capital activities and longterm equity participations.
Under 2002 förbättrade banken sitt systemför överföringspris genom att också ta hänsyn till strategisk verksamhet, såsom riskkapitalverksamhet och långfristiga andelar i eget kapital.
It is in the process of developing shortterm gap-mod-els to measure the impact of shortterm interestincome and its volatility.
Modeller för kortfristig förvaltning av tillgångar och skulder utarbetas för närvarande för att mäta effekten av kortfristiga ränteintäkter och variationer i dessa.
In the beginning of2004, the Bank will have implemented a new software package, which will contribute throughearnings-at risk and value-at risk methodology to capturing more accurately the variability ofall components of the earnings and economic value variations of the Bank.
I början av 2004 kommer banken att ha infört en ny programvarasom utifrån metoden med riskintäkter och riskvärde kommer att bidra till att mer exakt fastställa föränderligheten i alla faktorer för variation i bankens intäkter och ekonomiska värde.
Results for the Year compartmentis presented on page 71 of the Financial Report.
En detaljerad uppdelning av bankens tillgångar per avdelning finns på sid 71 i årsre- dovisningen.
Generaladministrative expenses togetherwith depreciation oftangible and intangibleassets amounted to 220.3 million in 2002, or8.8% more than in 2001 (202.4 million).
Allmänna administrationskostnader samt avskrivningar på materiella och immateriella