natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Transfer to provision for staff pension plan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Överföring till/från avsättningen för garantier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Extraordinary result . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Överföring till avsättning för personalens pensionsplan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
- the fixed rate notes, and the floating rate notes with a maturity ofless than one year, have been included into the “Investment Portfolio Held to Maturity”and valued at cost.
EUROPEISKA INVESTERINGSFONDEN (härefter kallad "fonden") är ettinternationellt finansinstitut som inrättades den 14 juni 1994.
The EUROPEAN INVESTMENT FUND (hereafter the “Fund”) was incorporated on June 14,1994 as an international financial institution.
Överkurser på obligationernas värde på förfallodagen liksom underkurser i förhållande till värdepapperens inlösenvärde redovisas i resultaträkningen med lika stora belopp under den återstående löptiden.Den ackumulerade nettoavskrivningen från anskaffningsdagen upptasi posten "Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter"på balansräkningen skuldsida.
The primary task ofthe Fund, while providing adequate return onequity, is to contribute to the pursuit of European Community objectives through :
Fondens viktigaste uppgift är att samtidigt som den ger rimlig avkastning på eget kapital också bidra till förverkligandet av gemenskapensmål genom att:
- the provision of guarantees;
- tillhandahålla garantier,
The net cumulative amortisation from the date of acquisition is included in “Accruals and deferred income”on the liabilityside of the balance sheet.
- förvärva, inneha, förvalta och avyttra kapitalandelar,
- the acquisition, holding, managing and disposal of equity participations;
Andra obligationer och värdepapper med fast avkastning med enursprunglig löptid på mindre än ett år redovisas som omsättningstillgångar och värderas till anskaffningsvärde.
- the administration ofspecial resources entrusted by third parties,and
Under- och överkurserskrivs av under instrumentets löptid.
Premiums and Discounts are amortised over the life ofthe instruments.
- administrera särskilda resurser som fonden anförtros av tredje mansamt
- related activities.
2.4 Investeringar i riskkapitalföretag
2.4Investments in venture capital enterprises
- tillhörande verksamhet.
Investments in venture capital enterprises represent shares and othervariable-yield securities and participating interests acquired for thelonger term in the normal course ofthe Fund’s activities and areshown in the balance sheet at their original purchase cost.
Investeringar i riskkapitalföretag består av aktier och andra värdepapper med rörlig avkastning liksom långfristiga ägarintressen somförvärvats inom fondens normala verksamhet. Dessa redovisas i balansräkningen till den ursprungliga anskaffningskostnaden.
The Fund operates as a partnership the members of which are the European Investment Bank (hereafter the “EIB”), the European Union, represented by the Commission of the European Communities(the “Commission”), and a group of financial institutions of Member States ofthe European Union.
Fonden är ett partnerskap vars medlemmar består av Europeiskainvesteringsbanken (härefter "EIB"), Europeiska unionen företrädd av Europeiska kommission (härefter "kommissionen") och en grupp avfinansinstitut i Europeiska unionens medlemsstater.
The members ofthe Fund shall beliable for the obligations of the Fund only up to the amount of theirshare of the capital subscribed and not paid in.
Fondens medlemmar är ansvariga för fondens åtaganden endast upp till det beloppav deras respektive andel av det tecknade kapitalet och inte det sominbetalats.
Based on the reports received from fund managers up to the balancesheet date, the Venture Capital Investments are valued on a line-by-line basis at the lower of cost or attributable net asset value (“NAV”),thus excluding any attributable unrealised gain that may be prevailing in this portfolio.
Baserat på rapporter från fondförvaltare fram till balansdagen värderas riskkaptalinvesteringarna post för post till det värde som är lägst avanskaffningskostnad och tillhörande nettotillgångsvärde ("NAV"), vilket utesluter all orealiserad vinst som skulle kunna tillskrivas dennaportfölj.
As detailed in note 4.4, the EIB has a majority shareholding in the Fund .
Såsom framgår av not 4.4 är EIB majoritetsägare i fonden.
Consequently the Fund is included in the consolidated accountsofthe EIB Group.
Fondeningår därför i EIB-gruppens koncernredovisning.
The consolidated accounts may be obtained fromthe registered office ofthe EIB at 100, boulevard Konrad Adenauer,L-2950 Luxembourg.
Denna kan beställasfrån EIB:s huvudkontor, 100, boulevard Konrad Adenauer, L-2950Luxemburg.
For the final valuation, the attributable net asset value is adjusted forthe events having occurred between the available NAV date and thebalance sheet date to the extent that it is considered to be material.
Vid den slutliga värderingen justeras det tillhörande nettotillgångsvärdet för de händelser som inträffat mellan det tillgängliga NAV-datu-met och balansdagen om de bedöms som väsentliga.
2 Accounting policies and presentation of annual accounts
2 Redovisningsprinciper och uppställning av årsbokslutet
2.1Presentation of annual accounts
2.1 Uppställning av årsbokslutet
These annual accounts have been prepared in accordance with thehistorical costconvention, using the accounting policies setoutbelow.
Detta bokslut har upprättats i enlighet med anskaffningskostnadsmetoden, och nedan angivna redovisningsprinciper har tillämpats.
The Fund’s accounting policies are based on the Council Directives ofthe European Union on the annual accounts and consolidatedaccounts of banks and other financial institutions.
Redovisningsprinciperna för fonden baseras på rådets direktiv om årsbokslut och sammanställd redovisning för banker och andra finansinstitut.
In order to better conform with fair value accounting principles,investments in venture capital funds in existence for less than twoyears at balance sheet date are valued based on the same principles.Unrealised losses due only to administrative expenses oftheserecently created funds will however be ignored.
För att bättre överensstämma med redovisningsprinciperna för verkligtvärde värderas investeringar i riskkapitalfonder som funnits kortare tidän två år på balansdagen enligt samma principer. Ej realiserade förluster som enbart beror på administrationskostnader för dessa nyligeninrättade fonder tas emellertid ej med.
This represents achange to the previous accounting policy applied up to December 31,2001:no value adjustments were recorded then in relation with theinvestments in existence for less than two years, except in case of significant investment activities by the fund.
Detta innebär en förändringjämfört med den redovisningsprincip som tillämpades fram till den 31december 2001 - då bokfördes ingen värdejustering för investeringarsom funnits kortare tid än två år, utom om fonden bedrivit avsevärdinvesteringsverksamhet.
2.5Valuation of intangible and tangible assets
2.5 Värdering av immateriella och materiella anläggningstillgångar
Although the comparative figures in these annual accounts have notbeen restated following the changes in accounting policies as indicated in notes 2.4 and 2.6, the related financial impactofthesechanges has been disclosed in the relevant notes.
Även om de jämförande sifferuppgifterna i årsbokslutet inteomräknats efter att redovisningsprinciperna ändrats, såsom anges i not2.4 och 2.6, nämns den finansiella inverkan av dessa förändringar imotsvarande noter.
Intangible and tangible assets are valued at purchase price, reducedby accumulated value adjustments calculated to write offthe valueof such assets on a straightline basis over their expected useful lifeas follows:
2.2Värdering av tillgångar i utländsk valuta och valutatransaktioner
2 to 5 years
2 till 5 år
The share capital ofthe Fund is expressed in euro (“EUR”) and theaccounting records are maintained in thatcurrency.
Icke-monetära poster i utländsk valuta bokförs efter den valutakurssom gäller på transaktionsdagen (anskaffningskostnad).
Non-monetary items denominated in a foreign currency are reportedusing the exchange rate atthe date ofthe transaction (historicalcost).
Immateriella anläggningstillgångar Programvara . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Materiella anläggningstillgångar Byggnader . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Installationer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Kontorsutrustning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Datorutrustning och fordon . . . . . . . . . . . . . . . . . .
30 years3 to 10 years3 to 5 years3 years
30 år3 till 10 år3 till 5 år3 år
Intangible assets Software . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Tangibleassets:Buildings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Fixtures and fittings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Office equipments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Computer equipments and vehicles . . . . . . . . . . .
Monetära poster - inklusive samtliga övriga tillgångar, skulder ochposter utanför balansräkningen i en annan valuta än euro - bokförs tillbalansdagskursen som anges av Europeiska centralbanken.
2.6Provision relating to guarantees
2.6 Avsättningar för garantier
Monetary items, which include all other assets, liabilities, and off-bal-ance sheet items expressed in a currency other than EUR are reportedusing the closing foreign exchange rate as issued by the European Central Bank.
Intäkter och kostnader i utländsk valuta omräknas till euro efter devalutakurser som gäller på transaktionsdagen.
Income and charges in foreign currencies are translated into EUR atthe exchange rate ruling on the date of the transaction.
Övriga valutakursdifferenser som uppstår till följd av omräkningen avmonetära poster redovisas i resultaträkningen under den period somde uppstår.
Provisions relating to guarantees have been calculated in line withthe methodology set outin the Fund’s Credit Risk Policy Guidelinesapproved by the Board of Directors on December 4, 2001.
Avsättningarna för garantier har beräknats i enlighet med den metodsom anges i fondens riktlinjer för kreditriskpolicyn som godkändes avstyrelsen den 4 december 2001.
This resultsin a credit ratings based, transaction-by-transaction, valuation of theprovisioning requirements.
Detta resulterar i en bedömning förvarje transaktion av behoven av avsättningar på grundval av kreditvärdigheten.
Other exchange differences arising from the translation of monetaryitems are recognised in the profit and loss accountin the period inwhich they arise.
2.3Obligationer och andra värdepapper med fast avkastning
2.3Debt securities and other fixedincome securities
Obligationer och andra värdepapper med fast avkastning som äravsedda att användas fortlöpande i fondens verksamhet, och som normalt behålls under hela löptiden, betraktas som anläggningstillgångar.
Accordingly on a prospective basis, for the operations signed since January 1, 2002 the provisioning requirements are built up during thetwo thirds of the weighted average life of the guarantees in order tobetter conform with fair value accounting principles.
Obligationer och andra värdepapper med fast avkastning har kategoriserats och värderats enligt följande:
Debt securities and other fixedincome securities intended for use ona continuing basis in the Fund’s activities and normally held untilfinal maturity are deemed to be fixed assets.
När det gäller transaktioner som tecknats efter den 1 januari 2002byggs avsättningarna upp under två tredjedelar av garantiernas viktade genomsnittliga löptid för att bättre överensstämma med redovisningsprinciperna för verkligt värde.
2.7Guarantees in respect of loans granted by third parties
2.7 Garantier för lån från tredje man
Debtsecurities and other fixedincome securities have been categorised and valued as follows:
- Obligationer med rörlig ränta med en löptid som överskrider ett århar placerats i den portfölj som betraktas som "tillgänglig för försälj-ning"och har därför värderats till det värde som är lägst av anskafffningsvärde och marknadsvärde.
- the floating rate notes, with maturities exceeding one year, havebeen included into the portfolio considered as “Available for Sale”and consequently valued at the lower of cost or market value,
- Obligationer med fast ränta och obligationer med rörlig ränta meden löptid kortare än ett år har placerats i den investeringsportfölj sombehålls under hela löptiden och värderas till anskaffningsvärde.
The amount disclosed in respect ofissued guarantees represents thetotal commitment which refers to both the drawn and undrawn principal amounts of the underlying loans and, if relevant, to the presentvalue of the flow of future interest payments covered by the guarantees.
Beloppet för utfärdade garantier utgör det totala åtagandet, vilkethänförs till både ianspråktagna och ej ianspråktagna lånebelopp förde underliggande lånen, liksom i förekommande fall till nuvärdet avframtida räntebetalningar som täcks av garantierna.
2.8Net interest and similar income
2.8 Nettoränteintäkter och liknande intäkter
Securities with a remaining duration to maturity of less than one yearamount to EUR54 756 739 (2001:EUR 62916 035).
Värdepapper som förfaller inom mindre än ett år uppgick till54 756 739 euro (2001: 62 916 035 euro).
Interest and similar income are recognised on a time proportion basistaking account of the effective yield on the asset.
Ränteintäkter och liknande intäkter redovisas proportionellt övertiden med beaktande av tillgångens effektiva avkastning.
The market value of debt securities held as fixed assets amounts to EUR 445 090 007 (2001:EUR 453 509860).
Marknadsvärdet för obligationer som betraktas som anläggningstillgångar uppgick till 445 090 007 euro (2001: 453 509 860 euro).
Premiums on fixedincome securities held as fixed assets amortisedduring the financial year, and interest and similar expenses paid arededucted from the gross amountofinterestand similar incomereceived.
Överkurser på värdepapper med fast avkastning, som innehas somanläggningstillgångar, skrivs av under räkenskapsåret och räntor ochliknande kostnader dras av från bruttobeloppet för ränteintäkter ochliknande intäkter.
The Fundparticipates as lenderina Securities Lending and Borrowing Programme with Euroclear and Clearstream.
Fonden deltar i sin egenskap av emittent i programmet för utlåningoch upplåning av värdepapper som organiseras av Euroclear och Clearstream.
The marketvalue of securities lent at year-end amounts to EUR 5638 772 (2001:EUR 4 257 802).
Marknadsvärdet för utlånade värdepapper vid räkenskapsårets slut uppgick till 5 638 772 euro (2001: 4 257 802 euro).
Up-front commissions received for arranging and granting guaranteesare recognised when a binding obligation has been entered into.
Provisioner som betalats i förskott för utfärdade och beviljade garantier bokförs först när ett bindande avtal föreligger.
3.4Investments in venture capital enterprises Investments in venture capital enterprises are analysed as follows:
3.4 Investeringar i riskkapitalföretag Investeringar i riskkapitalföretag uppdelas enligt följande (i euro):
Guarantee commissions received are recognised on a time proportionbasis over the life of the guarantee.
3Detaljerade upplysningar avseende tillgångsposter
Net disbursed amount at cost . . . . . . . .Value adjustment . . . . . . . . . . . . . . . . . .Unrealised loss on foreign currencies . . .
Investerat nettobelopp (anskaffningsvärde)Värdejustering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Orealiserad valutakursförlust . . . . . . . . . .
Net book value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bokfört nettovärde . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1Term deposits The remaining life of term deposits is detailed as follows:
Den återstående löptiden för konton med bunden löptid fördelar sigpå följande sätt (i euro):
Investments in venture capital enterprises representequity investments and related financing structures.
Investeringar i riskkapitalföretag utgörs av förvärv av kapitalandelaroch liknande finansiella instrument.
Up to three months . . . . . . . . . . . . . . . .
Upp till tre månader . . . . . . . . . . . . . . . .
3.2Commercial paper
3.2 Företagscertifikat
The unrealised foreign exchange loss arising from the revaluation ofventure capital enterprises at year-end closing rates amounts to EUR218 992 (2001:unrealised gain of EUR 1 109 446).
Orealiserade valutakursförluster från omvärdering av riskkapitalföretag till balansdagskurser uppgick till 218 992 euro (2001: orealiseradvinst om 1 109 446 euro).
In accordance withthe Fund’s provisioning policy this amount is included in the exchangeloss of the year (the unrealised gain was not recognised in 2001).
I enlighet med fondens avsättningspolitikredovisades detta belopp i årets valutakursförlust (den orealiseradevinsten redovisades inte 2001).
The market value of commercial paper amounts to EUR 72 183 089 asat December 31, 2002 (2001:EUR 52 797 700).
Marknadsvärdet för företagscertifikat uppgick till 72 183 089 euro perden 31 december 2002 (2001: 52 797 700 euro).
3.3Debt securities and other fixedincome securities held as fixed assets The securities held by the Fund are all quoted on a recognised market.
3.3Obligationer och andra värdepapper med fast avkastning som harkaraktär av anläggningstillgångar
Debt securities and other fixedincome securities held as fixed assetsare analysed as follows:
De värdepapper som innehas av fonden är samtliga noterade påerkända börser.
As disclosed in note 2.4, the accounting policy relating to the valuation of the investments in venture capital enterprises has been modified in order to take into consideration potential value adjustmentson investments in existence for less than two years atthe balancesheetdate, being EUR 1 640 919.
Såsom framgår av not 2.4 har redovisningsprincipen för värderingen avinvesteringar i riskkapitalföretag ändrats för att ta hänsyn till eventuella värdejusteringar av investeringar, som funnits kortare tid än två årpå balansdagen, vilka uppgick till 1 640 919 euro.
Had this valuation method beenapplied in 2001, the value adjustment would have been increased byan estimated amount of EUR 431 890.
Om denna värderingsmetod hade använts 2001 skulle värdejusteringen ha ökats medett belopp som uppskattas till 431 890 euro.
Held to Maturity . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Available for Sale . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Innehas till förfallodagen . . . . . . . . . . . . .Tillgängliga för försäljning . . . . . . . . . . .
3.5Movements in fixed assets (expressed in EUR)
3.5 Förändringar i anläggningstillgångar (i euro)
Purchaseprice at the beginningof the year
Bokförtvärde vidårets slut
Purchase priceat the endof the year
Ackumuleradvärdejusteringvid årets slut
Carryingamountat the endof the year
Anskaffningsvärde vidårets början
Cumulativevalueadjustmentsat the endof the year
Anskaffningsvärde vidårets slut
Debt securities and other fixed income securities held as fixed assets
Obligationer och andra värdepapper med fastavkastning som har karaktär avanläggningstillgångar
Investments in venture capital enterprises
Investeringar i riskkapitalföretag
Tangible and other fixed assets of which:a) Land and buildings b) Fixtures and fittings c) Office equipmentd) Computer equipmente) Vehicles f) Other fixed assets
Materiella och andra anläggningstillgångar Varav: a) Mark och byggnaderb) Installationerc) Kontorsutrustningd) Datorutrustninge) Fordonf) Andra anläggningstillgångar
3.6Prepayments and accrued income Prepayments and accrued income are analysed as follows:
3.6Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
As mentioned in the note 2.3, the discounts and premiums on fixedincome securities held as fixed assets are netted. This was notthecase in 2001.
Såsom anges i not 2.3 nettoredovisas under- och överkurser på värdepapper med fast avkastning som innehas som anläggningstillgångar,vilket inte var fallet år 2001.
Had there been no netting in 2002 the comparable figure would have been EUR 2 001 284.
Om inte nettovärdet använts under 2002skulle motsvarande siffra ha varit 2 001 284 euro.
The total amount of the discount to be accrued on the remaining lifeoffixed-income securities amounted to EUR 3 136 606 as at December 31, 2002 (2001:EUR 3 957 694).
Den sammanlagda underkursen som skall periodiseras under den återstående löptiden för värdepappren med fast avkastning uppgick till3136 606 euro per den 31 december 2002 (2001: 3 957 694 euro).
Interest receivable on debt securities . . .Income receivable on commercial paper Interest receivable on term deposits . . .Accrued discount on fixedincome securities Accrued commission on guarantees . . . .Prepaid expenses and others . . . . . . . . .
Räntor att erhålla på obligationer . . . . . .Intäkter att erhålla på företagscertifikat .Räntor att erhålla på konton med bundenlöptid . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Upplupen underkurs på värdepapper medfast avkastning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Upplupna provisioner på garantier . . . . .Förutbetalda kostnader och övriga kostnader
4Detailed disclosures relating to liability headings
4 Detaljerade upplysningar avseende skuldposter
The subscribed share capital is detailed as follows:
Det tecknade aktiekapitalet fördelar sig enligt följande (i euro):
Subscribed and paid in (20%) . . . . .Subscribed but not yet called (80%)
Tecknat och inbetalt (20 %) . . . . . . .Tecknat men ännu ej infordrat (80 %)
Balance at the end of the year . . . .
Saldot i slutet av året
20022001Number of shares
Antal andelar
4.5Statutory reserve and profit brought forward
4.5Reservfond och balanserad vinst
In 2002, the funds managed on behalf of the EIB in relation with theventure capital operations are shown as off-balance sheetitem in“Assets held for third parties”as separate and identifiable bankaccounts have been opened for these operations.
De medel som under 2002 förvaltats för bankens räkning i anslutningtill riskkapitaltransaktioner återfinns i poster utanför balansräkningenunder rubriken "Tillgångar som förvaltas för tredje parts räkning"eftersom separata och identifierbara bankonton har öppnats för dessatransaktioner.
4.2Accruals and deferred income
4.2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Accruals and deferred income are analysed as follows:
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter består av följande (i euro):
A minimum amount of EUR 3 754 028 is required to be appropriatedin 2003 with respect to the financial year ended December 31, 2002.
I enlighet med artikel 27 i stadgarna är fonden skyldig att avsättaminst 20 % av sin nettovinst till en reservfond till dess att det totalabeloppet i denna reserv uppgår till 10 % av det tecknade kapitalet.Medlen i reservfonden får inte delas ut.
Movements in reserves and profitbroughtforward are detailed asfollows (in EUR):
Förändringar i reserver och balanserad vinst anges nedan (i euro):
Deferred income on issued guarantees . .Premium amortised on fixedincome securities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Förutbetalda intäkter på utfärdade garantier 11 421 152Avskriven överkurs på värdepapper med
Profit for thefinancialyear
Reservfond fast avkastning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
As mentioned in the note 2.3, the discounts and premiums on fixedincome securities held as fixed assets are netted. This was notthecase in 2001.
Såsom anges i not 2.3 nettoredovisas under- och överkurser på värdepapper med fast avkastning som innehas som anläggningstillgångar,vilket inte var fallet under 2001.
Had there been no netting in 2002 the comparable figure would have been EUR 6 535 557 in 2002.
Om inte nettovärdet använts under2002 skulle motsvarande siffra ha varit 6535557euro.
The totalamountofthe premiumtobe amortisedovertheremaining life ofdebtsecurities amounts to EUR 6 948 245 (2001:EUR9029153).
Det totala övervärdet som skall skrivas av under värdepapperens återstående löptid uppgår till 6 948 245 euro (2001: 9 029 153 euro).