natgillin/translations-raw huggingface dataset:
- amounts received in respect of interest subsidies for loans granted from EC resources under Council Decisions 78/870/EEC of 16 October 1978 (New Community Instrument), 82/169/EEC of 15 March 1982 and 83/200/EEC of 19 April 1983 and under Council Regulation (EEC) No 1736/79 of 3 August 1979 as amended by Council Regulation (EEC) No 2790/82 of 18 October 1982.
- belopp som erhållits för räntesubventioner för lån som beviljats av EG:s medel enligt Europeiska gemenskapernas råds beslut 78/870/EEG av den 16 oktober 1978 (gemenskapens nya låneinstrument), 82/169/EEG av den 15 mars 1982 och 83/200/EEG av den 19 april 1983 samt enligt Europeiska gemenskapernas råds förordning (EEG) nr 1736/79 av den 3 augusti 1979, ändrad genom Europeiska gemen skapernas råds förordning (EEG) nr 2790/82 av den 18 oktober 1982.
Accruals and deferred income:
Förutbetalda intäkter och upp lupna kostnader:
Interest and commission pay­able
Räntor och provisioner att be tala
Other Deferred borrowing proceeds .
Förutbetalda intäkter på lån Övriga
Sundry debtors:
Övriga fordringar:
Note K — Amounts owed to credit institutions (with agreed maturity dates or periods of notice)
Not K — Skulder till kreditinstitut (med fastställd förfallodag eller fast ställd uppsägningstid)
Short-term borrowings . . .
Kortfristiga lån
- net balance of amounts dis­bursed in respect of borrow­ings and amounts received in respect of loans under NCI op­erations managed for the ac­count of the European Com­munity (Special Section) . .
- nettobehållning av utbetalda och inbetalda belopp för lån inom ramen för NIC-transaktioner som handhas för Europeiska gemenska pens räkning (Specialsektionen) nen)
Promissory notes issued in re­spect of paid-in capital of EBRD
Skuldebrev utställda till EBRD som innehas förhålla nde till inbetalt kapital . . .
Note L — Summary statement of debts evidenced by certificates as at 31 December 1999
Not L — Översikt över skulder representerade av emitterade värdepapper per den 31 december 1999
Average Outstanding Outstanding rate at31.12.1998 at 31.12.1999
Utestående den 31.12.1999
Outstanding Average Outstanding Average at31.12.1998 rate at31.12.1999 rate
Utestående Genom den snittlig 31.12.1999 ränta
FIM IN CURRENCES
ÖVRIGA EU-
The redemption of certain borrowings is indexed to stock exchange indexes (historical value: 2 976 million).
Återbetalningen av vissa u pptagna lån är ¡ndexerade enligt börsindex (historiskt värde: 2 976 mi Ijoner).
All such borrowings are hedged in full through swap operations.
Samtliga upptagna lån täcks av valutaswap-par.
The calculations were based on the following assump­tions:
Beräkningen baseras på följande antaganden: den:
- a discount rate of 6.5 % for determining the actuarial present value of benefits accrued;
- diskonteringsfaktorn 6,5 % för beräkningen av nuvärdet på de upp lupna förmånerna
Recent movements in the Fund for general banking risks are tabulated below:
Reserverade medel för täckning av generalia kreditrisker fördelade sig på töjande sätt:
The movements in the pension fund provision were as follows:
Avsättningen till personalens pensionsfond har beräknats enligt iligt föl följande:
- provision at 31 December 1998 - payments made during the year
- avsättning per den 31 december 1998 - inbetalningar under året
Note S — Securities for delivery
Not S — Översikt över terminskontrakt i värdepappersportföljen
The Bank records balance sheet financial instruments on the basis of their historical cost in foreign currency ­ apart from the operational portfolio ­ representing the amount received in the case of a liability or the amount paid to acquire an asset.
Tyskland Frankrike Italien Förenade kungariket Spanien Belgien Nederländerna . . . Sverige Danmark Österrike Finland Grekland Portugal Irland Luxemburg . . . .
­ Liquid assets ­ Borrowings after swaps
­ Utlåning ­ Riskhanteringsportfölj ­ Investeringsportfölj ­ Omsättningsportfölj ­ Likvida medel
Note Ρ — Geographical analysis of "Commission receivable" (item 4 of the profit and loss account)
Not Ρ — Geografisk uppdelning av provisionsintäkter: (post 4 i resul­taträkningen)
The credit risk associated with the use of derivatives is also analysed hereafter in the "Derivatives" section (Note V).
Kreditrisken uppstår huvudsakligen i bankens utlåningsverksamhet och, i mindre omfattning i finansiella instrument såsom obligationer med fast avkastning som ingår i investerings­, riskhanterings­ eller omsättningsportföljen, bankcertifikat eller interbankdepåer med längre löptid.
Management of credit risk is based, firstly, on the degree of credit risk vis­à­vis counterparties and, secondly, on an analysis of the solvency of counterparties.
Kreditrisk förknippad med användningen av derivat analyseras nedan (Not V).
As regards lending, treasury and derivatives operations, credit risk is managed by an independent Credit Risk Department under the direct responsibility of the Management Committee.
Vad gäller låneverksamheten, kassan och derivat så hanteras kreditris­ken av en oberoende "Kreditrisk"­avdelning under direktionens di­rekta ansvar.
The Bank has thus es­tablished an operationally independent structure for determining and monitoring credit risk.
På så sätt har banken inrättat en operativt oberoende struktur för att fastställa och övervaka kreditrisker.
Staff costs General and administrative ex­penses
Personalkostnader Övriga administrationskostnader
In order to limit the credit risk on its loan portfolio, the Bank lends only to counterparties where it has been possible to demonstrate their credit­worthiness over the longer term and who can offer guarantees deemed sufficiently sound.
För att begränsa kreditrisken i låneportföljen, lånar banken endast ut till motparter som kunnat uppvisa en varaktig kreditvärdighet och som kan erbjuda tillfredsställande garantier.
In order efficiently to measure and manage credit risk on loans, the Bank has graded its lending operations according to generally ac­cepted criteria, based on the quality of the borrower, the guarantee and, where appropriate, the guarantor.
(*) varav 12 933 i bidrag: - 10 000 för initiativet för tungt skuldsatta stater - 2 933 för jordbävningsdrabbade områden (**) varav 5 017 hänför sig till kostnader för år 2000 (31.12.1998: 5 006)
(*) of which 12 933 in donations: ­ 10 000 in respect of the HIPC ini­tiative ­ 2 933 in respect of earthquakes. (**) of which 5 017 relates to Year 2000 expenses (31.12.1998: 5 006).
För att effektivt mäta och hantera kreditrisker för lån, har banken följaktligen klassificerat sina krediter efter allmänt vedertagna riktlin­jer, som baseras på låntagarens kvalitet, garanti och den eventuella garantens kvalitet.
The number of persons employed by the Bank was 1 011 at 31 Decem­ber 1999 (998 at 31 December 1998).
Den 31 december 1999 var antalet anställda vid banken 1 011 perso­ner (998 den 31 december 1998).
The structure of guarantees attaching to the portfolio of loans granted as at 31 December 1999 is analysed below (EUR million):
Strukturen på garantierna för den beviljade låneportföljen den 31 de­cember 1999 fördelar sig på följande sätt (i miljoner euro): i 999 - ÅRSREDOVISNING I sida90
Corporates '"
Företag '"
Zone "A" banks
Medlems stater
(*) of which 1 599 million in risk-sharing operations as explained be­low.
(*) varav 1 599 miljoner är transaktioner med riskdelning som förklaras nedan.
To date, finance contracts for 1 207 million in risk-sharing loans have been signed un­der these agreements.
Fram till dags dato har lån på 1 207 miljoner euro tecknats med riskdelning un der detta avtal.
Loans outside the Community (apart from those under the Pre-Accession Facility) are, in the last resort, secured by guarantees of the Community budget or the Member States (loans in the ACP Countries and the OCT).
Utlåningen utanför gemenskapen (med undantag för lån inom ramen för finansieringsordningen för stöd inför anslutningen) täcks i sista hand av garantier från gemenskapsbudgeten eller från medlemssta terna (lån till AVS-länderna samt utomeuropeiska länder och territorier).
In all regions (South Africa, nonmember Mediterra­
I samtliga regioner (Sydafrika, Medelhavsländerna, Central- och
Loans granted under the Pre-Accession Facility (2 847 million) are not secured by guarantees of the Community budget or the Member States.
Beviljade lån ¡nom ramen för finansieringsordningen för stöd inför an slutningen (2 847 miljoner euro) åtnjuter inte några budgetmässiga garantier från gemenskapen eller medlemsstaterna.
Breakdown of loans by guarantee (EUR '000)
Uppdelning av lånen enligt huvudsaklig form av garanti (i tusentals euro)
Convention/Agreement
Finansavtal
Total: 75% Community budget guarantee
Summa garanti från gemenskapsbudgeten till 75 %
Total: Member States guarantee
Summa garanti från medlemsstaterna
70% Community budget guarantee South Africa - 375m - Decision 29.01.97 Euromed (EIB) - 2 310m - Decision 29.01.97 CEEC - 3 520 m - Decision 29.01.97 FYROM - 150m- 1998/2000 ALA II - 900m ALA Interim (70% guarantee: risk-sharing) - 122m
Medelhavsländerna - 2 310 milj. - Bankens råds beslut 29.01.97 Central- och Östeuropa - 3 520 milj. - Bankens råds beslut 29.01.97 Den tidigare jugoslaviska republiken Makedonien - 150 milj.- 1998/2000 Latinamerika och Asien II - 900 milj.
Total: 70% Community budget guarantee
Summa garanti från gemenskapsbudgeten till 70 %
Total: Community budget guarantee
Summa garanti från gemenskapsbudgeten
100% Community budget guarantee South Africa - 300m - BG Decision 19.06.95 CEEC -1 bn - BG Decision 29.11.89 CEEC - 3bn - BG Decision 02.05.94 CEEC - 700m - BG Decision 18.04.91 ALA I - 750m ALA Interim (100% guarantee) - 153m
Garanti från gemenskapsbudgeten till 100 % Sydafrika - 300 milj. - Bankens råds beslut 19.06.95 Central- och Östeuropa - 1 miljard - Bankens råds beslut 29.11.89 Central- och Östeuropa - 3 miljarder - Bankens råds beslut 02.05.94 Central- och Östeuropa - 700 milj. - Bankens råds beslut 18.04.91 Latinamerika och Asien I - 750 milj. Latinamerika och Asien temporärt beslut (Garanti 100 %)- 153 milj.
Pre-Accession Facility Cyprus - preaccession - 1998/2000 CEEC - preaccession - 1998/2000
Finansieringsordning för stöd inför anslutning Cypern - stöd inför anslutning - 1998/2000 Central- och Östeuropa - stöd inför anslutning -1998/2000 till
Total: 100% Community budget guarantee
Summa garanti från gemenskapsbudgeten 100 %
Total: Pre-Accession Facility
Summa finansieringsordning för stöd inför an slutning
75% Community budget guarantee Mediterranean Protocols Slovenia - 1st Protocol Yugoslavia - 1st Protocol page 91 I
Garanti från gemenskapsbudgeten till 75 % Medelhavsprotokollen Slovenien - Protokoll 1 Jugoslavien - Protokoll 1 sida 91 I ÅRSREDOVISNING-
A breakdown of disbursed loans outstanding (in EUR million) at year end according to the sectors in which borrowers are engaged is set out below:
Nedan visas utestående lån som har utbetalts (i miljoner euro) vid räkenskapsårets slut uppdelat på sektorer:
Energy Transport Telecommunications Water, sewerage Miscellaneous infrastructure Agriculture, forestry, fisheries Industry Services Global loans Health, education
Energi Transport Telekommunikation Vatten, sanering Övriga infrastrukturer Jordbruk, skogsbruk, fiske Industri Tjänster Globala lån Utbildning, hälsa
The credit risk associated with the treasury (the securities portfolio, commercial paper, term accounts, etc.) is rigorously managed through selecting first-class counterparties and issuers.
Kreditrisken förknippad med finansförvaltningen (värdepappersportföljen, företagscertifikat, konton med längre löptid ...) hanteras ytterst noggrant genom valet av förstklassiga motparter och emitterande parter av högsta klass.
Limits governing the structure of the securities portfolio and out­standing treasury instruments have been laid down by Management, in particular on the basis of the ratings awarded to counterparties by the rating agencies (these limits are reviewed regularly by the Credit Risk Department).
Begränsningarna för värdepappersportföljens och finansiella instru ments struktur har definierats av ledningen, huvudsakligen baserat på den kreditvärdighet som har tilldelats motparterna av kreditvärderingsinstituten. (Dessa gränser ses regelbundet över av den avdelning som ansvarar för riskkontroll ¡nom direktoratet för finanser).
The Bank has established an organisational structure for the assetliability function, applying best practices in the financial industry, and, in particular, an Asset-Liability Management Committee (ALCO) under the direct responsibility of the Bank's Management Committee.
Banken har inrättat en organisationsstruktur för förvaltning av till gångar och skulder genom att tillämpa best practices inom finans sektorn och i synnerhet en Asset-Liability Management Committee (förvaltningskommitté av tillgångar och skulder, ALCO) under direk tionens direkta ansvar.
Accordingly, it has decided on an assetliability manage­ment strategy which involves maintaining an own funds duration of around 5 to 6 years, thereby safeguarding the Bank against substan­tial fluctuations in its long-term revenue.
I enlighet därmed har banken beslutat om en strategi för förvaltning av tillgångar och skulder, som innebär att fastsätta och bibehålla varaktigheten för egna medel till ca. 56 år, vilket skyddar banken mot en betydande variabilitet i sina långsiktiga intäkter.
as at 31 December 1999 Moody's or equivalent rating
Moody's kreditvärdighetsbedömning eller motsvarande
AAA AA1 to AA3 A1 Below A1
AAA från AA1 till AA3 A1 lägre än A1 kreditvärdighetsbedöm-
Reindexation interval (EUR million):
Intervall för omindexering (i miljoner euro):
3 months to 6 months
Över 5 år
6 months to 1 year
15 år
The table below analyses assets and liabilities by maturity on the basis of the period remaining between the balance sheet date and the con­tractual maturity date.
Följande tabell visar en analys över tillgångar och skulder efter förfallodatum baserat på den återstående löptiden mellan balansräkning ens datum och den kontrakterade förfallodagen.
Not more than 3 months
Över 5 år
More than 5 years
15 år
Cash in hand, central banks and post office banks
Finansförvaltning, tillgodohavanden hos centralbanker, postgiro
Debt securities income securities
Obligationer och andra värdepapper med fast avkastning till valuta
Payable in respect of currency swap contracts
Skulder relaterade till valutaswappkontrakt kontrakt
A securities portfolio, termed an "investment portfolio" (Note B), has also been created in order to ensure the Bank's solvency and to con­tend with unforeseen liquidity needs.
För att i övrigt tillförsäkra bankens solvensgrad och möta oförutsedda likviditetsbehov, har en värdepappersportfölj benämnd investerings portfölj (Not B) skapats.
This securities portfolio consists of mainly fixedincome securities issued by first-class counterparties, largely bonds issued by Member States, with the intention of holding them until final maturity.
Värdepappersportföljen består av värdepapper till huvudsakligen fast avkastning, emitterade av motparter av högsta klass, där större delen är obligationer emitterade av medlems staterna, med avsikten att behålla dem till inlösendag.
The sources of exchange risk are to be found in the accumulation of own funds denominated in non-euro currencies, in the margins on op­erations and in general expenses incurred in non-euro currencies.
Valutarisk uppstår i det egna kapitalet som ackumulerats i valutor som inte ingår i euron, i transaktionsvinster och i allmänna omkostnader i valutor som inte ingår i euron.
The purpose of assetliability management is to minimise this risk by re­allocating net balance sheet positions either in euro or in euro-in cur­rencies.
Målsättningen för förvaltningen av till gångar och skulder är att minimera denna risk genom att fördela nettobalansposterna antingen i euro eller i valutor som ingår i euron.
Any divergence from this objective is eliminated by regular operations on the foreign exchange markets.
Eventuella avvikelser I förhållande till målsättningen elimineras ge nom regelbundna transaktioner på valutamarknaden.
Loans: Credit institutions
Utlåning: ­till kreditinstitut
Customers
­till allmänheten
Liabilities Amounts owed to credit institutions
Skulder till kreditinstitut
Debts evidenced by certificates:
Skulder representerade av emitte­rade värdepapper:
Debt securities in issue
­ obligationer och andra skuldebrev
Others
­ övriga
Other liabilities
Kapital, bundna reserver och resultat Övriga skulder
Interest rate swaps are contracts under which it is generally agreed to exchange floating-rate interest for fixed-rate interest or vice versa.
Ränteswappar innebär oftast ett avtal om att rörliga räntor byts ut mot fasta räntor och vice versa.
The Bank uses derivatives mainly as part of its funding strategy in or­der to bring the characteristics, in terms of currencies and interest rates, of the funds raised into line with those of loans granted and also to reduce funding costs.
Banken använder huvudsakligen derivat i sin upplåningsstrategi i syfte att minska skillnaden mellan valutor samt mellan in­ och utlånings­ränta, samt att minska kostnaden för de upplånade medlen.
This derivative is similar to an interest rate swap contract (fixed rate/floating rate or vice versa).
Detta finansiella derivat är likställt ett terminskontrakt för ränteswap­par (fast ränta/rörlig ränta eller omvänt).
However, it is used more specifically by long-term financing institutions such as the EIB, which raises sub­stantial amounts on the capital markets.
Det används vanligtvis av fi­nansinstituten vid finansiering på lång sikt, exempelvis av EIB som lå­nar upp betydande belopp på kapitalmarknaden.
The derivatives most commonly used are: * Currency swaps * Interest rate swaps * Deferred rate-setting (DRS) agreements.
De mest använda derivaten är: * valutaswappar * ränteswappai * avtal om senare ränteberäkning (DRS)
Currency swaps are contracts under which it is agreed to convert funds raised through borrowings into another currency and, simultaneously, a forward exchange contract is concluded to re-exchange the two cur­rencies in the future in order to be able to repay the funds raised on the due dates.
Valutaswappar är avtal där det överenskoms om att upplånade medel omvandlas till en annan valuta och samtidigt ingås ett terminskon­trakt, för att kunna säkra återbetalning av de upplånade medlen vid förutbestämda förfallodatum.
Interest rate or currency swaps allow the Bank to modify the interest rates and currencies of its borrowing portfolio in order to accommo­date requests from its clients and also make it possible to access cer­tain capital markets by exchanging with counterparties their advanta­geous conditions of access to these markets, so reducing funding costs.
Ränte­ och valutaswappar gör det möjligt att ändra upplåningsport­följens räntor och valutor för att motsvara behoven hos bankens kun­der, och möjliggör också för banken att få tillträde till vissa kapital­marknader genom att man byter till sig motpartens fördelaktiga tillträdesvillkor på dessa marknader och sålunda minskar kostnaden för upplåningen av medlen.
All interest rate and currency swaps linked with the borrowing port­folio have maturities identical to the borrowings concerned and are therefore long term.
Samtliga ränte­ och valutaswappar som gjorts för att säkra att upplå­ningsportföljen har samma löptid som respektive upplåning och är alltså långsiktiga.
All derivatives described above are negotiated by mutual agreement with first­class counterparties.
Samtliga derivat såsom de har beskrivits avtalas genom direktförhand­ling med motparter av högsta klass.
Bank's case, where only mutually agreed derivatives are negotiated, the credit risk is evaluated on the basis of the "current exposure" method recommended by the Bank for International Settlements (BIS).
bankens fall, där endast OTC­derivaten förhandlas direkt med kunden, värderas kreditrisken efter metoden "current risk", vilken rekommen­deras av Internationella regleringsbanken (B.I.S.).
Hence, the credit risk is expressed in terms of the positive replacement value of the contracts, increased by the potential risks, contingent on the duration and type of transaction, weighted by a coefficient linked to the category of counterparty (BIS 2 weighted risk).
På så sätt uttrycks kreditrisken som de positiva ersättningsvärdena för dessa avtal, ökade med de potentiella risker som hänför sig till löptiden och typen av transaktion viktade med olika koefficienter beroende på vilken kate­gori motparten tillhör (viktad risk BIS 2).
However, unlike balance sheet financial instru­ments where the credit risk usually corresponds to the notional or nominal amount, the credit risk associated with derivatives is gener­ally equivalent to only a small portion of their notional value.
Till skillnad från de finansiella instrumenten i balansräkningen för vilka kreditrisken i allmänhet representeras av det nominella beloppet, är emellertid den tillhörande kreditrisken för derivaten i allmänhet bara en liten del av deras nominella belopp. I
The following tables show the maturities of currency swaps and inter­est rate swaps plus DRS combined, sub­divided according to their no­tional amount and the associated credit risk:
Tabellerna nedan hänför sig till löptiderna för valuta­ och ränteswap­par samt DRS till nominellt belopp såväl som deras marknadsvärde, vil­ket representerar den risk som är förknippad med dem.
Currency swaps (EUR million)
Valutaswappar (i miljoner euro)
5 years to 10 years more than 10 years less than 1 year
Över 5 år men inte mer än 10 år
It should be pointed out that the notional amounts receivable or payable in respect of currency swaps are entered on the balance sheet under "Other assets" and "Other liabilities" respectively (see 2. below for short­term swaps).
De fiktiva fordringar och skulder som hänför sig till valutaswappar ingår bland tillgångar och skulder i balansräkningen under rubrikerna "Övriga tillgångar" och "Övriga skulder" (se punkt 2 för kortfristiga swappar).
Interest rate swaps and DRS (EUR million)
Ränteswappar och avtal om senare ränteberäkning (DRS) (i miljoner euro)
The Bank does not generally enter into any options contracts in con­junction with its risk hedging policy.
Nominellt belopp Nuvärde netto Kreditrisk (efter viktad BIS 2)
All options contracts embedded in, or linked with, borrowings are ne­gotiated by mutual agreement.
Samtliga dessa integrerade optionskontrakt eller kontrakt som stödjer sig på upplåningar förhandlas direkt.
However, as part of its strategy of raising funds on the financial mar­kets at least cost, the Bank enters into borrowing contracts encom­passing notably interest rate or stock exchange index options.
Normalt ingår banken inte några optionskontrakt inom ramen för sin riskhanteringspolitik.
Such borrowings are covered by swap contracts to hedge the corresponding market risk.
Som en del av strategin att låna upp medel på finansmarknaderna till lägsta kostnad, ingår banken upplåningsavtal som bland annat inkluderar ränteoptioner eller optioner på börsin­dex.
Tabulated below are the number and notional amount of the various types of option attaching to borrowings:
Dessa upplåningar blir föremål för ett terminskontrakt för att täcka risken på den motsvarande marknaden.
Special structure coupon or similar
Börsindex motsvarande
The notional amount of short­term currency swaps stood at 2 431 mil­lion at 31 December 1999, as against 5 311 million at 31 December 1998.
Det nominella beloppet för kortfristiga valutaswappar uppgick till 2 431 miljoner euro den 31 december 1999 jämfört med 5 311 miljo­ner euro den 31 december 1998.
It should be pointed out that the notional amounts receivable or pay­able in respect of short­term currency swaps are also entered on the balance sheet under "Other assets" and "Other liabilities" respectively.
Man bör ha i åtanke att de fikitiva fordringarna och skulderna för de korfristiga valutaswapparna också är inskrivna bland tillgångar och skulder i balansräkningen under "Övriga tillgångar" och "Övriga skul­der".
Disbursed portion
Ej
Loans for projects within the Union and related loans Germany France Italy United Kingdom Spain Belgium Netherlands Sweden Denmark Austria Finland
Lån till investeringar inom Europeiska unionen, samt jämställda lån