natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Anaudit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made bymanagement, as well as evaluating the overall annual accounts presentation.
En revision innebär också attbedöma riktigheten av de redovisningsprinciper som använts, samt väsentliga uppskattningarutförda av företagsledningen, liksom att även utvärdera informationen i årsredovisningshandlingarna i stort.
We believe thatour audit provides a reasonable basis for our opinion.
Vi anser att vår granskning utgör en rimlig grund för vår revisionsberättelse.
In our opinion, the attached annual accounts give, in accordance with the Council Directives ofthe European Union on the annual accounts and consolidated accounts of banks and otherfinancial institutions, a true and fair view of the financial position of the EUROPEAN INVEST-MENT FUND as of December 31, 2002 and ofthe results ofits operations for the year thenended.
Enligt vår uppfattning ger bifogade årsbokslut en rättvisande bild av Europeiska investeringsfondens ekonomiska ställning per den 31 december 2002 liksom av dess resultat för det gångnaräkenskapsåret, i enlighet med rådets direktiv om årsbokslut och sammanställd redovisning förbanker och andra finansinstitut.
Represented by
Företrädda av
The Audit Board set up pursuant to Article 22 of the Statutes,
Revisionskommittén har inrättats i enlighet med artikel 22 i bankens stadga.
• acting in accordance with the customary standards of the audit profession,
• utfört vårt arbete i enlighet med sedvanlig standard inom revisionsyrket.
• having studied the books ofaccounts and such documents which itdeemed necessary toexamine in the discharge of its duties,
• granskat räkenskaperna och de dokument som vi bedömt nödvändiga för vårt uppdrag.
• having examined the report dated February 21, 2003 drawn up by Pricewaterhouse Coopers,S. à r.l.
• samt granskat den rapport, daterad den 27 januari 2003, som Pricewaterhouse Coopers avgivit.
Réviseur d’entreprises, considering Articles 17, 18 and 19 of the Rules of Procedure, hereby confirms
Med stöd av ovanstående samt med hänvisning till artiklarna 17, 18 och 19 i bankens arbetsordning intygar vi
• that the operations of the Fund have been carried out in compliance with the formalities andprocedures laid down in the Statutes, the Rules of Procedure and the guidelines and directivesfrom time to time adopted by the Board of Directors;
• att fondens transaktioner genomförts i enlighet med formaliteter och förfaranden som fastställts i stadgan, arbetsordningen och de riktlinjer och direktiv som antas av styrelsen.
• that the balance sheet and profit and loss account of the Fund give a true and fair view of thefinancial position ofthe Fund in respect ofits assets and liabilities, and ofthe results ofitsoperations for the financial year under review.
• att fondens balansräkning och resultaträkning ger en rättvisande bild av fondens ekonomiskaställning i fråga om tillgångar och skulder samt av dess verksamhetsresultat för det aktuellaräkenskapsåret.
Control and Evaluation
Kontroll och utvärdering
AUDIT COMMITTEE- As an independent statutory body, answerable directly to the Board of Governors, the Audit Committee verifies thatthe Bank's operations have been conducted incompliance with the procedures laid down in its Statute and the Rules of Procedure and thatits books have been keptin a proper manner.
REVISIONSKOMMITTÉN– Revisionskommittén är ett oberoende, stadgeenligt organ som lyderdirekt under bankens råd och har till uppgift att kontrollera att bankens verksamhet bedrivitsenligt gällande regler i bankens stadga och den interna arbetsordningen samt att räkenskaperna förts i föreskriven ordning.
The Governors take note ofthe report of the Audit Committee and its conclusions, and of the Statements by the Committee (on the consolidated and non-consolidated financial statements), before approving the Annual Report of the Board of Directors.
Bankens råd tar del av revisionskommitténs rapport och dessslutsatser och yttrande (om bokslutet och koncernbokslutet) innan den godkänner den årsredovisning som styrelsen upprättat.
The Audit Committee meets every month to coordinate its own work andthat of the external and internal auditors and holds regular meetings with the members of the Management Committee and key staff members.
Revisionskommittén håller möten varje månad för att samordna sitt eget samt bankens externa och interna revisorers arbete och träffar regelbundetmedlemmarna i direktionen och de huvudansvariga för bankens avdelningar.
During 2002, under close monitoring ofthe Audit Committee and in line with “best bankingpractices”, the Bank pursued the strengthening of its control structures through a further integration into its internal control systems ofthe method and recommendations ofthe Basle Committee on Banking Supervision (BIS - Bank for International Settlements) setoutin the“Framework for Internal Control Systems in Banking Organisations”.
Under 2002 fortsatte banken att under övervakning av revisionskommittén och i enlighet med”best banking practice” stärka kontrollstrukturerna genom att ytterligare införa metoden ochrekommendationerna från Baselkommittén om bankkontroll (BIS – Bank for International Settlements) i bankens interna kontrollsystem, vilka samlats i "Framework for Internal Control Systems in Banking Organisations".
EXTERNAL AUDITORS- The independentexternal auditors reportdirectly to the Audit Committee, which they inform each year of their work programme and of the coordination oftheir activity with that of the Bank's Internal Audit.
EXTERNA REVISORER– De oberoende externa revisorerna rapporterar direkt till revisionskommittén och informerar dem varje år om arbetsprogrammet och hur deras verksamhetsamordnas med de interna revisorernas verksamhet.
The firm Ernst & Young was appointed bythe Audit Committee in 1997, after consultation with the Bank's Management Committee. Thecontract has been renewed for a 3-year period commencing in 2002. INTERNAL AUDIT- Catering for audit needs at all levels of management of the EIB Group andacting with the guarantees ofindependence and of professional standards conferred upon itby its Charter revised in 2001, Internal Audit examines and evaluates the relevance and effectiveness ofthe internal control systems and the procedures involved.
Efter samråd med bankens direktionutsågs revisionsbyrån Ernst & Young 1997 av revisionskommittén till externa revisorer. Avtalethar från och med 2002 förlängts för en treårsperiod. INTERN REVISION– Den interna revisionen står till tjänst på alla EIB-gruppens förvaltningsnivåer och arbetar med garantier för oberoende och yrkesnormer som stadgan, som revideradesunder 2001, ger den. Internrevisionen granskar och utvärderar relevansen och effektiviteten ide interna kontrollsystemen och förfarandena.
Itis also introducing aninternal control framework based on BIS guidelines.
Den skall också införa en ram för intern kontroll grundad på riktlinjerna i BIS.
Hence, Internal Auditreviews and testscontrols in critical banking, information technology and administrative areas over a two to fiveyear cycle.
På detta sätt kan internrevisionen se över och testa kontrollerna när det gäller kritiska sektorer inom bankverksamhet, informationsteknik och administration under en period av två till fem år.
Under internal procedures to combat fraud, the Head of Internal Audit has authority to conduct enquiries.
Inom ramen för de interna förfarandena för attbekämpa bedrägerier har den ansvarige för internrevisionen rätt att genomföra undersökningar.
The Bank may also call upon external assistance or experts in accordance with the requirements of the enquiry, including the services of the European Anti-Fraud Office (OLAF).
Banken kan även, beroende på behoven, utnyttja stöd eller externa experter iundersökningen, liksom tjänster från Byrån för bedrägeribekämpning (OLAF).
ALM AND MARKET RISK- The Financial Policy, ALM and Market Risk Division within the Finance Directorate holds primary responsibility for asset and liability managementthrough the allocation offunds employed and resources and application ofstrategic investmentrules.
FÖRVALTNING AV TILLGÅNGAR OCH SKULDER OCH MARKNADSRISKER– Avdelningen"Finansiell politik, förvaltning av tillgångar och skulder, hantering av marknadsrisker" vid Direktoratet för finanser är i första hand ansvarig för förvaltningen av tillgångar och skuldergenom tilldelning av sysselsättning och finansiella resurser samt regler för strategiska investeringar.
Thisincludes measuring and attributing the economic contributions of the Bank's various activities.Naturally, the division is also responsible for assessing the impact of market risks on the assetand liability position of the Bank as well as measuring the performance of treasury portfolios.Risks are identified, measured, managed and reported according to a structured process approved by the Management Committee.
Verksamheten omfattar bedömning och fördelning av ekonomiska bidrag till bankensolika verksamheter.
The appropriate policiesand procedures for monitoring and limiting risk are documented in guidelines.
Avdelningen ansvarar självfallet även för att bedöma hur marknadsriskerna påverkar bankens tillgångar och skulder, och hur effektiva likviditetsportföljerna är.Identifiering, bedömning och förvaltning av risker, liksom spridning av rapporter om dessa,organiseras enligt ett strukturerat system som godkänts av direktionen.
page 93
Lämplig politik ochlämpliga förfaranden när det gäller uppföljning och begränsning av risker omvandlas till direk- sida 93
FINANCIAL CONTROL- This independent department, set up as part of measures to tightenfinancial controls within the Bank, is responsible for general accounting and for preparingthe Bank's financial statements.
FINANSIELL KONTROLL– Denna oberoende avdelning, som inrättats inom ramen för en ökadfinansiell kontroll i banken, ansvarar för allmän redovisning och förbereder bankens årsbokslut.
Financial Control is also called upon to express a secondopinion on certain aspectsof the Bank's financial policies and their implementation.
Avdelningen skall också yttra sig om vissa aspekter av bankens finanspolitik och dessgenomförande.
Financial Control reviews cover all the Bank's activities whose data streams have an important impacton its financial position, such as creditrisk, performance indicators, information and management systems, the administrative budget, ALM and market risks.
Den finansiella kontrollens granskning omfattar all verksamhet inom banken vars flöde har stor inverkan på dess finansiella ställning, såsom kreditrisker, prestandaåtgärder, informations- och förvaltningssystem, administrativ budget, ALM och marknadsrisker.
CREDIT RISK- The EIB's credit policy is codified in a set of Guidelines defining the types ofcredit risk which are acceptable.
KREDITRISKER– EIB:s kreditpolitik är kodifierad i en uppsättning riktlinjer som anger vilkatyper av kreditrisker som är acceptabla.
These Guidelines set out minimum credit quality levels forboth borrowers and guarantors in lending operations, as well as for treasury and derivativestransactions.
I riktlinjerna fastställs miniminivåer för kreditkvalitetför både låntagare och borgensmän vid lånetransaktioner, liksom för likviditetstransaktioneroch derivat.
Recently, eligibility criteria for loans in the EU have been extended to lendingoperations in Accession Countries.
Kriterierna för beviljande av lån inom EU har nyligen utvidgats till att ävenomfatta lånetransaktioner i kandidatländerna.
The Guidelines also detail the minimum requirementswhich loan contracts must meetin terms of key legal clauses and other contractual stipulations to ensure that the Bank's position ranks at least as high as that of other senior lenders,with prompt access to security when required.
I riktlinjerna anges också minimikrav som låntagare måste uppfylla i form av rättsliga bestämmelser och andra kontraktsenliga föreskrifter för att garantera att banken minst har samma höga ställning som andra stora långivare,och snabbt kan få tillgång till säkerhet vid behov.
In addition, via the counterpart and sectorlimit system the Guidelines ensure an acceptable degree of diversification in the Bank's loanportfolio.
Via systemet med gränser för motpart ochsektorer säkerställs genom riktlinjerna dessutom en acceptabel grad av diversifiering i bankens låneportfölj.
The bank's limit system draws its inspiration from the traditional prudential regulations on concentration and “large exposure” management of the main EU banking directives, though the Bank has generally a more restrictive approach to risk-taking than commercial banks.
Bankens gränssystem bygger på traditionella regler för övervakning avkoncentration och hantering av "stora utestående lån" i EU:s bankdirektiv, även om bankeni allmänhet har ett mer restriktivt synsätt på risktagande än kommersiella banker.
The Guidelines undergo periodic adaptations to incorporate evolving operational circumstances and in response to new mandates the bank may receive from its shareholders.
Riktlinjerna anpassas regelbundet för att ta hänsyn till utvecklingen av operativa omständigheter och nya mandat som banken kan få från sina aktieägare.
Thelatest adaptations of the Guidelines, designed to strengthen the Bank's capacity to manageloan exposures in a more volatile and challenging credit environment, were introduced in December 2002.
Den senaste anpassningenav riktlinjerna, som var avsedd att förbättra bankens möjligheter att förvalta utestående låni en mer instabil och utmanande kreditmiljö, genomfördes i december 2002.
In line with “best practice”in the banking sector, and to comply with the Internal Rating Based approach recommended by “Basel II”, an internal “Loan Grading” system (relying on“expected loss”methodology) has been implemented for lending operations.
Ienlighet med praxis inom banksektorn, och för att överensstämma med det synsätt sombygger på den interna kreditvärdighet som rekommenderas i "Basel 2", har ett interntsystem för "låneklassificering" (som bygger på metoden med "förväntad förlust") införts förlånetransaktioner.
This hasbecome an important part of the loan appraisal process, of credit risk monitoring and is thebasis for annual general provisioning calculations, as well as providing a reference designedto “price” credit risk at a level commensurate with the loan'scontribution to the general provisioning. Furthermore, utilising a recently introduced credit software package, a portfolioview of credit exposures is implemented, fully integrating the concentration and correlationeffects in the bank's loan portfolio created by the dependence ofvarious exposures fromcommon risk factors.
Systemet har blivit en viktig del av processen med att handlägga lån ochkontrollera kreditrisker, det är grunden för beräkningen av den årliga allmänna avsättningen, och för att tillhandahålla en referens som utformats för att "sätta pris på" kreditrisker på en nivå som står i rimlig proportion till lånets andel av den allmänna avsättningen.Genom att använda en nyligen införd programvara för kredit har dessutom ett portföljsynsätt på utestående krediter införts, som fullständigt tar hänsyn till koncentrations- och korrrelationseffekterna av bankens låneportfölj och som är ett resultat av beroendet gentemotvanliga riskfaktorer från de olika exponeringar banken utsätts för.
By adding a portfolio view of credit risks, this newtool complementsthe Loan Grading's deal-by-deal approach to creditassessment.
Genom att analysera kreditriskerna ur ett portföljperspektiv kompletterar detta nya verktyg synsättet på klassificeringen av lånen transaktion för transaktion.
In the case ofunsecured
Vid företagslån utan säkerhet, och från fall till
corporate loans, and on a case by case basis, this novel tool may be used in appropriate circumstances to quantify an additional pricing charge designed to compensate for risks arisingfrom concentration effects in the loan portfolio, while also creating incentives for better creditdiversification.
fall, kan detta nya verktyg användas om det är motiverat för att kvantifiera ett extra tilläggsom skall kompensera för risker på grund av koncentrationseffekter i låneportföljen, och samtidigt skapa incitament för större diversifiering av krediterna.
The combination of these elements allows for better assessment of credit exposures and a moredisciplined approach to their management.The Bank is also adopting an EIB Group-wide creditrisk management taking into consideration the exposure generated by its SME guarantee activity of its subsidiary, the European Investment Fund.
Kombinationen av dessa beståndsdelar gör det möjligt att bättre bedöma kreditrisker ochinrätta ett mer systematiskt synsätt på hur de förvaltas. Banken antar också inom EIB-gruppenen funktion för kreditriskhantering som tar hänsyn till riskerna i anslutning till garantiverksamhet för små och medelstora företag inom bankens dotterbolag Europeiska investeringsfonden.
OPERATIONS EVALUATION- This department carries out ex postevaluations and coordinates theself-evaluation process in the Bank.
PROJEKTUTVÄRDERING– Avdelningen “Projektutvärdering” ansvarar för utvärdering i efterhand av verksamheten och samordning av bankens interna utvärdering.
Itensures transparency vis-à-vis the EIB's governing bodies as well as interested outside parties, by carrying out thematic, sector and regional / country evaluations of projects financed by the Bank, once they have been completed, and posting theresults on the Bank's website.
Avdelningen säkerställer öppenhet gentemot bankens ledningsenheter och berörda parter utanför institutionen,genom att genomföra utvärderingar per tema, sektor, region (eller per land) efter att projektet avslutats, och lägger sedan ut resultatet på bankens webbplats.
Through its work, this departmentfamiliarises external observerswith the performance of the Bank and encourages the institution to learn from experience.
Genom avdelningensarbete får externa observatörer information om bankens resultat och institutionen uppmuntras att dra lärdom av erfarenheterna.
In 2002, the departmentcompleted and published evaluation reports on the Bank's currentportfolio approach for SME global loans and its financing of solid waste management projects.
Under 2002 har avdelningen avslutat och publicerat utvärderingsrapporter om bankens aktuella synsätt när det gäller portföljer för globallån till små och medelstora företag och finansiering av projekt för hantering av fast avfall.
The above-mentioned controls stem from the Bank's Statute or other internal organisationalprovisions.
Ovannämnda kontroller härrör från bankens stadga eller andra interna bestämmelser.
As both a Community body and financial institution, the Bank cooperateswith otherindependent control bodies entrusted with such tasks under the Treaty or other regulations.
I sinegenskap av både gemenskapsorgan och finansinstitution samarbetar banken med andra oberoende kontrollorgan som genom fördraget eller andra förordningar fått sådana uppgifter.
EUROPEAN COURT OF AUDITORS- Under Article 248 of the EC Treaty, the Court has the taskof examining the accounts of all revenue and expenditure of the Community.
REVISIONSRÄTTEN– Enligt artikel 248 i EG-fördraget har revisionsrätten i uppgift att granskaräkenskaperna över samtliga inkomster och utgifter inom gemenskapen.
The results of the Court's audits are published (www.eca.eu.int).
Resultatet av revisionsrättens granskning publiceras (www.eca.eu.int).
In accordance with the Agreement mentionedin Article 248(3) and which sets out the arrangements governing the Court's audit of the useof Community funds managed by the Bank under mandate, the Bank continued in 2002 to provide the Court of Auditors with all information it requested.
I enlighet med överenskommelsen i artikel 248.3, om villkoren för revisionsrättens granskning av användningen av gemenskapensmedel som banken har mandat att förvalta, fortsatte banken att under 2002 lämna all information som begärdes till revisionsrätten.
OLAF(European Anti-Fraud Office) - The Bank's policies regarding the investigation of cases ofsuspected fraud or corruption provide for close cooperation with OLAF.
OLAF– Bankens politik när det gäller undersökning av fall av misstänkt bedrägeri eller korrruption möjliggör ett nära samarbete med OLAF.
No files were submitted, nor were any requests for information received from OLAF during 2002.
Inga ärenden överlämnades och ingen begäran om information erhölls heller från OLAF under 2002.
EUROPEAN OMBUDSMAN- Pursuant to Article 195 of the Treaty, the Ombudsman conducts inves-tigations into alleged instances of maladministration by the Community institutions and bodies.The Treaty vests the Ombudsman with full independence in the performance of his duties.
EUROPEISKA OMBUDSMANNEN– I enlighet med artikel 195 i fördraget om upprättande avden Europeiska gemenskapen skall ombudsmannen företa undersökningar om påstådda missförhållanden inom gemenskapens institutioner och organ. Enligt fördraget skall ombudsmannnen vara fullständigt oavhängig i sin ämbetsutövning.
The Bank's responses to requests for information or opinions, either in the context of a citizen's complaint or of an investigation opened at the Ombudsman'sown initiative, aim to demonstrate the Bank's compliance with the various rules that are binding on it.
Bankens svar på förfrågningar om information eller yttranden, antingen i samband med klagomål från en medborgare eller om enundersökning inletts på ombudsmannens eget initiativ, syftar till att visa att banken följer deolika regler som uppställts för dess verksamhet.
The Ombudsman publishes theresults of his enquiries (www.euro-ombudsman.eu.int).
Resultatet av Ombudsmannens undersökningarpubliceras (www.euro-ombudsman.eu.int).
In 2002, the Bank responded to information requests prior to decisions by the Ombudsman on three complaints.
Under 2002 besvarade banken förfrågningar ominformation innan Ombudsmannen fattade beslut om tre klagomål.
Department for Lending Operations in Italy, Greece, Cyprus and Malta:
Huvudavdelningen för låneverksamheteni Italien, Grekland, Cypern och Malta:
Activity Report 2001
Verksamhetsberättelse 2001
EIB Group: key data
Nyckeltal för ElB-gruppen
European Union Accession Countries Partner Countries
Beviljade lån I Europeiska unionen I kandidatländerna I partnerländerna
Loans disbursed From the Bank's resources From budgetary resources
Utbetalningar Ur bankens medel Ur budgetmedel
Own funds Balance sheet total Net profit for year Subscribed capital of which paid in
Utestående Lån ur bankens medel Garantier Finansiering ur budgetmedel Lång-, medel- och kortfristig upplåning
Contracts signed Venture capital (57 funds) Guarantees (39 operations)
Avtalade lån Riskkapital (57 fonder) Garantier (39 transaktioner)
Operational portfolio Venture capital (153 funds) Guarantees (86 operations) Subscribed capital of which paid in Net profit for year including extraordinary profit of 60.5 million Reserves and provisions
Portfölj av transaktioner Riskkapital (153 fonder) Garantier (86 transaktioner) Tecknat kapital Varav inbetalt Räkensskapsårets nettoresultat Inkl. ett extraordinärt resultat på 60,5 milj. Reserver och avsättningar
Operational background and overview 2001
Verksamhetsram och översikt 2001
Financing Trans-European Networks Promoting human capital
Bidrag till en balanserad utveckling av unionen Innovation 2000-initiativet Skydda miljön och förbättra livskvaliteten Förbereda kandidatländerna Samarbete med partnerländerna EIB-gruppen i de små och medelstora företagens tjänst Finansiering av transeuropeiska nät Stärka humankapitalet
A top-flight financial intermediary
En förstklassig finansiell mellanhand
Activity on the capital markets Cooperation with the banking sector A broad palette of products
Närvaro på kapitalmarknaderna Samarbete med banksektorn Brett produktsortiment
Increasing accountability through enhanced transparency EIB Governing Bodies The Management Committee of the EIB EIB Organisation Chart EIF Governing Bodies and Structure EIB Group administration and staff EIB Group: summarised balance sheet
Bättre information genom större öppenhet EIB:s ledning EIB:s direktion EIB:s organisationsplan EIF:s ledning ElB-gruppens arbetssätt Förenklad balansräkning för EIB-gruppen