natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The Directive has subsequently been amended but (according to the applicant) the main proceedings concern the original version only.
Direktivet har senare ändrats men (enligt sökanden) är endast originalversionen aktuell i målet vid den nationella domstolen.
3 — Provided for in Article 158 bis of the Code général des impôts (General Tax Code).
3 — Enligt artikel 158 bis i Code general des impôts (allmänna skattelagen).
BANQUE FÉDÉRATIVE DU CRÉDIT MUTUEL profits out of which the dividends are paid.
BANQUE FÉDÉRATIVE DU CRÉDIT MUTUEL betalats på den vinst som ligger till grund för utbetalningen av utdelning.
Imputation systems therefore provide for the imposition of a special, usually advance, tax on companies paying dividends which attract a tax credit.
Skatteavräkningssystem innehåller därför föreskrifter om uttag av särskild skatt, som vanligen betalas i förskott, för bolag som lämnar utdelning som ger rätt till skattetillgodohavande.
France formerly had such an imputation tax, the précompte mobilier. 4
Frankrike tillämpade tidigare en sådan förskottsskatt, précompte mobilier. 4
When a parent company receives dividend income from a foreign subsidiary, the income has therefore usually already been taxed twice — it has been subject to, first, the foreign corporation tax on the profits of the subsidiary out of which the dividend is paid, payable by the subsidiary, and, second, foreign withholding tax on the dividend itself, representing the tax payable by the parent company (but actually deducted at source and remitted to the foreign tax authorities by the subsidiary).
När ett moderbolag erhåller utdelning från ett utländskt dotterbolag har inkomsten därför normalt redan beskattats två gånger – den har inledningsvis påförts utländsk bolagsskatt på den vinst hos dotterbolaget ur vilken utdelningen lämnats, vilken betalas av dotterbolaget, och, för det andra, utländsk källskatt på själva utdelningen, som motsvarar den skatt som skall betalas av moderbolaget (men som faktiskt innehålls vid källan och redovisas till den utländska skattemyndigheten av dotterbolaget).
This again is economic double taxation.
Även detta utgör ekonomisk dubbelbeskattning.
If the dividend is subject to both withholding tax in the Member State of the subsidiary and corporation tax in the Member State of the parent company, that company will pay tax on the same income in two Member States.
Om utdelningen är föremål för såväl källskatt i dotterbolagets medlemsstat som bolagsskatt i moderbolagets medlemsstat, kommer bolaget att betala skatt på samma inkomst i två medlemsstater.
This is juridical double taxation.
Detta utgör juridisk dubbelbeskattning.
Where a group of companies comprises a parent company established in one Member State and one or more subsidiaries established in one or more other Member States, the crossborder payment of dividends by subsidiary to parent will obviously raise different tax issues.
När en bolagskoncern omfattar ett moderbolag med hemvist i en medlemsstat och ett eller fler dotterbolag med hemvist i andra medlemsstater ger de gränsöverskridande utbetalningarna av utdelning till moderbolag naturligtvis upphov till olika skattefrågor.
In order to reduce or eliminate such economic and/or juridical double taxation of the dividend, most Member States have historically granted relief to recipients of dividends resident for tax purposes in their territory, either unilaterally or pursuant to a double taxation convention, using either the exemption method or the credit method.
För att lindra eller undvika denna ekonomiska och/eller juridiska dubbelbeskattning av utdelningen har de flesta medlemsstater historiskt sett, ensidigt eller via dubbelbeskattningsavtal, medgivit lättnader för mottagare av utdelning som har skatterättsligt hemvist inom deras territorium, antingen med hjälp av en metod baserad på undantag från skatt eller avräkning vid beskattningen.
Most Member States tax companies resident within their territory on their foreign income, which has historically included dividends paid by foreign subsidiaries.
De flesta medlemsstater beskattar bolag med hemvist inom statens territorium för deras utländska inkomster, vilket historiskt sett har inkluderat utdelning från utländska dotterbolag.
Most Member States also tax income of non-resi-dents arising within their territory, and have historically deducted tax at source on crossborder dividends.
De flesta medlemsstater be -skattar också i landet ej hemmahörande personers inkomster som genereras inom dessa medlemsstaters territorium, och de har historiskt sett innehållit källskatt vid gränsöverskridande utdelningar.
Such withholding tax ensures that the Member State of the subsidiary receives tax payable by shareholders whom it cannot reach by direct assessment.
Denna källskatt garanterar att den medlemsstat där dotterbolaget har sitt hemvist kan uppbära skatt som skall betalas av aktieägare, vilka inte kan direktbeskattas av denna stat.
Under the exemption method, qualifying foreign income is completely exempted from domestic corporate or income tax.
Undantagandemetoden innebär att utländsk inkomst som ger rätt till en tillämpning av lättnadsreglerna helt undantas från
Under the
4 — Enligt artikel 223 sexies i Code general des impôts.
Article 3(1)(a) requires Member States to attribute the status of parent company at least to any company 6 which is resident for tax purposes in one Member State and has a minimum holding of 25% 7 in the capital of a company of another Member State (defined in Article 3(1)(b) as a ‘subsidiary’).
Enligt artikel 3.1 a skall status som moderbolag av medlemsstaterna i vart fall föreskrivas ett bolag 6som är skatterättsligt hemmahörande i en medlemsstat och som innehar andelar motsvarande minst 25 procent 7 av kapitalet i ett bolag i en annan medlemsstat (enligt artikel 3.1 b definierat som dotterbolag).
credit method, a country continues to tax the foreign income but permits credit to be given for certain foreign taxes paid on the income (i.e. the tax on the profits underlying the dividend and/or the withholding tax on the dividend), which can then be set off against the domestic liability.
nationell bolags- eller inkomstskatt. Enligt avräkningsmetoden fortsätter ett land att beskatta den utländska inkomsten men tillåter att vissa utländska skatter som betalats på inkomsten (det vill säga skatten på den vinst som ligger till grund för utdelningen och/eller källskatten på utdelningen) avräknas från den skatt som den skattskyldige har att erlägga i hemviststaten.
Under the tax treaties concluded by France with other Member States, such a foreign tax credit (the crédit d’impôt étranger) is given to a parent company established in France on the distribution of profits by a subsidiary established in another Member State where that distribution has been subject to a withholding tax levied by the other Member State.
Enligt de skatteavtal som ingåtts mellan Frankrike och andra medlemsstater, medges ett sådant utländskt skattetillgodohavande (credit d’impôt étranger) till ett moderbolag med hemvist i Frankrike i fråga om utdelning av vinst från ett dotterbolag med hemvist i en annan medlemsstat.
The foreign tax credit is equal to the amount of the withholding tax.
Det utländska skattetillgodohavandet motsvarar det belopp som innehållits som källskatt.
Article 4(1) provides that, where a parent company resident in one Member State receives a dividend from a subsidiary resident in another Member State, the Member State of the parent company is either to refrain from taxing the dividend (the exemption method) or to tax it but to authorise the parent company to deduct from the amount of tax due that fraction of the corporation tax paid by the subsidiary which relates to the profits distributed via that dividend (the credit method).
I artikel 4.1 föreskrivs att då ett moderbolag som är hemmahörande i en medlemsstat tar emot utdelning från ett dotterbolag hemmahörande i en annan medlemsstat, skall den stat där moderbolaget är hemmahörande antingen avstå från att beskatta utdelningen (undantagandemetoden) eller beskatta den men medge moderbolaget rätt att från den skatt det har att betala avräkna den på vinsten belöpande bolagsskatt som har erlagts av dotterbolaget (avräkningsmetoden).
By virtue of Article 4(2), however, Member States may provide that any charges relating to the holding and any losses resulting from the distribution of the profits
Varje medlemsstat bibehåller dock enligt artikel 4.2 rätten att föreskriva att eventuella kostnader som avser innehavet och eventuella förluster till följd av vinstutdelningen
The Directive seeks to eliminate the tax disadvantage suffered by companies from different Member States, by comparison with companies of the same Member State, where they seek to cooperate by forming groups of parent companies and subsidiaries. 5
Syftet med direktivet är att undanröja de skattemässiga nackdelar som drabbar bolag från olika medlemsstater jämfört med bolag i samma medlemsstat, när de avser att samverka genom att bilda grupperingar av moderbolag och dotterbolag. 5
7 — That minimum has been reduced to 20% with effect from 2 February 2004 and to 15% with effect from 1 January 2007, and is to be reduced to 10% with effect from 1 January 2009: Council Directive 2003/123/EC of 22 December 2003 amending Directive 90/435/EEC (OJ 2004 L 7, p. 41).
7 — Detta minimum har med verkan från den 2 februari 2004 satts ned till 20 procent och med verkan från den 1 januari 2007 till 15 procent, och det kommer med verkan från den 1 januari 2009 att sättas ned till 10 procent: rådets direktiv 2003/123/EG av den 22 december 2003 om ändring av direktiv 90/435/EEG (EGT L 7, 2004, s. 41).
5 — Second and third recitals in the preamble.
5 — Femte och sjunde skälen.
By virtue of Article 1(2), the Directive ‘shall not preclude the application of domestic or agreement-based provisions required for the prevention of fraud or abuse’.
Enligt artikel 1.2 skall direktivet ”inte hindra tillämpningen av sådana nationella eller avtalsgrundade bestämmelser som be -hövs för förebyggande av bedrägeri och an -nan oredlighet eller missbruk”.
If, in such a case, the management costs relating to the holding are fixed as a flat rate, the fixed amount ‘may not exceed 5% of the profits distributed by the subsidiary’.
Grekland, Tyskland och Portugal har dock beviljats undantag som ger dem rätt att under olika övergångsperioder ta ut källskatt på ”vinstutdelning” från dotterbolag till moderbolag i en annan medlemsstat. 8
The Directive required implementation by 1 January 1992, subject to the transitional provisions in Article 5.
Direktivet skulle med förbehåll för övergångsbestämmelserna i artikel 5 genomföras senast den 1 januari 1992.
France has opted for the exemption method under Article 4(1) of the Directive.
Frankrike har valt undantagandemetoden enligt artikel 4.1 i direktivet. Således föreskrivs i artikel 216 i Code général des impôts 10(nedan kallad artikel 216 CGI) att
‘This Directive shall not affect the application of domestic or agreement-based provisions designed to eliminate or lessen economic double taxation of dividends, in particular provisions relating to the payment of tax credits to the recipients of dividends.’
”Detta direktiv skall inte påverka tillämpningen av nationella eller avtalsgrundade be -stämmelser utformade för att förhindra el -ler minska ekonomisk dubbelbeskattning av utdelning, i synnerhet bestämmelser som
9 — As described by the referring court, which was hearing an application for annulment brought on 22 December 2003.
9 — Såsom de redovisats av den hänskjutande domstolen, som prövade en ansökan om ogiltigförklaring av den 22 december 2003.
The avoir fiscal and the précompte mobilier have since been abolished (with effect from 1 January 2005).
Sedan dess har avoir fiscal och précompte mobilier avskaffats (med verkan från den 1 januari 2005).
8 — Article 5(2), (3) and (4) respectively. The transitional provisions were deleted by Directive 2003/123, cited in footnote 7.
10 — I dess lydelse enligt artikel 43.I i finanslag av år 1999 (nr 98-1266 av den 30 december 1998, JORF 20050), i dess lydelse enligt 20 i finanslag av år 2000 (nr 99-1172 av den 30 december 1999, JORF 19914).
OPINION OF MS SHARPSTON — CASE C-27/07 companies 11which is received by a parent company in the course of a financial year may be deducted from the net total profits of that company, after deduction of a proportion of costs and charges, fixed at 5% of the total revenue from the holdings, including tax credits.
FÖRSLAG TILL AVGÖRANDE AV GENERALADVOKAT SHARPSTON — MÅL C-27/07 skattetillgodohavanden, om utdelningen från ett moderbolag till dess aktieägare leder till att ovannämnda précompte mobilier tillämpas, endast avräknas mot précompte mobilier när de är knutna till vinstutdelning som lämnats under de senaste fem åren.
12 The effect of this provision is that the 5% in question is added back to the parent company’s taxable income; I shall refer to it as ‘the 5% add-back’.
Enligt ett administrativt tillstånd kan dessa skattetillgodohavanden även i förekommande fall avräknas från källskatt som skall betalas på vidareutdelning av utdelning från moderbolaget till personer som inte har sitt skatterättsliga hemvist eller säte i Frankrike.
a foreign subsidiary leads to application of the précompte mobilier, tax credits may be set off against the précompte mobilier only where they are attached to dividends paid in the last five years.
den nettointäkt från andelar, som medför rätt att omfattas av beskattningssystemet för moderbolag, 11vilken ett moderbolag uppburit under räkenskapsåret får, efter avdrag för en andel av kostnader som fastställs till fem procent av den totala vinsten av innehavet, inklusive skattetillgodohavanden, dras av från moderbolagets totala nettovinst.
By virtue of an extra-statu-tory concession, those tax credits may, where appropriate, also be set off against the withholding tax payable on the redistribution of dividends by the parent company to persons not resident for tax purposes, or not having their seat, in France.
12 Effekten av denna bestämmelse är att de 5 procenten i fråga återförs till moderbolagets beskattningsbara inkomst. Jag kommer att hänvisa till detta som den ”femprocentiga återföringen”.
The reference in the present case
Förfarandet i förevarande mål
An administrative circular 13 (‘the administrative circular’) states that the tax credit referred to in Article 216 CGI comprises both the domestic tax credit (avoir fiscal) for income arising in France and the foreign tax credit (crédit d’impôt étranger) for income from subsidiaries with their seat in a country with which France has a double taxation treaty.
I en administrativ anvisning 13(nedan kallad den administrativa anvisningen) anges att det skattetillgodohavande som avses i artikel 216 CGI omfattar såväl den nationella skattegottgörelsen (avoir fiscal) avseende inkomster som uppkommer i Frankrike som den avräkningsbara utländska skatten (credit d’impôt étranger) avseende inkomster från dotterbolag med säte i länder med vilka Frankrike har ett dubbelbeskattningsavtal.
11 — Article 145 of the Code général des impôts, which provided at the material time that the tax regime for parent companies was applicable to companies subject to corporate tax at the normal rate holding at least 5% of the capital of the company in question.
11 — I artikel 145 i Code général des impôts föreskrevs vid den aktuella tidpunkten att skattesystemet för moderbolag var tillämpligt på bolag som var skattskyldiga till bolagsskatt efter den normala skattesatsen som innehade minst 5 procent av kapitalet i det berörda bolaget.
12 — Subject to a cap: it may not exceed, for each tax period, the total amount of the costs and expenses of any nature incurred by the holding company in the course of the same period.
12 — Föremål för ett takbelopp. Den får för varje taxeringsperiod inte överstiga det totala beloppet för alla slags kostnader för det andelsägande bolaget under samma period.
It maintained that, by including in the basis of calculation for the 5% addback foreign tax credits paid pursuant to the tax treaties concluded by France with other States, that circular failed to comply with Article 4 of the Direct- ive, which limits the amount of the expenses which are not deductible from the taxable income of the parent company, when set at
Den hävdade att anvisningen – genom sin bestämmelse att beräkningsunderlaget skall omfatta återföringen på 5 procent av ut -ländska skattetillgodohavanden som betalats enligt skatteavtal mellan Frankrike och andra stater – strider mot artikel 4 i direktivet, enligt vilken summan av de kostnader som inte får dras från den beskattningsbara vinsten i moderbolag, om de fastställs scha-
BANQUE FÉDÉRATIVE DU CRÉDIT MUTUEL a fixed level, to 5% only ‘of the profits distributed by the subsidiary’. 14
BANQUE FÉDÉRATIVE DU CRÉDIT MUTUEL blonmässigt, begränsas till 5 procent av ”den vinst som utdelats av dotterbolaget”.
5% addback does not affect the principle of fiscal neutrality of the crossborder distribution of profits.
I den situationen påverkar den femprocentiga återföringen inte principen om skatteneutralitet vid gränsöverskridande vinstutdelning.
On the other hand, if the parent company does not redistribute its dividends within that period, the Conseil d’État agrees that the 5% addback has the effect of raising its taxable income above the limit fixed by Article 4 of the Directive and of affecting, to that extent, the fiscal neutrality of the crossborder distribution of profits.
Om moderbolaget å andra sidan inte vidareutdelar sin utdelning under den perioden anser även Conseil d’État att den femprocentiga återföringen får till följd att den beskattningsbara inkomsten höjs över den gräns som fastställs i artikel 4 i direktivet och påverkar skatteneutraliteten vid gränsöverskridande vinstutdelning i motsvarande mån.
It considers that the question arises whether, in that case, the resulting increase in corporation tax paid by the parent company may be permitted under Article 7(2) of the Directive.
Den finner i så fall att frågan uppkommer om den därav följande ökningen av den bolagsskatt som belastar moderbolaget är tillåten enligt artikel 7.2 i direktivet.
The Conseil d’État notes that under the tax treaties concluded by France with other Member States a tax credit is given to a parent company established in France on the distribution of profits by a subsidiary established in another Member State where that distribution of profits has been subject to a withholding tax levied by the other Member State.
Enligt de skatteavtal som ingåtts mellan Frankrike och andra medlemsstater, erhåller ett moderbolag med hemvist i Frankrike ett skattetillgodohavande avseende utdelningen av vinst från ett dotterbolag med hemvist i en annan medlemsstat när den andra medlemsstaten har innehållit källskatt på vinstutdelningen.
15 That tax credit is equal to the amount of the withholding tax thus deducted.
15Detta skattetillgodohavande motsvarar den sålunda innehållna källskatten.
The 5% addback places the parent company in a situation identical to that in which it would have been if there had been no withholding tax provided that the tax credit can be entirely set off against the tax payable by the parent company.
Den femprocentiga återföringen försätter moderbolaget i samma situation som det skulle ha befunnit sig i om ingen källskatt hade innehållits, förutsatt att skattetillgodohavandet helt kan avräknas från den skatt som skall betalas av moderbolaget.
The Conseil d’État has accordingly referred the following question to the Court:
Conseil d’État har därför ställt följande tolkningsfråga till domstolen:
14 — Banque Fédérative also argued before the Conseil d’État that: (i) Article 216 CGI infringed Article 4(2) of the Directive in providing that the 5% addback could not exceed, for each tax period, the total amount of the costs and expenses of any nature incurred by the holding company in the course of that period; and (ii) the inclusion of the avoir fiscal (in the case of subsidiaries established in France) and the crédit d’impôt étranger (in the case of subsidiaries established in third countries) in the basis on which the 5% addback was calculated discriminated against parent companies established in France contrary to Articles 43 and 56 EC.
14 — Banque Fédérative hävdade inför Conseil d’État vidare att i) artikel 216 CGI strider mot artikel 4.2 i direktivet genom att det i denna föreskrivs att den femprocentiga återföringen för en enskild taxeringsperiod inte får överstiga det totala beloppet för alla slags kostnader som belastar det andelsägande bolaget under samma period och att ii) inräknandet av avoir fiscal (i fråga om dotterbolag med hemvist i Frankrike) och credit d’impôt étranger (i fråga om dotterbolag med hemvist i tredjeland) i underlaget för beräkningen av den femprocentiga återföringen utgjorde diskriminering mot moderbolag med säte i Frankrike i strid med artiklarna 43 EG och 56 EG.
The Conseil d’État dismissed both those arguments and has not referred any questions concerning them.
Conseil d’État underkände dessa båda argument och har inte ställt någon tolkningsfråga angående dem.
15 — Clearly this situation should no longer arise, since Article 5(1) of the Directive requires that profits distributed by a subsidiary to its parent company in another Member State should be exempt from withholding tax.
15 — Denna situation kan naturligtvis inte längre uppkomma eftersom det enligt artikel 5.1 i direktivet krävs att vinstutdelning från ett dotterbolag till moderbolaget i en annan medlemsstat skall befrias från källskatt.
The present reference arises out of an application for annulment of national legislation rather than a dispute concerning a specific tax assessment.
Förevarande begäran om förhandsavgörande har sin grund i en ansökan om ogiltigförklaring av nationell lagstiftning, snarare än en tvist angående en bestämd taxering.
It is therefore possible that the Court’s ruling will affect earlier years of assessment when the transitional provisions of Article 5(2), (3) and (4) were still applicable.
Det kan därför tänkas att domstolens avgörande kommer att påverka tidigare taxeringsår när övergångsbestämmelserna i artiklarna 5.2, 5.3 och 5.4 fortfarande var tillämpliga.
‘The addback to the taxable income of a parent company established in France of 5% of the tax credits attributed upon the distri-
”Den återföring till den beskattningsbara vinsten för ett i Frankrike hemmahörande moderbolag av 5 procent av det skattetill-
OPINION OF MS SHARPSTON — CASE C-27/07 the administrative circular will be contrary to Article 4(2) of the Directive in so far as the tax credits cannot be used because the parent company does not redistribute the profits within five years of payment.
FÖRSLAG TILL AVGÖRANDE AV GENERALADVOKAT SHARPSTON — MÅL C-27/07 den tolkats i den administrativa anvisningen, om den inte kan tillåtas med stöd av artikel 7.2, strider mot artikel 4.2 i direktivet i den mån skattetillgodohavanden inte kan utnyttjas därför att moderbolaget inte vidareutdelar vinsten inom fem år från utbetalningen.
The French and German Governments, however, argue that the legislation is compatible with Article 4(2) without recourse to Article 7(2).
Den franska och den tyska regeringen har dock gjort gällande att lagstiftningen, oberoende av artikel 7.2, är förenlig med artikel 4.2.
I accordingly propose to consider, first, the logically prior question whether the national legislation at issue is in principle contrary to Article 4(2) of the Directive before turning, second, to the question whether, if so, it is none the less lawful by virtue of the derogation in Article 7(2) thereof (and/or, as the French Government submits, by virtue of Article 1(2)).
Jag har därför för avsikt att, för det första, ta ställning till den logiskt sett primära frågan huruvida den berörda nationella lagstiftningen principiellt strider mot artikel 4.2 i direktivet och därefter, för det andra, övergå till frågan huruvida den ändå är lagenlig med stöd av undantaget i artikel 7.2 i detta (och/eller, som den franska regeringen anser, med stöd av artikel 1.2).