natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The Court tested whether the Commission’s systems and procedures in place and the actions taken for paragraph 13(a) and (c) adhered to these provisions.
Revisionsrätten granskade huruvida kommissionens befintliga system och förfaranden och de åtgärder som vidtagits medtankepå bestämmelserna enligt punkt 13 a och c stod i överensstämmelse med dessa bestämmelser.
The Court’s testing did not reveal any significant instances of non-compliance withthe abovementioned provisions.
Revisionsrättens granskning visade inte på några betydande exempel på att de ovannämnda bestämmelserna inteiakttagits.
As mentioned in paragraph 2, VAT and GNI own resources are the largest revenue components of the Community budget.
Som nämns i punkt 2 utgör egna medel från moms och BNI huvuddelen av inkomsterna i gemenskapsbudgeten.
These resources are credited to the accounts opened by each Member State in the name ofthe Commissionin monthlytwelfths oftheirrelevanttotal ofthebudget.Therefore, with the exception of the need to provide earlier funding to the European Agricultural Guarantee Fund (seeparagraph16)inthefirst monthsoftheyear,thecreditingof resourcestothe aforementioned Commission accountsis not based onactualtreasuryneedsbutonthe Member States’ share of the annual budget.
Dessa medel krediteras varje månad de konton som öppnats av varje medlemsstat i kommissionens namn med entolftedel av de belopp somredovisasi budgeten.
Consideringthatthe budgetisin equilibrium,there isthereforealowriskthatthe Commission will not have at its disposal sufficient funds to cover cash needs arising from budgetary implementation.
Med undantagför att det är nödvändigt att tillhandahålla tidigare finansiering för Europeiska garantifonden för jordbruket (se punkt 16) under årets första månader, grundar siginte krediteringen av medel på de ovannämnda kommissionskontona på faktiska likviditetsbehov utan på medlemsstaternas andel av den årliga budgeten.
As a consequence ofthe above methodfor providing own resources laid out by the Communities’ regulation, together with the effect of a level of budgetary execution lower than planned, significant balances are accumulated during the second half of the year onthese ownresources accounts(see Table 1).
Medtanke påatt budgetenäri balans,ärrisken därförlitenattkommissionen inteförfogarövertillräckliga medel för att täcka likviditetsbehovet för genomförandet av budgeten.
Budgetary own resources are amended only as a consequence of a revision of the Community budget13.Sincethis procedure takes considerable time, excessfundsare notreleased backtothe Member Statesas quickly asthey could be.
Till följd av den ovannämnda metoden för att tillhandahålla egna medel som anges i förordningen om gemenskapernas egna medel,i kombination med effekten av en lägre nivå på genomförandet av budgeten än planerat, ackumuleras betydandesaldon på kontonaför egna medel under det andra halv-
Development, DG Regional Policy and DG Employment, Social Affairs and Equal Opportunities.
landsbygdsutveckling, GD Regionalpolitik och GD Sysselsättning, socialpolitik och lika möjligheter.
The Regulation stipulates that the VAT and GNI resources can be called upinadvance, within certain limits, during the first monthsofthe year for the purpose of financing the EAGF payments.
Enligt förordningen kan kommissionen uppmana till förtida inbetalning av moms- och BNI-medel, med vissa begränsningar, under årets första månader för finansiering av betalningar som avser Europeiska garantifonden för jordbruket (EGFJ).
The Commission preparesa monthlycashforecast withthepurposeofdetermining whether advanced calls of ownresources are needed to cover payments.
Kommissionen utarbetar varje månad enlikviditetsbudgetförattavgöra omenförtidainfordranavegna medel behövsför atttäcka betalningarna.
The Court noted that the documentation in place was neither recently updated nor provided sufficient details of the methodology used for the preparation of these cash flow forecasts.
Revisionsrätten noterade att dokumentationen inte hade uppdaterats nyligen och inte innehöll tillräckliga uppgifter om de metoder som används när likviditetsbudgetarna utarbetas.
Moreover, finan-cialinformation on cash requirements, covering approximately 85 % of budgetary expenditure, is provided by three DGsonly14,twoof which providethisinformation on aninformal basis onlytothe unit in DG BUDGresponsiblefortreasury management.
Finansiell information om likviditetsbehov lämnas dessutom av endast tre generaldirektorat14 (omfattande ungefär 85 % av budgetutgifterna). Två av dessa generaldirektorat lämnar denna information endast informellt till den enhet i GD Budget som ansvarar förlikviditetsförvaltningen.
The Commission has also put in place another cash management forecast procedure.
Kommissionen har också infört ett annat förfarande för likviditetsbudgeteringen.
Its main aim is to ensure that there are sufficient funds in each commercial bank account for the execution of payments.
Huvudsyftet är att se till att detfinns tillräckliga medel på varje affärsbankskonto för att verkställa betalningar.
This isaneffectiveautomatedtool whichenablesthe Commissionboth to monitor bank balances andto ensure availability offunds15.
Det är ett effektivt automatiserat hjälpmedel som möjliggör för kommissionen både att övervaka banksaldona och attsäkerställa att detfinns medel15.
Finally, the Commission has put in place a third cash forecast procedure which aims to transfer funds between Member States’ own resources accountsin order to align the balances on these accounts with their respective budgetary contributions.
Slutligen har kommissionen infört ett tredje förfarande för likviditetsbudgeteringen, vars syfte är att överföra medel mellan medlemsstaternas kontonföregna medelförattsaldona på dessakontonskastämma överens med ländernas respektive budgetbidrag.
The calculations underpinning the amounts transferred are partly based on estimates of future cash flows.
De beräkningar som ligger till grund för de belopp som överförs baseras delvis på uppskattningar av kommande kassaflöden.
The Court noted that the methodology used for the preparation of the forecast was not sufficiently documented and that the estimates made were not subsequently checked for their accuracy.
Revisionsrätten noterade att de metoder som används för utarbetandet av likviditetsbudgeten intehadedokumenteratstillräckligtochatt maninteiefterhand kontrollerade om de uppskattningar som gjorts var korrekta.
This has a temporary effect on the balances of the accounts opened by each Member Stateinthe name ofthe Commission(see paragraph 2).
Detta har en tillfällig effekt på saldona på de konton som varje medlemsstat öppnati kommissionens namn(se punkt 2).
MANAGEMENT OFIMPREST ACCOUNTS
FÖRVALTNING AV FÖRSKOTTSKONTON
Article 63(1) of the Financial
Artikel 63.1 i budget- förordningen i dess ändrade lydelse.
Imprest accounts can be set upfor the collection of revenue andfor the payment of small sums of money.
Förskottskontonfår upprättasförinkassering avinkomstersamtför betalningav mindre utgifter.
However,in certain situations, e.g. external aid operations, such accounts may be used without any limitation on the amounts of the payment transactions16.
I vissa situationer, t.ex. vid biståndsinsatser i tredjeländer, får emellertid sådana konton användas utan begränsning av betalningstransaktionernas belopp 16.
The requirements set out in the Implementing Rules and in the internal guidelines established for tender procedures for the selection of the banks were notfollowedin most of the cases the Court examined.
I flertalet av de fall som revisionsrätten granskade iakttogs inte de krav som föreskrivs i genomförandebestämmelserna och i de interna riktlinjerna för anbudsförfaranden vid val av banker. Vidare var inte urvalsförfarandet ordentligt dokumenterati entredjedel av de granskadefallen.
SENSITIVE POSTS
KÄNSLIGA BEFATTNINGAR
Applying the internal control standards of the Commission, DG ECFIN carried out a risk assessment (see paragraph 26), on the basis of whichin 2004 a number of posts werelisted as sensitive.
I enlighet med kommissionens normer för internkontroll genomförde GD Ekonomi ochfinans enriskbedömning(se punkt 26) på grundval av vilken ett antal befattningar förtecknades som känsliga år 2004.
Asthislist is rather old, it needs to be reassessed in the context of the DG’s risk assessment, the completion of which is imminent.
Eftersomförteckningen ärtämligen gammal behöver den omprövas i samband med generaldirektoratets riskbedömning som mycket snart kommer att vara fullbordad.
The 2008 DG BUDG risk assessment exercise concluded that only one post in the unit responsible for treasury management has been assessed as sensitive.
Vid GD Budgets riskbedömning 2008 bedömdes endast en befattning i den enhet som ansvarar för likviditetsförvaltning som känslig och detta trots den stora volym, de stora värden och arten av de transaktioner som varje dag behandlades vid denna enhet.
This is despite the high volumes, values and nature of transactions processed daily bythis unit.
HAR KOMMISSIONENINFÖRT SYSTEM FÖRINTERNKONTROLL SOM SÄKERSTÄLLER SUND LIKVIDITETSFÖRVALTNING?
public sector organisation, the treasury management structures can embrace a wide range of activities.
17Beroende på arten av organisation inom den offentliga sektorn kan strukturerna för likviditetsförvaltning omfatta en rad verksamheter.
A definition of treasury management provided by the Chartered Institute of Public Finance and Accountancy (UK) is as follows: ‘Treasury management includes the management of cash flows, banking, money-market and capital-market transactions; the effective control of the risk associated with those activities; and the pursuit of optimum performance consistent with those risks’ (Management in the public services, code of practice and cross-sectoral guidance notes, 2001, the Chartered Institute of Public Finance and Accountancy, United Kingdom).
The Chartered Institute of Public Finance and Accountancy (Förenade kungariket) ger följande definition av likviditetsförvaltning: Likviditetsförvaltning innefattar förvaltning av kassaflöden, bankverksamhet, penningmarknads- och kapitalmarknadstransaktioner och faktisk kontroll av den risk som är förenad med sådana verksamheter samt strävan efter optimala resultat förenliga med riskerna. (Offentlig förvaltning, uppförandekod och sektorsövergripande handledning, – Management in the public services, code of practice and cross-sectoral guidance notes, 2001, The Chartered Institute of Public Finance and Accountancy, The Chartered Institute of Public Finance and Accountancy, Förenade kungariket).
OVERALL SETUP OF THE COMMISSION’S TREASURY MANAGEMENT ACTIVITIES
DEN ÖVERGRIPANDE ORGANISATIONEN AV KOMMISSIONENS LIKVIDITETSFÖRVALTNING
Large commercial organisations have established treasury management departments whose ultimate aimis to contribute to maximising corporate profitability and ensuring at the same time an effective management of risks and the availability of sufficient cash reserves for the financing of operations.
Stora kommersiella organisationer harinrättat avdelningar för likviditetsförvaltning som ytterst syftar till att bidra till maximeringav företagets lönsamhet och samtidigt säkerställa effektiv riskhantering och tillräckliga kassareserver för finansiering av verksamheten.
Likewise, many publicsector organisations have established treasury management structures aimed at providing support to the attainment of their organisational objectives17.
Även många organisationer inom den offentliga sektorn har inrättat strukturer för likviditetsförvaltning för att bidra till att organisationens måluppnås17.
What-everthe nature ofthe organisation, effectivetreasury management significantly contributesto corporatesuccess.
Oavsett organisationens art bidrar en ändamålsenlig likviditetsförvaltningi hög gradtillframgång.
Except for the treasury management of the European Development Fund, which is managed by DG BUDG.
Europeiska utvecklingsfondens likviditetsförvaltning som sköts av GD Budget.
With a view to achieving effective treasury management whilst remaining within the boundaries of the regulatory framework of Community legislation(see paragraph 7),the Commission assignedthetreasury management of the Community budget to DGBUDGandthetreas-
För att uppnå en ändamålsenlig likviditetsförvaltning som samtidigt ligger inom gränserna för gemenskapslagstiftningens regelverk (se punkt 7) tilldelade kommissionen GD Budget likviditetsförvaltningen när det gäller gemenskapsbudgeten.
The Accounting Officer gives his/her agreement for the opening and closing of accounts with financial institutions and his/her opinion on internal rules established for the DG’s treasury operations.
Medhänsyntilldebådageneraldirektoratens godkännande till öppnande och avslutande av konton hos finansinstitut och avger sitt yttrande om interna regler som fastställs för generaldirektoratets finansförvaltning.
Notwithstanding the aforementioned, it was noted that each DG operates entirely independently in managing and controlling its treasury activities.
Trots ovanstående konstaterade revisionsrätten att varje generaldirektorat sköter och kontrollerar sin likviditetsförvaltning helt självständigt.
As a result of this split there was in effect no unit with overall responsibility for the Commission’s treasury management operations and there was no coordination in an area where a common approach to issues such as risk management and controlis necessary.
Till följd av denna uppdelning hadei själva verketingen enhet det övergripande ansvaretför kommissionens likviditetsförvaltning, och det fanns ingen samordning på ett område där det krävs ett gemensamtförhållningssätttillsådana frågorsomriskhantering och kontroll.
number of high-value payment transactions in comparison to DG BUDG.
behandlar GD Ekonomi och finans ett mindre antal betalningstransaktioner som gäller stora värden.
For DG ECFIN, the timeliness of the execution of payments is a major issue.
För GD Ekonomi och finans är det viktigt att betalningar verkställs i rätt tid.
The DG often needs to make payments within very strict deadlines following an investment decision.
Ofta behöver generaldirektoratet göra betalningar inom mycket snäva tidsgränser med anledning av ett investeringsbeslut.
Payments commonly have to be executed at the latest within two days and there are instances where payments have to be made on the day the instruction is issued.
Ofta måste betalningar verkställas senast inom två dagar, och det finns exempel på att betalningar måste göras samma dag som instruktion om betalning utfärdas.
For instance, in order to control the risk of loss generated by holding fundsinaccounts withcommercialbanks, DGBUDGand DGECFIN have each established their own limits for the maximumamounts of funds to be held at specific banks.
För att kontrollera den förlustrisk det innebär att ha medel på konton i affärsbanker har GD Budget och GD Ekonomi ochfinans varförsig fastställt egna tak för de högsta belopp som får finnas på särskilda banker.
The two DGs used different methodologiesto establishthelimits without consideringthe Commission’s overall risk exposure with each commercial bank.
De båda generaldirektoratenanvände olika metoderföratt fastställa taken utan att överväga kommissionens totala riskexponering gentemot varje affärsbank.
This was due to a lack of communication and coordination between the two DGsinthetreasury management area.
Detta berodde på bristande kommu-nikationochsamordning mellandebådageneraldirektorateninom området likviditetsförvaltning.
The Commission’s treasury management practicesare notaimedatreducingthe Commission’s overall exposuretofinanciallosses.
Kommissionens metoderförlikvidi-tetsförvaltning ärinteinriktade på att minska kommissionens totala exponeringförfinansiellaförluster.
Entities should carry out risk assessments for each significant business processin order toidentify and analyse the key risks to the achievement of their objectives.
Enheter bör göra riskbedömningar för varje betydande affärsprocess för attidentifiera och analysera de viktigaste riskerna som kan äventyra att enheternas mål uppnås.
On the basis of these assessments, the appropriate measuresto betakenforthe management and monitoring of theidentifiedrisksshould be decided.
På grundval av bedömningarna bör man fatta beslut om vilka åtgärder som bör vidtas för att hantera och övervaka deriskersomidentifierats.
European Communities financial year 2007, Volume I (Consolidated financial statements and consolidated reports on implementation of the budget), Section 7 (Financial risk management).
Europeiska gemenskapernas årsredovisning – Budgetåret 2007 – Del I – Konsoliderade årsredovisningar och konsoliderade rapporter om genomförandet av budgeten, Avsnitt 7 (Hantering av finansiella risker).
No specific risk assessment was carried out by DG BUDG for its treasury management operations.
GD Budget gjorde ingen särskild riskbedömning för sin likviditetsförvaltning.
In the 2007 and 2008 general risk assessment exercises undertaken by DG BUDG, only two risks pertaining to treasury management operations were identified: the shortage of staff in the ‘third party’ section (see paragraph 36) and the risk of loss concerning deposits with commercial banks of provisionally cashed fines (see paragraph 33).
Vid GD Budgetsallmännariskbedömningar2007 och2008 identifierades endast två risker som gällde likviditetsförvaltning: personalbrist på sektionen för tredje part (se punkt 36) och risken för förluster som gällde insättningar på affärsbanker av preliminärt inkasserade böter (se punkt 33).
Notwithstanding this, the Commission published for the first time an overview of the risks in its treasury operations in the 2007 annual accounts of the European Communities 21.
Trots detta offentliggjorde kommissionen för första gången en översikt över riskerna inom sin finansförvaltning i Europeiska gemenskapernas årsredovisning för 2007 21.
This overviewincludesrisks arisingfromthe Commission’s management of the day-to-day operations, operational, currency, credit and interest rate risks, and risks arising from the management of provisionally cashedfines(seeparagraph33). Nodocumentation wasidentified providingevidenceofactive managementand monitoringofthe abovementionedrisks.
Översikten omfattarrisker som uppkommer vid kommissionens hantering av de dagliga transaktionerna, transaktions-, valuta-, kredit- och ränterisker samt risker som uppkommer vid hantering av böter som betalats pre-liminärt(se punkt 33).Ingen dokumentation påträffades som visade på en aktiv hantering och övervakning av de ovannämndariskerna.
Although risk assessments were performed for financialinstruments where major changes had occurred, DG ECFIN’s last overall risk assessment was carried outin 2004.
GD Ekonomi och finans gjorde visserligen riskbedömningar av finansiella instrument där större förändringar hade inträffat, mendess senaste övergripande riskbedömning genomfördes 2004.
This assessment contained an evaluation of the impact and likelihood of potential risks for the treasury andfinancial market operations.
Den bedömningen innehöll en utvärdering av verkan av och sannolikheten för potentiella risker i fråga om finansförvaltningen och transaktioner på finansmarknader.
In addition, in 2004, a risk man-agementfunction wasestablished by DGECFINcontributingtothe effective managementofriskand monitoringatentityandactivity levels.
Dessutominförde GD Ekonomi ochfinans 2004 en funktion för riskhantering som bidrog till effektiv hantering av risker samt övervakning på enhets- och verksamhetsnivå.
For the risks identified in the abovementioned assessments, risk reports are produced regularly and meetings are held throughout theyearto monitor risk exposure (see Box 3).
För de risker som identifierades vid de ovannämnda bedömningarna framställs riskrapporter regelbundet, och möten hålls hela året för övervakning av riskexponeringen (se ruta 3).
The Court examined these reports and noted that the principal risks listed below were monitored and that limits set per investment category wereregu-larly checked by the DG, which took corrective actions when this was deemed necessary:
Revisionsrätten granskade dessa rapporter och noterade att de viktigaste riskerna som är förtecknade nedan övervakades och att angivna tak per investeringskategori regelbundet kontrollerades av generaldirektoratet, som vidtog korrigeringsåtgärder när detta ansågs nödvändigt.
(a)market risk: this is the potential loss that could result from adverse market movements; it includes interest rate risk, whichisthe fluctuation of afinancialinstrument’sfuture cashflows because ofchangesin market interest rates, and foreign exchange risk, namelythe currency exposuresresultingfrom afinancialinstru-ment being denominatedin a currency otherthanthe euro;
Marknadsrisk: den potentiella förlust som kan uppstå genom ogynnsamma marknadsrörelser. Deninnefattarränterisken, dvs. fluktuationeni ett finansielltinstruments framtida kassaflöde på grund av ändrade marknadsräntor, samt valutarisken, dvs. valutaexponering till följd av att ett finansiellt instrument är i en annan valuta än euro.
(b) credit risk: this is the potential loss to a portfolio that could result from the default of a counterparty or the deterioration of its creditworthiness, such as, for instance, downgrading by a rating agency;
Kreditrisk: den potentiella förlust i en portfölj som kan uppstå genom att en motpartintefullgörsinaskyldighetereller får sämre kreditvärdighet, till exempel nedgraderas av ett kreditvärderingsinstitut.
(c)operational risk: thisis the risk ofloss resulting frominadequate or failed internal processes, people and systems and external events.
Transaktionsrisk: risken för förluster till följd av interna förfaranden och system som inte är ändamålsenliga eller inte fungerar som avsett, till följd av mänskligafelochtillföljdavyttre händelser.
PERFORMANCE MEASUREMENT AND BENCHMARKING
MÄTNING AV RESULTAT SAMT RIKTMÄRKNING
These notions are documented in the Commission’s internal control standard number 5 ‘objectives and performance indicators’.
Dessa begrepp är dokumenterade i kommissionens norm nummer 5 för internkontroll: ”mål och resultatindikatorer”.
Management should monitor performance by establishing systems which gather information on the implementation of the selected activities.
Ledningen bör övervaka resultatet genom införa system som samlar information om genomförandet av de utvalda verksamheterna.
Thesesystemsshould make use of indicators in order to evaluate performance in relation to the set goals and objectives22.
I systemen börindikatorer användasför utvärdering avresultateniförhållande till de mål och syften som satts upp22.
In addition, benchmarkingis a process usedin management by which organisations evaluate various aspects of their processes and performance in relationto best practice andtake corrective action.
Vidare är riktmärkning en process inom förvaltning som organisationer använder för att utvärdera skilda aspekter av sina processer och resultatiförhållande till bästa metoder, varefter de görjusteringar.
DG BUDG established a number of‘high level’ indicators linked to its treasuryoperations.These wereincludedinthe DG’s monthly‘tab-leau de bord’ (scoreboard system).
GD Budget harfastställt ett antalindikatorer på hög nivå, kopplade till generaldirektoratets finanstransaktioner, som togs medidess månatliga ”tableau de bord” (resultattavla).
They refer to payment operations (atleast one paymentrun per day),the bankreconciliation process (number of unreconcileditems olderthan 30 days), andtothe management of third-party files.
De avser betalningstransaktioner (åtminstone en betalningskörning per dag), bankens avstämningsprocess (antal oavstämda poster äldre än 30 dagar) samt förvaltningenavregister med uppgifter omtredje part.
These ‘high level’ indicators do not cover all the areas of the treasury management operations and no evidence of appropriate benchmarks wasfound.
Dessaindi-katorer på hög nivå täckerinte alla områdeninomlikviditetsförvalt-ningen, och revisorerna fann inga belägg för att lämpliga riktmärken användes.
EXAMPLE OF RISK MONITORING ACTIVITIES BY DG ECFIN
EXEMPEL PÅ GD EKONOMI OCH FINANS RISKÖVERVAKNING