natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Therefore, encouraging bankrupts to tryagain will contribute positively to economic development.Stigmais still a problem, so legal, capital, social (e.g. education, media) barriers to restarting should be abolished.
Den stämpel somen konkursdrabbad företagare får är fortfarande ett problem, varför rättsliga, kapitalmässiga och samhälleliga(t.ex. utbildning, medier) hinder för omstart bör avlägsnas.
In legal terms, a rapid dischargeis necessary and no unnecessary restrictionsshould be imposed.
På det rättsliga området är det nödvändigt att konkursförfarandet avslutas snabbt och att inga onödiga begränsningar tillkommer.
On the otherhand, relations with creditors are very important and responsible behaviour towards them is crucial to ensure theavailability of capital.
Samtidigt är relationerna med fordringsägarna mycket viktiga och ett ansvarsfullt agerandemot dem är avgörande för att företagaren skall kunna försäkra sig om tillgång till nytt kapital.
Irresponsible debtors should not,therefore, be given the chance of an easy way out.
Oansvariga gäldenärer bör därför inte ges möjligheten att hitta en enkel väg ut.
Hitherto, few support programmes have focused onfailedentrepreneurs.In view of the importance of restarters forthe economy, the availability of financeshould be improved and supporttailored to the specific needs ofrestarters should be provided.
Hittills har få stödprogram fokuserat på företagare sommisslyckats. Med tanke på hur viktigt det är för ekonominatt företag kan startas på nytt, bör finansieringsmöjligheterna förbättras och det bör finnas stöd som särskilt anpassas till de särskilda behov som dessa företagare har.
1 creditor rights systems (
Principer och riktlinjerför effektiva system för att hantera konkurs och skyddav fordringsägarnas rättigheter (1
Reliable insolvency and creditor rights systems have beenidentified as the key elements needed both for the soundfunctioning of domestic markets and for reducing the risksand costs of systemic instability.
Det har fastslagits att pålitliga system för att hantera konkurser och skydd av fordringsägarnas rättigheter är en avgörande faktor när det gäller att säkerställa att de inhemska marknaderna fungerar tillfredsställande och attbegränsa risker och kostnader som orsakas av instabilitet isystemen.
Accordingly, the World Bank has undertaken to develop a global insolvency forumand database for promoting best practices in the development of domestic insolvency systems.
Världsbanken har därför åtagit sig att utvecklaett globalt konkursforum och en tillhörande databas för attfrämja bästa praxis för utveckling av nationella konkurssystem.
The Principles and guidelines for effective insolvency and creditor rights systemscontributes to the effort to strengthenglobal financial stability by establishing a uniform framework to assess the effectiveness of insolvency and creditorrights systems, offering guidance to policymakers on thepolicy choices needed to strengthen them.
Principer och riktlinjer för effektiva system för att hantera konkurser och skydd av fordringsägarnas rättigheter ärett bidrag till strävan att stärka global finansiell stabilitet genomatt etablera en enhetlig ram för utvärdering av effektiviteten hos sådana system. De politiska beslutsfattarna får hären hjälp att välja rätt när de fattar de politiska beslut somkrävs för att stärka systemen.
The principles in Principles and guidelinesare the product ofa broad international collaboration and draw on commonthemes and policy choices of those initiatives and on theviews of staff, insolvency experts and participants in regional workshops sponsored by the World Bank and itspartner organisations.
Principerna är resultatet av ett brett internationellt samarbete som baseras på gemensamma ämnen och politiskavalmöjligheter i samband med dessa initiativ och på synpunkter från personal, konkursexperter och deltagare i regionala tankesmedjor som sponsrats av Världsbanken ochdess partnerorganisationer.
The consultative process on the Principles and guidelinesinvolved more than 70 international experts as members of the World Bank’s task forceand working groups, and with regional participation bymore than 700 public and private sector specialists fromapproximately 75 mostly developing countries.
I utarbetandet av Principer ochriktlinjerdeltog mer än 70 internationella experter sommedlemmar av Världsbankens taskforce och arbetsgrupper, och det regionala deltagandet uppgick till mer än 700specialister på den offentliga och den privata sektorn frånca 75 länder, varav de flesta är utvecklingsländer.
The entire report can be accessed on The World Bank’sweb site (www.worldbank.org/gild) or by contacting Mr Gordon Johnson, Senior Counsel, Legal Department ofthe World Bank (gjohnson@worldbank.org).
Hela rapporten ligger på Världsbankens hemsida(www.worldbank.org/gild) eller kan erhållas genom Mr Johnson, Senior Counsel, Legal Department of the World Bank (gjohnson@worldbank.org).
The Principles and guidelinesbuilds on a simple premisethat sustainable market development relies on access to affordable credit and capital investment.
Principer och riktlinjerbygger på det enkla antagandet atten förutsättning för en bärkraftig marknadsutveckling ärtillgång till kredit- och kapitalinvesteringar till ett överkomligt pris.
The principlesthemselves build on this premise by articulating core elements and features of the systems that underpin credit access and enable parties to enforce their rights and managethe downside risk of credit and investment relationships.The key elements of the principles include:
Själva principerna bygger på detta antagande genom att de pekar på de centrala delar och drag hos systemen som stärker tillgången till kredit och gör det möjligtför parterna att hävda sina rättigheter och hantera relationer som rör investeringar och riskkrediter vid nedåtgåendetrend. Principerna omfattar följande huvuddelar:
1) Text based on a presentation given by Mr Gordon Johnson of the
1) Text baserad på en presentation av Mr Johnson från Världsbanken vid
World Bank at the seminar on business failure in May 2001.
( seminariet i maj 2001 om företag med finansiella svårigheter.
Role of enforcement systems.A modern, credit-based economy requires predictable, transparent and affordable enforcement of both unsecured and secured credit claims byefficient mechanisms outside of insolvency, as well as asound insolvency system.
Tvångsindrivningssystemens roll.En modern, kreditbaseradekonomi kräver förutsägbara, öppna och ekonomiskt överkomliga möjligheter till tvångsindrivning av både oprioriterade och prioriterade fordringar genom effektiva systemsom ej är specifikt förknippade med konkurser, såväl somett välfungerande system för hantering av insolvensärenden.
These systems must be designedto work in harmony. Commerce is a system of commercialrelationships predicated on express or implied contractualagreements between an enterprise and a wide range ofcreditors and constituencies.
Dessa system måste kunna fungera tillsammans.Handel är ett system av kommersiella relationer som baseras på uttryckliga eller underförstådda avtal mellan ett företag och ett stort antal fordringsägare och grupper.Handelstransaktioner har blivit alltmer komplicerade i taktmed att mer sofistikerade tekniker utvecklats för prissättning och styrning av risker.
Although commercial transactions have become increasingly complex as more sophisticated techniques are developed for pricing and managing risks, the basic rights governing these relationshipsand the procedures for enforcing these rights have notchanged much.
Trots det har det inte skett några stora förändringar varken när det gäller de grundläggande rättigheter som styr dessa förhållanden eller deförfaranden som används för att driva igenom rättigheterna.
These rights enable parties to rely on contractual agreements, fostering confidence that fuels investment, lending and commerce.
Tack vare rättigheterna kan parterna förlita sig på avtal, vilket ger en tilltro som gynnar investeringar, utlåningoch handel.
Conversely, uncertaintyabout the enforceability of contractual rights increases thecost of credit to compensate for the increased risk of nonperformance or, in severe cases, leads to credit tightening.
Omvänt framkallar osäkerhet om möjlighetenatt driva igenom avtalsrättigheter ökade kreditkostnader,vilka skall kompensera den ökade risken att inte få tillbakade lånade pengarna.
Legal framework for creditor rights.A regularised system ofcredit should be supported by mechanisms that provideefficient, transparent and reliable methods for recoveringdebt, including seizure and sale of immovable and movable assets and sale or collection of intangible assets, suchas debt owed to the debtor by third parties.
De rättsliga ramarna för fordringsägarnas rättigheter.Ett reglerat kreditsystem bör ha stöd i mekanismer som ger effektiva, öppna och pålitliga metoder för indrivning av fordringar, inbegripet utmätning och försäljning av fast och lösegendom liksom försäljning eller indrivning av immateriella tillgångar, såsom gäldenärens fordringar hos tredjeman.
An efficientsystem for enforcing debt claims is crucial to a functioningcredit system, especially for unsecured credit.
Om ett kreditsystem skall fungera, särskilt när detgäller lån utan säkerhet, är det avgörande att det finns etteffektivt system för indrivning av fordringar.
A creditor’sability to take possession of a debtor’s property and to sellit to satisfy the debt is the simplest, most effective meansof ensuring prompt payment.
Om möjligheten finns är det enklaste, mest effektiva sättet för en fordringsägare att snabbt indriva sin fordran att ta en gäldenärsegendom i besittning och sälja den.
It is far more effective thanthe threat of an insolvency proceeding, which often requires a level of proof and a prospect of procedural delaythat in all but extreme cases makes it not credible todebtors as leverage for payment.
Detta är en mycket effektivare metod än hot om konkurs, något som ofta kräveren sådan bevisbörda och innebär en så lång procedur attdet endast i extrema fall kan användas som ett sätt atttvinga gäldenären att betala.
While much credit is unsecured and requires an effectiveenforcement system, an effective system for secured rightsis especially important in developing countries.
Många krediter ges utan säkerhet, varför det i dessa fallkrävs ett effektivt indrivningssystem.
Securedcredit plays an important role in industrial countries,notwithstanding the range of sources and types of financing available through both debt and equity markets. In
Särskilt i utvecklingsländer är det viktigt att det finns ett effektivt system förhantering av fordringar på lån som utställts mot säkerhet.Lån mot säkerhet spelar en viktig roll i industriländer, oavsett vilka finansieringskällor och typer av finansiering somfinns tillgängliga via låne- och aktiemarknaderna. I någrafall kan aktiemarknaderna erbjuda billigare och mer attrak-
But developing countries offer feweroptions, and equity markets are typically less mature thandebt markets.
Men i utvecklingsländerna finns det färremöjligheter, och aktiemarknaderna är typiskt mindre utvecklade än lånemarknaderna.
As a result, most financing is in the form ofdebt.
Följaktligen sker den mestafinansieringen i form av lån.
In markets with fewer options and higher risks,lenders routinely require security to reduce the risk of nonperformance and insolvency.
På marknader med färre möjligheter och högre risker kräver långivarna rutinmässigt säkerhet för att begränsa risken att inte få tillbaka pengarnavid en konkurs.
Legal framework for secured lending.The legal frameworkshould provide for the creation, recognition and enforcement of security interests in all types of assets — movableand immovable, tangible and intangible, including inventories, receivables, proceeds and future property — on aglobal basis, including both possessory and nonpossessory interests.
Den rättsliga grundvalen för lån mot säkerhet.De rättsligaramarna bör göra det möjligt att utställa, erkänna och indriva säkerheter i alla typer av tillgångar – lös och fastegendom, materiella och immateriella tillgångar, inklusivelager, innestående fordringar, avkastning och framtida tillgångar – på global grundval, inbegripet anspråk både medoch utan besittningsrätt.
The law should encompass any or allof a debtor’s obligations to a creditor, present or future andbetween all types of persons.
Lagen bör omfatta samtliga skyldigheter som en gäldenär har gentemot en fordringsägare, både existerande och framtida sådana, och skuldförhållanden mellan alla sorters personer.
In addition, it should providefor effective notice and registration rules to be adapted toall types of property, and clear rules of priority on competing claims or interests in the same assets.
Dessutom bör det ilagstiftningen finnas effektiva anmälnings- och registreringsbestämmelser som kan anpassas till alla typer av egendom, och klara regler om prioritering mellan konkurrerande fordringar i samma tillgångar.
Legal framework for corporate insolvency.Though approaches vary, effective insolvency systems should aim to:
De rättsliga ramarna på området företagsinsolvens.Även omolika infallsvinklar kan användas, bör effektiva system förhantering av insolvensärenden vara utformade så att mandärigenom
•integrate with a country’s broader legal and commercialsystems;
•uppnår överensstämmelse med landets övriga rätts- ochhandelssystem,
•maximise the value of a firm’s assets by providing an option to reorganise;
•maximerar värdet av ett företags tillgångar genom möjligheten till rekonstruktion,
•strike a careful balance between liquidation and reorganisation;
•uppnår balans mellan likvidation och rekonstruktion,
•provide for equitable treatment of similarly situatedcreditors, including similarly situated foreign and domestic creditors;
•skapar möjlighet till lika behandling av fordringsägaresom befinner sig i liknande omständigheter, inbegripetlika behandling av utländska och inhemska fordringsägare,
•provide for timely, efficient and impartial resolution ofinsolvencies;
•får möjligheter till en snabb, effektiv och opartisk lösningav insolvensärenden,
•prevent the premature dismemberment of the debtor’sassets by individual creditors;
•får ett öppet förfarande som stimulerar till insamlandeoch spridande av information,
•recognise existing creditor rights and respect the priority of claims with a predictable and established process;
•uppnår erkännande av existerande fordringsägarrättigheter och kan respektera prioriterade fordringar genomen förutsägbar och etablerad process,
•establish a framework for cross-border insolvencies, withrecognition of foreign proceedings.
•skapar en ram för hur gränsöverskridande insolvensärenden skall behandlas och utländska förfaranden erkännas.
Where an enterprise is not viable, the main thrust of thelaw should be a swift and efficient liquidation to maximiserecoveries for the benefit of creditors.
Om ett företag inte är livsdugligt bör lagstiftningen huvudsakligen vara inriktad på en snabb och effektiv likvidation för att fordringsägarna skall kunna återvinna såmycket som möjligt.
Liquidations can include the preservation and sale of the business, as distinctfrom the legal entity.
Likvidationer kan omfatta bevarandeoch försäljning av själva verksamheten, till skillnad från denjuridiska enheten.
On the other hand, where an enterprise is viable, meaning it can be rehabilitated, its assetsmay be more valuable if retained in a rehabilitated businessthan if sold in a liquidation.
Om ett företag däremot är livsdugligt,vilket betyder att det åter kan fås på fötter, kan dess tillgångar vara mer värdefulla om de behålls i det återupprättade företaget, än om de säljs vid en likvidation.
The rescue (1) of a businessmay preserve jobs, provide creditors with a greater return,produce a return for the owners and allow the enterpriseto continue to play its part in the economy.
Om ett företag räddas (1) kan detta innebära att arbetstillfällen räddas, fordringsägarna får bättre möjligheter attdriva in sina fordringar, ägarna får avkastning och företaget får möjlighet att fortsätta spela en roll inom ekonomin.Räddning av företag bör främjas genom formella och informella förfaranden.
The rescue ofa business should be promoted through formal and informal procedures.
Vid rekonstruktionen bör det gå att snabbt och enkelt inleda ett förfarande som ger ett lämpligt skydd åt alla inblandade.
Rehabilitation should permit quick andeasy access to the process, provide an appropriate level ofprotection to all those involved, permit the negotiation ofa commercial plan, enable a majority of creditors in favourof a plan or other course of action to bind all other creditors (subject to appropriate protections) and provide forsupervision to ensure that the process is not subject toabuse.
Det skall också finnas möjligheter att förhandlaom en företagsplan och ge en majoritet av fordringsägarnasom stöder en plan, eller någon annan åtgärd, förutsättningar att binda samtliga andra fordringsägare (dock bördet finnas lämpligt skydd av dessa).
Modern rescue procedures typically address a widerange of commercial expectations in dynamic markets.Though such laws may not be susceptible to precise formulas, modern systems generally rely on design features toachieve the objectives outlined above.
Slutligen måste detäven gå att ordna övervakning som garanterar att förfarandet inte missbrukas.
Framework for informal corporate workouts.Corporate workouts should be supported by an environment that encourages participants to restore an enterprise to financial viability.
Även om sådana lagar inte nödvändigtvis följerfasta regler, så har moderna system i allmänhet utformatsenligt ett visst mönster i syfte att uppnå de mål som angesovan.
) Business rescue in this context refers to consensual resolutions among a debtor, its creditors and other private stakeholders in contrast to Statebailouts or State aid.
) Räddning av företag innebär i detta sammanhang beslut som tas i sam- förstånd mellan gäldenären, fordringsägarna och de andra privata intressenterna, i motsats till statliga räddningsaktioner eller statligt stöd.
A country’s financial sector (possibly with help from thecentral bank or finance ministry) should promote an informal out-of-court process for dealing with cases of corporate financial difficulty in which banks and other financialinstitutions have a significant exposure — especially inmarkets where enterprise insolvency is systemic.
Ett lands finanssektor (möjligtvis med hjälp från centralbanken eller finansministeriet) bör främja en informell utomrättslig process för behandling av företag med finansiella svårigheter, där banker och andra finansinstitut ärsärskilt utsatta – särskilt på marknader där företagens insolvens är inbyggd i systemet.
An informal process is far more likely to be sustained where thereare adequate creditor remedies and insolvency laws.
En informell process harmycket större möjligheter att kunna genomföras om fordringsägarna har ett gott skydd och lagstiftningen är adekvat.
Implementation of the insolvency system.Strong institutionsand regulations are crucial to an effective insolvency system.
Genomförandet av systemet för hantering av insolvensären-den.Avgörande för effektiviteten hos ett system för hantering av insolvens är att det finns starka institutioner och lagar.
The insolvency framework has three main elements:the institutions responsible for insolvency proceedings, theoperational system through which cases and decisions areprocessed, and the requirements needed to preserve theintegrity of those institutions — recognising that the integrity of the insolvency system is the linchpin for its success.
Systemet har tre huvudbeståndsdelar: de institutionersom är ansvariga för förfarandena i insolvensärenden, detsystem som behandlar ärenden och beslut, och slutligende villkor som garanterar dessa institutioners integritet eftersom systemets integritet är själva förutsättningen för attdet skall fungera.
A number of fundamental principles influence the design and maintenance of the institutions and participantswith authority over insolvency proceedings.
Ett antal grundläggande principer påverkar utformningen och styrningen av de institutioner ochparter som har befogenheter i insolvensförfaranden.
Examples of good practice Restructuring, bankruptcyand a fresh start
Exempel på god praxis Företagsrekonstruktion, konkurs och omstart
A number of examples of good practice were presentedduring the seminar on business failure, held in Noordwijkin May 2001.
Exempel på god praxis presenterades på seminariet i Noordwijk i maj 2001 om företag med finansiella svårigheter.
During this event, experts exchanged anddiscussed their working methods.
Under seminariet utbytte experterna erfarenheteroch diskuterade sina arbetsmetoder.
A selection of the presentations given are listed below asgood examples of how businesses facing financial difficulties can be supported.
Ett urval av presentationerna finns förtecknade nedan somgoda exempel på hur företag med finansiella svårigheterkan stödjas.
These examples aim to help policymakers and practitioners to learn from practices experienced elsewhere in Europe.
Syftet med dessa exempel är att hjälpa politiska beslutsfattare och dem som arbetar konkret med frågorna att lära sig av erfarenheter från andra ställen i Europa.
Each one has been chosen toillustrate a different issue relevant to supporting businessesin financial difficulties.
De exempel som valts ut illustrerar var för sig ettvisst ämne som är relevant när det gäller stöd till företagmed finansiella svårigheter.
Further examples of good practicerelated to these aspects were given during the seminar,and detailed information on them can be obtained fromthe address at the end of this publication.
Under seminariet gavs fler exempel på god praxis i samband med dessa aspekter, ochytterligare upplysningar om dessa kan erhållas via adressensom anges i slutet av denna publikation.
The issues presented below include:
Ämnena som behandlas nedan är
•legislation to promote restructuring, bankruptcy and afresh start;
•vilken lagstiftning som finns inom området företagsrekonstruktion, konkurs och omstart,
•balancing the interests of creditors, the business and itsemployees in the event of insolvency;
•hur balansen skall upprätthållas mellan fordringsägarnas, företagets och dess anställdas intressen om insolvens uppstår,
•how to provide expert advice on saving a business aboutto go bankrupt;
•hur expertrådgivning skall tillhandahållas när det gällerräddning av ett företag som håller på att gå i konkurs,
•getting creditors to support a business rescue instead ofliquidation;
•hur fordringsägarna skall fås att stödja en räddning i stället för en likvidation av företaget,
•shaping efficient restructuring plans on the basis of common principles;
•hur effektiva rekonstruktionsplaner kan utformas pågrundval av allmänna principer,
•support for businesses in crisis: rescue or a fresh start;
•hur företag i kris kan stödjas: genom räddning eller omstart,
•entrepreneurs join forces to improve the position offailed entrepreneurs;
•hur företagare går samman för att förbättra situationenför företagare som gått i konkurs,
•obtaining finance for a new business after a bankruptcy.
•hur nya företag skall kunna finna finansiering efter enkonkurs.
It is clear that there are numerous other examples of goodor even better practice.
Givetvis finns det många andra exempel på god eller tilloch med bättre praxis.
Indeed, part of the purpose of thispublication is precisely to encourage feedback on other examples and a debate on their respective merits.
En del av syftet med denna publikation är faktiskt just att uppmuntra återkoppling rörandeandra exempel och skapa en debatt om deras respektivefördelar.
If you, as aprofessional with practical experience of restructuring,bankruptcy and a fresh start, would like to react, please donot hesitate to write to the address at the end of this publication.
Om du i ditt arbete har praktisk erfarenhet av företagsrekonstruktion, konkurs och omstart och skulle viljareagera, så tveka inte att skriva till adressen i slutet pådenna publikation.
Legislation to foster restructuring, bankruptcyand a fresh start
Lagstiftning inom områdetrekonstruktion, konkurs ochomstart
Legislative reform
Lagstiftningsreform
Issue
Ämne