natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Recent movements in the Fund for general banking risks are tabulated below:
Per den 31 december 1997 fördelade sig saldot på 500 000 000 på föjande sätt:
­ a fiduciary and management agreement for an amount of 125 mil­lion signed between the EIB and the EIF in connection with the Euro­pean Technology Facility (at 31 December 1997, 75 000 disbursed thereunder);
­ ett förvaltningsavtal på ett belopp om 125 miljoner ecu underteckna­des mellan EIB och EIF beträffande Europeiska finansieringsordningen för teknologi (per den 31 december 1997 hade 75 000 ecu utbetalts ¡nom denna ram),
­ other amounts also set aside under Bank financing operations through recognised intermediaries (39 600 000 as at 31 December 1997).
­ övriga belopp hade också reserverats för finansiering av banken ge­nom erkända mellanhänder (39 600 000 ecu per den 31 december 1997).
Fund at beginning of the year Transfer for the year . . . Fund at year­end
Ingående avsättning Inbetalningar under året Utgående avsättning
Assessment of the credit risk associated with these ASAP operations at 31 December does not call for any specific provision to be made.
Utvärderingen av kreditrisken förknippad med bankens transaktioner ¡nom Amsterdam­handlingsprogrammet den 31 december har inte för­anlett att någon särskild avsättning behöver göras.
Appropriation of profit for the 1996 financial year
Från saldot på îidrag från 1996 års resultat
Situation at31.12.1996
Resultat­räkningen 1997
Situation at 31.12.1997
Reservfond Andra reserver
Reserve Fund Additional Reserves Funds allocated to the Amster­dam Special Action Programme Profit to be appropriated
Avsatta medel för Amsterdam­handlingsprogrammet Resultat att anslå
(1) allocated to subscribed capital to be paid in.
(') avsättning mot det tecknade kapitalet att betalas ¡n.
Acting on a proposal from the Management Committee, the Board of Directors is recommending that the Governors appropriate the balance of the profit and loss account for the year ended 31 December 1997 ■ after transfer of 100 000 000 to the Fund for general banking risks ­ i.e. 1 105 169 722, as to 200 000 000 to the Funds allocated to the Amsterdam Special Action Programme, and the balance of 905 169 722 to the prior­year profit to be appropriated, bringing this to 1 581 965 466.
På förslag av bankens direktion rekommenderar styrelsen bankens råd att disponera årets resultat som uppgår till 1 105 169 722 ecu ­ efter avsättning på 100 000 000 ecu till täckning av generella bankrisker ­ till Amsterdam­handlingsprogrammet upp till 200 000 000 ecu, samt saldot på 905 169 772 ecu till balanserat resultat att disponera som därmed kommer att uppgå till 1 581 965 466 ecu.
Note M — Aggregate foreign-exchange denominated assets and liabilities converted into ECUs
Not M — Totala tillgångar och skulder i annan valuta efter omräkning till ecu
Assets Liabilities
Tillgångar Skulder
The difference between asset and liability items in foreign currencies ­mainly in the currencies of the Member States ­ corresponds to the net foreign exchange position to which the Bank is exposed.
Skillnaden mellan tillgångar och skulder i utländska valutor ­ huvud­sakligen i gemenskapsvalutor ­ motsvarar den nettoförändring som banken är exponerad för.
The exchange risk is very limited, given that the components of the foreign currency positions mainly reflect the respective weightings of the Member States' currencies in the definition of the ECU.
Valutarisken är mycket begränsad, då sam­mansättningen av valutapositionerna väsentligen återspeglar valutor­nas respektive storlek i ecun.
Note Q — Special deposits for service of borrowings
Not Q — Särskilda medel för täckande av lånekostnader
Note N ­ Geographical analysis of "Interest receivable and similar income" (item 1 of the profit and loss account)
Not N — Geografisk uppdelning av "Ränteintäkter och liknande intäk­ter" (post 1 i resultaträkningen)
This item represents the amount of coupons and bonds due, paid by the Bank to the paying agents, but not yet presented for payment by the holders of bonds issued by the Bank.
Detta belopp avser kuponger och obligationer som har förfallit och banken har betalat till ombud, men som ännu inte lagts fram för betal­ning av innehavarna av obligationer som emitterats av banken.
Note R — Statement of futures position in respect of portfolio securities
Not R — Översikt över terminskontrakt i värdepappersportföljen
These amounts correspond to portfolio securities operations, the value dates of which fall due after the end of the financial year.
Beloppen motsvarar transaktioner gjorda i riskhanteringsportföljen vars valutadag inträffar efter verksamhetsårets slut.
Note S — Estimated present value of financial instruments
Not S — Beräknat nuvärde för de finansiella instrumenten
The European Investment Bank records balance sheet financial instru­ments on the basis of their historical cost in foreign currency, represent­ing the amount received in the case of a liability or the amount paid to acquire an asset.
Europeiska investeringsbanken redovisar finansiella instrument i balans­räkningen på basis av historisk kostnad, för valutor vilket motsvarar det erhållna beloppet för skulder och det betalda beloppet för fordringar.
The present value of the financial instruments (mainly loans, treasury, securities and borrowings after long­term interest rate or currency swaps) entered under assets and liabilities compared with their accounting value is shown in the table below in accordance with J.P. Morgan's "RiskMetrics" discounting method:
Nuvärdet för de finansiella instrumenten (huvudsakligen lån, kassa, vär­depapper och långfristig upplåning efter ränte­ och valutaswappar) i jämförelse med deras bokföringsmässiga värde återfinns bland till­gångar och skulder i följande tabell, enligt nuvärdesmetoden "Risk­Metrics" från J.P. Morgan:
Income not analysed (1)
Tillgångar
(1) Income not analysed: Revenue from investment port­folio securities
(') Ej uppdelade intäkter: Intäkter från investeringsportföl­jen
Revenue from hedging portfolio securities
Intäkter från riskhanteringsport­följen
Revenue from short­term securi­ties
­ Upplåning efter swap­par
Revenue operations
Intäkter från kortfristiga värde­papper Intäkter från penningmarkna­den
The significant risks which have to be managed by the European Investment Bank are:
De betydande risker som Europeiska investeringsbanken måste bemöta är följande:
Note 0 — Geographical analysis of "Commissions receivable" (item 3 of the profit ana loss account)
Not O — Geografisk uppdelning av provisionsintäkter (post 3 i resultat­räkningen)
Credit risk concerns mainly the Bank's lending activity and, to a lesser extent, treasury instruments such as fixed­income securities held in the investment, hedging and operational portfolios, certificates of deposit and interbank term deposits.
Kreditrisken uppstår huvudsakligen i bankens utlåningsverksamhet och, i mindre omfattning i finansiella instrument såsom obligationer med fast avkastning som ingår i investerings­, riskhanterings­ eller omsätt­ningsportföljen, bankcertifikat eller ¡nterbankdepåer med längre löptid.
As regards lending, treasury and derivatives operations, credit risk is managed by an independent "Credit Risk" department under the direct responsibility of the Management Committee.
Vad gäller låneverksamheten, kassan och derivat så hanteras kreditris­ken av en oberoende "Kreditrisk"­avdelning under direktionens direkta ansvar.
The Bank has thus estab­lished an operationally independent structure for determining and monitoring credit risk.
På så sätt har banken inrättat en operativt oberoende struktur för att fastställa och övervaka kreditrisker.
Welfare contributions and other social costs
Sociala avgifter och andra utgif­ter av social karaktär ....
In order to limit the credit risk on its loan portfolio, the Bank lends only to counterparties where it has been possible to demonstrate their cred­itworthiness over the longer term and who can offer guarantees deemed sufficiently sound.
För att begränsa kreditrisken i låneportföljen, lånar banken endast ut till motparter som kunnat uppvisa en varaktig kreditvärdighet och som kan erbjuda tillfredsställande garantier.
Staff costs General and administrative ex­penses
Personalkostnader Övriga administrationskostna­der
In order efficiently to measure and manage credit risk on loans, the Bank has graded its lending operations according to generally ac­cepted criteria, based on the quality of the borrower, the guarantee and, where appropriate, the guarantor.
För att effektivt mäta och hantera kreditrisker för lån, har banken följ­aktligen klassificerat sina krediter efter allmänt vedertagna riktlinjer, som baseras på låntagarens kvalitet, garanti och den eventuella garan­tens kvalitet.
150651221 144 985 624 The number of persons employed by the Bank was 980 at 31 Decem­ber 1997 (948 at 31 December 1996).
Den 31 december 1997 var antalet anställda vid banke η 980 perso­ner (948 den 31 december 1996).
The structure of guarantees attaching to the loan portfolio as at 31 De­cember 1997 is analysed below (ECU million):
Strukturen på garantierna för låneportföljen den 31 december 1997 fördelar sig på följande sätt (i miljoner ecu):
- within the European Union:
- ¡nom Europeiska unionen:
(1) Loans for which no formal guarantee was required, the borrower's level of solvency itself representing adequate security.
(') Lån för vilka ingen formell garanti har krävts, då låntagarens soliditet i sig utgör en tillräcklig garanti.
In the event of certain occurrences, appropriate contractual clauses ensure the Bank's right of access to independent security.
Lämpliga kontraktsvillkor garanterar ban­kens rättighet att få tillgång till oberoende säkerheter om särskilda händelser inträffar.
- outside the European Union: contracts for 640 million in risk-sharing loans have been signed under these agreements.
- utanför Europeiska unionen: av hindrad valutaöverföring, expropriering, krig och social oro. Fram till dags dato har lån på 640 miljoner tecknats med riskdelning under detta avtal.
Loans outside the Community are, in the last resort, secured by guaran­tees of the Community budget or the Member States (loans in the ACP Countries and OCT).
Utlåningen utanför gemenskapen täcks i sista hand av garantier från gemenskapsbudgeten eller från medlemsstaterna (lån till AVS-länderna samt utomeuropeiska länder och territorier).
In all regions (South Africa, nonmember Mediter­ranean Countries, Central and Eastern Europe, Asia and Latin America), apart from the ACP Countries and the OCT, in the case of loans secured by a sovereign guarantee, all risks are, in the last resort, covered by the Community budget.
I samtliga regioner (Sydaf­rika, Medelhavsländerna, Central- och Osteuropa, Asien och Latin­amerika), med undantag för AVS-länderna, utomeuropeiska länder och territorier samt lån som har statliga garantier, täcks samtliga riskerna i sista hand av gemenskapsbudgeten.
(*) of which 640 million in risk-sharing operations as explained above.
(*) varav 640 miljoner är transaktioner med riskdelning som nämnts ovan.
A breakdown of disbursed loans outstanding (in ECU million) at year end according to the sectors in which borrowers are engaged is set out below:
De nya avtalen som beslutades av Europeiska rådet den 14 april 1997 (ref. 97/256/EG) introducerar konceptet riskdelning inom ra­men för vilken en viss del av bankens upplåning garanteras mot kom­mersiell risk genom säkerheter från tredje part.
Sector not more than 1 year
Verksamhetssektor högst 1 år
1 year to 5 years more than 5 years Total 1997
15 år över 5 år
The credit risk associated with the treasury (portfolio securities, com­mercial paper, term accounts, etc.) is rigorously managed through se­lecting first-class counterparties and issuers.
Kreditrisken förknippad med kassan (värdepappersportföljen, företagscertifikat, konton med längre löptid ...) hanteras ytterst noggrant genom va­let av förstklassiga motparter och emitterande parter av högsta klass.
Limits governing the structure of portfolio securities and treasury instru­ments outstanding have been laid down by Management, in particular on the basis of the ratings awarded to counterparties by the rating agencies (these limits are reviewed regularly by the Credit Risk Depart­ment).
Begränsningarna för värdepappersportföljens och utestående finansiella instruments struktur har definierats av Direktoratet för finanser, huvudsak­ligen baserat på den kreditvärdighet som har tilldelats motparterna av kreditvärderingsinstituten.
The Bank is introducing an organisational structure for the assetliability function, applying best practices in the financial industry and, in particular, establishing an Asset-Liability Management Committee (ALCO) under the direct responsibility of the Bank's Management Committee.
Banken inrättar en organisationsstruktur för förvaltning av till­gångar och skulder genom att tillämpa best practices ¡nom fi­nanssektorn och i synnerhet genom att bilda en Asset-Liability Management Committee (förvaltningskommitté av tillgångar och skulder, ALCO) under direktionens direkta ansvar.
Accordingly, it has decided on an assetliability management strategy which involves maintaining an own funds duration of around 5 to 6 years, thereby safe­guarding the Bank against substantial fluctuations in its long-term revenue.
I enlighet där­med har banken beslutat om en strategi för förvaltning av till­gångar och skulder, som innebär att fastsätta och bibehålla var­aktigheten för egna medel till ca. 56 år, vilket skyddar banken mot en betydande variabilitet i sina långsiktiga intäkter.
The table below provides a percentage breakdown of the credit risk associated with portfolio securities and treasury instruments in terms of the credit rating of counterparties and issuers:
Tabellen nedan beskriver, i procent, den kreditrisk som är förknippad med värdepappersportföljen och de finansiella instrumenten i förhål­lande till kreditvärdigheten hos motparterna och utfärdarna.
Portfolio securities %
Värdepappers­portfölj i %
Given a notional own funds portfolio in keeping with the above objective of an own funds duration equal to 5 to 6 years, an in­crease in interest rates of 0.01% on all currencies makes for a rise in the residual value (assets less liabilities) of 258 000.
En antagen egetkapitalportfölj (motsvarande nettotillgångarna) med varaktighet på 56 år ökar i värde med 258 000 ecu vid en ökning av räntan med 0,01% på alla valutor.
AAA AA1 toAA3 Al Below Al
AAA från AA1 till AA3 Al lägre än Al
It presents the nominal amounts according to maturities af­fected by the incidence of interest rate changes, as regards the main balance sheet items subject to reindexation:
Den visar de nominella beloppen och motsvarande förfallo­dagar, vilka påverkas av förekomsten av förändringar i räntesat­ser vad gäller de huvudposter i balansräkningen som omindexeras.
Reindexation interval (ECL million):
Intervall för omindexering ( miljoner ecu):
6 months to 1 year
Högst månader
Assets Loans (gross) Net liquidity
Tillgångar Utlåning Nettolikviditet
Assets and liabilities for which there is no contractual maturity date are classified under "Maturity undefined".
Tillgångar och skulder för vilka ingen kontrakterad förfallodag finns har klassificerats under kategorin "Ej definierad".
The table below analyses assets and liabilities by maturity on the basis of the period remaining between the balance sheet date and the con­tractual maturity date.
Tabellen nedan visar en analys över tillgångar och skulder efter förfal­lodatum baserat på den återstående löptiden mellan balansräkningens datum och den kontrakterade förfallodagen.
Liquidity risk (ECU million)
(i miljoner ecu]
Not more More than 3 months More than 1 year than 3 months but not more than 1 year but not more than 5 years
Högst 3 månader l"5 år månader definierad
Cash in hand, central banks and post office banks
Kassa, tillgodohavanden hos central­banker, postgiro
Treasury bills eligible for refinancing with central banks
Statsskuldväxlar som är belånings­bara i centralbanker
Other loans and advances: Current accounts Term deposits Reverse repos
Andra fordringar: - betalbara på anfordran - konton med längre löptid - omvänd repo
Loans: Credit institutions Customers
Utlåning: - till kreditinstitut - till allmänheten
Debt securities including fixed-income securities
Obligationer och andra värdepapper med rast avkastning
Liabilities Amounts owed to credit institutions Debts evidenced by certificates:
Skulder representerade av emitterade värdepapper:
Debt securities in issue Others
4 461 2 obligationer och andra skuldebrev övriga
Capital, reserves and profit Other liabilities
Kapital, bundna reserver och resultat Övriga skulder
Payable in respect of currency swap contracts
Skulder för terminskontrakt för valu­taswappar
A securities portfolio, termed an "investment portfolio" (Note B), has also been created in order to ensure the Bank's solvency and to con­tend with unforeseen liquidity needs.
För att i övrigt tillförsäkra bankens solvensgrad och möta oförut­sedda likviditetsbehov, har en värdepappersportfölj benämnd inves­teringsportfölj (Not B) skapats.
This securities portfolio consists of mainly fixed-income securities issued by first-class counterparties, largely bonds issued by Member States, with the intention of holding them until final maturity.
Värdepappersportföljen består av vär­depapper till huvudsakligen fast avkastning, emitterade av motparter av högsta klass, där större delen är obligationer emitterade av med­lemsstaterna, med avsikten att behålla dem till inlösendag.
The sources of exchange risk are to be found in the accumulation of own funds denominated in non-ECU currencies, in the margins on op­erations and in general expenses incurred in non-ECU currencies.
Valutarisk uppstår i det egna kapitalet som ackumulerats i valutor som inte ingår i ecun, i transaktionsvinster och i allmänna omkostnader i va­lutor som inte ingår i ecun.
The purpose of assetliability management is to minimise this risk by re­allocating net balance sheet positions either in ECUs or in the curren­cies comprising the ECU and according to their respective weightings in the ECU.
Målsättningen för förvaltningen av till­gångar och skulder är att minimera denna risk genom att fördela net­tobalansposterna antingen i ecu eller i valutor som ingår i ecun rangordnade efter deras respektive storlek.
Any divergence from this objective is eliminated by regular operations on the foreign exchange markets.
Eventuella avvikelser i för­hållande till målsättningen elimineras genom regelbundna transaktio­ner på valutamarknaden.
As part of funding activity
Inom ramen för upplåningen
Interest rate or currency swaps allow the Bank to modify the interest rates and currencies of its borrowing portfolio in order to accommo­date requests from its clients and also make it possible to access cer­tain capital markets by exchanging with counterparties their advanta­geous conditions of access to these markets, so reducing funding costs.
Banken använder huvudsakligen derivat i sin upplåningsstrategi i syfte att minska skillnaden mellan valutor samt mellan in- och utlånings­ränta, samt att minska kostnaden för de upplånade medlen.
The Bank uses derivatives mainly as part of its funding strategy in order to bring the characteristics, in terms of currencies and interest rates, of the funds raised into line with those of loans granted and also to re­duce funding costs.
Användning och tillhörande risker Rönte- och valutaswappar gör det möjligt att ändra upplåningsportföl­jens räntor och valutor för att motsvara behoven hos bankens kunder, och möjliggör också för banken att få tillträde till vissa kapitalmarkna­der genom att man byter till sig motpartens fördelaktiga tillträdesvillkor på dessa marknader och sålunda minskar kostnaden för upplåningen av medlen.
All interest rate and currency swaps linked with the borrowing portfolio have maturities identical to the borrowings concerned and are there­fore long term.
Samtliga ränte- och valutaswappar som gjorts för att säkra att upplå­ningsportföljen har samma löptid som respektive upplåning och är alltså långsiktiga.
The derivatives most commonly used are: * Currency swaps * Interest rate swaps * Deferred rate-setting (DRS) agreements.
* avtal om senare ränteberäkning (DRS)
All derivatives described above are negotiated by mutual agreement with first-class counterparties.
Samtliga derivat såsom de har beskrivits avtalas genom direktförhand­ling med motparter av högsta klass.
Currency swaps are contracts under which it is agreed to convert funds raised through borrowings into another currency and, simultaneously, a forward exchange contract is concluded to re-exchange the two curren­cies in the future in order to be able to repay the funds raised on the due dates.
Valutaswappar är avtal där det överenskoms om att upplånade medel omvandlas till en annan valuta och samtidigt ingås ett terminskontrakt, för att kunna säkra återbetalning av de upplånade medlen vid förutbe­stämda förfallodatum.
Interest rate swaps are contracts under which it is generally agreed to exchange floatingrate interest for fixedrate interest or vice versa.
Ränteswappar innebär oftast ett avtal om att rörliga räntor byts ut mot fasta räntor och vice versa.
Deferred rate-setting (DRS) agreements
Avtal om ränteberäkning (DRS)
In common with balance sheet financial instruments, derivatives are subject to credit risk.
Liksom de finansiella instrumenten i balansräkningen är derivaten ut­satta för en kreditrisk.
However, unlike balance sheet financial instru­ments where the credit risk usually corresponds to the notional or nomi­nal amount, the credit risk associated with derivatives is generally equivalent to only a small portion of their notional value.
Till skillnad från de finansiella instrumenten i ba­lansräkningen för vilka kreditrisken i allmänhet representeras av det no­minella beloppet, är emellertid den tillhörande kreditrisken för derivaten i allmänhet bara en liten del av deras nominella belopp.
In the Bank's case, where only mutually agreed derivatives are negotiated, the credit risk is evaluated on the basis of the "current exposure" method recom­mended by the Bank for International Settlements (BIS).
I bankens fall, där endast OTC-derivaten förhandlas direkt med kunden, värderas kreditrisken efter metoden "current risk", vilken rekommende­ras av Internationella regleringsbanken (B.I.S.).
Hence, the credit risk is expressed in terms of the positive replacement value of the contracts, increased by the potential risks, contingent on the duration and type of transaction, weighted by a coefficient linked to the cat­egory of counterparty (BIS 2 weighted risk).
På så sätt uttrycks kre­ditrisken som de positiva ersättningsvärdena för dessa avtal, ökade med de potentiella risker som hänför sig till löptiden och typen av transaktion viktade med olika koefficienter beroende på vilken kategori motparten tillhör (viktad risk BIS 2).
The following tables show the maturities of currency swaps and interest rate swaps plus DRS combined, sub-divided according to their notional amount and the associated credit risk:
Tabellerna nedan hänför sig till löptiderna för valuta- och ränteswap­par samt DRS till nominellt belopp såväl som deras marknadsvärde, vil­ket representerar den risk som är förknippad med dem.
This derivative is similar to an interest rate swap contract (fixed rate/floating rate or vice versa).
Detta finansiella derivat är likställt ett terminskontrakt för ränteswappar (fast ränta/rörlig ränta eller omvänt).
However, it is used more specifically by long-term financing institutions such as the EIB which raises substan­tial amounts on the capital markets.
Det används vanligtvis av finans­instituten vid finansiering på lång sikt, exempelvis av EIB som lånar upp betydande belopp på kapitalmarknaden.
Currency swaps (ECU million)
Valutaswappar (miljoner ecu)
It should be pointed out that the notional amounts receivable or payable in respect of currency swaps are entered on the balance sheet under "Other assets" and "Other liabilities" respectively.
De fiktiva fordringar och skulder som hänför sig till valutaswappar ingår bland tillgångar och skulder i balansräkningen under rubrikerna "Övriga tillgångar" och "Övriga skulder".