natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The BCBS standard on market risk internal models contains sufficient flexibility for competent authorities with regard to the treatment of back-testing overshootings in extraordinary circumstances (22) . 
Baselkommitténs standard för interna modeller avseende marknadsrisk medger tillräcklig flexibilitet för behöriga myndigheter avseende hur man behandlar överskridanden enligt utfallstest under extraordinära omständigheter (22) .
In this regard the ECB provided temporary capital and operational relief (3) and announced further flexibility in the prudential treatment of loans backed by public guarantees (4) . 
I detta sammanhang har ECB gett tillfälliga kapital- och verksamhetslättnader (3) och meddelat ytterligare flexibilitet i tillsynen vid behandlingen av lån som omfattas av offentliga garantier (4) .
(22) BCBS, MAR Calculation of RWA for market risk, paragraphs 99.65 to 99.69, available at https://www.bis.org/basel_framework/standard/MAR.htm 
(22) BCBS, MAR Calculation of RWA for market risk, punkterna 99.65-99.69, finns på https://www.bis.org/basel_framework/standard/MAR.htm.
Furthermore, some elements of the proposed regulation are complementary to the mitigating supervisory measures taken by the ECB and certain measures agreed recently by the BCBS require amendments to the Union legal framework to become operational. 
Därutöver kompletterar delar av förslaget till förordning de stödjande tillsynsåtgärderna som ECB vidtagit, och vissa åtgärder som nyligen beslutats av Baselkommittén kräver ändringar av unionens rättslig ram för att få effekt.
Therefore the exclusion of central bank reserves calculated at that date will create less capacity for banks for a potential increase in lending to the real economy. 
Därför kommer exkluderingen av centralbanksreserver vid beräkningen den dagen skapa mindre möjligheter för bankerna att öka sin utlåning till den reala ekonomin.
In particular, Article 366(4) of CRR provides that the supervisor has the discretion not to count overshootings resulting from actual losses where these are driven by factors other than model deficiencies, such as extraordinary market conditions. 
Av artikel 366.4 i kapitalkravsförordningen framgår att tillsynsmyndigheten har möjlighet att inte beakta överskridanden på grund faktiska förluster om dessa beror på andra faktorer än brister i modellen, t.ex. extraordinära omständigheter på marknaderna.
The Group of Central Bank Governors and Heads of Supervision (GHoS) which oversees the BCBS endorsed on 27 March 2020 that the timeline for implementing the final elements of the Basel III reform be postponed by one year, including the leverage ratio buffer for global systemically important banks, which will become applicable in the Union on 1 January 2022. 
Den 27 mars 2020 enades gruppen av centralbankschefer och tillsynschefer (GHOS) som utgör ledningsorganet för Baselkommittén om att förlänga tidsfristen för att genomföra de sista delarna av Basel III-regelverket med ett år, inklusive bruttosoliditetsbufferten för globala systemviktiga banker, som kommer att börja tillämpas i unionen den 1 januari 2022.
For all other NPEs which are secured in full or in part by qualifying collateral, minimum deduction requirements gradually increase over time until the relevant NPEs are fully covered. 
För alla andra nödlidande exponeringar som helt eller delvis helt omfattas av godkända säkerheter, ökar kraven på minsta avdrag stegvis fram till dess att de berörda nödlidande exponeringarna är helt täckta.
The ECB's competence to deliver an opinion is based on Articles 127(4) and 282(5) of the Treaty on the Functioning of the European Union since the proposed regulation contains provisions affecting (1) the task of the European System of Central Banks (ESCB) to define and implement monetary policy in accordance with the first indent of Article 127(2) of the Treaty, (2) the ECB's tasks concerning policies relating to the prudential supervision of credit institutions in accordance with Article 127(6) of the Treaty and (3) the ESCB's contribution to the smooth conduct of policies pursued by the competent authorities relating to the stability of the financial system, as referred to in Article 127(5) of the Treaty. 
ECB:s behörighet att avge ett yttrande grundas på artiklarna 127.4 och 282.5 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt eftersom förslaget till förordning innehåller bestämmelser som berör 1) Europeiska centralbankssystemets (ECBS) uppgift att utforma och genomföra unionens monetära politik i enlighet med artikel 127.2 första strecksatsen i fördraget, 2) ECB:s uppgifter i samband med tillsynen över kreditinstitut i enlighet med artikel 127.6 i fördraget samt 3) ECBS medverkan till att de behöriga myndigheterna smidigt kan genomföra sin politik när det gäller det finansiella systemets stabilitet som avses i artikel 127.5 i fördraget.
If this discretion is exercised, the Basel standards require a recalibration (i.e. an increase) of the leverage ratio requirement to offset the exclusion of central bank reserves. 
Om detta handlingsutrymme utnyttjas, kräver Basel-standarden en omkalibrering (dvs. en ökning) av bruttosoliditetskravet för att kompensera att centralbanksreserverna undantas.
The ECB has also encouraged institutions to avoid excessive procyclical effects in the application of the International Financial Reporting Standard (IFRS) 9 (5) , reduced temporarily the qualitative market risk multiplier to cater for the extraordinary levels of market volatility (6) and issued a recommendation on dividend distributions aimed at preserving capital resources within the banking system to enhance its capacity to support the real economy (7) . 
ECB har också uppmanat institutioner att undvika alltför stora procykliska effekter när de tillämpar den internationella finansiella redovisningsstandarden IFRS 9 (5) , tillfälligt reducerat den kvalitativa multiplikatorn för marknadsrisk för att beakta den extraordinarie volatiliteten på marknaderna (6) och antagit en rekommendation om utdelningsregler med målsättningen att behålla kapital inom banksystemet för att förbättra dess förmåga att stödja den reala ekonomin (7) .
Competent authorities should therefore be able to set the reference date for the recalibration so that the recalibration remains stable for the period of the exceptional circumstances. 
De behöriga myndigheterna bör därför ges möjlighet att fastställa referensdagen för omkalibreringen så, att omkalibreringen förblir stabil under hela den period som de exceptionella omständigheterna består.
(8) See section 1 of the explanatory memorandum accompanying the proposed regulation. 
(8) Se avsnitt 1 i motiveringen till förslaget till förordning.
However, by the time a competent authority exercises its discretion, which could be on 28 June 2021 or a date thereafter, the amount of central bank reserves held by a credit institution could already have increased significantly owing to monetary policy measures. 
Vid den tidpunkt då en behörig myndighet väljer att utnyttja sitt handlingsutrymme, vilket kan vara den 28 juni 2021 eller därefter, kan de centralbanksreserver som ett kreditinstitut innehar redan ha ökat avsevärt pga.
(19) See paragraphs 1(n) and 7 of Article 429a of CRR as amended by Regulation (EU) 2019/876. 
(19) Se punkterna 1 n och 7 i artikel 429a i kapitalkravsförordningen ändrad genom förordning (EU) 2019/876.
Hence, CRR should be amended to ensure that, in extraordinary circumstances, competent authorities can take appropriate action, in line with the BCBS standard. 
Därför bör kapitalkravsförordningen ändras för att säkerställa att de behöriga myndigheterna kan vidta lämpliga åtgärder under extraordinära omständigheter i linje med Baselkommitténs standard.
Postponing the application of the leverage ratio buffer for global systemically important banks will allow credit institutions a smoother adjustment, while remaining fully consistent with the substance and timeline agreed at international level. 
Genom att senarelägga tillämpningen av bruttosoliditetsbufferten för globala systemviktiga banker blir kreditinstitutens anpassning smidigare, samtidigt som man fullt ut upprätthåller både innehållet och tidsplaneringen som överenskommits på internationell nivå.
The dynamic component allows credit institutions to partially neutralise the impact of the additional (i.e. post-day-one) increase in provisions for exposures that are not credit-impaired. 
Den dynamiska delen ger kreditinstituten möjlighet att delvis neutralisera inverkan av de ytterligare (dvs. efter dag 1) ökade avsättningarna för exponeringar som inte är kreditförsämrade.
The ECB has made use of the supervisory flexibility permitted by the current legal framework to support credit institutions to keep providing credit to households, viable businesses and corporates hardest hit by the current economic fallout (2) . 
ECB har använt sig av den flexibilitet i tillsynsarbetet som den aktuella rättsliga ramen medger för att stödja kreditinstituten så att dessa fortsätter att förse hushållen och de hårdast drabbade lönsamma företagen med kredit i den aktuella krissituationen (2) .
(7) Recommendation of the European Central Bank of 27 March 2020 on dividend distributions during the COVID-19 pandemic and repealing Recommendation ECB/2020/1 (ECB/2020/19) ( OJ C 102 I, 30.3.2020, p. 1 ). 
(7) Europeiska centralbankens rekommendation av den 27 mars 2020 om utdelningar under COVID-19-pandemin och om upphävande av rekommendation ECB/2020/1 (ECB/2020/19) ( EUT C 102 I, 30.3.2020, s. 1 ).
In particular, a credit institution will be required to calculate the adjusted leverage ratio only once, on the basis of the value of the institution's eligible central bank reserves and total exposure measure on the day when the institution's competent authority declares that exceptional circumstances exist that warrant the exercise of the discretion. 
I synnerhet kommer kreditinstitutet att behöva beräkna den justerade bruttosoliditetsgraden endast en gång, på värdet av institutets godtagbara centralbanksreserver och totala exponeringsmått den dag då institutets behöriga myndighet förklarar att det föreligger exceptionella omständigheter som motiverar utnyttjandet av ett sådant handlingsutrymme.
The proposed regulation envisages an alignment of the applicable timeline in CRR with the new timeline endorsed by the GHoS i.e. 1 January 2023 rather than 1 January 2022 (17) . 
Enligt förslaget till förordning bör tidsplanen enligt kapitalkravsförordningen samordnas med den reviderade tidsplanen från GHoS, dvs. den 1 januari 2023 snarare än den 1 januari 2022 (17) .
The unprecedented implications of the global crisis triggered by the coronavirus (COVID-19) pandemic have prompted public authorities globally to take swift and decisive actions aimed at ensuring that credit institutions can continue to fulfil their role in funding the real economy and are able to support economic recovery, notwithstanding the likely increasing losses they will face due to the crisis. 
De unika utmaningarna som den globala krisen som utlösts av covid-19-pandemin medför, har lett myndigheter runt om i världen att snabbt och beslutsamt vidta åtgärder så att kreditinstituten kan fortsätta att fylla sin funktion när det gäller att finansiera den reala ekonomin och stödja den ekonomiska återhämtningen, trots de förluster som de sannolikt kommer att utsättas för stigande förluster på grund av krisen.
Transitional arrangements for mitigating the impact of IFRS 9 provisions on regulatory capital 
Övergångsarrangemang för att mildra inverkan av avsättningar enligt IFRS på det lagstadgade kapitalet
While CRR does not contain an explicit reference to the extraordinary circumstances described in the BCBS text, some flexibility for the competent authority in assessing the results of the back-testing is allowed. 
Trots att kapitalkravsförordningen inte innehåller någon uttrycklig hänvisning till de extraordinära omständigheter som beskrivs i Baselkommitténs text, ges den behöriga myndigheten viss flexibilitet vid bedömningen av resultaten av utfallstest.
(14) Letters (a) to (e) of Article 201(1) of CRR refer to (a) central governments and central banks; (b) regional governments or local authorities; (c) multilateral development banks; (d) international organisations exposures to which a 0 % risk weight under Article 117 is assigned; (e) public sector entities, claims on which are treated in accordance with Article 116. 
(14) Punkterna a-e i artikel 201.1 i kapitalkravsförordningen avser a) nationella regeringar och centralbanker, b) Delstatliga eller lokala självstyrelseorgan eller myndigheter, c) multilaterala utvecklingsbanker, d) Internationella organisationer, om exponeringar mot dem ska åsättas 0% riskvikt enligt artikel 117, e) offentliga organ, om fordringar på dem ska behandlas i enlighet med artikel 116.
The ECB welcomes the fact that the proposed regulation implements a targeted exclusion of an increase in central bank reserves, which can support a smooth implementation and transmission of monetary policy measures. 
ECB välkomnar det faktum att förslaget till förordning genomför ett riktat undantag av en ökning av centrabanksreserverna, som kan stödja en väl fungerande penningpolitisk transmissionsmekanism.
This would provide certainty and clarity to market participants, and would support the smooth implementation and transmission of monetary policy. 
Detta skulle ge marknadsaktören säkerhet, och främja en väl fungerande penningpolitisk transmissionsmekanism.
(11) See section 5 of the explanatory memorandum accompanying the proposed regulation. 
(11) Se avsnitt 5 i motiveringen till förslaget till förordning.
The final leverage ratio standard published by the BCBS in December 2017 (18) provides that, in order to facilitate the implementation of monetary policies, a jurisdiction may temporarily exempt central bank reserves from the leverage ratio exposure measure in exceptional macroeconomic circumstances. 
Enligt den slutliga standarden för bruttosoliditet som offentliggjordes av Baselkommittén i december 2017 (18) får en jurisdiktion, för att underlätta genomförandet av penningpolitiken, under exceptionella omständigheter tillfälligt undanta centralbanksreserver från bruttosoliditetsgraden.
If earnings turn negative, distributions are cancelled, irrespective of the size of the breach. 
Om företaget uppvisar en förlust, kan ingen utdelning ske, oavsett storlek på brottet.
However, CRR does not allow the competent authority to apply a similar treatment to hypothetical overshootings and disregard them for the purposes of calculating the back-testing addend. 
Kapitalkravsförordningen tillåter dock inte att den behöriga myndigheten behandlar hypotetiska överskridanden på ett liknande sätt och ignorerar dem vid beräkningen av utfallstesternas addend.
On 6 and 12 May 2020 the European Central Bank (ECB) received a request from the Council of the European Union and the European Parliament, respectively, for an opinion on a proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council amending Regulations (EU) No 575/2013 and (EU) 2019/876 as regards adjustments in response to the COVID-19 pandemic (1) (hereinafter the ‘proposed regulation'). 
Den 6 och den 12 maj 2020 mottog Europeiska centralbanken (ECB) en begäran från Europeiska unionens råd respektive Europaparlamentet om ett yttrande över ett förslag till Europaparlamentets och rådets förordning om ändring av förordningarna (EU) nr 575/2013 och (EU) 2019/876 vad gäller anpassningar mot bakgrund av covid-19-pandemin (1) (nedan kallat förslaget till förordning).
(12) See BIS press release of 3 April 2020, Basel Committee sets out additional measures to alleviate the impact of Covid-19, available at https://www.bis.org/press/p200403.htm 
(12) Se pressrelease av den 3 April 2020, Baselkommittén anger ytterligare åtgärder för att mildra effekterna av covid-19, finns på https://www.bis.org/press/p200403.htm.
A recalibration based on the central bank reserves held by a credit institution on the date a competent authority exercises its discretion might not fully facilitate the implementation and effective transmission of monetary policy measures. 
En omkalibrering baserad på de centralbanksreserver som ett kreditinstitut innehar vid den tidpunkt då en behörig myndighet utnyttjar sitt handlingsutrymme, underlättar eventuellt inte genomförandet, och en effektiv transmission, av penningpolitiska åtgärder.
Date of application of the leverage ratio buffer 
Datum för tillämpning av bruttosoliditetsbufferten
(20) See ECB press release of 12 March 2020, Monetary policy decisions, available at the ECB's website at www.ecb.europa.eu 
(20) Se ECB:s pressmeddelande av den 12 mars 2020, Penningpolitiska beslut, finns på ECB:s webbplats www.ecb.europa.eu.
In the case of NPEs guaranteed by ECAs, the part of the exposure covered by such guarantee only needs to be fully deducted after seven years in NPE status, while there is no deduction requirement before that. 
När det gäller nödlidande exponeringar som garanteras av statliga exportkreditorgan, behöver den del av exponeringen som omfattas av en sådan garanti först dras av fullständigt efter att ha klassats som nödlidande exponering under sju år, innan denna tidpunkt finns inget krav på avdrag.
As a result, compared to international standards, competent authorities are restricted in their available supervisory measures from achieving their objective of maintaining credit institutions' ability to provide market liquidity and to continue market-making activities in extraordinary circumstances, which play a critical role in supporting the real economy. 
Till följd av detta hindras tillsynsmyndigheterna, jämfört med internationella standarder, på grund av ett begränsat antal tillsynsåtgärder från att uppnå sitt mål att upprätthålla kreditinstitutens förmåga att tillhandahålla marknadslikviditet och fortsätta sin marknadsgarantverksamhet under extraordinära omständigheter, som har en viktig funktion som stöd för den reala ekonomin.
(13) BCBS, Measures to reflect the impact of Covid-19, available at https://www.bis.org/bcbs/publ/d498.pdf 
(13) BCBS, Åtgärder för att spegla effekterna av covid-19, finns på https://www.bis.org/bcbs/publ/d498.pdf.
The proposed regulation envisages a temporary extension of the specific treatment of NPEs guaranteed by ECAs to NPEs guaranteed by national governments or other public entities, which are eligible as credit protection providers under the credit risk mitigation rules (14) , provided that the guarantee or counter-guarantee is provided as part of support measures to assist borrowers during the COVID-19 pandemic (15) . 
Enligt förslaget till förordning bör man tillfälligt utvidga den behandling som nu gäller för nödlidande exponeringar som garanteras av statliga exportkreditorgan till att även omfatta nödlidande exponeringar som garanteras av nationella regeringar eller andra offentliga organ som är godtagbara tillhandahållare av kreditriskskydd enligt reglerna för kreditriskreducering (14) förutsatt att garantin eller motgarantin tillhandahålls som en del av stödåtgärderna för att hjälpa låntagare i samband med covid-19-pandemin (15) .
Given uncertainty over the duration of the exceptional circumstances, the recalibration mechanism may substantially impede the effectiveness of the measure in facilitating the proper implementation and transmission of monetary policy. 
Eftersom ingen vet hur länge de exceptionella omständigheterna kommer att bestå, kan omkalibreringsmekanismen få kraftigt negativa konsekvenser för åtgärdens möjligheter att underlätta genomförandet och transmissionen av penningpolitiken.
(17) See proposed amendment to Article 3(5) of Regulation (EU) 2019/876 of the European Parliament and of the Council of 20 May 2019 amending Regulation (EU) No 575/2013 as regards the leverage ratio, the net stable funding ratio, requirements for own funds and eligible liabilities, counterparty credit risk, market risk, exposures to central counterparties, exposures to collective investment undertakings, large exposures, reporting and disclosure requirements, and Regulation (EU) No 648/2012 ( OJ L 150, 7.6.2019, p. 1 ). 
(17) Se de föreslagna ändringarna av artikel 3.5 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/876 av den 20 maj 2019 om ändring av förordning (EU) nr 575/2013 vad gäller bruttosoliditetsgrad, stabil nettofinansieringskvot, krav för kapitalbas och kvalificerade skulder, motpartsrisk, marknadsrisk, exponeringar mot centrala motparter, exponeringar mot företag för kollektiva investeringar, stora exponeringar, rapporteringskrav och krav på offentliggörande av information, samt av förordning (EU) nr 648/2012 ( EUT L 150, 7.6.2019, s. 1 ).
Firstly, this solution would allow tailoring the scope of the additional measures to address the effects related to COVID-19, distinguishing them from the day-one impact that the increase in provisions had on CET1 capital due to the introduction of IFRS 9. 
För det första skulle denna lösning göra det möjligt att anpassa de ytterligare åtgärderna för att hantera effekterna som är relaterade till covid‐19, och särskilja dessa från den inverkan "dag 1" hade på kärnprimärkapitalet pga.
The ECB welcomes the proposal to temporarily extend the more beneficial treatment of Article 47c(4) of CRR to NPEs guaranteed by national government or other public entities, which is also in line with the ECB's suggestion (16) . 
ECB välkomnar förslaget att tillfälligt utvidga den förmånligare behandlingen av artikel 47c.4 i kapitalkravsförordningen till nödlidande exponeringar som garanteras av statliga exportkreditorgan, vilket även överensstämmer med ECB:s förslag (16) .
The ECB supports an amendment of Article 473a of CRR in order to allow credit institutions to add back to their CET1 capital an amount limited to the increase attributable to the dynamic component of the ECL provisions after 31 December 2019. 
ECB stöder en ändring av artikel 473a i kapitalkravsförordningen så att det blir möjligt för kredititinstituten att till fullo återföra till sitt kärnprimärkapital ett belopp som inte överstiger den del av ökningen som hänför sig till den dynamiska delen av avsättningarna för förväntade kreditförluster efter den 31 december 2019.
The extraordinary levels of volatility recorded in financial markets since the outbreak of COVID-19 impact the capital requirements for market risk for institutions using the internal model approach for market risk in two ways: (a) the Value at Risk figures increase as a consequence of the observed higher volatility, and (b) the quantitative market risk multipliers reflecting the number of back-testing overshootings increase (21) . 
Den extraordinarie volatiliteten på finansmarknaderna sedan covid-19-utbrottet påverkar kapitalkraven för marknadsrisk för institut som använder internmodellmetoden för marknadsrisk på två sätt: a) Value-at-Risk-värdena ökar pga.
(10) See Article 141 of Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC ( OJ L 176, 27.6.2013, p. 338 ). 
(10) Se artikel 141 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om behörighet att utöva verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföretag, om ändring av direktiv 2002/87/EG och om upphävande av direktiv 2006/48/EG och 2006/49/EG ( EUT L 176, 27.6.2013, s. 338 ).
The static component allows credit institutions to partially neutralise the ‘day-one impact' on CET1 capital of the increase in accounting provisions due to the introduction of IFRS 9. 
Den statiska delen gör det möjligt för kreditinstituten att delvis neutralisera den inverkan "dag 1" på kärnprimärkapitalet som följer av de ökade redovisade avsättningarna till följd av införandet av IFRS 9.