natgillin/translations-raw huggingface dataset:
However, the EBA report did not provide certain explanations to help the reader to put figures into perspective. 
I EBA:s rapport saknades dock vissa förklaringar för att hjälpa läsaren att sätta sifferuppgifterna i ett sammanhang.
For example, the report did not present banks-per-country analysis48 comparing the results of banks to the relative severity of the adverse scenario for their country. 
I rapporten finns exempelvis ingen analys av banker per land48 där bankernas resultat jämförs med det negativa scenariots relativa allvarlighetsgrad för deras land.
Examples of missing explanations concern: - the extent to which stress levels differed from country to country; - the extent to which the stress levels differed from the financial crisis (a similar comparison was made by the Bank of England); - the approach used by each bank for calculating its capital requirements and how it affected the results49. 
Exempel på förklaringar som saknas rör — i vilken utsträckning stressnivåerna skilde sig åt mellan länderna, — i vilken utsträckning stressnivåerna skilde sig åt från finanskrisen (en liknande jämförelse gjordes av Bank of England), — den metod som användes av varje bank för att beräkna kapitalkraven och hur det påverkade resultaten49.
93 Box 5 provides examples of analyses that we performed to put the 2018 results into perspective. 
93 I ruta 5 finns exempel på analyser som vi genomförde för att sätta 2018 års resultat i ett sammanhang.
However, such information and the implications for resilience were not included in the EBA publications. 
Sådan information och följderna för motståndskraften inbegreps dock inte i EBA:s publikationer.
However, there was almost no GDP decline for Poland (-0.2 %). 48 For example, unlike the 2016 report, the 2018 report includes one table that compares the aggregate transitional and fully loaded CET 1 capital ratios by jurisdiction but without providing a breakdown for the Euro area countries (showing just six countries, the Euro area and EU). 
41 48 Till skillnad från 2016 års rapport innehåller 2018 års rapport t.ex. en tabell som jämför aggregerade övergående (”transitional”) och fullt ut uppfyllda (”fully loaded”) kärnprimärkapitalrelationer per jurisdiktion, men utan någon uppdelning för länderna i euroområdet (det är enbart sex länder, euroområdet och EU som visas).
It should be noted that in 2016 the country-by-country data were excluded from the final publication at the request of the ECB, in its role as CA. 
Det bör noteras att uppgifter per land utelämnades från slutpublikationen 2016 på begäran av ECB, i dess roll som behörig myndighet.
49 The EBA report (p. 
49 I EBA:s rapport (s.
22) merely stated that “when comparing the bank-by-bank fully loaded and transitional results, the evolution of the banks’ capital ratios and the impact with and without transitional arrangements differs across banks”. 
22) angavs enbart att utvecklingen av bankers kapitalrelationer och inverkan med och utan övergångsarrangemang skiljer sig åt mellan bankerna, vid jämförelser mellan bankernas övergående och fullt ut uppfyllda resultat.
It did not shed light on how banks benefited from these different arrangements, although this is visible in the interactive tools online. 
Rapporten gav inga klarheter i fråga om hur banker drog nytta av dessa olika arrangemang, även om detta är märkbart i de interaktiva verktygen online.
41 The most notable result was for the participating banks from Ireland: they had impacts well above the average while having the second lowest GDP decline (not even 20 % of the financial crisis). 
Deltagande banker i Irland stod för det mest anmärkningsvärda resultatet: effekterna var långt över genomsnittet, samtidigt som BNP-minskningen var näst lägst (inte ens 20 % av finanskrisen).
The outliers, i.e. banks with a very significant impact on the CET 1 ratio, are one bank from the Netherlands (N.V. Bank Nederlandse Gemeenten) and one from Italy (Banco BPM). 
De avvikande värdena, det vill säga banker som uppvisade en mycket betydande effekt på kärnprimärrelationen, står en bank i Nederländerna (N.V. Bank Nederlandse Gemeenten) och en i Italien (Banco BPM) för.
Details for all countries are shown in Figure 4 and Table 2. 
Detaljerade uppgifter för samtliga länder finns i figur 4 och tabell 2.
Figure 4 – Capital loss by bank compared to the GDP decline experienced during the financial crisis and under the adverse scenario Source: ECA, based on EBA data. 
Figur 4 – Kapitalförlust per bank jämfört med BNP-minskningen under finanskrisen och inom ramen för det negativa scenariot Källa: Revisionsrätten, på grundval av uppgifter från EBA.
10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 Capital loss by bank compared to GDP in financial crisis and EBA 2018 scenario IMPACT OF 2018 STRESS SCENARIO ON CAPITAL (INVERTED) GDP PTT EBA 2018 Bank and location GDP PTT financial crisis Swedbank - group Skandinaviska Enskilda Banken - group Svenska Handelsbanken - group Nordea Bank - group Jyske Bank Danske Bank Nykredit Realkredit HSBC Holdings Plc Lloyds Banking Group Plc Barclays Plc The Royal Bank of Scotland Group Plc Commerzbank AG DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Landesbank Baden-Württemberg Bayerische Landesbank Norddeutsche Landesbank - Girozentrale - Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale AdöR Deutsche Bank AG NRW.BANK KBC Group NV Belfius Banque SA Raiffeisen Bank International AG Erste Group Bank AG OP Financial Group Intesa Sanpaolo S.p.A. Unione di Banche Italiane Società Per Azioni UniCredit S.p.A. Banco BPM S.p.A. ABN AMRO Group N.V. ING Groep N.V. Coöperatieve Rabobank U.A. N.V. Bank Nederlandse Gemeenten OTP Bank Nyrt. 
10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 Kapitalförlust per bank jämfört med BNP under finanskrisen och EBA:s scenario 2018 INVERKAN AV STRESSTEST 2018 PÅ KAPITAL (OMVÄNT) BNP HÖGSTA TILL LÄGSTA NIVÅ EBA 2018 Bank och plats BNP HÖGSTA TILL LÄGSTA NIVÅ finanskris Swedbank – grupp SkandinaviskaEnskildaBanken–grupp Svenska Handelsbanken–grupp Nordea Bank – grupp Jyske Bank Danske Bank Nykredit Realkredit HSBC Holdings Plc Lloyds Banking Group Plc Barclays Plc The Royal Bank of Scotland Group Plc Commerzbank AG DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Landesbank Baden-Württemberg Bayerische Landesbank Norddeutsche Landesbank– Girozentrale – Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale AdöR Deutsche Bank AG NRW.BANK KBC Group NV Belfius Banque SA Raiffeisen Bank International AG Erste Group Bank AG OP Financial Group Intesa Sanpaolo S.p.A. Unione di Banche Italiane Società Per Azioni UniCredit S.p.A. Banco BPM S.p.A. ABN AMRO Group N.V. ING Groep N.V. Coöperatieve Rabobank U.A. N.V. Bank Nederlandse Gemeenten OTP Bank Nyrt.
Resilience of banks and the financial system 94 For each bank, the EBA report presents the evolution of several capital ratios (such as the CET 1 capital and leverage ratio), i.e. it gives the value for 2017, the value after the stress (in 2020) and the difference between the two. 
Bankernas och det finansiella systemets motståndskraft 94 För varje bank innehåller EBA:s rapport utvecklingen för flera kapitalrelationer (t.ex. kärnprimärkapitalrelation och bruttosoliditetsgraden), det vill säga den innehåller värdet för 2017, värdet efter stressen (2020) och skillnaden mellan de två.
One improvement when compared with the past was the fact that the 2018 report ordered banks for the first time according to the size of the CET 1 capital ratio. 
En förbättring jämfört med tidigare år är faktumet att 2018 års rapport för första gången listade bankerna enligt storleken på kärnprimärkapitalrelationen.
95 To get a grasp of a bank’s resilience, i.e. to understand whether a bank would respect or fail to respect its capital requirements under adverse conditions, a crucial piece of information is lacking from the EBA report: the capital requirements for each of the banks (i.e. pillar 1, pillar 2 and the combined buffer requirements). 
95 Viss viktig information som krävs för att förstå en banks motståndskraft, det vill säga förstå om en bank skulle klara att uppfylla kapitalkraven eller inte under ogynnsamma förhållanden, saknas i EBA:s rapport: kapitalkraven för var och en av bankerna (dvs. pelare 1, pelare 2 och kombinerade buffertkrav).
96 While EBA staff had proposed publishing the capital requirements, this proposal was rejected by the Board of Supervisors. 
96 EBA:s personal föreslog att kapitalkraven skulle offentliggöras, men detta förslag förkastades av tillsynsstyrelsen.
that have publicly traded securities51. 
marknadsmissbruk50 kräver ett offentliggörande av kapitalkrav för institut som innehar börsnoterade värdepapper51.
The then-Chairperson of the EBA Board of Supervisors has repeatedly made public claims that CAs should publish this information. 
Dåvarande ordföranden för EBA:s tillsynsstyrelse har upprepade gånger offentligt hävdat att behöriga myndigheter bör offentliggöra denna information.
By comparison, the Bank of England includes this information in the publication of its own stress-test results52. 
Som jämförelse inbegriper Bank of England denna information i offentliggörandet av sina egna stresstestresultat52.
Practice in this area varies between CAs (which have the authority to publish these requirements) and banks (which can publish them at their own initiative). 
Praxis på detta område varierar mellan behöriga myndigheter (som har befogenhet att offentliggöra dessa krav) och banker (som kan offentliggöra dem på eget initiativ).
97 As the EBA did not publish the banks’ capital requirements, readers are obliged to obtain this information from other public sources, which often disclose data inconsistently and in different forms. 
97 Eftersom EBA inte offentliggjorde bankernas kapitalkrav är läsarna tvungna att hämta denna information från andra offentliga källor, som ofta lämnar ut uppgifter på ett inkonsekvent sätt och i olika former.
With regard to the 2016 stress test, we searched for this information for a sample of eight banks and found that they would have breached not only the combined buffer requirements but also the minimum capital requirements (i.e. pillar 1 and pillar 2). 
Med avseende på 2016 års stresstest sökte vi efter denna information för ett urval på åtta banker och konstaterade att de skulle ha brutit mot både de kombinerade buffertkraven och minimikapitalkraven (dvs. pelare 1 och pelare 2).
The EBA 2016 report remained silent on this important information. 
EBA:s rapport 2016 saknade denna viktiga information.
98 For 2018, based on the information at the EBA’s disposal, we conclude that no bank would have breached the minimum requirements (pillar 1 and pillar 2 on a CET 1 basis). 
98 När det gäller 2018, på grundval av den information som står till EBA:s förfogande, konstaterade vi att inga av bankerna skulle ha brutit mot minimikraven (pelare 1 och pelare 2 baserat på kärnprimärkapital).
However, four banks would have breached the threshold mentioned in Article 27.1 of the Bank Recovery and Resolution Directive53 (own funds requirements plus 1.5 percentage points) which can be a trigger for early intervention measures. 
Fyra banker skulle dock ha brutit mot den tröskel som nämns i artikel 27.1 i direktivet om återhämning och resolution av banker53 (kapitalbaskrav plus 1,5 procentenheter), vilket kan utlösa åtgärder för tidigt ingripande.
We also identified nine banks that would have breached their combined buffer requirements. 
Vi identifierade även nio banker som skulle ha brutit mot de kombinerade buffertkraven.
51 EBA, opinion on interaction of pillar 1, pillar 2, combined buffer requirements and restrictions on distributions, 16.12.2015, paragraphs 10-13, 15: https://www.eba.europa.eu/documents/10180/983359/EBA-Op-2015-24+Opinion+on+MDA.pdf. 
51 EBA, Opinion on interaction of pillar 1, pillar 2, combined buffer requirements and restrictions on distributions (yttrande om interaktionen mellan pelare 1, pelare 2, kombinerade buffertkrav och begränsningar av utdelningar), 16.12.2015, punkterna 10–13 och 15: https://www.eba.europa.eu/documents/10180/983359/EBA-Op-2015-24+Opinion+on+MDA.pdf.
52 Stress testing the UK banking system: 2017 results, both on an aggregate and a bank-by-bank basis, p. 
52 Stress testing the UK banking system: 2017 results (stresstestning av Förenade kungarikets banksystem: 2017 års resultat), både på aggregerad grund och per bank, s.
53 Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council, (OJ L 173, 12.6.2014, p. 
53 Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/59/EU (EUT L 173, 12.6.2014, s.
100 Bearing in mind that the stress test uses a static balance sheet assumption, this means that the EBA does not collect information on management actions which banks could take, in particular their options for recovery, and is therefore not in a position to publish such information. 
100 Stresstestet bygger på antagandet om en statisk balansräkning, vilket innebär att EBA inte samlar in information om förvaltningsåtgärder som bankerna skulle kunna vidta, i synnerhet deras alternativ för återhämtning, och att EBA därmed inte är i stånd att offentliggöra sådan information.
Without this additional information, the capacity of banks to mitigate the negative impacts of the adverse scenario – and thus their resilience – cannot be assessed55. 
Utan denna extra information kan inte bankers förmåga att minska de negativa effekterna av det negativa scenariot – och således deras motståndskraft – bedömas55.
101 The adverse scenarios change from exercise to exercise in terms of severity and risks covered. 
101 De negativa scenarierna förändras från testomgång till testomgång när det gäller allvarlighetsgrad och de risker som omfattas.
This makes it hard to assess whether banks’ resilience has improved or worsened over time. 
Det gör det svårt att bedöma huruvida bankernas motståndskraft har förbättrats eller försämrats över tid.
102 The EBA’s overall conclusion in 2016 was that the EU banking system was resilient. 
102 EBA:s allmänna slutsats 2016 var att EU:s banksystem var motståndskraftigt.
The EBA did not make the same explicit statement in its 2018 report, but a number of CAs claimed that the results demonstrated the resilience of the banks they supervised. 
EBA gjorde inte samma explicita uttalande i 2018 års rapport, men ett antal behöriga myndigheter hävdade att resultaten visade att bankerna under deras tillsyn var motståndskraftiga.
Furthermore, a clean bill of health cannot be given either for all individual banks or for the financial systems in all countries: - a comparison with the 2008 financial crisis would show whether EU banks are better equipped than ten years ago to withstand such a severe stress. 
Vidare kan ingen friskförklaring ges varken till samtliga enskilda banker eller till de finansiella systemen i alla länder: — en jämförelse med finanskrisen 2008 skulle visa om EU:s banker är bättre rustade än för tio år sedan att stå emot så allvarlig stress.
However, as already explained, the adverse scenario was less severe than the financial crisis; - for individual banks, there were breaches or near-breaches of the regulatory minimum requirements (see paragraphs 97-98), and for the system as a whole no analysis (including amplification effects, common patterns, etc.) was performed; - there are a few examples of banks which, shortly after the publication of a stress test, faced a significant capital gap. 
Det negativa scenariot var dock, vilket redan förklarats, mindre allvarligt än finanskrisen. — När det gäller enskilda banker var det vissa som bröt eller nästan bröt mot de lagstadgade minimikraven (se punkterna 97–98). När det gäller systemet som helhet genomfördes ingen analys (inbegripet förstärkande effekter, vanliga mönster etc.). — Det finns några exempel på banker som, kort efter det att stresstestet offentliggjordes, drabbades av betydande kapitalbrist.
103 Lastly, we note that the former head of the ECB’s Supervisory Board repeatedly highlighted that “in conducting the rigorous balance sheet review in combination with a stress test, [the ECB] substantially enriched [its] knowledge of the actual financial situation of the banks.”56. 
103 Slutligen konstaterar vi att tidigare ordföranden i ECB:s tillsynsnämnd upprepade gånger påpekat att ECB, genom noggranna genomgångar av balansräkningar kombinerat med ett stresstest, på ett avgörande sätt ökat sin kunskap om bankernas faktiska finansiella situation56.
44 45 very cost-intensive for the financial supervisor and does not deliver enough new insights57. 
Med hänvisning till stresstestet 2018 noterade hon att det är mycket kostnadsintensivt för den finansiella tillsynsmyndigheten och att det inte ger tillräckligt med nya insikter57.
104 The then-Chairperson of the EBA emphasised the positive role played by the “significant supervisory pressure coordinated by the EBA via several stress tests and recapitalisation exercises”58 in strengthening banks’ capital ratios and that “detailed disclosure of the results had also reinforced market discipline and contributed to restore confidence”59. 
104 Den dåvarande ordföranden för EBA underströk att det betydande tryck från tillsynsinstanserna som samordnats av EBA genom flera stresstest och rekapitaliseringsåtgärder58 spelat en positiv roll för att stärka bankernas kapitalrelationer och att den detaljerade redovisningen av resultaten också har förstärkt marknadsdisciplinen och bidragit till att återställa förtroendet59.
But he also stated that60 “regardless of the amount of data we publish [...] the informative value of the results [is] limited” due to the “decoupling of stress test results and supervisory actions and the inconsistency between the transparency of the former and the opaqueness of the latter”. 
Men han angav också60 att informationsvärdet, oavsett mängden uppgifter som offentliggörs, är begränsat på grund av att det saknas samband mellan stresstestresultat och tillsynsåtgärder och på grund av oförenligheten mellan transparensen hos de tidigare och den bristande insynen hos de senare.
Communication by some CAs and banks paints an overly positive picture 105 In advance of publication, the Board of Supervisors had approved an EU-wide stress test communication protocol which was designed to promote coordination, consistency and coherence in external communication. 
Vissa behöriga myndigheters och bankers kommunikation målar upp en överdrivet positiv bild 105 Inför offentliggörandet hade tillsynsstyrelsen godkänt ett kommunikationsprotokoll för det EU-omfattande stresstestet, som var utformat för att främja samordning, enhetlighet och konsekvens i den externa kommunikationen.
It focuses on the interaction with and external communication by CAs, and sets minimum standards for publications by CAs and banks. 
I protokollet ligger fokus på interaktion med och extern kommunikation från behöriga myndigheter, och det fastställs miniminormer för behöriga myndigheters och bankers publikationer.
57 Handelsblatt, “EZB fordert Banken-Stresstest 2.0” by A Kröner, J Deters, 27.11.2018. 
57 Handelsblatt, EZB fordert Banken-Stresstest 2.0 av A Kröner, J Deters, 27.11.2018.
58 Speech by Andrea Enria, then-Chairperson of the European Banking Authority, given at Danmarks Nationalbank, 14.06.2017. 
58 Tal av Andrea Enria, dåvarande ordförande för Europeiska bankmyndigheten, som hölls på Danmarks nationalbank, 14.6.2017.
59 Introductory remarks by Andrea Enria, given at the EBA-IMF Colloquium in London, 1.3.2017. 
59 Inledande kommentarer av Andrea Enria, vid EBA–IMF-symposiet i London, 1.3.2017.
60 Speech by Andrea Enria, then-Chairperson of the European Banking Authority, given at the National Bank of Romania, 15.11.2018. 
60 Tal av Andrea Enria, dåvarande ordförande för Europeiska bankmyndigheten, som hölls på Rumäniens nationalbank, 15.11.2018.
46 Box 6 Some communication is misleading Some central banks did not issue their own press releases, but referred instead to the EBA publications. 
47 Ruta 6 Viss kommunikation är vilseledande Vissa centralbanker utfärdade inte egna pressmeddelanden, utan hänvisade i stället till EBA:s publikationer.
Other CAs used very positive language about the results of the banks in their own jurisdictions. 
Andra behöriga myndigheter använde mycket positivt språk om resultaten för banker inom deras egna jurisdiktioner.
However, although they pointed to lower-than-average reductions in CET 1 ratios, they did not mention the lower-than-average levels of stress which the banks in question endured, or simply ignored banks which had weak results. 
De framhöll minskningar av kärnprimärrelationerna som var lägre än genomsnittet, men nämnde inte att bankerna i fråga utsatts för stressnivåer som var lägre än genomsnittet. I andra fall ignorerades helt enkelt banker med svaga resultat.
There were also substantial differences in how the banks presented their own results. 
Det fanns även väsentliga skillnader i fråga om hur bankerna presenterade sina egna resultat.
For example, not all banks reported that, under the adverse scenario, they had breached the threshold of own funds requirements plus 1.5 basis points relevant for early intervention. 
Exempelvis rapporterade inte alla banker att de, inom ramen för det negativa scenariot, hade brutit mot tröskeln för kapitalbaskravet plus 1,5 procentenheter, som är relevant för tidigt ingripande.
In addition, several other banks did not disclose that, under the adverse scenario, they would have failed to meet the transitional leverage ratio which is mandatory for EU banks from 1 January 2019 onwards. 
Dessutom var det flera andra banker som inte avslöjade att de, inom ramen för det negativa scenariot, skulle ha misslyckats med att uppfylla övergångsbruttosoliditetsgraden, vilket är obligatoriskt för alla banker i EU från och med den 1 januari 2019.
One bank published a press release claiming that the 2018 exercise was more severe than previous years, contrary to the communication protocol. 
En bank offentliggjorde ett pressmeddelande där det hävdades att 2018 års testomgång haft en högre allvarlighetsgrad än tidigare år, i strid med kommunikationsprotokollet.
Conclusions and recommendations 107 The 2010 EBA Regulation gave the EBA, in cooperation with the ESRB, the task of initiating and coordinating Union-wide stress tests. 
Slutsatser och rekommendationer 107 EBA-förordningen från 2010 gav EBA i uppdrag att i samarbete med ESRB inleda och samordna unionsomfattande stresstest.
To ensure “comparability and reliability of methods, practices and results”, the regulation also gave the EBA the authority to request information directly from financial institutions, and to ask competent authorities to conduct specific reviews, carry out on-site inspections and participate in these activities (see paragraphs 04, 07 and 67). 
För att säkerställa att ”metoder, praxis och resultat är jämförbara och tillförlitliga” gav förordningen även EBA befogenhet att begära uppgifter direkt från de finansiella instituten, kräva att de behöriga myndigheterna genomför specifika utvärderingar och begära att de behöriga myndigheterna utför inspektioner på plats, och EBA får delta i dessa verksamheter (se punkterna 04, 07 och 67).
108 In practice, the EBA has decided to limit its role to initiating, providing methodology for and broadly coordinating stress-test activities, without making genuine efforts to ensure reliability and comparability of results produced by the banks under the bottom-up approach (see paragraphs 67-68 and 73-76). 
108 I praktiken har EBA beslutat att begränsa sin roll till att inleda, tillhandahålla metoden för och brett samordna stresstestverksamheten, utan att göra några verkliga ansträngningar för att säkerställa att bankernas resultat, inom ramen för nedifrån och upp-strategin, är tillförlitliga och jämförbara (se punkterna 67–68 och 73–76).
109 The EBA’s manual describing the quality assurance actions to be carried out by CAs was not binding. 
109 EBA:s handbok, som beskriver de kvalitetssäkringsåtgärder som ska vidtas av behöriga myndigheter, var inte bindande.
In effect, it had little or no knowledge of the content of the checks carried out by the CAs and the models used by banks. 
I själva verket hade EBA liten eller ingen kunskap om innehållet i de kontroller som genomfördes av de behöriga myndigheterna eller de modeller som användes av bankerna.