natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The EBA stress test is a scenario analysis, where macroeconomic variables are stressed according to a risk narrative (input) and bank specific variables (output) under stress are then estimated by banks, in line with the common methodology. 
EBA:s stresstest är en scenarioanalys där makroekonomiska variabler höjs till stressnivåer i enlighet med en riskbeskrivning (input) varefter bankspecifika variabler (output) under stress utvärderas av bankerna enligt den gemensamma metoden.
Therefore, a significant increase of non-performing loans is the outcome, not the starting point of the exercise, and indeed the provisions for credit risk increase in the stress test. 
En betydande ökning av antalet nödlidande lån är därför resultatet av stresstestet – och inte dess utgångspunkt.
It is also noted that the adverse macro-financial scenario for the 2018 EU-wide banking sector stress test states that “Overall, the increase in borrower credit risk would result in banks facing higher levels of non-performing loans and a concomitant rise in forgone interest income”. 
Det bör också framhållas att det negativa makroekonomiska scenariot i det EU-omfattande stresstestet för banker förutsätter att ”ökningen av låntagarnas kreditrisk generellt skulle leda till att bankerna ställs inför högre nivåer av nödlidande lån och en åtföljande ökning av förluster till följd av uteblivna ränteinkomster”.
Furthermore, the ESRB would like to point out that the risks identified by the General Board tend to encompass the more granular terminology used within the bottom-up survey, such that the risks relating to asset quality fall under Risk 2 in Annex II of this report. 
Vidare vill ESRB påpeka att de risker som identifierats av styrelsen tenderar att falla inom ramen för den mer detaljerade terminologi som används i nedifrån och upp-enkäten, och att riskerna i samband med tillgångarnas kvalitet faller under risk 2 i bilaga II till denna rapport.
Although this sentence is correct, it does not acknowledge that a liquidity stress test and a solvency stress test are methodologically different. 
Detta är visserligen korrekt, men i meningen ovan nämns ingenting om att ett stresstest för likviditet skiljer sig metodologiskt från ett stresstest för solvens.
In this regard, the EU-wide stress test is a solvency exercise and not a liquidity test whereas liquidity risk should be captured in other ways such as liquidity coverage ratio and net stable funding ratio. 
I detta avseende är det EU-omfattande stresstestet en solvensbedömning snarare än ett likviditetstest, varför likviditetsrisken bör bedömas på andra sätt, till exempel genom parametrar som likviditetstäckningskvot och stabil nettofinansieringskvot.
A liquidity stress test would require a different exercise (as the one ECB is running in 2019) and, as the time horizons are different, a liquidity stress test can be hardly included in the current EU-wide stress test given: i) its time horizon; ii) the static balance sheet assumption; and iii) the detailed disclosure of bank by bank results. 
Ett stresstest för likviditet skulle kräva en annan typ av insats (såsom den som ECB genomför under 2019), och tidsfristerna skiljer sig åt i de båda fallen.
The ESRB risk assessment includes analyses of individual bank-level data from multiple sources whenever it deems appropriate, in line with its mandate. 
ESRB:s riskbedömning omfattar analyser av uppgifter på enskild banknivå från flera olika källor när så anses lämpligt och i enlighet med dess mandat.
The EBA risk dashboard is used as a source of information helping EBA staff to develop their thinking on the ESRB scenario. 
EBA:s riskkartläggning (Risk Dashboard) används som en informationskälla för att hjälpa myndighetens personal att utveckla sina tankar om ESRB:s scenario.
In addition, as mentioned above, the ESRB members’ input to the risk assessment exercise is acknowledged, which also includes the EBA. 
Som nämnts tidigare erkänns dessutom ESRB:s ledamöters bidrag till riskbedömningen, och detta omfattar även EBA.
The EBA stress test is a scenario analysis, where macroeconomic variables are stressed according to a risk narrative (input) and bank specific variables (output) under stress are then estimated by banks, in line with the common methodology. 
EBA:s stresstest är en scenarioanalys där makroekonomiska variabler höjs till stressnivåer utifrån en riskbeskrivning (input), varefter bankspecifika variabler (output) under stress utvärderas av bankerna enligt den gemensamma metoden.
As mentioned above the narrative of the scenario is a joint effort of the EBA and the ESRB. 
Som nämnts tidigare är scenariobeskrivningen en gemensam insats från EBA och ESRB.
The membership of the EBA Board of Supervisors (and substructures) and ESRB General Board (and substructures) is largely overlapping and therefore the same CAs are represented in both organisations which also means that exchanges of views and discussions on the scenario design with all the actors involved are taking place during all the process. 
Många av ledamöterna i EBA:s tillsynsstyrelse (och understrukturer) sitter också med i ESRB:s styrelse (och understrukturer). Samma behöriga myndigheter finns därför representerade i båda dessa organisationer, vilket också medför att det sker ett löpande utbyte av tankar och diskussioner om scenarioutformningen mellan alla inblandade aktörer under hela förfarandet.
The scenario included shocks from both the real and the financial sectors. 
Scenariot inbegrep chocker från både den reala och den finansiella sektorn.
It is important to differentiate the triggers of the scenario and their interaction with other risks and vulnerabilities, which nonetheless are reflected in the narrative and in the calibration of the scenario. 
Det är viktigt att göra åtskillnad mellan de utlösande faktorerna i scenariot och hur dessa samverkar med andra risker och sårbarheter, något som dock återspeglas i beskrivningen och kalibreringen av scenariot.
Furthermore, the ESRB highlights that the threats to financial stability that underlie the adverse scenario do not represent any unintended consequences of future monetary policy decisions. 
ESRB betonar dessutom att de hot mot den finansiella stabiliteten som ligger till grund för det negativa scenariot inte utgör några oavsiktliga konsekvenser av framtida penningpolitiska beslut.
Risks triggered within the EU play an important amplification role in the scenario. 
De risker som utlöses inom EU har en viktig förstärkande effekt för scenariot.
An adverse feedback loop between weak bank profitability and low nominal growth together with public and private debt sustainability concerns are explicitly mentioned in the narrative and play a key role in the calibration of shocks. 
En ond cirkel bestående av svag banklönsamhet och låg nominell tillväxt tillsammans med farhågor om både den offentliga och den privata skuldsättningens hållbarhet nämns uttryckligen i scenariobeskrivningen och spelar en nyckelroll i kalibreringen av chockerna.
The scenario design ensures that those banks which are overly-exposed to these risks are identified by the exercise, including the possibility of bank failures if the evidence supports it. 
Utformningen av scenariot säkerställer att de banker som är alltför utsatta för dessa risker identifieras genom testet, inbegripet risker för bankkonkurser om beläggen ger stöd för det.
Furthermore, given the broader implications of amplification effects, they are usually beyond the microprudential scope of the EBA stress test. 43. 
Med tanke på de förstärkande faktorernas bredare effekter faller de dessutom i regel utanför den mikrotillsyn som EBA:s stresstest är en del av.
The ECB and the ESRB find that the ECA’s statement that the involvement of national authorities in the process was not conducive to an objective scenario does not provide a full description of the scenario development process. 
ECB och ESRB anser att revisionsrättens uppfattning om att de nationella myndigheternas deltagande i processen var negativt för scenariots objektivitet inte bygger på en fullständig bild av utvecklingsprocessen för scenariot.
The ESRB and ECB note that, as regards the ECA’s observations on the use of additional severity, any model based on historical data has limitations and that policy-makers’ judgement is an input in the overall process. 
Ruta 1: När det gäller revisionsrättens iakttagelser om tillämpning av högre allvarlighetsgrad noterar ESRB och ECB att alla modeller som bygger på historiska data har inneboende begränsningar och att de politiska beslutsfattarnas bedömningar utgör bidrag i den övergripande processen.
Many discussions took place in the whole process and the CAs had different views on the appropriate severity for their country but these views and discussions did not automatically lead to actions. 
Många diskussioner ägde rum under hela processens gång och de behöriga myndigheterna hade olika åsikter om vilken allvarlighetsgrad som var lämpligast för deras respektive länder, men dessa synpunkter och diskussioner ledde inte per automatik till åtgärder.
Each decision was taken in a transparent way in collaboration with the entire task force. 
Varje beslut fattades på ett öppet sätt i samarbete med hela arbetsgruppen.
With reference to the ECA’s observation that the countries were subject to very different shock levels, it should be noted that the cross country variation of the shocks has been shown to follow from the narrative – see Bianchi (2019), “The role of country factors in the 2018 EBA stress test”, No. 1/FS/19, Central Bank of Ireland. 
När det gäller revisionsrättens iakttagelse om att chocknivåerna skilde sig mycket från land till land bör det noteras att chockvariationen mellan länderna följer scenariobeskrivningen – se Bianchi (2019), ”The role of country factors in the 2018 EBA stresstest” (betydelsen av landsspecifika faktorer i EBA:s stresstest 2018), nr 1/FS/19, Irlands centralbank.
In Sweden, the large house price shock, which reflected real estate vulnerabilities in this country, explains the overall severity of the scenario. 
I Sverige indikerade den stora bostadsprischocken att landets fastighetsmarknad är en sårbar sektor, vilket visar allvarlighetsgraden hos scenariot.
Box 3. The US and the EU-wide stress test scenarios are different from the Bank of England one since they indicate low inflation through the whole three-year period rather than a sharp rise in prices level as it is assumed for the UK. 
Ruta 3: De stresstestscenarier som använts i Förenta staterna och EU skiljer sig från det som Bank of England använt, i så måtto att de förstnämnda förutsätter låg inflation under hela treårsperioden medan scenariot i Förenade kungariket bygger på ett antagande om kraftiga prishöjningar.
The EU-wide stress test scenario assumes a relatively mild increase in 10y interest rates, while the Bank of England scenario simulates a high increase. 
I det EU-omfattande stresstestscenariot utgår vi från en relativt liten höjning av den tioåriga räntan, medan Bank of England simulerar en stor höjning i sitt scenario.
On the other hand, the Comprehensive Capital Analysis and Review scenario assumes a drop in long-term rates. 
Å andra sidan antas de långfristiga räntorna sjunka i Förenta staternas scenario (Comprehensive Capital Analysis and Review).
The unemployment rate shock in the adverse EU-wide stress test is lower compared to all of the other stress test scenarios, however, the final level of unemployment for the EU is the highest among other stress tests. 
Chocken som tillämpades inom parametern arbetslöshet var mindre i det EU-omfattande stresstestet än i alla andra stresstestscenarier. Den slutliga arbetslöshetsnivån i EU är dock den högsta bland andra stresstester.
The methodology cannot explain every single case. 
Metoden kan inte förklara varje enskilt fall.
Potential improvements should provide enough details without overcomplicating the methodology. 
Genom de möjliga förbättringarna bör tillräckligt med uppgifter tillhandahållas, utan att metoden behöver göras alltför komplicerad.
While it is true that models can have shortcomings, the bottom-up exercise is complemented with: I. Constraints included in the methodology II. 
Även om det stämmer att modellerna kan ha brister, kompletteras nedifrån och upp-förfarandet med 6
The assumptions taken are based on the findings of the related economic literature, or on state-of-the-art stress testing methodologies. 
De antaganden som har gjorts bygger på rönen från den relevanta ekonomiska litteraturen eller på de senaste metoderna för stresstestning.
The precise coefficients are not shared with the banks to ensure the effectiveness of the EU-wide Stress Test. 
De exakta koefficienterna hemlighålls för bankerna för att inte äventyra det EU-omfattande stresstestets effektivitet.
Importantly, it should be noted that providing full transparency about the EBA/ECB benchmarks and challenger models would defeat the purpose of conducting a (constrained) bottom-up stress test as one of its key objectives is to help foster banks’ risk management and modelling capacity. 
Det är viktigt att notera att fullständig öppenhet om EBA/ECB:s riktmärken och testmodeller skulle motverka syftet med att genomföra ett (begränsat) nedifrån och upp-stresstest, eftersom ett av testets viktigaste mål är att stödja bankerna i deras riskhantering och modelleringskapacitet.
In a bottom-up exercise the participating institutions should focus on developing new or improving existing models rather than trying to anticipate supervisors’ expectations. 
I ett nedifrån och upp-förfarande bör de deltagande instituten fokusera på att utveckla nya eller förbättra befintliga modeller snarare än att försöka förutse vad tillsynsmyndigheterna har för förväntningar.
Moreover, providing the banks with the full set of elasticities underlying the EBA/ECB benchmarks would make it too easy for them to tailor their stress test projections and required model documentation in a way that would make it practically impossible for the CAs to properly challenge the banks’ results. 
Att förse bankerna med den fullständiga uppsättning elasticiteter som ligger till grund för EBA/ECB:s riktmärken skulle dessutom göra det alltför enkelt för dem att anpassa sina stresstestprognoser och sin obligatoriska modelldokumentation, vilket skulle göra det praktiskt taget omöjligt för de behöriga myndigheterna att på ett korrekt sätt ifrågasätta bankernas resultat.
The static balance sheet assumption serves the purpose of analysing the impact of the stress test under a ceteris paribus assumption. 
Antagandet om en statisk balansräkning görs för att kunna analysera effekten av stresstestet under i övrigt lika förhållanden.
The possible mitigating managerial actions are considered as part of the SREP. Changing this approach would require significant more resources for the quality assurance and for assessing the credibility of the management actions. 
Eventuella åtgärder från ledningarnas håll för att lindra effekterna betraktas här som en del av översyns-och utvärderingsprocessen (ÖUP). Att ändra på denna förutsättning skulle ta betydligt mer resurser i anspråk eftersom det skulle kräva kvalitetssäkring och bedömning av hur trovärdiga ledningarnas åtgärder är.
The EBA is not in charge of the quality assurance but did provide some tools to help CAs (descriptive statistics, quality assurance reports). 
EBA ansvarar inte för kvalitetssäkringen, men tillhandahåller vissa verktyg för att underlätta de behöriga myndigheternas arbete på detta område (beskrivande statistik och kvalitetssäkringsrapporter).
See also EBA reply on the subject of on-site inspections. 
Se även EBA:s svar om inspektioner på plats.
75. The EBA agrees with the ECA that the limited resources did not allow to systematically collect comprehensive information on how far results would have differed positively or negatively in the absence of constraints. 
EBA håller med revisionsrätten om att de begränsade resurserna inte gjorde det möjligt att systematiskt samla in uttömmande information om hur mycket resultaten skulle ha påverkats (positivt eller negativt) om inga begränsningar hade tillämpats.
Nevertheless, on the functioning of banks’ stress-testing models against minimum standards, the EBA provided the descriptive statistics to CAs and quality assurance reports to help CAs in the quality assurance process in challenging banks’ estimations under the stress test. 
När det gäller hur väl bankernas stresstester stod sig i förhållande till minimistandarder tillhandahöll dock EBA beskrivande statistik till de behöriga myndigheterna samt kvalitetssäkringsrapporter för att hjälpa de behöriga myndigheterna att inom ramen för kvalitetssäkringsprocessen ifrågasätta bankernas uppskattningar under stresstestet.
Regarding the credit risk benchmarks, the credit risk template included in 2018 fields to be filled in by banks in case credit risk benchmarks are used, so that this information was in a way requested to banks. 
När det gäller riktmärken för kreditrisk inkluderade kreditriskmallen för 2018 olika fält som bankerna skulle fylla i om dessa använde sig av riktmärken för kreditrisk. På detta sätt begärdes således denna information av bankerna.
Further guidance should be provided to banks on the conditions in which the use of benchmarks should be flagged. 
Bankerna bör få ytterligare vägledning om de villkor som ska gälla för att användning av riktmärken ska redovisas.
EBA’S REPLIES TO THE TO THE ECA SPECIAL REPORT ON THE EU-WIDE STRESS TEST The ECB, in its function as CA, notes that there is a large number of stress-testing models in use at bank level which are not subject to supervisory monitoring or approval. 
ECB noterar i egenskap av behörig myndighet att det används många modeller för stresstestning på banknivå som inte är föremål för tillsynsövervakning eller kräver godkännande.
Therefore, with the resources and time available during the stress test process, the ECB is not in a position to systematically subject all models to quality control. 
Med tanke på de resurser och den tid som står till förfogande under stresstestprocessen har ECB därför ingen möjlighet att systematiskt kvalitetskontrollera alla modeller.
The EBA would like to point out that even though the Quality Assurance manual suggests that CAs should carry out such self-assessment, this does not include any requirement to share this assessment with the EBA. 
EBA vill betona att även om det i handboken för kvalitetssäkring föreslogs att de behöriga myndigheterna skulle göra en sådan självutvärdering, finns det inget krav på att bankerna ska tillhandahålla denna utvärdering till EBA.
The EBA would like to point out that where possible (credit risk and NII), it was decided to provide statistics by country of the counterparty for all EU, SSM and Nordic countries. 
EBA vill påpeka att det beslutades att det när så är möjligt (kreditrisk och räntenetto) ska tillhandahållas statistik per land för motparten för alla EU-länder, länderna som omfattas av den gemensamma tillsynsmekanismen och de nordiska länderna.
In a non-pass fail stress test the goal is not to identify banks that fail but discern which ones are weaker and deserve more supervisory scrutiny. 
I stresstest som detta är inte syftet att godkänna eller underkänna banker, utan att urskilja vilka banker som är svaga och kräver intensivare tillsyn.
In fact, the bank that this sentence seems to be referring to had one of the highest capital depletion under the stress test. 
Faktum är att den bank som denna iakttagelse tycks syfta på hade en av de högsta kapitaldräneringsnivåerna av alla som deltog i stresstestet.
The planning, preparation of on-site inspections is a process that is usually planned several months in advance. 
Planeringen och förberedelserna av inspektioner på plats sker vanligtvis flera månader i förväg.
In terms of resource needs, it should be highlighted that for instance a single on-site inspection can require more than 50 person-weeks to be spent on-site, depending on the scope of the investigation and the complexity of the subject matter under review. 
När det gäller resursbehov bör det betonas att en enda inspektion på plats kan kräva mer än 50 8 EBA:S SVAR PÅ REVISIONSRÄTTENS SÄRSKILDA RAPPORT OM DET EU-OMFATTANDE STRESSTESTET personveckor för arbetet på plats, beroende på undersökningens omfattning och hur komplex den aspekt är som ska granskas.
The EBA welcomes the finding on the transparency of the exercise, which provides a large amount of information, and acknowledges that the only missing information is in the level of Pillar 2 requirements, which reflects the debate on its disclosure in the EU. 
EBA välkomnar slutsatsen om transparensen i förfarandet, som ger en stor mängd information, och erkänner att den enda information som saknas är den som gäller pelare 2-krav, vilket är en konsekvens av debatten om dess offentliggörande i EU.
See also the comment below on the paragraph related to the disclosure of capital requirements. 
Se även kommentaren nedan angående punkten om offentliggörande av kapitalkrav.
It should be noted that the stress test template includes information on migration between stages, so that new defaulted assets are captured. 8 
Det bör noteras att stresstestmodellen innehåller information om migration mellan olika nivåer, så att det ska vara möjligt att fånga upp nya fallerade tillgångar.
The EBA would like to point out that all bullets in this paragraph highlight clear features that are typical of a bottom-up stress test. 
EBA vill påpeka att alla punkter i detta avsnitt avser egenskaper som är typiska för stresstest nedifrån och upp.
The comparison between internal models and standardised approach mentioned in the second bullet is mandated by the Capital Requirements Regulation and not by the EBA methodology. 
Den jämförelse mellan interna modeller och schablonmetoden som nämns i den andra punkten föreskrivs i kapitalkravsförordningen och är inte ett krav som kommer från EBA:s metod.
The footnote to this paragraph is factually correct but does not mention that this comparison can also be seen on a bank-by-bank level in the single spreadsheets provided. 
Fotnoten till denna punkt är faktamässigt korrekt, men det nämns inte att denna jämförelse också kan göras på enskild banknivå med hjälp av de kalkylblad som tillhandahålls.
The EBA report on the stress test result is a very neutral summary of the results and aims at being informative but impartial. 
EBA:s rapport om stresstestet är en mycket objektiv sammanfattning av resultaten och syftar till att vara informationsrik och opartisk.
While full transparency is provided on results and underlying exposures, the judgement is left to CAs and other stakeholders, also considering that the stress test is the starting point not the end point of the supervisory review process. 
Det ges full transparens i fråga om resultat och underliggande exponeringar, och uppgiften att tolka uppgifterna lämnas åt de behöriga myndigheterna och andra intressenter, även med tanke på att stresstestet är utgångspunkten och inte slutet på översynsprocessen.
The EBA would like to stress that this needs to be read in conjunction with the debate on Pillar 2 disclosure. 
EBA vill betona att detta måste läsas med beaktande av debatten om offentliggörande av information under pelare 2.
Before the very recent amendments to the capital requirement legislation, the publication of banks’ levels of Pillar 2 requirements was not mandatory and there have been some different views on the benefits of this full transparency. 
Fram till alldeles nyligen – då kapitalkravslagstiftningen ändrades – var det inte obligatoriskt för bankerna att offentliggöra kapitalkravsnivåerna under pelare 2 , och åsikterna går isär om fördelarna med denna fullständiga transparens.
The EBA nevertheless agrees that some improvements in this area are needed, especially in line with the speech of the former Chairperson of the EBA at the National Bank of Romania (November 2018). 97-100. 
EBA håller hur som helst med om att vissa förbättringar krävs på detta område, särskilt sådana som är i linje med det tal som EBA:s tidigare ordförande höll vid Rumäniens centralbank i november 2018.