natgillin/translations-raw huggingface dataset:
It also estimates that over the 3‐year period, the Spanish banks will cumulatively suffer credit losses of 270 billion euro. 
Man uppskattar också att spanska banker under en treårsperiod tillsammans kommer att drabbas av kreditförluster på 270 miljarder euro.
Beginning of 2013: SNS Bank (a daughter company of SNS Reaal) is nationalised by the Dutch government. 
Början av 2013: SNS-banken (ett dotterbolag till SNS Reaal) förstatligas av den nederländska regeringen.
The bank had incurred heavy losses in its real estate holdings, particularly in those abroad. 
Banken hade lidit stora förluster i sitt innehav av fast egendom, särskilt utomlands.
In the 2011 stress tests, the Tier 1 capital ratio of SNS bank was 8,4 %, well above the required minimum of 5 %, and would fall to 7 % at the end of 2012. 
I stresstestet 2011 var SNS-bankens primärkapitalkvot 8,4 %, vilket är en bra bit över den minimitröskel på 5 % som krävs, och skulle sjunka till 7 % i slutet av 2012.
End of 2013: The two biggest banks in Slovenia — Nova Ljubljanska banka (NLB d.d.) and Nova Kreditna Banka Maribor (NKBM d.d.) were subject to an asset quality review and stress test40. 
Slutet av 2013: De två största bankerna i Slovenien, Slovenia-Nova Ljubljanska banka (NLB d.d.) och Nova Kreditna Banka Maribor (NKBM d.d.), genomgick en kvalitetsgranskning av tillgångar och ett stresstest40.
Compared to the assessment made in the 2011 EBA exercise where there was no capital shortfall identified, the 2013 exercise led the Slo‐ vene government to recapitalise NLB d.d. by 1 551 million euro and NKBM d.d. by 870 million euro. 
Jämfört med den bedömning som gjordes av EBA 2011, där inget kapitalunderskott konstaterades, ledde testet 2013 till att den slovenska regeringen rekapitaliserade NLB d.d. med 1 551 miljoner euro och NKBM d.d. med 870 miljoner euro.
38 One bank refused to give permission to publish all its data. 
38 En bank vägrade att ge tillstånd till alla uppgifter publicerades.
39 Carried out by Oliver Wyman, an independent external consulting company. 
39 Genomfördes av Oliver Wyman, ett oberoende externt konsultföretag.
40 A comprehensive review was carried out by Oliver Wyman, Roland Berger, Deloitte, EY, CBRE, Jones Lang LaSalle, Cushman & Wakefield and Colliers (See press release Bank of Slovenia dated 12 December 2013). 
40 En heltäckande översyn gjordes av Oliver Wyman, Roger Berger, Deloitte, EY, CBRE, Jones Lang LaSalle, Cushman & Wakefield och Colliers (se pressmeddelandet från Sloveniens centralbank den 12 december 2013).
Observations 31 60 The EBA stress test was a calculation of potential capital shortfall. 
Iakttagelser 31 60 EBA:s stresstest var en beräkning av potentiellt kapitalunderskott.
The stress test was one of a range of supervisory tools used for assessing the resilience of individual institutions as well as the overall resilience of the system41. 
Stresstestet var ett av en rad tillsynsverktyg som används vid bedömning av enskilda institutionernas motståndskraft och den samlade motståndskraften i systemet41.
It did not include an assessment of the quality of the banks’ assets or of the underlying collateral, nor did it test the bank’s liquidity. 
Det omfattade inte en bedömning av kvaliteten på bankernas tillgångar eller de underliggande säkerheterna och inte heller testades bankens likviditet.
61 For the reasons stated in paragraphs 59–60, the stress tests could not iden‐ tify the problems in some European banks which later had to be bailed out (see Box 1). ... 
61 Av de skäl som anförs i punkterna 59–60 kunde man vid stresstesterna inte identifiera problemen i vissa europeiska banker som man senare tvingades lösa ut (se ruta 1).
Recapitalisation exercise in 2012 contributed to restoring confidence 62 The 2011 stress test was followed in 2012 by a recapitalisation exercise42. 
Rekapitaliseringen 2012 bidrog till att förtroendet återställdes 62 Stresstestet 2011 följdes 2012 av en rekapitalisering42.
The objective was to strengthen the capital positions of a sample of banks by building up an exceptional and temporary capital buffer. 
Målet var att stärka kapitalsituationen hos ett urval banker och på så sätt bygga upp en exceptionell och tillfällig kapitalbuffert.
EBA required an increase in Core Tier 1 ratio43 to 9 % by the end of June 201244. 
EBA krävde en ökning av kvoten för kärnprimärkapital43 till 9 % senast vid utgången av juni 201244.
63 EBA monitored the implementation of the banks’ recapitalisation plans and issued the final report on 3 Oc‐ tober 2012. 
63 EBA övervakade genomförandet av bankernas rekapitaliseringsplaner och gav ut en slutrapport den 3 oktober 2012.
Overall, the exercise led to an increase of the banks’ capital position of more than 200 billion euro. 
På ett övergripande plan ledde rekapitaliseringen till en ökning av bankernas kapitalsituation på mer än 200 miljarder euro.
27 banks with an initial shortfall had submitted capital plans and had strengthened their capital position by 116 billion euro45. 
27 banker med ett ursprungligt underskott hade lämnat in kapitalplaner och stärkt sin kapitalsituation med 116 miljarder euro45.
The recapitalisation exercise contributed to restoring confi‐ dence in the banking sector46. 
Rekapitaliseringen bidrog till att återställa förtroendet i banksektorn46.
64 No resolution mechanism or financial backstop was in place for the stress tests at an EU level to support banks directly. 
64 Det fanns ingen rekonstruktionsmekanism eller finansiell skyddsmekanism för stresstesterna på EU-nivå som gav direkt stöd till bankerna.
Ad hoc national solutions for injecting capital into banks were nec‐ essary for those banks that were later assessed as weak, and which could not raise capital in the financial markets, thus placing pressure on national governments’ budgets. 
Det krävdes tillfälliga nationella lösningar för att tillföra banker kapital när det gällde de banker som senare bedömdes vara svaga och som inte kunde skaffa fram kapital på de finansiella marknaderna, vilket i sin tur satte tryck på de nationella regeringarnas budgetar.
The situation differed in the United States, where fi‐ nancial backstops were in place before the stress tests (see Annex V). 
Situationen såg annorlunda ut i Förenta staterna där det fanns finansiella skyddsmekanismer på plats före stresstesterna (se bilaga V).
41 EBA, ‘Overview of the EBA 2011 banking EU‐wide stress test’, 18 March 2011. 
41 EBA, Overview of the EBA 2011 banking EU‐wide stress test (översikt över EBA:s stresstest av EU-bankerna 2011), 18 mars 2011.
42 On 26 October 2011 the Heads of State and Governments of the euro area countries agreed a set of comprehensive measures for restoring confidence. 
42 Den 26 oktober 2011 kom stats-och regeringscheferna i euroområdet överens om en rad omfattande åtgärder för att återställa förtroendet.
One of these was to carry out the recapitalisation exercise. 
En av dem var att genomföra rekapitalisering.
Other measures related to debt relief for Greece and leveraging of the European Financial Stability Facility (EFSF). 
Andra gällde skuldlättnad för Grekland och förstärkning av Europeiska finansiella stabiliseringsfaciliteten (EFSF).
43 Core Tier 1 capital versus risk weighted assets. 
43 Kärnprimärkapital i förhållande till riskvägda tillgångar.
44 EBA, ‘Capital buffers for addressing market concerns over sovereign exposures — Methodological note’, 8 December 2011. 
44 EBA, Capital buffers for addressing market concerns over sovereign exposures – Methodological note (kapitalbuffertar som ett sätt att möta marknadens oro över statsskuldsexponeringar), 8 december 2011.
45 EBA, ‘Final report on the implementation of Capital Plans following the EBA’s 2011 Recommendation on the creation of temporary capital buffers to restore market confidence’, 3 October 2012. 
45 EBA, Final report on the implementation of Capital Plans following the EBA’s 2011 Recommendation on the creation of temporary capital buffers to restore market confidence (slutrapport om genomförandet av rekapitaliseringsplaner till följd av EBA:s rekommendation 2011 om tillfälliga kapitalbuffertar som ska återställa förtroendet för marknaden), 3 oktober 2012.
46 Since the recapitalisation of the banks the MSCI Europe Financials stock index has shown a steady upward trend. 
46 Sedan rekapitaliseringen av banker har MSCI Europe Financials aktieindex stadigt visat en uppåtgående trend.
Observations 32 Supervisory reform: con‐ sumer protection and key management systems have yet to be developed ... Minimal resources and few voting members with a full mandate in consumer protection 65 Consumer protection can be defined as: ‘the safeguarding of consumers’ interests in terms of quality, price, and safety, usually within a statutory framework’47. 
Iakttagelser 32 Tillsynsreform: konsumentskydd och centrala förvaltningssystem har ännu inte tagits fram Minimala resurser och få medlemmar med rösträtt och fullständigt mandat i konsumentskydd 65 Konsumentskydd kan definieras på följande sätt: bevarande av konsumenternas intressen i fråga om kvalitet, pris och säkerhet, vanligtvis inom ramen för ett regelverk47.
In the financial sector specific consumer protection issues include product safety, transparency, complete and correct information, unfair commercial practices, foreclo‐ sures, forbearance, mediation, and complaints handling. 
Inom finanssektorn handlar specifika konsumentskyddsfrågor om produktsäkerhet, öppenhet, fullständig och korrekt information, otillbörliga affärsmetoder, obestånd, återhållsamhet, medling och hantering av klagomål.
66 Article 9(1) of the EBA regulation: ‘The Authority shall take a leading role in promoting transparency, simplicity and fairness in the market for consum‐ er financial products or services across the internal market, including by: — collecting, analysing and reporting on consumer trends; — reviewing and coordinating finan‐ cial literacy and education initia‐ tives by the competent authorities; — developing training standards for the industry; and — contributing to the development of common disclosure rules.’ 
66 Artikel 9.1 i EBA-förordningen: ”Myndigheten ska spela en ledande roll för att främja transparens, enkelhet och rättvisa på marknaden för finansiella produkter eller tjänster som riktar sig till konsumenter på hela den inre marknaden, bl.a. genom att — samla in uppgifter om, analysera och rapportera om konsumenttrender, — se över och samordna de behöriga myndigheternas initiativ för att öka konsumenternas förmåga att förstå finansiell information samt utbildningsinitiativ, — utveckla normer för utbildningen inom branschen, och — bidra till utvecklingen av gemensamma regler om utlämnande av uppgifter.
Consumer protection under‐resourced 67 As a consequence of the financial turmoil, consumer protection was not given a high priority: throughout 2011 and 2012 EBA focused its efforts on addressing systemic risk, which was the priority of nearly all national and international regulators. 
Konsumentskyddet har inte tillräckliga resurser 67 Som en följd av turbulensen i finanssektorn prioriterades konsumentskyddet inte särskilt högt: under 2011 och 2012 koncentrerade EBA sina insatser på att åtgärda systemrisker, vilket även prioriterades av nästan alla nationella och internationella tillsynsmyndigheter.
For example, at the end of February 2013 the Consumer Protec‐ tion Unit consisted of only two staff members. 
I slutet av februari 2013 t.ex. bestod enheten för konsumentskydd av endast två anställda.
The Head of Unit position had been vacant for several months. 
Tjänsten som enhetschef hade varit vakant i flera månader.
During 2011 there was no discussion on consumer protection issues on the Board of Supervisors; the Chair merely noted the need to move consumer issues up in EBA’s list of priorities. 
Under 2011 förekom ingen diskussion om konsumentskyddsfrågor i tillsyns-styrelsen; ordföranden noterade bara att konsumentfrågor borde lyftas fram på EBA:s lista över prioriteringar.
In 2012 EBA took up more work on con‐ sumer protection, leading to several discussions on the Board of Supervi‐ sors and the publication of a number of documents in 2013. 
År 2012 började EBA arbeta mer med konsumentskydd, vilket ledde till flera diskussioner i tillsynsstyrelsen och till publiceringen av ett antal dokument 2013.
68 All three European Supervisory Authorities (ESAs)48 have consumer protection as an objective. 
68 Alla tre europeiska tillsynsmyndigheter (ESA)48 har konsumentskydd som ett mål.
This leads to a certain overlap, as consumers may buy insurance at a bank or an insur‐ ance company, or purchase invest‐ ments at a bank or an investment com‐ pany. 
Det medför en viss överlappning eftersom konsumenter kan köpa försäkringar hos en bank eller ett försäkringsbolag eller investeringsprodukter hos en bank eller ett investeringsföre-tag.
The ESAs are therefore obliged to coordinate their work on consumer protection, which adds complexity to the governance when they have to make consistent decisions on the protection of consumer rights. 
De europeiska tillsynsmyndigheterna är därför tvungna att samordna sitt arbete med konsumentskydd, vilket komplicerar styrningen när de måste fatta enhetliga beslut om skydd av konsumenträttigheter.
47 Source: QFinance Dictionary (http://www.qfinance.com/ dictionary). 
47 Källa: QFinance Dictionary (http://www.qfinance.com/ dictionary).
48 EBA, EIOPA and ESMA. 
48 EBA, Eiopa och Esma.
Observations 33 Few voting members have a full mandate for consumer protection 69 Consumer protection is organised dif‐ ferently in each Member State (see Table 4). 
Iakttagelser 33 Få röstande medlemmar har fullständigt mandat vad gäller konsumentskydd 69 Konsumentskyddet sköts på olika sätt i varje medlemsstat (se tabell 4).
In many Member States where responsibility is shared, the NSAs’ consumer protection mandate is rather limited as their main responsibility is ensuring overall financial stability rather than dealing with specific con‐ sumer protection issues. 
I många medlemsstater där ansvaret delas är de nationella tillsynsmyndigheternas konsumentskyddsmandat ganska begränsat eftersom de i första hand ansvarar för att garantera den övergripande finansiella stabiliteten och inte för att hantera specifika konsumentskyddsfrågor.
70 In addition to the NSAs, there are 41 competent authorities which have some responsibility in defending the interests of consumers at a national level. 
70 Utöver de nationella tillsynsmyndigheterna finns det 41 behöriga myndigheter som har visst ansvar för att försvara konsumenternas intressen nationellt.
The diversity of the domestic arrangements for consumer protection makes it impossible for EBA to have a single contact point in each Member State, which further complicates its handling of this area. 
De inhemska rutinerna för konsumentskydd ser så olika ut att det är omöjligt för EBA att ha en enda kontaktpunkt i varje medlemsstat, vilket ytterligare försvårar hanteringen av detta område.
NSAs’ consumer protection mandate No mandate X X Shared mandate X X X X X X X X X X X X X X X X X Sole responsible X X X X X X No info X X Source: EBA. 
De nationella tillsynsmyndigheternas konsumentskyddsmandat Inget mandat X X Delat mandat X X X X X X X X X X X X X X X X X Ensam ansvarigt X X X X X X Ingen info X X Källa: EBA.
71 When the Board of Supervisors discusses an item that does not fall within the mandate of the voting NSA, the latter may bring a representative from the relevant national authority, who shall be non‐voting49. 
71 När en punkt som ska diskuteras i tillsynsstyrelsen inte omfattas av mandatet för den nationella tillsynsmyndighet som har rösträtt får tillsynsmyndigheten ta med sig en företrädare (utan rösträtt) från den relevanta nationella myndigheten49.
However, in 2011 and 2012, no representatives of national consumer protection au‐ thorities were present at the Board of Supervisors’ meetings when consumer protection issues were discussed (the persons accompanying the voting members worked either for the NSA or for the Central Bank). 
Under 2011 och 2012 var dock inga företrädare för nationella konsumentskyddsmyndigheter närvarande vid tillsynsstyrelsens sammanträden när konsumentskyddsfrågor diskuterades (de personer som följde med de röstande medlemmarna arbetade antingen för den nationella tillsynsmyndigheten eller för centralbanken).
49 Article 40(5) of the EBA regulation. 
49 Artikel 40.5 i EBA-förordningen.
Country Belgium Bulgaria Czech Republic Denmark Germany Estonia Ireland Greece Spain France Italy Cyprus Latvia Lithuania Luxemburg Hungary Malta Netherlands Austria Poland Portugal Romania Slovenia Slovakia Finland Sweden United Kingdom Table 4 
Land Belgien Bulgarien Tjeckien Danmark Tyskland Estland Irland Grekland Spanien Frankrike Italien Cypern Lettland Litauen Luxemburg Ungern Malta Nederländerna Österrike Polen Portugal Rumänien Slovenien Slovakien Finland Sverige Storbritannien Tabell 4
Observations 34 EBA’s limited legal mandate 72 EBA’s scope of action as defined in Article 1(2) of the EBA regulation does not include directives that are related to consumer protection, with the ex‐ ception of a small part of the payment services directive. 
Iakttagelser 34 EBA:s begränsade rättsliga mandat 72 EBA:s handlingsutrymme, såsom det fastställs i artikel 1.2 i EBA-förordningen, omfattar inte direktiv som gäller konsumentskydd, med undantag av en liten del av betaltjänstdirektivet.
The first mandate given to EBA to develop technical standards in this area is the mortgage credit directive (MCD), which was adopted in February 2014. ... 
Det första mandat som EBA har fått att ta fram tekniska standarder på området är direktivet om bostadslåneavtal, som antogs i februari 2014.
EBA still has to imple‐ ment key internal systems to ensure efficient and effective performance 73 Performance indicators permit meas‐ urement of progress towards the objectives of an organisation. 
EBA måste införa centrala internsystem för att garantera ett effektivt och ändamålsenligt resultat 73 Resultatindikatorer gör det möjligt att mäta vilka framsteg som görs med att uppnå en organisations mål.
Perfor‐ mance measurement systems are used in EU institutions and agencies, e.g. in the form of key performance indicators which evaluate the key activities or the impact of the activities in which the institution or agency is engaged. 
Resultatmätningssystem används vid EU-institutionerna och EU-byråerna, t.ex. i form av centrala resultatindikatorer som utvärderar nyckelverksamheter eller effekten av de verksamheter som institutionen eller byrån arbetar med.
74 EBA has not so far introduced a com‐ prehensive performance measurement system for its core business areas. 
74 Hittills har EBA inte infört ett heltäckande resultatmätningssystem för sin kärnverksamhet.
Depending on the areas of activity, different KPIs may be determined50. 
Beroende på vilka verksamhetsområden det gäller kan olika centrala resultatindikatorer fastställas50.
Although in its multiannual staff policy plan for 2014–16 EBA thoroughly justi‐ fies the need for additional resources in 2014, there is no document clearly linking medium‐term objectives and tasks with recruitment needs. 
Trots att EBA i sin fleråriga personalpolitikplan för 2014–2016 ingående motiverar behovet av mer resurser 2014 finns det inget dokument där mål och uppgifter på medellång sikt tydligt kopplas till rekryteringsbehov.
Supervisory reform: EBA’s changing role 75 Given the introduction of SSM the ECB can only adopt guidelines and recom‐ mendations and take decisions subject to and in compliance with regulatory and implementing technical standards developed by EBA51. 
Tillsynsreform: EBA:s föränderliga roll 75 I och med att en gemensam tillsynsmekanism har införts får ECB endast anta riktlinjer och rekommendationer och fatta beslut under iakttagande av och i enlighet med de bindande tekniska standarder för tillsyn och tekniska standarder för genomförande som tagits fram av EBA51.
76 Following the introduction of the SSM the role of EBA in developing regula‐ tion will remain essentially unchanged (see paragraphs 14 to 15). 
76 Efter införandet av en gemensam tillsynsmekanism kommer EBA:s roll när det handlar om att utarbeta lagstiftning i huvudsak att förbli densamma (se punkterna 14–15).
For example, EBA should continue to develop and contribute to the consistent appli‐ cation of the single rulebook and enhance convergence of supervisory practices across the whole Union52. 
Till exempel bör EBA fortsätta att utveckla och bidra till en konsekvent tillämpning av det enhetliga regelverket, som ska gälla för alla medlemsstater, och stärka konvergensen i tillsynspraxis i unionen i sin helhet52.
50 For example, the number of online enquiries received and average time taken to answer them, number of responses received to public consultations and time taken to analyse them, number of points added to the colleges’ agendas per annum, numbers of hours of training per professional staff, % of colleges of supervisors actively using the IT platform for exchange of information, etc. 
50 Till exempel antal förfrågningar online som tagits emot och genomsnittlig tid för att besvara dem, antal svar som kommit in vid offentliga samråd och den tid det tog att analysera dem, antal punkter som lagts till på kollegiernas dagordningar per år, yrkesanställdas antal utbildningstimmar, procentandel av tillsynskollegier som aktivt använder it-plattformen för informationsutbyte m.m.
51 Article 4(3) of Regulation (EU) No 1024/2013 (SSM Regulation). 
51 Artikel 4.3 i förordning (EU) nr 1024/2013 (förordningen om en gemensam tillsyns-mekanism).
52 Recital 4 of Regulation (EU) No 1022/2013. 
52 Skäl 4 i förordning (EU) nr 1022/2013.
Observations 35 77 However, there are areas where there is a lack of clarity as to the allocation of responsibilities between EBA and the ECB: — EBA will continue to be responsible for developing and maintaining the European handbook on the supervision of financial institutions for the whole Union which sets out supervisory best practice in meth‐ odologies and processes53. 
Iakttagelser 35 77 Men det finns områden där ansvarsfördelningen mellan EBA och ECB är oklar: — EBA fortsätter att ansvara för att utveckla och hålla uppdaterad en europeisk handbok om tillsyn över finansiella institut i unionen i sin helhet, som beskriver bästa praxis för metoder och processer53.
How‐ ever, both the EBA and the ECB are working on ‘supervisory hand‐ books’ and it is not clear what each handbook will cover. 
Men både EBA och ECB arbetar på ”till-synshandböcker” och det framgår inte tydligt vad varje handbok ska täcka.
There is a risk of contradicting or unclear rules/ guidelines and also of duplication of work. 
Det finns risk för motstridiga eller otydliga regler/riktlinjer och också för dubbelarbete.
In addition, it could cause confusion in the SSM countries as to which handbook will be valid in which situation. — While EBA is responsible for initiat‐ ing and coordinating EU‐wide stress tests, it is the responsibility of the competent authorities to conduct them. 
Dessutom skulle det kunna skapa förvirring om vilken handbok som ska gälla i vilken situation i de länder som ingår i den gemensamma tillsynsmekanismen. — EBA ansvarar för att ta initiativ till och samordna stresstester som omfattar hela EU, medan det är de behöriga myndigheternas ansvar att genomföra dem.
However, there is an ambiguity regarding who has overall responsibility for them. — The legislation says that the ECB should develop contacts and enter into administrative arrangements with the supervisory authori‐ ties and administrations of third countries and with international organisations, without duplicating EBA54. 
Men det råder osäkerhet om vem som har det övergripande ansvaret för dem. — Enligt lagstiftningen bör ECB ha befogenhet att utveckla kontakter och ingå administrativa avtal med tillsynsmyndigheter och förvaltningar i tredjeländer och med internationella organisationer utan att inkräkta på EBA:s roll54.