natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Recommendation 3 — First bullet The Commission accepts this recommendation and notes that the EBA’s role in stress testing has been strengthened as part of the overall SSM package. 
Rekommendation 3 – Första strecksatsen Kommissionen godtar denna rekommendation och konstaterar att EBA:s roll i stresstester har stärkts som en del av det övergripande SSM-paketet.
Recommendation 3 — Second bullet The Commission accepts and would like to point to the recently agreed BRR directive which provides for a European resolution framework. 
Rekommendation 3 – Andra strecksatsen Kommissionen godtar och vill lyfta fram det nyligen överenskomna direktivet om inrättande av en ram för återhämtning och rekonstruktion av kreditinstitut och värdepappersföretag vilket öppnar för en europeisk rekonstruktionsram.
There has been a political agreement on a Single Resolu‐ tion Mechanism (SRM) including a Single Resolu‐ tion Board and a Single Resolution Fund for the euro area which however still need to be formally adopted. 
På politiskt håll har man enats om en gemensam rekonstruktionsmekanism (SRM), inbegripet en gemensam rekonstruktionsnämnd och en gemensam rekonstruktionsfond för euroområdet, som dock ännu inte har antagits rent formellt.
The design of one or more potential back‐ stops in the context of the SRM will be discussed alongside. 
Samtidigt kommer det att föras diskussioner om utformningen av en eller flera potentiella skyddsmekanismer inom ramen för SRM.
Reply of the Commission 59 87 The Commission accepts and notes that consumer and investor protection is one of the statutory tasks assigned to EBA. 
Kommissionens svar 59 87 Kommissionen godtar och konstaterar att konsument- och investerarskyddet är en av EBA:s stadgeenliga uppgifter.
While it is true that there is still limited scope for the authorities in taking legally binding decisions to ban certain products/activities (see Article 9(5) of the EBA regulation), the relevant scope is not limited to these powers. 
Myndigheterna har fortfarande ett begränsat utrymme att fatta rättsligt bindande beslut för att förbjuda vissa produkter/aktiviteter (se artikel 9.5 i EBA-förordningen), men de har dock fler befogenheter.
88 In the Commission’s view more use could be made of the Joint Committee of the ESAs in the field of consumer protection. 
88 Enligt kommissionen skulle de europeiska tillsynsmyndigheternas gemensamma kommitté kunna utnyttjas mer på konsumentskyddsområ-det.
Even if this adds a level of complexity, it ensures coordination and enhances consistency of consumer protection. 
Även om detta medför vissa problem säkerställer det samordning och ökar enhetligheten i konsumentskyddet.
Recommendation 4 For its part, the Commission accepts this recom‐ mendation and would like to note that the estab‐ lishment and regular meetings of the Joint Com‐ mittee have facilitated and improved the exchange of views across sectors on consumer protection issues. 
Rekommendation 4 Kommissionen godtar denna rekommendation och noterar att upprättandet av och de regelbundna sammanträdena inom den gemensamma kommittén har underlättat och främjat åsiktsutbytet inom olika sektorer i konsumentskyddsfrågor.
The Joint Committee should have a core role in this area. 
Den gemensamma kommittén bör spela en nyckelroll på detta område.
Consumer protection has also been at the heart of numerous legislative proposals recently put forward by the Commission (e.g. bank account proposal, PRIPS, IMD, etc.). 
Konsumentskyddet har även stått i centrum för flera lagstiftningsförslag som kommissionen nyligen lagt fram (t.ex. bankkontoförslaget, förslaget om paketerade investeringsprodukter och förslaget om försäkringsförmedling).
The mortgage credit directive has recently been adopted and a political agreement was reached on MiFIDII. 
Direktivet om bostadslåneavtal har nyligen antagits, och en politisk överenskommelse har nåtts i fråga om det andra MiFID-direktivet.
90 The amended EBA regulation (recital 4) and the SSM regulation (recital 32) underline the objective that the conferral of supervisory tasks on the ECB should not call into question the role and existing powers and tasks of the EBA. 
90 I den ändrade EBA-förordningen (skäl 4) och SSM-förordningen (skäl 32) betonas målet att överföringen av tillsynsuppgifter till ECB inte bör äventyra den roll och de befintliga befogenheter och uppgifter som EBA har.
Important to bear in mind that the EBA is not a supervisor itself. 
Det är viktigt att komma ihåg att EBA inte är någon tillsynsmyndighet i sig.
Further thought could be given on how to make the EBA binding decision‐making powers (e.g. on bind‐ ing mediation, breach of Union law) more effective. 
Ytterligare uppmärksamhet skulle dock kunna ägnas åt hur man kan effektivisera EBA:s befogenheter att fatta bindande beslut (t.ex. i fråga om bindande medling och överträdelser av EU-rätten).
This issue will be addressed in the Commission’s upcoming report on the ESFS review. 
Denna fråga kommer att behandlas i kommissionens kommande rapport om översynen av det europeiska systemet för finansiell tillsyn.
In addition the SSM regulation (recital 31) provides for a clear cooperation requirement by the ECB with the ESAs. 
Dessutom innehåller SSM-förordningen (skäl 31) ett tydligt krav på att ECB ska samarbeta med de europeiska tillsynsmyndigheterna.
Recommendation 6 — First bullet The Commission accepts this recommendation and would like to note that roles of the actors men‐ tioned are clearly spelt out in the underlying legisla‐ tive texts, but that further clarity is needed on the details of their cooperation and the implementa‐ tion. 
Rekommendation 6 – Första strecksatsen Kommissionen godtar denna rekommendation och noterar att nämnda aktörers roller anges tydligt i den underliggande lagstiftningen. Det behövs dock större klarhet i detaljerna kring deras samarbete och själva genomförandet.
Recommendation 6 — Second bullet The Commission accepts and notes that the ECB has already adopted a decision on the cooperation and coordination of work between the ECB and the NSAs. 
Rekommendation 6 – Andra strecksatsen Kommissionen godtar och noterar att ECB redan har antagit ett beslut om samarbetet och den arbets-mässiga samordningen mellan ECB och de nationella tillsynsmyndigheterna.
Recommendation 6 — Third bullet The Commission accepts and notes that this request is reflected in the SSM regulation (recital 31). 
Rekommendation 6 – Tredje strecksatsen Kommissionen godtar och noterar att detta krav återspeglas i SSM-förordningen (skäl 31).
Reply of the European 60 Banking Authority Executive summary III The EBA firmly believes it has managed to fulfil its objectives within the constraints imposed on the EBA’s regulatory and supervisory powers and competences. 
Europeiska 60 bankmyndighetens svar Sammanfattning III EBA anser att man lyckats uppfylla sina mål inom de begränsningar som gäller för bankmyndighetens befogenheter och behörigheter i fråga om reglering och tillsyn.
The EBA considers that the limits in protecting financial stability in the EU originated from deficiencies in the institutional design of the monetary union, in particular the absence of an integrated system of supervision and a common financial safety net, and not from shortcomings in the accomplishment of tasks by the EBA. 
EBA anser att begränsningarna när det gäller att skydda den finansiella stabiliteten beror på brister i den institutionella utformningen av den monetära unionen, särskilt avsaknaden av ett integrerat system för tillsyn och ett gemensamt finansiellt skyddsnät, och att de inte beror på tillkortakommanden i bankmyndighetens genomförande av sina uppgifter.
These deficiencies are now being addressed by the Bank‐ ing Union. 
Bankunionen håller på att åtgärda dessa brister.
Furthermore, as regards the consumer protection, the EBA’s mandate in this area is constrained by a number of limitations, in particular (i) no legisla‐ tion on consumer protection was brought into the EBA’s scope of action in its founding regula‐ tion; (ii) the EBA did not receive any consumer protection mandate through EU directives in 2011, 2012 or 2013; and (iii) the scope of financial institu‐ tions to whom the EBA can address its instruments is limited and does not include all financial institu‐ tions relevant for consumer protection. 
Vad gäller konsumentskyddet är EBA:s mandat dessutom begränsat på bl.a. följande sätt: i) EBA:s handlingsutrymme enligt förordningen om dess inrättande omfattar inte någon konsumentskydds-lagstiftning. ii) EBA har inte fått något mandat avseende konsumentskydd genom EU:s direktiv från 2011, 2012 eller 2013. iii) Antalet finansinstitut på vilka EBA kan använda sina instrument är begränsat och omfattar inte alla finansinstitut som är relevanta för konsumentskyddet.
IV The EBA notes that it has not been involved in the preparation of EU primary banking legislation, and has had no influence on the EBA’s mandates and deadlines contained in the legislation. 
IV EBA har inte varit involverat i förberedandet av EU:s primära banklagstiftning och har därmed inte kunnat påverka de mandat och tidfrister som anges för bankmyndigheten i lagstiftningen.
A few cases of deviation from the EBA’s best practice as regards the length of the public consul‐ tation were a result of the commitment to complete the mandates on time and within the deadlines set externally by legislators, in order to give certainty to financial market participants. 
Ett fåtal fall av avvikelser från EBA:s bästa metoder i fråga om det offentliga samrådets längd berodde på att man var angelägen om att fullgöra uppdraget i tid och inom de tidsfrister som satts externt av lagstiftarna, för att skapa rättssäkerhet för finansmarknadens aktörer.
V The EBA underlines that any significant improve‐ ments in the EBA’s impact on the supervisory con‐ vergence in the EU would require a change of the EBA’s mandate in primary legislation. 
V EBA understryker att varje betydande förbättring av bankmyndighetens inflytande på konvergens i tillsynen inom EU skulle kräva en ändring av bankmyndighetens mandat i primärlagstiftningen.
Despite the constraints to the EBA’s powers, significant progress has been made by the EBA in improving the cross‐ border supervision of banks and in the functioning of colleges of supervisors. 
Trots begränsningen av EBA:s befogenheter har avsevärda framsteg gjorts av bankmyndigheten för att förbättra den gränsöverskridande banktillsynen och tillsynskollegiernas funktion.
VI The EBA points out that despite the narrow legal powers (e.g. absence of power to initiate binding mediation), and limited requests for mediation from the national competent authorities, the EBA has successfully conducted non‐binding and binding mediation in eight cases, all concluded with mutu‐ ally agreeable solutions. 
VI EBA påpekar att trots dess begränsade rättsliga befogenheter (t.ex. ingen befogenhet att inleda bindande medling) och trots att det inte inkom så många ansökningar om medling från de nationella tillsynsmyndigheterna, har bankmyndigheten ändå med framgång genomfört icke-bindande och bindande medling i åtta fall, som alla avslutades med ömsesidigt godtagbara lösningar.
The EBA highlights that strengthening the reliability of the stress tests across the EU requires a change of the EBA’s mandate in the primary legislation. 
EBA framhåller att det skulle krävas en ändring av bankmyndighetens mandat i den primära lagstiftningen för att stärka stresstestens tillförlitlighet i hela EU.
Under current rules, the EBA’s role is limited to ‘initiat‐ ing and coordinating’ stress tests, while the legal responsibility for conducting the stress test and the contacts with the participating banks remains in the remit of the competent authorities. 
Enligt de nuvarande reglerna är EBA:s roll begränsad till inledning och samordning av stresstesterna, medan det rättsliga ansvaret för att genomföra stresstest och för kontakterna med de deltagande bankerna fortfarande är de nationella tillsynsmyndigheternas ansvar.
This leaves the EBA with a major responsibility and reputational risk, without any real control on the results of the stress test. 
Det gör att EBA har ett stort ansvar och riskerar sitt anseende utan att ha någon egentlig kontroll över resultatet av stresstesterna.
VIII The EBA does not consider memoranda of under‐ standing as appropriate instruments for clarifica‐ tion of roles and responsibilities between the EBA, the European Central Bank (ECB) and the national competent authorities, and considers that any such clarification can only take place via changes at the level of primary legislation. 
VIII EBA anser inte att samförståndsavtal är ett lämpligt instrument för klargörande av roller och ansvarsområden mellan EBA, Europeiska centralbanken (ECB) och de nationella tillsynsmyndigheterna, utan menar att sådana klargöranden bara kan göras genom ändringar på primärlagstiftningsnivån.
Reply of the European Banking Authority 61 We consider that the respective tasks of the ECB in its supervisory role, and of the EBA are clear and entirely consistent with the ECB being a competent authority, like any other national competent author‐ ity, when acting in that role. 
Europeiska bankmyndighetens svar 61 Vi anser att ECB:s uppgifter i dess tillsynsroll och EBA:s uppgifter är tydliga och helt i överensstämmelse med det faktum att ECB är en tillsynsmyndighet, som alla andra nationella tillsynsmyndigheter, när den agerar i den rollen.
The EBA does not enter into memoranda of understanding with national competent authorities, as they directly participate in the EBA’s work and are represented in the EBA’s decision‐making body, the Board of Supervisors. 
EBA ingår inte samförståndsavtal med de nationella tillsynsmyndigheterna, eftersom de deltar direkt i bankmyndighetens arbete och företräds i dess beslutsfattande organ, tillsynsstyrelsen.
The EBA does not consider it appropriate to treat the ECB differently from other competent authori‐ ties when it acts as a supervisor — while the EBA has entered into memoranda of understanding with the ECB as a monetary authority. 
EBA anser det inte vara lämpligt att behandla ECB annorlunda än de övriga tillsynsmyndigheterna när den agerar som tillsynsorgan – däremot har EBA ingått samförståndsavtal med ECB i dess egenskap av monetär myndighet.
Introduction Table 2: line on the single rulebook The Table 2 (the line on the single rulebook) con‐ tains data on the EBA’s regulatory products in 2012. 
Inledning Tabell 2: raden om ett enhetligt regelverk Tabell 2 (raden om ett enhetligt regelverk) innehåller uppgifter om EBA:s reglerande produkter under 2012.
In 2013, the EBA submitted 36 draft regulatory tech‐ nical standards and 21 draft implementing technical standards to the European Commission for endorse‐ ment, issued 2 guidelines, 4 recommendations, 6 opinions and conducted 56 public consultations. 
Under 2013 lämnade EBA in 36 förslag till tekniska standarder för reglering och 21 förslag till tekniska standarder för genomförande till kommissionen för godkännande, utfärdade två riktlinjer, fyra rekommendationer, sex yttranden samt genomförde 56 offentliga samråd.
15 See the EBA’s reply on the recommendation 6. 
15 Se EBA:s svar på rekommendation 6.
Observations Common reply on paragraphs 28 and 33 See the EBA’s reply on the recommendation 1. 
Iakttagelser Gemensamt svar på punkterna 28 och 33 Se EBA:s svar på rekommendation 1.
43 The EBA’s role on mediation is constrained by leg‐ islation. 
43 EBA:s roll i fråga om medling begränsas av lagstiftningen.
The EBA cannot initiate binding mediation, unless a specific mandate is provided for in the pri‐ mary legislation. 
Bankmyndigheten kan inte inleda bindande medling om den inte fått ett specifikt mandat för detta i den primära lagstiftningen.
Furthermore, there is legal uncer‐ tainty as to whether EBA can intervene in areas in which a supervisory judgment of competent authorities diverges — some argue that the EBA can override decisions of national authorities only in cases in which the latter breached European law. 
Det råder dessutom viss rättslig osäkerhet om huruvida EBA kan ingripa på områden där de behöriga myndigheternas tillsynsbeslut skiljer sig åt – vissa menar att bankmyndigheten kan sätta sig över de nationella tillsynsmyndigheternas beslut enbart om dessa bryter mot europeisk lag.
Despite the limited powers and limited requests for mediation from the national competent authorities, the EBA has successfully performed its non‐binding and binding mediation role in eight cases of media‐ tion (this includes two cases that occurred in the conciliation phase of a binding mediation request, five non‐binding mediation cases, and one infor‐ mal mediation case), and has facilitated mutually agreeable solutions in all of the cases (four cases were concluded by formal, albeit non‐binding, agreements and four cases by consensual informal agreement). 
Trots EBA:s begränsade befogenheter och det begränsade antalet ansökningar om medling från de nationella tillsynsmyndigheterna har bankmyndigheten ändå med framgång genomfört icke-bindande och bindande medling i åtta fall (inbegripet två fall som inträffade under förlikningsfasen i en ansökan om bindande medling, fem icke-bindande medlingar och en informell medling), och underlättat ömsesidigt godtagbara lösningar i alla fallen (fyra av dem avslutades med formella, men inte bindande överenskommelser och fyra med informella samförståndslösningar).
Concerning the EBA’s role in stress testing, see the EBA’s reply on the recommendation 3. 
När det gäller EBA:s roll vid stresstest, se svaret på rekommendation 3.
Common reply on the paragraphs 49, 50, 51 and 52 See the EBA’s reply on the recommendation 2. 
Gemensamt svar på punkterna 49, 50, 51 och 52 Se EBA:s svar på rekommendation 2.
54 Two requests for binding mediation were received by the EBA from a national competent authority in the first quarter 2014. 
54 Under första kvartalet 2014 inkom två ansökningar om bindande medling till EBA från en nationell tillsynsmyndighet.
55 Although the EBA does not have a legal basis to initiate binding mediation and has received only two requests for binding mediation from a national competent authority in the first quarter 2014, the EBA has nevertheless intervened to oversee eight cases of mediation (see also the EBA’s reply to para‐ graph 43). 
55 Även om EBA inte har någon rättslig grund för att inleda bindande medling och bara har fått in två ansökningar om bindande medling från en nationell tillsynsmyndighet under första kvartalet 2014, har bankmyndigheten icke desto mindre ingripit i åtta fall av medling (se även svaret på punkt 43).
Reply of the European Banking Authority 62 57 The EU‐wide stress test provided an unprecedented level of transparency and disclosure on banks’ exposures and capital composition to allow market participants to develop an informed view on the resilience of the EU banking sector and was a key step in (i) improving public understanding and con‐ fidence in EU banks and (ii) paving the way for the EBA 2012 recapitalisation recommendation. 
Europeiska bankmyndighetens svar 62 57 Det EU-omfattande stresstestet gav en oöverträffad nivå av öppenhet och insyn i bankernas riskexponering och kapitalsammansättning som gjorde att marknadsaktörerna kunde få en informerad syn på EU-banksystemets motståndskraft. Det var också ett viktigt steg i arbetet för att i) förbättra allmänhetens förståelse och förtroende för EU-bankerna och ii) bana väg för EBA:s rekommendation om rekapitalisering.
Market discipline could be further enhanced by regular and consistent disclosure of balance sheet data by banks, which could be more effectively facilitated if the EBA was given a strengthened legal mandate to publish banks’ data based on supervisory reporting. 
Marknadsdisciplinen skulle kunna ökas ytterligare med regelbunden och konsekvent rapportering om bankernas balansräkningsupp-gifter, vilket skulle kunna underlättas effektivare om EBA fick ett förstärkt rättsligt mandat att offentliggöra bankuppgifter på grundval av en tillsynsrapportering.
Common reply on paragraphs 59, 60 and 61 See the EBA’s reply to the recommendation 3. 
Gemensamt svar på punkterna 59, 60 och 61 Se EBA:s svar på rekommendation 3.
Box 1 The EBA points out it did not have a mandate to either undertake an asset quality review ahead of the 2011 stress test (which would have identified problems in Bankia and possibly SNS Bank) nor to engage directly with banks to challenge their results, both of which were the responsibility of national competent authorities. 
Ruta 1 EBA vill påpeka att man varken hade mandat för att genomföra kvalitetsgranskning av tillgångar före 2011 års stresstest (vilket skulle ha identifierat problemen i Bankia och eventuellt även i SNS Bank) eller rätt att vända sig direkt till bankerna för att ifrågasätta deras resultat, då båda dessa åtgärder var de nationella tillsynsmyndigheternas ansvarsområden.
The EBA takes note that the Box 1 mentions banks that dealt with problems, and have been eventually bailed out, after more than 1 year from the stress test and beyond the stress test horizon of 2011–12. 
EBA noterar att revisionsrätten i ruta 1 nämner banker som hade problem och som senare fick lösas ut, mer än ett år efter stresstestet och bortom stresstesthorisonten 2011–2012.
Concerning the examples of banks, the EBA clarifies the following: Concerning Dexia: In the context of the 2011 EU‐ wide stress test, Dexia was assessed as one of the safer banks in Europe (ranked no 13 out of 91), but the EBA was, prior to the decision on private sector involvement in Greece, unable to mark down sover‐ eign debt without conflicting with statements from the Council of the EU. 
Angående exemplen på banker vill EBA klargöra följande: Angående Dexia: I samband med 2011 års EU-omfattade stresstest bedömdes Dexia som en av de säkraste bankerna i Europa (med rankningen 13 av 91), men innan beslutet kom om involvering av den privata sektorn i Grekland kunde inte EBA skriva ned statsskulder utan att hamna i konflikt med uttalanden från ministerrådet.
Nonetheless, the transpar‐ ency provided by the EBA at the end of the exercise clearly showed Dexia’s sovereign exposures and its weak capital position once these exposures were marked to market. 
Den insyn som EBA skapade i slutet av testet visade dock tydligt Dexias statsskuldsexponering och svaga kapitalsituation när exponeringen värderades till marknadsvärdet.
Concerning Bankia: in the EU‐wide stress test (adverse scenario) Bankia’s Core Tier 1 ratio would fall to 5,4 % by the end of 2012, still above the required minimum threshold of 5 %. However, the EBA recommended that also banks above but close to the threshold strengthened their capital position. 
Angående Bankia: I det EU-omfattande stresstestet (ogynnsamt scenario) skulle Bankias kvot för kärnprimärkapital sjunka till 5,4 % vid utgången av 2012, vilket fortfarande är över den minimitröskel på 5 % som krävs. EBA rekommenderade dock att även banker som bara låg lite över tröskeln skulle stärka sin kapitalställning.
Moreover, the results were based on starting point data that had not been subject to an asset quality review, and which thus did not expose losses which were later discovered. 
Resultaten baserades dessutom på utgångsdata som inte hade varit föremål för någon kvalitetsgranskning av tillgångar och som därför inte visade förluster som senare uppdagades.
Concerning SNS Bank: in the EU‐wide stress tests, the Tier 1 capital ratio of SNS bank was 8.4 %, above the required minimum of 5 %, and would fall to 7 % at the end of 2012. 
Angående SNS-banken: I det EU-omfattande stresstestet var SNS-bankens primärkapitalkvot 8,4 %, vilket är över den minimitröskel på 5 % som krävs, och skulle sjunka till 7 % i slutet av 2012.
However, this level was based on starting point data that had not been subject to an asset quality review and which only came to light two years later, highlighting the need for a rolling programme of stress tests. 
Den här nivån baserades dock på utgångsdata som inte hade varit föremål för någon kvalitetsgranskning av tillgångar och som kom fram först två år senare, vilket belyser behovet av ett rullande program för stresstest.