natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The BIS promotes central bank cooperation in an effort to ensure global monetary and financial stability. 
BIS främjar samarbete mellan centralbanker i syfte att säkerställa global monetär och finansiell stabilitet.
Competent authority (CA): Banks are supervised by a relevant competent authority. 
Det är en global normsättare för stresstestning på mikro-och makronivå. behörig myndighet: Tillsynen över bankerna utövas av en relevant behörig myndighet.
In the euro area, the ECB is the competent authority for the direct supervision of large and significant banks, with national competent authorities supervising the rest. 
I euroområdet är ECB den behöriga myndigheten för direkt tillsyn av stora och betydande banker. De nationella behöriga myndigheterna står för tillsynen av övriga banker.
For non-euro area countries, the competent authority is the supervisor for all banks, even large and significant ones. 4 
När det gäller länder som inte ingår i euroområdet utövar den nationella behöriga myndigheten tillsyn över alla banker, det vill säga även sådana som är stora och betydande.
6 110 108 106 104 102 100 Large deviation from baseline YEAR 3 98 96 ADVERSE GDP BASELINE GDP 94 YEAR 0 YEAR 1 YEAR 2 STRONG BASELINE 110 108 106 104 102 100 Small deviation from baseline YEAR 2 WEAK BASELINE 98 96 ADVERSE GDP BASELINE GDP 94 YEAR 0 YEAR 1 YEAR 3 Source: ECA. 
4 110 108 106 104 102 100 98 96 94 BNP GRUNDSCENARIO BNP NEGATIVT SCENARIO ÅR 0 ÅR 1 Stor avvikelse från grundscenario ÅR 3 STARKT GRUNDSCENARIO ÅR 2 110 108 106 104 102 100 98 96 94 BNP GRUNDSCENARIO BNP NEGATIVT SCENARIO ÅR 0 ÅR 1 Liten avvikelse från grundscenario ÅR 2 ÅR 3 SVAGT GRUNDSCENARIO
European Banking Authority (EBA): An EU regulatory agency that works to ensure effective and consistent prudential regulation and supervision across the European banking sector. 
Europeiska bankmyndigheten (EBA): Ett tillsynsorgan i EU som sörjer för ändamålsenlig och enhetlig reglering och tillsyn inom den europeiska banksektorn.
Its tasks include initiating and coordinating stress tests for the EU financial sector; it also sets relevant standards. 
EBA har bland annat i uppdrag att inleda och samordna stresstest för EU:s finanssektor. EBA fastställer även relevanta standarder.
European Central Bank (ECB): The central bank of the 19 EU countries which have adopted the euro. 
Europeiska centralbanken (ECB): Centralbanken för de 19 EU-länder som har antagit euron.
Its tasks include monetary policy and, in cooperation with national supervisors, ensuring the effective and consistent functioning of European banking supervision within the Single Supervisory Mechanism. 
ECB:s uppgifter inbegriper att ansvara för den monetära politiken och, i samarbete med de nationella tillsynsmyndigheterna, se till att den europeiska banktillsynen inom den gemensamma tillsynsmekanismen fungerar på ett ändamålsenligt och enhetligt sätt.
European Systemic Risk Board (ESRB): An EU body responsible for the macro-prudential oversight of the EU financial system and for preventing and mitigating systemic risk. 
Europeiska systemrisknämnden (ESRB): Ett EU-organ som ansvarar för makrotillsynen av EU:s finansiella system och för att förebygga och begränsa systemrisker.
The ESRB therefore has a broad remit, covering banks, insurers, asset managers, shadow banks, financial market infrastructures, and other financial institutions and markets. 
ESRB har därför ett brett ansvarsområde som omfattar banker, försäkringsgivare, kapitalförvaltare, skuggbanker, finansmarknadsinfrastruktur och andra finansinstitut och finansmarknader.
Federal Reserve Board: The central bank of the United States. 
Federal Reserve Board: Förenta staternas centralbank.
Its tasks include monetary policy and ensuring the stability of the US financial system. 
Den har bland annat hand om den monetära politiken och säkerställer att det finansiella systemet är stabilt.
The leverage ratio is defined as Tier 1 capital divided by a measure of non-risk-weighted on-and off-balance sheet items. Macro-prudential authority: The role of a macro-prudential authority is to reduce risk and the macroeconomic costs of financial instability. 
Det består av en banks primära kapital och inbegriper stamaktier, aktieöverskott till följd av emission av stamaktier samt balanserade vinstmedel. makrotillsynsmyndighet: En makrotillsynsmyndighets roll är att minska risker och de makroekonomiska kostnaderna av finansiell instabilitet.
The European Systemic Risk Board (ESRB) is responsible for macro-prudential supervision of the financial system in the EU. 
Europeiska systemrisknämnden (ESRB) ansvarar för makrotillsynen av det finansiella systemet i EU.
At Member State level, macro-prudential authorities are a mixture of central banks, banking supervisors and separate boards or committees set up for the purpose. Non-performing loans (NPLs): A bank loan is considered non-performing when more than 90 days pass without the borrower paying the agreed instalments or interest or when it is unlikely to be repaid in full. 
Till exempel sjunker vanligtvis BNP under en ekonomisk nedgång, och minskningen från högsta till lägsta nivå är ett mått på hur mycket BNP har sjunkit. nödlidande lån: Ett banklån betraktas som nödlidande när det går över 90 dagar utan att låntagaren betalar överenskomna delbetalningar eller räntor eller när det är Bindande krav (villkor för att anses fallera eller sannolikt komma att fallera) Tillsynsbefogenheter
This reduces banks’ profits and often causes losses, thereby reducing their capital. 
Detta minskar bankernas vinster och orsakar ofta förluster, vilket innebär att kapitalet minskar. riskvägda tillgångar: För att beräkna det kapital ett institut måste inneha vägs institutets tillgångar i förhållande till deras risk.
Safe assets (e.g. cash) are disregarded; other assets (e.g. loans to other institutions) are considered more risky and are given a higher weighting. 
Säkra tillgångar (t.ex. kontanter) beaktas inte. Andra tillgångar (t.ex. lån till andra institut) betraktas som mer riskfyllda och ges en högre viktning.
The riskier the assets an institution holds, the more capital it has to have. 
Ju mer riskfyllda ett instituts tillgångar är, desto mer kapital måste det ha.
Thus, a bank’s assets and off-balance-sheet items are weighted according to a risk which can be assigned by the regulatory framework or by internal models under certain conditions. Risk-weighted exposure amounts: The value of an exposure for the purposes of the calculation of the credit risk capital component after application of a risk weight. 
En banks tillgångar och poster utanför balansräkningen viktas alltså i förhållande till en risk som kan fastställas enligt regelverket eller interna modeller på vissa villkor. riskvägt exponeringsbelopp: Värdet på en exponering för att beräkna kapitalkomponenten för kreditrisk efter det att en riskvikt har tillämpats.
SREP (Supervisory Review and Evaluation Process): Supervisors regularly assess and measure the risks for each bank including where each bank stands in terms of capital requirements. 
Instituten är inte lika delaktiga som de är vid stresstest nedifrån och upp. översyns-och utvärderingsprocess (ÖuP): Tillsynsmyndigheter bedömer och mäter regelbundet risker för varje bank, däribland status för varje bank när det gäller kapitalkrav.
This results in a SREP decision which includes issues which the bank concerned must correct within a specific time. 
Detta leder till ett ÖuP-beslut, som innehåller problem som den berörda banken måste avhjälpa inom en viss tid.
Executive summary I The EU-wide stress test is an evaluation of impacts that a common shock could impose on the financial position of large European banks. 
Sammanfattning I Det EU-omfattande stresstestet är en bedömning av den inverkan en allmän chock skulle kunna ha på stora europeiska bankers finansiella ställning.
The 2010 Regulation founding the European Banking Authority (EBA) tasked the EBA with initiating and coordinating EU-wide stress tests, in cooperation with the European Systemic Risk Board (ESRB). 
Förordningen från 2010 om inrättande av Europeiska bankmyndigheten (EBA) gav EBA i uppdrag att inleda och samordna EU-omfattande stresstest i samarbete med Europeiska systemrisknämnden (ESRB).
II Stress tests have been carried out since 2011, and all of them have been conducted according to the bottom-up approach where banks produced the results yielded by the shock scenario based on the methodology approved by the EBA. 
II Stresstest har genomförts sedan 2011 och de har alla utförts i enlighet med nedifrån och upp-strategin, vilket innebär att bankerna tar fram de resultat som uppnås med ett chockscenario, på grundval av en metod som godkänts av EBA.
Verification of the quality of the results was largely entrusted to the relevant competent authorities (CAs) (national authorities or the European Central Bank). 
Relevanta behöriga myndigheter (nationella myndigheter eller Europeiska centralbanken) har i stor utsträckning haft i uppdrag att granska resultatens kvalitet.
In other jurisdictions with large financial systems, such as the United States, supervisory authorities rely on a top-down approach, which gives them a much larger degree of control over the results produced by banks. 
I andra jurisdiktioner med stora finansiella system, exempelvis Förenta staterna, använder tillsynsmyndigheter en uppifrån och ned-strategi, vilket innebär att de har mycket större kontroll över bankernas resultat.
III To ensure that methods, practices and the results projected by banks are comparable and reliable, the regulation specifically states that the EBA has authority to request information directly from banks and CAs to conduct specific reviews and on-site inspections, with the EBA participating in these activities. 
III För att se till att metoder, praxis och de resultat som bankerna får fram är jämförbara och tillförlitliga anges det specifikt i förordningen att EBA har befogenhet att begära uppgifter direkt från banker och att kräva att behöriga myndigheter genomför specifika utvärderingar och utför inspektioner på plats (och EBA får delta i dessa verksamheter).
IV We focused on the EU-wide stress test run by the EBA in 2018. 
IV Vi fokuserade på det EU-omfattande stresstest som EBA genomförde 2018.
In particular, we assessed whether the stress test was fit for purpose, whether the EBA had sufficient assurance about the robustness of the figures calculated by the individual banks, and whether the publication of the results allowed stakeholders to conclude whether the system was resilient. 
Vi bedömde i synnerhet om stresstestet var ändamålsenligt, om EBA hade tillräckliga garantier när det gäller tillförlitligheten i de sifferuppgifter som de enskilda bankerna beräknat och om offentliggörandet av resultaten gjorde de möjligt för berörda parter att bedöma om systemet var motståndskraftigt.
V We reviewed relevant documentation and interviewed staff from the EBA, the ESRB, and the European Central Bank. 
V Vi granskade relevant dokumentation och intervjuade personal vid EBA, ESRB och Europeiska centralbanken.
We also conducted surveys among banks and CAs and visited two national CAs. 
Vi genomförde även undersökningar bland banker och behöriga myndigheter samt besökte två nationella behöriga myndigheter.
VI With very limited staff resources and a lot of effort the EBA coordinated the exercise involving many stakeholders and within tight deadlines. 
VI Med mycket små personalresurser och stora ansträngningar samordnade EBA testet som involverade många intressenter och genomfördes inom snäva tidsramar.
VII We found that - as key decisions at the EBA are taken by representatives of national supervisors - an EU-wide perspective was insufficiently taken into account in the design and implementation of the stress test. The impact is visible in the various phases of the stress test exercise. 
VII Vi konstaterade – i och med att EBA:s centrala beslut fattas av företrädare för nationella tillsynsmyndigheter – att det inte togs tillräcklig hänsyn till ett EU-8 omfattande perspektiv i utformningen och genomförandet av stresstestet.
VIII At the start of the process, the EBA did not specify the risks nor the level of severity it deemed relevant for the stress-testing procedure. 
VIII EBA specificerade inte i början av processen vilka risker eller vilken allvarlighetsgrad som EBA ansåg relevant för stresstestförfarandet.
In turn, the ESRB who developed the stress scenario obtained substantial input from the ECB and national central banks and authorities. 
ESRB, som utarbetade stresscenariot, inhämtade i sin tur betydande input från ECB och nationella centralbanker och myndigheter.
We found that, as a result, the EBA lacked control over important stages of the process and thus: - important systemic risks were subject to a low level of stress, or none at all; - the shock was not triggered by events from within the EU financial system but by an economic downturn; - the intensity of the economic shocks varied significantly from country to country, with the shock often being less severe where the economy was weaker and the financial system was more vulnerable. 
Vi konstaterade att EBA, till följd av detta, saknade kontroll över viktiga steg i förfarandet och följaktligen — att betydande systemiska risker utsattes för låga stressnivåer eller ingen stress alls, — att chocken inte utlöstes av händelser inom EU:s finansiella system utan av en ekonomisk nedgång, — att de ekonomiska chockernas intensitet varierade i stor utsträckning mellan länderna – chocken var ofta mindre allvarlig i de länder där ekonomin var svagare och det finansiella systemet mer sårbart.
A minimum level of severity to generate stress was not ensured. 
Någon lägsta allvarlighetsgrad för att generera stress säkerställdes inte.
IX Secondly, although the regulation entrusted the EBA with ensuring the reliability and comparability of methods, practices and results, the EBA did not exercise authority beyond initiating, providing methodology for and broadly coordinating the stress-test activities. 
IX Trots att förordningen ålägger EBA att säkerställa att metoder, praxis och resultat är jämförbara och tillförlitliga utövade EBA inte sina befogenheter utöver att inleda, tillhandahålla en metod för och i stora drag samordna stresstestverksamheten.
It decided to fully rely on the CAs for verifying the way banks implement the methodology and estimate stress impacts. 
EBA beslöt att förlita sig helt på de behöriga myndigheternas kontroll av hur bankerna tillämpar metoden och bedömer stresseffekterna.
The EBA did not challenge the CAs’ quality control using the powers conferred on it by the regulation. 
EBA ifrågasatte inte de behöriga myndigheternas kvalitetskontroll med hjälp av sina befogenheter enligt förordningen.
In effect, the EBA does not currently have the resources it needs to exercise full oversight. 
I själva verket har EBA för närvarande inte de resurser som krävs för att utöva fullständig tillsyn.
Therefore it did not request specific reviews, nor did it participate in any on-site inspections, and - except for defining methodology - little other activities took place to ensure the comparability and reliability of results. 
Därför begärde EBA inga specifika utvärderingar och deltog inte i några inspektioner på plats, och utöver att definiera metoden vidtog EBA inga direkta åtgärder för att säkerställa att resultaten var jämförbara och tillförlitliga.
The EBA manual describing the quality assurance to be carried out by CAs was not binding, thus leaving CAs with a large degree of discretion. 
EBA:s handbok, som beskriver den kvalitetssäkring som ska genomföras av behöriga myndigheter, var inte bindande.
X Thirdly, EBA’s publications showed an unprecedented level of transparency as a large amount of bank data was made accessible. 
X EBA:s publikationer präglades av en mycket större insyn än tidigare, och en stor mängd bankuppgifter gjordes tillgängliga.
However, in its reports the most critical information was missing, namely the capital requirements for each bank and how many banks would have breached them under stress. 
Men den viktigaste informationen saknades i rapporterna – närmare bestämt kapitalkraven för varje bank och information om hur många banker som skulle ha brutit mot dem under stress.
Moreover, while the intensity of the stress/shocks varied significantly between countries, the EBA report did not explain that low impacts (small capital depletion) resulting from the stress for banks in certain countries were not necessarily due to the healthy situation of a bank but to a low level of stress. 
Stressens/chockernas intensitet varierade dessutom stort mellan olika länder, utan att det i EBA:s rapport förklaras att små effekter (liten kapitaldränering) till följd av stressen för banker i vissa 9 länder inte nödvändigtvis berodde på en banks hälsosamma status utan på låga stressnivåer.
XI Given this situation, and in order to achieve its objective of detecting (the build-up of) systemic vulnerabilities, we make the following recommendations to ensure that the stress test is a more meaningful exercise: 10 (a) The EBA should use its legal powers to enhance its control over the stress-test process. (b) The EBA should develop a top-down approach for stress tests to complement the current bottom-up approach. (c) The selection of banks for the stress test should be based not only on size but also on risk and systemic relevance and ensure appropriate geographical coverage. (d) The EBA should ensure that the stress test fulfils its purpose of assessing resilience against adverse market developments. 
XI Med tanke på denna situation, och för att EBA ska uppnå målet att upptäcka (uppbyggnaden av) systemsårbarheter, lämnar vi följande rekommendationer som syftar till att göra stresstesten mer meningsfulla: a) EBA bör använda sina rättsliga befogenheter för att stärka kontrollen över stresstestprocessen. b) EBA bör utarbeta en uppifrån och ned-strategi för stresstest, för att komplettera den nuvarande nedifrån och upp-strategin. c) Urvalet av banker för stresstestning bör inte enbart grundas på storlek, utan även på risk och systemviktighet samt lämplig geografisk täckning. d) EBA bör säkerställa att stresstesten är ändamålsenliga i fråga om att bedöma motståndskraft mot ogynnsam marknadsutveckling.
In particular, it should vary the stress scenarios from one exercise to another, take due account of risks emanating from within the EU financial system, and ensure a minimum level of stress. (e) The EBA should publish banks’ institution-specific minimum capital requirements, and present the results in a way that allows users to put them into perspective. (f) The EBA should request the additional resources needed to fully carry out its role as specified in the regulation. (g) The European Commission should address the appropriateness of EBA’s governance structure with the next review of the EBA Regulation. 11 
I synnerhet bör EBA variera stresscenarierna från en testomgång till en annan, ta vederbörlig hänsyn till risker som uppstår inom EU:s finansiella system och säkerställa en lägsta stressnivå. e) EBA bör offentliggöra bankernas institutspecifika minimikapitalkrav och lägga fram resultaten på ett sätt som gör det möjligt för användare att sätta dem i ett sammanhang. f) EBA bör begära de ytterligare resurser som krävs för att göra det möjligt att fullt ut uppfylla den roll som anges i förordningen. g) I samband med nästa översyn av EBA-förordningen bör Europeiska kommissionen undersöka hur lämplig EBA:s styrningsstruktur är. 10
Introduction Stress testing of banks 01 A stress test is an evaluation of a bank’s financial position if placed under severe pressure. 
Inledning Stresstestning av banker 01 Ett stresstest är en utvärdering av en banks finansiella ställning när den utsätts för allvarlig press.
The basic idea of a stress test is to project what would happen to the main parameters of a bank’s viability in the event of one or more large negative shocks. 
Den grundläggande idén med stresstest består i att ta reda på vad som skulle hända med de huvudsakliga parametrarna för en banks bärkraftighet i händelse av en eller flera stora negativa chocker.
These shocks can be triggered by (i) market-wide events such as a severe recession, a stock market crash, or a loss of confidence in banks; (ii) “idiosyncratic” events, i.e. a shock that is bank-specific and not necessarily correlated to the overall economic situation; or (iii) a combination of the two. 
Dessa chocker kan utlösas av i) marknadsomfattande händelser, exempelvis en svår recession, en börskrasch eller minskat förtroende för banker, ii) ”idiosynkratiska” händelser, det vill säga en chock som är bankspecifik och inte nödvändigtvis korrelerar med det allmänna ekonomiska läget, eller iii) en kombination av de båda.
02 Originally, stress testing was a tool used by banks themselves as part of their internal risk management, but later also by their supervisors. 
02 Stresstest var ursprungligen ett verktyg som användes av bankerna själva som en del av deras interna riskhantering, men senare även av tillsynsmyndigheterna.
Generally speaking, this stress testing was micro-prudential in nature as it focused on the resilience of individual institutions, the scenarios did not assume system-wide spillovers, and the process focused mainly on investor and depositor protection. 
Generellt sett var stresstesten av mikrokaraktär, eftersom de var inriktade på motståndskraften hos enskilda institut, scenarierna inte förutsatte systemomfattande spridningseffekter och förfarandet främst var inriktat på skydd för investerare och insättare.
According to the 2009 ‘de Larosière Report’, “stress-testing too often was based on mild or even wrong assumptions”1. 
Enligt Larosière-rapporten från 2009 var stresstesten ofta baserade på försiktiga eller till och med felaktiga antaganden1.
In the aftermath of the financial crisis, policymakers recognised the need also to focus on systemic shocks affecting the whole financial system simultaneously. 
I efterdyningarna av finanskrisen konstaterade beslutsfattarna att det även var nödvändigt att fokusera på systemchocker som påverkar hela det finansiella systemet samtidigt.
This involves the use of economic and financial shocks, the examination of spillovers, and the impact of shocks on the financial system as a whole. 
Detta inbegriper användning av ekonomiska och finansiella chocker, granskning av spridningseffekter och chockernas inverkan på det finansiella systemet som helhet.
The EBA’s mandate and other actors involved 04 The EBA, which was established in 2010, was given the authority in cooperation with the European Systemic Risk Board2 (ESRB) of initiating and coordinating Union-Report of the High-Level Group on Financial Supervision in the EU (de Larosière Report), 2009, paragraph 14. 
11 1 EBA:s mandat och övriga inblandade aktörer 04 EBA, som inrättades 2010, gavs befogenhet att i samarbete med Europeiska systemrisknämnden2 (ESRB) inleda och samordna unionsomfattande stresstest.
The EBA Regulation also stipulates that the EBA should “ensure comparability and reliability of methods, practices and results”3. 
I EBA-förordningen fastställs det även att EBA ska ”säkerställa att metoder, praxis och resultat är jämförbara och tillförlitliga”3.
05 These stress tests seek to impose a common, consistent shock on a large share of European banks to assess the resilience of the EU financial system as a whole. 
05 Dessa stresstest syftar till att utsätta en stor andel av de europeiska bankerna för en allmän och enhetlig chock, för att bedöma motståndskraften hos EU:s finansiella system som helhet.
To do this, a baseline scenario (best estimate of future macroeconomic conditions) and an adverse (stress) scenario (significantly more negative estimate) are developed. 
För detta ändamål utarbetas ett grundscenario (den mest sannolika uppskattningen av framtida makroekonomiska förhållanden) och ett negativt (stress-)scenario (en väsentligt mer ogynnsam uppskattning).
06 The EBA initiated and coordinated EU-wide stress tests for banks in 2011, 2014, 2016 and 2018. 
06 EBA inledde och samordnade EU-omfattande stresstest för banker år 2011, 2014, 2016 och 2018.