natgillin/translations-raw huggingface dataset:
For example There is no provision in the CRAR that requires the CRAs to prepare their methodologies according to a predefined format; consequently ESMA cannot impose any standardised disclosure in that respect. 
Till exempel följande: Det finns ingen bestämmelse i förordningen om kreditvärderingsinstitut som kräver att kreditvärderingsinstituten ska förbereda sina metoder enligt ett fördefinierat format. Därför kan Esma inte ålägga dem något standardiserat offentliggörande i detta avseende.
ESMA would also like to note that, especially in the structured finance category, CRA may publish methodologies which include general principles applicable to various asset classes (master methodologies). 
Esma vill också påpeka att framför allt inom kategorin strukturerade kreditvärderingar får kreditvärderingsinstituten offentliggöra metoder som innehåller allmänna principer för olika tillgångsklasser (huvudmetod).
These cross-sectorial methodologies contain only general principles and must be read in conjunction with the relevant methodology for the specific asset class. 
Dessa gränsöverskridande metoder innehåller endast allmänna principer och måste läsas tillsammans med den relevanta metoden för den speciella tillgångsklassen.
In assessing compliance with the disclosure requirements set forth in the CRAR, ESMA verifies all the relevant methodologies applicable to a given asset class. 
Vid bedömningen av överensstämmelsen med kraven på offentliggörande som anges i förordningen om kreditvärderingsinstitut, kontrollerar Esma alla relevanta metoder som gäller för en viss tillgångsklass.
Reply of ESMA 65 100 CEREP centralises standardised historical performance statistics that apply to all types of ratings and CRAs. 
Esmas svar 65 100 I det centrala registret centraliseras standardiserad statistik om historiska resultat som gäller för alla typer av kreditbetyg och kreditvärderingsinstitut.
It offers full flexibility to users in running reports on any combination of data, depending on the interest of the user. 
Det ger full flexibilitet för användarna att köra rapporter på alla kombinationer av uppgifter, beroende på användarens intresse.
According to the legal mandate, CRAs do not have to make ‘historical ratings’ available but rather are obliged to report ‘historical performance data’. 
I enlighet med sitt rättsliga uppdrag måste kreditvärderingsinstituten inte göra tidigare kreditbetyg tillgängliga men är skyldiga att rapportera sina historiska resultat.
As a direct consequence ESMA does not have a mandate to publish information on individual credit ratings through CEREP. 
Som en direkt konsekvens av det har Esma inte mandat att offentliggöra information om enskilda kreditbetyg via det centrala registret.
While CEREP does not include an exhaustive list of all possible statistics, through running multiple queries, users can actually retrieve additional statistics, including the ones suggested in the Court’s report. 
Även om detta centrala register inte omfattar någon uttömmande förteckning över all möjlig statistik, kan användarna genom att köra många sökningar faktiskt få fram ytterligare statistik, inbegripet den som förslås i revisionsrättens rapport.
This approach was chosen as the usefulness of statistics is highly subjective in nature and heavily depends on the final objective of the user. 
Denna strategi valdes eftersom statistikens användbarhet är ytterst subjektiv till sin natur och mycket beroende av användarens slutliga syfte.
ESMA acknowledges that it would be useful to further facilitate data extraction from CEREP. 
Esma medger att det skulle vara användbart att ytterligare underlätta datautvinningen från det centrala registret.
However, the feasibility to implement more flexible download functions and filtering options has to be assessed by ESMA against: the restrictions of its legal mandate, the possibility to calculate these statistics within the existing CEREP data structure and diversity of data while keeping the tool’s search flexibility, the synergies with the new disclosure requirements for publication on the European Rating Platform (ERP) as well as budgetary and other resource constraints. 
Frågan om huruvida det är möjligt att införa mer flexibla nedladdningsfunktioner och fil-treringsalternativ måste bedömas av Esma i förhållande till begränsningarna i dess rättsliga uppdrag, möjligheten att beräkna denna statistik inom det befintliga centrala registrets datastruktur och med hänsyn till mångfalden i uppgifterna, samtidigt som flexibiliteten i verktygets sökfunktion ska bibehållas.
101 ESMA’s mandate under the CRAR is to collect historical performance data from each single CRA and make this available to users on a central website. 
101 Esmas behörighet enligt förordningen om kreditvärderingsinstitut är att samla in information om historiska resultat från varje enskilt kreditvärderingsinstitut och göra dessa uppgifter tillgängliga för användare på en central webbsida.
Article 11(2) of the CRAR indicates that a credit rating agency shall make available in a central repository established by ESMA information on its historical performance data including the ratings transition frequency and information about credit ratings issued in the past and on their changes. 
I artikel 11.2 i förordningen om kreditvärderingsinstitut anges att kreditvärderingsinstituten ska göra information om sina historiska resultat, inbegripet hur ofta kreditbetygen ändrats, och tidigare utfärdade kreditbetyg och ändringar av dessa tillgänglig i ett centralt register som ska upprättas av Esma.
A credit rating agency shall provide information to that repository on a standard form as provided for by ESMA. 
Kreditvärderingsinstituten ska lämna information till detta register i en standardiserad form som föreskrivs av Esma.
ESMA shall make that information accessible to the public and shall publish summary information on the main developments observed on an annual basis. In that respect ESMA publishes information about the credit ratings issued in the past and on their changes in the form of standardised activity tables. 
Esma ska göra denna information tillgänglig för allmänheten och offentliggöra sammanfattande information om de huvudsakliga utvecklingstendenser som observeras på årlig basis I detta syfte offentliggör Esma information om tidigare utfärdade kreditbetyg och ändringar av dessa i form av standardiserade aktivitetstabel-ler.
This information includes, amongst others, the number of new ratings issued, the number of withdrawals (split per reason for withdrawal), number of upgrades and downgrades, number of defaults, upgrade/downgrade ratio, and average number of notches for upgrade/downgrades. 
Den här informationen omfattar bland annat antalet nya utfärdade kreditbetyg, antalet åter-kallanden (uppdelat på orsak till återkallandet), antalet upp-respektive nedgraderingar, antalet fallissemang, uppgraderings-/nedgraderingsandel och genomsnittligt antal steg för upp-respektive nedgradering.
In addition, ESMA publishes CRAs’ historical performance data including transition matrices. 
Dessutom offentliggör Esma kreditvärderingsinstitutens historiska resultat inbegripet övergångsmatriser.
To ensure a sufficient level of standardisation and comparability across the published statistics, ESMA’s technical working group appointed at the time of the CEREP implementation decided to collect raw data and calculate the statistics centrally rather than to collect the pre-calculated statistics. 
För att säkerställa att standardiseringen och jämförbarheten blir tillräcklig för all offentliggjord statistik, beslutade Esmas tekniska arbetsgrupp, som utsågs när det centrala registret infördes, att man skulle samla in obearbetade uppgifter och beräkna statistiken centralt i stället för att samla in förbehandlade uppgifter.
However, in line with the CRA regulation ESMA does not have a mandate to publish the underlying data. 
I enlighet med förordningen om kreditvärderingsinstitut har Esma dock inte mandat att offentliggöra underliggande uppgifter.
This was confirmed also in various pieces of advice that ESMA received in preparation for CEREP implementation. 
Detta bekräftades också i de olika råd som Esma fick under förberedelsen av implementeringen av det centrala registret.
While ESMA would agree that investors could benefit from such publication, in our view this was not in the scope of the CRA regulation and ESMA would have faced significant legal risks in relation to copyright provisions and misuse of information. 
Även om Esma håller med om att investerare skulle kunna dra nytta av ett sådant offentliggörande, anser vi att detta inte ligger inom tillämpningsområdet för förordningen om kreditvärderingsinstitut och Esma skulle utsättas för stora juridiska risker vad gäller upphovsrätt och missbruk av registeruppgift.
The fact that the 2013 amendments to the CRAR introduced the European Rating Platform that stipulates that ESMA shall publish the individual credit ratings submitted to it, is indicative in this respect. 
Vägledande i detta avseende är det faktum att den europeiska kreditvärderingsplattformen, som föreskriver att Esma ska offentliggöra de enskilda kreditvärderingar som lämnas till Esma, infördes med ändringarna av förordningen om kreditvärderingsinstitut 2013.
Reply of ESMA 66 102 Although ESMA is not requested to monitor the events occurring after a rating withdrawal, in 2014 ESMA has conducted supervisory work to understand the reasons for rating withdrawals. 
Esmas svar 66 102 Även om det inte begärs att Esma ska övervaka händelser som uppstår efter ett återkallande har man under 2014 utfört tillsynsarbete för att sätta sig in i orsakerna till återkallande av kreditbetyg.
This resulted in amending the reporting standards for the ‘withdrawal reasons’ in the draft RTS related to the ERP. 
Detta ledde till en ändring av rapporteringsstandarderna för ”orsaker till återkallandet” i de tekniska tillsynsstandarderna som berör den europeiska värderingsplattformen.
This now provides a more extensive choice of reasons, including the requirement of specifying the reason in case the withdrawal cannot be classified in one of the listed categories. 
Det ger oss nu ett större urval av skäl, däribland kravet att specificera skälet om det inte går att klassificera återkallandet i någon av de förtecknade kategorierna.
Once the data will be reported under the new requirements (that is for ratings withdrawn after 1 July 2015), ESMA will monitor the reasons provided and, if considered necessary, will follow up with the CRA for clarifications and/or to create additional categories for withdrawal reasons. 
När uppgifter börjar rapporteras enligt de nya kraven (dvs. för kreditbetyg som återkallas efter den 1 juli 2015), kommer Esma att övervaka de skäl som ges och, om man bedömer det som nödvändigt, följa upp med kreditvärderingsinstitutet för att få förtydliganden och/eller skapa ytterligare kategorier för skäl till återkallande.
103 ESMA would like to stress that only data that passes extensive validation checks embedded in the data collection tool (50 checks at level 1 and 50 checks at level 2) and systematic completeness checks, is stored into the database and ultimately made available on CEREP. 
103 Esma vill betona att endast uppgifter som genomgår de omfattande valideringskontroller som finns i datainsamlingsverktyget (50 kontroller på primär nivå och 50 kontroller på sekundär nivå) och systematiska fullständighetskontroller lagras i databasen och görs tillgängliga i det centrala registret.
In addition to ensuring quality of data, these steps ensure standardisation and comparability of the submitted data, as well as consistency over time. 
Förutom att säkerställa kvaliteten på uppgifterna, ska dessa steg säkerställa standardisering och jämförbarhet för de inlämnade uppgifterna, och även konsekvens över tid.
Once the data passes these initial checks and is saved in the database, ad hoc checks are run on an ongoing basis to further ensure the consistency and quality of the data. 
När uppgifterna har gått igenom dessa första kontroller och sparas i databasen, görs fortlöpande ad hoc-kontroller för att ytterligare säkerställa enhetligheten och kvaliteten på uppgifterna.
This issue will be solved as part of the implementation of the ERP as the related RTS includes the requirement of reporting, where applicable, global identifiers (such as Legal Entity Identifiers, BIC codes, ISINs, etc.) 
Detta problem kommer att lösas som en del i införandet av den europeiska värderingsplattformen eftersom den tillhörande tekniska standarden för tillsyn, i förekommande fall, omfattar ett krav på rapportering om globala identifieringskoder (t.ex. identifieringskod för juridiska personer, BIC-koder, ISIN-koder, osv.).
Furthermore it should be noted that occasionally and to the extent possible ESMA does check the validity of the data against other databases. 
Det ska dessutom noteras att Esma emellanåt, och i den mån det är möjligt, kontrollerar giltigheten för uppgifter mot andra databaser.
CEREP technically makes it possible for CRAs to update their previously reported data. 
Med det centrala registret är det tekniskt möjligt för kreditvärderingsinstituten att uppdatera sina tidigare rapporterade uppgifter.
Both the old and the new information are kept in the database. 
Både den nya och den gamla informationen lagras i databasen.
ESMA acknowledges the value of information related to corrections and revisions and is considering alternatives for the disclosure of such information on the ERP. 
Esma medger värdet av information vad gäller korrigeringar och översyner och överväger alternativ för offentliggörande av sådan information på den europeiska värderingsplattformen.
104 The qualitative data made available in CEREP includes the rating scales, default definitions and an overview of methodologies by CRA. 
104 Till de kvalitativa uppgifter som görs tillgängliga i det centrala registret hör värderingsskala, standarddefinitioner och en översikt över de värderingsmetoder som används av kreditvärderingsinstituten.
This is intended to be a comprehensive summary of the methodologies, including changes. 
Detta är avsett som en omfattande sammanfattning av värderingsmetoderna, inbegripet förändringar.
It was never the intention of CEREP to contain an exhaustive repository of information about the CRAs’ methodologies and users should consult the individual CRAs’ websites for complete information. 
Det var aldrig meningen att det centrala registret skulle innehålla något uttömmande arkiv med information om kreditvärderingsinstitutens metoder, och användare skulle i stället konsultera de enskilda kreditvärderingsinstitutens webbsidor för att få fullständig information.
Furthermore, while CRAs are requested to report the same information, a harmonisation in terms of content is not meaningful as it would undermine the objective of reflecting the CRA’s specific definitions and rating scales. 
Eftersom kreditvärderingsinstituten är skyldiga att rapportera samma information är det inte meningsfullt att ha en harmonisering vad gäller innehåll, eftersom det skulle underminera målet att återspegla kreditvärderingsinstitutens specifika definitioner och kreditbetygskalor.
Currently CEREP only discloses the most up-to-date qualitative data. 
För närvarande offentliggörs endast de mest aktuella kvalitativa uppgifterna i det centrala registret.
ESMA will consider the possibility of disclosing historical changes to the qualitative data during the development the European Rating Platform. 
Esma kommer att överväga möjligheten att offentliggöra historiska förändringar i kvalitativa uppgifter under utvecklingen av den europeiska värderingsplattformen.
Common reply to paragraphs 105-108 ESMA is currently revamping its website. 
Gemensamt svar på punkterna 10 5 –10 8 Esma håller för närvarande på att modernisera sin webbplats.
The future version of ESMA’s website is aimed at ensuring that this information source meets the needs of ESMA’s stakeholders in terms of the information provided but also in the manner of its presentation. 
Den kommande versionen av webbplatsen syftar till att säkerställa att denna informationskälla tillgodoser behoven hos Esmas intressenter när det gäller vilken information som tillhandahålls men också på vilket sätt den visas.
A general update of the content is planned, the list of external documents available will be updated and the user friendliness will be enhanced. 
En allmän uppdatering av innehållet planeras, förteckningen över tillgängliga externa dokument ska uppdateras och användarvänligheten ska förbättras.
Reply of ESMA 67 While ESMA is continuously seeking to enhance the level and quality of information that it makes available, ESMA regularly publishes information relating to its fields of activities and the information disclosed so far on its website was compliant with ESMA’s regulatory obligations. 
Esmas svar 67 Esma strävar ständigt efter att förbättra nivån och kvaliteten på de uppgifter som görs tillgängliga, och offentliggör regelbundet information om sina verksamhetsområden och den information som hittills har offentliggjorts på webbsidan överensstämde med Esmas lagstadgade skyldigheter.
Conclusions and recommendations 110 See ESMA’s reply to paragraphs 20 to 30. 
Slutsatser och rekommendationer 110 Se Esmas svar på punkterna 20–30.
111 See ESMA’s reply to paragraphs 35 to 40. 
111 Se Esmas svar på punkterna 35–40.
Recommendation 1 ESMA accepts this recommendation. 
Rekommendation 1 Esma godtar denna rekommendation.
ESMA acknowledges that the documentation of its assessment could be enhanced to provide full evidence in its working documents of the assessment performed and to facilitate audit trail of its analysis. 
Esma medger att dokumentationen av dess bedömningar skulle kunna förbättras för att ge fullständiga belägg i arbetsdokumenten av genomförda bedömningar och för att underlätta en verifieringskedja av analyserna.
112 See ESMA’s reply to point VI of the Executive Summary and to paragraphs 41 to 55. 
112 Se Esmas svar på punkt VI i sammanfattningen och på punkterna 41–55.
Recommendation 2 ESMA accepts this recommendation. 
Rekommendation 2 Esma godtar denna rekommendation.
Common reply to paragraphs 113-114 See ESMA’s reply to point VII of the Executive Summary and to paragraphs 56 to 77. 
Gemensamt svar på punkterna 113–114 Se Esmas svar på punkt VII i sammanfattningen och på punkterna 56–77.
Recommendation 3 ESMA partially accepts this recommendation. 
Rekommendation 3 Esma godtar delvis denna rekommendation.
ESMA remains confident that in the context of the investigations all the conclusions and findings reported to the CRAs and the supporting evidence are thoroughly documented. 
Esma känner sig fortsatt säker på att inom ramen för utredningarna är alla slutsatser och resultat som rapporterats till kreditvärderingsinstituten och de styrkande bevisen grundligt dokumenterade.
ESMA acknowledges that the record of the analysis that it conducts on the periodic information received from CRAs could be enhanced and it is currently improving its record-keeping practices both of the analysis undertaken and of the risks identified. 
Esma medger att registerföringen av de analyser man genomför av den periodiska informationen från kreditvärderingsinstituten skulle kunna förbättras och man håller för närvarande på att förbättra sina registerföringsrutiner, både vad gäller genomförda analyser och identifierade risker.
However given that the number of registered CRAs remains limited, ESMA does not consider that at this stage a dedicated IT tool is necessary. 
Med tanke på att antalet registrerade kreditvärderingsinstitut är begränsat, anser Esma inte att något speciellt it-verktyg behövs i detta skede.
115 See ESMA’s reply to point VIII of the Executive Summary and to paragraphs 78 to 86. 
115 Se Esmas svar på punkt VII i sammanfattningen och på punkterna 78–86.
Recommendation 4 ESMA partially accepts this recommendation. 
Rekommendation 4 Esma godtar delvis denna rekommendation.
ESMA will continue to regularly assess the methodological risk as part of its ongoing supervision and will perform dedicated supervisory actions when risks are identified, in line with ESMA’ risk-based approach. 
Esma kommer även fortsättningsvis att regelbundet bedöma metodriskerna som en del i sin löpande tillsyn, och kommer att genomföra specialinriktade tillsynsåtgärder när risker identifieras, vilket är i linje med Esmas riskbaserade strategi.
116 See ESMA’s reply to point VIII of the Executive Summary and to paragraphs 87 to 89. 
116 Se Esmas svar på punkt VII i sammanfattningen och på punkterna 87–89.
The future version will incorporate the improvements suggested in this recommendation. Recommendation 5 ESMA partially accepts this recommendation. 
Esmas svar 68 Rekommendation 5 Esma godtar delvis denna rekommendation.
117 See ESMA’s reply to paragraphs 92 to 94. 
117 Se Esmas svar på punkterna 92–94.
118 See ESMA’s reply to paragraphs 95 to 99. 
118 Se Esmas svar på punkterna 95–99.
Recommendation 6 ESMA partially accepts this recommendation. 
Rekommendation 6 Esma godtar delvis denna rekommendation.
Reply of the ECB 69 Executive summary V The ECB has received from the European Court of Auditors (ECA) paragraph V of the Executive Summary, and paragraphs 35 to 40 and 111 of the report, and would like to add the following clarifications: — First, the Eurosystem has a statutory obligation to ensure that the credit operations it conducts are secured by adequate collateral1. 
ECB:s svar 69 Sammanfattning V ECB har från Europeiska revisionsrätten (ECA) mottagit punkterna V i sammanfattningen och punkterna 35-40 samt 111 i rapporten och önskar lägga till följande förtydliganden: — För det första, Eurosystemet har en stadgeenlig skyldighet att säkerställa att de kredittransaktioner som Eurosystemet genomför garanteras genom tillfredsställande säkerheter.1 För detta syfte är Eurosystemets ramverk för kreditvärdering (ECAF) ett viktigt verktyg för att minska de finansiella riskerna för Eurosystemet och dess definition är en del av Eurosystemets operativa oberoende när penningpolitiska operationer genomförs.
The procedures, rules and techniques defined in the ECAF are key to ensuring that the Eurosystem’s requirement of high credit standards for all assets that are eligible as collateral in Eurosystem monetary policy operations is met. 
De förfaranden, regler och tekniker som definieras i ECAF är mycket viktiga för att säkerställa att Eurosystemets krav på höga kreditstandarder för alla tillgångar som godkänts som säkerhet i Eurosystemets penningpolitiska operationer uppfylls.
The legal provisions underlying the ECAF are specified in the ECB Guideline on the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (recast) (ECB/2014/60)2. — Second, for the assessment of collateral, the Eurosystem does not rely exclusively on four credit rating agencies (CRAs) registered by the European Securities and Markets Authority (ESMA). 
Den underliggande rättsliga grunden för ECAF är specificerad i ECB:s riktlinje om genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (ECB/2014/60) (omarbetning).2 — För det andra, för bedömning av säkerheter förlitar sig Eurosystemet inte enbart på fyra kreditvärderingsinstitut registrerade hos Europeiska värdepappers-och marknadsmyndigheten (Esma).
As noted by the Court in paragraph 37, the Eurosystem actually takes into account information from credit assessment systems belonging to various sources: external credit assessment institutions (ECAls), rating tools (RTs), national central banks’ in-house credit assessment systems and banks’ internal ratings-based (lRB) systems. 
Såsom noterats av revisionsrätten i punkt 37 tar Eurosystemet i själva verket information från kreditvärderingsinstituten tillhörande olika källor: externa ratinginstitut (ECAI), ratingverktyg, nationella centralbankers interna kreditbedömningssystem samt bankers interna ratingbaserade system i beaktande.
Among the systems accepted as RTs, there are also some small European CRAs registered by ESMA. 
Bland de system som accepteras som ratingverktyg finns även några små europeiska kreditvärderingsinstitut registrerade hos Esma.