natgillin/translations-raw huggingface dataset:
59 For instance under the MAP, only two out of 45 financial intermediaries reached less than 90 % of the maximum portfolio amount. FIGURE 3 37,5 % 18,6 % 57,4 % 42,9 % OUTPUTS OF THE SMEG FACILITY UNDER CIP AS AT THE END OF 2009 0 % Total cap amount of the guarantees signed as a percentage of the overall budget for the SME Guarantee Facility Number of SMEs already reached as a percentage of the overall target for the SME Guarantee facility Number of SMEs that could be reached with the currently signed guarantee agreements as a percentage of the overall target for the SME Guarantee facility1 Time elapsed in percentage terms 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 1 (1 055 euro) and that the maximum portfolio amount is reached for all existing guarantee agreements. 
59 Som exempel uppnådde inom mAP endast 2 av de 45 finansiella intermediärerna mindre än 90 % av det högsta portföljbeloppet. diagram 3 37,5 % 18,6 % 57,4 % 42,9 % OutPut från Smeg inOm ciP Vid utgången aV 2009 0 % Totalt takbelopp för ingångna garantier uttryckt i procent av den övergripande budgeten för SMEG Antal SMF som redan nåtts uttryckt i procent av det övergripande målet för SMEG Antal SMF som skulle kunna nås med de garantiavtal som hittills ingåtts uttryckt i procent av det övergripande målet för SMEG1 Den tid som förflutit uttryckt i procent 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 1 (1 055 euro) och att det högsta portföljbeloppet nås för alla existerande garantiavtal.
Calculated by the Court assuming the same average costs to the EU budget for reaching one SME as in the MAP programme Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility 
Revisionsrättens beräkning som utgår från att den genomsnittliga kostnaden för att nå ett Smf är samma som i mAP-programmet Särskild rapport nr 4/2011 – Revisionen av garantiinstrumentet för små och medelstora företag
37 The faciliTy reacheS SMeS which lack collaTeral; innovaTive projecTS are Scarce 78. 
37 inStrumentet når De SmF Som Saknar Säkerhet; Det är ont om innovativa projekt 78.
The SMEG facility is designed to enhance access to debt funding for SMEs that have viable projects but are unable to secure a loan from commercial lenders. 
SmEg har utformats så att tillgången till skuldfinansiering ska förbättras för Smf som har livskraftiga projekt men som inte kan få lån från kommersiella långivare.
Such a situation can occur if an SME does not have sufficient collateral to fulfil the requirements of a commercial lender. 
En sådan situation kan uppstå om ett Smf inte har tillräcklig säkerhet för att uppfylla den kommersiella långivarens krav.
Alternatively, the SME can be denied access to loan financing if the commercial lenders are not in a position to easily estimate the viability of the business proposition, as might be the case for innovative investments. The more novel the investment, the less likely it is that a loan will be granted. 
Ett Smf kan också nekas lån om de kommersiella långivarna inte har möjlighet att på ett enkelt sätt bedöma om affärsidén är livskraftig, vilket kan vara fallet när det gäller investeringar i innovativ verksamhet. ju mer nyskapande investeringen är desto mindre sannolikt är det att ett lån kommer att beviljas.
Based on the responses to the Court’s questionnaire, the CIP financial intermediaries aimed to target primarily SMEs without sufficient collateral, secondly micro enterprises and then start-ups. 
Enligt svaren på revisionsrättens frågeformulär inriktade sig de finansiella intermediärerna inom cIP i första hand på Smf som saknade tillräcklig säkerhet, i andra hand på mikroföretag och därefter på nyetableringar.
The innovative SMEs represent the category that is least targeted. While 90 % of the intermediaries agreed with the statement that their CIP-guaranteed product was aimed at customers that did not have sufficient collateral, only approximately half of the intermediaries agreed with the statement that their CIP-guaranteed product was aimed at innovative SMEs (see Figure 4). FIGURE 4 90% 79% 69% 54% SURVEY OF FINANCIAL INTERMEDIARIES — SMEs TARGETED BY THE GUARANTEE/LOAN PRODUCT Our CIP guaranteed product aims at customers that do not have sufficient collateral Our CIP guaranteed product aims at micro enterprises Our CIP guaranteed product aims at start-up SMEs Our CIP guaranteed product aims at innovative SMEs 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % The CIP financial intemediaries had to indicate on a 5-point scale their level of agreement with these four statements. 
Innovativa Smf är den kategori som är minst i blickfånget. medan 90 % av intermediärerna angav att deras cIP-garanterade produkt var inriktad på kunder som saknade tillräcklig säkerhet angav endast omkring hälften av intermediärerna att deras cIP-garanterade produkt var inriktad på innovativa Smf (se diagram 4). diagram 4 90% 79% 69% 54% underSökning aV finanSiella intermediärer – de Smf SOm garantin/ lånePrOdukten riktar Sig till Våra CIP-garanterade produkter riktar sig till kunder som saknar tillräcklig säkerhet Våra CIP-garanterade produkter riktar sig till mikroföretag Våra CIP-garanterade produkter riktar sig till nyetablerade SMF Våra CIP-garanterade produkter riktar sig till innovativa SMF 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % de finansiella intermediärerna inom cIP skulle på en femgradig skala ange hur väl dessa fyra påståenden överensstämde med deras situation.
The percentage in the chart indicates the portion of the respondents that either agreed or strongly agreed with the statement. 
Procentandelen i diagrammet visar den andel svarande som antingen höll med eller fullständigt höll med om påståendet.
The number of responses provided to each of these questions slightly varied from 28 to 30 out of 31 financial intermediaries either participating or planning to participate in the CIP. 
Antalet svar på varje fråga varierade mellan 28 och 30 av de 31 finansiella intermediärer som antingen deltog eller planerade att delta i cIP.
Source: ECA questionnaire to the financial intermediaries. Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility 
Källa: Revisionsrättens frågeformulär till de finansiella intermediärerna. Särskild rapport nr 4/2011 – Revisionen av garantiinstrumentet för små och medelstora företag
Out of the 181 loans in the sample, 77 loans (43 %) were provided to SMEs that lacked sufficient collateral to gain access to finance through existing commercial lending. 
Av de 181 lånen i urvalet gick 77 stycken (43 %) till Smf som saknade tillräcklig säkerhet för att få tillgång till finansiering genom existerande kommersiella lån.
Only 22 loans (12 %) were used to finance projects that had innovative aspects (see Table 5). 
Endast 22 lån (12 %) användes för att finansiera lån som hade innovativa aspekter (se tabell 5).
Although innovative investments were rare, the loan sample included some highly innovative investments. Half of the innovative projects (11 out of 22) were assessed as market-new or world-new types of innovation. 
Även om investeringar i innovativ verksamhet var sällsynta fanns det några mycket innovativa investeringar i urvalet. hälften av de innovativa projekten (11 av 22) bedömdes vara innovationer som antingen var nya på företagets marknad eller på världsmarknaden.
These projects aimed at creating new or significantly improved products, production processes or delivery methods that were new at least for the operating market of the enterprise. 
Syftet med dessa projekt var att skapa nya eller väsentlig bättre produkter, produktionsprocesser eller leveransmetoder som var nya åtminstone på den marknad där företaget var verksamt.
For an example of such an investment, see Box 5. The remaining innovative investments could be described as a novelty only for the enterprise concerned, and were already being implemented by other firms that were directly competing with the borrower. 
Ett exempel på en sådan investering ges i ruta 5. de återstående innovativa investeringarna var bara en nymodighet för det aktuella företaget och genomfördes redan av andra företag som konkurrerade direkt med låntagaren.
38 TABLE 5 SMEs that lack sufficient1 collateral SMEs with sufficient collateral Lack of collateral not demonstrated Total Loans used to finance innovative investments 7 4% 12 7% 3 2% 22 12 % Loans used to finance projects without significant innovative element 70 39 % 69 38 % 20 11 % 159 88 % Total 77 43 % 81 45 % 23 13 % 181 100 % RESULTS OF THE LOAN ANALYSIS IN TERMS OF NUMBER OF LOANS AND PERCENTAGE OF SAMPLE SIZE 1 In the cases where a financial intermediary defined the level of sufficient collateral or this level could be implicitly deduced, this was applied to determine the ‘sufficiency’ of the collateral. 
38 taBell 5 SMF som saknar tillräcklig säkerhet1 SMF med tillräcklig säkerhet Brist på säkerhet inte påvisad Totalt Lån för att finansiera investeringar i innovativ verksamhet 7 4% 12 7% 3 2% 22 12 % Lån till projekt utan stora innovativa aspekter 70 39 % 69 38 % 20 11 % 159 88 % Totalt 77 43 % 81 45 % 23 13 % 181 100 % reSultat aV analySen aV lån i antal lån Och i PrOcent aV urValet 1 I de fall då en finansiell intermediär definierade nivån på tillräcklig säkerhet eller när denna nivå var underförstådd tillämpades detta för att fastställa om säkerheten var ”tillräcklig”.
In the remaining cases, an SME was considered to possess sufficient collateral if the loan amount did not exceed 70 % of the value of realisable assets. 
I övriga fall ansågs ett Smf ha tillräcklig säkerhet om lånebeloppet inte överskred 70 % av värdet på de omsättningsbara tillgångarna.
In the latter category, other factors which increased the risk profile of the SME were also taken into account (e.g. loans to unemployed) and as a result these SMEs were considered as ‘SMEs that lack sufficient collateral’. 
I den senare kategorin togs det även hänsyn till andra faktorer som ökade riskprofilen för ett Smf (till exempel lån till arbetslösa) och därför sågs dessa Smf som ”Smf som saknar tillräcklig säkerhet”.
82. However, for 23 loans no assessment could be made regarding the reported lack of collateral due to the absence of information at the financial intermediaries. financial inTerMediarieS STrive for addiTional lending voluMeS, buT More aTTenTion could have been paid To deadweighT 83. 
Särskild rapport nr 4/2011 – Revisionen av garantiinstrumentet för små och medelstora företag 82. för 23 lån gick det emellertid inte att bedöma den rapporterade bristen på säkerhet eftersom de finansiella intermediärerna inte hade någon information.
In guarantee schemes, ‘deadweight’ occurs if the borrower could have obtained the loan from commercial lenders without public support. In such situations, the effects, such as creation of jobs, economic or innovation activity, would have been realised anyway. 
De FinanSiella intermeDiärerna Strävar eFter att öka lånevolymerna, men DöDviktSeFFekter kunDe ha Fått Större uppmärkSamhet 83. med garantisystem uppstår ”dödviktseffekter” om låntagaren skulle ha kunnat få lån från kommersiella långivare utan offentligt stöd.
Publicly supported guarantee schemes are most effective when the financed investment would otherwise not have been carried out, and the desired effects would not have been realised. 84. 
I en sådan situation skulle effekterna, såsom att det skapas jobb och ekonomisk och innovativ verksamhet, ha uppkommit ändå. garantisystem som får offentligt stöd är mest ändamålsenliga när den finansierade investeringen annars inte skulle ha ägt rum och de önskade effekterna inte skulle ha uppkommit.
To ensure that the SMEG facility provides additional access to finance for SMEs, the Commission has developed ‘Guidance on enhanced access to finance’. 
84. för att garantera att SmEg ökar de små och medelstora företagens tillgång till finansiering har kommissionen tagit fram Guidance on Enhanced Access to Finance (riktlinjer för bättre tillgång till finansiering).
This aims to ensure that the financial intermediary can use the portfolio guarantee only after the actual lending volume exceeds the lending volume that the intermediary would have achieved without the guarantee. This concept of additionality is simple to use and can be easily embedded into the guarantee agreement. 
Riktlinjerna ska garantera att de finansiella intermediärerna bara kan utnyttja portföljgarantin när den faktiska lånevolymen överskrider den lånevolym som intermediären skulle ha uppnått utan garantin. denna definition av additionalitet är enkel att tillämpa och kan lätt föras in i garantiavtalet.
39 BOX 5 EXAMPLE OF AN INNOVATIVE PROJECT The entrepreneur did not have sufficient collateral to secure a normal commercial loan of 40 000 euro. 
39 ruta 5 exemPel På ett innOVatiVt PrOjekt företagaren hade inte tillräcklig säkerhet för att kunna få ett normalt kommersiellt lån på 40 000 euro.
However, in his previous job as a researcher he had acquired significant knowledge about the production of vinegar. He therefore used the guaranteed loan to start up a company producing high-quality vinegar. The production process used specifically cultivated bacteria that made the fermentation process more stable. 
I sitt tidigare arbete som forskare hade han förvärvat stor kunskap om produktion av vinäger. han använde därför det garanterade lånet till att etablera ett företag som producerade vinäger av hög kvalitet. för produktionsprocessen användes särskilt odlade bakterier som gjorde jäsningsprocessen mer stabil.
The resulting vinegar had a better taste and higher sugar content — qualities appreciated by consumers. 
Vinägern som producerades smakade bättre och hade en högre sockerhalt – egenskaper som uppskattas av konsumenterna. företagets marknad var regional och inga konkurrenter använde samma produktionsprocess.
However, when providing assistance on a portfolio basis, a certain level of deadweight is inevitable. 
En viss dödviktseffekt är dock oundviklig när man ger stöd som baseras på låneportföljer.
The loan analysis revealed deadweight in more than a third of the loans in the sample (38 %, 69 out of 181, see Table 5). Other things being equal, these borrowers could have obtained the loans from commercial lenders without the SME guarantee. A survey of the MAP borrowers conducted by the interim evaluator showed a similar level of deadweight60. 
Analysen av lånen visade att det fanns dödvikseffekter i över en tredjedel av lånen i urvalet (38 %, 69 av 181, se tabell 5). med allt annat lika skulle dessa låntagare ha kunnat få lån från kommersiella långivare utan Smf-garantin. halvtidsutvärderarens undersökning av låntagarna inom mAP visade på liknande nivåer av dödviktseffekter60. SärSkilDa lånevillkor 86.
Specific lending condiTionS 86. Each guarantee agreement between the EIF and the financial intermediary contains a standard clause listing the principles of enhanced access to finance (see paragraph 54) for the benefit of SMEs without collateral or with innovative investments. 
I varje garantiavtal mellan EIf och den finansiella intermediären finns en standardklausul med principerna för bättre tillgång till finansiering (se punkt 54) för de Smf som saknar säkerhet eller vill investera i innovativ verksamhet. det är inte alltid tydligt hur den finansiella intermediären planerar att nå dessa företag.
Some financial intermediaries used specific lending conditions to attract such SMEs, thus minimising deadweight (see Box 6). 
Några finansiella intermediärer använde sig av särskilda lånevillkor för att attrahera denna typ av Smf, och därigenom minska dödsviktseffekten (se ruta 6).
60 ‘The survey results indicate that two out of three companies would not have undertaken the project without the guaranteed loan, or would have done less. 
60 I halvtidsutvärderingen sägs att undersökningsresultaten pekar på att två av tre företag inte skulle ha genomfört projekten utan det garanterade lånet, eller skulle ha gjort mindre.
Only one out of three companies surveyed responded that they would have either set up the business or undertaken the project even without the guaranteed loan.’ 
Endast ett av tre företag i undersökningen svarade att det skulle ha etablerat företaget eller genomfört projektet även utan det garanterade lånet.
40 BOX 6 LENDING CONDITIONS TO ATTRACT EITHER INNOVATIVE SMEs OR SMEs WITHOUT SUFFICIENT COLLATERAL ο The guaranteed loans can be provided only to start-ups and SMEs with a short business history ο Ceiling on the loan amount ο Providing non-monetary benefits to the SMEs61 so that the guaranteed loans are not cheaper than non-guaranteed loans ο Higher guarantee rates for investments that are innovative or constitute to some extent a novelty 61 Suchasreducedcollateralrequirements,acceleratedcreditdecisionsandfixedinterestrates. Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility 
40 ruta 6 låneVillkOr för att attrahera antingen innOVatiVa Smf eller Smf SOm inte har tillräcklig Säkerhet ο garanterade lån kan endast ges till nyetablerade företag eller till Smf med kort företagshistorik. ο Tak för lånebeloppet. ο Smf får icke-monetära fördelar61 så att de garanterade lånen inte är billigare än lån utan garanti. ο högre garantinivåer för investeringar som är innovativa eller i någon mån utgör en nymodighet. 61 Såsomlägrekravpåsäkerhet,snabbarekreditbeslutochfastaräntor. Särskild rapport nr 4/2011 – Revisionen av garantiinstrumentet för små och medelstora företag
87. While the first three lending conditions will lead to automatic preference for borrowers that lack collateral, the last condition will probably increase the interest of innovative SMEs. 
87. de tre första lånevillkoren bör automatiskt attrahera låntagare som saknar säkerhet medan det sista villkoret antagligen attraherar innovativa Smf.
The relative absence of lending conditions geared towards innovative SMEs may explain the low number of innovative investments found in the sample (see Table 5). 
Att relativt få lånevillkor riktades till innovativa Smf kan förklara det låga antalet investeringar i innovativ verksamhet som konstaterades i urvalet (se tabell 5). eurOPeiSkt merVärde 88.
EUROPEAN ADDED VALUE 88. As all the fields covered by the CIP are the shared responsibility of the Member States and the Community62, the SMEG facility also has to respect the subsidiarity principle stipulated in Article 5 of the Treaty. 
Eftersom ansvaret för alla de områden som ingår i cIP delas mellan medlemsstaterna och gemenskapen62 ska den subsidiaritetsprincip som föreskrivs i artikel 5 i fördraget också gälla för SmEg.
EU actions not falling within the exclusive competence of the Union, such as the SMEG facility, should be undertaken only if, and in so far, as the objectives of the proposed action cannot be sufficiently achieved by the Member States, but can rather, by reason of the scale or effects of the proposed action, be better achieved at the EU level. 
EU-åtgärder som inte tillhör unionens exklusiva behörighet, såsom SmEg, ska genomföras endast om och i den mån som målen för den planerade åtgärden inte i tillräcklig utsträckning kan uppnås av medlemsstaterna utan på grund av den planerade åtgärdens omfattning eller verkningar bättre kan uppnås på gemenskapsnivå.
The concept of subsidiarity is reiterated in a recital preceding the CIP decision63, in the CIP proposal64 and in the CIP impact assessment65. 
Subsidiaritetsprincipen upprepas i ett av skälen till cIP-be-slutet63, i förslaget till cIP64 och i konsekvensanalysen av cIP65.
The SMeg faciliTy May have Sizeable non-MoneTary benefiTS for an inTerMediary; however conSiSTency of iMpleMenTaTion iS noT acTively STriven for 90. 
Smeg kan innebära betyDanDe icke-monetära FörDelar För en intermeDiär; Dock Strävar man inte aktivt eFter ett enhetligt genomFöranDe 90.
In its CIP preparatory documents, the Commission argued that the European dimension would ensure diffusion of good practice in the delivery of financial instruments, including the SMEG facility. 
I förarbetena till cIP hävdade kommissionen att den europeiska dimensionen kommer att vara en garanti för att goda erfarenheter sprids då finansieringsinstrument, inbegripet SmEg, används.
Although similar measures exist in some Member States, the Community intervention will contribute to the consistency of implementation. 
Även om det finns liknande åtgärder i några medlemsstater kommer gemenskapens insats att bidra till att genomförandet blir enhetligt.
62 The Commission derived the legal bases of the CIP from Articles 172, 173(3) and 192(1) of the Treaty on the Functioning of the European Union (consolidated version after Lisbon Treaty). 
62 Kommissionen hämtade den rättsliga grunden för cIP från artiklarna 172, 173.3 och 192.1 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt (konsoliderad version efter lissabonfördraget).
63 CIPDecision,recital62. 
63 Skäl 62 i cIP-beslutet.
64 COM(2005)121final,6.4.2005. 
64 KOm(2005)121slutlig, 6.4.2005.
41 Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility 
41 Särskild rapport nr 4/2011 – Revisionen av garantiinstrumentet för små och medelstora företag
Several cases were found in which the financing from the EU budget was crucial, not only as a partial coverage of the credit losses, but also because it allowed the intermediary to try something new. 
Revisionsrätten fann flera fall där finansieringen från EU:s budget var avgörande, inte endast för att delvis täcka kreditförluster utan också för att det innebar att mottagaren fick möjlighet att pröva något nytt.
In two instances the SMEG facility helped with the development of guarantee or lending products that were new to the intermediary. 
I två fall underlättade SmEg framtagningen av garanti-eller låneprodukter som var nya för intermediären.
For one of them, multiple attempts had to be made until the product gained sufficient recognition from the on-lending banks and the clients. 
I ett av fallen måste det göras flera försök innan produkten blev tillräckligt erkänd av de banker som verkställde lånen och av kunderna.
It can be assumed that the product would not have been developed if the EIF and the Commission had not repeatedly collaborated with that intermediary. 
Produkten hade antagligen inte tagits fram om inte EIf och kommissionen vid upprepade tillfällen hade samarbetat med intermediären.
Furthermore, cooperation with the EU institutions may help smaller private financial intermediaries especially to gain recognition among the on-lending banks and/or their clients. 
Vidare kan samarbetet med EU:s institutioner hjälpa i synnerhet små privata banker att erkännas av de banker som verkställer lån och/av deras kunder.
92. This is corroborated by the result of the questionnaire sent to the financial intermediaries. 
92. detta bekräftas av resultatet på det frågeformulär som skickades till de finansiella intermediärerna.
Six out of 31 CIP intermediaries66 have developed a new loan or guarantee product and 16 out of 31 have significantly modified their existing products to participate in the CIP. 
6 av 31 cIP-inter-mediärer66 har tagit fram en ny låne-eller garantiprodukt, och 16 av 31 har gjort stora ändringar av sina befintliga produkter för att delta i cIP.
The audit visits showed that awareness of the EU guarantees among SMEs was not very high. However, actively driven attempts to ensure consistency between the practices of different intermediaries were not observed. 
Vid granskningsbesöken framkom att kännedomen om EU:s garantier inte var särskilt hög bland Smf. det gick dock inte att se några aktiva försök att garantera en enhetlighet mellan de olika intermediärernas arbetsmetoder.
The EIF simply collects the information about the practices of the financial intermediaries, but does not question these practices. 
EIf samlar bara in information om de finansiella intermediärernas arbetsmetoder och ifrågasätter dem inte.
As has been shown in the case of lending conditions (see paragraph 86), a more active approach by the EIF might improve take-up of the facility by SMEs with innovative projects or insufficient collateral. 
I likhet med vad som har konstaterats när det gäller lånevillkor (se punkt 86) skulle kanske en mera aktiv insats från EIf kunna leda till att Smf med innovativa projekt eller för lite säkerhet i större utsräckning skulle utnyttja instrumentet.