natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Committing to the recapitalisation of all the main financial institutions restored investors’ confidence and allowed the individual financial institutions to raise sufficient capital in the private markets. 
Rekapitaliseringen av alla större finansinstitut återställde investerarnas förtroende och gjorde att enskilda finansinstitut kunde skaffa fram tillräckligt med kapital på de privata marknaderna.
Indeed, nine3 of the ten institutions identified by the stress tests as having insufficient capital were able to find sufficient capital in the markets and therefore did not require additional funding provided from TARP. 
Nio3 av de tio banker som konstaterades ha otillräckligt kapital i stresstestet kunde också hitta tillräckligt med kapital på marknaderna och behövde därför inte ytterligare finansiering via Tarp.
1 This section refers to one part of the TARP which affected large institutions: the stress test (SCAP) and the Capital Assistance Program (CAP). 
1 Detta avsnitt avser den del av Tarp som påverkade stora institut: stresstestet (SCAP) och kapitalstödsprogrammet (CAP).
2 Board of Governors of the Federal Reserve System, Office of the Comptroller of the Currency and the Federal Deposit Insurance Corporation. 
2 Styrelsen för Fed, Office of the Comptroller of the Currency och Federal Deposit Insurance Corporation.
The New York FED was very involved in the stress tests, with about 200 staff. 
New Yorks Fed deltog mycket aktivt i stresstesterna, med cirka 200 anställda.
Annex V 
Bilaga V
Annexes 51 Canadian resolution mechanism The Canada Deposit Insurance Corporation (CDIC) insures deposits of mem‐ ber institutions and is the Canadian bank resolution authority. 
Bilagor 51 Kanadas rekonstruktionsmekanism Kanadas Deposit Insurance Corporation (CDIC) garanterar sina medlemsorgans insättningar och är Kanadas bankrekonstruktionsmyndighet.
The premiums for the deposit guarantee scheme are paid regularly from banks on a risk‐ based approach (risk on balance sheet of banks). 
Bidragen för insättningsgarantisystemet betalas regelbundet av banker enligt en riskbaserad metod (bankers balansräkningsrisk).
Annexes 52 A framework for the recovery and resolution of banks The Financial Stability Board (FSB)1 published a paper on key attributes of ef‐ fective resolution regimes for financial institutions in October 2011. 
Bilagor 52 En ram för återhämtning och rekonstruktion av banker Rådet för finansiell stabilitet (FSB)1 offentliggjorde ett dokument om grunddrag för effektiva rekonstruktionssystem för finansinstitut i oktober 2011.
This sets out the core elements that the FSB considers to be necessary for an effective resolution regime. 
Här beskrivs de huvudelement som FSB anser krävs för ett effektivt rekonstruk-tionssystem.
Fur‐ thermore a resolution regime should have a clear mandate, be able to take quick decisions and be clear and transparent towards the participating banks. 
Vidare bör ett rekonstruktionssystem ha ett tydligt mandat, göra att beslut kan fattas snabbt och vara tydligt och transparent gentemot deltagande banker.
Key attributes of effective resolution mechanisms Resolution authority Each jurisdiction should have a designated administrative authority or au‐ thorities responsible for exercising the resolution powers over firms within the scope of the resolution regime (‘resolution authority’). 
Grunddrag för effektiva rekonstruktionssystem för finansinstitut Rekonstruktionsmyndighet Varje jurisdiktion bör utse en eller flera administrativa myndigheter som ansvarar för att utöva rekonstruktionsbefogenheter över firmor som omfattas av rekonstruktionssystemet (”rekonstruktionsmyndighet”).
Where there are multiple resolution authorities within a jurisdiction their respective man‐ dates, roles and responsibilities should be clearly defined and coordinated. 
I de fall då det finns flera olika rekonstruktionsmyndigheter inom en jurisdiktion bör deras respektive mandat, roller och ansvarsområden tydligt definieras och samordnas.
Where different resolution authorities are in charge of resolving entities of the same group within a single jurisdiction, the resolution regime of that jurisdiction should identify a lead authority that coordinates the resolution of the legal entities within that jurisdiction. 
I de fall då olika rekonstruktionsmyndigheter ansvarar för att rekonstruera enheter i samma koncern inom en enda jurisdiktion bör man inom rekonstruktionssystemet i denna jurisdiktion utse en ledande myndighet som samordnar rekonstruktionen av de rättsliga enheterna i den jurisdiktionen.
The resolution authority should have operational independence consistent with its statutory responsibilities, transparent processes, sound governance and adequate resources and be subject to rigorous evaluation and account‐ ability mechanisms to assess the effectiveness of any resolution measures. 
Rekonstruktionsmyndigheten bör ha det operativa oberoende som är förenligt med dess lagstadgade ansvarsområde, tillämpa öppna processer, ha god styrning och tillräckliga resurser samt iaktta de stränga mekanismerna för utvärdering och redovisningsskyldighet när den bedömer hur effektiva re-konstruktionsåtgärderna är.
It should have the expertise, resources and operational capacity to implement resolution measures with respect to large and complex firms. 
Den bör ha de expertkunskaper, de resurser och den operativa kapacitet som krävs för att genomföra rekonstruktionsåtgärder när det gäller stora och komplexa firmor.
Resolution powers The resolution regime should provide for timely and early entry into resolu‐ tion before a firm is balance sheet insolvent and before all equity has been fully wiped out. 
Rekonstruktionsbefogenheter Rekonstruktionssystemet bör sörja för att firmor träder i rekonstruktion i tid, innan de är insolventa och innan hela kapitalbasen har förbrukats.
1 The FSB is an international body that monitors and makes recommendations about the global financial system. 
1 FSB är ett internationellt organ som övervakar och lämnar rekommendationer om det globala finansiella systemet.
It was established after the 2009 G20 London summit in April 2009 as a successor to the Financial Stability Forum (FSF). 
Det inrättades efter G20-toppmötet i London i april 2009 och ersatte forumet för finansiell stabilitet (FSF).
The Board includes all G20 major economies, FSF members, and the European Commission. 
Rådet innefattar alla större ekonomier i G20, FSF. medlemmar och Europeiska kommissionen.
It is based in Basel, Switzerland. 
Det har sitt säte i Basel i Schweiz.
Annex VI 
Bilaga VI
Annexes 53 Funding of firms in resolution Jurisdictions should have in place privately financed deposit insurance or resolution funds, or a funding mechanism for ex post recovery from the indus‐ try of the costs of providing temporary financing to facilitate the resolution of the firm. 
Bilagor 53 Finansiering av firmor under rekonstruktion Jurisdiktioner bör ha en privatfinansierad insättningsgaranti eller rekonstruk-tionsmedel eller en finansieringsmekanism för återvinning i efterhand från branschen av kostnaderna för den tillfälliga finansiering som getts för att underlätta firmans rekonstruktion.
Source: The Financial Stability Board: Key attributes of effective resolution regimes for financial institutions, October 2011. 
Källa: Rådet för finansiell stabilitet: Key attributes of effective resolution regimes for financial institutions (grunddrag för effektiva rekonstruktionssystem för finansinstitut), oktober 2011.
Annexes 54 Bibliography Alford, D., ‘The Lamfalussy Process And EU Bank Regulation: Another Step On The Road To Pan‐European Regulation?’, Annual Review of Banking & Financial Law [Vol. 
Bilagor 54 Bibliografi Alford, D., The Lamfalussy Process And EU Bank Regulation: Another Step On The Road To Pan‐European Regulation?
25: 1], p. 
25: 1], s.
Gerhardt, M., Lannoo, K., ‘Options for reforming deposit protection schemes in the EU’, European Credit Research Institute, ECRI Policy Brief No 4 (March 2011). 
Gerhardt, M., Lannoo, K., Options for reforming deposit protection schemes in the EU, European Credit Research Institute, ECRI Policy Brief No. 4 (mars 2011).
Gortsos, C. VI., ‘The “Single Supervisory Mechanism”: a major building‐block towards a European Banking Union (the full Europeanisation of the “bank safety net”)‘, 2nd Annual Research Conference of the IADI, 2013. 
Gortsos, C. VI., The ‘single supervisory mechanism’: a major building‐block towards a European Banking Union (the full europeanisation of the ‘bank safety net’), IADI:s andra årliga forskningskonferens, 2013.
Goyal, R., Koeva Brooks, P., Pradhan, M., Tressel, T., Dell’Ariccia, G., Leckow, R., Pazarbasioglu, C. and an IMF Staff Team, ‘A Banking Union for the Euro Area’, IMF, 2013. 
Goyal, R., Koeva Brooks, P., Pradhan, M., Tressel, T., Dell’Ariccia, G., Leckow, R., Pazarbasioglu, C. och en personalgrupp från IMF, A Banking Union for the Euro Area, IMF, 2013.
Gros, D., Schoenmaker, D., ‘European Deposit Insurance: Financing the transi‐ tion’, Centre for European Policy Studies, CEPS Commentary, 2012. 
Gros, D., Schoenmaker, D., European Deposit Insurance: Financing the transition, Centre for European Policy Studies, kommentar från CEPS, 2012.
Kern, A., ‘Bank resolution and recovery in the EU: enhancing banking union?’, ERA Academy of European Law, 2013. 
Kern, A., Bank resolution and recovery in the EU: enhancing banking union?, ERA, Academy of European Law (Europeiska rättsakademin), 2013.
Lannoo, K., ‘Banking Union in three steps’, Centre for European Policy Studies, CEPS Commentary, 2012. 
Lannoo, K., Banking Union in three steps, Centre for European Policy Studies, kommentar från CEPS, 2012.
Lannoo, K., ‘Roadmap to banking union: A call for consistency’, Centre for European Policy Studies, CEPS Commentary, 2012. 
Lannoo, K., Roadmap to banking union: A call for consistency, Centre for European Policy Studies, kommentar från CEPS, 2012.
Annex VII 
Bilaga VII
Annexes 55 Verhelst, S., The Single Supervisory Mechanism: A Sound First Step in Europe’s Banking Union?, EGMONT, Royal Institute for International Relations, 2013. 
Bilagor 55 Verhelst, S., The Single Supervisory Mechanism: A Sound First Step in Europe’s Banking Union?, EGMONT, Royal Institute for International Relations (kungliga institutet för internationella förbindelser), 2013.
Reply of the 56 Commission Executive summary V The Commission notes that the EBA is not respon‐ sible for direct supervision of financial entities in the EU. 
Kommissionens 56 svar Sammanfattning V Kommissionen noterar att EBA inte har till uppgift att utöva direkt tillsyn över finansinstitut i EU.
The EBA was established with a view to improving the functioning of the internal market, in particular by ensuring a high, effective and consistent level of regulation and supervision. 
EBA inrättades för att förbättra den inre marknadens funktion, särskilt genom att säkerställa en hög grad av effektiv och konsekvent reglering och tillsyn.
The Authority should protect public values such as the stability of the financial system, the transparency of markets and financial products, and the protection of depositors and investors. 
Myndigheten bör skydda allmänna intressen, såsom det finansiella systemets stabilitet, marknadernas och de finansiella produkternas transparens och skyddet av insättare och investerare.
It should also prevent regulatory arbitrage and guarantee a level play‐ ing field, and strengthen international supervisory coordination, for the benefit of the economy at large. 
Den bör också förebygga tillsynsarbitrage och säkerställa likvärdiga förutsättningar samt stärka den internationella samordningen av tillsynsmyndigheter till gagn för ekonomin som helhet.
VI The Commission would like to note that the EBA has been vested with a clear mandate and authority to take binding decisions in order to enhance supervi‐ sory convergence, particularly in relation to binding mediation and investigations into alleged breaches of EU law. 
VI Kommissionen konstaterar att EBA har haft ett tydligt mandat och en tydlig befogenhet att fatta bindande beslut för att öka konvergensen i tillsynen, särskilt i fråga om bindande medling och utredningar av påstådda överträdelser av EU-rätten.
VIII The Commission would like to note that the roles and responsibilities of the various actors are clearly defined in the underlying legislation. 
VIII Kommissionen noterar att de olika aktörernas roller och ansvarsområden anges tydligt i den underliggande lagstiftningen.
In some areas, further clarification may be useful. 
Förtydliganden kan dock vara lämpliga på vissa områden.
Introduction 15 The Commission considers that both the EBA’s and the ECB’s role are clearly set out in the relevant regulations. 
Inledning 15 Kommissionen anser att såväl EBA:s som ECB:s roll anges tydligt i de relevanta förordningarna.
Both the SSM regulation (recitals 31 and 32) and the amended EBA regulation (recital 4) underline that the establishment of the SSM shall not call into question the role and responsibilities of the EBA. 
I både förordningen om inrättande av en gemensam tillsynsmekanism (SSM) (skälen 31 och 32) och den ändrade EBA-förordningen (skäl 4) betonas att inrättandet av den gemensamma tillsynsmekanismen (SSM) inte ska äventyra EBA:s roll och ansvarsområden.
In some areas (e.g. stress testing, super‐ visory handbook) close cooperation between the Authority and the ECB will be particularly crucial. 
På vissa områden (t.ex. stresstestning och tillsynshandböcker) kommer det att vara särskilt viktigt med nära samarbete mellan myndigheten och ECB.
Observations 25 The Commission notes that since 2010 it has put forward around 30 sets of rules to ensure all finan‐ cial actors, products and markets are appropriately regulated and efficiently supervised. 
Iakttagelser 25 Kommissionen konstaterar att man sedan 2010 har föreslagit omkring 30 olika uppsättningar regler för att se till att alla finansiella aktörer, produkter och marknader omfattas av lämplig reglering och effektiv tillsyn.
These rules are the basic framework for all 28 Member States of the EU and underpin a properly functioning single market for financial services. 
Dessa bestämmelser utgör den grundläggande ramen för alla 28 EU-medlemsstater och understöder en väl fungerande inre marknad för finansiella tjänster.
33 The Commission acknowledges that a few public consultations needed to be carried out by both the Commission and the EBA within limited timeframes, which was however due to the particular urgency of the matters at stake. In some cases deadlines, e.g. set by the G20 commitments, needed to be respected which resulted in exceptionally shorter consultation periods. 
33 Kommissionen är medveten om att såväl kommissionen som EBA i vissa fall har varit tvungna att genomföra offentliga samråd på mycket kort tid, vilket dock berodde på att ärendena var särskilt brådskande. Det har ibland varit nödvändigt att respektera tidsfrister som bland annat hade fastställts genom G20-åtgandena, vilket ledde till ovanligt korta samrådsperioder.
34 The Commission is currently preparing an overall assessment of the measures taken. 
34 Kommissionen förbereder för närvarande en övergripande analys av de åtgärder som vidtagits.
Impact assessments are based on assumptions about the future. 
Konsekvensanalyser baseras på antaganden om framtiden.
At the outbreak of the crisis it was difficult to isolate the regulatory impacts from other important factors, including the direct con‐ sequences of the financial crisis (e.g. increased risk aversion, uncertain market conditions, exceptional monetary policy interventions and low interest rates). 
När krisen bröt ut var det svårt att särskilja tillsynseffekterna från andra viktiga faktorer, inbegripet de direkta konsekvenserna av finanskrisen (t.ex. ökad riskaversion, osäkra marknadsvillkor, extraordinära penningpolitiska åtgärder och låga räntor).
There was not clear counterfactual against which to quantify the expected impacts. 
Det fanns ingen tydlig kontrafaktisk bakgrund för att man skulle kunna bedöma de förväntade effekterna.
Pre‐crisis market conditions cannot serve as the relevant counterfactual as it is precisely the boom–bust experience which much of the financial reform agenda aims to avoid being repeated. 
De marknadsvillkor som rådde före krisen kan inte användas som kontrafaktisk bakgrund eftersom de flesta delar i den finansiella reformen syftar till att undvika just upprepade starka konjunktursvängningar.
In addition, reforms were built on a clear overall strategy including international commitments (G20). 
Kommissionens svar 57 Dessutom baserades reformerna på en tydlig, övergripande strategi och internationella åtaganden (inom G20).
Throughout the process the Commission aimed at developing the rules in a coherent man‐ ner and checking consistency. 
Under hela processen strävade kommissionen efter att utveckla bestämmelserna på ett följdriktigt sätt och att kontrollera deras enhetlighet.
Thus most legislative proposals have been accompanied by individual impact assessments. 
De flesta lagstiftningsförslag har därför åtföljts av enskilda konsekvensbedömningar.
Most legislative acts adopted as part of the regulatory response to the crisis include (partly several) review clauses in order to reassess the impact at various stages. 
Merparten lagstiftningsakter som antagits som ett reglerings-mässigt svar på krisen inbegriper (ibland flera) översynsklausuler för att omvärdera effekten vid olika skeden.
41 The EBA was established with a view to improving the functioning of the internal market, in particular by ensuring a high, effective and consistent level of regulation and supervisions. 
41 EBA inrättades för att förbättra den inre marknadens funktion, särskilt genom att säkerställa en hög grad av effektiv och konsekvent reglering och tillsyn.
The Authority should protect public values such as the stability of the financial system, the transparency of markets and financial products, and the protection of deposi‐ tors and investors. 
Myndigheten bör skydda allmänna intressen, såsom det finansiella systemets stabilitet, marknadernas och de finansiella produkternas transparens och skyddet av insättare och investerare.
It should also prevent regulatory arbitrage and guarantee a level playing field, and strengthen international supervisory coordination, for the benefit of the economy at large. 
Den bör också förebygga tillsynsarbitrage och säkerställa likvärdiga förutsättningar samt stärka den internationella samordningen av tillsynsmyndigheter till gagn för ekonomin som helhet.
49 The Commission notes that the role of EBA in super‐ visory colleges is de facto limited but would like to highlight the following: — Progress in the functioning of supervisory col‐ leges has been made since 2011 (see the annual review on the functioning of supervisory col‐ leges conducted by the EBA). — As a consequence of the adoption of the SSM package the EBA also has the right to convene meetings of the college. — Several technical standards developed by the EBA are expected to be adopted in 2014. 
49 Kommissionen konstaterar att EBA:s roll i tillsynskollegierna faktiskt är begränsad men betonar följande: — Tillsynskollegiernas funktion har förbättrats sedan 2011 (se EBA:s årliga granskning av tillsynskollegiernas funktionssätt). — Till följd av antagandet av SSM-paketet har EBA också rätt att sammankalla till möten inom kollegiet. — Antagandet av flera tekniska standarder som EBA utarbetat förväntas ske under 2014.
The implementation of these standards will greatly help to harmonise practices in supervisory colleges. 
Genomförandet av dessa standarder kommer i stor utsträckning att bidra till harmonisering av tillsynskollegiernas förfaranden.
Reply of the Commission 58 EBA is, for instance, entitled to issue guidelines on its own initiative in compliance with Article 16 of the EBA regulation and does not need a specific empowerment in sectoral legislation. 
Kommissionens svar 58 EBA har exempelvis rätt att utfärda riktlinjer på eget initiativ i enlighet med artikel 16 i EBA-förordningen och behöver inte något specifikt bemyndigande genom sektorslagstiftningen.
79 The Commission considers that the role and man‐ date of the EBA is solidly defined in the founding regulation and cannot be put into question by memoranda of understanding concluded between the ECB and authorities non‐participating Member States. 
79 Kommissionen anser att EBA:s roll och mandat anges tydligt i inrättandeförordningen och att dessa inte kan ifrågasättas genom ett samförståndsavtal som ingås mellan ECB och myndigheter i de medlemsstater som inte deltar.
Conclusions and recommendations 82 The objective of implementing a fully‐fledged banking union does not call into question the existence of EBA, which has a fundamental role in preserving the single market. 
Slutsatser och rekommendationer 82 Målet med att genomföra en fullt fungerande bankunion äventyrar inte själva existensen av EBA, som spelar en viktig roll när det gäller att bevara den inre marknaden.
83 A cross‐sectoral assessment measuring the impacts of the regulatory agenda in response to the finan‐ cial crisis is currently prepared by the Commission. 
83 Kommissionen gör för närvarande en sektorsövergripande analys där man mäter effekterna av den regleringsplan som upprättats som svar på finanskrisen.
Recommendation 1 — First bullet The Commission accepts the recommendation to provide sufficient time for EBA to develop technical standards and notes that the following aspects have already been implemented: in its legislative pro‐ posals the Commission is committed to provide for deadlines on empowerments for technical stand‐ ards which are relative to the entry into force of the relevant basic act (in general 12 months, 6 months as a minimum). 
Rekommendation 1 – Första strecksatsen Kommissionen godtar rekommendationen att ge EBA tillräckligt med tid för att utarbeta tekniska standarder och noterar att följande delar redan har genomförts: Enligt lagstiftningsförslaget är kommissionen skyldig att föreskriva tidsfrister för nya behörigheter för tekniska standarder vilka har samband med ikraftträdandet av den grundläggande akten i fråga (generellt sett tolv men minst sex månader).
Important to note that deadlines are ultimately set by the co‐legislators. 
Det är viktigt att komma ihåg att tidsfristerna i slutändan fastställs av medlagstiftarna.
The rest of the recommendation is addressed to the Parliament and the Council. 
Den övriga delen av rekommendationen vänder sig till parlamentet och rådet.
Recommendation 1 — Second bullet The Commission accepts and notes that unless justi‐ fied for reasons of urgency the Commission strictly follows its best practice guidelines in relation to the duration of public consultation. 
Rekommendation 1 – Andra strecksatsen Kommissionen godtar och konstaterar att kommissionen strikt följer sina egna riktlinjer för bästa praxis när det gäller längden på offentliga samråd, såvida undantag inte är motiverade i krissituationer.
Recommendation 1 — Third bullet The Commission accepts and notes that it is cur‐ rently carrying out a cross‐sectoral analysis examin‐ ing the measures of the regulatory package. 
Rekommendation 1 – Tredje strecksatsen Kommissionen godtar och konstaterar att det för närvarande görs en sektorsövergripande analys av åtgärderna i regleringspaketet.
84 Because of the huge regulatory agenda EBA has focused its work on this aspect to the detriment of its mandate in terms of enhancing supervisory con‐ vergence. 
84 På grund av den omfattande regleringsplanen har EBA fokuserat på denna del i sitt arbete, vilket inverkat negativt på EBA:s mandat när det gäller att stärka konvergensen i tillsynen.
The Commission expects this to change in the mid‐term. 
Kommissionen förväntar sig att detta kommer att förändras på medellång sikt.
The Commission also notes that EBA has both the authority and the legal mandate on supervisory convergence and to resolve disputes between NSAs. 
Kommissionen konstaterar även att EBA har såväl befogenheten som det rättsliga mandatet när det gäller att stärka konvergensen i tillsynen och lösa tvister mellan nationella tillsynsmyndigheter.