natgillin/translations-raw huggingface dataset:
It involves (45) Business Continuity Guideline: A Practical Approach for Emergency Preparedness, Crisis Management, and Disaster Recovery; ASIS inter­ national; 2005; paragraph 12.1.1. 
(45) Business Continuity Guideline: A Practical Approach for Emergency Pre­ paredness, Crisis Management, and Disaster Recovery, ASIS interna­ tional, 2005, punkt 12.1.1.
(46) ‘ECB Business Continuity Testing and Training Strategy’, Oper­ ational Risk Committee, 4 March 2008. 
(46) ECB Business Continuity Testing and Training Strategy, Kommittén för operativa risker, 4 mars 2008.
TheCourtexaminedwhether: — the overall financial risk management framework for investments and policy operations is adequate and in line with best practice, — the financial risk methodology used by the ECB is adequate for managing the financial risks, — the financial risk methodology is applied effectively by the ECB, and — the reporting on the financial risk management is regular and reliable. 
Revisionsrättenundersökteom — den övergripande ramen för hantering av finansiella risker avseende investeringar och penningpolitiska transaktioner är lämplig och överensstämmer med bästa praxis, — den metod för finansiella risker som ECB använder är lämp­ lig för hantering av finansiella risker, — ECB tillämpar metoden för finansiella risker på ett ända­ målsenligt sätt, — rapporteringen om hantering av finansiella risker är regel­ bunden och tillförlitlig.
Financial risk management framework for investments and policy operations 69. 
Ram för hantering av finansiella risker avseende investe­ ringar och penningpolitiska transaktioner 69.
The framework should provide a firm-wide definition of financial risk and lay down the principles of how financial risk is to be identified, assessed, monitored, and controlled/mitigated (49). 
Ramen bör definiera den finansiella risken för hela banken och ange principerna för hur finansiella risker ska identifieras, bedömas, övervakas och kontrolleras/minskas (49).
The bank must have a financial risk management system with clear respon­ sibilities assigned. 
Banken ska ha ett system för hantering av finansiella risker med tydligt fördelade ansvarsområden.
The ECB’s financial risk management framework is designed to cover risks arising from two ECB’s operations: (i) investment; and (ii) credit. 
ECB:sramförhanteringavfinansiellariskerharutfor­ mats så att den ska täcka risker i samband med två typer av ECB-transaktioner: i) investeringar och ii) kredit.
The investment operations relate to the two investment portfolios, foreign reserves(50) (60600million euro as at 31 December 2010) and own funds (51) (13 300 million euro as at 31 December 2010). 
Investerings­ transaktionerna gäller de två investeringsportföljerna, valutare­ server (50) (60 600 miljoner euro per den 31 december 2010) och egna medel (51) (13 300 miljoner euro per den 31 december 2010).
The credit operations relate to monetary policy operations (52). 
Kredittransaktionerna gäller penningpolitiska transaktio­ ner (52).
The ECB’s investment activities include the management of the foreign reserves of the ECB (53), the ECB’s own funds portfolio, the management of the pension fund and activities related to the (49) (50) (51) (52) (53) (54) two portfolios held for monetary policy purposes (54). 
I ECB:s investeringsverksamhet ingår förvaltningen av ECB:s valutareserver (53), ECB:s portfölj med egna medel, förvalt­ ningen av pensionsfonden och verksamhet med anknytning till de två portföljer som används för penningpolitiska syften (54).
Basel, ERM COSO (Enterprise Risk Management Committee of Sponsoring Organisations). 
(49) Basel, ERM COSO (Enterprise Risk Management Committee of Sponso­ ring Organizations, COSO-modellen för företagsövergripande risk­ hantering).
Guideline of the European Central Bank of 20 June 2008 on the management of the foreign reserve assets of the European Central Bank by the national central banks and the legal documentation for operations involving such assets (recast) (ECB/2008/5) (2008/596/EC). 
(50) Europeiska centralbankens riktlinje av den 20 juni 2008 om de nationella centralbankernas förvaltning av Europeiska centralban­ kens reservtillgångar och den rättsliga dokumentationen för trans­ aktioner som gäller sådana tillgångar (omarbetning) (ECB/2008/5) (2008/596/EG).
‘OFM Guideline’, July 2010, ‘The ECB’s Own Funds Investment Guidelines’, September 2010. 
(51) Riktlinje om förvaltning av egna medel, juli 2010, The ECB’s Own Funds Investment Guidelines (ECB:s riktlinjer om investering av egna medel), september 2010.
Guideline of the European Central Bank of 26 September 2002 on minimum standards for the European Central Bank and national central banks when conducting monetary policy operations, foreign exchange operations with the ECB’s foreign reserves and managing the ECB’s foreign reserve assets (ECB/2002/6). Including the gold reserves. 
(52) Europeiska centralbankens riktlinje av den 26 september 2002 om minimistandarder för Europeiska centralbanken och de nationella centralbankerna vid genomförandet av penningpolitiska transaktio­ ner, valutatransaktioner med ECB:s valutareserver och vid förvalt­ ningen av ECB:s reservtillgångar (ECB/2002/6).
Covered bonds purchase programme portfolio (CBPP) and the Securities markets programme (SMP) portfolio. 
(54) Programmet för inköp av säkerställda obligationer (CBPP) och pro­ grammet för värdepapper (SMP).
EN 16.6.2012 OfficialJournaloftheEuropeanUnion C173/11 71. 
SV 16.6.2012 Europeiskaunionensofficiellatidning C173/11 71.
TheRMAdivisionisresponsibleformaintainingthe general risk management framework for investment operations and monitoring, assessment and controls of the risks resulting from these operations. 
Riskhanteringsavdelningen har ansvaret för underhållet av den allmänna riskhanteringsramen för investeringstransaktio­ ner och övervakningen, bedömningen och kontrollen av risker i samband med dessa transaktioner.
It monitors compliance with agreed market and credit risk management policies and processes. 
Den övervakar att överens­ komna strategier och processer för hanteringen av risker avse­ ende marknaden och krediter efterlevs.
DG-M is the business area conducting investment oper­ ations at the ECB. 
GD-Märdetaffärsområdesomutförinvesteringstrans­ aktioner vid ECB.
It is also responsible for the maintenance and further development of the Eurosystem’s portfolio management application (55). 
Det ansvarar även för underhåll och vidareut­ veckling av eurosystemets program för portföljhantering(55).
The Investment Division of DG-M is responsible for the preparation of Investment Committee proposals for the tactical benchmark for the foreign reserves portfolios and the direct management of the ECB’s own funds portfolio. 
Investeringsavdelningen inom GD-M har ansvar för att utarbeta investeringskommitténs förslag till taktiskt riktmärke för port­ följerna med reservtillgångar och för den direkta förvaltningen av ECB:s portfölj med egna medel.
The Handbook of Financial Risk Management (56), the key document for financial risk management of investment activities, provides a comprehensive overview of all the relevant policies, processes and procedures in particular by referring to the documents endorsed by the ECB’s decision-making body. 
I handboken om hantering av finansiella risker (56), nyc­ keldokumentet om hantering av finansiella risker i samband med investeringsverksamhet, görs en heltäckande genomgång av alla relevanta strategier, processer och förfaranden med hän­ visningar i första hand till de dokument som har antagits av ECB:s beslutsfattande organ.
The overall framework and the financial risk management set up by the ECB for the management of investment and policy operations provides a bank-wide defi­ nition of financial risk and lays down the principles of how financial risk is to be identified, assessed, monitored, and controlled/mitigated. 
Denövergripanderamenochdenhanteringavfinansiella risker som ECB har infört för förvaltningen av investeringar och penningpolitiska transaktioner definierar finansiell risk för hela banken och anger principerna för hur finansiella risker ska identifieras, bedömas, övervakas och kontrolleras/minskas.
Financial risk management methodology 75. 
Metod för hantering av finansiella risker 75.
Adequate investment guidelines should be established to suffi­ ciently determine the risk appetite and provide comprehensive guidance for the investment operations. 
Man bör ta fram lämpliga investeringsriktlinjer för att till­ räckligt fastställa riskbenägenhet och ge heltäckande anvisningar för investeringstransaktioner.
The ECB Handbook of Financial Risk Management defines the following elements: (i) the ECB’s risk tolerance; (ii) the approved instruments and operations; (iii) eligible counterparties and issuers, limit setting; (iv) strategic asset allocation; (v) monitoring reporting and assessment; and (vi) framework review (57). 
IECB:shandbokomhanteringavfinansiellariskerdefi­ nieras följande delar: i) ECB:s risktolerans. ii) Godkända instrument och transaktioner. iii) Godkända motparter och utgivare och fastställandet av grän­ ser. iv) Strategisk tillgångsallokering. v) Övervakningsrapportering och bedömningar. vi) Översyn av ramen (57).
(55) Application used for the management of the ECB’s foreign reserves and own funds, and to produce the performance figures. 
(55) Program som används för förvaltningen av ECB:s valutareserver och egna medel och för att ta fram resultatsiffror.
(56) ‘Handbook of Financial Risk Management, Policies and procedures’, March 2008. 
(56) Handbook of Financial Risk Management, Policies and procedures, mars 2008.
(57) Review of points (i) to (v) regularly or at least once a year by the Executive Board or the Governing Council. 
(57) Direktionen eller ECB-rådet ska regelbundet eller minst en gång om året se över punkterna i–v.
Theforeignreservesinvestmentprocessissteeredbya three-layer structure encompassing the strategic benchmark, the tactical benchmark and the actual portfolios. 
Processen för investering av reservtillgångar styrs genom en struktur med tre nivåer bestående av det strategiska riktmär­ ket, det taktiska riktmärket och de faktiska portföljerna.
The strategic benchmark reflects the long term risk-return preferences and is decided by the Governing Council. 
Det strategiska riktmärket återspeglar de långsiktiga risk-och avkast­ ningspreferenserna och fastställs av ECB-rådet.
Theownfundsinvestmentprocessisbasedonatwo-layer structure, the strategic benchmark and the actual portfolio. 
Processenförinvesteringaravegnamedelbyggerpåen struktur i två nivåer – det strategiska riktvärdet och den faktiska portföljen.
Returnsaremaximisedsubjecttotheno-lossandasset allocation constraints and are implemented through a specific strategic asset allocation (58). 
Avkastningmaximerasmedhänsyntillkravetattdetinte får uppstå förlust och det krav som gäller tillgångsallokering och fördelas enligt en specifik tillgångsallokeringsstrategi (58).
Listsofeligiblecountries,issuersandcounterpartiesare maintained by the RMA. 
Förteckningarna över godkända länder, utgivare och motparter upprätthålls av riskhanteringsavdelningen.
Limits for the counterparties are set by RMA based on the methodology approved by the Executive Board. 
Gränser för motparterna fastställs av riskhanteringsavdelningen enligt den metod som har godkänts av direktionen.
For foreign reserves management, the limits are allocated to NCBs based on the methodology approved by the Governing Council. 
För förvaltningen av reservtillgångar sätts gränserna för nationella centralbanker enligt den metod som har godkänts av ECB-rådet.
Once a year, a systematic update of all limits is undertaken. 
Alla gränser uppdateras systematiskt en gång om året.
The strategic asset allocation takes into account the following high level policy requirements: (i) objectives for holding the reserves; (ii) risk/return preferences; (iii) the modelling philosophy; (iv) the investment horizon and revision frequency; (v) the division of responsibilities between the strategic benchmark and tactical layers in the investment chain; (vi) the information content that feeds into investment deci­ sions; (vii) eligible investments; and (viii) the imposed investment constraints. 
Fördenstrategiskatillgångsallokeringentasdethänsyn till följande strategiska högnivåkrav: i) Mål för innehav av reservtillgångar. ii) Risk-och avkastningspreferenser. iii) Filosofi för utarbetandet av modeller. iv) Investeringshorisont och ändringsfrekvens. v) Ansvarsuppdelning mellan det strategiska riktvärdet och taktiska nivåer i investeringskedjan. vi) Innehåll i den information som ligger till grund för inve­ steringsbeslut. vii) Godkända investeringar. viii) Föreskrivna begränsningar för investeringar.
The investment and risk horizons are set at one year for the foreign reserves and at five years for the own funds. 
Investerings-och riskhorisonterna har angetts till ett år för reservtillgångar och fem år för egna medel.
TheCourt’sauditincludedareviewof: — the completeness and adequacy of risk appetite and risk strategy definition, (58) Decided by the Governing Council for the Foreign Reserves and Executive Board for the own funds based on the proposals from RMA. 
Revisionsrättengranskadeföljande: — Att definitionerna av riskbenägenhet och riskstrategi är full­ ständiga och lämpliga. (58) Beslutas av ECB-rådet när det gäller reservtillgångar och av direk­ tionen när det gäller egna medel baserat på förslag från riskhante­ ringsavdelningen.
C 173/12 Official Journal of the European Union 16.6.2012 — the investment guidelines, — the decision process establishing investment limits, — risk measures and their consistency: market risk, credit risk, counterparty risk, liquidity risk and operational risk of investment activities. 
SV C 173/12 Europeiska unionens officiella tidning 16.6.2012 — Riktlinjerna för investeringar. — Beslutsprocessen för att fastställa begränsningar för investe­ ringar. — Riskåtgärderna och hur konsekventa de är: marknadsrisk, kreditrisk, motpartsrisk, likviditetsrisk och operativ risk vid investeringsverksamhet.
Thereviewofthefinancialriskmanagementframework indicates that the financial risk management methodology suffi­ ciently determines the risk appetite and provides comprehensive guidance for the investment operations at the ECB. 
Genomgångenavramenförhanteringavfinansiellrisk visar att metoden för hantering av finansiell risk tillräckligt fast­ ställer riskbenägenhet och ger heltäckande riktlinjer för investe­ ringstransaktionerna vid ECB.
Application of the financial risk management methodology 84. 
Tillämpning av metoden för hantering av finansiella risker 84.
The financial risk management methodology as described in the previous section should be effectively applied in practice. (c) the model assumptions were not always sufficiently docu­ mented. 
Den metod för hantering av finansiella risker som beskrivs i det föregående avsnittet bör tillämpas på ett ändamålsenligt sätt i praktiken.
Areviewofbestpracticesinothersimilarinternational organisations has shown that following the financial crisis in the US and as part of strengthening its financial risk management capabilities, the Federal Reserve Bank of New York set up a model validation team. 
Engenomgångavbästapraxisvidandraliknandeinter­ nationella organisationer visade att efter finanskrisen i USA, och som en del av förbättringen av kapaciteten att förvalta finansi­ ella risker, inrättade USA:s centralbank i New York ett team som skulle validera modeller.
The key tasks of this team are described in Box 4. 
Teamets nyckeluppgifter beskrivs i ruta 4.
Box 4 Model validation team at Federal Reserve Bank of New York The key tasks of the team are outlined below: — inventory of all models used in respect of financial risk management, — review and validation of the model documentation, — establishing detailed documentation in cases where the documentation is assessed as insufficient, — testing of models. 
Ruta 4 Modellvalideringsteamet vid USA:s centralbank i New York Teamets nyckeluppgifter är att — inventera alla modeller som används vid hantering av finansiella risker, — gå igenom och validera dokumentationen om modellerna, — ta fram detaljerad dokumentation när dokumentationen bedöms vara otillräcklig, — testa modeller.
Adequacy of reporting financial risks 89. 
Är rapporteringen av finansiella risker adekvat? 89.
There should be a process to regularly monitor risk profiles and material exposures to losses. 
Det bör finnas en process för regelbunden övervakning av riskprofiler och väsentlig förlustexponering.
A reliable monitoring and reporting system should be put in place. 
Det bör införas ett tillför­ litligt system för övervakning och rapportering.
Compliance with agreed market and credit risk management policies and processes is monitored by RMA, which is also responsible for reporting non-compliance according to agreed escalation procedures. 
Riskhanteringsavdelningenövervakarattöverenskomna strategier för riskhantering och riskprocesser avseende mark­ nads-och kreditrisker efterlevs, och den har också ansvaret för att rapportera bristande efterlevnad i enlighet med överens­ komna eskaleringsförfaranden.
The ECB RMA reports regularly on risk return and performance of both the ECB foreign reserves and own funds portfolios as well as on the associated strategic and tactical benchmarks. 
Riskhanteringsavdelningen vid ECB rapporterar regelbundet om risk/avkastning och resultat för ECB:s portföljer för både valutareserver och egna medel liksom om de tillhörande strategiska och taktiska riktmärkena.
Reporting takes place at daily, weekly, monthly, quarterly and annual frequency. 
Rapporteringen sker varje dag, vecka, månad, kvartal och år.
The tests and interviews performed by the auditors confirmed that reporting of performance is done regularly and is distributed to the executive management on a timely manner. 
Den granskning och de intervjuer som revisorerna gjorde bekräftade att resultaten rapporteras regelbundet och omgående överlämnas till ledningen.
However, it was noted that GIPS (59) standards, considered to be best practice, is not fully complied with for the purpose of ECB internal reporting of performance. 
Dock noterade revisorerna att GIPS-standarderna (59), som anses vara bästa praxis, inte efterlevs fullt ut när det gäller ECB:s interna rapportering av resultat.
(59) The GIPS (Global Investment Performance Standards) are a set of standardised, industry-wide ethical principles, created and admin­ istered by CFA (Chartered Financial Analyst) Institute, that provide guidance on how to calculate and report investment results. 
(59) GIPS (Global Investment Performance Standards) är en uppsättning branschtäckande etiska principer som formuleras och förvaltas av CFA-institutet (Chartered Financial Analyst) och som ger anvisningar om hur investeringsresultat ska beräknas och rapporteras.
They are voluntary and are based on the fundamental prin­ ciples of full disclosure and fair representation of investment performance results. 
De är frivilliga och bygger på de grundläggande principerna om full insyn i och rättvisande framställning av avkastningen på investeringar.
EN 16.6.2012 OfficialJournaloftheEuropeanUnion C173/13 CONCLUSIONS AND RECOMMENDATIONS Did the ECB establish an appropriate and comprehensive governance framework for risk management? 
SV 16.6.2012 Europeiskaunionensofficiellatidning C173/13 SLUTSATSER OCH REKOMMENDATIONER Har ECB fastställt en lämplig och heltäckande styrningsram för riskhantering?
TheECBhasestablishedacomprehensiveorganisational structure, the roles and responsibilities are clearly assigned. 
ECBharfastställtenheltäckandestrukturförorganisa­ tionen, och roller och ansvarsområden är tydligt fördelade.
However, there is a strong demarcation between the management of financial and operational risks in the Bank, this increases the risk that the view of the Bank’s exposures might not be comprehensive. 
Det finns dock en tydlig avgränsning mellan hanteringen av finan­ siella och operativa risker vid banken, och detta ökar risken för att överblicken över bankens totala exponeringar kanske inte är heltäckande.
No independent, single, body, such as a risk officer or committee, has been set up between the Executive Board and the two risk function/units, ORM/BCM and RMA. 
Det har inte inrättats något särskilt och oberoende organ, såsom en riskansvarig eller en riskhanteringskommitté, mellan direktionen och de två riskfunktionerna/riskenheterna – hantering av operativa risker/kontinuitetshantering och riskhan­ teringsavdelningen.
TheannualaccountsoftheECBcontainonlybrief information about certain risk management issues rather than disclosing an overview of the risk management process in the organisation, the risks faced as well as the management’s approach to those risks. 
ECB:sårsredovisninginnehållerendastkortfattadinfor­ mation om vissa riskhanteringsfrågor och ger ingen översikt över hur riskhanteringsprocessen i organisationen ser ut, vilka risker den utsätts för eller ledningens strategi för dessa risker.
However: (a) although a comprehensive business impact analysis update was performed in 2007 and completed in 2010, no full business impact analysis has been made since the start of the financial crisis; (b) a lack of plans to address a serious loss of human resources was identified; (c) tests planned did not fully cover all the disaster scenarios planned by the ECB; and (d) some tests planned for 2009 and 2010 were not carried out. 
Dock konstaterades följande: a) Det gjordes en omfattande uppdatering av verksamhetsana­ lysen 2007 som slutfördes 2010, men det har inte gjorts någon fullständig verksamhetsanalys sedan finanskrisen bör­ jade. b) Det konstaterades att det saknas planer för att hantera en stor förlust av personal. c) De planerade testerna täckte inte in alla de katastrofscenarier som ECB hade planerat. d) Några av de tester som var planerade för 2009 och 2010 hade inte utförts.
The ECB should consider setting-up a hierarchically inde­ pendent, single, risk management function, such as a chief risk officer or committee that would concentrate solely on risk management and ensure a comprehensive view of the Bank’s exposures. 
ECB bör överväga att inrätta en hierarkiskt oberoende, särskild riskhanteringsfunktion, såsom en riskchef eller riskkommitté, som enbart skulle ägna sig åt riskhantering och garantera en heltäckande överblick över bankens ex­ poneringar.
The ECB should further improve its public disclosure of risk management practices to external parties in the annual accounts by applying best practices, such as IFRS 7. 
ECB bör ytterligare förbättra de upplysningar den offent­ liggör om riskhanteringspraxis till externa parter i årsredo­ visningen genom att tillämpa bästa praxis, såsom IFRS 7.
The annual assessment of the operational risks should be included in the strategic and financial planning cycle of the ECB and in the annual work programmes of the indi­ vidual business areas. 
Den årliga bedömningen av operativa risker bör införas i ECB:s cykel för strategisk och finansiell planering och i de enskilda affärsområdenas årliga arbetsprogram.
The measures for addressing medium to high operational risks should be resolved quickly. 
Det bör snarast antas åtgärder för att hantera medelhöga till höga operativa risker.
The ECB should continue to enhance its business continuity plans and their testing programme, and strive to ensure that all the tests planned are carried out. 
ECB bör fortsätta att förbättra sina kontinuitetsplaner och sitt testningsprogram och sträva efter att se till att alla planerade tester genomförs.
The ECB has a clear organisational structure and estab­ lished adequate operational risk management policies outlining the Bank’s approach to assessing, monitoring and controlling/ mitigating risks. 
ECBharentydligorganisatoriskstrukturochetablerade adekvata strategier för hanteringen av operativa risker där ban­ kens metoder för att bedöma, övervaka och kontrollera/minska risker anges.