natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The potential need to exempt certain liabilities such as non-covered, preferred deposits from bail-in, arising from their status as part of a ‘critical function’, reduces the amount of liabilities available for bail-in and makes it all the more important to provide for an adequate MREL buffer. 
Det eventuella behovet av att undanta vissa skulder, till exempel prioriterade insättningar som inte är täckta, från skuldnedskrivningen, eftersom de utgör en så kallad kritisk funktion, innebär att skuldsumman i skuldnedskrivningen blir mindre, vilket gör det ännu viktigare att det finns en tillräcklig MREL-reserv.
However, the resolution plans developed to date have not determined an MREL amount, which increases the probability that banks will be deemed unresolvable. 
upprättats, vilket ökar sannolikheten för att man ska komma fram till att resolution av bankerna inte är möjlig.
Preferred resolution strategy Assessing the credibility and feasibility of liquidation 44. 
Föredragen resolutionsstrategi Bedömning av likvidationens trovärdighet och genomförbarhet 44.
Before the SRB determines a resolution strategy it has to assess whether liquidation under normal insolvency proceedings is credible and, if so, whether it is also feasible. 
Innan nämnden fastställer en resolutionsstrategi ska man ha undersökt huruvida en likvidation enligt normala insolvensförfaranden är trovärdig och, om den är det, huruvida den även är genomförbar.
Specifically, it needs to assess whether liquidation would achieve the objectives of resolution17, which include the protection of guaranteed deposits18. 
I synnerhet måste nämnden avgöra huruvida man genom likvidation skulle kunna uppnå resolutionsmålen17, varav ett är att garanterade insättningar ska skyddas18.
In its assessment of credibility, the SRB stated in several cases that the applicable deposit guarantee scheme (DGS) was unable to meet the requirements of the DGS Directive, nor did it have sufficient funds at its disposal to handle the liquidation of a significant bank. 
I sina utvärderingar av trovärdighet hävdade nämnden i flera fall att det tillämpliga insättningsgarantisystemet inte kunde uppfylla kraven i direktivet om insättningsgarantisystem. Inte heller fanns det så mycket medel i systemet att det skulle räcka vid en likvidation av en betydande bank.
Hence it is more difficult to achieve the objective of protecting covered deposits through liquidation. 
Alltså är det svårare att uppnå målet om att skydda garanterade insättningar genom likvidation.
To assess the feasibility of liquidation, the SRB must examine whether the bank’s management information systems are capable of reporting the information required by the DGS Directive. 
För att kunna bedöma om en likvidation är genomförbar måste nämnden undersöka om banken har ett ledningsinformationssystemen som gör att det går att få fram den information som behövs enligt direktivet om insättningsgarantisystem.
For example, the total value of covered deposits per depositor is needed because the DGS is required to pay out the guaranteed amount of 100 000 euro per depositor within a given timeframe19. 
Man måste till exempel kunna få fram hur stora de garanterade insättningarna per insättare är sammanlagt, eftersom det garanterade beloppet på 100 000 euro per insättare enligt direktivet om insättningsgarantisystem måste betalas ut inom en viss tid19.
We did not find any information in the sampled resolution plans regarding the amount of available DGS funding to facilitate such an assessment. 
Vi hittade ingen information i de granskade resolutionsplanerna om mängden tillgängliga medel i insättningsgarantisystemen som kunde göra en sådan utvärdering möjlig.
There is no legal obligation on the national DGSs to cooperate with the SRB. 
Det finns ingen lag om att de nationella insättningsgarantisystemen måste samarbeta med den gemensamma resolutionsnämnden.
Despite this, the Delegated Regulation suggests that the SRB consults the national DGSs20 although the SRB has not done so. 
Trots det kan den delegerade förordningen förstås så att nämnden ska ta hänsyn till de nationella insättningsgarantisystemen20.
While most resolution plans concluded that liquidation was not credible, we only found loosely-worded reasons for these conclusions – for example that there would be substantial adverse impacts on the national banking sector. 
I de flesta resolutionsplaner dras slutsatsen att likvidation inte är ett trovärdigt alternativ. Vi fann dock endast vagt formulerade motiveringar till dessa slutsatser, till exempel att det skulle innebära väsentlig negativ inverkan på banksektorn i landet.
A resolution action may be taken, in the public interest, if it is necessary for the achievement of and is proportionate to the resolution objectives. 
Resolutionsåtgärder får vidtas i allmänhetens intresse om det behövs för att resolutionsmålen ska uppnås och om åtgärderna är proportionerliga i förhållande till dessa mål.
It must also have been determined that liquidation would not meet the resolution objectives to the same extent. 
Det måste även ha fastslagits att likvidation inte skulle uppfylla resolutionsmålen i samma utsträckning.
The only statements of this kind in the resolution plans were very general and lacked further detail. 
De enda formuleringarna av detta slag i resolutionsplanerna var väldigt allmänna, och inga mer ingående uppgifter ges.
The compulsory statement concerning how liquidation would affect the bank’s reliance on extraordinary public support was also lacking22. 
Den obligatoriska uppgiften om hur likvidation skulle påverka bankens beroende av extraordinärt finansiellt stöd från allmänna medel finns inte heller med22.
Identifying a preferred resolution strategy 53. 
Fastställa den föredragna resolutionsstrategin 53.
By end-January 2017 the SRB has developed resolution strategies on the basis that potential impediments (which could be substantive) will be addressed at some point in the future, when MREL quotas will also have been set. 
Fram till utgången av januari 2017 har nämnden tagit fram resolutionsstrategier utgående ifrån att potentiella hinder (som kan vara väsentliga) ska hanteras vid något tillfälle längre fram, när även minimikraven på andel kapitalbas och kvalificerade skulder har fastställts.
We found no preferred resolution strategies that also dealt with unanticipated, short-term developments. 
Vi hittade inga föredragna resolutionsstrategier där hänsyn även togs till oväntade händelser som kan inträffa inom en snar framtid.
Therefore, should resolution decisions become necessary in the near future, they are likely to deviate from the plans. 
Om det därför inom en snar framtid blir nödvändigt att fatta resolutionsbeslut innebär detta att besluten kommer att avvika från planerna.
The Single Rulebook requires a description of any alternatives considered for the preferred resolution strategy in the event that it cannot be implemented23. 
Enligt det enhetliga regelverket måste det finnas en beskrivning av alla övervägda alternativ till den föredragna resolutionsstrategin i fall den föredragna strategin inte kan genomföras23.
We found that the vast majority of sampled chapters did not address alternatives to the preferred strategy. 
I de allra flesta kapitel som vi granskade angavs inga alternativ till den föredragna strategin.
The Single Rulebook requires the resolution strategy chapter to provide an estimated timeframe for executing all material aspects of the plan24. 
Enligt det enhetliga regelverket måste resolutionsstrategikapitlet innehålla en uppskattning av hur lång tid det kan tänkas ta att genomföra alla väsentliga delar av planen24.
However, none of the sampled chapters included such a timeframe. 
Någon sådan tidsram fanns dock inte i något av de kapitel vi granskade.
Determining resolution tools and resolution powers 57. 
Fastställa resolutionsverktyg och resolutionsbefogenheter 57.
In the vast majority of plans, the chosen resolution tool is the open bank bail-in. 
I det stora flertalet planer är det skuldnedskrivningsalternativet med öppen bank som valts som resolutionsverktyg.
In this scenario, the bank would ideally close on a Friday and open again as normal the following Monday, bail-in resolution action having been taken over the weekend. 
Det innebär att banken helst ska stänga på en fredag och sedan öppnas som vanligt igen på måndagen, med resolutionsåtgärden skuldnedskrivning genomförd över helgen.
An internal SRB review has examined a range of operational issues relating to the bail-in tool. 
Olika operativa frågor rörande skuldnedskrivningsverktyget har undersökts i en intern granskning som nämnden har genomfört.
The review concludes that further work needs to be done, in particular on the expected timeframe and the practicalities of cascading write-downs and conversions. 
I granskningen kom man fram till att det finns en del kvar att göra, särskilt när det gäller den förväntade tidsramen och om hur konverteringar och nedskrivningar ska genomföras i praktiken enligt ordningsföljden.
The SRB is not scheduled to provide internal guidance on the implementation of bail-in until the fourth quarter of 2017, although the vast majority of resolution plans already provide for use of this tool. 
27 förrän det fjärde kvartalet 2017, trots att det i de flesta resolutionsplaner anges att det är detta verktyg som ska användas.
Bailing in deposits and bonds in the space of 48 hours would be an immense technical challenge for most banks given the complexity of their management and IT systems. 
Att skriva ned skulder till insättare och obligationsinnehavare inom 48 timmar skulle vara en enorm teknisk utmaning för de flesta banker med tanke på komplexiteten i deras organisations-och it-system.
Before a bail-in plan can be executed, management systems must be able to calculate the amount available for bail-in. 
Innan någon skuldnedskrivningsplan kan genomföras måste det gå att ur bankernas organisationssystem få fram uppgifter på hur mycket det är som kan skrivas ned.
The SRB’s current practice is not to require banks to test the potential use of the bail-in tool in order to demonstrate its feasibility. 
Nämnden kräver i dagsläget inte att bankerna ska testa skuldnedskrivningsverktyget för att se om det fungerar.
In our view, a bank’s loss-absorbing capacity will be overstated if it includes liabilities which cannot be bailed in within the timeframe envisaged by the resolution strategy. 
Enligt vår mening överskattas en banks förlustabsorberingskapacitet om man även räknar in de skulder som inte kan skrivas ned inom den tidsram som förutses i resolutionsstrategin.
The Commission has recently proposed introducing an EU-wide moratorium tool which could be used, for example, to suspend bank payment obligations for up to five working days. 
Kommissionen har nyligen föreslagit att ett EU-omfattande moratorieverktyg ska införas.
resolution authority, the latter would not itself be empowered to activate the tool25. 
Enligt förslaget ska tillsynsmyndigheten samråda med resolutionsmyndigheten, men den senare skulle inte själv ha någon befogenhet att aktivera verktyget25.
The option of a moratorium tool for use by the resolution authorities themselves could provide flexibility (not least for the bank concerned) in preparing for a bail-in. 
Alternativet att ha ett moratorieverktyg som resolutionsmyndigheterna själva kan använda skulle ge flexibilitet (inte minst för den berörda banken) i förberedelserna inför skuldnedskrivning.
However, we found no such mention in any of the samples. 
Vi hittade dock ingen sådan information i några av de granskade planerna.
The powers are mentioned in the resolution scheme template. 
Befogenheterna omnämns i mallen för resolutionsordningar.
However, in determining which should be used it is necessary to analyse and understand the type of liabilities to which the powers would be applied, and the sampled resolution plans did not contain such detailed information. 
För att det ska vara möjligt att avgöra vilka befogenheter som ska nyttjas är det dock nödvändigt att analysera och förstå vilken typ av skulder befogenheterna ska tillämpas på, och några sådana detaljerade uppgifter finns inte i resolutionsplanerna i vårt urval.
Assessing the feasibility and credibility of the preferred resolution strategy 65. 
Bedömning av den föredragna resolutionsstrategins genomförbarhet och trovärdighet 65.
We found no assessment of the feasibility of the selected resolution strategies in any of the sampled chapters. 
Vi hittade inga bedömningar av de valda resolutionsstrategiernas genomförbarhet i de kapitel som vi granskade.
Consequently, the plans did not conclude as to whether the preferred resolution strategy could be applied effectively and in a timely manner, as required by the Single Rulebook28. 
Det finns alltså inga uppgifter om huruvida de föredragna resolutionsstrategierna skulle kunna tillämpas effektivt inom en lämplig tidsram, såsom krävs enligt det enhetliga regelverket28.
Resolution authorities are also required to assess the credibility of a strategy, which means taking into consideration the likely impact of resolution on financial systems and the real economy. 
Resolutionsmyndigheterna måste även bedöma strategiernas trovärdighet, vilket innebär att de ska ta hänsyn till de sannolika effekterna av resolution på det finansiella systemet och den reala ekonomin.
26 not assessed the potential impact of selected resolution tools (in particular the bail-in tool). 
Nämnden hade inte gjort någon bedömning av vilka effekter de valda resolutionsverktygen (särskilt skuldnedskrivningsverktyget) skulle kunna få.
Nor had it considered the impact on other financial institutions, SMEs and retail investors29. 
Man hade inte heller beaktat hur andra finansinstitut, små och medelstora företag och icke-professionella investerare skulle kunna påverkas29.
Valuation in the context of resolution 67. 
Värdering i samband med resolution 67.
The Single Rulebook requires a description of the information that is necessary to implement the resolution strategy30. 
Enligt det enhetliga regelverket ska det finnas en beskrivning av den information som är nödvändig för att genomföra resolutionsstrategin30.
An important part of this is the provision of information on the valuation of the bank for resolution purposes, which is a very complex and time-consuming procedure. 
En viktig del i det är att nämnden får information om den värdering av banken som görs i resolutionssyfte, vilket är ett väldigt komplicerat och tidskrävande arbete.
It follows that the SRB was unable, as required, to assess the feasibility of delivering such information31. 
Vi får förmoda att nämnden, trots kravet på det, inte kunde bedöma förmågan att tillhandahålla denna information31.
Financial and operational continuity 68. 
Finansiell och operativ kontinuitet 68.
The Single Rulebook states that resolution plans must include an analysis of the funding requirements implied by the resolution strategy. 
Enligt det enhetliga regelverket måste resolutionsplanerna innehålla en analys av finansieringskraven i resolutionsstrategin.
The plans we examined, however, did not go beyond general statements on financing in the chapter on financial continuity. 
I de planer som vi granskat finns dock ingenting utöver allmänna uppgifter om finansiering i kapitlet om finansiell kontinuitet.
Information was lacking on the means of financing branches and subsidiaries located in non-participating Member States during resolution32. 
Det fanns ingen information om hur filialer och dotterbolag som ligger i icke-deltagande medlemsstater skulle finansieras medan resolution pågår32.
The plans also lacked information on the enforceability of service-level agreements in the event of a resolution. 
Det fanns heller ingen information om huruvida servicenivåavtal kan fortsätta att gälla i händelse av resolution.
Where critical functions are separated, it is not clear whether service-level agreements continue to be enforceable. 
I de fall då de kritiska funktionerna är avskilda från varandra är det inte uppenbart huruvida servicenivåavtalen fortfarande gäller.
Many of the plans made no mention of any contingency arrangements, particularly in regard to payment and settlement systems. 
I många av planerna finna inga uppgifter om beredskapsplaner, särskilt när det gäller betalnings-och avvecklingssystem.
Assessment of resolvability 70. 
Bedömning av resolutionsmöjligheterna 70.
A bank should be deemed to be resolvable if it is feasible and credible either to liquidate it under normal insolvency proceedings or to resolve it by applying resolution actions. 
Resolution av en bank ska anses vara möjlig om det är genomförbart och trovärdigt att genomföra en likvidation enligt normala insolvensförfaranden eller att avveckla banken genom resolutionsåtgärder.
29 30 31 32 Article 32 of Commission Delegated Regulation (EU) 2016/1075. 
31 32 Artikel 29.3 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2016/1075.
Article 22(5) and (2)(d) of Commission Delegated Regulation (EU) 2016/1075. 
Artiklarna 22.5 och 22.2 d i kommissionens delegerade förordning (EU) 2016/1075.
The SRMR requires the SRB to notify the EBA in a timely manner when a bank is deemed not to be resolvable. 
Enligt förordningen om resolutionsmekanismen ska nämnden upplysa EBA i god tid när resolution av en bank inte anses vara möjlig.
As of July 2017, the SRB had not sent any such notifications to the EBA. 
Fram till och med juli 2017 hade inga sådana upplysningar lämnats till EBA.
Substantive impediments 73. 
Väsentliga hinder 73.
The Single Rulebook requires the SRB to identify and address substantive impediments to resolutions, classifying them in at least the following categories: (a) structure and operations; (b) financial resources; (c) information; (d) cross-border issues; (e) legal issues. 
Hindren ska delas in i åtminstone följande kategorier: a) struktur och verksamhet, b) finansiella resurser, c) information, d) gränsöverskridande frågor och e) juridiska frågor.
Despite this legal obligation, the process of addressing substantive impediments has not yet begun. 
Trots detta lagstadgade krav har arbetet med att hantera väsentliga hinder ännu inte inletts.
According to the SRB, the full process of determining substantive impediments, including the consultation of competent authorities and joint decisions by resolution colleges, will take around one year, and is now not expected to start until 2018. 
Enligt nämnden antas hela arbetet med att fastställa väsentliga hinder, inbegripet samråd med behöriga myndigheter och gemensamma beslut av resolutionskollegierna, ta cirka ett år, och som det ser ut i dag förväntas det arbetet inledas först i början av 2018.
Figure 5 comes from the resolution planning manual and indicates the expected time span for the resolution of impediments, depending on the feasibility of implementation and the importance of the measure. 
31 Figur 5 – Tidsplan för att undanröja hinder Källa: Den gemensamma resolutionsnämnden.
As reported in paragraph 28, only 65 phase three plans are expected to be available by the end of the first quarter of 2018. 
76. Såsom uppges i punkt 28 förväntas endast 65 tredjefasplaner vara klara i slutet av första kvartalet 2018.
Assuming the resolution plans progress to phase four by mid-2019, banks would have time to resolve all substantive impediments by mid-2022. 
Om de kvarvarande resolutionsplanerna har gått vidare till fas fyra i mitten av 2019 har bankerna tid på sig att undanröja alla väsentliga hinder fram till mitten av 2022.
Minimum requirement on eligible liabilities (MREL) 77. 
Minimikrav på kvalificerade skulder 77.
One of the key parts of a resolution plan is the determination of the minimum requirement for own funds and eligible liabilities (MREL). 
En av de viktigaste delarna i resolutionsplanerna är att fastställa minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder.
This is a calculation of the minimum amount of own funds and liabilities (including deposits) a bank needs to hold for conversion or write-down in the event of a bail-in. 
Det är en beräkning av hur stor kapitalbas och hur stora skulder (inbegripet inlåning) som en bank måste ha för konvertering eller nedskrivning i fall det blir aktuellt med skuldnedskrivning.
The SRB has not yet set MREL targets, either at the consolidated level or at that of single entities. 
Nämnden har ännu inte fastslagit några mål för minimikraven på nedskrivningsbara skulder, varken på koncernnivå eller för enskilda enheter.
Indicative, non-binding MREL quotas calculated at the consolidated level were informally discussed with banks during workshops held in 2016, but they were not shared with resolution colleges. 
Vägledande, icke-bindande krav på andel nedskrivningsbara skulder beräknade på koncernnivå diskuterades informellt med bankerna under de workshoppar som anordnades under 2016, men resolutionskollegierna har inte fått någon information om dessa 32
Bank-specific factors, such as the exclusion of certain liabilities from bail-in, substantive impediments and requirements as a result of the supervisory review and evaluation process (SREP), have not been considered so far. 
Bankspecifika faktorer som till exempel de skulder som är undantagna från skuldnedskrivning, väsentliga hinder och de krav som är resultatet av översyns-och utvärderingsprocessen (ÖUP) har ännu inte beaktats.
Since no MREL requirements have yet been defined, there is no monitoring of actual MREL quotas. 
Eftersom inga minimikrav för kapitalbas och kvalificerade skulder ännu har fastställts görs det heller ingen uppföljning av de faktiska minimikravsandelarna.
Management summaries 80. 
Sammanfattningar 80.
The SRB must include a management summary in all resolution plans, covering a summary of items referred to in the legal framework33. 
Nämnden måste se till att alla resolutionsplaner innehåller en sammanfattning av planen och en sammanfattning av de poster som avses i den rättsliga ramen33.
The information in the summaries which we examined falls well short of this requirement. 
Informationen i de sammanfattningar vi tittade på var långt ifrån att uppfylla detta krav.
The missing elements are listed in Annex III. 
I bilaga III finns en förteckning över de delar som saknades.
Disclosure of resolution plans 81. 
Information om resolutionsplanerna 81.
The SRB is required to disclose all significant parts of resolution plans to the banks concerned. 
Nämnden måste låta de berörda bankerna ta del av alla väsentliga delar i resolutionsplanerna.
So far banks have only received limited indicative information, such as MREL calculations at group level or possible impediments. 
Än så länge har bankerna endast fått begränsad, vägledande information om sådant som minimikravsberäkningar på koncernnivå och potentiella hinder.
The SRM Regulation also requires the SRB to take account of bank feedback. 
Enligt förordningen om resolutionsmekanismen måste nämnden även ta hänsyn till bankens synpunkter.
However, the resolution plans we examined contained no comments from the banks concerned. 
I de resolutionsplaner som vi granskade fanns dock inga kommentarer från bankerna i fråga.
While the SRM Regulation34 refers to significant elements of a resolution plan, the BRR Directive35 and the Commission Delegated Regulation36 only require disclosure of the management summary. 
I resolutionsmekanismförordningen34 hänvisas till väsentliga delar av resolutionsplanen, medan det i återhämtnings-och resolutionsdirektivet35 och i kommissionens delegerade förordning36 endast är sammanfattningen som måste överlämnas.
33 34 35 36 29 Article 22(1) of Commission Delegated Regulation (EU) 2016/1075. 
33 34 35 33 Artikel 22.1 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2016/1075.
Article 8(6) of SRM Regulation. 
Artikel 8.6 i resolutionsmekanismförordningen.
Article 10(1) of BRR Directive. 
Artikel 10.1 i återhämtnings-och resolutionsdirektivet.
Limited rulebook compliance 83. 
Begränsad överensstämmelse med regelverket 83.
To summarise our observations in paragraphs 37 to 82, the sampled plans do not comply with the Single Rulebook. 
Sammantaget visar iakttagelserna i punkterna 37–82 att de granskade planerna inte överensstämmer med det enhetliga regelverket.