natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The distinction between sound and distressed banks therefore no longer seems relevant in order to determine which banks should enter into a discussion about their restructuring with the Authority.
Därför förefaller skillnaden mellan sunda och nödlidande banker inte längre relevant när det gäller att avgöra vilka banker som bör inleda en diskussion med myndigheten om sin omstrukturering.
As a result, banks which still have recourse to the State in 2011 for raising capital or for impaired assets measures should be required to submit to the Authority a restructuring plan showing the bank’s determination to undertake the necessary restructuring efforts and return to viability without undue delay.
De banker som ännu 2011 vänder sig till staten för att uppbringa kapital eller genomföra åtgärder för övertagande av värdeminskade tillgångar bör åläggas att förse myndigheten med en omstruktureringsplan som visar att de är fast beslutna att vidta de omstruktureringsåtgärder som behövs och att återställa sin lönsamhet utan onödiga dröjsmål.
Thus, as of 1 January 2011, a restructuring plan will be required from every beneficiary of a new recapitalisation or an impaired asset measure [25].
Från och med den 1 januari 2011 måste således varje bank som omfattas av en ny rekapitalisering eller en åtgärd för övertagande av värdeminskade tillgångar lägga fram en omstruktureringsplan [25].
In assessing the restructuring needs of banks, the Authority will take into consideration the specific situation of each institution, the degree to which such a restructuring is necessary to restore viability without further state support as well as prior reliance on State aid.
När myndigheten bedömer bankernas behov av omstrukturering kommer den att ta hänsyn till varje enskild banks specifika situation, i vilken grad en sådan omstrukturering är nödvändig för att återställa lönsamheten utan ytterligare statligt stöd och i vilken mån banken förlitat sig på statligt stöd tidigare.
As a general rule, the more significant the reliance on State aid, the stronger the indication of a need to undergo in-depth restructuring in order to ensure long-term viability.
Generellt gäller att ju mer banken förlitat sig på statligt stöd desto starkare är indikationen på att det behövs en genomgripande omstrukturering för att garantera bankens lönsamhet på lång sikt.
In addition, the individual assessment will take account of any specific situation on the markets and will apply the restructuring framework in an appropriately flexible manner in the event of a severe shock endangering financial stability in one or more EFTA States.
I den individuella bedömningen kommer det dessutom att tas hänsyn till om en specifik situation råder på marknaden, och rambestämmelserna för omstrukturering kommer att tillämpas med ett tillräckligt mått av flexibilitet om en allvarlig chock skulle äventyra den finansiella stabiliteten i en eller flera Eftastater.
Requiring a restructuring plan for banks benefiting from structural aid (that is to say, recapitalisation and/or impaired asset measures) — while at the same time accepting that the mere use of refinancing guarantees would still not trigger the requirement to submit a restructuring plan — conveys the signal that banks have to prepare for a return to normal market mechanisms without state support as the financial sector gradually emerges from crisis conditions.
Kravet på att banker som får strukturstöd (dvs. rekapitalisering och/eller åtgärder för övertagande av värdeminskade tillgångar) ska lägga fram en omstruktureringsplan – samtidigt som man accepterar att det kravet inte gäller om det enbart är fråga om användning av återfinansieringsgarantier – signalerar att banker måste förbereda sig för en återgång till normala marknadsmekanismer utan statligt stöd i takt med att finanssektorn gradvis kommer ut ur krisen.
It provides an incentive for individual institutions that still need aid to accelerate the necessary restructuring.
Detta är ett incitament för enskilda finansinstitut som ännu behöver stöd att påskynda den nödvändiga omstruktureringen.
At the same time, it affords sufficient flexibility to duly take account of potentially diverse circumstances affecting the situation of different banks or national financial markets.
Samtidigt ger det tillräcklig flexibilitet så att man kan ta vederbörlig hänsyn till olika omständigheter som kan påverka situationen för olika banker eller nationella finansmarknader.
It also caters for the possibility of an overall or country-specific deterioration in relation to financial stability, which cannot be excluded at present, given the residual fragility in the situation of financial markets.
Dessutom beaktas eventualiteten att den finansiella stabiliteten försämras överlag eller i ett visst land. Detta kan inte uteslutas i dagens läge med tanke på att situationen på finansmarknaderna fortfarande är bräcklig.
Temporal scope, general outlook
Tidsbegränsad tillämpning, allmänna utsikter
Guidelines on the application and interpretation of Articles 61 and 62 of the EEA Agreement and Article 1 of Protocol 3 to the Surveillance and Court Agreement, adopted and issued by the Authority on 19.1.1994, published in OJ L 231, 3.9.1994, p. 1 and EEA Supplement No 32, 3.9.1994, p. 1.
Riktlinjer för tillämpning och tolkning av artiklarna 61 och 62 i EES-avtalet och artikel 1 i protokoll 3 till övervakningsavtalet, antagna och utfärdade av myndigheten den 19 januari 1994, offentliggjorda i EUT L 231, 3.9.1994, s. 1 och EES-supplementet nr 32, 3.9.1994, s.1.
The Guidelines were last amended on 17 December 2008 (‘the State Aid Guidelines’).
Riktlinjerna ändrades senast den 17 december 2008 (nedan kallade riktlinjerna för statligt stöd).
The updated version of the State Aid Guidelines is published on the Authority’s website: http://www.eftasurv.int/state-aid/legal-framework/state-aid-guidelines/
En uppdaterad version av riktlinjerna för statligt stöd finns på myndighetens webbplats:http://www.eftasurv.int/state-aid/legal-framework/state-aid-guidelines/.
Decision 28/09/COL of 29.1.2009.
Beslut nr 28/09/KOL av den 29 januari 2009.
Decision 191/09/COL of 22.4.2009.
Beslut nr 191/09/KOL av den 22 april 2009.
Decision 472/09/COL of 25.11.2009.
Beslut nr 472/09/KOL av den 25 november 2009.
With a flexibility clause permitting a re-assessment of the situation and appropriate remedies in the event of a severe new shock to the financial markets across the EEA or in one or more EFTA States.
Med en flexibilitetsklausul som tillåter att situationen omprövas och lämpliga motåtgärder vidtas om en ny, allvarlig chock inträffar på finansmarknaderna i EES-området eller i en eller flera Eftastater.
See http://www.ecb.int/pub/pdf/other/recommendations_on_guaranteesen.pdf
Se http://www.ecb.int/pub/pdf/other/recommendations_on_guaranteesen.pdf
Individual notifications of government guarantees outside a scheme will generally require a guarantee fee along the same lines.
För individuella statliga garantier som anmäls utanför en stödordning kommer det normalt att krävas en garantiavgift i linje med detta.
Where the beneficiary is under restructuring obligations and a lower fee may be justified depending on the specific circumstances this deviation will have to be taken into account in the overall assessment of the restructuring and the measures necessary to minimise distortions of competition.
Om stödmottagaren omfattas av omstruktureringsåtgärder och en lägre avgift kan vara berättigad till följd av särskilda omständigheter måste detta undantag tas med i den allmänna bedömningen av omstruktureringen och de åtgärder som krävs för att minimera snedvridningar av konkurrensen.
This includes guarantees covering liabilities of one year or less.
Detta inkluderar garantier som täcker skulder med en löptid på ett år eller mindre.
Or A1 and A2 depending on the rating system employed.
Eller A1 och A2 beroende på det kreditvärderingssystem som används.
Or A3 depending on the rating system employed.
Eller A3 beroende på det kreditvärderingssystem som används.
In the case of divergent assessments by different rating agencies the relevant rating for the calculation of the fee increase should be the higher rating.
Om bedömningen av en banks kreditvärdighet skiljer sig mellan olika kreditvärderingsinstitut ska det högsta kreditbetyget användas vid beräkningen av avgiftshöjningen.
The material time for the rating in the determination of the guarantee fee is the day on which the guarantee is granted in relation to a specific bond issuance by the beneficiary.
Det kreditbetyg som gäller vid fastställandet av garantiavgiften är det som är aktuell den dag då garantin beviljas för stödmottagarens särskilda emission av skuldförbindelser.
E.g. an update of the CDS reference period stipulated in the ECB recommendations of October 2008 that demonstrably leads to an increase of at least 20 bp for banks rated A+ and A, 30 bp for banks rated A- and 40 bp for banks rated below A-.
Till exempel en uppdatering av den referensperiod för kreditswappar (CDS) som föreskrivs i ECB:s rekommendation från oktober 2008 som bevisligen leder till en ökning på minst 0,20 procentenheter för banker med kreditbetyget A + eller A, 0,30 procentenheter för banker med kreditbetyget A-, och 0,40 procentenheter banker med ett kreditbetyg lägre än A-.
The assessment will be carried out when an EFTA State receives the application for an approval of guarantees for the issuance of new or renewed debt as from 1 January 2011 and will include the amount of debt to be covered by the requested guarantees as well as all existing outstanding guaranteed liabilities in relation to total liabilities/balance sheet at the material time.
Bedömningen kommer att genomföras när en Eftastat mottar ansökan om ett godkännande av garantier för en emission av nya skuldförbindelser eller ett förnyande av gamla från och med den 1 januari 2011, och kommer att inkludera den skuld som ska täckas av de begärda garantierna samt alla befintliga utestående garanterade skulder i förhållande till totala skulder/balansräkning vid den aktuella tidpunkten.
Outstanding liabilities that exceed the threshold due to issuances before 1 January 2011 do not trigger a viability review unless the bank resorts to the issuance of new debt keeping the guaranteed liabilities above the threshold.
Utestående skulder som överstiger tröskelvärdet till följd av emissioner före den 1 januari 2011 utlöser inte en lönsamhetsöversyn såvida inte banken emitterar nya skuldförbindelser som gör att de garanterade skuldförbindelserna ligger kvar över tröskelvärdet.
For example, where a bank is already undergoing a viability review because of a recapitalisation and the threshold for guarantees is exceeded, the review has to the extended to address the reasons why the bank continues to rely on state guarantees, to include a liquidity test, and to analyse if and to what extent further use of state guarantee is foreseen.
Om till exempel en bank redan omfattas av en lönsamhetsöversyn till följd av en rekapitalisering och tröskelvärdet för garantierna överskrids, måste översynen utvidgas för att undersöka varför banken fortsätter att förlita sig på statliga garantier, inkludera en likviditetstest och analysera om och i vilken fortsatt utsträckning banken avser att använda sig av statliga garantier.
Restructuring Guidelines, point 8 and section 2, also pointing to the related sections in point 40 of the Recapitalisation Guidelines and Annex V to the Impaired Assets Guidelines.
Riktlinjerna om omstrukturering, punkt 8 och avsnitt 2. Se även de relaterade avsnitten i punkt 40 i riktlinjerna för rekapitalisering och bilaga V i riktlinjerna om värdeminskade tillgångar.
Including, for example, a higher ratio of guaranteed debts that is explained by a particular effort to sustain or increase lending to the real economy in the public interest and with the backing of the EFTA State concerned provided that such conduct is compatible with the common market.
Bland annat en högre andel garanterad skuld som beror på en särskilt insats för att bibehålla eller öka utlåningen till realekonomin i allmänhetens intresse och med uppbackning av den berörda Eftastaten, under förutsättning att ett sådant beteende är förenligt med den gemensamma marknaden.
Having due regard to the macro-economic situation of the EFTA State in general and in particular to those elements such as the sovereign risk that have a direct bearing on the terms of access to funding for banks located in the EFTA State.
Med vederbörlig hänsyn till den makroekonomiska situationen i Eftastaten i allmänhet och särskilt till sådana inslag som statsrisken som har direkt betydelse för tillgången till finansiering för banker belägna i den Eftastaten.
As expressed in the beneficiary’s rating or CDS spread.
Enligt stödmottagarens kreditbetyg eller räntespridning på kreditswapparna (CDS-spread).
In order to increase capital buffers, banks have decided to sell non-strategic assets such as industrial participations, or to focus on specific geographical sectors.
För att öka kapitalbuffertarna har bankerna beslutat att sälja ut icke-strategiska tillgångar (t.ex. andelar i industriföretag) eller att inrikta sig på särskilda geografiska områden.
See on this point European Central Bank, ‘EU Banking Sector Stability, September 2010’.
Se Europeiska centralbankens rapport: EU Banking Sector Stability, September 2010.
According to the European Central Bank, banks’ overall solvency ratio increased substantially in the course of 2009 in all EU Member States.
Enligt Europeiska centralbanken ökade bankernas totala kapitaltäckningsgrad betydligt under 2009 i samtliga EU-medlemsstater.
In addition, information for a sample of large banks in the European Union suggests that the improvement in capital ratios continued into the first half of 2010, supported by an increase in retained earnings as well as by further private capital raising and public capital injections for some banks.
Dessutom tyder information om ett antal storbanker i Europeiska unionen på att kapitaltäckningskvoterna fortsatte att förbättras in på första halvåret 2010. Denna utveckling främjades av att den outdelade vinsten ökade, att ytterligare privat kapital kunde uppbringas och att vissa banker fick offentliga kapitaltillskott.
See European Central Bank: ‘EU Banking Sector Stability, September 2010’.
Se Europeiska centralbankens rapport: EU Banking Sector Stability, September 2010.
The future regulatory environment drawn up by the Basel Committee on the Banking Supervision (BCBS), so-called Basel III, sets a path for the implementation of the new capital rules which should allow banks to meet the new capital needs over time.
Den framtida lagstiftningsram som utarbetats av Baselkommittén för banktillsyn (BCBS), den s.k. Basel III, visar vägen för nya kapitalregler som bör göra det möjligt för banker att så småningom tillgodose de nya kapitalbehoven.
In this context, it is interesting to note that, first, most of the largest banks in the European Union have reinforced their capital buffers over the last two years to increase their loss absorption capacity and, second, the other banks in the European Union should have sufficient time (up to 2019) to build up their capital buffer using, inter alia, retained earnings.
I det här sammanhanget är det intressant att notera att för det första har de flesta av de största bankerna i Europeiska unionen stärkt sina kapitalbuffertar under de senaste två åren för att förbättra sin kapacitet att absorbera förluster och för det andra bör de övriga bankerna i Europeiska unionen ha tillräckligt med tid (till 2019) att bygga upp sin kapitalbuffert bl.a. genom att använda outdelad vinst.
It should also be noted that the ‘transitional arrangements’ provided by the new regulatory framework have established a ‘grandfathering period’ until 1 January 2018 for existing public sector capital injections.
Det bör också noteras att övergångsarrangemangen i den nya lagstiftningsramen tillåter att befintliga offentliga kapitaltillskott får fortsätta till och med den 1 januari 2018.
Moreover, a quantitative impact assessment done by the Basel Committee, confirmed by Commission calculations, points to a rather moderate impact on bank lending.
Dessutom pekar en kvantitativ konsekvensanalys som utförts av Baselkommittén och som bekräftats av kommissionens beräkningar på en ganska måttlig inverkan på bankernas långivning.
Therefore, the new capital requirements are not expected to impact the proposal outlined in these Guidelines.
Därför väntas de nya kapitalkraven inte påverka det förslag som skisseras i dessa riktlinjer.
This will apply to all recapitalisation or impaired asset measures, irrespective of whether they are designed as individual measures or granted in the context of a scheme.
Detta kommer att gälla alla åtgärder för rekapitalisering eller övertagande av värdeminskade tillgångar, oavsett om de är utformade som individuella åtgärder eller beviljas inom ramen för en stödordning.
Existing or new bank support schemes (irrespective of the support instruments they contain: guarantee, recapitalisation, liquidity, asset relief, other) will only be prolonged/approved for a duration of six months to allow for further adjustments, if necessary, in mid-2011.
Befintliga eller nya bankstödssystem (oavsett vilka stödinstrument de innehåller: garantier, rekapitalisering, likviditet, övertagande av värdeminskade tillgångar m.m.) kommer endast att förlängas/godkännas för en sexmånadersperiod för att ytterligare anpassningar vid behov ska kunna göras i mitten av 2011.
Therefore, the Banking, Recapitalisation and Impaired Assets Guidelines, which provide guidance on the criteria for the compatibility of crisis-related aid to banks on the basis of Article 61(3)(b) of the EEA Agreement — most notably in the form of government guarantees, recapitalisations and asset relief measures — need to stay in place beyond 31 December 2010.
Därför är det nödvändigt att bankriktlinjerna, riktlinjerna för rekapitalisering och riktlinjerna om värdeminskade tillgångar, i vilka det ges vägledning om när krisrelaterat stöd till banker (främst i form av statliga garantier, rekapitaliseringar och åtgärder i form av övertagande av värdeminskade tillgångar), kan anses vara förenliga med den inre marknaden på grundval av artikel 61.3 b i EES-avtalet, också tillämpas efter den 31 december 2010.
In the same vein, the Restructuring Guidelines, which address the follow-up to such support measures, also have to remain applicable beyond that date.
Enligt samma resonemang måste också riktlinjerna om omstrukturering – som gäller uppföljningen av sådana stödåtgärder – fortsätta att gälla efter detta datum.
In parallel, new, permanent State aid rules for bank rescue and restructuring in normal market conditions will have to be drawn up and should, market conditions permitting, apply as of 1 January 2012.
Samtidigt måste nya, permanenta regler om statligt stöd till undsättning och omstrukturering av banker under normala marknadsförhållanden utarbetas och de bör, om marknadsförhållandena tillåter det, gälla från och med den 1 januari 2012.
The possible continued need for crisis-induced extraordinary State aid to the financial sector has to be evaluated with that objective in mind.
Det eventuella fortsatta behovet av krisbetingat, extraordinärt statligt stöd till finanssektorn måste prövas med det målet i åtanke.
Government guarantee schemes can therefore be authorised until 30 June 2011, on the basis of the following conditions introduced as of 1 January 2011.
Statliga garantiordningar kan därför godkännas till den 30 juni 2011 på grundval av de villkor som infördes den 1 januari 2011.
The Authority will reassess the conditions for the compatibility of state guarantees beyond 30 June 2011 in the first half of 2011.
Myndigheten kommer under första halvåret 2011 att ompröva villkoren för statliga garantiers förenlighet med den inre marknaden efter den 30 juni 2011.
The credit risk element in the current pricing model is based upon data that predates the most acute phase of the crisis in 2008.
Priset på kreditrisk i den aktuella prissättningsmodellen återspeglar uppgifter från tiden innan den mest akuta fasen av krisen 2008.
CDS spread differentials across banks are currently significantly higher than pre-crisis and are likely to remain so.
CDS-spreadarna mellan banker varierar i dag betydligt mer än de gjorde före krisen vilket förmodligen kommer att hålla i sig.
At the current juncture in the evolution of market conditions, access to liquidity on the market no longer represents a serious obstacle for banks across the board as in the more acute crisis period.
I det rådande marknadsläget är det generellt sett mindre svårt för banker att få tillgång till likviditet på marknaderna än det var under den mest akuta krisperioden.
Accordingly, it seems justified to introduce a differentiation in the conditions attached to the use of state guarantees based on the extent to which banks rely on them.
Det förefaller därför berättigat att införa differentierade villkor för användningen av statliga garantier som grundas på den omfattning i vilken bankerna förlitar sig på dem.
The continued applicability of Article 61(3)(b) of the EEA Agreement and the extension of the Restructuring Guidelines will be from 1 January 2011 until 31 December 2011 [26].
Den fortsatta tillämpligheten av artikel 61.3 b i Eftaavtalet och förlängningen av riktlinjerna om omstrukturering kommer att gälla från och med den 1 januari 2011 till och med den 31 december 2011 [26].
This extension under changed conditions should also be seen in the context of a gradual transition to a more permanent regime of State aid guidelines for the rescue and restructuring of banks based on Article 61(3)(c) of the EEA Agreement which should, market conditions permitting, apply as of 1 January 2012.
Denna förlängning under ändrade förhållanden bör också ses mot bakgrund av en successiv övergång till ett mer bestående system med riktlinjer för statligt stöd till undsättning och omstrukturering av banker som grundar sig på artikel 61.3 c i Eftaavtalet, som bör gälla från och med den 1 januari 2012 om marknadsförhållandena tillåter det.
These conclusions were endorsed by the European Council at its meeting on 11 December 2009.
Dessa slutsatser godkändes av Europeiska rådet vid dess möte den 11 december 2009.
In the same vein, the European Parliament insisted in its Resolution of 9 March 2010 on the Report on Competition Policy 2008(http://www.europarl.europa.eu/sides/getDoc.do?type=TA&language=EN&reference=P7-TA-2010-0050) that state support to financial institutions should not be unduly prolonged and that exit strategies should be elaborated as soon as possible.
I linje med detta krävde Europaparlamentet i sin resolution av den 9 mars 2010 om rapporten om konkurrenspolitiken 2008(http://www.europarl.europa.eu/sides/getDoc.do?type=TA&language=EN&reference=P7-TA-2010-0050) att statligt stöd till finansinstitut inte bör förlängas i onödan och att exitstrategier bör utarbetas så snart som möjligt.
In particular the bank will have to demonstrate the solidity of its funding capacity and, where necessary, to undergo a liquidity stress test [18]. A viability review should also take account of any factors specific to the beneficiary financial institutions [19] or to the EFTA State concerned [20] and the situation of its financial markets that have an impact on the viability assessment and on the indicative value of the ratio of guaranteed liabilities over total liabilities.
Bland annat måste banken uppvisa att den har en bärkraftig finansieringskapacitet och, vid behov, stresstesta sin verksamhet [18].En lönsamhetsöversyn bör även ta hänsyn till faktorer som är specifika för de stödmottagande finansinstituten [19] eller den berörda Eftastaten [20] och till om det råder en specifik situation på finansmarknaden som påverkar bedömningen av lönsamheten och det indikativa värdet av andelen garanterade skulder i förhållande till totala skulder.
No 111/11/COL
nr 111/11/KOL