natgillin/translations-raw huggingface dataset:
according to whether they are independent of any particular buyer of insurance or closely affiliated to a particular buyer or group of buyers (as in the case of captive insurers or reinsurers).
om de är oberoende av en viss försäkringsköpare eller nära knutna till en viss köpare eller grupp av köpare (som vid captiveförsäkringsbolag eller captiveåterförsäkringsbolag).
Competition in the insurance market is impacted upon by the availability of alternatives to taking out traditional insurance products [29].
Konkurrensen på försäkringsmarknaden påverkas av tillgången på alternativ till att teckna traditionella försäkringsprodukter [29].
The Authority is of the view that there are three main alternatives: self-insurance, captive insurance and alternative risk transfer products [30].
Övervakningsmyndigheten anser att det finns tre huvudalternativ: egenförsäkring, captiveförsäkring och alternativa risköverföringsprodukter [30].
In each case, the primary reason for using a substitute for insurance is the potential for reducing costs.
I samtliga fall är möjligheten att minska kostnaderna det främsta skälet att välja ett alternativ till försäkring.
A captive insurance company enables investment income on the premiums to be retained within the group and potentially allows for more flexibility in the pattern of premiums.
Ett captiveförsäkringsbolag gör det möjligt att behålla investeringsavkastningen på premierna inom koncernen och kan därmed vara en mer flexibel försäkringslösning.
Although these are not necessarily perfect substitutes for insurance, they pose a degree of competitive restraint on the insurance market.
Även om det inte nödvändigtvis är ett fullgott alternativ till försäkring har det en viss konkurrenshämmande effekt på försäkringsmarknaden.
Captive insurance companies are, therefore, considered to be an alternative to the third party insurance available on the market.
Captiveförsäkringsbolag anses därför utgöra ett alternativ till den försäkring som tredjeman tillhandahåller på marknaden.
According to the Commission’s Report, ‘large commercial clients (and they are increasingly large, since many are themselves the product of M&A activity) may now use their size to justify buying less insurance rather than more. They retain more exposures, take bigger deductibles, and increasingly use captives and other corporate vehicles in preference to full commercial insurance.’
Enligt kommissionens rapport kan stora kommersiella kunder (som blir allt större, eftersom många själva är ett resultat av sammanslagningar och förvärv) nu använda sin storlek som argument för att teckna mindre försäkring snarare än mer. De står hellre själva för större risker, tar högre självrisk, och använder i allt större utsträckning captiveförsäkringsbolag och andra koncernlösningar än att teckna full försäkring på marknaden.
The Commission’s report states that the main objectives in establishing a captive are:
Enligt kommissionens rapport är de främsta skälen till att bilda ett captiveförsäkringsbolag
to obtain the full benefit of the parent company/group’s risk control techniques by paying premiums based on its own experience,
att kunna utnyttja alla fördelar med moderbolagets/koncernens riskkontrollmetoder genom att betala premier som bygger på egna erfarenheter,
to avoid the direct insurers’ overheads and administrative costs,
att undvika direktförsäkringsbolagens allmänna omkostnader och administrativa kostnader,
to retain as much of the premiums, and the investment income on them, as possible within the group,
att behålla så mycket som möjligt av premierna, och investeringsavkastningen, på dem inom koncernen,
to obtain tax advantages and the lower cost of (less rigorous) regulation in an offshore base,
att få skattemässiga fördelar och mindre kostsam (mindre sträng) lagstiftning utomlands,
to obtain a lower overall risk premium level by purchasing reinsurance ‘wholesale’ and at lower cost than that required by the conventional or direct insurer.
att få en generellt sett lägre riskpremie genom att teckna återförsäkring på ”grossistmarknaden” och till lägre kostnader än genom ett konventionellt försäkringsbolag eller ett direktförsäkringsbolag.
The Authority disagrees with the contentions of certain third parties that the services provided by captives are not alternatives to commercial insurance.
Övervakningsmyndigheten håller inte med vissa tredjemän om att de tjänster som captiveförsäkringsbolagen tillhandahåller inte utgör något alternativ till kommersiell försäkring.
As stated above, the Authority considers that captive insurance is a service substitutable for commercial insurance [31].
Som förklarats ovan anser övervakningsmyndigheten att captiveförsäkringsbolag är en tjänst som är utbytbar mot kommersiella försäkringar [31].
Although it may be the case that certain risks cannot be insured on the market (or, more likely, cannot be insured at what the potential purchaser considers to be a reasonable price), the Authority does not accept that captive insurance companies exclusively provide insurance services that are not available from commercial insurers.
Även om vissa risker kanske inte går att försäkra på marknaden (eller, ännu troligare, inte går att försäkra till vad den potentiella köparen anser vara ett rimligt pris) håller övervakningsmyndigheten inte med om att captiveförsäkringsbolag endast tillhandahåller försäkringstjänster som kommersiella försäkringsbolag inte erbjuder.
The Authority, furthermore, does not accept that what may be prohibitive pricing by commercial insurers means that captive insurance companies are not engaged in economic activities in competition with those insurers.
Övervakningsmyndigheten håller inte heller med om att captiveförsäkringsbolag inte skulle bedriva någon ekonomisk verksamhet i konkurrens med kommersiella försäkringsbolag bara för att dessa försäkringsbolag tillhandahåller försäkring till vad som kanske anses vara oöverkomligt höga priser.
Undertakings belonging to a group have the choice to insure their (obligatory and voluntary) risks with a commercial insurer or create a captive insurance company.
Företag i en koncern kan välja att försäkra sina (obligatoriska eller frivilliga) risker hos ett kommersiellt försäkringsbolag eller att bilda ett captiveförsäkringsbolag.
If they choose the latter option, they are foreclosing the insurance market as far as their risks are concerned.
Om de väljer det senare alternativet avskärmar de försäkringsmarknaden när det gäller sina risker.
Competition with other insurance providers therefore exists at the point of formation of the captive, and at each point in which the client of the captive decides to what extent it wishes to retain risk within the captive or purchase insurance (or reinsurance) on the open market.
Det föreligger därför konkurrens med andra försäkringsgivare när captiveförsäkringsbolaget bildas och varje gång en kund i bolaget tar ställning till om den vill behålla en viss risk inom bolaget eller teckna försäkring (eller återförsäkring) på den öppna marknaden.
The Authority also notes that captive insurance companies are at present subject to tax in Liechtenstein, like other undertakings, albeit with exemptions and at different rates.
Övervakningsmyndigheten konstaterar också att captiveförsäkringsbolag, i likhet med andra företag, för närvarande är skattskyldiga i Liechtenstein, om än med skattelättnader och olika skattesatser.
The Authority has concluded, therefore, that the activities carried out by captive insurance companies in providing insurance (or reinsurance) services to their associated companies constitute an economic activity.
Övervakningsmyndigheten har därför kommit fram till att den verksamhet som captiveförsäkringsbolagen bedriver när de tillhandahåller försäkringstjänster (eller återförsäkringstjänster) till sina närstående bolag utgör en ekonomisk verksamhet.
On that basis the companies are undertakings within the meaning of Article 61(1) of the EEA Agreement.
Mot bakgrund av detta är bolagen att betrakta som företag enligt artikel 61.1 i EES-avtalet.
The measure confers upon captive insurance companies falling under Article 82a of the Tax Act an advantage by relieving them of charges (non-payment of income tax and only a reduced payment of a capital tax) that would normally be borne from their budgets.
Åtgärden ger captiveförsäkringsbolag som omfattas av artikel 82 a i skattelagen en fördel genom att befria dem från avgifter (de slipper betala inkomstskatt och betalar endast en reducerad kapitalskatt) som normalt betalas ur företagens budget.
The payment of taxes is an operating cost incurred in the normal course of an undertaking’s economic activity, which is normally borne by the undertaking itself.
Betalningen av skatter är en driftskostnad som normalt ingår i ett företags ekonomiska verksamhet och normalt bärs av företaget.
In general, qualification for a lower rate of taxation than would normally be due or an exemption from paying taxes confers an advantage on the eligible companies.
I regel innebär kvalificering för en lägre skattesats än normalt eller skattebefrielse en fördel för de berörda företagen.
These companies are granted an advantage because their operating costs are reduced in comparison with others that are in a similar factual and legal position.
Dessa företag får en fördel eftersom deras rörelsekostnader blir lägre jämfört med andra företag som i faktiskt och rättsligt hänseende befinner sig i en jämförbar situation.
One of the third parties argued that captives provide insurance cover for risks for which there is no market and income from these activities should therefore not be taxed.
En av tredjemännen hävdar att captiveförsäkringsbolag försäkrar risker som det inte finns någon marknad för och att inkomster från denna verksamhet därför inte bör beskattas.
Again, the Authority does not accept this argument.
Övervakningsmyndigheten håller återigen inte med om det.
It is a deliberate choice of the group of undertakings to insure its risks in the form of a separate company set up on an arm’s length basis that is paid for the service provided.
Koncernen har medvetet valt att försäkra sina risker i form av ett separat bolag som bildats till normala marknadsmässiga villkor och betalar för de tillhandahållna tjänsterna.
The tax rules do not relate to the risks insured but to the income generated irrespective of its source.
Skattereglerna gäller inte de försäkrade riskerna utan den inkomst som genereras, oavsett på vilket sätt.
The undertaking receives an advantage on lower or zero taxation of the income and capital which it derives from this source of economic activity.
Företaget får en fördel genom lägre eller ingen skatt på den inkomst och det kapital som härrör från denna ekonomiska verksamhet.
By exempting shares or parts of captive insurance companies from payment of the coupon tax, the Liechtenstein legislation also makes it more attractive to invest in captive insurance companies than in other undertakings.
Genom att befria andelar eller delar av captiveförsäkringsbolag från att betala kupongskatt gör Liechtensteins lagstiftning det också mer attraktivt att investera i captiveförsäkringsbolag än i andra företag.
Investors in captive insurance companies are, therefore, granted an advantage [32].
Investerare i captiveförsäkringsbolag ges därför en fördel [32].
For a measure to be aid it must be selective in that it favours ‘certain undertakings or the production of certain goods’.
För att en åtgärd ska utgöra statligt stöd ska den vara selektiv genom att gynna ”vissa företag eller viss produktion”.
Assessment of material selectivity
Bedömning av materiell selektivitet
According to Article 73 of the Tax Act, legal persons operating commercial businesses in Liechtenstein (including foreign companies operating a branch in Liechtenstein) pay income and capital tax.
Enligt artikel 73 i skattelagen ska juridiska personer som driver kommersiella företag i Liechtenstein (inklusive utländska företag som driver en filial i Liechtenstein) betala inkomst- och kapitalskatt.
The annual net income of companies in Liechtenstein is subject to business income tax (‘Ertragssteuer’) [34] at a rate between 7,5 % and 15 % [35].
Företag i Liechtenstein ska betala bolagsskatt på sin årliga nettoinkomst (Ertragssteuer) [34] på mellan 7,5 och 15 procent [35].
At the end of the company’s financial year (generally on 31 December) companies located in Liechtenstein also pay a capital tax (‘Kapitalsteuer’) on the paid-up capital stock, joint stock, share capital, or initial capital as well as the reserves of the company constituting company equity at a rate of 0,2 % [36].
Vid räkenskapsårets slut (i regel den 31 december) ska företagen i Liechtenstein även betala 0,2 procent i kapitalskatt (Kapitalsteuer) på inbetalt aktiekapital eller startkapital samt företagets tillgångar som utgör företagets eget kapital [36].
Further, a coupon tax is levied on the coupons of securities or documents equal to securities issued by a ‘national’ at a rate of 4 % on any distribution of dividends or profit shares.
Vid utdelning på värdepapper eller motsvarande som utfärdas av en ”medborgare” betalas dessutom en kupongskatt på 4 procent av alla utdelningar eller vinstandelar.
By virtue of Article 82a of the Liechtenstein Tax Act, however, captive insurance companies (‘Eigenversicherung’) pay a reduced capital tax of 0,1 % instead of the generally applicable 0,2 % capital tax rate.
Enligt artikel 82 a i Liechtensteins skattelag betalar dock captiveförsäkringsbolag (Eigenversicherung) en reducerad kapitalskatt på 0,1 procent i stället för den normala kapitalskatten på 0,2 procent.
This rate is further reduced for amounts exceeding CHF 50 million and CHF 100 million.
Denna skattesats är ytterligare reducerad för belopp över 50 miljoner CHF och 100 miljoner CHF.
As confirmed by the Liechtenstein authorities, on the basis of the same provision, captive insurance companies do not pay income tax.
Som Liechtensteins myndigheter bekräftat betalar captiveförsäkringsbolag enligt samma bestämmelse inte inkomstskatt.
On the basis of Article 88d(3) of the Tax Act, captive insurance companies are also exempted from payment of the coupon tax.
Genom artikel 88 d tredje stycket i skattelagen är captiveförsäkringsbolag även befriade från att betala kupongskatt.
By not being subject to any income or coupon tax and only a reduced rate of capital tax, captive insurance companies receive a selective advantage in comparison to other undertakings which are subject to ordinary taxation on revenues from their business activities.
Genom att inte behöva betala någon inkomst- eller kupongskatt och endast en reducerad kapitalskatt får captiveförsäkringsbolagen en selektiv fördel jämfört med andra företag som betalar normal skatt på inkomster från sin affärsverksamhet.
According to the Liechtenstein legislation, in particular Article 82a paragraph 1 of the Tax Act, these tax reductions are only applicable to insurance companies which exclusively engage in captive insurance (‘Eigenversicherung’).
Enligt Liechtensteins lagstiftning, särskilt artikel 82 a första stycket, gäller denna skattereduktion endast försäkringsbolag som enbart bedriver captiveförsäkringsverksamhet (Eigenversicherung).
Other insurance companies as well as any other type of undertaking active in other sectors of the economy are subject to normal tax rules.
Andra försäkringsbolag, samt andra typer av företag som är verksamma i andra ekonomiska sektorer, omfattas av de normala skattereglerna.
The Authority is also of the view that the tax measures contain a further element of selectivity as they also provide for greater tax reductions for captive insurance companies which have capital exceeding CHF 50 million or CHF 100 million.
Övervakningsmyndigheten anser också att skatteåtgärderna innehåller ytterligare ett selektivt moment i och med att de innebär en större skattereduktion för captiveförsäkringsbolag med kapital på över 50 miljoner CHF eller 100 miljoner CHF.
Reference has been made in the context of the assessment of selectivity to the decision of the European Commission regarding taxation of captive insurance companies in Åland [37].
När det gäller selektivitetsbedömningen har det hänvisats till kommissionens beslut om beskattning av captiveförsäkringsbolag på Åland [37].
In this decision, the Commission considered that captive insurance companies which benefited from lower taxation than would normally apply to companies had received a selective advantage because this favoured only captive insurance companies as the prime beneficiaries of the tax relief.
I det beslutet ansåg kommissionen att captiveförsäkringsbolag som beskattades lägre än vad som normalt gäller för företag fick en selektiv fördel, eftersom detta endast gynnade captiveförsäkringsbolag som huvudsakliga förmånstagare av skattelättnaden.
The Authority concurs with this view and is of the opinion that this in itself is sufficient to make the measures selective [38].
Övervakningsmyndigheten delar denna åsikt och anser att detta i sig är tillräckligt för att åtgärderna ska anses vara selektiva [38].
Unlike many recent complex fiscal aid cases, the objectives of the measure in question were straightforward.
Till skillnad från många andra komplexa skattestödsärenden den senaste tiden var syftet med den berörda åtgärden tydligt.
The standard rate taxes generate revenue for the State, while the reduction and exemption applicable to captive insurance companies were (by the Liechtenstein authorities’ own admission) designed to attract a mobile (and tax sensitive) service sector to the Principality.
Den normala skattesatsen genererar inkomster till staten, medan skattereduktionen och skattebefrielsen för captiveförsäkringsbolag (som Liechtensteins myndigheter själva erkänner) var avsedd att locka till sig en rörlig (och skattekänslig) tjänstesektor till furstendömet.
In turn, captive insurance companies are created and normally located apart from the rest of their group (at least in part), in order to benefit from lower taxation on profits generated by a formalised form of self-insurance.
Dessutom bildas och förläggs captiveförsäkringsbolag i regel skilt från övriga delar av koncernen (åtminstone delvis) för att kunna dra nytta av lägre beskattning av de vinster som genereras genom en formaliserad form av egenförsäkring.
The Authority is of the view that there is no reason to conclude, therefore, that captive insurance companies are in a different legal and factual situation to the other undertakings subject to Liechtenstein taxation.
Övervakningsmyndigheten anser att det därför inte finns någon anledning att sluta sig till att captiveförsäkringsbolag i faktiskt och rättsligt hänseende befinner sig i en annan situation än andra företag som beskattas i Liechtenstein.
Assessment of selectivity in previous State aid decisions regarding tax measures
Selektivitetsbedömning i tidigare beslut om statligt stöd i samband med skatteåtgärder
Certain third parties asserted during the formal investigation that the exemptions from tax in Liechtenstein are not selective as any economic undertaking is free to form a captive.
Vissa tredjemän hävdade under det formella granskningsförfarandet att befrielsen från att betala skatt i Liechtenstein inte är selektiv eftersom alla ekonomiska företag kan bilda captiveförsäkringsbolag.
The Authority does not concur that this is a valid legal consideration, and disagrees with the factual basis for the argument in any event.
Övervakningsmyndigheten håller inte med om att detta är ett giltigt rättsligt skäl och håller i vilket fall som helst inte med om de sakförhållanden som argumentet bygger på.
The Authority is of the view that there are two conditions that must be fulfilled to be able to form a captive insurance company.
Övervakningsmyndigheten anser att två villkor måste vara uppfyllda för att ett företag ska kunna bilda ett captiveförsäkringsbolag.
The first is that only companies that are able to absorb the fixed costs inherent in forming a captive insurance company can benefit.
Det första är att det endast är företag som kan bära de fasta kostnader som det innebär att bilda ett captiveförsäkringsbolag som kan göra det.
The second, more important, condition follows from the fact that forming a captive insurance company is essentially a formalised way of self insuring.
Det andra, viktigare, villkoret kommer av att bildandet av ett captiveförsäkringsbolag i princip är en formaliserad form av egenförsäkring.
The Authority is of the view that only undertakings that have significant resources (mainly large companies) can cover the risks of self-insuring [40] and that principles of insurance mean that a certain size and diversity of operation is required in order to manage risk without use of third party cover.
Övervakningsmyndigheten anser att det bara är företag som har betydande resurser (främst stora företag) som kan försäkra sina risker genom egenförsäkring [40] och att försäkringsprinciperna innebär att verksamheten måste ha en viss storlek och variationsgrad för att företaget ska kunna hantera riskerna utan att teckna en försäkring hos tredjeman.
This need for size and diversity is, in the Authority’s opinion, self evident, given that the smallest of companies can, depending on their activity, incur high liabilities (for example through the deterioration of fixed assets caused by accidents or fire, or through injury caused by negligently supplied products or services), which they would not be able to pay.
Övervakningsmyndigheten anser att kravet på storlek och variationsgrad är uppenbart, med tanke på att även de minsta företagen, beroende på vilken verksamhet de bedriver, kan ådra sig stora skulder (till exempel genom försämrade anläggningstillgångar till följd av olyckshändelse eller brand, eller genom skada till följd av försumlighet vid leverans av produkter eller tjänster) som de inte kan betala.
In that case the Commission found that an exemption from tax on capital gains made on the disposal of shares by investors who had held at least 5 % of the investee company’s ordinary share capital for an uninterrupted period of not less than 12 months was not materially selective.
I det fallet konstaterade kommissionen att en ordning där investerare, som innehaft minst 5 procent av företagets ordinarie aktiekapital under en oavbruten period om minst tolv månader, vid försäljningen av aktierna befriades från att betala skatt på realisationsvinsten, inte var materiellt selektiv.
The Commission concluded that a 5 % holding requirement did not favour any undertaking in a comparable legal and factual situation in light of the objective pursued by the measure, given that this was available to undertakings no matter what their size or legal structure [43].
Kommissionen konstaterade att ett krav på 5-procentigt innehav inte gynnade företag som i faktiskt och rättsligt hänseende befann sig i en jämförbar situation mot bakgrund av åtgärdens mål, med tanke på att alla företag hade denna möjlighet oavsett storlek eller bolagsform [43].
The tax measure under assessment in this decision, on the other hand, applies only to a particular form of undertaking engaged in a particular form of economic activity (captive insurance companies), and in any event these are companies that can be formed only by those with sufficient resources to form such a company and to self-insure against corporate risk.
Den skatteåtgärd som granskas i detta beslut gäller å andra sidan endast en viss form av företag som bedriver en viss typ av ekonomisk verksamhet (captiveförsäkringsbolag) och detta är i vilket fall som helst företag som endast kan bildas av dem som har tillräckliga resurser för att bilda ett sådant bolag och egenförsäkra sig mot företagets risker.
A Spanish reduced tax on intangible assets was also cited during the investigation.
Det har under granskningen även hänvisats till ett fall med skattereduktion för immateriella tillgångar i Spanien.
In this case, the Commission considered that privileged treatment of income from intangible assets derogated from the ordinary corporate taxation rules.
I det fallet ansåg kommissionen att en positiv särbehandling av inkomster från immateriella tillgångar avvek från de ordinarie reglerna för bolagsskatt.