natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The seller could sell the bonds on the securities market, use them as means of payment or keep them.
Säljaren kunde sälja obligationerna på värdepappersmarknaden, använda dem som betalningsmedel eller behålla dem.
According to Article 21 of the Act, the Housing Bonds Division was permitted to claim an interest margin to cover its operating expenses and estimated losses from outstanding loans.
Enligt artikel 21 i lagen, hade bostadsobligationsenheten tillstånd att använda sig av en räntemarginal för att täcka sina driftskostnader och förväntade förluster till följd av utestående lån.
The Minister of Social Affairs was to determine the level of the interest margin following the proposal of the State Housing Board.
Socialministern skulle fastställa räntemarginalens nivå efter ett förslag från den statliga bostadsstyrelsen.
The mortgage instruments purchased by the Housing Bonds Division were to be issued for a maximum loan period of 25 years (cf. Article 26 of the Act).
De inteckningshandlingar som köptes av bostadsobligationsenheten skulle utfärdas för en maximal låneperiod på 25 år, se artikel 26 i lagen.
According to Article 27, these mortgage instruments could be exchanged for housing bonds amounting to a maximum of 75 % of a property’s reasonably assessed price.
Enligt artikel 27 kunde dessa inteckningshandlingar bytas mot bostadsobligationer till ett belopp som uppgick till högst 75 % av en fastighets skäligt fastställda pris.
The Minister of Social Affairs was empowered to decide on the maximum percentage through a Regulation whereby he could decide on a higher percentage for new construction and the first-time purchase of residential housing.
Socialministern var bemyndigad att fastställa den maximala procentsatsen genom en förordning, varvid denne kunde fastställa en högre procentsats för nybyggnation och förstagångsinköp av en bostad.
According to Article 29 of the Act, the Housing Bonds Division was to promote the saleability of the housing bonds on the market.
Enligt artikel 29 i lagen skulle bostadsobligationsenheten främja säljbarheten för bostadsobligationer på marknaden.
For that purpose the Division was to seek cooperation with banks, pension funds and other entities on the financial market.
I detta syfte skulle enheten sträva efter att samarbeta med banker, pensionsfonder och andra aktörer på den finansiella marknaden.
Furthermore, the State Building Fund was permitted to dispose of a proportion of its funds for transaction in housing bonds to promote equilibrium on the market.
Vidare hade den statliga byggnadsfonden rätt att avyttra en del av sina fonder för transaktioner med bostadsobligationer för att främja jämvikten på marknaden.
The Act did not itself contain provisions on who was eligible for loans under the housing bonds system.
Lagen i sig innehöll inte några bestämmelser om vem som var berättigad till lån i bostadsobligationssystemet.
Instead, such rules were laid down in Regulation No 467/1991 on the Housing Bonds Division and housing bonds transactions (um húsbréfadeild og húsbréfaviðskipti).With regard to lending to undertakings the Regulation provided that building contractors qualified for loans from the system.
Sådana regler fanns i stället fastställda i förordning (EEG) nr 467/1991 om bostadsobligationsenheten och transaktioner med bostadsobligationer (um húsbréfadeild og húsbréfaviðskipti). När det gäller lån till företag föreskrevs i förordningen att byggföretag var berättigade att låna från systemet.
A building contractor was defined as any recognised entity building and selling completed apartments in accordance with the relevant industrial standard (cf. Article 1 of the Regulation).
Ett byggföretag definierades som varje erkänd aktör som bygger och säljer färdigställda lägenheter i enlighet med den relevanta branschstandarden, se artikel 1 i förordningen.
Rules regarding loans for new buildings were laid down in Article 10 of the Regulation and Article 25 imposed a special requirement on contractors under which they were required to submit a guarantee from a financial institution or a municipality.
Regler gällande lån till nya byggnader angavs i artikel 10 i förordningen och artikel 25 föreskrev ett särskilt krav på entreprenadföretag enligt vilket det krävdes att de lämnade en garanti från ett finansinstitut eller en kommun.
Workers’ Housing Fund
Arbetarnas bostadsfond
The role of the Workers’ Housing Fund was to take care of the provision of loans for social housing with the aim of solving the housing needs of those who require special assistance thereto (cf. Article 47 of the Act).
Syftet med arbetarnas bostadsfond var att tillhandahålla lån för subventionerade bostäder med målet att lösa bostadsbehovet för dem som kräver särskilt stöd för detta, se artikel 47 i lagen.
Article 48 concerned the financing of the Workers’ Housing Fund, which was achieved as follows:
Artikel 48 gällde finansieringen av arbetarnas bostadsfond, som kunde åstadkommas enligt följande:
by returns on the Fund’s own capital, i.e. instalments, interest and price indexation payments on granted loans;
Genom avkastning på fondens egna kapital, dvs. amorteringar, räntor och prisindexerade betalningar på beviljade lån.
by annual State Treasury contributions as provided for in the Budget Act from time to time;
Genom årliga bidrag från statskassan, enligt vad som stadgas i budgetlagen vid varje enskild tidpunkt.
by loans from municipalities to the State Housing Agency (cf. Article 42);
Genom lån från kommuner till det statliga bostadsinstitutet, se artikel 42.
by the sale of bonds to pension funds in accordance with agreements made between the State Housing Agency and pension funds;
Genom försäljning av obligationer till pensionsfonder i enlighet med avtal som slutits mellan det statliga bostadsinstitutet och pensionsfonderna.
by special borrowings, decided in the investment and credit plans from time to time, when disposable funds pursuant to sub-paragraphs a to d are not sufficient for planned developments.’
Genom särskild upplåning, som fastställts i investerings- och kreditplanerna vid den aktuella tidpunkten, då de disponibla fonderna enligt punkterna a–d inte räcker till för den planerade utvecklingen.”
The loan categories of the Workers’ Housing Fund were listed in Article 50 of the Act and were the following:
Lånekategorierna för arbetarnas bostadsfond fanns förtecknade i artikel 50 i lagen och omfattade följande:
Loans for lease-purchase social housing (for 90 % of the purchase price).
Lån för hyrköp av subventionerade bostäder (för 90 % av inköpspriset).
Loans for privately owned social housing (for 90 % of the purchase price).
Lån för privatägda subventionerade bostäder (för 90 % av inköpspriset).
Loans for rented social housing (for 90 % of the purchase price).
Lån för hyrda subventionerade bostäder (för 90 % av inköpspriset).
Loans for general lease-purchase housing (for 70 % and 20 % of the purchase price).
Lån för allmänna hyrköpsbostäder (för 70 % och 20 % av inköpspriset).
Loans for social housing were granted by the State Housing Board from the Workers’ Housing Fund (cf. Article 52 of the Act).
Lån för subventionerade bostäder beviljades av den statliga bostadsstyrelsen från arbetarnas bostadsfond, se artikel 52 i lagen.
The loan could be up to 90 % of the construction cost or purchase price, however, not exceeding 90 % of the costs basis approved by the State Housing Board, less a 3,5 % special contribution of the municipalities for each social assistance apartment (cf. paragraph 2 of Article 42 of the Act) [11].
Lånet kunde vara upp till 90 % av byggkostnaderna eller köpesumman, dock fick det inte överstiga 90 % av den kostnadsbas som den statliga bostadsstyrelsen hade godkänt, minus ett särskilt bidrag på 3,5 % från kommunerna för varje socialbostad, se artikel 42.2 i lagen [11].
With regard to entitlement to social assistance, Article 64 of the Act stated that the right to loans for private owned social housing was limited to those who fulfilled the following conditions:
När det gällde rätten till socialhjälp angavs i artikel 64 i lagen att rätten till lån för privatägda subventionerade bostäder var begränsad till dem som uppfyllde följande villkor:
Do not already own an apartment or a comparable asset in another form.
Inte redan äger en lägenhet eller jämförbar tillgång i någon annan form.
Have had an average income over the past three years before allocation takes place of an amount not exceeding […].
Har haft en medelinkomst under de senaste tre åren innan någon tilldelning sker som inte överstiger […].
These income limits shall be determined by the State Housing Board at the beginning of each year […].
Dessa inkomstgränser ska fastställas av den statliga bostadsstyrelsen i början av varje år […].
Demonstrate payment ability which is assessed by the housing committee of a municipality […].’
Uppvisar betalningsförmåga som har bedömts av bostadsnämnden i en kommun […].”
Article 65 provided that those applying for rental apartments had to fulfil the conditions in sub-paragraphs (a) and (b).
I artikel 65 angavs att de som ansöker om hyreslägenheter måste uppfylla villkoren i punkterna a och b.
The owner of a social assistance apartment who intended to sell this apartment was to notify the housing committee or other developer of such intentions (cf. Article 85 of the Act).
Ägaren av en socialbostad som ville sälja denna lägenhet skulle meddela bostadsnämnden eller någon annan exploatör om sådana avsikter, se artikel 85 i lagen.
The developer was to purchase the apartment and resell it in accordance with the Act and regulations set pursuant to the Act.
Exploatören skulle köpa lägenheten och sälja den igen i enlighet med lagen och de bestämmelser som fastställts enligt lagen.
On the purchase of an apartment, its seller should be refunded the contribution he provided on the purchase of the apartment and the instalments he had paid on the loan from the Workers’ Housing Fund from the time the purchase agreement was entered into.
Vid förvärv av en lägenhet skulle dess säljare få tillbaka det bidrag som säljaren hade tillhandahållit vid köpet av lägenheten och de amorteringar som denne hade betalt på lånet från arbetarnas bostadsfond från den tidpunkt då köpeavtalet ingicks.
Article 86 entrusted the municipalities with the task of calculating the sales price of social housing.
Genom artikel 86 anförtroddes kommunerna uppdraget att beräkna försäljningspriset för en subventionerad lägenhet.
The Housing Act No 44/1998
Bostadslagen nr 44/1998 (lög um húsnæðismál)
Introduction — main changes
Inledning – viktiga ändringar
At the same time the abovementioned Act No 97/1993 on the State Housing Agency was repealed.
Vid samma tid upphävdes den ovan nämnda lagen nr 97/1993 om det statliga bostadsinstitutet.
According to Article 1 of the Housing Act, the purpose of the Act is to promote security and equal rights as regards housing to Icelanders, through the granting of loans and through organisation of matters relating to housing, and that funds are provided for the specific purpose of increasing people’s chances of acquiring or renting housing on manageable terms.
Enligt artikel 1 i bostadslagen är syftet med lagen att främja säkerhet och lika rättigheter beträffande islänningarnas boende genom beviljande av lån och organisation av bostadsrelaterade angelägenheter. Vidare ska medel tillhandahållas som är särskilt avsedda för att öka människors chanser till att förvärva eller hyra bostad på överkomliga villkor.
In other words, the purpose of the Act corresponds fully to that laid down in the abovementioned Article 1 of the former Act No 97/1993.
Med andra ord är syftet med lagen fullständigt överensstämmande med det som fastställdes i den ovan nämnda artikel 1 i den tidigare lagen nr 97/1993.
In the bill, which subsequently became the Housing Act, the main amendments were described in the following terms:
I det lagförslag som senare blev bostadslagen beskrevs de viktigaste ändringarna på följande sätt:
‘The main changes contained in the bill concern the social housing system.
”De viktigaste ändringarna i lagförslaget rör systemet för subventionerade bostäder.
The principal change being proposed is that the building and purchase of privately owned social apartments will be stopped and instead a new social lending system will be established.
Den huvudsakliga förändringen som föreslås är att byggande och förvärv av privatägda subventionerade lägenheter kommer att stoppas och att ett nytt lånesystem för subventionerade lån kommer att inrättas.
The current provisions on the building of rental apartments will remain in place but it is proposed that the Articles on lease-purchase be abolished.
De nuvarande bestämmelserna om byggande av hyreslägenheter kommer att kvarstå men det föreslås att artiklarna om hyrköp slopas.
In addition to the abovementioned, an independent bill will concern building and housing cooperatives.
Utöver det ovannämnda kommer ett oberoende lagförslag att behandla byggnads- och bostadskooperativ.
In other respects, the main changes in the bill may be simplified into three issues.
I andra avseenden kan huvudförändringarna i lagförslaget sammanfattas i tre punkter.
First, they concern social assistance.
För det första rör de socialbidrag.
Second, the participation of municipalities in such assistance and third changes concerning the organisational set-up of housing affairs.’
För det andra handlar de om kommunernas deltagande i sådant stöd och för det tredje omfattar ändringarna den organisatoriska uppbyggnaden av bostadsangelägenheter.”
When the Minister of Social Affairs submitted the bill to Parliament, he explained the main legislative changes foreseen under the new bill in the following manner:
När socialministern lämnade in lagförslaget till parlamentet, förklarade han de viktigaste förändringarna i lagstiftningen enligt det nya lagförslaget på följande sätt:
‘The main items are as follows:
”Huvuddragen är följande:
The State Housing Agency will be abolished.
Det statliga bostadsinstitutet kommer att avskaffas.
The State Building Fund and the Workers’ Housing Fund will be merged into the Housing Financing Fund and the assets of the State Housing Agency will also become part of the Fund.
Den statliga byggnadsfonden och arbetarnas bostadsfond kommer att slås samman till bostadsfinansieringsfonden och det statliga bostadsinstitutets tillgångar kommer också att bli en del av fonden.
The housing bond system will remain unchanged as regards real estate transactions on the general market.
Bostadsobligationssystemet kommer att förbli oförändrat när det gäller fastighetstransaktioner på den allmänna marknaden.
The Housing Financing Fund shall in the fullness of time become self-sustainable.
Bostadsfinansieringsfonden ska då tiden är mogen bli självgående.
One item in that regard is that it is presupposed that older loans taken by the Fund will be restructured.
En punkt i detta avseende är att det förutsätts att äldre lån som fonden har tagit kommer att omstruktureras.
With the restructuring it will be possible to achieve substantially better rates than the Building Funds enjoy today.
Genom omstruktureringen kommer det att bli möjligt att uppnå avsevärt bättre räntor än vad byggnadsfonderna har idag.
This Fund will be very strong.
Denna fond kommer att vara mycket stark.
It will have a capital of 26 billion ISK and will have access to the best lending rates.’
Den kommer att ha ett kapital på 26 miljarder isländska kronor och kommer att ha tillgång till de bästa utlåningsräntorna.”
Institutional set-up
Institutionell uppbyggnad
The Housing Financing Fund is an independent State-owned institution subject to a separate board of directors within the administrative purview of the Minister of Social Affairs (cf. Article 4 of the Housing Act).
Bostadsfinansieringsfonden är en oberoende statligt ägd institution som är underkastad en separat styrelse inom socialministerns administrativa verksamhetsområde, se artikel 4 i bostadslagen.
The Fund replaced the previous State Housing Agency.
Fonden ersätter det tidigare statliga bostadsinstitutet.
According to Article 7, the Minister shall appoint the five-member board of directors of the Fund for a four-year term.
Enligt artikel 7 ska ministern utse en styrelse med fem ledamöter för fonden med en mandatperiod på fyra år.
Article 8 provides that the board hires a managing director, who is responsible for the day-to-day operation of the Fund, hiring of staff, etc.
I artikel 8 anges att styrelsen ska anställa en verkställande direktör som ska ansvara för fondens dagliga drift, anställa personal etc.
As outlined above, the Housing Act abolished both the State Building Fund and the Workers’ Housing Fund.
Så som anges ovan innebar lagen att både den statliga byggnadsfonden och arbetarnas bostadsfond avskaffades.
The funds were to be merged and abolished as of the entry into force of the Act.
Fonderna var tänkta att slås samman och avskaffas då lagen trädde i kraft.
From the same date, the Housing Financing Fund took over the functions, rights, assets, liabilities and obligations of both funds (cf. Article 53 of the Act).
Från och med samma datum tog bostadsfinansieringsfonden över båda fondernas funktioner, rättigheter, tillgångar, ansvar och skyldigheter, se artikel 53 i lagen.
The rights and privileges afforded to them by law applied to the Housing Financing Fund.
De rättigheter och privilegier som de åtnjöt enligt lagen gällde härmed bostadsfinansieringsfonden.
The Housing Financing Fund similarly took over all rights and duties related to debt certificates owned by the State Building Fund and the Workers’ Housing Fund and was to take their place in any litigation against them or conducted on their behalf.
Bostadsfinansieringsfonden tog på liknande sätt över alla rättigheter och skyldigheter som hörde samman med de skuldebrev som den statliga byggnadsfonden och arbetarnas bostadsfond ägde och skulle överta deras plats i de rättstvister som fördes emot dem eller som fördes på deras vägnar.
The tasks entrusted to the Housing Financing Fund by law are listed in Article 9 of the Housing Act and include:
De uppgifter som bostadsfinansieringsfonden anförtros enligt lagen finns i artikel 9 i bostadslagen och omfattar följande:
Lending and administration of housing bonds transactions in accordance with the provisions of this Act.
Utlåning och administrering av bostadsobligationstransaktioner i enlighet med bestämmelserna enligt denna lag.
Lending to municipalities, companies and associations for construction or purchase of residential housing.
Utlåning till kommuner, företag och föreningar för byggande och köp av bostäder.
As was the case for the State Building Fund and the Workers’ Housing Fund under the previous Act No 97/1993, also the Housing Financing Fund is financed by 1) a return on their own capital and 2) by the issuing and sale of bonds (cf. Article 10 of the Housing Act).
Så som var fallet för den statliga byggnadsfonden och arbetarnas bostadsfond enligt den tidigare lagen nr 97/1993 finansieras även bostadsfinansieringsfonden genom 1) avkastning på eget kapital och 2) emittering och försäljning av obligationer, se artikel 10 i bostadslagen.
However, in contrast the system laid down in Act No 97/1993 with regard to financing via direct contributions from the Treasury was not continued in the Housing Act.
Däremot överfördes inte det system som fastställdes i lag nr 97/1993 i fråga om finansiering via direkta bidrag från statskassan till bostadslagen.
According to Article 11 of the Housing Act, the Housing Financing Fund shall preserve and earn a return on the monies in its charge.
Enligt artikel 11 i bostadslagen ska bostadsfinansieringsfonden skydda och generera avkastning på de pengar fonden har hand om.
Having obtained the approval of the Minister of Social Affairs, the Fund may decide to commit the safe-keeping of its assets to others, in part or in whole.
När tillstånd har erhållits från socialministern kan fonden ta beslut om den helt eller delvis ska överlämna bevakningen av sina tillgångar till andra parter.
Care shall be taken that the Fund possesses, at all times, adequate liquid funds to honour its obligations.
De är viktigt att se till att fonden alltid har tillräckligt med likvida medel för att uppfylla sina skyldigheter.
Loan categories
Lånekategorier
The three types of loans
De tre lånetyperna
Article 15 of the Housing Act laid down the three categories of loans extended by the Housing Financing Fund [14].
I artikel 15 i bostadslagen fastställdes de tre kategorierna av lån som bostadsfinansieringsfonden ska erbjuda [14].
The categories were:
Kategorierna var
general loans under Chapter VI of the Act for the construction and purchase of residential housing,
allmänna lån, enligt kapitel VI i lagen, för byggande och köp av bostäder,
additional loans to individuals under Chapter VII of the Act for construction and purchase of residential housing,
tilläggslån till enskilda, enligt kapitel VII i lagen, för byggande och köp av bostäder,
loans for rental housing to municipalities, associations and companies under Chapter VIII of the Act for construction or purchase of residential housing to be rented.
lån för hyresbostäder till kommuner, föreningar och företag, enligt kapitel VIII i lagen, för byggande och köp av bostäder för uthyrning.
According to paragraph 1 of Article 16, the Fund was permitted to create new categories of loans, subject to the approval of the Minister of Social Affairs.
Enligt artikel 16.1 fick fonden skapa nya lånekategorier, som skulle godkännas av socialministern.
General loans
Allmänna lån
The Housing Act continued the system with general housing loans that had been introduced by the housing bonds system in 1989 and also applied under Act No 97/1993.
I bostadslagen behölls det system med allmänna bostadslån som hade införts via bostadsobligationssystemet 1980 och som också tillämpades enligt lag nr 97/1993.
The new act did not introduce changes regarding this loan category.
I den nya lagen infördes inga ändringar beträffande denna lånekategori.
In order to administer general loans, the Housing Financing Fund was to operate a Housing Bonds Division, as previously operated by the State Housing Agency, whose finances were to be kept separate from other activities of the Fund’s operation (cf. Article 17 of the Housing Act) [15].
För att administrera allmänna lån skulle bostadsfinansieringsfonden driva en bostadsobligationsenhet, på samma sätt som det tidigare statliga bostadsinstitutet, vars finanser skulle hållas separerade från andra aktiviteter inom fondens verksamhetsområde, se artikel 17 i bostadslagen [15].
The Housing Bond Division was to:
Bostadsobligationsenheten hade följande uppgifter:
issue categories of marketable housing bonds in the name of the Housing Financing Fund subject to the terms and conditions laid down in this Act, or by regulation;
Att emittera kategorier av säljbara obligationer i bostadsfinansieringsfondens namn som omfattas av de villkor som fastställs i denna lag eller enligt någon förordning.
exchange debt instruments secured by mortgage and housing bonds;
Att byta ut skuldebrev som är säkrade genom inteckningar och bostadsobligationer.
promote the saleability of housing bonds in the market.
Att främja bostadsobligationernas säljbarhet på marknaden.
A mortgage bond was to be index linked and have the same lending terms as the housing bonds, exchanged for the mortgage bond, in addition to interest margin (cf. Article 19 of the Act).
En inteckningsobligation skulle vara indexreglerad och ha samma lånevillkor som bostadsobligationer, som lämnades i utbyte mot inteckningsobligationen, utöver räntemarginalen, se artikel 19 i lagen.
This margin could be set so that it covered the Housing Bonds Division’s operating expenses and estimated losses from outstanding loans (cf. Article 28 of the Act).
Denna marginal skulle kunna sättas så att den täckte bostadsobligationsenhetens driftskostnader och förväntade förluster på grund av utestående lån, se artikel 28 i lagen.
The Minister of Social Affairs was to determine the level of the interest margin after having obtained a proposal from the Board of the Housing Financing Fund.
Socialministern skulle fastställa räntemarginalens nivå efter ett förslag från bostadsfinansieringsfondens styrelse.