natgillin/translations-raw huggingface dataset:
if the Authority, after having received a notification from an EFTA State, decides that due to a shortage of export-credit insurance, certain risks are temporarily non-marketable for exporters in the notifying EFTA State.
Om myndigheten efter att ha mottagit en anmälan från en Eftastat beslutar att vissa risker på grund av bristen på exportkreditförsäkringar tillfälligt inte är marknadsmässiga för exportörer i den anmälande Eftastaten.
To minimise distortions of competition in the EEA market, risks which are considered temporarily non-marketable in accordance with point 18 can be covered by state insurers, provided they fulfil the conditions in section 4.3.
För att minimera snedvridningen av konkurrensen på marknaden i EES kan risker som tillfälligt inte anses vara marknadsmässiga enligt punkt 18 täckas av statliga försäkringsgivare, förutsatt att de uppfyller villkoren i avsnitt 4.3.
Conditions for providing cover for temporarily non-marketable risks
Villkoren för att erbjuda täckning för risker som tillfälligt inte är marknadsmässiga
Quality of cover
Kvalitet på täckningsgrad
The quality of cover offered by state insurers must be consistent with market standards.
Kvaliteten på den täckning som erbjuds av statliga försäkringsgivare måste överensstämma med marknadens standarder.
In particular, only economically justified risks, that is to say, risks that are acceptable on the basis of sound underwriting principles, can be covered.
Det är bara ekonomiskt motiverade risker, dvs. risker som godkänns på grundval av sunda principer för försäkringsverksamhet, som kan täckas.
The maximum percentage of cover must be 95 % for commercial risks and political risks and the claims waiting period must be a minimum of 90 days.
Risktäckningen får högst uppgå till 95 % för kommersiella och politiska risker och karenstiden för skadereglering måste vara minst 90 dagar.
Underwriting principles
Principer för försäkringsverksamhet
Sound underwriting principles must always be applied to the assessment of risks.
Sunda principer för försäkringsverksamhet måste alltid tillämpas vid bedömningen av risker.
Accordingly, the risk of financially unsound transactions must not be eligible for cover under publicly supported schemes.
Följaktligen får inte risken i samband med ekonomiskt osunda transaktioner berättiga till täckning i offentligt understödda program.
With regard to such principles, risk acceptance criteria must be explicit.
Med beaktande av sådana principer, måste kriterier för riskacceptans vara tydliga.
If a business relationship already exists, exporters must have a positive trading and/or payment experience.
Om en affärsförbindelse redan finns måste exportörerna ha en positiv erfarenhet av handeln och/eller betalningsförhållandena.
Buyers must have a clean claims record, the probability of the buyers’ default must be acceptable and their internal and/or external financial ratings must also be acceptable.
Köparna måste vara utan tidigare skaderegleringskrav, sannolikheten för risken för betalningsinställelse från köparna bör vara godtagbar och deras interna och/eller externa finansiella bedömningar bör också vara godtagbara.
Adequate pricing
Lämplig prissättning
Risk-carrying in the export-credit insurance contract must be remunerated by an adequate premium.
Bärandet av risken i exportkreditförsäkringsavtalet måste ersättas i form av en lämplig premie.
To minimise the crowding out of private credit insurers, average premiums under publicly supported schemes must be higher than the average premiums charged by private credit insurers for similar risks.
För att minimera utträngningen av privata kreditförsäkringsgivare, måste genomsnittliga premier i statliga stödordningar ligga högre än de genomsnittliga premier som tas ut av privata kreditförsäkringsgivare för liknande risker.
This requirement ensures the phasing out of state intervention, because the higher premium will ensure that exporters return to private credit insurers as soon as market conditions allow them to do so and the risk becomes marketable again.
Genom detta krav garanteras utfasningen av statliga ingripanden, eftersom den högre premie som tas ut kommer att säkerställa att exportörerna återvänder till privata försäkringsgivare så snart marknadsvillkoren tillåter det och risken blir marknadsmässig igen.
Pricing is considered adequate if the minimum premium [8] (‘safe-harbour premium’) for the relevant buyers’ risk category [9] as set out in the following table is charged.
Prissättningen anses vara lämplig om minimipremien [8] (säkerhetsavgiften) för köparens relevanta riskkategori [9] som anges i följande tabell tas ut.
The safe-harbour premium applies unless EFTA States provide evidence that these rates are inadequate for the risk in question.
Premien för säkerhetsavgiften gäller om inte Eftastaterna lämnar bevis på att dessa premiesatser är otillräckliga för risken i fråga.
For a whole turnover policy, the risk category must correspond to the average risk of buyers covered by the policy.
För en försäkring som täcker ett företags hela export måste riskkategorin motsvara den genomsnittliga risken för de köpare som täcks av försäkringen.
Annual risk premium [10](% of insured volume)
Årlig riskpremie [10](i % av den försäkrade volymen)
Excellent [11]
Utmärkt [11]
Good [12]
Bra [12]
Satisfactory [13]
Tillfredsställande [13]
Weak [14]
Svag [14]
For co-insurance, quota share and top-up cover, pricing is considered adequate only if the premium charged is at least 30 % higher than the premium for the (original) cover provided by a private credit insurer.
I fråga om koassurans, kvotåterförsäkring och tilläggsförsäkring anses prissättningen lämplig endast om den premie som tas ut är minst 30 % högre än premien för den (ursprungliga) täckning som tillhandahålls av en privat kreditförsäkringsgivare.
An administration fee must be added to the risk premium regardless of the term of the contract in order for pricing to be considered adequate.
En administrativ avgift måste läggas till riskpremien oavsett kontraktets löptid för att prissättningen ska anses vara tillfredsställande.
EFTA States must publish the schemes put in place for risks which are considered temporarily non-marketable in accordance with point 18 on the websites of state insurers, specifying all applicable conditions.
Eftastaterna ska offentliggöra de ordningar som införts för risker som tillfälligt inte anses vara marknadsmässiga enligt punkt 18 på webbplatserna för statliga försäkringsgivare och ange alla villkor som gäller för dessa.
They must submit annual reports to the Authority on risks which are considered temporarily non-marketable in accordance with point 18 and are covered by state insurers.
De måste lämna in årliga rapporter till myndigheten om risker som tillfälligt inte anses vara marknadsmässiga enligt punkt 18 och som täcks av statliga försäkringsgivare.
They must do so at the latest on 31 July of the year following the intervention.
De måste göra detta senast den 31 juli året efter interventionen.
The report must contain information on use of each scheme, including in particular the total volume of credit limits granted, turnover insured, premiums charged, claims registered and paid, amounts recovered and the administrative costs of the scheme.
Rapporten måste innehålla information om användningen av varje ordning, bland annat den totala volym kreditgränser som beviljats, försäkrad omsättning, premier som tagits ut, skadereglering som registrerats och betalats, de belopp som återkrävts och ordningens administrativa kostnader.
The Authority will publish the reports on its website.
Myndigheten kommer att offentliggöra rapporterna på sin webbplats.
5 Procedural Issues
5 Procedurfrågor
The risks specified in point 18(a) can be covered by state insurers, subject to the conditions in section 4.3.
De risker som avses i punkt 18 a kan täckas av statliga försäkringsgivare, med förbehåll för de villkor som anges i avsnitt 4.3.
The Authority does not have to be notified in such cases.
I dessa fall behöver ingen anmälan göras till myndigheten.
The risks specified in point 18(b), (c) and (d) can be covered by state insurers, subject to the conditions in section 4.3 and following notification to and approval by the Authority.
De risker som avses i punkt 18 b, c och d kan täckas av statliga försäkringsgivare, med förbehåll för de villkor som anges i avsnitt 4.3 och efter anmälan till myndigheten och med dess medgivande.
Failure to fulfil any one of the conditions set out in Section 4.3 does not mean that the export-credit insurance or insurance scheme is automatically prohibited.
Underlåtenhet att uppfylla något av de villkor som anges i avsnitt 4.3 innebär inte att exportkreditförsäkringen eller försäkringssystemet automatiskt är förbjudet.
If an EFTA State wishes to deviate from any of the conditions or if there is any doubt about whether a planned export-credit insurance scheme fulfils the conditions set out in these Gudelines, the EFTA State must notify the scheme to the Authority.
Om en Eftastat avser att avvika från något av villkoren eller om det finns några tvivel om huruvida en planerad exportkreditförsäkringsordning uppfyller villkoren i dessa riktlinjer måste Eftastaten anmäla ordningen till myndigheten.
Analysis under state aid rules does not prejudge the compatibility of a given measure with other EEA Agreement provisions.
En bedömning i enlighet med reglerna om statligt stöd påverkar inte en viss åtgärds förenlighet med andra bestämmelser i EES-avtalet.
Modification of the list of marketable risk countries
Ändring av förteckningen över länder med marknadsmässiga risker
When determining whether the lack of sufficient private capacity justifies the temporary removal of a country from the list of marketable risk countries, as referred to in point 18(a), the Authority will take the following factors into account, in order of priority:
När man fastställer om bristen på tillräcklig privat kapacitet motiverar att ett land tillfälligt tas bort från förteckningen över länder med marknadsmässiga risker, som avses i punkt 18 a, kommer myndigheten att ta hänsyn till följande faktorer, i prioritetsordning:
contraction of private credit insurance capacity:
Minskning av den privata kreditförsäkringskapaciteten:
in particular, the decision of a major credit insurer not to cover risks on buyers in the country concerned, a significant decrease in total insured amounts or a significant decrease in acceptance ratios for the country concerned within a six-month period;
särskilt större kreditförsäkringsgivares beslut att inte täcka risker för köpare i det berörda landet, en betydande minskning av de totala försäkrade beloppen eller en betydande minskning av godkännandegraden för det berörda landet inom en sexmånadersperiod.
deterioration of sovereign sector ratings:
Försämring av kreditvärdigheten för den offentliga sektorn:
in particular, sudden changes in credit ratings within a six-month period, for example multiple downgrading by independent rating agencies, or a big increase in Credit Default Swap spreads;
i synnerhet plötsliga förändringar i kreditvärdigheten inom en sexmånadersperiod, med exempelvis flera nedgraderingar av oberoende kreditvärderingsinstitut eller en kraftig ökning av kreditswappsspreadarna.
deterioration of corporate sector performance:
Sämre resultat i företagssektorn:
in particular, a sharp increase in insolvencies in the country concerned within a six-month period.
bland annat en kraftig ökning av antalet insolvensfall i det berörda landet inom en sexmånadersperiod.
When market capacity becomes insufficient to cover all economically justifiable risks, the Authority may revise the list of marketable risk countries at the written request of an EFTA State or on its own initiative.
När marknadens kapacitet inte är tillräckligt hög för att täcka alla ekonomiskt motiverade risker får myndigheten se över förteckningen över länder med marknadsmässiga risker på skriftlig begäran av minst tre Eftastater eller på eget initiativ.
If the Authority intends to modify the list of marketable risk countries in the Appendix, it will consult and seek information from EFTA States, private credit insurers and interested parties.
Om myndigheten har för avsikt att ändra förteckningen över länder med marknadsmässiga risker i tillägget, kommer den att samråda med och söka information från Eftastaterna, privata kreditförsäkringsgivare och berörda parter.
The consultation and the type of information sought will be announced on the Authority's website.
Samrådet och den typ av uppgifter som efterfrågas kommer att offentliggöras på myndighetens webbplats.
The consultation period will usually not be longer than 20 working days.
Perioden för samråd får normalt inte vara längre än 20 arbetsdagar.
When, on the basis of the information gathered, the Authority decides to modify the list of marketable risk countries, it will inform the EFTA States in writing and announce the decision on its website.
Om myndigheten, på grundval av de uppgifter som samlas in, beslutar att ändra förteckningen över länder med marknadsmässiga risker, ska den skriftligt underrätta Eftastaterna om detta och offentliggöra beslutet på sin webbplats.
The temporary removal of a country from the list of marketable risk countries will be valid for no less than 12 months.
Om ett land tillfälligt tas bort från förteckningen över länder med marknadsmässiga risker kommer borttagandet att vara giltigt i minst 12 månader.
Insurance policies relating to the temporarily removed country which are signed during that period may be valid for a maximum of 180 days after the date on which the temporary removal ceases.
Försäkringspremier som hänför sig till det land som tillfälligt tagits bort och som tecknas under denna period får gälla i högst 180 dagar efter den dag då det tillfälliga borttagandet upphör.
New insurance policies may not be signed after that date.
Nya försäkringspremier kan inte tecknas efter detta datum.
Three months before the temporary removal ceases, the Authority will consider whether to prolong the removal of the country concerned from the list.
Tre månader före det att det tillfälliga borttagandet upphör kommer myndigheten att överväga om den ska förlänga borttagandet av det berörda landet från förteckningen.
If the Authority determines that market capacity is still insufficient to cover all economically justifiable risks, taking into account the factors set out in point 33, it may prolong the temporary removal of the country from the list, in accordance with point 35.
Om myndigheten fastställer att marknadens kapacitet fortfarande är otillräcklig för att täcka alla ekonomiskt motiverade risker, med beaktande av de faktorer som anges i punkt 33, får den förlänga det tillfälliga borttagandet av landet från förteckningen i enlighet med punkt 35.
Notification obligation for exceptions in point 18(b) and (c)
Anmälningskrav för undantag enligt punkt 18 b och c
The evidence currently available to the Authority suggests that there may be a market gap as regards the risks specified in points 18(b) and (c) and that those risks are therefore non-marketable.
De uppgifter som för närvarande finns tillgängliga för myndigheten tyder på att det kan finnas en brist på marknaden när det gäller de risker som anges i punkt 18 b och c och att dessa risker därför inte är marknadsmässiga [15].
It must be borne in mind, however, that the lack of cover does not exist in every EEA State and that the situation could change over time, as the private sector might become interested in this segment of the market.
Man måste dock komma ihåg att bristen på täckning inte förekommer i alla stater i EES och att situationen kan komma att ändras över tiden, eftersom den privata sektorn kan komma att intressera sig för detta marknadssegment.
State intervention should only be allowed for risks which the market would otherwise not cover.
Statliga ingripanden bör endast tillåtas för risker som marknaden annars inte skulle täcka.
For these reasons, if an EFTA State wants to cover the risks specified in point 18(b) or (c), it must make a notification to the Authority pursuant to Protocol 3 of the Surveillence and Court Agreement and demonstrate in its notification that it has contacted the main credit insurers and brokers in that EFTA State [16] and given them an opportunity to provide evidence that cover for the risks concerned is available there.
Av dessa skäl ska en Eftastat, om den vill täcka de risker som anges i punkt 18 b eller c, anmäla detta till myndigheten i enlighet med artikel 3 i övervakningsavtalet och i sin anmälan påvisa att den har kontaktat de viktigaste kreditförsäkringsgivarna och kreditförsäkringsmäklarna i den Eftastaten [16] och gett dem en möjlighet att lägga fram bevis för att täckning av riskerna finns att tillgå.
If the credit insurers concerned do not give the EFTA State or the Authority information about the conditions of cover and insured volumes for the type of risks the EFTA State wants to cover within 30 days of receiving a request from the EFTA State to do so, or if the information provided does not demonstrate that cover for the risks concerned is available in that EFTA State, the Authority will consider the risks temporarily non-marketable.
Om kreditförsäkringsgivarna i fråga inte ger Eftastaten eller myndigheten information om villkoren och de försäkrade volymerna för den typ av risker som Eftastaten vill täcka inom 30 dagar efter mottagandet av en begäran från den Eftastaten, eller om de uppgifter som lämnas inte visar att täckning av riskerna i fråga finns att tillgå i den Eftastaten, kommer myndigheten att anse att riskerna tillfälligt inte är marknadsmässiga.
Notification obligation in other cases
Anmälningsskyldighet i andra fall
As regards the risks specified in point 18(d), the EFTA State concerned must, in its notification to the Authority pursuant to Protocol 3 of the Surveillence and Court Agreement, demonstrate that cover is unavailable for exporters in that particular EFTA State due to a supply shock in the private insurance market, in particular the withdrawal of a major credit insurer from the EFTA State concerned, reduced capacity or a limited range of products compared to other EFTA States.
Beträffande de risker som anges i punkt 18 d, måste den berörda Eftastaten i sin anmälan till myndigheten i enlighet med artikel 3 i övervakningsavtalet visa att täckning saknas för exportörer i den Eftastaten på grund av en utbudschock på den privata försäkringsmarknaden, särskilt borttagandet av en betydande kreditförsäkringsgivare från den berörda Eftastaten, minskad kapacitet eller ett begränsat urval produkter jämfört med andra Eftastater.
6 Date of application and duration
6 Tillämpningsdatum och varaktighet
The Authority will apply the principles in these Gudelines from the date of their adoption until 31 December 2018.
Myndigheten kommer att tillämpa principerna i dessa riktlinjer från och med dagen för deras antagande till och med den 31 december 2018.
These Guidelines correspond to the Communication from the European Commission to the Member States on the application of Article 107 and 108 of the Treaty on the Functioning of the European Union to short-term export-credit insurance, 6.12.2012 (OJ C 392, 19.12.2012, p. 1).
Dessa riktlinjer motsvarar meddelandet från kommissionen till medlemsstaterna om tillämpningen av artiklarna 107 och 108 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt på kortfristig exportkreditförsäkring (EUT C 392, 19.12.2012, s. 1).
OJ L 120, 23.4.1998, p. 27 and EEA Supplement No 16, 23.4.1998, p. 1.
EGT L 120, 23.4.1998, s. 27 och EES-supplement nr 16, 23.4.1998, s. 1.
OJ L 30, 31.1.2002, p. 52 and EEA Supplement No 7, 31.1.2002, p. 1.
EGT L 30, 31.1.2002, s. 52 och EES-supplement nr 7, 31.1.2002, s. 1.
OJ L 228, 16.8.1973, p. 3, cf. Point 2 of Annex IX to the EEA Agreement.
EGT L 228, 16.8.1973, s. 3, jfr punkt 2 i bilaga IX till EES-avtalet.
In its judgment in Case C-142/87 Kingdom of Belgium v Commission of the European Communities, the European Court of Justice held that not only aid for intra-Union exports, but also aid for exports outside the Union, can influence intra-Union competition and trade.
I sin dom i mål C-142/87, Konungariket Belgien mot Europeiska kommissionen, har domstolen slagit fast att inte bara stöd till export inom unionen, utan även stöd till export utanför unionen, kan påverka konkurrensen och handeln inom gemenskapen.
Both types of operation are insured by export-credit insurers and aid for both can therefore affect intra-Union competition and trade.
Båda typerna av verksamhet är försäkrade av exportkreditförsäkringsföretag och därför kan stödet för båda påverka konkurrensen och handeln inom unionen.
Council Directive 91/674/EC of 19.12.1991 on the annual accounts and consolidated accounts of insurance undertakings (OJ L 374, 31.12.1991, p. 7), as adapted for the purpose of the EEA Agreement by the EEA Joint Committee Decision No 7/94 (OJ L 160, 28.6.1994; EEA Supplement No 17, 28.6.1994).
Rådets direktiv 91/674/EG av den 19 december 1991 om årsbokslut och sammanställd redovisning för försäkringsföretag (EGT L 374, 31.12.1991, s. 7) med anpassningar för tillämpning inom ramen för EES-avtalet genom gemensamma EES-kommitténs beslut nr 7/94 (EGT L 160, 28.6.1994 och EES-supplement nr 17, 28.6.1994). EEA-supplement nr 17, 28.6.1994).
For each relevant risk category, the safe-harbour risk premium range was established on the basis of one-year Credit Default Swap (CDS) spreads, based on a composite rating including ratings of all three main credit rating agencies (Standard & Poor, Moody’s and Fitch), for the past five years (2007–11), assuming that average recovery ratios for short-term export-credit insurance are 40 %.
För den relevanta riskkategorin fastställdes riskpremien för säkerhetsavgiften på grundval av räntespridningen på ettåriga kreditswappar (CDS), som skulle basera sig på en sammansatt värdering av kreditvärdighet inbegripet värdering av kreditvärdigheten i samtliga tre stora kreditvärderingsinstitut (Standard & Poor, Moody's and Fitch), för de senaste fem åren (2007–2011), under antagandet att den genomsnittliga skadefrekvensen för kortfristig exportkreditförsäkring är 40 %.
The ranges were subsequently made continuous to better cater for the fact that risk premiums do not remain constant over time.
Intervallen gjordes därefter fortlöpande för att ta bättre hänsyn till det faktum att riskpremier inte är konstanta över tiden.
The buyers’ risk categories are based on credit ratings.
Köparnas riskkategorier grundar sig på bedömningen av kreditvärdigheten.
Ratings do not need to be obtained from specific rating agencies.
Bedömningen av kreditvärdigheten behöver inte ha gjorts av särskilda kreditvärderingsinstitut.
National rating systems or rating systems used by banks are equally acceptable.
Nationella bedömningssystem eller system som används av bankerna är också godtagbara.
For firms without a public rating, a rating based on verifiable information could be applied.
För bolag som saknar offentlig kreditvärdering kan en bedömning som grundar sig på verifierbar information göras.
Safe harbour for a 30-day insurance contract can be obtained by dividing the annual risk premium by 12.
Säkerhetsavgiften för ett försäkringsavtal på trettio dagar erhålls genom att man dividerar den årliga riskpremien med 12.
The excellent risk category includes risks equivalent to AAA, AA+, AA, AA-, A+, A, A- in Standard & Poor’s credit ratings.
Riskkategorin utmärkt omfattar risker som motsvarar AAA, AA+, AA, AA–, A+, A och A– i Standard & Poor’s bedömning av kreditvärdigheten.
The good risk category includes risks equivalent to BBB+, BBB or BBB- in Standard & Poor’s credit ratings.
Riskkategorin bra omfattar risker som motsvarar BBB+, BBB eller BBB– i Standard & Poor’s bedömning av kreditvärdigheten.
The satisfactory risk category includes risks equivalent to BB+, BB or BB- in Standard & Poor’s credit ratings.
Riskkategorin tillfredsställande omfattar risker som motsvarar BB+, BB eller BB– i Standard & Poor’s bedömning av kreditvärdigheten.
The weak risk category includes risks equivalent to B+, B or B- in Standard & Poor’s credit ratings.
Riskkategorin svag omfattar risker som motsvarar B+, B eller B– i Standard & Poor’s bedömning av kreditvärdigheten.