natgillin/translations-raw huggingface dataset:
As regards the Eurosystem requirements of open access, non-discrimination, and transparency, applicants must provide information on the following:
Antalet anställda hos sökanden inom området registertjänster avseende uppgifter på lån-nivå, personalens tekniska bakgrund inom, och/eller resurser som avsatts för, detta område, och hur sökanden hanterar och upprätthåller personalens kunskapsnivå och/eller andra resurser för att säkerställa teknisk och operationell kontinuitet i den dagliga verksamheten trots eventuella förändringar av personalen eller tillgången till resurser.
detailed access criteria and any access restrictions to loan-level data for data users, and details of and reasons for any variations in such access criteria and access restrictions for data users;
Aktuell statistik, inklusive information om hur många utestående värdepapper med bakomliggande tillgångar som kan godtas vid Eurosystemets transaktioner med säkerhet som för närvarande finns hos sökanden, inklusive en uppdelning av sådana värdepapper med bakomliggande tillgångar efter den geografiska belägenheten för gäldenärerna bakom de kassaflödesgenererande tillgångarna samt typen av kassaflödesgenererande tillgångsklasser specificerade enligt artikel 73.1.
policy statements or other written description of the process and criteria applied for granting a data user access to a specific loan-level data file, as well as further details, whether in such policy statements or other written description, of any technical or procedural safeguards that exist to ensure non-discrimination.
Om sökanden för närvarande inte erbjuder en viss tillgångsklass ska sökanden lämna information om sina planer, och tekniska möjligheter, att i framtiden även täcka in denna tillgångsklass.
As regards the Eurosystem requirement of coverage, applicants must provide information on the following.
Den tekniska driften av sökandens register över uppgifter på lån-nivå, inklusive en skriftlig beskrivning av:
The number of staff employed by the applicant in the area of loan-level data repository services, the technical background of the staff employed in and/or other resources dedicated to this area, and how the applicant manages and retains the technical know-how of such staff and/or other resources to ensure technical and operational continuity on a daily basis despite any changes to staff or resources.
Anvisningar för användargränssnittet där man förklarar hur man får tillgång till, extraherar och lämnar uppgifter på lån-nivå, ur både uppgiftsanvändares och uppgiftslämnares perspektiv.
Up-to-date coverage statistics, including how many outstanding ABSs eligible for Eurosystem collateral operations are currently hosted by the applicant, including a breakdown of such ABSs based on geographical location of the debtors of the cash-flow generating assets and the type of cash-flow generating asset classes specified in Article 73(1).
Den aktuella tekniska och operationella kapaciteten på sökandens register, t.ex. hur många transaktioner avseende värdepapper med bakomliggande tillgångar som säkerhet som kan förvaltas i systemet (och huruvida systemet kan uppgraderas på ett enkelt sätt), hur uppgifter på lån-nivå om historiska transaktioner med värdepapper med bakomliggande tillgångar som säkerhet sparas och kan användas av användare och uppgiftslämnare, samt det högsta antalet lån som kan laddas upp av en uppgiftslämnare i en transaktion avseende värdepapper med bakomliggande tillgångar som säkerhet.
In the event that any asset class is not currently hosted by the applicant, information must be provided on the applicant's plans and the technical feasibility to cover such asset class in the future.
Sökandens aktuella tekniska och operationella kapacitet avseende uppgiftslämnares inmatning av uppgifter, dvs. det tekniska förfarande genom vilket uppgiftslämnaren lämnar uppgifter på lån-nivå och huruvida förfarandet är manuellt eller automatiserat.
The technical operation of the applicant's loan-level data repository system, including a written description of:
Sökandens aktuella tekniska och operationella kapacitet avseende användarnas extrahering av uppgifter, dvs. det tekniska förfarande genom vilket uppgiftsanvändare kan extrahera uppgifter på lån-nivå, huruvida förfarandet är manuellt eller automatiserat.
the user guide to its user interface, explaining how to access, extract and submit loan-level data, from both a data user perspective and a data provider perspective;
En teknisk beskrivning av:
the current technical and operational capacity of the applicant's repository system, such as how many ABS transactions can be stored in the system (and whether the system can easily be upscaled), how loan-level data regarding historical ABS transactions are stored and accessed by data users and data providers and any maximum limits for the number of loans that can be uploaded by a data provider in one ABS transaction;
De filformat som uppgiftslämnarna använder och som godtas av sökanden avseende uppgifter på lån-nivå (Excel, XML, etc.), inklusive en elektronisk kopia av varje sådant filformat, och information om sökanden tillhandahåller verktyg som uppgiftslämnarna kan använda för att konvertera uppgifter på lån-nivå till de filformat som sökanden godtar.
the applicant's current technical and operational capabilities regarding the submission of data by data providers, i.e. the technical process by which the data provider can submit loan-level data and whether this is a manual or automatic process; and
Sökandens aktuella tekniska och operationella kapacitet avseende provning och validering av dokumentationen för sökandens system, inbegripet beräkningen av poängsättningen på lån-nivå.
the applicant's current technical and operational capabilities regarding the extraction of data by data users, i.e. the technical process by which the data user can extract loan-level data, whether this is a manual or automatic process.
Hur ofta sökandens system uppdateras, samt policy för underhåll och provning.
A technical description of:
Sökandens tekniska och operationella kapacitet att anpassa sig till framtida uppdateringar av förlagorna till Eurosystemets uppgifter på lån-nivå, t.ex. om aktuella fält ändras eller tas bort.
the file formats submitted by data providers and accepted by the applicant for the submission of loan-level data (Excel template file, XML schemas, etc.), including an electronic soft copy of each such file format, and an indication of whether the applicant provides tools for data providers to convert loan-level data into the file formats accepted by the applicant;
Sökandens tekniska kapacitet avseende katastrofplan och kontinuitetsplaner, särskilt avseende graden av redundans på individuella lagrings- och backup-lösningar i datacentret och serverarkitekturen.
the applicant's current technical and operational capabilities regarding the testing and validation documentation for the applicant's system, including the calculation of the loan-level data compliance score;
En beskrivning av sökandens aktuella tekniska kapacitet avseende interna kontrollmekanismer när det gäller uppgifter på lån-nivå, inklusive informationskontrollsystem och dataintegritet.
the frequency of updates and new releases of its system, and the maintenance policy and testing policy;
Vad gäller Eurosystemets krav på lämpliga styrmekanismer, måste sökanden tillhandahålla följande information:
the applicant's technical and operational capabilities to adapt to future Eurosystem loan-level data template updates, such as changes in current fields, and the addition or deletion of fields;
Information om organisationsform, stadgar eller bolagsordning samt ägarstruktur.
the applicant's technical capabilities regarding disaster recovery and business continuity, specifically with regard to the degree of redundancy of individual storage and backup solutions in its data centre and server architecture;
Information om sökandens rutiner för internrevision (i förekommande fall) inklusive namnen på de personer som ansvarar för sådan internrevision, huruvida revisionen verifieras externt och, om revisionen sker internt, vilka arrangemang som vidtagits för att hantera eller förhindra intressekonflikter.
a description of the applicant's current technical capabilities regarding its internal control architecture in relation to loan-level data, including information system controls and data integrity.
Information om hur sökandens interna företagsstyrning tjänar de intressen som aktörerna på marknaderna för värdepapper med bakomliggande tillgångar som säkerhet har, särskilt huruvida dess prissättning beaktas i samband med detta krav.
As regards the Eurosystem requirement of an appropriate governance structure, applicants must provide the following:
En skriftlig bekräftelse att Eurosystemet kontinuerligt kommer att ha tillgång till sådan dokumentation som behövs för att övervaka att sökanden kontinuerligt uppfyller kraven på strukturer för företagsstyrning och kraven avseende styrformer enligt punkt 4 i avsnitt IV.I.
details of its corporate status, i.e. its statute or articles of association, and its shareholder structure;
Sökanden måste tillhandahålla en beskrivning av följande:
information on the applicant's internal audit procedures (if any), including the identity of those responsible for conducting such audits, whether audits are externally verified and, if audits are conducted internally, what arrangements are taken to prevent or manage any conflicts of interest;
Hur sökanden beräknar poängtalet för uppgiftskvaliteten, och hur poängen offentliggörs i sökandens system och därmed blir tillgängligt för uppgiftsanvändarna.
information on how the applicant's governance arrangements serve the interests of ABS market stakeholders, in particular whether its pricing policy is considered in the context of this requirement;
Vilka kvalitetskontroller av uppgifterna som sökanden utför, inklusive förfarandet, antalet kontroller samt en förteckning över vilka fält som kontrolleras.
written confirmation that the Eurosystem will have access, on an ongoing basis, to the documentation necessary for it to monitor the continued appropriateness of the applicant's governance structure and compliance with the governance requirements in paragraph 4 of Section IV.I.
Sökandens aktuella kapacitet avseende rapportering av tillförlitlighet och överensstämmelse, dvs. hur sökandens rapporter till uppgiftslämnare och uppgiftsanvändare för närvarande tas fram, huruvida sökandens plattform automatiskt kan ta fram skräddarsydda rapporter baserat på uppgiftsanvändarnas önskemål samt huruvida sökandens plattform automatiskt kan sända meddelanden till uppgiftsanvändare och uppgiftslämnare (t.ex. meddelanden om att uppgifter på lån-nivå avseende en viss transaktion har laddats upp).”
The applicant must provide a description of the following:
I bilaga IXa avsnitt 1 ska första stycket ersättas med följande:
how the applicant calculates the data quality score, and how the score is published in the applicant's repository system and thereby made available to data users;
”Vad gäller aktuell täckning, måste kreditvärderingsinstitutet för minst tre av de fyra tillgångsklasserna a) bankobligationer utan säkerhet, b) företagsobligationer, c) säkerställda obligationer och d) värdepapper med bakomliggande tillgångar som säkerhet tillhandahålla en minimitäckning på:”
the data quality checks carried out by the applicant, including the process, the number of checks and the list of fields checked;
10:00
‘Concerning current coverage, in each of at least three out of the four asset classes (a) unsecured bank bonds, (b) corporate bonds, (c) covered bonds and (d) ABS, the CRA must provide a minimum coverage of:’.
De ska senast den 16 mars 2018 informera ECB om de texter och medel som avser dessa åtgärder, utom de texter och medel som avser åtgärderna enligt artikel 1.24 som ska meddelas senast den 3 september 2018.
a.m.
ECB:s ordförande
Guideline (EU) 2018/571 of the European Central Bank
Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2018/571
amending Guideline (EU) 2016/65 on the valuation haircuts applied in the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (ECB/2018/4)
om ändring av riktlinje (EU) 2016/65 om de värderingsavdrag som tillämpas vid genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (ECB/2018/4)
Having regard to the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, and in particular the first indent of Article 3.1, Articles 9.2, 12.1, 14.3, 18.2 and the first paragraph of Article 20 thereof,
med beaktande av stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken, särskilt artikel 3.1 första strecksatsen, artiklarna 9.2, 12.1, 14.3, 18.2 och artikel 20 första stycket, och
All eligible assets for Eurosystem credit operations are subject to specific risk control measures in order to protect the Eurosystem against financial losses in circumstances where its collateral has to be realised due to an event of default of a counterparty.
Alla tillgångar som är godtagbara för Eurosystemets kreditoperationer omfattas av åtgärder för riskkontroll för att skydda Eurosystemet mot ekonomiska förluster i händelse av att värdepapperen måste avyttras till följd av en motparts fallissemang.
Therefore, Guideline (EU) 2016/65 of the European Central Bank (ECB/2015/35) should be amended accordingly,
Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) bör därför ändras i enlighet med detta.
For marketable assets allocated to haircut categories I to IV, the applicable valuation haircut shall depend on the residual maturity and coupon structure of the asset (fixed, zero, floating) as determined based on Table 2 in the Annex to this Guideline.
För omsättbara tillgångar som klassats i kategorierna I–IV fastställs värderingsavdragen utifrån den återstående löptiden och kupongräntan på tillgångarna (fast eller rörlig ränta, nollkupongare) i enlighet med tabell 2 i bilagan till denna riktlinje.
The relevant maturity for determining the valuation haircut to be applied shall be the residual maturity of the asset, irrespective of the type of coupon structure.
Den relevanta löptiden för att fastställa rätt värderingsavdrag är tillgångens återstående löptid, oavsett typ av kupongstruktur.
The following provisions shall apply with respect to the coupon structure:
Följande bestämmelser ska tillämpas avseende kupongstrukturen:
floating coupons with a resetting period longer than 1 year shall be treated as fixed rate coupons;
Rörliga kuponger med en räntejusteringsperiod som är längre än ett år behandlas som kuponger med fast ränta.
floating coupons that have a euro area inflation index as a reference rate shall be treated as fixed rate coupons;
Rörliga kuponger som har ett inflationsindex för euroområdet som referensränta behandlas som kuponger med fast ränta.
floating coupons with a floor that does not equal zero and/or floating coupons with a ceiling shall be treated as fixed rate coupons;
Rörliga kuponger med ett golv som inte är noll och/eller rörliga kuponger med ett tak behandlas som kuponger med fast ränta.
the valuation haircut applied to assets that have more than one type of coupon structure shall solely depend on the coupon structure in place during the remaining life of the asset and shall equal the highest haircut applicable to a marketable asset with the same residual maturity and credit quality step.
Värderingsavdrag som tillämpas för tillgångar som har mer än en typ av kupongstruktur beror uteslutande på den kupongstruktur som är aktuell under tillgångens återstående löptid, och ska motsvara det högsta värderingsavdraget som gäller för omsättbara tillgångar med samma återstående löptid och kreditkvalitetssteg.
Any type of coupon structure in place during the remaining life of the asset may be considered for this purpose.’;
Varje typ av kupongstruktur som är aktuell under tillgångens återstående löptid kan beaktas för detta ändamål.”
The residual maturity for own-use covered bonds shall be defined as the maximum legal maturity, taking into account any extension rights for principal repayments contained in their terms and conditions.
Den återstående löptiden för säkerställda obligationer som nyttjas för egen användning definieras som maximal rättslig löptid, med beaktande av alla de rättigheter att skjuta upp återbetalningen av kapitalet som framgår av obligationsvillkoren.
For the purposes of this paragraph, “own-use” shall mean the submission or use by a counterparty of covered bonds that are issued or guaranteed by the counterparty itself or by any other entity with which that counterparty has close links as determined in accordance with Article 138 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).’;
Vid tillämpning av denna punkt betyder som nyttjas för egen användning att en motpart lämnar in eller använder säkerställda obligationer som har emitterats eller garanteras av motparten själv eller av en annan enhet till vilken motparten har nära förbindelser enligt artikel 138 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).”
in Article 4, point (c) is replaced by the following:
I artikel 4 ska led c ersättas med följande:
for the purposes of paragraph (b), “own-use” shall have the same meaning as defined in Article 3(2a).’;
Vid tillämpning av led b ska som nyttjas för egen användning ha samma betydelse som enligt definitionen i artikel 3.2a.”
Individual credit claims shall be subject to specific valuation haircuts determined according to the residual maturity, the credit quality step, the coupon structure and the valuation methodology applied by the NCB, as laid down in Table 3 in the Annex to this Guideline.’;
Individuella kreditfordringar ska omfattas av särskilda värderingsavdrag som bestäms utifrån den återstående löptiden, kreditkvalitetssteget, kupongstrukturen och den värderingsmetod som den nationella centralbanken tillämpar, i enlighet med tabell 3 i bilagan till denna riktlinje.”
Interest payments for which the resetting period is longer than one year shall be treated as fixed rate payments, with the relevant maturity for the haircut being the residual maturity of the credit claim.’;
Räntebetalningar med en räntejusteringsperiod som är längre än ett år ska behandlas som betalningar till fast ränta, där relevant löptid för värderingsavdraget utgörs av kreditfordringens återstående löptid.”
‘A credit claim shall be treated as a fixed rate credit claim, for the purposes of the application of valuation haircuts, whenever there is a possibility that the credit claim will pay a fixed interest rate, contingent on the value of an eligible reference interest rate listed in Article 90(b)(iii) of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), in particular where the coupon has an explicit ceiling or non-zero floor.’;
”En kreditfordring ska behandlas som en kreditfordring med fast ränta, i samband med värderingsavdrag, om det är möjligt att kreditfordringen medför fasta räntebetalningar, baserat på värdet på en godtagbar referensränta angiven i artikel 90 b iii i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), särskilt om kupongen har ett uttryckligt tak eller ett golv som inte är noll.”
Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments shall be subject to a valuation haircut of 31,5 %.’;
Icke omsättbara skuldförbindelser med säkerhet i inteckning omfattas av ett värderingsavdrag om 31,5 procent.”
the Annex is amended in accordance with the Annex to this Guideline.
Bilagan ska ändras i enlighet med bilagan till den här riktlinjen.
They shall notify the ECB of the texts and means relating to those measures by 16 March 2018, except for the texts and means relating to the measures in respect of point 3(c) of Article 1 which they shall notify by 3 September 2018.
Adressater
Article 3
Denna riktlinje riktar sig till de nationella centralbankerna i de medlemsstater som har euron som valuta.
This Guideline is addressed to the national central banks of the Member States whose currency is the euro.
På ECB-rådets vägnar
For the Governing Council of the ECB
Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2016/65 av den 18 november 2015 om de värderingsavdrag som tillämpas vid genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (ECB/2015/35) (EUT L 14, 21.1.2016, s. 30).
Guideline (EU) 2016/65 of the European Central Bank of 18 November 2015 on the valuation haircuts applied in the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (ECB/2015/35) (OJ L 14, 21.1.2016, p. 30).
Bilagan till riktlinje (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) ska ändras på följande sätt:
ANNEX
Tabell 2 ska ersättas med följande:
The Annex to Guideline (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) is amended as follows:
”Tabell 2
Table 2 is replaced by the following:
Värderingsavdrag för godtagbara omsättbara tillgångar i avdragskategorierna I–IV Avdragskategorier
‘Table 2
”Tabell 3
Valuation haircut levels applied to eligible marketable assets in haircut categories I to IV
Kategori I Kategori II
Haircut categories
Kategori III Kategori IV
Credit quality
Fast kupong
Residual maturity (years)
Nollkupong Rörlig kupong
Category I
Fast kupong Nollkupong
Category II
Rörlig kupong Fast kupong
Category III
Nollkupong Rörlig kupong
Category IV
Fast kupong Nollkupong
fixed coupon
Rörlig kupong Fast kupong
zero coupon
Nollkupong Rörlig kupong
floating coupon
Tabell 3 ska ersättas med följande:
Steps 1 and 2
Värderingsavdrag på kreditfordringar med fast räntebetalning
4,0 1,5 4,5 6,5 2,5 6,0 8,0 3,0 16,5 18,0 13,0 > 10 5,0 7,0 2,0 8,0 10,5 3,5 9,0 13,0 4,5 20,0 25,5 14,5
Värderingsmetod
Credit quality Residual maturity (years)
Kreditkvalitet
Category I Category II
Fast räntebetalning och en värdering enligt det utestående belopp som den nationella centralbanken anvisat
Category III Category IV
Rörlig räntebetalning och en värdering enligt det utestående belopp som den nationella centralbanken anvisat
fixed coupon zero coupon
Steg 1 och 2 (AAA till A–)
floating coupon fixed coupon
Värderingsmetod
zero coupon floating coupon
Kreditkvalitet
16,5 22,0
Återstående löptid (år)
8,0 28,0
Fast räntebetalning och en värdering enligt det teoretiska pris som den nationella centralbanken anvisat
32,5 13,0 5-7
Rörlig räntebetalning och en värdering enligt det teoretiska pris som den nationella centralbanken anvisat
10,0 11,5 7,0
Fast räntebetalning och en värdering enligt det utestående belopp som den nationella centralbanken anvisat
14,0 20,0 9,5
Rörlig räntebetalning och en värdering enligt det utestående belopp som den nationella centralbanken anvisat
18,5 26,0
Steg 3 (BBB+ till BBB–)
12,0 30,5
Dvs. ’0–1’ återstående löptid under 1 år, ’1–3’ återstående löptid minst 1 år men under 3 år osv. ”
35,0 22,5
Dvs. ’0–1’ återstående löptid under 1 år, ’1–3’ återstående löptid minst 1 år men under 3 år osv.
i.e. [0-1) residual maturity less than 1 year, [1-3) residual maturity equal to or greater than 1 year and less than 3 years, etc.’.
De nationella centralbankerna i de medlemsstater som har euron som valuta ska vidta de åtgärder som är nödvändiga för att följa denna riktlinje och tillämpa dem från och med den 16 april 2018, utom artikel 1.3 c avseende vilken de ska vidta de åtgärder som är nödvändiga och tillämpa dem från och med den 1 oktober 2018.
i.e. [0-1) residual maturity less than 1 year, [1-3) residual maturity equal to or greater than 1 year and less than 3 years, etc.’.
De ska senast den 16 mars 2018 informera ECB om de texter och medel som avser dessa åtgärder, utom de texter och medel som avser åtgärderna enligt artikel 1.3 c som ska meddelas senast den 3 september 2018.
The national central banks of the Member States whose currency is the euro shall take the necessary measures to comply with this Guideline and apply them from 16 April 2018 except for point 3(c) of Article 1 in respect of which they shall take the necessary measures and apply them from 1 October 2018.
ECB:s ordförande
Guideline (EU) 2018/572 of the European Central Bank
Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2018/572
amending Guideline ECB/2014/31 on additional temporary measures relating to Eurosystem refinancing operations and eligibility of collateral (ECB/2018/5)
om ändring av riktlinje ECB/2014/31 om ytterligare tillfälliga åtgärder som berör Eurosystemets refinansieringstransaktioner och de säkerheter som godtas (ECB/2018/5)