natgillin/translations-raw huggingface dataset:
If an exposure is secured by an unfunded credit protection, the secured part is assigned as an outflow e.g. in the exposure class of the obligor and as an inflow in the exposure class of the protection provider.
På så vis skulle kriterierna i följande beslutsträd ge en bedömningsprocess sekventiella steg.
However, the type of the exposure does not change due to the change of the exposure class.
Mot bakgrund av detta skulle beslutsträdet nedan få följande prioriteringsordning:
The substitution effect in the COREP reporting framework shall reflect the risk weighting treatment effectively applicable to the covered part of the exposure.
Positioner i värdepapperisering.
As such, the covered part of the exposure is risk weighted according to the SA approach and shall be reported in the CR SA template.
Poster förknippade med särskilt hög risk.
Reporting of Counterparty Credit Risk
Fallerande exponeringar.
Exposures stemming from Counterparty Credit Risk positions shall be reported in templates CR SA or CR IRB independent from whether they are Banking Book items or Trading Book items.
Exponeringar i form av aktier eller andelar i fondföretag (fonder)/ Exponeringar i form av säkerställda obligationer (uppdelade exponeringsklasser).
The CR SA templates provide the necessary information on the calculation of own funds requirements for credit risk according to the standardised approach.
Exponeringar säkrade genom panträtt i fast egendom.
In particular, they provide detailed information on:
Övriga poster.
the distribution of the exposure values according to the different, exposure types, risk weights and exposure classes;
Exponeringar mot institut och företag med kortfristig kreditvärdering.
the amount and type of credit risk mitigation techniques used for mitigating the risks.
Alla övriga exponeringsklasser (uppdelade exponeringsklasser), som innefattar exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker.
Scope of the CR SA template
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter Exponeringar mot offentliga organ Exponeringar mot multilaterala utvecklingsbanker Exponeringar mot internationella organisationer Exponeringar mot institut Exponeringar mot företag och hushåll
According to Article 112 of CRR each SA exposure shall be assigned to one of the 16 SA exposure classes in order to calculate the own funds requirements.
När det gäller exponeringar i form av aktier eller andelar i fondföretag för vilka genomlysningsmetoden används (artikel 132.3–132.5 i CRR), ska varje underliggande enskild exponering beaktas och ges den riskvikt som är förenad med respektive behandling, men alla exponeringarna ska placeras i exponeringsklassen för exponeringar i form av aktier eller andelar i företag för kollektiva investeringar (fond).
The information in CR SA is required for the total exposure classes and individually for each of the exposure classes as defined for the standardised approach.
Sådana kreditderivat som förfaller på det n:te fallissemanget som anges i artikel 134.6 i CRR ska, om de har en kreditvärdering, direkt klassificeras som värdepapperiseringspositioner.
The total figures as well as the information of each exposure class are reported in a separate dimension.
Om de saknar kreditvärdering ska de räknas till exponeringsklassen ’övriga poster’.
However the following positions are not within the scope of CR SA:
I det sistnämnda fallet ska kontraktets nominella värde rapporteras som den ursprungliga exponeringen före tillämpning av konverteringsfaktorer på raden för ’övriga riskvikter’ (riskvikten ska vara den summa som avses i artikel 134.6 i CRR).
Exposures assigned to exposure class “items representing securitisation positions” according to Article 112 (m) of CRR which shall be reported in the CR SEC templates.
Till följd av tillämpningen av metoder för kreditriskreducering med substitutionseffekter ska exponeringarna därefter omplaceras till den exponeringsklass som hör till utfärdaren av kreditriskskyddet.
Exposures deducted from own funds.
BESLUTSTRÄD OM HUR DE URSPRUNGLIGA EXPONERINGARNA FÖRE TILLÄMPNING AV KONVERTERINGSFAKTORER SKA INDELAS I DE EXPONERINGSKLASSER SOM HÖR TILL SCHABLONMETODEN I ENLIGHET MED CRR
The scope of the CR SA template covers the following own funds requirements:
Ursprunglig exponering före tillämpning av konverteringsfaktorer
Credit risk in accordance with Chapter 2 (Standardised Approach) of Title II of Part Three of CRR in the banking book, among which Counterparty credit risk in accordance with Chapter 6 (Counterparty credit risk) of Title II of Part Three of CRR in the banking book;
Kan den hänföras till exponeringsklassen i artikel 112 m?
Counterparty credit risk in accordance with Chapter 6 (Counterparty credit risk) of Title II of Part Three of CRR in the trading book;
Positioner i värdepapperisering
Settlement risk arising from free deliveries in accordance with Article 379 of CRR in respect of all the business activities.
Kan den hänföras till exponeringsklassen i artikel 112 k?
The scope of the template are all exposures for which the own funds requirements are calculated according to part 3 title II chapter 2 of CRR in conjunction with part 3 title II chapter 4 and 6 of CRR.
Poster som är förenade med särskilt hög risk (se även artikel 128)
Institutions that apply Article 94(1) of CRR also need to report their trading book positions in this template when they apply part 3 title II chapter 2 of CRR to calculate the own funds requirements thereof (part 3 title II chapter 2 and 6 and title V of CRR).
Kan den hänföras till exponeringsklassen i artikel 112 p?
Therefore the template provides not only detailed information on the type of the exposure (e.g. on balance sheet/off balance sheet items), but also information on the allocation of risk weights within the respective exposure class.
Aktieexponeringar (se även artikel 133)
In addition CR SA includes memorandum items in rows 290 to 320 in order to collect further information about exposures secured by mortgages on immovable property and exposures in default.
Kan den hänföras till exponeringsklassen i artikel 112 j?
These memorandum items shall only be reported for the following exposure classes:
Kan den hänföras till exponeringsklasserna i artikel 112 l och o?
Central governments or central banks (Article 112 point (a) of CRR)
Exponeringar i form av andelar eller aktier i fondföretag (fonder).
Regional governments or local authorities (Article 112 point (b) of CRR)
Exponeringar i form av säkerställda obligationer (se även artikel 129)
Public sector entities (Article 112 point (c) of CRR)
Dessa två exponeringsklasser är inbördes uppdelade (se kommentaren om genomlysningsmetoden i svaret ovan).
Institutions (Article 112 point (f) of CRR)
En exponering kan därför placeras direkt i en av de exponeringsklasserna.
Corporates (Article 112 point (g) of CRR)
Kan den hänföras till exponeringsklassen i artikel 112 i?
Retail (Article 112 point (h) of CRR).
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter (se även artikel 124)
The reporting of the memorandum items affect neither the calculation of the risk weighted exposure amounts of the exposure classes according to Article 112 points a) to c) and f) to h) of CRR nor of the exposure classes according to Article 112 points i) and j) of CRR reported in CR SA.
Kan den hänföras till exponeringsklassen i artikel 112 q?
The memorandum rows provide additional information about the obligor structure of the exposure classes “in default” or “secured by immovable property”.
Kan den hänföras till exponeringsklassen i artikel 112 n?
Exposures shall be reported in these rows where the obligors would have been reported in the exposure classes “Central governments or central banks”, “Regional governments or local authorities”, “Public sector entities”, “Institutions”, “Corporates” and “Retail” of CR SA, if those exposures were not assigned to the exposure classes “in default” or “secured by immovable property”.
Exponeringar mot institut och företag med kortfristig kreditvärdering
However the figures reported are the same as used to calculate the risk weighted exposure amounts in the exposure classes “in default” or ‘secured by immovable property.
Nedanstående exponeringsklasser är inbördes uppdelade.
E.g. if an exposure, the risk exposure amounts of which are calculated subject to Article 127 of CRR and the value adjustments are less than 20 %, then this information is reported in CR SA, row 320 in the total and in the exposure class “in default”.
Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker
If this exposure, before it defaulted, was an exposure to an institution then this information shall also be reported in row 320 of exposure class “institutions”.
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter
Assignment of exposures to exposure classes under the Standardised Approach
Exponeringar mot offentliga organ
In order to ensure a consistent categorisation of exposures into the different exposure classes as defined in Article 112 of CRR the following sequential approach shall be applied:
Exponeringar mot multilaterala utvecklingsbanker
In the first step the Original exposure pre conversion factors is classified into the corresponding (original) exposure class as referred to in Article 112 of CRR, without prejudice to the specific treatment (risk weight) that each specific exposure shall receive within the assigned exposure class.
Exponeringar mot internationella organisationer
In a second step the exposures may be redistributed to other exposure classes due to the application of credit risk mitigation (CRM) techniques with substitution effects on the exposure (e.g. guarantees, credit derivatives, financial collateral simple method) via inflows and outflows.
Exponeringar mot institut
The following criteria apply for the classification of the Original exposure pre conversion factors into the different exposure classes (first step) without prejudice to the subsequent redistribution caused by the use of CRM techniques with substitution effects on the exposure or to the treatment (risk weight) that each specific exposure shall receive within the assigned exposure class.
Exponeringar mot företag
For the purpose of classifying the original exposure pre conversion factor in the first step, the CRM techniques associated to the exposure shall not be considered (note that they shall be considered explicitly in the second phase) unless a protection effect is intrinsically part of the definition of an exposure class as it is the case in the exposure class mentioned in Article 112 point (i) of CRR (exposures secured by mortgages on immovable property).
Hushållsexponeringar
Article 112 of CRR does not provide criteria for disjoining the exposure classes.
Förtydliganden om räckvidden för vissa av de exponeringsklasser som avses i artikel 112 i CRR
This might imply that one exposure could potentially be classified in different exposure classes if no prioritisation in the assessment criteria for the classification is provided.
Exponeringsklassen ’institut’
The most obvious case arises between exposures to institutions and corporate with a short-term credit assessment (Article 112 point (n) of CRR) and exposures to institutions (Article 112 point (f) of CRR)/exposures to corporates (Article 112 point (g) of CRR).
Exponeringar mot en motpart inom gruppen i enlighet med artikel 113.6–113.7 ska rapporteras enligt följande:
In this case it is clear that there is an implicit prioritisation in CRR since it shall be assessed first if a certain exposure fit for being assigned to Short-term exposures to institutions and corporate and only afterwards do the same process for exposures to institutions and exposures to corporates.
Exponeringar som uppfyller kraven i artikel 113.7 i CRR ska rapporteras i den exponeringsklass som de skulle ha tillhört om motparten inte fanns inom gruppen.
Otherwise it is obvious that the exposure class mentioned in Article 112 point (n) of CRR shall never be assigned an exposure.
Enligt artikel 113.6 och 113.7 i CRR ’får ett institut, efter förhandsgodkännande från de behöriga myndigheterna, besluta att inte tillämpa kraven i punkt 1 i denna artikel på institutets exponeringar mot en motpart som är dess moderföretag, dotterföretag, syskonföretag eller företag som står i ett sådant samband som avses i artikel 12.1 i direktiv 83/349/EEG’.
The example provided is one of the most obvious examples but not the only one.
Det innebär att motparter inom gruppen inte nödvändigtvis är institut utan även kan vara företag som tillhör andra exponeringsklasser, t.ex. anknutna företag eller företag i den mening som avses i artikel 12.1 i direktiv 83/349/EEG.
It is worth noting that the criteria used for establishing the exposure classes under the standardised approach are different (institutional categorisation, term of the exposure, past due status, etc.) which is the underlying reason for non disjoint groupings.
Exponeringar mot en motpart inom gruppen ska därför rapporteras i respektive exponeringsklass.
For a homogeneous and comparable reporting it is necessary to specify prioritisation assessment criteria for the assignment of the Original exposure pre conversion factor by exposure classes, without prejudice to the specific treatment (risk weight) that each specific exposure shall receive within the assigned exposure class.
Exponeringsklassen ’säkerställda obligationer’
The prioritisation criteria presented below using a decision tree scheme are based on the assessment of the conditions explicitly laid down in CRR for an exposure to fit in a certain exposure class and, if it is the case, on any decision on the part of the reporting institutions or the supervisor on the applicability of certain exposure classes.
Exponeringar enligt schablonmetoden ska hänföras till exponeringsklassen ’säkerställda obligationer’ enligt följande:
As such, the outcome of the exposure assignment process for reporting purposes would be in line with CRR provisions.
Obligationer enligt definitionen i artikel 52.4 i direktiv 2009/65/EG ska uppfylla kraven i artikel 129.1–129.2 i CRR för att hänföras till exponeringsklassen ’säkerställda obligationer’.
This does not preclude institutions to apply other internal assignment procedures that may also be consistent with all relevant CRR provisions and its interpretations issued by the appropriate fora.
Att exponeringarna uppfyller dessa krav ska kontrolleras i varje enskilt fall.
An exposure class shall be given priority to others in the assessment ranking in the decision tree (i.e. it shall be first assessed if an exposure can be assigned to it, without prejudice to the outcome of that assessment) if otherwise no exposures would potentially be assigned to it.
Obligationer i enlighet med artikel 52.4 i direktiv 2009/65/EG och som gavs ut före den 31 december 2007 ska också hänföras till exponeringsklassen ’säkerställda obligationer’ på grund av artikel 129.6 i CRR.
This would be the case when in the absence of prioritisation criteria one exposure class would be a subset of others.
Exponeringsklassen ’företag för kollektiva investeringar (fond)’
As such the criteria graphically depicted in the following decision tree would work on a sequential process.
Vid utnyttjandet av den möjlighet som beskrivs i artikel 132.5 i CRR ska exponeringar i form av aktier eller andelar i fondföretag rapporteras som posterna i balansräkningen i enlighet med artikel 111.1 första meningen i CRR.
With this background the assessment ranking in the decision tree mentioned below would follow the following order:
Exponeringsvärdet enligt artikel 111 i CRR utan hänsyn till värdejusteringar och avsättningar, konverteringsfaktorer och effekten av metoder för kreditriskreducering med följande kvalifikationer som härrör från artikel 111.2 i CRR:
Securitisation positions;
För derivatinstrument, repor, värdepappers- eller råvarulån, transaktioner med lång avvecklingscykel och marginallånetransaktioner som omfattas av del tre avdelning II kapitel 6 i CRR eller som omfattas av artikel 92.3 f i CRR ska den ursprungliga exponeringen motsvara exponeringsvärdet för motpartsrisk beräknat i enlighet med de metoder som fastställs i del tre avdelning II kapitel 6 i CRR.
Items associated with particular high risk;
Exponeringsvärden för leasingavtal omfattas av artikel 134.7 i CRR.
Exposures in default;
Vid sådana avtal om nettning av poster i balansräkningen som avses i artikel 219 i CRR ska exponeringsvärdena rapporteras i förhållande till mottagen kontant säkerhet.
Exposures in the form of units or shares in collective investment undertakings (“CIU”)/Exposures in the form of covered bonds (disjoint exposure classes);
Vid ramavtal om nettning som täcker repor och/eller värdepappers- eller råvarulån eller andra kapitalmarknadsdrivna transaktioner som omfattas av del tre avdelning II kapitel 6 i CRR ska effekten av förbetalt kreditriskskydd i form av ramavtal om nettning enligt artikel 220.4 i CRR tas med i kolumn 010.
Exposures secured by mortgages on immovable property;
Vid ramavtal om nettning som täcker repor vilka omfattas av bestämmelserna i del tre avdelning II kapitel 6 i CRR ska E* beräknat i enlighet med artiklarna 220 och 221 i CRR därför rapporteras i kolumn 010 i CR SA-mallen.
Other items;
(-) Värdejusteringar och avsättningar avseende den ursprungliga exponeringen
Exposures to institutions and corporates with a short-term credit assessment;
Artiklarna 24 och 111 i CRR.
All other exposure classes (disjoint exposure classes) which include Exposures to central governments or central banks; Exposures to regional governments or local authorities; Exposures to public sector entities; Exposures to multilateral development banks; Exposures to international organisations; Exposures to institutions; Exposures to corporate and Retail exposures.
Värdejusteringar och avsättningar för kreditförluster förknippade med den redovisningsram som tillämpas för den rapporterande enheten.
In the case of exposures in the form of units or shares in collective investment undertakings and where the look through approach (Article 132(3) to (5) of CRR) is used, the underlying individual exposures shall be considered and classified into their corresponding risk weight line according to their treatment, but all the individual exposures shall be classified within the exposure class of exposures in the form of units or shares in collective investment undertakings (“CIU”).
Exponering netto efter värdejusteringar och avsättningar
In the case of “nth” to default credit derivatives specified in Article 134(6) of CRR, if they are rated, they shall be directly classified as securitisation positions.
Summan av kolumnerna 010 och 030.
If they are not rated, they shall be considered in the “Other items” exposure class.
Metoder för kreditriskreducering enligt definitionen i artikel 4.1.57 i CRR vilka minskar kreditrisken för en exponering eller exponeringar genom substitution av exponeringarna i enlighet med vad som anges nedan under substitution av exponering på grund av metoder för kreditriskreducering.
In this latter case the nominal amount of the contract shall be reported as the Original exposure pre conversion factors in the line for “Other risk weights” (the risk weight used shall be that specified by the sum indicated under Article 134(6) of CRR.
Om en säkerhet påverkar exponeringsvärdet (t.ex. om den används för kreditriskreducering med substitutionseffekter på exponeringen) ska den begränsas till exponeringsvärdet.
In a second step, as a consequence of credit risk mitigation techniques with substitution effects, exposures shall be reallocated to the exposure class of the protection provider.
Följande poster ska rapporteras här:
DECISION TREE ON HOW TO ASSIGN THE ORIGINAL EXPOSURE PRE CONVERSION FACTORS TO THE EXPOSURE CLASSES OF THE STANDARDISED APPROACH ACCORDING TO CRR
Säkerheter som inkluderas enligt den förenklade metoden för finansiella säkerheter.
Original exposure pre conversion factors
Godtagbart obetalt kreditriskskydd.
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 (m)?
Se även instruktionerna till punkt 4.1.1.
Securitisation positions
Obetalt kreditriskskydd: justerade värden (Ga)
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112point (k)?
Artikel 235 i CRR.
Items associated with particular high risk (also see Article 128)
I artikel 239.3 i CRR definieras det justerade värdet Ga av ett obetalt kreditriskskydd.
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 point (p)?
Garantier
Equity exposures (also see Article 133)
Artikel 203 i CRR.
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 point (j)?
Obetalt kreditriskskydd enligt definitionen i artikel 4.1.59 i CRR som inte är kreditderivat.
Does it fit for being assigned to the exposure classes of Article 112 points (l) and (o)?
Kreditderivat
Exposures in the form of units or shares in collective investment undertakings (CIU)
Artikel 204 i CRR.
Exposures in the form of covered bonds (also see Article 129)
Förbetalt kreditriskskydd
These two exposure classes are disjoint among themselves (see comments on the look-through approach in the answer above).
Dessa kolumner avser förbetalt kreditriskskydd i enlighet med artikel 4.1.58 i CRR och artiklarna 196, 197 och 200 i CRR.
Therefore the assignment to one of them is straightforward.
Beloppen ska inte inkludera ramavtal om nettning (som redan ingår i ursprunglig exponering före tillämpning av konverteringsfaktorer).
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 point (i)?
Kreditlänkade obligationer och positioner som är föremål för nettning inom balansräkningen och som följer av godtagbara avtal om nettning inom balansräkningen i enlighet med artiklarna 218 och 219 i CRR ska behandlas som kontant säkerhet.
Exposures secured by mortgages on immovable property (also see Article 124)
Finansiell säkerhet: förenklad metod
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 point (q)?
Artikel 222.1–222.2 i CRR.
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 point (n)?
Övrigt förbetalt kreditriskskydd
Exposures to institutions and corporates with a short-term credit assessment
Artikel 232 i CRR.
The exposure classes below are disjoint among themselves.
Artiklarna 222.3, 235.1–235.2 och 236 i CRR.
Exposures to central governments or central banks
Utflöden som motsvarar den täckta delen av den ursprungliga exponeringen före tillämpning av konverteringsfaktorer, vilka dras av från gäldenärens exponeringsklass och sedan hänförs till exponeringsklassen för utfärdaren av kreditriskskydd.
Exposures to regional governments or local authorities
Detta belopp räknas som ett inflöde till exponeringsklassen för utfärdaren av kreditriskskydd.
Exposures to public sector entities
Inflöden och utflöden inom samma exponeringsklass ska också rapporteras.
Exposures to multilateral development banks
Exponeringar som härrör från eventuella inflöden och utflöden från och till andra mallar ska beaktas.
Exposures to international organisations
Exponeringsbeloppet efter värdejusteringar efter beaktande av utflöden och inflöden på grund av METODER FÖR KREDITRISKREDUCERING MED SUBSTITUTIONSEFFEKTER PÅ EXPONERINGEN
Exposures to institutions
120–140
Exposures to corporates
Artiklarna 223–228 i CRR.
Retail exposures
Även kreditlänkade obligationer ingår (artikel 218 i CRR).
Clarifications on the scope of some specific exposure classes referred to in Article 112 of CRR
Kreditlänkade obligationer och positioner som är föremål för nettning inom balansräkningen och som följer av godtagbara avtal om nettning inom balansräkningen i enlighet med artiklarna 218 och 219 i CRR behandlas som kontant säkerhet.
Exposure Class “Institutions”
Vid tillämpning av den fullständiga metoden för finansiella säkerheter på en exponering som är säkrad genom godtagbara finansiella säkerheter, beräknas effekten av de ställda säkerheterna i enlighet med artiklarna 223–228 i CRR.
Reporting of intra-group exposures according to Article 113(6) to (7) of CRR shall be done as follows:
Volatilitetsjustering av exponeringen