natgillin/translations-raw huggingface dataset:
There is nothing to stop RBS customers from continuing to switch to Challenger Entities (without dowries being given) and therefore continuing to reduce RBS's market share further.
Ingenting hindrar RBS kunder från att fortsätta överföra sina konton till utmanarenheterna (utan att några bidrag ges) och därmed från att fortsätta minska RBS marknadsandel ytterligare.
Indeed, they are much more likely to do so after being exposed to Challenger Entity marketing;
Det är i själva verket mycket mer sannolikt att de gör detta efter att de har varit föremål för utmanarenheternas marknadsföring.
the Incentivised Switching Scheme involves incentives to switch that are themselves likely to be much greater than those currently in the market.
Ordningen för bytesincitament innehåller incitament till att byta bank som i sig sannolikt är mycket större än de som för närvarande finns på marknaden.
Further, these are expected to be paid in addition to those incentives already available;
Dessa förväntas dessutom utbetalas jämte de incitament som redan finns att tillgå.
Challenger Entities will compete hard for customers and create sufficiently attractive offers to entice customers to switch.
Utmanarenheterna kommer att konkurrera hårt om kunderna och skapa tillräckligt attraktiva erbjudanden så att kunderna lockas att byta bank.
There is clearly demand in the market for these customers;
Det finns en tydlig efterfrågan på marknaden för dessa kunder.
switching to a Challenger Entity in the UK has been made easier for many customers following the introduction of CASS in 2013.
Det har blivit lättare för många kunder att föra över sina konton till en utmanarenhet i Förenade kungariket efter det att CASS infördes 2013.
BCA customers already use CASS to switch away from RBS to Challenger Entities;
Checkräkningskontokunder använder redan CASS för att överföra sina konton från RBS till utmanarenheterna.
RBS intends to mitigate/counter any resistance by customers from switching by committing to measures identified by the CMA as competitive, including informing eligible customers about CASS and assisting customers with on-boarding data requests;
RBS avser att mildra/motverka eventuellt motstånd hos kunderna att överföra sina konton genom att åta sig att vidta åtgärder som av CMA har fastställts vara konkurrensfrämjande, bl.a. att informera berättigade kunder om CASS och hjälpa kunder som begär information för att orientera sig.
RBS would be required to engage with a defined pool of its customers (including through the provision of marketing materials) on behalf of Challenger Entities on the benefits of switching; and
RBS skulle behöva informera en fastställd pool av sina kunder (bl.a. genom marknadsföringsmaterial) å utmanarenheternas vägnar om fördelarna med ett byte.
the Incentivised Switching Scheme has various built-in safety mechanisms to ensure that sufficient switching occurs.
Ordningen för bytesincitament har flera olika inbyggda säkerhetsmekanismer för att se till att tillräckligt många överföringar görs.
For example: The Body overseeing the scheme would have the ability (i) to require RBS to increase the frequency of the communications or (ii) to extend the period for which dowries are available by up to 12 months or (iii) to restructure the dowry formula, after a period of time, in order to improve the efficacy of the scheme and (iv) if there is an underspend in the dowries, RBS would have to transfer the Multiplier as outlined in recitals 52 and 53.
Till exempel: Det organ som övervakar ordningen skulle ha möjlighet att i) kräva att RBS ökar meddelandefrekvensen eller ii) utöka perioden under vilken bidragen finns att tillgå med upp till 12 månader eller iii) omstrukturera bidragsutformningen efter en viss tid för att öka systemets effektivitet och iv) kräva att RBS överför multiplikatorn på det sätt som beskrivs i skäl 52 och 53 om det finns outnyttjade medel för bidragen.
In response to the comments from interested parties, the UK authorities state that they are confident that enough SME customers would switch with the financial incentives on offer as:
Som svar på synpunkterna från berörda parter hävdar de brittiska myndigheterna att de är säkra på att tillräckligt många små och medelstora företagskunder skulle överföra sina konton med de finansiella incitament som erbjuds eftersom
incentives have historically induced customer switching as reflected also in the CMA Retail Banking Investigation Final Report and the RBS-commissioned Charterhouse research ‘[…]’;
incitament historiskt sett har föranlett kunder att byta, vilket också framgår av CMA:s slutrapport från undersökningen av bankverksamheten för privatkunder och den forskning som RBS beställt från Charterhouse Research ”[…]”.
the switching process is likely to be smooth for customers with most customers taking advantage of the Incentivised Switching Scheme to make their transfer through CASS.
bytesförfarandet troligen kommer att fungera smärtfritt för kunderna, och de flesta kommer att dra nytta av ordningen för bytesincitament för att göra sina överföringar via CASS.
However, sharing customer financial records or other information on customers will likely be restricted by data protection legislation;
Ett utbyte av finansiella uppgifter eller annan information om kunderna kommer dock troligtvis att begränsas genom uppgiftsskyddslagstiftningen,
customers in the W&G perimeter are not less likely to switch.
kunder inom W&G:s verksamhetssfär inte är mindre benägna att överföra sina konton.
RBS states that the switching and customer attrition rates of those customers within the W&G perimeter are broadly in line with RBS's ‘core’ customers and that W&G customers have been expected to leave the RBS group since 2010;
RBS konstaterar att bytena och de naturliga förlusterna av kunderna inom W&G:s verksamhetssfär i stort sett ligger i linje med RBS ”kärnkunder” och att W&G:s kunder har förväntats lämna RBS-gruppen sedan 2010,
protection and anti-avoidance mechanisms are in place to ensure customer switching.
skyddsmekanismer och mekanismer som motverkar att kunderna underlåter att agera har införts för att se till att kunderna överför sina konton.
The Body has the power to impose a financial penalty on RBS if the BCA dowries have not been used up within the term of the scheme's operation (i.e. the Multiplier).
Organet har befogenhet att bötfälla RBS om bidragen för checkräkningskonton inte har delats ut inom ramen för ordningens giltighetstid (dvs. multiplikatorn).
Furthermore, the Body will be able to make changes to the amount of the dowries paid to ensure they are as effective as possible, force RBS to increase its frequency of marketing of the scheme.
Organet kommer dessutom att kunna ändra det bidragsbelopp som betalas ut för att se till att bidragen har så stor verkan som möjligt, och att tvinga RBS att mer frekvent marknadsföra ordningen.
Furthermore, the perimeter and the length of the scheme will be increased if certain switching levels are not reached.
Verksamhetssfären och ordningens varaktighet kommer därjämte att utökas om vissa bytesnivåer inte uppnås.
Further, in response to the comments from interested parties, the UK authorities consider that:
Som svar på synpunkterna från berörda parter anser de brittiska myndigheterna vidare att
customers would transfer their other banking products (e.g. loans) in addition to their BCAs.
kunderna skulle överföra sina andra bankverksamhetsprodukter (t.ex. lån) jämte sina checkräkningskonton.
The CMA have found that ‘the vast majority of SMEs seeking finance go to their BCA bank…over 90 % of SMEs in UK went to their main bank for overdrafts, loans and credit cards’; and
CMA har funnit att ”en stor majoritet av små och medelstora företag som letar finansiering vänder sig till den bank där de har sitt checkräkningskonto … över 90 % av små och medelstora företag i Förenade kungariket gick till sin huvudsakliga bank för övertrasseringar, lån och kreditkort”, och att
empowering customers to make their own decision to switch is preferable to forced divestments, since empowered customers should be more likely to engage with their new bank and switch again in the future if they can obtain a better deal with another bank.
om man ger kunder egenmakt att fatta sina egna beslut att föra över sina konton är detta att föredra framför påtvingade avyttringar, eftersom kunder med egenmakt bör vara mer benägna att vara aktivt engagerade i sin nya bank, och att byta igen i framtiden om de kan få ett bättre avtal med en annan bank.
This approach also has support in the CMA's Retail Banking Investigation Final Report, which states that ‘divestment might induce some additional customer engagement on a temporary transitional basis, particularly among customers who saw themselves as having been transferred against their will to a ‘new’ bank, but this is clearly not a desirable way of inducing greater sustained customer engagement’.
Denna strategi stöds även av CMA:s slutrapport från deras undersökning av bankverksamheten för privatkunder, i vilken det noteras att ”avyttringar […] tillfälligtvis under en övergångsperiod [kan] medföra ett visst ytterligare engagemang från kundernas sida, i synnerhet hos kunder som tyckte att de överfördes mot sin vilja till en ’ny’ bank, men detta är naturligtvis inte ett önskvärt sätt att framkalla ett större och mer beständigt kundengagemang”.
Instead, the CMA found that non-structural remedies ‘directly targeting the underlying causes of the AEC — i.e. by improving customer engagement and facilitating switching — are much more likely to be effective in addressing the competition issues we had identified…’.
Istället fann CMA att icke-strukturella åtgärder som ”är direkt inriktade på de underliggande orsakerna till den negativa inverkan på konkurrensen – dvs. genom att förbättra kundengagemanget och underlätta byten – har mycket större möjlighet att vara verksamma när det gäller att åtgärda de konkurrensproblem vi hade kartlagt…”.
The Incentivised Switching Scheme will build up SME customer awareness of a large number of Challenger Entity brands through the targeted marketing, encouraging the customer to engage with the Challenger Entity options and brands before deciding which one to choose.
Ordningen för bytesincitament kommer att bygga upp medvetenheten hos små och medelstora företagskunder om ett stort antal utmanarenheters varumärken genom riktad marknadsföring, och kommer att uppmuntra kunderna att undersöka utmanarenheternas alternativ och varumärken innan de bestämmer sig för vilken bank de väljer.
In response to the comments from interested parties and to its own market study, the UK authorities have also made the following changes to the Incentivised Switching Scheme:
Som en reaktion på synpunkterna från berörda parter och på sin egen marknadsstudie har de brittiska myndigheterna också gjort följande ändringar av ordningen för bytesincitament:
the total size of the scheme will increase from GBP 175 million to GBP 350 million of which GBP 225 million will be available for BCA dowries.
Ordningens totala volym kommer att utökas från 175 miljoner pund till 350 miljoner pund, varav 225 miljoner pund kommer att göras tillgängliga för bidrag för checkräkningskonton.
GBP 50 million will be available for loan-related dowries to accommodate the comment that the scheme should also focus on transferring loans next to transferring BCAs.
Det kommer att finnas 50 miljoner pund att tillgå för lånerelaterade bidrag för att tillgodose synpunkten att ordningen även bör vara inriktad på att överföra lån jämte överföringen av checkräkningskonton.
GBP 75 million would also still be available to help facilitate switching (compensation for break fees related to the transfer of loan balances or other third party costs such as legal fees);
Det skulle också finnas 75 miljoner pund tillgängliga för att bidra till att underlätta byten (kompensation för hävningsavgifter avseende överföringen av lånesaldot eller andra tredjepartskostnader såsom juridiska arvoden).
with the increase in size, the Incentivised Switching Scheme will also target a transfer of 3 % market share instead of the initial 2 %; and
I och med volymsökningen kommer ordningen för bytesincitament även att inriktas på en överföring av 3 % av marknadsandelen i stället för de ursprungliga 2 %.
RBS would start communicating the Incentivised Switching Scheme to customers around three months after launch of the package and after the first awards of the capability fund are granted.
RBS skulle börja meddela kunderna om ordningen för bytesincitament omkring tre månader efter lanseringen av paketet och efter att de första bidragen från fonden för utvecklingsmöjligheter har beviljats.
COMMENTS ON THE BRANCH ACCESS SCHEME
SYNPUNKTER PÅ ORDNINGEN OM TILLGÅNG TILL BANKFILIALER
COMMENTS FROM INTERESTED PARTIES ON THE BRANCH ACCESS SCHEME
SYNPUNKTER FRÅN BERÖRDA PARTER PÅ ORDNINGEN OM TILLGÅNG TILL BANKFILIALER
A number of interested parties questioned the benefits that the Branch Access Scheme would have on competition in the SME banking market and that the administration and funding of the scheme would be burdensome on the customers and Challenger Entities involved, and may be an unfruitful distraction for the Body.
Ett antal berörda parter ifrågasatte fördelarna som ordningen om tillgång till bankfilialer skulle ha med avseende på konkurrensen på marknaden för banktjänster för små och medelstora företag, och att ordningens förvaltning och finansiering skulle vara betungande för de berörda kunderna och utmanarenheterna, och att den kan utgöra en resultatlös tidsspillan för organet.
A small number of interested parties were supportive of the Branch Access Scheme, and believed that they would take advantage of it.
Ett litet antal berörda parter stödde ordningen om tillgång till bankfilialtiller, och trodde att de skulle komma att dra nytta av den.
COMMENTS FROM UK AUTHORITIES ON THE BRANCH ACCESS SCHEME AND ON COMMENTS FROM INTERESTED PARTIES
DE BRITTISKA MYNDIGHETERNAS SYNPUNKTER PÅ ORDNINGEN OM TILLGÅNG TILL BANKFILIALER OCH PÅ SYNPUNKTERNA FRÅN BERÖRDA PARTER
Reflecting the comments received that the Branch Access Scheme is likely to be of limited interest to Challenger Entities, although important to a few, the Branch Access Scheme will be retained, but with the following revisions:
Som en reaktion på de synpunkter som inkommit där det framhållits att ordningen om tillgång till bankfilialer troligen kommer att vara av begränsat intresse för utmanarenheterna, men viktig för ett fåtal, behålls bankfilialtillgångsordningen, men med följande ändringar:
the Branch Access Scheme will only be open to those customers that have switched under the Incentivised Switching Scheme (and where the relevant bank participating in the Incentivised Switching Scheme has entered into an Inter-Bank Agency Deed with RBS).
Ordningen om tillgång till bankfilialer kommer endast att vara öppen för de kunder som har överfört sina konton inom ramen för ordningen för bytesincitament (och om den berörda banken som deltar i ordningen för bytesincitament har ingått ett förmedlingsavtal mellan banker med RBS).
banks will no longer have access to branches for free, but branch access will be provided for their eligible customers on reasonable and non-discriminatory commercial terms.
Banker kommer inte längre att ha kostnadsfri tillgång till filialer, men tillgång till filialer kommer att tillhandahållas deras behöriga kunder på rimliga och icke-diskriminerande handelsvillkor.
Banks will be able to use money from the Capability and Innovation Fund and/or dowries received under the Incentivised Switching Scheme to cover this cost.
Banker ska kunna använda pengar från beredskaps- och innovationsfonden och/eller bidrag som erhållits inom ramen för ordningen för bytesincitament för att täcka denna kostnad.
The money saved has been reallocated to other aspects of the alternative package.
De pengar som sparats in har omfördelats till andra aspekter i det alternativa paketet.
COMMENTS ON THE INNOVATION FUND
SYNPUNKTER PÅ INNOVATIONSFONDEN
COMMENTS FROM INTERESTED PARTIES ON THE INNOVATION FUND
SYNPUNKTER FRÅN BERÖRDA PARTER PÅ INNOVATIONSFONDEN
Some interested parties were critical of the proposed Innovation Fund, considering it to be unnecessary and, given its long term nature, believing that it would not have a meaningful impact on competition and will have no effect on RBS's position in the UK SME market.
Vissa berörda parter var kritiska till den föreslagna innovationsfonden som de ansåg var onödig och trodde, med tanke på dess långsiktighet, att den inte skulle ha någon meningsfull inverkan på konkurrensen och inte kommer att ha någon effekt alls på RBS ställning på den brittiska marknaden för små och medelstora företag.
They argued that funding from the Innovation Fund would be better diverted to other elements of the package.
De hävdade att det hade varit bättre om finansieringen från innovationsfonden hade omdirigerats till andra delar av paketet.
A few comments about the Innovation Fund were positive and this would help to speed up innovation in the SME banking sector.
Några synpunkter på fonden var positiva och att den skulle bidra till att påskynda innovationen i sektorn för banktjänster för små och medelstora företag.
Some also argued that banks and building societies should also be able to access the benefits of this funding.
En del gjorde också gällande att banker och hypoteksinstitut också bör kunna dra nytta av fördelarna med denna finansiering.
COMMENTS FROM UK AUTHORITIES ON THE INNOVATION FUND AND ON COMMENTS FROM INTERESTED PARTIES
SYNPUNKTER FRÅN DE BRITTISKA MYNDIGHETERNA PÅ INNOVATIONSFONDEN OCH PÅ SYNPUNKTERNA FRÅN BERÖRDA PARTER
In response to comments received, the Innovation Fund will be merged with the SME Capability Fund to create a Capability and Innovation Fund.
Med anledning av de inkomna synpunkterna ska innovationsfonden slås ihop med beredskapsfonden för små och medelstora företag till en beredskaps- och innovationsfond.
This is intended to address concerns about having two distinct funds by allowing more flexibility in who may apply and how the funds are allocated, whilst maintaining the benefits of funding for innovations relevant to SMEs.
Denna åtgärd avser att åtgärda farhågorna kopplade till att ha två olika fonder genom att ge utrymme för större flexibilitet när det gäller vem som kan ansöka och hur medlen fördelas, samtidigt som man behåller fördelarna med finansieringen av innovationer som rör små och medelstora företag.
ASSESSMENT OF THE MEASURE/AID
BEDÖMNING AV ÅTGÄRDERNA/STÖDET
According to Article 107(1) TFEU, any aid granted by a Member State or through State resources in any form whatsoever which distorts, or threatens to distort, competition by favouring certain undertakings, in so far as it affects trade between Member States, is prohibited.
Om en åtgärd ska anses utgöra statligt stöd i den mening som avses i denna bestämmelse måste därför följande kumulativa villkor uppfyllas: i) Åtgärden måste tillskrivas staten eller finansieras med statliga medel. ii) Åtgärden måste medföra en fördel för mottagaren. iii) Fördelen måste vara selektiv. iv) Åtgärden måste snedvrida eller hota att snedvrida konkurrensen och måste kunna påverka handeln mellan medlemsstaterna.
The Commission observes that the UK authorities consider that no additional State aid would be granted as part of the updated alternative package.
POTENTIELLT STÖD TILL RBS
The qualification of a measure as State aid within the meaning of that provision therefore requires the following cumulative conditions to be met: (i) the measure must be imputable to the State and financed through State resources; (ii) it must confer an advantage on its recipient; (iii) that advantage must be selective; and (iv) the measure must distort or threaten to distort competition and have the potential to affect trade between Member States.
Det uppdaterade alternativa paket som beskrivs i avsnitt 2.3 utgör en ekonomisk kostnad för RBS.
POTENTIAL AID TO RBS
På grundval av de uppgifter som tillhandahållits av de brittiska myndigheterna skulle det alternativa paketet ha en uppskattad initial kostnad för RBS på omkring 833 miljoner pund, och dessutom en ytterligare fortlöpande kostnad på grund av förlorade vinster.
The updated alternative package described in Section 2.3 represents a financial cost to RBS.
Inga statliga medel kommer att utbetalas av staten till RBS för att finansiera dessa åtgärder.
Based on the data provided by the UK authorities, the alternative package would have an estimated upfront cost to RBS of around GBP 833 million, with an additional ongoing cost in lost profits.
Kostnaden för det uppdaterade alternativa paketet ska uteslutande bäras av RBS.
There will be no State resource flowing from the State to RBS to finance those Measures.
Med tanke på att det uppdaterade alternativa paketet inte inbegriper statliga resurser med avseende på RBS finns det inget behov av att bedöma de andra kumulativa villkoren för att en åtgärd ska räknas som statligt stöd.
The cost of the updated alternative package will be borne entirely by RBS.
Det alternativa paketet innebär därför inte något nytt stöd till RBS.
Given that the updated alternative package does not involve State resources with respect to RBS, there is no need to assess the other cumulative conditions for a measure to qualify as State aid.
POTENTIELLT STÖD TILL STÖDMOTTAGARE AV DET ALTERNATIVA PAKETET
Hence, the alternative package does not involve new aid to RBS.
Kommissionen noterar att det inte finns någon direkt koppling mellan det statliga stöd som beviljades RBS 2008 och 2009 och det uppdaterade alternativa paket som beskrivs i avsnitt 2.3.
POTENTIAL AID TO BENEFICIARIES OF ALTERNATIVE PACKAGE
I det förfarande som ledde fram till omstruktureringsbeslutet åtog sig de brittiska myndigheterna att avyttra Rainbow-verksamheten, och godkännandet av stödet byggde på detta åtagande.
The Commission observes that there is no direct link between the State aid granted to RBS in 2008 and 2009 and the updated alternative package described in Section 2.3.
Det alternativa paketet har föreslagits åtta år efter det att RBS senast erhöll kapitalstöd.
Indeed, in the procedure leading to the Restructuring Decision, the UK authorities committed to divest the Rainbow business and the approval of the aid was based on that commitment.
Man kan därför utesluta att det alternativa paketet har en direkt koppling till eller finansieras genom 2008 och 2009 års stöd till RBS.
The alternative package has been proposed eight years after the granting of the last capital aid to RBS.
Man bör dock observera att staten fortfarande äger 71,2 % av RBS aktier, vilket påpekades i skäl 15.
Therefore, it can be excluded that the alternative package is directly linked or funded by the 2008 and 2009 aid to RBS.
Detta tyder på att den finansiella bördan av det alternativa paketet indirekt men huvudsakligen bäres av staten som majoritetsaktieägare i RBS.
It should however be noted that, as indicated in recital 15, the State still owns 71,2 % of RBS's shares.
De brittiska myndigheterna har dessutom deltagit aktivt i utarbetandet av det alternativa paketet, vilket kan tyda på att utformningen av paketet kan tillskrivas staten.
This suggests that the financial burden of the alternative package is indirectly but largely borne by the State, as the majority shareholder of RBS.
Det alternativa paketet skulle dessutom kunna ge en selektiv fördel till de företag som har rätt att dra fördel av det.
In addition, the UK authorities have been closely involved in the design of the alternative package which could suggest that the design of the package is imputable to the State.
Åtgärden har också utformats på så sätt att dess inverkan kanaliseras till utmanarenheterna.
Moreover, the alternative package could give a selective advantage to the undertakings that are entitled to benefit from it.
Även om det alternativa paketet skulle anses utgöra statligt stöd till de banker som skulle dra fördel av det anser kommissionen ändå att det passar in som en nödvändig del av de åtaganden på grundval av vilka stödåtgärderna till fördel för RBS anses vara förenliga på grundval av omstruktureringsbeslutet, det ändrade omstruktureringsbeslutet, och det föreliggande beslutet.