natgillin/translations-raw huggingface dataset:
in the case of FoP settlement instructions, the market value of the financial instruments referred to in Article 32(3) or, where not available, the nominal value of the financial instruments.
När det gäller instruktioner om avveckling mot betalning, avvecklingsbeloppet i transaktionens kontantdel.
Article 15
När det gäller FOP-avvecklingsinstruktioner, marknadsvärdet på de finansiella instrument som avses i artikel 32.3 eller, om det inte finns tillgängligt, det nominella värdet på de finansiella instrumenten.
Public disclosure on settlement fails
Artikel 15
CSDs shall publish the information set out in Annex III for the securities settlement system it operates on their website for free, including the relevant values in EUR.
Offentliggörande av utebliven avveckling
The information referred to in the first subparagraph shall be published annually and in a language customary in the sphere of international finance and shall be machine-readable.
Värdepapperscentraler ska kostnadsfritt publicera den information som anges i bilaga III för det värdepappersavvecklingssystem det driver på sin webbplats, inklusive relevanta värden i euro.
Section 2
Den information som avses i första stycket ska publiceras varje år och på ett språk som är gängse i internationella finanskretsar och ska vara maskinläsligt.
Cash penalties
Avsnitt 2
Article 16
Sanktionsavgifter
Calculation and application of cash penalties
Artikel 16
The cash penalties referred to in Article 7(2) of Regulation (EU) No 909/2014 shall be calculated and applied by CSDs for each settlement instruction that fails to settle.
Beräkning och tillämpning av sanktionsavgifter
The calculation referred to in the first subparagraph shall include settlement instructions that have been put on hold by a participant.
De sanktionsavgifter som avses i artikel 7.2 i förordning (EU) nr 909/2014 ska beräknas och tillämpas av värdepapperscentraler för varje avvecklingsinstruktion som inte blir genomförd.
Where matching is required pursuant to Article 5(2), cash penalties shall only be applied to matched settlement instructions.
Den beräkning som avses i första stycket ska omfatta avvecklingsinstruktioner som har skjutits upp av en deltagare.
Cash penalties shall be calculated and applied at the end of each business day where the settlement instruction fails to settle.
I de fall avstämning krävs enligt artikel 5.2 ska sanktionsavgifter endast tillämpas på avstämda avvecklingsinstruktioner.
Where a settlement instruction has been entered into the securities settlement system or has been matched after the intended settlement date, cash penalties shall be calculated and applied as from the intended settlement date.
Sanktionsavgifter ska beräknas och tillämpas i slutet av varje bankdag om avvecklingsinstruktionen inte blir genomförd.
Where new settlement instructions are entered into the securities settlement system for any non-delivered financial instruments in accordance with Article 27(10), Article 29(11) or Article 31(11), cash penalties shall apply to the new settlement instructions from the day those instructions are entered into the securities settlement system.
Om en avvecklingsinstruktion har lagts in i värdepappersavvecklingssystemet eller har avstämts efter avsedd avvecklingsdag, ska sanktionsavgifter beräknas och tillämpas från och med avsedd avvecklingsdag.
Where settlement instructions have been matched after the intended settlement date, cash penalties for the period between the intended settlement date and the business day prior to the day on which matching has taken place shall be paid by the last participant who has entered or modified the relevant settlement instruction in the securities settlement system.
Om nya avvecklingsinstruktioner förs in i värdepappersavvecklingssystemet för finansiella instrument som inte levererats i enlighet med artikel 27.10, artikel 29.11 eller artikel 31.11, ska sanktionsavgifter tillämpas på de nya avvecklingsinstruktionerna från den dag då dessa förs in i värdepappersavvecklingssystemet.
CSDs shall provide each relevant participant with the details of the calculation of the penalties for each failed settlement instruction on a daily basis, including details on the account to which each failed settlement instruction refers.
Om avvecklingsinstruktioner har avstämts efter avsedd avvecklingsdag ska sanktionsavgifter för perioden mellan avsedd avvecklingsdag och bankdagen före den dag på vilken avstämningen har ägt rum erläggas av den deltagare som sist lade in eller modifierade den relevanta avvecklingsinstruktionen i värdepappersavvecklingssystemet.
Article 17
Värdepapperscentraler ska varje dag förse varje relevant deltagare med uppgifter om beräkningen av avgifter för varje misslyckad avvecklingsinstruktion, inklusive uppgifter om det konto som varje misslyckad avvecklingsinstruktion hänvisar till.
Collection and distribution of cash penalties
Artikel 17
CSDs shall charge and collect on at least a monthly basis the net amount of cash penalties to be paid by each failing participant.
Insamling och fördelning av sanktionsavgifter
Cash penalties shall be deposited into a dedicated cash account.
Värdepapperscentraler ska ta ut och samla in nettobeloppet av de sanktionsavgifter som ska erläggas av varje ansvarig deltagare minst en gång i månaden.
CSDs shall distribute on at least a monthly basis the net amount of cash penalties referred to in paragraph 1 to receiving participants affected by settlement fails.
Sanktionsavgifter ska deponeras i ett för ändamålet avsett kontantkonto.
Article 18
Värdepapperscentraler ska fördela nettobeloppet på de sanktionsavgifter som avses i punkt 1 till mottagande deltagare som drabbats av utebliven avveckling minst en gång i månaden.
Costs of the penalty mechanism
Artikel 18
CSDs shall not use cash penalties to cover costs related to the penalty mechanism.
Kostnader för sanktionsmekanismen
CSDs shall disclose, in detail, the amount of the costs referred to in paragraph 1 to participants.
Värdepapperscentraler ska inte använda sanktionsavgifter för att täcka kostnader för sanktionsmekanismen.
CSDs shall charge participants separately for the costs of the penalty mechanism.
Värdepapperscentraler ska utförligt redogöra för de kostnadsbelopp som avses i punkt 1 för deltagare.
Those costs shall not be charged on the basis of gross penalties applied to each participant.
Värdepapperscentraler ska debitera deltagare separat för kostnaderna för sanktionsmekanismen.
Article 19
Dessa kostnader ska inte debiteras på grundval av de bruttoavgifter som påförs varje deltagare.
Penalty mechanism where the participant is a CCP
Artikel 19
Where the failing or the receiving participant is a CCP, CSDs shall ensure the following:
Sanktionsmekanism om deltagaren är en central motpart
that CCPs are provided with the calculation of the cash penalties for the failed settlement instructions submitted by those CCPs;
Om den ansvariga eller mottagande deltagaren är en central motpart ska värdepapperscentraler säkerställa att
that CCPs collect the cash penalties referred to in point (a) from the clearing members that caused the settlement fails;
centrala motparter får en beräkning av sanktionsavgifterna för de misslyckade avvecklingsinstruktioner som inlämnats av dessa centrala motparter,
that CCPs distributes the cash penalties referred to in point (b) to the clearing members that are affected by the settlement fails;
centrala motparter samlar in de sanktionsavgifter som avses i led a från de clearingmedlemmar som orsakat den uteblivna avvecklingen,
that CCPs report to the CSD on the penalties that they have collected and distributed, on a monthly basis.
centrala motparter fördelar de sanktionsavgifter som avses i led b till de clearingmedlemmar som drabbats av den uteblivna avvecklingen,
Article 20
centrala motparter rapporterar till värdepapperscentralen om de avgifter de har samlat in och fördelat varje månad.
CSDs that use a common settlement infrastructure
Artikel 20
CSDs that use a common settlement infrastructure, including where some of their services or activities have been outsourced as referred to in Article 30(5) of Regulation (EU) No 909/2014, shall jointly establish the penalty mechanism referred to in Article 7(2) of Regulation (EU) No 909/2014 and jointly manage the modalities for the calculation, application, collection and distribution of cash penalties in accordance with this Regulation.
Värdepapperscentraler som har en gemensam avvecklingsinfrastruktur
Section 3
Värdepapperscentraler som använder en gemensam avvecklingsinfrastruktur, även när en del av deras tjänster eller verksamheter har utkontrakterats vilket avses i artikel 30.5 i förordning (EU) nr 909/2014, ska gemensamt inrätta den sanktionsmekanism som avses i artikel 7.2 i förordning (EU) nr 909/2014 och gemensamt hantera modaliteterna för beräkning, tillämpning, insamling och fördelning av sanktionsavgifterna enligt denna förordning.
Details of the buy-in process
Avsnitt 3
Sub-section 1
Uppgifter om ersättningsköpsprocessen
Article 21
Underavsnitt 1
Buy-in not possible
Artikel 21
A buy-in shall only be considered not possible where:
Ersättningsköp inte möjligt
the relevant financial instruments no longer exist;
De enda fall då det inte anses vara möjligt med ersättningsköp är om
for transactions not cleared by a CCP, the failing trading venue member or the failing trading party is subject to insolvency proceedings.
de relevanta finansiella instrumenten inte längre existerar,
For the purposes of point (b), insolvency proceeding shall mean any collective measure provided for in the law of a Member State, or a third country, either to wind up the trading venue member or trading party or to reorganise it, where such measure involves the suspension or imposition of limitations on transfers or payments.
för transaktioner som inte clearats av en central motpart, den ansvariga handelsplatsmedlemmen eller den ansvariga handelsparten är föremål för insolvensförfaranden.
Article 22
För tillämpning av led b, avser insolvensförfarande varje kollektiv åtgärd som föreskrivs i lagen i en medlemsstat eller i ett tredjeland, antingen för att likvidera eller för att restrukturera handelsplatsdeltagaren eller handelsparten, när en sådan åtgärd innebär inställelse av eller införande av begränsningar för överföringar eller betalningar.
Ineffective buy-in process
Artikel 22
For the purposes of point (b) of Article 7(4) of Regulation (EU) No 909/2014, the following operations shall be considered to be composed of several transactions:
Ineffektiv ersättningsköpsprocess
operations where one party sells financial instruments for cash (‘first transaction’), with a commitment of the other party to sell equivalent financial instruments to the first party for a price that is determined or determinable (‘second transaction’);
För tillämpning av artikel 7.4 b i förordning (EU) nr 909/2014, ska följande transaktioner anses bestå av flera transaktioner:
operations where one party transfers financial instruments to another party (‘first transaction’), with a commitment of that other party to return equivalent financial instruments to the first party (‘second transaction’).
Transaktioner där en part säljer finansiella instrument för kontant betalning (”första transaktionen”) samtidigt som den andra parten förbinder sig att sälja likvärdiga finansiella instrument till den första parten till ett pris som är bestämt eller bestämbart (”andra transaktionen”).
Where paragraph 1 applies, the buy-in process shall be considered ineffective where the intended settlement date of the second transaction is set within 30 business days after the intended settlement date of the first transaction.
Transaktioner där en part överför finansiella instrument till en annan part (”första transaktionen”) samtidigt som den andra parten förbinder sig att återlämna likvärdiga finansiella instrument till den första parten (”andra transaktionen”).
Article 23
Om punkt 1 är tillämplig ska ersättningsköpsprocessen anses vara verkningslös om den avsedda avvecklingsdagen för den andra transaktionen är fastställd inom 30 bankdagar efter avsedd avvecklingsdag för den första transaktionen.
Application of partial settlement
Artikel 23
Where on the last business day of the extension period referred to in Article 7(3) of Regulation (EU) No 909/2014, some of the relevant financial instruments are available for delivery to the receiving participant, the receiving and failing clearing members, trading venue members or trading parties, as applicable, shall partially settle the initial settlement instruction unless the conditions set out in Article 12(1) of this Regulation are fulfilled.
Tillämpning av delvis avveckling
The first subparagraph shall not apply where the relevant settlement instruction is put on hold in accordance with Article 8.
Om några av de relevanta finansiella instrumenten, på den sista bankdagen i den förlängningsperiod som avses i artikel 7.3 i förordning (EU) nr 909/2014, är tillgängliga för leverans till den mottagande deltagaren ska de mottagande och ansvariga clearingmedlemmarna, handelsplatsmedlemmarna eller handelsparterna, beroende på vad som är tillämpligt, delvis genomföra den inledande avvecklingsinstruktionen om inte de villkor som anges i artikel 12.1 i denna förordning är uppfyllda.
Article 24
Det första stycket är inte tillämpligt om den relevanta avvecklingsinstruktionen har skjutits upp enligt artikel 8.
Buy-in agent
Artikel 24
A buy-in agent shall not have any conflict of interest in the execution of a buy-in and shall execute the buy-in on the terms most favourable to the failing clearing member, trading venue member or trading party, as applicable, in accordance with Article 27 of Directive 2014/65/EU.
Ersättningsköpsombud
Article 25
Ett ersättningsköpsombud ska inte befinna sig i någon intressekonflikt vid genomförandet av ett ersättningsköp och ska genomföra ersättningsköpet under de mest förmånliga villkoren för den ansvariga clearingmedlemmen, handelsplatsmedlemmen eller handelsparten, beroende på vad som är tillämpligt, enligt artikel 27 i direktiv 2014/65/EU.
Contractual arrangements and procedures
Artikel 25
Parties in the settlement chain shall establish contractual arrangements with their relevant counterparties that incorporate the buy-in process requirements specified in paragraph 2 and the procedures specified in paragraph 3.
Avtal och avtalsförfaranden
The contractual arrangements referred to in paragraph 1 shall fully incorporate the applicable requirements set out in Article 7 of Regulation (EU) No 909/2014 and Articles 26 to 38 of this Regulation.
Parterna i avvecklingskedjan ska upprätta avtal med sina relevanta motparter som motsvarar kraven för ersättningsköpsprocessen vilka anges i punkt 2 och de förfaranden som anges i punkt 3.
Each party in the settlement chain shall ensure that the contractual arrangements established with its relevant counterparties are enforceable in all relevant jurisdictions.
De avtal som avses i punkt 1 ska fullt ut motsvara de tillämpliga krav som anges i artikel 7 i förordning (EU) nr 909/2014 och artiklarna 26 till 38 i denna förordning.
CCPs, clearing members, trading venue members or trading parties shall establish the necessary procedures to execute the buy-in, pay the cash compensation, the price difference and the buy-in costs within the required timeframes.
Varje part i avvecklingskedjan ska säkerställa att det avtal som upprättats med de relevanta motparterna är giltigt i alla relevanta jurisdiktioner.
The contractual arrangements and the procedures referred to in this Article shall include the necessary provisions to ensure that the relevant parties in the settlement chain receive the information required to exercise their rights and obligations in accordance with the timeframes specified in Articles 26 to 35 of this Regulation.
Centrala motparter, clearingmedlemmar, handelsplatsmedlemmar eller handelsparter ska upprätta förfaranden som är nödvändiga för att utföra ersättningsköpet, betala kontantersättningen, prisskillnaden och ersättningsköpskostnaderna inom de tidsramar som krävs.
The participants shall establish the necessary contractual arrangements with their clients to ensure that the buy-in requirements set out in this Regulation are enforceable in all the jurisdictions to which parties in the settlement chain belong.
De avtal och avtalsförfaranden som avses i denna artikel ska inbegripa de bestämmelser som är nödvändiga för att säkerställa att de relevanta parterna i avvecklingskedjan mottar den information som krävs för att de ska kunna utöva sina rättigheter och skyldigheter i enlighet med de tidsramar som anges i artiklarna 26 till 35 i denna förordning.
The bought-in financial instruments may only be considered as delivered for the purposes of Article 27, Article 29 and Article 31 where those instruments have been received in the securities settlement system operated by the CSD by the receiving participants acting on behalf of the CCP, the receiving clearing members, trading venue members or trading parties.
Deltagarna ska upprätta de avtal med sina kunder som är nödvändiga för att säkerställa att de ersättningsköpskrav som anges i denna förordning är giltiga i alla de jurisdiktioner som parterna i avvecklingskedjan tillhör.
The cash compensation referred to in Article 33 and the price difference referred to in Article 35(1) may only be considered as paid where the cash payment has been received by the receiving participants acting on behalf of the CCP, the receiving clearing members, trading venue members or trading parties.
De finansiella instrument som har omfattats av ersättningsköp får endast anses vara levererade med avseende på tillämpning av artikel 27, artikel 29 och artikel 31 om dessa instrument har mottagits i det värdepappersavvecklingssystem som drivs av värdepapperscentralen av de mottagande deltagare som agerar på uppdrag av den centrala motparten, de mottagande clearingmedlemmarna, handelsplatsmedlemmarna eller handelsparterna.
Sub-section 2
Den kontantersättning som avses i artikel 33 och den prisskillnad som avses i artikel 35.1 får endast anses vara betald om kontantersättningen har mottagits av de mottagande deltagare som agerar på uppdrag av den centrala motparten, de mottagande clearingmedlemmarna, handelsplatsmedlemmarna eller handelsparterna.
Buy-in process for transactions cleared by a CCP
Underavsnitt 2
Article 26
Ersättningsköpsprocess för transaktioner som clearats av en central motpart
Initial verification
Artikel 26
On the business day following the expiry of the extension period, CCPs shall verify whether a buy-in is possible in accordance with Article 21(a) in relation to any of the transactions it has cleared.
Inledande kontroll
Where a buy-in is not possible pursuant to Article 21(a), the CCP shall notify the failing clearing member of the cash compensation amount calculated in accordance with Article 32.
På den bankdag som följer efter det att förlängningsperioden har löpt ut ska centrala motparter kontrollera om ett ersättningsköp är möjligt enligt artikel 21 a i samband med någon av de transaktioner den har clearat.
The cash compensation shall be paid in accordance with Article 33(1).
Om ett ersättningsköp inte är möjligt enligt artikel 21 a ska den centrala motparten informera den ansvariga clearingmedlemmen om det kontantersättningsbelopp som beräknats enligt artikel 32.
Where a buy-in is possible, Article 27 shall apply.
Kontantersättningen ska betalas i enlighet med artikel 33.1.
Article 27
Om ett ersättningsköp är möjligt ska artikel 27 tillämpas.
Buy-in procedure and notifications
Artikel 27
Where a buy-in is possible, CCPs shall launch an auction or appoint a buy-in agent on the business day following the expiry of the extension period and notify the failing and receiving clearing members thereof.
Ersättningsköpsförfarande och underrättelser
Upon receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing clearing member shall ensure that any relevant settlement instruction relating to the settlement fail is put on hold.
Om ett ersättningsköp är möjligt ska centrala motparter inleda en auktion eller utse ett ersättningsköpsombud den bankdag som följer efter det att förlängningsperioden har löpt ut och underrätta de ansvariga och mottagande clearingmedlemmarna om detta.
Upon receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing clearing member may only deliver the financial instruments as follows:
Den ansvariga clearingmedlemmen ska efter att ha mottagit den underrättelse som avses i punkt 1 säkerställa att varje relevant avvecklingsinstruktion för den uteblivna avvecklingen skjuts upp.
to the buy-in agent where the buy-in agent gives prior consent;
Den ansvariga clearingmedlemmen får efter att ha mottagit den underrättelse som avses i punkt 1 endast leverera de finansiella instrumenten enligt följande:
to the CCP where the auction has been awarded to that failing clearing member.
till ersättningsköpsombudet om ersättningsköpsombudet lämnat ett förhandsgodkännande,
Prior to receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing clearing member may still deliver the financial instruments directly to the CCP.
till den centrala motparten om auktionen har tilldelats den ansvariga clearingmedlemmen.
The CCP shall notify the results of the buy-in to the failing and receiving clearing members and to the relevant CSD at the latest on the last business day of the period determined in accordance with Article 37.
Den ansvariga clearingmedlemmen kan före mottagandet av den underrättelse som avses i punkt 1 fortfarande leverera de finansiella instrumenten direkt till den centrala motparten.
Where the buy-in is successful in part or in full, the notification referred to in paragraph 4 shall include the quantity and price of the bought-in financial instruments.
Motparten ska meddela resultaten av ersättningsköpet till de ansvariga och mottagande clearingmedlemmarna och till relevant värdepapperscentral senast den sista bankdagen i den period som fastställts i enlighet med artikel 37.
Where the buy-in fails in part or in full, the notification referred to in paragraph 4 shall include the cash compensation amount calculated in accordance with Article 32 unless that notification specifies that the execution of the buy-in is deferred.
Om ersättningsköpet lyckas delvis eller fullt ut ska den underrättelse som avses i punkt 4 inbegripa kvantitet och pris för de finansiella instrument som har omfattats av ersättningsköp.
Where the execution of the buy-in is deferred, the CCP shall notify the results of that deferred buy-in to the failing and receiving clearing members and to the relevant CSD at the latest on the last business day of the deferral period referred to in Article 38.
Om ersättningsköpet misslyckas delvis eller fullt ut ska den underrättelse som avses i punkt 4 inbegripa det kontantersättningsbelopp som beräknats enligt artikel 32 om inte denna underrättelse anger att genomförandet av ersättningsköpet skjuts upp.
Where the buy-in referred to in paragraph 7 is successful in part or in full, the notification referred to in that paragraph shall include the quantity and price of the bought-in financial instruments.
Om genomförandet av ersättningsköpet skjuts upp ska den centrala motparten meddela resultaten av det uppskjutna ersättningsköpet till de ansvariga och mottagande clearingmedlemmarna och till den relevanta värdepapperscentralen senast den sista bankdagen i den uppskjutandeperiod som avses i artikel 38.
Where the buy-in referred to in paragraph 7 fails in part or in full, the notification referred to in that paragraph shall include the cash compensation amount calculated in accordance with Article 32.
Om det ersättningsköp som avses i punkt 7 lyckas delvis eller fullt ut ska den underrättelse som avses i den punkten inbegripa kvantitet och pris för de finansiella instrument som har omfattats av ersättningsköp.
The CCP shall accept and pay for the bought-in financial instruments referred to in paragraphs 5 and 8 and ensure that the following is carried out at the end of each business day on which the CCP receives those financial instruments:
Om det ersättningsköp som avses i stycke 7 misslyckas delvis eller fullt ut ska den underrättelse som avses i denna punkt inbegripa det kontantersättningsbelopp som beräknats enligt artikel 32.