natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Taxable profit of LuxOpCo agreed in the contested ruling
I de fall den totala beräknade avkastningen var högre än 0,55 % av omsättningen (vilket var fallet 2006, 2007, 2011, 2012 och 2013) blev taket avgörande för att beräkna LuxOpCos skattepliktiga inkomst i Luxemburg, vilken i tabell 2 betecknas som ”Konsoliderad vinst Luxemburg – per tak/tröskel och avkastning”.
Recorded profit in excess of taxable profit agreed in the contested roling is paid by LuxOpCo to LuxSCS in the form of a royalty
Slutligen dras den konsoliderade vinsten i Luxemburg (som i begäran om förhandsbesked kallas ”LuxOpCos avkastning”) av från rörelseresultatet (som i begäran om förhandsbesked kallas ”rörelseresultat i EU”) för att fastställa den licensavgift som ska betalas till LuxSCS.
0,45 % on sales
YTTERLIGARE INFORMATION SOM HAR LÄMNATS UNDER DET FORMELLA GRANSKNINGSFÖRFARANDET
[4-6] % on OpEx
INFORMATION OM DEN EUROPEISKA MARKNADEN FÖR DETALJHANDEL PÅ INTERNET
0,55 % on sales
Den europeiska marknaden för detaljhandel på internet har granskats i en rapport som Amazon beställt av konsultföretaget [Advisor 3] (nedan kallad rapport från [Advisor 3]).
Amazon.com, Inc.
Rapporten innehåller en analys av de ekonomiska trenderna inom e-handelssektorn i Europa.
US
I rapporten beskrivs ”detaljhandel på internet” som försäljning via internet av fysiska varor av detaljhandlare på internet, det vill säga aktörer som köper in varor, lagerhåller dem och säljer dem via internet.
LUX LuxSCS
Enligt rapporten liknar detaljhandeln på internet mer den fysiska detaljhandeln än tillhandahållandet av digitala tjänster.
Amazon EU Sàrl LuxOpCo
Den största skillnaden mellan den fysiska detaljhandeln och detaljhandeln på internet är de distributionskanaler som används.
EU Sales invoiced and recorded in Luxembourg
Studien visar också att detaljhandeln på internet är strukturellt mindre lönsam än tillhandahållandet av digitala tjänster, eftersom kostnaderna för detaljhandeln är mycket varierande.
EU Subsidiaries
Leverantörer av digitala tjänster har en mycket fastare kostnadsstruktur än detaljhandlarna, vilket medger större skalfördelar och marginaler så snart företaget nått en kritisk storlek .
The contested tax ruling was relied upon by LuxOpCo during the relevant period to determine its annual corporate income tax liability in Luxembourg for the purpose of filing its annual tax declarations.
För detaljhandeln, både den fysiska och den på internet, är skalfördelarnas effekter på lönsamheten mer begränsad, eftersom de allra flesta kostnaderna kan variera.
The contested tax ruling was also relied upon by LuxSCS and its US-based partners in that it confirms that neither LuxSCS nor its partners are subject to Luxembourg corporate income tax, municipal business tax or, for the latter, tax on their partnership interest in LuxSCS.
Inköpskostnader för de produkter som säljs, rabatter och logistikkostnader utgör en stor del av de totala kostnader, och variationerna hos dessa har en mycket nära koppling till försäljningsvolymen.
Table 2 illustrates the implications of the contested tax ruling for the calculation of LuxOpCo's taxable base in Luxembourg and the level of the royalty payment (the License Fee) to LuxSCS since 2006.
Denna faktor leder, tillsammans med den intensiva konkurrens som kännetecknar detaljhandeln på internet, till Ebit-marginaler som i genomsnitt är negativa på de europeiska marknaden för detaljhandel på internet.
The Commission recalls that LuxOpCo operates as the parent entity in the fiscal unity formed with ASE and AMEU, and that those companies are accordingly treated as one single tax payer for Luxembourg tax purposes.
Under perioden 2006–2013 var förhållandet mellan den genomsnittliga Ebit-marginalen och försäljningen -0,5 %.
Accordingly, Table 2 is drawn up on a consolidated basis, and no distinction is made between LuxOpCo, ASE and AMEU in the following parts of this Decision.
Analysen i rapporten från [Advisor 3] av dynamiken på marknaden i de fem mest befolkande europeiska länderna visar att segmentet detaljhandel på internet har haft en stark tillväxt och kännetecknats av en intensiv konkurrens mellan 2006 och 2013.
Table 2
I synnerhet har den intensiva konkurrensen tvingat detaljhandeln på internet att investera stort för att upprätthålla marknadssegmentets tillväxt och hålla sig i nivå med konkurrensen, vilket satt marginalerna under press, till och med ned till röda siffror.
Calculation of LuxOpCo's taxable base and royalty payments 2006-2013
Detaljhandlarna på internet har varit beredda att offra sin lönsamhet på kort sikt i hopp om att de investeringar som gjorts ska skapa vinster på längre sikt.
Luxembourgish fiscal unity group
Av rapportens slutsatser framgår att man för att lyckas på de konkurrensutsatta europeiska detaljhandelsmarknaderna måste beakta de specifika lokala villkor som kännetecknar dessa marknader.
Total revenue
INFORMATION OM AMAZONS AFFÄRSMODELL
[15000 – 15500]
De ”tre pelarna” i Amazons affärsmodell
Net COGS
Enligt Amazon är de tre viktigaste drivkrafterna i bolagets detaljhandelsverksamhet sortimentet (utbudet av produkter/varor) , priserna och användbarheten (användarvänlighet, snabba och tillförlitliga leveranser, snabb kundassistans, ett komplett och dokumenterat innehåll och en säker transaktionsmiljö), av vilka sortimentet är viktigast, därefter priset och till sist användbarheten .
[11500 – 12000]
Dessa element utgör det som Amazon kallar för ”de tre pelarna” och de motsvarar de traditionella målen inom detaljhandeln.
Total operating expense
Enligt Amazon är det avgörande för verksamheten att dessa tre pelare respekteras och det kräver att man visar originalitet och nytänkande i sitt utbud av produkter, teknik, affärslinjer, geografi osv., vilket i huvudsak är beroende av mänsklig intervention.
Thereof
Sortiment: Amazon anser att sortimentet utgör en av de tre drivkrafterna bakom bolagets framgång.
Expenses applicable to mark-up
Amazons anställda beskriver detta som att man alltid ska erbjuda kunderna det de kan tänkas vilja köpa, vilket kräver att man identifierar smakerna och köppreferenserna hos kunderna på en viss marknad, rekryterar rätt leverantörer och ser till att man har produkterna i lager.
[2500 – 3000]
Enligt Amazon finns det ett mycket nära samband mellan sortimentet och omsättningen.
LuxOpCo - OpEx
Amazon bemödar sig om att ha bredast möjliga sortiment och ständigt öka sitt utbud av produkter .
[800 – 900]
Man utökar ständigt sortimentet, eftersom man anser att ju mer fullständigt sortiment, desto nöjdare kunder.
LuxOpCo - Intercompany
Eftersom kundernas preferenser är lokala och preferenserna vad gäller produktkategorier och säljare varierar geografiskt är sortimentet också lokalt, då smaker och kulturer är olika på olika platser.
[1500 – 2000]
Det räcker med att jämföra Amazons bästsäljande produkter för att konstatera att de varierar från land till land.
Expenses excluded from mark-up (Mngt and RSU)
Målet – och det huvudsakliga ansvaret på lokal nivå – är att utveckla en verksamhet som främst är inriktad på detaljhandeln och att skapa ett sortiment som är relevant för kunderna .
[200 – 300]
Utvecklingen av ett sådant sortiment sker genom personlig interaktion (mellan människor).
Resulting operating profit
Inom Amazon utformas sortimentet på tre olika sätt, nämligen i) genom förvärv av företag, ii) genom partnerskap med leverantörer och iii) genom tredjepartsprogram, såsom Marketplace.
[600 – 700]
Exempelvis började Amazon i Förenta staterna sin verksamhet i verktygsbranschen genom att köpa upp en befintligt företag som redan sålde verktyg, vilket gav Amazon tillgång till de befintliga säljrelationerna och ett sortiment som Amazon ville lägga till i sin detaljhandelsverksamhet.
Estimated Total Return to Lux Fiscal Unity Group at [4-6] % of adjusted OpEx
Att ingå partnerskap med leverantörer kräver specifika kunskaper om marknaden och förmåga att bygga upp en förtroendefull relation med leverantörerna.
[100 – 200]
När ett partnerskap väl inletts med en leverantör måste de lokala säljcheferna underhålla relationen genom att respektera leverantörens villkor och genom att använda de kunskaper de har om den lokala marknaden.
Ceiling/floor analysis
Med programmet Marketplace erbjuder Amazon andra detaljhandlare, som till och med kan vara direkta konkurrenter, möjligheten att använda Amazons e-handelsplattform.
Profit ceiling (0,55 % of revenue)
Amazon har skapat ett team för hantering av tekniska konton, som utgör kontaktpunkten för alla tekniska frågor från säljare som deltar i programmet Marketplace efter att deras produkter lagts ut på Amazons webbplatser.
[80 – 90]
Amazon har också utvecklat sin teknik för att kunna låta potentiella säljare ansluta sig till Marketplace via självbetjäning och från och med 2010–2012 har självbetjäningsanslutningarna till Marketplace ökat.
Profit floor (0,45 % of revenue)
Priser: Enligt Amazon är priserna den näst största drivkraften för verksamheten i Europa.
[60 – 70]
Amazon strävar efter att hålla priserna så låga som möjligt.
Luxembourg consolidated Profit - per Ceiling/Floor and Return
Fram till 2009 använde Amazon huvudsakligen en manuell prissättning, men sedan dess fastställs priserna med hjälp av en algoritm.
Royalty payment (Lux fiscal unity group to LuxSCS)
Användbarhet: Enligt Amazon är verksamhetens tredje drivkraft användbarheten.
[500 – 600]
Användbarheten kombinerar flera mål som alla syftar till att underlätta och förbättra kundens upplevelse, såsom i) att hjälpa kunderna att hitta det som de söker, och ge fullständig information om produkterna, samt ii) leverera de köpta produkterna så snabbt och tillförlitligt som möjligt.
According to the calculation of the License Fee to LuxSCS, the cost base used to determine LuxOpCo's taxable basis for Luxembourg tax purposes are its operating expenses and the costs incurred by the EU Local Affiliates which are subsequently reimbursed by LuxOpCo (specified in Table 2 as ‘LuxOpCo — Intercompany’).
Internetmarknadsföring
The costs of goods sold and certain other costs, referred to as ‘expenses excluded from the mark-up (Mngt and RSU)’ in Table 2, are excluded from the calculation of LuxOpCo's taxable profit.
Utöver sortiment, pris och användbarhet spelar även Amazons marknadsföring på internet en grundläggande roll för att generera trafik mot Amazons webbplatser och öka detaljhandeln.
The latter category of expenses comprises the following costs: (i) as from 2008, charges by US affiliates of Amazon.com, Inc. for support services, which were not foreseen at the time of the contested tax ruling; (ii) beginning in 2010, Amazon.com, Inc. charged LuxOpCo for the shares awarded as stock compensation to employees of LuxOpCo and certain of its direct and indirect European subsidiaries.
Innan 2003 samarbetade Amazon med internationella reklambyråer för sin marknadsföring.
Amazon claims that those charges did not change the functions and risks of LuxOpCo.
Detta ändrades 2003 då bolaget började utveckla egna marknadsföringsåtgärder på internet.
The application of the [4-6] % mark-up on the sum of LuxOpCo's operating expenses and intercompany expenses produces the Estimated Total Return To Lux Fiscal Unity Group.
Ett av de viktigaste verktygen för Amazons internetmarknadsföring är partnerskapsprogrammet, ett nyckelinitiativ för att generera trafik.
This result is then tested against the ceiling and the floor criteria (0,55 % and 0,45 % of revenues respectively).
Amazon utvecklade partnerskapsprogrammet för att inrätta marknadsföringspartnerskap med så kallade partnerwebbplatser som gör reklam för Amazon eller för dess produkter för att rikta internettrafiken mot Amazons webbplatser.
In cases where the Estimated Total Return was higher than 0,55 % of the revenues (as in years 2006, 2007, 2011, 2012 and 2013), the application of the ceiling was determinant for assessing LuxOpCo's taxable income in Luxembourg, referred to in Table 2 as the ‘Luxembourg consolidated Profit – per Ceiling/Floor and Return’.
När väl tekniken bakom partnerskapsprogrammet utvecklats måste det integreras i varje land för de lokala partnerwebbplatserna.
Finally, the Luxembourg consolidated Profit (referred to as the LuxOpCo return in the ruling request) is subtracted from the operating profit (referred to as the ‘EU Operating profit’ in the ruling request) to determine the License Fee due to LuxSCS.
Följaktligen kunde genomförandet av partnerskapsprogrammen bara ske lokalt.
ADDITIONAL INFORMATION SUBMITTED IN THE COURSE OF THE FORMAL INVESTIGATION
Teamet som ansvarade för Amazons partnerskapsprogram bestod därför av en grupp med ansvar för programvaran och en grupp med ansvar för rekryteringen (dvs. för verksamhetens utveckling).
During the course of the investigation, Amazon provided information on the European online retail market, on its business model in general and on its European operations in particular, on the IP licensing agreements it concluded with unrelated entities, and on its new corporate and tax structure in Luxembourg with effect from June 2014.
Den grupp som ansvarade för programvaran var helt och hållet baserad i Seattle, medan rekryteringsgrupperna fanns på plats i de länder där Amazon hade en webbplats, exempelvis Tyskland, Förenade kungariket och Japan.
That information complements the information already presented in Sections 2.1 and 2.2.
Vid urvalet av lokala partnerwebbplatser (webbplatser som gör reklam för Amazons produkter) krävs kännedom om den lokala marknaden för att kunna välja de som är mest intressanta för partnerskapsprogrammet, dvs. de som sannolikt kan öka trafiken till Amazons webbplatser.
INFORMATION ON THE EUROPEAN ONLINE RETAIL MARKET
Följaktligen skapas nätverket av partnerwebbplatser av lokala team från Amazon.
The European online retail market was the subject of a report commissioned by Amazon from [Advisor 3], a consultancy company, which contains an analysis of the economic trends of the e-commerce sector in Europe (‘the [Advisor 3] Report’).
Detta innefattar rekrytering av lokala webbplatser (bland annat i unionen), fastställandet av ersättning till partnerwebbplatserna och kontroll av bedrägeri.
The [Advisor 3] Report describes ‘online retail’ as the online sales of physical goods by online retailers, i.e. operators purchasing goods, holding them in their inventory and selling them online.
Processen börjar med stora aktörer som Google, och går ända ut till specialiserade webbplatser med få besökare.
According to that report, the activities of online retailers are more similar to the activities of physical retailers, than to that of digital service providers.
Alla avtal förhandlas lokalt, eftersom de lokala förhållanden ska beaktas för optimering av sökfunktionerna, även när det är fråga om stora globala webbaktörer som Google.
The main difference between physical retailers and online retailers lies in the product distribution channel used.
Teknik
The study also indicates that online retailers are structurally less profitable than digital service providers, since online retailers have an essentially variable costs basis.
Amazon beskriver sig självt som ett teknikföretag som betraktar detaljhandeln som ett tekniskt problem.
The costs structure of digital service providers is more fixed than that of retailers, which allows for economies of scale and higher margins once a company has reached a critical size .
Tekniken är alltså en viktig del av verksamheten.
For retailers, be it physical or online, the impact of economies of scale on the profitability is limited, since the vast majority of costs are variable.
Det är tekniken som gör det möjligt för Amazon att erbjuda konkurrenskraftiga priser, att rikta produktförslag till vissa kunder, hantera betalningar, hantera lager och skicka produkter till kunderna.
Changes in the cost of goods sold, discounts and logistics costs, which are a major share of the total costs, are strongly linked to business volumes.
Den är också nödvändig för att underhålla verksamhetens omfattning, i den mån Amazons företagsstrategi grundar sig på en permanent tillväxt.
This factor, together with the intense competition characteristic to the online retail sector, resulted in negative average EBIT margins on the European online retail market.
Amazons teknik är inte statisk, utan utvecklas och förbättras ständigt.
In the period 2006-2013, the relation of the average EBIT margin to sales was – 0,5 %.
Om Amazon inte hade uppdaterat och underhållit sin teknik skulle det inte kunna leverera den kompletta upplevelse av detaljhandel på internet som ligger till grund för dess kommersiella framgångar.
The [Advisor 3] report's analysis of the market dynamics in the five most populated countries in Europe shows that ‘the online retail segment experienced a strong growth and was subject to intense competition between 2006 and 2013’.
Förutom att underhålla och förbättra befintlig teknik utarbetar Amazons team programvaror som ger stöd för de nya funktioner som läggs till år från år.
In particular, ‘[t]he intensity of competition required online retailers to invest heavily to sustain the market segment growth and keep up with the competition, thus putting margins under pressure when not pushing them into negative territory.
Som Amazon påpekar är detta arbete centralt för verksamheten eftersom […] en konstant utveckling av programvara och innovation är oundgängliga för att förhindra att Amazons teknik blir föråldrad och att affärsverksamheten fallerar .
Online retailers were willing to sacrifice short-term profitability, with the hope that investments undertaken would generate profit in the long run’.
Amazon strävar efter att vara tillförlitligt, snabbt och flexibelt i all sin verksamhet.
The report concludes that in order to succeed on competitive European retail markets, it is necessary to consider the specific local features of these markets.
Amazon förlitar sig på såväl programvaruteknik som hårdvaruteknik.
INFORMATION ON AMAZON'S BUSINESS MODEL
Bolagets programvaruinfrastruktur grundas på en så kallad tjänsteorienterad arkitektur, som främst består av en rad funktioner (tjänster) inom programvaran som kan kommunicera med varandra.
The ‘three pillars’ of Amazon's retail business model
De enskilda tjänsterna i Amazons tjänsteorienterade arkitektur samverkar för att tillhandahålla olika typer av funktioner inom detaljhandel, både internt och gentemot kunderna.
According to Amazon, the key drivers of its retail business are selection (product/merchandise offerings ), price, and convenience (easy-to-use functionality, fast and reliable fulfilment, timely customer service, feature-rich and authoritative content, as well as a secure transaction environment), whereby selection comes first, then price, and then convenience .
Detta garanterar bland annat ett enklare underhåll av de olika delarna av programvaran och en högre grad av innovation.
These key drivers are referred to by Amazon as the ‘three pillars’, and are traditional retail objectives.
De huvudsakliga delarna i Amazons programvaruteknik beskrivs nedan i punkterna a–h:
According to Amazon, executing the three pillars is critical and requires uniqueness and innovation in product offering, technology, business line, geography etc., depending mainly on human intervention.
Programvaruplattformen: Den programkod som Amazon utvecklat för att driva sina webbplatser består av komplexa programvaruverktyg som styr olika funktioner på webbplatserna, som sökning och navigering, orderbehandling och kundanpassning.
The three pillars must be adapted to each local market where Amazon operates.
Programvaruverktygen som ligger till grund för plattformen utgör ett integrerat system som ständigt förbättras, förstärks och ändras.
Selection: According to Amazon, selection is one of the key drivers of its success.
De viktigaste egenskaperna är snabba svarstider, omfattningen av funktionerna och flexibiliteten i responsen gentemot kundernas behov.
Amazon employees define it as offering customers everything they may want to buy, which requires identification of customers' tastes and buying preferences in a given market, recruiting relevant suppliers and ensuring that the products are in stock.
Webbplatsens utseende: Designen skapar en unik ”presentation” av webbplatsen.
According to Amazon, there is a tightly linked correlation between selection and revenue.
Katalogprogramvaran: Katalogen består av all information om de produkter som Amazon säljer på sina webbplatser.
Amazon strives to have the widest selection possible and to continuously grow the number of products offered .
Amazons katalog utmärker sig med den mängd information om produkterna den kan få fram genom att fråga andra tjänster, exempelvis om tillgänglighet och prissättning.
Amazon continuously expands its selection, because the broader the selection, the better the customer experience.
Sök- och navigeringsprogramvara: De programvaruverktyg som stöder sök- och navigeringsfunktionerna på webbplatserna gör det möjligt att organisera den avsevärda mängd information som finns i produktkatalogerna och sortera den på ett flexibelt och logiskt sätt.
Since preferences are local and category and vendor preferences differ by geography, selection is also local, as tastes and cultures are locally different.
De som utvecklar navigeringsfunktionerna på webbplatserna använder dessa verktyg för att organisera data på ett sätt som gör att sannolikheten att kunderna hittar det de söker efter maximeras.
This can be seen from comparing Amazon's top selling items, which are different in each country.
Logistikprogramvaran: Logistikprocessen utnyttjar programvara som utvecklats av Amazon för att hantera lager, försörjningskedjor, logistik och påfyllning av lager.
The goal and main responsibility on country level is to build a business mainly focused on physical retail and to create a relevant selection for the customer .
Programvara för orderbehandling: Vid orderbehandlingen används en programvara som utvecklats av Amazon för att utföra vissa funktioner, särskilt kommunikation med Amazons orderbehandlingscentraler för att bekräfta att produkterna finns tillgängliga, validera sändningen, beräkna leveransdatum och överföra kundernas önskemål om presentinslagning och annat.
The creation of such a relevant selection happens through personal negotiation (humans with humans).
Programvara för kundtjänst: Representanterna för kundtjänsten använder programvara som utvecklats av Amazon för att följa upp kundernas beställningar och reagera snabbt och effektivt på de många olika beställningarna.
Within Amazon, selection is created in three ways: (i) through the acquisition of companies, (ii) partnerships with suppliers, and (iii) third-party programmes, such as Marketplace.
Programvara för kundanpassning: Amazon har utvecklat och fortsätter att utveckla programvaruverktyg för att göra det möjligt för bolagets databaser att spara, organisera och hitta stora mängder data om varje kunds preferenser och köphistorik.
For instance, Amazon started its tool business in the US by acquiring an existing company that already sold tools to access the existing vendor relationships and the selection that Amazon wanted to add to its retail business.
Funktionen leder till ökad kundnöjdhet och kan göra att kunden kommer tillbaka för mer köp.
Partnering with suppliers requires specific market know-how and building trust with suppliers.
YTTERLIGARE INFORMATION OM LUXOPCO
Once a partnership is established with a supplier, local vendor managers have to maintain that relationship, respecting the conditions of the suppliers and knowing the local market.
LuxOpCos organisatoriska struktur
Amazon's Marketplace offers other retailers the use of Amazon's platform for their e-commerce business, even if they are direct competitors of Amazon.
I sina skrivelser av den 18 december 2015 och den 15 januari 2016, har Amazon lagt fram en översikt över LuxOpCo organisatoriska struktur i slutet av 2013 där företagets olika avdelningar beskrivs.
Amazon created the technical account management (‘TAM’), which is the contact point for technical questions of Marketplace sellers after their launch on the Amazon websites.
LuxOpCos organisatoriska struktur framgår av figur 3.