natgillin/translations-raw huggingface dataset:
That method identifies the combined profit (or loss) to be split between the associated companies party to the intra-group transactions being priced and then splits those profits between them on an economically valid basis that approximates the division of profits that would have been anticipated and reflected in an agreement made at arm's length.
Kommissionen uttryckte framför allt stor tveksamhet beträffande det faktum att metoden för fastställande av internpriserna som godkänts i det omtvistade förhandsbeskedet gett upphov till betalning av en ersättning på armlängds avstånd till LuxSCS, och till en ersättning på armlängds avstånd för LuxOpCo.
The OECD Guidelines describe two approaches to divide the combined profits among the associated companies: the contribution analysis and the residual analysis.
För det första beklagade kommissionen att det omtvistade förhandsbeskedet förefaller ha utfärdats trots att ingen rapport om internpriset fanns.
The contribution analysis splits the combined profits on the basis of the relative value of the functions performed (taking account assets used and risks assumed) by each of the parties involved in the intra-group transactions being priced.
Kommissionen påpekade sedan att beslutet hade lämnats inom elva arbetsdagar från och med mottagandet av den första skrivelsen som utgjorde begäran om förhandsbesked.
The residual analysis uses a two-step approach to divide the profits.
För det andra kritiserade kommissionen att metoden för fastställande av det godkända internpriset i det omtvistade förhandsbeskedet inte föreföll baserat på någon av de beräkningsmetoder som överenskommits gemensamt för internpriser i OECD:s riktlinjer.
In a first step, each company is allocated a basic (or routine) profit appropriate for the functions it performs, assets it uses and risks it assumes based on a comparison of the market returns achieved for similar transactions by independent enterprises.
För det tredje kritiserade kommissionen det faktum att, i motsats till rekommendationerna i punkt 6.16 i OECD:s riktlinjer från 1995 och 2010, var betalningen av den avgift som godkänts i det omtvistade förhandsbeskedet inte kopplad till produktion, försäljning eller vinst.
In other words, the first step essentially corresponds to the application of the TNMM.
Avgiften hade snarare beräknats som återstående vinst utifrån de koncerninterna transaktionerna i LuxOpCo, som fastställts genom att dra av en avkastning hänförlig till LuxOpCos funktioner från den faktiska vinst som senare redovisats.
In a second step, the residual profit remaining after the first step has been concluded is allocated among the parties in a manner that approximates how independent parties would have divided that profit at arm's length.
För det fjärde ifrågasatte kommissionen om det var korrekt att anse att LuxOpCo utövade mindre komplexa funktioner än LuxSCS.
The profit split method is usually considered an appropriate method where both parties to the intra-group transaction make unique and valuable contributions to that transaction, because in such a case independent parties would be expected to share the profits of the transaction in proportion to their respective contributions.
Baserat på beskrivningen av de funktioner som LuxOpCo utövade och de risker företaget utsatts för, förefaller det som om dessa funktioner och risker är mer komplexa än de som LuxSCS utövar.
The arm's length range
De specifika funktioner som är förbundna med Amazons immateriella tillgångar för vilka LuxSCS ska ha ersatts har inte beskrivits i begäran om förhandsbesked i skattefrågor, och inte heller av Luxemburgs skattemyndighet i det omtvistade förhandsbeskedet.
The OECD TP Guidelines describe as an acceptable arm's length outcome from a comparison analysis a range of outcomes rather than one specific outcome.
Även om det anges i begäran om förhandsbesked att LuxSCS påtar sig alla risker förbundna med innehavet av immaterialrättigheterna, preciseras inte riskerna förbundna med innehavet av immateriella tillgångar, bland annat i förhållande till de entreprenöriella risker som LuxOpCo tagit.
In practice, what is referred to as a ‘range’ is the interquartile range.
För det femte har kommissionen ansett att med en marginal på [4–6] % för driftskostnaderna var den ersättning som godkänts i det omtvistade förhandsbeskedet för de funktioner som utövas av LuxOpCo relativt låg, bland annat med tanke på att LuxOpCos funktioner presenterades som avgörande och strategiska kommersiella beslut, inriktade på den kommersiella risken på hela den europeiska marknaden.
However, the OECD TP Guidelines stress that this is possible only where the range comprises results of relatively equal and high reliability, while in presence of comparability defects, it can be appropriate to use measures of central tendency (for instance the median, the mean or weighted averages, etc.) to determine the most appropriate point in the range.
Tillämpningen av en tröskel och ett tak för att fastställa ersättningen på armlängds avstånd till LuxOpCo, som i verkligheten gäller före metoden för fastställande av internpris baserad på driftskostnaderna, har inte heller förklarats.
Special considerations on the application of the arm's length principle for intangible property
Slutligen ifrågasatte kommissionen om valet av en indirekt metod för beräkning av internpriset för att fastställa LuxOpCos ersättning var motiverat.
Chapter VI of the OECD TP Guidelines provides specific guidance on the application of the arm's length principle to intangible property.
Med beaktande av denna kritik drog kommissionens den preliminära slutsatsen att det omtvistade förhandsbeskedet gav Amazon en selektiv fördel genom att det medförde betalning av en avgift för LuxSCS och en ersättning för LuxOpCo som skiljde sig från ett resultat på armlängds avstånd.
Chapter VI was introduced in the 1995 OECD TP Guidelines and was most recently updated in the 2017 OECD TP Guidelines on basis of the BEPS Actions 8-10 Final Report.
Eftersom alla övriga villkor i artikel 107.1 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt är uppfyllda och kommissionen inte fann någon uppenbar förenlighetsgrund enligt artikel 107.2 eller 107.3 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt, drog kommissionen den preliminära slutsatsen att det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor utgör statligt stöd som är oförenligt med den inre marknaden.
According to that Chapter, the application of the arm's length principle to an intangible property must consider both the perspective of the transferor and the transferee of the property.
LUXEMBURGS SYNPUNKTER
From the perspective of the transferor, the price at which a comparable independent enterprise would be willing to transfer the property under comparable circumstances should be examined.
Luxemburgs synpunkter på inledningsbeslutet gäller i första hand de påstådda oegentligheterna i förfarandet med den preliminära undersökning som kommissionen genomförde, i andra hand de påstådda juridiska bristerna med inledningsbeslutet och i tredje hand kommissionens tvivel som framförts i inledningsbeslutet.
From the perspective of the transferee, it should be examined whether a comparable independent enterprise would be willing to pay such a price.
LUXEMBURGS SYNPUNKTER PÅ DE PÅSTÅDDA OEGENTLIGHETERNA I FÖRFARANDET
An independent transferee would only accept to pay the price in question if there are reasonable expectations to secure satisfactory benefits from the use of the intangible property, after considering other options realistically available.
Luxemburg hävdade att inledningsbeslutet antagits på mycket kort tid och på grundval av otillräckliga upplysningar.
Identifying the entity or entities involved in intra-group transactions concerning intangible property which are entitled to retain (partly or entirely) the profits derived from that property is crucial to achieve an arm's length outcome.
Luxemburg ansåg att kommissionen inte hade uttömt sina möjligheter att samla in nödvändig information för att granska åtgärden under den preliminära undersökningen.
However, the legal ownership of the intangible property is not determinative when analysing the arm's length nature of the remuneration.
För det första: Luxemburg hävdade att kommissionen inte hade följt principen om lojalt samarbete och opartiskhet, bland annat genom att inte besvara förslaget att arrangera möten för att diskutera lämnad information innan beslutet fattades om att inleda det formella granskningsförfarandet.
Special considerations on the application of the arm's length principle to shareholder activities and low value adding intra-group services
För det andra: Luxemburg ansåg att kommissionen inte hade tillämpat vare sig bokstaven eller andan i artikel 12.2 i förordning (EU) 2015/1589, där det föreskrivs att om kommissionen anser att svaret på dess krav på upplysningar är otillräckligt eller ofullständigt bör kommissionen upprepa sin begäran, och eventuellt till och med göra ett föreläggande om att tillhandahålla upplysningar.
Chapter VII of the OECD TP Guidelines provides specific guidance on the application of the arm's length principle to intra-group services.
Luxemburg hänvisade även till artikel 5.2 och artikel 12.3 i förordning (EU) 2015/1589.
Chapter VII was introduced in the 1995 OECD TP Guidelines and most recently updated in the 2017 OECD TP Guidelines on basis of the BEPS Actions 8-10 Final Report.
Luxemburg påpekade att i detta fall hade ingen påminnelse eller något föreläggande om att tillhandahålla upplysningar erhållits.
A multinational group may arrange for certain intra-group services to be available to the members of the group, for example financial or administrative services.
LUXEMBURGS SYNPUNKTER PÅ DE PÅSTÅDDA RÄTTSLIGA FELEN I INLEDNINGSBESLUTET
Such services might be carried out by the parent company or another group member which may initially bear the cost of providing them.
Luxemburg ansåg att inledningsbeslutet innehöll flera rättsliga fel.
Where intra-group services are deemed to have been provided, it is necessary to determine whether the remuneration to be paid by the receiving company for such services, if any, is in accordance with the arm's length principle.
För det första ansåg Luxemburg att beslutet hindrade dess suveräna behörighet när det gäller direkt beskattning.
As explained in the OECD TP Guidelines, ‘[i]n trying to determine the arm's length price in relation to intra-group services, the matter should be considered both from the perspective of the service provider and from the perspective of the recipient of the service.
Luxemburg ansåg att kommissionen hade överskridit sina befogenheter när det gäller statligt stöd genom att utveckla och sedan införa sin egen tolkning av armlängdsprincipen.
In this respect, relevant considerations include the value of the service to the recipient and how much a comparable independent enterprise would be prepared to pay for that service in comparable circumstances, as well as the costs to the service provider’.
På detta sätt eftersträvar kommissionen egentligen att harmonisera reglerna för direkt beskattning, vilket strider mot artiklarna 113 och 115 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt, eftersom unionen endast kan harmonisera materiell rätt på skatteområdet genom lagstiftningsåtgärder som antas enhälligt.
However, not all intra-group activities justify a remuneration to be paid by the recipient.
Luxemburg fäste särskilt uppmärksamheten på det specifika och komplexa med internpriser.
An intra-group activity performed by a company in its capacity as shareholder and solely because of that company's ownership interest in one or more other group members (a ‘shareholder activity’) should not be charged to the subsidiaries.
Enligt OECD:s riktlinjer behöver de nationella skattemyndigheterna ett bedömningsutrymme för att tolka reglerna på skatteområdet i ett särskilt fall och besluta om huruvida den tillämpade metoden för beräkning av internpriset leder till ett acceptabelt internpris.
The EU Joint Transfer Pricing Forum (‘JTPF’) is an expert group formed by the Commission in October 2002 which assists and advises the Commission on transfer pricing matters.
Luxemburg hävdade att de nationella skattemyndigheterna endast kunde säkerställa rättssäkerheten genom förhandsbeskeden under förutsättning att de får det manöverutrymme de krävt i frågan, utan att riskera att deras bedömning sedan omedelbart förklaras strida mot reglerna för statligt stöd.
The JTPF is composed of governmental and non-governmental sector experts in the field of transfer pricing.
Luxemburg hävdade att man fått bekräftelse på att deras praxis när det gäller förhandsbesked var lämplig och överensstämde med uppförandekoden för beskattning av företag och med OECD:s riktlinjer.
In February 2010, a report was published on the JTPF's evaluation of the application of the arm's length principle, as set out in the OECD TP Guidelines, on a specific category of services provided between associated companies, described as ‘low value adding intra-group services’ (the ‘2010 JTPF Report’).
För det andra menade Luxemburg att de prejudikat som kommissionen stöder sig på i inledningsbeslutet skilde sig från det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor när det gällde system som innehåller beståndsdelar som leder till att en fördel beviljas, oavsett de skattskyldigas särskilda situation.
As explained in Annex 1 to the 2010 JTPF Report, low value adding services may, among others, include legal services and accounting services.
Fördelarna med dessa system var endast tillgängliga för vissa kategorier företag, medan det omtvistade förhandsbeskedet inte gäller hela skattesystemet utan dess tillämpning på det enskilda fallet med Amazon.
Where such low value adding services are deemed to have been provided, the 2010 JTPF Report considers the CUP method to be the most appropriate method to determine the arm's length price of those services.
För det tredje hävdade Luxemburg att inledningsbeslutet inte innehöll någon analys av selektivitet och, mer exakt, inte fastställde referenssystemet för beskattning eller referensgruppen bland skattebetalare som skattebedömningen av Amazon skulle jämföras med.
When applying a cost-based method, the appropriate cost base of a particular service needs to be identified.
När det gäller den korrekta referensramen ansåg Luxemburg att det rör sig om nationell skattelagstiftning och särskilt artikel 164.3 och artikel 18 i LIR.
It should then be considered what mark-up, if any, should be applied on those costs.
Även om artikel 164.3 i LIR inte specifikt hänvisar till OECD:s riktlinjer återspeglar Luxemburgs regler och praxis när det gäller internpris dessa principer.
In this respect, the 2010 JTPF Report refers in the first place to paragraphs 7.33 and 7.36 of the 1995 OECD TP Guidelines, stating that a mark-up should not always be applied to the cost base.
Luxemburg ansåg att nationella regler för internpris bidrog till att se till att dessa företagskoncerner och oberoende företag behandlas på samma sätt.
The 2010 JTPF Report further found that, based on the experience of the national tax administrations, an appropriate mark-up for low value adding services would typically fall within a range of 3 % to 10 %, and often around 5 %.
Luxemburg noterade även att varken artikel 18 eller artikel 164.3 i LIR innehöll någon åtskillnad mellan internationella och nationella transaktioner eller mellan multinationella företag och koncerner som endast är verksamma nationellt.
However, where the facts and circumstances of the specific transaction support a different mark-up, that should be taken into consideration.
För det fjärde ansåg Luxemburg att kommissionen inte hade identifierat någon kategori företag som skulle gynnas av åtgärden.
DESCRIPTION OF THE MAIN ACCOUNTING AND FINANCIAL TERMS USED IN THE DECISION
Luxemburg hänvisade till målet Autogrill, och hävdade att för att villkoret med selektivitet skulle vara uppfyllt måste en kategori företag, som är de enda som gynnas av åtgärden i fråga, identifieras.
A brief overview of financial indicators and accounting concepts frequently used in this Decision is given below.
När det gäller referensgruppen av skattebetalare ansåg Luxemburg att endast skattebetalare som omfattas av reglerna för internpris och dess tillämpning av förhandsbesked befann sig i en jämförbar juridisk och faktisk situation.
A typical profit and loss account first records the income that a company receives from its normal business activities, usually from the sale of goods and services to customers.
LUXEMBURGS SYNPUNKTER PÅ DET TVIVEL SOM FRAMFÖRS I INLEDNINGSBESLUTET
This accounting item is referred to as ‘Sales’ or ‘Turnover’ or ‘Revenue’.
Luxemburg reagerade också specifikt på de tvivel som kommissionen framförde i inledningsbeslutet när det gäller det omtvistade förhandsbeskedets överensstämmelse med armlängdsprincipen.
Cost of goods sold (‘COGS’) represents mainly the value of material used for the production of goods (raw materials) or the purchase price of goods that have been resold if the company does not process the goods sold.
För det första: som svar på kommissionens kritik om att det omtvistade förhandsbeskedet skulle ha godkänts efter endast elva arbetsdagar förklarade Luxemburg att förfarandet hade tagit betydligt längre tid.
COGS is deducted from sales to calculate gross profit.
Möten har bland annat ägt rum mellan företrädare för Amazon den 9 och 11 september 2003 och skattemyndigheterna har mycket noga granskat metoden, skrivelserna från den 23 och 31 oktober 2003 och rapporten om internpris som överlämnats av Amazons skatterådgivare.
Operating expenses cover principally salary expenses, energy expenses, and other administrative and sales expenses.
För det andra: Luxemburg menade att kommissionens oro för att det omtvistade förhandsbeskedet hade beviljats i avsaknad av den ekonomiska analys som krävs var ogrundad.
In the case of LuxOpCo, the royalty paid to LuxSCS is classified as ‘other operating charges’, but it is excluded from the operating expenses used to calculate the operating profit according to the contested tax ruling.
En rapport om internpriser hade utarbetats till stöd för metoden för fastställande av internpriser som återfinns i begäran om förhandsbesked.
Table 17 provides a simplified overview of a profit and loss account.
Den innehåller standardinslag såsom en funktionsanalys av transaktionens båda parter, LuxOpCo och LuxSCS, en beskrivning av den underliggande transaktionen och berörda immaterialrättigheter, samt ett urval av beräkningsmetoder för internpriser och en bedömning av priset på armlängds avstånd.
Table 17
Luxemburg förklarade att när det omtvistade förhandsbeskedet hade godkänts 2003 hade Amazons verksamhet nyss inletts, och den ökade snabbt och prioriterade tydligt investeringar och långsiktighet jämfört med kortsiktig lönsamhet.
Simplified profit and loss account
Amazon redovisade förlust 2003 och det planerades att Amazon skulle fortsätta att investera massivt i tekniken inom en snar framtid.
Sales (or Turnover or Revenue)
Med tanke på att elektronisk handel är en verksamhet med låga marginaler och som bedrivs i hård konkurrens, bestod Amazons strategi i att göra skillnad genom teknisk innovation.
Cost of goods sold (COGS)
De immateriella tillgångarna betraktades därför som den huvudsakliga källan till värdeskapande för Amazons verksamhet.
Operating Expense (OpEx)
Den teknik som krävs är mycket avancerad och förbättras kontinuerligt med hjälp av stora investeringar från LuxSCS.
Operating profit (EBITDA)
Enligt funktionsanalysen i rapporten om internprissättning deltar LuxSCS i det kontinuerliga underhållet och utvecklingen av de immateriella tillgångarna.
Earnings before interest and taxes (EBIT) or operating income
Genom att utnyttja de immateriella tillgångarna under licens från LuxSCS förvaltar, driver och utvecklar LuxOpCo detaljhandeln och tjänsterna via webbplatser i unionen.
Interest and and exceptional or extraordinary income
Enligt Luxemburg var den ekonomiska livslängden för de immateriella tillgångarna begränsad och krävde kontinuerliga förbättringar och stora investeringar.
Taxable income
Luxemburg tillade att LuxOpCo inte innehade och inte själv innehar några immateriella tillgångar.
Tax
Enligt det immaterialrättsliga licensavtalet använder och innehar LuxSCS juridiskt sett alla immateriella tillgångar som genererats och utvecklats av LuxOpCo.
Net profit
Luxemburg hävdade att det omtvistade förhandsbeskedet stödde en metod för fastställande av internpriser baserad på TNMM för att avgöra ersättningsbeloppet för armlängds avstånd som LuxOpCo betalat till LuxSCS.
Performance and profitability is often measured using ratios presented as ‘margins’ or ‘mark-ups’.
TNMM är en metod för beräkning av internpriser som motsvarar relevanta regler och administrativ praxis i Luxemburg.
Margins are also used in peer comparisons in transfer pricing.
Luxemburg hävdar bland annat att enligt licensavtalet har LuxOpCo endast begränsade rättigheter och ansvar när det gäller de immateriella tillgångarna, och äger inte själva immaterialrättigheten.
In transfer pricing, gross margins can be calculated as gross profit divided by sales (or COGS), and net margins as the operating profit divided by sales (or total costs, i.e. sum of COGS and Operating Expenses), in particular when the transactional net margin method is used.
LuxSCS har därför bärkraftiga alternativ för att utnyttja sina immateriella tillgångar och skapa ett blomstrande företag.
GROUNDS FOR INITIATING THE PROCEDURE
LuxOpCo betraktas därför som den minst komplexa enheten jämfört med LuxSCS och har därför valts ut på lämpligt sätt som den granskade parten.
In its Opening Decision, the Commission explained that it harboured serious doubts as to the compatibility of the contested tax ruling with the internal market.
Luxemburg hävdade också att med tanke på att den elektroniska handeln ger låga marginaler skulle valet av andra metoder ha utsatt LuxOpCo för risken för förlust.
In particular, it expressed several doubts that the transfer pricing arrangement endorsed by the contested tax ruling resulted in an arm's length royalty payment to LuxSCS and an arm's length remuneration for LuxOpCo.
Valet av TNMM garanterade LuxOpCo förväntade vinster som både var stabilare och motsvarade dess profil.
First, the Commission criticised the fact that the contested tax ruling appeared to have been granted in the absence of a transfer pricing report.
Det garanterade också att LuxOpCos resultat skulle öka i takt med att verksamheten växte i Luxemburg och i EU, och garanterade en berättigad förutsebarhet när det gäller LuxOpCos ersättning.
It further observed that the ruling had been granted within eleven working days from the receipt of the first letter constituting the ruling request.
Andra metoder skulle ha gett mer flyktiga resultat.
Second, the Commission criticised the fact that the transfer pricing arrangement endorsed in the contested tax ruling did not seem to be based on any of the generally accepted transfer pricing methods set out in the OECD TP Guidelines.
Mot bakgrund av ovanstående menade Luxemburg att det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor inte kunde anses acceptera ”lägsta möjliga resultat” för LuxOpCo.
Third, the Commission criticised the fact that, contrary to recommendations contained in paragraph 6.16 of the 1995 and 2010 OECD TP Guidelines, the royalty payment approved by the contested tax ruling was not related to output, sales or profit.
För det tredje: som svar på de tvivel som kommissionen uttryckt i inledningsbeslutet, enligt vilket avgiften som LuxOpCo erlagt till Lux SCS inte är förbunden med produktion, försäljning eller vinst, bekräftade Luxemburg att avgiften faktiskt beräknats som ett restvärde.
Instead, the royalty was calculated as the residual profit from LuxOpCo's intra-group transactions, which was determined by deducting a routine return attributable to LuxOpCo's functions from LuxOpCo's actually recorded profit.
Luxemburg ansåg att detta resultat emellertid var hänförligt till TNMM och därför var förenligt med analyserna av funktioner och risker.