natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Notwithstanding the foregoing, the amount of the LuxOpCo Return for any year shall not be less than 0,45 % of EU Revenue, nor greater than 0,55 % of EU Revenue;
I rapporten om internprissättning presenteras därefter nedanstående förteckning över relevanta avtal som Amazon ingått sedan 2000 med tredjepartssäljare, enligt vilka Amazon ställt sin tekniska plattform till dessa detaljhandlares förfogande: avtal om strategisk allians mellan Rocket.zeta, Inc., Amazon.com, Inc., target.direct LLC och Target Corporation (nedan kallat Targetavtalet), avtal om strategisk allians mellan Rock-Bound, Inc. och ToysRUs.com LLC (nedan kallat ToysRUsavtalet); avtal om produktlistning mellan Amazon.com Payments, Inc. och Circuit City Stores, Inc. (nedan kallat Circuit Cityavtalet); avtal om värdtjänster för spegling av webbplats mellan Frontier.zeta, Inc. och Borders Online LLC (nedan kallat Bordersavtalet); samt avtal om värdtjänster för spegling av webbplats mellan Amazon.com International Sales, Inc. och Waterstone's Bookseller Ltd (nedan kallat Waterstonesavtalet).
In the event that the LuxOpCo Return determined under step (1) would be less than 0,45 % of EU Revenues, the LuxOpCo Return shall be adjusted to equal the lesser of (i) 0,45 % of Revenue or EU Operating Profit or (ii) EU Operating Profit;
Amazon betecknar dessa avtal gemensamt som M.comavtalen.
In the event that the LuxOpCo Return determined under step (1) would be greater than 0,55 % of EU Revenues, the LuxOpCo Return shall be adjusted to equal the lesser of (i) 0,55 % of EU Revenues or (ii) EU Operating Profit.’
Efter att ha granskat dessa avtal drog författarna till rapporten om internprissättning slutsatsen att [A]-avtalet utgjorde ett jämförbart avtal eftersom de övriga avtalen inte omfattade tillhandahållandet av en teknisk plattform för e-handel.
For the purpose of the Royalty Rate Computation the following definitions apply:
I [A]-avtalet åtar sig Amazon att skapa, utveckla, hysa och underhålla en ny [A]-webbplats och en [A]-butik på Amazons webbplatser, vilka skulle ersätta [A]:s befintliga e-handelswebbplats.
‘EU COGS’ means Costs of Goods Sold, computed using US GAAP (Generally Accepted Accounting Principles), attributable to LuxOpCo's operation of the European Web Sites.
Funktionerna på den nya [A]-webbplatsen skulle i stort sett vara likvärdiga de funktioner som normalt finns på Amazons webbplatser.
‘EU Operating Expense’ means LuxOpCo's total costs, including intercompany expenses, but excluding: EU COGS, the License Fee, currency gains and losses and interest expense, calculated under U.S. GAAP.
I gengäld skulle [A] betala Amazon en ersättning bestående av utvecklingskostnad, grundavgift och provision på försäljningen.
‘EU Revenues’ means total net sales revenue earned by LuxOpCo through the EU Web Sites, which shall be equal to the sum of (a) the total sales prices of products sold by LuxOpCo, stated on the invoices which are issued to customers, including revenue attributable to gift wrapping and shipping and handling, less: value added taxes, returns and other allowances, and (b) total services revenue earned by LuxOpCo in connection with the sale of products or services by unrelated parties through the EU Web Sites, less value added taxes.
För att kunna jämföra denna ersättning med licensavgiften (kallad Royalty Rate i rapporten om internprissättning, nedan kallad ersättningsnivå) har utvecklingskostnaderna amorterats och fördelats på de fyra olika perioder som nämns i avtalet, och sedan tillsammans med de årliga grundavgifterna omvandlats till en procentandel av försäljningen (som varierar mellan 3,4 % och 7,2 %).
‘EU Operating Profit’ means EU Revenue minus: EU COGS and EU Operating Expenses.
Med tanke på att provisionen som föreskrevs var mellan 4 och 5 % av försäljningen drog därför rapportens författare först slutsatsen att den implicita ersättningsnivå som föreskrevs i [A]-avtalet varierade mellan 8,4 och 11,7 % av försäljningen.
THE TRANSFER PRICING REPORT
Emellertid hade [A] också förbundit sig att betala Amazon vissa avgifter för att kompensera för såväl överkapacitet på beställningssidan som överskottslager.
In response to the Opening Decision, Luxembourg submitted the TP Report.
Dessa avgifter, som också finns med i avtalet, omvandlades också till en procentandel av försäljningen, som varierade mellan 1,2 och 0,7 %.
Luxembourg claims that the TP Report is the ‘economic analysis’ to which reference is made in Amazon's letter of 23 October 2003.
Följaktligen var armlängdsintervallet för den ursprungligen beräknade ersättningsnivån mellan 9,6 % och 12,6 % av försäljningen.
The TP Report was drawn up by reference to the Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations prepared by the Organisation for Economic Cooperation and Development.(‘OECD TP Guidelines’).
Eftersom [A]-avtalet inte gav [A] tillgång till Amazons kunduppgifter, justerade rapportens författare slutligen marknadspriset med hänsyn till att LuxSCS gav LuxOpCo tillgång till Amazons kunduppgifter.
Functional analysis
Följaktligen, och med beaktande av den information som finns i [B]-avtalet, föreslogs ett påslag med 1 %, vilket gav ett armlängdsintervall för ersättningsnivån på mellan 10,6 % och 13,6 % av LuxOpCos försäljning.
Section 3 of the TP Report provides a functional analysis of LuxSCS and LuxOpCo.
Analys av internprissättningen på grundval av restvärdesmetoden
According to that functional analysis, LuxSCS's principal activities will be limited to those of an intangible holding company and a participant in the ongoing development of the Intangibles through the CSA.
I avsnitt 6.2 i rapporten om internprissättning finns en beräkning av armlängdsintervallet för licensavgiften (kallad ersättningsnivån i rapporten om internprissättning) som grundas på restvärdesmetoden.
LuxSCS will also license the Intangibles to LuxOpCo, subject to the License Agreement, and will receive royalty payments pursuant to that agreement.
Med hjälp av denna metod har rapportens författare beräknat avkastningen av [LuxOpCos] rutinfunktioner i företagets roll som det europeiska drivande företaget på grundval av påslaget på de kostnader som uppbars av LuxOpCo.
As regards LuxOpCo, the TP Report explains that ‘[t]hrough its staff of full-time management employees, LuxOpCo will manage the strategic decision-making related to the EU Web Sites' Retail and Services Businesses, and will also manage the key physical components of the Retail Business’.
För att kunna fastställa ett armlängdsintervall för detta påslag gjorde författarna efterforskningar för att identifiera jämförbara företag som allmänt beskrivs som företag som är verksamma med förvaltning och drift av programvarubaserad verksamhet.
According to Amazon's letter of 23 October 2003, LuxOpCo was expected to have ‘in total, at least 25 to 30 full-time employees, including certain key pan-European management with responsibility for strategic decision-making in connection with the EU Web sites’, with the remaining full-time employees (approximately 20) to function in areas such as marketing, technology and accounts payable.
En sökning efter jämförbara företag i databasen Amadeus med hjälp av sökkriterier kopplade till det geografiska området och sökningar efter nyckelord i verksamhetsbeskrivningarna och i branschklassificeringen, kombinerat med en manuell sortering resulterade i identifieringen av sju företag som kan anses vara jämförbara med Amazon.
The TP Report further explains that ‘[f]ollowing the restructuring, it is anticipated that LuxOpCo's principal activities will be focused on the exploitation of Amazon's software platform in an effort to continually develop and improve the software-based business model underlying the Retail Business and Service Business offered through the EU Websites. […] As part of this effort, LuxOpCo's management will work to identify opportunities to improve and enhance the Retail and Service Businesses through the exploitation of new and improved platform features and functionality as they are developed.
På denna grundval definieras i rapporten om internprissättning termen nettopåslag på kostnaderna (Net Cost Plus Mark-up) som en vinstindikator som gör det möjligt att fastställa ett armlängdsintervall för de funktioner som LuxOpCo skulle ha, vilket definierades som kvoten av rörelseresultatet och kostnaderna för varorna plus driftskostnaderna.
As both a retailer and service provider, LuxOpCo will strive to provide the optimal costumer experience in all areas including fulfilment, payment, processing, merchandising decisions and monitoring of third-party seller performance […]’.
På grundval av uppgifterna om sju jämförbara transaktioner beräknades det genomsnittliga kvartilavståndet för tre år (1999 à 2001): den lägsta kvartilen var 2,3 %, medianen var 4,2 % och den övre kvartilen var 6,7 %.
In its role as retailer, LuxOpCo was expected to take merchandising and pricing decisions, and to manage all aspects of the order fulfilment process.
I tabellen som visar dessa resultat anges att siffrorna uttrycks som procent av nettoförsäljningen.
As the operator of the service business, LuxOpCo would also be ‘responsible for strategic decisions relating to the selection of third-party merchants and product categories, and for marketing to and negotiations with third-party merchants’.
Följaktligen valdes ett påslag på [4–6] % som tillämpades på LuxOpCos driftskostnader för att fastställa den löpande avkastning som kan tillskrivas LuxOpCos funktioner.
For the purpose of operating the EU websites, LuxOpCo was to use the Intangibles which it licensed from LuxSCS.
Denna avkastning drogs därefter från LuxOpCos rörelseresultat.
LuxOpCo was expected to hold legal title to all inventory.
I rapporten om internprissättning ansåg man att den skillnad man räknat fram mellan LuxOpCos avkastning och redovisningsresultat, den återstående intäkten, helt och hållet kunde tillskrivas användningen av de immateriella tillgångar som licensierats av LuxSCS.
LuxOpCo would assume all risks associated with holding inventory and selling products through the EU websites.
Slutligen delade man i rapporten om internprissättning den beräknade återstående intäkten med LuxOpCos beräknade nettoförsäljning för att få en indikation om ersättningsnivån.
According to Amazon's letter of 23 October 2003, LuxOpCo was to own and use the Luxembourg-based transaction processing servers to complete the processing of, and authorise payments for, customer and third-party seller transactions, including payments to third-party merchants.
På grundval av detta drog rapportens författare slutsatsen att en ersättningsnivå på mellan 10,1 och 12,3 % av nettoomsättningen, tillämpad på LuxOpCo av LuxSCS, skulle uppfylla kriterierna för armlängdsprincipen i enlighet med OECD:s riktlinjer.
LuxOpCo was to contract with ASE, which would act as a service commission agent in its own name but for the benefit of LuxOpCo, in connection with Amazon's third-party seller programs in Europe.
Beräkningarna i rapporten om internprissättning sammanfattas och illustreras i tabell 1.
ASE's services would primarily consist of certain order processing services associated with the service business.
Kolumnerna 1 till 3 har lagts till av kommissionen för att förklara beräkningarna.
The EU Local Affiliates located in Germany, France and the UK were to provide various services with respect to the EU websites, including certain customer referral and support, marketing and fulfilment services.
Tabell 1
According to Amazon's management forecasts submitted for the purpose of the TP Report, LuxOpCo was expected to expand its revenues in the course of its operations from approximately EUR 3,2 billion in 2005 to approximately EUR 8,3 billion in 2010 and incur the following costs: the cost of goods as a percent of revenue was projected on average at approximately 77,5 %, leading to a gross margin of about 22,5 %.
Beräkningar i rapporten om internprissättning, se rapporten om internprissättning, s. 32 (kolumnerna 1 och 3 tillagda av kommissionen)
Following the 2006 restructuring, LuxOpCo was to assume the on-going costs associated with the management and operation of the Amazon platform in Europe, including payment and collection processing expenses, bad debt expenses, certain system support expenses, as well as the cost of salaries of the management, technology and other personnel working to support the Amazon platform operations in the region.
(i miljoner euro)
The assumptions underlying the management forecast were neither disclosed nor reviewed in the TP Report.
Omsättning
Selection of the most appropriate transfer pricing method
Kostnad för varor, råvaror och förbrukningsartiklar
Section 5 of the TP Report deals with the selection of the most appropriate transfer pricing method for determining the arm's length nature of the Royalty Rate.
Bruttovinst
To determine the remuneration attributable to LuxOpCo and the arm's length level of the royalty to be paid by LuxOpCo to LuxSCS under the License Agreement, the TP Report proposes alternative transfer pricing arrangements: one based on the comparable uncontrolled price (‘CUP’) method and another based on the residual profit split method.
Driftskostnader
Transfer pricing assessment based on the CUP method
Koncerninterna (co.uk, .de, .fr)
Section 6.1 of the TP Report calculates an arm's length range for royalty on the basis of the CUP method.
Återförsäljningskostnader LUX
First of all, searches were performed for comparable transactions in Amazon's own internal database of license agreements and an external agency was commissioned to conduct a search for license agreements involving intangible assets similar to those of Amazon.
Driftskostnader (varav koncerninterna)
The transactions identified as a result of the searches were not considered sufficiently comparable and were therefore rejected for the purpose of the CUP analysis.
Beräknat rörelseresultat netto före standardavkastning
Next, the TP Report identified as relevant the following agreements entered into by Amazon since 2000 with third-party retailers under which Amazon made its technology platform available to those retailers: the Strategic Alliance Agreement between Rocket.zeta, Inc., Amazon.com, Inc., target.direct LLC and Target Corporation (the ‘Target Agreement’), the Strategic Alliance Agreement between Rock-Bound, Inc. and ToysRUs.com LLC (the ‘ToysRUs Agreement’); the Product Listing Agreement between Amazon.com Payments, Inc and Circuit City Stores, Inc. (the ‘Circuit City Agreement’); the Mirror Site Hosting Agreement between Frontier.zeta, Inc. and Borders Online LLC (the ‘Borders Agreement’); and the Mirror Site Hosting Agreement between Amazon.com International Sales, Inc. and Waterstone's Bookseller Ltd (the ‘Waterstones Agreement’).
Standardavkastning som kan tillskrivas LuxASE
Amazon refers to these agreements as the ‘M.com Agreements’.
Standardavkastning som kan tillskrivas LuxOpCo
Upon review of those agreements, the TP Report concludes that the [A] Agreement provides a comparable arrangement to the extent that the rest of the contracts ‘did not include the provision of the eCommerce technology platform’.
[4 – 6] % * g
Pursuant to the [A] Agreement, Amazon agreed to create, develop, host and maintain a new [A] website and a [A] store on Amazon websites, which were to replace [A]'s existing e-commerce website.
Beräknad återstående vinst att betala till LuxSCS
The functionalities to be included in the [A] website would be substantially equivalent to those generally incorporated in the Amazon websites.
Effektiv ersättningsnivå (i % av omsättningen)
In return, [A] was to pay Amazon compensation consisting of, among others, set-up fees, base fees, and sales commissions.
Sammanjämkning av de två analyserna av internprissättning
Since the commission fee included in the [A] Agreement ranged from 4 % to 5 % of sales, the TP Report's first conclusion was that the implied royalty rate in the [A] Agreement ranged from 8,4 % to 11,7 % of sales.
I rapporten om internprissättning dras också slutsatsen att även om det är rimligt att dra slutsatsen att en ersättningsnivå som ligger inom intervallet för de ersättningsnivåer som räknats fram med dessa två metoder är förenlig med armlängdsprincipen, kan det finnas små skillnader när det gäller de framtida immateriella tillgångar som faktiskt överförs enligt [A]-avtalet, vilka skulle kunna orsaka de mindre skillnader som kan konstateras i resultaten från de olika metoderna. […] det är rimligt att dra slutsatsen […] att det är mindre troligt att analysen av restvärdesmetoden genererar felaktiga antaganden och att den därför kan anses vara ett mer tillförlitligt mått av armlängdsintervallet för ersättningsnivån.
However, [A] had also committed to pay Amazon certain fees to compensate for both excess order capacity and excess inventory level.
KONSEKVENSER AV DET OMTVISTADE FÖRHANDSBESKEDET I SKATTEFRÅGOR
Those fees, referred to in the agreement, were also converted into a percentage of sales, ranging from 1,2 % to 0,7 %.
Avtalet sammanfattas i figur 2:
Therefore, the arm's length range for the Royalty Rate was initially calculated to be between 9,6 % and 12,6 % of sales.
Figur 2
Accordingly, using the information available in the [B] Agreement, an upward adjustment of 1 % was proposed, resulting in an arm's length range for the Royalty Rate between 10,6 % and 13,6 % of LuxOpCo's sales.
[4-6] % på driftkostnader Registrerad vinst som överstiger den beskattningsbara inkomst som överenskommits i det omtvistade förhandsbeskedet betalas av LuxOpCo till LuxSCS i form av en ersättning.
Section 6.2 of the TP Report calculates an arm's length range for the License Fee (referred to in the TP Report as the ‘Royalty Rate’) on the basis of the residual profit split method.
0,45 % av försäljningen
In its application of that method, the TP Report estimated the return associated with LuxOpCo's ‘routine functions in its role as the European operating company’ based on the mark-up on costs to be incurred by LuxOpCo.
0,55 % av försäljningen
To determine an arm's length range for that mark-up, the TP Report conducted a search to identify comparable companies generally identified as engaged in the management and operation of software-based business.
Amazon.com, Inc.
A comparable companies search in the Amadeus database using selection criteria related to geographic region, keyword search in business descriptions and industry classification of the search combined with manual screening identified seven companies considered comparable to Amazon.
Dotterbolag i EU
Based on data concerning the seven comparables, the following three-year average (1999-2001) interquartiles range was presented: lower quartile was 2,3 %, median was 4,2 %, and upper quartile was 6,7 %.
LuxSCS och dess aktieägare med säte i Förenta staterna förlitade sig också på det omtvistade förhandsbeskedet som bekräftar att varken LuxSCS eller dess aktieägare är skyldiga att betala bolagsskatt, kommunal inkomstskatt för företag eller, vad aktieägarna beträffar, skatt på sitt delägande i LuxSCS.
As a result, a mark-up of [4-6] % was selected and applied to the operating expenses of LuxOpCo to determine ‘the relevant routine return attributable to LuxOpCo's functions’.
Kommissionen vill erinra om att LuxOpCo har rollen som moderbolag i den skattekonsoliderade koncern som den utgör tillsammans med ASE och AMEU, och att dessa företag därför behandlas som en och samma skattskyldiga enhet enligt Luxemburgs skattesystem.
That return was subsequently deducted from LuxOpCo's operating profit.
Därför presenteras tabell 2 i konsoliderad form, och ingen åtskillnad görs mellan LuxOpCo, ASE och AMEU i följande avsnitt.
The resulting difference between that return and LuxOpCo's recorded profit, the residual profit, was considered by the TP Report to be wholly attributable to the use of the Intangibles licensed from LuxSCS.
Tabell 2
Finally, the TP Report divided each of the projected annual residual profits by the projected net sales of LuxOpCo to obtain an indication of the Royalty Rate.
Beräkning av LuxOpCo skattebas och utbetalningar av ersättning 2006–2013
The calculations made in the TP Report, are summarised and illustrated in Table 1.
Sammanlagd omsättning
(EUR million)
Totala driftskostnader
COGS
varav
Gross Profit
Kostnader som ska tillämpas på påslaget
a – b
[2500–3000]
Operating expense (incl.
[1500–2000]
Intercompany)
Kostnader som utesluts från påslaget (förvaltning och RSU)
d + e + f
[200–300]
Estimated Operating Net Profit (Loss) before Routine Return
Beräknat rörelseresultat
c – g
[600–700]
Routine Return to LuxASE 0,14
Total beräknad avkastning för den skattekonsoliderade koncernen i Lux vid [4–6] % av de justerade driftskostnaderna
Routine Return to LuxOpCo
[100–200]
[4 – 6] % × g
Analys tak/tröskel
Estimated Residual Profit Payable to LuxSCS
Vinsttak (0,55 % av omsättningen)
h – i – j
[80–90]
Effective Royalty Rate (as % of Revenue)
Vinsttröskel (0,45 % av omsättningen)
k/a
[60–70]
Reconciliation of the two transfer pricing arrangements
Konsoliderad vinst Luxemburg – per tak/tröskel och avkastning
Summarising the transfer pricing analyses of the License Agreement using the CUP method and the residual profit split method, the TP Report considered that the results converge and indicated that an arm's length range for the Royalty Rate from LuxOpCo to LuxSCS under that agreement is 10,1 % to 12,3 % of LuxOpCo's sales.
Betalning av ersättning (skattekonsoliderad koncern LuxSCS)
The TP Report then concludes that ‘while it is reasonable to conclude that a Royalty Rate chosen from within the range of royalty rates implied by both these methods would be consistent with the arm's length principle, there may be minor differences in the precise future Intangibles transferred under the [A] agreement that would account for the slight differences in results under the two methods. […] it is reasonable to conclude […] that the residual profit split analysis is less likely to produce biased estimates, and accordingly, may be considered to be a more reliable measure of the arm's length Royalty Rate’.
[500–600]
CONSEQUENCES OF THE CONTESTED TAX RULING
Enligt beräkningen av den licensavgift som skulle betalas till LuxSCS, motsvarar den kostnadsbas som används för att beräkna LuxOpCos skattebas för det luxemburgska skattesystemet summan av driftskostnaderna och de kostnader som burits av de europeiska dotterbolagen och därefter ersatts av LuxOpCo (vilka i tabell 2 betecknas ”LuxOpCo – koncerninternt”).
By the contested tax ruling, the Luxembourg tax administration endorsed the contents of Amazon's letters of 23 and 31 October 2003.
Kostnader för sålda varor och vissa andra kostnader, som i tabell 2 betecknas ”Kostnader som utesluts från påslaget (förvaltning och RSU)”, tas inte med i beräkningen av LuxOpCos beskattningsbara vinst.
In particular, it accepted that the transfer pricing arrangement for the purposes of determining the level of the annual royalty to be paid by LuxOpCo to LuxSCS under the License Agreement, which in turn determined LuxOpCo's annual taxable income in Luxembourg, was at arm's length.
Den sistnämnda kategorin kostnader innefattar följande: i) från och med 2008, de kostnader som bärs av de amerikanska dotterbolagen till Amazon.com, Inc. för stödtjänster, vilka inte förutsågs vid tidpunkten för utfärdandet av det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor; ii) från och med 2010 de kostnader som Amazon.com fakturerar LuxOpCo för aktier som tilldelats anställda vid LuxOpCo och en del av dess direkta och indirekta dotterbolag som ersättning i form av aktier.
That arrangement is summarised in Figure 2:
Amazon hävdar att detta inte på något sätt påverkar LuxOpCos funktioner och risktagande.
Figure 2
Tillämpningen av påslaget [4–6] % på summan av LuxOpCos driftskostnader och de koncerninterna kostnaderna ger en total beräknad avkastning för den skattekonsoliderade koncernen i Luxemburg.
Structure of Amazon's European Entities 2006-2014 incl. arrangement for royalty payment
Detta resultat jämförs därefter med tak- och tröskelvärdena (0,55 % respektive 0,45 % av omsättningen).