natgillin/translations-raw huggingface dataset:
the likelihood of a conflict of interest arising between the contribution of input data to the benchmark and trading activity or other activities performed by the contributor;
Sannolikheten för att intressekonflikter mellan rapporteringen av dataunderlag till referensvärdet och rapportörens handel eller övriga verksamhet.
the level of discretion involved in the process of contribution.
Omfattningen av skönsmässiga bedömningar i rapporteringsprocessen.
Points (i) and (ii) of point (d) of paragraph 1 shall be applied in a manner reflecting the simpler control structure.
Artikel 4
An administrator of a significant benchmark may choose to apply the requirements specified in paragraph 1(b)(vii) in relation solely to actual or potential conflicts of interest that are or would be material conflicts of interest.
Ikraftträdande och tillämpning
Entry into force and application
Den ska tillämpas från och med den 25 januari 2019.
It shall apply from 25 January 2019.
Utfärdad i Bryssel den 13 juli 2018.
Done at Brussels, 13 July 2018.
Jean-Claude Juncker
For the Commission
EUT L 171, 29.6.2016, s. 1.
The President
Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/77/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 84).
OJ L 171, 29.6.2016, p. 1.
Ordförande
Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/77/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p. 84).
Administratören får tillåta att en rapportör har än enklare kontrollstruktur än den som krävs enligt punkt 1 med hänvisning till att rapportörens organisation är av begränsad storlek och även till de förhållanden som avses i punkt 2 a, b och c.
Jean-Claude Juncker
Den enklare kontrollstrukturen ska dock säkerställa att alla uppgifter som förtecknas i punkt 1 a, b och c utförs, med undantag för eventuella uppgifter för vilka ett undantag beviljas enligt punkt 2.
Commission Delegated Regulation (EU) 2018/1639
Kommissionens delegerade förordning (EU) 2018/1639
supplementing Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards specifying further the elements of the code of conduct to be developed by administrators of benchmarks that are based on input data from contributors
om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 vad gäller tekniska tillsynsstandarder som ytterligare specificerar innehållet i den uppförandekod som ska utarbetas av administratörer av referensvärden som baseras på dataunderlag från rapportörer
Having regard to Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014, and in particular the fourth subparagraph of Article 15(6) thereof,
med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/1011 av den 8 juni 2016 om index som används som referensvärden för finansiella instrument och finansiella avtal eller för att mäta investeringsfonders resultat, och om ändring av direktiven 2008/48/EG och 2014/17/EU samt förordning (EU) nr 596/2014, särskilt artikel 15.6, och
Article 15 of Regulation (EU) 2016/1011 requires the administrator of a benchmark that is based on input data from contributors to develop a code of conduct for that benchmark clearly specifying the contributors' responsibilities with respect to the contribution of input data.
Artikel 15 i förordning (EU) 2016/1011 föreskriver att administratörer av ett referensvärde baserat på dataunderlag från rapportörer ska utarbeta en uppförandekod för det referensvärdet, med tydliga regler för rapportörernas ansvar när det gäller att rapportera dataunderlag.
If an administrator provides a family of benchmarks consisting of more than one benchmark based on input data from contributors, a single code of conduct may be developed for the family of benchmarks.
Om administratören tillhandahåller en familj av referensvärden som innehåller fler än ett referensvärde baserat på dataunderlag från rapportörer, kan en enda uppförandekod utarbetas för familjen av referensvärden.
Paragraph 2 of Article 15 of that Regulation lists elements that must be included, as a minimum, in each code of conduct developed under that Article.
Artikel 15.2 i den förordningen innehåller en förteckning över delar som måste finnas med som ett minimum i varje uppförandekod som utarbetats enligt den artikeln.
No code of conduct is required if the benchmark is a regulated-data benchmark as defined in Article 3(1)(24) of that Regulation.
Det krävs ingen uppförandekod om referensvärdet är ett referensvärde baserat på reglerade uppgifter, enligt definitionen i artikel 3.1.24 i den förordningen.
In order to ensure that the benchmark is determined correctly, it is crucial that the input data provided by contributors has all the features required by the methodology and is complete.
För att säkerställa att referensvärdet blir korrekt fastställt är det av avgörande betydelse att det dataunderlag som rapportörerna tillhandahåller har alla egenskaper som krävs enligt metoden, och att det är fullständigt.
The code of conduct should therefore describe those features in sufficient detail and specify what data has to be taken into account by the contributor, what data the contributor may exclude and how the contributor is to transmit the input data to the administrator.
Uppförandekoden bör därför beskriva dessa egenskaper i tillräcklig detalj och ange vilka data som måste beaktas av rapportören, vilka data som rapportören kan exkludera och hur rapportören ska överföra dataunderlaget till administratören.
A key factor in ensuring the integrity of a benchmark based on input data contributions is that the persons appointed by a contributor to submit the input data have the correct knowledge, skills, training and experience to perform the role.
En avgörande faktor när det gäller att säkerställa att ett referensvärde baserat på dataunderlag inte är utsatt för otillbörlig påverkan är att de personer som rapportören utser för att rapportera dataunderlaget har rätt kunskaper, färdigheter, utbildning och erfarenhet för att utföra uppdraget.
The code of conduct should therefore contain provision requiring each contributor to undertake a number of checks in respect of those who are to become submitters, prior to authorising them as submitters.
Uppförandekoden bör därför innehålla bestämmelser om att varje rapportör måste genomföra ett antal kontroller av de som ska bli uppgiftslämnare, innan de godkänns som uppgiftslämnare.
The reliability of a benchmark depends to a large extent on the correctness of its input data.
Ett referensvärdes tillförlitlighet beror i stor utsträckning på riktigheten hos dess dataunderlag.
It is therefore crucial that contributors check data before and after submission for any suspicious entries and also to confirm compliance with the requirements of the code of conduct.
Det är därför av avgörande betydelse att rapportörerna, före och efter rapportering, kontrollerar datan för eventuella misstänkta poster, och även att de bekräftar att uppförandekoden har följts.
The code of conduct should therefore contain provisions requiring contributors to carry out pre- and post-contribution checks of the data.
Uppförandekoden bör därför innehålla bestämmelser om att rapportörerna måste genomföra kontroller av datan före och efter det att den rapporteras.
The risk of error or manipulation is arguably greatest in cases where contributors can exercise discretion in the contribution of input data.
Risken för fel eller manipulation är rimligtvis störst i fall då rapportörerna kan göra skönsmässiga bedömningar i samband med rapportering av dataunderlag.
The code of conduct should therefore require contributors to establish policies that specify when, how and by whom discretion may be exercised.
Uppförandekoden bör därför innehålla krav om att rapportörerna måste införa riktlinjer som anger när, hur och av vem skönsmässiga bedömningar får göras.
The code of conduct should contain provisions requiring contributors to keep records of the data that was considered for each contribution and any related exercise of discretion.
Uppförandekoden bör innehålla bestämmelser om att rapportörerna måste dokumentera de data som var i fråga för var och en av rapporteringarna, samt eventuella skönsmässiga bedömningar som gjorts.
Such records are an essential tool in establishing whether a contributor has adhered to the policies required by the code of conduct which seek to ensure that all the relevant input data is provided.
Sådan dokumentation är ett centralt verktyg när det gäller att fastställa huruvida en rapportör har följt de riktlinjer som krävs enligt uppförandekoden, som syftar till att säkerställa att allt relevant dataunderlag rapporteras in.
The proper identification and management of conflicts of interest at the level of the contributors is a necessary step towards the integrity and accuracy of the benchmark.
Lämplig identifiering och hantering av intressekonflikter på rapportörsnivå är ett nödvändigt steg mot att se till att referensvärdet är rättvisande och inte utsatt för otillbörlig påverkan.
For this reason, the code of conduct should contain provisions requiring a contributor's systems and controls to include a register of conflicts of interest in which the contributor should record identified conflicts of interest and the measures taken to manage them.
Därför bör uppförandekoden innehålla bestämmelser om att rapportörens system måste innehålla ett register över intressekonflikter i vilket rapportören registrerar identifierade intressekonflikter och de åtgärder som vidtagits för att hantera dem.
In accordance with the principle of proportionality, this Regulation avoids putting an excessive administrative burden on administrators and contributors with respect to significant and non-significant benchmarks by allowing administrators of significant or non-significant benchmarks to develop codes of conducts that are less detailed than those required for critical benchmarks.
I enlighet med proportionalitetsprincipen undviker denna förordning att lägga en alltför stor administrativ börda på administratörer och rapportörer med avseende på signifikanta och icke-signifikanta referensvärden, genom att göra det möjligt för administratörer av signifikanta eller icke-signifikanta referensvärden att utarbeta uppförandekoder som är mindre detaljerade än dem som krävs för kritiska referensvärden.
Administrators should be given sufficient time to prepare codes of conduct that comply with the requirements of this Regulation.
Administratörer bör ges tillräckligt med tid för att utarbeta uppförandekoder som är förenliga med kraven i denna förordning.
The European Securities and Markets Authority has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established by Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council,
Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten har genomfört öppna offentliga samråd om det förslag till tekniska tillsynsstandarder som denna förordning grundas på, gjort en kostnads-nyttoanalys och begärt in ett yttrande från den intressentgrupp för värdepapper och marknader som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010.
Description of input data
Beskrivning av dataunderlag
The code of conduct to be developed by the administrator under Article 15(1) of Regulation (EU) 2016/1011 (‘the code of conduct’) shall include a clear description of, and requirements with respect to, at least the following matters concerning the input data to be provided:
Den uppförandekod som administratören ska utarbeta enligt artikel 15.1 i förordning (EU) 2016/1011 (nedan kallad uppförandekoden) ska innehålla en tydlig beskrivning av, och krav avseende, minst följande när det gäller det dataunderlag som lämnas:
the type or types of input data to be provided;
Typen eller typerna av dataunderlag som lämnas.
the required standards to be met regarding the quality and accuracy of the input data;
De standarder som måste efterlevas avseende dataunderlagets kvalitet och korrekthet.
the minimum quantity of input data to be provided;
Den minsta mängd dataunderlag som ska lämnas.
the order of priority, if any, in which the different types of input data are to be contributed;
Prioritetsordningen, om sådan finns, för de olika typer av dataunderlag som ska rapporteras.
the format in which the input data is to be provided;
Formatet på det dataunderlag som ska lämnas.
the frequency of submission of the input data;
Uppgifter om hur ofta dataunderlaget ska rapporteras.
the timing of submission of the input data;
De tidpunkterna då dataunderlaget ska rapporteras.
the procedures, if any, that each contributor is required to have in place for adjustments to and standardisation of the input data.
De förfaranden, om sådana finns, som varje rapportör är skyldig att ha för anpassning och standardisering av dataunderlaget.
Submitters
Uppgiftslämnare
The code of conduct shall include provision ensuring that a person is only permitted to act as a submitter of input data on behalf of a contributor if the contributor is satisfied that the person has the necessary skills, knowledge, training and experience for the role.
Uppförandekoden ska omfatta bestämmelser varigenom det säkerställs att en person endast har rätt att agera som uppgiftslämnare av dataunderlag på rapportörens vägnar om rapportören har förvissat sig om att personen har de färdigheter och den kunskap, utbildning och erfarenhet som rollen kräver.
The code of conduct shall describe the due diligence process that a contributor is required to undertake in order to be satisfied that a person has the necessary skills, knowledge, training and experience to submit input data on its behalf.
Uppförandekoden ska beskriva den due-diligence-rutin som en rapportör är skyldig att följa för att förvissa sig om att personen har de färdigheter och den kunskap, utbildning och erfarenhet som krävs för att rapportera dataunderlag på dess vägnar.
The description of that process shall include a requirement to undertake checks to verify:
Beskrivningen av denna rutin ska innehålla ett krav på att utföra kontroller för att verifiera följande:
the person's identity;
Personens identitet.
the person's qualifications; and
Personens kvalifikationer.
the person's reputation, including whether the person has previously been excluded from submitting input data to a benchmark for reasons of misconduct.
Personens anseende, inbegripet om personen tidigare har nekats att rapportera dataunderlag till ett referensvärde på grund av misskötsamhet.
The code of conduct shall specify the process and means of communication to be used by a contributor to notify the administrator of the identity of any person submitting input data on its behalf, so as to allow the administrator to check that the submitter is authorised to submit the data on the contributor's behalf.
Uppförandekoden ska ange den rutin och det kommunikationsmedel som en rapportör ska tillämpa för att meddela administratören identiteten på alla personer som rapporterar dataunderlag på dess vägnar, så att det blir möjligt för administratören att kontrollera att uppgiftslämnaren har rätt att rapportera dataunderlag på rapportörens vägnar.
Policies to ensure that a contributor provides all relevant input data
Riktlinjer för att säkerställa att en rapportör lämnar allt relevant dataunderlag.
The code of conduct shall include provisions requiring contributors to have in place and comply with at least the following policies:
Uppförandekoden ska omfatta bestämmelser om att rapportörer måste ha och följa åtminstone följande riktlinjer:
an input data policy that includes at least a description of:
En riktlinje för dataunderlag som åtminstone ska innehålla en beskrivning av
the data to be taken into account in determining the input data contribution; and
de data som ska beaktas vid fastställandet av rapporteringen av dataunderlaget, och
the data that the contributor may exclude from a contribution of input data, together with the reason or reasons for which that data may be excluded;
de data som rapportören får exkludera från dataunderlaget, jämte skälet eller skälen till att denna data får uteslutas.
a policy on the transmission of data to the administrator that includes at least:
En riktlinje om dataöverföring till administratören som åtminstone ska innehålla
a description of the process to be used for the secure transfer of data; and
en beskrivning av den rutin som tillämpas för säker dataöverföring, och
contingency plans for submitting input data in the event of technical or operational difficulties, the temporary absence of a submitter or the unavailability of the input data required by the methodology.
beredskapsplaner för rapportering av dataunderlag i händelse av tekniska störningar eller driftsstörningar, i händelse av att en uppgiftslämnare är frånvarande eller om det dataunderlag som metoden kräver inte finns tillgängligt.
Systems and controls
System och kontroller
The code of conduct shall include provisions ensuring that the systems and controls referred to in Article 15(2)(d) of Regulation (EU) 2016/1011 include, among other things, the following elements:
Uppförandekoden ska omfatta bestämmelser som säkerställer att de system och kontroller som avses i artikel 15.2 d i förordning (EU) 2016/1011 bland annat innehåller följande delar:
pre-contribution checks to identify any suspicious input data, including checks in the form of a review of the data by a second person;
För-rapporteringskontroller för att upptäcka eventuellt misstänkt dataunderlag, inbegripet kontroller i form av en granskning av datan av en andra person.
post-contribution checks to confirm that the input data has been contributed in accordance with the requirements of the code of conduct and to identify any suspicious input data;
Efter-rapporteringskontroller för att bekräfta att dataunderlaget har rapporterats i enlighet med kraven i uppförandekoden, och för att identifiera eventuellt misstänkt dataunderlag.
monitoring of the transfer of input data to the administrator in accordance with the applicable policies.
Övervakning av överföringen av dataunderlag till administratören i enlighet med tillämpliga riktlinjer.
The code of conduct may permit a contributor to use an automated system for the contribution of input data, in which natural persons are not able to modify the contribution of input data, only if the code of conduct makes such permission subject to the following conditions:
Uppförandekoden får tillåta en rapportör att använda ett automatiskt system för rapportering av dataunderlag, där fysiska personer inte har möjlighet att ändra dataunderlaget, förutsatt att uppförandekoden föreskriver att ett sådant tillstånd gäller på följande villkor:
the contributor is able to monitor the proper functioning of the automated system on a continuous basis; and
Rapportören har möjlighet att löpande övervaka att det automatiska systemet fungerar korrekt.
the contributor checks the automated system following any update or change to its software, before new input data is contributed.
Rapportören kontrollerar det automatiska systemet efter varje uppdatering eller ändring av programvara, innan något nytt dataunderlag rapporteras.
In such a case, the code of conduct does not need to require the contributor to establish the checks referred to in paragraph 1.
I så fall behöver uppförandekoden inte föreskriva att rapportören måste införa de kontroller som avses i punkt 1.
The code of conduct shall define the procedures that a contributor must have in place to address any errors in the contributed input data.
Uppförandekoden ska ange de förfaranden som en rapportör måste ha för att hantera eventuella felaktigheter i dataunderlaget.
The code of conduct shall require a contributor to review the systems and controls established by it concerning the contribution of input data on a regular basis and, in any event, at least annually.
Uppförandekoden ska föreskriva att en rapportör regelbundet måste granska de system och kontroller den infört avseende rapportering av dataunderlag, dock minst en gång om året.
Policies on the use of discretion when contributing input data
Riktlinjer för användning av skönsmässiga bedömningar vid rapportering av dataunderlag
If the code of conduct provides for a contributor to use discretion in contributing input data, it shall require the contributor to establish policies on the use of discretion that specify at least the following:
Om en uppförandekod föreskriver att en rapportör får göra skönsmässiga bedömningar i samband med rapportering av dataunderlag ska den också föreskriva att rapportören ska fastställa riktlinjer för användningen av skönsmässiga bedömningar där åtminstone följande anges:
the circumstances in which the contributor may exercise discretion;
De omständigheter under vilka rapportören får göra skönsmässiga bedömningar.
the individuals within the contributor's organisation who are permitted to exercise discretion;
De personer inom rapportörens organisation som får göra skönsmässiga bedömningar.
the internal controls that regulate the exercise of the contributor's discretion in accordance with its policies;
De interna kontroller som reglerar utövandet av rapportörens skönsmässiga bedömningar i enlighet med dess riktlinjer.
the individuals within the contributor's organisation who are authorised to conduct an ex post evaluation of the exercise of discretion.
De personer inom rapportörens organisation som får genomföra en efterhandsutvärdering av användningen av skönsmässiga bedömningar.
Record-keeping policies
Riktlinjer för dokumentation
The code of conduct shall include provisions requiring contributors to establish record-keeping policies that ensure that a record is kept by the contributor of all relevant information necessary to check the contributor's adherence to the code of conduct, including a record of at least the following information:
Uppförandekoden ska omfatta bestämmelser som föreskriver att rapportörer ska fastställa riktlinjer för dokumentation som säkerställer att rapportören bevarar all relevant information som krävs för att kontrollera om rapportören följer uppförandekoden, inbegripet minst följande dokumentation:
the contributor's policies and procedures governing the contribution of input data and any material changes to those policies or procedures;
Rapportörens riktlinjer och förfaranden som styr rapporteringen av dataunderlag och alla väsentliga ändringar av dessa riktlinjer eller förfaranden.
the register of conflicts of interest referred to in Article (8)(1)(b) of this Regulation;
Det register över intressekonflikter som avses i artikel 8.1 b i denna förordning.
any disciplinary action taken against any of the contributor's staff in respect of benchmark-related activities;
Eventuella disciplinära åtgärder som vidtagits mot någon i rapportörens personal i fråga om referensvärdesrelaterad verksamhet.
a list of submitters and persons performing checks in respect of contributions, including their names and roles within the contributor's organisation and the dates when they were authorised and, where applicable, ceased to be authorised to carry out their submission-related roles;
En förteckning över uppgiftslämnare och personer som genomför kontroller avseende rapportering, inbegripet deras namn och roller inom rapportörens organisation, och datum då de godkändes och i tillämpliga fall upphörde att vara godkända som uppgiftslämnare.
in respect of each contribution of input data:
För varje rapportering av dataunderlag
the input data contributed;
det dataunderlag som rapporteras,