natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Thus, a listing fee that is less than [4-6] percent would appear to be a better alternative for LuxOpCo than LuxOpCo investing in the technology and platform itself.
Vid analys av bidragen fördelas den gemensamma totalvinsten på grundval av det relativa värdet av de funktioner som varje part i den koncerninterna transaktionen bidrar med (med beaktande av de tillgångar som används och de risker som bärs av respektive företag).
Under the new corporate structure, the role of ASE remains unchanged.
I analysen av restvärdet fördelas den i två etapper.
It will continue to operate and manage the European Marketplace business.
Under den första etappen tilldelas varje företag en rörelseintäkt (eller den som normalt uppnås) för den typ av funktioner som företaget utför och de risker som det tar, baserat på en jämförelse av intäkter på marknaden för en liknande typ av transaktioner av oberoende företag.
Instead of paying a royalty to LuxOpCo for the totality of sub-licensed Intangibles, it now pays a […] fee […].
Med andra ord motsvarar den första etappen huvudsakligen tillämpningen av TNMM.
The role of the EU Local Affiliates also remained unchanged the under new corporate structure.
Under den andra etappen fördelas den återstående intäkten mellan parterna, efter fördelningen under den första etappen, på ett sätt som ska likna hur intäkten skulle ha delats upp mellan oberoende företag enligt den s.k. armlängdsprincipen.
DESCRIPTION OF THE RELEVANT NATIONAL LEGAL FRAMEWORK
Metoden med uppdelning av intäkter anses allmänt som tillförlitlig när de båda parterna i den koncerninterna transaktionen tillför enstaka och stora bidrag till transaktionen, eftersom oberoende parter då skulle kunna dela på intäkterna i transaktionen proportionellt mot sina respektive bidrag.
The ordinary rules of corporate taxation in Luxembourg are to be found in the Luxembourg Corporate Income Tax Code (loi modifiée du 4 décembre 1967 concernant l'impôt sur le revenue, the ‘LIR’).
Intervall grundat på armlängdsprincipen
Article 18(1) LIR provides the method to establish a corporate taxpayer's annual profit: ‘The profit is determined as the difference between net assets as of the end and net assets as of the beginning of the reporting period, increased by the withdrawals of business cash or other assets by the taxpayer for its personal use or any other uses which are not intended in the interests of the company and decreased by additional contributions performed during the reporting period’.
OECD:s riktlinjer anger ett acceptabelt resultat för armlängdsprincipen genom en jämförande analys av ett intervall av resultat, snarare än ett specifikt resultat.
Article 159 LIR provides that resident tax companies are subject to tax on the totality of their profits.
I praktiken betecknar ”intervallen” kvartilavståndet.
Article 160 LIR provides that non-resident companies are subject to tax on their source income , which is defined in Article 156 LIR .
OECD:s riktlinjer visar emellertid att detta endast är möjligt när intervallet omfattar resultat vars grad av tillförlitlighet är relativt lika och hög.
Since 2011, all companies subject to tax in Luxembourg are taxed on their taxable profit at the standard tax rate of 28,80 % .
Om bristande jämförbarhet kvarstår kan det i stället vara lämpligt att använda åtgärder med en central trend (exempelvis median, medeltal eller viktade medeltal, etc.) för att fastställa den lämpligaste punkten i intervallet.
Prior to the entry into force of Article 56bis LIR in January 2017, Article 164(3) LIR was considered to enshrine the arm's length principle in Luxembourg tax law.
Särskilda beaktanden rörande tillämpningen av armlängdsprincipen på immateriella tillgångar
Article 164(3) LIR provides: ‘Taxable income comprises hidden profit distributions. A hidden profit distribution arises in particular when a shareholder, a stockholder or an interested party receives either directly or indirectly benefits from a company or an association which he normally would not have received if he had not been a shareholder, a stockholder or an interested party’.
Kapitel VI i OECD:s riktlinjer innehåller specifika föreskrifter rörande tillämpningen av armlängdsprincipen på immateriella tillgångar.
According to the prevailing interpretation of Article 164(3) LIR, which has been in place since 1967, transactions between intra-group companies should be remunerated as if they were agreed to by independent companies negotiating under comparable circumstances at arm's length.
Kapitel VI infördes i OECD:s riktlinjer från 1995 och uppdaterades den senaste gången i OECD:s riktlinjer från 2017 på grundval av de slutliga BEPS-rapporterna om åtgärdspunkterna 8–10.
This was confirmed by the explanation provided by Luxembourg in paragraph 64 of its comments to the Opening Decision: ‘The arm's length principle for corporate tax payers established in the Grand Duchy of Luxembourg is set out in Articles 164(3) and 18 of the amended Act of 4 December 1967 on income tax (Loi concernant l'impôt sur le revenue – ‘LIR’) although the term ‘arm's length principle’ is not expressly used in those articles. However, it is definitely that principle that forms the basis of those provisions’.
I det kapitlet anges att vid tillämpning av armlängdsprincipen på en immateriell tillgång bör man utgå från både den som avyttrar tillgången och den som förvärvar den.
Luxembourg further explained that neither Article 18 nor Article 164(3) LIR differentiates between international and national transactions or between multinational or domestic groups.
Ur överlåtarens synvinkel bör det pris sökas för vilket ett jämförbart oberoende företag är berett att överföra tillgången under jämförbara förhållanden.
It follows therefrom that the Luxembourg transfer pricing rules and practices reflect the OECD TP Guidelines, even if Article 164(3) LIR doesn't make any reference to those guidelines.
Ur övertagarens synvinkel är det lämpligt att undersöka om ett jämförbart oberoende företag skulle vara berett att betala det priset.
This longstanding interpretation of Article 164(3) LIR was codified by the Luxembourg Tax Administration in several Circular Letters, in particular LIR no. 164/2 of 28 January 2011 and no. 164/2bis of 8 April 2011 (‘the Circulars’), which concern the application of the arm's length principle to intra-group financing transactions.
En oberoende förvärvare kommer endast att acceptera att betala priset i fråga om fördelen som han rimligen kan förvänta sig vid användningen av den immateriella tillgången är tillräcklig jämfört med andra realistiska möjligheter.
In addition to the specific guidance on the application of the arm's length principle for such transactions, the Circulars contained a general description of the arm's length principle as set out in the OECD TP Guidelines, which it transposed into domestic law.
Det är grundläggande att fastställa den enhet eller de enheter som bidrar till koncerninterna transaktioner rörande immateriella tillgångar som kan upprätthålla (alla eller delar av) fördelarna av dessa tillgångar, för att uppnå en intäkt på armlängds avstånd.
More specifically, the Circulars gave the following general guidance on the provision of intra-group services: ‘An intra-group service […] has been rendered if, in comparable circumstances, an independent enterprise had been willing to pay another independent enterprise to carry out that activity, or if it had carried out that activity itself’.
Det juridiska ägandet av den immateriella tillgången är i vilket fall som helst inte avgörande för att analysera om ersättningen är på armlängds avstånd.
The Circular further specified that, as a general rule, a tax ruling is usually valid for a maximum of five years, unless the facts and circumstances change or unless the legal provisions on which the ruling was based are modified or if one of the key characteristics of the transaction is altered.
Särskilda beaktanden rörande tillämpningen av armlängdsprincipen på aktieägares verksamhet och koncerninterna tjänster med lågt mervärde
As of 1 January 2017, a new article 56bis LIR explicitly formalises the application of the arm's length principle under Luxembourg tax law.
Kapitel VII i OECD:s riktlinjer innehåller specifika riktlinjer för tillämpning av armlängdsprincipen på koncerninterna tjänster.
With the effect of the same date, the above mentioned Circulars were replaced by the Circulaire du directeur des contributions LIR no 56/1 – 56bis/1 du 27 décembre 2016.
Kapitlet infördes i OECD:s riktlinjer från 1995 och uppdaterades senaste gången i OECD:s riktlinjer från 2017 på grundval av de slutliga BEPS-rapporterna om åtgärdspunkterna 8–10.
GUIDANCE ON TRANSFER PRICING
En multinationell koncern kan vidta åtgärder för att erbjuda sina medlemsföretag vissa koncerninterna tjänster, bland annat finansiella och administrativa.
THE OECD FRAMEWORK ON TRANSFER PRICING
Dessa tjänster kan tillhandahållas av moderbolaget eller ett annat företag i koncernen som från början kan klara kostnaden för att tillhandahålla dem.
The Organisation for Economic Cooperation and Development (‘OECD’) has produced several non-binding guidance documents on international taxation.
När dessa koncerninterna tjänster antas ha tillhandahållits måste det fastställas om ersättningen som ska erläggas av det företag som åtnjuter tjänsterna i förekommande fall överensstämmer med armlängdsprincipen.
Given their non-binding nature, the tax administrations of OECD member countries, of which Luxembourg is one, are simply encouraged to follow the OECD's framework.
Det förklaras i OECD:s riktlinjer att för att fastställa armlängdspriset för koncerninterna tjänster måste man utgå både från den som tillhandahåller tjänsten och från mottagaren av tjänsten.
Nevertheless, the OECD's framework serves as a focal point and exerts a clear influence on the tax practices of OECD member (and even non-member) countries.
I det hänseende är de faktorer som behöver beaktas bland annat värdet av tjänsten för mottagaren och det belopp som ett jämförbart oberoende företag skulle ha varit berett att betala som ersättning för tjänsten under jämförbara förhållanden, samt kostnaderna för den som tillhandahåller tjänsten.
Moreover, in numerous OECD member countries guidance documents forming part of that framework have been given the force of law or serve as a reference for the purpose of interpreting domestic tax law.
Alla koncerninterna åtgärder kräver emellertid inte att mottagaren erlägger någon ersättning.
Therefore, to the extent the Commission refers to the OECD framework in this Decision, it does so because that framework is the result of expert discussions in the context of the OECD and elaborates on techniques aimed to address common challenges in international taxation.
Dotterbolagen behöver inte betala för en koncernintern åtgärd som utförs av ett företag i dess egenskap av aktieägare och endast på grund av dess bidrag till kapitalet i en eller flera av koncernens företag i koncernen (”aktieägares verksamhet”).
THE ARM'S LENGTH PRINCIPLE FOR INTERNATIONAL TAX PURPOSES
Gemensamma forumet för internprissättning i EU är en expertgrupp som inrättades av kommissionen i oktober 2002 och som bistår kommissionen och ger råd i frågor som rör internpriser.
When independent companies transact with each other on the market, the conditions of that transaction, including the prices of the goods transferred or the services provided, are normally determined by external market forces.
Det består av experter från den offentliga och privata sektorn på området internpriser.
When companies integrated in a multinational corporate group transact with companies from the same group (‘associated group companies’), their commercial and financial relations may not be determined by external market forces, but may, in some cases, be influenced by a common interest to minimise the tax liabilities of the group.
I februari 2010 offentliggjordes en rapport om det gemensamma forumets utvärdering av tillämpningen av armlängdsprincipen, så som den definieras i OECD:s riktlinjer, för en viss kategori tjänster som tillhandahålls mellan närstående företag som beskrivs som ”koncerninterna tjänster med lågt mervärde” (nedan kallad 2010 års rapport från det gemensamma forumet om internprissättning).
The OECD' Model Tax Convention on Income and on Capital (‘OECD Model Tax Convention’), which forms the basis of many bilateral tax treaties involving OECD member countries and an increasing number of non-member countries, contains provisions on the appropriate profit attribution between companies within a multinational corporate group.
Såsom förklaras i bilaga 1 till 2010 års rapport från det gemensamma forumet om internprissättning kan tjänster med lågt mervärde bland annat innefatta juridiska tjänster och redovisningstjänster.
In this respect, Article 9(1) of the OECD Model Tax Convention provides: ‘[Where] conditions are made or imposed between the two [associated] enterprises in their commercial or financial relations which differ from those which would be made between independent enterprises, then any profits which would, but for those conditions, have accrued to one of the enterprises, but, by reason of those conditions, have not so accrued, may be included in the profits of that enterprise and taxed accordingly’.
När dessa tjänster anses ha tillhandahållits anses i 2010 års rapport från det gemensamma forumet om internprissättning att metoden med jämförbart pris på den öppna marknaden är det mest lämpade för att fastställa det armlängdsmässiga priset för dessa tjänster.
That provision is considered to constitute the authoritative statement in relation to the ‘arm's length principle’ for international tax purposes.
I brist på jämförbara och lämpliga transaktioner på den öppna marknaden är en metod för beräkning av internpriser baserat på kostnaderna den metod som oftast används för att fastställa det armlängdsmässiga priset för dessa tjänster.
According to the arm's length principle, national tax administrations should only accept the transfer prices agreed between associated group companies for intra-group transactions if those prices reflect what would have been agreed in uncontrolled transactions, i.e. transactions between independent companies negotiating under comparable circumstances at arm's length on the market.
När en metod baserad på kostnaderna tillämpas måste lämplig kostnadsbas för en specifik tjänst fastställas.
As explained in the OECD TP Guidelines: ‘[t]he arm's length principle is sound in theory since it provides the closest approximation of the workings of the open market in cases where goods and services are transferred between associated enterprises. While it may not always be straightforward to apply in practice, it does generally produce appropriate levels of income between members of MNE [multinational enterprise] groups, acceptable to tax administrations. This reflects the economic realities of the controlled taxpayer's particular facts and circumstances and adopts as a benchmark the normal operation of the market’.
Därefter bör det fastställas vilket påslag som i förekommande fall ska tillämpas på dessa kostnader.
This is the essence of the arm's length principle.
I det hänseendet hänvisas i 2010 års rapport från det gemensamma forumet om internprissättning i första hand till paragraferna 7.33 och 7.36 i OECD:s riktlinjer från 1995, där det slås fast att en marginal inte alltid ska tillämpas baserat på kostnaderna.
Therefore, OECD member countries have agreed that, for tax purposes, the profits of associated companies may be adjusted as necessary to ensure that the arm's length principle is complied with.
På grundval av de nationella skattemyndigheternas erfarenheter kom man i 2010 års rapport från det gemensamma forumet om internprissättning fram till slutsatsen att ett lämpligt påslag för tjänster med lågt mervärde i allmänhet ligger mellan 3 % och 10 % och oftast omkring 5 %.
In other words, the OECD member countries consider that an adjustment of transfer prices is appropriate when the conditions of the commercial and financial relations in an intra-group transaction differ from those they would expect to find in comparable uncontrolled transactions.
När det finns fakta och omständigheter kring den specifika transaktionen som berättigar ett annat påslag så ska detta emellertid beaktas.
By seeking to adjust profits by reference to the commercial or financial conditions which would have been obtained in comparable uncontrolled transactions, the arm's length principle ensures the preferred approach of the OECD of treating the members of a corporate group for tax purposes as operating as separate entities (the ‘separate entity approach’), rather than as inseparable parts of a single unified business.
BESKRIVNING AV DE HUVUDSAKLIGA RÄKENSKAPSMÄSSIGA OCH FINANSIELLA TERMER SOM ANVÄNDS I BESLUTET
The OECD provides guidance to tax administrations and multinational enterprises on the application of the arm's length principle in its transfer pricing guidelines, of which the latest amendments were published in 2017 (the ‘2017 OECD TP Guidelines’).
Finansindikatorer och räkenskapsmässiga begrepp som ofta används i detta beslut beskrivs kortfattat nedan.
Earlier versions of the guidelines were approved by the OECD Council on 22 July 2010 (‘2010 OECD TP Guidelines’) and on 13 July 1995 (‘1995 OECD TP Guidelines’).
Normalt registreras i resultaträkningen först de intäkter som ett företag har av sin ordinarie verksamhet, vanligtvis försäljning av varor och tjänster till kunder.
The latest revisions and clarifications to the OECD TP Guidelines, as set out in 2017 OECD TP Guidelines, are, among others , based on the OECD's final report on Actions 8-10, Aligning Transfer Pricing Outcomes with Value Creation (‘BEPS Actions 8-10 Final Report’), as published under its Action Plan on Base Erosion and Profit Shifting (the ‘BEPS project’).
Posten kallas ”försäljning”, ”omsättning” eller ”intäkter”.
The BEPS Actions 8-10 Final Report contains revisions and clarifications on the OECD TP Guidelines in general and in relation to intangibles and cost sharing agreements in particular.
I posten ”kostnad för varor, råvaror och förbrukningsartiklar” ingår huvudsakligen värdet av det material som krävs för att producera varorna (råvaror) eller inköpspriset för de varor som säljs om företaget inte bearbetar de sålda produkterna.
THE OECD TRANSFER PRICING METHODS
För att beräkna bruttovinst dras kostnad för varor, råvaror och förbrukningsartiklar av från försäljningen.
The OECD TP Guidelines describe five methods to determine an arm's length price of intra-group transactions: (i) the CUP method; (ii) the cost plus method; (iii) the resale minus method; (iv) the transactional net margin method (the ‘TNMM’), and (v) the transactional profit split method.
Rörelsekostnaderna innefattar huvudsakligen lönekostnader, energikostnader och övriga kostnader förbundna med administration och försäljning.
In general, the most appropriate transfer pricing method must be applied with reference to the circumstances of the case.
När det gäller LuxOpCo klassificeras ersättningen till LuxSCS i kategorin ”övriga driftskostnader” men de ingår inte i driftskostnaderna som rörelseresultatet beräknas utifrån enligt det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor.
However, for difficult cases, where no one approach is conclusive, a flexible approach would allow the evidence of more than one method to be used in conjunction.
Tabell 17 innehåller en förenklad resultaträkning.
Multinational corporate groups retain the freedom to apply methods not described in those guidelines to establish transfer prices, provided those prices satisfy the arm's length principle .
Tabell 17
A distinction is drawn between traditional transaction methods (the first three methods) and transactional profit methods (the last two methods).
Förenklad resultaträkning
The traditional transaction methods are regarded as the most direct means of establishing whether the commercial or financial conditions in a transaction between associated companies are at arm's length.
Försäljning (eller omsättning eller intäkter)
On this basis, the OECD TP Guidelines declare an express preference for the traditional transaction methods, such as the CUP method, over the transactional methods, i.e. the TNMM and the profit split method.
Kostnad för varor, råvaror och förbrukningsartiklar
The CUP method, the TNMM and the profit split method are relevant for the present Decision and are therefore described in more detail in Recitals 253 to 256.
Driftskostnader (OpEx)
The CUP method is referred to as a direct transfer pricing method.
Rörelseresultat (EBITDA)
It compares the price and the other conditions agreed for the transfer of goods or services in an intra-group transaction to the price and the other conditions agreed for the transfer of goods or services in comparable uncontrolled transactions (i.e. transactions between unaffiliated companies) conducted under comparable circumstances .
Resultat före räntor och skatter (EBIT) eller rörelseresultat
The TNMM and the profit split method are often described as ‘indirect methods’.
Räntor och avskrivningar
Those methods price intra-group transactions by determining what would be an arm's length net profit (i.e. operating profit) for a particular activity by estimating the net profit which a non-integrated company engaging in the same or similar activity would be expected to make on that activity.
Beskattningsbar intäkt
The TNMM examines the ratio of the net profit to an appropriate base (e.g. costs, sales, assets), which is referred to as a ‘net profit indicator’ or ‘profit level indicator’ and related to the intra-group transaction (or transactions that are appropriate to aggregate) under review.
Skatt
The net profit indicator should be established by reference to the net profit indicator that independent parties earn in comparable uncontrolled transactions.
Nettovinst
When applying the TNMM, it is necessary to choose the tested party to the controlled transaction, i.e. the party to the transaction which is tested with a profit level indicator.
Resultat och lönsamhet mäts ofta med hjälp av förhållanden som presenteras som påslag eller vinstpålägg.
That choice must be consistent with the functional analysis performed (including risk assumed and assets used) of both parties to the intra-group transaction(s) under review.
Påslagen används även för jämförelser med likvärdiga företag när det gäller internpriset.
In applying the TNMM, the tested party is, as a general rule, the party to which the method can be applied in the most reliable manner and for which the most reliable comparables can be found.
Vid beräkning av internpriset kan bruttomarginal beräknas genom att bruttovinsten divideras med försäljningen (eller kostnaden för varor, råvaror och förbrukningsartiklar), och nettomarginalen, genom att dividera rörelseresultatet med försäljning (eller totala kostnader, dvs. summan av kostnad för varor, råvaror och förbrukningsartiklar och driftskostnader), särskilt när den så kallade transactional net margin-metoden används.
The use of the TNMM is often associated with paragraph 3.18 of the 2010 OECD TP Guidelines, according to which the ‘tested party’ should, in principle, be the company which has the less complex function in relation to the intra-group transaction under review.
När metoden med ”nettomarginal” används blir därför täljaren för indikatorn för nettovinst rörelseresultatet.
Accordingly, the TNMM is considered a well-suited method to test the arm's length remuneration of the party that does not make any unique and valuable contributions to the intra-group transaction(s) under review .
GRUNDER FÖR INLEDANDE AV FÖRFARANDET
The profit split method is the other ‘indirect method’ to approximate the arm's length prices of intra-group transactions.
I inledningsbeslutet förklarade kommissionen att den hyste allvarliga tvivel beträffande det omtvistade förhandsbeskedets förenlighet med den inre marknaden.