natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Where an institution makes use of the alternative set out in paragraph 1, it may subtract the amount deducted in accordance with point (k) of Article 36(1) from the amount specified in Article 268 as maximum capital requirement that would be calculated in respect of the underlying exposures as if they had not been securitised.
RW* riskvägda exponeringsbelopp för tillämpning av artikel 92.3 a,
Subsection 2
riskvägda exponeringsbelopp för de underliggande exponeringarna som om dessa inte hade värdepapperiserats, proportionellt beräknade,
Hierarchy of methods and common parameters
riskvägda exponeringsbelopp beräknade enligt artikel 251, som om det inte förelåg någon löptidsobalans,
Article 254
T löptiden för de underliggande exponeringarna, uttryckt i år,
Hierarchy of methods
t löptiden för kreditriskskyddet, uttryckt i år, och
Institutions shall use one of the methods set out in Subsection 3 to calculate risk-weighted exposure amounts in accordance with the following hierarchy:
Artikel 253
where the conditions set out in Article 258 are met, an institution shall use the SEC-IRBA in accordance with Articles 259 and 260;
Minskning av riskvägda exponeringsbelopp
where the SEC-IRBA may not be used, an institution shall use the SEC-SA in accordance with Articles 261 and 262;
Om ett institut utnyttjar det alternativ som anges i punkt 1, får det subtrahera det belopp som har dragits av i enlighet med artikel 36.1 k från det belopp som i artikel 268 anges som det högsta kapitalkrav som skulle beräknas för de underliggande exponeringarna som om dessa inte hade värdepapperiserats.
where the SEC-SA may not be used, an institution shall use the SEC-ERBA in accordance with Articles 263 and 264 for rated positions or positions in respect of which an inferred rating may be used.
Underavsnitt 2
For rated positions or positions in respect of which an inferred rating may be used, an institution shall use the SEC-ERBA instead of the SEC-SA in each of the following cases:
Rangordning av metoder och gemensamma parametrar
where the application of the SEC-SA would result in a risk weight higher than 25 % for positions qualifying as positions in an STS securitisation;
Artikel 254
where the application of the SEC-SA would result in a risk weight higher than 25 % or the application of the SEC-ERBA would result in a risk weight higher than 75 % for positions not qualifying as positions in an STS securitisation;
Rangordning av metoder
for securitisation transactions backed by pools of auto loans, auto leases and equipment leases.
Instituten ska använda en av de metoder som anges i underavsnitt 3 för att beräkna riskvägda exponeringsbelopp i enlighet med följande rangordning:
In cases not covered by paragraph 2, and by way of derogation from point (b) of paragraph 1, an institution may decide to apply the SEC-ERBA instead of the SEC-SA to all of its rated securitisation positions or positions in respect of which an inferred rating may be used.
Om villkoren i artikel 258 är uppfyllda, ska ett institut använda SEC-IRBA i enlighet med artiklarna 259 och 260.
For the purposes of the first subparagraph, an institution shall notify its decision to the competent authority no later than 17 November 2018.
Om SEC-IRBA inte får användas, ska ett institut använda SEC-SA i enlighet med artiklarna 261 och 262.
Any subsequent decision to further change the approach applied to all of its rated securitisation positions shall be notified by the institution to its competent authority before the 15th November immediately following that decision.
Om SEC-SA inte får användas, ska ett institut använda SEC-ERBA i enlighet med artiklarna 263 och 264 för positioner med kreditvärdering eller positioner för vilka en härledd kreditvärdering får användas.
In the absence of any objection by the competent authority by 15 December immediately following the deadline referred to in the second or third subparagraph, as appropriate, the decision notified by the institution shall take effect from 1 January of the following year and shall be valid until a subsequently notified decision comes into effect.
För positioner med kreditvärdering eller positioner för vilka en härledd kreditvärdering får användas ska ett institut använda SEC-ERBA i stället för SEC-SA i vart och ett av följande fall:
An institution shall not use different approaches in the course of the same year.
Om tillämpningen av SEC-SA skulle resultera i en riskvikt som är högre än 25 % för positioner som kvalificeras som positioner i en STS-värdepapperisering.
By way of derogation from paragraph 1, competent authorities may prohibit institutions, on a case by case basis, from applying the SEC-SA when the risk-weighted exposure amount resulting from the application of the SEC-SA is not commensurate to the risks posed to the institution or to financial stability, including but not limited to the credit risk embedded in the exposures underlying the securitisation.
Om tillämpningen av SEC-SA skulle resultera i en riskvikt som är högre än 25 % eller tillämpningen av SEC-ERBA skulle resultera i en riskvikt som är högre än 75 % för positioner som inte betraktas som positioner i en STS-värdepapperisering.
In the case of exposures not qualifying as positions in an STS securitisation, particular regard shall be had to securitisations with highly complex and risky features.
För värdepapperiseringstransaktioner som stöds av grupper av billån, billeasingavtal och leasingavtal för utrustning.
Without prejudice to paragraph 1 of this Article, an institution may apply the Internal Assessment Approach to calculate risk-weighted exposure amounts in relation to an unrated position in an ABCP programme or ABCP transaction in accordance with Article 266, provided that the conditions set out in Article 265 are met.
I fall som inte omfattas av punkt 2 får ett institut genom undantag från punkt 1 b besluta att tillämpa SEC-ERBA i stället för SEC-SA på samtliga sina värdepapperiseringspositioner med kreditvärdering eller positioner för vilka en härledd kreditvärdering får användas.
Where an institution has received permission to apply the Internal Assessment Approach in accordance with Article 265(2), and a specific position in an ABCP programme or ABCP transaction falls within the scope of application covered by such permission, the institution shall apply that approach to calculate the risk-weighted exposure amount of that position.
Vid tillämpning av första stycket ska ett institut meddela den behöriga myndigheten om sitt beslut senast den 17 november 2018.
For a position in a re-securitisation, institutions shall apply the SEC-SA in accordance with Article 261, with the modifications set out in Article 269.
Institutet ska meddela den behöriga myndigheten om alla sina eventuella senare beslut om att ytterligare ändra den metod som tillämpas på samtliga dess värdepapperiseringspositioner med kreditvärdering; meddelandet ska lämnas före den 15 november omedelbart efter det att beslutet fattats.
In all other cases, a risk weight of 1250 % shall be assigned to securitisation positions.
Om den behöriga myndigheten den 15 december omedelbart efter den tidsfrist som anges i andra eller tredje stycket, beroende på vad som är lämpligt, inte har gjort några invändningar, ska det beslut som institutet meddelat få verkan från och med den 1 januari påföljande år och gälla till dess att ett efterföljande meddelat beslut får verkan.
The competent authorities shall inform the EBA of any notification made pursuant to paragraph 3 of this Article.
Ett institut får inte tillämpa olika metoder under samma år.
The EBA shall monitor the impact of this Article on capital requirements and the range of supervisory practices in connection with paragraph 4 of this Article, and shall report annually to the Commission on its findings and issue guidelines in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010.
Genom undantag från punkt 1 får behöriga myndigheter i det enskilda fallet förbjuda institut att använda SEC-SA när det riskvägda exponeringsbelopp som blir resultatet av tillämpningen av SEC-SA inte står i proportion till riskerna för institutet eller den finansiella stabiliteten, inbegripet men inte begränsat till kreditrisken i värdepapperiseringens underliggande exponeringar.
Article 255
När det gäller exponeringar som inte betraktas som positioner i en STS-värdepapperisering, ska värdepapperiseringar som har mycket komplexa och riskabla egenskaper särskilt beaktas.
Determination of KIRB and KSA
Utan att det påverkar punkt 1 i denna artikel får ett institut tillämpa internbedömningsmetoden för att beräkna riskvägda exponeringsbelopp i förhållande till en position utan kreditvärdering i ett ABCP-program eller en ABCP-transaktion i enlighet med artikel 266, förutsatt att de villkor som anges i artikel 265 är uppfyllda.
Where an institution applies the SEC-IRBA under Subsection 3, the institution shall calculate KIRB in accordance with paragraphs 2 to 5.
När ett institut har fått tillstånd att tillämpa internbedömningsmetoden i enlighet med artikel 265.2 och en viss position i ett ABCP-program eller en ABCP-transaktion omfattas av tillämpningsområdet för tillståndet, ska institutet tillämpa internbedömningsmetoden för att beräkna det riskvägda exponeringsbeloppet för denna position.
Institutions shall determine KIRB by multiplying the risk-weighted exposure amounts that would be calculated under Chapter 3 in respect of the underlying exposures as if they had not been securitised by 8 % divided by the exposure value of the underlying exposures.
För en position i en återvärdepapperisering ska instituten tillämpa SEC-SA i enlighet med artikel 261 med de ändringar som anges i artikel 269.
KIRB shall be expressed in decimal form between zero and one.
I alla övriga fall ska värdepapperiseringspositioner tilldelas riskvikten 1250 %.
For KIRB calculation purposes, the risk-weighted exposure amounts that would be calculated under Chapter 3 in respect of the underlying exposures shall include:
De behöriga myndigheterna ska informera EBA om meddelanden enligt punkt 3 i denna artikel.
the amount of expected losses associated with all the underlying exposures of the securitisation including defaulted underlying exposures that are still part of the pool in accordance with Chapter 3; and
EBA ska övervaka effekterna av denna artikel på kapitalkrav och skillnaderna i tillsynspraxis i samband med punkt 4 i denna artikel och årligen rapportera till kommissionen om sina iakttagelser samt utfärda riktlinjer i enlighet med artikel 16 i förordning (EU) nr 1093/2010.
the amount of unexpected losses associated with all the underlying exposures including defaulted underlying exposures in the pool in accordance with Chapter 3.
Artikel 255
Institutions may calculate KIRB in relation to the underlying exposures of the securitisation in accordance with the provisions set out in Chapter 3 for the calculation of capital requirements for purchased receivables.
Fastställande av KIRB och KSA
For these purposes, retail exposures shall be treated as purchased retail receivables and non-retail exposures as purchased corporate receivables.
Om ett institut tillämpar SEC-IRBA enligt underavsnitt 3 ska det beräkna KIRB i enlighet med punkterna 2–5.
Institutions shall calculate KIRB separately for dilution risk in relation to the underlying exposures of a securitisation where dilution risk is material to such exposures.
Instituten ska fastställa KIRB genom att de riskvägda exponeringsbelopp som skulle ha beräknats enligt kapitel 3 för de underliggande exponeringarna som om dessa inte hade värdepapperiserats multipliceras med 8 %, varefter resultatet divideras med exponeringsvärdet för de underliggande exponeringarna.
Where losses from dilution and credit risks are treated in an aggregate manner in the securitisation, institutions shall combine the respective KIRB for dilution and credit risk into a single KIRB for the purposes of Subsection 3.
KIRB ska uttryckas i decimalform mellan noll och ett.
The presence of a single reserve fund or overcollateralisation available to cover losses from either credit or dilution risk may be regarded as an indication that these risks are treated in an aggregate manner.
Vid beräkning av KIRB ska de riskvägda exponeringsbeloppen som skulle ha beräknats enligt kapitel 3 för de underliggande exponeringarna omfatta
Where dilution and credit risk are not treated in an aggregate manner in the securitisation, institutions shall modify the treatment set out in the second subparagraph to combine the respective KIRB for dilution and credit risk in a prudent manner.
de förväntade förluster som hänger samman med samtliga underliggande exponeringar i värdepapperiseringen, inbegripet fallerade underliggande exponeringar som fortfarande ingår i gruppen i enlighet med kapitel 3, och
Where an institution applies the SEC-SA under Subsection 3, it shall calculate KSA by multiplying the risk-weighted exposure amounts that would be calculated under Chapter 2 in respect of the underlying exposures as if they had not been securitised by 8 % divided by the value of the underlying exposures.
de oväntade förluster som hänger samman med samtliga underliggande exponeringar, inbegripet fallerade underliggande exponeringar i gruppen i enlighet med kapitel 3.
KSA shall be expressed in decimal form between zero and one.
Instituten får beräkna KIRB i förhållande till de underliggande exponeringarna i värdepapperiseringen i enlighet med de bestämmelser som anges i kapitel 3 för beräkning av kapitalkraven för förvärvade fordringar.
For the purposes of this paragraph, institutions shall calculate the exposure value of the underlying exposures without netting any specific credit risk adjustments and additional value adjustments in accordance with Articles 34 and 110 and other own funds reductions.
I detta syfte ska hushållsexponeringar behandlas som förvärvade hushållsfordringar och icke-hushållsexponeringar som förvärvade företagsfordringar.
For the purposes of paragraphs 1 to 6, where a securitisation structure involves the use of an SSPE, all the SSPE’s exposures related to the securitisation shall be treated as underlying exposures.
Instituten ska beräkna KIRB separat för utspädningsrisk i förhållande till de underliggande exponeringarna i en värdepapperisering om utspädningsrisk är väsentlig för sådana exponeringar.
Without prejudice to the preceding, the institution may exclude the SSPE’s exposures from the pool of underlying exposures for KIRB or KSA calculation purposes if the risk from the SSPE’s exposures is immaterial or if it does not affect the institution’s securitisation position.
Om förluster från utspädnings- och kreditrisker aggregeras inom ramen för en värdepapperisering, ska instituten kombinera KIRB för utspädningsrisk respektive kreditrisk i en enda KIRB vid tillämpning av underavsnitt 3.
In the case of funded synthetic securitisations, any material proceeds from the issuance of credit-linked notes or other funded obligations of the SSPE that serve as collateral for the repayment of the securitisation positions shall be included in the calculation of KIRB or KSA if the credit risk of the collateral is subject to the tranched loss allocation.
Förekomsten av en reservfond eller säkerhetsmarginal för att täcka förluster från en kreditrisk eller utspädningsrisk kan betraktas som en indikation på att dessa risker aggregeras.
For the purposes of the third subparagraph of paragraph 5 of this Article, the EBA shall issue guidelines in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010 on the appropriate methods to combine KIRB for dilution and credit risk where these risks are not treated in an aggregate manner in a securitisation.
Om utspädningsrisker och kreditrisker inte aggregeras i värdepapperiseringen, ska instituten ändra behandlingen enligt andra stycket för att kombinera KIRB för utspädningsrisk respektive kreditrisk på ett försiktigt sätt.
The EBA shall develop draft regulatory technical standards to further specify the conditions to allow institutions to calculate KIRB for the pools of underlying exposures in accordance with paragraph 4, in particular with regard to:
Om ett institut tillämpar SEC-SA enligt underavsnitt 3, ska det beräkna KSA genom att de riskvägda exponeringsbelopp som skulle beräknas enligt kapitel 2 för de underliggande exponeringarna som om dessa inte hade värdepapperiserats, multipliceras med 8 %, varefter resultatet divideras med värdet av de underliggande exponeringarna.
internal credit policy and models for calculating KIRB for securitisations;
KSA ska uttryckas i decimalform mellan noll och ett.
use of different risk factors relating to the pool of underlying exposures and, where sufficient accurate or reliable data on that pool are not available, of proxy data to estimate PD and LGD; and
För tillämpning av denna punkt ska instituten beräkna exponeringsvärdet av de underliggande exponeringarna utan nettning av specifika kreditriskjusteringar och ytterligare värdejusteringar i enlighet med artiklarna 34 och 110 och andra avdrag från kapitalbasen.
due diligence requirements to monitor the actions and policies of sellers of receivables or other originators.
Om en värdepapperiseringsstruktur omfattar användning av ett specialföretag för värdepapperisering ska, för tillämpning av punkterna 1–6, dess samtliga värdepapperiseringsexponeringar behandlas som underliggande exponeringar.
Power is delegated to the Commission to supplement this Regulation by adopting the regulatory technical standards referred to in the second subparagraph of this paragraph in accordance with Articles 10 to 14 of Regulation (EU) No 1093/2010.
Utan att det påverkar ovanstående får institutet utesluta specialföretaget för värdepapperiseringsexponeringar från gruppen underliggande exponeringar för beräkning av KIRB eller KSA, om risken från specialföretaget för värdepapperiseringsexponeringar är oväsentlig eller om den inte påverkar institutets värdepapperiseringsposition.
Article 256
När det gäller finansierade syntetiska värdepapperiseringar, ska den vinning från utfärdande av kreditlänkade obligationer eller andra finansierade åtaganden från specialföretaget för värdepapperisering som fungerar som säkerheter för återbetalning av värdepapperiseringspositionerna inkluderas i beräkningen av KIRB eller KSA om säkerhetens kreditrisk är föremål för förlustfördelning mellan trancher.
Determination of attachment point (A) and detachment point (D)
För tillämpning av punkt 5 tredje stycket i denna artikel ska EBA i enlighet med artikel 16 i förordning (EU) nr 1093/2010 utfärda riktlinjer för lämpliga metoder för att kombinera KIRB för utspädningsrisk och kreditrisk, om dessa risker inte aggregeras i en värdepapperisering.
For the purposes of Subsection 3, institutions shall set the attachment point (A) at the threshold at which losses within the pool of underlying exposures would start to be allocated to the relevant securitisation position.
EBA ska utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn för att ytterligare specificera villkoren för att institut ska tillåtas beräkna KIRB för grupperna av underliggande exponeringar i enlighet med punkt 4, särskilt beträffande
The attachment point (A) shall be expressed as a decimal value between zero and one and shall be equal to the greater of zero and the ratio of the outstanding balance of the pool of underlying exposures in the securitisation minus the outstanding balance of all tranches that rank senior or pari passu to the tranche containing the relevant securitisation position including the exposure itself to the outstanding balance of all the underlying exposures in the securitisation.
intern kreditpolicy och interna modeller för att beräkna KIRB för värdepapperiseringar,
For the purposes of Subsection 3, institutions shall set the detachment point (D) at the threshold at which losses within the pool of underlying exposures would result in a complete loss of principal for the tranche containing the relevant securitisation position.
användning av olika riskfaktorer som hänför sig till gruppen underliggande exponeringar och, om tillräckliga noggranna eller tillförlitliga uppgifter om den gruppen inte finns tillgängliga, användning av indirekta uppgifter för att uppskatta PD och LGD, och
The detachment point (D) shall be expressed as a decimal value between zero and one and shall be equal to the greater of zero and the ratio of the outstanding balance of the pool of underlying exposures in the securitisation minus the outstanding balance of all tranches that rank senior to the tranche containing the relevant securitisation position to the outstanding balance of all the underlying exposures in the securitisation.
krav avseende due diligence, i syfte att övervaka åtgärder och policyer hos säljare av fordringar och andra originatorer.
For the purposes of paragraphs 1 and 2, institutions shall treat overcollateralisation and funded reserve accounts as tranches and the assets comprising such reserve accounts as underlying exposures.
Kommissionen ges befogenhet att komplettera denna förordning genom att anta de tekniska standarder för tillsyn som avses i andra stycket i denna punkt i enlighet med artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1093/2010.
For the purposes of paragraphs 1 and 2, institutions shall disregard unfunded reserve accounts and assets that do not provide credit enhancement, such as those that only provide liquidity support, currency or interest rate swaps and cash collateral accounts related to those positions in the securitisation.
Artikel 256
For funded reserve accounts and assets providing credit enhancement, the institution shall only treat as securitisation positions the parts of those accounts or assets that are loss-absorbing.
Fastställande av attachment point (A) och detachment point (D)
Where two or more positions of the same transaction have different maturities but share pro rata loss allocation, the calculation of the attachment points (A) and the detachment points (D) shall be based on the aggregated outstanding balance of those positions and the resulting attachment points (A) and detachment points (D) shall be the same.
För tillämpning av underavsnitt 3 ska instituten fastställa attachment point (A) vid den tröskel där förluster inom gruppen underliggande exponeringar skulle börja tilldelas den relevanta värdepapperiseringspositionen.
Article 257
Attachment point (A) ska uttryckas som ett decimalvärde mellan noll och ett och vara lika med det större av noll och kvoten mellan det utestående saldot av gruppen underliggande exponeringar i värdepapperiseringen minus det utestående saldot av samtliga trancher som har högre prioritering än eller är likvärdiga med den tranch som omfattar den relevanta värdepapperiseringspositionen inbegripet själva exponeringen och det utestående saldot av samtliga underliggande exponeringar i värdepapperiseringen.
Determination of tranche maturity (MT)
För tillämpning av underavsnitt 3 ska instituten fastställa detachment point (D) vid den tröskel där förluster inom gruppen underliggande exponeringar skulle leda till en fullständig förlust av kapitalet för den tranch som omfattar den relevanta värdepapperiseringspositionen.
For the purposes of Subsection 3 and subject to paragraph 2, institutions may measure the maturity of a tranche (MT) as either:
Detachment point (D) ska uttryckas som ett decimalvärde mellan noll och ett och vara lika med det större av noll och kvoten mellan det utestående saldot av gruppen underliggande exponeringar i värdepapperiseringen minus det utestående saldot av samtliga trancher som har högre prioritering än den tranch som omfattar den relevanta värdepapperiseringspositionen och det utestående saldot av samtliga underliggande exponeringar i värdepapperiseringen.
the weighted average maturity of the contractual payments due under the tranche in accordance with the following formula:
För tillämpning av punkterna 1 och 2 ska instituten behandla säkerhetsmarginalen och finansierade reservkonton som trancher och de tillgångar som omfattar sådana reservkonton som underliggande exponeringar.