natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The HOR convention used in the calculation of an MPR is one-half of the disbursement period plus the entire repayment period and assumes a regular export credit repayment profile, i.e. repayment in equal semi-annual instalments of principal plus accrued interest beginning six months after the starting point of credit.
Kriterierna och villkoren för tredjepartsgaranti enligt de situationer som beskrivs i första och andra strecksatserna i punkt e ovan anges i bilaga XI.
For export credits with non-standard repayment profiles, the equivalent repayment period (expressed in terms of equal, semi-annual instalments) is calculated using the following formula: equivalent repayment period = (average weighted life of the repayment period – 0,25)/0,5.
Vid beräkningen av minimipremiesats ska riskhorisonten vara lika med halva utbetalningsperioden jämte hela återbetalningsperioden, varvid återbetalningen av exportkrediten förutsätts följa det normala mönstret, dvs. halvårsvisa lika stora amorteringar jämte upplupen ränta som börjar betalas sex månader från och med kredittidens början.
The Participant choosing to apply an MPR associated with a third party guarantor located in a country other than that of the obligor shall give prior notification according to Article 47.
Vad gäller exportkrediter som inte följer det normala mönstret beräknas återbetalningsperioden (uttryckt i lika stora halvårsvisa amorteringar) enligt följande formel: återbetalningsperiod = (genomsnittlig vägd återbetalningsperiod – 0,25) / 0,5.
The Participant choosing to apply a MPR associated with a Multilateral or Regional Institution acting as a guarantor shall give prior notification in accordance with Article 48.
Parter som väljer att tillämpa en minimipremiesats med avseende på en tredjepartsgarant som finns i ett annat land än gäldenären ska lämna förhandsanmälan enligt artikel 47.
With the exception of High Income OECD countries and High Income Euro Area countries, countries shall be classified according to the likelihood of whether they will service their external debts (i.e. country credit risk).
Parter som väljer att tillämpa en minimipremiesats med avseende på en multilateral eller regional institution som är garant ska lämna förhandsanmälan om detta i enlighet med artikel 48.
The five elements of country credit risk are:
Med undantag av höginkomstländer inom OECD och höginkomstländer inom euroområdet ska länder klassificeras på grundval av sannolikheten för att de kommer att kunna betala räntor och amorteringar på sina externa skulder (dvs. landkreditrisk).
general moratorium on repayments decreed by the obligor's/guarantor's government or by that agency of a country through which repayment is effected,
Landkreditrisken består av följande fem beståndsdelar:
political events and/or economic difficulties arising outside the country of the notifying Participant or legislative/administrative measures taken outside the country of the notifying Participant which prevent or delay the transfer of funds paid in respect of the credit,
Allmän betalningsinställelse som förordnas av regeringen i gäldenärens/garantens land eller av ett ombud i det land genom vilket återbetalning sker.
legal provisions adopted in the obligor's/guarantor's country declaring repayments made in local currency to be a valid discharge of the debt, notwithstanding that, as a result of fluctuations in exchange rates, such repayments, when converted into the currency of the credit, no longer cover the amount of the debt at the date of the transfer of funds,
Politiska händelser eller ekonomiska svårigheter som uppstår utanför den anmälande partens land eller rättsliga eller administrativa åtgärder som vidtas utanför den anmälande partens land, vilka förhindrar eller försenar överföringen av medel för betalning av krediten.
any other measure or decision of the government of a foreign country which prevents repayment under a credit, and
Lagstiftning som antagits i gäldenärens/garantens land och i vilken fastställs att återbetalning i lokal valuta gäller som betalning av skulden, trots att sådana betalningar, när de räknats om till valutan för krediten, på grund av valutakursförändringar inte längre täcker skuldbeloppet på dagen för överföringen av medlen.
cases of force majeure occurring outside the country of the notifying Participant, i.e. war (including civil war), expropriation, revolution, riot, civil disturbances, cyclones, floods, earthquakes, eruptions, tidal waves and nuclear accidents.
Alla andra åtgärder som vidtas eller beslut som fattas av regeringen i ett annat land och som förhindrar återbetalning av en kredit.
Countries are classified into one of eight Country Risk Categories (0-7).
Force majeure som uppstår utanför den anmälande partens land, t.ex. krig (även inbördeskrig), expropriation, revolution, upplopp, oroligheter, cykloner, översvämningar, jordbävningar, vulkanutbrott, flodvågor och kärnkraftsolyckor.
MPRs have been established for Categories 1 through 7, but not for Category 0, as the level of country risk is considered to be negligible for countries in this Category.
Länderna klassificeras i åtta riskkategorier (0–7).
The credit risk associated with transactions in Category 0 countries is predominantly related to the risk of the obligor/guarantor.
Minimipremiesatser har fastställts för kategorierna 1–7 men inte för kategori 0, eftersom landrisken anses vara försumbar för länderna i denna kategori.
The classification of countries is achieved through the Country Risk Classification Methodology, which is comprised of:
Kreditrisken för transaktioner i länder i kategori 0 gäller i första hand gäldenärs-/garantrisken.
The Country Risk Assessment Model (the Model), which produces a quantitative assessment of country credit risk which is based, for each country, on three groups of risk indicators: the payment experience of the Participants, the financial situation and the economic situation.
Klassificeringen av länderna görs enligt metoden för klassificering av länder i riskkategorier, vilken omfattar följande:
The methodology of the Model consists of different steps including the assessment of the three groups of risk indicators, and the combination and flexible weighting of the risk indicator groups.
Den kvantitativa landriskmodellen (nedan kallad modellen) leder till en kvantitativ bedömning av landkreditrisken och är för varje land baserad på tre grupper av riskindikatorer, parternas erfarenhet av landets betalningsförmåga, den finansiella och den ekonomiska situationen.
The qualitative assessment of the Model results, considered country-by-country to integrate the political risk and/or other risk factors not taken into account in full or in part by the Model.
Den metod som används i modellen omfattar olika steg, bl.a. bedömning av de tre grupperna av riskindikatorer och en sammanställning och flexibel vägning av dessa grupper av riskindikatorer.
If appropriate, this may lead to an adjustment to the quantitative Model assessment to reflect the final assessment of the country credit risk.
En kvalitativ bedömning av resultatet av modellen för varje land för att integrera den politiska risken och andra riskfaktorer som helt eller delvis faller utanför modellen.
Country Risk Classifications shall be monitored on an on-going basis and reviewed at least annually and changes resulting from the Country Risk Classification Methodology shall be immediately communicated by the Secretariat.
Detta kan leda till att den kvantitativa bedömningen, där så är lämpligt, justeras så att den slutliga bedömningen av landkreditrisken återspeglas.
When a country is re-classified in a lower or higher Country Risk Category, the Participants shall, no later than five working days after the re-classification has been communicated by the Secretariat, charge premium rates at or above the MPRs associated with the new Country Risk Category.
Klassificeringar av länder i riskkategorier ska kontinuerligt bevakas och ses över minst en gång om året och ändringar till följd av metoden för klassificering av länder i riskkategorier ska omedelbart meddelas av sekretariatet.
The country risk classifications shall be made public by the Secretariat.
När ett land omklassificeras i en lägre eller högre riskkategori ska parterna senast fem arbetsdagar efter det att omklassificeringen meddelats av sekretariatet ta ut premiesatser motsvarande minst de minimipremiesatser som gäller för den nya riskkategorin.
For all countries classified through the Country Risk Classification Methodology according to Article 25 (d), the risk of the sovereign shall be assessed in order to identify, on an exceptional basis, those sovereigns:
Riskklassificeringen ska offentliggöras av sekretariatet.
that are not the lowest-risk obligor in the country, and
För samtliga länder som klassificeras med hjälp av metoden för klassificering av länder i riskkategorier enligt artikel 25 d ska risken på staten bedömas i syfte att fastställa vilka stater och statliga institutioner som undantagsvis
whose credit risk is significantly higher than country risk.
inte är gäldenär med lägst risk i landet, och
The identification of sovereigns meeting the criteria listed in paragraph (a) above shall be undertaken according to the Sovereign Risk Assessment Methodology that has been developed and agreed by the Participants.
har en betydligt högre kreditrisk än landrisk.
The list of sovereigns identified as meeting the criteria listed in paragraph (a) above shall be monitored on an on-going basis and reviewed at least annually and changes resulting from the Sovereign Risk Assessment Methodology shall be immediately communicated by the Secretariat.
Vilka stater och statliga institutioner som uppfyller kriterierna i punkt a ovan ska fastställas med hjälp av den metod för bedömning av risken på stat som parterna har utarbetat och enats om.
The list of sovereigns identified under paragraph (b) above shall be made public by the Secretariat.
Förteckningen över de stater och statliga institutioner som har fastställts uppfylla kriterierna i punkt a ovan ska kontinuerligt övervakas och ses över minst en gång om året och ändringar till följd av metoden för bedömning av risken på stat ska omedelbart meddelas av sekretariatet.
Obligors and, as appropriate, guarantors in countries classified in Country Risk Categories 1-7 shall be classified into one of the buyer risk categories that have been established in relation to the country of the obligor/guarantor.
Förteckningen över de stater och statliga institutioner som har fastställts enligt punkt b ovan ska offentliggöras av sekretariatet.
The matrix of buyer risk categories into which obligors and guarantors shall be classified is provided in Annex IX.
Gäldenärer och, i förekommande fall, garanter i länder som är klassificerade i landriskkategori 1–7 ska klassificeras i någon av de köparriskkategorier som har fastställts för gäldenärens/garantens land.
Qualitative descriptions of the buyer risk categories are provided in Annex XII.
Den matris över köparriskkategorier som gäldenärer och garanter ska klassificeras i anges i bilaga IX.
Buyer-risk classifications shall be based on the senior unsecured credit rating of the obligor/guarantor as determined by the Participant.
Kvalitativa beskrivningar av köparriskkategorierna anges i bilaga XII.
Notwithstanding paragraph (a) above, transactions supported according to the terms and conditions of Annex VII and transactions having a credit value of SDR 5 million or less may be classified on a transaction basis, i.e. after the application of any buyer risk credit enhancements; however, such transactions, regardless of how they are classified, are not eligible for any discounts for the application of buyer risk credit enhancements.
Köparriskklassificeringarna ska baseras på det kreditbetyg förgäldenärens/garantens prioriterade osäkrade skulder som har fastställts av parten.
Sovereign obligors and guarantors are classified in buyer risk category SOV/CC0.
Trots vad som sägs i punkt a ovan får transaktioner som beviljas stöd enligt villkoren i bilaga VII samt transaktioner med ett kreditvärde på högst 5 miljoner SDR klassificeras på transaktionsbasis, dvs. efter tillämpning av eventuella kreditförstärkningar för köparrisken.
On an exceptional basis, non-sovereign obligors and guarantors may be classified in the “Better than Sovereign” (SOV+) buyer risk category if:
Oavsett hur dessa transaktioner klassificeras berättigar de emellertid inte till några avdrag i fråga om tillämpning av kreditförstärkningar för köparrisken.
the obligor/guarantor has a foreign currency rating from an Accredited CRA that is better than the foreign currency rating (from the same CRA) of their respective sovereign, or
Statliga gäldenärer och garanter klassificeras i köparriskkategori SOV/CC0.
the obligor/guarantor's is located in a country in which sovereign risk has been identified as being significantly higher than country risk.
Undantagsvis kan icke-statliga gäldenärer och garanter klassificeras i köparriskkategorin ”bättre än risk på stat” (SOV+) om
The Participants shall give prior notification according to Article 48 for transactions:
gäldenären/garanten har ett kreditbetyg i utländsk valuta från ett ackrediterat kreditvärderingsinstitut som är högre än kreditbetyget i utländsk valuta (från samma kreditvärderingsinstitut) för respektive stat, eller
with a non-sovereign obligor/guarantor where the premium charged is below that set by Buyer Risk Category CC1, i.e.
gäldenären/garanten är belägen i ett land där risken på stat har fastställts ligga betydligt högre än landrisken.
or SOV+,
Parterna ska lämna förhandsanmälan i enlighet med artikel 48 för transaktioner
with a non-sovereign obligor/guarantor having a credit value of greater than SDR 5 million where a Participant assesses a buyer risk rating for a non-sovereign obligor/guarantor that is rated by an Accredited CRA, and the buyer risk rating assessed is better than the Accredited CRA rating.
med en icke-statlig gäldenär/garant där den premie som tas ut understiger den premie som har fastställts genom köparriskkategori CC1, dvs.
In the event of competition for a specific transaction, whereby the obligor/guarantor has been classified by competing Participants in different buyer risk categories, the competing Participants shall seek to arrive at a common buyer risk classification.
eller SOV+,
If agreement on a common classification is not reached, the Participant(s) having classified the obligor/guarantor in a higher buyer risk classification are not prohibited from applying the lower buyer risk classification.
med en icke-statlig gäldenär/garant som har ett kreditvärde över 5 miljoner SDR, om en part bedömer en köparriskvärdering för en icke-statlig gäldenär/garant som har värderats av ett ackrediterat kreditvärderingsinstitut, och den bedömda köparriskvärderingen är bättre än det ackrediterade kreditvärderingsinstitutets värdering.
Multilateral and Regional Institutions shall be classified into one of eight Country Risk Categories (0-7) and reviewed as appropriate; such applicable classifications shall be made public by the Secretariat.
Om det föreligger konkurrens om en viss transaktion och konkurrerande parter har klassificerat gäldenären/garanten i olika köparriskkategorier, ska de konkurrerande parterna försöka komma överens om en gemensam klassificering av köparrisken.
The MPRs are differentiated to take account of the differing quality of export credit products and percentage of cover provided by the Participants as set out in Annex IX.
Om det inte nås någon överenskommelse om en gemensam klassificering, ska den eller de parter som har klassificerat gäldenären/garanten i en högre köparriskkategori inte hindras från att tillämpa den lägre köparriskkategorin.
The differentiation is based on the exporter's perspective (i.e. to neutralise the competitive effect arising from the differing qualities of product provided to the exporter/financial institution).
Multilaterala och regionala institutioner ska klassificeras i en av åtta landriskkategorier (0–7) och ses över när så är lämpligt; dessa klassificeringar ska offentliggöras av sekretariatet.
The quality of an export credit product is a function of whether the product is insurance, guarantee or direct credit/financing, and for insurance products whether cover of interest during the claims waiting period (i.e. the period between the due date of payment by the obligor and the date that the insurer is liable to reimburse the exporter/financial institution) is provided without a surcharge.
Minimipremiesatserna har differentierats i syfte att ta hänsyn till kvalitetsskillnader mellan olika exportkreditprodukter och den täckningsgrad som parterna tillhandahåller enligt bilaga IX.
All existing export credit products offered by the Participants shall be classified into one of the three product categories which are:
Differentieringen utgår från exportörens perspektiv (med sikte på att neutralisera den konkurrensverkan som uppstår på grund av kvalitetsskillnaderna mellan de produkter som exportören/finansinstitutet erbjuds).
Below standard product, i.e. insurance without cover of interest during the claims waiting period and insurance with cover of interest during the claims waiting period with an appropriate premium surcharge,
En exportkreditprodukts kvalitet är avhängig huruvida den är en försäkring, garanti eller direkt kredit/finansiering.
Standard product, i.e. insurance with cover of interest during the claims waiting period without an appropriate premium surcharge and direct credit/financing, and
En försäkringsprodukts kvalitet är avhängig huruvida räntan är täckt under karenstiden (dvs. karenstiden för skadereglering, alltså den period som förflyter mellan förfallodagen för gäldenärens betalning och den dag då försäkringsgivaren är skyldig att ersätta exportören/finansinstitutet) utan premiepåslag.
Above standard product, i.e. guarantees.
Alla befintliga exportkreditprodukter som tillhandahålls av parterna ska klassificeras i någon av följande tre produktkategorier:
The Participants may apply the following country risk mitigation techniques, the specific application of which is set out in Annex XIII:
Produkt under standardnivån, dvs. försäkring utan täckning av räntan under karenstiden för skadereglering och försäkring med täckning av räntan under karenstiden för skadereglering med ett lämpligt premiepåslag.
Offshore Future Flow Structure Combined with Offshore Escrow Account
Standardprodukt, dvs. försäkring med täckning av räntan under karenstiden för skadereglering utan premiepåslag samt direkt kredit/finansiering.
Local Currency Financing.
Produkt över standardnivån, dvs. garantier.
The Participant applying an MPR reflecting the use of country risk mitigation shall give prior notification according to Article 47.
Parterna får tillämpa följande metoder för landriskminimering, vars närmare tillämpning anges i bilaga XIII:
No country risk mitigation shall be applied to Market Benchmark transactions.
Utlandsbaserad framtida betalningsflödesstruktur i kombination med utlandsbaserat spärrkonto.
The Participants may apply the following buyer risk credit enhancements (BRCE) which allow for the application of a Credit Enhancement Factor (CEF) greater than 0:
Finansiering i lokal valuta
Assignment of Contract Proceeds or Receivables
Parter som tillämpar en minimipremiesats som avspeglar användningen av landriskminimering ska lämna förhandsanmälan enligt artikel 47.
Asset Based Security
Ingen landriskminimering ska tillämpas på marknadsriktvärdestransaktioner.
Fixed Asset Security
Parterna får tillämpa följande kreditförstärkningar för köparrisken, som gör det möjligt att tillämpa en kreditförstärkningsfaktor som överstiger 0:
Escrow Account.
Överlåtelse av kontraktsintäkter eller kontraktsfordringar
Definitions of the BRCE and maximum CEF values for both Category 1-7 obligors as well as Market Benchmark obligors are set out in Annex XIII.
Tillgångsbaserad säkerhet.
BRCEs may be used alone or in combination with the following restrictions:
Säkerhet i form av fasta tillgångar
The maximum CEF that can be achieved through the use of the BRCEs is 0,35 for Category 1-7 transactions, and 0,25 for Market Benchmark transactions.
Spärrkonto
“Asset Based Security” and “Fixed Asset Security” cannot be used together in one transaction.
Definitionen av kreditförstärkningar för köparrisken och maximivärden för kreditförstärkningsfaktorn för både gäldenärer i kategorierna 1–7 och marknadsriktvärdesgäldenärer anges i bilaga XIII.
In a Category 1-7 transaction where the applicable country risk classification has been improved through the use of “Offshore Future Flow Structure Combined with Offshore Escrow Account”, no BRCEs may be applied.
Kreditförstärkningar för köparrisken kan användas separat eller i kombination med följande begränsningar:
The Participants shall give prior notification according to Article 48 for transactions with a non-sovereign obligor/guarantor having a credit of greater than SDR 5 million where BRCEs result in the application of a CEF of greater than 0, or whenever BRCEs are used in a Market Benchmark transaction that result in pricing below the corresponding TCMB MPR.
Den maximala kreditförstärkningsfaktor som kan uppnås genom kreditförstärkningar för köprisken är 0,35 för transaktioner avseende kategorierna 1–7 och 0,25 för marknadsriktvärdestransaktioner
To assess the adequacy of MPRs and to allow, if necessary, for adjustments, either upwards or downwards, Premium Feedback Tools (PFTs), shall be used in parallel to monitor and adjust the MPRs on a regular basis.
”Tillgångsbaserad säkerhet” och ”säkerhet i form av fasta tillgångar” får inte användas samtidigt i en transaktion.
The PFTs shall assess the adequacy of the MPRs in terms of both the actual experience of institutions providing official export credits as well as private market information on the pricing of credit risk.
I transaktioner avseende kategorierna 1–7 där den tillämpliga landriskklassificeringen har förbättrats med hjälp av ”utlandsbaserad framtida betalningsflödesstruktur i kombination med utlandsbaserat spärrkonto”, får inga kreditförstärkningar för köparrisken tillämpas.
A comprehensive review of all aspects of the premium rules of the Arrangement, with a special emphasis on the Market Benchmark Pricing Rules, shall take place no later than 31 December 2018.
Parterna ska lämna förhandsanmälan enligt artikel 48 för transaktioner med en icke-statlig gäldenär/garant som har en kredit över 5 miljoner SDR där kreditförstärkningar för köparrisken resulterar i tillämpning av en kreditförstärkningsfaktor som överstiger 0, eller närhelst kreditförstärkningar för köparrisken används i en marknadsriktvärdestransaktion som resulterar i en prissättning under motsvarande TCMB-minimipremiesats.
CHAPTER III
För att bedöma om minimipremiesatserna är tillräckliga, och vid behov möjliggöra justeringar uppåt eller nedåt, ska instrument för uppföljning av premier användas parallellt för övervakning och justering av minimipremiesatserna.
PROVISIONS FOR TIED AID
Instrumenten för uppföljning av premier ska bedöma om minimipremiesatserna är tillräckliga, varvid hänsyn tas till såväl den faktiska erfarenheten hos de institut som tillhandahåller statsstödda exportkrediter som till privatmarknadsinformationen om prissättningen på kreditrisker.
The Participants have agreed to have complementary policies for export credits and tied aid.
En omfattande översyn av samtliga aspekter av reglerna i consensusöverenskommelsen i fråga om premier, med särskild tonvikt på marknadsriktvärdesprissättningsregler, ska genomföras senast den 31 december 2018.
Export credit policies should be based on open competition and the free play of market forces.
KAPITEL III
Tied aid policies should provide needed external resources to countries, sectors or projects with little or no access to market financing.
BESTÄMMELSER OM BUNDET BISTÅND
Tied aid policies should ensure best value for money, minimise trade distortion, and contribute to developmentally effective use of these resources.
Parterna har enats om att bestämmelser i fråga om exportkrediter och bundet bistånd bör komplettera varandra.