natgillin/translations-raw huggingface dataset:
ESMA has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established by Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council [3],
Denna förordning grundar sig på det förslag till tekniska standarder för tillsyn som Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) har lagt fram för kommissionen.
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Esma har genomfört öppna offentliga samråd om det förslag till tekniska standarder för tillsyn som denna förordning baseras på.
Article 1
Den har även analyserat möjliga relaterade kostnader och fördelar samt begärt in ett yttrande av den intressentgrupp för värdepapper och marknader som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 [3],
This Regulation lays down the specific content, the format and the periodicity of the data to be published by execution venues relating to the quality of execution of transactions.
Artikel 1
It shall apply to trading venues, systematic internalisers, market makers, or other liquidity providers.
Syfte
Article 2
I denna förordning fastställs det specifika innehållet i, formatet för och periodiciteten i de data som ska offentliggöras av handelsplatser med avseende på kvaliteten på utförandet av transaktioner.
Definitions
Den gäller för handelsplatser, systematiska internhandlare, marknadsgaranter och andra likviditetsleverantörer.
For the purposes of this Regulation, the following definitions shall apply:
Artikel 2
trading system means the way in which an execution venue executes orders as continuous auction order book, continuous quote driven, request for quote, periodic auction or any hybrid system falling into two or more of these categories or into a system where the price determination process is of a different nature than that applicable to the types of system set out above;
Definitioner
‘Size Specific to the financial instrument’ means size specific to a bond, structured finance product, emission allowance or derivative traded on a trading venue, for which there is not a liquid market and where the transaction in those instruments is subject to deferred publication in accordance with Article 11 of Regulation (EU) No 600/2014;
I denna förordning gäller följande definitioner:
Large in Scale means an order large in scale in accordance with Article 7 and 11 of Regulation (EU) No 600/2014;
handelssystem det sätt som en handelsplats utför order som kontinuerliga orderbokssystem, budbaserade system, RFQ, periodisk auktion eller andra hybridsystem som faller inom två eller flera av dessa kategorier eller inom ett system där prisbildningsprocessen är av annan art än den som gäller för ovanstående system.
failed transaction means a transaction that was voided by the execution venue;
storleksspecifik för det finansiella instrumentet storleksspecifik för en obligation, strukturerad finansiell produkt, utsläppsrätt eller ett derivat som handlas på en handelsplats, för vilka det inte finns någon likvid marknad och där transaktionen i dessa instrument omfattas av ett uppskjutet offentliggörande i enlighet med artikel 11 i förordning (EU) nr 600/2014.
price multiplier means the number of units of the underlying instrument represented by a single derivative contract;
av stor omfattning en order av stor omfattning i enlighet med artikel 7 och 11 i förordning (EU) nr 600/2014.
price notation means an indication as to whether the price of the transaction is expressed in monetary value, in percentage or in yield;
misslyckad transaktion en transaktion som annullerats av handelsplatsen.
quantity notation means an indication as to whether the quantity of the transaction is expressed in number of units or in nominal value or in monetary value;
prismultiplikator antal enheter av det underliggande instrumentet som representeras av ett enda derivatkontrakt.
delivery type means an indication as to whether the financial instrument is settled physically or in cash including instances when the counterparty may choose or when it is determined by a third party;
prisnotering angivelse av om transaktionens pris uttrycks som penningvärde, procent eller avkastning.
trading mode means scheduled opening, closing or intra-day auction, unscheduled auction, trading at close, trading out of main session, or trade reporting;
kvantitetsnotering angivelse av om transaktionens kvantitet uttrycks som antal enheter, nominellt värde eller penningvärde.
trading platform means the type of platform the execution venue operates: electronic, voice or outcry;
leveranstyp angivelse av om det finansiella instrumentet avvecklas fysiskt eller kontant, även fall där motparten kan välja eller när det avgörs av en tredje part.
book depth means the total available liquidity expressed as the product of price and volume of all bids and offers for a specified number of price increments from the mid-point of the best bid and offer;
handelsläge planerad öppning, stängning eller intradagsauktion, ej oplanerad auktion, handel efter stängning, handel utanför huvudsession eller handelsrapportering.
average effective spread means the average of twice the difference between the actual execution price compared with mid-point of best bid and offer at time of receipt, for market orders or marketable limit orders;
handelsplattform den typ av plattform som handelsplatsen har, dvs. elektronisk eller manuell.
average speed of execution for unmodified passive orders at best bid and offer means the average time elapsed between a limit order that matches the best bid and offer being received by the execution venue, and the subsequent execution of this order;
orderdjup den totala tillgängliga likviditeten uttryckt som produkten av pris och volym på alla bud och erbjudanden för ett visst antal prisökningar från genomsnittlig bästa köp- och säljkurs.
aggressive order means an order entered into the order book that took liquidity;
genomsnittlig spread genomsnittet på dubbla skillnaden mellan det faktiska utförandepriset jämfört med genomsnittlig bästa köp- och säljkurs vid tidpunkten för mottagandet, för marknadsorder eller säljbara limitorder.
‘passive order’ means an order entered into the order book that provided liquidity;
genomsnittlig hastighet på utförande för oförändrade passiva order vid bästa köp- och säljkurs genomsnittstid mellan en limitorder som motsvarar bästa köp- och säljkurs som tas emot av handelsplatsen, och påföljande utförande av denna order.
immediate or cancel order means an order which is executed upon its entering into the order book and which does not remain in the order book for any remaining quantity that has not been executed;
aggressiv order en order som infördes i orderboken som tog likviditet.
fill or kill order means an order which is executed upon its entering into the order book provided that it can be fully filled.
passiv order en order som infördes i orderboken som gav likviditet.
In the event the order can only be partially executed, then it is automatically rejected and is not executed.
omedelbar eller annulleringsorder en order som utförs när den införs i orderboken och som inte stannar kvar i orderboken i form av någon kvarvarande kvantitet som inte har utförts.
Article 3
allt-eller-makulera-order
Publication of information on execution venue and financial instrument
även ”fill or kill”, en order som utförs när den går in i orderboken, förutsatt att den kan utföras i sin helhet.
Trading venues and systematic internalisers shall publish for each market segment they operate and each financial instrument subject to the trading obligation in Article 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information on the type of execution venue in accordance with the third subparagraph.
Om ordern endast kan utföras delvis makuleras den automatiskt och utförs inte.
Execution venues shall publish for each market segment they operate and each financial instrument not subject to the trading obligation in Article 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information on the type of execution venue in accordance with the third subparagraph.
Artikel 3
The following information shall be published in the format set out in Table 1 of the Annex:
Offentliggörande av information om handelsplats och finansiellt instrument
name and venue identifier of the execution venue;
Handelsplatser och systematiska internhandlare ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som omfattas av handelsskyldigheten i artikel 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om typen av handelsplats i enlighet med tredje stycket.
country of location of the competent authority;
Handelsplatser ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som inte omfattas av handelsskyldigheten i artikel 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om typen av handelsplats i enlighet med tredje stycket.
name of the market segment and market segment identifier;
Följande information ska offentliggöras i det format som föreskrivs i tabell 1 i bilagan:
date of the trading day;
Handelsplatsens namn och identifieringskod.
nature, number and average duration of any outage, within the venue's normal trading period, that interrupted trading across all instruments available to trade at the venue on the date of the trading day;
Land där den behöriga myndigheten är belägen.
nature, number, and average duration of any scheduled auctions within the venue's normal trading period on the date of the trading day;
Marknadssegmentets namn och identifieringskod.
number of failed transactions on the date of the trading day;
Handelsdagens datum.
value of failed transactions expressed as a percentage of total value of transactions that were executed on the date of the trading day.
Typ, antal och genomsnittlig varaktighet när det gäller eventuella avbrott under handelsplatsens normala handelsperiod som stoppade handeln med alla instrument som var tillgängliga för handel på handelsplatsen den handelsdagen.
Trading venues and systematic internalisers shall publish for each market segment they operate and each financial instrument subject to the trading obligation in Article 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014, information on the type of financial instrument in accordance with the third subparagraph.
Typ, antal och genomsnittlig varaktighet när det gäller eventuella planerade auktioner under handelsplatsens normala handelsperiod den handelsdagen.
Execution venues shall publish for each market segment they operate and each financial instrument not subject to the trading obligation in Articles 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information on the type of financial instrument in accordance with the third subparagraph of this paragraph.
Antal misslyckade transaktioner den handelsdagen.
The following information shall be published in the format set out in Table 2 of the Annex:
Värdet på misslyckade transaktioner som en procentsats av det totala värdet på transaktioner som utfördes den handelsdagen.
for financial instruments that have identifiers as set out in Table 2 of the Annex:
Handelsplatser och systematiska internhandlare ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som omfattas av handelsskyldigheten i artikel 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om typen av finansiellt instrument i enlighet med tredje stycket.
name and financial instrument identifier;
Handelsplatser ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som inte omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om typen av finansiellt instrument i enlighet med tredje stycket i denna punkt.
instrument classification;
Följande information ska offentliggöras i det format som föreskrivs i tabell 2 i bilagan:
currency;
För finansiella instrument som har identifieringskoder enligt tabell 2 i bilagan:
for financial instruments that do not have identifiers as set out in Table 2 of the Annex:
Namn och identifieringskod på finansiellt instrument.
the name and a written description of the instrument, including the currency of the underlying instrument, price multiplier, price notation, quantity notation and delivery type;
Instrumentets klassificering.
currency.
Valuta.
Article 4
För finansiella instrument som inte har identifieringskoder enligt tabell 2 i bilagan:
Price
Namn och beskrivning av instrumentet, inklusive valuta på underliggande instrument, prismultiplikator, prisnotering, kvantitetsnotering och leveranstyp.
Trading venues and systematic internalisers shall publish for each market segment they operate and each financial instrument subject to the trading obligation in Articles 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information as regards price for each trading day orders were executed on the financial instrument in accordance with the third and fourth paragraphs of this Article.
Valuta.
Execution venues shall publish for each market segment they operate and each financial instrument not subject to the trading obligation in Articles 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information as regards price for each trading day orders were executed on the financial instrument in accordance with the third and fourth paragraphs of this Article.
Artikel 4
The following information shall be published:
Pris
intra-day information
Handelsplatser och systematiska internhandlare ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om priset för varje handelsdag som order utfördes i det finansiella instrumentet i enlighet med tredje och fjärde styckena i denna artikel.
for trading venues: the simple average price of all transactions that were executed in the two minutes starting at each of the reference times 9.30.00, 11.30.00, 13.30.00 and 15.30.00 UTC on that date and for each size range as set out in Article 9;
Handelsplatser ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som inte omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om priset för varje handelsdag som order utfördes i det finansiella instrumentet i enlighet med tredje och fjärde styckena i denna artikel.
for systematic internalisers, market makers and other liquidity providers: the simple average price of all transactions that were executed in the two minutes starting at each of the reference times 9.30.00, 11.30.00, 13.30.00 and 15.30.00 UTC on that date within size range 1 as set out in Article 9;
Följande information ska offentliggöras:
total value of trades executed during the two minute period referred to in points (i) and (ii);
Intradagsinformation
for trading venues: if no transactions occurred during the first two minutes of the relevant time periods referred to in point (i), the price of the first transaction executed within each size range as set out in Article 9, if any, after each of the reference times set out in point (i) on that date;
För handelsplatser: det enkla genomsnittspriset för alla transaktioner som utfördes under de två minuter som inledde referenstiderna 9.30.00, 11.30.00, 13.30.00 och 15.30.00 UTC det datumet och för varje storleksgrupp enligt vad som föreskrivs i artikel 9.
for systematic internalisers, market makers and other liquidity providers: if no transactions occurred during the first two minutes of the relevant time periods referred to in point (ii), the price of the first transaction executed within size range 1 as set out in Article 9, if any, after each of the reference times set out in point (ii) on that date;
För systematiska internhandlare, marknadsgaranter och andra likviditetsleverantörer: det enkla genomsnittspriset för alla transaktioner som utfördes under de två minuter som inledde referenstiderna 9.30.00, 11.30.00, 13.30.00 och 15.30.00 UTC det datumet inom storleksgrupp 1 enligt vad som föreskrivs i artikel 9.
execution time for each transaction referred to in points (iv) and (v);
Totalt värde på handel utförd under den tvåminutersperiod som avses i leden i och ii.
transaction size in terms of value for each executed transaction referred to in points (iv) and (v);
För handelsplatser: om inga transaktioner inträffade de två första minuterna i de relevanta tidsperioder som avses i led i, priset på den första transaktionen som utförs i varje storleksgrupp enligt artikel 9, om någon, efter referenstiderna i led i det datumet.
trading system and trading mode under which the transactions referred to in points (iv) and (v) were executed;
För systematiska internhandlare, marknadsgaranter och andra likviditetsleverantörer: om inga transaktioner inträffade de två första minuterna i de relevanta tidsperioder som avses i led ii, priset på den första transaktionen som utförs i storleksgrupp 1 enligt artikel 9, om någon, efter referenstiderna i led ii det datumet.
trading platform on which the transactions referred to in (iv) and (v) were executed;
Utförandetid för varje transaktion som avses i leden iv och v.
best bid and offer or the suitable reference price at the time of execution for each executed transaction referred to in points (iv) and (v);
Transaktionsstorlek i termer av värde för varje utförd transaktion som avses i leden iv och v.
Intra-day information shall be published in the format set out in Table 3 of the Annex.
Handelssystem och handelsläge under vilka de transaktioner som avses i leden iv och v utfördes.
daily information:
Handelsplattform på vilken de transaktioner som avses i leden iv och v utfördes.
simple average and volume-weighted average transaction price, if more than one transaction occurred;
Bästa köp- och säljkurs eller lämpligt referenspris vid utförandet för varje utförd transaktion som avses i leden iv och v.
highest executed price, if more than two transactions occurred;
Intradagsinformation ska offentliggöras i det format som föreskrivs i tabell 3 i bilagan.
lowest executed price, if more than two transactions occurred.
Daglig information:
Daily information shall be published in the format set out in Table 4 of the Annex.
Enkelt genomsnittligt och volymvägt genomsnittligt transaktionspris, om fler än en transaktion utfördes.
Article 5
Högsta utförda pris, om fler än en transaktion inträffade.
Costs
Lägsta utförda pris, om fler än en transaktion inträffade.
Trading venues and systematic internalisers shall publish for each market segment they operate and each financial instrument subject to the trading obligation in Article 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information as regards costs applied by the trading venue to any members or users of the venue in accordance with the third paragraph of this Article.
Intradagsinformation ska offentliggöras i det format som föreskrivs i tabell 4 i bilagan.
Execution venues shall publish for each market segment they operate and each financial instrument not subject to the trading obligation in Articles 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information as regards costs applied by the execution venues to any members or users of the venue in accordance with the third paragraph of this Article.
Artikel 5
The following information shall be published in the format set out in Table 5 of the Annex:
Kostnader
a description of the nature and level of all components of costs applied by the execution venue, before any rebates or discounts are applied, and information on how those costs differ according to the user or financial instrument involved and the relevant amounts by which they differ.
Handelsplatser och systematiska internhandlare ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om kostnader som handelsplatsen tillämpar för sina medlemmar eller användare i enlighet med tredje stycket i denna artikel.
The components of costs shall include:
Handelsplatser ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som inte omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om kostnader som handelsplatsen tillämpar för sina medlemmar eller användare i enlighet med tredje stycket i denna artikel.
execution fees;
Följande information ska offentliggöras i det format som föreskrivs i tabell 5 i bilagan:
fees for the submission, modification or cancellation of orders or quotes withdrawals;
En beskrivning av typ och nivå när det gäller alla kostnadskomponenter som handelsplatsen tillämpar, före eventuella rabatter eller avdrag, och information om hur dessa kostnader skiljer sig beroende på vilken användare eller vilket finansiellt instrument som berörs samt hur mycket de skiljer sig.
fees related to market data access and use of terminals;
I kostnadskomponenterna ska följande ingå:
any clearing and settlement fees and any other fees paid to third parties involved in the execution of the order;
Avgifter för utförande.
a description of the nature and level of any rebates, discounts or other payments offered to users of the execution venue including information on how those rebates, discounts or other payments differ according to the user or financial instrument involved and the amounts by which they differ;
Avgifter för att lägga, ändra eller annullera order eller dra tillbaka bud.
a description of the nature and amount of any non-monetary benefits offered to users of the execution venue, including information on how those non-monetary benefits differ according to the user or financial instrument involved and the value by which they differ
Avgifter för tillgång till marknadsdata eller terminaler.
a description of the nature and level of any taxes or levies invoiced to, or incurred by the execution venue on behalf of the members or users of the venue;
Clearing- och avvecklingsavgifter eller andra avgifter som betalas till tredje parter inblandade i utförandet av ordern.
a link to the website of the venue or to another source where further information on costs is available;
En beskrivning av typ och nivå när det gäller eventuella rabatter, avdrag eller andra betalningar som erbjuds handelsplatsens användare, samt information om hur dessa rabatter, avdrag eller andra betalningar skiljer sig beroende på vilken användare eller vilket finansiellt instrument som berörs samt hur mycket de skiljer sig.
the total value of all rebates, discounts, non-monetary benefits or other payments as set out under points (b) and (c), expressed as a percentage of the total traded value during the reporting period;
En beskrivning av typ och belopp när det gäller eventuella icke-monetära fördelar som erbjuds handelsplatsens användare, samt information om hur dessa icke-monetära fördelar skiljer sig beroende på vilken användare eller vilket finansiellt instrument som berörs samt med hur stort värde de skiljer sig.
the total value of all costs as set out in point (a), excluding the total value of rebates and discounts, non-monetary benefits or other payment as set out in points (b) and (c), expressed as a percentage of the total traded value during the reporting period.
En beskrivning av typ och nivå när det gäller eventuella skatter eller avgifter som faktureras direkt till handelsplatsen för dess medlemmars eller användares räkning.
Article 6
En länk till handelsplatsens webbsida eller annan källa där det finns mer information om kostnader.
Likelihood of execution
Det totala värdet på alla rabatter, avdrag, icke-monetära fördelar eller andra betalningar enligt leden b och c, uttryckt som en procentsats av det totala handlade värdet under rapporteringsperioden.