natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Where the reconciliation process concerns securities subject to immobilisation, a CSD shall put in place adequate measures to protect the physical securities from theft, fraud, and destruction.
De revisioner som avses i artikel 26.6 i förordning (EU) nr 909/2014 ska se till att de register som förs av en värdepapperscentral som gäller värdepappersemissioner är korrekta, och att dess avstämningsåtgärder som avses i artikel 37.1 i förordning (EU) nr 909/2014 och de åtgärder för samarbete och utbyte av information med tredje part i samband avstämning som avses i artikel 37.2 i förordning (EU) nr 909/2014 är korrekta.
Those measures shall at least include the use of vaults whose design and location ensure a high level of protection against floods, earthquakes, fire and other disasters.
Om avstämningsförfarandet gäller värdepapper som omfattas av immobilisering ska en värdepapperscentral vidta lämpliga åtgärder för att skydda de fysiska värdepapperna från stöld, bedrägeri och förstöring.
Audits referred to in Article 26(6) of Regulation (EU) No 909/2014 with respect to the vaults, including physical inspections, shall be performed at least annually.
Dessa åtgärder ska åtminstone bestå av användning av valv vars utformning och placering garanterar en hög nivå av skydd mot översvämningar, jordbävningar, eld och andra katastrofer.
The CSD shall share the results of those audit controls with the competent authority.
De revisioner som avses i artikel 26.6 i förordning (EU) nr 909/2014 beträffande valv, inbegripet fysiska inspektioner, ska utföras minst en gång om året.
Article 60
Värdepapperscentralen ska meddela den behöriga myndigheten resultaten av dessa revisionskontroller.
Reconciliation measures for corporate actions
Artikel 60
A CSD shall not determine the entitlements to the proceeds of a corporate action on stock that would change the balance of securities accounts maintained by the CSD until the reconciliation measures specified in Article 59 and in Articles 61, 62 and 63 are completed.
Avstämningsåtgärder för händelser som påverkar aktiekapitalet
When a corporate action has been processed, a CSD shall ensure that all securities accounts maintained by the CSD, centrally or not centrally, are updated.
En värdepapperscentral ska inte fastställa rätten till intäkterna från en bolagshändelse som påverkar aktiekapitalet och skulle förändra saldot för värdepapperskonton som kontoförs av värdepapperscentralen till dess att de avstämningsåtgärder som anges i artikel 59 och i artiklarna 61, 62 och 63 har slutförts.
Article 61
När en bolagsåtgärd har behandlats ska värdepapperscentralen säkerställa att alla värdepapperskonton som kontoförs av värdepapperscentralen, centralt eller icke centralt, uppdateras.
Reconciliation measures for the registrar model
Artikel 61
Where a registrar, issuance agent, or other similar entity is involved in the reconciliation process for a certain securities issue in accordance with Article 37(2) of Regulation (EU) No 909/2014, and maintains records of securities which are also recorded in the CSD, the measures to be taken by the CSD and that entity to ensure the overall integrity of the issue shall include a daily reconciliation of the total balance recorded on the securities accounts maintained by the CSD with the corresponding records of securities maintained by that entity.
Avstämningsåtgärder för registerförvaltarmodellen
The CSD and that entity shall also conduct:
Om en registerförvaltare, en emissionsagent eller annan liknande enhet är involverade i avstämningsprocessen för en viss värdepappersemission i enlighet med artikel 37.2 i förordning (EU) nr 909/2014, och dokumenterar värdepapper som registreras i värdepapperscentralen, ska de åtgärder som ska vidtas av värdepapperscentralen och den enheten för att säkerställa den övergripande integriteten hos emissionen omfatta en daglig avstämning av det totala saldo som har registrerats på värdepapperskonton som kontoförs av värdepapperscentralen med motsvarande register över värdepapper som kontoförs av den enheten.
where the securities have been transferred during a given business day, an end-of-day reconciliation of the balance of each securities account maintained by the CSD with the balance of the corresponding record of securities maintained by that entity;
Värdepapperscentralen och den enheten ska också genomföra
at least once every two weeks, a full reconciliation of all balances in a securities issue with all balances on the corresponding record of securities maintained by that entity.
om värdepapperna har överlåtits under en given affärsdag, en avstämning i slutet av dagen för saldot i varje värdepapperskonto som kontoförs av värdepapperscentralen med saldot för motsvarande värdepapper som kontoförs av den enheten.
Article 62
Åtminstone varannan vecka, en fullständig avstämning av saldon i en värdepappersemission med alla saldon på motsvarande poster av värdepapper som kontoförs av den enheten.
Reconciliation measures for the transfer agent model
Artikel 62
Where a fund manager, transfer agent or other similar entity is responsible for the reconciliation process for an account that maintains a part of a securities issue recorded in a CSD, the measures to be taken by the CSD and that entity to ensure the integrity of this part of the issue shall include a daily reconciliation of the total balance of the securities accounts maintained by the CSD with that entity's records of securities maintained by the CSD, including the aggregated opening and closing balances.
Avstämningsåtgärder för överlåtelseagentmodellen
Where the CSD maintains its accounts in that entity's register through a third party which is not a CSD, the CSD shall require the third party to inform that entity that it is acting on behalf of the CSD and to set up equivalent cooperation and information exchange measures with that entity to ensure that the requirements under this Article are met.
Om en fondförvaltare, överlåtelseagent eller annan liknande enhet som är ansvarig för avstämningsprocessen för ett konto som har en del av en värdepappersemission som registreras hos en värdepapperscentral, ska de åtgärder som ska vidtas av värdepapperscentralen och den enheten för att säkerställa integriteten hos denna del av emissionen omfatta en daglig avstämning av de sammanlagda värdepapperskonton som kontoförs av värdepapperscentralen, inbegripet totala ingående och utgående balanser.
Article 63
Om värdepapperscentralen innehar konton i den enhetens register genom en tredje part som inte är en värdepapperscentral, ska värdepapperscentralen ska kräva att tredjeparten meddelar den enheten att den handlar på värdepapperscentralens uppdrag, och upprätta likvärdiga åtgärder för samarbete och informationsutbyte med enheten för att säkerställa att säkerställa att kraven i denna artikel är uppfyllda.
Reconciliation measures for the common depository model
Artikel 63
Where CSDs that have established an interoperable link use a common depository or any other similar entity, each CSD shall reconcile on a daily basis the total balance per securities issue recorded on the securities accounts it maintains, other than for other CSDs in the interoperable link, with the corresponding records of securities that the common depository or the other similar entity maintains for that CSD.
Avstämningsåtgärder för förvaringsinstitutmodellen
Where a common depository or any other similar entity is responsible for the overall integrity of a certain securities issue, the common depository or the other similar entity shall conduct a daily comparison of the total balance per securities issue against the balances in the securities accounts it maintains for each CSD.
I de fall där värdepapperscentraler som etablerat en samverkande länk använder en gemensam central eller annan liknande enhet, ska varje värdepapperscentral dagligen stämma av saldot per värdepappersemission som registrerats på de värdepapperskonton som de kontoför, utom för andra värdepapperscentraler i den samverkande länken, med motsvarande registrering av värdepapper som förvaringsinstitutet eller annan liknande enhet upprätthåller för den värdepapperscentralen.
Where the reconciliation process concerns securities subject to immobilisation, the CSDs shall ensure that the common depository or the other entity meets the requirements set out in Article 59(3).
Om ett förvaringsinstitut eller någon annan liknande enhet ansvarar för den övergripande integriteten hos en emission, ska förvaringsinstitutet eller någon annan liknande enhet jämföra det totala saldot per värdepappersemission med saldona i de värdepapperskonton som den kontoför för varje värdepapperscentral.
Article 64
Om avstämningsprocessen gäller värdepapper som omfattas av immobilisering ska värdepapperscentralerna se till att förvaringsinstitutet eller den andra enheten uppfyller kraven i artikel 59.3.
Additional measures where other entities are involved in the reconciliation process
Artikel 64
A CSD shall review at least annually its cooperation and information exchange measures with other entities referred to in Articles 61, 62 and 63.
Ytterligare åtgärder om andra enheter är involverade i avstämningsprocessen
This review may be conducted in parallel with a review of the CSD link arrangements.
En värdepapperscentral ska minst en gång per år se över sitt samarbete och åtgärder för informationsutbyte med andra enheter som avses i artiklarna 61, 62 och 63.
When required by the competent authority, the CSD shall implement other cooperation and information exchange measures in addition to those specified in this Regulation.
Denna översyn får genomföras parallellt med en översyn av värdepapperscentralens länkarrangemang.
When a CSD establishes links, they shall comply with the additional requirements provided in Article 86.
När den behöriga myndigheten så begär ska värdepapperscentralen genomföra ytterligare åtgärder för samarbete och informationsutbyte utöver dem som anges i denna förordning.
A CSD shall require its participants to reconcile their records with the information received from that CSD on a daily basis.
Om en värdepapperscentral inrättar länkar ska dessa uppfylla de kompletterande krav som anges i artikel 86.
For the purposes of paragraph 3, the CSD shall provide participants on a daily basis the following information specified for each securities account and for each securities issue:
En värdepapperscentral ska kräva att dess deltagare stämmer av sina register mot den information som mottagits dagligen från den värdepapperscentralen.
the aggregated balance of a securities account at the beginning of the respective business day;
Vid tillämpning av punkt 3 ska värdepapperscentralen dagligen förse deltagarna med följande uppgifter för varje värdepapperskonto och för varje enskild emission.
the individual transfers of securities in or from a securities account during the respective business day;
Det sammanlagda saldot av ett värdepapperskonto i början av handelsdagen.
the aggregated balance of a securities account at the end of the respective business day.
Enskilda överföringar av värdepapper till eller från ett värdepapperskonto under handelsdagen.
The CSD shall provide the information referred to in the first subparagraph at the request of other holders of securities accounts maintained by the CSD, centrally or not centrally, where that information is necessary for the reconciliation of those holders' records with the records of the CSD.
Det sammanlagda saldot av ett värdepapperskonto i slutet av handelsdagen.
A CSD shall ensure that, upon its request, its participants, other holders of accounts in the CSD and the account operators provide the CSD with the information that the CSD deems necessary to ensure the integrity of the issue, in particular to solve any reconciliation problems.
Värdepapperscentralen ska tillhandahålla den information som avses i första stycket på begäran av andra innehavare av värdepapperskonton som kontoförs av värdepapperscentralen, centralt eller icke centralt, om denna information är nödvändig för att stämma av dessa innehavares register mot värdepapperscentralens register.
For the purposes of this paragraph, ‘account operator’ shall mean an entity that is contracted by a CSD to record book entries into its securities accounts.
En värdepapperscentral ska se till att dess deltagare, andra kontoinnehavare i värdepapperscentralen och kontoförarna, om den så begär, förser värdepapperscentralen med den information som den anser nödvändig för att garantera emissionens integritet, särskilt för att lösa eventuella avstämningsproblem.
Article 65
I denna punkt avses med ”kontoförare” en enhet som kontrakterats av en värdepapperscentral att registrera bokningar på dess värdepapperskonton.
Problems related to reconciliation
Artikel 65
A CSD shall analyse any mismatches and inconsistencies resulting from the reconciliation process and endeavour to solve them before the beginning of settlement on the following business day.
Problem i samband med avstämning
Where the reconciliation process reveals an undue creation or deletion of securities, and the CSD fails to solve this problem by the end of the following business day, the CSD shall suspend the securities issue for settlement until the undue creation or deletion of securities has been remedied.
En värdepapperscentral ska analysera eventuella obalanser och oförenligheter till följd av avstämningsprocessen och sträva efter att lösa dessa innan avvecklingen inleds den följande handelsdagen.
In the event of suspension of the settlement, the CSD shall inform without undue delay its participants, competent authority, relevant authorities and all other entities involved in the reconciliation process referred to in Articles 61, 62 and 63.
Om avstämningsprocessen påvisar otillbörligt skapande eller otillbörlig minskning av värdepapper och värdepapperscentralen inte klarar av att lösa detta vid slutet av påföljande handelsdag, ska värdepapperscentralen avbryta den värdepappersemission som ska avvecklas till dess att det otillbörliga skapandet eller den otillbörliga minskningen av värdepapper har åtgärdats.
The CSD shall take without undue delay all the necessary measures to remedy the undue creation or deletion of securities and shall inform its competent authority and relevant authorities with regard to the measures taken.
Om avvecklingen tillfälligt avbryts ska värdepapperscentralen utan onödigt dröjsmål informera sina deltagare, behöriga myndighet och alla andra enheter som medverkar i den avstämningsprocess som avses i artiklarna 61, 62 och 63.
The CSD shall inform without undue delay its participants, competent authority, relevant authorities and the other entities involved in the reconciliation process that are referred to in Articles 61, 62 and 63, when the undue creation or deletion of securities has been remedied.
Värdepapperscentralen ska utan onödigt dröjsmål vidta alla nödvändiga åtgärder för att komma till rätta med otillbörligt skapande eller otillbörlig minskning av värdepapper, samt informera sin behöriga myndighet och relevanta myndigheter om de vidtagna åtgärderna.
Where a securities issue is suspended from settlement, the settlement discipline measures set out in Article 7 of Regulation (EU) No 909/2014 shall not apply in relation to that securities issue for the period of suspension.
Värdepapperscentralen ska utan onödigt dröjsmål informera sina deltagare, behöriga myndighet och alla andra enheter som medverkar i den avstämningsprocess som avses i artiklarna 61, 62 och 63 när det otillbörliga skapandet eller den otillbörliga minskningen av värdepapper har åtgärdats.
The CSD shall resume settlement as soon as the undue creation or deletion of securities has been remedied.
Om avvecklingen av en värdepappersemission avbryts ska de åtgärder för avvecklingsdisciplin som föreskrivs i artikel 7 i förordning (EU) nr 909/2014 inte tillämpas på den värdepappersemissionen under den period som avbrottet gäller.
Where the number of instances of undue creation or deletion of securities referred to in paragraph 2 is higher than five per month, the CSD shall send within one month the competent authority and the relevant authorities a proposed plan of measures for mitigating the occurrence of similar instances.
Värdepapperscentralen ska återuppta avvecklingen så snart som det otillbörliga skapandet eller den otillbörliga minskningen av värdepapper har åtgärdats.
The CSD shall update the plan and shall provide a report on its implementation to the competent authority and the relevant authorities on a monthly basis, until the number of instances referred to in paragraph 2 falls below five per month.
Om antalet fall av otillbörlig ökning eller minskning av värdepapper som avses i punkt 2 är fler än fem per månad ska värdepapperscentralen inom en månad till den behöriga myndigheten och berörda myndigheter översända ett förslag till åtgärdsplan för att minska risken för att liknande fall uppstår.
CHAPTER X
Värdepapperscentralen ska uppdatera planen och varje månad lämna en rapport om dess genomförande till den behöriga myndigheten och de relevanta myndigheterna, till dess att antalet fall som avses i punkt 2 understiger fem per månad.
OPERATIONAL RISKS
KAPITEL X
(Article 45(1) to (6) of Regulation (EU) No 909/2014)
OPERATIVA RISKER
Identifying operational risks
(Artikel 45.1–6 i förordning (EU) nr 909/2014)
Article 66
Identifiering av operativa risker
General operational risks and their assessment
Artikel 66
The operational risks referred to in Article 45(1) of Regulation (EU) No 909/2014 comprise the risks caused by deficiencies in information systems, internal processes, and personnel's performance or disruptions caused by external events that result in the reduction, deterioration or interruption of services provided by a CSD.
Allmänna operativa risker och deras bedömning
A CSD shall identify all potential single points of failure in its operations and assess the evolving nature of the operational risk that it faces, including pandemics and cyber-attacks, on an ongoing basis.
Den operativa risk som avses i artikel 45.1 i förordning (EU) nr 909/2014 innehåller de risker som orsakas av brister i informationssystemen, interna processer och anställdas arbetsprestation eller störningar som orsakas av yttre händelser som leder till en minskning, försämring eller avbrott i värdepapperscentralens tjänstetillhandahållande.
Article 67
En värdepapperscentral ska identifiera alla möjliga enskilda svaga punkter i sin verksamhet och fortlöpande bedöma utvecklingen av operativa risker som den har att hantera, inbegripet pandemier och it-angrepp.
Operational risks that may be posed by key participants
Artikel 67
A CSD shall, on an ongoing basis, identify the key participants in the securities settlement system that it operates based on the following factors:
Operativa risker som kan utgå från de viktigaste deltagarna
their transaction volumes and values;
En värdepapperscentral ska fortlöpande identifiera de viktigaste deltagarna i avvecklingssystem för värdepapper som den driver med utgångspunkt i följande faktorer:
material dependencies between its participants and its participants' clients, where the clients are known to the CSD, that might affect the CSD;
Deras transaktionsvolymer och värden.
their potential impact on other participants and the securities settlement system of the CSD as a whole in the event of an operational problem affecting the smooth provision of services by the CSD.
Väsentliga beroendeförhållanden mellan dess deltagare och deltagarnas kunder, om kunderna är kända av värdepapperscentralen, som kan påverka värdepapperscentralen.
For the purposes of point (b) in the first subparagraph, the CSD shall also identify the following:
Deras potentiella konsekvenser för andra deltagare och de avvecklingssystem för värdepapper som drivs av värdepapperscentralen i dess helhet i händelse av ett operativt problem som påverkar värdepapperscentralens smidiga tillhandahållande av tjänster.
the participants' clients responsible for a significant proportion of transactions processed by the CSD;
Vid tillämpningen av första stycket led b ska värdepapperscentralen även identifiera följande:
the participants' clients whose transactions, based on their volumes and values, are significant relative to the respective participants' risk-management capacity.
Deltagarnas kunder som är ansvariga för en betydande del av de transaktioner som behandlas av värdepapperscentralen.
A CSD shall review and keep the identification of the key participants up-to-date on an ongoing basis.
Deltagarnas kunder vars transaktioner, på grundval av deras volymer och värden, är betydande i förhållande till respektive deltagares riskhanteringskapacitet.
A CSD shall have clear and transparent criteria, methodologies and standards in order to ensure that key participants meet the operational requirements.
En värdepapperscentral ska se över och fortlöpande uppdatera identifieringen av de viktigaste deltagarna.
A CSD shall, on an ongoing basis, identify, monitor, and manage the operational risks that it faces from key participants.
En värdepapperscentral ska ha tydliga och transparenta kriterier, metoder och standarder för att säkerställa att de viktigaste deltagarna uppfyller de operativa kraven.
For the purposes of the first subparagraph, the operational risk-management system referred to in Article 70 shall also provide for rules and procedures to gather all relevant information about their participants' clients.
En värdepapperscentral ska fortlöpande kunna identifiera, övervaka och hantera de risker som det står inför från de viktigaste deltagarna.
The CSD shall also include in the agreements with its participants all terms necessary to facilitate the gathering of that information.
Vid tillämpningen av första stycket ska de operativa riskhanteringssystem som avses i artikel 70 också ange regler och förfaranden för att samla in all relevant information om deltagarnas kunder.
Article 68
Värdepapperscentralen ska också i de avtal som ingås med dess deltagare inkludera alla villkor som krävs för att underlätta insamlingen av den informationen.
Operational risks that may be posed by critical utilities and critical service providers
Artikel 68
A CSD shall identify critical utilities providers and critical service providers that may pose risks to CSD's operations due to its dependency on them.
Operativa risker som kan härröra från kritiska försörjningstjänster och kritiska tjänsteleverantörer
A CSD shall take appropriate actions to manage the dependencies referred to in paragraph 1 through adequate contractual and organisational arrangements, as well as through specific provisions in its business continuity policy and disaster recovery plan, before any relationship with those providers becomes operational.
En värdepapperscentral ska identifiera kritiska försörjningstjänster och kritiska tjänsteleverantörer som kan utgöra en risk för värdepapperscentralens verksamhet på grund av sitt beroende av dem.
A CSD shall ensure that its contractual arrangements with any providers identified in accordance with paragraph 1 require a prior approval of the CSD for the service provider to further subcontract any elements of the services provided to the CSD.
En värdepapperscentral ska vidta lämpliga åtgärder för att hantera de beroendeförhållanden som avses i punkt 1 genom lämpliga avtalsrelaterade och organisatoriska arrangemang, liksom genom särskilda bestämmelser i sin plan för driftskontinuitet och katastrofberedskap, innan någon relation med dessa leverantörer blir operativ.
Where the service provider outsources its services in accordance with the first subparagraph, the CSD shall ensure that the level of service and its resilience is not impacted and full access by the CSD to the information necessary for the provision of the outsourced services is preserved.
En värdepapperscentral ska se till att dess avtal med de leverantörer som identifierats enligt punkt 1 kräver ett förhandsgodkännande av värdepapperscentralen innan tjänsteleverantören kan vidare utkontraktera någon del av de tjänster som tillhandahålls värdepapperscentralen.