natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Therefore, rules specifying the frameworks and tools for the managing of liquidity risk in stress scenarios, should prescribe a methodology for the identification of currencies that are relevant for the management of liquidity risk.
En sådan övergångsordning bör inte inverka på kravet på att tillhandahållare av anknutna banktjänster måste säkerställa tillräckliga likvida resurser, utan rör endast identifieringen av vilka valutor som ska ingå i stresstester i likviditetshanteringssyfte.
The identification of relevant currencies should be based on materiality considerations, rely on the net cumulative liquidity exposure identified and based on data collected over an extended and well-defined period of time.
Enligt artikel 59.4 d i förordning (EU) nr 909/2014 måste tillhandahållare av anknutna banktjänster ha finansieringsarrangemang som är mycket tillförlitliga och bestämda på förhand, för att säkerställa att en säkerhet som ställts av en kund som hamnar på obestånd kan omvandlas till kontanter även under extrema men plausibla marknadsförhållanden.
In addition, in order to maintain a coherent regulatory framework in the Union, the most relevant Union currencies identified under the Commission Delegated Regulation (EU) 2017/392 [8] under Article 12 of Regulation (EU) No 909/2014 should be included by default as relevant currencies.
Förordningen kräver också att tillhandahållaren av anknutna banktjänster reducerar intradagsrisken genom höglikvida säkerheter med minimal kredit- och marknadsrisk.
The collection of sufficient data for identifying all other currencies than the most relevant Union currencies requires a minimum time period to elapse from the date of authorisation of the CSD-banking service providers until the end of that time period.
Eftersom likvida resurser måste vara snabbt tillgängliga bör en tillhandahållare av anknutna banktjänster vara i stånd att lösa sina likviditetsbehov under loppet av samma dag.
Therefore, the use of alternative methods to identify all other currencies than the most relevant Union currencies should be allowed for the first year following the authorisation of CSD-banking service providers under the new regulatory framework established by Regulation (EU) No 909/2014 for those CSD-banking service providers that already provide banking-type ancillary services at the date of entry into force of the technical standards referred to in Article 69 of Regulation (EU) No 909/2014.
Med tanke på att dessa tjänstetillhandahållare kan bedriva verksamhet i flera tidszoner bör bestämmelsen om omvandling av säkerhet till kontanter genom på förhand bestämda finansieringsarrangemang under loppet av samma dag tillämpas med beaktande av öppettiderna för de lokala betalningssystemen för varje enskild valuta som den gäller.
This transitional arrangement should not affect the requirement for CSD-banking service providers to ensure sufficient liquid resources as such, but only the identification of those currencies that are subject to stress testing for the purpose of liquidity management.
Bestämmelserna i denna förordning är nära förbundna med varandra eftersom de handlar om stabilitetskrav för värdepapperscentraler.
Point (d) of Article 59(4) of Regulation (EU) No 909/2014 requires the CSD-banking service providers to have prearranged and highly reliable funding arrangements in place to ensure that collateral that is provided by a defaulting client can be converted into cash even in extreme but plausible market conditions.
För att säkerställa samstämmighet mellan bestämmelserna, som bör träda i kraft samtidigt, och göra det lättare för rättssubjekten att få överblick och hitta dem, bör samtliga tekniska tillsynsstandarder som krävs enligt förordning (EU) nr 909/2014 samlas i en enda förordning.
The same Regulation requires the CSD-banking service provider to mitigate intraday risks with highly liquid collateral with minimal credit and market risk.
Denna förordning grundar sig på det förslag till tekniska tillsynsstandarder som Europeiska bankmyndigheten har lagt fram för kommissionen.
Given that liquidity has to be readily available, a CSD-banking service provider should be able to address any liquidity need on a same day basis.
Europeiska bankmyndigheten (EBA) har lagt fram de förslag till tekniska standarder som förordningen grundas på efter nära samarbete med Europeiska centralbankssystemet (ECBS) och Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma).
Given that CSD-banking service providers may operate in multiple time-zones, the provision of converting collateral into cash via prearranged funding arrangements on the same-day basis should be applied in consideration of the opening hours of the local payment systems of each individual currency it applies to.
EBA har också genomfört öppna offentliga samråd om det förslag till tekniska tillsynsstandarder som denna förordning grundar sig på, gjort en kostnads-nyttoanalys och begärt in ett yttrande från den bankintressentgrupp som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 [9].
The provisions in this Regulation are closely linked, since they deal with the prudential requirements for CSDs.
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
To ensure coherence between those provisions, which should enter into force at the same time, and to facilitate a comprehensive view and compact access to them by persons subject to those obligations, it is desirable to include all of the regulatory technical standards required by Regulation (EU) No 909/2014 into a single Regulation.
AVDELNING I
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Banking Authority to the Commission.
KAPITALKRAV FÖR ALLA VÄRDEPAPPERSCENTRALER ENLIGT VAD SOM AVSES I ARTIKEL 47 I FÖRORDNING (EU) NR 909/2014
The European Banking Authority has worked in close cooperation with the European System of Central Banks (ESCB) and the European Securities and Markets Authority (ESMA) before submitting the draft technical standards on which this Regulation is based.
Artikel 1
It has also conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and Council [9],
Översikt över kapitalkraven för värdepapperscentraler
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Vid tillämpning av artikel 47.1 i förordning (EU) nr 909/2014 ska en värdepapperscentral vid alla tidpunkter inneha det kapital, inklusive balanserade vinstmedel och reserver, som specificeras i artikel 3 i denna förordning.
TITLE I
De kapitalkrav som avses i artikel 3 ska finansieras med kapitalinstrument som uppfyller de villkor som anges i artikel 2 i denna förordning.
CAPITAL REQUIREMENTS FOR ALL CSDS REFERRED TO IN ARTICLE 47 OF REGULATION (EU) No 909/2014
Artikel 2
Article 1
Villkor för kapitalinstrument
Overview of requirements regarding the capital of a CSD
Vid tillämpning av artikel 1 ska en värdepapperscentral inneha kapitalinstrument som uppfyller samtliga följande villkor:
For the purposes of Article 47(1) of Regulation (EU) No 909/2014, a central securities depository (‘CSD’) shall hold at all times, together with retained earnings and reserves, the amount of capital specified in Article 3 of this Regulation.
Kapitalinstrumenten utgör tecknat kapital i den mening som avses i artikel 22 i rådets direktiv 86/635/EEG [10].
The capital requirements referred to in Article 3 shall be met with capital instruments that meet the conditions set out in Article 2 of this Regulation.
Kapitalinstrumenten, inklusive tillhörande överkursfonder, har betalats.
Article 2
Kapitalinstrumenten absorberar förluster helt och fullt under normala verksamhetsförhållanden.
Conditions regarding capital instruments
I händelse av konkurs eller likvidation är kapitalinstrumenten efterställda alla andra fordringar vid insolvensåtgärder eller enligt tillämplig insolvenslagstiftning.
For the purposes of Article 1, a CSD shall hold capital instruments that meet all of the following conditions:
För att uppfylla kraven i artikel 1 får värdepapperscentraler som är auktoriserade att tillhandahålla anknutna banktjänster i enlighet med artikel 54.2 a i förordning (EU) nr 909/2014, utöver de kapitalinstrument som uppfyller villkoren i punkt 1, använda kapitalinstrument som
they are subscribed capital within the meaning of Article 22 of Council Directive 86/635/EEC [10];
uppfyller villkoren i punkt 1,
they have been paid up, including the related share premium accounts;
utgör kapitalbasinstrument enligt definitionen i artikel 4.1.119 i förordning (EU) nr 575/2013,
they fully absorb losses in going concern situations;
omfattas av bestämmelserna i förordning (EU) nr 575/2013.
in the event of bankruptcy or liquidation, they rank after all other claims in insolvency actions or under the applicable insolvency law.
Artikel 3
In addition to the capital instruments that meet the conditions in paragraph 1, a CSD authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services may, in order to meet the requirements in Article 1, use capital instruments that:
Kapitalkravsnivå för värdepapperscentraler
meet the conditions in paragraph 1;
En värdepapperscentral ska inneha kapital, inbegripet balanserade vinstmedel och reserver, som vid varje tidpunkt ska motsvara eller överstiga summan av följande:
are ‘own funds instruments’ as defined in point 119 of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013;
Värdepapperscentralens kapitalkrav för operativa risker, juridiska risker och förvaringsrisker, enligt vad som avses i artikel 47.1 a i förordning (EU) nr 909/2014, beräknade i enlighet med artikel 4.
are subject to the provisions of Regulation (EU) No 575/2013.
Värdepapperscentralens kapitalkrav för investeringsrisker, enligt vad som avses i artikel 47.1 a i förordning (EU) nr 909/2014, beräknade i enlighet med artikel 5.
Article 3
Värdepapperscentralens kapitalkrav för affärsrisker, enligt vad som avses i artikel 47.1 a i förordning (EU) nr 909/2014, beräknade i enlighet med artikel 6.
Level of capital requirements for a CSD
Värdepapperscentralens kapitalkrav för avveckling eller omstrukturering, enligt vad som avses i artikel 47.1 b i förordning (EU) nr 909/2014, beräknade i enlighet med artikel 7.
A CSD shall hold capital, together with retained earnings and reserves, which shall be at all times more than or equal to the sum of:
En värdepapperscentral ska ha infört rutiner för att identifiera alla källor till de risker som avses i punkt 1.
the CSD's capital requirements for operational, legal and custody risks, referred to in point (a) of Article 47(1) of Regulation (EU) No 909/2014, calculated in accordance with Article 4;
Artikel 4
the CSD's capital requirements for investment risks, referred to in point (a) of Article 47(1) of Regulation (EU) No 909/2014, calculated in accordance with Article 5;
Kapitalkravsnivå för operativ risk, juridisk risk och förvaringsrisk
the CSD's capital requirements for business risks, referred to in point (a) of Article 47(1) of Regulation (EU) No 909/2014, calculated in accordance with Article 6;
Värdepapperscentraler som är auktoriserade att tillhandahålla anknutna banktjänster i enlighet med artikel 54.2 a i förordning (EU) nr 909/2014 och som har tillstånd att använda de internmätningsmetoder som avses i artiklarna 321–324 i förordning (EU) nr 575/2013 ska beräkna sina kapitalkrav för operativ risk, juridisk risk och förvaringsrisk i enlighet med artiklarna 231–234 i förordning (EU) nr 575/2013.
the CSD's capital requirements for winding-down or restructuring its activities, referred to in point (b) of Article 47(1) of Regulation (EU) No 909/2014, calculated in accordance with Article 7.
Värdepapperscentraler som är auktoriserade att tillhandahålla anknutna banktjänster i enlighet med artikel 54.2 a i förordning (EU) nr 909/2014 och som använder schablonmetoden för operativ risk enligt vad som avses i artiklarna 317–320 i förordning (EU) nr 575/2013 ska beräkna sina kapitalkrav för operativ risk, juridisk risk och förvaringsrisk i enlighet med de bestämmelser i den förordningen som gäller för schablonmetoden för operativ risk enligt artiklarna 317–320 i samma förordning.
A CSD shall have procedures in place to identify all sources of the risks referred to in paragraph 1.
Värdepapperscentraler som uppfyller något av följande villkor ska beräkna sina kapitalkrav för operativ risk, juridisk risk och förvaringsrisk enligt bestämmelserna för basmetoden i artiklarna 315 och 316 i förordning (EU) nr 575/2013:
Article 4
Värdepapperscentralen är inte auktoriserad i enlighet med artikel 54.2 i förordning (EU) nr 909/2014.
Level of capital requirements for operational, legal and custody risks
Värdepapperscentralen är auktoriserad i enlighet med artikel 54.2 a i förordning (EU) nr 909/2014 men har inte tillstånd att använda de internmätningsmetoder som avses i artiklarna 321–324 i förordning (EU) nr 575/2013.
A CSD authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services and with permission to use the Advanced Measurement Approaches (‘AMA’) referred to in Articles 321 to 324 of Regulation (EU) No 575/2013, shall calculate its capital requirements for operational, legal and custody risks in accordance with Articles 231 to 234 of Regulation (EU) No 575/2013.
Värdepapperscentralen är auktoriserad i enlighet med artikel 54.2 a i förordning (EU) nr 909/2014 men har inte tillstånd att använda den schablonmetod som avses i artiklarna 317–320 i förordning (EU) nr 575/2013.
A CSD authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services and using the Standardised Approach for operational risk as referred to in Articles 317 to 320 of Regulation (EU) No 575/2013, shall calculate its capital requirements for operational, legal and custody risks in accordance with the provisions of that Regulation applicable to the Standardised Approach for operational risk referred to in Articles 317 to 320 thereof.
Artikel 5
A CSD that satisfies any the following conditions shall calculate its capital requirements for operational, legal and custody risks in accordance with the provisions of the Basic Indicator Approach referred to in Articles 315 and 316 of Regulation (EU) No 575/2013:
Kapitalkravsnivå för investeringsrisk
A CSD that is not authorised in accordance with Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014;
Värdepapperscentraler ska beräkna sina kapitalkrav för investeringsrisk som summan av följande:
a CSD that is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 but which does not have permission to use the AMA referred to in Articles 321 to 324 of Regulation (EU) No 575/2013;
8 % av värdepapperscentralens riskvägda exponeringsbelopp avseende både följande risker:
A CSD that is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 but which does not have permission to use the Standardised approach referred to in Articles 317 to 320 of Regulation (EU) No 575/2013.
Kreditrisk i enlighet med punkt 2.
Article 5
Motpartskreditrisk i enlighet med punkt 3.
Level of capital requirements for investment risk
Värdepapperscentralens kapitalkrav för marknadsrisk i enlighet med punkterna 4 och 5.
A CSD shall calculate its capital requirements for investment risk as the sum of the following:
För beräkningen av värdepapperscentralens riskvägda exponeringsbelopp för kreditrisk gäller följande:
8 % of the CSD's risk-weighted exposure amounts relating to both of the following:
Om värdepapperscentralen inte är auktoriserad att tillhandahålla anknutna banktjänster i enlighet med artikel 54.2 a i förordning (EU) nr 909/2014 ska den tillämpa schablonmetoden för kreditrisk enligt artiklarna 107–141 i förordning (EU) nr 575/2013 i kombination med artiklarna 192–241 om kreditriskreducering i samma förordning.
credit risk in accordance with paragraph 2;
Om värdepapperscentralen är auktoriserad att tillhandahålla anknutna banktjänster i enlighet med artikel 54.2 a i förordning (EU) nr 909/2014 men inte har tillstånd att använda den metod som bygger på intern riskklassificering (internmetoden) enligt artiklarna 142–191 i förordning (EU) nr 575/2013, ska den tillämpa schablonmetoden för kreditrisk enligt artiklarna 107–141 i förordning (EU) nr 575/2013 i kombination med bestämmelserna om kreditriskreducering enligt artiklarna 192–241 i förordning (EU) nr 575/2013.
counterparty credit risk in accordance with paragraph 3;
Om värdepapperscentralen är auktoriserad att tillhandahålla anknutna banktjänster i enlighet med artikel 54.2 a i förordning (EU) nr 909/2014 men inte har tillstånd att använda den metod som bygger på intern riskklassificering (internmetoden), ska den tillämpa internmetoden för kreditrisk enligt artiklarna 142–191 i förordning (EU) nr 575/2013 i kombination med bestämmelserna om kreditriskreducering enligt artiklarna 192–241 i förordning (EU) nr 575/2013.
the CSD's capital requirements for market risk in accordance with paragraphs 4 and 5.
För beräkningen av sitt riskvägda exponeringsbelopp för motpartskreditrisk ska värdepapperscentralen använda båda följande metoder:
For the calculation of a CSD's risk-weighted exposure amounts for credit risk, the following shall apply:
En av de metoder som anges i artiklarna 271–282 i förordning (EU) nr 575/2013.
where the CSD is not authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services, the CSD shall apply the Standardised Approach for credit risk referred to in Articles 107 to 141 of Regulation (EU) No 575/2013 in combination with Article 192 to 241 of that Regulation on credit risk mitigation;
Den fullständiga metoden för finansiella säkerheter med tillämpning av volatilitetsjusteringar enligt artiklarna 220–227 i förordning (EU) nr 575/2013.
where a CSD is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services but does not have permission to use the Internal Ratings Based Approach (IRB Approach) set out in Articles 142 to 191 of Regulation (EU) No 575/2013, the CSD shall apply the Standardised Approach for credit risk set out in Articles 107 to 141 of Regulation (EU) No 575/2013 in combination with the provisions on credit risk mitigation set out in Articles 192 to 241 of Regulation (EU) No 575/2013;
Värdepapperscentraler som uppfyller något av nedanstående villkor ska beräkna sina kapitalkrav för marknadsrisk i enlighet med bestämmelserna i artiklarna 102–106 och 325–361 i förordning (EU) nr 575/2013, och även använda undantaget för mindre verksamhet i handelslagret enligt artikel 94 i den förordningen:
where a CSD is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services and has permission to use the IRB Approach, the CSD shall apply the IRB Approach for credit risk provided for in Articles 142 to 191 of Regulation (EU) No 575/2013 in combination with the provisions on credit risk mitigation set out in Articles 192 to 241 of Regulation (EU) No 575/2013.
Värdepapperscentralen är inte auktoriserad i enlighet med artikel 54.2 a i förordning (EU) nr 909/2014.
For the calculation of a CSD's risk-weighted exposure amounts for counterparty credit risk, a CSD shall use both of the following:
Värdepapperscentralen är auktoriserad i enlighet med artikel 54.2 a i förordning (EU) nr 909/2014 men har inte tillstånd att använda interna modeller för att beräkna kapitalbaskrav för marknadsrisk.
one of the methods set out in Articles 271 to 282 of Regulation (EU) No 575/2013;
Värdepapperscentraler som är auktoriserade att tillhandahålla anknutna banktjänster i enlighet med artikel 54.2 a i förordning (EU) nr 909/2014 och har tillstånd att använda interna modeller för att beräkna kapitalbaskrav för marknadsrisk, ska beräkna sina kapitalkrav för marknadsrisk i enlighet med artiklarna 102–106 och 362–376 i förordning (EU) nr 575/2013.
the Financial Collateral Comprehensive Method applying the volatility adjustments provided for in Articles 220 to 227 of Regulation (EU) No 575/2013.
Artikel 6
A CSD that satisfies any of the following conditions shall calculate its capital requirements for market risk, in accordance with the provisions of Articles 102 to 106 and 325 to 361 of Regulation (EU) No 575/2013, including through the use of derogation for small trading book business provided in Article 94 of that Regulation:
Kapitalkrav för affärsrisk
a CSD that is not authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014;
Värdepapperscentralers kapitalkrav för affärsrisk ska vara det högsta av följande belopp:
a CSD that is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 but is not permitted to use internal models to calculate own funds requirements for market risk.
Resultatet av beräkningen enligt punkt 2 minus det lägsta av följande belopp:
A CSD authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services and permitted to use internal models to calculate own funds requirements for market risk, shall calculate its capital requirements for market risk in accordance with Articles 102 to 106 and 362 to 376 of Regulation (EU) No 575/2013.
Nettoresultatet efter skatt för det senaste räkenskapsåret för vilket det finns reviderade räkenskaper.
Article 6
Det förväntade nettoresultatet efter skatt för innevarande räkenskapsår.
Capital requirements for business risk
Det förväntade nettoresultatet efter skatt för tidigast föregående räkenskapsår där reviderade räkenskaper ännu inte finns tillgängliga.
The capital requirements of a CSD for business risk shall be whichever of the following is higher:
25 % av värdepapperscentralens årliga bruttorörelsekostnader enligt punkt 3.
the estimate resulting from the application of paragraph 2, minus whichever of the following is the lowest:
Vid tillämpningen av punkt 1 a gäller följande för värdepapperscentralen:
the net income after tax of the last audited financial year;
Den ska göra en uppskattning av det kapital som behövs för att täcka förluster till följd av affärsrisk vid rimligen förutsebara negativa scenarier som är relevanta för dess affärsmodell.
the expected net income after tax for the current financial year;
Den ska dokumentera vilka antaganden och metoder som används för att uppskatta de förväntade förluster som avses i led a.
the expected net income after tax for the most past financial year where audited results are not yet available;
Den ska se över och uppdatera de scenarier som avses i led a minst en gång per år.
25 % of the CSD's annual gross operational expenses referred to in paragraph 3.
För beräkningen av en värdepapperscentrals årliga bruttorörelsekostnader gäller följande:
For the purposes of point (a) of paragraph 1, a CSD shall apply all of the following:
I värdepapperscentralens årliga bruttorörelsekostnader ska minst följande ingå:
estimate the capital necessary to cover losses resulting from business risk on reasonably foreseeable adverse scenarios relevant to its business model;
Totala personalkostnader inklusive löner, bonus och sociala kostnader.
document the assumptions and the methodologies used to estimate the expected losses referred to in point (a);
Totala allmänna administrationskostnader och särskilt kostnader för marknadsföring och representation.
review and update the scenarios referred to in point (a) at least annually.
Försäkringskostnader.
For the calculation of a CSD's annual gross operational expenses, the following shall apply:
Övriga personalkostnader och resor.
the CSD's annual gross operational expenses shall consist of at least the following:
Kostnader för fastigheter.
total personnel expenses including wages, salaries, bonuses and social costs;
IT-kostnader.
total general administrative expenses, and, in particular, marketing and representation expenses;
Telekommunikationskostnader.