natgillin/translations-raw huggingface dataset:
As regards the conditions that the markets are subject to authorisation and to effective supervision and enforcement on an ongoing basis; Section 3(a)(1) of the Securities Exchange Act of 1934 (‘the Exchange Act’) defines an exchange as any organization, association, or group of persons which constitutes, maintains, or provides a market place or facilities for bringing together purchasers and sellers of securities or for otherwise performing with respect to securities the functions commonly performed by a stock exchange.
När det gäller villkoret att marknaderna ska vara föremål för auktorisering och fortlöpande effektiv tillsyn och kontroll av regelefterlevnaden definieras i avsnitt 3 a 1 i den amerikanska värdepappersbörslagen från 1934 (nedan kallad börslagen) en börs som varje organisation, sammanslutning eller grupp av personer som utgör, upprätthåller eller tillhandahåller en marknadsplats eller marknadsplattform för att sammanföra köpare och säljare av värdepapper eller för att utföra sådana andra värdepappersrelaterade funktioner som vanligtvis utförs av en fondbörs.
The term exchange is further defined under SEC Rule 3b-16 as an organization, association or group of persons that (1) brings together the orders for securities of multiple buyers and sellers and (2) uses established, non-discretionary methods (whether by providing a trading facility or by setting rules) under which such orders shall interact with each other and the buyers and sellers entering such orders agree to the terms of the trade.
Begreppet börs definieras ytterligare i SEC-regel 3b-16 som en organisation, sammanslutning eller grupp av personer som 1) sammanför order beträffande värdepapper från flera köpare och säljare och 2) använder etablerade icke-skönsmässiga metoder (genom att tillhandahålla en handelsplattform eller genom att ange regler) enligt vilka sådana order kan kopplas samman och köpare och säljare som kommer överens om en viss order samtycker till transaktionsvillkoren.
Accordingly, an exchange must operate a multilateral system in accordance with non-discretionary rules.
En börs måste följaktligen driva ett multilateralt system i enlighet med icke-skönsmässiga regler.
An exchange must either register with the SEC as a NSE or register with the SEC as a broker-dealer and comply with Regulation ATS.
En börs måste antingen registreras hos SEC som en nationell värdepappersbörs eller registreras hos SEC som en börsmäklare och efterleva förordningen om alternativa handelssystem.
Furthermore, a NSE must provide members with impartial access to their markets and services.
En nationell värdepappersbörs måste ge sina medlemmar opartiskt tillträde till sina marknader och tjänster.
The access criteria must further be transparent, and must not be applied in an unfairly discriminatory manner.
Tillträdeskriterierna måste vara transparenta och får inte tillämpas på ett otillbörligt diskriminerande sätt.
To this effect, a NSE is required to have rules in place that prescribe the means by which any registered broker-dealer may apply to become a member.
En nationell värdepappersbörs måste därför ha regler som föreskriver hur en registrerad börsmäklare kan ansöka om att bli medlem.
The SEC, pursuant to Section 19(b) of the Exchange Act, reviews rules for admission to a NSE.
I enlighet med avsnitt 19 b i börslagen utför SEC översyner av reglerna för tillträde till en nationell värdepappersbörs.
While NSE must have reasonable standards for access, such standards should act to prohibit unreasonably discriminatory denials of access.
Nationella värdepappersbörser måste ha rimliga tillträdesnormer som också förhindrar en orimligt diskriminerande vägran att bevilja tillträde.
A NSE must deny membership to any non-registered broker-dealer and may deny membership to any broker-dealer that is subject to a statutory disqualification.
En nationell värdepappersbörs får inte bevilja medlemskap till en icke-registrerad börsmäklare och får vägra att bevilja medlemskap till en börsmäklare som är avstängd för att inte ha följt reglerna (statutory disqualification).
Section 242.300 of Title 17 of the Code of Federal Regulations Part 242 (‘Regulation ATS’) defines an ATS as any organization, association, person, group of persons, or system that provides a market place for bringing together purchasers and sellers of securities or for otherwise performing with respect to securities the functions commonly performed by a stock exchange within the meaning of Exchange Act Rule 3b-16.
I avsnitt 242.300 i avdelning 17 i Förenta staternas federala författningssamling (Code of Federal Regulations) del 242 (nedan kallat förordningen om alternativa handelssystem) definieras ett alternativt handelssystem som varje organisation, sammanslutning, person, grupp av personer eller system som tillhandahåller en marknadsplats för att sammanföra köpare och säljare av värdepapper eller för att utföra sådana andra värdepappersrelaterade funktioner som vanligtvis utförs av en fondbörs i den mening som avses i regel 3b-16 i börslagen.
Under Regulation ATS, an entity that falls within the definition of an exchange must register either as a NSE or as a broker-dealer and comply with Regulation ATS.
Enligt förordningen om alternativa handelssystem måste en enhet som ingår i definitionen av en börs registreras antingen som en nationell värdepappersbörs eller som en börsmäklare och följa reglerna i förordningen om alternativa handelssystem.
An ATS must operate a multilateral system where participants execute transactions in accordance with non-discretionary rules.
Ett alternativt handelssystem måste driva ett multilateralt system där deltagare kan genomföra transaktioner i enlighet med icke-skönsmässiga regler.
ATSs that account for 5 % or more of the average daily trading volume within a certain time period in any equity security must comply with the fair access requirements of Section 242.301(b)(5)(ii) of the Regulation ATS.
Ett alternativt handelssystem som svarar för minst 5 % av den genomsnittliga dagliga handelsvolymen inom en viss period för ett visst aktierelaterat värdepapper måste iaktta kraven på rättvist tillträde enligt avsnitt 242.301 b 5 ii i förordningen om alternativa handelssystem.
Specifically, they must establish written standards for granting access to trading in the relevant security on their systems and maintain these standards in their records.
Handelssystemet måste upprätta skriftliga normer för beviljande av tillträde till handel med värdepapperet i fråga i dess system och upprätthålla dessa normer i sina register.
An ATS is prohibited from unreasonably restricting or limiting any persons with respect to access to its services for those equity securities for which the ATS accounts for 5 % or more of the average daily trading volume in the applicable time period, and must not apply these standards in an unfair or discriminatory manner.
Ett alternativt handelssystem får inte införa orimliga begränsningar för någon person när det gäller tillträde till dess tjänster för sådana aktierelaterade värdepapper för vilka det alternativa handelssystemet svarar för minst 5 % av den genomsnittliga dagliga handelsvolymen under den tillämpliga tidsperioden, och får inte tillämpa dessa normer på ett orättvist eller diskriminerande sätt.
The access standards are provided to the SEC upon request.
Normerna för tillträde ska på begäran meddelas SEC.
The four conditions set out in Article 25(4)(a) subparagraph 4 of Directive 2014/65/EU must be fulfilled in order to determine that the legal and supervisory arrangements of a third country regarding the NSEs and ATSs authorised therein are equivalent to those laid down in Directive 2014/65/EU.
De fyra villkor som anges i artikel 25.4 a fjärde stycket i direktiv 2014/65/EU måste vara uppfyllda för att man ska kunna fastställa att regelverket och tillsynssystemet i ett tredjeland för de nationella värdepappersbörser och alternativa handelssystem som auktoriserats i det landet är likvärdigt med det regelverk och tillsynssystem som anges i direktiv 2014/65/EU.
A NSE must be registered by the SEC before it may begin operations.
En nationell värdepappersbörs måste registreras av SEC innan den kan påbörja verksamhet.
The SEC grants registration if it finds that the applicable requirements with respect to the applicant are satisfied.
SEC beviljar registrering om den konstaterar att den sökande uppfyller de tillämpliga kraven.
The SEC must deny a registration if it does not make this finding (Section 19(a)(1) of the Securities Exchange Act).
SEC måste neka registrering om den inte kan konstatera detta (avsnitt 19 a 1 i värdepappersbörslagen).
The Exchange Act requires that an exchange has in place arrangements to address all of the types of conduct and activity that an applicant wishedto engage in.
Enligt börslagen ska en börs ha arrangemang som hanterar alla typer av åtgärder och verksamheter som en sökande kan vilja genomföra.
Once registered, NSEs are required to maintain rules, policies, and procedures consistent with their statutory obligations, and to have the capacity to carry out their obligations.
När deväl registrerats måste nationella värdepappersbörser upprätthålla regler, policyer och förfaranden som överensstämmer med deras juridiska skyldigheter och ha kapacitet att fullgöra sina skyldigheter.
Upon registration, a NSE becomes a Self-Regulatory Organisation (‘SRO’).
När en nationell värdepappersbörs registrerats blir den en självreglerande organisation.
In this capacity, NSEs monitor and enforce compliance by their members and persons associated with their members with the provisions of the Exchange Act, the rules and regulations thereunder and with their own rules.
Som en sådan ska den övervaka och se till att dess medlemmar och personer med anknytning till dess medlemmar efterlever bestämmelserna i börslagen, de regler och förordningar som antagits inom ramen för denna och värdepappersbörsens egna regler.
In the case of non-compliance of members with NSEs rules, NSEs in their capacity as SROs are required to address any potential violations of the market's rules or the federal securities laws by its members.
Om en medlem inte följer en nationell värdepappersbörs regler ska börsen i egenskap av självreglerande organisation ta itu med alla potentiella brott mot marknadens regler eller den federala värdepapperslagstiftningen som begås av dess medlemmar.
They are also required to inform the SEC of significant infringements.
Det alternativa handelssystemet ska även informera SEC om alla betydande överträdelser.
An ATS must comply with Regulation ATS, which requires, among other things, that the ATS register with the SEC as a broker-dealer under Section 15 of the Securities Exchange Act.
Ett alternativt handelssystem måste efterleva förordningen om alternativa handelssystem, där det bland annat föreskrivs att systemet måste registreras hos SEC som börsmäklare enligt avsnitt 15 i värdepappersbörslagen.
ATSs, as broker-dealers, must become a member of at least one SRO, such as the Financial Industry Regulatory Authority (‘FINRA’).
Som börsmäklare måste ett alternativt handelssystem bli medlem i åtminstone en självreglerande organisation, exempelvis Financial Industry Regulatory Authority (nedan kallad Finra).
The broker-dealer applicant must submit information about its background, including the type of business in which it proposes to engage, the identity of the applicant's direct and indirect owners, and other control persons, including executive officers and whether the applicant or any of its control affiliates has been subject to criminal prosecutions, regulatory actions or civil actions in connection with any investment-related activity.
En sökande börsmäklare måste lämna uppgifter om sin bakgrund, den typ av affärsverksamhet som avses bedrivas, identiteten för de personer som direkt eller indirekt äger den sökande och för andra personer som utövar kontroll, däribland personer i företagsledningen, och huruvida den sökande eller ett närstående bolag som kontrollerar eller kontrolleras av den sökande eller som tillsammans med den sökande ägs eller kontrolleras av en tredje person har varit föremål för straffrättsliga förfaranden, tillsynsförfaranden eller civilrättsliga förfaranden rörande en investeringsrelaterad verksamhet.
The SEC must deny a registration if it does not make this finding (S. 15 of the Securities Exchange Act).
SEC måste neka registrering om detta krav inte uppfylls (avsnitt 15 i värdepappersbörslagen).
Under the U.S. framework, continued compliance with the initial registration requirements is a condition for continued registration for NSEs and ATSs.
Enligt det amerikanska regelverket är en fortlöpande efterlevnad av de initiala registreringskraven ett villkor för fortsatt registrering av nationella värdepappersbörser och alternativa handelssystem.
Registered NSEs and ATSs are both required to maintain rules, policies, and procedures consistent with their obligations under the federal securities laws and rules, and to have the capacity to carry out their obligations.
Registrerade nationella värdepappersbörser och alternativa handelssystem måste upprätthålla regler, policyer och förfaranden som överensstämmer med deras skyldigheter enligt federala lagar och författningar om värdepapper, och ha kapacitet att fullgöra sina skyldigheter.
As regards effective supervision, the Securities Act of 1933 (‘The Securities Act’) and the Exchange Act constitute the main pieces of the primary legislation which establishes a legally enforceable regime for the trading of securities in the USA.
När det gäller effektiv tillsyn utgör lagen om värdepapper från 1933 (nedan kallad värdepapperslagen) och börslagen de viktigaste beståndsdelarna i den primärrätt som upprättar en rättsligt verkställbar ordning för handel med värdepapper i Förenta staterna.
The Exchange Act empowers the SEC with broad authority over all aspects of the securities industry, including the power to register, regulate, and oversee broker-dealers, including ATSs, transfer agents, and clearing agencies as well as the U.S. SROs which include securities exchanges and FINRA.
Börslagen ger SEC bred befogenhet beträffande samtliga aspekter av värdepappersbranschen, inbegripet befogenheten att registrera, reglera och utöva tillsyn över börsmäklare, däribland alternativa handelssystem, överföringsagenter (transfer agents) och clearingorgan samt amerikanska självreglerande organisationer, vilket inbegriper värdepappersbörser och Finra.
The Exchange Act also identifies and prohibits certain types of conduct in the markets and provides the SEC with disciplinary powers over regulated entities and persons associated with them.
I börslagen identifieras och förbjuds också vissa typer av marknadsbeteenden och ges SEC befogenhet att utfärda sanktioner mot reglerade enheter och personer med anknytning till sådana enheter.
The Exchange Act also empowers the SEC to require periodic reporting of information by companies with publicly traded securities.
Genom börslagen får SEC också befogenhet att kräva regelbunden rapportering av uppgifter från företag med börsnoterade värdepapper.
Self-regulation of market intermediaries through a system of SROs is one of the core elements of the U.S regulatory framework.
Självregleringen av marknadsmellanhänder via ett system med självreglerande organisationer är ett av fundamenten i det amerikanska regelverket.
Under the U.S. framework, SROs, as regulators, are primarily responsible for establishing the rules under which their members conduct business and for monitoring the ways their members conduct business.
Enligt detta regelverk är självreglerande organisationer i egenskap av regleringsorgan primärt ansvariga för att upprätta de regler inom ramen för vilka deras medlemmar ska bedriva verksamhet och för att övervaka hur deras medlemmar bedriver verksamhet.
In the case of non-compliance of members with ATS rules, ATS in their capacity as SROs are required to address any potential violations of the market's rules or the federal securities laws by its members.
Om en medlem inte följer ett alternativt handelssystems regler ska handelssystemet i egenskap av självreglerande organisation ta itu med alla potentiella brott mot marknadens regler eller den federala värdepapperslagstiftningen som begås av dess medlemmar.
The Exchange Act requires all registered NSEs to be able to enforce compliance by their members and persons associated with their members with the provisions of the Exchange Act, the rules and regulations thereunder, and their own rules.
Enligt börslagen ska alla registrerade nationella värdepappersbörser ha kapacitet att se till att dess medlemmar och personer med anknytning till dess medlemmar efterlever bestämmelserna i börslagen, de regler och förordningar som antagits inom ramen för denna och värdepappersbörsernas egna regler.
As part of their ongoing supervision of NSEs, the SEC evaluates each exchange's ability to survey their members and their trading activities.
Som en del av dess fortlöpande tillsyn över nationella värdepappersbörser utvärderar SEC varje börs kapacitet att övervaka sina medlemmar och deras handelsverksamhet.
It is also incumbent on a NSE to address any potential violations of the market's rules or the federal securities laws by its members and report such potential violations to the SEC.
En nationell värdepappersbörs måste också ta itu med alla potentiella brott mot marknadens regler eller den federala värdepapperslagstiftningen som begås av dess medlemmar och rapportera sådana potentiella brott till SEC.
As part of its duty to enforce compliance by their members, each NSE is responsible for investigating and disciplining any breaches of the Exchange Act, the rules and regulations thereunder.
Som en del av dess skyldighet att kontrollera sina medlemmars regelefterlevnad har varje nationell värdepappersbörs ansvar för att utreda och beivra alla brott mot börslagen och de regler och författningar som antagits inom ramen för denna.
The SEC may also, in its discretion, investigate and prosecute any violations of the Exchange Act and the rules thereunder.
SEC får också på eget initiativ utreda och lagföra alla brott mot börslagen och de regler som antagits inom ramen för denna.
FINRA, a SRO for broker-dealers including ATSs, is required to enforce compliance by its members, including ATSs, with the provisions of the Exchange Act, the rules and regulations thereunder, and their own rules.
Finra har som en självreglerande organisation för börsmäklare, inbegripet alternativa handelssystem, skyldighet att se till att dess medlemmar, inbegripet alternativa handelssystem, efterlever börslagen, de regler och författningar som antagits inom ramen för denna och dess egna regler.
The SRO rules are also subject to SEC review.
De regler som antas av självreglerande organisationer ska ses över av SEC.
If the SEC finds that an SRO has failed, without reasonable justification or excuse, to enforce compliance with any such provision by a member or person associated with a member, it has powers to impose sanctions against the SRO under Section 19(h) of the Exchange Act.
Om SEC finner att en självreglerande organisation utan rimlig förklaring eller ursäkt har underlåtit att se till att en medlem eller person med anknytning till en medlem efterlever dessa regler har SEC befogenhet att utfärda sanktioner mot den organisationen enligt avsnitt 19 h i börslagen.
Pursuant to Section 21 of the Exchange Act, the SEC may investigate violations and seek sanctions against SRO members that violate an SRO rule.
I enlighet med avsnitt 21 i börslagen får SEC utreda kränkningar av regler och begära att sanktioner vidtas mot medlemmar av en självreglerande organisation som bryter mot organisationens regler.
As part of their ongoing supervision of SROs, the SEC evaluates the ability of each NSE and FINRA to supervise their members and their trading activities.
Inom ramen för dess fortlöpande tillsyn över självreglerande organisationer utvärderar SEC den kapacitet som varje nationell värdepappersbörs och Finra har att övervaka sina medlemmar och deras handelsverksamhet.
NSEs and ATSs are required to inform SEC of any rule changes.
Nationella värdepappersbörser och alternativa handelssystem måste informera SEC om alla ändrade regler.
As regards effective enforcement, the SEC has broad authority to investigate actual or potential violations of the federal securities laws, including the Exchange Act and the rules thereunder.
När det gäller effektiv kontroll av regelefterlevnaden har SEC en bred befogenhet att utreda faktiska eller potentiella brott mot den federala värdepapperslagstiftningen, inklusive börslagen och de regler som antagits inom ramen för denna.
The SEC can obtain records from regulated entities pursuant to its supervisory powers.
SEC kan inom ramen för sin tillsynsbefogenhet begära in bokföring från reglerade enheter.
Moreover, under its subpoena authority, the SEC can compel the production of documents or testimony from any person or entity anywhere within the United States.
Enligt dess inställelsebefogenhet kan SEC ålägga en person eller enhet att lägga fram ett dokument eller avlägga vittnesmål var som helst i Förenta staterna.
The SEC has authority to take enforcement actions by commencing civil actions in federal district court or instituting administrative proceedings before an SEC administrative law judge for violations of the federal securities laws, including insider trading and market manipulation.
SEC har befogenhet att vidta verkställighetsåtgärder genom att inleda civilrättsliga förfaranden i en federal distriktsdomstol eller förvaltningsrättsliga förfaranden inför en SEC-anknuten förvaltningsdomare när det gäller brott mot federal värdepapperslagstiftning, inklusive insiderhandel och otillbörlig marknadspåverkan.
In civil actions, the SEC may seek disgorgement of ill-gotten gains, pre-judgment interest, civil money penalties, injunctions, an order prohibiting one from serving as an officer or director of a public company or from participating in an offering of penny stock, as well as other ancillary relief (such as an accounting from a defendant).
I civilrättsliga förfaranden kan SEC begära återlämning av orättmätigt erhållna vinster, ränta före dom, penningsanktioner, domstolsförelägganden, förbud mot att verka som styrelsemedlem eller chef i ett börsnoterat bolag eller mot att delta i en introduktion av aktier till lågt pris eller annan typ av tillkommande upprättelse (till exempel redovisning från en svarande).
In administrative actions, sanctions may include censures, limitations on activities, civil penalties in addition to disgorgement of ill-gotten gains or bars as to individuals, or revocation of the registration of an entity.
Vid förvaltningsrättsliga förfaranden kan sanktioner innefatta klander, begränsning av verksamheten, civilrättsliga sanktioner utöver återlämning av orättmätigt erhållna vinster eller förbud för personer, eller återkallelse av en enhets registrering.
The SEC has powers to bring an enforcement action against an SRO (e.g., a NSE or FINRA) for failure to act or adequately perform required functions.
SEC har befogenhet att inleda verkställighetsåtgärder mot en självreglerande organisation (exempelvis en nationell värdepappersbörs eller Finra) för underlåtenhet att agera eller nöjaktigt utföra en erforderlig funktion.
The SEC also has authority to investigate and take disciplinary or other enforcement actions against an ATS for infringements of the U.S. federal securities laws.
SEC har också befogenhet att utreda och vidta disciplinåtgärder eller andra verkställighetsåtgärder mot ett alternativt handelssystem som överträtt amerikansk federal värdepapperslagstiftning.
Moreover, the SEC is authorised to coordinate its enforcement actions with domestic and international counterparts.
SEC får samordna sina verkställighetsåtgärder med inhemska och internationella motsvarigheter.