natgillin/translations-raw huggingface dataset:
it includes all the intragroup non-centrally cleared OTC derivative contracts of the group, counting each one of them once.
Artikel 40
For the purpose of paragraph 1, UCITS authorised in accordance with Directive 2009/65/EC and alternative investment funds managed by alternative investment fund managers authorised or registered in accordance with Directive 2011/61/EU shall be considered distinct entities and treated separately, where the following conditions are met:
Ikraftträdande
Article 40
Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.
OJ L 201, 27.7.2012, p. 1.
Kommissionens delegerade förordning (EU) nr 153/2013 av den 19 december 2012 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 med avseende på tekniska tillsynsstandarder för krav på centrala motparter (EUT L 52, 23.2.2013, s. 41).
Commission Delegated Regulation (EU) No 153/2013 of 19 December 2012 supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards on requirements for central counterparties (OJ L 52, 23.2.2013, p.
Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 (EUT L 176, 27.6.2013, s.
Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 176, 27.6.2013, p.
Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om behörighet att utöva verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföretag, om ändring av direktiv 2002/87/EG och om upphävande av direktiv 2006/48/EG och 2006/49/EG (EUT L 176, 27.6.2013, s.
Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC (OJ L 176, 27.6.2013, p.
Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska bankmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/78/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s.
Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Banking Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/78/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p.
Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1094/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/79/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s.
Regulation (EU) No 1094/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Insurance and Occupational Pensions Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/79/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p.
Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers-och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/77/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 84).
48).
Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) (EUT L 302, 17.11.2009, s.
84).
Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010 (EUT L 174, 1.7.2011, s.
Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council of 8 June 2011 on Alternative Investment Fund Managers and amending Directives 2003/41/EC and 2009/65/EC and Regulations (EC) No 1060/2009 and (EU) No 1095/2010 (OJ L 174, 1.7.2011, p. 1).
Kommissionens delegerade förordning (EU) nr 149/2013 av den 19 december 2012 om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 med avseende på tekniska standarder för tillsyn av indirekta clearingarrangemang, clearingkravet, det offentliga registret, tillträde till en handelsplats, icke-finansiella motparter och riskbegränsningstekniker för OTC-derivatkontrakt som inte clearas via en central motpart (EUT L 52, 23.2.2013, s.
Commission Delegated Regulation (EU) No 149/2013 of 19 December 2012 supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards on indirect clearing arrangements, the clearing obligation, the public register, access to a trading venue, non-financial counterparties, and risk mitigation techniques for OTC derivatives contracts not cleared by a CCP (OJ L 52, 23.2.2013, p. 11).
11).
Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending Council Directive 82/891/EEC, and Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC, 2011/35/EU, 2012/30/EU and 2013/36/EU, and Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 648/2012, of the European Parliament and of the Council (OJ L 173, 12.6.2014, p.
Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/59/EU av den 15 maj 2014 om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av rådets direktiv 82/891/EEG och Europaparlamentets och rådets direktiv 2001/24/EG, 2002/47/EG, 2004/25/EG, 2005/56/EG, 2007/36/EG, 2011/35/EU, 2012/30/EU och 2013/36/EU samt Europaparlamentets och rådets förordningar (EU) nr 1093/2010 och (EU) nr 648/2012 (EUT L 173, 12.6.2014, s. 190).
190).
BILAGA I
ANNEX I
Sannolikhet för fallissemang (probability of default, PD) som motsvarar kreditkvalitetssteg för tillämpning av artiklarna 6 och 7
Correspondence of Probability of default (‘PD’) to Credit quality steps for the purposes of Articles 6 and 7
Ett internt kreditbetyg med ett PD-värde som är lika med eller lägre än värdet i tabell 1 ska kopplas till motsvarande kreditkvalitetssteg.
An internal rating with a PD equal to or lower than the value in Table 1 shall be associated to the corresponding credit quality step.
Tabell 1
Table 1
Kreditkvalitetssteg
Credit Quality Step
Sannolikhet för fallissemang enligt definitionen i artikel 4.54 i förordning (EU) 575/2013, lägre än eller lika med:
Probability of default, as defined in Article 4(54) of Regulation (EU) 575/2013 lower than or equal to:
BILAGA II
ANNEX II
Metod för att anpassa säkerhetens värde för tillämpning av artikel 21
Methodology to adjust the value of collateral for the purposes of Article 21
Säkerhetens värde ska anpassas enligt följande:
The value of the collateral shall be adjusted as follows:
Cvärde = C · (1 – HC – HFX)
Cvalue = C · (1 – HC – HFX)
där:
where:
C säkerhetens marknadsvärde
C the market value of the collateral;
lämpligt värderingsavdrag för säkerheten, beräknat enligt punkt 2.
the haircut appropriate to the collateral, as calculated under paragraph 2;
lämpligt värderingsavdrag för säkerheten, beräknat enligt punkt 6.
the haircut appropriate to currency mismatch, as calculated under paragraph 6.
Motparterna ska tillämpa minst de värderingsavdrag som anges i följande tabeller 1 och 2 på säkerhetens marknadsvärde:
Haircuts for long term credit quality assessments
Kreditkvalitetssteg till vilket kreditvärderingen av räntebärande värdepapper är knuten
Credit quality step with which the credit assessment of the debt security is associated
Återstående löptid
Residual maturity
Värderingsavdrag för räntebärande värdepapper som emitterats av enheter som avses i artikel 4.1 c–e och h–k, i %
Haircuts for debt securities issued by entities described in Article 4 (1) (c) to (e) and (h) to (k), in (%)
Värderingsavdrag för räntebärande värdepapper som emitterats av enheter som avses i artikel 4.1 f, g och l–n, i %
Haircuts for debt securities issued by entities described in Article 4 (1) (f), (g), (l) to (n) in (%)
Värderingsavdrag för värdepapperiseringspositioner som uppfyller kriterierna i artikel 4.1 o, i %
Haircuts for securitisation positions meeting the criteria in Article 4 (1) (o) in (%)
> 1 ≤ 5 år
≤ 1 year
> 5 år
> 5 years
4 eller lägre
2-3
Ej tillämpligt
4 or below
Tabell 2
N/A
Värderingsavdrag för kortsiktiga kreditvärderingar
Table 2
Kreditkvalitetssteg till vilket kreditutvärderingen av kortfristiga räntebärande värdepapper är knuten
Haircuts for short term credit quality assessments
Värderingsavdrag för räntebärande värdepapper som emitterats av enheter som avses i artikel 4.1 c och j, i %
Credit quality step with which the credit assessment of a short term debt security is associated
Värderingsavdrag för räntebärande värdepapper som emitterats av enheter som avses i artikel 4.1 m, i %
Haircuts for debt securities issued by entities described in Article 4(1) (c) and (j) in (%)
Värderingsavdrag för värdepapperiseringspositioner som uppfyller kriterierna i artikel 4.1 o, i%
Haircuts for debt securities issued by entities described in Article 4(1) (m) in (%)
2–3 eller lägre
Haircuts for securitisation positions and meeting the criteria in Article 4(1) (o) in (%)
Aktier i centrala index, obligationer som kan omvandlas till aktier i centrala index, och guld ska ha ett värderingsavdrag på 15 %.
2-3 or below
För godtagbara andelar i fondföretag motsvarar värderingsavdraget det vägda genomsnittet av de avdrag som skulle gälla för de tillgångar som fonden har investerats i.
Equities in main indices, bonds convertible to equities in main indices and gold shall have a haircut of 15 %.
För kontant tilläggsmarginalsäkerhet gäller ett värderingsavdrag på 0 %.
For eligible units in UCITS the haircut is the weighted average of the haircuts that would apply to the assets in which the fund is invested.
I samband med utväxling av tilläggsmarginalsäkerhet gäller ett värderingsavdrag på 8 % för alla icke-kontanta säkerheter som har ställts i en annan valuta än de som överenskommits i ett enskilt derivatkontrakt, relevant ramavtal om nettning eller relevant tilläggsavtal (CSA).
Cash variation margin shall be subject to a haircut of 0 %.
I samband med utväxling av initial marginalsäkerhet gäller ett värderingsavdrag på 8 % för alla kontanta och icke-kontanta säkerheter som har ställts i en annan valuta än den valuta i vilken betalningar måste göras i fall av förtida uppsägning eller fallissemang i enlighet med det enskilda derivatkontraktet, relevant avtal om utväxling av säkerheter eller relevant tilläggsavtal (CSA) (nedan kallad avslutsvaluta).
For the purpose of exchanging variation margin, a haircut of 8 % shall apply to all non-cash collaterals posted in a currency other than those agreed in an individual derivative contract, the relevant governing master netting agreement or the relevant credit support annex.
Var och en av parterna får välja olika avslutsvaluta.
For the purpose of exchanging initial margin, a haircut of 8 % shall apply to all cash and non-cash collaterals posted in a currency other than the currency in which the payments in case of early termination or default have to be made in accordance with the single derivative contract, the relevant exchange of collateral agreement or the relevant credit support annex (‘termination currency’).
Om avtalet inte anger någon avslutsvaluta gäller värderingsavdraget för marknadsvärdet på de tillgångar som ställts som säkerhet.
Each of the counterparties may choose a different termination currency.
BILAGA III
Where the agreement does not identify a termination currency, the haircut shall apply to the market value of all the assets posted as collateral.
Egna volatilitetsskattningar för de värderingsavdrag som gäller för säkerhetens marknadsvärde vid tillämpning av artikel 22
ANNEX III
Beräkningen av säkerhetens anpassade värde ska uppfylla samtliga följande villkor:
Own volatility estimates of the haircuts to be applied to the market value of collateral for the purposes of Article 22
Motparterna ska grunda beräkningen på ett 99-procentigt ensidigt konfidensintervall.
The calculation of the adjusted value of the collateral shall meet all of the following conditions:
Motparter ska grunda beräkningen på en avvecklingsperiod på minst 10 bankdagar.
counterparties shall base the calculation on a 99th percentile, one-tailed confidence interval;
Motparterna ska beräkna värderingsavdragen genom att öka de dagliga omvärderingarna av värderingsavdragen med hjälp av följande formel för kvadratroten ur tidsperioden:
counterparties shall base the calculation on a liquidation period of at least 10 business days;
H det värderingsavdrag som ska tillämpas
counterparties shall calculate the haircuts by scaling up the daily revaluation haircuts, using the following square-root-of time formula:
värderingsavdraget då det finns daglig omvärdering
H the haircut to be applied;
det faktiska antalet bankdagar mellan omvärderingarna
the haircut where there is daily revaluation;
avvecklingsperioden för transaktionstypen i fråga
the actual number of business days between revaluations;
Motparterna ska beakta den sämre likviditeten hos tillgångar av låg kvalitet.
the liquidation period for the type of transaction in question;
De ska justera avvecklingsperioden uppåt om det råder osäkerhet om säkerhetens likviditet.
counterparties shall take into account the lesser liquidity of low quality assets.
De ska även ta reda på om det finns historiska data som kan leda till att den potentiella volatiliteten undervärderas.
They shall adjust the liquidation period upwards in cases where there are doubts concerning the liquidity of the collateral.
Sådana fall ska hanteras med hjälp av ett stresscenario.
They shall also identify where historical data may understate potential volatility.
Den historiska observationsperiod som instituten använder för beräkning av värderingsavdrag ska vara minst ett år.
Such cases shall be dealt with by means of a stress scenario;
För motparter som använder ett viktningssystem eller andra metoder för den historiska observationsperioden ska den faktiska observationsperioden vara minst ett år.
the length of the historical observation period institutions use for calculating haircuts shall be at least 1 year.
Säkerhetens marknadsvärde ska anpassas enligt följande:
For counterparties that use a weighting scheme or other methods for the historical observation period, the length of the effective observation period shall be at least 1 year;
Cvärde = C · (1 – H)
the market value of the collateral shall be adjusted as follows:
H värderingsavdraget beräknat enligt punkt c ovan
Cvalue = C · (1 – H)
För kontant tilläggsmarginalsäkerhet får ett värderingsavdrag på 0 % tillämpas.
H the haircut as calculated in point (c) above.
När det gäller räntebärande värdepapper som har kreditbetyg från ett externt kreditvärderingsinstitut får motparterna använda sina egna volatilitetsskattningar för varje värdepapperskategori.
Cash variation margin may be subject to a haircut of 0 %.
För att fastställa relevanta värdepapperskategorier för tillämpning av punkt 3 ska motparterna för värdepappren beakta typen av emittent, externt kreditbetyg samt återstående löptid och modifierad duration.
For debt securities that have a credit assessment from an ECAI, counterparties may use their own volatility estimate for each category of security.
Volatilitetsskattningarna ska vara representativa för de värdepapper som har tagits upp i en kategori.
In determining relevant categories of securities for the purposes of paragraph 3, counterparties shall take into account the type of issuer of the security, the external credit assessment of the securities, their residual maturity, and their modified duration.
Beräkningen av de värderingsavdrag som följer av tillämpningen av punkt 1 c ska uppfylla samtliga följande villkor:
Volatility estimates shall be representative of the securities included in the category.
En motpart ska använda volatilitetsskattningarna i sin dagliga riskhantering, även avseende sina exponeringslimiter.
The calculation of haircuts resulting from the application of point (c) of paragraph 1 shall meet all of the following conditions:
Om den avvecklingsperiod som används av motparten är längre än den period som avses i punkt 1 b för den aktuella typen av OTC-derivatkontrakt, ska denne motpart öka sina värderingsavdrag i enlighet med den formel för kvadratroten ur tidsperioden som anges i punkt c i samma punkt.
a counterparty shall use the volatility estimates in the day-to-day risk management process including in relation to its exposure limits;
BILAGA IV
where the liquidation period used by a counterparty is longer than that referred to in point (b) of paragraph 1 for the type of OTC derivative contract in question, that counterparty shall increase its haircuts in accordance with the square root of time formula referred to in point (c) of that paragraph.
Schablonmetod för beräkning av initial marginalsäkerhet vid tillämpning av artiklarna 9 och 11
ANNEX IV
De teoretiska beloppen eller de underliggande värdena, beroende på vad som är tillämpligt, för OTC-derivatkontrakten inom en nettningsmängd ska multipliceras med procenttalen i nedanstående tabell 1:
Standardised Method for the calculation of initial margin for the purposes of Articles 9 and 11
Kategori
The notional amounts or underlying values, as applicable, of the _BAR_ OTC derivative contracts in a netting set shall be multiplied by the percentages in the following Table 1:
Tilläggsfaktor
Category
Kredit: Återstående löptid på 0–2 år
Add-on factor
Kredit: Återstående löptid på 2–5 år
Credit: 0-2 year residual maturity
Återstående löptid på mer än 5 år
Credit: 2-5 year residual maturity
Råvaror
Credit: 5+ year residual maturity
Aktier
Commodity
Utländsk valuta
Equity
Räntor och inflation: Återstående löptid på 0–2 år
Foreign exchange
Räntor och inflation: Återstående löptid på 2–5 år
Interest rate and inflation: 0-2 year residual maturity
Räntor och inflation: Återstående löptid på mer än 5 år
Interest rate and inflation: 2-5 year residual maturity
Övriga
Interest rate and inflation: 5+ year residual maturity
Den initiala bruttomarginalsäkerheten för en nettningsmängd ska beräknas som summan av de produkter som avses i punkt 1 för alla OTC-derivatkontrakten i nettningsmängden.
Other
Följande gäller för kontrakt som ingår i mer än en kategori:
The gross initial margin of a netting set shall be calculated as the sum of the products referred to in paragraph 1 for all OTC derivative contracts in the netting set.
Om en relevant riskfaktor för ett OTC-derivatkontrakt tydligt kan identifieras, ska kontrakten hänföras till den kategori som motsvarar denna riskfaktor.
The following treatment shall be applied to contracts which fall within more than one category:
Om villkoret i led a inte är uppfyllt ska kontrakten hänföras till den kategori av de relevanta kategorierna som har högst tilläggsfaktor.
where a relevant risk factor for an OTC derivative contract can be clearly identified, contracts shall be assigned to the category corresponding to that risk factor;
Den initiala marginalsäkerheten för en nettningsmängd ska beräknas i enlighet med följande formel:
where the condition referred to in point (a) is not met, contracts shall be assigned to the category with the highest add-on factor among the relevant categories;
Initial nettomarginalsäkerhet = 0,4 * initial bruttomarginalsäkerhet + 0,6 * NGR * initial bruttomarginalsäkerhet
net initial margin refers to the reduced figure for initial margin requirements for all OTC derivative contracts with a given counterparty included in a netting set;
För tillämpningen av led c ska nettoersättningskostnaden för en nettningsmängd vara det större av noll och summan av aktuella marknadsvärden för alla OTC-derivatkontrakt i nettningsmängden.
Commission Implementing Regulation (EU) 2016/2252
Kommissionens genomförandeförordning (EU) 2016/2252
entering a name in the register of protected designations of origin and protected geographical indications (Oliva di Gaeta (PDO))
om införande av ett namn i registret över skyddade ursprungsbeteckningar och skyddade geografiska beteckningar (Oliva di Gaeta [SUB])
Pursuant to Article 50(2)(a) of Regulation (EU) No 1151/2012, Italy's application to register the name ‘Oliva di Gaeta’ was published in the Official Journal of the European Union [2].
I enlighet med artikel 50.2 a i förordning (EU) nr 1151/2012 har Italiens ansökan om registrering av namnet ”Oliva de Gaeta” offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning [2].
As no statement of objection under Article 51 of Regulation (EU) No 1151/2012 has been received by the Commission, the name ‘Oliva di Gaeta’ should therefore be entered in the register,
Inga invändningar enligt artikel 51 i förordning (EU) nr 1151/2012 har inkommit till kommissionen, och därför bör namnet ”Oliva de Gaeta” registreras.
The name ‘Oliva di Gaeta’ (PDO) is hereby entered in the register.
Namnet ”Oliva de Gaeta” (SUB) ska föras in i registret.
This Regulation shall enter into force on the twentieth day following that of its publication in the Official Journal of the European Union.
Utfärdad i Bryssel den 1 december 2016.
Done at Brussels, 1 December 2016.
För ordföranden
Member of the Commission
EUT C 282, 4.8.2016, s. 14.
OJ C 282, 4.8.2016, p. 14.
Namnet i första stycket avser en produkt i klass 1.6 – Frukt, grönsaker och spannmål, bearbetade eller obearbetade enligt bilaga XI till kommissionens genomförandeförordning (EU) nr 668/2014 [3].Artikel 2
Commission Implementing Regulation (EU) 2016/2253
Kommissionens genomförandeförordning (EU) 2016/2253
opening and providing for the management of Union tariff quotas for certain agricultural and processed agricultural products originating in South Africa
om öppnande och förvaltning av unionstullkvoter för vissa jordbruksprodukter och bearbetade jordbruksprodukter med ursprung i Sydafrika
Having regard to Regulation (EU) No 952/2013 of the European Parliament and of the Council of 9 October 2013 laying down the Union Customs Code [1], and in particular Article 58(1) thereof,
med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 952/2013 av den 9 oktober 2013 om fastställande av en tullkodex för unionen [1], särskilt artikel 58.1, och
By Decision (EU) 2016/1623 of 1 June 2016 [2], the Council authorised the signing and the provisional application of the Economic Partnership Agreement between the European Union and its Member States, of the one part, and the SADC EPA States, of the other part [3] (‘the Agreement’).
Genom beslut (EU) 2016/1623 av den 1 juni 2016 [2] godkände rådet undertecknandet och den provisoriska tillämpningen av det ekonomiska partnerskapsavtalet mellan Europeiska unionen och dess medlemsstater, å ena sidan, och de avtalsslutande SADC-staterna, å andra sidan [3] (nedan kallat avtalet)
The Agreement stipulates that customs duties on imports into the Union of goods originating in the SADC EPA States are to be reduced or eliminated in accordance with the tariff elimination schedule in Annex I to the Agreement.
I avtalet föreskrivs att tullar på import till unionen av varor med ursprung i SADC-staterna ska minskas eller avskaffas i enlighet med tidsplanen för avskaffande av tullar i bilaga I till avtalet.
Annex I provides that for certain goods originating in South Africa the reduction or elimination of customs duties is granted within tariff quotas.
I bilaga I föreskrivs att minskningen eller avskaffandet av tullar för vissa varor med ursprung i Sydafrika beviljas inom ramen för tullkvoterna.