natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Total Leverage Ratio exposure — using a fully phased-in definition of Tier 1 capital
Summa bruttosoliditetsexponering – med en fullständigt infasad definition av primärkapital
Total Leverage Ratio exposure — using a transitional definition of Tier 1 capital
Summa bruttosoliditetsexponering – med en övergångsdefinition av primärkapital
Tier 1 capital — fully phased-in definition
Primärkapital – fullständigt infasad definition
Tier 1 capital — transitional definition
Primärkapital – övergångsdefinition
Leverage Ratio
Bruttosoliditetsgrad
Leverage Ratio — using a fully phased-in definition of Tier 1 capital
Bruttosoliditet – med en fullständigt infasad definition av primärkapital
Leverage Ratio — using a transitional definition of Tier 1 capital’
Bruttosoliditet – med en övergångsdefinition av primärkapital”
TEMPLATE LABELLING AND OTHER CONVENTIONS
MALLBENÄMNING OCH ANDRA ANVISNINGAR
TEMPLATE LABELLING
MALLBENÄMNING
NUMBERING CONVENTION
NUMRERING
SIGN CONVENTION
TECKEN
TEMPLATE RELATED INSTRUCTIONS
MALLRELATERADE INSTRUKTIONER
STRUCTURE AND FREQUENCY
STRUKTUR OCH FREKVENS
FORMULAS FOR LEVERAGE RATIO CALCULATION
FORMLER FÖR BERÄKNING AV BRUTTOSOLIDITETSGRAD
MATERIALITY THRESHOLDS FOR DERIVATIVES
TRÖSKELVÄRDEN FÖR DERIVAT
LEVERAGE RATIO CALCULATION (LRCALC)
BERÄKNING AV BRUTTOSOLIDITETSGRAD (LRCALC)
ALTERNATIVE TREATMENT OF THE EXPOSURE MEASURE (LR1)
ALTERNATIV HANTERING AV EXPONERINGSMÅTT (LR1)
ON- AND OFF-BALANCE SHEET ITEMS — ADDITIONAL BREAKDOWN OF EXPOSURES (LR2)
POSTER INOM OCH UTANFÖR BALANSRÄKNINGEN – YTTERLIGARE UPPDELNING AV EXPONERINGAR (LR2)
ALTERNATIVE DEFINITION OF CAPITAL (LR3)
ALTERNATIV DEFINITION AV KAPITAL (LR3)
ALTERNATIVE BREAKDOWN OF LEVERAGE RATIO EXPOSURE MEASURE COMPONENTS (LR4)
ALTERNATIV UPPDELNING AV KOMPONENTER I EXPONERINGSMÅTT FÖR BRUTTOSOLIDITETSGRAD (LR4)
GENERAL INFORMATION (LR5)
ALLMÄNNA UPPGIFTER (LR5)
Template labelling and other conventions
Mallbenämning och andra anvisningar
Template labelling
Mallbenämning
This Annex contains additional instructions for the templates (hereinafter ‘LR’) included in Annex X of this Regulation.
Denna bilaga innehåller ytterligare anvisningar till mallarna för bruttosoliditetsgrad (nedan kallad LR) i bilaga X till denna förordning.
Overall, the framework consists of six templates:
Ramen består totalt av sex olika mallar:
: Leverage Ratio Calculation (LRCalc): Leverage ratio calculation;
: Beräkning av bruttosoliditetsgrad (LRCalc): Beräkning av bruttosoliditetsgrad
: Leverage Ratio Template 1 (LR1): Alternative treatment of the exposure measure;
: Mall 1 för bruttosoliditetsgrad (LR1): Alternativ hantering av exponeringsmått
: Leverage Ratio Template 2 (LR2): On and off-balance sheet items — additional breakdown of exposures;
: Mall 2 för bruttosoliditetsgrad (LR2): Poster inom och utanför balansräkningen – ytterligare uppdelning av exponeringar
: Leverage Ratio Template 3 (LR3): Alternative definition of capital;
: Mall 3 för bruttosoliditetsgrad (LR3): Alternativ definition av kapital
: Leverage Ratio Template 4 (LR4): Breakdown of leverage ratio exposure measure components; and
: Mall 4 för bruttosoliditetsgrad (LR4): Uppdelning av komponenter i exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad
: Leverage Ratio Template 5 (LR5): General information.
: Mall 5 för bruttosoliditetsgrad (LR5): Allmänna uppgifter
For each template legal references are provided as well as further detailed information regarding more general aspects of the reporting.
För varje mall ges hänvisningar till rättsakter samt utförlig information om mer allmänna rapporteringsaspekter.
Numbering convention
Numrering
The document will follow the labelling convention set in the following paragraphs, when referring to the columns, rows and cells of the templates.
Dokumentet ska följa den benämningssed som anges i punkterna nedan vid hänvisning till mallars kolumner, rader och celler.
These numerical codes are extensively used in the validation rules.
I valideringsbestämmelserna hänvisas ofta till dessa sifferkoder.
The following general notation is followed in the instructions: Template;Row;Column.
Följande allmänna beteckningssystem används i anvisningarna: Mall;Rad;Kolumn.
An asterisk sign will be used to refer to the whole row or column.
En asterisk hänvisar till hela raden eller kolumnen.
In the case of validations within a template, where only data points from that template are used, notations will not refer to a template: Row;Column.
Vid valideringar i en mall där endast datapunkter från mallen används avser beteckningen inte en mall: Rad;Kolumn.
Abbreviations
a.
For the purposes of this annex and related templates the following abbreviations are used:
Kapitalkravsförordningen (CRR), dvs. förordning (EU) nr 575/2013.
CRR, which is an abbreviation of Capital Requirements Regulation and shall mean Regulation (EU) No 575/2013;
b.
SFT, which is an abbreviation of Securities Financing Transaction and shall mean ‘repurchase transaction, securities or commodities lending or borrowing transaction, long settlement transaction and margin lending transaction’ as referred to in Regulation (EU) No 575/2013;
Transaktioner för värdepappersfinansiering (SFT), dvs. repor, värdepappers- eller råvarulån, transaktioner med lång avvecklingscykel och marginallånetransaktioner enligt förordning (EU) nr 575/2013.
CRM, which is an abbreviation for Credit Risk Mitigation.
c.
Sign convention
Kreditriskreducering (CRM).
All amounts shall be reported as positive figures.
Tecken
An exception are the amounts reported in LRCalc;050;010, LRCalc;070;010, LRCalc;080;010, LRCalc;100;010, LRCalc;120;010, LRCalc;140;010, LRCalc;210;010, LRCalc;220;010, LRCalc;240;010, LRCalc;250;010, LRCalc;260;010, LRCalc;310;010, LRCalc;320;010, LRCalc;270;010, LRCalc;280;010, LRCalc;330;010, LRCalc;340;010, LR3;010;010, LR3;020;010, LR3;030;010, LR3;040;010, LR3;055;010, LR3;065;010, LR3;075;010 and LR3;085;010.
Alla belopp ska rapporteras som positiva tal.
Thereby note that LRCalc;050;010, LRCalc;070;010, LRCalc;080;010, LRCalc;100;010, LRCalc;120;010, LRCalc;140;010, LRCalc;210;010, LRCalc;220;010, LRCalc;240;010, LRCalc;250;010, LRCalc;260;010, LRCalc;270;010, LRCalc;280;010, LR3;055;010, LR3;065;010, LR3;075;010 and LR3;085;010 only take negative values.
Undantag görs för belopp som rapporteras i LRCalc;050;010, LRCalc;070;010, LRCalc;080;010, LRCalc;100;010, LRCalc;120;010, LRCalc;140;010, LRCalc;210;010, LRCalc;220;010, LRCalc;240;010, LRCalc;250;010, LRCalc;260;010, LRCalc;310;010, LRCalc;320;010, LRCalc;270;010, LRCalc;280;010, LRCalc;330;010, LRCalc;340;010, LR3;010;010, LR3;020;010, LR3;030;010, LR3;040;010, LR3;055;010, LR3;065;010, LR3;075;010 och LR3;085;010.
Also note that, apart from extreme cases, LRCalc;310;010, LRCalc;320;010, LRCalc;330;010, LRCalc;340;010, LR3;010;010, LR3;020;010, LR3;030;010 and LR3;040;010 only take positive values.
Det bör därför noteras att LRCalc;050;010, LRCalc;070;010, LRCalc;080;010, LRCalc;100;010, LRCalc;120;010, LRCalc;140;010, LRCalc;210;010, LRCalc;220;010, LRCalc;240;010, LRCalc;250;010, LRCalc;260;010, LRCalc;270;010, LRCalc;280;010, LR3;055;010, LR3;065;010, LR3;075;010 och LR3;085;010 bara får negativa värden.
Structure and frequency
Det bör även noteras att LRCalc;310;010, LRCalc;320;010, LRCalc;330;010, LRCalc;340;010, LR3;010;010, LR3;020;010, LR3;030;010 och LR3;040;010 bara får positiva värden, förutom i extrema fall.
The leverage ratio template is divided into two parts.
Struktur och frekvens
Part A comprises all the data items that enter into the calculation of the leverage ratio that institutions shall submit to competent authorities in accordance with the first subparagraph of Article 430(1) of the CRR, while Part B comprises all the data items that institutions shall submit in accordance with the second subparagraph of Article 430(1) of the CRR (i.e. for the purposes of the report referred to in Article 511 of the CRR).
Bruttosoliditetsmallen består av två delar.
When compiling the data for this ITS, institutions shall consider the treatment of fiduciary assets in accordance with Article 429(13) of the CRR.
Del A innehåller alla de uppgiftsposter som ingår i den bruttosoliditetsberäkning som instituten ska lämna in till behöriga myndigheter i enlighet med artikel 430.1 första stycket i kapitalkravsförordningen.
Formulas for leverage ratio calculation
Del B innehåller alla de uppgiftsposter som instituten ska lämna in i enlighet med artikel 430.1 andra stycket i kapitalkravsförordningen (dvs. för den rapport som avses i artikel 511 i kapitalkravsförordningen).
The leverage ratio is based on a capital measure and a total exposure measure, which can be calculated with cells from Part A.
När instituten sammanställer uppgifterna enligt denna tekniska genomförandestandard (ITS), ska de beakta hanteringen av förvaltningstillgångar i enlighet med artikel 429.13 i kapitalkravsförordningen.
Leverage Ratio — fully phased-in definition = LRCalc;310;010/LRCalc;290;010.
Formler för beräkning av bruttosoliditetsgrad
Leverage Ratio — transitional definition = LRCalc;320;010/LRCalc;300;010.
Bruttosoliditetsgraden baseras på ett kapitalmått och ett totalt exponeringsmått, som kan beräknas med hjälp av celler från del A.
Materiality thresholds for derivatives
Bruttosoliditetsgrad – fullständigt infasad definition = LRCalc;310;010/LRCalc;290;010
In order to reduce the reporting burden for institutions with limited exposures in derivatives, the following measures are used to gauge the relative importance of derivatives exposures to the total exposure of the leverage ratio.
Bruttosoliditetsgrad – övergångsdefinition = LRCalc;320;010/LRCalc;300;010
Institutions shall calculate these measures as follows:
Tröskelvärden för derivat
Derivatives share
För att minska rapporteringsbördan för institut med begränsade derivatexponeringar, ska följande mått tillämpas för att bedöma den relativa vikten av derivatexponeringar för bruttosoliditetsgradens totala exponering.
Where total exposure measure is equal to: LRCalc;290;010.
Derivatandel
Total notional value referenced by derivatives = LR1; 010;070.
Där det totala exponeringsmåttet motsvarar: LRCalc;290;010.
This is a cell that institutions shall always report.
Totalt teoretiskt värde som avser derivat = LR1; 010;070.
Credit derivatives volume = LR1;020;070 + LR1;050;070.
Instituten ska alltid rapportera uppgifterna i denna cell.
These are cells that institutions shall always report.
Kreditderivatvolym = LR1;020;070 + LR1;050;070.
Institutions are required to report the cells referred to in paragraph 14 in the next reporting period, if any of the following conditions is met:
Instituten ska alltid rapportera uppgifterna i dessa celler.
the derivatives share referred to in paragraph 7 is more than 1,5 % on two consecutive reporting reference dates;
Instituten ska rapportera de celler som avses i punkt 14 under nästkommande rapporteringsperiod om något av följande villkor uppfylls:
the derivatives share referred to in paragraph 7 exceeds 2,0 %.
Derivatandelen i punkt 7 överstiger 1,5 % vid två på varandra följande rapporteringsreferensdatum.
Institutions for which the total notional value referenced by derivatives as defined in paragraph 9 exceeds 10 billion EUR shall report the cells referred to in paragraph 14, even though their derivatives share does not fulfil the conditions described in paragraph 11.
Derivatandelen i punkt 7 överstiger 2,0 %.
Institutions are required to report the cells referred to in paragraph 15 if any of the following conditions is met:
Institut för vilka det totala teoretiska värdet som avser derivat enligt definitionen i punkt 9 i överskrider 10 miljarder euro ska rapportera uppgifterna i de celler som avses i punkt 14, även om deras derivatandel inte uppfyller de villkor som anges i punkt 11.
the credit derivatives volume referred to in paragraph 10 is more than 300 million EUR on two consecutive reporting reference dates;
Instituten är skyldiga att rapportera uppgifterna i de celler som avses i punkt 15 om något av följande villkor är uppfyllda:
the credit derivatives volume referred to in paragraph 10 exceeds 500 million EUR.
Den kreditderivatvolym som avses i punkt 10 överstiger 300 miljoner euro vid två på varandra följande rapporteringsreferensdatum.
The cells which are required to be reported by institutions in accordance with paragraph 11 are the following: LR1;010;010, LR1;010;020, LR1;010;050, LR1;020;010, LR1;020;020, LR1;020;050, LR1;030;050, LR1;030;070, LR1;040;050, LR1;040;070, LR1;050;010, LR1;050;020, LR1;050;050, LR1;060;010, LR1;060;020, LR1;060;050 and LR1;060;070.
Den kreditderivatvolym som avses i punkt 10 överstiger 500 miljoner euro.
The cells which are required to be reported by institutions in accordance with paragraph 13 are the following: LR1;020;075, LR1;050;075 and LR1;050;085.
Instituten måste rapportera uppgifterna i följande celler i enlighet med punkt 11: LR1;010;010, LR1;010;020, LR1;010;050, LR1;020;010, LR1;020;020, LR1;020;050, LR1;030;050, LR1;030;070, LR1;040;050, LR1;040;070, LR1;050;010, LR1;050;020, LR1;050;050, LR1;060;010, LR1;060;020, LR1;060;050 och LR1;060;070.
Leverage ratio calculation (LRCalc)
Instituten måste rapportera uppgifterna i följande celler i enlighet med punkt 13: LR1;020;075, LR1;050;075 och LR1;050;085.
This part of the reporting template collects the data that are needed to calculate the leverage ratio as defined in Articles 429, 429a and 429b of the CRR.
Beräkning av bruttosoliditetsgrad (LRCalc)
Institutions shall perform the reporting of the leverage ratio quarterly.
Denna del av rapporteringsmallen innehåller de uppgifter som behövs för att beräkna bruttosoliditetsgraden såsom den definieras i artiklarna 429, 429a och 429b i kapitalkravsförordningen.
In each quarter, the value ‘at reporting reference date’ shall be the value at the last calendar day of the third month of the respective quarter.
Instituten ska rapportera bruttosoliditetsgraden kvartalsvis.
Institutions shall report 010;010 to 030;010, 060;010, 090;010, 110;010, and 150;010 to 190;010 as if the exemptions referred to in 050;010, 080;010, 100;010, 120;010, and 220;010 did not apply.
Värdet på rapporteringsreferensdatumet för varje kvartal utgörs av värdet på den sista kalenderdagen i den tredje månaden av respektive kvartal.
Institutions shall report 010;010 to 240;010 as if the exemptions referred to in 250;010 and 260;010 did not apply.
Instituten ska rapportera 010;010 till 030;010, 060;010, 090;010, 110;010 och 150;010 till 190;010 som om de undantag som avses i 050;010, 080;010, 100;010, 120;010 och 220;010 inte gällde.
Any amount that increases the own funds or the leverage ratio exposure shall be reported as a positive figure.
Instituten ska rapportera 010;010 till 240;010 som om de undantag som avses i 250;010 och 260;010 inte gällde.
On the contrary, any amount that reduces the total own funds or the leverage ratio exposure shall be reported as a negative figure.
Alla belopp som ökar kapitalbasen eller bruttosoliditetsexponeringen ska rapporteras som positiva belopp.
Where there is a negative sign (-) preceding the label of an item no positive figure is expected to be reported for that item.
Däremot ska alla belopp som minskar den totala kapitalbasen eller bruttosoliditetsexponeringen rapporteras som negativa belopp.
Legal references and instructions
Om namnet på en post föregås av ett minustecken (–) förväntas inga positiva belopp rapporteras för den ifrågavarande posten.
Row and column
Rättsliga hänvisningar och instruktioner
SFTs: Exposure in accordance with Articles 429(5) and 429(8) of the CRR
Rad och kolumn
Articles 429(5)(d) and 429(8) of the CRR
Transaktioner för värdepappersfinansiering: Exponering enligt artikel 429.5 och 429.8 i kapitalkravsförordningen
The exposure for SFTs calculated in accordance with Article 429(5)(d) and (8) of the CRR.
Artiklarna 429.5 d och 429.8 i kapitalkravsförordningen.
Institutions shall consider in this cell transactions in accordance with Article 429b(6)(c).
Exponering för transaktioner för värdepappersfinansiering enligt artiklarna 429.5 d och 429.8 i kapitalkravsförordningen.
Institutions shall not include in this cell cash received or any security that is provided to a counterparty via the aforementioned transactions and is retained on the balance sheet (i.e. the accounting criteria for derecognition are not met).
I denna cell ska instituten ta hänsyn till transaktioner enligt artikel 429b.6 c.
Institutions shall instead include those items in 190,010.
I denna cell ska instituten inte ta med mottagna kontanter eller värdepapper som ges till en motpart genom ovannämnda transaktioner och som tas med i balansräkningen (dvs. redovisningskraven för borttagning uppfylls inte).
Institutions shall not include in this cell agent SFTs where the institution provides an indemnity or guarantee to a customer or counterparty limited to any difference between the value of the security or cash the customer has lent and the value of collateral the borrower has provided in accordance with Article 429b(6)(a) of the CRR.
Instituten ska i stället ta med sådana poster i 190,010.
Article 429b(1) of the CRR
I denna cell ska instituten inte ta med transaktioner för värdepappersfinansiering för vilka institutet agerar ombud och där institutet ger en kompensation eller garanti till en kund eller motpart, begränsat till eventuell skillnad i värde mellan det värdepapper eller de kontanta medel som kunden har lånat ut och värdet av de säkerheter som låntagaren har tillhandahållit i enlighet med artikel 429b.6 a i kapitalkravsförordningen.
The add-on for counterparty credit risk of SFTs, including those that are off-balance sheet, determined in accordance with Article 429b(2) or (3) of the CRR, as applicable.
Artikel 429b.1 i kapitalkravsförordningen.
Institutions shall instead include those items in 040;010.
Tillägget för motpartsrisker vid transaktioner för värdepappersfinansiering, inbegripet sådana utanför balansräkningen, fastställt enligt vad som är tillämpligt enligt artikel 429b.2 eller 429b.3 i kapitalkravsförordningen.
Derogation for SFTs: Add-on in accordance with Articles 429b(4) and 222 of the CRR
Instituten ska i stället ta med sådana poster i 040;010.
Article 429b(4) and 222 of the CRR
Undantag vid transaktioner för värdepappersfinansiering: Tillägg enligt artiklarna 429b.4 och 222 i kapitalkravsförordningen
The exposure value for SFTs, including those that are off-balance sheet, calculated in accordance with Article 222 of the CRR, subject to a 20 % floor for the applicable risk weight.
Artiklarna 429b.4 och 222 i kapitalkravsförordningen.
Institutions shall consider in this cell transactions in accordance with Article 429b(6)(c) of the CRR.
Exponeringsvärdet för transaktioner för värdepappersfinansiering, inbegripet sådana utanför balansräkningen, beräknat enligt artikel 222 i kapitalkravsförordningen med ett golv på 20 % för tillämplig riskvikt.
Institutions shall not consider in this cell transactions for which the add-on part of the leverage ratio exposure value is determined in accordance with the method defined in Article 429b(1) of the CRR.
I denna cell ska instituten ta hänsyn till transaktioner enligt artikel 429b.6 c i kapitalkravsförordningen.
Article 429b(6)(a), (2) and (3) of the CRR
I denna cell ska instituten inte ta hänsyn till transaktioner för vilka tilläggsdelen för bruttosoliditetsgradens exponeringsvärde fastställs i enlighet med den metod som anges i artikel 429b.1 i kapitalkravsförordningen.
The exposure value for agent SFTs where the institution provides an indemnity or guarantee to a customer or counterparty limited to any difference between the value of the security or cash the customer has lent and the value of collateral the borrower has provided in accordance with Article 429b(6)(a) of the CRR, consists only of the add-on determined in accordance with Article 429b(2) or (3) of the CRR, as applicable.
Artiklarna 429b.6 a, 2 och 3 i kapitalkravsförordningen.
Institutions shall not include in this cell transactions in accordance with Article 429b(6)(c).
Exponeringsvärdet för transaktioner för värdepappersfinansiering för vilka institutet agerar ombud och där institutet tillhandahåller en kompensation eller garanti till en kund eller motpart, begränsat till eventuell skillnad i värde mellan det värdepapper eller de kontanta medel som kunden har lånat ut och värdet av de säkerheter som låntagaren har tillhandahållit enligt artikel 429b.6 a i kapitalkravsförordningen, består endast av det tillägg som fastställs enligt vad som är tillämpligt i artiklarna 429b.2 eller 3 i kapitalkravsförordningen.
Institutions shall instead include those items in 010;010 and 020;010 or 010;010 and 030;010, as applicable.
Instituten ska inte ta med transaktioner enligt artikel 429b.6 c i denna cell.
Articles 429(11) and 306(1)(c) of the CRR
Instituten ska i stället ta med sådana poster i vad som är tillämpligt av 010;010 och 020;010 eller 010;010 och 030;010.
The exempted CCP leg of client-cleared trade exposures of SFTs, provided that those items meet the conditions laid down in Article 306(1)(c) of the CRR.
Artiklarna 429.11 och 306.1 c i kapitalkravsförordningen.
Where the exempted leg to the CCP is a security it shall not be reported in this cell unless it is a re-pledged security that under the applicable accounting framework (i.e. in accordance with the first sentence of Article 111(1) of the CRR) is included at full value.
Undantagen central motpartsdel i handelsexponeringar mot transaktioner för värdepappersfinansiering som clearats av kunden, förutsatt att dessa poster uppfyller kraven som fastställs i artikel 306.1 c i kapitalkravsförordningen.
Institutions shall, as if no exemption applies, also include the amount reported in this cell in 010;010, 020;010 and 030;010, and, if the condition in the second half of the previous sentence is met, in 190;010.
När den undantagna centrala motpartsdelen är ett värdepapper ska den inte rapporteras i denna cell, såvida inte det rör sig om ett pantsatt värdepapper som enligt den tillämpliga redovisningsramen (dvs. i enlighet med artikel 111.1 första meningen i kapitalkravsförordningen) inkluderas till fulla värdet.
Where there is initial margin posted by the institution for an exempted leg of an SFT that is reported in 190;010 and not reported in 020;010 or 030;010, then the institution can report it in this cell.
Instituten ska även inkludera beloppet som rapporteras i denna cell i 010;010, 020;010 och 030;010 som om inga undantag gällde samt, om villkoret i den andra halvan av föregående mening uppfylls, i 190;010.
Articles 429a, 274, 295, 296, 297 and 298 of the CRR.
Om det finns initialsäkerheter som redovisats av institutet för en undantagen del av en transaktion för värdepappersfinansiering som rapporteras i 190;010 och inte rapporteras i 020;010 eller 030;010, kan institutet rapportera det i denna cell.
The current replacement cost as specified in Article 274(1) of the CRR of contracts listed in Annex II of the CRR and credit derivatives including those that are off-balance sheet reported gross of variation margin received.
Artiklarna 429a, 274, 295, 296, 297 och 298 i kapitalkravsförordningen.
As determined by Article 429a(1) of the CRR, institutions may take into account the effects of contracts for novation and other netting agreements in accordance with Article 295 of the CRR.
Den aktuella ersättningskostnaden enligt artikel 274.1 i kapitalkravsförordningen för kontrakt som anges i bilaga II till kapitalkravsförordningen och kreditderivat, inbegripet sådana utanför balansräkningen, rapporteras brutto av variationsmarginalen.
Cross-product netting shall not apply.
I enlighet med artikel 429a.1 i kapitalkravsförordningen kan instituten ta hänsyn till effekterna av avtal om novation och andra nettningsavtal i enlighet med artikel 295 i kapitalkravsförordningen.
However, institutions may net within the product category referred to in point (25)(c) of Article 272 of the CRR and credit derivatives when they are subject to a contractual cross-product netting agreement referred to in Article 295(c) of the CRR.
Produktövergripande nettning ska inte tillämpas.