natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/580 of 24 June 2016 supplementing Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for the maintenance of relevant data relating to orders in financial instruments (see page 193 of this Official Journal).
Kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/574 av den 7 juni 2016 om komplettering av Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU avseende tekniska standarder för tillsyn när det gäller noggrannhetsnivån för klockor (se sidan 148 i detta nummer av EUT).
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/574 of 7 June 2016 supplementing Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for the level of accuracy of business clocks (see page 148 of this Official Journal).
BILAGA II
ANNEX II
Nationella kundidentifieringskoder för fysiska personer som ska användas i transaktionsrapporter
ISO 3166 — 1
Land Namn
Country Name
Prioritetsnivå 1 identifieringskod
1st priority identifier
Prioritetsnivå 2 identifieringskod
2nd priority identifier
Prioritetsnivå 3 – identifieringskod
3rd priority identifier
Österrike
Belgium
Belgiskt nationellt nummer
Belgian National Number
Bulgarien
Bulgaria
Bulgariskt personnummer
Bulgarian Personal Number
Cypern
Cyprus
Nationellt passnummer
National Passport Number
Tjeckien
Czech Republic
Nationellt id-nummer
National identification number
Passnummer
Passport Number
Tyskland
Denmark
Personlig id-kod
Personal identity code
10 siffror, alfanumerisk kod DDMMYYXXXX
10 digits alphanumerical: DDMMYYXXXX
Estland
Estonia
Estnisk personlig id-kod
Estonian Personal Identification Code
Spanien
Spain
Skatte-id-nummer
Tax identification number
Frankrike
France
Nationellt försäkringsnummer UK
United Kingdom
Grekland
UK National Insurance number
iffrig identifieringskod – DSS investeringsandel
10 DSS digit investor share
Personal Identification Number (personligt identifieringsnummer)
Personal Identification Number
Irland
Ireland
Personlig id-kod (Kennitala)
Iceland
Italien
Personal Identity Code (Kennitala)
Skattekod
Italy
Nationellt id-kortsnummer
Fiscal code
Litauen
Personal code
Nationellt id-nummer
Latvia
Nationellt id-kortsnummer
National Identification Number
iffrigt personligt id-nummer
National identity card number
Skattenummer
11 digit personal id
Skattenummer
Tax Number
Sverige
Portugal
Personnummer
Tax number
Slovenien
Sweden
Personnummer
Personal identity number
Alla övriga länder
Slovenia
(Numéro de registre national – Rijksregisternummer)
Slovakia
(OIB – Osobni identifikacijski broj)
Personal number
Ordförande
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/591
Kommissionens delegerade förordning (EU) 2017/591
supplementing Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for the application of position limits to commodity derivatives
om komplettering av Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU vad gäller tekniska tillsynsstandarder för tillämpning av positionslimiter för råvaruderivat (Text av betydelse för EES)
Having regard to Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments [1], and in particular Article 57(3) and (12) thereof,
För att säkerställa en harmoniserad syn på tillämpning av positionslimiter för råvaruderivat i unionen bör en metod för beräkning av sådana limiter specificeras.
Whereas:
Denna metod bör förhindra regleringsarbitrage och främja samstämdhet samtidigt som behöriga myndigheter får tillräcklig flexibilitet att beakta variationer mellan olika råvaruderivatmarknader och marknader för underliggande råvaror.
In order to ensure a harmonised approach to applying position limits to commodity derivatives in the Union, a methodology should be specified for calculating those limits.
Metoden för att beräkna limiter bör göra det möjligt för de behöriga myndigheterna att väga målet att fastställa limiter på en tillräckligt låg nivå för att förhindra personer som har positioner i dessa råvaruderivat från att missbruka eller snedvrida marknaden mot målen att stödja ordnade prissättnings- och avvecklingsvillkor, utveckla nya råvaruderivat och möjliggöra att råvaruderivat även fortsättningsvis kan stödja affärsverksamhet på underliggande råvarumarknader.
The methodology should prevent regulatory arbitrage and promote consistency whilst providing competent authorities with sufficient flexibility to take into account the variations among different commodity derivatives markets and the markets in the underlying commodities.
För att tydligt identifiera ett begränsat antal begrepp som härrör från direktiv 2014/65/EU och specificera vissa tekniska termer som behövs i denna förordning bör ett antal termer definieras, så att en enhetlig tillämpning säkerställs.
The methodology for calculating the limits should allow competent authorities to balance the objectives of setting limits at a level sufficiently low to prevent persons holding positions in those commodity derivatives from abusing or distorting the market against the objectives of supporting orderly pricing and settlement arrangements, developing new commodity derivatives and enabling commodity derivatives to continue to support the functioning of commercial activities in the underlying commodity market.
Vid fastställandet av den effektiva storleken på en position som kontrolleras av en person vid en given tidpunkt bör marknadsaktörers långa och korta positioner i råvaruderivat nettas mot varandra.
In order to clearly identify a limited number of concepts stemming from Directive 2014/65/EU, as well as to specify technical terms necessary for this Regulation, a number of terms should be defined to ensure uniform application.
Storleken på en position som innehas via ett optionsavtal bör beräknas på grundval av deltaekvivalenten.
Long and short positions in a commodity derivative of market participants should be netted off against each other to determine the effective size of a position a person controls at any point in time.
Eftersom det enligt denna förordning används olika metoder för beräkning av positionslimiter för spotmånadskontrakt respektive andra månaders kontrakt, bör sådan nettning tillämpas separat på spotmånadens positioner och andra månaders positioner.
The size of a position held through an option contract should be calculated on a delta equivalent basis.
I direktiv 2014/65/EU anges att positioner som innehas av andra personer för en viss persons räkning ska innefattas i beräkningen av den personens positionslimit och att positionslimiter ska tillämpas på både enhetsnivå och koncernnivå, varför det blir nödvändigt att aggregera positioner på koncernnivå.
As this Regulation applies a different methodology to the calculation of position limits for spot and other months' contracts, such netting should be applied separately to the spot and other months' positions.
Aggregering av positioner på koncernnivå bör bara krävas om moderföretaget kan kontrollera användningen av positionerna.
Directive 2014/65/EU requires that any positions held by other persons on behalf of a person should be included in the calculation of that person's position limit and for position limits to be applied at both an entity level and at a group level and it is therefore necessary to aggregate positions at a group level.
Moderföretag bör således aggregera positioner som innehas av deras dotterföretag med alla de positioner som moderföretaget innehar direkt, och dessutom bör dotterföretagen aggregera sina egna positioner.
It is appropriate to only provide for aggregation at the group level if a parent undertaking can control the use of positions.
En sådan aggregering kan leda till att positioner beräknade på moderföretagets nivå blir större eller, till följd av nettning av långa och korta positioner som innehas av olika dotterföretag, mindre än vad beräkningen leder till för enskilda dotterföretag.
Accordingly, parent undertakings should aggregate positions held by their subsidiaries with any positions that the parent entity holds directly, in addition to the subsidiaries aggregating their own positions.
Positioner bör inte aggregeras på moderföretagets nivå om de innehas av företag för kollektiva investeringar för deras investerares räkning snarare än för moderföretagets räkning, i fall där moderföretaget inte kan kontrollera användningen av positionerna till sin egen fördel.
Such aggregation can lead to positions calculated at the level of the parent undertaking which are larger or, due to a netting of long and short positions held by different subsidiaries, lower than at individual subsidiary level.
Genom begreppet ”likadana” råvaruderivat bör det inrättas en hög tröskel som hindrar personer från att på ett otillbörligt sätt netta positioner mellan olika råvaruderivat i syfte att kringgå och försvaga positionslimiten för det huvudsakliga råvaruderivatkontraktet.
Positions should not be aggregated at the level of the parent undertaking if the positions are held by collective investment undertakings which hold those positions on behalf of their investors rather than on behalf of their parent undertakings in cases where the parent undertaking cannot control the use of those positions for its own benefit.
Detta bör inte hindra behöriga myndigheter från att fastställa liknande positionslimiter för liknande råvaruderivatkontrakt inom ramen för Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens (Esma) samordning.
The concept of the same commodity derivative should establish a demanding threshold to prevent persons from inappropriately netting positions across dissimilar commodity derivatives in order to circumvent and weaken the robustness of the position limit on the principal commodity derivative contract.
Råvaruderivat bör anses handlas i betydande volymer på en handelsplats bara när de under en tillräckligt lång tid överskrider en likviditetströskel som anges i denna förordning.
This should not prevent competent authorities from setting similar position limits for similar commodity derivative contracts under the coordination of the European Securities and Markets Authority (ESMA).
När ett OTC-kontrakt värderas utifrån samma underliggande råvara som är levererbar på samma plats och med samma kontraktsvillkor och om dess ekonomiska utfall har en hög korrelation med ett kontrakt som handlas på en handelsplats, bör det anses som ekonomiskt likvärdigt oavsett små skillnader i kontraktsvillkoren avseende poststorlekar och leveransdag.
Commodity derivatives should only be considered as trading in significant volume on a trading venue if they exceed the liquidity threshold specified in this Regulation for a sufficient period of time.
Inte heller skillnader i riskhanteringsarrangemang efter handeln, t.ex. i fråga om clearing, bör utgöra hinder för att förklara sådana kontrakt som ekonomiskt likvärdiga.
Where an over-the-counter (OTC) contract is valued on the same underlying commodity that is deliverable at the same location and with the same contractual conditions and if it is having a highly correlated economic outcome to a contract traded on a trading venue, it should be deemed economically equivalent regardless of small differences in the contractual specifications concerning the lot sizes and the date of delivery.
För att förhindra otillbörlig nettning av potentiellt dominerande positioner som handlas på en handelsplats med hjälp av bilaterala arrangemang för OTC-kontrakt och för att säkerställa en effektiv tillämpning i praktiken av ordningen för positionslimiter, måste OTC-handlade råvaruderivat betraktas som ekonomiskt likvärdiga med kontrakt på handelsplatser enbart under begränsade omständigheter.
Also differences in post trade risk management arrangements, such as clearing arrangements, should not be barriers to declaring such contracts as economically equivalent.
För att avskräcka aktörer från att undvika positionslimiter och stärka integriteten hos ordningen för positionslimiter måste en definition av ett ekonomiskt likvärdigt OTC-kontrakt formuleras snävt så att en person inte får möjlighet att netta en OTC-position mot flera andra positioner eller att efter eget skön välja mot vilka positioner nettningen ska ske.
In order to prevent inappropriate netting of potentially dominant positions traded on a trading venue by the use of bilateral arrangements in OTC contracts and to ensure an efficient operation of the position limits regime in practice it is necessary for commodity derivatives traded OTC to be considered economically equivalent to trading venue contracts only in limited circumstances.
För att fastställa vilka positioner i råvaruderivat som på ett objektivt mätbart sätt kan anses minska risker som står i direkt samband med affärsverksamhet bör vissa kriterier fastställas, inbegripet användningen av en redovisningsdefinition av säkringsavtal som baseras på IFRS-standarderna.
To deter avoidance of position limits and to enhance the integrity of the position limit regime it is necessary that a definition of an economically equivalent OTC contract is narrowly framed so that it does not permit a person to net an OTC position against multiple other positions or to exercise discretion in the choice of positions against which it is netted.
Denna redovisningsdefinition bör också vara tillgänglig för icke-finansiella enheter, även om dessa inte tillämpar IFRS-reglerna på enhetsnivå.
In order to establish which positions in commodity derivatives are objectively measurable as reducing risks directly relating to commercial activity, certain criteria should be provided, including the use of the accounting definition of a hedging contract based on International Financial Reporting Standards (IFRS) rules.
Icke-finansiella enheter bör dessutom kunna använda riskhanteringstekniker för att begränsa den övergripande risk som uppkommer genom deras affärsverksamhet eller genom koncernens affärsverksamhet, inklusive risker som uppkommer genom ett flertal geografiska marknader, flera produkter, flera tidshorisonter eller flera enheter (makro- eller portföljsäkring).
That accounting definition should be also available to non-financial entities even though they do not apply IFRS rules at an entity level.
När en icke-finansiell enhet använder makro- eller portföljsäkring kanske den inte kan fastställa ett entydigt samband mellan en specifik position i ett råvaruderivat och en specifik risk uppkommande genom affärsverksamheten som råvaruderivatet syftar till att säkra.
Additionally, non-financial entities should be able to use risk management techniques to mitigate their overall risks arising from their commercial activity or that of their group, including risks arising from several geographic markets, several products, time horizons or entities (‘macro or portfolio hedging’).
En icke-finansiell enhet kan också använda ett icke-likvärdigt råvaruderivat för att säkra en specifik risk som uppkommer genom affärsverksamhet när ett identiskt råvaruderivat inte är tillgängligt eller när ett närmare korrelerat råvaruderivat inte har tillräcklig likviditet (risksäkring ”by proxy”).
When a non-financial entity uses macro or portfolio hedging, it may not be able to establish a one-to-one link between a specific position in a commodity derivative and a specific risk arising from the commercial activity that the commodity derivative is intended to hedge.
I sådana fall bör strategier och system för riskhantering kunna hindra transaktioner som inte utgör säkringstransaktioner från att kategoriseras som säkringstransaktioner och även kunna skapa en tillräckligt detaljerad bild av säkringsportföljen så att spekulativa komponenter identifieras och räknas mot positionslimiter.
A non-financial entity may also use a non-equivalent commodity derivative to hedge a specific risk arising from commercial activity where an identical commodity derivative is not available or where a more closely correlated commodity derivative does not have sufficient liquidity (‘proxy hedging’).
Positioner bör inte anses minska risker som står i samband med affärsverksamhet enbart av det skälet att de på övergripande basis har inkluderats i en riskminskande portfölj.
In such cases, risk management policies and systems should be able to prevent non-hedging transactions from being categorised as hedging and should be able to provide for a sufficiently disaggregate view of the hedging portfolio so that speculative components are identified and counted towards the position limits.
En risk kan utvecklas över tiden och för att aktörer ska kunna anpassa sig till riskutvecklingen kanske de måste kvitta råvaruderivatkontrakt som ursprungligen ingåtts för att minska en risk som står i samband med affärsverksamheten mot ytterligare råvaruderivatkontrakt som slutavräknar de råvaruderivatkontrakt som inte längre står i samband med affärsrisken.
Positions should not qualify as reducing risks related to commercial activity solely on the grounds that they have been included as part of a risk-reducing portfolio on an overall basis.
Dessutom bör utvecklingen av en risk som har hanterats genom att aktören ingått en position i ett råvaruderivat för att minska risken inte i efterhand ge anledning till att den positionen omvärderas till att anses som en från början icke-privilegierad transaktion.
A risk may evolve over time and, in order to adapt to the evolution of the risk, commodity derivatives initially executed for reducing risk related to commercial activity, may have to be offset through the use of additional commodity derivative contracts that close out those commodity derivative contracts that have become unrelated to the commercial risk.
Icke-finansiella enheter bör kunna ansöka om ett undantag i fråga om säkring av affärsverksamhet innan de ingår en position.
Additionally, the evolution of a risk that has been addressed by the entering into of a position in a commodity derivative for the purpose of reducing risk should not subsequently give rise to the re-evaluation of that position as not being a privileged transaction ab initio.
Ansökan bör ge den behöriga myndigheten en klar och koncis överblick över den icke-finansiella enhetens affärsverksamhet när det gäller en underliggande råvara, de förknippade riskerna och hur råvaruderivat används för att begränsa sådana risker.
Non-financial entities should be able to apply for the exemption in relation to hedging of commercial activities before entering into a position.
Positionslimiter är alltid tillämpliga och om den behöriga myndigheten i slutändan inte beviljar ett undantag bör den icke-finansiella enheten i tillämplig utsträckning minska varje position som överskrider limiten och kunna bli föremål för övervakningsåtgärder avseende överskridande av en limit.
The application should give the competent authority a clear and concise overview of the commercial activities of the non-financial entity in respect of an underlying commodity, the associated risks and how commodity derivatives are utilised to mitigate those risks.
Icke-finansiella enheter bör med jämna mellanrum se över sin verksamhet för att säkerställa att en fortsatt tillämpning av ett undantag är berättigad.
Position limits apply at all times and should the exemption ultimately not be granted by the competent authority, the non-financial entity should reduce any position in excess of a limit accordingly and may face supervisory measures in respect of a breach of a limit.
Spotmånadsperioden, dvs. perioden omedelbart före leverans vid löptidens utgång, är specifik för varje råvaruderivat och får inte motsvara exakt en månad.
Non-financial entities should re-assess their activities periodically to ensure that the continued application of the exemption is justified.
Spotmånadskontrakt bör således avse det kontrakt inom ett råvaruderivat som är nästa kontrakt att förfalla.
The spot-month period, which is the time period immediately before delivery at expiry, is specific to each commodity derivative and may not correspond to exactly one month.
En inskränkning av de positioner en person får inneha under den period då den fysiska råvaran ska levereras begränsar kvantiteten av det underliggande levererbara utbud som en person får erbjuda eller ta emot, vilket förhindrar att personer bygger upp dominerande positioner som gör att de kan pressa marknaden genom att begränsa tillgången till råvaran.
Spot month contracts should therefore refer to the contract that is the next contract in that commodity derivative to mature.
Referenspositionslimiten för spotmånaden för både fysiskt avvecklade och kontant betalade råvaruderivat bör därför beräknas som en procentandel av det uppskattade levererbara utbudet.
Restricting the positions a person may hold in the period during which delivery of the physical commodity is to be made limits the quantity of the underlying deliverable supply each person may make or take delivery of, thereby preventing the accumulation of dominant positions by individuals which may enable them to squeeze the market through restricting access to the commodity.
De behöriga myndigheterna bör kunna tillämpa en lista med sjunkande positionslimiter från den tidpunkt då ett kontrakt blir ett spotmånadskontrakt till kontraktets förfall, så att lämpliga positionslimiter kan fastställas mer exakt under hela spotmånadsperioden och en ordnad avveckling kan säkerställas.
The standard baseline for the spot month position limit for both physically and cash settled commodity derivatives should therefore be computed as a percentage of the deliverable supply estimate.
Andra månaders positionslimiter tillämpas på alla förfallodatum utom under spotmånaden.
Competent authorities should be able to implement a schedule of decreasing position limits ranging from the point in time when a contract becomes a spot month contract until maturity in order to more precisely ensure that position limits are adequately set throughout the spot month period and to ensure orderly settlement.
Referenspositionslimiten för andra månader för både fysiskt avvecklade och kontant betalade råvaruderivat bör beräknas som en procentandel av den totala mängden öppna kontrakt.
The other months' position limit is applied across all maturities other than the spot month.
Fördelningen av positioner över de andra månaderna av ett råvarukontrakt koncentreras ofta till de månader som ligger närmast förfallodatum.
The standard baseline for the other months' position limits for both physically and cash settled commodity derivatives should be computed as a percentage of the total open interest.
Den totala mängden öppna kontrakt är följaktligen en lämpligare utgångspunkt för att fastställa positionslimiter än en genomsnittlig siffra för samtliga löptider.
The distribution of positions across the other months' of a commodity contract is often concentrated in the months closest to maturity.
Referensgränsen på 25 % av det levererbara utbudet och av mängden öppna kontrakt har fastställts med utgångspunkt i erfarenheter från andra marknader och andra jurisdiktioner.
Therefore total open interest provides a more appropriate baseline for setting position limits than using a figure averaged across all maturities.
De behöriga myndigheterna bör justera gränsen genom att kunna sänka den med högst 20 % (eller 22,5 % i fråga om vissa jordbruksråvaruderivat) och höja den med högst 10 % (eller 15 % i fråga om mindre likvida råvaruderivat) när marknadens egenskaper kräver det, t.ex. vid en brist på marknadsaktörer, i syfte att främja en ordnad avveckling av och funktion hos kontrakt och deras underliggande marknad.
The standard baseline of 25 % of deliverable supply and of open interest has been set with reference to the experience of other markets and other jurisdictions.
Eftersom varje justering av grundbeloppet är tillämplig endast och så länge objektiva egenskaper på marknaden så kräver, bör tillfälliga justeringar för dessa grundbelopp vara möjliga.