natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The derogation should be limited in time until 31 December 2020.
Polen bör därför få tillstånd att tillämpa förfarandet för omvänd betalningsskyldighet på leveranser av hårddiskar, t.ex.
Until the expiry of the derogation the measures undertaken by Poland are expected to prevent further spreading of the VAT fraud in the sector of hard drives and thus Poland will not need to derogate any more from Article 193 of Directive 2006/112/EC with regards to these supplies.
SSD-minnen och mekaniska hårddiskar, från och med den 1 januari 2018.
Poland should therefore not seek the renewal of the derogation.
Avvikelsen bör vara tidsbegränsad och gälla till och med den 31 december 2020.
The derogation has no impact on the Union's own resources accruing from VAT,
De åtgärder som Polen vidtar förväntas, vid den tidpunkt då avvikelsen upphör att gälla, ha förhindrat ytterligare spridning av mervärdesskattebedrägerierna inom hårddisksektorn, och Polen kommer därför inte längre att behöva avvika från artikel 193 i direktiv 2006/112/EG med avseende på dessa leveranser.
HAS ADOPTED THIS DECISION:
Polen bör därför inte ansöka om förlängning av avvikelsen.
Article 1
Avvikelsen kommer inte att påverka unionens egna medel som härrör från mervärdesskatt.
By way of derogation from Article 193 of Directive 2006/112/EC, Poland is authorised to designate the recipient as the person liable to pay VAT in the case of supplies of hard drives such as solid-state drives and hard disk drives.
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
This Decision shall take effect on the date of its notification.
Genom avvikelse från artikel 193 i direktiv 2006/112/EG bemyndigas Polen att fastställa mottagaren som betalningsskyldig för mervärdesskatten vid leveranser av hårddiskar, t.ex.
This Decision shall apply from 1 January 2018 and shall expire on 31 December 2020.
SSD-minnen och mekaniska hårddiskar.
This Decision is addressed to the Republic of Poland.
Detta beslut får verkan samma dag som det delges.
Done at Luxembourg, 10 October 2017.
Det ska tillämpas från och med den 1 januari 2018 och upphöra att gälla den 31 december 2020.
The President
Detta beslut riktar sig till Republiken Polen.
OJ L 347, 11.12.2006, p. 1.
Utfärdat i Luxemburg den 10 oktober 2017.
T. Tõniste
T. Tõniste
Commission Implementing Decision (EU) 2017/1857
Kommissionens genomförandebeslut (EU) 2017/1857
of 13 October 2017
av den 13 October 2017
on the recognition of the legal, supervisory and enforcement arrangements of the United States of America for derivatives transactions supervised by the Commodity Futures Trading Commission as equivalent to certain requirements of Article 11 of Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and Council on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories
om erkännande av Förenta staternas rättsliga, tillsynsmässiga och verkställighetsmässiga arrangemang för derivattransaktioner som står under tillsyn av Commodity Futures Trading Commission som likvärdiga med vissa krav i artikel 11 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister
Having regard to Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council of 4 July 2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories [1], and in particular Article 13(2) thereof,
med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 av den 4 juli 2012 om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister [1], särskilt artikel 13.2, och
Article 13 of Regulation (EU) No 648/2012 provides for a mechanism intended to establish solutions that ensure consistency between the legal requirements established by the Union and those of third countries in the field covered by that Regulation.
I artikel 13 i förordning (EU) nr 648/2012 föreskrivs en mekanism som syftar till att hitta lösningar för att säkerställa överensstämmelse mellan de rättsliga krav som föreskrivs i unionen och de som föreskrivs i tredjeländer inom de områden som förordningen omfattar.
Amongst those solutions, the Commission is empowered to adopt decisions declaring that the legal, supervisory and enforcement arrangements of a third country are equivalent to the requirements laid down in Articles 4, 9, 10 and 11 of Regulation (EU) No 648/2012 so that counterparties entering into a transaction within the scope of that Regulation, where at least one of the counterparties is established in that third country, are deemed to have fulfilled those requirements by complying with the requirements set out in that third country's legal regime.
En av dessa lösningar är att kommissionen har rätt att anta beslut som intygar att ett tredjelands rättsliga, tillsynsmässiga och verkställighetsmässiga arrangemang är likvärdiga med kraven i artiklarna 4, 9, 10 och 11 i förordning (EU) nr 648/2012, så att motparter som ingår en transaktion som omfattas av denna förordning, och där minst en av motparterna är etablerad i det berörda tredjelandet, kan anses ha uppfyllt dessa krav om de uppfyller kraven i det berörda tredjelandets lagstiftning.
That declaration of equivalence allows avoiding the application of duplicative or conflicting rules and therefore contributes to the achievement of the overarching aim of Regulation (EU) No 648/2012 to reduce systemic risk and increase the transparency of derivatives markets by ensuring an internationally consistent application of the principles agreed with the Union's international partners and laid down in that Regulation.
En sådan likvärdighetsförklaring undviker överlappande eller motstridiga bestämmelser och bidrar därmed till det övergripande syftet med förordning (EU) nr 648/2012, nämligen att minska systemriskerna och förbättra derivatmarknadernas transparens genom att säkerställa en internationellt enhetlig tillämpning av de principer som överenskommits med unionens internationella partner och som fastställs i ovannämnda förordning.
Paragraphs 1, 2 and 3 of Article 11 of Regulation (EU) No 648/2012, as specified by the technical standards adopted pursuant to Article 11(14)(a) and (b) and Article 11(15) of that Regulation, establish the Union's legal requirements concerning the timely confirmation, portfolio compression and reconciliation applicable to OTC derivative contracts not cleared by a CCP, the valuation and dispute resolution obligations applicable to those contracts (‘operational risk mitigation techniques’) as well as the obligations on the exchange of collateral (‘margins’) between counterparties.
Artikel 11.1, 11.2 och 11.3 i förordning (EU) nr 648/2012, som närmare anges genom de tekniska standarder som antagits i enlighet med artikel 11.14 a och b och artikel 11.15 i samma förordning, fastställer unionens rättsliga krav vad gäller godkännande i tid, portföljkompression och portföljförlikning för OTC-derivatkontrakt som inte clearas av en central motpart, värderings- och tvistlösningsskyldigheter för sådana kontrakt (tekniker för reducering av operativ risk) samt skyldigheter avseende utväxlingen av säkerheter (marginalsäkerheter) mellan två motparter.
In order for a third country legal regime to be considered equivalent to the legal regime of the Union in respect of operational risk mitigation techniques and margins requirements, the substantive outcome of the applicable legal, supervisory and enforcement arrangements should be equivalent to Union requirements in respect of the regulatory objectives they achieve.
För att ett tredjelands lagstiftning om tekniker för reducering av operativ risk och marginalsäkerheter ska anses vara likvärdig med unionens bör de konkreta resultaten av de rättsliga, tillsynsmässiga och verkställighetsmässiga arrangemangen vara likvärdiga med kraven i unionen med avseende på de rättsliga syften som uppnås.
The purpose of this equivalence assessment is therefore to verify that the legal, supervisory and enforcement arrangements of the United States of America (USA) ensure that OTC derivative contracts not cleared by a CCP and entered into by at least one counterparty established in that third country do not expose financial markets in the Union to a higher level of risk than those markets could be exposed to by that type of derivative contracts entered into by counterparties established in the Union and, consequently, do not pose unacceptable levels of systemic risk in the Union.
Syftet med denna likvärdighetsbedömning är därför att verifiera att Förenta staternas rättsliga, tillsynsmässiga och verkställighetsmässiga arrangemang säkerställer att derivatkontrakt som inte clearas via en central motpart och som ingås av minst en motpart som är etablerad i ett tredjeland inte utsätter de finansiella marknaderna inom EU för en större risk än de derivatkontrakt som ingås av motparter som är etablerade i unionen utsätter marknaderna för, och att de följaktligen inte utsätter unionen för oacceptabelt stor systemrisk.
On 1 September 2013, the Commission received the technical advice of the European Markets Supervisory Authority (ESMA) on the legal, supervisory and enforcement arrangements in the USA [2] regarding, among others, the operational risk mitigation techniques applicable to OTC derivative contracts not cleared by a CCP.
Den 1 september 2013 mottog kommissionen Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens (Esma) tekniska yttrande om de rättsliga, tillsynsmässiga och verkställighetsmässiga arrangemangen i Förenta staterna [2] avseende, bland annat, tekniker för reducering av operativ risk för OTC-derivatkontrakt som inte clearas via en central motpart.
In its technical advice, ESMA found that the legally binding requirements on timely confirmation, portfolio reconciliation and portfolio compression in the USA were equivalent to the legally binding requirements applicable under Regulation (EU) No 648/2012.
Esma konstaterade i sitt tekniska yttrande att de rättsligt bindande kraven på godkännande i tid, portföljförlikning och portföljkompression i Förenta staterna var likvärdiga med de bindande kraven enligt förordning (EU) nr 648/2012.
ESMA considered that at the moment of its assessment, however, the USA regime for dispute resolution was not equivalent with that of Article 11(1) of Regulation (EU) No 648/2012.
Vid tidpunkten för sin bedömning ansåg Esma dock att det amerikanska systemet för tvistlösning inte var likvärdigt med det som föreskrivs i artikel 11.1 i förordning (EU) nr 648/2012.
ESMA also observed that the equivalence between regimes for bilateral margins could not be assessed at the time, as the technical standards specifying the rules on bilateral margins in the Union had not yet been developed.
Esma konstaterade också att det vid denna tidpunkt inte var möjligt att bedöma likvärdigheten mellan systemen när det gäller bilaterala marginalsäkerheter, eftersom tekniska standarder som närmare anger reglerna för bilaterala marginalsäkerheter ännu inte hade utarbetats i unionen.
The Commission has considered ESMA's advice in carrying out its assessment, together with the regulatory developments that have taken place since then.
Kommissionen har i sin bedömning beaktat Esmas yttrande och den utveckling som skett på lagstiftningsområdet sedan dess.
This Decision is not only based, however, on a comparative analysis of the legal, supervisory and enforcement requirements applicable in the USA, but also on an assessment of the outcome of those requirements, and their adequacy to mitigate the risks arising from those contracts in a manner considered equivalent to the outcome of the requirements laid down in Regulation (EU) No 648/2012.
Föreliggande beslut grundar sig emellertid inte enbart på en jämförande analys av de rättsliga, tillsynsmässiga och verkställighetsmässiga kraven i Förenta staterna, utan även på en bedömning av resultatet av dessa krav och i vilken grad de är tillräckliga för att reducera de risker som dessa kontrakt ger upphov till på ett sätt som är likvärdigt med kraven i förordning (EU) nr 648/2012.
The legal, supervisory and enforcement arrangements applicable in the USA for OTC derivative contracts are laid down in title VII of the Dodd Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (‘Dodd-Frank Act’) and in the specific implementing rules adopted by the Commodity Futures Trading Commission (‘CFTC Regulations’).
De rättsliga, tillsynsmässiga och verkställighetsmässiga arrangemang som tillämpas i Förenta staterna för OTC-derivatkontrakt fastställs i avdelning VII i Dodd Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (nedan kallad Dodd-Frank-lagen) och de särskilda genomförandebestämmelser som antagits av Commodity Futures Trading Commission (CFTC:s föreskrifter).
The Dodd-Frank Act, which entered into force in July 2010, established a new regulatory framework for certain OTC derivatives defined as swaps in section 1a(47) of the Commodity Exchange Act (‘CEA’), aiming at reducing systemic risk, increasing transparency and promoting market integrity within the financial system.
Genom Dodd-Frank-lagen, som trädde i kraft i juli 2010, inrättades en ny rättslig ram för vissa OTC-derivat som definieras som swappar i 1a(47) § i Commodity Exchange Act (CEA); ramens syfte är att reducera systemrisken, öka transparensen och främja marknadsintegritet inom det finansiella systemet.
The CFTC has jurisdiction over swaps and most of the operative provisions of title VII of the Dodd-Frank Act became applicable in 2011.
CFTC:s jurisdiktion omfattar swappar och de flesta operativa bestämmelser i avsnitt VII i Dodd-Frank-lagen blev tillämpliga 2011.
The operational risk mitigation techniques for OTC derivative contracts not cleared by a CCP, as added in a new section 4s(i) to the CEA by section 731 of the Dodd-Frank Act, apply to swap dealers and major swap participants, as defined in the CEA.
De tekniker för reducering av operativ risk för OTC-derivatkontrakt som inte clearas via en central motpart som lagts till i nya 4s i § i CEA genom 731 § i Dodd-Frank-lagen gäller swapphandlare (swap dealers) och större aktörer på swappmarknaden (major swap participants) så som dessa definieras enligt CEA.
This Decision should therefore cover the legal, supervisory and enforcement arrangements regarding timely confirmation, portfolio compression and reconciliation, valuation and dispute resolution obligations, as well as margin requirements applicable to swap dealers and major swap participants established in the USA that are authorised and supervised in accordance with the CFTC Regulations.
Detta beslut bör därför omfatta de rättsliga, tillsynsmässiga och verkställighetsmässiga arrangemangen för godkännande i tid, portföljkompression och portföljförlikning, värderings- och tvistlösningsskyldigheter samt marginalsäkerhetskrav för swapphandlare och större aktörer på swappmarknaden som är etablerade i Förenta staterna och har auktoriserats och står under tillsyn i enlighet med CFTC:s föreskrifter.
This Decision should however not cover USA legal, supervisory and enforcement arrangements applicable to persons that are registered with the Securities and Exchange Commission as a security-based swap dealer or a major security-based swap participant pursuant to the Securities Exchange Act of 1934 (15 U.S.C. 78a et seq.).
Detta beslut bör dock inte omfatta Förenta staternas rättsliga, tillsynsmässiga och verkställighetsmässiga arrangemang för personer som är registrerade hos Securities and Exchange Commission som handlare i värdepappersbaserade swappar (security-based swap dealer) eller större aktörer på marknaden för värdepappersbaserade swappar (major security-based swap participant) enligt 1934 års Securities Exchange Act (15 U.S.C. 78a ff.).
CFTC Regulations on operational risk mitigation techniques for OTC derivative contracts not cleared by a CCP contain similar obligations to those provided for in paragraphs 1 and 2 of Article 11 of Regulation (EU) No 648/2012.
CFTC:s föreskrifter om tekniker för reducering av operativ risk för OTC-derivatkontrakt som inte clearas via en central motpart innehåller liknande krav som dem som föreskrivs i artikel 11.1 och 11.2 i förordning (EU) nr 648/2012.
In particular, Subpart I of Part 23 of the CFTC Regulations contains specific detailed requirements regarding timely confirmation, portfolio compression, portfolio reconciliation, transaction valuation and dispute resolution applicable to OTC derivative contracts not cleared by a CCP.
I synnerhet innehåller avdelning 23, underavdelning I i CFTC:s föreskrifter särskilda detaljerade krav för godkännande i tid, portföljkompression, portföljförlikning, transaktionsvärdering och tvistlösning för OTC-derivatkontrakt som inte clearas via en central motpart.
In all following respects, the requirements set out in the CFTC Regulations are equivalent to the relevant requirements of Regulation (EU) No 648/2012: (i) the frequency and thresholds for portfolio reconciliation match; (ii) the deadlines for timely confirmation match; (iii) requirements for portfolio compression on a ‘comply or explain’ basis; (iv) requirements for daily valuation of non-cleared transactions.
I alla följande avseenden är kraven i CFTC:s föreskrifter likvärdiga med motsvarande krav i förordning nr 648/2012: i) frekvensen och tröskelvärdena för portföljförlikning överensstämmer, ii) tidsfristerna för godkännande i tid överensstämmer, iii) kraven för portföljkompression följer principen ”följ eller förklara”, iv) krav finns på daglig värdering av ej clearade transaktioner.
Taking into account the limited impact due to the difference in scope of the requirements for agreements on how disputes are resolved, those requirements should also be considered equivalent to the requirements of Regulation (EU) No 648/2012 on dispute resolution.
Med hänsyn till att skillnaden i räckvidd mellan kraven på avtal om hur tvister ska lösas har begränsad inverkan bör även dessa krav anses vara likvärdiga med kraven om tvistlösning i förordning (EU) nr 648/2012.
On the basis of the above, in relation to swaps that are under the jurisdiction of the CFTC, as defined in section 1a(47) of the CEA, the CFTC's legal, supervisory and enforcement arrangements applicable to swap dealers and major swap participants should be considered as equivalent to the requirements set out in Regulation (EU) No 648/2012 in respect of the timely confirmation, portfolio compression and reconciliation, valuation and dispute resolution obligations applicable to OTC derivative contracts not cleared by a CCP, as laid down in Article 11(1) and Article 11(2) of that Regulation.
På grundval av ovanstående bör CFTC:s rättsliga, tillsynsmässiga och verkställighetsmässiga arrangemang för swapphandlare och större aktörer på swappmarknaden när det gäller swappar som omfattas av CFTC:s jurisdiktion enligt 1a(47) § i CEA anses vara likvärdiga med kraven i förordning (EU) nr 648/2012 när det gäller godkännande i tid, portföljkompression, portföljförlikning, värderings- och tvistlösningsskyldigheter för OTC-derivatkontrakt som inte clearas via en central motpart i enlighet med artikel 11.1 och 11.2 i den förordningen.
Concerning the margins for OTC derivative contracts not cleared by a CCP, the legally binding requirements of the CFTC consist of the Margin Requirements for Uncleared Swaps for Swap Dealers and Major Swap Participants published in January 2016 (‘final margin rule’) and the Margin Requirements for Uncleared Swaps for Swap Dealers and Major Swap Participants — Cross Border Application of the Margin Requirements (‘cross-border margin rule’) published in August 2016.
Vad gäller marginalsäkerheter för OTC-derivatkontrakt som inte clearas via en central motpart utgörs CFTC:s rättsligt bindande krav av Margin Requirements for Uncleared Swaps for Swap Dealers and Major Swap Participants (nedan kallad slutliga marginalsäkerhetsregeln), som offentliggjordes i januari 2016, och Margin Requirements for Uncleared Swaps for Swap Dealers and Major Swap Participants – Cross Border Application of the Margin Requirements (nedan kallad internationella marginalsäkerhetsregeln), som offentliggjordes i augusti 2016.
While the CFTC Regulations on operational risk mitigation techniques for OTC derivative contracts not cleared by a CCP apply to all swap dealers and major swap participants, the CFTC Regulations on margins for those OTC derivative contracts only apply to swap dealers and major swap participants that are not subject to a prudential regulator.
Medan CFTC:s föreskrifter om tekniker för reducering av operativ risk för OTC-derivatkontrakt som inte clearas via en central motpart gäller alla swapphandlare och större aktörer på swappmarknaden, gäller CFTC:s föreskrifter om marginalsäkerheter för dessa OTC-derivatkontrakt endast de swapphandlare och större aktörer på swappmarknaden som inte står under offentlig tillsyn.
The CEA definition of ‘prudential regulator’ includes the Board of Governors of the Federal Reserve System, the Office of the Comptroller of the Currency, the Federal Deposit Insurance Corporation, the Farm Credit Administration and the Federal Housing Finance Agency.
Som tillsynsmyndighet räknas enligt CEA:s definition bland annat följande organ: Board of Governors of the Federal Reserve System, Office of the Comptroller of the Currency, Federal Deposit Insurance Corporation, Farm Credit Administration och Federal Housing Finance Agency.
CFTC Regulations applicable to margins for OTC derivative contracts not cleared by a CCP only require the exchange of initial margin with a ‘covered counterparty’ as defined in section 23.151 of the CFTC Regulations.
Enligt CFTC:s föreskrifter om OTC-derivatkontrakt som inte clearas av en central motpart krävs endast att initiala marginalsäkerheter utväxlas med ”motparter som omfattas av föreskrifterna” (covered counterparty), vilka definieras i 23.151 § i CFTC:s föreskrifter.
A covered counterparty is a counterparty that is a financial end user with material swaps exposure or a swap entity that enters into a swap with a covered swap entity.
Motparter som omfattas av föreskrifterna är motparter som är finansiella slutanvändare med betydande swappexponering eller swappaktörer som ingår swappavtal med swappaktörer som omfattas av föreskrifterna.
According to section 23.150 of the CFTC Regulations, the material swaps exposure is an average daily notional value of non-cleared OTC derivatives that exceeds USD 8 billion (8000 million), whereas the analogous threshold set out in Article 28 of Commission Delegated Regulation (EU) 2016/2251 [3] is EUR 8 billion (8000 million).
Enligt 23.150 § i CFTC:s föreskrifter är en betydande swappexponering ej clearade OTC-derivat till ett genomsnittligt dagligt nominellt värde av mer än 8 miljarder US-dollar (8000 miljoner), medan motsvarande tröskelvärde i artikel 28 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2016/2251 [3] är 8 miljarder euro (8000 miljoner).
In the Union, the requirement to exchange variation margin does not have a materiality threshold, and applies to all counterparties subject to Article 11(3) of Regulation (EU) No 648/2012.
Inom unionen är kravet på utväxling av tilläggsmarginalsäkerheter inte föremål för något tröskelvärde för betydande exponering, och gäller alla motparter som omfattas av artikel 11.3 i förordning (EU) nr 648/2012.
Taking into account the limited impact due to the difference in currencies, these amounts should be considered equivalent.
Vidare föreskriver CFTC:s föreskrifter ingen särskild behandling för strukturerade produkter inklusive säkerställda obligationer och värdepapperiseringar.
The requirements of the final margin rule apply to swaps, which encompass almost all contracts defined as OTC derivatives in Regulation (EU) No 648/2012 with the exception of foreign exchange forwards and foreign exchange swaps, for which the final margin rule sets no requirements.
Inom unionen är valutaswappar och valutaterminer undantagna från kraven på initial marginalsäkerhet, och derivat med anknytning till säkerställda obligationer för säkringsändamål får också undantas från krav på initial marginalsäkerhet.
In addition, CFTC Regulations do not contain any specific treatment for structured products including covered bonds and securitisations.
Föreliggande beslut bör därför endast gälla OTC-derivat som omfattas av marginalsäkerhetskrav enligt både unionsrätten och CFTC:s föreskrifter.