natgillin/translations-raw huggingface dataset:
review the credit limits to a borrowing participant with the view to ensuring both of the following:
De riktlinjer och förfaranden som avses i artikel 18.1 ska säkerställa att eventuella återstående kreditexponeringar hanteras, även i situationer där värdet av säkerheter och andra likvärdiga finansiella resurser efter realisering inte räcker till för att täcka kreditexponeringarna för tillhandahållaren av anknutna banktjänster.
where the creditworthiness of a borrowing participant decreases, that the credit limits are reviewed or reduced;
För dessa riktlinjer och förfaranden gäller följande:
where the value of collateral provided by a borrowing participant decreases, that the credit availability is reduced.
De ska ange hur eventuella kreditförluster utan täckning fördelas, inklusive återbetalning av medel som en tillhandahållare av anknutna banktjänster kan låna från tillhandahållare av likviditet för att täcka likviditetsbehov i samband med sådana förluster.
review the credit lines granted to borrowing participants at least annually based on their actual usage of credit;
De ska inkludera en fortlöpande bedömning av utveklingen av marknadsförhållanden vad gäller värdet av säkerheter och andra likvärdiga finansiella resurser efter realisering, som kan utvecklas till en eventuell kvarstående kreditexponering.
ensure that the amount of overnight credit exposures is integrated in the usage of the credit limit granted to the participant;
De ska föreskriva att bedömningen i led b ska åtföljas av ett förfarande där följande anges:
ensure that the amount of overnight credit not yet reimbursed is included in the intraday exposures of the next day and is capped by the credit limit.
De åtgärder som ska vidtas för att hantera de marknadsförhållanden som avses i led b.
Sub-Section 4
Tidsplanen för de åtgärder som avses i led i.
Potential residual credit exposures
Eventuella uppdateringar av kreditriskhanteringssystemet till följd av de marknadsförhållanden som avses i led b.
Article 25
Riskkommittén hos tillhandahållaren av anknutna banktjänster och, i förekommande fall, värdepapperscentralens riskkommitté, ska underrättas om alla risker som kan leda till eventuella kvarstående kreditexponeringar, och den behöriga myndighet som avses i artikel 60.1 i förordning (EU) nr 909/2014 ska omgående underrättas om sådana risker.
The policies and procedures referred to in Article 18(1) shall ensure that any potential residual credit exposures are managed, including in the situations where the post-liquidation value of the collateral and other equivalent financial resources are not sufficient to cover the credit exposures of the CSD-banking service provider.
Marknads- och verksamhetsutveckling som påverkar intradagskreditriskexponeringar ska analyseras och ses över var sjätte månad och rapporteras till riskkommittén hos tillhandahållaren av anknutna banktjänster och, i förekommande fall, till värdepapperscentralens riskkommitté.
Such policies and procedures shall:
Underavsnitt 5
specify how potentially uncovered credit losses are allocated, including repayment of any funds that a CSD-banking service provider may borrow from liquidity providers to cover liquidity gaps related to such losses;
Återbetalningsförfaranden och straffavgifter
include an ongoing assessment of evolving market conditions related to the post-liquidation value of the collateral or of other equivalent financial resources that may develop into a potential residual credit exposure;
Artikel 26
specify that the assessment referred to in point (b) shall be accompanied by a procedure setting out:
Återbetalningsförfaranden för intradagskredit
the measures that shall be taken to address the market conditions referred to in point (b);
Tillhandahållare av anknutna banktjänster ska ha effektiva återbetalningsförfaranden för intradagskredit vilka uppfyller kraven i punkterna 2 och 3.
the timing of the measures referred to in point (i);
Återbetalningsförfarandena ska säkerställa straffavgifter som fungerar som ett effektivt avskräckningsmedel för att motverka dagslånekreditexponeringar, och som särskilt uppfyller båda följande villkor:
any updates of the credit risk management framework as a result of those market conditions referred to in point (b).
De är högre än marknadsräntan för dagslån mot säkerhet mellan banker på penningmarknaden och marginalutlåningsräntan hos en centralbank som ger ut den valuta som kreditexponeringen är denominerad i.
The risk committee of the CSD-banking service provider and, where relevant, the risk committee of the CSD shall be informed of any risks that may cause potential residual credit exposures and the competent authority referred to in Article 60(1) of Regulation (EU) No 909/2014 shall be promptly informed of such risks.
De beaktar finansieringskostnaderna för den valuta som kreditexponeringen är denominerad i och kreditvärdigheten hos den deltagare som har en dagslånekreditexponering.
The market and activity developments affecting intraday credit risk exposures shall be analysed and reviewed every six months and reported to the risk committee of the CSD-banking service provider and, where relevant, to the risk committee of the CSD.
Underavsnitt 6
Sub-Section 5
Rapportering av kreditrisk
Reimbursement procedures and sanctioning rates
Artikel 27
Article 26
Rapportering av intradagsriskhantering till myndigheter
Reimbursement procedures of intraday credit
En tillhandahållare av anknutna banktjänster ska rapportera till den relevanta behöriga myndighet som avses i artikel 60.1 i förordning (EU) nr 909/2014.
A CSD-banking service provider shall have effective reimbursement procedures of intraday credit, which comply with the requirements in paragraphs 2 and 3.
En tillhandahållare av anknutna banktjänster ska uppfylla samtliga följande rapporteringskrav:
The reimbursement procedures of intraday credit shall provide for sanctioning rates acting as an effective deterrent to discourage overnight credit exposures, and, in particular, that they shall meet both of the following conditions:
Den ska minst en gång per år avge en kvalitativ förklaring som anger de åtgärder som vidtagits i fråga om mätning, övervakning och hantering av kreditrisk, inbegripet intradagskreditrisk.
they are higher than the interbank money-market overnight collateralised market rate and the marginal lending rate of a central bank of issue of the currency of the credit exposure;
Den ska meddela alla väsentliga förändringar av de vidtagna åtgärder som avses i led a omedelbart efter det att förändringarna ägt rum.
they take into consideration the funding costs of the currency of the credit exposure and the creditworthiness of the participant that has an overnight credit exposure.
Den ska varje månad redovisa de mått som avses i artikel 19.
Sub-Section 6
Om tillhandahållaren av anknutna banktjänster bryter eller riskerar att bryta mot kraven i denna förordning, inbegripet under perioder av stress, ska den omedelbart meddela den relevanta behöriga myndigheten detta och utan onödigt dröjsmål förelägga den behöriga myndigheten en detaljerad plan för att så snabbt som möjligt återgå till efterlevnad av kraven.
Reporting of credit risk
Fram till dess att efterlevnaden av kraven i denna förordning och i förordning (EU) nr 909/2014 är återställd ska tillhandahållaren av anknutna banktjänster rapportera de punkter som avses i punkt 2, enligt vad som är tillämpligt, dagligen i slutet av varje bankdag, om inte den relevanta behöriga myndigheten tillåter en lägre rapporteringsfrekvens och en längre rapporteringsfrist med hänsyn tagen till den särskilda situationen för tillhandahållaren av anknutna banktjänster och med beaktande av hur omfattande och komplex verksamheten är.
Article 27
Underavsnitt 7
Reporting to authorities on intraday risk management
Offentliggörande
A CSD-banking service provider shall report to the relevant competent authority referred to in Article 60(1) of Regulation (EU) No 909/2014.
Artikel 28
A CSD-banking service provider shall comply with all of the following reporting requirements:
Offentliggörande
it shall submit a qualitative statement that specifies the actions taken regarding how credit risks, including intraday credit risks are measured, monitored and managed, with at least an annual frequency;
Vid tillämpning av artikel 18.1 h ska tillhandahållare av anknutna banktjänster årligen offentliggöra en fullständig kvalitativ förklaring där det anges hur kreditrisker, däribland intradagskreditrisker, mäts, övervakas och hanteras.
it shall notify any material changes to the actions taken in accordance with point (a), immediately after such material changes take place;
AVSNITT 2
it shall submit the metrics referred to in Article 19 on a monthly basis.
Likviditetsrisk
Where the CSD-banking service provider is in breach of, or risks breaching the requirements of this Regulation, including during times of stress, it shall immediately notify this to the relevant competent authority and it shall submit without undue delay to that competent authority a detailed plan for the timely return to compliance.
Artikel 29
Until compliance with the requirements of this Regulation and of Regulation (EU) No 909/2014 is restored, the CSD-banking service provider shall report the items referred to in paragraph 2, as appropriate, daily by the end of each business day unless the relevant competent authority authorises a lower reporting frequency and a longer reporting delay by taking into account the individual situation of the CSD-banking service provider and the scale and complexity of its activities.
Allmänna bestämmelser om likviditetsrisk
Sub-Section 7
Vid tillämpning av artikel 17.2 a ska en tillhandahållare av anknutna banktjänster utforma och genomföra riktlinjer och förfaranden för
Public disclosure
mätning av intradags- och dagslånelikviditetsrisk, i enlighet med underavsnitt 1,
Article 28
övervakning av intradags- och dagslånelikviditetsrisk, i enlighet med underavsnitt 2,
Public Disclosure
hantering av likviditetsrisk, i enlighet med underavsnitt 3,
For the purposes of point (h) of Article 18(1), the CSD-banking service provider shall publicly disclose annually a comprehensive qualitative statement that specifies how credit risks, including intraday credit risks are measured, monitored and managed.
rapportering av intradags- och dagslånelikviditetsrisk, i enlighet med underavsnitt 4,
SECTION 2
offentliggörande av ramen och verktygen för övervakning, mätning, hantering och rapportering av likviditetsrisk, i enlighet med underavsnitt 5.
Liquidity risk
Eventuella förändringar av den övergripande likviditetsrisksramen ska rapporteras till ledningsorganet hos tillhandahållaren av anknutna banktjänster.
Article 29
Underavsnitt 1
General rules on liquidity risk
Mätning av intradagslikviditetsrisker
For the purposes of point (a) of Article 17(2), a CSD-banking service provider shall design and implement policies and procedures that:
Artikel 30
measure intraday and overnight liquidity risk, in accordance with Sub-section 1;
En tillhandahållare av anknutna banktjänster ska ta fram effektiva operativa verktyg och analysverktyg för att fortlöpande och för varje berörd valuta kunna beräkna följande mått:
monitor intraday and overnight liquidity risk, in accordance with Sub-section 2;
Maximal användning av intradagslikviditet beräknad med hjälp av den största ackumulerade positiva nettopositionen och den största ackumulerade negativa nettopositionen.
manage liquidity risk, in accordance with Sub-section 3;
Totala tillgängliga likvida resurser intradag vid affärsdagens början, uppdelade efter
report intraday and overnight liquidity risk, in accordance with Sub-section 4;
kvalificerade likvida resurser, som närmare anges i artikel 34, nämligen
disclose the framework and tools for the monitoring, measuring, management, and the reporting on liquidity risk, in accordance with Sub-section 5.
Kontantinsättningar hos en utgivande centralbank.
Any changes to the overall liquidity risk framework shall be reported to the management body of the CSD-banking service provider.
tillgängliga kontantinsättningar hos annat kreditvärdigt finansinstitut, som avses i artikel 38.1,
Sub-Section 1
bindande kreditlöften eller liknande arrangemang,
Measurement of intraday liquidity risks
tillgångar som uppfyller kraven i artiklarna 10 och 11.1 i denna förordning som är tillämpliga på säkerheter, eller finansiella instrument som uppfyller kraven i delegerad förordning (EU) 2017/392, som är snabbt tillgängliga och kan omvandlas till kontanter med på förhand bestämda och mycket tillförlitliga finansieringsarrangemang, som avses i artikel 38,
Article 30
de säkerheter som avses i artiklarna 10 och 11.1.
A CSD-banking service provider shall put in place effective operational and analytical tools to measure, on an ongoing basis, the following metrics on a currency by currency basis:
Andra resurser som inte är kvalificerade likvida resurser, inbegripet outnyttjade kreditlöften.
maximum intraday liquidity usage, calculated using the largest positive net cumulative position and the largest negative net cumulative position;
Det totala värdet av
total available intraday liquid resources at the start of the business day, broken down into all of the following:
intradagslikviditetsutflöden, inbegripet de som har en tidsspecifik intradagsfrist,
qualifying liquid resources as specified in Article 34:
kontantavvecklingsskyldigheter i andra avvecklingssystem för värdepapper där värdepapperscentralen för vilken tillhandahållaren av anknutna banktjänster fungerar som avvecklingsagent är skyldig att avveckla positioner,
cash deposited at a central bank of issue;
skyldigheter som avser den marknadsverksamhet som tillhandahållaren av anknutna banktjänsterbedriver, t.ex. tillhandahållande eller återtagande av penningmarknadstransaktioner eller marginalsäkerhetsbetalningar, och
available cash deposited at other creditworthy financial institutions referred to in Article 38(1);
andra betalningar som är väsentliga för värdepapperscentralen och tillhandahållaren av anknutna banktjänster när det gäller deras anseende.
committed lines of credit or similar arrangements;
Tillhandahållaren av anknutna banktjänster ska för varje valuta i de avvecklingssystem för värdepapper för vilka den fungerar som avvecklingsagent övervaka likviditetsbehoven från varje enhet mot vilken den har en likviditetsexponering.
assets that fulfil the requirements of Article 10 and 11(1) of this Regulation applicable to collateral, or financial instruments compliant with the requirements set out in the Delegated Regulation (EU) 2017/392, that are readily available and convertible into cash with prearranged and highly reliable funding arrangements, as referred to in Article 38;
Artikel 31
the collateral referred to in Article 10 and Article 11(1);
Mätning av dagslånelikviditetsrisker
other than qualifying liquid resources, including uncommitted credit lines;
När det gäller dagslånelikviditetsrisker ska tillhandahållaren av anknutna banktjänster, i de fall likviditetsbehov härrör från användningen av kredit till påföljande dag, fortlöpande jämföra sina likvida resurser med sina likviditetsbehov för varje avvecklingsvaluta inom de avvecklingssystem för värdepapper för vilka tillhandahållaren av anknutna banktjänster fungerar som avvecklingsagent.
total value of all of the following:
Övervakning av intradagslikviditetsrisker
intraday liquidity outflows, including those for which there is a time specific intraday deadline;
Artikel 32
cash settlement obligations in other securities settlement systems where the CSD for which the CSD-banking service provider acts as settlement agent has to settle positions;
Övervakning av intradagslikviditetsrisker
obligations related to the CSD-banking service provider's market activities, such as the delivery or return of money market transactions or margin payments;
Tillhandahållaren av anknutna banktjänster ska upprätta och bevara en rapport om den intradagslikviditetsrisk som den tar på sig.
other payments critical to the reputation of the CSD and the CSD-banking service provider.
Rapporten ska minst innehålla följande:
For each currency of the securities settlement systems for which a CSD-banking service provider acts as settlement agent, the CSD-banking service provider shall monitor the liquidity needs stemming from each entity towards which the CSD-banking service provider has a liquidity exposure.
De mått som avses i artikel 30.1.
Article 31
Uppgifter om hur riskbenägen tillhandahållaren av anknutna banktjänsters är.
Measurement of overnight liquidity risks
En beredskapsplan för finansiering av oförutsedda utgifter med en beskrivning av vilka åtgärder som ska vidtas om riskbenägenhetsnivån överskrids.
In relation to overnight liquidity risks, the CSD-banking service provider shall compare on an ongoing basis, its liquid resources to its liquidity needs, where such needs result from the use of overnight credit, for each settlement currency of the securities settlement systems for which the CSD-banking service provider acts as settlement agent.
Den rapport som avses i första stycket ska varje månad granskas av riskkommittén hos tillhandahållaren av anknutna banktjänster och av värdepapperscentralens riskkommitté.
Monitoring of intraday liquidity risks
Tillhandahållaren av anknutna banktjänster ska för varje avvecklingsvaluta inom det avvecklingssystem för värdepapper för vilket den fungerar som avvecklingsagent ha effektiva operativa verktyg och analysverktyg för att i nära realtid övervaka sina intradagtidslikviditetspositioner i förhållande till förväntad verksamhet och tillgängliga resurser på grundval av saldon och återstående intradagslikviditetskapacitet.
Article 32
Tillhandahållaren av anknutna banktjänster ska
Monitoring intraday liquidity risks
under minst tio år bevara dokumentation om varje dags största ackumulerade positiva nettoposition och varje dags största ackumulerade negativa nettoposition för intradagspositioner för varje avvecklingsvaluta inom det avvecklingssystem för värdepapper för vilket den fungerar som avvecklingsagent,
The CSD-banking service provider shall establish and maintain a report on the intraday liquidity risk that it assumes.
fortlöpande övervaka sina intradagslikviditetsexponeringar i förhållande till de maximala intradagslikviditetsexponeringar som uppmätts historiskt.
Such report shall include, at least:
Artikel 33
the metrics referred to in Article 30(1);
Övervakning av dagslånelikviditetsrisker
the risk appetite of the CSD-banking service provider;
När det gäller dagslånelikviditetsrisker ska tillhandahållaren av anknutna banktjänster vidta följande åtgärder:
a contingency funding plan describing the remedies to be applied where the risk appetite is breached.
Under minst tio år bevara dokumentation om den likviditetsrisk som uppkommer genom användning av kredit till påföljande dag, för varje avvecklingsvaluta inom det avvecklingssystem för värdepapper för vilket den fungerar som avvecklingsagent.
The report referred to in the first subparagraph shall be reviewed monthly by the risk committee of the CSD-banking service provider and by the risk committee of the CSD.
Övervaka den likviditetsrisk som uppkommer genom beviljad dagslånekredit i förhållande till de maximala likviditetsexponeringar som uppkommer av krediten och som uppmätts historiskt.
For each settlement currency of the securities settlement system for which the CSD-banking service provider acts as settlement agent, it shall have effective operational and analytical tools to monitor on a near to real-time basis its intraday liquidity positions against its expected activities and available resources based on balances and remaining intraday liquidity capacity.
Hantering av likviditetsrisker
The CSD-banking service provider shall:
Artikel 34
maintain, for a period of at least 10 years, a record of the daily largest positive net cumulative intraday position and the largest negative net cumulative intraday position for each settlement currency of the securities settlement system for which it acts as settlement agent;
Kvalificerade likvida resurser
monitor its intraday liquidity exposures on an ongoing basis against the maximum intraday liquidity exposure that has been historically recorded.
En tillhandahållare av anknutna banktjänster ska begränsa motsvarande likviditetsrisker, inbegripet intradagslikviditetsrisker för varje valuta, genom att använda någon av följande kvalificerade likvida resurser:
Article 33
Tillgängliga kontantinsättningar hos ett av de kreditvärdiga finansinstitut som anges i artikel 38.1.
Monitoring overnight liquidity risks
Bindande kreditlöften eller liknande avtal.
In relation to overnight liquidity risks, the CSD-banking service provider shall apply both of the following:
Tillgångar som uppfyller kraven i artiklarna 10 och 11.1 i denna förordning som är tillämpliga på säkerheter, eller finansiella instrument som är förenliga med delegerad förordning (EU) 2017/392, som är snabbt tillgängliga och kan omvandlas till kontanter med på förhand bestämda och mycket tillförlitliga finansieringsarrangemang, i enlighet med i artikel 38 i denna förordning.
maintain, for a period of at least 10 years, a record of the liquidity risks created by the use of overnight credit for each currency of the securities settlement system for which it acts as settlement agent;
De säkerheter som avses i artiklarna 10 och 11.1.
monitor the liquidity risk created by the overnight credit extended against the maximum liquidity exposure created by the overnight credit extended, historically recorded.
Artikel 35
Managing Liquidity Risks
Hantering av intradagslikviditetsrisk
Article 34
Tillhandahållaren av anknutna banktjänster ska för varje valuta i något av de avvecklingssystem för värdepapper för vilka den fungerar som avvecklingsagent
Qualifying liquid resources
uppskatta in- och utflödena av intradagslikviditet för alla de anknutna banktjänster som tillhandahålls,
A CSD-banking service provider shall mitigate corresponding liquidity risks, including intraday liquidity risks, in each currency by using any of the following qualifying liquid resources:
förutse tidpunkterna under dagen för dessa flöden,
available cash deposited at one of the creditworthy financial institutions identified in Article 38(1);
prognostisera de intradagslikviditetsbehov som kan uppkomma under olika tider på dagen.
committed lines of credit or similar agreements;
vidta åtgärder för att ha tillräcklig intradagsfinansiering för att kunna nå sina intradagsmål, vilka härrör från den analys som avses i punkt 1,
assets that fulfil the requirements of Article 10 and Article 11(1) of this Regulation applicable to collateral, or financial instruments compliant with the Delegated Regulation (EU) 2017/392, that are readily available and convertible into cash with prearranged and highly reliable funding arrangements in accordance with Article 38 of this Regulation;
hantera och vara beredd att i stressituationer omvandla de säkerheter som krävs för intradagsfinansiering till kontanter med beaktande av värderingsavdrag i enlighet med artikel 13 och koncentrationsgränser i enlighet med artikel 14,
the collateral referred to in Article 10 and Article 11(1).
hantera val av tidpunkter för likviditetsutflöden i linje med intradagsmålen,
Article 35
ha arrangemang för att hantera oväntade störningar i sina intradagslikviditetsflöden.
Managing intraday liquidity risk
En tillhandahållare av anknutna banktjänster ska för att leva upp till sina minimikrav på kvalificerade likvida resurser fastställa och hantera de risker som den kan exponeras mot till följd av att minst två deltagare, mot vilka den har den största likviditetsexponeringen, hamnar på obestånd, inbegripet deras moderföretag och dotterföretag.
For each currency of any of the securities settlement systems for which it acts as settlement agent, the CSD-banking service provider shall:
Tillhandahållaren av anknutna banktjänster ska för den risk för oväntade störningar i intradagslikviditetflödena som avses i artikel 2 d närmare ange extrema men plausibla scenarier, i tillämpliga fall inbegripet dem som anges i artikel 36.7, vilka ska grundas på minst något av följande: