natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The risk-weighted exposure amount, after applying the SME supporting factor, that would result from the application of PD** instead of the original PD on the rating grade level shall be reported.
Ett institut som inte har en särskild återvinningsgrad för utmätta tillgångar avseende exponeringar som inte tillfrisknat från fallissemang ska ta fram ett närmevärde med utgångspunkt i denna definition.
PD** is the smallest PD estimate for which the one-sided binomial test (based on normal approximation of binomial distribution with confidence level of 97,5 %) would be passed.
Antalsvägd genomsnittlig längd på återvinningsperioden (från det att fallissemangsstatus inträder till dess att återvinningsförfarandena är avslutade) avseende exponeringar som inte tillfrisknat från fallissemang i den tidsserie som institutet använder för att kalibrera LGD-modeller för icke-fallerade fordringar.
The rating grade shall be the following
Ett institut som inte har en särskild längd på återvinningsperioden för utmätta tillgångar avseende exponeringar som inte tillfrisknat från fallissemang ska ta fram ett närmevärde med utgångspunkt i denna definition.
PD** = min PD** so that:
Artikel 20.2 a i förordning (EU) nr 575/2013.
PD** the probability of default for the rating grade;
Institutet ska rapportera om det finns ett gemensamt beslut om tillsynskrav mellan den samordnande behöriga myndigheten och den andra behöriga myndigheten (i värdstaten) gällande tillstånd att använda internmetoden för beräkning av tillsynskraven för exponeringar hos institutens dotterinstitut i de referensportföljer som rapporteras.
DR 5y
Artikel 20 i förordning (EU) nr 575/2013
the case-weighted default rate of the 5 latest year for the rating grade;
ISO-koden för ursprungslandet för den behöriga myndighet som är ansvarig för den gruppbaserade tillsynen över det institut som använder internmetoden.
An institution using continuous PD shall determine first the PD** for the average PD of each rating class and subsequently apply by rating class the same relative deviation between PD and PD** at counterpart level as for the average PD and PD** at rating grade level.
Kolumn 010 i mallarna 102 och 103
If the prohibition from taking into account compensation between rating grades leads to a situation where, at rating grade level, PD** is less than PD then for that rating grade the PD shall be used in the calculation of the risk-weighted exposure amount.
Den kod som EBA har tilldelat den portfölj för vilken institutet rapporterar resultatet av beräkningen.
C 104 — Details for hypothetical transactions in Low Default Portfolios
Kolumn 010 i mall 105.01
The code assigned by the EBA to the hypothetical transaction included in the LDP samples shall be reported.
Det internmodell-id som sätts av det rapporterande institutet.
The rank of the internal rating grade of each institution (from lowest risk to highest risk excluding defaults with PD corresponding to 100 %).
Om ett internmodell-id är förknippat med flera länder ska separata rader rapporteras för varje kombination av ”internmodell-id” och ”värdtillsynsmyndighet”.
The PD corresponding to the internal rating grade assigned by the institution to the hypothetical transaction shall be reported.
Kolumnerna 010 och 020 är en sammansatt radidentifierare, och måste tillsammans vara unika för varje rad i tabellen.
The amount to which a CCF is applied in order to obtain the EAD of the hypothetical transaction shall be reported.
ISO-koden för ursprungslandet för den behöriga myndighet som är ansvarig för tillsynen över dotterinstitutet på individuell nivå för varje institut i vilket de exponeringar enligt internmetoden som rapporteras för varje referensportfölj bokförs (oavsett om det finns ett tillstånd från värdtillsynsmyndigheten att använda internmetoden).
The market value of the collateral before the application of the haircut shall be reported.
BILAGA V
The conservative adjustment applied by the institution to the market value of the collateral shall be reported.
MARKNADSREFERENSPORTFÖLJER
The market value of the collateral (see column 060) after the application of the haircut (see column 070) shall be reported.
GEMENSAMMA INSTRUKTIONER
The exposure value of the hypothetical transaction shall be reported.
AVSNITT 1: ANDRA PORTFÖLJER ÄN KORRELATIONSHANDELSPORTFÖLJER
The exposure value of an unsecured hypothetical transaction shall be reported.
AVSNITT 2: UPPGIFTER OM PORTFÖLJER
If the hypothetical transaction is only partly secured and if the institution splits, in accordance with a regular practice, such exposures into fully secured and unsecured parts, the exposure value of the unsecured part shall be reported.
UPPGIFTER OM PORTFÖLJ 1.7 3-ÅRIG QUANTOKÖPOPTION I USD PÅ EUROSTOXX 50
The exposure value of a fully secured hypothetical transaction shall be reported.
UPPGIFTER OM PORTFÖLJ 1.11 USD 3M LIBOR INTERVALLPERIODISERINGSRÄNTA
If the hypothetical transaction is only partly secured and if the institution splits, in accordance with a regular practice, such exposures into fully secured and unsecured parts, the exposure value of the fully secured part(s) shall be reported.
UPPGIFTER OM PORTFÖLJ 1.12 CPTFEMU INDEX 10Y LÖPTID PAR NOLLKUPONGSWAP
The exposure-weighted own estimates of LGD or the exposure-weighted regulatory LGD applied by the institutions to the hypothetical transaction shall be reported.
UPPGIFTER OM PORTFÖLJ 1.15 KNOCK OUT-VALUTAOPTION
The own estimate of LGD applied by the institution to an unsecured hypothetical transactions shall be reported.
UPPGIFTER OM PORTFÖLJ 1.16 DOUBLE NO TOUCH BINÄR VALUTAOPTION
If the hypothetical transaction is only partly secured and if the institution splits, in accordance with a regular practice, such exposures into fully secured and unsecured parts, the own estimate of LGD that would be applied by the institution to the unsecured part shall be reported.
UPPGIFTER OM PORTFÖLJ 1.27 INDEXSÄLJOPTION PÅ ITRAXX EUROPE CROSSOVER-SERIE 24
The own estimate of LGD applied by the institution to a fully secured hypothetical transaction.
UPPGIFTER OM PORTFÖLJ 1.28 QUANTO EURO CDS PÅ SPANIEN MED USD DELTASÄKRING
If the hypothetical transaction is only partly secured and if the institution splits, in accordance with regular practice, such exposures into fully secured and unsecured parts, the own estimate of LGD that would be applied by the institution to the fully secured part(s) shall be reported.
UPPGIFTER OM PORTFÖLJ 1.14 MARKNADSVÄRDERAD (ÅTERSTÄLLBAR) CCY-SWAP
The maturity applied by the institution to the hypothetical transaction shall be reported.
AVSNITT 3: KORRELATIONSHANDELSPORTFÖLJER (KHP)
The risk-weighted amount calculated by the institution for the hypothetical transaction shall be reported.
Ett institut ska tillämpa följande:
The internal model ID assigned by the reporting institution shall be reported.
Om inget annat uttryckligen anges i portföljbeskrivningen ska alla positioner bokföras den 15 oktober 2015.
This internal model ID is a row identifier that shall be unique for each row in the table.
Så snart positionerna har bokförts åldras varje portfölj under den tid riktmärkningen pågår.
The model name assigned by the reporting institution shall be reported.
Alla beräkningar ska dessutom utgå från antagandet att institutet inte aktivt förvaltar portföljen under hela den tid riktmärkningen pågår.
The IRBA risk parameter shall be one of the following:
Om inget annat uttryckligen anges i specifikationerna för en viss portfölj ska lösenpriser för optionspositioner fastställas relativt de priser på underliggande tillgångar som observeras vid marknadsstängning den 15 oktober 2015.
LGD;
Värderingen av varje portfölj ska senast den 30 juni 2016 lämnas till institutets behöriga myndighet för validering före riktmärkningen.
CCF.
Den exakta tidpunkten för värderingen ska vara den 26 oktober 2015 kl. 17.30 (centraleuropeisk tid).
The aggregate exposure value of the transactions included in each portfolio (see column 060) treated with the specific model shall be reported.
Riskerna i positionerna ska beräknas utan hänsyn till de finansieringskostnader som är förknippade med portföljerna.
The EAD-weighted average of the annual default rates used in the calibration of the PD models shall be reported.
Motpartskreditrisken ska i möjligaste mån exkluderas när riskerna i portföljerna värderas.
The case-weighted average of the annual default rates used in the calibration of the PD models shall be reported.
VaR-värdet över 10 dagar med en konfidensnivå på 99 % ska beräknas varje dag.
The central tendency used by the institution in the calibration of the models that incorporates any prudent adjustment to the case-weighted average of the annual default rates used in the calibration of the PD models shall be reported.
Ett stressjusterat VaR-värde (”sVaR”) och IRC (Incremental Risk Charge, dvs. kapitalkrav för tillkommande fallissemangs- och migrationsrisk) kan beräknas på veckobasis. sVaR och IRC ska baseras på stängningskurserna varje fredag under den tid riktmärkningen pågår.
Cure rate defaulted asset
Resultatet ska rapporteras för varje portfölj i portföljens basvaluta på det sätt som föreskrivs i avsnitten nedan.
The cure rate defaulted asset is the percentage of defaulted assets outstanding that returns in ‘non-defaulted’ status over a 12 months period.
För transaktioner som innefattar långa positioner i kreditswappar antas en direkt avgift ha betalats i enlighet med marknadskonventionerna för att gå in i positionen.
An institution that does not calculate cure rates for a given model shall calculate a proxy taking into account the definition provided.
Förfallodagen för alla kreditswappar som omfattas av riktmärkningen ska antas följa konventionella kvartalsvisa slutdatum, ofta kallade ”IMM-datum”.
The institution shall report the use of a proxy to the competent authority.
Ytterligare specifikationer som är nödvändiga för att göra de prissättningsberäkningar som krävs för positioner i kreditswappar ska fastställas enligt allmänt vedertagna marknadsnormer.
The case-weighted average recovery rate of the foreclosed assets for not cured defaults included in the time series used by the institution for the calibration of the LGD models on non-defaulted assets shall be reported.
Det förfallodatum (vissa optioner löper till exempel ut den tredje lördagen i månaden) som säkerställer att transaktionen ligger närmast den angivna löptiden ska användas.
An institution that does not have a specific recovery rate of the foreclosed assets for no cured defaults shall calculate a proxy taking into account the definition provided.
När det gäller väsentliga uppgifter i produktspecifikationen som inte uttryckligen fastställs i detta dokument ska de antaganden som har använts (dagräkningskonvention etc.) lämnas tillsammans med resultaten.
The case-weighted average length of the recovery period (from the start of the default status to the completion date of the recovery procedures) for the non-cured defaults included in the time series used by the institution for the calibration of the LGD models on non-defaulted assets shall be reported.
Om inget annat uttryckligen sägs ska alla optioner behandlas som om de handlas över disk (over the counter, OTC).
An institution that does not have a specific recovery period length of the foreclosed assets for no cured defaults shall calculate a proxy taking into account the definition provided.
Standardtidkonventioner för OTC-optioner ska följas (dvs. slutdagen ska vara den bankdag som följer på en dag som inte är handelsdag).
Article 20(2)(a) of Regulation (EU) No 575/2013
En 3-månaders OTC-option som bokförs den 15 oktober 2015 förfaller till exempel den 15 januari 2016.
The institution shall report whether or not a joint decision on prudential requirements does exist between the consolidating and the other (host) competent authority regarding the permission to use the IRB approach for the calculation of the prudential requirements for the exposures held by the subsidiaries of the institutions in the reported benchmarking portfolios.
Om optioner förfaller på en dag som inte är handelsdag ska förfallodagen flyttas till närmast påföljande bankdag i enlighet med sedvanlig marknadspraxis.
Article 20 of Regulation (EU) No 575/2013
Alla OTC-optioner ska behandlas som
The country ISO code of the country of origin of the competent authority responsible for the consolidated supervision of the institution using an IRB approach shall be reported.
amerikanska, om de avser aktier i bara ett företag eller råvaror, och
Column 010 of templates 102 and 103
europeiska, om de avser aktieindex, valutor eller swaptioner.
The code assigned by the EBA to the portfolio for which the institution reports the results of the calculation shall be reported.
För alla optioner ska premien från beräkningen av det initiala marknadsvärdet exkluderas (dvs. optioner ska vara ”nakna”).
Column 010 of template 105.01
För positioner som anges i euro men som består av ett eller flera instrument i en annan valuta ska den initiala marknadsvärderingen, VaR, sVaR och IRC räknas om till euro enligt gällande växelkurs vid bokföringsdagens slut (15 oktober 2015).
Where one internal model ID is associated with several countries, separate rows shall be reported for each combination of ‘Internal model ID’ and ‘Host supervisor’.
Om inget annat anges i instruktionerna avseende portföljen ska lämpliga marknadskonventioner följas när positionerna bokförs.
Columns 010 and 020 are a composite row identifier and together must be unique for each row in the table.
Om ett instrument påverkas av en företagshändelse (ett köp av emittenten, ett fallissemang etc.) ska det exkluderas från portföljen tillsammans med eventuella kreditswappar eller optioner som är kopplade till instrumentet.
The country ISO code of the country of origin of the competent authority responsible for the supervision of the subsidiary on an individual basis for each institution where the IRB exposures reported for each benchmarking portfolio are booked shall be reported (irrespective of the existence of any permission granted by the host supervisor to apply an IRB approach).
Euribor (Euro Interbank Offered Rate) är den ränta som beräknas av European Money Markets Institute för interbanklån i euro med olika löptider.
‘Not applicable’ shall be used when none of the answers in the list is correct (e.g. for column 020, it will mean that the counterparty is classified in multiple asset classes, without one being clearly predominant).
Libor (London Interbank Offered Rate) är den ränta som Intercontinental Exchange beräknar för interbanklån i olika valutor och med olika löptider.
ANNEX V
Avsnitt 1: Andra portföljer än korrelationshandelsportföljer
MARKET BENCHMARKING PORTFOLIOS
Portföljnummer
COMMON INSTRUCTIONS
Riskfaktor
SECTION 1: NON-CORRELATION TRADING PORTFOLIOS
Portföljer
SECTION 2: DETAILS FOR PORTFOLIOS
Valuta
DETAILS FOR PORTFOLIO 1.7: 3-YEAR USD QUANTO CALL ON EUROSTOXX 50
Begärda riskmått
DETAILS FOR PORTFOLIO 1.11: 3M LIBOR USD RANGE ACCRUAL
Aktieportföljer
DETAILS FOR PORTFOLIO 1.12: CPTFEMU INDEX 10Y MATURITY ZERO COUPON SWAP
Aktier
DETAILS FOR PORTFOLIO 1.15: KNOCK-OUT CURRENCY OPTION
Aktieindexterminer
DETAILS FOR PORTFOLIO 1.16: DOUBLE NO TOUCH BINARY CURRENCY OPTION
Lång delta
DETAILS FOR PORTFOLIO 1.14: MARK-TO-MARKET (RESETTABLE) CROSS-CURRENCY BASIS SWAP
VaR och sVaR
SECTION 3: CORRELATION TRADING PORTFOLIOS (CTPS)
Hävstångshandel i uppåtgående marknad
An institution shall apply the following:
Lång position gamma och lång position vega
Unless explicitly specified otherwise in the portfolio description, all positions shall be booked 15 October 2015.
Lång position, 100 kontrakt OTC Google (GOOG) OTM*, 3-månaders köpoptioner (kontrakt = 100 underliggande aktier)
Once positions have been booked, each portfolio shall age for the duration of the benchmarking exercise.
* Lösenpriset är ”out of the money” med 10 % i förhållande till aktiekursen vid marknadsstängning den 15 oktober 2015.
Furthermore, calculations shall be done under the assumption that the institution does not take any action to manage the portfolio in any way during the entire period of the benchmarking exercise.
Volatilitetshandel #1
Unless explicitly stated otherwise in the specifications for a particular portfolio, strike prices for option positions shall be determined relative to prices for the underlying as observed at market close on 15 October 2015.
Kort kortfristig vega & lång långfristig vega
For the purpose of the pre-benchmarking exercise validation, the valuation of each portfolio shall be submitted to the institution's competent authority by 30 June 2016.
Kort ”straddle” 3-månaders ATM* S&P 500 Index OTC-optioner (30 kontrakt; 1 kontrakt = 100 underliggande)
The exact timing of the valuation shall be 26 October 2015, 5.30 pm CET.
Lång ”straddle” 2-års ATM* S&P 500 Index OTC-optioner (30 kontrakt; 1 kontrakt = 100 underliggande)
The risks of the positions shall be calculated without taking into account the funding costs associated with the portfolios
Effektivt datum: 15 oktober 2015.
To the extent possible, counterparty credit risk shall be excluded when valuing the risks of the portfolios.
* Lösenpriset baseras på indexnivån på NYSE kl. 16.30 New York-tid den 15 oktober 2015.
The 10-day 99 % VaR shall be calculated on a daily basis.
Volatilitetshandel #2 (smile-effekt)
Stressed Value-at-Risk (‘sVaR’) and the Incremental Risk Charge (‘IRC’) may be calculated on a weekly basis. sVaR and IRC shall be based on end–of-day prices for each Friday in the time window of the benchmarking exercise.
Lång/kort position, säljoptioner på FTSE 100
For each portfolio, results shall be reported in the base currency of the portfolio as provided in the sections below.
Lång position, 40 kontrakt på säljoptioner på FTSE 100 index (med ett lösenpris som är 10 % OTM* baserat på indexvärdet vid dagens slut), sista affärsdag 18 mars 2016, leveransdag 21 mars 2016 (1 kontrakt = 10 underliggande)
For transactions that include long positions in Credit Default Swaps (‘CDS’), assume an immediate up-front fee is paid to enter the position as per the market conventions.
Kort position, 40 kontrakt på säljoptioner på FTSE 100 index (med ett lösenpris som är 10 % ITM* baserat på indexvärdet vid dagens slut), sista affärsdag 18 mars 2016, leveransdag 21 mars 2016 (1 kontrakt = 10 underliggande)
It shall be assumed that the maturity date for all CDS in the benchmarking exercise follows conventional quarterly termination dates, often referred to as ‘IMM dates’.
* Lösenpriset baseras på indexnivån på NYSE Liffe vid marknadsstängning London den 15 oktober 2015.
Additional specifications needed in order to carry out pricing calculations required for CDS positions shall be done in a way that is consistent with commonly used market standards.
Aktievariansswappar på Eurostoxx 50 (SX5E)
The maturity date (for example, some options expire on the third Saturday of the month) that ensures that the transaction is closest to the term-to-maturity specified shall be used.
där n är antalet arbetsdagar fram till förfall och Si och Si + 1 är priset på det underliggande på dag i respektive dag i + 1.
For material details of the product specification that are not explicitly stated in this document, the assumptions that have been used (day count convention, etc.) shall be provided along with the results.
* Lösenvärdet på variansswappen ska definieras på handelsdagen den 15 oktober 2015 för att annullera swappens värde.
The abbreviations ATM, OTM and ITM refer to a derivative's moneyness (i.e. the relative position of the price of an underlying with respect to the strike price of that derivative).
(Det lösenvärde som fastställs av institutet i valideringsdatamallen före riktmärkningen ska lämnas tillsammans med transaktionens initiala marknadsvärde.)
ATM stands for ‘at the money’, OTM stands for ‘out of the money’, and ITM stands for ‘in the money’.
Barriäroption
All options shall be treated as if they are traded over-the-counter (‘OTC’) unless explicitly specified otherwise in the portfolio.
Lång position, 40 kontrakt på 3-månaders ATM* S&P 500 ”down and in” säljoptioner med en barriär på 10 % OTM* och fortlöpande övervakning (1 kontrakt = 100 underliggande)
The standard timing conventions for OTC options shall be followed (i.e. expiry dates are the business day following a non-trading day).
* Lösenpriset baseras på indexnivån på NYSE vid marknadsstängning den 15 oktober 2015.
For example, a 3-month OTC option booked on 15 October 2015 expires on 15 January 2016.
Quanto indexköpoption
If options expire on a non-trading day, adjust the expiration date per business day, in accordance with common market practices.
3-årig quantoköpoption i USD på EUROSTOXX 50
All OTC options shall be treated as:
För närmare uppgifter, se avsnitt 2.1 i denna bilaga.
American for single name equities and commodities; and
Ränteinstrument
European for equity indices, foreign exchange and swaptions.
Curve flattener-handel
For all options the premium from the initial market value calculations shall be excluded (i.e. options shall be considered as ‘naked’).
Lång långfristiga och kort kortfristiga statsskuldväxlar
For the positions denominated in Euro but composed by one or more instruments denominated in a different currency, the Initial Market Valuation (‘IMV’), VaR, sVaR and IRC shall be converted in Euro using the appropriate foreign exchange (‘FX’) spot rate at the end of the booking date (15 October 2015).
Lång position, 5 miljoner euro, 10-åriga tyska statsskuldväxlar (ISIN: DE0001102366, slutdag: 15 augusti 2024)
When booking all positions, appropriate market convention shall be followed unless otherwise specified in the instructions applicable to the portfolio.
Kort position, 20 miljoner euro, 2-åriga tyska statsskuldväxlar (ISIN:DE0001135341, slutdag: 4 januari 2018)
When an instrument is subject to a corporate action (a call from the issuer, a default etc.) it shall be excluded from the portfolio along with any related CDS or option.
VaR, sVaR och IRC
The Euro Interbank Offered Rate (‘Euribor’) is the rate calculated by the European Money Markets Institute at different maturities for Euro interbank term deposits.
10-årig ränteswap (fast mot rörlig ränta)
The London Interbank Offered Rate (‘Libor’) is the rate calculated by the Intercontinental Exchange at different maturities for interbank term deposits in different currencies.
Bloombergkod eusw10v3 curncy
Section 1: Non-Correlation Trading Portfolios
Erhålla fast ränta och betala rörlig ränta
Portfolio number
Fast ränteben: erhålla årligen
Risk factor
Rörligt ränteben: 3-månaders Euribor, betala kvartalsvis
Portfolios
Nominellt värde: 5 miljoner euro
Currency
Rullningskonvention och kalender: standard
Risk Metrics requested
Effektivt datum: 15 oktober 2015 (dvs. det är räntorna vid marknadsstängning den 15 oktober 2015 som ska användas)
Equity Portfolios
Förfallodag: 15 oktober 2025
Equity
2-årig swaption på 10-årig ränteswap
Long delta
Säljare* av en mottagarswaption med en löptid på 2 år på den ränteswap som beskrivs i rad 1.9 men med det effektiva datumet ändrat till den 16 oktober 2017 och en modifierad förfallodag den 15 oktober 2027.
Long 30 contracts ATM*, last trading date 18 March 2016, delivery date 21 March 2016, FTSE 100 index futures (1 contract = 10 underlyings)
Swaptionens effektiva datum: 15 oktober 2015
* The futures price is based on the index level at NYSE Liffe London market close on 15 October2015.
Swaptionens slutdag: 16 oktober 2017
VaR and sVaR
Premie som betalas på slutdagen
Bullish leveraged trade
Kontantavräknad
Long gamma and long vega
* Lösenpriset baseras på ränteswapräntan i 1.9 (dvs. lösenpriset är den fasta räntan i 1.9)
Long 100 contracts OTC Google (GOOG) OTM* 3-month call options (1 contract = 100 shares underlying)
* Institutet är säljare av optionen på swappen.
* The strike price is out-of-the-money by 10 % relative to the stock price at market close on 15 October 2015.
Institutets motpart köper rätten att ingå ett swapkontrakt med institutet.
Volatility trade #1
Om motparten utövar denna rättighet kommer den att erhålla den fasta räntan, medan institutet kommer att erhålla den rörliga räntan.
Short short-term vega & long long-term vega
Strukturerad kupongobligation indexerad till antalet dagar i den ränteperiod då Libor rör sig inom ett förhandsbestämt spann.