natgillin/translations-raw huggingface dataset:
As regards the ‘one time, last time’ principle, the Cypriot authorities in various submissions have reiterated their arguments as regards the impact of the financial crisis on Greece and Cyprus, the Turkey overflight ban on Cypriot aircraft, the operation of an ‘illegal’ airport in the occupied northern part of Cyprus, the unstable political situation in the Middle East and the fact that the granting of rescue and/or restructuring aid should not be a sufficient ground to prohibit further such aid to the same beneficiary.
Eftersom 2012 års vändningsplan aldrig genomfördes anser kommissionen att båda dessa åtgärder ingår i 2013 års omstruktureringsplan och kommer därför endast att bedöma åtgärderna 1 och 2, i den mån de utgör statligt stöd, i anslutning till åtgärd 4, dvs. som ett enda övergripande omstruktureringsstöd.
The Cypriot authorities argued that the expansion of Cyprus Airways’ domestic flights in Greece between 2011-2013 was a proof of the fact that the impact of the crisis was difficult to predict and that some Middle East routes, representing a ‘not negligible’ part of the Company’s revenues, had a significant drop in passenger numbers, such as a 94 % drop of passengers from Egypt.
FÖREKOMST AV STATLIGT STÖD
Relevant warnings of the adverse effect of the economic situation in Europe and unrest in the Middle East on Cyprus Airways, already found in the Company’s annual reports of 2007, 2008 and 2009 and mentioned by the Commission in the decision of 6 March 2013, were deemed ‘generic statements’.
Enligt artikel 107.1 i fördraget är stöd som ges av en medlemsstat eller med hjälp av statliga medel, av vilket slag det än är, som snedvrider eller hotar att snedvrida konkurrensen genom att gynna vissa företag eller viss produktion, oförenligt med den gemensamma marknaden i den utsträckning det påverkar handeln mellan medlemsstaterna.
The Cypriot authorities also pointed out that the total number of passengers in the Cypriot market remained relatively stable during the recent years, but that most passengers now originated from Israel and Russia.
Åtgärderna 1, 2 och 4
The Turkey overflight ban meant that Cyprus Airways had a disadvantage in operating to the Russian market, due to the additional flight time.
I beslutet av den 6 mars 2013 slog kommissionen preliminärt fast att åtgärd 1, dvs. statens deltagande i 2012 års ökning av aktiekapitalet i Cyprus Airways, utgjorde statligt stöd.
Furthermore, they provided evidence that although passenger numbers in the Greek market dropped marginally since 2008, the average fare of Greek flights (including domestic flights) dropped significantly.
Åtgärden innefattade statliga medel och kunde tillskrivas staten.
As regards the EUR 10 million short-term loan, the Cypriot authorities explained that they expected to sell the evening LHR slot for a high price and therefore the granting of the loan would not be necessary.
Den gav Cyprus Airways en selektiv fördel eftersom kommissionen ansåg att en privat investerare inte skulle ha gett företaget tillgång till kapital under sådana omständigheter, med tanke på att Cyprus Airways befann sig i allvarliga svårigheter, att det inte fanns några utsikter till lönsamhet vid tidpunkten för beviljandet och att alternativet var ett aktieägarlån med lämpliga säkerheter.
Finally, the Cypriot authorities justified the provision of training aid during 2010-11 by arguing that Cyprus Airways only entered in difficulties in late 2011.
I stort sett ingen av Cyprus Airways befintliga privata aktieägare deltog heller i kapitalökningen eftersom bara 106 000 euro kom från privata aktieägare (jämfört med de 13,67 miljoner euro som man först räknat med).
This was in contradiction with their previous submissions (see recital 68 above).
Statens ägarandel i Cyprus Airways ökade därmed från 69 % till 93,67 %.
COMMENTS BY INTERESTED PARTIES
Åtgärden var därför inte förenlig med principen om en privat investerare i en marknadsekonomi.
During the two formal investigation procedures, comments were submitted by Air France Consulting, three competitors (Ryanair, International Airlines Group and a third competitor who did not wish its identity to be disclosed), trade unions of Cyprus Airways and the beneficiary.
Kommissionen håller inte med de cypriotiska myndigheterna om att staten agerade som en privat investerare i en marknadsekonomi för att skydda värdet på sin investering, eftersom kapitalökningen på 31,33 miljoner euro ändå inte var tillräcklig för att möjliggöra företagets fortlevnad.
Air France Consulting, who prepared the turnaround plan, clarified that the plan provided a turnaround in one year and full financial recovery of Cyprus Airways within two years and that the required capital could be provided through financial restructuring, as opposed to cash.
Detta bevisades av att företaget bara några månader senare mottog ytterligare undsättningsfinansiering inom ramen för åtgärd 2 (undsättningsstöd).
It also stated its belief in the credibility of the turnaround plan and argued that the plan was based on Cyprus Airways developing operations out of Athens on international European routes.
När det gäller det faktum att inga andra investerare deltog på grund av den cypriotiska ekonomins pressade situation vid den aktuella tidpunkten, noterar kommissionen att det, om en sådan investering hade varit attraktiv för en privat investerare i en marknadsekonomi, hade kunnat förväntas att utländska investerare skulle visa intresse.
Further, it stated that decisions taken by Cyprus Airways in 2013 (reducing the fleet to 6 aircraft, making redundant 490 staff) would only make the Company’s financial situation more fragile.
Kommissionen noterar under alla omständigheter de cypriotiska myndigheternas avsikt att inkludera statens deltagande i 2012 års ökning av aktiekapitalet i det anmälda omstruktureringsstödet.
The three competitors disagreed with the arguments by the Cypriot authorities as regards the significance of Cyprus Airways for the infrastructure and development of Cyprus and declared themselves ready to expand routes to/from Cyprus.
Åtgärd 1 gjorde det således möjligt för Cyprus Airways att fortsätta med verksamheten eftersom företaget inte behövde ta itu med de normala konsekvenserna av sitt svaga finansiella resultat.
As regards the existence of aid and compatibility, competitors agreed with the Commission that the participation of the State to the Company’s share capital increase was not what a market economy investor would have done.
Eftersom Cyprus Airways konkurrerar med andra EES-flygbolag på den avreglerade luftfartsmarknaden i EES hade åtgärd 1 potential att snedvrida konkurrensen och påverka handeln mellan medlemsstaterna.
Competitors also questioned the restoration of the viability of the Company, expressing doubts as to the effectiveness of the maintained network and fleet and whether the assumptions of the plan and the envisaged profitability were realistic, especially with regard to the fuel savings and the additional revenue through a fare increase.
Åtgärd 2 anmäldes som undsättningsstöd i form av ett statligt lån med en ränta på 1,76 %, som skulle återbetalas senast den 30 juni 2013.
They also pointed to increased competition risks for profitable routes envisaged to be maintained by Cyprus Airways, in addition to Tel Aviv and Moscow.
Kommissionen noterar att lånet inte kommer att återbetalas och har anmälts av de cypriotiska myndigheterna i anslutning till omstruktureringsstödet (åtgärd 4).
Competitors also doubted the existence of truly exceptional and unforeseeable circumstances that would justify an exception to the ‘one time, last time’ principle.
Åtgärd 4 anmäldes som omstruktureringsstöd.
In addition, the competitor who did not wish to disclose its identity considered that the profitability of the routes proposed as compensatory measures should be measured on a net profit level, that is to say including allocated fixed costs, and not only on a gross level, that is to say only including variable cost.
Alla dess komponenter inbegriper också statliga medel och kan tillskrivas staten, i form av antingen ett kapitaltillskott eller ett utbyte av skulder mot aktier eller genom direkt täckning av pensionsfondens underskott.
Finally, Ryanair questioned whether the Company could achieve the envisaged reduction in staff due to trade union resistance and suggested that, if the restructuring aid to Cyprus Airways was found compatible, this could be on the condition that the Company abandons routes that remained unprofitable three years after the approval.
Åtgärd 4 ger Cyprus Airways en selektiv fördel eftersom en privat investerare i en marknadsekonomi inte skulle ha beviljat sådan finansiering till ett företag i den finansiella situationen (med ackumulerade förluster på 99,7 miljoner euro, kraftigt överskuldsatt och med eliminerad kapitalbas).
Ryanair also argued that it and other companies have been subject to the same conditions in relation to the unrest in the Middle East and the economic crisis in Greece and Cyprus.
Av de orsaker som anges i skäl 106 riskerar åtgärden att påverka handeln mellan medlemsstaterna och snedvrida konkurrensen.
Despite that, Ryanair claimed that other companies have managed to adapt and grow in the new environment, citing as an example its own growth in the Greek and Cypriot market in recent years.
Följaktligen drar kommissionen slutsatsen att åtgärd 4 utgör statligt stöd i den mening som avses i artikel 107.1 i fördraget till förmån för Cyprus Airways.
Further, in its submission of 6 June 2014, Ryanair pointed to a press article of 19 May 2014 indicating that the Cypriot government had pledged EUR 4 million to be provided to Cyprus Airways’ staff that have been made redundant and claimed this constitutes further State aid to Cyprus Airways.
Stödet uppgår enligt anmälan till 102,9 miljoner euro.
Cyprus Airways and its trade unions supported the arguments of the Cypriot authorities and reiterated their belief in the viability of the Company and its role for the economy and connectivity of Cyprus.
Kommissionen noterar de cypriotiska myndigheternas förklaring om att det eventuella kortfristiga lånet på 10 miljoner euro inte kommer att bli nödvändigt och inkluderar därför inte lånet i det totala omstruktureringsstödet.
COMMENTS BY CYPRUS ON THE COMMENTS BY INTERESTED PARTIES
När det gäller tidpunkten för beviljandet noterar kommissionen att åtgärd 4 har beviljats i delar.
The Cypriot authorities considered it unnecessary to comment on the turnaround plan and the comments by Air France Consulting, given the existence of an updated restructuring plan.
Del a på 31,33 miljoner euro (statens deltagande i 2012 års ökning av aktiekapitalet) beviljades enligt följande:
They repeated the important role of Cyprus Airways for the economy and connectivity of the island and insisted that the unrest in the Middle East was an exceptional and unforeseeable situation having an impact on Cyprus Airways.
Tabell 6
They doubted that competitors could fill in any gaps in connectivity resulting from a possible bankruptcy of Cyprus Airways, given the seasonality of the market.
Tidpunkter för beviljande av statens deltagande i 2012 års ökning av aktiekapitalet
As regards the compatibility of the measures with the 2004 Rescue and Restructuring Guidelines, the Cypriot authorities insisted that the 2013 restructuring plan was founded on realistic assumptions and was not underestimating any negative effects stemming from the small fleet or difficulties in realising cost initiatives.
Tidpunkt för beviljande
Finally, the Cypriot authorities stated in their submission of 9 September 2013 that no ex gratia payments would be granted to employees made redundant.
11 oktober 2012
Subsequently, in their submission of 3 August 2014, the Cypriot authorities explained that the Government has, for socioeconomic reasons, decided to compensate directly former Cyprus Airways employees that had already resigned or had been made redundant.
Totalt: 31,33
The decision was taken and compensations were paid only after the resignations or redundancies had been finalised and thus would not constitute State aid to Cyprus Airways.
Del b på 34,5 miljoner euro (undsättningslånet) beviljades enligt följande:
All legal obligations of Cyprus Airways towards those employees were honoured fully by the Company itself.
Tabell 7
The Cypriot authorities also did not consider that the approval of the aid should be subject to any conditions.
Tidpunkter för beviljande av 2013 års undsättningslån från staten
This Decision will assess whether the measures under scrutiny constitute State aid to Cyprus Airways within the meaning of Article 107(1) of the Treaty and whether such aid may be compatible with the internal market.
29 januari 2013
The Commission notes that the aid provided by measure 4 notified together with the 2013 restructuring plan in October 2013 already includes the aid provided by measure 1 (disbursed as advanced payments between September and December 2012), as well as measure 2 (rescue aid notified in December 2012 and partially disbursed between January and July 2013).
28 februari 2013
Both these measures were implemented with a view to ensure short-term survival of the Company before a comprehensive restructuring plan could be prepared.
2 maj 2013
Since the turnaround plan of 2012 was not implemented, the Commission considers both these measures as part of the 2013 restructuring plan and it will thus only assess measures 1 and 2, to the extent they constitute State aid, in the context of measure 4, that is to say as one overall restructuring aid measure.
26 juli 2013
EXISTENCE OF STATE AID
Totalt: 34,5
Article 107(1) of the Treaty provides that any aid granted by a Member State or through State resources in any form whatsoever which distorts or threatens to distort competition by favouring certain undertakings or the production of certain goods shall, in so far as it affects trade between Member States, be incompatible with the internal market.
När det gäller de övriga delarna av åtgärd 4, det vill säga c) inlösen av den statliga garantin och därefter utbytet av skulden på 28,5 miljoner euro mot aktier, och d) täckningen av 8,6 miljoner euro av pensionsfondens underskott, har kommissionen inga uppgifter som tyder på att de redan har beviljats.
Measures 1, 2 and 4
Åtgärd 3
In the decision of 6 March 2013, the Commission reached the preliminary conclusion that measure 1, that is to say the participation of the State to the 2012 share capital increase of Cyprus Airways, constituted State aid.
Kommissionen noterar klargörandet från de cypriotiska myndigheterna i september 2013 om att ingen ex gratia-ersättning hade beviljats eller skulle beviljas till anställda som friställts.
The measure involved State resources and was imputable to the State.
Nästan ett år senare uppgav de cypriotiska myndigheterna i sin inlaga i augusti 2014 att den cypriotiska regeringen i maj/juni 2014 av socioekonomiska skäl beslutat att direkt ersätta tidigare anställda vid Cyprus Airways som redan begärt avsked eller friställts.
It provided a selective advantage to Cyprus Airways, because the Commission considered that a private investor would not have provided capital to the Company under such conditions, given the serious difficulties of Cyprus Airways, the absence of viability prospects at the date of granting as well as the alternative of a shareholder loan including appropriate securities.
Beslutet fattades och ersättningarna betalades ut först sedan uppsägningarna eller friställningarna genomförts.
In addition, practically no existing private shareholder of Cyprus Airways participated in the capital increase since only EUR 106 thousand were collected from private shareholders (compared to EUR 13,67 million originally expected).
Enligt de cypriotiska myndigheterna genomfördes uppsägningarna och friställningarna av de anställda vid Cyprus Airways inom ramen för 2013 års omstruktureringsplan utan att den cypriotiska regeringen erbjöd någon extra ersättning.
The shareholding of the State in Cyprus Airways thus increased from 69 % to 93,67 %.
Regeringen skulle i stället i efterhand ha fattat beslutet att direkt ersätta tidigare anställda vid Cyprus Airways.
The measure was therefore not in line with the market economy investor principle.
De cypriotiska myndigheternas ursprungliga avsikt att ge ex gratia-ersättning till anställda som skulle friställas tycks alltså ha övergetts, och kommissionen anser därför att det inte är nödvändigt att avgöra om åtgärd 3 utgör statligt stöd.
At any rate, the Commission takes note of the intention of the Cypriot authorities to include the participation of the State to the 2012 share capital increase in the notified restructuring aid.
Denna slutsats ifrågasätts inte av de cypriotiska myndigheterna.
Since Cyprus Airways competes in the liberalised EEA market for air transport with other EEA airlines, measure 1 had the potential to distort competition and affect trade between Member States.
De cypriotiska myndigheterna lämnade dock inte någon översikt som visade tidpunkten för beviljande för respektive projekt.
Measure 2 was notified as a rescue aid loan provided in the form of a government loan, which would bear an interest of 1,76 % and should be repaid by 30 June 2013.
Slutsats om förekomst av statligt stöd
The Commission considered in its decision of 6 March 2013 that no prudent creditor would have provided a loan with such interest rate to a firm in difficulty.
Mot ovanstående bakgrund anser kommissionen att det inte är nödvändigt att bedöma om åtgärd 3 utgör statligt stöd.
In addition, the Cypriot authorities have not demonstrated how Cyprus Airways would be able to repay the loan after six months.
Kommissionen anser att åtgärderna 1, 2, 4 och 5 utgör statligt stöd i den mening som avses i artikel 107.1 i EUF-fördraget.
Since all other criteria under Article 107(1) of the Treaty are fulfilled (as further explained in the decision of 6 March 2013, to which the present decision refers on that point), measure 2 constitutes State aid.
Det totala beloppet för det statliga stödet inom ramen för åtgärderna 1, 2 och 4 är 102,9 miljoner euro.
The Cypriot authorities acknowledge that the loan constitutes rescue aid in their reply to the decision of 6 March 2013.
De två första delarna, dvs. 65,83 miljoner euro, har redan beviljats vid olika tidpunkter mellan den 12 september 2012 och den 26 juli 2013.
The Commission notes that the loan will not be repaid and has been notified by the Cypriot authorities in the context of the restructuring aid (measure 4).
Det statliga stödet inom ramen för åtgärd 5 uppgår till 269 317,94 euro och beviljades 2010–2011.
Measure 4 was notified as restructuring aid.
OLAGLIGT STÖD
Indeed, all of its components involve State resources and are imputable to the State, either in the form of a capital injection, a conversion of debt into equity or by directly covering part of the Provident Fund’s deficit.
Åtgärderna 1 och 2 och följaktligen även åtgärd 4 utgör statligt stöd och beviljades i strid med skyldigheten att underrätta kommissionen och invänta dess slutgiltiga beslut enligt artikel 108.3 i fördraget.
Measure 4 provides a selective advantage to Cyprus Airways, since a market economy investor would not have provided such funding to a company in such a financial situation, (with accumulated losses of EUR 99,7 million, highly over-leveraged and its capital base eliminated).
Detsamma gäller åtgärd 5.
Finally, for the reasons set out in recital 106 above, the measure is likely to affect trade between Member States and to distort competition.
Således utgör var och en av dessa åtgärder olagligt statligt stöd.
Thus, the Commission concludes that measure 4 constitutes State aid within the meaning of Article 107(1) of the Treaty in favour of Cyprus Airways.
STÖDETS FÖRENLIGHET
In accordance with the notification, the aid amounts to EUR 102,9 million.
I den mån vissa åtgärder utgör statligt stöd i den mening som avses i artikel 107.1 i fördraget måste deras förenlighet bedömas med hänsyn till de undantag som fastställs i punkterna 2 och 3 i den artikeln.
The Commission takes note of the statement by the Cypriot authorities that the possible granting of the short-term loan of EUR 10 million will not be necessary and therefore does not include the loan into the total restructuring aid.
Enligt domstolens rättspraxis är det upp till medlemsstaterna att anföra eventuella skäl till att ett stöd är förenligt med den inre marknaden och att styrka att så är fallet.
As regards the granting date, the Commission notes that measure 4 has been granted in tranches.
De cypriotiska myndigheterna ansåg till en början att åtgärd 1 inte innefattade statligt stöd och anmälde åtgärd 2 som undsättningsstöd.
Tranche (a) amounting to EUR 31,33 million (the State participation to the 2012 share capital increase) was granted as follows:
Efter det första formella granskningsförfarandet och kommissionens betänkligheter i samband därmed, och sedan det stod klart att undsättningslånet inom ramen för åtgärd 2 inte skulle återbetalas, har de cypriotiska myndigheterna dock hävdat att åtgärderna 1, 2 och 4 är förenliga som omstruktureringsstöd enligt 2004 års riktlinjer för undsättning och omstrukturering.
Table 6
De huvudsakliga antagandena och tankarna i 2013 års omstruktureringsplan förblev dock oförändrade sedan anmälan den 23 oktober 2013.
Granting dates of the State’s participation to the 2012 share capital increase
Vad beträffar åtgärd 5 hävdade de cypriotiska myndigheterna att den utgjorde förenligt utbildningsstöd enligt allmänna gruppundantagsförordningen.
Granting date
Kommissionen har dock slagit fast att Cyprus Airways varit ett företag i svårigheter sedan 2009, såsom också anförts av de cypriotiska myndigheterna.
12 September 2012
Enligt artikel 1.6 c i allmänna gruppundantagsförordningen är företag i svårigheter undantagna från förordningens tillämpningsområde.
20 September 2012
Cyprus Airways har därför inte varit berättigat till utbildningsstöd sedan 2009.
26 September 2012
I punkt 20 i 2004 års riktlinjer för undsättning och omstrukturering sägs dessutom att ett företag i svårigheter inte kan ”anses vara ett lämpligt medel för att främja andra allmänna mål förrän dess lönsamhet har säkerställts.
11 October 2012
Därför anser kommissionen att stöd till företag i svårigheter endast kan bidra till utvecklingen av näringsverksamheter utan att påverka handeln i en omfattning som strider mot det gemensamma intresset om de villkor som läggs fast i dessa riktlinjer uppfylls.”
28 December 2012
Kommissionen kan således bara bedöma åtgärd 5 som omstruktureringsstöd inom ramen för 2013 års omstruktureringsplan.
Total: 31,33
Eftersom det bara finns en grund för förenlighet som lämpar sig för åtgärderna 1, 2, 4 och 5 anser kommissionen att samtliga åtgärder bör bedömas tillsammans.
Tranche (b) amounting to EUR 34,5 million (the rescue aid loan) was granted as follows:
För denna bedömning hänvisar kommissionen framför allt till punkterna 31–77 i 2004 års riktlinjer för undsättning och omstrukturering.
Table 7
Stödberättigande – företag i svårigheter
Granting dates of the State’s 2013 rescue aid loan
De cypriotiska myndigheterna tillstod senare att Cyprus Airways varit ett företag i svårigheter sedan 2009.
22 January 2013
Enligt uppgifter från allmänt tillgängliga finansiella rapporter var Cyprus Airways viktigaste finansiella uppgifter sedan 2009 följande:
29 January 2013
Tabell 8
28 February 2013
Cyprus Airways viktigaste finansiella uppgifter 2008–H1 2012 (i miljoner euro)
2 May 2013
Omsättning
26 July 2013
Resultat före skatt
Total: 34,5
Tecknat kapital
As regards the other tranches of measure 4, that is to say (c) the calling of the State guarantee and the subsequent conversion of the debt of EUR 28,5 million into equity, and (d) the coverage of EUR 8,6 million of the Provident Fund’s deficit, the Commission does not have any indication that they have already been granted.
Eget kapital
Measure 3
Enligt punkt 10 a i 2004 års riktlinjer för undsättning och omstrukturering betraktas ett aktiebolag som ett företag i svårigheter när ”över hälften av det tecknade kapitalet har förlorats och mer än en fjärdedel av detta kapital förlorats under de senaste tolv månaderna”.