natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The lender deposited the loan amount in a bank account of the borrower outside Greece, and following the deposit the foreign bank was under the obligation to transfer the loan amount to the bank account of the borrower in Greece the same day.
Framför allt eftersom PCT utan detta undantag, och med tanke på PPA vid tidpunkten för antagandet av ratificeringslagen var befriat från skyldigheten att betala stämpelskatt på transaktioner beträffande arbete som utförts av andra personer för dess räkning, hade varit tvunget att betala stämpelskatt varje gång en sådan skyldighet följer av ett avtal som det har ingått med PPA.
The Administrative Court of Appeals considered that this loan had the same legal results as if it was signed in Greece and as if the loan amount was transferred directly in Greece without the intermediation of the foreign bank and therefore it was subject to stamp duty.
Som redan påpekades i beslutet att inleda förfarandet [150] innebär emellertid den omständigheten att PPA eventuellt är befriade från skyldigheten att betala stämpelskatter inte att ett sådant undantag till förmån för PCT motiveras av skattesystemets natur.
The same case scenario applies also to the loans that Cosco granted to PCT.
Kommissionen konstaterar att lag 4152/2013 upphäver denna bestämmelse.
In particular, the loan agreement was signed outside Greece, the loan amounts were deposited in PCT's account in HSBC of Luxembourg on 21 April 2009 and on 22 April 2009 they were transferred to the account of PCT in HSBC in Piraeus.
Den selektiva fördelen för PCT är därför endast av historisk karaktär.
According to the submissions of the Greek authorities PCT used EUR 50 million plus VAT as letter of guarantee that PCT had to provide to PPA for the entry into force of the loan agreement [143].
Efter PCT:s ansökan, skydd enligt lagstiftningsdekret 2687/1953 för koncessionsavtalets investering (artikel 3)
Thus the factual circumstances of the loan agreement involved in the case above, are equivalent to the ones of the loan agreements between Cosco and PCT.
Beskrivning av lagstiftningsdekretet och de åtgärder som det kan innehålla
In particular although the loan was signed outside Greece and deposited in a bank account outside Greece, it was then transferred to PCT's account in Greece so that it uses it for the purposes of the concession agreement in Greece.
Förfarande
Thus, according to the territoriality principle enshrined in Article 8 of the Stamp Duty Code as interpreted by the Greek Courts, the loan agreements in question should have been subject to the payment of stamp duty according to the generally applicable rules.
huruvida investeringen rör utländskt kapital, oavsett i vilken form, dvs. utländsk valuta, maskiner och material, uppfinningar, tekniska metoder och varumärken,
Thus the Commission considers that PCT has already benefited from a concrete financial advantage due to this provision that does not constitute the application of the generally applicable rules but a derogation to them.
hur ”användbar” importen av utländskt kapital är.
The Greek authorities and the beneficiary argue that this Court decision is not applicable in the case of PCT as the factual circumstances of this case differ from those of PCT's loan agreements.
När det gäller just denna punkt innehåller dekretet inte någon definition eller något kriterium som måste vara uppfyllt, vilket ger den nationella förvaltningen ett utrymme för skönsmässig bedömning.
They argue that PCT could have used these loan amounts outside Greece for its purposes.
Efter detta yttrande lägger ansvarig minister, beroende på hur viktig investeringen anses vara, fram ett förslag till ett oåterkalleligt presidentdekret eller antar ett ministerbeslut som godkänner importen av utländskt kapital enligt de särskilda villkor som fastställs i detta och beviljar förmånliga villkor som inte kan återkallas [151].
Moreover they argue that this decision has been appealed in front of the Greek Supreme Administrative Court and the Greek administration applies an interpretative circular [144] according to which such a transaction would not be subject to stamp duty.
Privilegier som kan beviljas
This circular is of general validity and binding for the Public Administration.
I det presidentdekret/ministerbeslut som antas för ett visst företag kan följande skattelättnader beviljas [152]:
Thus the non-payment of stamp duties in these two transactions does not constitute a deviation from the generally applicable rules.
Frysning av den skattesats som tillämpas på vinster för en period av högst tio år eller tillämpning av en lägre skattesats [153].
The Commission notes that an interpretative circular on the application of the Stamp Duty Code cannot be considered as of higher validity than Court decisions.
Minskning av eller befrielse från tullavgifter eller avgifter för import av maskiner etc. för en period av högst tio år.
The fact that the decision of the Administrative Court of Appeals of Athens has been appealed does not mean either that this decision is not applicable.
Sänkt skattesats eller undantag från skatt som påförs av lokala myndigheter eller hamnmyndigheter för en period av högst tio år.
Moreover the interpretation of the principle of territoriality as described above [145] by the Greek courts is in the same line as the said decision.
Minskning av eller undantag från alla avgifter och alla typer av licensavgifter i samband med registreringen av inteckningar eller skapandet av en pant som säkerhet för det importerade kapitalet eller för ingåendet av varje avtal kopplat till detta.
The Commission further notes that the facts relevant to PCT's loan agreements are the same and therefore it can be concluded that under the normally applicable rules as interpreted by the Greek courts, PCT would have to pay the relevant stamp duty.
Förbud mot exportbegränsningar eller skatter.
Given this interpretation the provision under examination clearly grants a selective advantage to PCT.
Förbud mot retroaktivt påförande av skatt.
To this effect, this exemption applies to all undertakings implementing public infrastructure projects.
Förbud mot rekvisition av företagens skyddade tillgångar.
As a mechanism addressing their particular characteristics it is also proportionate as it does not risk jeopardising stamp duty revenue, given that several other alternative types of transactions, also exempt from stamp duty, can in any event be used by such undertakings.
Rekrytering av utländska medborgare som teknisk och administrativ personal och tillstånd att exportera deras ersättning i utländsk valuta.
The Commission notes that the progressive phasing out of stamp duty cannot apply as principle of the stamp duty system that justifies this measure, as such phasing out could only be envisaged as regards all loan agreements and not just the ones of PCT.
Tillstånd för repatriering av lån eller aktiekapital (upp till 10 % av det årligen importerade kapitalet), en kumulativ export av vinster (upp till 12 % exklusive skatt, av det importerade och repatrierade årliga kapitalet), export av ränta (upp till 10 % årligen) [154].
As regards the particular characteristics of public infrastructure projects, the Commission refers back to its analysis in recitals 98 to 100 of this Decision.
Enligt lagstiftningsdekretet är de tillgångar som tillhör företag som bildas eller vars kapital kraftigt ökas [155] med hjälp av utländskt kapital enligt detta dekret undantagna från statlig tvångsexpropriering, liksom från rekvisition av tillgångar [156].
Thus the Commission concludes that the Greek authorities and PCT failed to prove that this selective measure is justified by the logic of the tax system.
Slutligen finns det en särskild bestämmelse som fastställer principen om att ingen retroaktiv skatt får påföras något företag som omfattas av lagstiftningsdekretet [157].
Exemption from stamp duties on the contracts between the creditors of the loan agreements under which are transferred the obligations and rights resulting therefrom (Article 2(9))
Eftersom det skydd som ges genom lagstiftningsdekret 2687/1953 kan variera beroende på vilka åtgärder som i varje enskilt fall fastställs för de företag som omfattas av ett sådant ”skydd”, och de undantag som kan beviljas PCT med stöd av detta dekret har fastställts på ett indikativt sätt i dekretet, kan det allmänna referenssystemet innehålla de olika skatteåtgärder som stödmottagaren kan gynnas av när förvaltningen väl antar det särskilda system som PCT kan komma att begära.
According to the existing stamp duty code, loans transferred between undertakings other than banks are subject to stamp duty [146], if the principal loan was initially subject to stamp duty.
De grekiska myndigheterna och PCT hävdar dessutom att det särskilda systemet för att skydda utländska investeringar är en allmän åtgärd som gäller för alla utländska investeringar som uppfyller vissa objektiva tillämpningskriterier.
The Commission considers that the provision of Article 2(9) above entails a direct advantage in favour of PCT's creditors, among which, is its parent company Cosco.
De hävdar vidare att logiken bakom dekretet var behovet av att a) erkänna att utländska investeringar under rådande omständigheter i Grekland var utsatta för särskilda risker och utmaningar och därför behövde särskild behandling för att uppfylla målet att locka till sig sådana investeringar och b) hantera detta på lämpligt sätt.
This advantage is equal to the amount of stamp duty that PCT's creditors would normally have to pay, under the generally applicable rules, in case of transfer of a loan relevant to the concession agreement contracted with PCT.
De grekiska myndigheterna och PCT hävdar dessutom att kommissionsledamot Tajanis svar [158] beträffande detta dekret endast uteslöt de nya åtgärderna på tullavgiftsområdet och inte de åtgärder som utgjorde statligt stöd.
This provision also involves an indirect advantage in favour of PCT to the extent that it could make it easier for PCT to get a loan.
Enligt de grekiska myndigheterna och PCT är det uppenbart att tillämpningen av detta dekret än så länge inte har gett upphov till något nytt olagligt statligt stöd, eftersom dekretet redan var i kraft när Grekland blev EU-medlem och har fortsatt att tillämpas utan ändringar.
According to the Greek authorities, Cosco has given two loans to PCT in 2009 which according to the Greek authorities and PCT were paid out in 2011.
Dessutom har kommissionen än så länge inte vidtagit några åtgärder för att ifrågasätta detta dekrets laglighet i förhållande till EU-rätten.
Due to the provision under examination, Cosco who is the parent company of PCT could benefit from an exemption from stamp duty in case it transferred these loans to other undertakings.
Kommissionen konstaterar att det aktuella lagstiftningsdekretet inte kan anses utgöra ett giltigt referenssystem.
According to the Greek authorities and PCT these loans have already been paid out by PCT.
När Grekland blev EU-medlem var landet tvunget att ansluta sig till ”gemenskapens regelverk” och var framför allt tvunget att respektera fördragets bestämmelser om statligt stöd.
On this basis, the Commission has no reason to believe that such a transfer took place.
Om Grekland använder detta dekret för att bevilja vissa företag särskilda fördelar måste det därför först anmäla detta till kommissionen så att kommissionen kan bedöma stödet i enlighet med bestämmelserna om statligt stöd och eventuellt godkänna det i enlighet med bestämmelserna i fördraget [159].
However this provision may entail a selective advantage for Cosco or other creditors of PCT.
Dekretet ger dessutom den grekiska förvaltningen ett stort mått av frihet [160] att fastställa vilka villkor och fördelar som ska beviljas de enskilda företag som tillämpar dekretet.
The argumentation provided by the Greek authorities and PCT as regards this stamp duty exemption is the same as regards the stamp duty exemption for loans in favour of PCT.
Särbehandlingen av utländska investeringar i Grekland i syfte att främja dessa är redan i sig ett selektivt inslag.
On this basis, the Commission concludes that its reasoning developed under that exemption is also valid for this measure.
Samtidigt eftersträvas ett allmänt politiskt mål och inte ett skatteändamål.
Thus this measure is selective and cannot be considered as justified by the nature or the general scheme of the system.
Ett giltigt referenssystem för selektivitetsbedömningen kan enbart grundas på beskattningsprinciper.
Exemption from stamp duties for any compensation paid by PPA to PCT under the concession agreement, which is outside the scope of the VAT code (Article 2(10))
Allmänna politiska mål ligger utanför ett skattesystem, vilket redan påpekades i skälen 92–94 i detta beslut.
Concerning this measure, the system of reference is the stamp duty regime applicable to acts of civil or commercial law in Greece.
Sådana mål kan således inte anses vara syftet med ett referenssystem för att bedöma huruvida en åtgärd är selektiv.
The rules governing this regime are already mentioned in recitals 177 and 179 of this Decision.
Artikel 3 i lag 3755/2009 gör det möjligt för PCT att ansöka om det skydd som föreskrivs i ovannämnda lagstiftningsdekret.
According to stamp duty rules, stamp duties are imposed in relation to the legal documents to which they are attached and not the specific taxable persons that sign these documents.
Denna bestämmelse får till följd att den grekiska förvaltningen på begäran av PCT kan bevilja PCT flera selektiva fördelar.
According to Ministerial Circular 44/1987 [147] which interprets the stamp duty provisions after the changes introduced with the VAT regime, contracts, legal acts or transactions subject to VAT are not subject to stamp duty.
Dessa fördelar består främst av skatter som PCT enligt normala bestämmelser hade varit tvunget att betala och som det tack vare denna bestämmelse är befriad från.
Moreover pursuant to the generally applicable law as interpreted and enforced by the competent Greek tax authorities, the payment of compensation falls outside the scope of VAT and is therefore subject to stamp duty [148].
Undantag från andra rättsliga inskränkningar (tvångsexpropriering, rekvisition av tillgångar, tillstånd att rekrytera utländsk personal och exportera deras ersättning, tillstånd att repatriera lån eller aktiekapital) kan i framtiden också ge PCT en fördel.
According to the same circular, the activation of an ancillary agreement (collateral, guarantee, mortgage, penal clause and every other type of security) related to a contract that is subject to VAT and thus exempted from stamp duty, is not subject to proportional stamp duty.
Att PCT, enligt de grekiska myndigheterna, faktiskt ännu inte har beviljats dessa fördelar undanröjer inte det faktum att den bestämmelse som är föremål för granskning ger PCT rätt att begära och få rätt att utnyttja de privilegier som anges i dekretet.
However, when the main contract is subject to VAT or is subject to a fixed (and not proportional stamp duty) the activation of an ancillary agreement to this contract is subject to a fixed stamp duty.
När det gäller åtgärden till förmån för PCT har de grekiska myndigheterna inte anfört några ytterligare argument utöver de argument som de ursprungligen anförde.
Finally the payment of other types of compensation, as for instance for damages or international breach of contract, is subject to stamp duty.
Kommissionen vidhåller därför sin slutsats beträffande denna åtgärds selektiva karaktär [161].
The Greek authorities indicated that according to the provisions of the Greek Stamp Duty Code, compensation paid in Greece due to damages is subject to stamp duty at a 3,6 % rate.
Som redan påpekats [162] innebär den omständigheten att en åtgärd kan ha ett allmänt politiskt mål inte att den inte är selektiv, men att den kan anses förenlig med den inre marknaden om vissa villkor är uppfyllda [163].
The payment of compensation pursuant to an indemnity clause included in a contract is subject to stamp duty at a 2,4 % rate.
Oberoende av vilken karaktär som det system som föreskrivs i lagstiftningsdekretet har [164] kan tillämpningen av dekretet i ett enskilt fall medföra en selektiv fördel [165], eftersom varje beslut av den grekiska förvaltningen kan avvika från de allmänna skattebestämmelserna och ge PCT en fördel.
Article 2(10) of the ratification law foresaw that any type of compensation that PPA would pay to PCT by virtue of the concession agreement that is outside the scope of the VAT code, is exempted from stamp duty.
Enligt meddelandet om skattestöd [166] ger ett sådant resultat upphov till presumtion om statligt stöd och måste analyseras i detalj.
Given that according to the generally applicable framework the stamp duty is imposed on the legal documents and not specifically on the parties of the transaction and given that PPA was exempted from stamp duty by law [149] at the time of the adoption of the ratification law, each time a compensation payment on behalf of PPA in relation to the concession contract would be outside the scope of the VAT code and would be subject to stamp duty, PCT would be obliged to pay it under the generally applicable rules.
Mot denna bakgrund anser kommissionen att den aktuella bestämmelsen ger PCT en selektiv fördel som kommer att förverkligas om PCT väljer att utnyttja denna möjlighet.
In particular due to this provision, PCT would be exempted from the payment of a fixed stamp duty in the case of the activation of a penalty clause of the concession contract, as well as in case PPA would pay compensation due to damages related to the concession contract or breach of the concession contract.
De grekiska myndigheterna hävdar att det särskilda system som föreskrivs i detta dekret syftade till att locka till sig utländskt kapital och underlätta återuppbyggnaden av landet efter andra världskriget och inbördeskriget på 1940-talet.
Moreover as the Greek authorities and the beneficiary indicate, given that PPA was exempted at that time from the payment of stamp duty in respect of transactions concerning the implementation of works on its behalf by third parties, due to this provision, PCT would also be exempted from the payment of stamp duty arising from its arrangements with PPA subject to stamp duty.
Med tanke på dess betydelse för den grekiska ekonomiska utvecklingen anges i artikel 107 i den grekiska konstitutionen att detta dekret har företräde framför vanliga lagar.
Thus the exemption at stake has the effect of exempting PCT from the obligation to pay stamp duties in such cases, clearly entailing a selective advantage for PCT.
Detta gjordes för att garantera att utländska kapitalinvesterare skyddas mot de ständiga förändringar i den grekiska skattelagstiftningen som missgynnar utländska investeringar.
The Greek authorities and PCT argue that where the payment of compensation has a causal link with a contract which falls within the scope of the VAT regime pursuant to an indemnity clause (‘penal clause’) contained therein, it is exempt from stamp duty.
Syftet med detta system, nämligen att skydda den grekiska ekonomiska utvecklingen, kan dock inte motivera åtgärdens selektiva karaktär, utan kan bara beaktas vid bedömningen av huruvida stödet är förenligt med den inre marknaden.
This is because such an indemnity clause is considered as ancillary agreement exempt from stamp duty where the principal agreement falls within the scope of VAT.
Kommissionen konstaterar också att eftersom denna skyddsordning som på begäran kan beviljas PCT skulle beviljas på skönsmässig grund kan den inte motiveras av skattesystemets natur eller allmänna systematik [167].
As the concession contract is subject to VAT any payment under a penal clause provided for in the concession contract is exempt from stamp duty according to the generally applicable rules.
Den aktuella bestämmelsen ger därför PCT en selektiv fördel som inte kan motiveras av systemets natur eller allmänna systematik.
The Commission notes that indeed according to the generally applicable framework no proportional stamp duty is imposed on the activation of a penalty clause of a contract subject to VAT.
Befintligt stöd
However in such cases a fixed stamp duty is imposed according to the same circular invoked by the Greek authorities.
Skulle kommissionen anse att tillämpningen av detta dekret är att betrakta som statligt stöd hävdar de grekiska myndigheterna och PCT att stödet bör betraktas som befintligt stöd.
Therefore in case PPA would have to pay compensation due to the activation of a penalty clause of the concession contract, due to the provision under examination, PCT would not pay the fixed stamp duty that would be applicable.
Kommissionen konstaterar att bestämmelsen till förmån för PCT antogs 2009 och inte före Greklands anslutning till EU.
Therefore the provision entailed a selective advantage in favour of PCT.
Bestämmelsen ger PCT rätt att ansöka om och få rätt att utnyttja denna särskilda ordning.
The Greek authorities and PCT also indicate that the payment of other types of compensation, i.e. for damages or international breach of contract, is subject to stamp duty.
När PCT väl har lämnat in en ansökan måste ett presidentdekret eller ett ministerbeslut antas för att fastställa vilka särskilda fördelar PCT ska få.
In this sense, Article 2(10) introduces an exemption concerning these other types of compensation.
En särskild tillämpning av dekretet på PCT:s begäran får således till följd att det konkreta genomförandet av åtgärderna sker samtidigt som handlingen som beviljar stödet antas.
However according to them this exemption is part of the general scheme which aims at addressing objectively different characteristics/particularities of public infrastructure concessions.
Slutsatsen är därför att denna åtgärd till förmån för PCT utgör nytt stöd.
Thus no genuine differentiation and no selectivity arise in this respect.
Undantag från bestämmelserna om tvångsexpropriering
The Commission notes that the Greek authorities and PCT confirm its finding that in the cases where PPA would pay compensation to PCT due to damages related to the concession contract and/or any breach of it, PCT due to the provision under examination, would not pay the stamp duty it should normally pay.
De klagomål som inkommit i detta ärende hänvisade till ett undantag som PCT getts när det gäller bestämmelserna om tvångsexpropriering.
Therefore, this provision provides to PCT an advantage which is equal to the stamp duty that it would have to pay in such circumstances and from which it is relieved.
I den lag som ratificerade koncessionsavtalet nämndes inget sådant undantag.
Moreover the Greek authorities and PCT argue that this exemption is consistent with the principle of equality.
Till stöd för sin uppfattning hänvisar de grekiska myndigheterna och PCT till ett antal kommissionsbeslut där kommissionen ansåg att det inte förekom något statligt stöd i samband med finansieringen av stora infrastrukturkoncessionsavtal som innehåller liknande undantag från skatteplikt.
In particular in its absence and given that PPA was exempted at the time of the adoption of the ratification law, from the payment of stamp duty in respect of transactions concerning the implementation of works on its behalf by other persons, PCT would be obliged to pay stamp duty whenever this would arise from its arrangements with PPA.
Kommissionen har granskat de argument som anförts och kommit fram till följande slutsatser:
However, as already pointed out in the opening decision [150] the fact that PPA may be exempted from stamp duties does not mean that such exemption in favour of PCT is justified by the nature of the tax system.
För det första är denna typ av argument enligt fast rättspraxis [168] irrelevant för bedömningen av huruvida kommissionens beslut är lagligt.
The Commission notes that Law 4152/2013 abolished this provision.
Varje ärende bör bedömas på grundval av artikel 107.1 i EUF-fördraget, och på sina egna meriter.
Thus the selective advantage in favour of PCT would only refer to the past.
Som påpekades i skäl 107 i detta beslut innebär hur som helst det faktum att liknande åtgärder förekommer i andra stora infrastrukturkontrakt bara att dessa åtgärder är tillämpliga på en viss kategori av företag och följaktligen är selektiva.