natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Mr Erik O'DONOVAN, Head of IBEC Europe and IBEC's permanent representative to BUSINESSEUROPE, Mr Cillian LOHAN, Environmental scientist, CEO of Irish Natural Forestry Foundation and Company Secretary of Irish Environmental network and Mr John BRYAN, President of the Irish Farmers' Association, are hereby appointed as members of the European Economic and Social Committee for the remainder of the current term of office, which runs until 20 September 2015.
Erik O'DONOVAN, Head of IBEC Europe and IBEC's permanent representative to BUSINESSEUROPE, Cillian LOHAN, Environmental scientist, CEO of Irish Natural Forestry Foundation and Company Secretary of Irish Environmental network och John BRYAN, President of the Irish Farmers' Association, utnämns härmed till ledamöter i Europeiska ekonomiska och sociala kommittén för återstoden av mandatperioden, dvs. till och med den 20 september 2015.
Commission Decision (EU) 2015/314
Kommissionens beslut (EU) 2015/314
on the State aid SA.35550 (13/C) (ex 13/NN) (ex 12/CP) implemented by Spain Scheme for the tax amortisation of financial goodwill for foreign shareholding acquisitions
om det statliga stöd nr SA.35550 (13/C) (f.d.
(notified under document C(2014) 7280)
13/NN) (f.d.
(Only the Spanish text is authentic)
12/CP) som Spanien har genomfört för avskrivning av skatt på finansiellt mervärde vid förvärv av aktieinnehav i utländska företag
(Text with EEA relevance)
[delgivet med nr C(2014) 7280]
Having called on interested parties to submit their comments pursuant to the provision(s) cited above [1] and having regard to their comments,
med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt, särskilt artikel 108.2 första stycket,
PROCEDURE
efter att i enlighet med nämnda artiklar ha gett berörda parter tillfälle att yttra sig [1] och med beaktande av deras synpunkter, och
On 28 October 2009, the Commission adopted a negative decision with recovery concerning aid granted to beneficiaries of a Spanish scheme allowing tax deductions in connection with the acquisition of shareholdings in non-resident companies (hereinafter ‘the First Decision’) [2].
av följande skäl:
That decision was limited to acquisitions within the Union and the Commission maintained the procedure open for acquisitions outside of the Union since the Spanish authorities undertook to provide new details concerning the alleged obstacles to cross-border mergers outside the Union.
FÖRFARANDE
On 12 January 2011, the Commission adopted a negative decision with recovery, concerning the aid granted to beneficiaries on the basis of the contested legislation when making extra-EU acquisitions (hereinafter ‘the Second Decision’) [3].
Den 28 oktober 2009 fattade kommissionen ett negativt beslut med återkrav avseende det stöd som beviljats stödmottagare genom en spansk åtgärd som tillåter avskrivning av skatt i samband med förvärv av aktieinnehav i utländska företag (nedan kallat det första beslutet) [2].
However, the Commission decided to limit the scope of the recovery obligation contained in the First and in the Second Decision due to the existence of legitimate expectations.
Beslutet gällde endast förvärv inom unionen.
By e-mail of 12 April 2012, the Spanish authorities informed the Commission that on 21 March 2012 the Spanish authorities adopted a new binding administrative interpretation [4] (‘consulta vinculante’) of the aid scheme concerned, to be applied also to transactions that took place prior to that date.
Kommissionen höll förfarandet öppet när det gällde förvärv i länder utanför unionen, eftersom de spanska myndigheterna förbundit sig att lämna in nya uppgifter om de påstådda hindren för gränsöverskridande fusioner utanför unionen.
By letter of 4 July 2012, in the context of the recovery procedure of the Second Decision, the Commission asked the Spanish authorities to clarify a number of issues concerning the new administrative interpretation.
Den 12 januari 2011 fattade kommissionen ett negativt beslut med återkrav avseende det stöd som beviljats stödmottagare på grundval av den omtvistade lagstiftningen vid förvärv utanför EU (nedan kallat det andra beslutet) [3].
Spain submitted its comments on 5 September 2012.
Kommissionen beslutade emellertid att begränsa återkravsskyldigheten i det första och andra beslutet på grund av att berättigade förväntningar förelegat.
In October 2012, with reference to this new administrative interpretation, the Commission registered a new ex-officio case [5] in its State aid Registry.
Den 12 april 2012 meddelade de spanska myndigheterna kommissionen i ett e-postmeddelande att de den 21 mars 2012 antagit en ny, bindande administrativ tolkning [4] (consulta vinculante) av den berörda stödåtgärden, som också skulle tillämpas på transaktioner som gjorts före detta datum.
By letter of 29 October 2012, the Commission sent a request for information to Spain.
Under återkravsförfarandet enligt det andra beslutet bad kommissionen genom en skrivelse av den 4 juli 2012 de spanska myndigheterna om ett förtydligande på ett antal punkter gällande den nya administrativa tolkningen.
On 12 December 2012 a technical meeting took place between the Commission and the Spanish authorities.
På grund av den nya administrativa tolkningen registrerade kommissionen i oktober 2012 ett nytt ex officio-ärende [5] i sitt register över statligt stöd.
Following that meeting, on 19 December 2012 the Commission sent another letter to Spain in the context of the recovery procedure, presenting also its doubts on the legitimacy of the new administrative interpretation.
Genom en skrivelse av den 29 oktober 2012 översände kommissionen en begäran om upplysningar till Spanien.
Spain submitted its comments on 14 February 2013.
Efter sammanträdet, den 19 december 2012, översände kommissionen ytterligare en skrivelse till Spanien inom ramen för återkravsförfarandet, där den också ifrågasatte den nya administrativa tolkningens legitimitet.
On 26 April 2013, the Commission sent a letter to the Spanish authorities, urging them to review the new administrative interpretation of the aid scheme in the light of State aid rules.
Spanien lämnade in sina synpunkter den 14 februari 2013.
On 31 May 2013, the Spanish authorities replied to the Commission's letter.
Den 26 april 2013 översände kommissionen en skrivelse till de spanska myndigheterna där de uppmanades att se över den nya administrativa tolkningen av stödåtgärden med hänsyn till bestämmelserna om statligt stöd.
By letter of 21 June 2013, the Commission services informed the Spanish authorities that the Commission was considering issuing an injunction, requiring the suspension of any unlawful aid granted under the new administrative interpretation, and invited them to submit their comments thereof.
Den 31 maj 2013 svarade de spanska myndigheterna på kommissionens skrivelse.
On 26 June 2013, Spain requested an extension of the deadline originally set by the Commission, which was refused on the same day.
Genom en skrivelse av den 21 juni 2013 underrättade kommissionens avdelningar de spanska myndigheterna att kommissionen övervägde att utfärda ett föreläggande med ett krav på att upphöra med alla olagliga utbetalningar av stöd enligt den nya administrativa tolkningen, och uppmanade dem att lämna in sina synpunkter på detta.
Spain submitted its comments on the suspension injunction by letter of 1 July 2013.
Den 26 juni 2013 begärde Spanien en förlängning av den ursprungliga tidsfrist som fastställts av kommissionen.
As the amended scheme had not been notified pursuant to Article 108(3) of the Treaty and has already been applied before receiving the preliminary approval of the Commission under Article 107 of the Treaty, the measure was registered in the Commission's State aid Registry as non-notified aid under number SA.
Denna begäran avslogs samma dag.
By letter dated 17 July 2013, the Commission informed Spain that it had decided to initiate the procedure laid down in Article 108(2) of the Treaty on the Functioning of the European Union in respect of the aid.
Spanien lämnade in sina synpunkter om föreläggandet i en skrivelse av den 1 juli 2013.
The Commission decision to initiate the procedure was published in the Official Journal of the European Union [6].
Eftersom ändringarna i stödåtgärden inte hade anmälts i enlighet med artikel 108.3 i fördraget och redan hade tillämpats innan kommissionens preliminära godkännande i enlighet med artikel 107 i fördraget hade meddelats, registrerades åtgärden i kommissionens register över statligt stöd som icke anmält stöd, med nummer SA.
The Commission invited interested parties to submit their comments.
Genom en skrivelse av den 17 juli 2013 underrättade kommissionen Spanien om sitt beslut att inleda det förfarande som anges i artikel 108.2 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt avseende detta stöd.
The Commission received comments from the Spanish authorities and five interested parties.
Kommissionens beslut om att inleda förfarandet har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning [6].
The Commission forwarded the comments of the interested third parties to Spain, which was given the opportunity to react.
Kommissionen har uppmanat berörda parter att inkomma med sina synpunkter.
Its comments were received by letter dated 25 November 2013 and 20 December 2013.
Kommissionen har mottagit synpunkter från de spanska myndigheterna och fem berörda parter.
By letter of 26 March 2014, the Commission sent a request for information to Spain.
Den har översänt synpunkterna från de berörda tredje parterna till Spanien som getts tillfälle att bemöta dem.
The Spanish authorities provided the requested information on 7 May 2014.
Dess kommentarer mottogs i skrivelser av den 25 november 2013 och den 20 december 2013.
DESCRIPTION OF THE MEASURE
Genom en skrivelse av den 26 mars 2014 översände kommissionen en begäran om upplysningar till Spanien.
Introduction
De spanska myndigheterna lämnade in de efterfrågade upplysningarna den 7 maj 2014.
Article 12(5) TRLIS
BESKRIVNING AV ÅTGÄRDEN
The legal base of the aid scheme concerned is contained in the Spanish Corporate Tax Law (Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, hereinafter ‘TRLIS’), in particular in Article 12(5) read in conjunction with Article 21 thereof.
Inledning
Article 12(5) TRLIS, which entered into force on 1 January 2002, introduced the possibility for a Spanish resident company to deduct from the corporate tax base the financial goodwill arising from the acquisition of shareholdings in a non-resident company whose income is eligible for the tax exemption provided in Article 21 TRLIS (previous Article 20(bis) LIS).
Artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen
Financial goodwill is defined by Article 12(5) TRLIS as the part of the difference between the purchase price of the shareholding and its book value on the date of the acquisition that has not been booked under the goods and rights of the non-resident company.
Den rättsliga grunden till den berörda stödåtgärden återfinns i den spanska företagsbeskattningslagen (Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, nedan kallad företagsbeskattningslagen), i synnerhet i artikel 12.5 jämförd med artikel 21.
That part of the difference would be deductible from the tax base, up to the annual maximum of one twentieth of its value.
Genom artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen, som trädde i kraft den 1 januari 2002, blev det möjligt för ett företag med säte i Spanien att göra skatteavdrag för finansiellt mervärde som uppstår vid förvärv av aktieinnehav i utländska företag vars intäkter är berättigade till avdraget enligt artikel 21 i företagsbeskattningslagen (tidigare artikel 20a i Ley del Impuesto sobre Sociedades).
This is without prejudice of the applicable accounting rules.
Finansiellt mervärde definieras i artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen som den del av skillnaden mellan förvärvspriset för aktieinnehavet och dess redovisningsvärde på förvärvsdatumet som inte har bokförts under det utländska företagets varor och rättigheter.
The criteria of Article 21 TRLIS
Denna del av skillnaden skulle kunna dras av från beskattningsunderlaget upp till ett årligt maxbelopp på en tjugondel av dess värde.
Article 21 TRLIS lays down the requirements that the income of the non-resident company should meet so the resident company can apply the deduction of Article 12(5) TRLIS:
Detta påverkar inte tillämpningen av gällande redovisningsbestämmelser.
The percentage of shareholding — direct or indirect — in the equity of the non-resident company must be at least 5 %.
Kriterierna i artikel 21 i företagsbeskattningslagen
In addition, the shareholding must be owned by the resident company for at least one uninterrupted year [7];
Artikel 21 i företagsbeskattningslagen innehåller de krav som det utländska företagets intäkter måste uppfylla för att det spanska företaget ska kunna göra avdrag enligt artikel 12.5 i samma lag:
The non-resident company has to be subject to a foreign tax similar to corporate tax.
Aktieinnehavet i det utländska företaget måste – direkt eller indirekt – uppgå till minst 5 % av det utländska företagets aktiekapital.
This condition is presumed to be met if the country of residence of the target company has signed a tax convention with Spain to avoid international double taxation, which contains a clause on exchange of information [8];
Dessutom måste aktierna innehas av det spanska företaget i minst ett år utan avbrott [7].
The profits should stem from business activities carried out abroad.
Det utländska företaget måste vara beskattat i utlandet genom en skatteform som är jämförbar med företagsskatt.
Such a condition is met when at least 85 % of the income meets the following criteria [9]:
Detta villkor anses vara uppfyllt om det land där målbolaget är registrerat har skrivit under ett skatteavtal med Spanien för att undvika internationell dubbelbeskattning som innehåller en bestämmelse om informationsutbyte [8].
The revenues of the non-resident company are obtained abroad and cannot be included in the tax base due to the application of international fiscal transparency rules.
Vinsterna ska komma från affärsverksamhet utomlands.
In particular, the revenues are considered to meet this requirement if they derive from the following activities:
Detta villkor anses uppfyllt då minst 85 % av intäkterna uppfyller följande kriterier [9]:
Wholesale trade when the goods are made available to the purchasers in the country or territory of residence of the non-resident company or in any country or territory other than Spain, as long as the operations are carried out by the non-resident company;
Det utländska företagets intäkter erhålls utomlands och kan inte räknas in i beskattningsunderlaget p.g.a. internationella bestämmelser om skattetransparens.
Services provided in the territory where the non-resident company has its tax domicile, as long as the operations are carried out by the non-resident company;
Intäkterna anses särskilt uppfylla detta krav om de har sitt ursprung i någon av följande verksamheter:
Financial services provided to clients that do not have their tax domicile in Spain, as long as the operations are carried out by the non-resident company;
Grossisthandel, om varorna görs tillgängliga för köparna i det land eller territorium där det utländska företaget är registrerat eller i ett annat land eller territorium, annat än Spanien, på villkor att verksamheten bedrivs av det utländska företaget.
Insurance services relating to risks located in a territory or country other than Spain, as long as the insurance services are carried out by the non-resident company.
Tjänster som tillhandahålls i det territorium där det utländska företaget har sin beskattningsort, på villkor att verksamheten bedrivs av det utländska företaget.
Dividends or shares on profits in non-resident companies deriving from indirect shareholdings that meet the requirements contained in Article 21(1)(a) TRLIS.
Finansiella tjänster för kunder som inte har sin beskattningsort i Spanien, på villkor att verksamheten bedrivs av det utländska företaget.
In addition, capital gains resulting from the transmission of shareholdings in non-resident companies as long as they comply with the requirements of Article 21(2) TRLIS.
Försäkringstjänster i samband med risker i ett territorium eller land, annat än Spanien, på villkor att försäkringstjänsterna tillhandahålls av det utländska företaget.
It is worth noting that although Article 12(5) cross refers to Article 21 TRLIS, the latter is originally conceived to lay down the conditions for exempting from corporate tax dividends and income of foreign origin that derive from the acquisition of shareholdings in non-resident companies with the aim to avoid double international taxation [10].
Vinstutdelning eller vinstandelar inom utländska företag kommer från indirekta aktieinnehav som uppfyller kraven i artikel 21.1 a i företagsbeskattningslagen.
The notion of financial goodwill
Detta gäller även kapitalvinster som erhållits genom överföring av aktieinnehav i utländska företag, på villkor att de uppfyller kraven i artikel 21.2 i företagsbeskattningslagen.
Financial goodwill is a fiscal concept which was introduced by the Spanish legislator in Article 12(5) TRLIS and which is linked to the accounting notion of goodwill.
Det är värt att notera att trots att artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen innehåller en hänvisning till artikel 21 i samma lag var den senare bestämmelsens ursprungliga syfte att undvika internationell dubbelbeskattning, genom att uppställa villkor för undantag från företagsbeskattning av vinstutdelning och intäkter med utländskt ursprung som erhållits genom förvärv av aktieinnehav i utländska företag [10].
Goodwill is an intangible asset that represents the value of a well-represented business name, good customer relations, employee skills and other such factors expected to translate into greater than apparent earnings in the future.
Begreppet finansiellt mervärde
According to the information submitted by the Spanish authorities, if the price paid for a shareholding in a company exceeds its book value, this can be due to two different reasons: (1) to the intrinsic added value of the assets of the company; (2) to an overprice paid due to an expectation of obtaining higher revenues in the future.
Det är kopplat till bokföringsbegreppet mervärde.
The latter category corresponds to the financial goodwill.
Mervärde är en immateriell tillgång som avser värdet av ett respekterat företagsnamn, goda kundrelationer, de anställdas kunnande och andra sådana faktorer som förväntas leda till högre intäkter i framtiden.
According to Article 12(5) TRLIS, the part of the difference between the purchase price of a shareholding and its book value on the date of the acquisition should be booked under the goods and rights of the non-resident company pursuant to the criteria laid down in Royal Decree 1815/1991 on consolidation of accounts.
I bokföringen är mervärdet skillnaden mellan förvärvspriset för ett företag minus redovisningsvärdet för dess nettotillgångar.
Financial goodwill is the part of that difference that has not been booked under the goods and rights of the non-resident company.
Det senare motsvarar det finansiella mervärdet.
The financial goodwill can be deducted from the tax base, up to a maximum of one twentieth of its value per year.
Enligt artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen ska skillnaden mellan förvärvspriset för ett aktieinnehav och dess redovisningsvärde på förvärvsdagen bokföras under det utländska företagets varor och rättigheter i enlighet med kriterierna i kungligt dekret 1815/1991 om konsolidering av räkenskaper.
Therefore, in order to determine the amount of financial goodwill that can be deducted from the tax base, it is necessary to apply the following steps:
Det finansiella mervärdet är den del av skillnaden som inte har bokförts under det utländska företagets varor och rättigheter.
To calculate of the difference between the purchase price and the book value of the shareholding of the non-resident company on the date of the acquisition, The book value should reflect the share of equity that corresponds to the shareholding and its book value.
Det finansiella mervärdet kan dras av från beskattningsunderlaget, upp till ett årligt maxbelopp på en tjugondel av dess värde.
To book that difference under the goods and rights of the non-resident company according to the criteria established in Royal Decree 1815/1991 on consolidated accounts.
För att fastställa det belopp för finansiellt mervärde som kan dras av från beskattningsunderlaget måste följande steg gås igenom:
The amount (of that difference) that could not be booked under the goods and rights of the non-resident company is the financial goodwill.
Beräkning av skillnaden mellan förvärvspris och redovisningsvärde av aktieinnehavet i det utländska företaget på förvärvsdagen.
It can be deducted from the tax base up to one twentieth per year.
Redovisningsvärdet måste återspegla den del av det egna kapitalet som motsvarar aktieinnehavet och dess redovisningsvärde.
The notion of direct and indirect acquisitions
Bokföring av denna skillnad under det utländska företagets varor och rättigheter i enlighet med kriterierna i kungligt dekret 1815/1991 om konsolidering av räkenskaper.
A direct acquisition is considered to be the purchase by a company of shareholdings in the equity of a company.
Den del av skillnaden som inte har bokförts under det utländska företagets varor och rättigheter utgör det finansiella mervärdet.
An indirect acquisition is the purchase by a company of shareholdings in the equity of a company at second or ulterior levels as a consequence of a previous direct acquisition.
Upp till en tjugondel av detta belopp kan dras av från beskattningsunderlaget varje år.
Therefore, the acquiring company indirectly acquires shareholdings in the companies situated at second or ulterior levels.
Begreppen direkt och indirekt förvärv
However, in the light of the information provided by the Spanish authorities and the third interested parties, the Commission notes that the controversy in the present case boils down to the indirect acquisition of shareholdings as a consequence of a direct acquisition of shareholdings in a non-resident holding company.
Ett direkt förvärv är ett företags köp av aktieinnehav i ett annat företags aktiekapital.
Indeed, holdings are companies whose main business aim is to own the shares of other operating companies.
Ett indirekt förvärv är ett företags köp av aktieinnehav i ett företag på andra eller avlägsnare nivå, som en konsekvens av ett tidigare direkt förvärv.
Holdings do not carry out an economic activity as such and therefore, they cannot generate goodwill (and consequently, no financial goodwill).
Det förvärvande företaget blir alltså indirekt ägare till aktier i företag som befinner sig på andra eller avlägsnare nivå.
Goodwill is generated at subsequent levels by operating companies that do carry out an economic activity.
Kommissionen noterar emellertid, med hänsyn till de upplysningar som de spanska myndigheterna och de berörda tredje parterna tillhandahållit, att det som är kontroversiellt i detta fall är det indirekta förvärv av aktieinnehav som blir följden av ett direkt förvärv av aktieinnehav i ett utländskt holdingbolag.
Hence, the matter at stake in the present case is to determine whether indirectly acquired shareholdings through a direct acquisition of a shareholding in a non-resident holding can benefit from the deduction of Article 12(5) TRLIS.
Ett holdingbolag är ett företag vars verksamhet främst går ut på att äga aktier i andra, rörelsedrivande företag.
It was introduced in the Spanish Corporate Tax Law 43/1995 of 27 December by Article 2(5) of Law 24/2001 of 27 December [11].
Ändringar i ordalydelsen i artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen
Subsequently, Article 12(5) TRLIS was incorporated in the Royal Legislative Decree 4/2004 of 5 March, which laid down a consolidated version of the Spanish Corporate Tax Law [12].
Artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen har ändrats vid ett flertal tillfällen sedan dess ursprungliga införande i denna lag.