natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The Commission notes that the base interest rates for Cyprus in the reference period range from 4,99 % (December 2007) to 1,24 % (January 2010).
I detta sammanhang har kommissionen medgett att den gradvisa övergången från en starkt begränsad konkurrenssituation till äkta konkurrens på unionsnivå måste ske under godtagbara ekonomiska villkor.
Under the previous Commission notice on the method for setting the reference and discount rates [11], 75 basis points had to be added to the base rate in order to determine the relevant reference rate.
Därför har den i en rad beslut godkänt att medlemsstater beviljat statligt stöd för att befria den etablerade operatören från en del av dess nedärvda kostnader.
According to the new Communication from the Commission on the revision of the method for setting the reference and discount rates [12], applicable as of 1 July 2008, on average a margin of 220 basis points has to be added (corresponding to normal collateral and a satisfactory rating or to high collateral and a weak financial rating).
Kommissionen har i sin beslutspraxis beaktat att lättnaden måste begränsas till vad som är nödvändigt för att likställa den mängd sociala utgifter som den etablerade operatören bär som en kostnad med den mängd sociala utgifter som bärs av dess konkurrenter [19].
The interest of 6,12 % p.a. paid by CSK to the Municipalities Union was on average higher than the applicable reference rate for the period December 2007 to January 2010.
I detta fall ses det som att CSK, på grund av sin karaktär som allmännyttig organisation, befinner sig i en strukturellt ofördelaktig position i förhållande till sina konkurrenter då det har höga arbetskostnader som härrör från perioden före liberaliseringen av den cypriotiska slakterimarknaden och före Cyperns anslutning till EU 2004 (se skälen 35 och 36).
Therefore, the Commission could in principle accept that as concerns the loan of EUR 512850 to CSK by the Municipalities Union, any possible State aid involved has been paid back to the Municipalities Union.
I sitt svar av den 30 mars 2012 underströk de cypriotiska myndigheterna att enligt lagen om uppsägning (N.24/1976) är minimikostnaden för att säga upp anställda för ett privatägt slakteri en obligatorisk uppsägningstid på åtta veckor (se skäl 86 ovan).
However, the reference rates stated above, do not apply to companies in difficulty.
Enligt de cypriotiska myndigheterna är inte ett privat slakteri skyldigt att därutöver betala ytterligare kompensation för att säga upp arbetstagare, såvida inte det finns särskilda kollektivavtal med fackförbund, vilket enligt samma myndigheter inte är fallet för CSK:s huvudsakliga konkurrent.
As already indicated in recital 21, the Commission acknowledged in its decision approving the rescue aid to CSK that the latter was a firm in difficulty.
Kommissionen anser därför att löneskillnaden på 3,4 miljoner euro för anställda som förflyttas till kommunerna skulle kunna betraktas som förenlig med den inre marknaden, men i och med att CSK är ett företag i svårigheter borde den ha inkluderats av Cypern i de respektive omstruktureringskostnaderna.
This had been further the argument of the authorities of Cyprus prior to the adoption of that decision, as supported by the accounts of the company for the years 2006-2009.
Förenlighetsbedömningen kommer därför att genomföras direkt i samband med bedömningen av omstruktureringsstödets förenlighet.
Besides, the fact that the company defaulted on its bonds in July 2007 and consequently the Cypriot state as guarantor had to step in (cf. recital 60), solidifies this finding as well.
V.3.4 Omstruktureringsstödet
During 2007, CSK seems to have had the usual signs of a firm in difficulty such as increasing losses, diminishing turnover, excess capacity, declining cash flow and falling net asset value, as described in point 11 of the then applicable Guidelines on State aid for rescuing and restructuring firms in difficulty [13].
För att bedöma huruvida stödet i fråga kan betraktas som förenligt på grundval av artikel 107.3 c i EUF-fördraget måste det undersökas mot de villkor som anges i de gällande riktlinjerna för statligt stöd till undsättning och omstrukturering av företag i svårigheter.
Both, the previous Commission notice on the method for setting the reference and discount rates and the new Communication from the Commission on the revision of the method for setting the reference and discount rates foresee a risk margin of at least 400 bps to be applied to companies in difficulty.
Den 9 juli 2014 antog kommissionen nya riktlinjer för statligt stöd till undsättning och omstrukturering av icke-finansiella företag i svårigheter [20].
Since CSK fulfilled already in December 2007 the conditions to be classified as company in difficulty, the difference between the interest actually paid and the interest it would have had to pay taking into account a risk margin of 400 bps is State aid within the meaning of Article 107(1) of the TFEU.
I enlighet med punkt 136 i dessa nya riktlinjer kommer anmälningar som registrerats hos kommissionen före den 1 augusti 2014 att granskas enligt de villkor som gällde när anmälan gjordes.
V.2.3.
Vid den tidpunkt då omstruktureringsstödet till förmån för CSK (den 3 november 2010) anmäldes gällde gemenskapens riktlinjer för statligt stöd till undsättning och omstrukturering av företag i svårigheter (nedan kallade riktlinjerna).
Bonds with state guarantee
Detta stöd ska därför undersökas mot bestämmelserna i dessa riktlinjer.
In 1985, CSK had issued bonds with a guarantee of the state, which were re-issued in 1992 and 1999.
V.3.4.1 Stödmottagarens stödberättigande
Cyprus adopted a law to that effect.
Som utgångspunkt måste det undersökas huruvida stödmottagaren är ett företag i svårigheter i den mening som avses i punkterna 10 och 11 i riktlinjerna.
Thus, it appears that the aid was granted before the accession of Cyprus to the European Union.
De cypriotiska myndigheterna har redan i ärende N 60/10 visat att CSK var ett företag i svårigheter eftersom det uppvisade de vanliga tecknen på ett företag i svårigheter (såsom ökande förluster, sjunkande omsättning, ökande överkapacitet, minskande kassaflöde, ökande skulder och sjukande nettotillgångsvärde), och att det inte kunde återhämta sig med hjälp av sina egna resurser eller med medel som kunder erhållas från dess ägare/andelsägare eller från resurser på marknaden (se skäl 21).
In fact, pursuant to point 2.1 of the Commission notice on the application of Articles 87 and 88 of the EC Treaty (now Articles 107 and 108 of the TFEU) to State aid in the form of guarantees [14], an aid in the form of a guarantee is granted at the moment when the guarantee is given, not when the guarantee is invoked, nor when payments are made under the terms of the guarantee.
Den negativa trenden i CSK:s ekonomiska utveckling har därefter fortsatt (se skälen 22 och 23).
The Commission therefore acknowledges that no State aid was granted when the guarantee was invoked in 2007.
CSK kan därför betraktas som ett företag i svårigheter i den mening som avses i punkt 11 i riktlinjerna.
V.2.4.
Kapitel 5 i riktlinjerna innehåller särskilda bestämmelser gällande omstruktureringsstöd till jordbrukssektorn.
Aid related to the transfer of personnel
Stödåtgärder till förmån för företag som framställer och saluför jordbruksprodukter omfattas dock inte av det kapitlet.
Finally, as indicated in the restructuring plan, a part of the personnel will be transferred to municipalities.
Eftersom CSK är verksamt inom framställning och saluföring av jordbruksprodukter gäller inte riktlinjernas särskilda bestämmelser om omstruktureringsstöd till jordbrukssektorn.
As explained by the Cypriot authorities in their letter of 20 April 2011, the pension rights of the employees that will be transferred to the municipalities have been included in the restructuring costs, and they amount to EUR 1,4 million.
V.3.4.2 Återställande av den långsiktiga lönsamheten
The social costs that have not been included in the restructuring plan relate to the part of the employees' salary above the salary level of a newly hired employee at a municipality, up to the salary that each employee had in CSK.
Enligt punkt 34 i riktlinjerna beviljas omstruktureringsstöd under förutsättning att en omstruktureringsplan som kommissionen ska ha godkänt för varje enskilt stöd genomförs.
This amount is estimated at EUR 3,4 million.
Enligt punkt 35 i riktlinjerna ska omstruktureringsplanen göra det möjligt att återställa företagets långsiktiga lönsamhet inom en rimlig tid.
Any measure exempting an undertaking from charges which are normally included in its budget constitutes State aid.
På kommissionens begäran skickade de cypriotiska myndigheterna in en uppdatering av affärsplanen med avseende på finansiella prognoser och uppgifter om marknaden den 26 november 2012.
This includes also costs linked to employee pay.
I den ursprungliga planen beskrivs i detalj de problem som CSK stod inför och som har påverkat företagets lönsamhet.
The Court of Justice has in this context considered that the fact that state measures aim to compensate for additional costs cannot constitute grounds for disqualifying them from the definition of aid [15].
De huvudsakliga skälen var CSK:s brist på flexibilitet som ett offentligt företag, dess tunga skuldsättning samt personalkostnaderna.
The Commission therefore considers that the EUR 3,4 million salary difference for employees who are being transferred to municipalities constitutes State aid in favour of CSK.
De omstruktureringsåtgärder som beskrivs ovan i skälen 43 till 45 (förändrad rättslig status, minskning av företagets skulder och minskning av personalstyrkan) skulle kunna bidra till att återställa företagets lönsamhet.
V.3.
Den ursprungliga omstruktureringsplanen bygger på de faktiska resultaten för år 2009 och de första åtta månaderna 2010 och en förmodad tillväxt på marknaden på 2 % per år.
COMPATIBILITY OF AID
De cypriotiska myndigheterna hävdar att denna procentsats utgjorde den genomsnittliga årliga ökningen av slakter i Cypern under perioden 1998–2008, och detta har även varit den prognos som gjorts av CSK:s ledning för den femåriga beräkningsperioden i den ursprungliga omstruktureringsplanen (se skäl 63).
The ban on State aid under Article 107(1) TFEU does not exclude that some categories of aid can be declared compatible with the internal market on the basis of exceptions provided for in paragraphs 2 and 3 of that Article.
Uppgifter och prognoser om företagets utveckling har lagts fram för perioden fram till 2017.
In application of the derogations in Article 107(3)(c) of the TFEU, the Commission may consider aid to be compatible with the internal market if it is found to facilitate the development of certain economic activities or of certain economic areas, where such aid does not adversely affect trading conditions to an extent contrary to the common interest.
De ekonomiska resultat som förutses i den ursprungliga planen för alla tre scenarier (förväntat scenario, bästa scenario och värsta scenario) och som framhålls av de cypriotiska myndigheterna presenteras i tabellerna nedan (siffror i tusental euro).
However, it must be noted that, in principle, State aid to a firm in difficulty can only be declared compatible under the Guidelines on State aid for rescuing and restructuring firms in difficulty [16], since aid to a firm in difficulty is normally inappropriate for attaining a legitimate objective of compatibility as long as the viability of the firm as such remains doubtful.
Förväntat scenario
V.3.1.
Produktionskostnader
State tolerance for delays in the payment of amounts due
Förvaltningskostnader
Pursuant to paragraphs 66 and 67 of the European Union Guidelines for State aid in the agricultural and forestry sectors and in rural areas 2014 to 2020 [17], aid measures must contain some incentive element.
Rörelseresultat
An incentive effect is present when the aid changes the behaviour of an undertaking in such a way that it engages in additional activity contributing to the development of the sector which it would not have engaged in without the aid or in which it would only have engaged in a restricted or different manner.
Icke rörelsemässiga belopp
Unilateral State aid measures which are simply intended to improve the financial situation of an undertaking but which in no way contribute to the development of the sector are considered to constitute operating aids which are incompatible with the internal market.
Överskott
The continuous tolerance for delays in the payment of amounts due by CSK was neither linked to investment, training, job creation or any counterpart required from the beneficiary.
Bästa scenario
The aid was simply intended to strengthen the financial position of the beneficiary.
Värsta scenario
The Commission therefore considers that this aid constitutes operating aid, which is incompatible with the internal market.
Alla tre scenarier visar en tydlig minskning av produktions- och förvaltningskostnaderna (vilka fortfarande uppgick till omkring 4,5 miljoner euro respektive 1,5 miljoner euro under 2009), vilket skulle göra det möjligt för CSK att göra en nettovinst från och med 2011 och framåt (med undantag för en nettoförlust på ca 80000 euro under 2012 i det värsta scenariot).
In the case at hand it also has to be examined whether this measure could qualify as existing aid.
Dessa resultat måste dock ses mot bakgrund av CSK:s övergripande finansiella ställning och i samband med de kassaflöden som förväntades.
Pursuant to Annex IV.4 point 4 of the Cypriot Accession Treaty, aid schemes and individual aid granted to activities linked to the production, processing and marketing of agricultural products, put into effect in a new Member State before the date of accession and still applicable after that date, shall be regarded as existing aid within the meaning of Article 88(1) of the EC Treaty (now Article 108(1) TFEU) if the aid measure is communicated to the Commission within four months of the date of accession.
Den uppdaterade affärsplanen innehåller följande prognoser:
The measure at hand can therefore not be regarded as existing aid within the meaning of Annex IV.4 point 4 of the Accession Treaty.
Uppdaterat värsta scenario
The restructuring plan however foresees, amongst others, the transformation of CSK into a company under private law.
På grund av den sent uppkommande lönsamheten är CSK:s kapitalsituation ännu värre i den uppdaterade affärsplanen, där det uppdaterade förväntade scenariot visar upp ett fortsatt kapitalunderskott på omkring 10,4 miljoner euro vid prognosperiodens slut (2020) och inget positivt nettokassaflöde för perioden 2015–2020.
This transformation will end the current legal status of CSK which will, in the future, also be subject of normal bankruptcy proceedings.
Kommissionen noterar att den ursprungliga affärsplanen bygger på en förväntad marknadstillväxt på 2 % per år (se skäl 124).
The restructuring plan furthermore foresees the full payment of the company's debts to the Social Securities Fund and the Section for Internal Income as well as the settlement of mature debts towards the Loan Commissioner (cf. recital 44).
Dock uppvisade den cypriotiska marknaden för djurslakt, enligt den information som de cypriotiska myndigheterna lämnade den 26 november 2012, på det hela taget en allmän nedåtgående trend med en stagnering under 2010, en minskning på 2 % under 2011 och en ytterligare minskning på 3,8 % under 2012 (se skäl 31).
The Cypriot authorities moreover have confirmed that outstanding liabilities towards the Veterinary Service will be paid off gradually after the restructuring.
Dessutom hade Cypra under tiden gett sig in i segmentet för nötkreaturslakt, och överkapaciteten hade i allmänhet ökat på marknaden.
They argue that their decision to grant the restructuring aid to CSK constitutes a proof of the government's intention to implement an arrangement with regard to CSK's debts to government departments.
Mot denna bakgrund är det förvånande att de cypriotiska myndigheterna, i förhållande till den uppdaterade affärsplanen (som lämnades in i november 2012), antar att CSK skulle återfå de marknadsandelar som användes i den ursprungliga omstruktureringsplanen (se skäl 128 ovan).
V.3.2.
V.3.4.3 Undvikande av otillbörlig snedvridning av konkurrensen
Loan of EUR 512850
I enlighet med punkt 38 i riktlinjerna måste kompenserande åtgärder vidtas för att säkerställa att de negativa effekterna på handelsvillkoren minimeras så mycket som möjligt, så att de positiva effekter som uppnås överväger de negativa.
As was shown in recital 96 above it cannot be excluded that there has been an additional aid element in connection with the loan of EUR 512850 by the Municipalities Union which has not yet been paid back by CSK.
Enligt punkt 39 i riktlinjerna kan sådana åtgärder omfatta avyttring av tillgångar, kapacitetsminskningar eller neddragen marknadsnärvaro och sänkning av inträdeshindren på de berörda marknaderna.
Such additional aid would have neither been linked to investment, training, job creation or any counterpart required from the beneficiary.
Sådana åtgärder får inte leda till en försämring av marknadsstrukturen, exempelvis genom att indirekt leda till ett monopol eller en strikt oligopolsituation.
The aid would have been simply intended to strengthen the financial position of the beneficiary.
Enligt punkt 40 i riktlinjerna ska åtgärderna stå i proportion till de snedvridande effekterna av stödet och i synnerhet till företagets storlek och dess relativa inflytande på den eller de marknader där det verkar.
Such aid would therefore constitute operating aid, which is incompatible with the internal market.
Det bör noteras att i enlighet med punkt 56 i riktlinjerna kan villkoren för att bevilja omstruktureringsstöd vara mindre strikta vad beträffar genomförandet av kompensationsåtgärder för ett företag som är beläget i ett stödområde.
Such additional aid element would still need to be paid back to the Municipalities Union and would increase the outstanding liabilities of CSK, the settlement of which will be dealt with under the debt to be settled as part of the restructuring (cf. recital 109 above).
Som nämnts ovan är CSK beläget i ett stödområde i den mening som avses i artikel 107.3 c i EUF-fördraget.
V.3.3.
De kompensationsåtgärder som föreslås i omstruktureringsplanen (skäl 46 i beslutet) har endast med beteende att göra och består inte av någon avyttring av tillgångar eller kapacitetsminskning eller neddragen marknadsnärvaro.
Aid to personnel
Följande argument har framförts av de cypriotiska myndigheterna i det här hänseendet:
The Commission has constantly held that compensation for so-called stranded costs (i.e. costs arising from commitments entered into prior to the beginning of market opening which can no longer be honoured under the same conditions in a competitive market environment) can, under certain circumstances, be considered compatible with the internal market.
I omstruktureringsplanen framförs det att CSK:s marknadsandel på den europeiska marknaden är minimal och att dess marknadsandel i Cypern stadigt har minskat under de senaste åren.
In this context it has recognised that the gradual transition from a situation of largely restricted competition to one of genuine competition at Union level must take place under acceptable economic conditions.
Detta berodde på stark konkurrens från andra aktörer på marknaden, och i synnerhet Cypra.
Therefore, it has accepted in a number of decisions that Member States grant State aid to relief the historic operator of a part of its ‘legacy’ liabilities.
Argumentet beträffande CSK:s låga marknadsandel på europeisk skala förefaller inte vara relevant.
The Commission has considered in its decisional practice that the relief has to be limited to what is necessary to equalise the rate of social liabilities that the historic operator bears as a cost with the rate of social liabilities born by its competitors [19].
Trots att gränsöverskridande transport av djur för slaktändamål är tillåtet (se skäl 91) tycks i princip inte kunder till slakterier i Cypern behöva utnyttja slakttjänster utanför Cypern.
In the instant case it is considered that CSK, due to its nature as a public service organisation, is placed at a structural disadvantage as compared to its competitors since it has to bear high labour costs stemming from the pre-liberalisation period of the Cypriot slaughterhouse market prior to Cyprus' accession to the EU in 2004 (cf. recitals 35 and 36).
Vidare anser kommissionen att trots att CSK har sett sin andel på den cypriotiska slaktmarknaden minska väsentligt, från 68 % under 2005 till omkring 31 % under 2010 och 26,5 % under 2012 (se skälen 30 till 33), är dess marknadsandel fortfarande stor.
In their reply of 30 March 2012 the Cypriot authorities argue that under the Termination of Employment Law (N.24/1976) the minimum cost for privately owned slaughterhouses to lay off employees is a compulsory notice period of eight weeks (cf. recital 86 above).
I den ursprungliga planen hävdades vidare att om CSK skulle lägga ner sin verksamhet skulle detta leda till allvarliga störningar på marknaden samt till konkurrensproblem.
According to the Cypriot authorities, a private slaughterhouse is not obliged to pay in addition any compensation for the laying-off of workers, unless there are specific collective agreements with Trade Unions which, according to the same authorities, is not the case for the main competitor of CSK.
För det första skulle troligen inte den säsongsbetonade efterfrågan kunna tillgodoses på grund av minskad kapacitet hos de övriga aktörerna på marknaden.
The Commission therefore considers that the EUR 3,4 million salary difference for employees who are being transferred to municipalities could be considered compatible with the internal market but, given that CSK is a firm in difficulty, it should have been included by Cyprus in the respective restructuring costs.
Eftersom CSK var det enda företaget som var verksamt inom nötkreaturslakt skulle inte heller något annat företag kunna tillhandahålla tjänsterna i fråga.
The compatibility assessment will therefore be dealt with directly under the assessment of compatibility of the restructuring aid.
Dessutom hävdades det att Cypra nästan skulle hamna i en monopolställning på marknaden för grisslakt och ha en mycket hög andel på marknaden för får-/getslakt.
According to point 136 of those new Guidelines, notifications registered by the Commission prior to 1 August 2014 will be examined in the light of the criteria in force at the time of notification.
Om detta skulle ha skett skulle den övergripande marknadskapaciteten inte ha minskat, och Cypra skulle inte ha fått en monopolliknande position.
At the time of notification of the restructuring aid in favour of CSK (3 November 2010), the Community Guidelines on State aid for rescuing and restructuring firms in difficulty (‘Guidelines’) were in force.
Även om Cypra skulle förvärva CSK:s tillgångar tycks det finnas en hög grad av köpkraft inom såväl segmentet för grisslakt som segmentet för nötkreaturslakt, vilket gör att skapandet av en strikt oligopolmarknad och stigande priser är, om inte omöjligt, så åtminstone högst osannolikt.
The aid at hand has therefore to be examined against the provisions contained in those Guidelines.
Till exempel meddelade sammanslutningen för Cyperns grisuppfödare att den nyligen har bildat ett företag som kontrollerar 60 % av landets produktion.
V.3.4.1.
Vidare uppgavs att företaget i framtiden kan komma att basera sitt val av slakteri på lönsamhetsöverväganden.
Eligibility of the beneficiary
Detsamma sker med nötkreatursuppfödarna.
As a starting point, it has to be examined whether the beneficiary is a firm in difficulty within the meaning of points 10 and 11 of the Guidelines.
Deras sammanslutning representerar 75 % av landets produktion, och det är svårt att föreställa sig hur slakterierna skulle kunna ta ut mer än konkurrenskraftiga priser.