natgillin/translations-raw huggingface dataset:
See recital 51 of the Opening Decision for the financial figures of FFT for the period 2009-2011 presented in the transfer pricing report.
Exempelvis ränteutgifter på tillgångar som genererar icke-skattepliktig inkomst eller närvaroarvoden, som inte är för företagets löpande verksamhet.
In Table 8 reference is made to terminology used in the annual report and the submission of 31 March 2015 by Fiat, which might not perfectly correspond to the terminology used by the tax advisor in the transfer pricing report.
Systemet med skattekonsolidering tillämpas om ett visst antal villkor uppfylls: moderbolaget innehar, direkt eller indirekt, ett ägarintresse på minst 95 % i dotterbolagets kapital, sedan början av det bokföringsår under loppet av vilket ansökan om tillämpning av systemet för skattekonsolidering görs, dotterbolaget är en kapitalassociation med hemvist i Luxemburg och som är skattskyldigt i Luxemburg.
It has been specified by Luxembourg that for the years 2011-2013 the guarantee fee is paid to Fiat SpA, for 2010 this information was not specified in the annual report.
Moderbolaget är också en kapitalassociation med hemvist i Luxemburg, som är skattskyldig i Luxemburg, eller en filial till ett företag som inte har hemvist i Luxemburg men som i det område där det är etablerat omfattas av en skatt som är jämförbar med bolagsskatten i Luxemburg, ansökan om skattekonsolidering avser minst fem budgetår.
The numbers that are enclosed in square brackets should be read in combination with the prefix ‘around’.
Ett anknutet företag kan kompensera förluster som gjorts i vissa av dess anläggningar, med vinster som gjorts i andra.
These numbers are rounded to a multiple of 50, 500, 5000, 50000, 500000 or 5000000.
Skattekonsolidering jämställer en grupp av företag med en enda skattebetalare.
EMTN stands for euro medium-term note.
Detta gör det möjligt att undanröja de nackdelar som grupper av företag upplever, som inte drabbar integrerade företag, i fråga om beskattning av inkomst.
Return on equity.
Skattekonsolidering utgör inte en stödåtgärd om en grupp av företag inte, när det väl konsoliderats, behandlas mera fördelaktigt än ett integrerat företag.
Commission Decision 2014/200/EU of 17 July 2013 on the aid scheme SA.21233 C/11 (ex NN/11, ex CP 137/06) implemented by Spain Tax scheme applicable to certain finance lease agreements also known as the Spanish Tax Lease System (OJ L 114, 16.4.2014, p. 1).
I allmänhet anses alla företag som har en inkomst vara i liknande situation i faktiskt och rättsligt hänseende, vad gäller direkt beskattning av företag.
Commission Decision of 13 November 2007 amending Decision 2003/757/EC on the aid scheme implemented by Belgium for coordination centres established in Belgium (OJ L 90, 2.4.2008, p.
FFT:s synpunkter gällande beslutet att inleda förfarandet, punkt 2.1.
7).
FFT:s synpunkter gällande beslutet att inleda förfarandet, punkt 2.1.3.
Commission Decision 2006/621/EC of 2 August 2004 on State aid implemented by France for France Télécom (OJ L 257, 20.9.2006, p. 11).
Se fotnoterna nr 66 och 67.
This is explained in the transfer pricing report by the fact that the investments in FFNA and FFC would be remunerated with dividends.
Se dom av den 20 maj 2010 i målet C-138/09, Todaro Nunziatina & C., ECLI:EU:C:2010:291, punkt 21.
Luxembourg refers in this regard to the Communication of 4 June 2014 from the Commission to the European Parliament, the Council and the European Economic and Social Committee on the work of the EU Joint Transfer Pricing Forum in the period July 2012 to January 2014, COM(2014) 315 final.
Stödordningen föreskrev att en positiv mellanskillnad mellan ränteinkomster och ränteutgifter i samband med koncerninterna finanstransaktioner skulle beskattas i en ”koncernräntebox”, med 5 % i stället för den dåvarande normala bolagsskattesatsen på 25,5 % .
The following section is quoted: ‘49(xv).
Groepsrentebox-beslutet, skäl 85.
It has been concluded that the following deductions should be made from the capital base for the purpose of calculating the risk-weighted capital ratio.
Groepsrentebox-beslutet, skäl 101.
The deductions will consist of: […] Investments in subsidiaries engaged in banking and financial activities which are not consolidated in national systems.
Groepsrentebox-beslutet, skäl 107.
The normal practice will be to consolidate subsidiaries for the purpose of assessing the capital adequacy of banking groups.
Cirkuläret föreskriver att funktioner inom ramen för beviljande av lån till enheterna inom koncernen beträffande koncernfinansieringsbolag i sak är, jämförbara med oberoende finansinstituts funktioner som omfattas av finansinspektionens övervakning (Commission de Surveillance du Secteur Financier [CSSF]).
Where this is not done, deduction is essential to prevent the multiple use of the same capital resources in different parts of the group.
Se artikel 9 i OECD:s modell för skatteavtal.
The deduction for such investments will be made in accordance with paragraph 37 above.
I detta fall, gav åtgärden en möjlighet att från beskattningsunderlaget i Ungern dra av 50 % av beloppet av de nettoränteintäkter som mottagits från anknutna företag – dvs. 50 % av skillnaden mellan uppburen ränta från dessa företag och den ränta som betalats till dessa företag.
The assets representing the investments in subsidiary companies whose capital had been deducted from that of the parent would not be included in total assets for the purposes of computing the ratio.’
Följaktligen beskattas endast hälften av de erhållna nettoränteintäkterna, medan den sammanlagda räntan skulle vara beskattningsbart vid normal tillämpning av skattesystemet.
Such an application of the Basel II framework leads to the selection of the 20 % risk weighting for FFT's exposures to banks.
Som angivet i skäl 206.
This reasoning is applied both for credit and counterparty risks for FFT's exposure towards the banks.
Se även dom av den 4 juni 2015 i målet C-15/14 P Kommissionen mot MOL, ECLI:EU:C:2015:362, punkt 60.
Basel Committee on Banking Supervision, International regulatory framework for banks (Basel III).
Se även dom av den 26 februari 2015 i målet T-385/12, Orange mot kommissionen, ECLI:EU:T:2015:117.
Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC (OJ L 176, 27.6.2013, p.
Mål C-39/94, SFEI e.a., ECLI:EU:C:1996:285, punkt 60.
338).
Mål C-342/96, Spanien mot kommissionen, ECLI:EU:C:1999:210, punkt 41.
FFT supports this point by making reference to § 5.3.2 of the Commission communication on Company Taxation in the Internal Market, COM(2001) 582 final of 23 October 2011.
Se mål 173/73, Italien mot kommissionen, ECLI:EU:C:1974:71, punkt 13.
In this context, FFT makes reference to the Commission decision on Umicore (Commission decision of 26 May 2010 on State aid granted to Umicore SA, C 76/2003 (ex NN 68/2003)) where the Commission stated that a tax advantage must be ‘out of proportion’ in order to fall within the scope of State aid scrutiny.
Se, till exempel, mål C-387/92, Banco Exterior de Espana, ECLI:EU:C:1994:100.
Notably Commission Decision of 28 October 2009 on State aid C 10/07 (ex NN 13/07) implemented by Hungary for tax deductions for intra-group interest decisions (hereinafter ‘Hungarian group interest tax regime decision’).
Se de förenade målen C-182/03 och C-217/03, Belgien och Forum 187 ASBL mot kommissionen ECLI:EU:C:2006:416.
Commission Decision 2009/809/EC of 8 July 2009 on State aid C 4/2007 (ex N 465/2006) on the Groepsrentebox scheme which the Netherlands is planning to implement (C4/07 (ex 465/06)) (OJ L 288, 4.11.2009, p. 26). (hereinafter ‘Groepsrentebox decision’).
Kommissionens beslut 2003/757/EG av den 17 februari 2003 om den stödordning som Belgien har genomfört till förmån för samordningscenter som är etablerade i Belgien (EUT L 282, 30.10.2003, s.
Commission Decision 2004/77/EC of 24 June 2003 on the aid scheme implemented by Belgium — Tax ruling system for United States foreign sales corporations (OJ L 23.28.1.2004, p. 14); Commission Decision 2003/755/EC of 17 February 2003 on the aid scheme implemented by Belgium for coordination centres established in Belgium (OJ L 282, 30.10.2003, p. 25); Commission Decision 2003/501/EC of 16 October 2002 on the State aid scheme C 49/2001 (ex NN 46/2000) — Coordination Centres — implemented by Luxembourg (OJ L 170, 9.7.2003, p. 20); Commission Decision 2004/76/EC of 13 May 2003 on the aid scheme implemented by France for headquarters and logistics centres (OJ L 23, 28.1.2004, p. 1); Commission Decision 2003/512/EC of 5 September 2002 on the aid scheme implemented by Germany for control and coordination centres (OJ L 177, 16.7.2003, p. 17).
25).
See Case C-399/08 P Commission v Deutsche Post ECLI:EU:C:2010:481, paragraph 38 and the case-law cited therein.
Se de förenade målen C-182/03 och C-217/03, Belgien och Forum 187 ASBL mot kommissionen ECLI:EU:C:2006:416, punkterna 96 och 97.
See Case C-399/08 P Commission v Deutsche Post ECLI:EU:C:2010:481, paragraph 39 and the case-law cited therein.
Se de förenade målen C-182/03 och C-217/03, Belgien och Forum 187 ASBL mot kommissionen ECLI:EU:C:2006:416, punkt 81.
See Joined Cases C-106/09 P and C-107/09 P Commission v. Government of Gibraltar and United Kingdom ECLI:EU:C:2011:732, paragraph 72 and the case-law cited therein.
Luxemburgs synpunkter gällande beslutet att inleda förfarandet, punkt 38 till 40.
See Case 730/79 Phillip Morris ECLI:EU:C:1980:209, paragraph 11 and Joined Cases T-298/97, T-312/97 etc.
Se skäl 102.
Alzetta ECLI:EU:T:2000:151, paragraph 80.
Se tabell 7.
See C-172/03 Heiser ECLI:EU:C:2005:130, paragraph 40.
Se skäl 64.
See Joined Cases C-78/08 to C-80/08 Paint Graphos ECLI:EU:C:2011:550.
Se skäl 70.
See Joined Cases C-78/08 to C-80/08 Paint Graphos ECLI:EU:C:2011:550, paragraph 65.
För en beskrivning av TNMM, se skäl 91.
See also Joined Cases C-78/08 to C-80/08 Paint Graphos ECLI:EU:C:2011:550, paragraph 50.
Kommissionen godtar inte FFT:s argument som presenteras i skäl 162, enligt vilket det faktum att TNMM används allt oftare skulle motivera att denna metod tillämpas.
This includes income attributable to a permanent establishment located in Luxembourg, income from professional services carried on in the country, dividends, interest from profit sharing loans and interest from bonds if the paying agent is the State or a resident individual or company, capital gains from the sale of shareholdings of 10 % or more in resident companies (except venture capital funds).
Detta påstående står i strid med FFT:s hänvisning till punkt 2.2 i OECD:s riktlinjer, som anges i skäl 161, enligt vilken urvalsmetoden alltid syftar till att hitta den lämpligaste metoden för ett specifikt fall.
In 2012.
Syftet med OECD:s riktlinjer för internprissättning är inte förenligt med en tolkning enligt vilken den skattskyldige skulle kunna välja fritt bland olika metoder, utan hänsyn till omständigheterna i det aktuella fallet.
The solidarity surcharge was increased from 5 % to 7 % with effect from tax year 2013.
Detta står i kontrast till en situation där ett företag, även om det beviljar koncerninterna lån, begränsar sina funktioner till rygg-mot-rygg-transaktioner, för vilka ett fristående företag inte skulle acceptera att ge ersättning till en tredje part, eftersom sådana transaktioner inte har någon ekonomisk grund isolerad från andra funktioner och uppgifter (rygg-mot-rygg-transaktioner kan användas för att täcka risker som härstammar från annan verksamhet).
With the changes introduced for tax year 2013, the aggregate income tax rate increases from 28,80 % to 29,22 % for Luxembourg City.
Följaktligen kan sådana transaktioner, liksom andra funktioner, inte jämföras med ett kreditinstituts huvudsakliga funktioner.
In addition, Luxembourg companies are subject to an annual net wealth tax, which is levied at a rate of 0,5 % on the company's worldwide net worth on 1 January of each year.
Transaktionerna kan inte prissättas korrekt på grundval av eget kapital eftersom olika indikatorer, i andra sektorer, kan vara mera lämpade, såsom avkastning på samlat kapital eller avkastning på försäljning.
E.g. interest expenses on assets generating tax-exempt income or directors' fees, which are not for the day-to-day running of the company.
Se skäl 114.
Fiscal unity applies if a number of conditions are fulfilled: the parent company has held, directly or indirectly, a participation of 95 % or more in the share capital of a subsidiary, as from the beginning of the accounting period during which the application for the consolidation regime has been made; the subsidiary is a capital company resident in Luxembourg and fully subject to corporate income tax; the consolidating parent company is a capital company resident in Luxembourg and fully subject to corporate income tax, or a branch of a non-resident company which is subject in its jurisdiction of establishment to an income tax which is comparable to Luxembourg income tax; and the consolidation is requested for at least five accounting years.
Se skälen 58 och 59.
An integrated company can offset losses experienced in some of its plants against the profits realised in other plants.
Se även skäl 68 i beslutet att inleda förfarandet.
Tax consolidation assimilates a group of companies to a single taxpayer.
För andra exempel på skillnader mellan olika vinstnivåindikatorer, se särskilt McKinsey Working Papers on Risk, nummer 24, The use of economic capital in performance management for banks, januari 2011, i synnerhet grafisk framställning 10, s. 13.
It is a means to eliminate the disadvantages that groups of companies experience compared to integrated companies with respect to income taxation.
I rapporten om internprissättning kommer skatterådgivaren fram till en riskersättning på 1726000 euro, om man på FFT:s redovisade kapital tillämpade en avkastning på 6,05 % på det egna kapital som beräknats av skatterådgivaren skulle riskersättningen ligga på 17392000 euro.
Consolidation is not an aid measure if, once consolidated, a group of companies is not treated more favourably than an integrated company.
Se skäl 163.
In general, all undertakings having an income are considered to be in a similar legal and factual situation from the perspective of direct company taxation.
Se punkt 2.97 i OECD:s riktlinjer.
Observations of FFT to the Opening Decision, paragraph 2.1.
Se punkt 2.86 i OECD:s riktlinjer.
Observations of FFT to the Opening Decision, paragraph 2.1.3.
Cirkuläret påpekar att de tillhandahållare av tjänster som det åsyftar i huvudsak utövade funktioner som liknar de funktioner som utövas av reglerade institut.
See footnotes 66 and 67.
Cirkuläret hänvisar även till möjliga tillägg till de kostnader som är knutna till beviljande av kredit och skyldigheten att respektera solvenskraven.
See C-138/09 Todaro Nunziatina & C. ECLI:EU:C:2010:291, paragraph 21.
Cirkuläret begränsar dock inte det egna kapital som ska ersättas till solvenskrav.
The scheme provided that the positive balance between interest received on group loans and interest paid in the context of intra-group financing transactions was not taxed at the standard corporate tax rate of 25,5 % at the time but taxed in a ‘group interest box’ at the rate of 5 %.
Se skäl 81.
Groepsrentebox decision, recital 85.
Användningen av avkastning på lagstadgat kapital är i praktiken svårare på grund av de olika typerna av lagstadgat kapital som innehas av reglerade institutioner, såsom kapital av kategori (Tier) 1 och 2, medan eget kapital är den enda kapitaltyp som FFT har.
Groepsrentebox decision, recital 101.
Denna komplexitet betonas i Basel 3-regelverket.
Groepsrentebox decision, recital 107.
Reglerade finansinstitut rapporterar vanligtvis inte beloppet för det lagstadgade minimikapitalet, men detta kan ändå rekalkyleras.
The Circular states that ‘[A]s regards intra-group financing companies, the functions they perform when they grant loans go group entities are, in substance, comparable to the functions performed by independent financial institutions, subject to the supervision of the ‘Commission de Surveillance du Secteur Financier’ (CSSF) ’.
De rapporterar snarare den faktiska nivån på sitt lagstadgade kapital, vilken alltid är högre än det erforderliga minimikapitalet.
See Article 9 of the OECD Model Tax Convention.
Riskjusterad avkastning på kapital, som kan sägas likna avkastning på lagstadgat eget kapital, används ibland av reglerade institut för internprissättning.
In this case, the measure provided for the possibility to deduct from the tax base in Hungary 50 % of the amount of the net interest received from affiliated companies, which is the balance of interest received from affiliated companies less the interest paid to affiliated companies.
Detta används i så fall tillgång för tillgång snarare än som vinstindikator för institutet som helhet, och därför offentliggörs det i princip inte heller.
Under the measure, half of the net interest received is taxed, while in the normal application of the tax system the whole amount would be taxed.
Se skäl 256.
On the level of the affiliated company paying the net interest, 50 % of the amount of the net interest is added to the tax base, i.e. instead of a full deduction of the net interest paid under the normal tax system, companies only deduct half of this amount from their tax base.
Se tabell 6.
The scheme applied only to interest received from and paid to affiliated companies and it had as objective reducing the difference between equity and intra-group loan financing.
FMI WP/12/36, How Risky Are Banks' Risk Weighted Assets?
Luxembourg's observations to the Opening Decision, paragraph 73.
Sonali Das et Amadou N.R.
FFT's second set of comments, paragraphs 2.1.3 and 2.1.4.
Sy, 2012, s.
FFT's first set of comments, paragraph 60.
6.
As noted at recital 206.
Skälen 58 och 59.
See Case C-15/14 P Commission v MOL ECLI:EU:C:2015:362, paragraph 60; see also, Case T-385/12 Orange v Commission ECLI:EU:T:2015:117.
Se beslutet att inleda förfarandet, skäl 72.
Case C-39/94 SFEI and Others ECLI:EU:C:1996:285, paragraph 60; Case C-342/96 Spain v Commission ECLI:EU:C:1999:210, paragraph 41.
Se skäl 167.
This advantage does not have to be ‘out of proportion’ as FFT argues in its observations (paragraphs 1.7.1 and 1.7.2) Any advantage is sufficient to constitute State aid, provided the other conditions of Article 107(1) of the Treaty are met.
Skäl 98.
The Umicore decision (Commission decision of 26.5.2010 on State aid granted to Umicore SA, C 76/2003 (ex NN 68/2003)) quoted by FFT is irrelevant to the present case given the fact that the Commission is not bound by its decisional practice (see recital 202).
Se skäl 58.
In any event, the difference between the present case and the Umicore case does not allow parallels to be drawn between those two cases.
Se fotnot 136.
The Umicore case concerned the application of VAT exemptions by Umicore in the context of certain sales of silver to undertakings established in other Member States.
I avsaknad av tillräckliga data för att beräkna en korrekt uppskattning av FFT:s lagstadgade minimikapital, skulle sektorns medeltal ha lett till ett lagstadgat minimikapital på 427 miljoner euro, se skäl 270, vilket är högre än FFT:s sammanlagda egna kapital på 287 miljoner euro.
In December 2000, the Belgian tax authorities' Special Tax Inspectorate (Inspection Spéciale des Impôts-ISI) reached a settlement agreement with the company.
Skäl 69 och tabell 1.
This type of settlement was administrative practice by the Belgian tax authorities but only to the extent that the settlement related to the facts of the case and not to the level of taxation: ‘Néanmoins, conformément à l'article 84, CTVA, de tells transactions ne sont possibles que dans la mesure où elles n'impliquent pas exemption ou moderation d'impôt.
Se skäl 61.
En application de ce principe, une transaction ne peut donc pas porter sur le montant de la taxe résultant de faits établis, mais bien sur des questions de fait’ (paragraph 154).
Se skäl 97.
See Case 173/73 Italy v Commission ECLI:EU:C:1974:71, paragraph 13.
Se skäl 96.
See, for instance, Case C-387/92 Banco Exterior de Espana ECLI:EU:C:1994:100.
Angett av Luxemburg i skäl 154.
See Joined Cases C-182/03 and C-217/03 Belgium and Forum 187 v Commission ASBL ECLI:EU:C:2006:416.
Se skäl 154.
Commission Decision 2003/757/EC of 17 February 2003 on the aid scheme implemented by Belgium for coordination centres established in Belgium (OJ L 282, 30.10.2003, p. 25).
Se skäl 95.
See Joined Cases C-182/03 and C-217/03 Belgium and Forum 187 ASBL v Commission, ECLI:EU:C:2006:416, paragraphs 96 and 97.
Se skäl 165.
See Joined Cases C-182/03 and C-217/03 Belgium and Forum 187 v Commission ASBL ECLI:EU:C:2006:416, paragraph 81.
Soliditeten är den del av tillgångarna som finansieras med eget kapital.
Observations of Luxembourg to the Opening Decision, paragraphs 38 to 40.
Eftersom resten av tillgångarna finansieras med skulder, är soliditeten ett mått på skuldsättningen, och omvänt, ett mått på ett företags kapitalisering.
See recital 102.
I FFT:s fall är allt eget kapital eget kapital i kategori 1, eftersom FFT inte har instrument i andra kategorier.
See Table 7.
Se skäl 268.
See recital 64.
Beskrivs i skälen 121 till 126.
See recital 70.
På grundval av FF:s bokföringssiffror som presenteras i tabellen i skäl 114.
For a description of the TNMM, see recital 91.
De hypotetiska lagstadgade egna kapitalet på 427 miljoner euro skulle också vara högre än det egna kapital på 286 miljoner euro som FFT innehade vid tidpunkten för förvärv av FFNA och FFC.
The Commission does not accept FFT's argument in recital 162 that the fact that the TNMM is relied upon with increasing frequency would justify its use.
Riktlinjerna avseende internprissättning är daterade 2011.
This argument is in contradiction with the reference made by FFT to paragraph 2.2 of the OECD Guidelines, as reported in recital 161, which states ‘the selection of a transfer pricing method always aims at finding the most appropriate method for a particular case.’
Denna referensperiod har därför valts.
This objective of the OECD Guidelines is not compatible with the interpretation that the taxpayer would have a free choice of methods, notwithstanding the facts and circumstances of the case.
I jämförelse var delindexets beta 1,3 under perioden 12 maj 2012 till 12 maj 2014.
This contrasts with the situation where, although engaging in intra-group loans, a company limits its functions to back-to-back transactions, for which a standalone company would not accept to remunerate a third party, because such transactions do not have any economic rationale in isolation of other functions and operations (i.e. back-to-back transactions can be used for hedging risks stemming from a different activity).
Se tabell 6 om beslutet av inleda förfarandet.
Therefore, such transactions, as well as other functions which cannot be compared to the principal functions of a financial institution, might not be correctly priced based on capital, as in other industries different indicators, such as return on total assets or return on sales might be more appropriate.
Se tabell 4.
See footnote 114.
Se skäl 114.
See recital 58 and 59.
Som anges i skäl 123.
See also recital 68 of the Opening Decision.
Se skäl 155.
For further illustration of differences between different profit indicators based on capital see, for example, McKinsey Working Papers on Risk, Number 24, The use of economic capital in performance management for banks, January 2011, in particular Exhibit 10 on page 13.
Se skäl 113 och 114.
In the transfer pricing report, the tax advisor arrives at a risk remuneration of EUR 1726000, whereas applying the return on equity calculated by the tax advisor of 6,05 % to FFT's accounting equity would result in a risk remuneration of EUR 17392000.
Se tabellen i skäl 125.
Recital 163.
Banken för internationell betalningsutjämning, 81:a årsrapporten, den 1 april 2010-31 mars 2011, 26 juni 2011, s.
See paragraph 2.97 of the OECD Guidelines.
90.
See paragraph 2.86 of the OECD Guidelines.
ECB, Financial Stability Review, december 2011, s.