natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In addition, as regards the expenses relating to granting loans, the additional costs should take into account, among other things, ‘additional expenses generated by solvency requirements, additional expenses related to credit risk, processing fees or additional expenses related to foreign exchange risk.’ [41] The credit risk is determined based on the terms and conditions of the loan agreement and based on the outcome of the risk analysis.
Med beaktande av riktlinjernas icke-bindande karaktär, uppmuntras skattemyndigheterna i OECD:s medlemsländer endast att följa dem.
Finally, according to the Circular, independent financial service providers generally set their remuneration based either on the loan amount or on the actual market value of the assets under management.
I allmänhet tjänar riktlinjerna som referens, och har en klar inverkan på beskattningsmetoderna i OECD-länderna (och till och med i länder som inte är medlemmar i OECD).
Also, following the example of independent service providers, ‘group financing companies carrying out intra-group transactions should perform a risk analysis before granting a loan to an associated enterprise.
Dessutom har dessa riktlinjer i vissa av OECD:s medlemsstater vunnit laga kraft eller fungerar som referens vid tolkning av den nationella skattelagstiftningen.
They should also take into consideration any other factor which may influence the determination of their transfer prices.’ [42]
Kommissionen hänvisar i detta beslut till OECD:s riktlinjer för internprissättning, detta för att dessa riktlinjer utgör en manual som tillkommit genom diskussioner mellan sakkunniga inom ramen för OECD och klargör metoder för att möta de gemensamma utmaningar som tillämpningen av armlängdsprincipen medför i konkreta situationer.
Section 4 of the Circular provides that the tax authorities shall only issue binding advice if the company concerned has a real presence in Luxembourg.
OECD:s riktlinjer för internprissättning ger skattemyndigheter och multinationella företag nyttig vägledning gällande tillämpning av armlängdsprincipen.
Section 4 then lists a number of requirements that need to be satisfied for a group financing company to have real presence.
Riktlinjerna belyser även det internationella samförstånd som råder beträffande internprissättning.
It further provides that the company should maintain an adequate level of equity with regard to the functions performed (taking into account assets used and risks assumed).
OECD:s riktlinjer för internprissättning räknar upp fem metoder för att fastställa en uppskattning av marknadspriser för transaktioner och fördelning av vinst mellan företag inom en och samma koncern: i) marknadsprismetoden (Comparable Uncontrolled Price Method, nedan kallad CUP-metoden). ii) kostnadsplusmetoden (Cost Plus Method) iii) återförsäljningsprismetoden (Resale Price Method), iv) nettomarginalmetoden (Transactional Net Margin Method, nedan kallad TNMM) och v) vinstfördelningsmetoden (Transactional Profit-split Method).
According to the Circular, the equity should amount to at least 1 per cent of the nominal value of the loan(s) granted or EUR 2 million without any further indication.
Riktlinjerna skiljer mellan de traditionella metoderna som grundar sig på transaktioner (dvs. de tre förstnämnda) och vinstbaserade transaktionella metoder (dvs. de två sistnämnda).
The Circular also contains rules as to what information and documents need to be submitted to obtain a binding advice from the tax administration.
Multinationella företag har rätt att tillämpa metoder som inte beskrivs i dessa principer vid fastställande av internpriser, under förutsättning att priserna är förenliga med principen om armlängds avstånd.
As such, the request for a binding advice needs to include inter alia ‘a transfer pricing report in line with the transfer pricing guidelines issued by the OECD and including a comprehensive description of the proposed methodology, as well as detailed information and analysis in support of this methodology, for instance the identification of comparables and the expected range of results.’ [43] Finally, the Circular specifies that a tax ruling is usually valid for a maximum of 5 years unless the facts and circumstances change or unless the legal provisions on which the ruling was based are modified or if one of the key characteristics of the transaction is altered [44].
CUP-metoden och TNMM är relevanta för detta beslut och beskrivs därför i detalj i skälen 90 till 92.
Description of the OECD guidance on transfer pricing
CUP-metoden jämför det pris som tagits upp för överföring av varor eller tjänster inom ramen för en kontrollerad transaktion (transaktion mellan två företag i intressegemenskap) med det pris som skulle tas upp vid en jämförbar transaktion som skett på den öppna marknaden (transaktion mellan två oberoende parter) under jämförbara omständigheter.
The Organisation for Economic Cooperation and Development (hereinafter ‘OECD’) provides guidance on taxation for its member countries.
Eftersom TNMM inte fastställer priser för individuella transaktioner, kan det hända att den skattepliktiga inkomsten hos ett företag som fastställts med hjälp av TNMM inte har någon direkt inverkan på den beskattningsbara vinsten hos ett annat företag inom samma koncern.
The OECD's guidance on transfer pricing can be found in its Transfer Pricing Guidelines (hereinafter the ‘OECD TP Guidelines’), which is a non-binding legal instrument providing guidance on transfer prices [45].
Metoden skiljer sig således från att använda till exempel CUP-metoden, där internprissättningen fastställer priset på en specifik vara eller tjänst, vilket sedan skrivs in i den beskattningsbara inkomsten för samma belopp av det koncernföretag som säljer och det koncernföretag som köper den specifika varan eller tjänsten.
Transfer prices refer to prices charged for commercial transactions between various parts of the same corporate group.
Ytterligare information som lämnats efter inledande av det formella granskningsförfarandet
Multinational companies have a financial incentive to allocate as little profit as possible to jurisdictions where those profits are subject to higher taxation.
Meddelande från Luxemburg av den 3 september 2014
Article 9 provides: ‘[Where] conditions are made or imposed between the two [associated] enterprises in their commercial or financial relations which differ from those which would be made between independent enterprises, then any profits which would, but for those conditions, have accrued to one of the enterprises, but, by reason of those conditions, have not so accrued, may be included in the profits of that enterprise and taxed accordingly.’
Luxemburg uttryckte även åsikter om den ersättning av kapital som godkänns i det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor.
On 27 June 1995, the OECD's Committee on Fiscal Affairs adopted transfer pricing guidelines in their original version [47], which were substantially updated in July 2010 [48].
Luxemburg angav särskilt att det kapital som investerats i ägarintressen ger ersättning i form av utdelningar, och att dessa på grund av sin natur inte är föremål för en internprissättningsanalys, eftersom ett företag tar emot dem endast i egenskap av aktieägare.
Given their non-binding nature, the tax administrations of the OECD member countries are simply encouraged to follow the Guidelines.
Utdelningarna beaktas därför inte när man fastställer betydelsen av utövade funktioner och burna risker.
However, in general, the OECD TP Guidelines serve as a focal point and exert a clear influence on the tax practices of OECD member (and even non-member) countries.
Luxemburg förklarade vidare att förvärvet att FFT:s ägarintressen i sin helhet finansierades med egna medel och att detta finansieringssätt per automatik innebär att dessa medel inte längre är tillgängliga för att täcka andra risker som bärs av FFT.
Moreover, in numerous OECD member countries those guidelines have been given the force of law or serve as a reference for the purpose of interpreting domestic tax law.
Luxemburg hänvisade även till artikel 57 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/48/EG [49] om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut, enligt vilken kreditinstitutens icke-konsoliderade kapitalbas inte omfattar ägarandelar i andra kreditinstitut som motsvarar mer än 10 % av deras kapital.
To the extent the Commission cites the OECD TP Guidelines in the present Decision, it does so because those guidelines are an existing manual in the area of transfer pricing that are the result of expert discussions in the context of the OECD and elaborate on techniques aimed to address common challenges of the application of the arm's length principle to concrete situations.
Luxemburg hänvisade dessutom till den basmetod som definieras av Basel 2-regelverket, som föreskriver en räntesats på 15 % som ska tillämpas på medeltalet av positiva årliga intäkter under tre perioder.
The OECD TP Guidelines therefore provide useful guidance to tax administrations and multinational enterprises on the application of the arm's length principle.
Meddelande från Luxemburg av den 24 mars 2015
The OECD TP Guidelines provide five methods to approximate an arm's length pricing of transactions and profit allocation between companies of the same corporate group: (i) the comparable uncontrolled price method (hereinafter ‘CUP’); (ii) the cost plus method; (iii) the resale minus method; (iv) the TNMM and (v) the transactional profit split method.
Detta beror enligt Luxemburg på att FFT är ett finansinstitut som anskaffar medel på marknaden, till skillnad från majoriteten av kreditinstituten i Luxemburg, som med en marginal lånar medel som ställs till deras förfogande av andra företag inom den koncern som de tillhör.
The OECD TP Guidelines draw a distinction between traditional transaction methods (the first three methods) and transactional profit methods (the last two methods).
Enligt den luxemburgska skattemyndigheten är situationen för varje skattskyldig tillräckligt specifik för att omöjliggöra jämförelse med andra skattskyldiga.
Multinational corporations retain the freedom to apply methods not described in those guidelines to establish transfer prices provided those prices satisfy the arm's length principle.
Det är därför den nationella lagstiftningen i Luxemburg inte innehåller mer än en allmän bestämmelse som utgör ram för internprissättning (det vill säga artikel 164 L.I.R.), som låter den hantera den ekonomiska verkligheten hos varje fall med så stor precision som möjligt, oavsett om det utgör föremål för ett förhandsbesked i skattefrågor eller inte.
The CUP and the TNMM are relevant for the present Decision and, therefore, are described in more detail in recitals 90 to 92.
Luxemburg har också överlämnat FFT:s beskattningsunderlag för perioden 2009 till 2013, på grundval av företagets skattedeklarationer [50], beskattningsunderlaget återges i tabell 7.
The CUP method compares the price charged for the transfer of property or services in a controlled transaction (i.e. a transaction between two enterprises that are associated enterprises with respect to each other) to the price charged for the transfer of property or services in a comparable uncontrolled transaction (i.e. a transaction between enterprises that are independent enterprises with respect to each other), conducted under comparable circumstances.
Tabell 7
The TNMM is one of the ‘indirect methods’ to approximate an arm's length pricing of transactions and profit allocation between companies of the same corporate group.
FFT:s beskattningsunderlag för perioden under perioden 2009–2013
It approximates what would be an arm's length profit for an entire activity, rather than for identified transactions.
(i euro)
It does not seek to establish the price of goods sold, but estimates the profits independent companies could be expected to make on an activity, such as the activity of selling goods.
Luxemburg uppgav att det framgick ur FFT:s skattedeklaration 2013 att de farhågor som nämndes i skäl 64 i beslutet att inleda granskningsförfarandet, enligt vilka beskattningsunderlaget är fastställt i ett intervall på mellan 2288000 euro och 2796000 euro, var helt ogrundade.
It does this by taking an appropriate base (‘a profit level indicator’), such as costs, turnover or fixed investment, and applying a profit ratio reflecting that observed in comparable uncontrolled transactions to that base.
Det är tydligt att det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor endast godtog den valda metoden och att marknadsparametrarna varierar.
Because the TNMM does not set a price for individual transactions, the taxable profit of an entity estimated using the TNMM might not have a direct effect on the taxable profit of another entity of the same corporate group.
Till slut lämnade Luxemburg, på kommissionens begäran, alla förhandsbesked i skattefrågor som tidigare antagits av den luxemburgska skattemyndigheten gällande företagen i Fiat-koncernen.
The method is therefore different to using, for example, the CUP, where transfer pricing establishes the price of a specific good or service which is then recorded in the taxable profit for the same amount by the group company selling and the group company buying the particular good or service.
För det första, en ansökan om förhandsbesked i skattefrågor, daterad den 9 december 2009 och antagen av den luxemburgska skattemyndigheten, gällde bemyndigade av FFT:s beskattningsunderlag […].
Additional information submitted after the opening of the formal investigation procedure
Denna ansökan om förhandsbesked lämnades på nytt och i sin helhet, till kommissionen, i Luxemburgs skrivelse av den 24 mars 2015, den innehöll den information som Luxemburg tidigare strukit över i sitt ursprungliga meddelande till kommissionen.
Luxembourg's Letter of 3 September 2014
En andra, nästan identisk, skrivelse utfärdades som svar på en parallell ansökan om förhandsbesked i skattefrågor som lämnades […] till Luxemburgs skattemyndighet den 18 april 2012 i fråga om ett företag benämnt [F], som verkar motsvara FFT i en annan struktur av koncernens finansförvaltningsföretag.
In response to the questions in the Opening Decision, Luxembourg informed the Commission that credit limits are not applied within the Fiat group.
Den andra ansökan om förhandsbesked i skattefrågor, underbyggd av en rapport om internprissättning, innehåller en slutsats som läggs fram på samma sätt som i FFT:s ansökan om förhandsbesked i skattefrågor (hänvisas till i skäl 54).
Luxembourg also provided information regarding the average pricing of FFT's intra-group borrowing and lending for the years 2011 to 2013.
Resultatet av internprissättningsanalysen är dock avsevärt annorlunda.
The interest rate applicable to intra-group loans provided by FFT is […], and was set at Euribor plus [6-9 %] at the end of 2011.
[Företaget F:s] armlängdsersättning, så som den inrättats i rapporten om internprissättning, anger att undersökningen av internpriserna fastställer en lämplig ersättning grundad på i) riskkapital som uppgår till 44,6 miljoner euro och ii) kapital som ger ersättning för företagets funktioner, som uppgår till 8,8 miljoner euro, med ett intervall på +/- 10 %.
The average interest rate received on the current account balances with group companies for the years 2012 and 2013 are [6-9 %] and [6-9 %] respectively.
De två förhandsbeskeden i skattefrågor förekom på den förteckning som Luxemburg lämnade till kommissionen den 4 juni 2015 gällande förhandsbesked i skattefrågor som täcker en kassaflödesfunktion (se skäl 29).
On intra-group deposits, FFT paid on average [0-3 %], [0-3 %] and [0-3 %] in 2011, 2012 and 2013 respectively (these figures are average all-in rates).
För det tredje har två andra ansökningar om förhandsbesked i skattefrågor […], godkända av den luxemburgska skattemyndigheten, också lämnats till kommissionen.
Luxembourg additionally expressed views regarding the remuneration of capital agreed in the contested tax ruling.
Dessa ansökningar om förhandsbesked i skattefrågor är från 2002 och 2012 och rör andra aspekter av Fiat-koncernens struktur i Luxemburg.
Dividends are therefore not to be taken into account in the importance of the functions performed and the risks assumed.
Information som Fiat avgett den 31 mars 2015
Luxembourg further explained that the acquisition of the participations of FFT was financed in its totality through own funds and that this mode of financing automatically means that those funds are no longer available to cover other risks borne by FFT.
Information om företagen i Fiat-koncernen som har direkt koppling till FFT
Luxembourg further referred to the basic indicator approach under the Basel II framework, which provides the figure of 15 % to be applied to the average of three periods of positive annual gross income.
FFNA och FFC är helägda bolag till FFT [52].
Luxembourg's Letter of 24 March 2015
Fiat påminner även att FFT är ett av Fiat-koncernens finansieringsföretag som förtecknas i skäl 39.
In response to the request by the Commission to provide examples of rulings addressed to other taxpayers in a similar situation as FFT, Luxembourg indicated in its letter of 24 March 2015 that the FFT's situation is very specific.
Fiat uppgav på kommissionens begäran detaljerad finansiell information om koncernens finansieringsföretag.
The reason for this would be that FFT operates as a financing company raising funds on the market, contrary to most of the financing companies in Luxembourg, which lend on with a margin funds that have been provided to them by other group companies.
Koncernen har lämnat de årliga rapporterna för företagen FFT, FF, FFNA, FFC och FFB, för åren 2011 till 2013, samt en beskrivning av dessa företags funktioner.
Moreover, according to the Luxembourg tax administration the situation of each taxpayer is sufficiently specific to not make possible any comparison with the situation of other taxpayers.
Enligt dessa uppgifter sysselsätter FF 52 personer, varav [20–30] arbetar med finansiering och [10–20] med bokföring.
That would be the reason why the Luxembourg national law only provides for a general provision to provide a framework for transfer pricing (Article 164 L.I.R.) so as to allow the tax administration to capture in the most precise manner the economic reality of each tax case, be it covered by a ruling or not.
FFT har 14 anställda, varav en direktör, [0–10] anställda i direkt kontakt med kunder (baserade i Förenade kungariket), [0–10] anställda med ansvar för administrativa uppgifter och [0–10] personer som har hand om bokföring och kontroll.
Luxembourg also provided the tax base of FFT for the period 2009 to 2013 based on the tax declarations of FFT [50], as reproduced in Table 7.
FFNA sysselsätter fem personer, medan FFC bedriver begränsad verksamhet.
Table 7
Enligt de uppgifter som Fiat uppgett, är det redovisade värdet av FFT:s dotterbolag (FENA och FFC) […].
FFT's tax base for years 2009 to 2013
FF och FFT är finansieringsföretag för euroområdet.
(in EUR)
Finansiella uppgifter för 2010–2013 på grundval av lämnade årsrapporter, presenteras i tabellerna 8 och 9 [53].
Luxembourg indicated that it is apparent from FFT's 2013 tax declaration that the doubt expressed in recital 64 of the Opening Decision, that the tax base is set to a fixed range from EUR 2288000 to EUR 2796000, is not substantiated.
Tabell 8
It is clear that the contested tax ruling only agreed to the methodology and that the market parameters vary.
FFT:s finansiella uppgifter under perioden 2010–2013
Finally, at the request of the Commission, Luxembourg also provided all past rulings of Fiat group companies obtained from the Luxembourg tax administration.
Räntor och likvärdiga inkomster
First, a ruling request dated 9 December 2009, which was approved by the Luxembourg tax administration, requested an agreement on the tax base of FFT […].
Varav från företag inom koncernen
Second, the Luxembourg tax administration issued two letters on 3 September 2012.
Övriga intäkter
The first is the contested tax ruling, based on a ruling request dated 14 March 2012, as indicated in recital 9.
TOTALA INKOMSTER
That ruling request was provided to the Commission anew and in full with Luxembourg's letter of 24 March 2015, including information that had been previously redacted by Luxembourg in its initial submission of that ruling to the Commission.
Driftskostnader och avskrivningar
A second almost identical letter, was issued in response to a parallel ruling request submitted […] to the Luxembourg tax administration on 18 April 2012 concerning a company named [F], which seems to correspond to FFT in an alternative structure of the group treasury companies.
Upplupen ränta och andra finansiella utgifter
In this alternative structure, the only difference would be that the company would only have a branch in the UK and would not have any branch in Spain, and that [company F] would not own [any subsidiaries].
Varav obligationer
The second ruling request, supported with a transfer pricing report, contains a conclusion presented in the same manner as the FFT ruling request (reproduced in recital 54).
Provision på garantier för obligationer som betalats till Fiat S.p.A. [54]
However, the outcome of the transfer pricing analysis is significantly different.
Övriga utgifter
The arm's length remuneration of [company F], as established in the transfer pricing report, is as follows: ‘The transfer pricing study determines an appropriate remuneration on (i) the capital at risk of EUR 44,6 million and (ii) the capital aimed at remunerating the functions performed by the company of EUR 8,8 million on which a range of +/– 10 % is envisaged.’
TOTALA UTGIFTER (exkl. bolagsskatt)
Both rulings were reported on the list provided by Luxembourg to the Commission on 4 June 2015 of tax rulings covering a treasury function (see recital 29).
Vinst före bolagsskatt
Third, two other ruling requests […] approved by the Luxembourg tax administration were also provided to the Commission.
Skatter
Those ruling requests dated from 2002 and 2012 and cover other aspects of the Fiat group structure in Luxembourg.
Nettointäkt
Those rulings are not assessed in this Decision.
Eget kapital
Fiat's Submission of 31 March 2015
Belopp som ska betalas till företag inom koncernen
Information on Fiat group companies in direct relation with FFT
Emitterade skuldförbindelser
Fiat recalled that FFT is owned approximately 40 % by Fiat SpA and approximately 60 % by FF, which in turn is a wholly-owned subsidiary of Fiat SpA [51].
Övriga skulder (bankskulder, upplupna kostnader, etc.)
FFT in turn holds 100 % of FFNA and FFC [52].
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
Fiat also recalled that FFT is one of the treasury companies of the Fiat group, as listed in recital 39.
Fordringar på företag inom koncernen
At the request of the Commission, Fiat provided detailed financial data on the group treasury companies.
Kontanter och värdepapper
In particular, Fiat provided the annual report for the years 2011 to 2013 of FFT, FF, FFNA, FFC and FFB.
Innehav i närstående företag
Fiat also provided a description of the functions of the group treasury companies.
Andra tillgångar (anläggningstillgångar, upplupna intäkter, etc.)
According to that information, FF has 52 employees, out of which [20-30] are working for the treasury department and [10-20] in accounting.
SAMMANLAGDA TILLGÅNGAR
FFT has 14 employees, composed of one director, [0-10] front office employees (the front office is based in the United Kingdom), [0-10] back office employees and [0-10] accounting and control employees.
I slutet av 2011, 2012 och 2013 ställde FFT garantier till förmån för företagen inom koncernen vid olika banker, för ett totalt belopp av 2560802 euro, 10772314 euro och 10155339 euro.
FFNA has five employees and FFC has limited activities.
Tabell 9
According to the submission of Fiat, the book value of the subsidiaries of FFT (FFNA and FFC) […].
FF:s finansiella uppgifter under perioden 2010–2013
The annual report of FFT states that both FFNA and FFC have been acquired from Fiat SpA and FF in 2011.
Finansiella intäkter
Starting from 2011, FFT prepared consolidated financial statements in Luxembourg.
Övriga intäkter (utdelningar, vinster på derivatprodukter, växelkurs, etc.)