natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The same conclusion holds for FFT's reliance to the Hungarian group interest tax regime decision.
Som svar på Luxemburgs påstående enligt vilket kommissionen, genom att inleda granskningen, sätter sig i de luxemburgska myndigheternas ställe för att tolka luxemburgsk lagstiftning [115], påminner kommissionen att den inte undersöker huruvida det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor tar hänsyn till armlängdsprincipen så som den definieras i artikel 164 tredje stycket i L.I.R. eller i cirkuläret, utan försöker avgöra huruvida den luxemburgska skattemyndigheten gett FFT en selektiv fördel i den mening som avses i artikel 107.1 i EUF-fördraget, genom att anta ett förhandsbesked i skattefrågor som godkänner en vinstfördelning som avviker från det vinstbelopp som skulle ha beskattats vid tillämpningen av det allmänna bolagsskattesystemet i Luxemburg om samma transaktioner utförts av oberoende företag som förhandlat under jämförbara omständigheter i enlighet med armlängdsprincipen.
That decision concerned a scheme which had as its objective the reduction of arbitrage (in a domestic situation) through approximating the taxation of intra-group dividends and thus reinforcing the technical neutrality of the fiscal scheme [100].
Som svar på Luxemburgs och FFT:s argument enligt vilket kommissionens granskning av det internprissättningsavtal som godkänts av det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor med nödvändighet borde begränsas eftersom internprissättning inte är en exakt vetenskap, påpekar kommissionen att internprisernas komponent ”närmevärde” bör betraktas mot bakgrund av sitt syfte.
The objective of reduction of arbitrage, which was considered at the time by the Commission to arise primarily in a group context, is different from the objective underlying the present situation, which is to determine the taxable base of FFT in Luxembourg on which to apply corporate income tax.
Även om det erkänns i punkt 1.13 i OECD:s riktlinjer för internprissättning, att internprissättning inte är en exakt vetenskap, förklaras det på samma ställe att det är viktigt att inte förlora ur sikte målet att komma fram till en rimlig uppskattning av ett resultat på armlängds avstånd, på grundval av tillförlitlig information.
The latter objective does not differentiate between FFT being a group entity and any other (stand-alone) entity that turns to the Luxembourg tax authorities to have its tax base determined.
Syftet med OECD:s riktlinjer för internprissättning är att, för skattemyndigheter och multinationella företag, definiera de metoder som är mest lämpade för att uppskatta armlängdspriser för gränsöverskridande transaktioner utförda av anknutna företag för skatteändamål.
Admittedly, in the case of FFT, the determination of the taxable base is more complicated, as it involves the application of transfer pricing rules and the arm's length principle, whereas in the case of a stand-alone company, the taxable income would in principle be equivalent to the accounting income, subject to possible adjustments based on tax law.
Detta skulle inte kunna ske om det faktum att internprissättningen till sin natur är ungefärlig kunde användas för att bortse från den konsensus om lämpliga internprissättningsmetoder som dessa riktlinjer står för.
However, the objective of the corporate income tax law as well as of the tax ruling is to tax all profits of companies subject to tax in Luxembourg, which applies irrespective of whether a corporate taxpayer is part of a group or not.
Det faktum att armlängdsprincipen till sin natur är ungefärlig kan således inte åberopas för att motivera en analys av internprissättning, som antingen är osammanhängande med avseende på metod, eller stöder sig på ett olämpligt urval av element för jämförelse.
The Commission therefore concludes that the reference system against which the contested ruling should be examined is the general Luxembourg corporate tax system in the form of the Luxembourg corporate income tax rules (IRC) as set out in recitals 193 to 208.
Om det kan visas att den metod som godtagits av den luxemburgska skattemyndigheten genom det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor för att fastställa FFT:s skattepliktiga vinst i Luxemburg avviker från en metodologi som leder till en tillförlitlig uppskattning av en marknadsbaserad inkomst och således avviker från armlängdsprincipen, kommer det att anses att förhandsbeskedet í skattefrågor ger FFT en selektiv fördel i den mening som avses i artikel 107.1 i EUF-fördraget i den mån som detta leder till en sänkning av FFT:s skatteskuld vid tillämpningen av det allmänna bolagsskattesystemet i Luxemburg i förhållande till icke-integrerade företag vars beskattningsunderlag avgörs av de vinster de gör under normala marknadsförhållanden.
In particular, that reference system is composed of a consistent set of rules that apply on the basis of objective criteria for the taxation of profits of stand-alone companies, where the determination of the taxable profit usually coincides with the accounting profit (subject to certain adjustments based on tax law) and group companies, which resort to transfer prices to allocate profits, alike.
Inledande synpunkt: tvivel gällande förekomsten av ett fast beskattningsunderlag.
In light of the intrinsic objective of that system, both types of companies — non-integrated and integrated companies — should be considered to be in a similar factual and legal situation.
Det första tvivel som kommissionen gav uttryck för i beslutet att inleda granskningsförfarandet gällde det faktum att FFT:s beskattningsunderlag, sådan den godtagits av det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor, verkade utgöra ett fastställt intervall.
Article 164(3) L.I.R., the Circular and/or the relevant administrative practice do not constitute the appropriate reference system
Dessutom visar de dokument som lämnats under den formella granskningen att FFT:s beskattningsunderlag fastställts till 2 miljoner euro per år, före det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor antagits.
Luxembourg considers that the reference system should only comprise group companies that fall under Article 164(3) L.I.R. [101], whereas FFT seems to go further and considers that the reference system should be based on the Circular and only include group companies engaged in financing activities [102].
Även om FFT enligt cirkuläret ska förnya sin tidigare ansökan om förhandsbesked i skattefrågor på grundval av en rapport om internprissättning, har den rapport om internprissättning som utarbetats för det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor lett till ett resultat som i fråga om beskattningsunderlaget är praktiskt taget identiskt med den klumpsumma som godkänts tidigare.
According to those views, the existence of selectivity would require evidence that FFT received a different treatment as compared to other group entities engaged in financing activities, which are in a similar factual and legal situation to FFT in light of the objectives of Article 164(3) L.I.R. and/or the Circular.
Mot bakgrund av de förtydliganden som Luxemburg lämnat under det administrativa förfarandet, som förklarat att det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor godkände en metodologi och inte ett fastställt intervall [116], samt uppgifter som visar att FFT:s beskattningsunderlag 2012 och 2013 var lägre än den nedre delen av det intervall som påstås ha godkänts av förhandsbeskedet i skattefrågor [117], anser kommissionen att detta tvivel har skingrats.
The Commission should therefore have compared the contested tax ruling with the 21 other taxpayers whose advance pricing agreements were submitted to the Commission (see recital 8) [103].
Metodologiska val, parametrar och anpassningar som ligger till grund för det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor
Given that, according to Luxembourg and FFT, the treatment of FFT is in line with Article 164(3) L.I.R., the Circular and the relevant administrative practice, there is no selective advantage granted through the tax ruling.
Det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor godtar en metod för att fastställa en vinstfördelning som gynnar FFT, som baseras på en internprissättningsanalys som utförts av FFT:s skatterådgivare, som beräknar en ersättning för de koncerninterna finansierings- och kassaflödesfunktioner som FFT fyller och de risker som bärs.
The Commission does not accept this line of reasoning.
Flera metodologiska val ligger till grund för denna analys av internprissättningen: i) beslutet att tillämpa TNMM för att uppskatta FFT:s skattepliktiga vinst i Luxemburg, ii) valet av kapital som vinstnivåindikator i tillämpningen av TNMM, iii) valet av Basel 2-regelverket för beräkning av kapital, och iv) valet av prissättningsmodellen för kapitaltillgångar baserad på aktiekursen, för att fastställa den nödvändiga avkastningen på detta kapital.
As explained in recital 198, the objective of the Luxembourg corporate income tax system is to tax the profits of all companies that fall under its tax jurisdiction, irrespective of whether those companies are integrated or non-integrated companies.
Som förklaras i de följande avsnitten, i skälen 241 till 301, görs val i) mellan de fem metoder som beskrivs och diskuteras i detalj i OECD:s riktlinjer.
Similarly, FFT's distinction between groups and stand-alone companies based on the activities that the group entity carries out, by arguing that the reference system only includes those companies that apply the Circular, cannot be reconciled with the objective of the Luxembourg corporate income tax system.
FFT:s skatterådgivare går sedan vidare till att välja flera parametrar, det vill säga faktiska siffror, som ska användas för att göra en uppskattning av det kapitalbelopp som ska ersättas [val iii)] och nivån på avkastningskravet på detta kapital [val iv)].
While it is true that FFT's activities relate almost exclusively to intra-group transactions [104], the financial transactions it carries out could equally be carried out outside a group context by independent financial institutions, as noted in the Circular.
Vad gäller det kapitalbelopp som ska ersättas, väljer skatterådgivaren parametrar för riskviktningen och för minimikapitalkraven för att göra en uppskattning av FFT:s hypotetiska lagstadgade kapitalbas.
For the purposes of levying Luxembourg corporate income tax, FFT should therefore be compared to any other type of company, integrated or non-integrated, carrying out economic activities, since under Luxembourg corporate tax law the profits of independent financial institutions is subject to the same corporate income tax rules as the profits arising out of intra-group transactions, determined on the basis of the arm's length principle.
Vad gäller nivån på nödvändiga avkastningen som tillämpas på detta kapital, väljer skatterådgivaren parametrar för en riskfri räntesats, ett beta och en marknadspremie, vilka krävs för att använda prissättningsmodellen för kapitaltillgångar [118].
The Commission therefore rejects FFT's argument that the reference system should only comprise group companies carrying out group-financing transactions.
Slutligen väljer FFT:s skatterådgivare att inte beakta storleken på FFT:s eget kapital vid beräkningen av en armlängdsersättning: han drar av FFT:s ägarintresse i FFNA och FFC från FFT:s eget kapital och beräknar på det återstående beloppet en ersättning för de fyllda funktionerna [119].
Accordingly, the Commission concludes that, in the present case, the reference system against which the contested tax ruling should be examined is the general Luxembourg corporate income tax system as set out in recitals 193 to 208, irrespective of whether corporate income tax is imposed on the profit of group or stand-alone companies and irrespective of the activities they carry out.
Dessa val verkar emellertid inte vara ett val av parametrar.
Selective advantage due to a derogation from the general Luxembourg corporate income tax system
De verkar snarare utgöra justeringar av den metod som ska användas för att fastställa vinstfördelningen för FFT: justeringar som inte motsvarar några allmänt tillämpade metoder.
Having determined that the general Luxembourg corporate income tax system constitutes the reference system against which the contested ruling should be assessed, it is necessary to establish whether that ruling constitutes a derogation from that reference system, leading to unequal treatment between companies that are factually and legally in a similar situation.
På grundval av dessa metodologiska val, val av parametrar för tillämpning av dessa val och […] justeringar, kommer skatterådgivaren fram till en ersättningsnivå för FFT:s koncerninterna finans- och kassaflödesverksamhet, som godtas av det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor såsom varande i överensstämmelse med cirkuläret och armlängdsprincipen.
In relation to that second step of the selectivity analysis, whether a tax measure constitutes a derogation from the reference system will generally coincide with the identification of the advantage granted to the beneficiary under that measure.
I följande avsnitt, skälen 241 till 301, förklarar kommissionen varför den anser att flera av dessa metodologiska val, val av parametrar och […] justeringar resulterar i en minskning av FFT:s skattebörda i tillämpningen av Luxemburgs allmänna bolagsskattesystem, i förhållande till icke-anknutna företag vars skattepliktiga vinst bestäms av de transaktioner som de utför under marknadsvillkor, och således att det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor, genom att godta dessa val och justeringar, innebär en selektiv fördel för FFT i den mening som avses i artikel 107.1 i EUF-fördraget, eftersom det avviker från armlängdsprincipen.
Indeed, where a tax measure results in an unjustified reduction of the tax liability of a beneficiary who would otherwise be subject to a higher level of tax under the reference system, that reduction constitutes both the advantage granted by the tax measure and the derogation from the system of reference.
Valet av TNMM och den funktionella analys som ingår i rapporten om internprissättning
According to the Court, in the case of an individual aid measure, as opposed to a scheme, ‘the identification of the economic advantage is, in principle, sufficient to support the presumption that it is selective’ [105].
Vad gäller val i), har den ersättning för de funktioner som fylls och de risker som bärs, som godtas av det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor, uppskattats av FFT:s skatterådgivare med hjälp av TNMM [120].
In the present case, the individual aid measure from which FFT benefits is the contested tax ruling, which endorses a methodology for determining its taxable profit in Luxembourg for the functions it performs within the Fiat group, which are subsequently taxed under the general Luxembourg corporate income tax system.
Valet görs bland de fem metoder som beskrivs och undersöks i detalj i OECD:s riktlinjer för internprissättning.
Selective advantage resulting from a deviation from the arm's length principle
I allmänhet kräver dessa principer att man väljer den metod som är mest lämpad för att uppskatta ett armlängdspris, i samband med internprissättning [121].
In principle, the function of a tax ruling is to establish in advance the application of the ordinary tax system to a particular case, given a set of facts and circumstances specific to that case, for a certain period of time and provided that there is no material change over the application of the ruling in that specific set of facts and circumstances.
Tillämpning av en metod kräver dessutom att en eller flera parametrar används, för att metoden ska kunna leda till ett faktiskt resultat.
Where a tax ruling is based on a method of assessment that deviates from what would result from a normal application of the ordinary tax system without justification, that ruling will be considered to confer a selective advantage upon its beneficiary, in so far as that selective treatment results in the lowering of that beneficiary's tax liability in the Member State concerned as compared to companies in a similar legal and factual situation.
Valet av metod och av parametrar kan inte göras på ett godtyckligt sätt.
An advantage pursuant to Article 107(1) of the TFEU is any economic benefit that an undertaking would not have obtained under normal market conditions, i.e. in the absence of the State intervention [106].
Att låta den skattskyldige göra valet enligt eget gottfinnande skulle gynna integrerade gränsöverskridande koncerner, i förhållande till företag som utför transaktioner på marknaden: de förstnämnda skulle kunna välja metoder och parametrar för fastställning av priser för koncerninterna transaktioner vid beräkning av beskattningsunderlaget, medan de sistnämnda utför transaktioner under marknadsförhållanden och saknar möjlighet att justera sitt beskattningsunderlag.
Thus, whenever the financial situation of an undertaking is improved as a result of a State intervention, an advantage is present.
Dessa val måste därför vägledas av målsättningen, det vill säga att komma fram till ett armlängdspris för koncerninterna transaktioner.
Such improvement is shown by comparing the financial situation of the undertaking as a result of the contested measure with the financial situation of that undertaking had the measure not been granted [108].
Vid uppskattning av ett armlängdspris för internprissättning, ger valet av den ”nästbästa” metoden dock inte automatiskt upphov till en fördel för integrerade gränsöverskridande koncerner.
An advantage can consist both in the granting of positive economic advantages as well as in the mitigation of charges normally included in the budget of an undertaking [109].
När en sådan metod valts, och används med en uppsättning överdrivet försiktiga parametrar, kan den beräknade avkastningen icke desto mindre leda till ett resultat som, i detta specifika fall, motsvarar ett marknadsbaserat resultat, eller resultera i en överdriven skattebörda, i ett sådant fall skulle ett förhandsbesked i skattefrågor som godtar denna ”nästbästa” metod inte medföra någon fördel i den mening som avses i artikel 107.1 i EUF-fördraget.
As explained in recitals 52 et seq., by the contested tax ruling, Luxembourg accepted a methodology for determining FFT's taxable profit in Luxembourg, as proposed by the latter's tax advisor in the transfer pricing report, which allows FFT to determine its corporate income tax liability in Luxembourg on a yearly basis for the period during which that ruling is valid.
Även om den mest lämpade metoden väljs men används med överdrivet gynnsamma parametrar, kan den avkastning som uppnås med denna metod underskatta den skattskyldiges skattebörda, och således ge denne en fördel i den mening som avses i artikel 107.1 i EUF-fördraget.
More specifically, the transfer pricing report endorsed by the contested tax ruling determines, in the absence of transactions dictated by the market as would exist for a non-integrated independent company, the profit to be allocated to that company of the Fiat group and which translates into the pricing of the transactions it concludes with the other group companies of the Fiat group.
I beslutet att inleda granskningsförfarandet uttrycker kommissionen sina tvivel beträffande det faktum att TNMM möjligen inte utgör den bäst lämpade metoden för att fastställa en armlängdsersättning, och således FFT:s skattepliktiga vinst.
The Court of Justice has already held that a reduction in the taxable base that results from a tax measure that enables a taxpayer to employ transfer prices in intra-group transactions that do not resemble prices which would be charged in conditions of free competition between independent undertakings negotiating under comparable circumstances at arm's length confers a selective advantage on that taxpayer, by virtue of the fact that its tax liability under the ordinary tax system is reduced as compared to independent companies which rely on their accounting profits to determine their taxable base [110].
I jämförelse med de fyra andra metoderna som beskrivs i OECD:s riktlinjer för internprissättning, är CUP-metoden mera direkt och skulle, om den tillämpades, ge en mera pålitlig uppskattning av ett marknadsbaserat resultat.
In its judgment on the Belgian tax regime for coordination centres [111], the Court of Justice assessed a challenge to a Commission decision which concluded, inter alia, that the method for determining taxable income under that regime conferred a selective advantage on those centres [112].
Mot bakgrund av de uppgifter som lämnats under det formella granskningsförfarandet, godtar kommissionen FFT:s argument enligt vilket CUP-metoden inte är den lämpligaste i FFT:s fall.
Under that regime, taxable profits were set at a flat-rate amount which represented a percentage of the full amount of operating costs and expenses, from which staff costs and financial charges were excluded.
Det framgår i dessa uppgifter att FFT utför transaktioner med Fiat-koncernens olika motparter och att den ränta som tillämpas, form och löptid på de lån som beviljas och de obligationer som emitteras av FFT, varierar, även om transaktionernas förmånsrätt inte verkar skilja sig åt.
According to the Court, ‘in order to decide whether a method of assessment of taxable income such as that laid down under the regime for coordination centres confers an advantage on them, it is necessary, […], to compare that regime with the ordinary tax system, based on the difference between profits and outgoings of an undertaking carrying on its activities in conditions of free competition.’
Eftersom det vid användning av CUP-metoden för internprissättning skulle vara nödvändigt att hitta jämförbara transaktioner för varje enskilt lån som beviljats av FFT, verkar skatterådgivarens tillämpning av TNMM, för uppskattning av en armlängdsersättning för de funktioner som FFT utövar och de risker som bärs, vara lämplig.
The Court then held that ‘the effect of the exclusion of [staff costs and the financial costs] from the expenditure which serves to determine the taxable income of the centres is that the transfer prices do not resemble those which would be charged in conditions of free competition’, which the Court found to ‘[confer] an advantage on the coordination centres’ [113].
Kommissionen medgav dessutom att internprissättningsanalysen gällande FFT baseras på en avkastning på eget kapital som utgör en godtagbar resultatindikator för finanssektorn, och att de funktioner som FFT utövar kan jämföras med de funktioner som utövas av finansinstitut.
The Court has thus accepted that a tax measure which results in a group company charging transfer prices that do not reflect those which would be charged in conditions of free competition, that is prices negotiated by independent undertakings negotiating under comparable circumstances at arm's length, confers an advantage on that group company, in so far as it results in a reduction of its taxable base and thus its tax liability under the ordinary corporate income tax system.
Den komplexa strukturen av FFT:s tillgångar och skulder bekräftar att FFT:s funktion inbegriper löptidstransformering och förmedlingsverksamhet, eftersom företaget vänder sig till externa investerare för att tillgodose koncernens finansieringsbehov [122].
The principle that transactions between intra-group companies should be remunerated as if they were agreed to by independent companies negotiating under comparable circumstances at arm's length is generally referred to as the ‘arm's length principle’.
Kommissionen anser således att tillämpningen av TNMM för internprissättning utgör ett lämpligt val.
In the Belgian coordination centres judgment, the Court of Justice endorsed the arm's length principle as the benchmark for establishing whether a group company receives an advantage for the purposes of Article 107(1) of the TFEU as a result of a tax measure that determines its transfer pricing and thus its taxable base.
Kapitalbelopp som ska ersättas