natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Loan Loss reserves
Banken deltog i PSI-programmet där den handlade med grekiska statsobligationer och statliga lån med ett nominellt värde på 14749 miljoner euro.
(June 2013) (2)
Dess totala PSI-relaterade kostnader uppgick till cirka 11735 miljoner euro före skatt och hade bokförts fullständigt i räkenskaperna för 2011 [29].
CLPs for Greek risk (3)
Under återköpsprogrammet i december 2012 sålde banken de nya grekiska statsobligationer som den hade mottagit inom ramen för PSI-programmet till ett pris som låg kraftigt under det nominella värdet.
CLPs for foreign risk [25] (4)
Försäljningen innebar att banken gick med förlust i fråga om de nya grekiska statsobligationerna.
Internal Capital Generation (5)
Bankens nyckeltal i december 2010, december 2011, december 2012 och december 2013 (konsoliderade uppgifter enligt årsredovisningen) presenteras i tabell 5.
Stress test Core Tier 1 ratio
Tabell 5
(December 2016) (6)
Nyckeltal för National Bank of Greece för 2010, 2011, 2012 och 2013 [30]Vinst och förlust (i miljoner euro)
On 6 March 2014, the Bank of Greece announced the results of the stress test of 2013 and requested the banks to submit, by mid-April 2014, their capital raising plans to cover the capital needs under the baseline scenario.
Räntenetto
Between the end of March 2013 and early May 2014, the four banks proceeded with capital increases.
Totala rörelseintäkter
The beneficiary
Totala rörelsekostnader
The Bank provides universal banking services mainly in Greece, Turkey and other countries of Central, Eastern and South-Eastern Europe (Cyprus, Romania, Bulgaria, Serbia, Albania and the Former Yugoslav Republic of Macedonia (‘FYROM’)).
Resultat före avsättningar
It offers a full range of banking and financial products and services to households and businesses.
Nedskrivningar för att täcka kreditrisken
It is active in retail, corporate and private banking, asset management, insurance, treasury, capital markets and other services.
Nedskrivningar på grekiska statsobligationer och PSI-berättigade lån
The Bank is incorporated in Greece and its shares are listed on the Athens Stock Exchange.
/-förlust
On 30 September 2012, the Bank employed a total of 37831 people [28], of which around one-third were employed in Greece, and one-third in Turkey, while the remaining third were employed in other countries, mainly in South-Eastern Europe.
Selektiva volymsiffror (i miljoner euro)
The Bank participated in the PSI programme, exchanging GGBs and State-related loans with a face value of EUR 14749 million.
den 31 december 2010
Its total PSI-related charge amounted to around EUR 11735 million before tax and was entirely booked in its 2011 accounts [29].
den 31 december 2011
During the buy-back programme of December 2012, the Bank sold the new GGBs it had received in the framework of the PSI at a deep discount to nominal value.
den 31 december 2012
That sale crystallised its losses on the new GGBs.
den 31 december 2013
The key figures of the Bank in December 2010, December 2011, December 2012 and December 2013 (consolidated data as per annual financial statements) are presented in Table 5.
Totala kundfordringar
Table 5
Inlåning
National Bank of Greece key figures, 2010, 2011, 2012 and 2013 [30]Profit and loss (EUR million)
Summa tillgångar
Net Interest Income
Summa eget kapital [31]
Total Operating Income
Tabell 5 visar att banken, utöver de stora förluster som noterades 2011 på grund av PSI-programmet (11735 miljoner euro [32]), led av sjunkande inkomster (bland annat beroende på de högre inlåningskostnaderna) samt höga och stigande nedskrivningar av sina låneportföljer i Grekland och utomlands.
Total Operating Expenses
Bankens likvida medel påverkades negativt av utflödet av insättningar, men kvoten mellan utlåning och inlåning förblev relativt låg jämfört med andra grekiska banker (118 % per den 31 december 2012 [33]).
Pre Provision Income
Efter stresstestet 2013, enligt vilket bankens kapitalbehov uppskattades till 2183 miljoner euro i grundscenariot, avsåg banken att anskaffa 2,5 miljarder euro i kapital på marknaden.
Impairment Losses to cover credit risk
Den 6 maj 2014 tillkännagav banken att de skulle utfärda ett aktiebrevsregister [34] för ett belopp av 2,5 miljarder euro [35].
Impairment losses on GGBs and loans eligible to PSI
Den 9 maj 2014 tillkännagav banken emissionen och placeringen av 1136,4 miljoner nya stamaktier, till ett pris på 2,20 euro per aktie, för en total bruttobehållning på 2,5 miljarder euro [36].
profit/loss
Ökningen av aktiekapitalet genomfördes genom indragning av företrädesrätten för befintliga aktieägare, enligt beslut av den bolagsstämma som hölls i Aten den 10 maj 2014 [37].
Selective Volume figures (EUR million)
HFSF godkände aktiekapitalökningen på grundval av två utvärderingsrapporter som utarbetades av oberoende experter enligt lag 3864 [38].
31 December 2010
BANKENS FÖRVÄRV AV GREKISK BANKVERKSAMHET
31 December 2011
Förvärv av utvalda skulder i tre kooperativa banker
31 December 2012
Den 18 mars 2012 konstaterade Greklands centralbank att de tre kooperativa bankerna inte uppfyllde kapitalkraven och att de inte skulle kunna öka sitt kapital.
31 December 2013
Därför beslutade Greklands centralbank att återkalla deras licenser och försätta dem i likvidation.
Total Net Loans and Advances to Customers
Greklands centralbank ansåg att avvecklingsåtgärder, särskilt auktioneringen av insättningarna i enlighet med avvecklingsramen (artikel 63 d i lag 3601/2007) och finansieringen av det aktuella finansieringsbehovet, var avgörande för att behålla insättarnas förtroende som hade ökat efter det framgångsrika slutförandet av PSI-programmet och det andra anpassningsprogrammet, och att marknadens inställning, trots den senaste tidens vändning i marknadens förtroende, var bräcklig.
Deposits
Den 19 mars 2012 uppskattade den grekiska centralbanken att det sammanlagda beloppet av kundernas insättningar (baserat på oreviderade uppgifter per den 30 september 2013) i dessa tre kooperativa banker uppgick till omkring 325 miljoner euro.
Total Assets
Greklands centralbank fortsatte med ett förfarande för uppköp och övertagande där alla insättningar, inklusive insättningar mellan banker, och fordringar och skulder till den grekiska insättnings- och investeringsgarantifonden (nedan kallad HDIGF), men inga lån, skulle överföras till en förvärvare.
Total Equity [31]
Den 20 mars 2012 uppmanade den grekiska centralbanken de fem största grekiska kreditinstituten vid den tidpunkten att lämna anbud.
Table 5 illustrates that, apart from the huge losses it booked in 2011 due to the PSI programme (EUR 11735 million [32]), the Bank suffered from declining income (due, among other reasons, to the higher costs of deposits) and from high and rising impairment losses on its loan portfolios in Greece and abroad.
Banken och tre andra banker lämnade bindande anbud.
The liquidity position of the Bank was hit by deposit outflows but its net loan-to-deposit ratio remained relatively low compared to other Greek banks (118 % at 31 December 2012 [33]).
Bankens anbud var att föredra när det gällde behandling och tid som krävdes för slutförandet av överföringen.
Following the stress test of 2013, according to which the capital needs of the Bank were estimated at EUR 2183 million in the baseline scenario, the Bank sought to raise EUR 2,5 billion of capital on the market.
Banken erbjöd sig att betala ett belopp motsvarande […] [39] % av de överförda insättningarna och uppskattade att överföringen kunde slutföras inom en arbetsdag.
On 6 May 2014, the Bank announced the launch of the book-building exercise [34] for an amount of EUR 2,5 billion [35].
Kooperativa banken i Lesvos-Limnos (nedan kallad Lesvos-Limnos-banken)
On 9 May 2014, the Bank announced the issue and placement of 1136,4 million new ordinary shares, at a price of EUR 2,20 per share, for total gross proceeds of EUR 2,5 billion [36].
Den 23 mars 2012 beslutade den grekiska centralbanken att Lesvos-Limnos-bankens insättningar, fordringar och skulder till HDIGF skulle överföras till banken [40].
The share capital increase was carried out through the cancellation of pre-emption rights for existing shareholders, as decided by the general meeting of shareholders held in Athens on 10 May 2014 [37].
Enligt Greklands centralbank [41] uppgick det verkliga värdet av de överförda skulderna till […] miljoner euro, men inga tillgångar överfördes.
The HFSF approved the share capital increase on the basis of two valuations reports carried out by independent experts as per law 3864 [38].
Beloppet beräknades [42] till […] miljoner euro, dvs. […] % av de överförda insättningarna.
THE BANK'S ACQUISITIONS OF GREEK BANKING ACTIVITIES
Likviditetsgapet täcktes av HFSF enligt artikel 63D.13 i lag 3601/2007.
Acquisition of selected liabilities of the three Cooperative Banks
Den 10 april 2012 betalade HFSF ut två tredjedelar av det totala likviditetsgapet i EFSF-obligationer samtidigt som den åtog sig att betala det återstående beloppet när det slutliga likviditetsgapet hade fastställts.
On 18 March 2012, the Bank of Greece noted that the three Cooperative Banks did not meet the capital adequacy requirements and concluded that they would not be able to increase their capital.
Den 22 juni 2012 fastställde Greklands centralbank att det slutliga likviditetsgapet för Lesvos-Limnos-banken uppgick till 56,6 miljoner euro.
Therefore, the Bank of Greece decided to withdraw their licenses and put them into liquidation.
HFSF täckte den ej utbetalda delen av likviditetsgapet den 20 juli 2012.
The Bank of Greece considered that taking resolution measures and in particular the auctioning of the deposits in the context of the resolution framework (Article 63(D) of law 3601/2007) and the financing of the relevant funding gap was crucial to maintain the increases in depositors' confidence that had occurred in the aftermath of the successful conclusions of the PSI and the Second Adjustment Programme and that, despite the recent turnaround of the market sentiment, such sentiment was fragile.
Vid avvecklingen hade Lesvos-Limnos-banken 37 anställda och tre filialer.
The Bank of Greece estimated that on 19 March 2012 the total amount of customer deposits (based on unaudited data at 30 September 2013) in those three Cooperative Banks amounted to approximately EUR 325 million.
Banken tog inte över några av Lesvos-Limnos-bankens filialer och dess anställda sades upp.
The Bank of Greece proceeded with a Purchase & Assumption procedure whereby all deposits, including interbank deposits, and the claims and liabilities towards the Hellenic Deposit and Investment Guarantee Fund (‘HDIGF’) but no loans would be transferred to an acquirer.
Kooperativa banken i Achaia (nedan kallad Achaia-banken)
On 20 March 2012, the Bank of Greece invited the five largest Greek credit institutions at that time to submit their offers.
Den 23 mars 2012 beslutade Greklands centralbank att Achaia-bankens insättningar, fordringar och skulder till HDIGF skulle överföras till banken [43].
The Bank and three other banks submitted binding offers.
Enligt Greklands centralbank [44] uppgick det verkliga värdet av de överförda skulderna till […] miljoner euro, men inga tillgångar överfördes.
The Bank's offer was the preferred one, in terms of consideration and time required for the conclusion of the transfer.
Beloppet beräknades [45] till […] miljoner euro, dvs. […] % av de överförda insättningarna.
The Bank offered to pay as consideration an amount equal to […] [39] % of the transferred deposits and estimated that the transfer could be completed within one working day.
Underskottet täcktes av HFSF enligt artikel 63D.13 i lag 3601/2007.
Cooperative Bank of Lesvos-Limnos (‘Lesvos-Limnos Bank’)
Den 22 juni 2012 fastställde Greklands centralbank att det slutliga likviditetsgapet för Achaia-banken uppgick till 212,9 miljoner euro.
On 23 March 2012, the Bank of Greece decided that the deposits and the claims and liabilities of Lesvos-Limnos Bank towards the HDIGF were to be transferred to the Bank [40].
Vid avvecklingen hade Achaia-banken 103 anställda och 13 filialer.
According to the Bank of Greece [41], the fair value of the transferred liabilities amounted to EUR […] million, while no assets were transferred.
Banken tog inte över några av Achaia-bankens filialer och dess anställda sades upp.
The consideration was calculated [42] at EUR […] million, that is to say, […] % of the transferred deposits.
Kooperativa banken i Lamia (nedan kallad Lamia-banken)
The funding gap was covered by the HFSF pursuant to Article 63D(13) of law 3601/2007.
Den 23 mars 2012 beslutade Greklands centralbank att Lamia-bankens insättningar, fordringar och skulder till HDIGF skulle överföras till banken [46].
On 10 April 2012, the HFSF disbursed two-thirds of the total funding gap in EFSF Notes while it committed that the remaining amount would be paid upon the final determination of the funding gap.
Enligt Greklands centralbank uppgick det verkliga värdet av de överförda skulderna till […] miljoner euro, men inga tillgångar överfördes.
On 22 June 2012, the Bank of Greece determined that the final funding gap of Lesvos-Limnos Bank amounted to EUR 56,6 million.
Beloppet beräknades [47] till […] miljoner euro, dvs. […] % av de överförda insättningarna.
The HFSF covered the undisbursed part of the funding gap on 20 July 2012.
Den 22 juni 2012 fastställde Greklands centralbank att det slutliga likviditetsgapet i Lamia-banken uppgick till 56,3 miljoner euro.
At the time of its resolution, Lesvos-Limnos Bank employed 37 people and had 3 branches.
Vid avvecklingen hade Lamia-banken 47 anställda och fem filialer.
The Bank took over no branches of Lesvos-Limnos Bank and its employees were laid off.
Banken tog inte över några av Lamia-bankens filialer och dess anställda sades upp.
Cooperative Bank of Achaia (‘Achaia Bank’)
Beloppen för de tre kooperativa bankernas likviditetsgap presenteras i tabell 6.
On 23 March 2012, the Bank of Greece decided that the deposits and the claims and liabilities of Achaia Bank towards the HDIGF were to be transferred to the Bank [43].
Tabell 6
According to the Bank of Greece [44], the fair value of the transferred liabilities amounted to EUR […] million, while no assets were transferred.
Slutligt likviditetsgap för de tre kooperativa bankerna
The consideration was calculated [45] at EUR […] million, that is to say, […] % of the capital of the transferred deposits.
Källa: Beslut 3/1, 3/2, 3/3 av den 22 juni 2012 från kommittén för avvecklingsåtgärder vid Greklands centralbank.
The funding gap was covered by the HFSF pursuant to Article 63(D)(13) of law 3601/2007.
Slutligt likviditetsgap
On 22 June 2012, the Bank of Greece determined that the final funding gap of Achaia Bank amounted to EUR 212,9 million.
(i miljoner euro)
At the time of its resolution, Achaia Bank employed 103 people and had 13 branches.
Totalt
The Bank took over no branches of Achaia Bank and its employees were laid off.
Förvärv av utvalda tillgångar och skulder i First Business Bank
Cooperative Bank of Lamia (‘Lamia Bank’)
FB-banken var en liten bank med en balansomslutning på 1,4 miljarder euro vid tidpunkten för avvecklingen och hade en marknadsandel på mindre än 1 % i lån och insättningar.
On 23 March 2012, the Bank of Greece decided that the deposits and the claims and liabilities of Lamia Bank towards the HDIGF were transferred to the Bank [46].
FB-banken hade 19 filialer i Grekland och sysselsatte 260 personer den 31 december 2012.
According to the Bank of Greece, the fair value of the transferred liabilities amounted to EUR […] million, while no assets were transferred.
Inom ramen för stödordningen för de grekiska bankerna mottog FB-banken i) ett kapitaltillskott på 50 miljoner euro från den grekiska staten i juli 2009, ii) grekiska statspapper som uppgick till 60 miljoner euro i maj 2012 [48], och iii) en statlig garanti på emitterade obligationer med ett nominellt värde på 50 miljoner euro i mars 2011.
The consideration was calculated [47] at EUR […] million, that is to say, […] % of the capital of the transferred deposits.
FB-banken deltog i PSI-programmet där den handlade med grekiska statsobligationer med ett nominellt värde på 70 miljoner euro.
On 22 June 2012, the Bank of Greece determined that the final funding gap of Lamia Bank amounted to EUR 56,3 million.
Såsom visas i tabell 2 uppgick dess totala PSI-relaterade kostnader till cirka 49 miljoner euro före skatt.
At the time of its resolution, Lamia Bank employed 47 people and had 5 branches.
Såsom framgår av tabell 3 uppskattades FB-bankens kapitalbehov till 168 miljoner euro i stresstestet 2012.
The Bank took over no branches of Lamia Bank and its employees were laid off.
Förvärvet av First Business Bank
The amounts of the funding gaps of the three Cooperative Banks are set out in Table 6.
Den 8 november 2012 begärde Greklands centralbank att FB-banken skulle slutföra kapitalökningen senast den 30 april 2013 för att återställa sin kärnprimärkapitalkvot.
Table 6
Då FB-banken inte hade fått ihop det kapital som krävdes den 30 april 2013 beslutade Greklands centralbank att återkalla FB-bankens tillstånd och likviderade banken.
Final funding gaps of the three Cooperative Banks
Greklands centralbank ansåg att det var nödvändigt att vidta avvecklingsåtgärder genom ett förfarande för uppköp och övertagande av skulder, särskilt för att finansiera det aktuella likviditetsgapet och täcka kapitalbehoven som sammanhänger med de överförda tillgångarna, för att upprätthålla insättarnas förtroende för det grekiska banksystemet och på så sätt bevara den finansiella stabiliteten.
Sources: Decisions 3/1/EC, 3/2/EC, 3/3 of 22 June 2012 of the Resolution Measures Committee of the Bank of Greece.
Den 31 december 2012 uppskattade Greklands centralbank att den totala kundinlåningen i FB-banken uppgick till cirka 1278 miljoner euro, varav endast 830 miljoner euro garanterades av HDIGF.
Final funding gap
Om FB-banken hade försatts i likvidation utan tillämpning av avvecklingsåtgärderna skulle det därmed inte ha funnits täckning för cirka 448 miljoner euro i insättningar.
(in EUR million)
På grund av dessa finansiella stabilitetsskäl fortsatte Greklands centralbank med auktionen av FB-bankens utvalda tillgångar och skulder, inklusive insättningar.
Total
Förvärvet av FB-bankens tillgångar kunde dock ha skapat ytterligare kapitalbehov för förvärvaren, vilket innebar att ingen bank skulle gå med på att förvärva de utvalda tillgångarna och skulderna.
Acquisition of selected assets and liabilities of First Business Bank
I sin skrivelse till HFSF av den 8 maj 2013 påpekade Greklands centralbank att den ansåg det vara lämpligt att HFSF skulle täcka kapitalbehoven som en del av avvecklingskostnaderna.
FB Bank was a small bank with a total balance sheet of EUR 1,4 billion at the time of its resolution, and a market share of less than 1 % in loans and in deposits.
I sitt slutliga bindande anbud av den 10 maj 2013 begärde banken att det kapitalbehov som skapats genom förvärvet av de tillgångar som överförts från FB-banken skulle täckas av HFSF.
FB Bank had 19 branches across Greece and employed 260 employees at 31 December 2012.
Värdet av detta kapitalbehov uppskattades till omkring 100 miljoner euro av den grekiska centralbanken vid tidpunkten för avvecklingen [49].
Under the Greek bank Support Scheme FB Bank received (i) a capital injection of EUR 50 million from the Greek State in July 2009, (ii) Greek Government Securities amounting to EUR 60 million in May 2012 [48] and (iii) a State guarantee for issued bonds with a nominal value of EUR 50 million in March 2011.
Den 8 maj 2013 var det bara banken och en annan bank som hade lämnat icke-bindande anbud.
FB Bank participated in the PSI programme, exchanging GGBs with a face value of EUR 70 million.
Anbuden från båda bankerna byggde på förutsättningen att HFSF skulle täcka både likviditetsgapet och kapitalbehovet som sammanhänger med de överförda tillgångarna.
As illustrated in Table 2, its total PSI-related charge amounted to around EUR 49 million before tax.
Den 10 maj 2013 lämnade banken sitt slutliga anbud.
As illustrated in Table 3, the capital needs of FB Bank were estimated at EUR 168 million in the stress test of 2012.
Greklands centralbank beslutade att överföra FB-bankens tillgångar och skulder till banken, vars anbud ansågs vara att föredra.
Acquisition of First Business Bank
Konsumentkrediter (andra än permanent eftersläpande) och de flesta av de likvida tillgångarna samt immateriella tillgångar och goodwill, immateriella rättigheter, avtal om hyra eller köp av egendom, skulder mellan banker och kundinsättningar överfördes till banken.
On 8 November 2012, the Bank of Greece requested FB Bank to complete the capital increase by 30 April 2013 in order to restore its Core Tier 1 ratio.
Enligt den grekiska centralbankens ursprungliga bedömning vid tidpunkten för avvecklingen [50] uppskattades värdet av de skulder som överförts från FB-banken till banken till 1402 miljoner euro, medan värdet av de överförda tillgångarna uppskattades till 878 miljoner euro, trots att likviditetsgapet uppgick till 524 miljoner euro.
As FB Bank failed to raise the required capital by 30 April 2013, the Bank of Greece decided to proceed with the withdrawal of the license of FB Bank and put it into liquidation.
Likviditetsgapet täcktes av HFSF enligt artikel 63D.13 i lag 3601/2007, som den 28 juni 2013 betalade ut två tredjedelar av det beräknade likviditetsgapet, dvs. 349,6 miljoner euro.
The Bank of Greece considered that taking resolution measures through a Purchase & Assumption procedure, in particular the financing of the relevant funding gap and the associated coverage of the capital needs related to the transferred assets, was crucial to maintain the depositors' confidence in the Greek banking system and thus to preserve financial stability.
Greklands centralbank slutförde sin beräkning av likviditetsgapet den 7 november 2013 [51] och konstaterade att det uppgick till 457 miljoner euro [52].
The Bank of Greece estimated that on 31 December 2012 the total amount of customer deposits in FB Bank amounted to approximately EUR 1278 million, of which only EUR 830 million were guaranteed by the HDIGF.
Den 13 november 2013 betalade HFSF ut 107,4 miljoner euro till banken.
Therefore, if FB Bank had been put into liquidation without the application of resolution measures, around EUR 448 million of deposits would not have been covered.
Förvärvet av utvalda tillgångar och skulder i ProBank
For those financial stability considerations, the Bank of Greece proceeded with the auction of the selected assets and liabilities of FB Bank, including deposits.
ProBank hade 112 filialer i Grekland och sysselsatte 1087 personer [53] den 31 mars 2013.
However, the acquisition of FB Bank's assets could have created further capital needs for the acquirer and hence no bank would accept to acquire the selected assets and liabilities.
Balansräkningen för ProBank var cirka 3,2 miljarder euro per den 30 juni 2013 [54].
The Bank of Greece, in its letter to the HFSF dated 8 May 2013, indicated that it considered it to be appropriate that the HFSF should cover those capital needs as part of the resolution costs.
ProBank hade en marknadsandel på 1,1 % i lån och en marknadsandel på 1,7 % i insättningar per den 31 mars 2013.
In its final binding bid dated 10 May 2013, the Bank requested that the capital needs created by the acquisition of the assets transferred from FB Bank be covered by the HFSF.
ProBank deltog i PSI-programmet där den handlade med grekiska statsobligationer med ett nominellt värde på 415 miljoner euro.
The amount of those capital needs was estimated at around EUR 100 million by the Bank of Greece at the time of the resolution [49].
Såsom visas i tabell 2 uppgick dess totala PSI-relaterade kostnader till cirka 295 miljoner euro före skatt.
On 8 May 2013, only the Bank and another bank submitted non-binding offers.
Såsom framgår av tabell 3 beräknades ProBanks kapitalbehov uppgå till 282 miljoner euro i stresstestet 2012.
The bids of both banks were based on the understanding that the HFSF would cover both the funding gap and the capital needs related to the transferred assets.
Förvärvet av ProBank