natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Indeed, this need to monitor the implementation of the deduction that results from an investment is reflected in the obligation contained in Article 15 of the Regulation implementing the Corporate Tax Law (RD1777/2004), which only requires providing information on the acquisition of the directly acquired company in order to be able to apply Article 12(5) TRLIS.
För att ändra sin ståndpunkt, genom att hävda att punkt c.2 i artikel 21 i företagsbeskattningslagen hänvisar till indirekta förvärv, utökar de spanska myndigheterna tillämpningsområdet för artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen till att gälla situationer som inte omfattades av artikeln då det första och andra beslutet fattades.
If this deduction had meant to be also applicable to indirect acquisitions, it would have been logic to have included indirect acquisitions as well.
Principerna om likabehandling, icke-diskriminering och skatteneutralitet
The Commission understands that by limiting the information obligation to direct acquisitions, the legislator excluded on purpose indirect acquisitions of shareholdings from the scope of Article 12(5) TRLIS.
De spanska myndigheterna och vissa av de berörda tredje parterna hävdar att indirekta förvärv av aktieinnehav i utländska företag till följd av förvärv av aktieinnehav i holdingbolag är jämförbara med direkta förvärv av aktieinnehav i rörelsedrivande företag.
This is confirmed also by the DGT, which acknowledges a departure from its previous doctrine in spite of the obligation to provide information contained in Article 15 of the Regulation RD1777/2004.
Av detta skäl, och för att garantera respekten för principerna om likabehandling och icke-diskriminering, borde slutsatserna i det första och andra beslutet gälla både direkta och indirekta förvärv av aktieinnehav.
Moreover, what is relevant for the purpose of the present State aid assessment is how the measure was implemented by the Member State in question.
De berörda tredje parterna hävdar också att enligt principen om skatteneutralitet bör en investering i form av ett direkt förvärv av aktieinnehav i ett rörelsedrivande företag behandlas på samma sätt som ett indirekt förvärv av aktieinnehav via ett holdingbolag.
In that respect, Spain had explained to the Commission that the Spanish tax authorities only allowed the deduction of financial goodwill deriving from direct shareholding acquisitions due in part to the reasoning that Article 21 TRLIS clearly requires carrying out an economic activity in order to benefit from the application of Article 12(5) TRLIS.
Med tanke på svårigheterna att genomföra internationella rörelseförvärv understryker de berörda tredje parterna att det inte bör vara ett krav att genomföra en fusion (den enda situation där finansiellt mervärde kan uppstå vid ett indirekt förvärv av aktieinnehav) eller en fusion på flera nivåer.
This condition is only met in operating companies, given that holding companies do not carry out any genuine economic activity.
Till att börja med bör det påpekas att principerna om likabehandling, icke-diskriminering och skatteneutralitet inte är relevanta för frågan om det första och andra beslutets tillämpningsområde, och om dessa gäller vid indirekta förvärv.
Therefore, given the explanations provided by Spain on the implementation of the provision, the Commission considered, at the time of the adoption of the First and Second decisions, that the scope of application of Article 12(5) TRLIS was limited to direct acquisitions of shareholdings of operating companies, fact which was also confirmed by the existence of a consistent and relevant administrative practice, which remained in place until 2012.
Kommissionen noterar också att det ursprungliga synsättet i DGT:s administrativa tolkningar och TEAC:s resolutioner före 2012 visar att direkta och indirekta förvärv av aktieinnehav till följd av ett tidigare förvärv av ett holdingbolag inte ansågs jämförbara vid tillämpning av artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen.
The Commission considers that, despite the references made in Article 21 c) 2o TRLIS to direct and indirect acquisitions, the consistent administrative practice of the DGT which was also corroborated by the TEAC indicates that indirect acquisitions of shareholdings were excluded from the scope of Article 12(5) TRLIS.
Logiken som låg till grund för denna olika behandling i den ursprungliga administrativa tolkningen var att ett av villkoren för artikel 12.5 inte uppfylldes vid förvärv av aktieinnehav i holdingbolag och efterföljande indirekt förvärv av aktieinnehav i rörelsedrivande dotterföretag.
To reconsider this position, by alleging that Article 21 TRLIS makes a reference to indirect acquisition in its paragraph c) 2o, the Spanish authorities are enlarging the scope of Article 12(5) TRLIS by covering situations that at the time of the First and Second decisions were not covered.
Mervärde uppstår då priset som betalas för ett företag överstiger redovisningsvärdet för företagets aktiekapital.
Principle of equal treatment, no discrimination and fiscal neutrality
Mervärde, och därmed också finansiellt mervärde, kan endast uppstå i rörelsedrivande företag som bedriver ekonomisk verksamhet.
The Spanish authorities and some of the interested third parties claim that indirect acquisitions of shareholdings of non-resident companies that result from an acquisition of shareholdings of a holding are comparable to direct acquisitions of shareholdings of operating companies.
Holdingbolag, vars främsta syfte är att äga aktier i rörelsedrivande dotterbolag, bedriver ingen genuin ekonomisk verksamhet och kan därför inte skapa mervärde.
For that reason, and in order to guarantee the principle of equal treatment and non-discrimination, the conclusions reached in the First and Second decision should be applicable both to direct and indirect acquisitions of shareholdings.
Detta ses också i beräkningsmetoden i den ursprungliga administrativa tolkningen, som utgör en del av artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen.
The interested third parties also claim that according to the principle of fiscal neutrality, the same equal treatment should be granted to an investment carried out as a direct acquisition of shareholdings of operating companies and as an indirect acquisition of shareholdings via a holding company.
Enligt denna beräkningsmetod är marknadsvärdet på holdingbolagets tillgångar (aktier i utländska, rörelsedrivande dotterbolag) detsamma som aktieinnehavets förvärvspris, och därför uppkommer inget finansiellt mervärde.
In particular, interested third parties claim that given the difficulties of international business combinations, it should not be necessary to carry out a merger operation (only situation where financial goodwill could arise from indirect acquisition of shareholdings) or multilevel merger operations.
Det faktum att det görs en avräkning mellan förvärvspriset och marknadsvärdet för holdingbolagets tillgångar (aktier) beror på en inneboende egenskap hos holdingbolag: att dess tillgångar består av aktier i andra rörelsedrivande dotterbolag.
To begin with, it is to be recalled that the principles of equal treatment, no discrimination and fiscal neutrality are irrelevant as regards the scope of the First and Second Decisions, and namely whether they also cover indirect acquisitions.
De spanska myndigheterna förklarade [57] i samband med det administrativa förfarande som ledde till 2007 års beslut om att inleda ett förfarande, att artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen endast förutsätter ett förvärv av ett aktieinnehav motsvarande 5 % av det utländska företagets aktiekapital.
In any case, the Commission notes that it follows from the initial approach contained in the administrative interpretations of the DGT and resolutions of the TEAC before 2012 that direct and indirect acquisitions of shareholdings that result from a previous acquisition of a holding company were not comparable for the purpose of Article 12(5) TRLIS.
Denna procentandel innebär inte konsolidering, vare sig med det utländska företaget eller med efterföljande dotterbolag.
The rationale that underpinned the differential treatment in the initial administrative interpretation was that one of the premises of Article 12(5) TRLIS was not complied with in the case of acquisition of shareholdings of a holding and the subsequent indirect acquisition of shareholdings in the subsidiary operating companies.
Mervärde kan bara uppstå i de konsoliderade räkenskaper som erhålls då holdingbolaget och dess rörelsedrivande dotterbolag konsolideras med det förvärvande moderbolaget.
Indeed, the fiscal notion of financial goodwill is intertwined with the accounting notion of goodwill.
När det gäller diskussionen om huruvida man ska ta hänsyn till värdet i de konsoliderade eller individuella räkenskaperna vid beräkningen av finansiellt mervärde, argumenterade TEAC konsekvent för användning av referensvärdena i de individuella räkenskaperna.
There is goodwill when the price paid for a company exceeds the book value of its equity.
TEAC hävdade upprepade gånger att skatte- och redovisningsbestämmelser har olika syfte, och att feltolkningar av artikel 12.5 kan uppkomma om informationen i de konsoliderade räkenskaperna används som grund för beskattningen.
This difference might be due to two different reasons: (1) to the intrinsic value of the assets and rights of the company; or (2) to an overprice paid due to a greater than appa rent expectation of obtaining higher revenues in the future.
De spanska myndigheterna förklarade också att artikel 12.5 är en metod för avskrivning av en investering som måste övervakas av skatteförvaltningen.
Goodwill, and consequently financial goodwill, can only arise in operating companies as they carry out an economic activity.
Kontrollen av avskrivningen kan bara göras genom det företag som har sitt säte i Spanien eftersom aktieinnehavet, som finns på den första nivån, är en del av det spanska företagets tillgångar.
Holdings, whose main business aim is to own the shares of subsidiary operating companies, do not carry out a genuine economic activity and therefore cannot generate goodwill.
Det skulle vara svårare för skatteförvaltningen att kontrollera finansiellt mervärde som uppstår i utländska företag på andra eller avlägsnare nivåer.
This is also demonstrated by the calculation method used in the initial administrative interpretations, which is an intrinsic part of Article 12(5) TRLIS.
I detta fall bokförs aktieinnehavet under de utländska företagens tillgångar, och dessa har ingen skyldighet att rapportera till den spanska skatteförvaltningen.
According to this calculation method, the market value of the assets of the holding (shares of non-resident subsidiary operating companies) equates to the purchase price of the shareholding and therefore, no financial goodwill could arise.
Enligt domstolens rättspraxis kräver principen om likabehandling att lika situationer inte får behandlas olika och olika situationer inte får behandlas lika, såvida det inte finns sakliga skäl för en sådan särbehandling [58].
The fact that there is an offsetting between the purchase price and the market value of the holding's assets (shares) is due to an intrinsic characteristic of a holding company, namely that its assets are shares of other subsidiary operating companies.
Kommissionen noterar att beslutet att utesluta indirekta förvärv från tillämpningsområdet för artikel 12.5, som bekräftades av de ursprungliga administrativa tolkningarna, till synes inte fattades av godtyckliga skäl utan motiverades av bestämmelsens inneboende natur och logik och en önskan om att underlätta beskattningen.
The Spanish authorities explained [57], in the context of the administrative procedure that led to the opening decision of 2007, that Article 12(5) TRLIS only requires the acquisition of a 5 % shareholding in the equity of the non-resident company, a percentage of shareholding which does not imply consolidation neither with the non-resident company nor with subsequent subsidiary companies.
Kommissionen understryker att det för den aktuella bedömningen av det statliga stödet inte är relevant att fastställa om den tidigare administrativa tolkningen skiljer på direkta och indirekta förvärv eller bryter mot principen om skatteneutralitet.
It is only after consolidation of the holding and its subsidiary operating companies with the acquiring parent company that goodwill could arise in the consolidated financial statements.
Såsom redan har konstaterats är det inte kommissionens uppgift att genom sina beslut bestämma hur en nationell bestämmelse ska tillämpas.
With regard to the debate of whether considering the values contained in the consolidated or in the individual accounts, the TEAC had consistently argued that the reference values to be taken into account for the calculation of financial goodwill are the ones established in the individual accounts.
Kommissionen ska bedöma om bestämmelsen i fråga är statligt stöd, med hänsyn till de nationella myndigheternas tillämpning av åtgärden vid tidpunkten för anmälan.
The TEAC consistently held that the aim of the fiscal and accounting rules is different and that to consider the information contained in the consolidated financial statements for fiscal purposes might lead to distortions in the interpretation of Article 12(5) TRLIS.
I det aktuella fallet har den tidigare administrativa tolkningen övergetts i betydande grad, vilket utökat tillämpningsområdet för artikel 12.5 till att även gälla situationer som från början inte omfattades av den ursprungliga administrativa tolkningen.
Moreover, the Spanish authorities also explained that Article 12(5) is a method for depreciating an investment whose management requires monitoring by the tax administration.
Åtgärdens retroaktivitet
The control of the depreciation can only be done through the Spanish resident company because the shareholdings, located at first level, are part of the assets of the Spanish resident company.
De spanska myndigheterna och de berörda tredje parterna menar att den administrativa tolkningen inte har retroaktiv verkan.
It would be more difficult for the tax administration to control the financial goodwill arising in non-resident companies located at second or ulterior levels.
De spanska myndigheterna hänvisade till sina tidigare förklaringar [59] där det uppges att för de förvärv som gjorts före den 21 december 2007 vars finansiella mervärde tas upp till granskning kommer beloppet för det finansiella mervärdet från indirekta (och direkta) förvärv att dras av från skatteunderlaget.
Indeed, in this case the shareholdings are booked under the assets of non-resident companies, which are not under the obligation to report before the Spanish tax administration.
När det gäller förvärv som gjorts efter den 21 december 2007 kommer avdrag för finansiellt mervärde från både direkta och indirekta förvärv inte att godkännas.
According to the case-law of the Court, the general principle of equal treatment requires that comparable situations must not be treated differently and that different situations must not be treated in the same way unless such treatment is objectively justified [58].
De spanska myndigheterna uppgav att artikel 120 i den allmänna skattelagen ger företag som anser att skattedeklarationen har påverkat deras legitima intressen negativt möjlighet att begära en korrigering av denna i enlighet med tillämpligt förfarande.
The Commission notes that the exclusion of indirect acquisitions from the scope of Article 12(5) TRLIS, as established in the initial administrative interpretations, does not seem to be the result of arbitrary reasons, but seemed to be justified by the intrinsic nature and logic of the provision as well as the manageability of the tax.
Förfarandet fastställs i artiklarna 126–129 i kungligt dekret 1065/2007 av den 27 juli [60].
The Commission wishes to stress that it is irrelevant for the purposes of the present State aid assessment to determine whether the previous initial administrative interpretation leads to discrimination between direct and indirect acquisitions or is in breach of the principle of fiscal neutrality.
Ett företag kan begära en korrigering av sin deklaration efter att denna har lämnats in men innan skatteförvaltningen har fattat ett slutgiltigt beslut om skatteunderlaget (liquidación definitiva) eller, om någon sådan inte föreligger, innan den tidsfrist som skatteförvaltningen har satt upp för fastställande av skattebeloppet löper ut.
As already established before, it is not the task of the Commission to determine in a decision how a national provision should be implemented.
Enligt artiklarna 66 och 67 i den allmänna skattelagen löper tidsfristen för att begära korrigering av en skattedeklaration ut fyra år efter den sista dagen för inlämnande av deklarationen.
The Commission is bound to assess whether the provision in question constitutes State aid, taking into account the way it is implemented by the national authorities at the time of their notification.
De spanska myndigheterna uppgav att de företag som gjort indirekta förvärv av aktieinnehav i utländska företag fram till den 21 december 2007, och som inte gjort avdrag för de indirekta förvärvens finansiella mervärde, nu kunde begära korrigering av sina skattedeklarationer för att göra avdrag för det finansiella mervärdet.
The Spanish authorities and the interested third parties contest the retroactive character of the administrative interpretation.
Stödets förenlighet
The Spanish authorities referred to their earlier explanations [59] that for those acquisitions carried out until 21 December 2007 and whose financial goodwill is subject to revision, the amount of the financial goodwill arising from indirect (and direct) acquisitions will be deducted from the tax base.
Det har preliminärt fastställts att åtgärden i fråga är statligt stöd enligt artikel 107.1 i EUF-fördraget.
With regard to those acquisitions carried out after 21 December 2007, the deduction of the financial goodwill arising from both direct and indirect acquisitions will not be accepted.
Nu måste det fastställas om den ändrade åtgärden är förenlig med den inre marknaden i enlighet med artikel 107.2 och 107.3 i EUF-fördraget.
The Spanish authorities explained that, according to Article 120 of the General Tax Law 58/2003 of 17 December, those companies that consider that the tax declaration has adversely affected their legitimate interests could claim the rectification of the tax declaration according to the applicable procedure.
De spanska myndigheterna har inte lagt fram några argument för detta.
The procedure is laid down in Articles 126 to 129 of Royal Decree 1065/2007 of 27 July [60].
Kommissionen anser att den nya administrativa tolkningen av artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen inte kan anses vara förenlig med den inre marknaden.
Basically, a company might request the rectification of its tax declaration once it has submitted it and before the tax administration has adopted the final tax assessment (liquidación definitiva), or in its absence, before the prescription deadline that the tax administration has to determine the tax amount to be collected.
I detta hänseende menar kommissionen att samma resonemang som i det första och andra beslutet är tillämpligt.
According to Articles 66 and 67 of the LGT, the deadline to request the rectification of the tax declaration is four years from the final deadline for submitting the tax declaration.
Därför hänvisar kommissionen till punkt 140 och följande punkter i det första beslutet och punkt 166 och följande punkter i det andra beslutet.
The Spanish authorities acknowledged that the companies that carried out indirect acquisitions of shareholdings in non-resident companies until 21 December 2007 and that did not include the deduction of the financial goodwill arising from indirect acquisitions could now rectify their tax declarations in order to deduct the financial goodwill arising from them.
I samband med artikel 107.3 c i EUF-fördraget bör det i synnerhet noteras att skatteavdraget enligt artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen inte är knutet till investeringar, skapade arbetstillfällen eller särskilda projekt.
To begin with, whether the new administrative measure has retroactive effect or not has no legal consequence as to the scope of the First and Second Decisions, and namely whether they also cover indirect acquisitions.
Stödet kan inte anses vara förenligt med den inre marknaden, eftersom det varken underlättar utvecklingen av några verksamheter eller ekonomiska områden eller är tidsbegränsat, degressivt eller står i proportion till vad som krävs för att uppväga ett visst ekonomiskt handikapp hos de berörda områdena.
In any case, the new administrative interpretation has legal retroactive effects.
Kommissionen anser därför att åtgärden inte är förenlig med den inre marknaden.
Indeed the new administrative interpretation of 21 March 2012 can be applied to acquisitions that were carried out before that date.
B. BERÄTTIGADE FÖRVÄNTNINGAR, RÄTTSSÄKERHET, ESTOPPELPRINCIPEN OCH ÅTERKRAV AV STÖDET
Compatibility of the aid
Principerna om estoppel och rättssäkerhet
Having preliminarily established that the scheme at issue involves State aid within the meaning of Article 107(1) of the TFEU, it is necessary to consider whether the amended scheme can be found to be compatible with the internal market pursuant Article 107(2) and (3) of the TFEU.
Kommissionen anser att det inte finns något skäl till att frångå ståndpunkterna i beslutet om att inleda förfarandet.
The Spanish authorities did not present any argument in this respect.
Kommissionen har inte brutit mot estoppelprincipen eller principen om rättssäkerhet.
The Commission considers that the new administrative interpretation of Article 12(5) TRLIS cannot be considered compatible with the internal market.
DGT:s consulta vinculante av den 21 mars 2012, som införde den nya administrativa tolkningen, är resultatet av ett val från de spanska myndigheternas sida.
In this respect, the Commission considers that the same reasoning followed in the First and Second Decision applies.
Denna administrativa akt, som skapade ett nytt stöd som beviljats olagligen och utan att tidigare ha anmälts till kommissionen, har sitt ursprung hos de spanska myndigheterna – inte hos kommissionen.
Therefore, the Commission refers to paragraphs 140 and following of the First Decision and to paragraphs 166 and following of the Second Decision.
Därför är estoppelprincipen inte tillämplig i detta fall.
In particular, as regards the application of Article 107(3)(c), the tax deductions granted under Article 12(5) TRLIS are not related to investment, job creation or specific projects.
När det gäller det påstådda brottet mot principen om rättssäkerhet erinrar kommissionen om att EU-domstolens rättspraxis kräver att tillämpningsområdet för ett beslut om statligt stöd fastställts både med hänsyn till ordalydelsen i beslutet i fråga, men också med hänsyn till stödåtgärden såsom den beskrivits och tillämpats rent konkret av den berörda medlemsstaten [61].
The tax deductions relieve the undertakings of charges normally borne by those undertakings, and must therefore be considered as operating aid.
Om ett brott mot denna princip har förekommit anser kommissionen att det är Spanien som brutit mot rättssäkerhetsprincipen.
As a general rule, operating aid does not fall within the scope of Article 107(3)(c) since it distorts competition in the sectors in which it is granted.
Om det kan anses ha uppkommit någon rättsosäkerhet anser kommissionen att denna har sitt ursprung i den obestämda och otydliga ordalydelsen i vissa av åtgärdens bestämmelser.
The aid cannot be considered compatible with the internal market, as it does neither facilitate the development of any activities or economic areas nor it is limited in time, digressive or proportionate to what is necessary to remedy that specific economic situation in the areas concerned.
Återkrav av stödet
In conclusion, the Commission does not consider the measure compatible with the internal market.
Den omtvistade åtgärden har genomförts utan att ha anmälts i förväg till kommissionen i enlighet med artikel 108.3 i EUF-fördraget.
B. LEGITIMATE EXPECTATIONS, LEGAL CERTAINTY, PRINCIPLE OF ESTOPPEL AND RECOVERY OF THE AID
Därför är åtgärden olagligt stöd.