natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Methodology for recovery
I detta beslut kan hänvisningar till Fiat S.p.A. läsas som hänvisningar till Fiat Chrysler Automobiles N.V., och omvänt.
In accordance with the TFEU and the Court of Justice's established case-law, the Commission is competent to decide that the Member State concerned must abolish or alter aid when it has found that it is incompatible with the internal market.
Rapporten gällande internprissättning hänvisar ibland till FFT och ibland till ”FF&T”, och syftar då på samma enhet.
The Court has also consistently held that the obligation on a State to abolish aid regarded by the Commission as being incompatible with the internal market is designed to re-establish the previously existing situation.
Beskrivningen av de funktioner som utövas av Fiat S.p.A. som ingår i den version av det omtvistade förhandsbeskedet i skattefrågor som lämnats av Luxemburg, som beskrivs i beslutet att inleda granskningsförfarandet, var delvis överstrukna.
In this context, the Court has stated that that objective is attained once the recipient has repaid the amounts granted by way of unlawful aid, thus forfeiting the advantage which it had enjoyed over its competitors on the market, and the situation prior to the payment of the aid is restored.
Av Fiat S.p.A. har lagts till i denna beskrivning, på grundval av den opublicerade versionen av förhandsbeskedet i skattefrågor som lämnats av Luxemburg den 24 mars 2014.
In relation to unlawful State aid in the form of tax measures, the Notice on business taxation [210] provides in point 35 thereof that the amount to be recovered should be calculated on the basis of a comparison between the tax actually paid and the amount which should have been paid if the generally applicable rule had been applied.
Rapporten om internprissättning innefattar ingen motivering till detta påstående.
Rather, it is sufficient for the Commission's decision to include information enabling the addressee of the decision to work out that amount itself without overmuch difficulty [211].
Se skäl 51.
The Commission has proposed one possible methodology in Section 7.2.2.10 and, in particular, in recital 311 for eliminating the selective advantage granted to FFT by the contested tax ruling [212], if Luxembourg retains the TNMM to determine FFT's tax base.
Prissättningsmodellen för kapitaltillgångar används för att uppskatta en teoretisk avkastning på tillgångarna, närmare bestämt det egna kapitalet.
Moreover, regarding the estimated arm's length remuneration on that capital, while the use of the CAPM methodology seems unnecessary cumbersome, there appears to be no reason why it could not be used for transfer pricing purposes, unless it is employed to clearly deviate from a market-based outcome, which is reflected in an observable return on equity for peers.
”Eget kapital som används för att utöva funktioner” verkar inte motsvara någon särskilt definierad regleringskategori för kapital.
Entity from which the aid is to be recovered
Termerna ”eget kapital som exponeras för risk”, ”minimikapitalkrav”, ”minimikapitalkrav enligt Basel 2-regelverket”, ”minimikapitalbas som exponeras för risk” och ”minimikapitalbas” används utan åtskillnad i rapporten om internprissättning men syftar på samma begrepp, nämligen FFT:s hypotetiska lagstadgade kapitalbas, så som skatterådgivaren uppskattat den genom analog tillämpning av Basel 2-regelverket.
In light of the observations in recitals 341 to 345, the Commission considers that Luxembourg should, in the first place, recover the unlawful and incompatible aid granted by the contested tax ruling from FFT.
Från FFT:s kapitalbas har dragits av värdet på ägarintressena i FFNA och FFC, eftersom avkastningarna på dessa består av utdelningar.
Should FFT not be in a position to repay the full amount of the aid received as a result of the contested tax ruling, Luxembourg should recover the remaining amount of that aid from Fiat Chrysler Automobiles NV, the successor of Fiat SpA, since it is that entity which controls the Fiat group, so as to ensure that the previously existing competitive situation on the market is restored through recovery.
”Eget kapital som täcker de utövade funktionerna” är en annan benämning som skatterådgivaren använder för att beteckna ”eget kapital som används för att utöva funktioner”, ett uttryck som skatterådgivaren infört i rapporten.
CONCLUSION
Skatterådgivaren använde den 25:te betapercentilen vid tillämpning av modellen för bedömning av kapitaltillgångar, eftersom skatterådgivaren ansåg att FFT bar begränsade risker.
HAS ADOPTED THIS DECISION:
Årligt genomsnitt 2011 EONIA-index (Euro OverNight Index Average).
Article 1
Med ägarintresse avses en investering i ett företags aktier (eget kapital).
The tax ruling issued by Luxembourg on 3 September 2012 in favour of Fiat Finance and Trade Ltd., which enables the latter to determine its tax liability in Luxembourg on a yearly basis for a period of 5 years, constitutes aid within the meaning of Article 107(1) of the TFEU that is incompatible with the internal market and that was unlawfully put into effect by Luxembourg in breach of Article 108(3) of the TFEU.
Skäl 54.
Article 2
Finns på följande adress: http://www.impotsdirects.public.lu/legislation/legi11/Circulaire_L_I_R__n___164-2_du_28_janvier_2011.pdf
Luxembourg shall recover the incompatible and unlawful aid referred to in Article 1 from Fiat Finance and Trade Ltd.
oncernfinansieringsbolag” bör förstås som enheter som i huvudsak utövar koncerninterna finansiella transaktioner, förutom innehav av andelar (cirkuläret, s.
Any sums that remain unrecoverable from Fiat Finance and Trade Ltd., following the recovery described in the paragraph 1, shall be recovered from Fiat Chrysler Automobiles NV
1).
The sums to be recovered shall bear interest from the date on which they were put at the disposal of the beneficiaries until their actual recovery.
oncernintern finanstransaktion” bör förstås som verksamhet som består i beviljande av lån eller förskottering av medel till anknutna företag, som refinansieras genom medel och finansiella instrument såsom publik emission, privata lån, penningförskott eller banklån (cirkuläret, s.
The interest shall be calculated on a compound basis in accordance with Chapter V of Regulation (EC) No 794/2004.
1).
Article 3
Två företag är ”anknutna” när ett av företagen deltar direkt eller indirekt i det andra företagets förvaltning, kontroll eller kapital, eller när samma personer deltar direkt eller indirekt i de två företagens förvaltning, kontroll eller kapital (cirkuläret, s.
Recovery of the aid granted referred to in Article 1 shall be immediate and effective.
1).
Luxembourg shall ensure that this Decision is implemented within four months following the date of notification of this Decision.
Cirkulär, s.
Within two months following notification of this decision, Luxembourg shall submit to the Commission information regarding the methodology used to calculate the exact amount of aid.
Cirkulär, s.
Luxembourg shall keep the Commission informed of the progress of the national measures taken to implement this Decision until recovery of the aid granted referred to in Article 1 has been completed.
3.
It shall immediately submit, on simple request by the Commission, information on the measures already taken and planned to comply with this Decision.
Cirkulär, s.
This Decision is addressed to the Grand Duchy of Luxembourg.
Cirkulär, s.
Done at Brussels, 21 October 2015.
7.
For the Commission
Cirkulär, s.
Member of the Commission
5–8.
With effect from 1 December 2009, Articles 87 and 88 of the EC Treaty have become Articles 107 and 108, respectively, of the TFEU; the two sets of provisions are, in substance, identical.
Skattemyndigheterna i länder som är medlemmar i OECD uppmuntras att följa dessa riktlinjer.
For the purposes of this Decision, references to Articles 107 and 108 of the TFEU should be understood as references to Articles 87 and 88, respectively, of the EC Treaty where appropriate.
Skattemyndigheter och lagstiftare känner till detta problem, och skattelagstiftningen tillåter i allmänhet att skatteförvaltningen korrigerar integrerade företags deklarationer som inte korrekt tillämpar internprissättningen, genom att ersätta internprissättningen med priser som motsvarar en uppskattning av de priser som skulle godtas av oberoende företag vid förhandling i en jämförbar situation enligt principen om armslängds avstånd.
The TFEU also introduced certain changes in terminology, such as the replacement of ‘Community’ by ‘Union’ and ‘common market’ by ‘internal market’.
OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational enterprises and Tax administration, antagna i juli 1995.
The terminology of the TFEU will be used in this Decision.
OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational enterprises and Tax administration, antagna i juli 2010.
OJ C 369, 17.10.2014, p.
Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/48/EG av den 14 juni 2006 om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut (EUT L 177, 30.6.2006, s. 1).
37.
Se skäl 21 i inledningsbeslutet.
That letter was sent under reference number HT.4020 — Pratiques en matière de ruling fiscal.
Se skäl 24 i inledningsbeslutet.
In its letters, the Luxembourg authorities refer to the term ‘décision anticipative’ as opposed to ‘tax ruling’.
Se skäl 51 i beslutet att inleda granskningsförfarandet, för finansiella uppgifter i anknytning till FFT för perioden 2009-2011 som presenteras i rapporten i fråga om internprissättning.
Both terms, however, refer to the same type of procedure giving the taxpayer some degree of certainty regarding how the corporate income tax law will be applied in a given set of circumstances.
I tabell 8 hänvisas till den terminologi som används i den årliga rapporten och i de uppgifter som angavs av Fiat den 31 mars 2015, terminologi som eventuellt inte exakt överensstämmer med den som används av skatterådgivaren i rapporten i fråga om internprissättning.
In this Decision, the term ‘tax ruling’ will be used, but it is meant to have the same meaning as ‘décision anticipative’.
Luxemburg angav att garantiavgiften 2011–2013 betalats till Fiat S.p.A.; för 2010 fanns dessa uppgifter inte med i den årliga rapporten.
This letter was sent under case number SA.37267 (2013/CP) — Pratiques en matière de ruling fiscal — LU.
Siffror som är omgivna av en hakparentes bör läsas med prefixet ”ungefär”.
The Luxembourg authorities had blackened selected information, in particular the names of companies and subsidiaries.
Dessa siffror avrundas till en multipel av 50, 500, 5000, 500000 eller 5000000.
As regards the Commission investigation on FFT, the Commission opened a new case number and sent the reminder of 7 April 2014 and all following communication under case number SA.38375 (2014/CP) — Luxembourg — Aide présumée à FFT.
Avkastning på eget kapital.
Council Regulation (EC) No 659/1999 of 22 March 1999 laying down detailed rules for the application of Article 108 of the Treaty on the Functioning of the European Union (OJ L 83, 27.3.1999, p.1).
Kommissionens beslut 2014/200/EU av den 17 juli 2013 om den stödordning SA.21233 C/11 (f.d.
Regulation (EC) No 659/1999 is repealed by Council Regulation (EU) 2015/1589 of 13 July 2015 laying down detailed rules for the application of Article 108 of the Treaty on the Functioning of the European Union (OJ L 248, 24.9.2015, p.
NN/11, f.d.
9) with effect from 14 October 2015.
CP 137/06) som Spanien har genomfört – Skatteordning tillämplig för vissa finansiella leasingavtal, även känd som ”tax lease”-systemet ( EUT L 114, 16.4.2014, s.
All the procedural steps taken during the course of the proceedings were adopted under Regulation (EC) No 659/1999.
1).
Any reference to Regulation (EC) No 659/1999 may be construed as a reference to Regulation (EU) 2015/1589 and should be read in accordance with the correlation table in Annex II to the latter regulation.
Kommissionens beslut 2008/283/EG av den 13 november 2007 om den stödordning som Belgien har genomfört till förmån för samordningscenter som är etablerade i Belgien och om ändring av beslut 2003/757/EG (EUT L 90, 2.4.2008, s.
See footnote 2.
7).
See recital 16.
Kommissionens beslut 2006/621/EG av den 2 augusti 2004 om det statliga stöd som Frankrike genomfört till förmån för France Télécom (EUT L 257, 20.9.2006, s.
Under case number SA.37267 — Pratiques en matières de ruling fiscal — Luxembourg
11).
See Annual Report of Fiat Chrysler Automobiles for the financial year 2014.
Luxemburg hänvisar till ett meddelande från kommissionen till Europaparlamentet, rådet och Europeiska ekonomiska och sociala kommittén av den 4 juni 2014 om arbetet i det gemensamma forumet för internprissättning i EU från juli 2012 till januari 2014 (COM(2014) 315 final).
References in this Decision to Fiat SpA. may be construed as references to Fiat Chrysler Automobiles NV and vice versa.
Följande avsnitt citeras: 49 (xv).
The transfer pricing report refers at some points to FFT and at other points to ‘FF&T’ when referring to the same entity.
Det har fastställts att följande avdrag bör göras från det egna kapitalet, för att beräkna den riskvägda kapitaltäckningskvoten: Dessa avdrag kommer att bestå av: […] investeringar i dotterbolag som bedriver bank- och finansverksamheter som inte är konsoliderade i nationella system.
The description of the functions carried out ‘by Fiat SpA’ contained in the version of the contested tax ruling submitted by Luxembourg as described in the Opening Decision was partially blackened out.
Normal praxis kommer att vara att konsolidera dotterbolagen för att bedöma bankkoncerners kapitaltäckning.
The phrase ‘by Fiat SpA’ was added to this description based on the non-edited version of that ruling, provided by Luxembourg on 24 March 2014.
Om denna praxis inte följs, är det viktigt att göra ett avdrag för att undvika dubbelt utnyttjande av samma kapital i olika delar av koncernen.
The transfer pricing report does not contain a justification for this statement.
Avdragen för sådana investeringar kommer att göras enligt punkt 37 ovan.
However, the contested tax ruling will terminate if the facts or circumstances described in the application were incomplete or inaccurate, if key elements of the actual transactions differ from the description provided in the request for information or if the advanced pricing agreement is no longer compliant with national or international law.
De tillgångar som motsvarar ägarintressen i dotterbolag vars kapital dragits av från moderbolagets kapital, ska inte räknas med i de totala tillgångarna vid beräkning av kvoten.
Recital 44 to 46 of the Opening Decision provide a further explanation of the justifications advanced by the tax advisor in the choice of the TNMM to determine the taxable profit of FFT.
I artikel 57 föreskrivs att kreditinstitutens icke-konsoliderade kapitalbas inte omfattar ”l) Sådana ägarposter i andra kreditinstitut och finansiella institut som motsvarar mer än 10 % av deras kapital”.
See recital 51.
Orsaken till detta är koncernföretagens höga grad av integration, och Fiats historiska stöd till sina dotterbolag.
The CAPM is used to estimate a theoretical required rate of return on assets, more specifically on equity.
Enligt FFT använder kreditvärderingsinstitut koncernredovisningen för att bedöma Fiat S.p.A.:s kreditbetyg.
Recitals 39 to 42 of the Opening Decision provide a detailed explanation of the CAPM.
FFT arbetar endast med stora finansiella institut inom euroområdet, främst där ”alternativ 1” (alternativet som tillåter referens till staten istället för till bankens kreditbetyg), har validerats av de nationella tillsynsmyndigheterna.
Basel Committee on Banking Supervision, International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards A Revised Framework, June 2004 (hereinafter: ‘Basel II framework’).
Dessutom beviljar kapitalkravsdirektivet en riskviktning på 0 % för stater som emitterar obligationer i sin egen valuta oavsett kreditvärde (Bilaga VI, avdelning 1, punkt 1.2.4).
Since FFT is not a regulated entity, the tax advisor's interpretation of the Basel II framework to FFT for the purpose of obtaining the contested tax ruling was neither reviewed nor validated by a financial institutions regulator.
Enligt FFT:s [och skatterådgivarens] tolkning av Basel 2-regelverket och CRD-reglerna, skulle en riskvikt som är ett pinnhål lägre än den som är tillämplig på den stat i vilken banken är verksam kunna tillämpas på de berörda bankerna.
‘Capital used to perform the functions’ does not seem to correspond to any specifically defined regulatory category of capital.
En sådan tillämpning av Basel 2-regelverket leder till valet av en riskvikt på 20 % för FFT:s exponeringar mot banker.
The terms ‘capital at risk’, ‘Minimum capital requirement’, ‘Minimum capital required by Basel II framework’, ‘Minimum equity at risk’ and ‘minimum capital’ are used interchangeably throughout the transfer pricing report but refer to the same concept, namely, FFT's hypothetical regulatory capital as estimated by the tax advisor by applying the Basel II framework by analogy.
Detta resonemang tillämpas samtidigt på FFT:s kreditrisker och motpartsrisker gentemot bankerna.
FFT's equity has been reduced by the value of the participations in FFNA and FFC, the latter being remunerated with dividends.
Baselkommittén för banktillsyn, internationellt regelverk för banksektorn (Basel 3).
‘Equity backing the functions performed’ is another denomination by the tax advisor when referring to ‘the capital used to perform functions’, which the tax advisor introduced in the report.
Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om behörighet att utöva verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföretag, om ändring av direktiv 2002/87/EG och om upphävande av direktiv 2006/48/EG och 2006/49/EG (EUT L 176, 27.6.2013, s. 338).
The 25th percentile of betas was employed by the tax advisor in the CAPM calculation, since it considered FFT to bear limited risks.
FFT stöder detta argument genom att hänvisa till punkt 5.3.2. i kommissionens meddelande av den 23 oktober 2011 om beskattning av företag på den inre marknaden (COM(2001) 582 final).
Data compiled by Professor A. Damodaran, retrievable at http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/
I detta sammanhang hänvisar FFT till kommissionens beslut om Umicore [kommissionens beslut av den 26 maj 2010 om statligt stöd som beviljats Umicore S.A., C 76/2003 (ex NN 68/2003)], där kommissionen bekräftar att en skattemässig förmån bör vara ”oproportionerlig” för att undersökas mot bakgrund av bestämmelserna om statligt stöd.
2011 year average EONIA (Euro overnight index average).
Särskilt kommissionens beslut av den 28 oktober 2009 om det statliga stöd C 10/07 (f.d.
Participation refers to an investment in the shares i.e. equity of a company.
NN 13/07) som Ungern genomfört för skatteavdrag för koncerninterna räntebetalningar (”beslutet om skattesystem för räntebetalningar för koncerner i Ungern”).
Recital 54.
Kommissionens beslut 2009/809/EG av den 8 juli 2009 om stödordningen Groepsrentebox C 4/07 (f.d.
Available at: http://www.impotsdirects.public.lu/legislation/legi11/Circulaire_L_I_R__n___164-2_du_28_janvier_2011.pdf
N 465/06) som Nederländerna har för avsikt att genomföra (EUT L 288, 4.11.2009, s.
‘Group financing companies’ should be taken to refer to entities which mainly conduct intra-group financing transactions to the exclusion of the holding of participations (p.
26) (”Groepsrentebox-beslutet”).
1 of the Circular).
Kommissionens beslut 2004/77/EG av den 24 juni 2003 om den stödordning som Belgien har genomfört i form av ruling som tillämpas på amerikanska försäljningsbolag (EUT L 23, 28.1.2004, s.
‘Intra-group financing transactions’ refer to any activity consisting of the granting of loans or advancing money to associated enterprises, refinanced by funds and financial instruments such as public offerings, private loans, advanced money or bank loans (p.
14).
1 of the Circular).
Kommissionens beslut 2003/755/EG av den 17 februari 2003 om den stödordning som Belgien har genomfört till förmån för samordningscenter som är etablerade i Belgien (EUT L 282, 30.10.2003, s.
‘Associated enterprises’ are two enterprises where one enterprise participates directly or indirectly in the management, control or capital of the other or if the same persons participate directly or indirectly in the management, control or capital of both enterprises (p.
25).
1 of the Circular).
Kommissionens beslut 2003/501/EG av den 16 oktober 2002 om statlig stödordning C 49/2001 (ex NN 46/2000) – Samordningscentraler – genomförda i Luxemburg (EUT L 170, 9.7.2003, s.
The Circular, p.
20).
2.
Kommissionens beslut 2004/76/EG av den 13 maj 2003 om den stödordning som Frankrike har genomfört till förmån för samordningscentralerna och logistikcentrumen (EUT L 23, 28.1.2004, s.
Ibid.
1).
The Circular, p.
Kommissionens beslut 2003/512/EG av den 5 september 2002 om den stödordning som Tyskland har genomfört till förmån för kontroll- och samordningscenter (EUT L 177, 16.7.2003, s.
The Circular, p.
Se dom av den 2 september 2010 i mål C-399/08, Kommissionen mot Deutsche Post, ECLI:EU:C:2010:481, punkt 38 och där angiven rättspraxis.
4.
Se dom av den 2 september 2010 i mål C-399/08, Kommissionen mot Deutsche Post, ECLI:EU:C:2010:481, punkt 39 och där angiven rättspraxis.
The Circular, p.
Se dom av den 15 november 2011 i de förenade målen C-106/09 P och C-107/09 P, Kommissionen mot Gibraltars regering och Förenade kungariket, ECLI:EU:C:2011:732, punkt 72 och där angiven rättspraxis.
7.
Se dom av den 17 september 1980 i målet 730/79, Philip Morris, ECLI:EU:C:1980:209, punkt 11, och dom av den 15 juni 2000, i de förenade målen T-298/97, T-312/97 etc., Alzetta, ECLI:EU:T:2000:151, punkt 80.
The Circular, pp. 5 to 8.
Se dom av den 3 mars 2005 i målet C-172/03, Heiser, ECLI:EU:C:2005:130, punkt 40.
Tax administrations of OECD member countries are encouraged to follow the Guidelines.
Se dom av den 8 september 2011 i förenade målen C-78/08-C-80/08, Paint Graphos m.fl.
Tax administrations and legislators are aware of this problem and tax legislation generally allows the tax administration to correct tax declarations of integrated companies that incorrectly apply transfer prices, by substituting prices which correspond to a reliable approximation of those agreed to by independent companies negotiating under comparable circumstances at arm's length.
ECLI:EU:C:2011:550.
Transfer Pricing Guidelines for multinational enterprises and tax administrations, OECD, July 1995
Se dom av den 8 september 2011 i förenade målen C-78/08-C-80/08, Paint Graphos m.fl.
Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations, OECD, July 2010
ECLI:EU:C:2011:550, punkt 65.
Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (OJ L 177, 30.6.2006, p.
Se även dom av den 8 september 2011 i förenade målen C-78/08–C-80/08, Paint Graphos m.fl.
1).
ECLI:EU:C:2011:550, punkt 50.
These figures have been provided by Luxembourg in their submission of 24 March 2015.
Till denna kategori hör inkomster hänförliga till ett fast driftsställe i Luxemburg, inkomst från professionella tjänster som tillhandahålls i landet, utdelningar, ränta från delägarlån och ränta från obligationer, om betalningsombudet är staten, en fysisk person bosatt i Luxemburg eller ett företag med hemvist i Luxemburg, samt realisationsvinster från försäljning av andelar på 10 % eller mera i företag med hemvist i landet (med undantag för riskkapitalfonder).
The tax base figures do not entirely match the reported taxable profits in the accounts.
2012 Solidaritetspåslaget ändrades från 5 % till 7 % fr.o.m. beskattningsåret 2013.
See recital 21 of the Opening Decision.
I och med de ändringar som infördes för beskattningsåret 2013 steg den sammanlagda inkomstskattesatsen från 28,80 % till 29,22 % för Luxemburg stad.
See recital 24 of the Opening Decision.
Dessutom omfattas företag i Luxemburg av en årlig nettoförmögenhetsskatt, som uppgår till 0,5 % av företagets världsomspännande nettoförmögenhet den 1 januari varje år.