natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The main target markets are SMEs.
I dag är banken en av de tre största inhemska bankerna i Irland, tillsammans med Bank of Ireland och Permanent TSB (nedan kallad PTSB).
Under the brand Allied Irish Bank (GB) Savings Direct, the Bank also provides deposit services [20].
Banken har en särskilt stark närvaro inom segmentet små och medelstora företag.
In Northern Ireland, AIB UK operates under the trading name First Trust Bank (‘FTB’) and through 32 branches.
Tabell 1
The Financial Solutions Group was established in 2012 to assist SME and personal customers facing difficulties in complying with their loan commitments and to execute the Bank's asset deleveraging plan.
Källa: Bankens omstruktureringsplan, september 2012, AIB:s årsrapport 2013.
Today, the Bank is one of the three large domestic banks in Ireland, together with BoI and Permanent TSB (‘PTSB’).
Totala tillgångar (euro)
The Bank's total assets amounted to EUR 118 billion at 31 December 2013 compared to BoI's total assets of EUR 132 billion and PTSB's total assets of EUR 38 billion at 31 December 2013.
Lån och fordringar mot kunder (euro)
The Bank is a diversified financial services group which offers a full range of personal and corporate banking services with an emphasis on the Irish retail banking market.
Rörelsevinst/förlust före avskrivningar (euro)
The Bank has a particularly strong presence in the SME segment.
Inlåning (euro)
Table 1
Förhållande mellan utlåning och inlåning (%)
The Bank — Selected Financial Data 2013
Riskvägda tillgångar (euro)
Source: The Bank's restructuring plan, September 2012; AIB 2013 Annual Report.
Kvot kärnprimärkapital (%)
Total assets (EUR)
Totalt antal anställda (heltidsekvivalenter)
Loans and receivables to customers (EUR)
Tabell 2
Operating profit/loss before provisions (EUR)
Bankens positionering på marknaderna för små och medelstora företag, privatkunder, bolån och hushållssparande
Customer deposits (EUR)
Källa: Kompletterande inlaga från mars 2014, uppgifterna om marknadsandelar är från december 2013.
Loan to deposit ratio (%)
Marknadsandelar
Risk weighted assets (EUR)
Små och medelstora företag, huvudsakligt löpande konto
Core Tier 1 Ratio (%)
Privatpersoner, huvudsakligt löpande konto
Total staff (Full Time Equivalent)
Bolån – utestående belopp
Table 2
Marknaden för sparkonton (AIB och EBS tillsammans)
The Bank's positioning in SME, personal, mortgage and savings markets
SVÅRIGHETERNA FÖR AIB OCH EBS
Source: Complementary submission of March 2014; market shares pertain to December 2013.
AIB:s behov av statligt stöd berodde på effekterna av den globala finanskrisen, kombinerat med en alltför stark och snabb tillväxt, starkt beroende av kapitalmarknadsfinansiering, exponering mot den irländska fastighetsmarknaden och bristfällig riskhantering.
Market shares
Under åren före finanskrisen beslutade AIB att hålla jämna steg med den oöverträffade tillväxten i den irländska ekonomin och fastighetsbranschen.
SME main current account
Försämringen av den irländska fastighetsmarknaden, det påföljande raset i fastighetspriserna och nedgången i den irländska ekonomin från 2008 ledde till en allvarlig försämring av kvaliteten på AIB:s tillgångar och betydande försämringar av bankens låneportfölj, vilket i sin tur minskade kapitalreserven.
Personal main current account
För att finansiera sin snabba expansion ökade banken sitt beroende av kapitalmarknadsfinansiering från omkring 35 % år 2004 till 42 % år 2006, samtidigt som förhållandet mellan utlåning och inlåning ökade från 101 % år 2002 till 157 % år 2007.
Mortgage sector — outstanding balances
Efter det att Lehman Brothers Holdings Inc. kollapsade i september 2008 och till följd av turbulensen på de globala finansmarknaderna begränsades AIB:s tillgång till finansiering (precis som andra irländska banker), vilket i sin tur störde bankens normala verksamhet.
THE DIFFICULTIES OF AIB AND EBS
I en situation med ökade finansieringskostnader (dvs. hög prissättning på inlåning och höga garantiavgifter), där Europeiska centralbanken (nedan kallad ECB) dessutom avsevärt sänkte sin basränta [22], ledde bankens bolån med rörlig ränta (som utgjorde cirka 45 % av AIB:s bolåneportfölj 2011) till att bankens nettoräntemarginal minskade betydligt.
AIB's need for State aid was the result of the impact of the global financial crisis, combined with AIB's excessive growth, strong reliance on wholesale funding, its exposure to the Irish property market and inadequate risk management.
Den påtagliga försämringen av AIB:s finansiella ställning ledde till att banken deltog i samtliga stödåtgärder som den irländska staten vidtog för att trygga den finansiella stabiliteten i landet.
In the years preceding the financial crisis, AIB decided to keep pace with the unprecedented growth in the Irish economy and in the Irish property sector.
Förutom de statliga garantierna mottog AIB statliga kapitaltillskott och kunde överföra tillgångar till National Asset Management Agency (nationellt organ för kapitalförvaltning, nedan kallat NAMA) [23] för att rensa i balansräkningen.
On an absolute basis, AIB's property and construction loans increased by 336 % between 2002 and 2006 and its exposure to this sector rose from 19 % in 2002 to 36 % in 2008.
Finanskrisen påverkade även EBS finansiella ställning, särskilt till följd av den kraftiga minskningen av fastighetsvärdena i Irland.
In pursuit of volume and in the absence of funding constraints, the bank took excessiv e risks in terms of exposure (i.e. concentration on the property and construction sector), but also in terms of the types of mortgages offered (i.e. tracker mortgages [21]).
Före krisen hade EBS byggt upp en ansenlig låneportfölj i segmentet lån för kommersiella fastigheter.
The deterioration of the Irish property market, the subsequent falls in property prices as well as the slowdown of the Irish economy as of 2008, led to a significant deterioration of AIB's asset quality and considerable impairments of its loan book, which reduced the bank's capital cushion.
EBS blev tvunget att göra stora nedskrivningar i utlåningsverksamheten avseende kommersiella lån och bolån.
To fund its rapid expansion, the bank increased its dependence on wholesale funding from around 35 % in 2004 to 42 % in 2006, while the ratio of the loans to deposits (‘LDR’) increased from 101 % in 2002 to 157 % in 2007.
EBS tillgång till finansiering försämrades gradvis och upphörde till slut helt.
Following the collapse of Lehman Brothers Holdings Inc. in September 2008, the turbulence in the global financial markets limited AIB's access to funding (as with other Irish banks) and affected its ability to continue normal operations.
På grund av sin utsatta situation tvingades EBS begära att få delta i de statliga stödåtgärderna.
Hence, the State intervened in a first step by providing funding guarantees.
EBS behövde finansieringsgarantier, överföringar av tillgångar till NAMA och kapitaltillskott.
In an environment of increased cost of funding (i.e. high deposit pricing and guarantee fees) and a significantly decreased European Central Bank (‘ECB’) base rate [22], the bank's tracker mortgages (about 45 % of AIB's 2011 mortgage loan book) resulted in a substantially reduced net interest margin (‘NIM’) for the Bank.
STÖDÅTGÄRDERNA
The material deterioration of AIB's financial position led it to participate in all the support measures put in place by the Irish State to safeguard the financial stability in the country.
På grund av de svårigheter som AIB och EBS stod inför var staten tvungen att ge betydande stöd till AIB och EBS individuellt och till banken (den sammanslagna enheten).
In addition to the State guarantees, AIB received State capital injections and benefitted from asset transfers to the National Asset Management Agency (‘NAMA’) [23] to clean up its balance sheet.
Individuellt beviljades både AIB och EBS garantier för skuldinstrument inom ramen för garantiordningen för kreditinstitut (CIFS, nedan kallad CIFS-ordningen) [24] respektive garantiordningen för stödberättigade skulder (Eligible Liabilities Guarantee Scheme, nedan kallad ELG-ordningen) [25] samt åtgärder för övertagande av osäkra tillgångar i form av en överföring av dåliga tillgångar till NAMA.
Similarly, the financial crisis impacted EBS's financial position, in particular as a consequence of the sharp reduction in property values in Ireland.
Dessutom har AIB och EBS vid upprepade tillfällen mottagit kapitalstöd [26].
Prior to that crisis, EBS had built up a considerable loan book in the segment of commercial property lending.
Dessutom har staten utfärdat garantier för likviditetsstöd i nödlägen som lämnades av Irlands centralbank.
EBS had to take large impairments on its commercial and mortgage loan books.
Banken fortsatte att delta i ELG-ordningen och rekapitaliserades i juli 2011 [27] genom en placering av eget kapital, ett kapitalbidrag [28] och villkorade kapitalpapper.
EBS's access to funding gradually deteriorated and ultimately reached a complete shutdown.
NPRFC innehar även preferensaktier till ett belopp av 3,5 miljarder euro, som ursprungligen tillfördes AIB 2009 och godkändes av kommissionen i beslut N 241/09 [29].
Consequently, due to its vulnerable position, EBS was forced to make demands on the State's support measures.
Inlösen/återköp av dessa aktier sker enligt bankens godtycke.
EBS needed funding guarantees, asset transfers to NAMA and capital injections.
Från och med maj 2014 (dvs. fem år efter kapitaltillskottet) kommer en höjning på 25 % att tillämpas på dessa aktier och återlösen kommer att vara 125 % i parivärde.
THE AID MEASURES
I tabell 3 ges en sammanfattning av alla stödåtgärder som beviljats AIB, EBS och banken (den sammanslagna enheten).
On an individual basis, both AIB and EBS were granted guarantees on liability instruments under the Credit Institutions Financial Support (‘CIFS’) scheme [24] and the Eligible Liability Guarantee (‘ELG’) scheme [25] respectively, and asset relief measures consisting of the transfer of bad assets to NAMA.
Översikt över de stödåtgärder som har beviljats AIB, EBS och banken (den sammanslagna enheten AIB/EBS)
In addition, AIB and EBS received repeated capital support [26].
(godkända belopp och faktiskt beviljade belopp skiljer sig i vissa fall)
Moreover, the State granted guarantees on Emergency Liquidity Assistance provided by the Central Bank of Ireland.
Källa: Irländska myndigheter och omstruktureringsplaner för AIB och EBS samt banken.
The Bank continued to benefit from the ELG scheme and was recapitalised in July 2011 [27] through an equity placing, a capital contribution [28] and contingent capital notes.
Typ av åtgärd
The Bank's combined total recapitalisation measures (including preference shares and contingent capital instruments) amount to EUR 20,775 billion.
Belopp
As a result of the different capital injections, the Irish State, through the National Pension Reserve Fund Commission (‘NPRFC’), owns 99,8 % of the ordinary shares of the Bank.
(i miljarder euro)
The NPRFC also holds preference shares in the amount of EUR 3,5 billion, which were originally injected into AIB in 2009 and approved by the Commission Decision in case N 241/09 [29].
Ersättning
Redemption/repurchase of those shares is at the discretion of the Bank.
Åtgärder till förmån för AIB (fristående)
As of May 2014 (i.e. 5 years after injection), a step up of 25 % will be applied to those shares and redemption will be at 125 % of par value.
Garantier enligt CIFS-ordningen
Table 3 provides a summary of all aid measures granted to AIB, EBS and the Bank (the merged entity).
(belopp garanterade skulder)
Table 3
Enligt CIFS-ordningen
Overview of aid measures granted to AIB, EBS and the Bank (merged entity AIB/EBS)
Garantier enligt CIFS-ordningen
(amounts approved and actually granted differ in some cases)
Enligt ELG-ordningen
Source: Irish authorities and restructuring plans for AIB and EBS and the Bank.
Övertagande av osäkra tillgångar – överföringar till NAMA
Type of measure
(uppskattat stödbelopp = 1,6) [30]
Amount
Ej tillämpligt – den genomsnittliga rabatten var cirka 56 %
(in EUR bn)
Rekapitalisering i form av preferensaktier, maj 2009
Remuneration
8 % per år eller stamaktier som ersättning för detta
Measures in favour of AIB (standalone)
Rekapitalisering i form av nytt eget kapital, december 2010
Guarantees under the CIFS scheme
Statlig garanti för likviditetsstöd i nödlägen (Emergency Liquidity Assistance, ELA) fram till första kvartalet 2 2011
(amount of guaranteed liabilities)
Åtgärder till förmån för EBS
In accordance with the CIFS scheme
(uppskattat stödbelopp = 0,1) [30]
Guarantees under the ELG scheme
Ej tillämpligt – den genomsnittliga rabatten var cirka 57 %
In accordance with the ELG scheme
Rekapitalisering i form av särskilda andelar i investeringsfonder (SIS), maj och december 2010
Asset relief measure — transfers to NAMA
Kan ersättas genom utbetalning av utdelning om det finns tillräckliga utdelningsbara reserver
(estimated aid amount = 1,6) [30] n.a.
Rekapitalisering genom ett direkt bidrag i form av skuldebrev, december 2010
average discount was approximately 56 %
Ersätts ej separat
Recapitalisation in the form of preference shares, May 2009
Statlig garanti för ELA
8 % p.a. or ordinary shares in lieu
Åtgärder till förmån för banken (den sammanslagna enheten)
Recapitalisation in the form of new equity capital, December 2010
Rekapitalisering i form av stamaktier (”placering”), juli 2011
State guarantee on Emergency Liquidity Assistance (‘ELA’) until Q2 2011
Rekapitalisering i form av villkorade kapitalpapper, juli 2011
Measures in favour of EBS
Fast lagstadgad räntesats på 10 % per år
(estimated aid amount = 0,1) [30] n.a.
Rekapitalisering i form av kapitalbidrag, juli 2011
average discount was approximately 57 %
Ingen ersättning
Recapitalisation in the form of Special Investment Shares (SIS), May and December 2010
Kombinerat totalt kapitaltillskott (d + e + j + k + m + n + o)
Can be remunerated through the pay-out of a dividend if there are sufficient distributable reserves
DE INDIVIDUELLA OMSTRUKTURERINGSPLANERNA
Recapitalisation through a direct grant in the form of a promissory note, December 2010
I november 2009 lämnade de irländska myndigheterna in en första omstruktureringsplan för AIB, som innehöll de första förslagen om hur AIB skulle bli lönsamt igen.
Not remunerated separately
Irland lämnade in en uppdaterad version av planen i maj 2010, som bland annat innefattade ytterligare avyttringar (AIB:s polska, brittiska och amerikanska dotterbolag) för att uppfylla de nya lägsta lagstadgade kapitalkrav som meddelats av den finansiella tillsynsmyndigheten enligt likviditets- och soliditetsöversynen i mars 2010.
State guarantee on ELA
EBS omstruktureringsplan, som lades fram den 31 maj 2010, innehöll en intern omstrukturering av EBS för att säkra lönsamheten, kombinerat med en snabb försäljning till tredje man.
Measures in favour of the Bank (the merged entity)
Enligt planen skulle EBS upphöra med utlåning för kommersiella fastigheter och rikta om verksamheten mot sparande för privatpersoner och mindre företag samt bolån.
Recapitalisation in the form of ordinary shares (‘placing’), July 2011
EBS skulle minska sitt beroende av (kortfristig) kapitalmarknadsfinansiering och i stället inrikta sig på privatkundsinlåning.
Recapitalisation in the form of contingent capital notes, July 2011
OMSTRUKTURERINGSÅTGÄRDER SOM REDAN GENOMFÖRTS AV BANKEN (DEN SAMMANSLAGNA ENHETEN AIB/EBS)
Fixed mandatory interest rate of 10 % p.a.
Banken har redan vidtagit en rad omstruktureringsåtgärder innan den slutliga versionen av omstruktureringsplanen lämnades in i syfte att uppnå målen för långsiktig lönsamhet, eget bidrag och ansvarsfördelning.
Recapitalisation in the form of a capital contribution, July 2011
Dessa åtgärder omfattar avyttringar av verksamhet, minskad skuldsättning avseende tillgångar, skuldförvaltning [32] och kostnadsminskningar, enligt följande [33]:
Nil consideration
Avyttringar av verksamheter som har genererat 3,3 miljarder euro kärnprimärkapital:
Combined total recapitalisation (d + e + j + k + m + n + o)
Försäljning av Goodbody Stockbrokers
THE INDIVIDUAL RESTRUCTURING PLANS
Försäljning av en andel på 23,9 % i M&T Corporation
In November 2009, the Irish authorities submitted a first restructuring plan for AIB which set out first proposals on how AIB should return to viability.
Överföring på 9 miljarder euro i insättningar från Anglo Irish Banks till AIB
Ireland submitted an updated version of the plan in May 2010 which, among other things, provided for further disposals (AIB's Polish, UK and US subsidiaries) to meet the new minimum regulatory capital requirements announced by the Financial Regulator under the PCAR in March 2010.
Försäljning av en andel på 70,36 % i polska BZWBK
The EBS restructuring plan, submitted on 31 May 2010, provided for an internal restructuring of EBS to ensure viability, combined with a quick sale to a third party.
Försäljning av en andel på 50,00 % i polska BZWBK, tillgångsförvaltning
EBS would reduce its reliance on (short-term) wholesale funding and instead focus on retail deposits.
Försäljning av ett intresse på 49,99 % i bulgariska American Credit Bank
The Bank has already implemented a wide range of restructuring measures before submitting the final version of the restructuring plan, with a view to achieving the aims of long-term viability, own contribution and burden sharing.
Försäljning av AIB Jersey Trust
Business divestments that have generated EUR 3,3 billion of Core Tier 1 Capital:
AIB tillkännager sitt beslut att upphöra med verksamheten i Isle of Man och Jersey
Sale of Goodbody Stockbrokers
Försäljning av AIB Investment Managers
Nov 10
Försäljning av intressen i polska fastighetsfonder
Sale of 23,9 % stake in M&T Corporation
Överföringar av tillgångar på 21,3 miljarder euro till NAMA.
Feb 11
Minskad skuldsättning avseende tillgångar på 20,5 miljarder euro som härrör från soliditetsöversynen 2011 (avslutad).
Apr 11
Återköp av primärkapitalhybrider + 1,1 miljarder euro i kapitalbidrag
Sale of 70,36 % stake in Polish BZWBK
Återköp av sekundärkapitalobligationer + 0,4 miljarder euro i kapitalbidrag
May 11
Återköp av primär och sekundärkapitalobligationer + 2,1 miljarder euro i kapitalbidrag
Aug 11
Återköp av serier av primär och sekundärkapitalobligationer tillhörande EBS + 0,3 miljarder euro i kapitalbidrag
Sale of AIB International Financial Services
Stängning av filialer (68 i Irland, stängning av 22 EBS-kontor samt 22 brittiska AIB-filialer).
Jan 12
Fullständigt byte av styrelse och ledande befattningar (jämfört med situationen före september 2008).
Apr 12
BANKENS OMSTRUKTURERINGSPLAN (DEN SAMMANSLAGNA ENHETEN AIB/EBS)
AIB announces decision to cease operations in the Isle of Man and Jersey
De irländska myndigheterna lämnade in ett grundscenario, ett alternativt grundscenario baserat på mer försiktiga antaganden och ett negativt scenario för att visa bankens möjligheter att uppnå långsiktig lönsamhet.
Sale of business of AIB Baltics
I slutet av omstruktureringsperioden räknar banken med att åter vara en stabil, lönsam och välfinansierad institution med sunda kapitalkvoter och en mer traditionell affärsmodell.
Jun 12
Planen innehåller en affärsstrategi som innebär att banken positioneras som en mindre fullservicebank med inriktning främst på Irland, jämfört med den internationellt diversifierade finanstjänstkoncern som den var före krisen.
Aug 12
De främsta drivkrafterna till bankens återgång till lönsamhet är följande:
Asset transfers of EUR 21,3 billion to NAMA,
Lönsamheten ska förbättras genom stärkt nettoräntemarginal, kostnadsminskningsåtgärder och betydligt sänkta nedskrivningsavgifter.
Liability Management Exercises/Debt Buy back carried out in 2009, 2010 and 2011 respectively, contributed EUR 5,4 billion of Core Tier 1 Capital:
Grundscenariot
Tier 1 Hybrid buy back + EUR 1,1 billion capital contribution
I grundscenariot görs antagandet att Irlands bruttonationalprodukt (BNP) kommer att öka med 2,2 % under 2014 och därefter öka snabbare under 2015, 2016 och 2017 till 2,8 %, 3,2 % respektive 3,2 %.
Mar 10
Förenade kungarikets BNP förväntas öka med 1,9 % under 2014, 2,1 % under 2015, 2,5 % under 2016 och 2,5 % under 2017.
Tier 2 bond buy back + EUR 0,4 billion capital contribution
Sysselsättningen förväntas öka under hela omstruktureringsperioden, med en förväntad tillväxttakt på 0,8 % under 2014, 1,5 % under 2015, 2 % under 2016 och 2 % under 2017.
Jan 11
Bostads- och byggbranschen förväntas återhämta sig från mycket låga verksamhetsnivåer.
Tier 2 bond buy back + EUR 1,5 billion capital contribution
Bostadspriserna väntas öka med 3 % 2014, 3 % 2015, 2,5 % 2016 och 2,5 % 2017.
Jul 11
Bankens omstruktureringsplan leder till följande ekonomiska prognoser enligt grundscenariot:
Tier 1 and Tier 2 bond buy back + EUR 2,1 billion capital contribution
Tabell 4
Jun 10–Feb 11
Bankens ekonomiska resultat och ekonomiska prognoser enligt grundscenariot
Branch closures (68 in Ireland, 22 EBS outlet closures, 22 AIB UK branches),
Ekonomiska nyckeltal
Early retirement and voluntary severance programme: a reduction of +/– 2877 FTE [34] at 31 December 2013, with further exits planned,
Faktisk:
Complete replacement of Board and senior management positions (as compared to the pre-September 2008 profile),
Planerad
Refocus of business on Ireland, offering corporate and retail banking services.
Kapital och riskvägda tillgångar
THE RESTRUCTURING PLAN FOR THE BANK (AIB AND EBS MERGED)
Andel kärnprimärkapital (%)
On 28 September 2012, the Irish authorities submitted a restructuring plan for the Bank covering the period 2012 to 2015.
Kapitalbuffert (miljoner euro) jämfört med 8 % kärnprimärkapital
The Irish authorities amended and supplemented that plan repeatedly, and the restructuring period was eventually fixed to comprise the years 2014 to 2017.
Riskvägda tillgångar (miljoner euro)
The Irish authorities submitted a base scenario, an alternative base scenario based on more prudent assumptions, and an adverse scenario with the aim of demonstrating the Bank's ability to achieve long-term viability.
Lönsamhet
By the end of the restructuring period, the Bank plans to return to being a solid, profitable and well-funded institution with sound capital ratios and a more traditional business model.
Nettoräntemarginal – med undantag för ELG-ordningen (%)
The plan sets out a business strategy that positions the Bank as a smaller full-service bank, primarily focused on Ireland, as compared to the internationally diversified financial services group that it used to be in pre-crisis times.
Kostnads-/inkomstkvot
The Bank's operating structure is based on three points of focus — the Domestic Core Bank, AIB UK (the UK business comprising business in Great Britain and Northern Ireland), and the Financial Solutions Group, created in 2012.
Vinst efter skatt (miljoner euro)
The main drivers of the Bank's return to viability are:
Avkastning på eget kapital [35]
the re-orientation of the Bank into a smaller bank with an improved funding profile, primarily focused on Ireland;
Finansiering
improved levels of profitability through NIM enhancement, cost reduction measures and significantly reduced impairment charges;
Utlåning/inlåning
a strong capital buffer.
Beroende av ECB (% av totala skulder [36])
The Base Case
Övriga
Macroeconomic assumptions and key financial projections
Tecknade lån och förskott till kunder (miljoner euro)
In the base case, it is assumed that Gross Domestic Product (‘GDP’) in Ireland will grow by 2,2 % in 2014 and accelerate in 2015, 2016 and 2017 to 2,8 %, 3,2 % and 3,2 % respectively.
Summa tillgångar (miljoner euro)
GDP in the United Kingdom is expected to grow by 1,9 % in 2014, 2,1 % in 2015, 2,5 % in 2016 and 2,5 % in 2017.
Heltidsekvivalenter (antal)
Employment is expected to improve throughout the restructuring period, with an expected growth rate of 0,8 % in 2014, 1,5 % in 2015, 2 % in 2016 and 2 % in 2017.
De främsta drivkrafterna för bankens återgång till lönsamhet
Housing and construction are expected to rebound from very depressed activity levels.
En mindre bank, inriktad på inhemsk verksamhet och med förbättrad finansieringsprofil