natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Interest on capital contributions (GB — line 407)
I gengäld omklassificerades den del av avsättningarna som motsvarade de förnyelsearbeten som redan gjorts, även kallat koncessionsgivarens rättigheter, till kapitaltillskott upp till 14,119 miljarder FRF.
Additional remuneration on capital contributions (GB — line 116)
Denna omklassificering av avsättningarna belades inte med bolagsskatt.
An amendment to the terms of remuneration was therefore included in the state-EDF contract for 1997-2000 signed on 8 April 1997.
Om de outnyttjade skattefria avsättningarna på 38,5 miljarder FRF belades med en bolagsskatt på 41,66 % 1997 finns det inga objektiva skäl att inte belägga den andra delen av de skattefria avsättningarna med samma bolagsskattesats.
The fixed interest rate has been brought down to 3 % in order to offset the effect of the base’.
Koncessionsgivarens rättigheter skulle ha beskattats samtidigt och enligt samma skattesats som övriga skattefria avsättningar.
The report pointed out that, despite the profits earned since 1990, EDF had not paid corporation tax and that moving the provisions linked to the RAG concessions up would wipe out in one go the accumulated tax and accounting deficit.
Detta innebär att koncessionsgivarens rättigheter till ett belopp av 14,119 miljarder FRF skulle ha lagts till de outnyttjade skattefria avsättningarna på 38,5 miljarder FRF för att beskattas med den skattesats på 41,66 % som tillämpades på omstruktureringen av EDF:s balansräkning.
The National Assembly report referred to a parliamentary amendment to the draft law, which was scrutinised and rejected by the Committee.
Skatteåtgärden fick effekter som var till förmån för EDF 1997 eftersom skattebefrielsebeloppet på 5,88 miljarder FRF inräknat i beloppet på 14,119 miljarder FRF upptogs som koncessionsgivarens rättigheter i EDF:s balansräkning, vilka omklassificerades av staten vid genomförandet av lag nr 97-1026 med retroaktiv verkan från och med den 1 januari 1997.
The amendment specified that the reclassified accounting provisions should be converted to own funds by an accounting entry that bypassed EDF's income statement, in order to avoid showing a very high profit that the state might be tempted to tax in part.
De skattemässiga konsekvenserna av lagen anges i skrivelsen från ekonomiministern, med verkan från samma datum, den 1 januari 1997.
To this end, the amendment proposed that the Act should define the accounting process and stipulate that no additional revenue could be collected from EDF by the state on the ownership of the RAG assets being transferred.
De franska myndigheterna hävdar att EDF även utan avsättningarna för högspänningsnätets förnyelse skulle ha varit befriat från att betala bolagsskatt under perioden 1987–1996 på grund av uppskov med betalning av upplupna skatter till följd av underskott.
The report indicated that ‘the inclusion of the accounting process for converting the provisions to own funds in the Act was ruled out at the request of the Council of State on account of its not being of a legislative nature’;
Detta argument är emellertid inte relevant.
in the discussion the report cited a number of parliamentary opinions to the effect that the state should be able to impose other charges on EDF, the undertaking should pay corporation tax on its profits and the real question was ‘how much the Government was to collect from EDF and by what means’.
Skattefördelen härrör från 1997 och inte från tidigare år.
As for the Senate, its report preparatory to the debate on the draft law found that there was no justification for creating accounting provisions for the renewal of the RAG assets from 1987 onwards.
Dessutom var det de olagliga avsättningarna som delvis orsakade uppskoven med betalning av upplupna skatter till följd av underskott.
When the draft law was presented to the Senate on 2 October 1997, the minister responsible stressed the ‘fictitious’ nature of EDF's losses from a tax point of view, as well as the non-payment of corporation tax resulting from the provisions.
Uppskoven med betalning av upplupna skatter skulle gradvis ha försvunnit från 1987 till 1996 så att beloppet för den skatt som EDF skulle betala 1997 hade varit klart högre än vad det var, även utan beaktande av skattebefrielsen för omklassificeringen av koncessionsgivarens rättigheter.
The minister reassured the Senate that the arrangements did nothing to call into question EDF's monopoly position.
De franska myndigheterna anser också att om avsättningarna för högspänningsnätets förnyelse nu utgjorde en fördel så borde denna anses vara uppvägd av den förhöjda bolagsskatt som betalades 1997.
The Senate report outlined the consequences of the Article under scrutiny on the items in EDF's balance sheet before and after reclassification of the provisions, along similar lines to the National Assembly report, as set out in Table 2.
Såsom de franska myndigheterna själva uppgav i sitt meddelande av den 9 april 2002, som anges i skäl 35, skulle emellertid koncessionsgivarens rättigheter – om de outnyttjade avsättningarna för förnyelsen hade beskattats på normalt sätt – ha omklassificerats till kapitaltillskott utan att beläggas med bolagsskatt.
It pointed out that cleaning up the balance sheet would make it easier to compare it with the balance sheets of EDF's competitors;
Den skatt som EDF betalade 1997 understiger därmed den skatt som normalt sett skulle ha betalats.
this would make EDF more credible to the financial world, which was all the more important considering that the cost of debt renegotiation depended in particular on the debt/equity ratio.
De franska myndigheterna hävdar också att EDF under perioden 1987–1996 totalt betalade staten ett belopp som översteg den bolagsskatt som skulle ha betalats av ett affärsföretag, som inte skulle ha utgjort avsättningar för högspänningsnätets förnyelse och som skulle ha motsvarat en utdelning till aktieägaren på 37,5 % av nettoresultatet efter skatt.
As part of the ‘clarification’ of EDF's financial relations with the state, the Senate report stated that ‘in exchange for the tax revenue that the public establishment would now pay to the state, the contract for services signed on 8 April 1997 for 1997 to 2000 provides for a slight reduction in EDF transfers to the state’.
För övrigt borde det ha varit 1996 års, och inte 1997 års, bolagsskattesats som tillämpades på omstruktureringen av EDF:s balansräkning.
As a result of the writing back of the renewal provision of FRF 38,5 billion, making EDF liable for corporation tax, the Senate report stated that ‘the financial relations between EDF and the state have been revised downwards’.
Å ena sidan anser den nationella revisionsmyndigheten, såsom anges i skälen 32 och 116, att bokföringsfel bör korrigeras under det räkenskapsår då de framkom.
The other documents submitted by France include a cover letter dated 15 September 1997 from EDF's finance department to the Senate administration, to which were attached a table quantifying the effects of Article 4 of the draft law, and showing the effects on the balance sheet, a copy of the instruction of 27 July 1993 on the electricity distribution concessions and an internal EDF memo discussing foreign experiences of remunerating shareholders in the electricity sector, dated 27 July 1996.
Eftersom avsättningarna för förnyelsen av högspänningsnätet kommit att sakna grund till följd av lag nr 97-1026 av den 10 november 1997 bör de klassificeras om under räkenskapsåret 1997 och därmed beskattas med den bolagsskattesats som gällde detta räkenskapsår.
This memo explained the key principles applicable to remunerating shareholders, the disparity and return figures for certain undertakings in the sector:
Å andra sidan tillämpade de franska myndigheterna själva 1997 års bolagsskattesats på den del av de avsättningar som beskattades, såsom anges i skäl 34.
60-80 % of profits in the US, 40 % for National Power and Power Gen, 78 % for Union Fenosa and 30 % for Endesa, giving the Spanish state a return of 28 % for the period 1991-1996 taking account of dividends and the increase in share price.
Att EDF under 1997 inte betalade 5882849762 FRF i bolagsskatt utgör en ekonomisk fördel för detta företag.
Despite the two further documents sent by EDF to the Senate with its letter of 15 September 1997, the principles, figures and their application to shareholder remuneration by EDF as set out in the memo of 27 July 1996 were not analysed or included in the Senate report.
EDF kunde använda detta belopp till att öka sitt egna kapital utan att företaget var hänvisat till externa finansieringskällor.
On the contrary, the Senate report, like that of the National Assembly, stated that the planned reduction in the remuneration on the capital contributions paid by EDF to the state as shareholder was:
Om den skatt som skulle ha betalats verkligen hade betalats och ökningen av det egna kapitalet hade finansierats av företagets driftsresultat borde företagit ha minskat sina kostnader, ökat sina intäkter eller avstått från investeringskostnader.
‘to take account of the increase in capital contributions brought about by this Article’.
Genom att förfoga över belopp som borde ha betalats till den franska staten som bolagsskatt drog EDF fördel av en åtgärd som tillämpades endast på EDF och som gynnade företaget i förhållande till andra franska företag i en liknande situation som var tvungna att betala bolagsskatt för omklassificeringar av oskäliga avsättningar, i enlighet med artikel 38-2 i den allmänna skattelag som gällde 1997, såsom förklaras i skäl 35.
ASSESSMENT OF THE MEASURES:
I sina synpunkter av den 11 december 2002 åberopade Frankrike emellertid tillämpningen av principen om en rationell privat investerare som verkar i en marknadsekonomi.
EXISTENCE OF STATE AID
Som nämns i unionens domar, och särskilt i de av dess domar som anges i skälen 7 och 8, skulle ett ytterligare kapitaltillskott till förmån för EDF motsvarande den skatt som skulle ha betalats i det aktuella fallet inte ha gynnat det företag som kom i åtnjutande av detsamma, genom att företaget i fråga gavs en ekonomisk fördel i enlighet med artikel 107.1 i EUF-fördraget, om det hade fastställts att en hypotetisk privat aktieägare skulle ha investerat ett motsvarande belopp i EDF under liknande omständigheter och i en liknande situation, med avseende på kriteriet om en rationell privat investerare som verkar i en marknadsekonomi.
Article 107(1) TFEU provides:
I punkt 99 i sin ovannämnda dom av den 5 juni 2012 förtydligade domstolen att tribunalen i det aktuella fallet, genom den överklagade domen, varken hade bedömt tillämpligheten av kriteriet om en rationell privat investerare som verkar i en marknadsekonomi eller resultatet av kriteriets eventuella tillämpning.
‘Save as otherwise provided in the Treaties, any aid granted by a Member State or through state resources in any form whatsoever which distorts or threatens to distort competition by favouring certain undertakings or the production of certain goods shall, in so far as it affects trade between Member States, be incompatible with the internal market’.
Följaktligen bör tillämpligheten och tillämpningen av denna princip på omständigheterna i det aktuella fallet undersökas i tur och ordning, särskilt med beaktande av de kriterier som angetts av domstolen.
The question whether these cumulative tests apply to the tax exemption granted by France to EDF is examined below.
Om tillämpligheten av principen om en rationell privat investerare som verkar i en marknadsekonomi
SELECTIVE ADVANTAGE TO AN UNDERTAKING
För att fastställa den eventuella tillämpligheten av principen om en rationell privat investerare som verkar i en marknadsekonomi bör det, inom ramen för en helhetsbedömning, fastställas om skattebefrielsen beviljades av Republiken Frankrike i egenskap av aktieägare eller i egenskap av offentlig myndighet.
Since Act No 97-1026 established that EDF was deemed to have been the owner of the high-voltage transmission network (RAG) for which it had been granted the concession, it has to be ascertained whether the Act involved a transfer of ownership of the RAG.
Domstolen anger i sin dom av den 5 juni 2012 flera omständigheter att ta hänsyn till i denna helhetsbedömning.
According to the information provided by the French authorities, EDF can reasonably be regarded as the owner of the RAG before the entry into force of the Act.
Dessa omständigheter, som undersöks närmare nedan med hänsyn till omständigheterna i det aktuella fallet, är följande:
This finding is supported by the following considerations:
Det ankommer på medlemsstaten att i tveksamma fall entydigt och med stöd av objektiva och kontrollerbara omständigheter visa att åtgärden vidtagits av staten i egenskap av aktieägare [21].
the features of the different types of concession contract under French law;
Dessa omständigheter ska klart och tydligt ge vid handen att den berörda medlemsstaten – innan eller samtidigt som den ekonomiska fördelen beviljades – fattat beslutet om att investera i det offentliga företaget genom den faktiskt vidtagna åtgärden [22].
the special features of the original concession granted to EDF, which did not include an explicit retrocession clause; the procedure for the acquisition of the assets concerned, for which EDF had to pay a fee similar to compensation under a compulsory purchase procedure; and the conditions for the financing, maintenance and extension of the RAG at EDF's expense.
I detta avseende kan det bland annat erfordras att omständigheter läggs fram som visar att beslutet fattats med stöd av ekonomiska kalkyler som kan jämföras med sådana kalkyler som en rationell privat investerare – som befinner sig i en situation som ligger så nära den situation som medlemsstaten befinner sig i som möjligt – skulle ha låtit upprätta före ett investeringsbeslut för att utröna om en sådan investering kommer att löna sig [23].
The ‘clarification’ of the ownership of the RAG provided by Act No 97-1026 does not therefore in itself appear to confer an economic advantage on EDF.
Kommissionen får vägra att undersöka de bevis som upprättats efter det att investeringsbeslutet i fråga fattats [24].
It therefore has to be examined whether Act No 97-1026 addressed all the tax implications of the ‘clarification’ of ownership of the RAG and, if not, whether an economic advantage in the form of a tax concession was granted to EDF.
I detta avseende kan åtgärdens karaktär och föremål, omständigheterna omkring åtgärden samt det eftersträvade syftet med åtgärden samt de regler som gäller för densamma vara relevanta [25].
Waiving the tax owed by EDF constitutes prima facie a selective advantage
En tillämpning av kriteriet om en privat investerare skulle ha gjort det möjligt att bedöma om en privat aktieägare, under liknande förhållanden, hade tillskjutit kapital uppgående till den förfallna skatten till ett företag som befinner sig i en situation som går att jämföra med den situation som EDF befann sig i [26].
During the period between 1987 and 1996, EDF created tax-free provisions for the renewal of the RAG, provisions which were identified as irregular by the French Court of Auditors.
(127) I sina synpunkter av den 11 december 2002, som anges i skäl 42, hävdade de franska myndigheterna att det skulle ha varit mer effektivt och neutralt att direkt omvandla koncessionsgivarens rättigheter till egna medel uppgående till deras totala belopp, utan att betala bolagsskatt.
Article 4 of Act No 97-1026 declaring that EDF was deemed to be the owner of the RAG rendered those provisions superfluous and they therefore had to be reallocated to other items in the balance sheet.
Men inte i någon av de handlingar som föregick eller var samtidiga med det påstådda beslutet om att inte ta ut någon skatt och som lämnades in av Frankrike eller EDF till stöd för deras synpunkter på beslutet om att utvidga förfarandet nämns direkt eller indirekt det påstådda beslutet om investering, dess konsekvenser, fördelar och nackdelar eller det liknande beslutet om att öka kapitaltillskottsbeloppet genom att inte ta ut någon skatt.
The letter from the Minister for Economic Affairs setting out the tax implications of the restructuring of EDF's balance sheet shows that the unused provisions for renewal of the RAG were subjected by the French authorities to corporation tax at 41,66 %, the rate applicable in 1997.
I de handlingar som lämnades in av de franska myndigheterna och som anges i skälen 87–108 nämns inte och, framför allt, analyseras inte fördelarna och nackdelarna för staten med att inte ta ut någon bolagsskatt på den del av de avsättningar som motsvarar koncessionsgivarens rättigheter och som omklassificerats till EDF:s kapitaltillskott i enlighet med lag nr 97-1026 av den 10 november 1997.
On the other hand, the provisions corresponding to renewal operations already carried out, also called grantor rights, were reclassified as capital contributions amounting to FRF 14,119 billion without being subjected to corporation tax.
Det ankommer på Frankrike att, om det uppstår tvivel om tillämpligheten av principen om en rationell privat investerare som verkar i en marknadsekonomi liknande de tvivel som framförs av kommissionen, entydigt och med stöd av objektiva och kontrollerbara omständigheter fastställa att åtgärden vidtagits av staten i egenskap av aktieägare.
The tax authorities acknowledge that this transaction was illegal, as can be seen from the memorandum dated 9 April 2002 addressed by the Directorate-General for Taxation to the Commission and quoted in recital 35.
Mot bakgrund av de uppgifter som lämnats tycks det emellertid som att beslutet om att investera genom att avstå från att ta ut den skatt som ursprungligen skulle ha betalats av EDF bör anses ha fattats genom underförstått samtycke, utan en motiverad rättsakt som skulle göra det möjligt att ta del av eller kontrollera det exakta innehållet i detta beslut, de orsaker och den rättsliga grund som låg till grund för detsamma och av vilken behörig myndighet och vid vilket datum det fattades.
In line with the National Accountancy Council opinion, corrections to accounting errors should be posted in the accounts for the financial year in which they are discovered.
Avseende de faktorer som domstolen framhöll för att kontrollera tillämpligheten av principen om en rationell privat investerare som verkar i en marknadsekonomi, det vill säga i synnerhet behovet av objektiva och kontrollerbara omständigheter, en åtgärd som faktiskt vidtagits eller ekonomiska kalkyler som gjorts på förhand, bör avsaknaden av hänvisningar eller bevismaterial betraktas som ett första indicium på att denna princip inte är tillämplig.
Moreover, since the unused provisions amounting to FRF 38,5 billion that had been created free of tax were subjected to corporation tax at the rate of 41,66 % in 1997, there is no objective reason why the rest of the provisions created free of tax should not have been taxed at the same rate.
I avsaknad av handlingar som vittnar om det påstådda beslutet bör den eventuella investeringsåtgärd som den franska staten skulle ha vidtagit beskrivas.
The grantor rights should have been taxed at the same time and at the same rate as the other accounting provisions created free of tax.
Det är alltså angående det bolagsskattebelopp som skulle ha betalats som analysen lämpligen bör genomföras.
This means that the FRF 14,119 billion in grantor rights should have been added to the FRF 38,5 billion in unused provisions and taxed at the rate of 41,66 % applied to the restructuring of EDF's balance sheet.
I detta avseende innebär avsaknaden av studier, hänvisningar eller specifika analyser avseende lönsamheten vad gäller investeringen av skattebefrielsebeloppet en svårighet i samband med urskiljandet av effekterna av den påstådda investeringen bland de uppgifter som lämnats av Frankrike eller EDF.
By not paying all the corporation tax due when it restructured its balance sheet, EDF made tax savings of FRF 5882849762.
Denna svårighet är inte oöverstiglig så länge man, för analysen av de flesta av de relevanta faktorerna för att kontrollera tillämpligheten av principen om en rationell privat investerare som verkar i en marknadsekonomi, ser det som att det ökade kapitaltillskottet till EDF motsvarande det skattebelopp som inte betalades omfattades av rättigheter som är knutna till samtliga kapitaltillskott.
The tax measure was advantageous to EDF in 1997, as the amount of FRF 5,88 billion exempted from tax and included in the amount of FRF 14,119 billion was recorded in EDF's balance sheet as grantor rights reclassified by the state when it implemented Act No 97-1026 with retroactive effect from 1 January 1997.
Om kapitaltillskottet ersattes till en viss ränta borde denna ränta följaktligen tillämpas och tillämpades också i praktiken på det obetalda skattebeloppet.
The tax implications of the Act are set out in the letter from the Minister for Economic Affairs with effect from the same date of 1 January 1997.
Om det är den marginella eller successiva effekten som använts går det däremot inte att utifrån de uppgifter som lämnades av Frankrike eller EDF att vid första anblicken förklara effekten av att kapitaltillskottsbeloppet ökats upp till beloppet för den obetalda skatten.
The French authorities claim that, even if EDF had not set aside provisions for the renewal of the RAG, it would still not have been liable for payment of corporation tax between 1987 and 1996 because of the tax loss carry-forward.
Skattebefrielsen resulterade i en ökning av kapitaltillskottet till EDF och därmed till en ökning av EDF:s egna kapital på ytterligare 5,88 miljarder FRF av det totala beloppet på 14,119 miljarder FRF av de omklassificerade avsättningarna.
That argument misses the point.
Dessa avsättningar, som inte motsvarade en tidigare nyfinansiering från staten i egenskap av aktieägare, omklassificerades till kapitaltillskott och redovisades i posten motsvarande långfristiga skulder och eget kapital i EDF:s balansräkning, bland det övriga egna kapitalet (kapital, avsättningar etc., se tabell 2).
The tax advantage dates from 1997, not from the preceding years.
Utan skattebefrielsen skulle EDF:s egna kapital, som skulle ha uppgått till 79,8 miljarder FRF under 1997, i stället ha uppgått till 72,1 miljarder FRF enligt de handlingar som granskades vid tidpunkten (skäl 100, tabell 2).
Moreover the irregular provisions were in part responsible for the tax loss carry-forward.
I stället för 50,7 miljarder FRF skulle statens kapitaltillskott till EDF ha stannat vid 44,8 miljarder FRF.
The carry-forwards would have been gradually absorbed between 1987 and 1996 and the amount of tax payable by EDF would have been significantly higher, even without taking account of the non-payment of tax for the reclassification of the grantor rights.
Det påstådda investeringsbeslutet:
The French authorities also take the view that, even if the creation of provisions for the renewal of the RAG resulted in an advantage, that advantage should be regarded as cancelled out by the increase in corporation tax paid in 1997.
analysfaktorer
However, as the French authorities themselves acknowledged in their memorandum dated 9 April 2002 and quoted in recital 35, although the unused replacement provisions were correctly taxed, the grantor rights were reclassified as capital contributions without being subjected to corporation tax.
Eftersom införlivningen av beloppet avseende den obetalda skatten för det första, såsom de franska myndigheterna betonar, ökade kapitaltillskottets underlag och detta återbetalades till en fast ränta (3 %) höjdes det absoluta värdet av statens ersättning genom skattebefrielsen (skäl 83).
The tax paid by EDF in 1997 is therefore lower than the tax normally due.
Ökningen av kapitaltillskottet motsvarande skattebefrielsen tog sig emellertid inte uttryck i en relativ ökning av statens ersättning.