natgillin/translations-raw huggingface dataset:
To account for the less high liquidity observed in consumer credit and SME loan ABSs relative to RMBSs and auto loan ABSs, the former should be subject to a higher haircut (35 %).
Kreditinstituten ska kunna identifiera andra inlåningar från allmänheten som omfattas av högre avvecklingssatser.
All ABSs should be subject, like other level 2B assets, to the overall 15 % cap of the liquidity buffer and to the diversification requirement.
Lämpliga bestämmelser so baseras på EBA:s riktlinjer om inlåningar från allmänheten som omfattas av andra utflöden ska ange kriterierna för identifiering av dessa inlåningar från allmänheten på grundval av deras specifika egenskaper, närmare bestämt inlåningens totala storlek, inlåningens karaktär, ersättningen, möjligheten till återkallande och huruvida insättaren har sin hemvist i landet eller inte.
The rules in relation to the classification, requirements, caps and haircuts for the remaining level 2A and 2B assets should align closely with the BCBS's and the EBA's recommendations.
Man kan inte anta att kreditinstituten alltid kommer att få likviditetsstöd från andra företag som tillhör samma grupp eller samma institutionella skyddssystem när de har svårt att uppfylla sina betalningsskyldigheter.
Shares and units in collective investment undertakings (‘CIU’), on the other hand, should be treated as liquid assets of the same level and category as the assets underlying the collective undertaking.
När inget undantag har beviljats för tillämpningen av likviditetstäckningskvoten på individuell nivå i enlighet med artiklarna 8 eller 10 i förordning (EU) nr 575/2013 bör dock likviditetsflödena mellan två kreditinstitut som tillhör samma grupp eller samma institutionella skyddssystem i princip ta emot symmetriska inflödes- och utflödessatser för att undvika likviditetsförlust på den inre marknaden, under förutsättning att alla nödvändiga skyddsåtgärder är på plats och endast med förhandsgodkännande från de inblandade behöriga myndigheterna.
It is also appropriate in determining the liquidity coverage ratio to take into account the centralised management of liquidity in cooperative and institutional protection scheme networks where the central institution or body plays a role akin to a central bank because the members of the network do not typically have direct access to the latter.
Sådan förmånsbehandling ska endast ges till gränsöverskridande flöden på grundval av ytterligare objektiva kriterier, inklusive tillhandahållarens och mottagarens låga likviditetsriskprofil.
Appropriate rules should, therefore, recognise as liquid assets the sight deposits which are made by the members of the network with the central institution and other liquidity funding available to those from the central institution.
För att förhindra att kreditinstituten enbart förlitar sig på förväntade inflöden för att uppfylla sin likviditetstäckningskvot, och också för att säkerställa en miniminivå för innehav av likvida tillgångar, bör den inflödessumma som kan väga upp för utflödena ha ett tak på 75 % av de totala förväntade utflödena.
Deposits which do not qualify as liquid assets should benefit from the preferential outflow rates allowed for operational deposits.
Med beaktande av förekomsten av specialiserade affärsmodeller ska dock vissa undantag till detta övre tak, antingen helt eller delvis, tillåtas för att ge effekt till proportionalitetsprincipen och omfattas av förhandsgodkännande från de behöriga myndigheterna.
The outflow rate for stable retail deposits should be set at a default rate of 5 %, but a preferential outflow rate of 3 % should be allowed to all credit institutions affiliated to a deposit guarantee scheme in a Member State that meets certain stringent criteria.
Detta ska inbegripa ett undantag för skyddssystemflöden inom grupper och inom institut och kreditinstitut som är specialiserade inom pass-through-hypotekslån eller inom leasing och factoring.
First, account should be taken of the implementation of the Deposit Guarantee Scheme Directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council [3] by Member States.
Dessutom ska kreditinstitut som är specialiserade inom finansiering av förvärv av motorfordon eller konsumetkreditlån tillåtas tillämpa ett högre övre tak på 90 %.
Second, the scheme of a Member State should comply with specific requirements relating to the repayment period, ex-ante funding and access to additional financial means in the event of a large call on its reserves.
Dessa undantag ska finnas tillängliga på både individuell nivå och gruppnivå och men endast när vissa kriterier uppfylls.
Last, the application of the preferential 3 % rate should be subject to the Commission's prior approval, which should be granted only where the Commission is satisfied that the deposit guarantee scheme of the Member State complies with the above criteria and there are no overriding concerns regarding the functioning of the internal market for retail deposits.
Likviditetstäckningskvoten ska tillämpas på kreditinstitut på både individuell nivå och gruppnivå, såvida inte de behöriga myndigheterna undantar tillämpningen på individuell nivå i enlighet med artiklarna 8 eller 10 i förordning (EU) nr 575/2013.
In any event, the 3 % preferential rate for stable retail deposits should not be applicable before 1 January 2019.
Vid sammanslagning av dotterbolag i tredjeländer ska vederbörlig hänsyn tas till de likviditetstäckningskrav som är tillämpliga i de berörda länderna.
Credit institutions should be able to identify other retail deposits subject to higher run-off rates.
Således ska unionens sammanslagningsbestämmelser inte ge en mer gynnsam behandling för likvida tillgångar, likviditetsutflöden eller likviditetsinflöden i dotterbolag i tredjeländer än vad som avses i nationell lagstiftning i de länderna.
Appropriate rules based on the EBA Guidelines on retail deposits subject to different outflows should set out the criteria to identify those retail deposits on the basis of their specific features, namely the size of the total deposit, the nature of the deposit, the remuneration, the probability of withdrawal and whether the depositor is resident or non-resident.
I enlighet med artikel 508.2 i förordning (EU) nr 575/2013 måste kommissionen senast den 31 december 2015 rapportera till medlagstiftarna om huruvida och hur det likviditetstäckningskrav som fastställs i del sex ska tillämpas på värdepappersföretag.
It may not be assumed that credit institutions will always receive liquidity support from other undertakings belonging to the same group or to the same institutional protection scheme when they experience difficulties in meeting their payment obligations.
Fram till dess att denna bestämmelse börjar gälla ska värdepappersföretag fortfarande omfattas av medlemsstaternas nationella lagstiftning om likviditetstäckningskrav.
However, where no waiver has been granted for the application of the liquidity coverage ratio at individual level in accordance with Articles 8 or 10 of Regulation (EU) No 575/2013, liquidity flows between two credit institutions belonging to the same group or to the same institutional protection scheme should in principle receive symmetrical inflow and outflow rates to avoid the loss of liquidity in the internal market, provided that all the necessary safeguards are in place and only with the prior approval of the competent authorities involved.
Värdepappersföretag bör dock omfattas av den likviditetstäckningskvot som fastställs i denna förordning på gruppnivå när de ingår i bankgrupper.
Such preferential treatment should only be given to cross-border flows on the basis of additional objective criteria, including the low liquidity risk profile of the provider and the receiver.
Kreditinstituten måste rapportera likviditetstäckningskravet till sina behöriga myndigheter enligt denna förordning i enlighet med artikel 415 i förordning (EU) nr 575/2013.
In order to prevent credit institutions from relying solely on anticipated inflows to meet their liquidity coverage ratio, and also to ensure a minimum level of liquid assets holdings, the amount of inflows that can offset outflows should be capped at 75 % of total expected outflows.
För att ge kreditinstituten tillräckligt med tid för att uppfylla det detaljerade likviditetstäckningskravet fullt ut ska dess införande fasas in i enlighet med den tidplan som anges i artikel 460.2 i förordning (EU) nr 575/2013, som börjar med minst 60 % från och med den 1 oktober 2015 och ökar till 100 % den 1 januari 2018.
However, taking into account the existence of specialised business models, certain exemptions to this cap, either full or partial, should be permitted to give effect to the principle of proportionality and subject to the prior approval of the competent authorities.
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
That should include an exemption for intra-group and intra-institutional protection scheme flows and credit institutions specialised in pass-through mortgage lending or in leasing and factoring.
AVDELNING I
In addition, credit institutions specialised in financing for the acquisition of motor vehicles or in consumer credit loans should be allowed to apply a higher cap of 90 %.
LIKVIDITETSTÄCKNINGSKVOT
Those exemptions should be available at both the individual and consolidated level, but only where certain criteria are fulfilled.
Artikel 1
The liquidity coverage ratio should apply to credit institutions both on an individual and consolidated basis, unless the competent authorities waive the application on an individual basis in accordance with Articles 8 or 10 of Regulation (EU) No 575/2013.
Syfte
The consolidation of subsidiary undertakings in third countries should take due account of the liquidity coverage requirements applicable in those countries.
I denna förordning fastställs bestämmelser för att i detalj specificera det likviditetstäckningskrav som föreskrivs i artikel 412.1 i förordning (EU) nr 575/2013.
Accordingly, consolidation rules in the Union should not give a more favourable treatment to liquid assets, liquidity outflows or inflows in third country subsidiary undertakings than that which is available under the national law of those third countries.
Artikel 2
In accordance with Article 508(2) of Regulation (EU) No 575/2013, the Commission must report to the co-legislators by no later than 31 December 2015 on whether and how the liquidity coverage requirement laid down in Part Six should apply to investment firms.
Omfattning och tillämpning
Until that provision starts to apply, investment firms should remain subject to the national law of Member States on the liquidity coverage requirement.
Denna förordning ska gälla för kreditinstitut som övervakas enligt Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU [4].
However, investment firms should be subject to the liquidity coverage ratio laid down in this Regulation on a consolidated basis, where they form part of banking groups.
Kreditinstitut ska följa denna förordning på individuell nivå i enlighet med artikel 6.4 i förordning (EU) nr 575/2013.
Credit institutions are required to report to their competent authorities the liquidity coverage requirement as specified in detail in this Regulation in accordance with Article 415 of Regulation (EU) No 575/2013.
Behöriga myndigheter får avstå från att tillämpa denna förordning helt eller delvis på ett kreditinstitut i enlighet med artiklarna 8 och 10 i förordning (EU) nr 575/2013, under förutsättning att villkoren däri är uppfyllda.
In order to give credit institutions sufficient time to comply with the detailed liquidity coverage requirement in full, its introduction should be phased-in in accordance with the timetable laid down in Article 460(2) of Regulation (EU) No 575/2013, starting with a minimum of 60 % from 1 October 2015 rising to 100 % on 1 January 2018,
När en grupp består av ett eller fler kreditinstitut ska moderinstitutet inom EU, ett institut som styrs av ett finansiellt moderholdingföretag inom EU eller ett institut som styrs av ett blandat finansiellt moderholdingföretag inom EU tillämpa de skyldigheter som fastställs i denna förordning på gruppnivå i enlighet med artikel 11.3 i förordning (EU) nr 575/2013 och samtliga av följande bestämmelser:
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Tillgångar i tredjeland som uppfyller kraven i avdelning II och som innehas av ett dotterbolag i ett tredjeland ska inte erkännas som likvida tillgångar i sammanslagningssyfte när de inte uppfyller kraven för likvida tillgångar enligt nationell lagstiftning i det tredjeland som anger likviditetstäckningskravet.
TITLE I
Likviditetsutflödena i ett dotterbolag i ett tredjeland som omfattas av landets nationella lagstiftning som fastställer likviditetstäckningskravet till högre procentandelar än de som specificeras i avdelning III ska omfattas av sammanslagning i enlighet med de högre satser som specificeras i tredjelandets nationella lagstiftning.
THE LIQUIDITY COVERAGE RATIO
Likviditetsinflödena i ett dotterbolag i ett tredjeland som omfattas av landets nationella lagstiftning som fastställer likviditetstäckningskravet till lägre procentandelar än de som specificeras i avdelning III ska omfattas av sammanslagning i enlighet med de lägre satser som specificeras i tredjelandets nationella lagstiftning.
Article 1
Värdepappersföretag inom en grupp ska omfattas av artikel 4 i denna förordning på gruppnivå och av artikel 412 i förordning (EU) nr 575/2013 vad gäller definitionen av likvida tillgångar, likviditetsutflöden och likviditetsinflöden för både individuella och sammanslagna ändamål.
Subject matter
Förutom det som specificeras i denna punkt ska värdepappersföretag fortsätta att omfattas av det detaljerade kravet på likviditetstäckningskvot för värdepappersföretag som anges i medlemsstaters nationella lagstiftning i väntan på specificeringen av en likviditetstäckningskvot i enlighet med artikel 508 i förordning (EU) nr 575/2013.
This Regulation lays down rules to specify in detail the liquidity coverage requirement provided for in Article 412(1) of Regulation (EU) No 575/2013.
På gruppnivå ska inflödesbeloppet från ett specialiserat kreditinstitiut som avses i artikel 33.3–4 endast erkännas upp till utflödesbeloppet från samma företag.
Scope and application
Definitioner
This Regulation shall apply to credit institutions supervised under Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council [4].
I denna förordning gäller följande definitioner:
Credit institutions shall comply with this Regulation on an individual basis in accordance with Article 6(4) of Regulation (EU) No 575/2013.
tillgångar på nivå 1 tillgångar med extremt hög likviditets- och kreditkvalitet enligt andra stycket i artikel 416.1 i förordning (EU) nr 575/2013.
The competent authorities may waive in full or in part the application of this Regulation on an individual basis in relation to a credit institution in accordance with Articles 8 and 10 of Regulation (EU) No 575/2013, provided that the conditions laid down therein are met.
tillgångar på nivå 2 tillgångar med hög likviditets- och kreditkvalitet enligt andra stycket i artikel 416.1 i förordning (EU) nr 575/2013; tillgångar på nivå 2 delas vidare in i tillgångar på nivå 2A och 2B i enlighet med kapitel 2 i avdelning II i denna förordning.
Where a group comprises one or more credit institutions, the EU parent institution, the institution controlled by an EU parent financial holding company or the institution controlled by an EU parent mixed financial holding company shall apply the obligations laid down in this Regulation on a consolidated basis in accordance with Article 11(3) of Regulation (EU) No 575/2013 and all the following provisions:
Likviditetsbuffert den summa likvida tillgångar som ett kreditinstitut innehar i enlighet med avdelning II i denna förordning.
third country assets which meet the requirements laid down in Title II and which are held by a subsidiary undertaking in a third country shall not be recognised as liquid assets for consolidated purposes where they do not qualify as liquid assets under the national law of the third country setting out the liquidity coverage requirement;
Rapportvaluta den valuta som de likviditetsartiklar som avses i avdelningarna II och III i del sex i förordning (EU) nr 575/2013 måste rapporteras in i till den behöriga myndigheten i enlighet med artikel 415.1 i den förordningen.
liquidity outflows in a subsidiary undertaking in a third country which are subject under the national law of that third country setting out the liquidity coverage requirement to higher percentages than those specified in Title III shall be subject to consolidation in accordance with the higher rates specified in the national law of the third country;
Tillgångstäckningskrav kvoten tillgångar mot skulder som beslutats i kreditförstärkningssyfte i förhållande till säkerställda obligationer enligt nationell lagstiftning i en medlemsstat eller ett tredjeland.
liquidity inflows in a subsidiary undertaking in a third country which are subject under the national law of that third country setting out the liquidity coverage requirement to lower percentages than those specified in Title III shall be subject to consolidation in accordance with the lower rates specified in the national law of the third country;
små och medelstora företag små och medelstora företag enligt definitionen i kommissionens rekommendation 2003/361/EG [5].7.
investment firms within the group shall be subject to Article 4 of this Regulation on a consolidated basis and to Article 412 of Regulation (EU) No 575/2013 in relation to the definition of liquid assets, liquidity outflows and inflows for both individual and consolidated purposes.
Nettolikviditetsutflöde
Other than as specified in this point, investment firms shall remain subject to the detailed liquidity coverage ratio requirement for investment firms as laid down in the national law of Member States pending the specification of a liquidity coverage ratio requirement in accordance with Article 508 of Regulation (EU) No 575/2013;
den summa som kvarstår efter avdrag av ett kreditinstituts likviditetsinflöden från dess likviditetsutflöden i enlighet med avdelning III i denna förordning.
at a consolidated level the amount of inflows arising from a specialised credit institution referred to in Article 33 paragraphs (3) and (4) shall only be recognised up to the amount of the outflows arising from the same undertaking.
inlåning från allmänheten en skuld till en fysisk person eller till ett litet eller medelstort företag, om företaget skulle kunna hänföras till klassen hushållsexponeringar enligt schablonmetoden eller internmetoden för kreditrisk, eller en skuld till ett företag som är berättigat till den behandling som anges i artikel 153.4 i förordning (EU) nr 575/2013 och där de sammanlagda insättningarna till sådana små eller medelstora företag eller företag på gruppbasis inte överstiger 1 miljon euro.
Article 3
finansiell kund en kund som i sin huvudsakliga verksamhet utför en eller flera av de verksamheter som förtecknas i bilaga I till direktiv 2013/36/EU eller är något av följande:
Definitions
Ett kreditinstitut.
For the purposes of this Regulation, the following definitions shall apply:
Ett värdepappersföretag.
‘level 1 assets’ means assets of extremely high liquidity and credit quality as referred to in the second subparagraph of Article 416(1) of Regulation (EU) No 575/2013;
Ett finansinstitut.
‘level 2 assets’ means assets of high liquidity and credit quality as referred to in the second subparagraph of Article 416(1) of Regulation (EU) No 575/2013. level 2 assets are further subdivided into level 2A and 2B assets in accordance with Chapter 2 of Title II of this Regulation;
Ett specialföretag för värdepapperisering.
‘liquidity buffer’ means the amount of liquid assets that a credit institution holds in accordance with Title II of this Regulation;
En fond.
‘reporting currency’ means the currency in which the liquidity items referred to in Titles II and III of Part Six of Regulation (EU) No 575/2013 must be reported to the competent authority in accordance with Article 415(1) of that Regulation;
En fond med fast andelskapital.
‘asset coverage requirement’ means the ratio of assets to liabilities as determined for credit enhancement purposes in relation to covered bonds by the national law of a Member State or a third country;
Ett försäkringsföretag.
‘SME’ means a micro, small and medium-sized enterprise as defined in Commission Recommendation 2003/361/EC [5];
Ett återförsäkringsföretag.
‘net liquidity outflows’ means the amount which results from deducting a credit institution's liquidity inflows from its liquidity outflows in accordance with Title III of this Regulation;
Ett finansiellt holdingföretag eller ett finansiellt holdingföretag med blandad verksamhet.
‘retail deposits’ means a liability to a natural person or to an SME, where the SME would qualify for the retail exposure class under the standardised or IRB approaches for credit risk, or a liability to a company which is eligible for the treatment set out in Article 153(4) of Regulation (EU) No 575/2013, and where the aggregate deposits by such SME or company on a group basis do not exceed EUR 1 million;
privat investeringsbolag ett företag eller en fond vars ägare eller verkliga ägare är en fysisk person eller en grupp av nära anknutna fysiska personer som inrättats med det enda syftet att förvalta ägarnas förmögenhet och som inte utför någon annan kommersiell, industriell eller professionell verksamhet, syftet med ett privat investeringsbolag kan inkludera andra underordnade verksamheter, som att avskilja ägarnas tillgångar från bolagets tillgångar, främja överföringen av tillgångar inom en familj eller förhindra en delning av tillgångarna efter ett dödsfall i familjen, under förutsättning att dessa verksamheter är förknippade med huvudsyftet att förvalta ägarnas förmögenhet.
‘financial customer’ means a customer that performs one or more of the activities listed in Annex I to Directive 2013/36/EU as its main business, or is one of the following:
Stress en plötslig eller allvarlig försämring av ett kreditinstituts solvens eller likviditetsposition p.g.a. förändrade marknadsförhållanden eller idiosynkratiska faktorer som kan leda till en betydande risk för att kreditinstitutet inte kan uppfylla sina åtaganden som löper ut inom nästföljande 30 kalenderdagar.
a credit institution;
Marginallån lån med säkerhet till kunder i syfte att ta handelspositioner med hög belåning.
an investment firm;
Artikel 4
a financial institution;
Likviditetstäckningskvot
a securitisation special purpose vehicle (‘SSPE’);
Ett detaljerat likviditetstäckningskrav i enlighet med artikel 412.1 i förordning (EU) nr 575/2013 ska vara lika med kvoten av ett kreditinstituts likviditetsbuffert mot dess likviditetsutflöden under en stressperiod på 30 kalenderdagar och ska uttryckas i procent.
a collective investment undertaking (‘CIU’);
Kreditinstitut ska beräkna sin likviditetstäckningskvot enligt följande formel:
a non-open ended investment scheme;
Likviditetsbuffert
an insurance undertaking;
Nettolikviditetsutflöden under en stressperiod på 30 kalenderdagar
a reinsurance undertaking;
Likviditetstäckningskvot%
‘personal investment company’ (‘PIC’) means an undertaking or a trust whose owner or beneficial owner, respectively, is a natural person or a group of closely related natural persons, which was set up with the sole purpose of managing the wealth of the owners and which does not carry out any other commercial, industrial or professional activity.
Genom undantag från punkt 2 kan kreditinstitut omvandla sina likvida tillgångar till pengar för att täcka sina nettolikviditetsutflöden under stressperioder, även om en sådan användning av likvida tillgångar kan leda till att deras likviditetstäckningskvot sjunker under 100 % under sådana perioder.