natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The Eurepo index was identified in Article 2(e) of Guideline ECB/2014/9 as the secured market rate with regard to fixed term deposits in domestic currency.
I artikel 2 e i riktlinje ECB/2014/9 anges indexet Eurepo som marknadsräntan med säkerhet avseende inlåning med fast löptid i inhemsk valuta.
The secured market rate with regard to fixed term deposits in domestic currency will now be the STOXX EUR GC Pooling term indices with a comparable maturity.
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
Therefore, Guideline ECB/2014/9 should be amended accordingly,
Artikel 1
HAS ADOPTED THIS GUIDELINE:
Ändring
Article 1
Artikel 2 e i riktlinje ECB/2014/9 ska ersättas med följande:
Amendment
marknadsränta med säkerhet a) avseende inlåning med fast löptid i inhemsk valuta, ett index i familjen STOXX EUR GC Pooling med jämförbar löptid, och b) avseende inlåning med fast löptid i utländsk valuta, en jämförbar räntesats.”
Article 2(e) of Guideline ECB/2014/9 is replaced by the following:
Artikel 2
“secured market rate” means: (a) with regard to fixed term deposits in domestic currency, the STOXX EUR GC Pooling term indices with a comparable maturity; and (b) with regard to fixed term deposits in foreign currency, a comparable rate.’
Verkan
Article 2
Denna riktlinje får verkan samma dag som den delges de nationella centralbankerna.
This Guideline shall take effect on the day of its notification to the NCBs.
Adressater
Article 3
Denna riktlinje riktar sig till de nationella centralbankerna.
Addressees
Utfärdad i Frankfurt am Main den 4 september 2015.
This Guideline is addressed to the NCBs.
På ECB-rådets vägnar
Done at Frankfurt am Main, 4 September 2015.
Mario Draghi
For the Governing Council of the ECB
Europeiska centralbankens riktlinje ECB/2014/9 av den 20 februari 2014 om de nationella centralbankernas inhemska förvaltningsåtgärder av tillgångar och skulder (2014/304/EU) (EUT L 159, 28.5.2014, s. 56).
Guideline ECB/2014/9 of the European Central Bank of 20 February 2014 on domestic asset and liability management operations by the national central banks (2014/304/EU) (OJ L 159, 28.5.2014, p. 56).
Marknadsräntan med säkerhet avseende inlåning med fast löptid i inhemsk valuta kommer därför i framtiden att vara ett index i familjen STOXX EUR GC Pooling med jämförbar löptid.
Guideline (EU) 2016/64 of the European Central Bank
Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2016/64
amending Guideline (EU) 2015/510 on the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (General Documentation Guideline) (ECB/2015/34)
om ändring av riktlinje (EU) 2015/510 om genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (riktlinjen om den allmänna dokumentationen) (ECB/2015/34)
In order to protect the Eurosystem from counterparty risk, the second indent of Article 18.1 of the Statute of the ESCB provides that when the Eurosystem conducts credit operations with credit institutions and other market participants, lending should be based on adequate collateral.
För att skydda Eurosystemet mot motpartsrisken förskriver artikel 18.1 andra strecksatsen i ECBS-stadgan att Eurosystemet, när det utför lånetransaktioner med kreditinstitut och andra marknadsaktörer, endast ska bevilja lån mot tillfredsställande säkerheter.
In order to protect the Eurosystem against the risk of financial losses in the event of a counterparty's default, eligible assets mobilised as collateral for Eurosystem credit operations are to be subject to the risk control measures laid down in Title VI of Part Four of Guideline (EU) 2015/510 of the European Central Bank (ECB/2014/60) [1].
För att skydda Eurosystemet mot ekonomiska förluster i händelse av en motparts fallissemang omfattas godtagbara säkerheter som mobiliseras som säkerhet för Eurosystemets kreditoperationer av de regler för riskkontroll som framgår av avsnitt VI i del fyra i Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) [1].
The Governing Council has decided to change the rules on the own-use of covered bonds with respect to additional valuation haircuts.
ECB-rådet har beslutat att ändra reglerna om ytterligare värderingsavdrag för egen användning av säkerställda obligationer.
The Governing Council has decided that non-marketable debt instruments backed by eligible credit claims may be used on a cross-border basis in accordance with the applicable correspondent central banking model (CCBM) procedures.
ECB-rådet har beslutat att icke-omsättbara skuldförbindelser med säkerhet i godtagbara kreditfordringar får användas gränsöverskridande i enlighet med de tillämpliga förfarandena i korrespondentcentralbanksmodellen.
The Governing Council has decided that the provisions concerning valuation haircuts are to be laid down in a legal act separate from Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) as this would make it possible to streamline the implementation of amendments to the relevant framework promptly once the corresponding decisions are adopted by the Governing Council.
ECB-rådet har beslutat att bestämmelserna som rör värderingsavdrag ska fastställas i en annan rättsakt än riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), eftersom detta skulle göra det möjligt att förenkla genomförandet av ändringar av det relevanta regelverket så snart motsvarande beslut har antagits av ECB-rådet.
Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) is amended as follows:
Riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) ska ändras på följande sätt:
Article 2(16) is replaced by the following:
Artikel 2.16 ska ersättas med följande:
“cross-border use” means the submission, as collateral, by a counterparty to its home NCB of:
gränsöverskridande användning (cross-border use) en motpart som till sin inhemska nationella centralbank ställer säkerhet i form av
marketable assets held in another Member State whose currency is the euro;
omsättbara tillgångar som innehas i en annan medlemsstat som har euron som valuta,
marketable assets issued in another Member State and held in the Member State of the home NCB;
omsättbara tillgångar som emitterats i en annan medlemsstat och innehas i samma medlemsstat som den inhemska nationella centralbankens,
credit claims where the credit claim agreement is governed by the laws of another Member State whose currency is the euro other than that of the home NCB;
kreditfordringar där kreditavtalet regleras av lagstiftningen i en annan medlemsstat som har euron som valuta än den inhemska nationella centralbanken,
retail mortgage-backed debt instruments (RMBDs) in accordance with the applicable procedures of the CCBM;
skuldförbindelser med säkerhet i inteckning (RMBD) i enlighet med förfarandena i korrespondentcentralbanksmodellen (CCBM),
non-marketable debt instruments backed by eligible credit claims (DECCs) issued and held in another Member State whose currency is the euro other than that of the home NCB.’;
icke-omsättbara skuldförbindelser med säkerhet i godtagbara kreditfordringar (DECC) som innehas i en annan medlemsstat som har euron som valuta än den inhemska nationella centralbanken.”
Article 2(49) is replaced by the following:
Artikel 2.49 ska ersättas med följande:
“leasing receivables” means the scheduled and contractually mandated payments by the lessee to the lessor under the term of a lease agreement.
leasingkrav (leasing receivables) kontraktsenliga och schemalagda betalningar från en leasingtagare till en leasinggivare enligt leasingvillkoren.
Residual values are not leasing receivables.
Restvärdet utgör inte leasingkrav.
Article 128 is replaced by the following:
Eurosystemet tillämpar följande riskkontrollåtgärder för godtagbara tillgångar:
‘Article 128
Värderingsavdrag i enlighet med Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2016/65 (ECB/2015/35).
Risk control measures
Variationssäkerheter (marknadsvärdering):
The Eurosystem shall apply the following risk control measures for eligible assets:
Eurosystemet kräver att marknadsvärdet, justerat för värderingsavdrag på de godtagbara tillgångar som används i Eurosystemets likvidiserande reverserade transaktioner, behålls över tiden.
valuation haircuts as laid down in Guideline (EU) 2016/65 of the European Central Bank (ECB/2015/35);
Om värdet på de godtagbara tillgångarna, som värderas dagligen, sjunker under en viss nivå, ska den nationella centralbanken, med hjälp av en begäran om tilläggssäkerheter, begära att motparten ställer tilläggssäkerheter eller tillför kontanter.
variation margins (marking-to-market):
På motsvarande sätt kan motparten få tillbaka överskjutande säkerheter eller kontanter om värdet på de godtagbara tillgångarna överstiger en viss nivå efter en omvärdering.
the Eurosystem requires the haircut-adjusted market value of the eligible assets used in its liquidity-providing reverse transactions to be maintained over time.
Begränsning av användningen av skuldinstrument utan säkerhet som emitterats av ett kreditinstitut eller av en annan enhet med nära förbindelser till det kreditinstitutet enligt vad som framgår av artikel 138.
If the value of the eligible assets, which are measured on a daily basis, falls below a certain level, the home NCB shall require the counterparty to supply additional assets or cash by way of a margin call.
Värderingsnedsättning i enlighet med riktlinje (EU) 2016/65 (ECB/2015/35).
Similarly, if the value of the eligible assets exceeds a certain level following their revaluation, the NCB may return the excess assets or cash;
Eurosystemet kan tillämpa följande extra riskkontrollåtgärder:
limits in relation to the use of unsecured debt instruments issued by a credit institution or by any other entity with which that credit institution has close links as described in Article 138;
Initiala säkerhetsmarginaler, som innebär att motparter ska tillhandahålla godtagbara tillgångar med ett värde som minst är lika med den likviditet som tillhandahålls av Eurosystemet plus värdet av den initiala säkerhetsmarginalen.
valuation markdowns as laid down in Guideline (EU) 2016/65 (ECB/2015/35).
Begränsningar avseende emittenter, gäldenärer eller borgensmän:
The Eurosystem may apply the following additional risk control measures:
Eurosystemet kan tillämpa ytterligare begränsningar, andra än de som tillämpas på användningen av skuldinstrument utan säkerhet som avses i punkt 1 c, för exponeringen mot emittenter, gäldenärer eller borgensmän.
initial margins, meaning that counterparties provide eligible assets with a value at least equal to the liquidity provided by the Eurosystem plus the value of the relevant initial margin;
Extra värderingsavdrag.
limits in relation to issuers, debtors or guarantors:
Ytterligare garantier från borgensmän som uppfyller Eurosystemets kreditkvalitetskrav för att godta vissa tillgångar.
the Eurosystem may apply additional limits, other than those applied to the use of unsecured debt instruments referred to in paragraph (1)(c), to the exposure vis-à-vis issuers, debtors or guarantors;
Utesluta vissa tillgångar från att användas som säkerhet vid Eurosystemets kreditoperationer.
supplementary haircuts;
Artikel 148 ska ersättas med följande:
additional guarantees from guarantors meeting the Eurosystem's credit quality requirements in order to accept certain assets;
”Artikel 148
the exclusion of certain assets from use as collateral in Eurosystem credit operations.
Allmänna principer
Article 148 is replaced by the following:
Motparter får använda godtagbara tillgångar gränsöverskridande inom euroområdet för alla typer av Eurosystemets kreditoperationer.
‘Article 148
De Nederlandsche Bank får använda sitt konto hos Euroclear Bank för att avveckla säkerheter i euroobligationer som emitterats hos denna internationella värdepapperscentral.
General principles
Banc Ceannais na hÉireann/Central Bank of Ireland har tillstånd att öppna ett liknande konto hos Euroclear Bank.
Counterparties may use eligible assets on a cross-border basis throughout the euro area for all types of Eurosystem credit operations.
Detta konto kan utnyttjas för alla godtagbara tillgångar som hålls hos Euroclear Bank, dvs. inbegripet godtagbara tillgångar som överförts till Euroclear Bank via godtagbara förbindelser.
3.
Artiklarna 129–133a i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) och bilaga X i denna ska upphöra att gälla.
Marketable assets may be used through an NCB account in an SSS located in a country other than that of the NCB in question if the Eurosystem has approved the use of such an account.
Artikel 3
De Nederlandsche Bank shall be authorised to use its account with Euroclear Bank to settle collateral transactions in Eurobonds issued in that ICSD.
Verkan och genomförande
The Central Bank of Ireland shall be authorised to open a similar account with Euroclear Bank.
Denna riktlinje får verkan samma dag som den delges de nationella centralbankerna.
This account can be used for all eligible assets held in Euroclear Bank, i.e. including eligible assets transferred to Euroclear Bank through eligible links.
De nationella centralbankerna ska vidta de åtgärder som är nödvändiga för att följa denna riktlinje och tillämpa dem från och med den 25 januari 2016.
Counterparties shall execute the transfer of eligible assets via their securities settlement accounts with an SSS that has been positively assessed pursuant to the Eurosystem User Assessment Framework.
De ska senast den 5 januari 2016 informera ECB om de texter och medel som avser dessa åtgärder.
A counterparty that does not have a safe custody account with an NCB or a securities settlement account with an SSS that has been positively assessed pursuant to the Eurosystem User Assessment Framework may settle transactions through the securities settlement account or the safe custody account of a correspondent credit institution.’;
Artikel 4
Annex XI is replaced by the following:
Adressater
Article 2
Denna riktlinje riktar sig till alla centralbanker i Eurosystemet.
Repeal
Utfärdad i Frankfurt am Main den 18 november 2015.
Articles 129 to 133a in Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) and Annex X thereto are repealed.
På ECB-rådets vägnar
Taking effect and implementation
Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2015/510 av den 19 december 2014 om genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (ECB/2014/60) (EUT L 91, 2.4.2015, s. 3).
This Guideline shall take effect on the day of its notification to the NCBs.
Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2016/65 av den 18 november 2015 om de värderingsavdrag som tillämpas vid genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (ECB/2015/35) (EUT L 14, 21.1.2016, s. 30)”
The NCBs shall take the necessary measures to comply with this Guideline and apply them from 25 January 2016.
som emitterats före den 1 januari 2007 kommer att godkännas till förfallodagen, plus tap-emissioner fr.o.m. den 1 januari 2007 om ISIN-koden är fungibel.
They shall notify the ECB of the texts and means relating to those measures by 5 January 2016 at the latest.
Registrerad
Article 4
Ej tillämpligt
Addressees
Obligationer som emitterats under denna struktur efter den 30 september 2010 godtas inte längre.
This Guideline is addressed to all Eurosystem central banks.
Individuell
Done at Frankfurt am Main, 18 November 2015.
Innehavar
For the Governing Council of the ECB
Individuella innehavarinstrument som emitterats senast den 30 september 2010 kommer att godkännas till förfallodagen.
The President of the ECB
Eller, i förekommande fall, i en godkänd värdepapperscentral.”
Guideline (EU) 2015/510 of the European Central Bank of 19 December 2014 on the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (General Documentation Guideline) (ECB/2014/60) (OJ L 91, 2.4.2015, p. 3).
Hyrköpsavtal (Personal Contract Purchase – PCP), dvs. avtal enligt vilka gäldenären kan välja att antingen a) göra en slutbetalning vilket ger honom full äganderätt till varan, eller b) lämna tillbaka varan vid avtalets utgång, jämställs med leasingavtal.”
7 when the ISINs are fungible.
kreditfordringar och skuldförbindelser med säkerhet i inteckning (RMBD) ska mobiliseras i enlighet med tillämpliga förfaranden i CCBM.
Registered
ECB:s ordförande
CGN
Motparter får mobilisera andra godtagbara tillgångar än inlåning med fast löptid för gränsöverskridande användning i enlighet med nedanstående.
Guideline (EU) 2016/65 of the European Central Bank
Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2016/65
on the valuation haircuts applied in the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (ECB/2015/35)
om de värderingsavdrag som tillämpas vid genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (ECB/2015/35)
Having regard to the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, and in particular the first indent of Article 3.1, Articles 9.2, 12.1, 14.3 18.2 and the first paragraph of Article 20 thereof,
med beaktande av stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken, särskilt artikel 3.1 första strecksatsen, artiklarna 9.2, 12.1, 14.3, 18.2 och artikel 20 första stycket, och
Pursuant to Article 18.1 of the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank (hereinafter the ‘Statute of the ESCB’), the European Central Bank (ECB) and the national central banks of Member States whose currency is the euro (hereinafter the ‘NCBs’) may conduct credit operations with credit institutions and other market participants, with lending being based on adequate collateral.
Enligt artikel 18.1 i stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken (nedan kallad ECBS-stadgan) får Europeiska centralbanken (ECB) och de nationella centralbankerna i de medlemsstater som har euron som valuta (nedan kallade nationella centralbanker) utföra lånetransaktioner med kreditinstitut och andra marknadsaktörer, varvid lån lämnas mot tillfredsställande säkerheter.
The general conditions under which the ECB and the NCBs stand ready to enter into credit operations, including the criteria determining the eligibility of collateral for the purposes of Eurosystem credit operations, are laid down in Guideline (EU) 2015/510 of the European Central Bank (ECB/2014/60) [1].
De allmänna villkor enligt vilka ECB och de nationella centralbankerna ingår sådana lånetransaktioner, inklusive de kriterier som avgör godtagbarheten av säkerheter vid Eurosystemets lånetransaktioner, framgår av Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) [1].
In order to protect the Eurosystem against the risk of financial losses in the event of a counterparty's default, eligible assets mobilised as collateral for Eurosystem credit operations are to be subject to risk control measures laid down in Title VI of Part Four of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).
För att skydda Eurosystemet mot ekonomiska förluster i händelse av en motparts fallissemang omfattas godtagbara säkerheter som mobiliseras som säkerhet för Eurosystemets kreditoperationer av de regler för riskkontroll som framgår av avsnitt VI i del fyra i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).
The implementation of valuation haircut reviews would benefit from the relevant provisions being contained in a separate legal act.
Ändringar av värderingsavdragen skulle förenklas om bestämmelserna härom fastställs i en separat rättsakt.
This would enable risk control parameters to be provided in a compact and self-contained form and enable the streamlining of the implementation of amendments to the relevant framework promptly once the corresponding decisions are adopted by the Governing Council,
På så sätt skulle parametrarna för riskkontroll finnas samlade i kompakt, fristående form vilket gör det möjlig att på ett enkelt sätt ändra det relevanta ramverket så snart motsvarande beslut antas av ECB-rådet.
Valuation haircuts applied to eligible marketable assets
Värderingsavdrag för godtagbara omsättbara tillgångar
In accordance with Title VI of Part Four of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), marketable assets shall be subject to valuation haircuts, as defined in Article 2(97) of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), at the levels set forth in Table 2 in the Annex to this Guideline.
I enlighet med avsnitt VI i del fyra i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) ska omsättbara tillgångar omfattas av värderingsavdrag, i enlighet med artikel 2.97 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), i sådan omfattning som framgår av tabell 2 i bilagan till den här riktlinjen.
The valuation haircut for a specific asset depends on the following factors:
Värderingsavdraget för en viss tillgång är baserat på följande faktorer:
the haircut category to which the asset is allocated, as defined in Article 2;
vilken kategori av värderingsavdrag som tillgången tillhör, enligt definitionen i artikel 2,
the residual maturity of the asset;
tillgångens återstående löptid,
the coupon structure of the asset;
tillgångens kupongstruktur,
the credit quality step to which the asset is allocated.
det kreditkvalitetssteg som tillgången åsatts.
Determination of haircut categories for marketable assets
Värderingsavdragskategorier för omsättbara tillgångar
Eligible marketable assets shall be allocated to one of the five haircut categories, based on the type of issuer and/or the type of asset, as reflected in Table 1 in the Annex to this Guideline:
Godtagbara omsättbara tillgångar ska delas in i fem olika kategorier av värderingsavdrag, baserat på typ av emittent och/eller typ av tillgång såsom framgår av tabell 1 i bilagan till denna riktlinje:
debt instruments issued by central governments, ECB debt certificates and debt certificates issued by NCBs prior to the date of adoption of the euro in their respective Member State whose currency is the euro are included in haircut category I;
Skuldinstrument som emitteras av en stat, ECB-skuldcertifikat och skuldcertifikat som emitterats av de nationella centralbankerna innan deras respektive medlemsstat införde euron som valuta ingår i värderingsavdragskategori I.
debt instruments issued by local and regional government, entities classified as agencies by the Eurosystem, multilateral development banks and international organisations, as well as jumbo covered bonds, are included in haircut category II;
Skuldinstrument som emitteras av lokala och regionala myndigheter, enheter som klassificerats som organ av Eurosystemet, multilaterala utvecklingsbanker och internationella organisationer samt även säkerställda obligationer av jumbo-typ ingår i värderingsavdragskategori II.
traditional covered bonds, other covered bonds and debt instruments issued by non-financial corporations are included in haircut category III;
Traditionella säkerställda obligationer, andra säkerställda obligationer och skuldinstrument som emitteras av icke-finansiella företag ingår i värderingsavdragskategori III.
unsecured debt instruments issued by credit institutions and by financial corporations other than credit institutions are included in haircut category IV;
Skuldinstrument utan säkerhet som emitteras av kreditinstitut och andra finansiella bolag än kreditinstitut ingår i värderingsavdragskategori IV.
asset-backed securities are included in haircut category V, regardless of the classification of the issuer.
Värdepapper med bakomliggande tillgångar ingår i värderingsavdragskategori V, oavsett emittentens klassificering.
Valuation haircuts for marketable assets
Värderingsavdrag för omsättbara tillgångar
The valuation haircuts for marketable assets allocated to haircut categories I to IV shall be determined based on:
Värderingsavdragen för omsättbara tillgångar som klassats i kategorierna I–IV fastställs utifrån:
the allocation of the specific asset to credit quality step 1, 2 or 3 as detailed in Table 2 in the Annex to this Guideline;
klassningen av den specifika tillgången i kreditkvalitetssteg 1, 2 eller 3 enligt tabell 2 i bilagan till denna riktlinje.
the residual maturity of the asset as detailed in paragraphs 3 and 4;
tillgångens återstående löptid enligt punkterna 3 och 4.
the coupon structure of the asset as detailed in paragraphs 3 and 4.
tillgångens kupongstruktur enligt punkterna 3 och 4.
Marketable assets allocated to haircut category V shall be subject to a valuation haircut of 10 % regardless of their residual maturity or coupon structure.
Omsättbara tillgångar som ingår i värderingsavdragskategori V är föremål för ett värderingsavdrag på 10 procent, oberoende av deras återstående löptid eller kupongstruktur.