natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Due to this provision PCT will be able to carry forward its losses to any time it will be more appropriate for its interests, mainly once the balance between its investment costs and its taxable income will change, i.e. when it will have high profits, in order to avoid paying taxes that it would normally pay in the absence of the benefit of this exception.
Framför allt innebär den omständigheten att PCT i upp till sex år efter det att projektet inleddes kan välja att ändra avskrivningsmetod att PCT har ett mycket större utrymme för skönsmässig bedömning än en vanlig aktör [129].
Therefore, this provision provides to PCT an advantage which is equal to the difference between the income tax that it actually pays and the corporate tax that it would have paid in the absence of the possibility to carry forward its losses more than 5 years after these losses occurred.
Eftersom PCT kan välja den avskrivningsmetod som det finner lämpligast, till skillnad från andra företag som bara kan tillämpa de vanliga avskrivningsreglerna för koncessioner, har PCT dessutom helt klart en selektiv fördel jämfört med dessa företag.
The Greek authorities and PCT also argue that the right to carry forward losses for the duration of the concession in this case has been considered appropriate as an application of the income-expenses matching principle.
Därför är det inte relevant att undersöka konkurrensvillkoren och de olika konkurrenternas eventuella resultat under de särskilda omständigheterna, eftersom detta inte är det mål som PCT:s rättsliga och faktiska situation ska jämföras med.
According to the Greek authorities and PCT one of the basic principles of the GITC in this respect and has been applied as such in the general scheme of which Article 2(5) forms part, which they consider should be taken as the system of reference.
De grekiska myndigheterna vidhåller dessutom sin tidigare uppfattning om de avskrivningsregler som gäller för PPA och hamnen i Thessaloniki [130], Greklands övriga två stora hamnar, och framhåller att den aktuella bestämmelsen måste se till att PCT inte behandlas mindre fördelaktigt än dessa båda hamnoperatörer.
Moreover they argue that in long term concessions to construct and operate public infrastructure, there is a marked imbalance between the initial period of construction of the infrastructure and the subsequent stages of operation of the infrastructure where the infrastructure is expected to be profitable so as to cover initial losses.
Kommissionen konstaterar att den omständigheten att PPA och hamnen i Thessaloniki vid den aktuella tidpunkten kunde ha tillämpat särskilda avskrivningssatser hur som helst inte innebär att PCT hade rätt till särbehandling, och inte heller att en sådan särbehandling var motiverad.
As the investments required up-front lead to significant losses over more than 5 years and they can only be offset at the later part of the concession period, the 5-year limitation would deprive the concessionaire of the benefit of the tax loss carry-forward rule.
Kommissionen anser därför att den bestämmelse som är föremål för granskning ger PCT en selektiv fördel.
In this respect, undertakings responsible for big infrastructure projects would be in a different situation from ordinary undertakings.
Fördelen består i att PCT kan välja mellan tre olika avskrivningsmetoder och är lika med skillnaden mellan den inkomstskatt som PCT hade varit tvunget att betala om den linjära avskrivningsmetoden hade tillämpats och den inkomstskatt som det till sist betalade genom att tillämpa en annan avskrivningsmetod.
The Commission considers that this derogation from the general rule cannot be considered as inherent in the logic of the Greek tax system.
De grekiska myndigheterna och PCT hävdar a) att möjligheten att välja mellan alternativa avskrivningsmetoder är en del av det allmänna system som gäller för alla företag som anförtrotts att genomföra offentliga infrastrukturprojekt inom alla ekonomiska sektorer, b) att det inte finns någon diskriminering eftersom koncessionshavare till stora infrastrukturprojekt befinner sig i en annan rättslig och faktisk situation än andra verksamheter, c) att bestämmelsen är förenlig med det eftersträvade målet och tillgänglig för alla sådana företag, d) att de överväganden som är relevanta är det eftersträvade målet, den mekanism som valts och principen om flexibilitet i det allmänna systemet för att skriva av tillgångar, e) att utan denna bestämmelse skulle det råda rättsosäkerhet eftersom vissa typer av tillgångar saknar avskrivningssatser, f) att kärnan i bestämmelsen är att ge större flexibilitet vid avskrivning av tillgångar som inte omfattas av standardsatser, på grund av de särdrag som offentliga infrastrukturkoncessioner kännetecknas av, g) att eftersom denna mekanism systematiskt gäller för alla offentliga infrastrukturkoncessioner är den förenlig med den relevanta principen om flexibilitet i avskrivningssystemet, h) att denna mekanism är lämplig och proportionell eftersom den tillämpar flexibilitetsprincipen och det inte finns något lämpligare alternativ för att säkerställa en sådan flexibilitet vid avskrivningar med tanke på att företag inte i förväg kan veta vilka omständigheter som kommer att råda vid den tidpunkt då det väljer vilken avskrivningsmetod det ska tillämpa, i) att PCT inte har något särskilt utrymme för skönsmässig bedömning utöver det som motiveras av den allmänna principen om flexibilitet.
As the 5-year rule for fiscal loss carry-forward is general and without any differentiations, the loss carry-forward without any temporal limitation cannot be considered as justified for public infrastructure projects.
För det första erinrar kommissionen om att enligt fast rättspraxis bör medlemsstaterna motivera selektiva åtgärder [131].
The 10-year limitation that is now applicable for PPPs reinforces the conclusion that the indefinite period foreseen specially for PCT constitutes a clear selective advantage for it.
De argument som de grekiska myndigheterna och stödmottagaren har anfört fastställer inte hur en åtgärd som ger stödmottagaren ett utrymme för skönsmässig bedömning kan motiveras av skattesystemets logik.
Finally the Commission considers that all undertakings that conduct investments that may take several years are in the same legal and factual situation as PCT and the other concessioners in Greece, in light of the objectives of the General Income Tax Code.
Kommissionen vidhåller därför sina preliminära slutsatser i beslutet att inleda förfarandet, nämligen att denna åtgärd inte kan motiveras av systemets natur och allmänna systematik.
As the Greek tax system does not allow differentiations depending on the duration of the investments of undertakings but sets out this general 5-year rule for all, PCT cannot be considered as being different than other companies as regards this rule.
Kommissionen konstaterar dessutom att den flexibilitet som ger stödmottagaren full frihet att välja hur den ska skriva av sina tillgångar inte kan anses utgöra en underliggande princip i skattesystemet som kan motivera åtgärden.
As mentioned in point 107, a measure applicable to all undertakings responsible for big infrastructure projects is selective because it only applies to a limited category of undertakings.
I princip skulle detta leda till att åtgärden i sig anses utgöra det allmänna systemet och dess funktion skulle vara det mål som kan motivera åtgärden.
The Greek authorities and PCT argue that: (a) the ‘objective pursued’ for this measure should be the one pursued by the derogating provision; (b) this provision aims at applying the income-expenses matching general principle of the tax system to the particular characteristics of the concessions; (c) the application of this principle to these projects does not amount to a removal of the risk borne by the concessionaire but aims at ensuring equal treatment and removal of the ‘structural disadvantage’ of these projects; (d) this provision has been consistently applied to all big public infrastructure projects in Greece; (e) the possibility to carry forward losses over the duration of the concession is the appropriate mechanism in addressing the particular characteristics of such concessions and the objective difference between the concessionaire and other commercial undertakings.
Om ett sådant resonemang kunde tillämpas skulle ingen skatteåtgärd som ger utrymme för skönsmässig bedömning kunna klassificeras som statligt stöd.
The Commission notes that the objective of the tax system has to be established at the level of the system of reference and not at the level of the exception measure [116].
Alla argument som har anförts om att liknande bestämmelser gäller för andra offentliga infrastrukturkoncessionsavtal i Grekland kan inte anses motivera åtgärden [132].
If the measure itself constituted the reference system, then any fiscal measure would escape the classification of State aid no matter how exceptional it would be.
Denna åtgärd ger därför en selektiv fördel som inte kan motiveras av systemets logik eller allmänna systematik.
The objective of the corporate income tax system is to generate revenue for the state budget and it would be jeopardised if specific companies were allowed to reduce their tax base when they see fit according to their financial interests.
Befrielse från stämpelskatter på låneavtalen och eventuella biavtal om finansiering av investeringsprojekt (artikel 2.8)
Moreover the fact that a similar provision has been applied for certain big infrastructure projects in Greece does not mean that the measure may be justified for PCT.
Därför är det upp till parterna att komma överens om vem som är skyldig att betala skatten.
Finally the alleged specific characteristics of big concessions cannot be accepted as a valid objective of the generally applicable rules relevant to fiscal loss carry-forward, as explained above in recitals 98 to 100.
I praktiken innebär detta emellertid att det i fråga om låne-, kredit- och biavtal i första hand är låntagaren som är skyldig att betala de relevanta stämpelskatterna, eftersom borgenären har befogenhet att kräva betalning av denna.
Thus the Greek authorities and PCT have failed to prove that in light of the principles of the Greek income tax system the differentiation in favour of PCT can be justified.
Införandet av mervärdesskatt som en allmän konsumtionsskatt i den grekiska rättsordningen genom lag 1642/1986 har medfört att flera stämpelskatter och omsättningsskatter har ersatts av mervärdesskatten [134].
Consequently, the Commission considers that the selective measure under examination cannot be justified by the logic of the Greek tax system of reference described above.
Enligt artikel 16 i lag 1676/1986 och artikel 36 i lag 3220/2004 är låne- och kreditavtal, och därtill knutna biavtal som tillhandahålls av grekiska och utländska banker i Grekland eller som har en koppling till Grekland, dvs. som ingås och/eller genomförs i Grekland, ger upphov till skyldigheter som ska fullgöras i Grekland respektive omfattar säkerheter i Grekland, undantagna från stämpelskatt (territorialprincipen) [135].
Choice among three depreciation methods
Enligt den befintliga lagen om stämpelskatt omfattas lån som ställs ut av andra företag än banker av stämpelskatt [136] om de inte har en koppling till Grekland eller utfärdas som obligationslån.
The GITC foresees that for the depreciation of assets the general rule is the ‘fixed straight line method’ of depreciation [117] [118].
Lån som överförs mellan andra företag än banker omfattas också av stämpelskatt [137], om det ursprungliga lånet omfattades av stämpelskatt.
According to Article 1 paragraph 2 of presidential decree 299/2003 [119] companies are obliged to depreciate their fixed assets every year with the depreciation rates set out in this decree, independently if they make profits or losses during the depreciation period.
Kommissionen konstaterar att lagstiftningen om stämpelskatter innehåller flera undantag, särskilt efter införandet av systemet med mervärdesskatt och/eller ersättningen av stämpelskatt med andra avgifter eller skatter.
Consequently if the depreciation is conducted with rates that are higher than the ones foreseen in the presidential decree, they are not taken into account for tax purposes.
Det allmänna regelverk som reglerar denna åtgärd är dock fortfarande det grekiska stämpelskattesystemet, såsom detta såg ut vid tidpunkten för antagandet av den bestämmelse som är föremål för granskning.
Especially in respect of concession contracts, reserves for recovery of assets that will return to the state or third parties [120] after a certain period of time on the basis of a contract are deductible from gross revenues [121].
Att det finns undantag till detta system innebär inte att stämpelskattesystemet inte existerar, utan bara att varje undantag [138] måste bedömas separat.
According to Ministerial Decision 100/2005 [122], reserves for recovery of assets that will be returned to the state or to third parties without compensation, are formed every year and for as many years as the work concession lasts.
Eftersom låneavtal, kreditavtal och biavtal med andra företag än banker som ingås och genomförs i Grekland, eller har en koppling till Grekland, [139] enligt det allmänna regelverket omfattas av stämpelskatter hade PCT i normala fall varit tvunget att betala stämpelskatter på denna typ av handlingar.
This reserve is deducted from gross revenue and is not formed out of the profits of the company.
På grundval av den bestämmelse som är föremål för granskning har PCT sluppit att betala de stämpelskatter som det normalt hade varit tvunget att betala för denna typ av handlingar.
The company is not entitled to calculate the depreciations on the basis of presidential decree 299/2003, which is generally applicable, due to this specific provision, but also due to the fact that the work constructed by the company for exploitation does not belong to the company but to the state or the third party.
PCT har sluppit att betala de stämpelskatter som det normalt hade varit tvunget att betala för lån från varje annat företag än en bank, och särskilt för lån från sitt moderbolag Cosco [140].
The deduction at stake is calculated independently of the existence of profits.
Härigenom ges PCT en selektiv fördel jämfört med andra företag som befann sig i en jämförbar rättslig och faktisk situation.
Finally costs related to improvements and supplements on leased immovable property are depreciated in equal tranches over the period of the leasing, provided that the applicable depreciation rate is not lower than the rate set out in Presidential Decree 299/2003 [123].
Denna fördel är lika med den stämpelskatt som PCT normalt hade varit tvunget att betala enligt de allmänt tillämpliga bestämmelserna.
Thus the general system of reference as regards this measure consists in the straight line depreciation method which is generally applicable, for the whole concession period, which is the time period determined for contracts under which the depreciated asset will be returned to the state or a third party.
De grekiska myndigheterna och PCT ifrågasätter inte att dessa lånetransaktioner är befriade från betalning av den stämpelskatt som i normala fall hade tagits ut.
The Greek authorities and PCT argue that the provisions related to depreciation allow flexibility to choose between alternative depreciation methods and depreciation rates, in order to allow appropriate treatment of different circumstances.
De hävdar dock att detta undantag ger PCT större flexibilitet när det gäller den finansiering som krävs för att fullgöra skyldigheterna enligt koncessionsavtalet utan att dra på sig ytterligare kostnader, om en sådan flexibilitet under särskilda omständigheter anses nödvändig.
At that prospect, they refer to the possibility of industrial, mining, quarry and mixed enterprises of this kind to decide on the use of the straight line or the declining depreciation method.
De hänvisar även till att PPA också omfattades av detta undantag inom ramen för sin koncession att driva hamnen i Pireus.
According to them, the choice of the depreciation method, as well as the choice of the depreciation rates, is at the discretion of the taxpayers.
Denna åtgärd bör betraktas som en del av en allmän åtgärd inom det grekiska skattesystemet, med syfte att underlätta finansiering av stora infrastrukturprojekt.
In line with these two methods and reflecting the principle of flexibility in this regard, they refer to the possibility of PPPs to choose between the straight line method applying for the whole life-period of the project and the 10 year straight line method with an option to select a longer depreciation period within one month from the completion of the project [124].
Som redan har konstaterats i fråga om de övriga åtgärderna är underlättandet av finansieringen av stora infrastrukturprojekt emellertid en aspekt som man måste ta hänsyn till vid bedömningen av huruvida ett statligt stöd är förenligt med den inre marknaden, men inte vid bedömningen av huruvida ett statligt stöd förekommer.
Finally they reiterate the argumentation provided before the opening decision, by indicating that the flexibility of this system is also shown by the fact that other companies awarded concessions of big public infrastructure projects in Greece have the choice between different depreciation methods.
De grekiska myndigheterna och stödmottagaren hävdar dessutom att de två efterställda lånen på […] miljoner EUR och 54,8 miljoner EUR som Cosco beviljade PCT så att det kunde inleda sina investeringar i hamnen i Pireus inte omfattades av stämpelskatt enligt de allmänt tillämpliga bestämmelserna, eftersom a) de genomfördes utanför Grekland, b) de betalades in till ett bankkonto som PCT hade öppnat i en bank utanför Grekland, c) de betalades tillbaka av PCT via en banköverföring från PCT:s bank utanför Grekland.
The Commission notes that the possibility for industrial, mining, quarry and mixed enterprises of this kind, to choose between two types of depreciation method would not apply to PCT because this possibility did not cover contracts through which the asset is returned to the state or a third party at the end of the contract.
Till stöd för sin uppfattning överlämnade de en revisionsberättelse för PCT:s beskattningsår som bekräftade detta.
Moreover the fact that other companies might have benefitted from similar advantages does not mean that such advantages may constitute a system of reference.
Kommissionen konstaterar för det första att den omständigheten att PCT inte betalade stämpelskatt på ovannämnda transaktioner inte bevisar att det inte heller skulle ha gjort detta enligt de allmänt tillämpliga bestämmelserna.
In particular, the fact that other companies awarded concessions of big public infrastructure projects in Greece have the choice between different depreciation methods only shows that the possibility is limited to a category of companies, those conducting big public infrastructure projects.
I skatterevisionsberättelsen hänvisas specifikt till den bestämmelse som är föremål för granskning.
Thus the Commission considers that the system of reference for this measure is the one determined above in recitals 155 to 156.
De aktuella transaktionerna är dessutom identiska med liknande transaktioner där förvaltningsdomstolen i Aten fann [141] att territorialprincipen i lagen om stämpelskatt [142] inte hade iakttagits.
Article 2(6) of the Law under examination, provides to PCT the choice between 3 different methods of depreciation:
I just det fallet ingicks låneavtalet med ett företag med hemvist i Grekland som låntagare och ett utländskt företag med hemvist utanför Grekland som långivare.
a.
Lånet undertecknades utanför Grekland.
Fixed straight line method during the whole concession period.
Långivaren satte in lånebeloppet på låntagarens bankonto i en bank utanför Grekland, och efter insättningen var den utländska banken skyldig att överföra lånebeloppet till låntagarens bankkonto i Grekland samma dag.
b.
Förvaltningsdomstolen i andra instans fann att detta lån hade samma rättsliga status som om det hade undertecknats i Grekland, och eftersom lånebeloppet direkt överfördes till Grekland utan att den utländska banken agerade mellanhand omfattades lånet följaktligen av stämpelskatt.
Depreciation of the works' construction costs within 10 years from the moment of the completion of the works by yearly equal amounts [125].
Samma scenario gäller även för de lån som Cosco beviljade PCT.
In case PCT wishes to depreciate such costs within a longer period, it may do so, but then it would have to notify this to the tax authority within one month from the end of the fiscal year during which the work has been completed.
Framför allt undertecknades låneavtalet utanför Grekland, lånebeloppen sattes in på PCT:s konto i HSBC i Luxemburg den 21 april 2009 och överfördes den 22 april 2009 till PCT:s konto i HSBC i Pireus.
c.
Enligt de upplysningar som de grekiska myndigheterna och PCT har lämnat använde PCT 50 miljoner euro exklusive mervärdesskatt som den garantiförbindelse som PCT var tvungen att tillhandahålla till PPA för att låneavtalet skulle träda i kraft [143].
Depreciation of any amount up to 100 % of its construction costs within 5 years from the commencement of the commercial exploitation of the work [126].
De faktiska omständigheterna i ovannämnda låneavtal är därför likvärdiga med omständigheterna i låneavtalen mellan Cosco och PCT.
For all the subsequent years, it may depreciate up to 50 % of the non-depreciated construction costs of completed works irrespective of the time of completion.
Även om lånet undertecknades utanför Grekland och sattes in på ett bankkonto utanför Grekland överfördes det sedan till PCT:s konto i Grekland, så att det kunde användas för att fullgöra koncessionsavtalet i Grekland.
In case PCT wishes to use this method, it has to declare its intention to the competent tax authority at any time within 6 years after the commencement of the concession.
Enligt territorialprincipen i artikel 8 i lagen om stämpelskatt, såsom denna har tolkats av de grekiska domstolarna, borde stämpelskatt därför ha betalats för de aktuella låneavtalen i enlighet med de allmänt tillämpliga bestämmelserna.
PCT has been given the possibility to choose between the standard straight line generally applicable depreciation method and two other depreciation methods that are available to some of the big infrastructure projects in Greece.
Kommissionen anser därför att PCT redan har fått en konkret ekonomisk fördel på grund av denna bestämmelse, och att bestämmelsen inte utgör en tillämpning av de allmänt tillämpliga bestämmelserna utan ett undantag från dessa.
The provision allows PCT the right to choose depreciation methods that can entail an advantage as compared to the general system.
De grekiska myndigheterna och stödmottagaren hävdar att detta domstolsbeslut inte är tillämpligt i PCT:s fall eftersom de faktiska omständigheterna i detta fall skiljer sig från omständigheterna i samband med PCT:s låneavtal.
If for instance PCT chooses one of the two accelerated depreciation methods, it will be able to reduce its taxable base to a larger extent and at an earlier stage than what it would do under the application of the standard straight line method.
De hävdar att PCT kunde ha använt dessa lånebelopp utanför Grekland för sina egna syften.
Moreover, the discretion granted to it to choose the third depreciation method within 6 years from the commencement of the concession, in practice means that PCT may choose the way and the level up to which it will reduce its taxable base at a later stage, when it will be in a position to calculate more precisely its taxable revenues.
Dessutom hävdar de att beslutet har överklagats till den grekiska högsta förvaltningsdomstolen och att den grekiska förvaltningen tillämpar ett tolkningscirkulär [144] enligt vilket en sådan transaktion inte omfattas av stämpelskatt.
Thus depending on its revenues at that time it may benefit from the advantage to lower its taxable profits and pay less taxes than what it would pay if it depreciated all its assets according to the generally applicable rules.
Detta cirkulär har allmän giltighet och är bindande för den offentliga förvaltningen.