natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Reclassification of “Grantor rights” (FRF 18345563605):
Omklassificering av avsättningar för förnyelse som kommit att sakna grund (38520943408 FRF), som överförs i ny räkning, i enlighet med den nationella revisionsmyndighetens (Conseil national de la comptabilité – CNC) yttrande nr 97–06 av den 18 juni 1997 om ändrade redovisningsmetoder.”
Consolidation as capital contributions of the value of assets in kind allocated under concession to the RAG, amounting to FRF 14119065335.
I samband med omorganisationen av EDF:s balansräkning har de franska myndigheterna följt den nationella revisionsmyndighetens yttrande nr 97–06 av den 18 juni 1997 om ändrade redovisningsmetoder, ändrade uppskattningsmetoder, ändrade skattealternativ och felkorrigeringar (nedan kallat den nationella revisionsmyndighetens yttrande), där det slås fast att korrigeringar av bokföringsfel som per definition avser bokföringen av tidigare transaktioner ska redovisas i resultatet för det räkenskapsår under vilket felen konstaterades.
Amalgamation of the revaluation reserves for the RAG in 1959 (FRF 2425 million) and 1976 (non-depreciable fixed assets: FRF 97 million) with the item “Revaluation reserves RAG”, which is thus increased from FRF 1720 million to FRF 4145 million.
I enlighet med lag nr 97-1026 och ekonomiministerns skrivelse togs skillnaderna i omvärdering upp under rubriken Eget kapital utan några skatteeffekter eftersom de motsvarade skattefria kapitalvinster från omvärderingen eller omfattades av ett system för skatteneutralitet till följd av de omvärderingslagar som gällde 1959 och 1976.
Amalgamation of the statutory provisions for the revaluation of depreciable fixed assets in 1976 (FRF 1704 million), the item thus increasing from FRF 877 million to FRF 2581 million.
SKATTEEFFEKTERNA AV DE BOKFÖRINGSMÄSSIGA AVSÄTTNINGARNAS OMKLASSIFICERING
Reclassification of the renewal provisions which have become unwarranted (FRF 38520943408) as retained income, in accordance with National Accountancy Council Opinion No 97-06 of 18 June 1997 on accountancy changes.’
I bilaga 3 till ekonomiministerns skrivelse fastslås även de skattemässiga konsekvenserna av omorganisationen av EDF:s balansräkning.
In reorganising EDF's balance sheet, the French authorities followed National Accountancy Council Opinion No 97-06 of 18 June 1997 on changes to accounting methods, changes to estimates, changes to tax options and corrections to errors (‘the National Accountancy Council Opinion’), which states that corrections to accounting errors, which by their very nature relate to the posting of past transactions, ‘should be posted in the accounts for the financial year in which they are discovered’.
Den del av de skattebefriade avsättningarna som konsoliderats som kapitaltillskott och som motsvarade koncessionsgivarens rättigheter beskattades däremot inte.
In accordance with Act No 97-1026 of 10 November 1997 and the letter from the Minister for Economic Affairs, the revaluation reserves were transferred to the item ‘Own funds’ without incurring any tax since they corresponded to revaluation surpluses realised free of tax or under a tax neutrality arrangement pursuant to the 1959 and 1976 Revaluation Acts.
I ett meddelande av den 9 april 2002 från generaldirektoratet för skatter till kommissionen uppger de franska myndigheterna att koncessionsgivarens rättigheter avseende högspänningsnätet utgör en obetald skuld som genom införlivandet i företagets egna kapital på ett omotiverat sätt befriats från skatt och att denna reserv innan den införlivades i företagets egna kapital skulle ha överförts till företagets skulder där den felaktigt återfanns på ett nettobalanskonto, vilket sålunda medförde en positiv förändring av nettotillgångarna som är beskattningsbar enligt artikel 38–2 i den allmänna skattelagen.
Annex 3 to the letter from the Minister for Economic Affairs also sets out the tax implications of the reorganisation of EDF's balance sheet.
BESLUTET OM ATT INLEDA ETT FÖRFARANDE
A net asset variation results from the reclassification of the unused renewal provisions amounting to FRF 38,5 billion as retained income and is subject to corporation tax at the rate of 41,66 % applicable in 1997.
I sitt beslut om att inleda ett förfarande konstaterade kommissionen att de olagliga kompletterande avsättningar som gjorts för förnyelsen av högspänningsnätet under perioden 1987–1996 hade gynnat EDF i den mening som avses i artikel 107.1 i EUF-fördraget.
The unused provisions amounting to FRF 38,5 billion were thus correctly taxed by the French authorities.
Denna transaktion hade gett EDF en selektiv ekonomisk fördel till följd av mellanskillnaden mellan det kapitaliserade värdet av den obetalda bolagsskatten för avsättningarna under samma period och den bolagsskatt som betalades av EDF 1997 efter ikraftträdandet av artikel 4 i lag nr 97-1026.
However, the part of the tax-free provisions consolidated as a capital contribution corresponding to the grantor rights was not taxed.
Trots att EDF bedrev verksamhet i Frankrike på en rad olika marknader som omfattades av monopolrättigheter innan Europaparlamentets och rådets direktiv 96/92/EG [9] om avreglering av elindustrin trädde i kraft ansåg kommissionen att stödåtgärderna i fråga till förmån för EDF hade snedvridit eller hotat att snedvrida konkurrensen samt påverkat handeln mellan medlemsstaterna i den mening som avses i artikel 107.1 i EUF-fördraget.
A memorandum by the Directorate-General for Taxation dated 9 April 2002, sent to the Commission by the French authorities, stated that ‘the grantor rights in respect of the RAG represent an unowed debt which was unjustifiably exempted from tax by being incorporated into the capital’ and that ‘before this reserve was incorporated into the capital, it should have been transferred from the enterprise's liabilities, where it was incorrectly posted, to a net assets account, thereby resulting in a positive variation in net worth that was taxable under Article 38(2)’ of the General Tax Code.
Detta berodde i synnerhet på att det, trots de exklusiva rättigheter som EDF åtnjöt avseende vissa verksamheter i Frankrike, ändå förelåg en viss grad av handel mellan medlemsstaterna på dessa marknader.
They noted that ‘the tax concession thus obtained [by EDF in 1997] can be estimated at FRF 5,88 billion (14,119 × 41,66 %)’.
Dessutom rådde fri konkurrens på närliggande marknader där EDF redan hade diversifierat sin verksamhet till områden som inte omfattades av företagets exklusiva rättigheter, varken ur geografisk synvinkel eller i branschhänseende.
OPENING DECISION
Denna påverkan förelåg redan långt innan det att elindustrin avreglerades.
In its opening decision, the Commission concluded that the irregular creation of additional provisions for the renewal of the RAG between 1987 and 1996 had favoured EDF within the meaning of Article 107(1) of the TFEU.
Kommissionen konstaterade också att det handlade om ett nytt stöd som i detta skede inte tycktes göra det möjligt att anse att de villkor som anges i artikel 107.2–3 i EUF-fördraget var uppfyllda.
This operation had conferred on EDF a selective economic advantage resulting from the difference between the capitalised value of the unpaid corporation tax on the provisions during the same period and the amount of corporation tax paid by EDF in 1997, following the entry into force of Article 4 of Act No 97-1026.
De franska myndigheterna åberopade för övrigt inte bestämmelserna i artikel 106.2 i EUF-fördraget.
Despite the fact that EDF engaged in activities in France on a series of markets subject to monopoly rights before the entry into force of Directive 96/92/EC of the European Parliament and of the Council [9] liberalising the electricity sector, the Commission considered that the aid measures in question in favour of EDF had distorted or threatened to distort competition and affected trade between Member States within the meaning of Article 107(1) of the TFEU.
SYNPUNKTER FRÅN EN BERÖRD TREDJE PART
This resulted in particular from the fact that, despite the exclusive rights enjoyed by EDF in engaging in certain activities in France, there was nevertheless a degree of trade between Member States on those markets.
Genom en skrivelse av den 6 januari 2003 inkom Syndicat National des Producteurs Indépendants d'Electricité Thermique (SNPIET) med synpunkter till kommissionen inom ramen för det formella granskningsförfarandet.
Moreover, free competition also existed on related markets where EDF had already diversified its activities beyond its exclusive rights in both geographic and sectoral terms.
Enligt dessa synpunkter, som avser det faktum att EDF 1997 inte betalade bolagsskatt för en del av de skattefria avsättningar som företaget gjort för förnyelsen av högspänningsnätet, har EDF inom ramen för sin verksamhet inte följt de bestämmelser för industri- och affärsföretag som anges i lag nr 46-628 av den 8 april 1946.
These effects already existed well before the liberalisation of the electricity sector.
FRANKRIKES SYNPUNKTER PÅ BESLUTET OM ATT INLEDA ETT FORMELLT GRANSKNINGSFÖRFARANDE
The Commission also concluded that it was new aid which did not appear, at that stage, to meet the requirements that must be fulfilled for finding that the conditions laid down in Article 107(2) and (3) of the TFEU were fulfilled.
För det första bestrider de franska myndigheterna det belopp avseende avsättningar till förnyelsen av högspänningsnätet som kommissionen uppger.
Furthermore, the French authorities did not rely on the application of Article 106(2) of the TFEU.
De franska myndigheterna hävdar vidare att EDF även utan avsättningarna till förnyelsen av högspänningsnätet inte skulle ha betalat bolagsskatt under perioden 1987–1996 beroende på uppskov med betalning av upplupna skatter till följd av kraftiga underskott.
COMMENTS BY AN INTERESTED PARTY
Eftersom staten både ägde EDF och var koncessionsgivare för högspänningsnätet anser de franska myndigheterna dessutom att koncessionsgivarens rättigheter inte utgjorde någon verklig indrivningsbar skuld.
In relation to the non-payment in 1997 of corporation tax on some of the tax-free provisions created for the renewal of the RAG, SNPIET alleged that EDF had not complied in its operations with normal practice in industrial and commercial enterprises, contrary to the provisions of Act No 46-628 of 8 April 1946.
De franska myndigheterna anser att den redovisningsmässiga omstrukturering som gjordes 1997 kan betraktas som ett kompletterande kapitaltillskott till ett belopp som motsvarar den partiella skattebefrielsen, vars syfte även var att avhjälpa en underkapitalisering.
COMMENTS BY FRANCE ON THE DECISION TO INITIATE THE FORMAL INVESTIGATION PROCEDURE
EDF och staten hade velat omvandla det som kunde likställas med eget kapital till aktiekapital, bortsett från bolagsskatten.
The French authorities submitted their comments to the Commission by letter of 11 December 2002.
Det skulle ha bedömts som mer effektivt och neutralt att direkt omvandla koncessionsgivarens rättigheter till egna medel uppgående till deras totala belopp än att vidta en motsvarande åtgärd som skulle ha bestått i att omvandla ett nettobelopp efter bolagsskatt till kapital, begära att EDF skulle betala bolagsskatt motsvarande nettotillgångarnas förändring och slutligen genomföra ett kompletterande kapitaltillskott till ett belopp motsvarande den skatt som betalats.
They challenged the classification as State aid of the non-payment in 1997 of corporation tax on some of the accounting provisions created free of tax for the renewal of the high-voltage transmission network.
De franska myndigheterna anser att ett sådant kompletterande kapitaltillskott kunde motiveras med de lönsamhetsprognoser som EDF uppvisade 1997.
First of all, they disputed the amount of the provisions created for the renewal of the high-voltage transmission network (RAG) advanced by the Commission.
Dessa prognoser slog för övrigt in under efterföljande år.
Second, the French authorities claimed that, even if EDF had not set aside provisions for the renewal of the RAG, it would still not have been liable for the payment of corporation tax between 1987 and 1996 because of the carry-over of large tax losses.
Under motsvarande förhållanden skulle en rationell privat investerare som verkar i en marknadsekonomi ha tillfört ett sådant kapital, enligt de franska myndigheterna.
Furthermore, since the state was both the owner of EDF and the grantor of the concession on the RAG, they considered that the grantor rights did not provide it with a genuinely enforceable claim.
De franska myndigheterna bestrider också att ersättningen till staten otillbörligen skulle ha minskats mellan 1987 och 1996 till följd av de aktuella avsättningarna.
Consequently, when the balance sheet was restructured in 1997, they assigned those rights to EDF's capital and reserves in order to correct its under-capitalisation, but without subjecting them to corporation tax.
De hävdar att även om nettoresultatet hade varit högre så skulle ersättningen till staten inte ha varit det eftersom ersättningsnivån under denna period inte grundade sig på någon förutbestämd procentsats avseende företagets nettoresultat.
The French authorities took the view that the restructuring of EDF's accounts in 1997 could be interpreted as a capital contribution of an amount equivalent to the partial tax exemption, the aim of which was also to correct under-capitalisation.
Ersättningsnivån bestämdes fritt av staten till ett belopp i absoluta tal och kunde inte fastställas utifrån företagets finansiella situation.
EDF and the state would have liked to allocate the quasi-own assets to capital, leaving aside the question of corporation tax.
Dessutom togs denna ersättning inte obligatoriskt ut på nettovinsten för varje räkenskapsår.
It was thought that it would be more efficient and more neutral to allocate the grantor rights directly, and in their full amount, to own funds, rather than to carry out the equivalent transaction, which would have entailed assigning to capital a net amount after corporation tax, requesting EDF to pay corporation tax in an amount equal to the variation in net worth and, finally, making an additional capital contribution in an amount equal to the tax paid.
Mot denna bakgrund och med tanke på EDF:s underskott betonar de franska myndigheterna att staten under perioden 1987–1996 slutligen tog ut en utdelning vars nivå avsevärt översteg de gränser som fastställts enligt bolagsrätten.
The French authorities took the view that an additional contribution was justified by EDF's projected profits in 1997, which were in fact achieved during subsequent years.
De franska myndigheterna anser dessutom att även om avsättningarna till högspänningsnätets förnyelse skulle ha utgjort en fördel bör denna anses ha uppvägts av den förhöjda bolagsskatt som betalades 1997.
According to the French authorities, in comparable circumstances, a private investor in a market economy would have made such a capital contribution.
De anser också att EDF under perioden 1987–1996 totalt betalade staten ett belopp som översteg den bolagsskatt som skulle ha betalats av ett affärsföretag som inte skulle ha gjort avsättningar till högspänningsnätets förnyelse och som skulle ha motsvarat en utdelning till aktieägaren på 37,5 % av nettoresultatet efter skatt.
They also denied that the remuneration of the state had been unduly reduced between 1987 and 1996 as a result of the creation of the provisions in question.
Dessutom anser de franska myndigheterna att om en sådan otillbörlig fördel skulle konstateras så handlar det om ett befintligt stöd och inte om ett nytt stöd, på grund av den tioåriga preskriptionstid som fastställts i artikel 15 i rådets [10] förordning (EG) nr 659/1999 från det att det första stödet beviljades.
They argued that, even if the net result had been higher, the remuneration of the state would not have been increased since, during that period, the level of that remuneration did not correspond to a predetermined percentage of EDF's net result.
Med tanke på att kommissionens första begäran om upplysningar är daterad till den 10 juli 2001 skulle eventuella inslag av statligt stöd som beviljades före 1991 vara preskriberade.
The level was determined freely by the state in absolute terms and did not necessarily depend on EDF's financial situation.
De franska myndigheterna anser att den åtgärd som lagstiftaren vidtog 1997 inte upphäver denna preskriptionstid eftersom det bara är kommissionens åtgärder som kan göra det.
Nor did the remuneration have to be deducted from the net profits for each year.
De franska myndigheterna anser slutligen att det i vilket fall som helst skulle handla om ett befintligt stöd eftersom det beviljades före elmarknadens avreglering.
In view of the foregoing, and given the losses carried over by EDF, the French authorities stressed that between 1987 and 1996 the state had in fact taken a dividend considerably in excess of the limits laid down by company law.
I sin skrivelse av den 20 november 2003 påminner de franska myndigheterna om sina argument beträffande de skillnader i omvärdering som ingår i beloppet för koncessionsgivarens rättigheter i koncernresultaträkningen samt beträffande tillämpningen av preskriptionsregeln.
The French authorities also considered that, even if the creation of provisions for the renewal of the RAG had resulted in an advantage, that advantage had to be regarded as cancelled out by the increase in corporation tax paid in 1997.
De franska myndigheterna hävdar dessutom att man borde ha tillämpat 1996 års bolagsskattesats (36,67 %) och inte 1997 års bolagsskattesats (41,66 %) på omstruktureringen av EDF:s balansräkning.
They claimed that, over the period from 1987 to 1996, EDF paid more to the state overall than the corporation tax that would have been paid by a commercial company which did not create provisions for the renewal of the RAG and which paid its shareholder a dividend equal to 37,5 % of its net result after tax.
I detta avseende anser de att denna omstrukturering gjordes på grundval av en deklaration som lämnades in den 23 december 1997, det vill säga efter räkenskapsårets slut 1996 och före räkenskapsårets slut 1997.
The French authorities also argued that, if EDF were found to have benefited from an undue advantage, it would constitute existing aid and not new aid on account of the expiry of the 10-year limitation period laid down in Article 15 of Council Regulation (EC) No 659/1999 [10], which started to run from the date on which the initial aid was granted.
De franska myndigheterna bestrider följaktligen kommissionens påstående att EDF 1997 skulle ha åtnjutit en fördel på grund av att företaget inte betalade bolagsskatt avseende en del av de skattefria avsättningar som gjordes för högspänningsnätets förnyelse.
Since the Commission's first request for information was made on 10 July 2001, any aid granted before 1991 would be time-barred.
DOMAR FRÅN EUROPEISKA UNIONENS DOMSTOLAR
The French authorities took the view that the legislative measures adopted in 1997 did not suspend the limitation period since only action by the Commission could have that effect.
I sin dom av den 15 december 2009 ogiltigförklarade tribunalen kommissionens beslut av den 16 december 2003, med hänvisning till att det ankom på kommissionen att kontrollera om en rationell privat investerare som verkar i en marknadsekonomi skulle ha gjort en jämförbar investering av samma storlek under liknande förhållanden.
The French authorities argued finally that the measure would constitute existing aid in any event since it was granted prior to the liberalisation of the electricity market.
Tribunalen ansåg att kommissionen borde ha kontrollerat huruvida transaktionen uppfyllde kriteriet om en privat investerare.
In their letter dated 20 November 2003, the French authorities reiterated their arguments concerning the revaluation reserves included in the amount of the grantor rights appearing in the accounts and concerning application of the limitation rule.
Tribunalen ansåg därför att kommissionen hade gjort sig skyldig till felaktig rättstillämpning och brutit mot artikel 107 i EUF-fördraget.
Moreover, they claimed that the rate of corporation tax that should have been applied when EDF's balance sheet was restructured was the 1996 rate (36,67 %) and not the 1997 rate (41,66 %).
I sin dom av den 5 juni 2012 ogillade domstolen kommissionens överklagande av tribunalens dom.
They considered that the restructuring was carried out on the basis of a tax return filed on 23 December 1997, after closure of the accounts for 1996 but before the 1997 accounts were finalised.
Domstolen ansåg i synnerhet att tribunalens konstaterande, enligt vilket kommissionens skyldighet att undersöka huruvida staten hade tillfört kapitalet under förhållanden som motsvarade normala marknadsvillkor förelåg oberoende av hur kapitalet hade tillförts, inte innebar någon felaktig rättstillämpning.
The French authorities thus disputed the Commission's claim that EDF benefited from an advantage in 1997 on account of the non-payment of corporation tax on some of the provisions created free of tax for the renewal of the high-voltage transmission network.
Domstolen ansåg dessutom att tribunalens bedömning, enligt vilken kriteriet om en privat investerare får tillämpas även om skattemässiga metoder har tillämpats, inte heller innebar en felaktig rättstillämpning.
JUDGMENTS BY THE EU COURTS
BESLUTET OM ATT UTVIDGA DET FORMELLA GRANSKNINGSFÖRFARANDET
By its judgment of 15 December 2009, the General Court annulled the Commission's decision of 16 December 2003 on the ground that it was incumbent on the Commission to determine whether a private investor would have invested a comparable amount in similar circumstances.
Till följd av ogiltigförklaringen av beslutet av den 16 december 2003, måste kommissionen anta ett nytt beslut i enlighet med artikel 266 i EUF-fördraget och artikel 13 i förordning (EG) nr 659/1999 för att avsluta förfarandet i enlighet med de rättsfrågor som fastställts definitivt genom domstolens dom.
The General Court took the view that the Commission should have checked whether the operation satisfied the private investor test.
Eftersom beslutet av den 16 december 2003 har ogiltigförklarats måste kommissionen ompröva de frågor som berör artiklarna 3 och 4 i detta beslut.
The General Court therefore considered that the Commission had committed an error of law and infringed Article 107 of the TFEU.
Å ena sidan hade varken domstolen eller tribunalen ansett att beslutet om att inleda ett förfarande var oriktigt.
In its judgment of 5 June 2012, the Court of Justice dismissed the appeal brought by the Commission against the judgment of the General Court.
Beslutet kan därför utgöra grunden till ett nytt slutgiltigt beslut.
The Court of Justice considered that the finding made by the General Court, to the effect that the obligation for the Commission to verify whether the capital had been provided by the state in circumstances corresponding to normal market conditions existed regardless of the way in which that capital had been provided by the state, was not vitiated by an error of law.
Å andra sidan har domstolen klart och tydligt föreskrivit kriterier för tillämplighet och tillämpning avseende kriteriet om en privat investerare som verkar i en marknadsekonomi.
The Court of Justice also took the view that the General Court did not err in law either in finding that the private investor test may be applicable even where fiscal means have been employed.
Dessa kriterier bygger framför allt på att det finns tillgängliga uppgifter om objektiva och kontrollerbara omständigheter som visar att medlemsstatens beslut var att göra en investering i det kontrollerade offentliga företaget på grundval av ekonomiska kalkyler som kan jämföras med sådana kalkyler som en rationell privat investerare som verkar i en marknadsekonomi skulle ha låtit upprätta före en investering för att utröna om en sådan investering kommer att löna sig [11].