natgillin/translations-raw huggingface dataset:
As regards non-realised sales, the Cypriot authorities had provided valuation studies carried out by specialised companies regarding the two LHR slots and the property in Athens.
Man noterade att Cyprus Airways ökade antalet inrikesflygningar i Grekland mellan 2011 och 2013 och således medvetet ökade sin exponering för den grekiska marknaden.
Avoidance of undue distortions of competition
Det turkiska överflygningsförbudet för cypriotiska flygplan och driften av en flygplats på öns ockuperade territorium kunde inte heller betecknas som exceptionella omständigheter, eftersom de förhållandena rått under en längre tid.
The Cypriot authorities proposed to consider some of the afore-mentioned measures as compensatory measures, in order to minimise the impact on competition and competitors.
Kommissionen noterade under alla omständigheter att det belopp som beviljats i utbildningsstöd borde ha ingått i omstruktureringsstödet till Cyprus Airways och därmed tagits upp även i 2013 års omstruktureringsplan.
a.
I beslutet av den 4 februari 2014 uttalade sig inte kommissionen om huruvida ett eventuellt kortfristigt lån på 10 miljoner euro kunde betecknas som statligt stöd, eftersom villkoren var oklara.
Discontinuing profitable routes representing 8,8 % of ASK of 2012: HER-SKG; LCA-FCO; LCA-LED; LCA-LED-PFO-LED-LCA; RHO-SKG-RHO.
SYNPUNKTER PÅ DE FORMELLA GRANSKNINGSFÖRFARANDENA
In addition, reduction of capacity on profitable routes: LCA-LON; LCA-ATH; LCA-SKG; LCA-HER.
KOMMENTARER FRÅN CYPERN
The Cypriot authorities considered that overall the ASK would be reduced by 24 % on profitable routes as compared to the 2012 capacity;
Detta beslut avser visserligen tre separata förfaranden, men kommissionen noterar att de överlappar varandra såtillvida att de gäller samma stödmottagare och till viss del samma åtgärder.
b.
Kommissionen anser därför att det är lämpligt att göra en sammantagen sammanfattning av Cyperns kommentarer till båda de formella granskningsförfarandena.
Sale of the two LHR slots.
I sina kommentarer i samband med det första formella granskningsförfarandet bekräftade de cypriotiska myndigheterna att Cyprus Airways har varit ett företag i svårigheter sedan 2009.
Since LHR is a fully coordinated airport, the Cypriot authorities considered that these slots would provide sufficient compensation to potential competitors;
Vad beträffar statens bidrag till 2012 års ökning av aktiekapitalet vidhöll de cypriotiska myndigheterna till en början att staten agerat som en försiktig investerare i en marknadsekonomi för att skydda värdet på sin investering och undvika negativa effekter för annan kommersiell verksamhet i Cypern med koppling till Cyprus Airways.
c.
Att inga andra aktieägare deltog förklarades med den cypriotiska ekonomins svåra situation vid den aktuella tidpunkten.
Fleet reduction by seven aircraft.
De cypriotiska myndigheterna godtog emellertid att statens deltagande i 2012 års ökning av aktiekapitalet inkluderades i det anmälda omstruktureringsstödet.
The Cypriot authorities maintained that the participation of the State to the 2012 capital increase was not State aid but nonetheless included measure 1 in their notified restructuring aid.
När det gäller undsättningsstödet hävdade de cypriotiska myndigheterna att det utgjorde det minsta kontantbelopp som företaget behövde till dess att en ny omstruktureringsplan kunde färdigställas, som ersatte vändningsplanen.
They also argued that the 2013 restructuring plan was prudent, it included sufficient compensatory measures, the own contribution of the Company was as high as possible and that it would restore the Company’s profitability in the medium term.
De hävdade att räntan på 1,66 % var lämplig för sunda företag.
Overall, the Cypriot authorities explained the importance of air transport for the Cypriot economy and repeated the exceptional and unforeseeable circumstances, which should allow Cyprus Airways to receive additional restructuring aid.
De pekade också på de sociala effekter som en konkurs för Cyprus Airways skulle få om inte undsättningsstödet beviljades, och på företagets betydelse för öns förbindelser.
They also added to those circumstances the operation of an ‘illegal’ airport in the occupied northern part of Cyprus, which Turkish airlines are allegedly using to bring tourists from European destinations to Cyprus.
Vad beträffar ex gratia-ersättningen har de cypriotiska myndigheterna hävdat att Cyprus Airways inte var skyldigt att betala någon sådan ersättning till friställd personal.
Measure 5: Training aid
Om staten skulle betala ut ex gratia-ersättning skulle det alltså inte medföra någon fördel för Cyprus Airways eftersom det inte skulle innebära att företaget befriades från någon utbetalning det enligt avtal var skyldigt att göra.
According to the Cypriot authorities during the period 2010-2011 Cyprus Airways received training aid of EUR 269 317,94 under the Scheme for constant training programmes for individual enterprises implemented by the Cypriot authorities pursuant to Commission Regulation (EC) No 800/2008 (General Block Exemption Regulation, ‘GBER’).
När det gäller 2013 års omstruktureringsplan vidhöll de cypriotiska myndigheterna sin uppfattning att den skulle göra det möjligt för företaget att återställa sin lönsamhet, trots riskerna för ökad konkurrens och potentiell förlust av passagerare till följd av att serveringen avskaffades i ekonomiklass.
Contrary to their argumentation in relation to the notified measures (see e.g. recital 68), in their submissions regarding the training aid scheme and in particular the submission of 14 March 2013, the Cypriot authorities argued that Cyprus Airways was not in difficulty when the training aid in question was granted.
De hävdade också att planen baserades på försiktiga antaganden om företagets ekonomiska ställning, effektiviteten hos det bibehållna nätet, bränsleprisernas variation och växelkursen mellan euro och US-dollar.
The Cypriot authorities thus consider that the measure was in line with the national training aid scheme, which is based on the GBER, and thus compatible with the internal market.
De cypriotiska myndigheterna pekade vidare på faktorer i 2013 års omstruktureringsplan som utvecklats bättre än förväntat, t.ex. den framgångsrika minskningen av kostnaderna för marktjänst på Larnacas flygplats.
GROUNDS FOR INITIATING THE FORMAL INVESTIGATION PROCEDURE
De klargjorde också att det inte fanns någon utestående skuld till marktjänstföretaget på Larnacas flygplats.
In the decision of 6 March 2013 (recitals 41-46), the Commission reached the preliminary conclusion that Cyprus Airways could be considered a firm in difficulty within the meaning of the Communication of the Commission on Community guidelines on State aid on rescuing and restructuring firms in difficulty (‘2004 Rescue and Restructuring Guidelines’) since at least 2010.
Vad kompensationsåtgärderna beträffar uppgav de cypriotiska myndigheterna att alla linjer där nedläggning eller kapacitetsminskning föreslogs, utom en, 2012 var lönsamma med avseende på täckningsbidrag, dvs. täckte sina rörliga kostnader.
Against that background, the Commission reached the preliminary conclusion that measures 1, 2 and 3 constituted State aid and it expressed doubts as regards their compatibility with the internal market.
De lämnade också en tabell med uppgifter om ASK per linje.
The measures did not seem to be in line with the 2004 Rescue and Restructuring Guidelines, due to the absence of a restructuring plan for the capital increase and the form of aid for the rescue aid, which seemed to include also part of the capital injection.
När det gäller frågorna om huruvida stödet är begränsat till ett minimum och om eget bidrag uppgav de att Cyprus Airways hade för avsikt att sälja ytterligare tillgångar för att öka det egna bidraget, nämligen de återstående egna flygplanen och två motorer.
The Commission also raised doubts as regards the ‘one time, last time’ principle, according to which a company may only receive rescue and/or restructuring aid only once every 10 years.
Dessförinnan hade de två slot-tiderna på London Heathrow sålts för ett högre sammanlagt pris än väntat, och därmed ökade det planerade egna bidraget ytterligare, till 41,8 % av omstruktureringskostnaderna.
It questioned in particular whether the justifications brought forward by the Cypriot authorities would constitute exceptional and unforeseeable circumstances that could allow further restructuring aid.
De cypriotiska myndigheterna bekräftade att pensionsfonden är en del av Cyprus Airways men utgör en separat rättslig enhet, och att överföringen av fastigheten i Aten innebar att Cyprus Airways inte längre skulle ha kontroll över dem.
In the decision of 4 February 2014, the Commission reiterated its preliminary conclusion that Cyprus Airways could be considered as a firm in difficulty since 2010.
De vidhöll således att överföringen av fastigheten i Aten till pensionsfonden faktiskt var ett eget bidrag som minskade de omstruktureringskostnader som avsåg täckningen av underskottet.
Thus, the Commission reached the preliminary conclusion that measures 4 (which included also measures 1 and 2) and 5 constituted State aid and it expressed doubts as regards their compatibility with the internal market, because the measures did not seem to be in line with the 2004 Rescue and Restructuring Guidelines (measures 1, 2 and 4) and the GBER (measure 5).
De cypriotiska myndigheterna förklarade också att omstruktureringsstödet inom ramen för åtgärd 4 skulle anpassas till det faktiska egna bidraget, så att de två beloppen tillsammans endast skulle täcka omstruktureringskostnaderna.
In particular, the Commission expressed doubts that the restructuring plan was founded on prudent assumptions and would restore the viability of the Company within a reasonable timescale in line with relevant case practice.
Högre intäkter genom det egna bidraget skulle alltså medföra lägre omstruktureringsstöd.
It noted that Cyprus Airways expanded its domestic flights in Greece between 2011 and 2013 and was thus consciously increasing its exposure to the Greek market.
Uppdaterat föreslaget eget bidrag efter kommentarer från Cypern
The Turkey overflight ban on Cypriot aircraft and the operation of an airport on the occupied territory of the island could also not qualify as exceptional circumstances, as they had been in place for a long time.
Genomförande – utvärdering
In the decision of 4 February 2014 the Commission did not take a position on the State aid qualification of a possible EUR 10 million short term loan, since the conditions were not clear.
Avtal om överföring ingicks i juni 2014
COMMENTS ON THE FORMAL INVESTIGATION PROCEDURES
Ingen expertvärdering – uppskattning:
COMMENTS BY CYPRUS
Genomfört baserat på uppgifter från de cypriotiska myndigheterna: 0,86 miljoner euro
Although this decision refers to three separate procedures, the Commission notes that there is an overlap of their scope, to the extent that they refer to the same beneficiary and some measures are the same.
Bekräftas av expertvärdering – avtal om överföring ingicks i augusti 2013
Thus, the Commission considers it opportune to summarise the comments by Cyprus on both formal investigation procedures together.
Försäljning av en Airbus A320
In its comments in the context of the first formal investigation procedure, the Cypriot authorities confirmed that Cyprus Airways has been a firm in difficulty since 2009.
Ingen expertvärdering – försäljning har ännu inte skett
As regards the contribution by the State to the 2012 share capital increase, the Cypriot authorities first insisted that the State acted like a prudent market economy investor, in order to protect the value of its investment and avoid a negative impact on other commercial activities in Cyprus which are related to Cyprus Airways.
Försäljning av två motorer
The lack of participation by other shareholders was attributed to the difficult situation of the Cypriot economy at that time.
Slutförd den 28 april 2014
However, the Cypriot authorities accepted to include the participation of the State to the 2012 share capital increase in the notified restructuring aid.
De cypriotiska myndigheterna tillstod att det planerade egna bidraget på 41,8 % är lägre än vad som krävs enligt 2004 års riktlinjer för undsättning och omstrukturering (50 % av omstruktureringskostnaderna för stora företag).
As regards the rescue aid, the Cypriot authorities claimed that this was the minimum cash required by the Company until a new restructuring plan would be finalised, replacing the turnaround plan.
De hävdade dock att Cyprus Airways befann sig i särskilda svårigheter som borde motivera ett lägre eget bidrag, i synnerhet med tanke på den ekonomiska och finansiella situationen i landet och Turkiets överflygningsförbud.
They claimed that the interest rate of 1,66 % was the rate for healthy firms.
De framhöll också den betydande kapacitetsminskningen.
They also pointed to the social impact of a bankruptcy of Cyprus Airways, without the rescue aid, and the importance of the Company for the connectivity of the island.
När det gäller engångsvillkoret har de cypriotiska myndigheterna i olika inlagor upprepat sina argument om den finansiella krisens effekter för Grekland och Cypern, Turkiets överflygningsförbud för cypriotiska flygplan, driften av en ”olaglig” flygplats på den ockuperade norra delen av Cypern, den instabila politiska situationen i Mellanöstern och det faktum att beviljande av undsättnings- och/eller omstruktureringsstöd inte bör vara ett tillräckligt skäl att förbjuda ytterligare sådant stöd till samma stödmottagare.
As regards the ex gratia compensation, the Cypriot authorities have argued that Cyprus Airways was not obliged to pay any such compensation to redundant personnel.
De cypriotiska myndigheterna påpekade också att det totala antalet passagerare på den cypriotiska marknaden förblivit relativt stabilt de senaste åren, men att merparten av passagerarna nu kom från Israel och Ryssland.
Thus, if the State were to provide ex gratia compensation, this would not provide an advantage to Cyprus Airways, because it would not alleviate it from any contractual payment due.
Turkiets överflygningsförbud innebar en nackdel för Cyprus Airways verksamhet på den ryska marknaden, på grund av den extra flygtiden.
As for the duration of the restructuring period, they pointed to the 2004 Rescue and Restructuring Guidelines, which require a restructuring period ‘as short as possible’, and quoted cases where the Commission had approved restructuring periods longer than five years.
De lämnade dessutom uppgifter som styrkte att antalet passagerare på den grekiska marknaden visserligen minskat marginellt sedan 2008 men att det genomsnittliga biljettpriset på grekiska flygningar (inklusive inrikesflygningar) sjunkit kraftigt.
They also explained that the period until December 2012 was essentially ‘lost’, due to a change in the Board of Directors, the preparation and non-implementation of the turnaround plan and the worsening financial situation of the Company, which did not allow the original plan to materialise, that is to say a pari passu capital increase not involving State aid and a rescue aid loan.
Vad beträffar det kortfristiga lånet på 10 miljoner euro förklarade de cypriotiska myndigheterna att de räknade med att sälja kvällssloten på London Heathrow för ett högt pris och att lånet därför inte skulle bli nödvändigt.
In relation to the 2013 restructuring plan, the Cypriot authorities maintained their view that it would allow the Company to restore its viability, despite risks of increased competition and potential loss of passengers due to the elimination of catering in the economy class.
SYNPUNKTER FRÅN BERÖRDA PARTER
They also argued that the plan was based on prudent assumptions about the financial position of the Company, the effectiveness of the maintained network, the fluctuation of fuel prices and the EUR/USD exchange rate.
Under de två formella granskningsförfarandena lämnades synpunkter av Air France Consulting, tre konkurrenter (Ryanair, International Airlines Group och en tredje konkurrent som inte ville att dess identitet skulle avslöjas), Cyprus Airways fackföreningar och stödmottagaren.
In addition, they pointed out that the 2013 restructuring plan envisaged medium to long-term revenue initiatives, which were not included in the 2013 restructuring plan calculations, such as possible introduction of direct marketing and selling methods.
Air France Consulting, som utarbetade vändningsplanen, klargjorde att planen syftade till en vändning inom ett år och fullständig ekonomisk återhämtning för Cyprus Airways inom två år, och att det kapital som krävdes skulle kunna tillhandahållas genom finansiell omstrukturering i stället för som kontanta medel.
(74) For the loss-making routes, which the 2013 restructuring plan envisaged to maintain, the Cypriot authorities argued that they all had positive gross contribution (that is to say covering at least their variable costs) and that the Company needed to maintain a critical size of its network, in order to attract passengers.
Man uppgav också att man såg vändningsplanen som trovärdig och hävdade att planen byggde på att Cyprus Airways utvecklade trafiken från Aten på internationella europeiska linjer.
In addition, the Cypriot authorities pointed to elements of the 2013 restructuring plan, which had developed better than anticipated, such as the successful reduction in ground handling expenses at LCA.
Vidare påpekade man att beslut som fattats av Cyprus Airways 2013 (om att minska flottan till sex flygplan och friställa 490 anställda) endast skulle göra företagets situation ännu bräckligare.
They also clarified that there was no outstanding debt towards the ground handling Company at LCA.
De tre konkurrenterna höll inte med de cypriotiska myndigheterna om Cyprus Airways betydelse för Cyperns infrastruktur och utveckling och förklarade sig beredda att utöka linjerna till och från Cypern.
As regards the compensatory measures, the Cypriot authorities indicated that all of the routes proposed to be abandoned or to reduce capacity, except for one, were profitable on a gross contribution level in 2012, that is to say covering their variable costs.
När det gäller förekomsten av stöd och förenlighet höll konkurrenterna med kommissionen om att statens deltagande i företagets ökning av aktiekapitalet inte motsvarade agerandet hos en privat investerare i en marknadsekonomi.
They also provided a table with the ASK per route.
Konkurrenterna ifrågasatte också återställandet av företagets lönsamhet, uttryckte tvivel beträffande effektiviteten hos det nät och den flotta som behållits och undrade om antagandena i planen och den förväntade lönsamheten verkligen var realistiska, särskilt när det gällde bränslebesparingarna och extraintäkterna genom biljettprishöjningar.
On the issues of aid limited to the minimum and own contribution, they provided additional assets, which Cyprus Airways intended to sell, in order to increase the level of own contribution, namely the remaining own aircraft and two engines.
De pekade också på risken för ökad konkurrens på lönsamma linjer som Cyprus Airways hade för avsikt att behålla, vid sidan av linjerna till Tel Aviv och Moskva.
In the meantime, the two LHR slots had been sold for a total price that was higher than anticipated, thus increasing further the envisaged own contribution to 41,8 % of the restructuring costs.
Konkurrenterna betvivlade också att det förelåg verkligt exceptionella och oförutsebara omständigheter som skulle motivera ett undantag från engångsvillkoret.
The Cypriot authorities confirmed that the Provident Fund is part of Cyprus Airways but a separate legal entity and that the transfer of the property in Athens meant that Cyprus Airways would no longer have control over it.
Den konkurrent som inte ville avslöja sin identitet ansåg dessutom att lönsamheten för de linjer som föreslogs som kompensationsåtgärder borde mätas på nettovinstnivå, dvs. inklusive fördelade fasta kostnader, och inte på bruttonivå, dvs. inklusive endast rörliga kostnader.
Thus, higher revenue through the own contribution would mean lower restructuring aid.
Ryanair hävdade att andra företag ändå har lyckats anpassa sig och växa i den nya miljön och nämnde som exempel sin egen tillväxt på den grekiska och den cypriotiska marknaden de senaste åren.
The final proposed own contribution was thus as follows:
Ryanair hänvisade dessutom, i sin inlaga av den 6 juni 2014, till en tidningsartikel av den 19 maj 2014, enligt vilken den cypriotiska regeringen hade utlovat 4 miljoner euro till friställd personal vid Cyprus Airways, och hävdade att detta utgör ytterligare statligt stöd till Cyprus Airways.
Table 5
Cyprus Airways och dess fackföreningar ställde sig bakom de cypriotiska myndigheternas argument och upprepade sin tro på företagets lönsamhet och dess roll för Cyperns ekonomi och förbindelser.
Updated suggested own contribution after comments by Cyprus
KOMMENTARER FRÅN CYPERN TILL SYNPUNKTERNA FRÅN BERÖRDA PARTER
Transfer agreement concluded in March 2014
De påpekade på nytt att Cyprus Airways spelar en viktig roll för öns ekonomi och förbindelser och vidhöll att oron i Mellanöstern var en exceptionell och oförutsebar situation som fick effekter för Cyprus Airways.
Transfer agreement concluded in June 2014
De betvivlade att konkurrenter skulle kunna fylla luckor i förbindelserna till följd av en eventuell konkurs för Cyprus Airways, med tanke på marknadens säsongsbetonade karaktär.
No expert evaluation — estimated:
Vad beträffar åtgärdernas förenlighet med 2004 års riktlinjer för undsättning och omstrukturering vidhöll de cypriotiska myndigheterna att 2013 års omstruktureringsplan grundats på realistiska antaganden och inte undervärderade några negativa effekter till följd av flottans ringa storlek eller svårigheterna att genomföra kostnadsinitiativ.
Realised based on evidence provided by the Cypriot authorities: EUR 0,86 million
Slutligen uppgav de cypriotiska myndigheterna i sin inlaga av den 9 september 2013 att inga ex gratia-utbetalningar skulle göras till anställda som friställts.
Backed by expert evaluation — Transfer agreement concluded in August 2013
De cypriotiska myndigheterna förklarade senare, i sin inlaga av den 3 augusti 2014, att regeringen av socioekonomiska skäl beslutat att direkt ersätta tidigare anställda vid Cyprus Airways som redan begärt avsked eller friställts.
Sale of one Airbus A320
Beslutet fattades och ersättningarna betalades ut först sedan uppsägningarna eller friställningarna genomförts och skulle således inte utgöra statligt stöd till Cyprus Airways.
No expert evaluation — sale pending
Alla Cyprus Airways rättsliga skyldigheter gentemot dessa anställda fullgjordes helt och hållet av företaget självt.
Sale of two engines
De cypriotiska myndigheterna ansåg inte heller att några villkor borde gälla för godkännandet av stödet.
Concluded on 28 April 2014
BEDÖMNING
The Cypriot authorities acknowledged that the envisaged own contribution of 41,8 % is less than the level required by the 2004 Rescue and Restructuring Guidelines (50 % of the restructuring costs for large firms).
I detta beslut bedöms om de åtgärder som är föremål för granskning utgör statligt stöd till Cyprus Airways i den mening som avses i artikel 107.1 i fördraget och om sådant stöd kan vara förenligt med den inre marknaden.
However, they argued that the case of Cyprus Airways was one of particular hardship, which should justify a lower own contribution, in particular due to the economic and financial situation of the country and the Turkey overflight ban.
Kommissionen noterar att stödet inom ramen för åtgärd 4, som anmäldes tillsammans med 2013 års omstruktureringsplan i oktober 2013, redan inkluderar stödet inom ramen för åtgärd 1 (som betalades ut i form av förskottsbetalningar mellan september och december 2012) och åtgärd 2 (undsättningsstöd som anmäldes i december 2012 och delvis betalades ut mellan januari och juli 2013).
They also pointed to the significant reduction of capacity.
Båda dessa åtgärder genomfördes i syfte att säkra företagets fortlevnad på kort sikt innan en övergripande omstruktureringsplan kunde utarbetas.