natgillin/translations-raw huggingface dataset:
For assets with zero or fixed coupons, the relevant maturity for the valuation haircut to be applied shall be the residual maturity of the asset.
Tillgångar med nollkupong eller fast kupong omfattas av det värderingsavdrag som motsvarar tillgångens återstående löptid.
For assets with floating coupons, the valuation haircut shall equal the valuation haircut applied to fixed coupon marketable assets with zero-to-one-year residual maturity, except in the following cases and without prejudice to paragraph 2.
Tillgångar med rörlig kupong omfattas av samma värderingsavdrag som tillämpas på omsättbara tillgångar med fast kupong med en återstående löptid på noll till ett år, utom i nedanstående fall och utan att det påverkar tillämpningen av punkt 2:
Floating coupons with a resetting period of longer than one year shall be treated as fixed rate coupons and the relevant maturity for the valuation haircut to be applied shall be the residual maturity of the asset.
Rörliga kuponger med en räntejusteringsperiod som är längre än ett år behandlas som kuponger med fast ränta, och den relevanta löptiden för värderingsavdraget är tillgångens återstående löptid.
The relevant maturity for the valuation haircut to be applied to floating coupons that have a euro area inflation index as a reference rate shall be the residual maturity of the asset.
Den relevanta löptiden för det värderingsavdrag som tillämpas på rörliga kuponger som har har ett inflationsindex för euroområdet som referensränta utgörs av tillgångens återstående löptid.
The valuation haircut applied to assets that have more than one type of coupon structure shall solely depend on the coupon structure in place during the remaining life of the asset and shall equal the highest haircut applicable to a marketable asset with the same residual maturity and credit quality step.
Värderingsavdrag som tillämpas för tillgångar som har mer än en typ av kupongstruktur beror uteslutande på den kupongstruktur som är aktuell under tillgångens återstående löptid, och ska motsvara det högsta värderingsavdraget som gäller för omsättbara tillgångar med samma återstående löptid och kreditkvalitetssteg.
Any type of coupon structure in place during the remaining life of the asset may be considered for this purpose.
Varje typ av kupongstruktur som är aktuell under tillgångens återstående löptid kan beaktas för detta ändamål.
Additional valuation haircuts applied to specific types of marketable assets
Ytterligare värderingsavdrag för specifika typer av omsättbara tillgångar
In addition to the valuation haircuts laid down in Article 3 of this Guideline, the following additional valuation haircuts shall apply for specific types of marketable assets:
Utöver de värderingsavdrag som fastställs i artikel 3 i denna riktlinje ska följande ytterligare värderingsavdrag tillämpas för specifika typer av omsättbara tillgångar:
asset-backed securities, covered bonds and unsecured debt instruments issued by credit institutions that are theoretically valued in accordance with the rules contained in Article 134 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) shall be subject to an additional valuation haircut in the form of a valuation markdown of 5 %;
Värdepapper med bakomliggande tillgångar, säkerställda obligationer och skuldinstrument utan säkerhet som emitterats av kreditinstitut som teoretiskt sett värderas enligt reglerna i artikel 134 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) är föremål för ett ytterligare värderingsavdrag i form av en värderingsnedsättning på 5 procent.
own-use covered bonds shall be subject to an additional valuation haircut of (i) 8 % applied to the value of the debt instruments allocated to credit quality steps 1 and 2, and (ii) 12 % applied to the value of the debt instruments allocated to credit quality step 3;
Säkerställda obligationer som nyttjas för egen användning är föremål för ett ytterligare värderingsavdrag motsvarande i) 8 procent av värdet på de skuldinstrument som klassats i kreditkvalitetssteg 1 och 2, samt ii) 12 procent av värdet på de skuldinstrument som klassats i kreditkvalitetssteg 3.
for the purposes of paragraph (b), ‘own-use’ shall mean the submission or use by a counterparty of covered bonds that are issued or guaranteed by the counterparty itself or by any other entity with which that counterparty has close links as determined in accordance with Article 138 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60);
Vid tillämpning av punkt b betyder ”säkerställda obligationer som nyttjas för egen användning” att en motpart lämnar in eller använder säkerställda obligationer som har emitterats eller garanteras av motparten själv eller av en annan enhet till vilken motparten har nära förbindelser enligt artikel 138 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).
if the additional valuation haircut referred to in paragraph (b) cannot be applied with respect to a collateral management system of an NCB, triparty agent, or TARGET2-Securities for auto-collateralisation, the additional valuation haircut shall be applied in such systems or platform to the entire issuance value of the covered bonds that can be own used.
Om det ytterligare värderingsavdrag som avses i punkt b inte kan tillämpas i ett system för förvaltning av säkerheter hos en nationell centralbank, trepartsagent, eller TARGET2-Securities för automatisk kollateralisering, ska det ytterligare värderingsavdraget som tillämpas i ett sådant system eller en sådan plattform gälla för hela emissionsvärdet för de säkerställda obligationer som kan nyttjas för egen räkning.
Valuation haircuts applied to eligible non-marketable assets
Värderingsavdrag för icke-omsättbara tillgångar
Individual credit claims with a fixed rate of interest payment and credit claims with a rate of interest payments linked to the inflation rate shall be subject to specific valuation haircuts determined according to the residual maturity, the credit quality step and the valuation methodology applied by the NCB, as laid down in Table 3 in the Annex to this Guideline.
Individuella kreditfordringar med fasta räntebetalningar och kreditfordringar med inflationsindexerade räntebetalningar ska omfattas av särskilda värderingsavdrag som bestäms utifrån den återstående löptiden, kreditkvalitetssteget och den värderingsmetod som den nationella centralbanken tillämpar, i enlighet med tabell 3 i bilagan till denna riktlinje.
Individual credit claims with a variable interest rate shall be subject to the valuation haircut applied to the credit claims with fixed interest rate classified as having zero-to-one-year residual maturity corresponding to the same credit quality step and the same valuation methodology applied by the NCB.
Individuella kreditfordringar med rörlig ränta ska omfattas av det värderingsavdrag som gäller för kreditfordringar med fast ränta som klassificerats under återstående löptid på noll till ett år, motsvarande samma kreditkvalitetssteg och värderingsmetod som den nationella centralbanken tillämpar.
An interest payment shall be treated as a variable rate payment if it is linked to a reference interest rate and the resetting period corresponding to this payment is no longer than one year.
En räntebetalning ska betraktas som en utbetalning till rörlig ränta om den är kopplad till en referensräntesats och om räntejusteringsperioden för den betalningen inte överstiger ett år.
Interest payments for which the resetting period is longer than one year shall be treated as fixed rate payments, with the relevant maturity for the haircut being the residual maturity of the credit claim.
Räntebetalningar med en räntejusteringsperiod som är längre än ett år ska behandlas som betalningar till fast ränta, där relevant löptid för värderingsavdraget utgörs av kreditfordringens återstående löptid.
The valuation haircut applied to a credit claim with more than one type of interest payment shall depend only on the interest payments during the remaining life of the credit claim.
De värderingsavdrag som används för en kreditfordring med mer än en typ av räntebetalning ska uteslutande bero på räntebetalningarna under kreditfordringens återstående löptid.
If there is more than one type of interest payment during the remaining life of the credit claim, the remaining interest payments shall be treated as fixed-rate payments, with the relevant maturity for the haircut being the residual maturity of the credit claim.
Om det finns mer än en typ av räntebetalning under kreditfordringens återstående löptid behandlas de återstående räntebetalningarna som betalningar till fast ränta, där relevant löptid för värderingsavdraget är kreditfordringens återstående löptid.
For zero coupon credit claims the corresponding fixed interest credit claim valuation haircut shall apply.
För kreditfordringar med nollkupong ska motsvarande värderingsavdrag avseende kreditfordringar med fast räntebetalning tillämpas.
Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments shall be subject to a valuation haircut of 39,5 %.
Icke omsättbara skuldförbindelser med säkerhet i inteckning omfattas av ett värderingsavdrag om 39,5 procent.
Fixed-term deposits shall not be subject to valuation haircuts.
För inlåning med fast löptid görs inget värderingsavdrag.
Each underlying credit claim included in the cover pool of a non-marketable debt instrument backed by eligible credit claims (hereinafter ‘DECC’) shall be subject to a valuation haircut applied at an individual level following the rules set out in paragraphs 1 to 4 above.
Varje underliggande kreditfordran som ingår i säkerhetspoolen för icke-omsättbara skuldförbindelser med säkerhet i godtagbara kreditfordringar (DECC), ska omfattas av ett värderingsavdrag som tillämpas individuellt enligt de regler som fastställs i punkterna 1–4 ovan.
The aggregate value of the underlying credit claims included in the cover pool after the application of valuation haircuts shall, at all times, remain equal to or above the value of the principal amount of the DECC that is outstanding.
Det sammanlagda värdet av de underliggande kreditfordringar som ingår i säkerhetspoolen efter tillämpningen av värderingsavdrag ska alltid minst uppgå till värdet av DECC:s utestående kapitalbelopp.
If the aggregate value falls below the threshold referred to in the previous sentence, the DECC shall be valued at zero.
Om det sammanlagda värdet sjunker under det tröskelvärde som avses i föregående mening ska DECC åsättas värdet noll.
The national central banks of the Member States whose currency is the euro shall take the necessary measures to comply with this Guideline and apply them from 25 January 2016.They shall notify the ECB of the texts and means relating to those measures by 5 January 2016 at the latest.
De nationella centralbankerna i de medlemsstater som har euron som valuta ska vidta de åtgärder som är nödvändiga för att följa denna riktlinje och tillämpa dem från och med den 25 januari 2016.
Article 7
De ska senast den 5 januari 2016 informera ECB om de texter och medel som avser dessa åtgärder.
Addressees
Artikel 7
This Guideline is addressed to the national central banks of the Member States whose currency is the euro.
Adressater
Done at Frankfurt am Main, 18 November 2015.
Denna riktlinje riktar sig till de nationella centralbankerna i de medlemsstater som har euron som valuta.
For the Governing Council of the ECB
Utfärdad i Frankfurt am Main den 18 november 2015.
Guideline (EU) 2015/510 of the European Central Bank of 19 December 2014 on the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (General Documentation Guideline) (ECB/2014/60) (OJ L 91, 2.4.2015, p. 3).
Mario Draghi
ANNEX
Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2015/510 av den 19 december 2014 om genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (ECB/2014/60) (EUT L 91, 2.4.2015, s. 3).
Table 1
BILAGA
Haircut categories for eligible marketable assets based on the type of issuer and/or type of asset
Tabell 1
Category I
Värderingsavdragskategorier för omsättbara tillgångar baserat på typ av emittent och/eller typ av tillgång
Category II
Kategori I
Category III
Kategori II
Category IV
Kategori III
Category V
Kategori IV
debt instruments issued by central governments
Kategori V
ECB debt certificates
Skuldinstrument som emitteras av staten
debt certificates issued by NCBs prior to the date of adoption of the euro in their respective Member State
ECB-skuldcertifikat
debt instruments issued by local and regional governments
Skuldcertifikat som emitteras av nationella centralbanker innan euron infördes i den medlemsstaten
debt instruments issued by entities classified as agencies by the Eurosystem
Skuldinstrument som emitteras av kommuner och delstater
debt instruments issued by multilateral development banks and international organisations
Skuldinstrument som emitteras av enheter som klassificeras som organ av Eurosystemet
jumbo covered bonds
Skuldinstrument som emitteras av multilaterala utvecklingsbanker och internationella organisationer
traditional covered bonds and other covered bonds
Säkerställda obligationer av jumbo-typ
debt instruments issued by non-financial corporations
Traditionella säkerställda obligationer och andra säkerställda obligationer
unsecured debt instruments issued by credit institutions
Skuldinstrument som emitteras av icke-finansiella bolag
unsecured debt instruments issued by financial corporations other than credit institutions
Skuldinstrument utan säkerhet som emitterats av kreditinstitut
asset-backed securities
Skuldinstrument utan säkerhet som emitterats av andra finansiella bolag än kreditinstitut
Table 2
Värdepapper med bakomliggande tillgångar
Valuation haircut levels applied to eligible marketable assets
Tabell 2
Haircut categories
Värderingsavdrag för godtagbara omsättbara tillgångar
Credit quality
Avdragskategorier
Residual maturity (years) [1]
Kreditkvalitet
fixed coupon
Återstående löptid (år) [1]
zero coupon
Fast kupong
Steps 1 and 2
Nollkupong
Step 3
Steg 1 och 2
not eligible
Steg 3
Table 3
Ej godtagbar
Valuation haircut levels applied to credit claims with fixed interest payments
Tabell 3
Valuation methodology
Värderingsavdrag på kreditfordringar med fast räntebetalning
Residual maturity (years) [2]
Värderingsmetod
Fixed interest payment and a valuation based on a theoretical price assigned by the NCB
Återstående löptid (år) [2]
Fixed interest payment and a valuation according to the outstanding amount assigned by the NCB
Fast räntebetalning och en värdering enligt det teoretiska pris som den nationella centralbanken anvisat
steps 1 and 2
Fast räntebetalning och en värdering enligt det utestående belopp som den nationella centralbanken anvisat
step 3
Steg 1 och 2
i.e. [0-1) residual maturity less than one year, [1-3) residual maturity equal to or greater than one year and less than three years, etc.
Steg 3
[7-10)
dvs. [0–1) återstående löptid under 1 år, [1–3) återstående löptid minst 1 år men under 3 år osv.
Mario Draghi
[7–10)
This would enable risk control parameters to be provided in a compact and self-contained form and enable the streamlining of the implementation of amendments to the relevant framework promptly once the corresponding decisions are adopted by the Governing Council,
[3–5)
[3-5)
[5–7)
Guideline (EU) 2016/231 of the European Central Bank
Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2016/231
amending Guideline ECB/2011/23 on the statistical reporting requirements of the European Central Bank in the field of external statistics (ECB/2015/39)
om ändring av riktlinje ECB/2011/23 om Europeiska centralbankens krav på statistikrapportering inom området extern statistik (ECB/2015/39)
Having regard to the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, and in particular Article 3.1 and 3.3, Articles 5.1, 12.1, 14.3 and Article 16 thereof,
med beaktande av stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken, särskilt artiklarna 3.1, 3.3, 5.1, 12.1, 14.3 och 16,
Having regard to Council Regulation (EC) No 2533/98 of 23 November 1998 concerning the collection of statistical information by the European Central Bank [1], and in particular Articles 4 and 8 thereof,
med beaktande av rådets förordning (EG) nr 2533/98 av den 23 november 1998 om Europeiska centralbankens insamling av statistiska uppgifter [1], särskilt artiklarna 4 och 8, och
External statistics are increasingly used for purposes other than monetary policy, including macro-prudential analysis and monitoring of excessive economic imbalances.
Extern statistik används i allt större utsträckning för andra ändamål än penningpolitiska, bl.a. för makroekonomisk analys och övervakningen av alltför stora obalanser.
These activities, as well as other activities in the area of international cooperation and research, will be facilitated by the European Central Bank's publication of the euro area aggregates compiled on the basis of Guideline ECB/2011/23 [2] and of the national data collected in this respect.
Dessa, samt även internationellt samarbete och forskning, kommer att underlättas av att ECB publicerar relevanta euro-områdesaggregat som sammanställts utifrån riktlinje ECB/2011/23 [2] och de nationella uppgifter som samlas in för detta ändamål.
Given the balance between merit and costs, the reduction of the reporting period for the transmission of quarterly balance of payments and international investment position data due to apply from 2019 under Guideline ECB/2011/23, will no longer be applied.
Med beaktande av både fördelar och kostnader, kommer den kortare rapporteringsperioden för överföringen av uppgifter avseende den kvartalsvisa betalningsbalansen och utlandsställningen som enligt riktlinje ECB/2011/23 ska börja gälla fr.o.m.
Therefore, Guideline ECB/2011/23 should be amended accordingly,
2019 inte längre att tillämpas.
HAS ADOPTED THIS GUIDELINE:
Riktlinje ECB/2011/23 bör därför ändras i enlighet med detta.
Guideline ECB/2011/23 is amended as follows:
Ändringar
in Article 1, the following definition is added:
Riktlinje ECB/2011/23 ska ändras på följande sätt:
“publishable national data sets” means the data corresponding to Tables 2A and 4A of Annex II, which are subsets of the data presented, respectively, in Tables 2 and 4 of Annex II.’;
I artikel 1 ska följande definition läggas till: ”17.
Article 2 is amended as follows:
sådana uppgifter som motsvarar tabellerna 2A och 4A i bilaga II, vilka utgör en delmängd av de uppgifter som återfinns i tabellerna 2 och 4 i bilaga II.”
paragraph 1 is replaced by the following:
Artikel 2 ska ändras på följande sätt:
The NCBs shall make available to the ECB data on the international transactions, positions and revaluations, as well as on the stocks of reserve assets, other foreign currency assets and reserve-related liabilities.
Punkt 1 ska ersättas med följande:
The data shall be made available as defined in Tables 1 to 5 of Annex II and in accordance with the deadlines defined in Article 3.’;
De nationella centralbankerna ska tillhandahålla ECB uppgifter om internationella transaktioner, positioner och omvärderingar samt sammanlagd valutareserv, övriga tillgångar i utländsk valuta och skulder relaterade till valutareserven.
the following paragraph 1a is inserted:
Uppgifterna ska göras tillgängliga i enlighet med tabellerna 1–5 i bilaga II och enligt de tidsfrister som fastställs i artikel 3.”
The subsets presented in Tables 2A and 4A of Annex II shall be made available to the ECB with the submission of data presented, respectively, in Table 2 and 4 of the same Annex.
Följande punkt 1a ska införas:
These include quarterly international transactions and positions which shall be transmitted in accordance with the deadlines defined for the quarterly balance of payments and international investment position set out in Article 3.’;
De delmängder som återfinns i tabellerna 2A respektive 4A i bilaga II ska göras tillgängliga för ECB samtidigt som de uppgifter som framgår av tabellerna 2 respektive 4 i samma bilaga lämnas in.
Article 3(2) is amended as follows:
Dessa inkluderar kvartalsvisa internationella transaktioner och positioner som ska överföras i enlighet med de tidsfrister som anges för den kvartalsvisa betalningsbalansen och utlandsställningen enligt artikel 3.”
point (b) is replaced by the following:
Artikel 3.2 ska ändras på följande sätt:
the 82nd calendar day following the end of the quarter to which the data relate, from 2017 onwards.’;
Punkt b ska ersättas med följande:
point (c) is deleted;
den åttioandra kalenderdagen efter utgången av det kvartal som uppgifterna avser, från och med 2017.”
the following Article 3a is inserted:
Punkt c ska utgå.
‘Article 3a
Följande artikel 3a ska införas:
Transmission and publication of data by the ECB
”Artikel 3a
The ECB shall transmit to the NCBs the euro area aggregates it publishes, as well as the publishable national data sets collected under Article 2.
Överföring och ECB:s publicering av uppgifter
The ECB may publish publishable national data sets following the publication of the respective euro area aggregates.’;
ECB ska till de nationella centralbankerna överföra de aggregat för euroområdet som den publicerar, samt även de ’nationella dataset för publicering’ som samlas in med stöd av artikel 2.
in Article 6, paragraph 3 is replaced by the following:
ECB får offentliggöra’nationella dataset för publicering’ efter det att respektive aggregat för euroområdet offentliggjorts.”
Where the data for an item in Tables 1 to 5 of Annex II are of negligible or of insignificant size for euro area and national statistics, or the data for that item cannot be collected at reasonable cost, best estimates based on sound statistical methodologies shall be permitted provided the analytical value of the statistics is not compromised.
I artikel 6 ska punkt 3 ersättas med följande:
In addition, best estimates shall be permitted for the following breakdowns in Tables 1, 2, 2A and 6 of Annex II:
Om uppgifterna för en post i tabellerna 1–5 i bilaga II är av försumbar eller obetydlig storlek för statistik för euroområdet och nationell statistik eller om uppgifterna för denna post inte kan samlas in till rimlig kostnad, ska det vara tillåtet med bästa möjliga skattningar som grundas på sunda statistiska metoder förutsatt att detta inte inverkar negativt på statistikens analytiska värde.
sub-items of primary income on other investment;
Bästa möjliga skattningar ska dessutom tillåtas för följande uppdelningar i tabellerna 1, 2, 2A och 6 i bilaga II:
sub-items of other primary income and of secondary income;
Delposter för primära inkomster som avser övriga investeringar.
sub-items of capital transfers in the capital account;
Delposter för övriga primära inkomster samt för sekundära inkomster.
geographical breakdown of financial derivatives liabilities;
Delposter för kapitaltransfereringar i kapitalbalansen.
reinvested earnings credits on investment funds shares without an ISIN code;
Geografisk uppdelning av skulder avseende finansiella derivat.
investment income credits on investment funds shares with an ISIN code (until the CSDB is deemed fit for the appropriate derivation of this item);
Krediter för återinvesterade vinstmedel på andelar i investeringsfonder utan ISIN-kod.
breakdown of cross-border banknote shipments by denomination.’;
Krediter för kapitalavkastning på andelar i investeringsfonder med ISIN-kod (fram till dess att CSDB kan användas för att härleda denna post).
Annexes I and II are amended in accordance with the Annex to this Guideline.
Uppdelning av gränsöverskridande sedelsändningar efter denominering.”
Article 2
Bilagorna I och II ska ändras i enlighet med bilagan till den här riktlinjen.
Taking effect and implementation
Artikel 2
This Guideline shall take effect on the day of its notification to the national central banks of the Member States whose currency is the euro.
Verkan och genomförande
The Eurosystem central banks shall comply with this Guideline from 1 June 2016.
Denna riktlinje får verkan samma dag som den anmäls till de nationella centralbankerna i de medlemsstater som har euron som valuta.
Article 3
Centralbankerna i Eurosystemet ska följa denna riktlinje från och med den 1 juni 2016.
Addressees
Artikel 3
This Guideline is addressed to all Eurosystem central banks.
Adressater
Done at Frankfurt am Main, 26 November 2015.
Denna riktlinje riktar sig till alla centralbanker i Eurosystemet.