natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Counterparties to Eurosystem monetary policy operations shall be aware of, and comply with, all obligations imposed on them by anti-money laundering and counter-terrorist financing legislation.
1).
Article 190
BILAGA I
Repeal
MINIMIRESERVER
Guideline ECB/2011/14 is repealed from 1 May 2015.
Innehållet i denna bilaga ges enbart för kännedom.
References to the repealed Guideline shall be construed as references to this Guideline and be read in accordance with the correlation table set out in Annex XIII.
Om det uppstår diskrepanser mellan denna bilaga och den rättsliga ramen för Eurosystemets kassakravssystem enligt punkt 1, ska den senare ges tolkningsföreträde.
Article 191
Enligt artikel 19 i stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken (nedan kallad ECBS-stadgan), kräver Europeiska centralbanken (ECB) att kreditinstitut ska hålla kassakravsmedel på konton i de nationella centralbankerna inom ramen för Eurosystemets kassakravssystem.
Taking effect, application and implementation
Den rättsliga ramen för detta system är fastställd i artikel 19 i ECBS-stadgan, förordning (EG) nr 2531/98 och förordning (EG) nr 1745/2003 (ECB/2003/9).
This Guideline shall take effect on the day of its notification to the NCBs.
Tillämpningen av förordning (EG) nr 1745/2003 (ECB/2003/9) säkerställer att villkoren för Eurosystemets kassakravssystem är enhetliga i alla medlemsstater som har euron som valuta.
All provisions of this Guideline shall apply from 1 May 2015 except those detailed in Article 142 which shall apply from 1 November 2015.
Eurosystemets kassakravssystem används primärt för att stabilisera penningmarknadsräntorna och skapa (eller förstärka) ett strukturellt likviditetsunderskott.
The NCBs shall forward to the ECB the texts and means by which they intend to comply with the provisions of this Guideline that represent substantive changes compared to Guideline ECB/2011/14 by 16 February 2015, at the latest.
Enligt artikel 2.1 i förordning (EG) nr 1745/2003 (ECB/2003/9) är Eurosystemets kassakravssystem tillämpligt på kreditinstitut som är etablerade i medlemsstater som har euron som valuta.
Article 192
Därutöver är filialer inom euroområdet till kreditinstitut som inte har sitt säte i euroområdet också underkastade Eurosystemets kassakrav.
Addressees
Däremot tillämpas Eurosystemets kassakrav inte på filialer etablerade utanför euroområdet till kreditinstitut som har sitt säte inom området.
This Guideline is addressed to all Eurosystem central banks.
Enligt artikel 2.2 i förordning (EG) nr 1745/2003 (ECB/2003/9) undantas institut automatiskt från kassakrav från och med starten av den uppfyllandeperiod inom vilken institutets auktorisation återkallas eller upphör, eller inom vilken ett beslut fattas av domstol eller annan behörig myndighet i en medlemsstat om att institutet ska försättas i likvidation.
Done at Frankfurt am Main, 19 December 2014.
Enligt artikel 2.2 i förordning (EG) nr 1745/2003 (ECB/2003/9) kan ECB, på ett icke-diskriminerande sätt, befria de institut som anges i punkterna a–c i den förordningen från kassakrav.
For the Governing Council of the ECB
Dessa institut inkluderar bl.a. institut som är föremål för rekonstruktion och institut vars tillgångar har frusits och/eller som är föremål för andra åtgärder vidtagna av unionen enligt artikel 75 i fördraget eller av en medlemsstat som begränsar möjligheten att förfoga över tillgångarna eller ett beslut av ECB-rådet om att utesluta eller stänga av institutets tillgång till öppna marknadstransaktioner eller Eurosystemets stående faciliteter.
The President of the ECB
Enligt artikel 2.3 i förordning (EG) nr 1745/2003 (ECB/2003/9) för ECB en förteckning över institut som är underkastade Eurosystemets kassakravssystem.
Guideline ECB/2011/14 of 20 September 2011 on monetary policy instruments and procedures of the Eurosystem (OJ L 331, 14.12.2011, p. 1).
ECB offentliggör också en förteckning över institut som befriats från sina skyldigheter enligt systemet av andra skäl än att de är föremål för omorganisation eller att deras tillgångar har frysts och/eller andra åtgärder som unionen eller en medlemsstat ålagt dem att vidta enligt artikel 75 i fördraget vilka begränsar användning av deras medel, eller om ECB-rådet till följd därav beslutat att utesluta institutet från möjligheten att delta i öppna marknadstransaktioner eller ha tillgång till Eurosystemets stående faciliteter.
Council Regulation (EC) No 2531/98 of 23 November 1998 concerning the application of minimum reserves by the European Central Bank (OJ L 318, 27.11.1998, p. 1).
Kassakravsbasen för varje institut bestäms utifrån uppgifter i institutets balansräkning.
Regulation (EC) No 1745/2003 of the European Central Bank of 12 September 2003 on the application of minimum reserves (ECB/2003/9) (OJ L 250, 2.10.2003, p. 10).
Balansräkningsdata inrapporteras till de nationella centralbankerna inom ramen för ECB:s monetära och finansiella statistik.
Guideline ECB/2012/27 of the European Central Bank of 5 December 2012 on a Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system (TARGET2) (OJ L 30, 30.1.2013, p. 1).
Enligt artikel 3.3 i förordning (EG) nr 1745/2003 (ECB/2003/9) ska instituten beräkna kassakravsbasen för en viss uppfyllandeperiod på grundval av uppgifter avseende den månad som infaller två månader före den månad under vilken uppfyllandeperioden börjar, med beaktande av undantagen enligt artikel 3.4 i samma förordning för tail-klassificerade institut.
Council Regulation (EC) No 2532/98 of 23 November 1998 concerning the powers of the European Central Bank to impose sanctions (OJ L 318, 27.11.1998, p. 4).
Kassakravsprocenten fastställs av ECB högst till den maximigräns som anges i förordning (EG) nr 2531/98.
European Central Bank Regulation (EC) No 2157/1999 of 23 September 1999 on the powers of the European Central Bank to impose sanctions (ECB/1999/4) (OJ L 264, 12.10.1999, p. 21).
De kassakravsmedel som ett institut ska hålla för en viss uppfyllandeperiod beräknas genom tillämpning av procentsatserna på varje relevant post i kassakravsbasen för den perioden.
Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC (OJ L 176, 27.6.2013, p. 338).
Det kassakravsbelopp som fastställs av den berörda deltagande nationella centralbanken och av institutet i enlighet med de förfaranden som anges i artikel 5 i förordning (EG) nr 1745/2003 (ECB/2003/9) ska utgöra grunden för a) ränta som betalas på kassakravsmedlen, och b) bedömningen av om ett institut fullgjort sin skyldighet att uppfylla kassakravet.
Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 176, 27.6.2013, p. 1).
För att bidra till att stabilisera räntorna tillåter Eurosystemets kassakravssystem att motparterna tillämpar ett utjämningssystem som innebär att det är tillräckligt om parterna uppfyller kassakravet som genomsnittligt saldo på kassakravskontot vid kalenderdagens slut under uppfyllandeperioden.
Regulation (EC) No 1060/2009 of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009 on credit rating agencies (OJ L 302, 17.11.2009, p. 1).
Uppfyllandet av kassakravet beräknas på grundval av institutets genomsnittliga dagliga behållning på kassakravskontot under uppfyllandeperioden.
Regulation (EU) No 549/2013 of the European Parliament and of the Council of 21 May 2013 on the European system of national and regional accounts in the European Union (ESA 2010) (OJ L 174, 26.6.2013, p. 1).
Uppfyllandeperioden definieras i artikel 7 i förordning (EG) nr 1745/2003 (ECB/2003/9).
Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) (OJ L 302, 17.11.2009, p. 32).
I enlighet med artikel 8 i förordning (EG) nr 1745/2003 (ECB/2003/9) erhåller instituten ränta på innestående kassakravsmedel enligt ECB:s genomsnittliga räntesats (vägd med antalet kalenderdagar) för de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna under uppfyllandeperioden enligt formeln nedan (varvid resultatet avrundas till närmaste cent):
Subject to Article 7(4).
där:
Central European Time (CET) takes account of the change to Central European Summer Time.
ränta som betalas på kassakravsmedel för uppfyllandeperioden t,
Special scheduling can take place due to holidays.
genomsnittligt dagsinnehav av kassakravsmedel för uppfyllandeperioden t,
Due to the holiday period, the December operation is normally brought forward by one week, i.e. to the preceding Wednesday of the month.
antal kalenderdagar i uppfyllandeperioden t,
The settlement date refers to Eurosystem business days.
räntesats för beräkning av ränta på innestående kassakravsmedel för uppfyllandeperioden t; normal avrundning till två decimaler tillämpas på räntesatsen,
T refers to the trade day.
i kalenderdag i i uppfyllandeperioden t,
Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU (OJ L 173, 12.6.2014, p. 349).
marginalräntan för den senaste huvudsakliga refinansieringstransaktion som avvecklats på eller före kalenderdagen i.
Information on the credit quality steps is published on the ECB's website.
Skulle ett institut försumma att uppfylla andra skyldigheter enligt ECB:s förordningar och beslut om Eurosystemets kassakravssystem (t.ex. om data inte inrapporteras i tid eller inte är tillförlitliga) har ECB rätt att ålägga sanktioner i enlighet med förordning (EG) nr 2532/98 och förordning (EG) nr 2157/1999 (ECB/1999/4).
Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council of 21 April 2004 on markets in financial instruments amending Council Directives 85/611/EEC and 93/6/EEC and Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council and repealing Council Directive 93/22/EEC (OJ L 145, 30.4.2004, p.
ECB:s direktion får ange och offentliggöra de kriterier enligt vilka den kommer att tillämpa de sanktioner som föreskrivs i artikel 7.1 i förordning (EG) nr 2531/98.
ANNEX I
TILLKÄNNAGIVANDE AV ANBUDSVILLKOREN
MINIMUM RESERVES
Det offentliga meddelandet om anbudsvillkoren innehåller följande information:
The content of this Annex is for information purposes only.
Anbudsbegärans referensnummer.
In the event of conflict between this Annex and the legal framework for the Eurosystem's minimum reserve system as described in paragraph 1, the latter prevails.
Datum för anbudsbegäran.
Pursuant to Article 19 of the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank (hereinafter the ‘Statue of the ESCB’), the European Central Bank (ECB) requires credit institutions to hold minimum reserves on accounts with national central banks (NCBs) within the framework of the Eurosystem's minimum reserve system.
Typ av transaktion (tillförsel eller indragning av likviditet och typ av penningpolitiskt instrument).
The legal framework for this system is laid down in Article 19 of the Statute of the ESCB, Regulation (EC) No 2531/98 and Regulation (EC) No 1745/2003 (ECB/2003/9).
Transaktionens löptid.
The application of Regulation (EC) No 1745/2003 (ECB/2003/9) ensures that the terms and conditions of the Eurosystem's minimum reserve system are uniform throughout Member States whose currency is the euro.
Transaktionens längd (normalt uttryckt i antal dagar).
The Eurosystem's minimum reserves system primarily pursues the aims of stabilising money market interest rates and creating (or enlarging) a structural liquidity shortage.
Typ av förfarande (anbud till fast eller rörlig ränta).
In accordance with Article 2(1) of Regulation (EC) No 1745/2003 (ECB/2003/9), the Eurosystem's minimum reserve system applies to credit institutions established in Member States whose currency is the euro.
Vid anbudsförfaranden till rörlig ränta, metod vid tilldelning, dvs. auktion med enhetlig ränta (holländsk auktion) eller med multipel ränta (amerikansk auktion).
In addition, branches in the euro area of credit institutions not incorporated in the euro area are also subject to the Eurosystem's minimum reserve system.
Avsedd transaktionsvolym, normalt endast vid långfristiga refinansieringstransaktioner.
However, branches established outside the euro area of credit institutions incorporated in the euro area are not subject to this system.
Vid anbudsförfaranden till fast ränta, den fasta räntan, priset, swappunkten eller spreaden (referensräntan vid indexerade anbud samt anbudstyp när det gäller ränta eller spread).
Pursuant to Article 2(2) of Regulation (EC) No 1745/2003 (ECB/2003/9), institutions will be automatically exempt from reserve requirements from the start of the maintenance period within which their authorisation is withdrawn or surrendered, or within which a decision to submit the institution to winding-up proceedings is taken by a judicial authority or any other competent authority of a Member State.
Lägsta/högsta accepterade ränta, pris eller swappunkt (i förekommande fall).
Pursuant to Article 2(2) of Regulation (EC) No 1745/2003 (ECB/2003/9), the ECB may exempt, on a non-discriminatory basis, the institutions listed in points (a) to (c) thereof from reserve requirements.
Transaktionens startdatum och förfallodag (i förekommande fall) eller instrumentets avvecklingsdag och förfallodag (vid emission av ECB-skuldcertifikat).
Such institutions include, inter alia, institutions subject to reorganisation measures and institutions subject to the freezing of funds and/or other measures imposed by the Union under Article 75 of the Treaty or by a Member State restricting the use of their funds or a decision of the ECB's Governing Council suspending or excluding their access to open market operations or the Eurosystem's standing facilities.
Berörda valutor och för valutaswappar beloppet i den valuta som hålls fast.
Pursuant to Article 2(3) of Regulation (EC) No 1745/2003 (ECB/2003/9), the ECB establishes and maintains a list of institutions subject to the Eurosystem's minimum reserve system.
För valutaswappar referensavistakursen för uträkning av anbuden.
The ECB also publishes a list of any institutions exempt from their obligations under this system for reasons other than their being subject to reorganisation measures or the freezing of funds and/or other measures imposed by the Union under Article 75 of the Treaty or by a Member State restricting the use of their funds or in respect of which the ECB's Governing Council issued a decision suspending or excluding their access to open market operations or the Eurosystem's standing facilities.
Högsta anbudsgräns, i förekommande fall.
The reserve base of each institution is determined in relation to elements of its balance sheet.
Lägsta enskilda tilldelningsbelopp, i förekommande fall.
The balance sheet data are reported to the NCBs within the general framework of the ECB's monetary and financial statistics.
Minsta tilldelningskvot, dvs. den lägsta kvoten, uttryckt i procent, av anbuden till marginalräntan som ska tilldelas i en anbudstransaktion, i förekommande fall.
Institutions calculate the reserve base in respect of a particular maintenance period on the basis of the data relating to the month that is two months prior to the month within which the maintenance period starts pursuant to Article 3(3) of Regulation (EC) No 1745/2003 (ECB/2003/9), subject to the exceptions for tail institutions, as laid down in Article 3(4) of the same Regulation.
Tidsschema för inlämnande av anbud.
The reserve ratios are determined by the ECB subject to the maximum limit specified in Regulation (EC) No 2531/98.
Vid emission av ECB-skuldcertifikat, certifikatens denominering och ISIN-koden för emissionen.
The amount of minimum reserves to be held by each institution in respect of a particular maintenance period are calculated by applying the reserve ratios to each relevant item of the reserve base for that period.
Högsta antal anbud per motpart (för anbudsförfaranden till rörlig ränta sätts antalet normalt till tio anbud per motpart, om ECB avser begränsa antalet anbud).
The minimum reserves identified by the relevant participating NCB and by the institution in accordance with the procedures mentioned in Article 5 of Regulation (EC) No 1745/2003 (ECB/2003/9) constitute the basis for: (a) remuneration of holdings of required reserves; and (b) assessment of an institution's compliance with the obligation to hold the required amount of minimum reserves.
Anbudstyp (ränta eller spread).
In order to pursue the aim of stabilising interest rates, the Eurosystem's minimum reserve system enables institutions to make use of averaging provisions, implying that compliance with reserve requirements is determined on the basis of the average of the end-of-calendar-day balances on the counterparties' reserve accounts over a maintenance period.
Referensenheten vid indexerade anbud.
Compliance with the reserve requirement is determined on the basis of an institution's average daily reserve holdings over the maintenance period.
BILAGA III
The maintenance period is defined in Article 7 of Regulation (EC) No 1745/2003 (ECB/2003/9).
TILLDELNINGAR OCH ANBUDSFÖRFARANDEN
In accordance with Article 8 of Regulation (EC) No 1745/2003 (ECB/2003/9), institutions' holdings of required reserves are remunerated at the average, over the maintenance period, of the ECB's rate (weighted according to the number of calendar days) on the main refinancing operations according to the following formula (whereby the result is rounded to the nearest cent):
Tilldelningar vid anbud till fast ränta
Where:
Tilldelningarnas andel är:
remuneration to be paid on holdings of required reserves for the maintenance period t;
Motpart i:s totala tilldelning är:
average daily holdings of required reserves for the maintenance period t;
A totalt belopp att fördela
number of calendar days in the maintenance period t;
n totalt antal motparter
rate of remuneration on holdings of required reserves for the maintenance period t.
belopp som bjudits av motpart i
Standard rounding of the rate of remuneration to two decimals shall be applied;
all % tilldelningarnas andel
i ith calendar day of the maintenance period t;
motpart i:s totala tilldelning
marginal interest rate for the most recent main refinancing operation settled on or before calendar day i.
Tilldelningar vid anbud i euro till rörlig ränta
Where an institution fails to comply with other obligations under ECB regulations and decisions relating to the Eurosystem's minimum reserve system (e.g. if relevant data are not transmitted in time or are not accurate), the ECB is empowered to impose sanctions in accordance with Regulation (EC) No 2532/98 and Regulation (EC) No 2157/1999 (ECB/1999/4).
(exemplet avser anbud i form av ränta)
The ECB's Executive Board may specify and publish the criteria according to which it will apply the sanctions provided for in Article 7(1) of Regulation (EC) No 2531/98.
Tilldelningarnas andel ( %) vid marginalräntan är:
ANNEX II
Motpart i:s tilldelning vid marginalräntan är:
ANNOUNCEMENT OF TENDER OPERATIONS
Motpart i:s totala tilldelning är:
The public tender announcement contains the following indicative information:
motparternas ränteanbud s
the reference number of the tender operation;
N totalt antal motparter
the date of the tender operation;
belopp som bjudits till ränta s (rs) av motpart i
the type of operation (provision or absorption of liquidity, and the type of monetary policy instrument to be used);
totalt belopp som bjudits till ränta s (rs)
the maturity of the operation;
marginalränta:
the duration of the operation (normally expressed in a number of days);
r1 ≥ rs ≥ rm vid en likvidiserande anbudstransaktion
the type of auction, i.e. fixed rate or variable rate tender;
rm ≥ rs ≥ r1 vid en likviditetsabsorberande anbudstransaktion
for variable rate tenders, the method of allotment, i.e. the single rate auction (Dutch auction) or multiple rate auction (American auction) procedure;
räntan före marginalräntan (sista räntan vid vilken anbuden tillgodoses i sin helhet):
the intended operation volume, normally only in the case of longer-term refinancing operations;
rm – 1 > rm vid en likvidiserande anbudstransaktion
for fixed rate tenders, the fixed tender interest rate, price, swap point or spread (the reference index in the case of indexed tenders and the quotation type in the case of an interest rate or spread);
rm > rm – 1 vid en likviditetsabsorberande anbudstransaktion
the minimum or maximum accepted interest rate, price or swap point, if applicable;
tilldelningarnas andel ( %) vid marginalräntan
the start date and maturity date of the operation, if applicable, or the value date and the maturity date of the instrument, in the case of the issuance of European Central Bank (ECB) debt certificates;
motpart i:s tilldelning vid ränta s
the currencies involved and for foreign exchange swaps, the amount of the currency which is kept fixed;
Tilldelningar av anbud på valutaswappar till rörlig kurs
for foreign exchange swaps, the reference spot exchange rate to be used for the calculation of bids;
Tilldelningarnas andel ( %) vid marginalswappunktsnoteringen är:
the maximum bid limit, if any;
Motpart i:s tilldelning vid marginalswappunktsnoteringen är:
the minimum individual allotment amount, if any;
A = totalt belopp att fördela
the minimum allotment ratio, i.e. the lower limit, expressed in percentage terms, of the ratio of bids at the marginal interest rate to be allotted in a tender operation, if any;
motparternas swappunktsnotering s
the time schedule for the submission of bids;
N = totalt antal motparter
in the case of the issuance of ECB debt certificates, the denomination of the certificates and the ISIN code of the issue;
belopp som bjudits till swappunktsnotering (Δs) av motpart i
the maximum number of bids per counterparty (for variable rate tenders, in the event that the ECB intends to limit the number of bids, this is normally set at ten bids per counterparty);
totalt belopp som bjudits vid swappunktsnotering s (Δs)
the quotation type (rate or spread);
marginalswappunktsnotering:
the reference entity in the case of indexed tenders.
Δm ≥ Δs ≥ Δ1 vid en likvidiserande valutaswapp
ANNEX III
Δ1 ≥ Δs ≥ Δm vid en likviditetsabsorberande valutaswapp
ALLOTMENT OF TENDERS AND TENDER PROCEDURES
swappunktsnoteringen före marginalswappunktsnotering (sista swappunktsnotering vid vilken anbuden tillgodoses i sin helhet):
Allotment of fixed rate tenders
Δm > Δm – 1 vid en likvidiserande valutaswapp
The percentage of allotment is:
Δm – 1 > Δm vid en likviditetsabsorberande valutaswapp
The amount allotted to the ith counterparty is:
tilldelningarnas andel ( %) vid marginalswappunktsnoteringen
A total amount allotted
motpart i:s tilldelning vid swappunktsnoteringen s
n total number of counterparties
BILAGA IV
bid amount of the ith counterparty
TILLKÄNNAGIVANDE AV TILLDELNINGAR
all % percentage of allotment
Det offentliga meddelandet om resultatet av anbudstilldelningen innehåller följande information:
total amount allotted to the ith counterparty
Typ av transaktion.
Allotment of variable rate tenders in euro
Det totala belopp som Eurosystemets motparter bjudit.
(the example refers to bids quoted in the form of interest rates)
Antal anbudsgivare.
The percentage of allotment at the marginal interest rate is:
De berörda valutorna (vid valutaswappar).
The allotment to the ith counterparty at the marginal interest rate is:
Totalt tilldelat belopp.
The total amount allotted to the ith counterparty is:
Tilldelningarnas procentuella andel (vid anbud till fast ränta).
sth interest rate bid by the counterparties
Avistakursen (vid valutaswappar).
N total number of counterparties
Vid anbud till rörlig ränta – accepterad marginalränta, pris eller swappunkt och tilldelningarnas procentuella andel vid marginalräntan, priset eller swappunkten.