natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The institution's own funds requirement shall be calculated as the sum of:
Institutets kapitalbaskrav ska beräknas som summan av följande belopp:
10 % of the sum of the matched weighted positions in all maturity bands;
10 % av de avstämda viktade positionerna i alla löptidsband.
40 % of the matched weighted position between zones one and two and between zones two and three;
40 % av den avstämda viktade positionen mellan zon 1 och zon 2 och mellan zon 2 och zon 3.
150 % of the matched weighted position between zones one and three;
150 % av den avstämda viktade positionen mellan zon 1 och zon 3.
Duration-based calculation of general risk
Durationsbaserad beräkning av generell risk
Institutions may use an approach for calculating the own funds requirement for the general risk on debt instruments which reflects duration, instead of the approach set out in Article 339, provided that the institution does so on a consistent basis.
Instituten får använda en metod för att beräkna kapitalbaskravet för generell risk för skuldinstrument som avspeglar duration i stället för den metod som anges i artikel 339, under förutsättning att institutet gör detta konsekvent.
Under the duration-based approach referred to in paragraph 1, the institution shall take the market value of each fixed-rate debt instrument and hence calculate its yield to maturity, which is implied discount rate for that instrument.
Enligt den durationsbaserade metod som avses i punkt 1 ska institutet utgå från marknadsvärdet för varje instrument med fast räntesats och därefter beräkna dess avkastning fram till förfallodagen, vilket ger den underförstådda diskonteringsräntan för instrumentet i fråga.
In the case of floating-rate instruments, the institution shall take the market value of each instrument and hence calculate its yield on the assumption that the principal is due when the interest rate can next be changed.
För instrument med rörlig räntesats ska institutet utgå från marknadsvärdet för varje instrument och därefter beräkna dess avkastning under antagande att huvudfordran förfaller vid den tidpunkt då räntesatsen nästa gång kan ändras.
The institution shall then calculate the modified duration of each debt instrument on the basis of the following formula:
Institutet ska därefter beräkna den modifierade durationen för varje skuldinstrument på grundval av följande formel:
modified duration = D
Modifieradlöptid = D
D duration calculated according to the following formula:
D duration beräknad enligt formeln:
R yield to maturity;
R avkastning fram till förfallodagen,
cash payment in time t;
kontantbetalning vid tidpunkt t,
M total maturity.
M total löptid.
Correction shall be made to the calculation of the modified duration for debt instruments which are subject to prepayment risk.
Korrigeringar ska göras vid beräkningen av den modifierade durationen för skuldinstrument som omfattas av risk för förtida betalning.
EBA shall, in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010, issue guidelines about how to apply such corrections.
EBA ska i enlighet med artikel 16 i förordning (EU) nr 1093/2010 utfärda riktlinjer för tillämpningen av sådana korrigeringar.
It shall do so on the basis of the modified duration of each instrument.
Institutet skall därefter föra varje skuldinstrument till respektive zon i tabell 3 med ledning av den modifierade löptiden för varje instrument.
Modified duration
Modifierad duration
(in years)
(i år)
The institution shall then calculate the duration-weighted position for each instrument by multiplying its market price by its modified duration and by the assumed interest-rate change for an instrument with that particular modified duration (see column 3 in Table 3).
Institutet ska därefter beräkna den durationsviktade positionen för varje instrument genom att multiplicera dess marknadspris med dess modifierade duration och med den antagna förändringen av räntesatsen för instrument med just denna modifierade duration (se kolumn tre i tabell 3).
The institution shall calculate its duration-weighted long and its duration-weighted short positions within each zone.
Institutet ska beräkna sina durationsviktade långa och sina durationsviktade korta positioner inom varje zon.
The amount of the former which are matched by the latter within each zone shall be the matched duration-weighted position for that zone.
Summan av de förra avstämda mot de senare inom varje zon utgör den avstämda durationsviktade positionen i den zonen.
The institution shall then calculate the unmatched duration-weighted positions for each zone.
Institutet ska därefter beräkna den icke avstämda durationsviktade positionen för varje zon.
It shall then follow the procedures laid down for unmatched weighted positions in Article 339(5) to (8).
Det ska därefter tillämpa det förfarande som har fastställts för icke avstämd viktad position i artikel 339.5–339.8.
The institution's own funds requirement shall then be calculated as the sum of the following:
Institutets kapitalbaskrav ska därefter beräknas som summan av följande belopp:
2 % of the matched duration-weighted position for each zone;
2 % av den avstämda durationsviktade positionen i varje zon.
40 % of the matched duration-weighted positions between zones one and two and between zones two and three;
40 % av den avstämda durationsviktade positionen mellan zon 1 och zon 2 och mellan zon 2 och zon 3.
150 % of the matched duration-weighted position between zones one and three;
150 % av den avstämda durationsviktade positionen mellan zon 1 och zon 3.
100 % of the residual unmatched duration-weighted positions.
100 % av återstående icke avstämda durationsviktade positioner.
Net positions in equity instruments
Nettopositioner i aktieinstrument
The institution shall separately sum all its net long positions and all its net short positions in accordance with Article 327.
Institutet ska separat beräkna summan av alla sina långa nettopositioner och av alla sina korta nettopositioner enligt artikel 327.
The sum of the absolute values of the two figures shall be its overall gross position.
Summan av de absoluta värdena av dessa två belopp ska utgöra institutets totala bruttoposition.
The institution shall calculate, separately for each market, the difference between the sum of the net long and the net short positions.
Institutet ska separat för varje marknad beräkna skillnaden mellan summan av de långa och de korta nettopositionerna.
The sum of the absolute values of those differences shall be its overall net position.
Summan av de absoluta värdena av dessa skillnader ska utgöra institutets totala nettoposition.
EBA shall develop draft regulatory technical standards defining the term market referred to in paragraph 2.
EBA ska utarbeta förslag till reglerande tekniska standarder i syfte att definiera begreppet "marknad" enligt punkt 2.
EBA shall submit those draft regulatory technical standards to the Commission by 31 January 2014.
EBA ska lägga fram dessa förslag till reglerande tekniska standarder till kommissionen senast den 31 januari 2014.
Specific risk of equity instruments
Specifik risk i aktieinstrument
The institution shall multiply its overall gross position by 8 % in order to calculate its own funds requirement against specific risk.
Institutet ska multiplicera sin totala bruttoposition med 8 % för att beräkna sitt kapitalbaskrav för täckande av specifik risk.
General risk of equity instruments
Generell risk i aktieinstrument
The own funds requirement against general risk shall be the institution's overall net position multiplied by 8 %.
Kapitalbaskravet för ett institut för täckande av generell risk ska utgöras av dess totala nettoposition multiplicerad med 8 %.
Stock indices
Aktieindex
EBA shall develop draft implementing technical standards listing the stock indices for which the treatments set out in the second sentence of paragraph 4 is available.
EBA ska utveckla förslag till tekniska standarder för genomförande med en förteckning över de aktieindex för vilka de behandlingar som anges i andra meningen i punkt 4 är tillgängliga.
Before the entry into force of the technical standards referred to in paragraph 1, institutions may continue to apply the treatment set out in paragraphs 3 and 4, where the competent authorities have applied that treatment before 1 January 2014.
Innan de tekniska standarder som avses i punkt 1 träder i kraft, får instituten fortsätta att använda den behandling som anges i punkterna 3 och 4, om de behöriga myndigheterna har tillämpat denna behandling före den 1 januari 2014.
Stock-index futures, the delta-weighted equivalents of options in stock-index futures and stock indices collectively referred to hereafter as 'stock-index futures', may be broken down into positions in each of their constituent equities.
Aktieindexterminer, deltaviktade motsvarigheter till optioner och aktieindex benämns här nedan sammanfattningsvis "aktieindexterminer".
These positions may be treated as underlying positions in the equities in question, and may, be netted against opposite positions in the underlying equities themselves.
Dessa kan fördelas på positioner i var och en av däri ingående aktier. Dessa positioner får behandlas som underliggande positioner i aktierna i fråga och får nettas som sådana mot motstående positioner i de underliggande instrumenten.
Institutions shall notify the competent authority of the use they make of that treatment.
Instituten ska underrätta de behöriga myndigheterna om sin användning av denna behandling.
Where a stock-index future is not broken down into its underlying positions, it shall be treated as if it were an individual equity.
Om en aktieindextermin inte fördelas på underliggande positioner, ska den behandlas som om den vore en enskild aktie.
However, the specific risk on this individual equity can be ignored if the stock-index future in question is exchange traded and represents a relevant appropriately diversified index.
Den specifika risken för en sådan aktie kan dock lämnas utan avseende, om aktieterminen i fråga omsätts på en börs och representerar ett relevant på lämpligt sätt diversifierat index.
Underwriting
Emissionsgarantier
Reduction of net positions
Reducering av nettopositioner
In the case of the underwriting of debt and equity instruments, an institution may use the following procedure in calculating its own funds requirements.
Vid garantigivning vid emissioner av aktier och skuldinstrument får ett institut använda följande förfarande vid beräkning av kapitalbaskravet.
The institution shall first calculate the net positions by deducting the underwriting positions which are subscribed or sub-underwritten by third parties on the basis of formal agreements.
För det första ska institutet beräkna sina nettopositioner genom att dra av de emissionsgarantipositioner som tecknats eller i sin tur garanterats av tredjeman på grund av uttryckligt avtal.
The institution shall then reduce the net positions by the reduction factors in Table 4 and calculate its own funds requirements using the reduced underwriting positions.
Därefter ska institutet minska sina nettopositioner med reduktionsfaktorerna i tabell 4 och beräkna sitt kapitalbaskrav med ledning av de reducerade emissionsgarantipositionerna.
'Working day zero' shall be the working day on which the institution becomes unconditionally committed to accepting a known quantity of securities at an agreed price.
"Arbetsdag 0" är den arbetsdag då institutet blir ovillkorligen bundet att motta en viss kvantitet av värdepapper till ett överenskommet pris.
The institutions shall notify to the competent authorities the use they make of paragraph 1.
Instituten ska underrätta de behöriga myndigheterna om hur de använder punkt 1.
Specific risk own funds requirements for positions hedged by credit derivatives
Kapitalbaskrav för specifik risk för positioner som är säkrade genom kreditderivat
Allowance for hedges by credit derivatives
Tillgodoräknande av skydd genom kreditderivat
An allowance shall be given for hedges provided by credit derivatives, in accordance with the principles set out in paragraphs 2 to 6.
Skydd genom kreditderivat ska beaktas enligt principerna i punkterna 2–6.
Institutions shall treat the position in the credit derivative as one 'leg' and the hedged position that has the same nominal, or, where applicable, notional amount, as the other 'leg'.
Instituten ska behandla positionen i kreditderivatet som det ena "benet" och den skyddade positionen som har samma nominella eller i tillämpliga fall teoretiska belopp som det andra "benet".
Full allowance shall be given when the values of the two legs always move in the opposite direction and broadly to the same extent.
Fullt tillgodoräknande ska ske, när värdena av de två benen alltid utvecklas i motsatt riktning och i ungefär samma omfattning.
This will be the case in the following situations:
Detta är fallet i följande två situationer:
the two legs consist of completely identical instruments;
De två benen består av helt identiska instrument.
In these situations, a specific risk own funds requirement shall not be applied to either side of the position.
I dessa situationer ska kapitalbaskrav för specifik risk inte tillämpas på någon sida av positionen.
An 80 % offset will be applied when the values of the two legs always move in the opposite direction and where there is an exact match in terms of the reference obligation, the maturity of both the reference obligation and the credit derivative, and the currency of the underlying exposure.
Ett tillgodoräknande om 80 % ska tillämpas när värdena av de två benen alltid utvecklas i motsatt riktning och det finns en exakt överensstämmelse mellan referensförpliktelsen, löptiden för såväl referensförpliktelsen som kreditderivatet och valutan som använts för den underliggande exponeringen.
In addition, key features of the credit derivative contract shall not cause the price movement of the credit derivative to materially deviate from the price movements of the cash position.
Dessutom ska kreditderivatkontraktets huvudegenskaper inte medföra att kreditderivatets prisförändring väsentligt skiljer sig från avistapositionens prisförändring.
To the extent that the transaction transfers risk, an 80 % specific risk offset will be applied to the side of the transaction with the higher own funds requirement, while the specific risk requirements on the other side shall be zero.
I den mån transaktionen medför en risköverföring tillämpas en avräkning om 80 % av den specifika risken på den sida av transaktionen som har högst kapitalbaskrav, medan kapitalkravet för specifik risk på den andra sidan ska vara noll.
Partial allowance shall be given, absent the situations in paragraphs 3 and 4, in the following situations:
Partiellt tillgodoräknande ska, utom vid de situationer som anges i punkterna 3 och 4, medges i följande situationer:
the position falls under paragraph 3(b) but there is an asset mismatch between the reference obligation and the underlying exposure.
Positionen omfattas av punkt 3 b, men det råder obalans i tillgångar mellan referensförpliktelsen och den underliggande exponeringen.
However, the positions meet the following requirements:
Positionerna uppfyller dock följande krav:
the reference obligation ranks pari passu with or is junior to the underlying obligation;
Referensförpliktelsen rankas jämsides eller efter den underliggande förpliktelsen.
the underlying obligation and reference obligation share the same obligor and have legally enforceable cross-default or cross-acceleration clauses;
Den underliggande förpliktelsen och referensförpliktelsen avser samma gäldenär och det finns rättsligt bindande korsvisa klausuler om förfall eller påskyndad återbetalning.
the position falls under paragraph 3(a) or paragraph 4 but there is a currency or maturity mismatch between the credit protection and the underlying asset.
Positionen omfattas av punkt 3 a eller 4, men det råder obalans i valuta eller löptid mellan kreditriskskyddet och den underliggande tillgången.
Such currency mismatch shall be included in the own funds requirement for foreign exchange risk;
En sådan valutaobalans ska ingå i kapitalbaskravet för valutakursrisken.
the position falls under paragraph 4 but there is an asset mismatch between the cash position and the credit derivative.
Positionen omfattas av punkt 4, men det råder obalans i tillgångar mellan avistapositionen och kreditderivatet.
In order to give partial allowance, rather than adding the specific risk own funds requirements for each side of the transaction, only the higher of the two own funds requirements shall apply.
För att medge partiellt tillgodoräknande ska kapitalbaskraven för den specifika risken inte läggas ihop på varje sida av transaktionen. I stället ska enbart det högre av de två kapitalbaskraven användas.
In all situations not falling under paragraphs 3 to 5, an own funds requirement for specific risk shall be calculated for both sides of the positions separately.
I alla situationer som inte omfattas av punkterna 3–5 ska kapitalbaskravet för den specifika risken beräknas separat för båda sidor av positionerna.
Allowance for hedges by first and nth-to default credit derivatives
Beaktande av skydd genom kreditderivat som förfaller på det första och n:te fallissemanget
In the case of first-to-default credit derivatives and nth-to-default credit derivatives, the following treatment applies for the allowance to be given in accordance with Article 346:
För kreditderivat som förfaller på det första fallissemanget och kreditderivat som förfaller på det n:te fallissemanget ska följande tillämpas för beaktande i enlighet med artikel 346:
where an institution obtains credit protection for a number of reference entities underlying a credit derivative under the terms that the first default among the assets shall trigger payment and that this credit event shall terminate the contract, the institution may offset specific risk for the reference entity to which the lowest specific risk percentage charge among the underlying reference entities applies according to Table 1 in Article 336;
Om ett institut får kreditskydd för ett antal referensenheter som ligger till grund för ett kreditderivat på villkor att det första förfallet bland tillgångarna ska utlösa betalning och att denna kredithändelse ska avsluta kontraktet, får instituten avräkna specifik risk för referensenheten med den lägsta specifika risken bland de underliggande referensenheterna enligt tabell 1 i artikel 336.
where the nth default among the exposures triggers payment under the credit protection, the protection buyer may only offset specific risk if protection has also been obtained for defaults 1 to n-1 or when n-1 defaults have already occurred.
Om ett kreditderivat av typen n:te förfall bland exponeringarna utlöser betalning enligt kreditriskskyddet, får skyddsköparen bara avräkna specifik risk, om det också erhållits skydd för förfall 1 till n-1 eller om n-1 förfall redan har inträffat.
In such cases, the methodology set out in point (a) for first-to-default credit derivatives shall be followed appropriately amended for nth-to-default products.
I sådana fall ska den metod som anges i led a för kreditderivat enligt principen om första förfall tillämpas, på lämpligt sätt anpassad för produkter som förfaller på det n:te fallissemanget.
Own funds requirements for CIUs
Kapitalbaskrav för företag för kollektiva investeringar (fond)
Without prejudice to other provisions in this Section, positions in CIUs shall be subject to an own funds requirement for position risk, comprising specific and general risk, of 32 %.
Utan att det påverkar tillämpningen av andra bestämmelser i detta avsnitt ska positionerna i fonder omfattas av ett kapitalbaskrav för positionsrisk (generell och specifik) på 32 %.
Without prejudice to Article 353 taken together with the amended gold treatment set out in Article 352(4) and Article 367(2)(b) positions in CIUs shall be subject to an own funds requirement for position risk, comprising specific and general risk, and foreign-exchange risk of 40 %.
Utan att detta påverkar tillämpningen av artikel 353 i förening med den ändrade behandlingen av guld enligt artikel 352.4 och artikel 367.2 b ska positionerna i fonderna omfattas av ett kapitalbaskrav för positionsrisk (generell och specifik) och valutakursrisk på högst 40 %.
Unless noted otherwise in Article 350, no netting is permitted between the underlying investments of a CIU and other positions held by the institution.
Om inget annat anges i artikel 350, ska nettning inte tillåtas mellan en fonds underliggande investeringar och andra positioner som innehas av institutet.
Institutions may rely on the following third parties to calculate and report own funds requirements for position risk for positions in CIUs falling under paragraphs 1 to 4, in accordance with the methods set out in this Chapter:
Institut får använda sig av följande tredje parter för att enligt de metoder som anges i detta kapitel beräkna och rapportera kapitalbaskravet för positionsrisk för positioner i fonder som omfattas av punkterna 1–4:
the depository of the CIU provided that the CIU exclusively invests in securities and deposits all securities at this depository;
Fondens förvaringsinstitut, under förutsättning att fonden uteslutande investerar i värdepapper och deponerar samtliga värdepapper hos detta förvaringsinstitut.
Calculation of the overall net foreign exchange position
Beräkning av den totala nettopositionen i valuta
Any positions which an institution has deliberately taken in order to hedge against the adverse effect of the exchange rate on its ratios in accordance with Article 92(1) may, subject to permission by the competent authorities, be excluded from the calculation of net open currency positions.
Positioner som ett institut avsiktligt har skaffat för att säkra sig mot kursförändringars negativa påverkan på dess kvoter i enlighet med artikel 92.1 får undantas från beräkningen av öppna nettopositioner i valuta, under förutsättning att de behöriga myndigheterna ger sitt tillstånd.
Such positions shall be of a non-trading or structural nature and any variation of the terms of their exclusion, subject to separate permission by the competent authorities.
Sådana positioner ska vara av en art som inte är avsedd att omsättas eller av strukturell art, och varje förändring av villkoren för att utesluta dem ska godkännas separat av de behöriga myndigheterna.
The same treatment subject to the same conditions may be applied to positions which an institution has which relate to items that are already deducted in the calculation of own funds.
Samma behandling får på samma villkor tillämpas på de av ett instituts positioner som är hänförliga till poster som redan har dragits av vid beräkningen av kapitalbasen.
An institution may use the net present value when calculating the net open position in each currency and in gold provided that the institution applies this approach consistently.
Ett institut får använda nettonuvärdet vid beräkning av den öppna nettopositionen i varje valuta och i guld, under förutsättning att institutet använder denna metod konsekvent.
Net short and long positions in each currency other than the reporting currency and the net long or short position in gold shall be converted at spot rates into the reporting currency.
Korta och långa nettopositioner i varje valuta förutom rapportvalutan och den långa eller korta nettopositionen i guld ska omräknas till rapportvalutan efter avistakursen.
They shall then be summed separately to form the total of the net short positions and the total of the net long positions respectively.
De ska därefter adderas var för sig för att ge summan av korta nettopositioner respektive summan av långa nettopositioner.
The higher of these two totals shall be the institution's overall net foreign-exchange position.
Det högre av dessa två belopp utgör institutets totala nettoposition i utländsk valuta.
Institutions may rely on the following third parties' reporting of the foreign exchange positions in the CIU:
Instituten får använda sig av följande tredjeparters rapporter om valutapositionerna i fonden: