natgillin/translations-raw huggingface dataset:
amount bid at the sth interest rate (rs) by the ith counterparty
Vid anbud med flera räntesatser – lägsta och högsta erbjudna ränta, dvs. den lägsta och den högsta ränta till vilken motparter lämnat anbud i samband med anbud till rörlig ränta, och vägd medelränta på accepterade anbud.
total amount bid at the sth interest rate (rs)
Transaktionens startdatum och förfallodag (i förekommande fall) eller instrumentets avvecklingsdag och förfallodag, vid emission av ECB-skuldcertifikat.
marginal interest rate:
Lägsta tilldelningskvot, i förekommande fall.
r1 ≥ rs ≥ rm for a liquidity-providing tender
Högsta antal anbud per motpart (för anbudsförfaranden till rörlig ränta sätts antalet normalt till tio anbud per motpart, om ECB avser begränsa antalet anbud).
rm ≥ rs ≥ r1 for a liquidity-absorbing tender
BILAGA V
interest rate before the marginal interest rate (last interest rate at which bids are completely satisfied):
KRITERIER FÖR URVALET AV MOTPARTER FÖR EUROSYSTEMETS VALUTAINTERVENTIONER
rm – 1 > rm for a liquidity-providing tender
Urvalet av motparter vid Eurosystemets valutainterventioner grundas huvudsakligen på två uppsättningar kriterier, baserade på försiktighets- och effektivitetsprincipen.
rm > rm – 1 for a liquidity-absorbing tender
Kriterierna avseende effektivitet tillämpas först efter det att kriterierna avseende försiktighet har tillämpats.
allotment to the ith counterparty at the sth interest rate
Motpartens kreditvärdighet – denna bedöms via en kombination av olika metoder, till exempel kreditbetyg från kreditvärderingsföretag och interna analyser av kvoten eget kapital och andra nyckeltal.
Allotment of variable rate foreign exchange swap tenders
Motparter måste stå under tillsyn av en erkänd tillsynsmyndighet.
The percentage of allotment at the marginal swap point quotation is:
Motparter måste leva upp till höga etiska krav och ha ett gott anseende.
A = total amount allotted
Motparten måste kunna utföra stora valutatransaktioner med konkurrenskraftig prissättning på ett effektivt sätt under alla marknadsförhållanden.
N = total number of counterparties
För att kunna intervenera effektivt på olika geografiska platser kan de nationella centralbankerna välja motparter för sina valutainterventioner i ett valfritt internationellt finanscentrum.
total amount bid at the sth swap point quotation (Δs)
I. KORRESPONDENTCENTRALBANKSMODELLEN
marginal swap point quotation:
Korrespondentcentralbanksmodellen (CCBM)
Δm ≥ Δs ≥ Δ1 for a liquidity-providing foreign exchange swap
Användning av godtagbara värdepapper deponerade i land B av en motpart som är etablerad i land A för att erhålla kredit från den nationella centralbanken i land A.
Δ1 ≥ Δs ≥ Δm for a liquidity-absorbing foreign exchange swap
Kredit Säkerhet
Δ m – 1
Depåhållare
swap point quotation before the marginal swap point quotation (last swap point quotation at which bids are completely satisfied):
Säkerhet
Δm > Δm – 1 for a liquidity-providing foreign exchange swap
Information om säkerhet
Δm – 1 > Δm for a liquidity-absorbing foreign exchange swap
Information om säkerhet
all %(Δ m)
Land A
percentage of allotment at the marginal swap point quotation
Land B
all(Δ s)i
Depåhållare Motpart A
allotment to the ith counterparty at the sth swap point quotation
Motpart A
all i
Alla nationella centralbanker upprätthåller värdepapperskonton hos varandra för gränsöverskridande användning av godtagbara tillgångar.
ANNEX IV
Det exakta förfarandet inom CCBM beror på om de godtagbara tillgångarna är öronmärkta för varje enskild transaktion eller om de hålls i en pool av underliggande tillgångar.
ANNOUNCEMENT OF TENDER RESULTS
I ett system med öronmärkning instruerar motparten så snart som dennes begäran om kredit har godtagits av dennes nationella hemcentralbank, vid behov via sin egen depåhållare, värdepappersavvecklingssystemet i det land där dennes omsättbara tillgångar förvaras att överföra tillgångarna till centralbanken i det landet (nedan kallad korrespondentcentralbank) för hemlandets nationella centralbanks räkning.
The public tender result message contains the following indicative information:
När hemlandets centralbank har informerats av korrespondentcentralbanken om att säkerheterna har mottagits, överför den medlen till motparten.
the type of operation;
Centralbankerna överför inte medlen förrän de är säkra på att motparternas omsättbara tillgångar har mottagits av korrespondentcentralbanken.
the total amount bid by Eurosystem counterparties;
Om det finns behov att uppfylla vissa tidsgränser vid avvecklingen kan motparten eventuellt deponera tillgångar i förväg hos korrespondentcentralbanken för hemlandscentralbankens räkning med hjälp av CCBM-förfaranden.
the number of bidders;
I ett poolningssystem får motparten när som helst överföra omsättbara tillgångar till korrespondentcentralbanken för hemcentralbankens räkning.
for foreign exchange swaps, the currencies involved;
Då centralbanken i hemlandet har informerats av korrespondentcentralbanken om att tillgångarna har mottagits registrerar den tillgångarna på motpartens poolningskonto.
the total amount allotted;
Särskilda förfaranden för gränsöverskridande användning har tagits fram för icke omsättbara tillgångar, dvs. kreditfordringar och skuldförbindelser med säkerhet i inteckning (RMBD).
for fixed rate tenders, the percentage of allotment;
När kreditfordringar används som säkerhet i gränsöverskridande sammanhang tillämpas en variant av korrespondentcentralbanksmodellen som grundas på överföring av äganderätt, en tilldelning eller en pant till förmån för centralbanken i hemlandet, eller en inteckning till förmån för den korrespondentcentralbank som agerar i hemlandets centralbanks ställe.
for foreign exchange swaps, the spot exchange rate;
En ytterligare variant för användning vid behov baserad på inteckning till förmån för den korrespondentcentralbank som agerar som hemlandets centralbanks agent tillämpas för att möjliggöra gränsöverskridande användning av skuldförbindelser med säkerhet i inteckning.
for variable rate tenders, the marginal interest rate, price, swap point or spread accepted and the percentage of allotment at the marginal interest rate, price or swap point;
Motparterna har som ett minimum tillträde till CCBM, för både omsättbara och icke omsättbara tillgångar, från kl. 9.00 till kl. 16.00 (centraleuropeisk tid) alla TARGET2-affärsdagar.
for multiple rate auctions, the minimum bid rate and the maximum bid rate, i.e. the lower and upper limit to the interest rate at which counterparties submitted their bids in variable rate tenders, and the weighted average allotment rate;
En motpart som vill utnyttja CCBM måste anmäla detta till den nationella centralbank från vilken den önskar ta emot kredit – dvs. hemlandets centralbank – före kl. 16.00 centraleuropeisk tid.
the start date and the maturity date of the operation, if applicable, or the value date and the maturity date of the instrument, in the case of the issuance of European Central Bank (ECB) debt certificates;
Motparten måste se till att säkerheter för kreditoperationer överförs till kontot i korrespondentcentralbanken senast kl. 16.45 centraleuropeisk tid.
the minimum allotment ratio, if any;
Uppdrag eller överföringar som inte uppfyller dessa tidsfrister kommer att behandlas i den mån det är möjligt och kan komma att beaktas för kredit påföljande TARGET2-affärsdag.
the maximum number of bids per counterparty (for variable rate tenders, in the event that the ECB intends to limit the number of bids, this is normally set at ten bids per counterparty).
När motparterna räknar med att behöva anlita CCBM sent under dagen bör de om möjligt deponera tillgångarna i förväg.
ANNEX V
I undantagsfall eller för penningpolitiska syften kan ECB besluta att förlänga öppettiden för CCBM till TARGET2-stängningstiden, i samarbete med värdepapperscentralerna avseende deras möjlighet att senarelägga den sista tidpunkten för omsättningsbara tillgångar.
CRITERIA FOR THE SELECTION OF COUNTERPARTIES TO PARTICIPATE IN FOREIGN EXCHANGE INTERVENTION OPERATIONS
GODTAGBARA FÖRBINDELSER MELLAN VÄRDEPAPPERSAVVECKLINGSSYSTEM
The selection of counterparties for Eurosystem foreign exchange intervention operations is based on two sets of criteria relating to the principles of prudence and efficiency.
Förbindelser mellan värdepappersavvecklingssystem
The criteria relating to efficiency are only applied once the criteria relating to the principle of prudence have been applied.
Användning av godtagbara tillgångar som utfärdats i ett värdepappersavvecklingssystem (SSS) i land B och innehas av en motpart i land A genom en förbindelse mellan värdepappersavvecklingssystemen i länderna A och B i syfte att erhålla kredit från den nationella centralbanken i land A.
The criteria relating to the principle of prudence comprise the following:
Kredit
creditworthiness of the counterparty, which is assessed using a combination of different methods, e.g. using credit ratings available from commercial agencies and the in-house analysis of capital and other business ratios;
VP-avvecklingssystem A
The criteria relating to the principle of efficiency comprise, inter alia, the following:
Godtagbara förbindelser gör det möjligt för en deltagare i ett värdepappersavvecklingssystem inom EES att inneha tillgångar som emitterats i ett annat värdepappersavvecklingssystem inom EES, utan att vara deltagare i det andra systemet.
a counterparty's competitive pricing behaviour and its ability to conduct large-volume foreign exchange operations efficiently under all market conditions; and
När förbindelserna mellan värdepappersavvecklingssystemen används håller motparterna tillgångarna på sina egna konton hos värdepappersavvecklingssystemet i sitt hemland och behöver därför inte någon depåhållare.
the quality and coverage of information provided by the counterparty.
KORRESPONDENTCENTRALBANKSMODELLEN I KOMBINATION MED GODTAGBARA FÖRBINDELSER
In order to be able to intervene efficiently in different geographical locations, the national central banks may select counterparties for their foreign exchange intervention operations in any international financial centre.
Användning av godtagbara tillgångar som emitterats i ett värdepappersavvecklingssystem i land C och innehas av en motpart etablerad i land A genom en direkt förbindelse mellan värdepappersavvecklingssystemen i länderna B och C i syfte att erhålla kredit från den nationella centralbanken i land A.
ANNEX VI
Information om säkerhet
I. THE CORRESPONDENT CENTRAL BANKING MODEL (CCBM)
Land C
The correspondent central banking model (CCBM)
Om godtagbara tillgångar i form av värdepapper ska överföras via korrespondentcentralbanksmodellen med förbindelser, måste motparterna säkerställa att värdepapprena levereras till ett konto hos den berörda investerarens värdepappersavvecklingssystem senast kl. 16.00 (centraleuropeisk tid) på avvecklingsdagen för att säkerställa avveckling med samma dags transaktioner.
Use of eligible assets deposited in country B by a counterparty established in country A in order to obtain credit from the national central bank (NCB) of country A
En begäran om mobilisering som en nationell centralbank i hemlandet mottar från en motpart efter kl. 16.00, eller en begäran om leverans av godtagbara tillgångar till ett konto hos en investerares värdepappersavvecklingssystem efter kl. 16.00 (centraleuropeisk tid), hanteras i den mån det är möjligt, i enlighet med stopptiderna hos de berörda värdepappersavvecklingssystemen.
Collateral
KORRESPONDENTCENTRALBANKSMODELLEN OCH TREPARTSFÖRVALTNING AV SÄKERHETER
Custodian
Gränsöverskridande trepartstjänster
SSS
Pilen ”Information om säkerhet” mellan motpart A och den nationella centralbanken A kan sakna betydelse för vissa trepartsagenter, beroende på vilken avtalsmodell man valt, och i så fall skickar inte motparten någon instruktion till den nationella centralbanken A och erhåller ingen bekräftelse från den nationella centralbanken A.
NCB B
BILAGA VII
NCB A
BERÄKNING AV SANKTIONER ENLIGT DEL 5
Information on collateral
I. BERÄKNINGEN AV STRAFFAVGIFTER OM EN MOTPART INTE FULLGÖR SINA SKYLDIGHETER
Transfer instructions
Om en straffavgift utdöms av en nationell centralbank gentemot en av dess motparter i enlighet med del 5, ska den nationella centralbanken beräkna straffavgiften i enlighet med nedanstående regler.
Country A
För åsidosättande av någon skyldighet som framgår av artikel 154.1 a, b eller c, beräknas straffavgift utifrån den ränta på utlåningsfaciliteten som gällde vid tidpunkten då överträdelsen började plus 2,5 procentenheter.
Country B
För åsidosättande av någon skyldighet som framgår av artikel 154.1 d, beräknas straffavgift utifrån den ränta på utlåningsfaciliteten som gällde vid tidpunkten då överträdelsen började plus 5 procentenheter.
Counterparty A
Vid upprepat åsidosättande av den skyldighet som avses i artikel 154.1 d under en tolvmånadersperiod, beräknat från den första överträdelsen, ska räntan på straffavgiften höjas med ytterligare 2,5 procentenheter varje överträdelse.
Credit
Vid åsidosättande av någon skyldighet som framgår av artikel 154.1 a eller b, ska straffavgiften beräknas på grundval av straffavgiften, i enlighet med punkt 1 a, på den säkerhet eller det kontanta belopp som motparten inte har tillhandahållit eller avvecklat, multiplicerat med koefficienten X/360, där X är antalet kalenderdagar, högst sju, under vilka motparten inte kunde ställa säkerhet eller avveckla: a) det tilldelade beloppet som anges i bekräftelsen av enskilda tilldelningar under transaktionens löptid, eller b) det utestående beloppet för en viss operation om förtida avslut utförs av den nationella centralbanken under operationens återstående löptid.
All NCBs maintain securities accounts with each other for the cross-border use of eligible assets.
Vid åsidosättande av någon skyldighet som framgår av artikel 154.1 c, ska straffavgiften beräknas genom att tillämpa straffavgiften, i enlighet med punkt 1 a, på värdet av de icke godtagbara säkerheterna eller tillgångarna som inte får mobiliserats eller använts av motparten efter värderingsavdrag enligt följande:
The precise procedure of the CCBM depends on whether the eligible assets are earmarked for each individual transaction or whether they are held in a pool of underlying assets.
om det rör sig om icke godtagbara tillgångar som en motpart tillhandahållit den nationella centralbanken, på värdet av de icke godtagbara säkerheterna efter värderingsavdrag, eller
In an earmarking system, as soon as a counterparty's bid for credit is accepted by its home NCB the counterparty instructs, via its own custodian if necessary, the securities settlement systems (SSS) in the country in which its marketable assets are held, to transfer them to the central bank of that country (hereinafter the ‘correspondent central bank’) for the account of the home NCB.
om det rör sig om tillgångar som ursprungligen var godtagbara men blivit icke godtagbara eller inte längre får mobiliseras eller användas av motparten, värdet på de tillgångar som inte tagits tillbaka senast starten på den åttonde kalenderdagen efter en händelse då tillgångarna blev icke godtagbara eller inte längre får mobiliseras eller användas av motparten.
Once the home NCB has been informed by the correspondent central bank that the collateral has been received, it transfers the funds to the counterparty.
Beloppen enligt punkt 3 a och 3 c multipliceras med koefficienten X/360, där X är antalet kalenderdagar, högst sju, under vilka motparten inte uppfyllde sina skyldigheter avseende användningen av tillgångar som ställts som säkerhet för Eurosystemets kreditoperationer.
The NCBs do not advance funds until they are certain that the counterparties' marketable assets have been received by the correspondent central bank.
I fallet 3 b startar beräkningen av X först efter utgången av en betalningsfri period på sju kalenderdagar.
Where necessary to meet settlement deadlines, counterparties may be able to pre-deposit assets with correspondent central banks for the account of their home NCB using the CCBM procedures.
[EUR [värdet av de ej godtagbara säkerheterna efter värderingsavdrag under första dagen av åsidosättandet] * (tillämplig utlåningsränta den dag då åsidosättandet började + 2,5 %) *[X]/360 = EUR […]]
In a pooling system, the counterparty may at any time provide the correspondent central bank with marketable assets for the account of the home NCB.
För begränsade åsidosättanden avseende skuldinstrument utan säkerhet som emitterats av ett kreditinstitut eller en enhet med nära förbindelser enligt artikel 141, beräknas perioden av betalningsanstånd enligt följande:
Once the home NCB has been informed by the correspondent central bank that the marketable assets have been received, it will add these marketable assets to the pool account of the counterparty.
Den betalningsfria perioden om sju dagar tillämpas om åsidosättandet var resultatet av en förändrad värdering, utan att ytterligare skuldinstrument utan säkerhet inlämnats, utifrån följande:
A further ad-hoc variant based on the charge in favour of the correspondent central bank acting as the agent for the home NCB is applied to allow the cross-border use of RMBDs.
I sådana fall ska motparten justera värdet på sin sammanlagda säkerhetspool eller värdet av sådana skuldinstrument utan säkerhet under den betalningsfria perioden, så att gällande gränsvärden beaktas.
The CCBM is available to counterparties, both for marketable and non-marketable assets, as a minimum from 9 a.m. to 4 p.m.
Inlämnande av ytterligare skuldinstrument utan säkerhet som emitterats av ett kreditinstitut eller en enhet med nära förbindelser som överstiger gällande gränsvärde, medför inte någon betalningsfri period för motparten.
CET on each TARGET2 business day.
Om motparten lämnat information som negativt påverkar värdet av säkerheterna ur Eurosystemets perspektiv avseende artikel 145.4, t.ex. felaktig information om det utestående beloppet för en använd kreditfordran som är eller har varit felaktig eller inaktuell, används beloppet (värdet) av den säkerhet som påverkats negativt vid beräkningen av den ekonomiska sanktionen enligt punkt 3.
A counterparty wishing to make use of the CCBM must advise the NCB from which it wishes to receive credit, i.e. its home NCB, before 4 p.m.
Om den felaktiga informationen rättas inom den betalningsfria perioden utgår ingen sanktion.
CET.
Vid åsidosättande av någon skyldighet som framgår av artikel 154.1 d, ska straffavgiften beräknas genom att tillämpa straffavgiften, i enlighet med punkt 1 b, på värdet av motpartens ej auktoriserade tillgång till utlåningsfaciliteten.
The counterparty must ensure that the collateral for securing the credit operation is delivered to the account of the correspondent central bank by 4.45 p.m.
BERÄKNINGEN AV ICKE-FINANSIELLA SANKTIONER OM EN MOTPART INTE FULLGÖR SINA SKYLDIGHETER
CET at the latest.
Avstängning för bristande uppfyllelse av skyldigheter som avses i artikel 154.1 a eller 154.1 b
When counterparties foresee a need to use the CCBM late in the day, they should, where possible, pre-deposit the assets.
Avstängningen ska gälla i en månad om de icke-levererade säkerheterna eller kontanterna utgör upp till 40 % av de totala säkerheterna eller kontanterna som skulle ha levererats.
Under exceptional circumstances or when required for monetary policy purposes, the ECB may decide to extend the CCBM's closing time until the TARGET2 closing time, in cooperation with central securities depositories regarding their availability to extend their cut-off times for marketable assets.
Avstängningen ska gälla i två månader om de icke-levererade säkerheterna eller kontanterna utgör 40–80 % av de totala säkerheterna eller kontanterna som skulle ha levererats.
ELIGIBLE LINKS BETWEEN SSSS
Avstängningen ska gälla i tre månader om de icke-levererade säkerheterna eller kontanterna utgör 80–100 % av de totala säkerheterna eller kontanterna som skulle ha levererats.
Links between securities settlement systems
Vad gäller I eller II ovan, om en sanktion gäller en transaktion mellan motparten och ECB i ett bilateralt förfarande, ska ovanstående regler tolkas som att ECB kan utdöma sanktioner.
Use of eligible assets issued in the SSS of country B held by a counterparty established in country A through a link between the SSSs in countries A and B in order to obtain credit from the NCB of country A.
BILAGA VIII
SSS B
RAPPORTERINGSKRAV PÅ LÅN-NIVÅ FÖR VÄRDEPAPPER MED BAKOMLIGGANDE TILLGÅNGAR
Eligible links between two SSSs in the European Economic Area (EEA) consist of a set of procedures and arrangements for the cross-border transfer of securities through a book-entry process.
Uppgifter på lån-nivå publiceras elektroniskt i uppgiftsregistret.
They take the form of an omnibus account opened by an SSS (hereinafter the ‘investor SSS’) in another SSS (hereinafter the ‘issuer SSS’).
För att kunna utses måste uppgiftsregister uppfylla Eurosystemets krav som bl.a. omfattar öppen tillgång, täckning, lika för alla, lämpliga styrmekanismer samt öppenhet.
Eligible links allow a participant in one SSS in the EEA to hold securities issued in another SSS in the EEA without being a participant therein.
Uppgifter på lån-nivå måste lämnas för varje individuell transaktion tillsammans med respektive mall för rapportering som finns på ECB:s webbplats, beroende på typ av bakomliggande tillgångar, i enlighet med artikel 73.1.
When using links between SSSs, the counterparties hold the assets on their own account with their home SSS and have no need for a custodian.
Uppgifter på lån-nivå ska rapporteras minst kvartalsvis, senast en månad efter förfallodagen för räntebetalningen avseende det berörda värdepapperet med bakomliggande tillgångar.
CCBM IN COMBINATION WITH ELIGIBLE LINKS
För att kontrollera att krav enligt punkterna 2 och 3 efterlevs kontrollerar registret över uppgifter på lån-nivå automatiskt huruvida nya och uppdaterade uppgifter på lån-nivå är korrekta och konsistenta för varje transaktion.
Use of eligible assets issued in the SSS of country C and held in the SSS of country B by a counterparty established in country A through a direct link between the SSSs in countries B and C in order to obtain credit from the NCB of country A.
DETALJERINGSGRAD
SSS B holds assets on an omnibus account in SSS C
Från och med den dag då rapporteringskraven på lån-nivå börjar gälla för de specifika klasserna av kassaflödesgenererande tillgångar för värdepapper med bakomliggande tillgångar som anges på ECB:s webbplats, ska detaljerade uppgifter på lån-nivå avseende tillhandahållas för att ett värdepapper med bakomliggande tillgångar ska bli, eller förbli, godtagbart.
SSS C
Inom tre månader måste värdepapperet med bakomliggande tillgångar uppfylla minimikraven, något som bedöms utifrån tillgången på information i valda fält i rapporteringsmallen för uppgifter på lån-nivå.
Country C
Förklaring av ND-valmöjligheterna
Where eligible assets in the form of securities are to be transferred via the CCBM with links, counterparties must ensure that the securities are delivered to an account at the relevant investor SSS by 4 p.m.
”Ingen data” valmöjligheter
CET on the settlement date in order to ensure settlement of same-day value operations.
Förklaring
Any request for mobilisation received by home NCBs from their counterparties after 4 p.m.
Data samlas inte in eftersom den inte krävs enligt emissionskriterierna
CET, or any request for the delivery of eligible assets to an account at the relevant investor SSS after 4 p.m.
Data samlas in vid ansökan men laddas inte upp i rapporteringssystemet vid avslut
CET, is dealt with on a best efforts basis, according to the cut-off times of the SSSs involved.
Data samlas in vid ansökan men laddas upp i ett annat system än rapporteringssystemet
CCBM WITH TRI-PARTY COLLATERAL MANAGEMENT SERVICES
Data samlas in men finns inte tillgänglig förrän ÅÅÅÅ-MM
Cross-border tri-party services
Ej relevant
Use of eligible assets held in the tri-party agent (TPA) of country B by a counterparty established in country A in order to obtain credit from the NCB of country A.
Ej tillämpligt inom denna jurisdiktion
Credit Transfer instructions
Endast för CMBS-lån med ett värde under 500000 euro, dvs. hela det kommersiella lånets värde när det initieras
TPA
ÖVERGÅNGSPERIOD