natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Over time, an institution shall validate and reassess the process and the outcomes through comparison to actual internal loss experience and relevant external data.
Ett institut ska kontinuerligt validera och omvärdera processen och resultaten genom jämförelse med faktiska interna förluster och relevanta externa data.
Impact of insurance and other risk transfer mechanisms
Försäkringseffekter och andra mekanismer för risköverföring
The competent authorities shall permit institutions to recognise the impact of insurance subject to the conditions set out in paragraphs 2 to 5 and other risk transfer mechanisms where the institution can demonstrate that a noticeable risk mitigating effect is achieved.
De behöriga myndigheterna ska på de villkor som anges i punkterna 2–5 ge instituten tillstånd att erkänna försäkringseffekter och andra mekanismer för risköverföring, om instituten kan visa att en märkbar riskreducerande effekt uppnås.
The insurance provider shall be authorised to provide insurance or re-insurance and shall have a minimum claims paying ability rating by an ECAI which has been determined by EBA to be associated with credit quality step 3 or above under the rules for the risk weighting of exposures to institutions under Title II, Chapter 2.
Försäkringsgivaren ska vara auktoriserad att tillhandahålla försäkringar eller återförsäkringar och ska ha en minsta skaderegleringsförmåga, vilken ska fastställas av ett externt kreditvärderingsinstitut, som av EBA getts kreditkvalitetssteg 3 eller högre i enlighet med reglerna för fastställande av riskvikt för exponeringar mot de institut som avses i avdelning II kapitel 2.
The insurance and the institutions' insurance framework shall meet all the following conditions:
Försäkringsinstitutens och institutens försäkringsramverk ska uppfylla samtliga följande villkor:
the insurance policy has an initial term of no less than one year. For policies with a residual term of less than one year, an institution shall make appropriate haircuts reflecting the declining residual term of the policy, up to a full 100 % haircut for policies with a residual term of 90 days or less;
Försäkringen har en ursprunglig löptid på minst ett år.
The methodology for recognising insurance shall capture all the following elements through discounts or haircuts in the amount of insurance recognition:
Metoden för att erkänna försäkringar ska genom tillämpning av avdrag eller nedsättningar avseende försäkringsbeloppet omfatta samtliga följande delar:
the policy's cancellation terms, where less than one year;
Försäkringens uppsägningstid, om den är kortare än ett år.
the uncertainty of payment as well as mismatches in coverage of insurance policies.
Osäkerhet i fråga om med betalning samt obalanser i försäkringsskyddet när det gäller försäkringens täckning.
The reduction in own funds requirements from the recognition of insurances and other risk transfer mechanisms shall not exceed 20 % of the own funds requirement for operational risk before the recognition of risk mitigation techniques.
Minskningen av kapitalbaskraven till följd av att ett institut tillgodoräknar försäkring och andra former av risköverföring får inte överstiga 20 % av kapitalbaskravet för operativ risk utan de riskreducerande åtgärderna.
Loss event type classification
Klassificering av förlusthändelsetyper
The loss events types referred to in point (b) of Article 322(3) are the following:
De förlusthändelsetyper som avses första stycket i artikel 322.3 b är följande:
Event-Type Category
Händelsetyp
Losses due to acts of a type intended to defraud, misappropriate property or circumvent regulations, the law or company policy, excluding diversity/discrimination events, which involves at least one internal party
Förluster till följd av handlingar som är avsedda att bedra, tillskansa sig egendom eller kringgå bestämmelser, lagstiftning eller företagets policy, med undantag för förluster som orsakats av diskriminering eller som sammanhänger med social eller kulturell mångfald, vilka involverar åtminstone en intern part.
Losses due to acts of a type intended to defraud, misappropriate property or circumvent the law, by a third party
Förluster till följd av tredje mans handlingar i syfte att undanhålla, tillskansa sig egendom eller kringgå lagstiftning.
Employment Practices and Workplace Safety
Anställningsförhållanden och arbetsmiljö
Losses arising from acts inconsistent with employment, health or safety laws or agreements, from payment of personal injury claims, or from diversity/discrimination events
Förluster till följd av handlingar som inte är förenliga med lagar och avtal om anställning, hälsa och säkerhet, till följd av betalning av skadestånd för personskada, däribland även förluster som orsakats av diskriminering eller som sammanhänger med social eller kulturell mångfald.
Losses arising from an unintentional or negligent failure to meet a professional obligation to specific clients (including fiduciary and suitability requirements), or from the nature or design of a product
Förluster till följd av att en professionell förpliktelse mot vissa kunder (inbegripet krav på förtroende och lämplighet) oavsiktligt eller genom försummelse inte uppfyllts eller förluster till följd av en produkts karaktär eller utformning.
Losses arising from disruption of business or system failures
Förluster till följd av avbrott i affärsverksamheten eller systemfel.
Losses from failed transaction processing or process management, from relations with trade counterparties and vendors
Förluster till följd av misslyckad transaktionshantering eller processtyrning i samband med kontakter med handelspartner och säljare.
OWN FUNDS REQUIREMENTS FOR MARKET RISK
KAPITALBASKRAV FÖR MARKNADSRISK
Allowances for consolidated requirements
Beräkning av sammanställda kapitalbaskrav
Institutions may apply paragraph 1 only subject to the permission of the competent authorities, which shall be granted if all of the following conditions are met:
Ett institut får endast tillämpa punkt 1 med tillstånd av de behöriga myndigheterna och detta tillstånd ska utfärdas om samtliga följande villkor är uppfyllda:
there is a satisfactory allocation of own funds within the group;
Det finns en tillfredsställande kapitalbasfördelning inom företagsgruppen.
the regulatory, legal or contractual framework in which the institutions operate is such as to guarantee mutual financial support within the group.
De ramar för institutens verksamhet som bestäms av förordningar, lagstiftning eller avtal är sådana att ömsesidigt ekonomiskt stöd inom gruppen garanteras.
General provisions and specific instruments
Allmänna bestämmelser och specifika instrument
The institution's own funds requirement for position risk shall be the sum of the own funds requirements for the general and specific risk of its positions in debt and equity instruments.
Ett instituts kapitalbaskrav för positionsrisk ska vara summan av kapitalbaskravet för institutets generella och specifika positionsrisk i skuldinstrument och aktier.
Securitisation positions in the trading book shall be treated as debt instruments.
Värdepapperiseringspositioner i handelslagret ska behandlas som skuldinstrument.
The absolute value of the excess of an institution's long (short) positions over its short (long) positions in the same equity, debt and convertible issues and identical financial futures, options, warrants and covered warrants shall be its net position in each of those different instruments.
Det absoluta värdet på överskottet av ett instituts långa (korta) positioner i förhållande till dess korta (långa) positioner i samma aktie, skuldinstrument och konvertibla värdepapper och identiska finansiella terminer, optioner, köpoptioner och täckta köpoptioner ska utgöra dess nettopositioner i vart och ett av de olika instrumenten.
In calculating the net position, positions in derivative instruments shall be treated as laid down in Articles 328 to 330.
Vid beräkning av nettopositionen ska positioner i derivatinstrument behandlas i enlighet med vad som fastställts i artiklarna 328-330.
Institutions' holdings of their own debt instruments shall be disregarded in calculating specific risk capital requirements under Article 336.
Ett instituts innehav av egna skuldinstrument ska inte beaktas vid beräkning av specifika kapitalkrav för risker i enlighet med artikel 336.
No netting shall be allowed between a convertible and an offsetting position in the instrument underlying it, unless the competent authorities adopt an approach under which the likelihood of a particular convertible's being converted is taken into account or require an own funds requirement to cover any loss which conversion might entail.
Nettning ska inte tillåtas mellan en konvertibel och en motstående position i det underliggande instrumentet, såvida inte de behöriga myndigheterna använder en metod som innebär att sannolikheten för att en viss konvertibel växlas in beaktas eller ställer kapitalbaskrav som motsvarar den förlust som inväxlingen kan medföra.
Such approaches or own funds requirements shall be notified to EBA.
Sådana metoder eller kapitalbaskrav ska anmälas till EBA.
All net positions, irrespective of their signs, shall be converted on a daily basis into the institution's reporting currency at the prevailing spot exchange rate before their aggregation.
Alla nettopositioner, oavsett om de är positiva eller negativa, ska dagligen räknas om till institutets rapportvaluta till rådande dagskurs innan de sammanräknas.
Interest rate futures and forwards
Ränteterminer och forwardkontrakt
Interest-rate futures, forward-rate agreements (FRAs) and forward commitments to buy or sell debt instruments shall be treated as combinations of long and short positions.
Ränteterminer, framtida räntesäkringsavtal (FRA) och andra terminsåtaganden att köpa eller sälja skuldinstrument ska behandlas som kombinerade långa och korta positioner.
Thus a long interest-rate futures position shall be treated as a combination of a borrowing maturing on the delivery date of the futures contract and a holding of an asset with maturity date equal to that of the instrument or notional position underlying the futures contract in question.
Positioner i långa ränteterminer ska således behandlas som en kombination av ett lån med förfallodag den dag terminen ska fullgöras och ett innehav av en tillgång med en förfallodag som motsvarar den som gäller för det instrument eller den teoretiska position som svarar mot ifrågavarande termin.
Both the borrowing and the asset holding shall be included in the first category set out in Table 1 in Article 336 in order to calculate the own funds requirement for specific risk for interest-rate futures and FRAs.
Både lånet och innehavet av tillgången ska tas upp i den första kategori som anges i tabell 1 i artikel 336 för att kapitalbaskravet ska kunna beräknas för den specifika risken för ränteterminer och FRA.
For the purposes of this Article, 'long position' means a position in which an institution has fixed the interest rate it will receive at some time in the future, and 'short position' means a position in which it has fixed the interest rate it will pay at some time in the future.
Vid tillämpning av denna artikel avses med "lång position" ett innehav för vilket ett institut har fastställt den räntesats det ska erhålla vid någon tidpunkt i framtiden och "kort position" ett innehav för vilket institutet har fastställt den räntesats det ska betala vid någon tidpunkt i framtiden.
Options and warrants on interest rates, debt instruments, equities, equity indices, financial futures, swaps and foreign currencies shall be treated as if they were positions equal in value to the amount of the underlying instrument to which the option refers, multiplied by its delta for the purposes of this Chapter.
Optioner och warrants på räntesatser, skuldinstrument, aktier, aktieindex, finansiella terminer, swappar och utländska valutor ska behandlas som om de vore positioner som till värdet motsvarade värdet av det underliggande instrument till vilket optionen hänvisar, multiplicerat med optionens delta på det sätt som anges i detta kapitel.
Institutions shall adequately reflect other risks, apart from the delta risk, associated with options in the own funds requirements.
Instituten ska i kapitalbaskraven på ett tillfredsställande sätt avspegla andra risker i samband med optioner, bortsett från deltarisken.
Before the entry into force of the technical standards referred to in paragraph 3, competent authorities may continue to apply the existing national treatments, where the competent authorities have applied those treatments before 31 December 2013.
Innan de tekniska standarder som avses i punkt 3 träder i kraft får de behöriga myndigheterna fortsätta att tillämpa de befintliga nationella behandlingarna om de behöriga myndigheterna har tillämpat dessa behandlingar före den 31 december 2013.
Interest rate risk on derivative instruments
Ränterisk för derivatinstrument
Institutions which do not use models under paragraph 1 may, treat as fully offsetting any positions in derivative instruments covered in Articles 328 to 330 which meet the following conditions at least:
Institut som inte använder modeller enligt punkt 1 får såsom fullt avräkningsbara behandla sådana positioner i derivatinstrument som omfattas av artiklarna 328–330 och som åtminstone uppfyller följande villkor:
the positions are of the same value and denominated in the same currency;
Positionerna har samma värde och är angivna i samma valuta.
For institutions which apply the IRB Approach to the exposure class of which the issuer of the debt instrument forms part, to qualify for a risk weight under the Standardised Approach for credit risk as referred to in paragraph 1, the issuer of the exposure shall have an internal rating with a PD equivalent to or lower than that associated with the appropriate credit quality step under the Standardised Approach.
I fråga om institut som tillämpar internmetoden för riskklassificering på den exponeringsklass som utgivaren av skuldinstrument tillhör, krävs för att en exponering ska vara kvalificerad för ett visst kreditkvalitetssteg enligt den schablonmetod för kreditrisk som avses i punkt 1 att utgivaren av exponeringen har åsatts en intern kreditvärdering med ett PD-värde som är lika med eller lägre än det som gäller för det tillämpliga kreditkvalitetssteget enligt schablonmetoden.
Institutions may calculate the specific risk requirements for any bonds that qualify for a 10 % risk weight in accordance with the treatment set out in Article 129(4), (5) and (6) as half of the applicable specific risk own funds requirement for the second category in Table 1.
Ett institut får beräkna de specifika kraven för risker för alla obligationer som är kvalificerade för en riskviktning på 10 % enligt behandlingen i artikel 129.4, 129.5 och 129.6 som hälften av det tillämpliga specifika kapitalbaskravet för risken för den andra kategorin i tabell 1.
Other qualifying items are:
Andra kvalificerade värdepapper är följande:
long and short positions in assets for which a credit assessment by a nominated ECAI is not available and which meet all of the following conditions:
Långa och korta positioner i tillgångar för vilka det inte finns någon tillgänglig kreditvärdering av något utsett kreditvärderingsinstitut och som uppfyller samtliga följande krav:
they are considered by the institution concerned to be sufficiently liquid;
De betraktas som tillräckligt likvida av det berörda institutet.
they are listed on at least one regulated market in a Member State or on a stock exchange in a third country provided that the exchange is recognised by the competent authorities of the relevant Member State;
De är noterade på åtminstone en reglerad marknad i någon medlemsstat eller vid en börs i ett tredjeland som är erkänd av de behöriga myndigheterna i den berörda medlemsstaten.
Except for securitisation positions treated in accordance with Article 338(4), the institution shall sum its weighted positions resulting from the application of this Article (regardless of whether they are long or short) in order to calculate its own funds requirement against specific risk.
Med undantag av värdepapperiseringspositioner som behandlas i enlighet med artikel 338.4, ska institutet addera de vägda positioner som uppstår med tillämpning av denna artikel (oavsett om de är långa eller korta) för att beräkna kapitalbaskravet för specifik risk.
By way of derogation from the second subparagraph of paragraph 3, for a transitional period ending 31 December 2014, the institution shall sum separately its weighted net long positions and its weighted net short positions.
Genom undantag från punkt 3 andra stycket ska institutet under en övergångsperiod fram till den 31 december 2014 separat addera sina vägda långa nettopositioner och sina vägda korta nettopositioner.
The larger of those sums shall constitute the specific risk own funds requirement.
Det största av dessa belopp ska utgöra kapitalbaskravet för specifik risk.
The institution shall, however, quarterly report to the competent authority of the home Member State the total sum of its weighted net long and net short positions, broken down by types of underlying assets.
Institutet ska dock varje kvartal rapportera summan av både sina vägda långa nettopositioner och sina vägda korta nettopositioner, uppdelade på underliggande tillgångar, till den behöriga myndigheten i hemmedlemsstaten.
Where an originator institution of a traditional securitisation does not meet the conditions for significant risk transfer in Article 243, it shall include in the calculation of the own funds requirement under this Article the securitised exposures instead of its securitisation positions from this securitisation.
När ett institut som är originator vid en traditionell värdepapperisering inte uppfyller villkoren för betydande risköverföring i artikel 243, ska det i beräkningen av kapitalbaskravet enligt denna artikel inkludera de värdepapperiserade exponeringarna istället för sina positioner i värdepapperisering till följd av denna värdepapperisering.
Where an originator institution of a synthetic securitisation does not meet the conditions for significant risk transfer in Article 244, it shall include in the calculation of the own funds requirement under this Article the securitised exposures from this securitisation, but not any credit protection obtained for the securitised portfolio.
När ett institut som är originator vid en syntetisk värdepapperisering inte uppfyller villkoren för betydande risköverföring i artikel 244, ska det i beräkningen av kapitalbaskravet enligt denna artikel inkludera de värdepapperiserade exponeringarna från denna värdepapperisering, men inte något kreditriskskydd som erhållits för den värdepapperiserade portföljen.
Own funds requirement for the correlation trading portfolio
Kapitalbaskrav för korrelationshandelsportföljen
The correlation trading portfolio shall consist of securitisation positions and n-th-to-default credit derivatives that meet all of the following criteria:
Korrelationshandelsportföljen ska bestå av värdepapperiseringspositioner och kreditderivat på n:te förfall som uppfyller följande kriterier:
the positions are neither re-securitisation positions, nor options on a securitisation tranche, nor any other derivatives of securitisation exposures that do not provide a pro-rata share in the proceeds of a securitisation tranche;
Positionerna är varken återvärdepapperiseringspositioner, optioner på en tranch i värdepapperiseringen eller några andra derivat på värdepapperiseringsexponeringar som inte ger någon proportionell andel i avkastningen från en tranch i värdepapperiseringen.
all reference instruments are either of the following:
Alla referensinstrument refererar till antingen
single-name instruments, including single-name credit derivatives, for which a liquid two-way market exists;
endast ett namn, inbegripet kreditderivat som refererar till ett namn, för vilka en likvid tvåvägsmarknad existerar, eller
commonly-traded indices based on those reference entities.
allmänt omsatta index som baseras på dessa referensenheter.
A two-way market is deemed to exist where there are independent bona fide offers to buy and sell so that a price reasonably related to the last sales price or current bona fide competitive bid and offer quotations can be determined within one day and settled at such price within a relatively short time conforming to trade custom.
En tvåvägsmarknad ska anses existera när det finns oberoende och äkta erbjudanden att köpa och sälja så att ett pris som står i rimlig proportion till det senaste försäljningspriset eller aktuella konkurrerande äkta köp- eller säljerbjudanden kan fastställas inom en dag och avvecklas till ett sådant pris inom en relativt kort tid i enlighet med gängse handelspraxis.
Positions which reference any of the following shall not be part of the correlation trading portfolio:
Positioner som refererar till någondera av följande ska inte ingå i korrelationshandelsportföljen:
an underlying that is capable of being assigned to the exposure class 'retail exposures' or to the exposure class 'exposures' secured by mortgages on immovable property' under the Standardised Approach for credit risk in an institution's non-trading book;
En underliggande position som kan hänföras till exponeringsklassen "hushållsexponeringar" eller till exponeringsklassen "exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter" enligt schablonmetoden för ett instituts kreditrisk utanför handelslagret.
a claim on a special purpose entity, collateralised, directly or indirectly, by a position that would itself not be eligible for inclusion in the correlation trading portfolio in accordance with paragraph 1 and this paragraph.
En fordran på ett specialföretag, för vilken säkerhet ställts, direkt eller indirekt, genom en position som i sig inte skulle vara berättigad att inkluderas i korrelationshandelsportföljen i enlighet med punkt 1 och den här punkten.
An institution may include in the correlation trading portfolio positions which are neither securitisation positions nor n-th-to-default credit derivatives but which hedge other positions of that portfolio, provided that a liquid two-way market as described in the last subparagraph of paragraph 1 exists for the instrument or its underlyings.
Ett institut får i korrelationshandelsportföljen inkludera positioner som varken är värdepapperiseringspositioner eller kreditderivat på n:te förfall men som säkrar andra positioner i denna portfölj, förutsatt att en likvid tvåvägsmarknad enligt beskrivningen i punkt 1 sista stycket existerar för instrumentet eller dess underliggande instrument.
It shall also distinguish between debt instruments with a coupon of 3 % or more and those with a coupon of less than 3 % and thus allocate them to column 2 or column 3 in Table 2.
Det ska även göra åtskillnad mellan skuldinstrument med en räntekupong på 3 % eller mer och sådana med en räntekupong på mindre än 3 % och hänföra dem till kolumn två respektive kolumn tre i tabell 2.
It shall then multiply each of them by the weighing for the maturity band in question in column 4 in Table 2.
Det ska därefter multiplicera var och en av dem med det vikttal som för löptidsbandet i fråga anges i kolumn fyra i tabell 2.
The institution shall then work out the sum of the weighted long positions and the sum of the weighted short positions in each maturity band.
Institutet ska därefter beräkna summan av de viktade långa positionerna och summan av de viktade korta positionerna i varje löptidsband.
The amount of the former which are matched by the latter in a given maturity band shall be the matched weighted position in that band, while the residual long or short position shall be the unmatched weighted position for the same band.
Summan av viktade långa positioner som motsvaras av viktade korta positioner i ett visst löptidsband ska utgöra den avstämda viktade positionen i bandet, medan återstående långa eller korta positioner ska utgöra den icke avstämda viktade positionen i samma band.
The total of the matched weighted positions in all bands shall then be calculated.
Summan av avstämda viktade positioner i alla band ska sedan beräknas.
General criteria for CIUs
Allmänna kriterier för fonder