natgillin/translations-raw huggingface dataset:
List of examples
Omsättbara tillgångarna som mobiliserats av motparten i transaktionerna
Example 1 Liquidity-providing reverse transaction by fixed rate tender
Egenskaper
Example 2 Liquidity-providing reverse transaction by variable rate tender
Namn
Example 3 Issuance of European Central Bank (ECB) debt certificates by variable rate tender
Tillgångskategori
Example 4 Liquidity-absorbing foreign exchange swap by variable rate tender
Förfallodag
Example 5 Liquidity-providing foreign exchange swap by variable rate tender
Typ av kupong
Example 6 Risk control measures
Kupongfrekvens
I. EXAMPLE 1: LIQUIDITY-PROVIDING REVERSE TRANSACTION BY FIXED RATE TENDER
Återstående löptid
The ECB decides to provide liquidity to the market by means of a reverse transaction organised with a fixed rate tender procedure.
Värderingsavdrag
Three counterparties submit the following bids:
Fast ränta
Counterparty
6 månader
Bid (EUR million)
4 år
Bank 1
Tillgång B
Bank 2
Statsobligation
Bank 3
Rörlig ränta
Total
12 månader
The ECB decides to allot a total of EUR 105 million.
Tillgång C
The allotment to the counterparties is:
Företagsobligation
Allotment (EUR million)
Nollkupongare
EXAMPLE 2: LIQUIDITY-PROVIDING REVERSE TRANSACTION BY VARIABLE RATE TENDER
> 10 år
The ECB decides to provide liquidity to the market by means of a reverse transaction organised with a variable rate tender procedure.
Priser i procent (inklusive upplupen ränta) [1]30.7.2014
Amount (EUR million)
ÖRONMÄRKNINGSSYSTEM
Total bids
I system med öronmärkning värderas tillgångar som mobiliserats som säkerhet dagligen.
Cumulative bids
Ramen för riskkontroll kan därmed beskrivas på följande sätt (se också tabell 2 nedan):
The ECB decides to allot EUR 94 million, implying a marginal interest rate of 3,05 %.
Den 30 juli 2014 ingår motparten ett repoavtal med den nationella centralbanken, som köper tillgång A för 50,6 miljoner euro.
All bids above 3,05 % (for a cumulative amount of EUR 80 million) are fully satisfied.
Tillgång A är en säkerställd obligation av jumbo-typ med fast kupongränta som förfaller till betalning den 30 augusti 2018 som klassas i kreditkvalitetssteg 1–2.
At 3,05 % the percentage of allotment is:
Den återstående löptiden är således fyra år och ett värderingsavdrag görs därför med 2,5 procent.
The allotment to Bank 1 at the marginal interest rate is, for example:
Marknadskursen för tillgång A på dess referensmarknadsplats samma dag är 101,61 procent inklusive upplupen kupongränta.
The total allotment to Bank 1 is:
Motparten ska tillhandahålla tillgång A till ett värde som, efter värderingsavdraget på 2,5 procent, överstiger det tilldelade beloppet på 50 miljoner euro.
The allotment results can be summarised as follows:
Motparten levererar därför tillgång A till ett nominellt värde av 50,6 miljoner euro, medan det justerade marknadsvärdet samma dag är 50129294 euro.
Counterparties
Den 31 juli 2014 ingår motparten ett repoavtal med den nationella centralbanken, som köper tillgång A för 21 miljoner euro (marknadskurs 101,21 procent, värderingsavdrag 2,5 procent) och tillgång B för 25 miljoner euro (marknadskurs 98,02 procent).
Total allotment
Tillgång B är en statsobligation med rörliga kupongbetalningar som klassas i kreditkvalitetssteg 1–2, på vilken 0,5 procents värderingsavdrag görs.
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, the interest rate applied to the amounts allotted to the counterparties is 3,05 %.
Det justerade marknadsvärdet på tillgång A och tillgång B är samma dag 45130098 euro, vilket överstiger det erforderliga beloppet på 45000000 euro.
If the allotment procedure follows a multiple rate (American) auction, no single interest rate is applied to the amounts allotted to the counterparties; for example, Bank 1 receives EUR 5 million at 3,07 %, EUR 5 million at 3,06 % and EUR 4 million at 3,05 %.
Den säkerhet som ursprungligen mobiliserats bedöms således täcka både det tilldelade ursprungliga likviditetsbeloppet och den upplupna räntan på 208 EUR.
EXAMPLE 3: ISSUANCE OF ECB DEBT CERTIFICATES BY VARIABLE RATE TENDER
Den 1 augusti 2014 omvärderas de underliggande tillgångarna: marknadskursen för tillgång A är 99,50 procent och marknadskursen för tillgång B är 97,95 procent.
The ECB decides to absorb liquidity from the market by issuing debt certificates using a variable rate tender procedure.
I den andra transaktionen behövs också en tilläggssäkerhet eftersom det justerade marknadsvärdet av de underliggande värdepapperen i denna transaktion (688 euro) understiger den undre tröskelpunkten på 187 euro.
The ECB decides to allot a nominal amount of EUR 124,5 million, implying a marginal interest rate of 3,05 %.
Motparten levererar därför 270000 euro av tillgång B med ett justerat marknadsvärde på 263143 euro.
All bids below 3,05 % (for a cumulative amount of EUR 65 million) are fully satisfied.
Den 4 och den 5 augusti 2014 omvärderas de underliggande tillgångarna utan att det behövs någon begäran om tilläggssäkerheter för de transaktioner som ingicks den 30 och 31 juli 2014.
EXAMPLE 4: LIQUIDITY-ABSORBING FOREIGN EXCHANGE SWAP BY VARIABLE RATE TENDER
Samma dag ingår motparten ett nytt repoavtal med den nationella centralbanken, som köper tillgång C till ett nominellt värde av 75 miljoner euro.
The ECB decides to absorb liquidity from the market by executing a foreign exchange swap on the EUR/USD rate by means of a variable rate tender procedure.
Om överskjutande säkerhet vid den andra transaktionen behöver betalas tillbaka till motparten kan denna i vissa fall nettas mot de tilläggssäkerheter som motparten ska betala till den nationella centralbanken avseende den första transaktionen.
(Note: The euro is traded at a premium in this example.)
Endast en avveckling av säkerheter behöver således utföras.
Swap points (× 10000)
POOLNINGSSYSTEM
6,84 00 6,80
Det antas för det andra att transaktionerna genomförs med en nationell centralbank som tillämpar ett poolningssystem där tillgångarna i den pool av tillgångar som används av motparten är inte öronmärkta för särskilda transaktioner.
The ECB decides to allot EUR 158 million, implying 6,63 marginal swap points.
Samma serie transaktioner används i detta exempel som i exemplet på öronmärkningssystemet ovan.
All bids above 6,63 (for a cumulative amount of EUR 65 million) are fully satisfied.
Den största skillnaden är att det justerade marknadsvärdet av alla tillgångar i poolen på värderingsdagarna ska täcka behovet av säkerheter för motpartens alla utestående transaktioner med centralbanken.
At 6,63 the percentage of allotment is:
Begäran om tilläggssäkerheter den 1 augusti 2014 överensstämmer således exakt 1174592 euro med det belopp som krävs i öronmärkningssystemet.
The allotment to Bank 1 at the marginal swap points is, for example:
Motparten levererar tillgång A till det nominella värdet av 1300000 euro, vilket efter värderingsavdrag med 2,5 procent från marknadsvärdet enligt kursen 99,50 procent, återställer tillräcklig säkerhet.
The ECB fixes the spot EUR/USD exchange rate for the operation at 1,1300.
Vidare kan motparten, när den huvudsakliga refinansieringstransaktionen som inleddes den 30 juli 2014 löper ut den 6 augusti 2014, låta tillgången ligga kvar på sitt pantkonto.
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, at the start date of the operation the Eurosystem buys EUR 158000000 and sells USD 178540000.
En tillgång kan också bytas mot en annan tillgång i enlighet med exemplet, där tillgång A med ett nominellt värde på 51,9 miljoner euro ersätts med tillgång C till ett nominellt värde på 75,5 miljoner euro för att täcka den likviditet som erhållits och den upplupna räntan i alla refinansieringstransaktioner.
At the maturity date of the operation, the Eurosystem sells EUR 158000000 and buys USD 178644754 (the forward exchange rate is 1,130663 = 1,1300 + 0,000663).
Riskkontrollåtgärderna i poolningssystemet beskrivs i tabell 3.
If the allotment procedure follows a multiple rate (American) auction, the Eurosystem exchanges the amounts of euro and US dollars shown in the following table:
Öronmärkningssystem
Spot transaction
Datum
Forward transaction
Utestående transaktioner
Exchange rate
Startdatum
Buy EUR
Slutdatum
Sell USD
Räntesats
Sell EUR
Tillförd likviditet
Buy USD
Upplupen ränta
V. EXAMPLE 5: LIQUIDITY-PROVIDING FOREIGN EXCHANGE SWAP BY VARIABLE RATE TENDER
Totalt belopp som ska täckas
The ECB decides to provide liquidity to the market by executing a foreign exchange swap on the EUR/USD rate by means of a variable rate tender procedure.
Undre tröskelpunkt
The ECB decides to allot EUR 197 million, implying 6,54 marginal swap points.
Övre tröskelpunkt
All bids below 6,54 (for a cumulative amount of EUR 195 million) are fully satisfied.
Justerat marknadsvärde
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, at the start date of the operation the Eurosystem sells EUR 197000000 and buys USD 222610000.
Huvudsaklig refinansiering
At the maturity date of the operation, the Eurosystem buys EUR 197000000 and sells USD 222738838 (the forward exchange rate is 1,130654 = 1,1300 + 0,000654).
Långfristig refinansiering
Forward transaction*
Poolningssystem
EXAMPLE 6: RISK CONTROL MEASURES
Undre tröskelpunkt [2]
This example illustrates the risk control framework applied to assets mobilised as collateral in the Eurosystem credit operations.
Övre tröskelpunkt [3]
It is based on the assumption that, in the calculation of the need for a margin call, accrued interest on the liquidity provided is taken into account and a trigger point of 0,5 % of the liquidity provided is applied.
Ej relevant
The example is based on the assumption that a counterparty participates in the following Eurosystem monetary policy operations:
De priser som visas för ett visst värderingsdatum motsvarar det mest representativa priset under affärsdagen före värderingsdatumet.
a main refinancing operation starting on 30 July 2014 and ending on 6 August 2014 where the counterparty is allotted EUR 50 million at an interest rate of 0,15 %;
I ett poolningssystem är den undre tröskelpunkten det lägsta tröskelvärdet för begäran om tilläggssäkerhet.
a longer-term refinancing operation starting on 31 July 2014 and ending on 23 October 2014 where the counterparty is allotted EUR 45 million at an interest rate of 0,15 %;
I praktiken kräver de flesta nationella centralbanker tilläggssäkerhet när säkerhetspoolens marknadsvärde efter värderingsavdrag understiger det belopp som ska täckas.
a main refinancing operation starting on 6 August 2014 and ending on 13 August 2014 where the counterparty is allotted EUR 35 million at an interest rate of 0,15 %.
I ett poolningssystem behövs ingen övre tröskelpunkt eftersom motparten, i avsikt att hålla antalet operativa transaktioner så litet som möjligt, strävar efter att ständigt ha överskjutande säkerhet.
The characteristics of the marketable assets mobilised by the counterparty to cover these operations are specified in Table 1.
BILAGA XIII
Marketable assets mobilised in the transactions
JÄMFÖRELSETABELL
Characteristics
Den här riktlinjen
Name
Riktlinje ECB/2011/14
Asset class
Beslut ECB/2013/6
Maturity date
Beslut ECB/2013/35
Coupon definition
Beslut ECB/2014/23
Coupon frequency
Artikel 1.1
Residual maturity
Artikel 1.2
Haircut
Artikel 1.3
Asset A Jumbo covered bond
Inledning
Fixed rate
Artikel 1.4
6 months
Avsnitt 1.6
4 years
Artikel 1.5
Central government bond
Tillägg 2
Variable rate
Artikel 2.2
Corporate bond
Avsnitt 3.1.1.2
Zero coupon rate
Artikel 2.9
> 10 years
Artikel 2.10
EARMARKING SYSTEM
Artikel 2.12
The valuation of assets mobilised as collateral is carried out on a daily basis.
Avsnitt 6.2.2.1
The risk control framework can then be described as follows (see also Table 2 below):
Artikel 2.14
On 30 July 2014, the counterparty enters into a repurchase transaction with the NCB, which purchases EUR 50,6 million of Asset A. Asset A is a jumbo covered bond with a fixed coupon maturing on 30 August 2018 and allocated to credit quality step 1-2.
Artikel 2.15
It thus has a residual maturity of four years, therefore requiring a valuation haircut of 2,5 %.
Artikel 2.16
The market price of Asset A on its reference market on that day is 101,61 %, which includes the accrued interest on the coupon.
Avsnitt 6.6
The counterparty is required to provide an amount of Asset A, which, after deduction of the 2,5 % valuation haircut, exceeds the allotted amount of EUR 50 million.
Artikel 2.17
The counterparty therefore delivers Asset A for a nominal amount of EUR 50,6 million, the adjusted market value of which is EUR 50129294 on that day.
Artikel 2.18
On 31 July 2014, the counterparty enters into a repurchase transaction with the NCB, which purchases EUR 21 million of Asset A (market price 101,21 %, valuation haircut 2,5 %) and EUR 25 million of Asset B (market price 98,02 %).
Artikel 2.19
Asset B is a central government bond with variable rate coupon payments and allocated to credit quality step 1-2, to which a 0,5 % valuation haircut is applied.
Bilaga II, punkt 20
The adjusted market value of Asset A and Asset B on that day is EUR 45130098, thus exceeding the required amount of EUR 45000000.
Artikel 2.20
On 31 July 2014, the assets underlying the main refinancing operation initiated on 30 July 2014 are revalued.
Artikel 2.21
With a market price of 101,21 %, the haircut-adjusted market value of Asset A is still within the lower and upper trigger amounts.
Artikel 2.22
The collateral that was mobilised initially is consequently considered to cater for both the initial amount of liquidity provided and the accrued interest amounting to EUR 208.
Artikel 2.23
On 1 August 2014, the underlying assets are revalued: the market price of Asset A is 99,50 % and the market price of Asset B is 97,95 %.
Artikel 2.24
Accrued interest amounts to EUR 417 on the main refinancing operation initiated on 30 July 2014 and EUR 188 on the longer-term refinancing operation initiated on 31 July 2014.
Artikel 2.25
As a result, the adjusted market value of Asset A in the first transaction falls below the transaction's amount to be covered, i.e. the liquidity provided plus the accrued interest, by EUR 912092, but also below the lower trigger level of EUR 49750415.
Artikel 2.26
The counterparty delivers EUR 950000 of Asset A in nominal value terms, which, after deducting a 2,5 % haircut from the market value based on a price of 99,50 %, restores sufficient collateral coverage.
Artikel 2.27
NCBs may perform margin calls in cash rather than securities.
Artikel 3.2 b ii d
A margin call is also needed on the second transaction since the adjusted market value of the underlying assets used in this transaction (EUR 44737688) is below the lower trigger level (EUR 44775187).
Artikel 2.28
The counterparty therefore provides EUR 270000 of Asset B with an adjusted market value of EUR 263143.
Artikel 2.29
On 4 and 5 August 2014, the underlying assets are revalued, without resulting in any margin call for the transactions entered into on 30 and 31 July 2014.
Artikel 2.30
On 6 August 2014, the counterparty repays the liquidity provided under the main refinancing operation initiated on 30 July 2014, including the accrued interest of EUR 1458.
Avsnitt 4.1.3, tillägg 2
The NCB returns EUR 51550000 of Asset A in nominal value.
Artikel 2.31
On the same day the counterparty enters into a new repurchase transaction with the NCB, which purchases EUR 75 million of Asset C in nominal value terms.
Artikel 2.32
Since Asset C is a zero coupon corporate bond with a residual maturity of more than 10 years and allocated to credit quality step 1-2, requiring a valuation haircut of 13 %, the corresponding haircut-adjusted market value on that day is of EUR 35045775.
Artikel 2.33
The revaluation of assets underlying the long-term refinancing operation initiated on 31 July 2014 reveals that the adjusted market value of the assets provided exceeds the upper trigger level and leads to the NCB returning EUR 262000 of Asset B in nominal value to the counterparty.
Artikel 2.34
If a margin had to be paid to the counterparty by the NCB in relation to the second transaction, such a margin could, in certain cases, be netted out with the margin paid to the NCB by the counterparty in relation to the first transaction.
Artikel 2.35
As a result, there would only be one margin settlement.
Artikel 2.36
POOLING SYSTEM
Artikel 2.37
Second, it is assumed that the transactions are carried out with an NCB using a pooling system where assets included in the pool of assets used by the counterparty are not earmarked for specific transactions:
Artikel 2.38
The same sequence of transactions is used in this example as in the above example illustrating an earmarking system.
Avsnitt 5.1.1.3, tillägg 2
The main difference is that, on the revaluation dates, the adjusted market value of all the assets in the pool has to cover the total amount of all of the counterparty's outstanding operations with the NCB.
Artikel 2.39
The margin call of EUR 1174592 occurring on 1 August 2014 is identical in this example to the one required in the earmarking system case.
Avsnitt 6.4.2
The counterparty delivers EUR 1300000 of Asset A in nominal value terms, which, after deducting a 2,5 % haircut from the market value based on a price of 99,50 %, restores sufficient collateral coverage.
Artikel 2.40
Moreover, on 6 August 2014, when the main refinancing operation entered into on 30 July 2014 matures, the counterparty may keep the assets on its pool account.
Avsnitt 3.4.1, 3.4.2, tillägg 2
An asset can also be exchanged for another asset as shown in the example, where EUR 51,9 million of Asset A in nominal value are replaced with EUR 75,5 million of Asset C in nominal value to cover the liquidity provided and the accrued interest under all refinancing operations.
Artikel 2.41
The risk control framework in the pooling system is described in Table 3.
Avsnitt 6.6.1
Earmarking System
Artikel 2.42
Date
Artikel 2.43
Outstanding transactions
Artikel 2.44
Start date
Artikel 2.45
End date
Artikel 2.46
Interest rate
Artikel 2.47
Liquidity provided
Artikel 2.48
Accrued interest
Artikel 2.49
Total amount to be covered
Artikel 2.50
Lower trigger amount
Artikel 2.51
Upper trigger amount
Artikel 2.52
Adjusted market value
Artikel 2.53
Margin call
Artikel 2.54
Main refinancing
Artikel 2.55
Lower trigger amount [2]
Artikel 2.58
Upper trigger amount [3]
Artikel 2.59
Not applicable
Artikel 2.60
The prices shown for a specific valuation date correspond to the most representative price on the business day preceding this valuation date.
Artikel 2.61
In a pooling system, the lower trigger amount is the lowest threshold for margin calls.
Artikel 2.62
In practice most NCBs require additional collateral whenever the haircut adjusted market value of the collateral pool falls below the total amount to be covered.
Artikel 2.63
In a pooling system, the notion of upper trigger amount is not relevant, since the counterparty will constantly target an excess amount of collateral provided in order to minimise operational transactions.
Artikel 2.64
ANNEX XIII
Avsnitt 5.1.5.4, tillägg 2
CORRELATION TABLE
Artikel 2.65
This Guideline
Artikel 2.66
Guideline ECB/2011/14
Artikel 2.67
Decision ECB/2013/6
Artikel 2.68
Decision ECB/2013/35
Artikel 2.69
Decision ECB/2014/23
Avsnitt 6.2.1.3
Article 1(1)
Artikel 2.70
Article 1(2)
Avsnitt 6.2.2
Article 1(3)
Artikel 2.71
Introduction
Artikel 2.72
Article 1(4)
Avsnitt 3.2.1, 3.2.2, tillägg 2
Section 1.6
Artikel 2.73
Article 1(5)
Artikel 2.74
Article 2(1)
Artikel 2.75
Appendix 2
Artikel 2.76
Article 2(2)
Artikel 2.77
Section 6.4.2 Article 2(3) Appendix 2
Avsnitt 3.1.1.2, tillägg 2
Article 2(4) Section 5.2.1, Appendix 2 Article 2(5) Appendix 2 Article 2(6) Annex II, Section II
Artikel 2.78
Article 2(7)
Artikel 2.79
Article 2(8)
Artikel 2.80
Section 3.1.1.2
Avsnitt 3.1.1.1
Article 2(9)
Artikel 2.81
Article 2(10)
Artikel 2.82
Article 2(11)
Artikel 2.83
Article 2(12)
Artikel 2.84
Article 2(13)
Artikel 2.85
Section 6.2.2.1
Artikel 2.86
Article 2(14)
Artikel 2.87
Article 2(15)
Artikel 2.88
Article 2(16)
Artikel 2.89
Section 6.6
Avsnitt 3.4.3
Article 2(17)
Artikel 2.90
Article 2(18)
Artikel 2.91
Article 2(19)
Artikel 2.92
Annex II, Point 20
Artikel 2.93
Article 2(20)
Artikel 2.94
Article 2(21)
Artikel 2.95
Article 2(22)
Artikel 2.96
Article 2(23)
Artikel 2.97
Article 2(24)
Ruta 7, tillägg 2
Article 2(25)
Artikel 2.98
Article 2(26)
Artikel 2.99
Article 2(27)
Artikel 2.100
Article 3(2)(b)(ii)(d)
Artikel 3.1
Article 2(28)
Avsnitt 1.3
Article 2(29)
Artikel 3.2
Article 2(30)
Artikel 5.1
Section 4.1.3, Appendix 2
Ingressen till kapitel 3
Article 2(31)
Artikel 5.2
Article 2(32)
Artikel 5.3
Article 2(33)
Ingressen till kapitel 3, avsnitt 1.3.3
Article 2(34)
Artikel 5.4
Article 2(35)
Ingressen till kapitel 3, avsnitt 1.3.3, avsnitt 3.1.5
Article 2(36)
Artikel 5.5
Article 2(37)
Avsnitt 1.3.1
Article 2(38)
Artikel 6.1
Section 5.1.1.3, Appendix 2
Artikel 6.2
Article 2(39)
Avsnitt 3.1.2
Section 6.4.2
Artikel 6.3
Article 2(40)
Artikel 6.4
Section 3.4.1, 3.4.2, Appendix 2
Artikel 6.5
Article 2(41)
Artikel 6.6
Section 6.6.1
Artikel 7.1
Article 2(42)
Artikel 7.2
Article 2(43)
Avsnitt 3.1.3
Article 2(44)
Artikel 7.3
Article 2(45)
Artikel 7.4
Article 2(46)
Artikel 7.5
Article 2(47)
Artikel 7.6
Article 2(48)
Artikel 8.1
Article 2(49)
Avsnitt 3.1.4
Article 2(50)
Artikel 8.2
Article 2(51)
Artikel 8.3
Article 2(52)
Avsnitt 5.1.2.3, 5.2.5
Article 2(53)
Artikel 8.4
Article 2(54)
Artikel 9.1
Article 2(55)
Avsnitt 3.1.5
Article 2(56)
Artikel 9.2
Article 2(57)
Artikel 9.3
Article 2(58)
Artikel 10.1
Article 2(59)
Artikel 10.2
Article 2(60)
Bilaga II
Article 2(61)
Artikel 10.3
Article 2(62)
Artikel 10.4
Article 2(63)
Artikel 10.5
Article 2(64)
Avsnitt 6.1
Section 5.1.5.4, Appendix 2
Artikel 11.1
Article 2(65)
Avsnitt 3.4.1
Article 2(66)
Artikel 11.2
Article 2(67)
Artikel 11.3
Article 2(68)
Artikel 11.4
Article 2(69)
Artikel 11.5
Section 6.2.1.3
Avsnitt 3.4.4
Article 2(70)
Artikel 11.6
Section 6.2.2
Artikel 12.1
Article 2(71)
Avsnitt 3.5.1
Article 2(72)
Artikel 12.2
Section 3.2.1, 3.2.2, Appendix 2
Avsnitt 3.5.2
Article 2(73)
Artikel 12.3
Article 2(74)
Artikel 12.4
Article 2(75)
Avsnitt 3.5.3
Article 2(76)
Artikel 12.5
Article 2(77)
Artikel 12.6
Section 3.1.1.2, Appendix 2
Avsnitt 3,5
Article 2(78)
Artikel 12.7
Article 2(79)
Artikel 13.1
Article 2(80)
Avsnitt 3.3.2
Section 3.1.1.1
Artikel 13.2
Article 2(81)
Artikel 13.3
Article 2(82)
Artikel 13.4
Article 2(83)
Avsnitt 3.3.3
Article 2(84)
Artikel 13.5
Article 2(85)
Avsnitt 3.3.4
Article 2(86)
Artikel 13.6
Article 2(87)
Artikel 14.1
Article 2(88)
Avsnitt 3.2.2
Article 2(89)
Artikel 14.2
Section 3.4.3
Avsnitt 3.2.3
Article 2(90)
Artikel 14.3
Article 2(91)
Avsnitt 3.2.4
Article 2(92)
Artikel 14.4
Article 2(93)
Artikel 15.1
Article 2(94)
Avsnitt 3.2, avsnitt 5.1.4
Article 2(95)
Artikel 15.2
Article 2(96)
Artikel 15.3
Article 2(97)
Artikel 16.1
Box 7, Appendix 2
Avsnitt 2.3
Article 2(98)
Artikel 16.2
Article 2(99)
Artikel 17.1
Article 2(100)
Artikel 17.2
Article 3(1)
Artikel 17.3
Section 1.3
Avsnitt 4.1.1, avsnitt 4.2.1
Article 3(2)
Artikel 17.4
Article 5(1)
Avsnitt 4.1.5, avsnitt 4.2.5
Preamble of Chapter 3
Artikel 17.5
Article 5(2)
Avsnitt 4.1.5
Article 5(3)
Artikel 17.6
Preamble of Chapter 3, Section 1.3.3
Avsnitt 4.1.4
Article 5(4)
Artikel 17.7
Preamble of Chapter 3, Section 1.3.3, Section 3.1.5
Artikel 18.1
Article 5(5)
Avsnitt 4.1.1, avsnitt 4.1.2
Section 1.3.1
Artikel 18.2
Article 6(1)
Avsnitt 4.1.2
Article 6(2)
Artikel 18.3
Section 3.1.2
Avsnitt 4.1.3
Article 6(3)
Artikel 18.4
Article 6(4)
Artikel 19.1
Article 6(5)
Artikel 19.2
Article 6(6)
Artikel 19.3
Article 7(1)
Artikel 19.4
Article 7(2)
Artikel 19.5
Section 3.1.3
Artikel 19.6
Article 7(3)
Artikel 20.1
Article 7(4)
Artikel 20.2
Article 7(5)
Artikel 20.3
Article 7(6)
Artikel 21.1
Article 8(1)
Avsnitt 4.2.1
Section 3.1.4
Artikel 21.2
Article 8(2)
Artikel 21.3
Article 8(3)
Avsnitt 4.2.2
Section 5.1.2.3, 5.2.5
Artikel 21.4
Article 8(4)
Avsnitt 4.2.3
Article 9(1)
Artikel 22.1
Section 3.1.5
Artikel 22.2
Article 9(2)
Artikel 22.3
Article 9(3)
Artikel 23.1
Article 10(1)
Avsnitt 4.2.4
Article 10(2)
Artikel 23.2
Annex II
Artikel 23.3
Article 10(3)
Artikel 25.1
Article 10(4)
Avsnitt 5.1.1, avsnitt 5.1.1.3
Article 10(5)
Artikel 25.2
Section 6.1
Avsnitt 5.1.1, avsnitt 5.1.2.3
Article 11(1)
Artikel 25.3
Section 3.4.1
Avsnitt 5.1.1.3
Article 11(2)
Artikel 26.1
Article 11(3)
Avsnitt 5.1.1.1
Article 11(4)
Artikel 26.2