natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In cases where multiple external ratings are available their mapping to credit quality steps shall follow the approach for multiple credit assessments set out in Article 138 of that Regulation;
Kreditbetyg ska kopplas till kreditkvalitetssteg i enlighet med artikel 384.2 i förordning (EU) nr 575/2013.
the attribute of industry has been determined by considering at least the following categories:
Om flera externa kreditbetyg finns ska kopplingen av dessa till kreditkvalitetssteg följa den strategi för flera kreditvärderingar som anges i artikel 138 i den förordningen.
public sector;
Kännetecknet för bransch har fastställts med beaktande av minst följande kategorier:
financial sector;
Den offentliga sektorn
others;
Finanssektorn
the attribute of region has been determined by considering at least the following categories:
Övriga.
Europe;
Kännetecknet för region har fastställts med beaktande av minst följande kategorier:
North America;
Europa
Asia;
Nordamerika
rest of the world;
Asien
the proxy spread reflects in a representative way available credit default swap spreads and spreads of other liquid traded credit risk instruments, corresponding to the relevant combination of applicable categories and satisfying the data quality criteria referred to in paragraph 3;
Övriga världen.
the appropriateness of the proxy spread is determined with reference to the volatility rather than to the level of the spread.
Skattning av spreaden återspeglar på ett representativt sätt tillgängliga kreditswappsspreadar och spreadar för kreditriskinstrument som handlas på en likvid marknad, och motsvarar den relevanta kombinationen av tillämpliga kategorier och uppfyller de datakvalitetskriterier som anges i punkt 3.
In the process of considering the attributes of rating, industry and region of the counterparty in accordance with paragraph 1, the estimation of the proxy spread shall be deemed appropriate for a regional government or local authority based on the credit spread of the relevant sovereign issuer where either of the following conditions are met:
Lämpligheten hos skattningen av spreaden ska fastställas med hänsyn till volatiliteten snarare än till spreadens storlek.
the regional government or local authority and the sovereign have the same ratings;
När kännetecknen för motpartens kreditbetyg, bransch och region beaktas i enlighet med punkt 1, ska beräkningen av skattning av spreaden anses vara lämplig för en regional eller lokal myndighet på grundval av kreditspreaden för den relevanta statliga emittenten om ett av följande villkor är uppfyllt:
there is no rating for the regional government or local authority.
Den regionala eller lokala myndigheten och staten har samma kreditbetyg.
All inputs used in the determination of a proxy spread shall be based on reliable data observed on a liquid two-way market as defined in second subparagraph of Article 338(1) of Regulation (EU) No 575/2013.
Det finns inget kreditbetyg för den regionala eller lokala myndigheten.
Sufficient data shall be available to generate proxy spreads for all relevant tenors and for the historical periods referred to in Article 383(5) of that Regulation.
Alla indata som används vid fastställandet av en skattning av spreaden ska grundas på tillförlitliga data som observerats på en likvid tvåvägsmarknad enligt artikel 338.1 andra stycket i förordning (EU) nr 575/2013.
Article 2
Tillräckliga data ska finnas tillgängliga för fastställandet av skattningar av spreaden för alla relevanta löptider och för de historiska perioder som avses i artikel 383.5 i den förordningen.
Identification of LGDMKT
Artikel 2
In order to identify the loss given default of the counterparty (LGDMKT) for the purposes of calculating the own funds requirements for CVA risk according to the advanced method for a counterparty requiring the use of a proxy spread, institutions shall use a value for LGDMKT that is consistent with the fixed LGDs commonly used by market participants for determining implied PDs from those market spreads that have been used to determine the proxy spread for the counterparty in question in accordance with Article 1.
Fastställande av LGDMKT
Article 3
För att fastställa motpartens förlust vid fallissemang (LGDMKT) vid beräkningen av kapitalbaskrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt den avancerade metoden för en motpart som kräver användning av en skattning av spreaden, ska instituten fastställa ett värde för LGDMKT som överensstämmer med de fasta LGD-värden som vanligen används av marknadsaktörerna för att fastställa implicita PD-värden från de marknadsspreadar som har använts för att fastställa skattningen av spreaden för den berörda motparten i enlighet med artikel 1.
Quantitative limits on the number and size of qualifying portfolios
Artikel 3
To fulfil the criterion of a limited number of smaller portfolios referred to in Article 383(4) of Regulation (EU) No 575/2013, all of the following conditions shall be satisfied:
Kvantitativa begränsningar rörande antal och storlek på de kvalificerade portföljerna
the number of all non-IMM transactions subject to the CVA risk charge shall not exceed 15 % of the total number of transactions subject to the CVA risk charge;
För att kravet på ett begränsat antal mindre portföljer som anges i artikel 383.4 i förordning (EU) nr 575/2013 ska uppfyllas, ska samtliga följande villkor vara uppfyllda:
the size of each individual non-IMM netting set subject to the CVA risk charge shall not exceed 1 % of the total size of all netting sets subject to the CVA risk charge;
Antalet transaktioner som inte ingår i en metod med interna modeller som omfattas av kravet för kreditvärdighetsjusteringsrisk får inte överstiga 15 % av det totala antalet transaktioner som omfattas av kravet för kreditvärdighetsjusteringsrisk.
the total size of all non-IMM netting sets subject to the CVA risk charge shall not exceed 10 % of the total size of all netting sets subject to the CVA risk charge.
Storleken på varje enskild nettningsmängd som inte ingår i en metod med interna modeller som omfattas av kravet för kreditvärdighetsjusteringsrisk får inte överstiga 1 % av den totala storleken på alla nettningsmängder som omfattas av kravet för kreditvärdighetsjusteringsrisk.
For the purpose of points (b) and (c) of paragraph 1, the size of a netting set shall be the exposure at default of the netting set calculated using the mark-to-market method referred to in Article 274 of Regulation (EU) No 575/2013 by taking account of the effects of netting, in accordance with Article 298 of that Regulation, but not the effects of collateral.
Storleken på alla nettningsmängder som inte ingår i en metod med interna modeller och som omfattas av kravet för kreditvärdighetsjusteringsrisk får inte överstiga 10 % av den totala storleken på alla nettningsmängder som omfattas av kravet för kreditvärdighetsjusteringsrisk.
For the purpose of paragraph 1, an institution shall calculate, for each quarter, the arithmetical average of at least monthly observations of the ratios of the following:
Vid tillämpning av 1 b och 1 c ska en nettningsmängds storlek vara exponeringen vid fallissemang av nettningsmängden beräknad med hjälp av den marknadsvärderingsmetod som anges i artikel 274 i förordning (EU) nr 575/2013 genom att ta hänsyn till effekterna av nettning, i enlighet med artikel 298 i den förordningen, men inte effekterna av säkerheter.
the number of non-IMM transactions to the total number of transactions;
Vid tillämpning av punkt 1 ska ett institut för varje kvartal beräkna det aritmetiska genomsnittet av minst månadsvisa observationer av förhållandena mellan följande:
the individual size of the largest non-IMM netting set to the total size of all netting sets; and
Antalet transaktioner som inte ingår i en metod med interna modeller och det totala antalet transaktioner.
the total size of all non-IMM netting sets to the total size of all netting sets.
Den enskilda storleken av den största nettningsmängd som inte ingår i en metod med interna modeller och den sammanlagda storleken på alla nettningsmängder.
Where the criterion specified in paragraph 1 is not fulfilled for two consecutive calculations referred to in paragraph 3, an institution shall use the standardised method set out in Article 384 of Regulation (EU) No 575/2013 to calculate the own funds requirements for CVA risk for all of the non-IMM netting sets and notify the competent authorities.
Den sammanlagda storleken av alla nettningsmängder som inte ingår i en metod med interna modeller och den sammanlagda storleken på alla nettningsmängder.
The conditions set out in paragraph 1 shall be applied on an individual, a sub-consolidated or a consolidated basis, depending on the scope of the permission to use the internal model method referred to in Article 283 of Regulation (EU) No 575/2013.
Om det kriterium som anges i punkt 1 inte uppfylls vid de två på varandra följande beräkningar som avses i punkt 3 ska institutet använda den schablonmetod som anges i artikel 384 i förordning (EU) nr 575/2013 för att beräkna kapitalbaskravet för kreditvärdighetsjusteringsrisk för alla nettningsmängder som inte ingår i en metod med interna modeller och underrätta de behöriga myndigheterna.
Article 4
De villkor som anges i punkt 1 ska tillämpas på enskild, undergrupps- och gruppnivå, beroende på räckvidden för tillståndet att använda den metod med interna modeller som avses i artikel 283 i förordning (EU) nr 575/2013.
This Regulation shall enter into force on the twentieth day following that of its publication in the Official Journal of the European Union.
Ikraftträdande
Done at Brussels, 12 March 2014.
Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater.
For the Commission
Utfärdad i Bryssel den 12 mars 2014.
Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Banking Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/78/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p. 12).
José Manuel Barroso
Where this is the case, institutions should use a spread that is appropriate having regard to the rating, industry and region of the counterparty (proxy spread) in accordance with the third subparagraph of Article 383(1) of Regulation (EU) No 575/2013.
Ordförande
Commission Delegated Regulation (EU) No 527/2014
Kommissionens delegerade förordning (EU) nr 527/2014
supplementing Directive (EU) No 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards specifying the classes of instruments that adequately reflect the credit quality of an institution as a going concern and are appropriate to be used for the purposes of variable remuneration
om komplettering av Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU med avseende på tekniska tillsynsstandarder som specificerar de instrumentklasser som på ett tillbörligt sätt återspeglar institutens kreditkvalitet på löpande basis och är avsedda att användas till rörliga ersättningar (Text av betydelse för EES)
Having regard to Directive (EU) No 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC [1], and in particular Article 94(2) thereof,
Rörlig ersättning som lämnas i instrument bör främja en sund och effektiv riskhantering och får inte uppmuntra ett risktagande som går utöver institutets tolererade risknivå.
Whereas:
Därför bör de klasser av instrument som kan användas för rörlig ersättning balansera personalens intressen mot aktieägarnas, borgenärernas och de andra intressenternas genom att skapa incitament för personal att agera i institutets långsiktiga intresse och inte ta alltför stora risker.
Variable remuneration awarded in instruments should promote sound and effective risk management and should not encourage risk-taking that exceeds the level of tolerated risk of the institution.
För att säkerställa att det finns en stark koppling till institutets kreditkvalitet på löpande basis bör instrument som används för den rörliga ersättningen innehålla lämpliga utlösande händelser för nedskrivning eller omvandling som minskar instrumentens värde i situationer där institutets kreditkvalitet på löpande basis har försämrats.
Therefore classes of instruments which can be used for the purposes of variable remuneration should align the interests of staff with the interests of shareholders, creditors and other stakeholders by providing incentives for staff to act in the long-term interest of the institution and not to take excessive risks.
De utlösande händelser som används för ersättningsändamål bör inte förändra instrumentens förtursrätt och därför inte leda till att primärkapitaltillskott eller supplementärkapitaltillskott diskvalificeras som kapitalbasinstrument.
In order to ensure that there is a strong link to the credit quality of an institution as a going concern, instruments used for the purposes of variable remuneration should contain appropriate trigger events for write down or conversion which reduce the value of the instruments in situations where the credit quality of the institution as a going concern has deteriorated.
Medan de villkor som gäller för primärkapitaltillskott eller supplementärkapitaltillskott anges i artiklarna 52 och 63 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 [2] omfattas de övriga instrument som avses i led l ii i artikel 94 i direktiv 2013/36/EU, och som fullt ut kan omvandlas till kärnprimärkapitalinstrument eller skrivas ned, inte av särskilda villkor enligt den förordningen eftersom de inte klassificeras som kapitalbasinstrument för tillsynsändamål.
The trigger events used for remuneration purposes should not change the level of subordination of the instruments and therefore should not lead to a disqualification of Additional Tier 1 or Tier 2 instruments as own funds instruments.
Särskilda krav bör därför fastställas för olika klasser av instrument för att garantera att de är avsedda att användas för rörlig ersättning, med beaktande av instrumentens olika egenskaper.
While the conditions which apply to Additional Tier 1 and Tier 2 instruments are specified in Articles 52 and 63 of Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council [2], the other instruments referred to in point (l)(ii) of Article 94(1) of Directive 2013/36/EU which can be fully converted to Common Equity Tier 1 instruments or written down are not subject to specific conditions pursuant to that Regulation as they are not classified as own funds instruments for prudential purposes.
Användningen av instrument för rörlig ersättning bör inte i sig hindra att instrument kan betraktas som ett instituts kapitalbas, så länge villkoren i förordning (EU) nr 575/2013 är uppfyllda.
Specific requirements should therefore be set for different classes of instruments to ensure that they are appropriate to be used for the purposes of variable remuneration, taking account of the different nature of the instruments.
Inte heller bör sådan användning i sig anses ge incitament att lösa in instrumentet, eftersom personalen efter uppskovsperioder och perioder för kvarhållande i allmänhet kan få likvida medel på annat sätt än genom inlösen.
The use of instruments for the purposes of variable remuneration should not in itself prevent instruments from qualifying as own funds of an institution as long as the conditions laid down in Regulation (EU) No 575/2013 are met.
Övriga instrument omfattar icke-kontanta skuldinstrument eller ”debt-linked”-instrument som inte får räknas som kapitalbas.
Nor should such use in itself be understood as providing an incentive to redeem the instrument, as after deferral and retention periods staff members are, in general, able to receive liquid funds by other means than redemption.
Övriga instrument är inte uteslutande finansiella instrument enligt definitionen i punkt 50 i artikel 4.1 i förordning (EU) nr 575/2013, utan kan också inbegripa ytterligare icke-kontanta instrument som skulle kunna ingå i avtal mellan institutet och dess personal.
Other Instruments comprise non-cash debt instruments or debt-linked instruments that do not qualify as own funds.
För att se till att dessa instrument återspeglar ett instituts kreditkvalitet på löpande basis bör lämpliga krav fastställas för att se till att de omständigheter under vilka sådana instrument skrivs ned eller omvandlas sträcker sig utöver återhämtnings-, rekonstruktions- eller avvecklingssituationer.
Other Instruments are not limited to financial instruments as defined in point 50 of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013, but can also include further non-cash instruments, which could be included in agreements between the institution and staff members.
Om instrument som används för rörliga ersättningar löses in, återköps eller omvandlas bör sådana transaktioner i allmänhet inte öka värdet av den ersättning som beviljas genom utbetalning av belopp som är högre än instrumentets värde eller genom omvandling till instrument med ett högre värde än det ursprungligen beviljade instrumentet.
To ensure that these instruments reflect the credit quality of an institution as a going concern, appropriate requirements should ensure that the circumstances in which such instruments are written down or converted extend beyond recovery or resolution situations.
Detta bör garantera att ersättning inte betalas genom instrument eller metoder som gör det enklare att inte efterleva artikel 94.1 i direktiv 2013/36/EU.
When instruments used for the purposes of variable remuneration are called, redeemed, repurchased or converted, in general such transactions should not increase the value of the remuneration awarded by paying out amounts that are higher than the value of the instrument or by converting into instruments which have a higher value than the instrument initially awarded.
Vid tilldelning av rörlig ersättning och när instrument som används för rörlig ersättning löses in, återköps eller omvandlas, bör dessa transaktioner baseras på värden som har fastställts i enlighet med tillämpliga redovisningsstandarder.
This is to ensure that remuneration is not paid through vehicles or methods that facilitate non-compliance with Article 94(1) of Directive 2013/36/EU.
En värdering av instrumenten bör därför krävas i alla sådana situationer för att säkerställa att kraven i direktiv 2013/36/EU avseende ersättning inte kringgås, särskilt när det gäller förhållandet mellan de rörliga och fasta delarna av ersättningen och anpassningen till risktagandet.
When awarding variable remuneration and when instruments used for variable remuneration are redeemed, called, repurchased or converted, those transactions should be based on values that have been established in accordance with the applicable accounting standard.
Eftersom de ekonomiska konsekvenserna av en omvandling eller nedskrivning av övriga instrument är samma som för primärkapitaltillskott bör nedskrivnings- eller omvandlingsmekanismer för övriga instrument beakta de mekanismer som gäller för primärkapitaltillskott, med anpassningar eftersom de inte klassificeras som kapitalbasinstrument för tillsynsändamål.
A valuation of the instruments should therefore be required in all these situations in order to ensure that the requirements of Directive 2013/36/EU regarding remuneration are not circumvented, in particular as regards the ratio between variable and fixed components of remuneration and the alignment with risk taking.
Supplementärkapital instrument omfattas inte av rättsliga bestämmelser om nedskrivning och omvandling enligt förordning (EU) nr 575/2013.
Additionally, point (l)(ii) of Article 94(1) of Directive 2013/36/EU requires that Other Instruments can be fully converted into Common Equity Tier 1 instruments or written down.
Det bör fastställas mekanismer för nedskrivning, uppskrivning och omvandling för supplementärkapital instrument och övriga instrument för att säkerställa en enhetlig tillämpning.
As the economic outcome of a conversion or write-down of Other Instruments is the same as for Additional Tier 1 instruments, write-down or conversion mechanisms for Other Instruments should take into account the mechanisms that apply to Additional Tier 1 instruments, with adaptations to take account of the fact that Other Instruments do not qualify as own fund instruments from a prudential perspective.
Utdelningar från instrument kan ske på olika sätt.
Tier 2 instruments are not subject to regulatory requirements regarding write-down and conversion under Regulation (EU) No 575/2013.
De kan vara rörliga eller fasta och kan betalas regelbundet eller vid instrumentets sista förfallodag.
To ensure that the value of all such instruments, when used for variable remuneration, is reduced when the credit quality of the institution deteriorates, the situations in which a write-down or conversion of the instrument is necessary should be specified.
I linje med de riktlinjer om ersättningspolitik och ersättningspraxis som utfärdats av kommittén för europeiska banktillsynsmyndigheter [3] bör inga utdelningar betalas till personal under uppskovsperioder, i syfte att främja en sund och effektiv riskhantering.
The write down, write up and conversion mechanisms for Tier 2 and Other Instruments should be specified to ensure consistent application.
Personal bör endast kunna få utdelning för perioder som följer på erhållandet av rättigheten till instrumentet.
Distributions arising from instruments can take various forms.
Därför är endast instrument med utdelning som betalas regelbundet till ägaren av instrumentet lämpliga som rörlig ersättning.
They can be variable or fixed and can be paid periodically or at the final maturity of an instrument.
Nollkupongare eller instrument som behåller intäkterna bör inte räknas med i den betydande del av ersättningen som måste bestå av en avvägning av de instrument som avses i led 1 i artikel 94.1 i direktiv 2013/36/EU.
In line with guidelines on remuneration policies and practices issued by the Committee of European Banking Supervisors [3], in order to promote sound and effective risk management no distributions should be paid to staff during deferral periods.
Detta beror på att personalen skulle få fördelar av ökande värden under uppskovsperioden, vilket kan anses likvärdigt med att erhålla utdelning.
Staff members should only receive distributions in respect of periods which follow the vesting of the instrument.
Mycket höga utdelningar kan minska det långsiktiga incitamentet till ansvarsfullt risktagande, eftersom de i praktiken ökar den rörliga delen av ersättningen.
Therefore only instruments with distributions which are paid periodically to the owner of the instrument are appropriate for use as variable remuneration; zero coupon bonds or instruments which retain earnings should not count towards the substantial portion of remuneration which must consist of a balance of the instruments referred to in point (l) of Article 94(1) of Directive 2013/36/EU.
I synnerhet bör utdelningar inte betalas ut med intervaller på längre än ett år, eftersom detta skulle innebära att utdelningar i praktiken ackumuleras under uppskovsperioder och betalas ut när den rörliga ersättningen är intjänad.
This is because staff would benefit during the deferral period from increasing values, which can be understood as equivalent to receiving distributions.
Ackumulering av utdelning skulle kringgå artikel 94.1 g i direktiv 2013/36/EU vad gäller förhållandet mellan rörliga och fasta delar av ersättningen, och principen i led m i den artikeln att ersättning som betalas enligt ett uppskovsförfarande inte ska erhållas snabbare än den som betalas på jämnt fördelad basis (pro rata).
Very high distributions can reduce the long-term incentive for prudent risk-taking as they effectively increase the variable part of the remuneration.
Därför bör utdelningar som sker efter det att rätten till instrumentet har erhållits inte överstiga marknadssatsen.