natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Of which: exceptional
Varav oförutsedda
Cost/earnings ratio for banking activities
Förhållande mellan bankverksamheternas kostnader/intäkter
Return on equity
Avkastning på den bokförda kapitalbasen
Core Tier1 Basel III ratio
Core Tier1-kvot enligt Basel III
General background
Allmän presentation
DBB/Belfius operates chiefly in the Belgian market for financial services for the public and semi-public sector (‘Public and Wholesale Banking’ or ‘PWB’), financial services for individuals (‘Retail and Commercial Banking’ or ‘RCB’) and insurance.
DBB/Belfius är framför allt verksamt på den belgiska marknaden för finansiella tjänster till offentlig och halvoffentlig sektor (nedan kallat Public and Wholesale Banking eller PWB), finansiella tjänster till privatpersoner eller mindre företag (nedan kallat Retail and Commercial Banking eller RCB) och försäkringar.
DBB/Belfius has a market share [62] in Belgium of [10-15] % of PWB loans, 13 % of RCB deposits, 15 % of RCB mortgage loans, 9,5 % of life insurance and 5 % of non-life insurance.
DBB/Belfius har en marknadsandel [62] i Belgien på [10–15] % vad gäller PWB-lån, 13 % vad gäller RCB-sparmedel, 15 % vad gäller RCB-bostadslån, 9,5 % vad gäller livförsäkringar och 5 % vad gäller skadeförsäkringar.
DBB/Belfius has approximately 3,8 million customers.
DBB/Belfius har runt 3,8 miljoner kunder.
Under the restructuring plan for DBB/Belfius, it is planned to refocus the bank on its key PWB, RCB and insurance service markets by maintaining its ranking as the third most important player in banking and insurance in Belgium.
Planen för omstrukturering av DBB/Belfius förutspår en ny koncentrering av banken kring de huvudsakliga marknaderna för finansiella tjänster till offentlig och halvoffentlig sektor, finansiella tjänster till privatpersoner och mindre företag och försäkringar genom att bibehålla sin ställning som tredje största aktör inom bankförsäkringar i Belgien.
No international development is planned.
Någon internationell expansion planeras inte.
Over the restructuring period from 2012 to 2016, the DBB/Belfius Group estimates that it can generate non-distributed profits of EUR [0,5-3] billion [63] which will step up its regulatory capital.
Under omstruktureringsperioden 2012–2016 uppskattar DBB/Belfius-koncernen att den kan generera [0,5–3] miljarder euro i outdelad vinst [63] som förstärker dess kapital som krävs enligt lag.
These profits will be distributed […] between the PWB, RCB and insurance business lines.
Dessa vinster skulle fördelas […] mellan PWB-verksamheten, RCB-verksamheten och försäkringsverksamheten.
Under the restructuring plan, a major deleveraging and de-risking of the Group’s assets is planned.
Den planerade omstruktureringsplanen förutspår en omfattande skuldminskning och riskminskning i fråga om koncernens tillgångar.
Non-securitised exposure to Dexia has been cut to a level close to zero since March 2012.
Dexias exponering utan säkerheter har minskat till en nivå som ligger nära noll sedan mars 2012.
EUR [200-500] million of the (banking and insurance) budget have been allocated to the de-risking of portfolios.
[200–500] miljoner euro i budget (bank och försäkring) har anslagits till riskminskningen av portföljerna.
The cost/earnings ratio should reach a level of 69 % (banking) as a result of major productivity gains and ongoing cost control.
Förhållandet mellan kostnaderna/intäkterna bör nå en nivå på 69 % (bank) tack vare stora produktivitetansträngningar och en kontinuerlig kostnadskontroll.
The main savings are to be achieved by renegotiating service contracts with external suppliers, improving branch productivity and adjusting personnel costs.
De främsta besparingarna förväntas ske genom omförhandlade tjänsteavtal med externa leverantörer, förbättrad produktivitet vid filialerna och justerade personalutgifter.
The aim of the restructuring plan is to preserve the current market share of DBB/Belfius in its key markets.
Målet med omstruktureringsplanen är att bibehålla DBB/Belfius nuvarande marknadsandel på företagets nyckelmarknader.
The PWB segment
PWB-segmentet
Between 2012 and 2016, the Group is planning, as regards the PWB segment, to maintain its market share (7,4 % in 2011) of deposits, with an annual growth in line with market growth (3-4 %).
Beträffande PWB-segmentet för perioden 2012–2016 planerar koncernen att bibehålla sin marknadsandel (7,4 % under 2011) inom inlåningen med en årlig tillväxt i linje med tillväxten på marknaden (3–4 %).
The Group’s outstanding loans should not increase as new loans will offset those reaching maturity.
Koncernens låneportfölj förväntas inte öka, utan de nya lånen kompenserar de som löper ut.
The Group is planning new public banking loan production of some EUR [2,5-5] billion in 2013 and a maximum of EUR [2,5-6] billion in the following years.
Koncernen planerar en nyproduktion av lån inom Public Banking på omkring [2,5–5] miljarder euro under 2013 och på högst [2,5–6] miljarder euro under de efterföljande åren.
Total outstanding loans should remain stable at EUR [25-50] billion.
Den totala låneportföljen förväntas ligga kvar på en stabil nivå på [25–50] miljarder euro.
As regards the price offered to customers for loans, DBB/Belfius has started to take a more conservative approach than in the past which takes better account of the price of liquidity in particular.
När det gäller det pris som föreslås kunderna gällande dessa lån kommer DBB/Belfius att använda ett mer konservativt tillvägagångssätt än tidigare, som i synnerhet beaktar likviditetsvärdet.
This price was set beforehand as a flat rate depending on the term of the loan.
Detta fastställdes tidigare schablonmässigt i förhållandet till lånets löptid.
For that reason, because of the long term of investment loans, the average margin on outstanding debt should only increase more slowly, reaching [0-50] basis points in 2016.
Likväl, med anledning av den långa löptiden för investeringskrediterna, förväntas den genomsnittliga marginalen för den totala utlåningen endast öka mycket långsamt för att uppnå [0–50] räntepunkter 2016.
The RCB segment
RCB-segmentet
Retail banking customers’ deposits (current accounts, savings accounts and term deposits) totalled EUR 60 billion at the end of 2011.
Inlåningen (fordringar, sparkonton och inlåning på tid) från banktjänsterna till privatpersoner och mindre företag uppgick till 60 miljarder euro i slutet av 2011.
DBB/Belfius is forecasting an increase of some EUR [0-5] billion per annum to reach a total of EUR [50-100] billion at the end of 2016.
DBB/Belfius planerar en ökning på omkring [0–5] miljarder euro per år för att uppnå en portfölj på [50–100] miljarder euro i slutet av 2016.
The annual growth of current deposits with no fixed maturity (current accounts and saving accounts) should be some [0-5] %, which is in line with annual market growth.
Den årliga tillväxten i fråga om portföljen med inlåning utan fast löptid (fordringar och sparkonton) förväntas ligga på omkring [0–5] %, en nivå som är i linje med den årliga tillväxten på marknaden.
Outstanding loans should total EUR [25-50] billion in 2016 as against EUR [5-15] billion at the end of 2011, i.e. an increase of some 10 %.
Låneportföljen förväntas uppgå till [25–50] miljarder euro under 2016 jämfört med [5–15] miljarder i slutet av 2011, dvs. en ökning med cirka 10 %.
The stress will be placed on customer satisfaction and its regular measurement should help to change individual perceptions.
Tonvikten kommer att ligga på kundtillfredsställelsen, vilken kommer att mätas regelbundet. Detta kommer att göra det möjligt att utföra anpassningar på individnivå.
DBB/Belfius will endeavour to keep its operating costs (for all banking activities) at a level below EUR [1300-1450] million in 2013 and EUR [1250-1400] million in 2014.
DBB/Belfius ska se till att driftskostnaderna bibehålls (för samtliga bankverksamheter) på en nivå som understiger [1300–1450] miljoner euro under 2013 och [1250–1400] miljoner euro under 2014.
The insurance segment
Försäkringssegmentet
In the insurance segment DBB/Belfius is to focus on the Belgian market and to retain its market share of 9,5 % of life insurance and 5 % of non-life insurance.
När det gäller försäkringar ska DBB/Belfius koncentrera sig på den belgiska marknaden och bibehålla sin marknadsandel på 9,5 % med avseende på livförsäkringar respektive 5 % med avseende på skadeförsäkringar.
The life insurance segment accounts for 80 % of the insurance segment and EUR 2,1 billion of life insurance premiums were collected in 2011 in comparison with EUR 509 million in the non-life segment.
Livförsäkringssegmentet står för 80 % av försäkringsverksamheten med 2,1 miljarder euro i insamlade livförsäkringspremier under 2011 jämfört med 509 miljoner euro för skadeförsäkringssegmentet.
The bank will continue to be a leading collector of insurance premiums.
Banken kommer att förbli en viktig aktör på området uttag av försäkringspremier.
The heavy losses suffered in 2011 following the introduction of the PSI [64] in Greece played a part in downgrading the regulatory solvency ratio (Solvency I).
De omfattande försluster som gjordes under 2011 efter inrättandet av PSI [64] i Grekland har bidragit till att försämra den kapitaltäckningsgrad som krävs enligt lag (Solvens I).
It was 102 in 2011.
Denna uppgick till 102 under 2011.
It should return to 135 from 2012 and gradually increase to reach a level of […] in 2016.
Den bör åter uppgå till 135 från och med 2012 och öka progressivt för att uppnå en nivå på […] 2016.
DBB/Belfius is forecasting a reduction of its operating cost ratio by [0-5] points to [25-50] for the life segment and [10-30] for the non-life segment in 2016.
DBB/Belfius planerar en minskning på [0–5] punkter av dess rörelsekostnadskvot som 2016 förväntas ligga på [25–50] för livförsäkringssegmentet och på [10–30] för skadeförsäkringssegmentet.
This reduction will be achieved in particular by rationalising IT procedures.
Minskningen kommer att utföras genom bland annat en rationalisering av IT-processerna.
Similarly, as a result of the introduction of a new pricing policy and a rationalisation of loss management, DBB/Belfius is forecasting a reduction of its loss ratio by [5-15] points by 2016.
På samma sätt, tack vare inrättandet av en ny prispolicy och en rationalisering av förvaltningen av skadorna, planerar DBB/Belfius en sänkning med [5–15] punkter av dess skadekvot fram till 2016.
In the life segment, DBB/Belfius chiefly offered guaranteed capital products (B21) up to 2011 accounting for [70-80] % of amounts outstanding at the end of 2011 in comparison with [20-30] % for its alternative B26 and B23 products (without guaranteed capital).
När det gäller livförsäkringssegmentet erbjöd DBB/Belfius fram till 2011 främst produkter med garanterat kapital (b21) som stod för [70–80] % av portföljen i slutet av 2011 jämfört med [20–30] % för dess alternativa produkter B26 och B23 (inget garanterat kapital).
DBB/Belfius is envisaging a […] of premiums underwritten in connection with its B21 products (EUR […] million annually as against EUR […] billion in 2011) and a […] of premiums underwritten for its other products.
DBB/Belfius planerar en […] av de premier som tecknats inom ramen för dess B21-produkter ([…] miljoner euro årligen jämfört med […] miljarder euro under 2011) och en […] för premier som tecknats för dess övriga produkter.
Total premiums underwritten for life insurance products will be less than EUR [0-2,5] billion in 2013 and EUR [0-3] billion in 2014, assuming that market growth is less than 4 %.
Samtliga premier som tecknats för livförsäkringsprodukterna kommer att vara lägre än [0–2,5] miljarder euro under 2013 och [0–3] miljarder euro under 2014, om man antar att tillväxten på marknaden skulle understiga 4 %.
The investment portfolio of DBB/Belfius Insurance had a nominal value of EUR 17 billion at 31 December 2011, 95 % of which was invested in investment grade securities.
DBB/Belfius Insurances investeringsportfölj hade ett nominellt värde på 17 miljarder euro den 31 december 2011 och var till 95 % investerad i värdepapper av typen investment grade.
The new asset allocation policy drawn up for 2012 requires a minimum rating of AA for sovereign bonds ([70-80] % of the portfolio) and A for corporate bonds ([20-30] % of the portfolio).
Den nya policyn för allokering av tillgångar som definierats för 2012 kräver ett lägsta kreditbetyg på AA för statsobligationer ([70–80] % av portföljen) och på A för företagsobligationer ([20–30] % av portföljen).
Investment portfolio
Investeringsportföljen
On 31 December 2011, DBB/Belfius had three investment portfolios (PMG, ALM, DIS) [65] of a total nominal value of EUR 43 billion and a derivative portfolio of a value of EUR 12,8 billion.
DBB/Belfius hade, den 31 december 2011, tre investeringsportföljer (PMG, ALM, DIS) [65] med ett sammanlagt nominellt värde på 43 miljarder euro samt en portfölj med derivat med ett värde på 12,8 miljarder euro.
Investment grade bonds made up 95 % of the investment portfolio.
Investeringsportföljen bestod till 95 % av obligationer av typen investment grade.
The investment bank consultant recruited by the bank estimated, on the basis of an analysis of 63 % of the portfolio (sovereign exposures to Belgium and France, small-scale exposures and those reaching maturity in 2012 were excluded from the analysis) that the expected loss on this portfolio by 2012-16 was EUR [350-550] million and EUR [800-1000] million in the baseline scenario and the stress scenario respectively.
Den rådgivande investeringsbank som banken har anlitat har på grundval av en granskning av 63 % av portföljen (statliga exponeringar mot Belgien och Frankrike liksom småskaliga exponeringar och exponeringar som löper ut 2012 har uteslutits från analysen) uppskattat den förväntade förlusten för denna portfölj för 2012–2016 till [350–550] miljoner euro och till [800–1000] miljoner euro i ett grundscenario respektive ett stresscenario.
In the period 2012-16, as a result of existing provisions and the impact of the de-risking programme, these expected losses would have a net impact of EUR [200-400] million on the profit and loss account.
Under perioden 2012–2016, med anledning av de avsättningar som redan gjorts och inverkan av programmet för riskminskning, lär dessa förväntade förluster ta sig uttryck i en nettoinverkan på [200–400] miljoner euro på resultaträkningen.
Derivative portfolio
Derivatportföljen
The derivative portfolio had a marked-to-market position of EUR – [4-10] billion on 31 March 2012, over [75-100] % for interest rate derivatives.
Derivatportföljen hade en tydlig marknadsposition på –[4–10] miljarder euro den 31 mars 2012, varav mer än [75–100] % rörde räntederivaten.
The collateral posted by DBB/Belfius to cover this negative marked-to-market position was EUR [10-20] billion on 31 March 2012, including EUR [0-5] billion not in the form of cash collateral.
Den säkerhet som ställdes av DBB/Belfius för att täcka denna klart negativa marknadsposition uppgick till [10–20] miljarder euro den 31 mars 2012, av vilken [0–5] miljarder euro inte utgjordes av kontanta säkerheter.
The difference between the amount of cash collateral paid and the marked-to-market position is explained in particular by the one-way collateral agreements concluded between DBB/Belfius and some of its counterparties and by clearing house requirements.
Skillnaden mellan den kontanta säkerhet som betalats ut och den tydliga marknadspositionen förklaras bland annat av de ensidiga swapavtal (one–sided collateral agreements) som ingåtts mellan DBB/Belfius och vissa av dess motparter och genom kraven från clearingorganisationerna.
[40-50] % of the portfolio derivatives would reach maturity by 2016.
[40–50] % av portföljens derivat kommer att löpa ut fram till 2016.
Financing and liquidity
Finansiering och likviditet
On 31 March 2012, DBB/Belfius had a liquidity buffer of EUR [5-15] billion.
DBB/Belfius hade den 31 mars 2012 en likviditetsbuffert (liquidity buffer) på [5–15] miljarder euro.
The implementation of several measures (increase in deposits, issue of covered bonds, increased use of securitised and non-securitised financing) should help to enhance this liquidity buffer by EUR [30-45] billion by 2016.
Genomförandet av flera åtgärder (ökad inlåning, emission av hypoteksobligationer, ökad användning av finansiering med säkerheter och utan säkerheter) förväntas göra det möjligt att förstärka likviditetsbufferten till omkring [30–45] miljarder euro fram till 2016.
Between 26 October 2011 and 25 January 2012, DBB/Belfius reduced its net credit exposure to Dexia SA by EUR [25-50] billion to EUR [10-30] billion.
Mellan den 26 oktober 2011 och den 25 januari 2012 minskade DBB/Belfius sin nettokreditexponering mot Dexia SA från [25–50] miljarder euro till [10–30] miljarder euro.
This exposure had been reduced to EUR [5-10] billion at 2 March 2012 [66].
Denna exponering hade begränsats till [5–10] miljarder euro den 2 mars 2012 [66].
On 2 March 2012, non-securitised cash exposure to the Dexia Group was EUR [600-700] million.
Den 2 mars 2012 var kontantexponeringen utan säkerheter mot Dexiakoncernen [600–700] miljoner euro.
This exposure was subsequently reduced to almost zero on 7 March 2012.
Denna exponering hade därefter begränsats till nästan noll den 7 mars 2012.
DBB/Belfius has set up various risk committees which rule on each transaction.
DBB/Belfius har inrättat olika riskkommittéer som uttalar sig om varje transaktion.
There are three hierarchical levels of committees whose composition and competence depend on various factors including the rating of the counterparty, the status of the counterparty (enterprise, local authority, etc.) and the amount of the transaction.
Det finns tre hierarkiska kommitténivåer vars sammansättning och behörighetsområde beror på en mängd olika faktorer, bland annat motpartens kreditbetyg, kvaliteten på motparten (företag, lokal förvaltning osv.) och transaktionsbeloppet.
Stress scenario
Stresscenario
The Belgian authorities have also provided a stress scenario in order to determine the Group’s ability to withstand external shocks.
De belgiska myndigheterna har även tillhandahållit ett stresscenario för att fastställa koncernens motståndskraft mot externa chocker.
This stress test is based largely on the EBA method and measures the Group’s ability to withstand worsening macroeconomic and financial conditions.
Detta stresstest baseras till stor del på EBA-metoden och mäter koncernens motståndskraft mot försämrade makroekonomiska och finansiella villkor.
The bank business model, its liquidity and financing risk, the credit risk and the market risk of the assets held are in particular affected.
De påverkar i synnerhet bankens affärsmodell, dess likviditets- och finansieringsrisk, kreditrisken och marknadsrisken för de tillgångar som innehas.
The 2016 return on equity would be only marginally affected.
Avkastningen på den redovisningsbara kapitalbasen 2016 skulle endast påverkas marginellt.
In the stress scenario, by 2016, the Core Tier 1 Basel III ratio would be [7,5-15] % (as against [7,5-15] % in the baseline scenario).
I stresscenariot skulle Core Tier 1-kvoten enligt Basel III år 2016 vara [7,5–15] % (jämfört med [7,5–15] % i grundscenariot).
The CAD ratio would be [7,5-15] % as against [7,5-15] % in the baseline scenario.
Kapitaltäckningen skulle uppgå till [7,5–15] % jämfört med [7,5–15] % i grundscenariot.
The safety buffer would be EUR [20-30] billion as against EUR [30-45] billion in the baseline scenario.
Säkerhetsbufferten skulle uppgå till [20–30] miljarder euro jämfört med [30–45] miljarder euro i grundscenariot.
For the restructuring of DBB/Belfius, subject to any other duration mentioned in the individual commitments, Belgium undertakes to ensure that DBB/Belfius complies, up to 31 December 2014, with the following commitments [67].
För omstruktureringen av DBB/Belfius, med förbehåll för andra eventuella varaktigheter som nämns i de individuella åtagandena, lovar Belgien att DBB/Belfius fram till den 31 december 2014 ska uppfylla följande åtagande [67].
Reducing operating costs
Minskade rörelsekostnader
DBB/Belfius undertakes to limit the absolute level of its operating expenses and costs — i.e. its personnel costs and other expenses:
DBB/Belfius åtar sig att begränsa sin absoluta driftskostnadsnivå, dvs. kostnaderna för personal och andra utgifter
to a maximum of EUR [1300-1450] million in 2013; and
till högst [1300–1450] miljoner euro för 2013, och
to a maximum of EUR [1250-1400] million in 2014.
till högst [1250–1400] miljoner euro för 2014.
DBB/Belfius aims to reduce the absolute level of its operating expenses and costs — i.e. its personnel costs and other expenses — from EUR [1350-1500] million in 2012 to EUR [1200-1350] million in 2016.
DBB/Belfius har som mål att minska sin absoluta driftskostnadsnivå, dvs. kostnaderna för personal och andra utgifter, från [1350–1500] miljoner euro under 2012 till [1200–1350] miljoner euro under 2016.
Reducing trading activities
Minskad tradingverksamhet
DBB/Belfius will cease its proprietary trading activities.
DBB/Belfius ska avyttra sina verksamheter för egen räkning.
This means that DBB/Belfius will only carry out transactions that either (i) are necessary to receive, transmit and carry out its customers’ orders to buy and sell, or (ii) help Belfius perform liquidity or asset and liability management.
Detta innebär att DBB/Belfius endast kommer att ägna sig åt transaktioner som antingen 1) är nödvändiga för att ta emot, överföra och utföra köp- eller säljordrar från dess kunder, eller som 2) hjälper DBB/Belfius i samband med förvaltningen av dess likvida medel eller tillgångar och skulder.
DBB/Belfius will not create positions on its own account, unless they arise because DBB/Belfius, for example, does not carry out certain customer orders straight away.
DBB/Belfius ska inte skapa några positioner för egen räkning, förutom om de dyker upp för att DBB/Belfius till exempel inte omedelbart utför ordrar från sina kunder.
Positions of this kind and liquidity or asset and liability management positions will be taken only if they do not jeopardise the bank’s own viability and/or liquidity.
Positionerna av denna typ och positionerna för förvaltning av likvida medel eller tillgångar och skulder ska bara tas förutsatt att de inte äventyrar bankens lönsamhet och/eller dess likviditet.
This is fully in line with the recommendations in the report of the ‘High-level Expert Group on reforming the structure of the EU Banking sector’.
Detta är helt i linje med rekommendationerna i rapporten från högnivågruppen om reformen av banksektorns struktur inom EU.
Governance and risk-management measures
Åtgärder för styrning och riskhantering
DBB/Belfius will (i) pursue a prudent and sound business policy focusing on the principle of sustainability and (ii) examine the appropriateness of its internal incentive systems in the context of the legal and regulatory requirements and work towards ensuring that they do not provide any temptation to take unacceptable risks and are transparent and focused on long-term and sustainable goals.
DBB/Belfius 1) ska följa en klok och försiktig handelspolicy som baseras på hållbarhetsprincipen, och 2) undersöka lämpligheten hos sina interna stimulanssystem mot bakgrund av rättsliga och lagstadgade krav och se till att de inte lockar till ett oacceptabelt risktagande, är insynsvänliga och baseras på lånsiktiga och hållbara mål.
DBB/Belfius will further enhance its risk and liquidity management governance.
DBB/Belfius ska också förbättra sin hantering av riskerna och de likvida medlen.