natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Whereas:
med beaktande av avtalet om Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, särskilt artikel 62.1 a,
PROCEDURE
efter att i enlighet med nämnda artiklar ha gett berörda parter tillfälle att yttra sig [1] och med beaktande av dessa synpunkter, och
According to several complaints registered with the Commission since May 2006, the Spanish scheme applicable to shipping companies since 2002 (Spanish Tax Lease System) allowed maritime transport companies to buy ships in Spain at a 20-30 % rebate.
av följande skäl:
In particular, two national federations of shipyards and one individual shipyard complained that this scheme resulted in the loss of shipbuilding contracts from their members to Spanish shipyards.
FÖRFARANDE
On 13 July 2010, shipbuilding associations of seven European countries together signed a petition against the so-called Spanish Tax Lease system (hereinafter ‘STL’).
Enligt flera klagomål som registrerats hos kommissionen sedan maj 2006 har den spanska ordning som varit tillämplig för rederier sedan 2002 (det spanska systemet för beskattning av fartygsuthyrning, tax lease-systemet) gjort det möjligt för rederierna att köpa fartyg i Spanien med 20–30 % rabatt.
At least one shipping company supported these complaints.
Särskilt två nationella varvförbund och ett enskilt varv klagade över att ordningen ledde till att deras medlemmar förlorade skeppsbyggnadsavtal som gick till spanska varv.
In August 2010, a Member of the European Parliament asked a question on the same topic [2].
Den 13 juli 2010 undertecknade varvförbund från sju europeiska länder tillsammans en framställan mot det spanska tax lease-systemet.
By letters of 15 September 2006, 30 January 2007, 6 November 2007 and 3 March 2008, the Commission sent Spain requests for information.
Minst ett rederi gav sitt stöd för dessa klagomål.
The Commission requested further additional information by letter of 23 September 2008, which Spain provided by letter of 24 October 2008.
Genom en skrivelse av den 29 juni 2011 underrättade kommissionen Spanien om sitt beslut att inleda det förfarande som anges i artikel 108.2 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt avseende detta stöd.
Following new information from complainants, the Commission requested further additional information by letters of 11 January and 25 May 2010.
Genom en skrivelse av den 2 augusti 2011 lämnade Spanien synpunkter på beslutet om att inleda ett formellt förfarande.
Spain answered by letters of 10 March and 26 July 2010.
Kommissionens beslut om att inleda det formella förfarandet (nedan kallat beslut K(2011) 4494 slutlig) har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning [3].
A meeting with the Spanish authorities took place on 24 January 2011.
Kommissionen har uppmanat berörda parter att inkomma med sina synpunkter på stödåtgärderna i fråga.
The Commission decision to initiate the formal investigation procedure (hereinafter ‘Decision C(2011) 4494 final’) was published in the Official Journal of the European Union [3].
Tax lease-systemet baserar sig på
The Commission invited interested parties to submit their comments on the measures.
en tillfällig rättslig och finansiell struktur som en bank inrättar mellan rederiet och varvet, dvs. mellan köparen och säljaren av fartyget,
The Commission received comments from several interested parties.
ett komplext nät av kontrakt mellan de olika parterna,
By letters of 23 February, 7 March, 11 July and 29 October 2012, and 12 and 25 February and 22 April 2013, it forwarded them to Spain, which was given the opportunity to react.
användning av flera olika spanska skatteåtgärder.
Its comments were received by letters dated 30 April, 24 May, 9 and 23 July and 14 November 2012, and 25 February, 12 March and 21 May 2013.
Köparna är rederier över hela Europa och även utanför Europa.
Spain also submitted additional observations by letters of 3 and 9 October 2012.
Alla utom en av transaktionerna (ett kontrakt för 6148969 euro) inbegrep spanska varv.
DESCRIPTION OF THE SPANISH TAX LEASE SYSTEM
Som konstaterat kan ett rederi tack vare tax lease-systemet låta bygga ett nytt fartyg med 20–30 % rabatt på varvets ordinarie pris.
The Spanish Tax Lease system is used in transactions involving the building by shipyards (sellers) and the acquisition by maritime shipping companies (buyers) of sea-going vessels and the financing of these transactions by means of an ad hoc legal and financial structure.
För att erhålla det rabatterade priset (efter avdrag för rabatten) måste ett rederi gå med på att inte köpa fartyget direkt från varvet, utan från en spansk ekonomisk intressegruppering (Grupo de interés económico) som underlyder spansk lag och som inrättats av en bank.
The STL system is based on:
Tax lease-systemets struktur är en skatteplaneringsordning som i regel inrättas av en bank i syfte att ge skattefördelar till investerare i en skatterättsligt transparent ekonomisk intressegruppering och överföra delar av dessa skattefördelar till rederiet i form av rabatt på fartygspriset.
an ad hoc legal and financial structure organised by a bank and interposed between the shipping company and the shipyard, respectively the buyer and the seller of a vessel,
Resten av fördelarna behåller investerarna i den ekonomiska intressegrupperingen som ersättning för sin investering.
a complex network of contracts between the different parties,
Utöver den ekonomiska intressegrupperingen innefattar en tax lease-operation även andra mellanled, såsom en bank och ett leasingföretag (se diagrammet nedan).
the application of several Spanish tax measures.
Varv
At the Commission’s request, the Spanish authorities have confirmed that the STL was used in 273 shipbuilding and acquisition transactions between 1 January 2002 and 30 June 2010, for a total value of EUR 8727997332.
Förnyat skeppsbyggnadskontrakt
The scheme continued to apply until 29 June 2011, when the formal investigation procedure was initiated.
Leasingföretag
Buyers are shipping companies from all over Europe and beyond.
Hyresavtal
All but one of the transactions (a contract for EUR 6148969) involved Spanish shipyards.
Ekonomisk intressegruppering
THE STL — LEGAL AND FINANCIAL STRUCTURE
Överföring av förluster
As stated, an STL operation allows a shipowner to have a new vessel built with a 20-30 % rebate on the price charged by the shipyard.
Kapital
In order to obtain the discounted price (after deducting the rebate), a shipping company must agree not to buy the vessel directly from the shipyard but from an economic interest grouping (EIG) incorporated under Spanish law and set up by a bank.
Investerare
The STL structure is a tax planning scheme generally organised by a bank in order to generate tax benefits for investors in a tax transparent EIG and transfer part of these tax benefits to the shipping company in the form of a rebate on the price of the vessel.
Ursprungligt skeppsbyggnadskontrakt
The rest of the benefits are kept by the investors in the EIG as remuneration for their investment.
Nettopris
In addition to the EIG, an STL operation also involves other intermediaries, such as a bank and a leasing company (see chart below).
Charter av fartyget utan besättning eller kapten
Shipyard
Sälj- och köpoptioner
Novated Shipbuilding Contract
Rederi
Leasing Co
I praktiken hyr den ekonomiska intressegrupperingen fartyget från ett leasingföretag från och med det datum då fartygsbygget inleds.
Leasing Contract
När fartyget är klart chartrar den ekonomiska intressegrupperingen fartyget till rederiet utan besättning eller kapten och rederiet sätter fartyget i drift.
E I G
Den ekonomiska intressegrupperingen åtar sig att under alla omständigheter köpa fartyget efter att leasingkontraktet har löpt ut och rederiet åtar sig att köpa fartyget när bareboat-charterkontraktet har löpt ut, genom ömsesidiga köp- och säljoptioner [5].
Transfer of losses
Datum för att lösa in optionerna enligt det som anges i leasingkontraktet fastställs till några veckor före det inlösningsdatum som bestäms enligt bareboat-chartern.
Equity
Båda optionerna används efter att den ekonomiska intressegrupperingen övergått till ordningen för tonnageskatt (närmare beskrivning finns i avsnitt 2.2.4 Åtgärd 4: Ordningen för tonnageskatt).
Investors
Deltagande parter tecknar ett ramavtal för att säkerställa att alla är överens om STL-strukturens organisation och funktion.
Initial shipbuilding contract
Transaktionerna mellan de olika deltagarna i operationen beskrivs närmare i beslut K(2011) 4494 slutlig (avsnitt 2.2) [6] på grundval av de exempel som Spanien har lämnat [7].
Net price
TAX LEASE-SYSTEMET – SKATTEASPEKTER
Bareboat contract
Syftet med tax lease-systemet som beskrivs i avsnitt 2.1 ovan är främst att utnyttja fördelarna från vissa skatteåtgärder som gynnar den ekonomiska intressegrupperingen och de deltagande investerarna som därefter överför en del av dessa fördelar till det rederi som anskaffar ett nytt fartyg.
Put & Call option
Den ekonomiska intressegrupperingen får skattefördelarna i två skeden, enligt två olika uppsättningar skatteregler.
Ship -owner
I det första skedet tillämpas en tidig och accelererad avskrivning av det leasade fartyget inom den ”normala” ordningen för beskattning av företagsinkomster.
In practice, the EIG leases the vessel from a leasing company from the date that it starts to be built.
Detta medför betydande skatteförluster för den ekonomiska intressegrupperingen.
Once it has been built, the EIG charters out the vessel to the shipping company, on a bareboat basis, and the shipping company starts operating the vessel.
Eftersom grupperingen är skatterättsligt transparent kan investerarna dra av dessa skatteförluster från sina egna intäkter i proportion till sin andel i den ekonomiska intressegrupperingen.
In any case, the EIG undertakes to buy the vessel at the end of the leasing contract and the shipping company undertakes to buy the vessel at the end of the bareboat charter contract, by means of reciprocal buy and sell option contracts [5].
Under normala förhållanden bör skatteinbesparingarna genom den tidigare och accelererade avskrivningen av kostnaderna för fartyget kompenseras senare genom ökade skattebetalningar antingen när fartyget har avskrivits helt eller inga avskrivningskostnader längre kan dras av eller när fartyget säljs och det uppstår en realisationsvinst [8].
The date of exercising the options established by the leasing contract is set a few weeks before the exercise date of the option set by the bareboat charter.
Eftersom den ekonomiska intressegrupperingen är skatterättsligt transparent adderas grupperingens ökade vinst under de följande åren till investerarens egna intäkter och blir skattepliktiga.
Both options are exercised once the EIG comes under the tonnage tax system (for a more detailed description, see Section 2.2.4 Measure 4: Tonnage tax).
Däremot gäller vid en tax lease-operation att de ekonomiska intressegrupperingarna inte behåller fartygen efter att de har avskrivits i sin helhet.
A framework agreement is signed by the parties involved to make sure that they all agree on the organisation and functioning of the STL structure.
I det andra steget tryggas skatteinbesparingarna på grund av de ursprungliga förlusterna till investerarna genom att den ekonomiska intressegrupperingen övergår till ordningen för tonnageskatt och rederiet undantas helt från realisationsvinst från försäljning av fartyget – kort efter övergång till den nya ordningen [9].
The transactions that take place between the different participants in the STL operation have been described in more detail in Decision C(2011) 4494 final (Section 2.2) [6] on the basis of the examples provided by Spain [7].
Närmare uppgifter om dessa två skeden finns i beslut K(2011) 4494 slutlig (avsnitt 2.3.1).
THE STL — TAX ASPECTS
Enligt den information som kommissionen har till sitt förfogande [10], kan den ekonomiska intressegrupperingen och investerarna genom den kombinerade effekten av skatteåtgärderna enligt tax lease-systemet nå en skattefördel på cirka 30 % av fartygets ursprungliga bruttopris.
The purpose of the STL scheme described in Section 2.1 above is first to generate the benefits of certain tax measures in favour of the EIG and the investors participating in it, which will then pass on part of those benefits to the shipping company that acquires a new vessel.
Delar av skattefördelen – som ursprungligen gått till den ekonomiska intressegrupperingen/investerarna – bibehåller investerarna (10–15 %) och delar av den överförs till rederiet (85–90 %), som i slutändan blir ägare till fartyget med 20–30 % rabatt på fartygets ursprungliga bruttopris.
The EIG collects the tax benefits in two stages under two different sets of tax rules.
Som konstaterat tidigare innebär tax lease-operationerna en kombination av olika enskilda – om än sinsemellan relaterade – skatteåtgärder vars syfte är att få en skattefördel.
In the first stage, early and accelerated depreciation of the leased vessel is applied within the ‘normal’ corporate income tax system.
I avsnittet nedan ges en kort beskrivning av dessa åtgärder.
This generates heavy tax losses for the EIG.
Närmare beskrivning finns i beslut K(2011) 4494 slutlig (avsnitt 2.4).
Because of the EIG’s tax transparency, these tax losses are deductible from the investors’ own revenues pro rata to their shares in the EIG.
Åtgärd 1 – Accelererad avskrivning [11] av hyrda tillgångar
In normal circumstances, the tax savings made by this early and accelerated depreciation of the cost of the vessel should be offset later on by increased tax payments either when the vessel is completely depreciated and no more depreciation costs can be deducted or when the vessel is sold and a capital gain results from the sale [8].
(artikel 115.6 i TRLIS)
Because of the EIG’s tax transparency, its increased profits in later years would normally be added to the investors’ own revenues and would be liable to tax.
I Spanien avviker den skattemässiga och redovisningsmässiga behandlingen av leasingtransaktioner från varandra.
However, in an STL operation, the EIGs do not keep the vessels after full depreciation is achieved.
Kapitel XIII i kungligt lagdekret 4/2004 av den 5 mars 2004 om godkännande av den konsoliderade versionen av lagen om bolagsskatt (TRLIS) [12] och artikel 49 i kungligt dekret 1777/2004 av den 30 juli 2004 om godkännande av förordningen om bolagsskatt (RIS) [13], gäller finansiella leasingkontrakt med en löptid på minst två år i fråga om lös egendom och tio år i fråga om fast egendom eller industriella anläggningar.
In the second stage, the tax savings resulting from the initial losses transferred to the investors are then safeguarded as a result of the EIG’s switchover to the tonnage tax (TT) system of income taxation and the full exemption of the capital gains resulting from the sale of the vessel — shortly after switching to the new system — to the shipping company [9].
För beskattningsändamål räknas den andel betalningar som ger leasingföretaget möjlighet att återvinna kostnaden för tillgången [14] vara avdragsgill utgift inom vissa gränser, enligt följande: Det belopp som dras av får inte överskrida det belopp som erhålls genom att multiplicera kostnaden för tillgången med två eller tre gånger den officiella koefficienten för maximal rätlinjig avskrivning för den typen av tillgång.
For further details about these two stages, see Decision C(2011) 4494 final (Section 2.3.1).
I fråga om fartyg fördelas den normala rätlinjiga avskrivningen – för skatteändamål – över tio år (10 % per år).
According to information available to the Commission [10], the combined effect of the tax measures used in the STL enables the EIG and its investors to achieve a tax gain of approximately 30 % of the initial gross price of the vessel.
Den maximala accelererade avskrivningen för hyrda tillgångar varierar mellan 20 och 30 % per år (40–60 månader).
Part of this tax gain — initially collected by the EIG/its investors — is kept by the investors (10-15 %) and part of it is passed on to the shipping company (85-90 %), which in the end becomes the owner of the vessel, with a 20 % to 30 % reduction in the initial gross price of the vessel.
Enligt spansk lag kan fartygsägare också göra avskrivningar enligt metoden för degressiv avskrivning [15] eller SYD-metoden (sum-of-the-years-digit) [16].
As already stated, STL operations combine different individual — yet interrelated — tax measures in order to generate a tax benefit.
Åtgärd 2: Diskretionär tillämpning av tidig avskrivning av leasade tillgångar
The section below briefly describes these measures.
(artiklarna 115.11 och 48.4 i TRLIS och artikel 49 i RIS)
For a more detailed description, see Decision C(2011) 4494 final (Section 2.4).
Enligt artikel 115.6 i TRLIS startar den accelererade avskrivningen av de hyrda tillgångarna på det datum då tillgången tas i drift, dvs. inte före tillgången levereras och leasingtagaren börjar använda den.
Measure 1 — Accelerated depreciation [11] of leased assets
Enligt artikel 115.11 i TRLIS [17] kan dock finansministeriet på formell begäran av leasingtagaren bestämma ett tidigare startdatum för avskrivning.
(Article 115(6) TRLIS)
I princip gäller denna bestämmelse under vissa förhållanden för alla hyrda tillgångar som omfattas av ett leasingkontrakt och för vilka accelererad avskrivning tillåts.
In Spain, the tax treatment of a leasing transaction is different from its accounting treatment.
Enligt artikel 115.11 i TRLIS åläggs två allmänna villkor.
Chapter XIII of Royal Legislative Decree 4/2004 of 5 March 2004 approving the consolidated version of the Law on Corporate Tax (TRLIS) [12] and Article 49 of Royal Decree 1777/2004 of 30 July 2004 approving the Regulation on Corporate Tax (RIS) [13], apply to finance leasing contracts with a minimum duration of two years if they relate to movable property and 10 years if they relate to immovable property or industrial establishments.
För det första bör det nya startdatumet bestämmas med beaktande av särdragen för kontrakts- eller konstruktionsperioden för tillgången och särdragen för tillgångens affärsanvändning.
For tax purposes only, the portion of the payments that allows the lessor to recover the cost of the asset [14] is considered tax-deductible expenditure within certain limits, namely: the amount deducted may not exceed the amount obtained by multiplying the cost of the asset by twice or three times the official coefficient of maximum straight-line depreciation for the type of asset.
Enligt artikel 49 i RIS godkänner skattemyndigheterna endast tidig avskrivning från början av konstruktionsperioden i de fall där denna är längre än tolv månader och leasingkontraktet omfattar leasingbetalningar i förskott.
In the case of vessels, the normal straight-line depreciation is spread — for tax purposes — over 10 years (10 % per year).
För det andra får fastställandet av detta datum inte påverka beräkningen av skattepliktigt belopp som uppstår från den faktiska användningen av tillgången eller betalningar till följd av att fartyget övergår i annan ägo, vilket måste bestämmas antingen enligt den allmänna skatteordningen eller enligt den specialordning som anges i kapitel VIII i avdelning VII i TRLIS.
The maximum accelerated depreciation rate for leased assets ranges between 20 % and 30 % per year (from 40 to 60 months).
Enligt artikel 48.4 i TRLIS [18], leasas de tillgångar som täcks av ordningen för tidig avskrivning till ekonomiska intressegrupperingar som är registrerade i Spanien, vilka i sin tur kommer att leasa dem vidare till tredje parter.
Under Spanish law, owners of vessels can also depreciate according to the declining balance method [15] or the sum-of-the-years-digit method (SYD) [16].
Vidare fastställs i artikel 49 i RIS vilket förfarande som ska följas för att lämna in ansökan om tidig avskrivning för hyrda tillgångar.
Measure 2: Discretionary application of early depreciation of leased assets
Åtgärd 3: Ekonomiska intressegrupperingar (EIG)
(Articles 115(11) and 48(4) TRLIS and Article 49 RIS)
Som konstaterat ovan är de spanska ekonomiska intressegrupperingarna och deras medlemmar separata juridiska personer.
Under Article 115(6) TRLIS, the accelerated depreciation of the leased asset starts on the date on which the asset becomes operational, i.e. not before the asset is delivered to and starts being used by the lessee.
Av det följer att en ekonomisk intressegruppering kan lämna ansökan både om tidig avskrivning och om den alternativa ordningen för tonnageskatt enligt artiklarna 124–128 i TRLIS (se avsnitt 2.2.4) om den uppfyller kriterierna enligt spansk lag, även om ingen av grupperingens medlemmar är ett rederi.
However, pursuant to Article 115(11) TRLIS [17], the Ministry of Economic Affairs and Finance may, upon formal request by the lessee, determine an earlier starting date for depreciation.
I skattehänseende är dock de ekonomiska intressegrupperingarna transparenta när det gäller aktieägare som är bosatta i Spanien.
In principle, this provision applies, under certain conditions, to all leased assets covered by a leasing contract and eligible for accelerated depreciation.
Med andra ord, när det gäller skatter fördelas vinster (eller förluster) som gjorts av ekonomiska intressegrupperingar direkt till i Spanien bosatta medlemmar på proportionell grund.
In fact, Article 115(11) TRLIS imposes two general conditions.
Eftersom de ekonomiska intressegrupperingar som deltar i tax lease-operationerna av medlemmarna betraktas som investeringsverktyg – snarare än ett sätt att genomföra gemensam verksamhet – kallas de i detta beslut investerare.
First, the new starting date should be determined taking account of ‘the specific characteristics of the contracting or construction period for the asset and the specific nature of its economic use’.
Att de ekonomiska intressegrupperingarna är skatterättsligt transparenta betyder att de betydande förluster som de ådrar sig genom tidig och accelererad avskrivning kan förmedlas direkt till investerarna, som kan kompensera förlusterna mot sina egna vinster och minska sin skattebörda.
Pursuant to Article 49 RIS, the tax authorities only authorise early depreciation from the beginning of the construction period when this construction period is over 12 months, and the leasing contract provides for anticipated lease payments.
Åtgärd 4: Ordningen för tonnageskatt (artiklarna 124–128 i TRLIS)
Second, ‘determining this date (should) not affect the calculation of the taxable amount arising from the actual use of the asset or the payments resulting from the transfer of ownership, which must be determined in accordance with either the general tax regime or the special regime provided for in Chapter VIII of Title VII TRLIS’.
Den spanska lagstiftningen rörande tonnageskatt har tillämpats sedan 2002.
According to Article 48(4) TRLIS [18], the assets covered by the early depreciation scheme described in Article 115(1) TRLIS will be leased to EIGs registered in Spain, which, in turn, will sublease them to third parties.
Den ger möjlighet till en alternativ beräkning av rederiernas beskattningsbara vinster från stödberättigad transportverksamhet, på grundval av fraktkapacitet i stället för skillnaden mellan intäkter och utgifter.
Furthermore, Article 49 RIS establishes the procedure to be followed when filing an application for the early depreciation of leased assets.
Kommissionen har godkänt [19] den spanska ordningen för tonnageskatt såsom förenlig med gemenskapens riktlinjer för statligt stöd till sjötransport [20] (nedan kallade riktlinjerna för sjötransport).
Measure 3: Economic interest groupings (EIGs)
Bestämmelserna som reglerar ordningen för tonnageskatt finns i kapitel XVII, artiklarna 124–128 i TRLIS.
As already stated, Spanish EIGs have a separate legal personality from that of their members.
Spanien antog även de genomförandeåtgärder som anges i avdelning VI, artiklarna 50–52 i RIS.