natgillin/translations-raw huggingface dataset:
the volatility adjustment based on the liquidation period TM;
volatilitetsjusteringen baserad på avvecklingsperioden TM, och
the volatility adjustment based on the liquidation period TN.
volatilitetsjusteringen baserad på avvecklingsperioden TN.
institutions shall take into account the illiquidity of lower-quality assets.
Instituten ska beakta att tillgångar med lägre kreditkvalitet har dålig likviditet.
They shall adjust the liquidation period upwards in cases where there is doubt concerning the liquidity of the collateral.
De ska justera avvecklingsperioden uppåt om det råder osäkerhet om säkerhetens likviditet.
They shall also identify where historical data may understate potential volatility.
De ska även ta reda på om det finns historiska data som kan leda till att den potentiella volatiliteten undervärderas.
Such cases shall be dealt with by means of a stress scenario;
Sådana fall ska hanteras med hjälp av ett stresscenario.
the length of the historical observation period institutions use for calculating volatility adjustments shall be at least one year.
Den historiska observationsperiod som instituten använder för beräkning av volatilitetsjusteringar ska vara minst ett år.
For institutions that use a weighting scheme or other methods for the historical observation period, the length of the effective observation period shall be at least one year.
När det gäller institut som använder ett viktningssystem eller andra metoder för den historiska observationsperioden ska den faktiska observationsperioden vara minst ett år.
The competent authorities may also require an institution to calculate its volatility adjustments using a shorter observation period where, in the competent authorities' judgement, this is justified by a significant upsurge in price volatility;
De behöriga myndigheterna får även kräva att ett institut beräknar sina volatilitetsjusteringar med en kortare observationsperiod, om de behöriga myndigheterna bedömer att detta är motiverat av en betydande ökning i prisvolatiliteten.
institutions shall update their data sets and calculate volatility adjustments at least once every three months.
Instituten ska minst en gång var tredje månad uppdatera dataunderlagen och beräkna volatilitetsjusteringarna.
They shall also reassess their data sets whenever market prices are subject to material changes.
De ska även göra en ny bedömning av dataunderlagen varje gång marknadspriserna är föremål för betydande förändringar.
The estimation of volatility adjustments shall meet all the following qualitative criteria:
Estimeringen av volatilitetsjusteringarna ska uppfylla samtliga följande kvalitativa kriterier:
an institutions shall use the volatility estimates in the day-to-day risk management process including in relation to its internal exposure limits;
Ett institut ska använda volatilitetsestimaten i den dagliga riskhanteringsprocessen, även avseende institutets interna exponeringslimiter.
where the liquidation period used by an institution in its day-to-day risk management process is longer than that set out in this Section for the type of transaction in question, that institution shall scale up its volatility adjustments in accordance with the square root of time formula set out in point (c) of paragraph 2;
Om den avvecklingsperiod som institutet använder i sin dagliga riskhantering är längre än den period som anges i detta avsnitt för transaktionstypen i fråga, ska institutet öka volatilitetsjusteringarna i enlighet med den formel för kvadratroten ur tidsperioden som anges i punkt 2 c.
an institution shall have in place established procedures for monitoring and ensuring compliance with a documented set of policies and controls for the operation of its system for the estimation of volatility adjustments and for the integration of such estimations into its risk management process;
Institutet ska ha inrättat processer för att övervaka och säkerställa efterlevnaden av dokumenterade riktlinjer och kontroller för hur systemet för estimering av volatilitetsjusteringar fungerar och för integrering av dessa estimeringar i riskhanteringsprocessen.
an independent review of the institution's system for the estimation of volatility adjustments shall be carried out regularly within the institution's own internal auditing process.
En oberoende översyn av institutets system för estimering av volatilitetsjusteringar ska ske regelbundet inom ramen för institutets interna revisionsprocess.
A review of the overall system for the estimation of volatility adjustments and for the integration of those adjustments into the institution's risk management process shall take place at least once a year.
En översyn av det övergripande systemet för estimering av volatilitetsjusteringar och för integrering av dessa i institutets riskhanteringsprocess ska ske minst en gång per år.
The subject of that review shall include at least the following:
Denna översyn ska omfatta minst följande:
the integration of estimated volatility adjustments into daily risk management;
Integrering av estimerade volatilitetsjusteringar i den dagliga riskhanteringen.
the validation of any significant change in the process for the estimation of volatility adjustments;
Validering av betydande förändringar i processen för estimering av volatilitetsjusteringar.
the verification of the consistency, timeliness and reliability of data sources used to run the system for the estimation of volatility adjustments, including the independence of such data sources;
Kontroll av konsekvens, aktualitet och tillförlitlighet när det gäller de datakällor som ligger till grund för systemet för estimering av volatilitetsjusteringar, däribland datakällornas oberoende.
Scaling up of volatility adjustment under the Financial Collateral Comprehensive method
Ökning av volatilitetsjusteringar enligt den fullständiga metoden för finansiella säkerheter
The volatility adjustments set out in Article 224 are the volatility adjustments an institution shall apply where there is daily revaluation.
I artikel 224 anges de volatilitetsjusteringar som ett institut ska tillämpa när dagliga omvärderingar görs.
Similarly, where an institution uses its own estimates of the volatility adjustments in accordance with Article 225, it shall calculate them in the first instance on the basis of daily revaluation.
Likaledes ska ett institut som i enlighet med artikel 225 använder sina egna estimat av volatilitetsjusteringar först och främst beräkna dessa på grundval av daglig omvärdering.
Where the frequency of revaluation is less than daily, institutions shall apply larger volatility adjustments.
Om omvärdering inte sker lika ofta som varje dag ska institutet tillämpa större volatilitetsjusteringar.
Institutions shall calculate them by scaling up the daily revaluation volatility adjustments, using the following square-root-of-time formula:
Instituten ska beräkna dessa genom att öka de dagliga omvärderingarna av volatilitetsjusteringarna med hjälp av följande formel för kvadratroten ur tidsperioden:
H the volatility adjustment to be applied;
H den tillämpliga volatilitetsjusteringen,
the volatility adjustment where there is daily revaluation;
volatilitetsjusteringen om det förekommer daglig omvärdering,
the actual number of business days between revaluations;
det faktiska antalet bankdagar mellan omvärderingarna, och
the liquidation period for the type of transaction in question.
avvecklingsperioden för transaktionstypen i fråga.
Conditions for applying a 0 % volatility adjustment under the Financial Collateral Comprehensive method
Villkor för tillämpning av 0 % volatilitetsjustering enligt den fullständiga metoden för finansiella säkerheter
In relation to repurchase transactions and securities lending or borrowing transactions, where an institution uses the Supervisory Volatility Adjustments Approach under Article 224 or the Own Estimates Approach under Article 225 and where the conditions set out in points (a) to (h) of paragraph 2 are satisfied, institutions may, instead of applying the volatility adjustments calculated under Articles 224 to 226, apply a 0 % volatility adjustment.
I fråga om repor och värdepapperslån där ett institut tillämpar metoden med schabloniserade volatilitetsjusteringar enligt artikel 224 eller metoden för egna estimat enligt artikel 225 och där villkoren i punkt 2 a–h är uppfyllda får institutet tillämpa en volatilitetsjustering på 0 %, i stället för de volatilitetsjusteringar som beräknats enligt artiklarna 224–226.
Institutions using the internal models approach set out in Article 221 shall not use the treatment set out in this Article.
Institut som använder den metod med interna modeller som anges i artikel 221 får inte tillämpa den behandling som fastställs i denna artikel.
Institutions may apply a 0 % volatility adjustment where all the following conditions are met:
Institut får tillämpa 0 % volatilitetsjustering om samtliga följande villkor är uppfyllda:
both the exposure and the collateral are cash or debt securities issued by central governments or central banks within the meaning of Article 197(1)(b) and eligible for a 0 % risk weight under Chapter 2;
Både exponeringen och säkerheten ska vara kontanter eller räntebärande värdepapper som givits ut av nationella regeringar eller centralbanker enligt artikel 197.1 b och som är berättigade till 0 % riskvikt enligt kapitel 2.
both the exposure and the collateral are denominated in the same currency;
Både exponeringen och säkerheten ska vara noterade i samma valuta.
either the maturity of the transaction is no more than one day or both the exposure and the collateral are subject to daily marking-to-market or daily re-margining;
Transaktionens löptid är högst en dag eller både exponeringen och säkerheten är föremål för daglig marknadsvärdering eller omprövning av marginalsäkerhet.
the time between the last marking-to-market before a failure to re-margin by the counterparty and the liquidation of the collateral is no more than four business days;
Tiden mellan det senaste fastställandet av marknadsvärdet före motpartens underlåtenhet att ompröva marginalsäkerheten och avvecklingen av säkerheten får inte vara längre än fyra bankdagar.
the transaction is settled in a settlement system proven for that type of transaction;
Transaktionen ska avvecklas inom ett beprövat avvecklingssystem för detta slag av transaktioner.
the documentation covering the agreement or transaction is standard market documentation for repurchase transactions or securities lending or borrowing transactions in the securities concerned;
Den dokumentation som avser avtalet eller transaktionen ska vara standarddokument för repor eller värdepapperslån i de berörda värdepapperen.
the transaction is governed by documentation specifying that where the counterparty fails to satisfy an obligation to deliver cash or securities or to deliver margin or otherwise defaults, then the transaction is immediately terminable;
Transaktionen ska regleras genom dokumentation där det anges att transaktionen omedelbart kan sägas upp om motparten inte lyckas uppfylla en förpliktelse att tillhandahålla kontanter eller värdepapper eller tillhandahålla marginal eller fallerar på annat sätt.
the counterparty is considered a core market participant by the competent authorities.
De behöriga myndigheterna ska betrakta motparten som en central marknadsaktör.
The core market participants referred to in point (h) of paragraph 2 shall include the following entities:
De centrala marknadsaktörer som avses i punkt 2 h ska innefatta följande enheter:
the entities mentioned in Article 197(1)(b) exposures to which are assigned a 0 % risk weight under Chapter 2;
De enheter som nämns i artikel 197.1 b mot vilka exponeringar åsätts riskvikt 0 % enligt kapitel 2.
other financial undertakings within the meaning of points (25)(b) and (d) of Article 13 of Directive 2009/138/EC exposures to which are assigned a 20 % risk weight under the Standardised Approach or which, in the case of institutions calculating risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts under the IRB Approach, do not have a credit assessment by a recognised ECAI and are internally rated by the institution;
Övriga finansiella företag i den mening som avses i artikel 13 led 25 b och d i direktiv 2009/138/EG mot vilka exponeringar åsätts riskvikt 20 % enligt schablonmetoden eller som, när det gäller institut som beräknar riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp enligt internmetoden, inte har tilldelats någon kreditvärdering av ett erkänt kreditvärderingsinstitut och är internt klassificerade av institutet.
regulated CIUs that are subject to capital or leverage requirements;
Reglerade fonder som är underkastade särskilda kapitalkrav eller begränsningar avseende bruttosoliditeten.
regulated pension funds;
Reglerade pensionsfonder.
Calculating risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts under the Financial Collateral Comprehensive method
Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp enligt den fullständiga metoden för finansiella säkerheter
Under the Standardised Approach, institutions shall use E* as calculated under Article 223(5) as the exposure value for the purposes of Article 113.
Enligt schablonmetoden ska instituten använda E* beräknat enligt artikel 223.5 som exponeringsvärde vid tillämpningen av artikel 113.
In the case of off-balance sheet items listed in Annex I, institutions shall use E* as the value to which the percentages indicated in Article 111(1) shall be applied to arrive at the exposure value.
I fråga om sådana poster utanför balansräkningen som tas upp i bilaga I ska instituten tillämpa procentandelarna i artikel 111.1 på värdet E* för att komma fram till exponeringsbeloppet.
Under the IRB Approach, institutions shall use the effective LGD (LGD*) as the LGD for the purposes of Chapter 3.
Enligt internmetoden ska instituten använda faktisk LGD (LGD*) beräknat enligt denna punkt som LGD vid tillämpning av kapitel 3.
Institutions shall calculate LGD* as follows:
Instituten ska beräkna LGD* enligt följande:
LGD the LGD that would apply to the exposure under Chapter 3 where the exposure was not collateralised;
LGD den LGD som skulle gälla för exponeringen enligt kapitel 3 om exponeringen inte var täckt av någon säkerhet,
E the exposure value in accordance with Article 223(3);
E det exponeringsvärde som i enlighet med artikel 223.3;
E* the fully adjusted exposure value in accordance with Article 223(5).
E* fullständigt justerat exponeringsvärde i enlighet med artikel 223.5.
Valuation principles for other eligible collateral under the IRB Approach
Värderingsprinciper för övriga godtagbara säkerheter enligt internmetoden
For immovable property collateral, the collateral shall be valued by an independent valuer at or at less than the market value.
Säkerheter i form av fastigheter ska värderas av en oberoende värderingsman till ett värde som överensstämmer med eller är lägre än marknadsvärdet.
An institution shall require the independent valuer to document the market value in a transparent and clear manner.
Ett institut ska kräva att den oberoende värderingsmannen dokumenterar marknadsvärdet på ett klart och tydligt sätt.
In those Member States that have laid down rigorous criteria for the assessment of the mortgage lending value in statutory or regulatory provisions the property may instead be valued by an independent valuer at or at less than the mortgage lending value.
I de medlemsstater som har fastställt strikta kriterier för bedömning av fastighetsbelåningsvärdet i lagar och andra föreskrifter får fastigheten i stället värderas av en oberoende värderingsman till ett värde som överensstämmer med eller är lägre än fastighetsbelåningsvärdet.
Institutions shall require the independent valuer not to take into account speculative elements in the assessment of the mortgage lending value and to document that value in a transparent and clear manner.
Instituten ska kräva att den oberoende värderingsmannen inte tar med spekulativa faktorer i bedömningen av fastighetsbelåningsvärdet och dokumenterar detta värde på ett klart och tydligt sätt.
The value of the collateral shall be the market value or mortgage lending value reduced as appropriate to reflect the results of the monitoring required under Article 208(3) and to take account of any prior claims on the property.
Säkerhetens värde ska vara marknadsvärdet eller fastighetsbelåningsvärdet minskat på lämpligt sätt för att avspegla resultaten av den övervakning som krävs enligt artikel 208.3 och för att beakta eventuella fordringar på fastigheten med bättre rätt.
For receivables, the value of receivables shall be the amount receivable.
Fordringar ska värderas till de belopp som de uppgår till.
Institutions shall value physical collateral other than immovable property at its market value.
Instituten ska värdera de fysiska säkerheter som inte är fastigheter till respektive marknadsvärde.
For the purposes of this Article, the market value is the estimated amount for which the property would exchange on the date of valuation between a willing buyer and a willing seller in an arm's-length transaction.
I denna artikel avses med marknadsvärde det estimerade värde till vilket egendomen skulle kunna säljas av en villig säljare till en i förhållande till honom eller henne oberoende och villig köpare på värderingsdagen.
Calculating risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts for other eligible collateral under the IRB Approach
Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp för övriga godtagbara säkerheter enligt internmetoden
Institutions shall use LGD* calculated in accordance with this paragraph and paragraph 2 as the LGD for the purposes of Chapter 3.
Instituten ska använda LGD* beräknat i enlighet med denna punkt och punkt 2 som LGD vid tillämpning av kapitel 3.
Where the ratio of the value of the collateral (C) to the exposure value (E) is below the required minimum collateralisation level of the exposure (C*) as laid down in Table 5, LGD* shall be the LGD laid down in Chapter 3 for uncollateralised exposures to the counterparty.
Om förhållandet mellan säkerhetens värde (C) och exponeringsbeloppet (E) ger ett lägre värde än den minimisäkerhetsnivå som krävs för exponeringen (C*) enligt tabell 5, ska LGD* vara det LGD-värde som fastställs i kapitel 3 för exponeringar utan säkerhet mot motparten.
For this purpose, institutions shall calculate the exposure value of the items listed in Article 166(8) to (10) by using a conversion factor or percentage of 100 % rather than the conversion factors or percentages indicated in those paragraphs.
Därvid ska instituten beräkna exponeringsbeloppet för de poster som tas upp i artikel 166.8–166.10 med konverteringsfaktorn eller procentandelen 100 % i stället för de konverteringsfaktorer eller procentandelar som anges i dessa punkter.
Where the ratio of the value of the collateral to the exposure value exceeds a second, higher threshold level of C** as laid down in Table 5, LGD* shall be that prescribed in Table 5.
Om förhållandet mellan säkerhetens värde och exponeringsbeloppet överstiger ett andra, högre tröskelvärde för C** enligt tabell 5, ska LGD* vara det värde som anges i tabell 5.
Where the required level of collateralisation C** is not achieved in respect of the exposure as a whole, institutions shall consider the exposure to be two exposures — one corresponding to the part in respect of which the required level of collateralisation C** is achieved and one corresponding to the remainder.
Om den nivå på ställd säkerhet C** som krävs inte uppnås avseende exponeringen som helhet, ska instituten betrakta exponeringen som två exponeringar, dvs. en som motsvarar den del som uppfyller den nivå på ställd säkerhet C** som krävs och en som motsvarar den återstående delen.
The applicable LGD* and required collateralisation levels for the secured parts of exposures are set out in Table 5 of this paragraph.
I tabell 5 i denna punkt anges de tillämpliga LGD*-värdena och de säkerhetsnivåer som krävs för de delar av exponeringarna där säkerhet ställs:
LGD* for senior exposure
LGD* vid ickeefterställda exponeringar
LGD* for subordinated exposures
LGD* vid efterställda exponeringar
Residential real estate/commercial real estate
Bostadsfastigheter/kommersiella fastigheter
As an alternative to the treatment set out in paragraphs 1 and 2, and subject to Article 124(2), institutions may assign a 50 % risk weight to the part of the exposure that is, within the limits set out in Article 125(2)(d) and Article 126(2)(d) respectively, fully collateralised by residential property or commercial immovable property situated within the territory of a Member State where all the conditions in Article 199(4) are met.
Som ett alternativ till behandlingen i punkterna 1 och 2 och om inte annat följer av artikel 124.2, får instituten inom ramen för begränsningarna i artikel 125.2 d respektive 126.2 d ange 50 % riskvikt för den del av exponeringen där säkerhet är ställd i sin helhet genom bostadsfastighet eller kommersiell fastighet, vilken är belägen inom en medlemsstats territorium där samtliga villkor i artikel 199.4 är uppfyllda.
Calculating risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts in the case of mixed pools of collateral
Beräkning av riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp när det gäller blandade säkerhetstyper
An institution shall calculate the value of LGD* that it shall use as the LGD for the purposes of Chapter 3 in accordance with paragraphs 2 and 3 where both the following conditions are met:
Ett institut ska beräkna det LGD*-värde som ska användas som LGD vid tillämpning av kapitel 3 i enlighet med punkterna 2 och 3 om båda följande villkor är uppfyllda:
the institution uses the IRB Approach to calculate risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts;
Institutet använder internmetoden för att beräkna riskvägda exponeringsbelopp och förväntade förlustbelopp.
an exposure is collateralised by both financial collateral and other eligible collateral.
En exponering har säkrats genom både finansiella och andra godtagbara säkerheter.
Institutions shall be required to subdivide the volatility-adjusted value of the exposure, obtained by applying the volatility adjustment as set out in Article 223(5) to the value of the exposure, into parts so as to obtain a part covered by eligible financial collateral, a part covered by receivables, a part covered by commercial immovable property collateral or residential property collateral, a part covered by other eligible collateral, and the unsecured part, as applicable.
Instituten ska vara skyldiga att dela upp exponeringens volatilitetsjusterade värde, dvs. exponeringens värde efter den volatilitetsjustering som anges i artikel 223.5, i olika delar, så att de erhåller en del som täcks av godtagbara finansiella säkerheter, en del som täcks av fordringar, en del som täcks av kommersiella fastigheter eller bostadsfastigheter, en del som täcks av övriga godtagbara säkerheter och en del som inte täcks av någon säkerhet, beroende på vad som är tillämpligt.
Institutions shall calculate LGD* for each part of the exposure obtained in paragraph 2 separately in accordance with the relevant provisions of this Chapter.
Instituten ska beräkna LGD* separat för varje exponeringsdel som fastställs enligt punkt 2 i enlighet med de relevanta bestämmelserna i detta kapitel.
Where the conditions set out in Article 212(1) are met, deposits with third party institutions may be treated as a guarantee by the third party institution.
Om villkoren i artikel 212.1 är uppfyllda, får insättningar hos institut som är tredje part behandlas som en garanti av det institut som är tredje part.
Where the conditions set out in Article 212(2) are met, institutions shall subject the portion of the exposure collateralised by the current surrender value of life insurance policies pledged to the lending institution to the following treatment:
Om villkoren i artikel 212.2 är uppfyllda, ska instituten tillämpa följande behandling för den exponeringsdel för vilken säkerhet har ställts i gällande återköpsvärde för livförsäkringar som pantsatts hos det utlånande institutet: