natgillin/translations-raw huggingface dataset:
‘sub-sovereigns’, i.e. regional and local authorities (federal states, provinces, counties, towns, municipalities) and the political entities of the Republic of Bosnia and Herzegovina, namely the Republic of Serbia and the Federation of Bosnia and Herzegovina; and
Ny affärsverksamhet, för vilken ett anbud (”Term Sheet”) som utarbetats gemensamt av de ansvariga, lokala risk- och försäljningsenheterna före den 1 januari 2013 skickats till och godtagits av kunden, förutsatt att HGAA kan visa att banken enligt lag är skyldig att göra utbetalningen.
public-sector entities (PSEs [1], provided that they enjoy a direct sovereign/sub-sovereign guarantee.
Transaktioner som genomförts med ekonomiskt programstöd från utvecklingsbanker eller överstatliga finansieringsorgan (t.ex.
Any entity or agency that is not a sovereign/sub-sovereign as defined above and does not have a sovereign/sub-sovereign guarantee must be treated as a corporate (institutional) client in accordance with the rules on the Corporate (institutional) segment.
EIB, EBRD, HBOR eller SID), eller inom ramen för subventionerade låneprogram som administreras av statliga/inomstatliga myndigheter, förutsatt att kreditbetygsgränsen på […] efterlevs och att lånets löptid är högst […].
Retail segment:
Deltagande i sådana subventionerade låneprogram som avses ovan tillåts endast om programmen har en kreditriskminimerande funktion […].
The Retail segment is defined as:
Detta ska kontrolleras och intygas av övervakningsförvaltaren innan HGAA deltar i programmet.
private individuals
Koncernintern finansiering (i synnerhet refinansieringsramar) till andra enheter inom HGAA-koncernen i samband med återtaganden av säkerheter och tillgångar inom ramen för rättsliga och utomrättsliga auktions- eller försäljningsförfaranden.
all forms of SME, i.e. privately held companies, freelancers and agricultural entities, regardless of their legal form, which meet all the following size criteria in terms of turnover and exposure:
Omklassificering av leasingexponeringar, dvs. från operationell leasingverksamhet till finansiell leasingverksamhet, om placeringsrisken därigenom helt omvandlas till motpartsrisk (dvs. om alla risker och fördelar som är förknippade med ägandet av leasingobjekten överförs från leasinggivaren till leasingtagaren).
annual turnover of less than EUR […], and
Uppfyllande av befintliga avtalsplikter (t.ex. ”fastigheter under uppförande” och ”aktivering av outhyrda leasingobjekt” [= ”Leases-to-Go”]), förutsatt att avtalet eller den lokala lagstiftningen inte inrymmer möjligheten att fullständigt eller delvis häva plikten (till exempel inom ramen för de särskilda avtalsvillkoren [”Covenants”]).
gross exposure of less than EUR […], except Croatia with a threshold of EUR […] (subject to the provision of evidence as stipulated in the second indent under 4.2.1.1 above).
Ny affärsverksamhet inom hushållssegmentet
New business within the Corporate and Public Finance segments
Enligt punkt 4.2.2.1 och principerna för en korrekt riskrapportering definieras ”ny affärsverksamhet” inom hushållssegmentet som något av följande:
General definitions
i.
In principle ‘new business’ within the meaning of the restrictions on new business under points 4.1.1 to 4.1.6 is defined according to HGAA’s existing risk reporting standards and therefore encompasses either:
En riskrelevant kredit- eller leasingtransaktion (till exempel ett lån eller en kreditlimit), som är att betrakta som en kredit- eller leasingprodukt riktad till kunder inom hushållssegmentet och som beviljas för första gången till en ny eller befintlig kund (eller grupp av kunder).
risk-relevant [2] credit/leasing transactions with a completely new client (or with a group of connected clients — GoB) - i.e. ‘new client business’ (NCB); or
Förrullande krediter resp. produkter inom hushållssegmentet försedda med kreditramar, som redan innehas av en kund (t.ex. kontokrediter, kreditkort och [drifts-]lån till små och medelstora företag): differensen mellan den nya (högre) limiten och den gamla (lägre) limiten.
increases in credit/leasing exposure with existing clients (on a product basis) - i.e. ‘exposure-increasing business’ (ExIB); and
För produkter inom hushållssegmentet som inbegriper regelbunden amortering och som redan innehas av en kund (t.ex. alla typer av avbetalningslån): differensen mellan det nya (högre) lånebeloppet och det gamla (lägre) lånebeloppet.
credit/leasing exposure renewals (prolongations) with existing clients (on a product basis) going beyond a tenor of […] – i.e. ‘exposure-prolonging business’ - (ExPB) [3].
Ytterligare definitioner och överväganden
Additional criteria
i.
Within the context of ExIB, new business must be considered at the level of individual transactions.
Fram till dess att HGAA i sin rapportering kan uppvisa en inkrementell ökning av exponeringen enligt vad som anges i punkterna 4.2.3 ii och 4.2.3 iii, räknas en ökning av exponeringen mot en befintlig kund (på produktbasis) som ny affärsverksamhet.
So if a client intends to increase its cash exposure and in turn reduce its guarantee exposure by the same amount, the increased cash exposure still counts as new business.
Observera: En ändring till en lägre amorteringsfrekvens (t.ex. från månadsvis till kvartalsvis) ses som ny affärsverksamhet.
Finance leasing must be treated as credit financing.
Marginella/försumbara exponeringsökningar (upp till […] euro, som orsakats av transaktionsavgifter, kapitaliserade räntor/avgifter osv., i synnerhet då dessa förekommer i samband med sådana transaktioner som anges under 4.2.3.2 (t.ex. valutakonverteringar, omstruktureringar, konsolideringar, förlängningar osv.), räknas aldrig som ny affärsverksamhet.
New business (NCB and ExIB) must therefore be fully compliant with the new business requirements under points 4.1.1 to 4.16 above.
När det gäller exponeringsökande transaktioner inom hushållssegmentet ska bedömningen av om det föreligger ny affärsverksamhet göras på individuell transaktionsnivå.
Operating leasing must be treated as new business within the meaning of points 4.1.1-4.1.6, having regard to the following considerations:
En exponeringsökning inom en produkt (som en kund innehar) kan därmed inte kvittas mot en exponeringsminskning inom en annan produkt.
Minimum rating of […] and maximum tenor as per the restrictions on new business must be observed.
Det är inte heller tillåtet att kvitta kundutlåning mot kundinlåning (s.k. nettning).
Full collateralisation is to be assumed as long as the residual value is fully covered by the carrying value, provided that the residual value is sufficiently conservative; this will be the case where the residual value corresponds to a highly probable sales value (after deduction of sales costs) of the underlying item in the financial records of the booking entity.
Finansiell leasing räknas som kreditfinansiering och därmed som ny affärsverksamhet enligt punkt 4.2.3, och omfattas av begränsningarna av ny affärsverksamhet.
Any credit engagement involving uncommitted credit lines should adhere to the new lending standards under points 4.1.1-4.1.6.
v.
Intragroup transactions (e.g. refinancing of local banks, leasing and other participations) and business arising out of HGAA’s liquidity management requirements shall be accounted for in the Financial Institutions segment.
Operationell leasing räknas som ny affärsverksamhet förutsatt att den faller inom ramen för punkt 4.2.3, och omfattas då av begränsningarna av ny affärsverksamhet.
Limitations
Omklassificering av leasingavtal (t.ex. från operationell till finansiell leasing) räknas inte som ny affärsverksamhet, utom då detta leder till en utökning av exponeringen i rättslig eller ekonomisk mening.
The following risk-relevant transactions are not subject to the restrictions on new business under points 4.1.1-4.1.6:
Begränsningar/undantag
Transactions with financial institutions in the context of HGAA’s liquidity book, i.e.
Följande riskrelevanta transaktioner ska behandlas separat:
FX spot transactions (i.e. intra-day settlement limits);
Anbud avseende hushållskrediter, som utfärdats till kund före den 1 januari 2013, omfattas inte av tillämpningsområdet för begränsningarna av ny affärsverksamhet, om de har accepterats av den aktuella kunden inom den acceptfrist som gäller enligt nationell lagstiftning.
FX outrights und swaps with a maximum tenor of […], provided that a netting and collateral agreement (ISDA and CSA), stipulating a threshold (substantive unsecured exposure) of maximum EUR […], is in place;
Anbud avseende hushållskrediter, som utfärdats efter den 1 januari 2013 omfattas av åtagandena i punkt 4.1.
Money-market loans, deposits and (reverse) repo transactions, each with a maximum tenor of […], where the maximum amount per counterparty is limited to a total of EUR […] and the total amount granted at any time is limited to a maximum of EUR […].
Hushållskrediter som finansieras via utvecklingsbanker eller överstatliga finansieringsorgan (t.ex.
Financial derivatives (interest-rate swaps) with a maximum tenor of […], provided that a netting and collateral agreement (ISDA and CSA), stipulating a threshold (substantive unsecured exposure) of maximum EUR […], is in place.
EIB, EBRD, HBOR eller SID) samt subventionerade låneprogram som främjas av statliga/halvstatliga kredit- eller försäkringsinstitutioner respektive offentlig sektor, omfattas inte av begränsningarna av ny affärsverksamhet.
HGAA must ensure that individual counterparty limits for financial institutions business are approved by the group head office risk management, with a maximum tenor of […].
Omstruktureringar av krediter och leasingavtal inom hushållssegmentet som beviljats resp. ingåtts med fysiska personer (privatkunder), och inte överstiger ett maxbelopp på […] euro, räknas inte som ny affärsverksamhet, förutsatt att de inte leder till en ökning av exponeringen.
New financing and prolongations, roll-overs, restructurings and reprogrammings granted to non-performing clients (and all customers within the remit of Group/Local Task Force Rehabilitation and/or Credit Rehabilitation) with the aim and the clearly documented prospect of bringing them back to performing status and/or enabling a final recovery of the exposure, as long as the maturity of the new financing in this context is limited to […].
Följande principer ska iakttas:
Any such transaction should be adequately documented, including quantitative evidence that it is the best way of preserving value for HGAA rather than merely a delay in the recognition of losses.
Omstruktureringar ska alltid vara neutrala med avseende på nettonuvärdet (NPV).
The assumptions used for this quantitative assessment should be sufficiently conservative.
Under omstruktureringen får INGEN ökning av exponeringen gentemot kunden ske.
Prolongations, roll-overs, restructurings or reprogrammings of existing performing exposures [4] or existing performing clients (GoBs), which are objectively justified, in the interest of HGAA, and not granted a tenor of more than […].
Varken under omstruktureringsprocessen eller inom ramen för den omstrukturerade finansieringen får kunden beviljas några nya medel.
Any such transaction should be adequately documented, including quantitative evidence that it is the best way of preserving value for HGAA rather than merely a delay in the recognition of losses.
Omstruktureringar får endast genomföras om kunden uppvisar en förmåga och vilja att få den omstrukturerade finansieringen att fungera.
Additional financings provided to clients on the group/local watch-list with the aim and the clear, documented prospect of stabilising their financial situation (including hedging of interest-rate and FX risks), thus preventing an event of default and enabling them to return to performing status as long as this kind of financing is not granted beyond a tenor of […].
Omstruktureringar får inte genomföras om rättslig talan har väckts mot kunden (av en tredje part), om kunden är föremål för ett utmätningsförfarande eller om kunden på annat sätt har begränsats i sin rättsliga handlingsförmåga på grund av ett rättsligt förfarande.
Transactions
Överföring av befintliga exponeringar från ett annat kundsegment, utan att någon exponeringsökning sker, räknas inte som ny affärsverksamhet.
which are fully covered in cash, fully enforceable for collateral purposes for the entire duration of the loan contract, unencumbered by pledges in existing credits, provided the client’s rating is not worse than […], OR
Detta gäller i synnerhet exponeringar i samband med projektfinansiering till kunder inom företagssegmentet (t.ex. för uppförande av lägenheter med äganderätt), som i förlängningen övergår till privatkunder (exempelvis genom att dessa vid köpet av lägenheterna tecknar lån).
Business conducted using funds from development banks and supranational financing institutions (e.g. EIB, EBRD, HBOR, SID, etc.) as well as subsidised loan programmes offered by sovereign/sub-sovereign agencies, provided that, as far as collateralisation is concerned, the cut-off rating […] and a maximum tenor of […] must be observed.
Ökningar av hushållskrediters totalexponering till följd av upplupna räntor, avgifter eller till följd av annan kapitalisering av befintliga skulder (främst i samband med nödlidande lån eller omstrukturerade lån) räknas inte som ny affärsverksamhet.
Such subsidised loan programmes must have credit-risk mitigating features […], which is to be confirmed by the Monitoring Trustee prior to HGAA’s participation.
Om den nya, konsoliderade krediten beviljas i form av en hushållskredit med en exponering som är (betydligt) högre än de konsoliderade krediternas sammanlagda exponering, räknas dock differensen i enlighet med 4.2.3 ii och 4.2.3 iii som ny affärsverksamhet.
Internal financings (i.e. refinancing lines) provided to other HGAA entities for repossession of collaterals and assets in the process of court auctions or sales.
Så kallad ”valutakonvertering”, dvs. då en kund i hushållssegmentet byter ett lån i utländsk valuta (eller ett lån som indexerats till utländsk valuta) mot ett lån i den inhemska valutan, utan att någon väsentlig exponeringsökning sker (upp till […] euro), ska inte betraktas som ny affärsverksamhet.
Reclassification of leases, i.e. from operating leases to financial leases, if the asset risk of the operating lease can be fully converted into counterparty risk (in other words, all of the risks and rewards incidental to ownership of the leased asset are transferred from the lessor to the lessee.
Om det däremot sker en betydande ökning av exponeringen ska differensen mellan det gamla lånebeloppet/den gamla exponeringen och det nya lånebeloppet/den nya exponeringen betraktas som ny affärsverksamhet i enlighet med punkt 4.2.3 ii och 4.2.3 iii.
Fulfilment of existing contracts and commitments (e.g. real estate under construction, activation of leases to go), provided the contract or local legislation does not allow for the possibility of cancelling the commitment in part or in whole, for example under one of the covenant clauses.
Fram till dess att lämpliga rapporteringsfunktioner finns på plats ska dock 4.2.3.1 i tillämpas.
New business in the Retail segment
Hushållskrediter som beviljas för att tillgångar och säkerheter som tagits i besittning ska kunna säljas eller hyras ut på nytt ska inte räknas som ny affärsverksamhet.
In accordance with point 4.2.2.1 and in compliance with the principles of due and prudent risk reporting, ‘new business’ for the retail segment is defined as follows:
Följande begränsningar gäller:
A risk-relevant credit or leasing transaction (e.g. a loan or a credit line) which is considered a retail lending or leasing product and which is newly granted to an existing or new customer (or GoB), OR
För bostäder och andra fastigheter som ska säljas på nytt gäller en högsta belåningsgrad på […] %, och den typen av nya transaktioner får utgöra högst […] % av den totala årsvolymen för ny affärsverksamhet inom hypoteksutlåning i hushållssegmentet i det aktuella landet.
For limit-based retail products already held by a retail client, such as overdrafts, credit cards and retail SME (working capital) credit lines, the difference between the newly granted (higher) limit and the old (lower) limit, OR
För fordon och utrustning får de nya transaktionerna högst utgöra […] % av den totala årsvolymen för ny affärsverksamhet inom fordon och utrustning i hushållssegmentet i det aktuella landet.
For amortising retail products already held by a client, such as all forms of instalment loans, the difference between the newly/granted (higher) loan amount and the old (lower) loan amount.
Uppfyllande av befintliga avtal och plikter (t.ex. fastigheter under uppförande, aktivering av outhyrda leasingobjekt) ska inte betraktas som ny affärsverksamhet.
Further definitions and considerations
Återprivatisering av de omsättningsbara enheterna
Until HGAA is in a position to report on incremental exposure increases as outlined in 4.2.3(ii) and (iii), exposure increases with existing clients (on a product basis) are considered new business.
Minskad balansomslutning och marknadsnärvaro
For clarification: a decrease in the instalment frequency (e.g. from monthly to quarterly) is considered new business.
Den 31 december 2008 var HGAA verksam som internationell finanskoncern med 384 kontor i tolv länder (Bulgarien, Bosnien och Hercegovina, f.d. jugoslaviska republiken Makedonien, Italien, Kroatien, Montenegro, Serbien, Slovenien, Tyskland, Ukraina, Ungern och Österrike), som bank (hushåll, företag, offentlig sektor), inom leasing (privat, företag; fastigheter, motorfordon, utrustning) samt genom olika typer av innehav.
Marginal/insignificant exposure increases (up to EUR […]) caused by transaction fees, capitalised interest/fees, etc., in particular relating to the transactions listed under 4.2.3.2 (e.g. currency switches, restructurings, consolidations, prolongations, etc.) are not considered new business at any time.
Koncernen hade en balansomslutning på 43,34 miljarder euro och riskvägda tillgångar på 32,83 miljarder euro.
Within the context of exposure-increasing retail business, the existence or otherwise of new business must be determined at the level of individual transactions, so exposure increases on one product (held by the client) are not to be netted against exposure decreases on another product.
Direkt efter förstatligandet upphörde HGAA helt med all ny resp. icke-strategisk affärsverksamhet i Bulgarien, f.d. jugoslaviska republiken Makedonien, Tyskland, Ukraina och Ungern.
Finance leasing shall be treated as credit financing, and is therefore new business pursuant to 4.2.3, and subject to the restrictions on new business.
I och med den strategiska nypositioneringen stängdes tolv av de tidigare sammanlagt 18 kontoren i de så kallade ”avvecklingsländerna” Bulgarien, f.d. jugoslaviska republiken Makedonien, Tyskland, Ukraina och Ungern.
Operating leasing shall be treated as new business if it is caught by 4.2.3, and is therefore subject to the restrictions on new business.
De av HGAA:s verksamheter som fortfarande var aktiva på marknaden den 31 december 2012, det vill säga HBI och de ”omsättningsbara enheterna” i den mening som avses i avsnitt B.II punkt 1, stod tillsammans för en balansomslutning på knappt 17,54 miljarder euro och riskvägda tillgångar motsvarande 11,02 miljarder euro.
Reclassification of leases (e.g. from operating leases to finance leases) is not considered new business, unless it increases the risk exposure of the bank in regulatory or economic terms.
Detta utgjorde endast ca 40,5 % av HGAA-koncernens balansomslutning per den 31 december 2008, resp.
Limitations/Exclusions
33,6 % av koncernens riskvägda tillgångar vid samma tidpunkt, och var uppdelat på
The following risk-relevant transactions are to receive specific treatment:
HBA, som den 31 december 2012 hade en balansomslutning på ca 4,15 miljarder euro, vilket utgjorde ca 59 % av HBA:s balansomslutning den 31 december 2008 (7,05 miljarder euro) och endast 10 % av HGAA-koncernens balansomslutning den 31 december 2008, samt riskvägda tillgångar på 1,23 miljarder euro (HBA den 31 december 2008: 3,392 miljarder euro),
All offers on retail loans made to clients before 1 January 2013 are not subject to the restrictions on new business, provided that they are accepted by the client within the acceptance period as determined by the laws in the relevant country.
HBI, som den 31 december 2012 hade en balansomslutning på 3,28 miljarder euro, vilket utgjorde ca 65 % av HBI:s balansomslutning den 31 december 2008 (5,02 miljarder euro) och endast 8 % av HGAA-koncernens balansomslutning den 31 december 2008, samt riskvägda tillgångar på 2,54 miljarder euro (HBI den 31 december 2008: 4,198 miljarder euro), samt
Offers made after 1 January 2013 must comply with the commitments under point 4.1.
SEE-nätverket, som den 31 december 2012 hade en balansomslutning på 10,11 miljarder euro, vilket utgjorde 68,5 % av SEE-nätverkets balansomslutning den 31 december 2008 (14,775 miljarder euro) och endast 23 % av HGAA-koncernens balansomslutning den 31 december 2008, samt riskvägda tillgångar på 7,2 miljarder euro (SEE-nätverket den 31 december 2008: 12,623 miljarder euro).
Retail loans made using funds from development banks and supranational financing institutions (e.g. EIB, EBRD, HBOR, SID, etc.) and subsidised loan programmes supported by sovereign/sub-sovereign lending or insurance agencies or public funds are not subject to the restrictions on new business.
I och med att HBI under andra halvåret 2013 klassificerades som avvecklingsenhet minskade de omsättningsbara enheternas (HBA:s och SEE-nätverkets) totala balansomslutning med ytterligare 19 % i förhållande till vad som anges ovan, och motsvarar nu endast ca 33 % av den balansomslutning som HGAA-koncernen hade den 31 december 2008, resp.
Restructuring of retail loan or lease contracts, if they were provided to natural persons (private clients) with a maximum amount of EUR […], are not considered new business, as long as the exposure is not increased.
26 % av koncernens riskvägda tillgångar vid samma tidpunkt.
The following principles must be observed:
Upprätthållande av lönsamheten fram till återprivatiseringen
Restructuring should always be net-present-value neutral (NPV-neutral);
Österrike ska säkerställa att HGAA driver de omsättningsbara enheternas verksamhet med målet att återställa och upprätthålla enheternas långsiktiga lönsamhet, i enlighet med bestämmelserna i omstruktureringsplanen och dess bilagor (inklusive denna lista över åtaganden).
In the course of a restructuring, exposure to a client may NOT be increased;
Detta åtagande utgör inget hinder för att de omsättningsbara enheterna omstruktureras och/eller att enskilda tillgångar eller portföljer överförs till avvecklingsdelen, förutsatt att detta krävs för att återställa, upprätthålla eller optimera möjligheterna till återprivatisering.
No new money may be disbursed to the customer during the restructuring process or under the restructured obligation;
Snabbast möjliga återprivatisering
Restructuring of a retail client may take place only if the client demonstrates the ability and willingness to repay the restructured obligation;
Österrike ska säkerställa att en återprivatisering av de omsättningsbara enheterna i enlighet med detta avsnitt sker så snabbt som möjligt.
Clients being sued (by a third party), subject to legal enforcement measures, or otherwise having limited legal capacity because of a statutory procedure may not be restructured.
Återprivatisering av omsättningsbara enheter i den mening som avses i detta avsnitt B.IV punkt 3 omfattar i förekommande fall även återprivatisering av delar av omsättningsbara enheter, förutsatt att en sådan inte strider mot lagen.
If the client is not a natural person (private client) but an SME (business client) and hence not subject to the above eligibility criterion, the restructuring rules (recovery maximisation) and maturity limitations for corporate clients will apply.
Återprivatisering