natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The price offered to customers was therefore on average Euribor + [100-200] basis points in the first quarter of 2012 in comparison with Euribor + [50-150] basis points in the first quarter of 2011.
Det pris som föreslogs kunderna var alltså i genomsnitt Euribor+ [100–200] räntepunkter under det första kvartalet 2012 jämfört med Euribor+ [50–150] räntepunkter under det första kvartalet 2011.
This new pricing is making it possible to release a gross margin of [0-50] basis points.
Denna nya prissättning gör det möjligt att skapa en bruttomarginal på [0–50] räntepunkter.
Current deposits should increase by some [0-5] % per annum to reach EUR [15-25] billion at the end of 2016 in comparison with EUR [15-25] billion at the end of 2012.
Inlåningsportföljen förväntas öka med omkring [0–0,5] % per år och uppnå [15–25] miljarder euro i slutet av 2016 jämfört med [15–25] miljarder euro i slutet av 2012.
The margin released on deposits should decline to [20-60] basis points at the end of 2016 as against [30-70] basis points in 2012 and [50-100] basis points in 2011.
Den marginal som skapas för dessa insättningar förväntas understiga [20–60] räntepunkter i slutet av 2016 jämfört med [30–70] räntepunkter under 2012 och [50–100] räntepunkter under 2011.
The market share of DBB/Belfius should remain stable between 2011 and 2016.
DBB/Belfius marknadsandel förväntas överlag förbli stabil mellan 2011 och 2016.
Apart from the 2012/13 year during which DBB/Belfius is envisaging margins […] (like the other products offered to its RCB customers), the margin on term deposits should level off at around [25-80] basis points in 2015/16, a level slightly higher than the level from 2008 to 2011.
Med undantag för året 2012/2013 under vilket DBB/Belfius planerar marginaler på […] (samma gäller för övriga produkter som föreslås för RCB-klientelet) och marginalen för inlåningen på tid förväntas stabilisera sig till omkring [25–80] räntepunkter under 2015/2016, en nivå som är något högre än den för åren 2008–2011.
DBB/Belfius is planning an annual real estate loan production of EUR [0-5] billion with an initial margin […] of [0-25] basis points in 2012 and then [5-30] basis points in 2013, a level comparable to the level in 2010/11.
DBB/Belfius planerar en årlig produktion vad gäller hypotekslån på [0–5] miljarder euro med en marginal på först […] [0–25] räntepunkter under 2012 och sedan [5–30] räntepunkter under 2013, en nivå som kan jämföras med den under 2010/2011.
From 2014, the margin should be [10-35] basis points.
Från och med 2014 förväntas marginalen ligga på [10–35] räntepunkter.
Margins on other products (consumer loans, business loans, etc.) are set to be much lower than in 2010/11.
De marginaler som planeras för övriga produkter (konsumtionslån, företagslån osv.) förväntas vara mycket lägre än vad de var under 2010/2011.
Margins on consumer loans should for instance be [150-300] basis points, whereas they were between [300-450] basis points and [450-600] basis points in 2010/11.
Marginalerna för konsumtionslånen förväntas till exempel ligga på [150–300] räntepunkter medan de låg på mellan [300–450] och [450–600] räntepunkter under 2010/2011.
DBB/Belfius is planning to close 41 branches, with a target of 777 branches at the end of 2013 in comparison with 818 in 2011.
DBB/Belfius planerar att stänga 41 filialer, med ett mål på 777 filialer i slutet av 2013 jämfört med 818 under 2011.
Altogether 500 branches will be converted into ‘open branches’ by the end of 2013 in order to reduce costs while refocusing on commercial relationship management and high added value services.
500 filialer kommer att omvandlas till öppna filialer (”open branches”) fram till slutet av 2013 för att minska kostnaderna samtidigt som man åter koncentrerar sig på förvaltningen av affärsförbindelserna och tjänster med högt mervärde.
[25-50] % of the portfolio assets would reach maturity by 2016.
[25–50] % av aktierna i portföljen kommer att löpa ut fram till 2016.
On that date, [75-100] % of the bonds held would have an ‘investment grade’ or better rating.
Vid denna tidpunkt kommer [75–100] % av de obligationer som ägs att ha ett kreditbetyg som motsvarar minst det för typen ”investment grade”.
DBB/Belfius undertakes to limit its new production of public banking loans to a maximum of EUR [2,5-5] billion for 2013 and EUR [2,5-5] billion for 2014.
DBB/Belfius åtar sig att begränsa sin nyproduktion av lån på området Public Banking till högst [2,5–5] miljarder euro för 2013 och [2,5–5] miljarder euro för 2014.
If market growth exceeds the normal annual growth rate of 4 % in the market for public banking loans in Belgium in 2013, this amount may be reviewed subject to prior agreement of the Commission.
Om tillväxten på marknaden överskrider den normala årliga tillväxttakten på 4 % på marknaden för lån inom Public Banking i Belgien under 2013, kan detta belopp komma att ses över efter föregående godkännande från kommissionen.
DBB/Belfius undertakes to limit its new production in gross earned premiums for life insurance products to a maximum of EUR [0-2,5] billion for 2013 and to a maximum of EUR [0-3] billion for 2014.
DBB/Belfius åtar sig att begränsa sin nyproduktion av bruttopremier för livförsäkringsprodukter till högst [0–2,5] miljarder euro för 2013 och högst [0–3] miljarder euro för 2014.
If market growth exceeds the normal annual growth rate of 4 % in the market for life insurance products in Belgium and Luxembourg in 2013, this amount may be reviewed subject to prior agreement of the Commission.
Om marknadens tillväxt överskrider den normala årliga tillväxttakten på 4 % på marknaden för livsförsäkringsprodukter i Belgien och Luxemburg under 2013, kan detta belopp komma att ses över efter föregående godkännande från kommissionen.
Following a letter dated 14 May 2012 from the Commission’s services to the Belgian and French authorities, Belgium and France notified a copy of the agreement of 2 February 2012 to the Commission’s services on 16 May 2012.
Till följd av en skrivelse av den 14 maj 2012 från kommissionens avdelningar till de belgiska och franska myndigheterna skickade Belgien och Frankrike den 16 maj 2012 en kopia av avtalet av den 2 februari 2012 till kommissionens avdelningar.
According to this agreement:
Enligt detta avtal gäller följande:
On the failure to comply with the commitments and conditions in the conditional authorisation decision, the Dexia Group and the Member States concerned contend that the Commission infringed the principle that the trustee must be independent, and that it was mistaken in its assessment of the implementation of the February 2010 restructuring plan.
Dexiakoncernen och de berörda medlemsstaterna framhåller, angående den bristande efterlevanden av åtagandena och villkoren i beslutet om villkorat godkännande, att kommissionen skulle ha stridit mot principen om expertens oberoende och att den gjort en felaktig bedömning gällande genomförandet av omstruktureringsplanen från februari 2010.
They also claim that ‘even if the small number of failings alleged by the independent trustee in his third report were established, it cannot reasonably be argued that they […] the implementation of the February 2010 restructuring plan were the source of the very serious problems encountered by the Group in October 2011’, which were justified by the sovereign debt crisis [86].
De påstår också att även om man antar att de fåtal brister som den oberoende experten påpekar i sin tredje rapport skulle stämma, så kan man inte rimligen hävda att de som rör genomförandet av omstruktureringsplanen från februari 2010 låg bakom de mycket allvarliga svårigheter som koncernen drabbades av i oktober 2011, vilka motiveras med statskrisen [86].
In the case of ‘branch 21’ life insurance products, the special fund guarantees these products for the sum of EUR 100000 [95];
En ny ”specialfond” för skydd av insättningar och livförsäkringar skapades vid den belgiska Caisse des Dépôts et Consignations. När det gäller insättningar garanterar specialfonden ett andra intervall på 50000–100000 euro utöver det första intervallet på 0–50000 euro som redan garanterades genom fonden för skydd av insättningar och finansiella instrument. Vad beträffar livförsäkringsprodukterna i klass 21 garanterar specialfonden dessa produkter till ett belopp av 100000 euro [95].
The Commission also notes that a market investor would not have made such an acquisition in such a short space of time and without the appropriate due diligence.
Kommissionen notera även att en investerare på marknaden inte skulle ha genomfört ett sådant förvärv inom en så pass kort tidsfrist och utan att ha gjort lämpliga utredningar.
The formal investigation confirmed these doubts.
Den formella granskningen bekräftade dessa tvivel.
In order to stabilise the Group’s financial position, the negative own funds situation of Dexia SA on 30 September 2012 and DCL on 31 December 2012 has to be addressed.
För att stabilisera koncernens finansiella situation är det nämligen viktigt att ta itu med Dexia SA:s negativa kapitalbas av den 30 september 2012 respektive DCL:s av den 31 december 2012.
No private owner who knew anything about market economics would carry out such a recapitalisation in a group in difficulties while at the same time undertaking to place it in resolution.
Ingen informerad privat ägare i en marknadsekonomi skulle ha utfört en sådan rekapitalisering i en koncern i svårigheter, samtidigt som man åtog sig att rekonstruera och avveckla denna.
The French authorities themselves point out in point 78 of their notification of the DMA sale operation that ‘the regulatory framework applicable to mortgage lending companies prohibits them from employing staff’.
De franska myndigheterna framhåller själva i punkt 78 i deras meddelande om avyttringen av DMA att den rättsliga ram som gäller för hypotekbolagen förbjuder det att ha personal.
They also state in the same document that the day-to-day management of DMA’s assets will be carried out by NEC and will include in particular the administration and recovery of loans, the desensitisation of DMA’s ‘sensitive loans’, management of the securities portfolio, treasury management and management of long-term refinancing through mortgage bonds, risk management and cover through market operations, management of DMA’s balance sheet, tool maintenance and in-house scoring methods [136].
De anger också i samma dokument att DMA:s löpande förvaltningsfunktioner ska säkerställas av det nya kreditinstitutet och framför allt ska omfatta förvaltningen och indrivningen av lån, avsensibiliseringen av DMA:s ”känsliga lån”, förvaltningen av värdepappersportföljen, likviditetsförvaltningen och den långsiktiga refinansieringen genom hypoteksobligationerna, förvaltningen och täckningen av riskerna från marknadsverksamheterna och förvaltningen av DMA:s balansräkning, underhållet av programmen och de interna riskklassificeringsmetoderna [136].
The State, the CDC and La Banque Postale, as DMA’s shareholders, undertake to maintain the NEC’s and DMA’s capital at the level needed to cover any losses that take place in respect of DMA’s existing portfolio (the legacy portfolio), which includes around EUR 10 billion in ‘sensitive loans’. In that respect, the French authorities have undertaken to notify any future DMA capital increase, which will then be assessed by the Commission on the basis of the European Union rules on State aid.
Staten, CDC och La Banque Postale, som är aktieägare i DMA, åtar sig att hålla det nya kreditinstitutets och DMA:s kapital på den nivå som krävs för att ta itu med eventuella förluster i DMA:s befintliga portfölj (den ärvda portföljen), vilken omfattar ”känsliga lån” på omkring 10 miljarder euro. Därför åtar sig de franska myndigheterna att anmäla alla framtida ökningar av DMA:s kapital, som då kommer att bedömas av kommissionen på grundval av Europeiska unionens regler som statliga stöd.
The panel will be decided from the list of French banks contributing to the calculation of the Euribor, excluding institutions regarded as non-comparable to the NEC and DMA in terms of their long-term ratings and prospects and their risk profiles (type of activity, geographical exposure, prudential ratios, etc.).
Panelen ska upprättas utifrån förteckningen över de franska banker som bidrar till fastställandet av Euribor, där man stryker de institut som man anser inte går att jämföra med det nya kreditinstitutet och DMA på grundval av deras betyg (”ratings”) på lång sikt (och utsikter) och deras riskprofiler (verksamhetstyp, geografisk exponering, försiktighetskvoter osv.).
As far as possible, the panel will be made up of at least three banks.
I största möjliga utsträckning ska panelen utgöras av åtminstone tre banker.
Expected losses (EUR [250-550] million) over the period 2012-16 on the investment portfolio represent [100-150] basis points of the nominal value of the portfolio on 31 December 2011.
De förväntade förlusterna ([250–550] miljoner euro) för 2012–2016 i investeringsportföljen representerar en räntepunktsnivå på [100–150] för portföljens nominella värde den 31 december 2011.
The Commission has viewed these expected losses as realistic and unlikely to threaten the bank’s long-term viability.
Kommissionen anser att dessa förväntade förluster är realistiska och inte kommer att äventyra bankens lönsamhet på lång sikt.
The Commission notes with approval the de-risking strategy that has been effectively applied since early 2012.
Kommissionen välkomnar det faktum att riskbegränsningsstrategin har genomförts med gott resultat sedan början av 2012.
This is likely to reduce the long-term risks to the Group’s viability, even if it has resulted in sizeable losses (around EUR [275-350] million for a nominal exposure from securities sold of around EUR [0-5] billion).
Denna kan i själva verket minska de risker som på lång sikt påverkar koncernens lönsamhet om denna tar sig uttryck i omfattande förluster (cirka [275–350] miljoner euro för en nominell total utlåning i värdepapper som säljs för omkring [0–5] miljarder euro).
These should account for [50-75] % of funding in 2016, a level which is in line with other banks operating in the retail banking market in Belgium, compared with [50-75] % in 2012.
Dessa förväntas stå för [50–75] % av finansieringen under 2016, en nivå som motsvarar den för andra banker som är aktiva på privatbankmarknaden i Belgien, jämfört med [50–75] % under 2012.
Long-term financing will also be strengthened through the issuing of covered bonds, among other measures.
Den långsiktiga finansieringen kommer också att gynnas genom bland annat emissionen av covered bonds.
The 2013 and 2014 financial years would be the worst affected, while the economic and financial stabilisation anticipated for the following years would preserve the Group’s profitability up to 2016.
Räkenskapsåren 2013 och 2014 skulle påverkas mest och den ekonomiska och finansiella stabilitet som förväntas för de efterföljande räkenskapsåren skulle bevara koncernens lönsamhet fram till 2016.
The five-year return on own funds would thus be almost identical.
Avkastningen på det egna kapitalet på fem år skulle alltså vara nästan identiskt.
The Commission also notes that the distribution of dividends, coupons and discretionary early repayments are suspended until 31 December 2014, which are all favourable elements.
Kommissionen noterar för övrigt att ett visst antal gynnsamma inslag, till exempel ett stopp av utdelningarna, räntebetalningarna och de diskretionära förskottsbetalningarna fram till den 31 december 2014.
The Belgian authorities have given a commitment concerning these elements.
Dessa ingår i ett åtagande från de belgiska myndigheterna.
As regards its position on the Belgian market, the Commission recognises that DBB/Belfius holds the following market shares: 13 % of commercial deposits (third-largest), 15,1 % of real estate loans (third-largest), 9,5 % of underwritten life insurance premiums (fourth-largest), and it is in sixth place in non-life insurance products.
När det gäller dess position på den belgiska marknaden erkänner kommissionen att DBB/Belfius har följande marknadsandelar: 13 % av den kommersiella inlåningen (3:e största aktör), 15,1 % av hypotekslånen (3:e största aktör), 9,5 % av livförsäkringspremierna (4:e största aktör) och därtill innehar sjätteplatsen när det gäller skadeförsäkringsprodukter.
DBB/Belfius is thus one of the biggest banking/insurance groups in Belgium.
DBB/Belfius är alltså en av de största bank- och försäkringskoncernerna i Belgien.
The plan takes account of the fact that the alternative way of restructuring the bank to enable it to return to viability, as provided for in the February 2010 restructuring plan, has not been possible.
Planen beaktar i synnerhet det faktum att den alternativa möjligheten till en omstrukturering av banken för att göra det möjligt för den att återställa sin lönsamhet, i enlighet med omstruktureringsplanen från februari 2010, inte har kunnat genomföras.
Furthermore, an uncontrolled winding-up of Dexia would threaten financial stability, while an orderly winding-up will make it easier to deal with that risk.
Vidare skulle en okontrollerad avveckling av Dexia hota den finansiella stabiliteten, medan en avveckling under ordnade former gör det möjligt att hantera en sådan risk på ett bättre sätt.
The sale of DMA, which accounts for around 20 % of the Group’s balance sheet, is planned for January 2013.
Avyttringen av DMA, som stod för omkring 20 % av koncernens balansräkning, planeras till januari 2013.
Other disposals of saleable entities are planned shortly [174].
Övriga avyttringar av säljbara enheter planeras ske inom kort [174].
The Commission notes a number of favourable elements, with the suspension, for the entire duration of the resolution plan and therefore until Dexia’s assets are fully written off, of any distribution of dividends, coupons or discretionary early repayments.
Kommissionen noterar ett visst antal gynnsamma uppgifter som består i att man, under rekonstruktions- och avvecklingsplanens hela varaktighet och fram till dess att Dexias tillgångar skrivits av helt, stoppar alla utdelningar, ränteutdelningar och diskretionära förskottsbetalningar.
As an exception, Dexia is authorised to distribute dividends relating to voting preference shares subscribed by the Belgian and French States in connection with and under the conditions of the EUR 5,5 billion capital increase.
Genom ett undantag får Dexia göra utdelningar med anknytning till de preferensaktier som hör ihop med rösträtterna som tecknats av belgiska och franska staten inom ramen för och på villkoren för kapitalökningen på 5,5 miljarder euro.
The Gissler charter is a charter of good conduct signed by French banks and associations of elected officers representing local authorities in France.
Gisslerstadgan är en stadga med god praxis som tecknats mellan de franska bankinstituten och de sammanslutningar med valda medlemmar som representerar de lokala myndigheterna i Frankrike.
Confirmed by a circular dated 25 June 2010, this charter classified loans by their level of structuring.
Den bekräftades av ett cirkulär den 25 juni 2010 och klassificerar lånen enligt deras strukturnivå.
See recital 80.
Se skäl 80.
Article entitled ‘Europa schorst federale Arco-steun’ in De Tijd newspaper of 26 January 2012:‘Hij [de Belgisch minister van Financiën] gaf ook mee [op woensdag 25 januari 2012, tijdens zijn hoorzitting op de ontmanteling van Dexia door de parlementaire commissie] eerst niet gewonnen geweest te zijn voor de Arco-waarborgen, onder meer uit vrees dat die het niet zouden halen bij Europa. Dat ze er toch kwamen was volgens de MR-vicepremier [Belgisch minister van Financiën] het gevolg van een politiek compromis uit 2008, ten tijde van de eerste Dexia-redding. Het is voor het eerst dat een betrokkene dat compromis, waarvan het bestaan al bekend was, toegeeft.Volgens [de minister] dook eind september 2008, in de nacht van de eerste Dexia-redding in het Egmontpaleis, de vraag op om ook een bescherming te geven aan […] de Arco-coöperanten.‘[…] Voor Arco kwam de vraag vanuit de kern zelf’, aldus [de minister van financiën], die geen details gaf. [De minister] zei dat het politieke compromis toen nodig was om Dexia te kunnen redden. […]’. Article available at:http://www.tijd.be/nieuws/ondernemingen_financien/Europa_schorst_federale_Arco_steun.9152552-3095.art.Emphasis added.
Artikeln ”Europa schorst federale Arco-steun” i tidningen De Tijd av den 26 januari 2012:”Hij [de Belgisch minister van Financiën] gaf ook mee [op woensdag 25 januari 2012, tijdens zijn hoorzitting op de ontmanteling van Dexia door de parlementaire commissie] eerst niet gewonnen geweest te zijn voor de Arco-waarborgen, onder meer uit vrees dat die het niet zouden halen bij Europa. Dat ze er toch kwamen was volgens de MR-vicepremier [Belgisch minister van Financiën] het gevolg van een politiek compromis uit 2008, ten tijde van de eerste Dexia-redding. Het is voor het eerst dat een betrokkene dat compromis, waarvan het bestaan al bekend was, toegeeft.Volgens [de minister] dook eind september 2008, in de nacht van de eerste Dexia-redding in het Egmontpaleis, de vraag op om ook een bescherming te geven aan […] de Arco-coöperanten.’[…] Voor Arco kwam de vraag vanuit de kern zelf’, aldus [de minister van financiën], die geen details gaf. [De minister] zei dat het politieke compromis toen nodig was om Dexia te kunnen redden. […]”. Artikeln finns tillgänglig på följande webbplats:http://www.tijd.be/nieuws/ondernemingen_financien/Europa_schorst_federale_Arco_steun.9152552-3095.artUnderstrykningar har lagts till.
See Title E, point 30, p. 8 of the ELA notification by Belgium on 21 October 2011:‘E. The BNB’s ELA to DBB is in line with the 2010 restructuring plan.30. Given that the ELA operation is necessary, … in order to preserve financial stability, to secure DBB’s viability and to maintain effective competition in the markets, it is within the Commission’s powers, pursuant to the Commitments annexed to the Commission’s decision of 26 February 2010, to authorise any relevant amendments … to the restructuring plan, caused by the ELA provided by the BNB to DBB’. (emphasis added).
Se avdelning E, punkt 30, s. 8 i Belgiens anmälan av likviditetsstödet i krislägen av den 21 oktober 2011:”E. The NBB’s ELA to DBB is in line with the 2010 restructuring plan.30. Given that the ELA operation is necessary, […] in order to preserve financial stability, to secure DBB’s viability and to maintain effective competition in the markets, it is within the Commission’s powers, pursuant to the Commitments annexed to the Commission’s decision of 26 February 2010, to authorise any relevant amendments[…] to the restructuring plan, caused by the ELA provided by NBB to DBB”. (Understrykning har lagts till.)
See point 24 of the Communication from the Commission on the application of the European Union State aid rules to compensation granted for the provision of services of general economic interest. OJ C 8, 11.1.2012, p. 4: ‘In many other Member States, hospitals and other health care providers offer their services for remuneration, be it directly from patients or from their insurance. In such systems, there is a certain degree of competition between hospitals concerning the provision of health care services. Where this is the case, the fact that a health service is provided by a public hospital is not sufficient for the activity to be classified as non-economic.’
Se punkt 24 i kommissionens meddelande om tillämpningen av Europeiska unionens regler om statligt stöd på ersättning för tillhandahållande av tjänster av allmänt ekonomiskt intresse (EUT C 8, 11.1.2012, s. 4): ”I många andra medlemsstater erbjuder sjukhus och andra vårdgivare sina tjänster mot ersättning, antingen direkt från patienterna eller via deras försäkring. I sådana system förekommer det ett visst mått av konkurrens mellan sjukhus när det gäller tillhandahållandet av hälso- och sjukvårdstjänster. Om så är fallet kan en vårdtjänst inte klassificeras som icke-ekonomisk bara därför att den tillhandahålls av ett offentligt sjukhus.”