natgillin/translations-raw huggingface dataset:
This monetary amount shall be fixed by applying the percentage threshold to the outstanding sovereign debt of the sovereign issuer and rounding up to the nearest million euro.
Detta penningbelopp ska fastställas genom att tillämpa det procentuella tröskelvärdet på den statliga emittentens utestående statspapper avrundat till närmaste miljon euro.
The monetary amount implied by the percentage threshold shall be revised and updated quarterly in order to reflect changes in the total amount of outstanding issued sovereign debt of each sovereign issuer.
Det penningbelopp som det procentuella tröskelvärdet leder till ska revideras och uppdateras varje kvartal för att avspegla förändringar av det totala beloppet för varje statlig emittents utestående emitterade statspapper.
The monetary amount implied by the percentage threshold and the total amount of outstanding issued sovereign debt shall be calculated in accordance with the method of calculation for net short positions in sovereign debt.
Det penningbelopp som det procentuella tröskelvärdet leder till och det totala beloppet för utestående emitterade statspapper ska beräknas i enlighet med beräkningsmetoden för korta nettopositioner i statspapper.
The initial amounts and additional incremental levels for sovereign issuers shall be determined on the basis of the following factors:
De ursprungliga beloppen och de successiva nivåerna för statliga emittenter ska fastställas på grundval av följande faktorer:
the thresholds shall not require notifications of net short positions of minimal value in any sovereign issuers;
Tröskelvärdena ska inte kräva anmälan av korta nettopositioner av mycket lågt värde hos någon statlig emittent.
the total amount of outstanding sovereign debt for a sovereign issuer and average size of positions held by market participants relating to the sovereign debt of that sovereign issuer;
Det totala beloppet för utestående statspapper för en statlig emittent och den genomsnittliga storleken på positioner som innehas av marknadsaktörer avseende den statliga emittentens statspapper.
the liquidity of the sovereign debt market of each sovereign issuer, including, where appropriate, the liquidity of the futures market for that sovereign debt.
Likviditeten på varje statlig emittents marknad för statspapper, inbegripet, i förekommande fall, likviditeten på terminsmarknaden för det statspapperet.
Taking into account the factors in paragraph 5, the relevant notification thresholds for the initial amount to be considered for each sovereign issuer is a percentage that equals 0,1 % or 0,5 % of the total amount of outstanding issued sovereign debt.
Med hänsyn till faktorerna i punkt 5 är de relevanta tröskelvärdena för anmälan för det ursprungliga belopp som ska beaktas för varje statliga emittent en procentsats som motsvarar 0,1 % eller 0,5 % av det totala beloppet för utestående emitterade statspapper.
The relevant percentage to be applied for each issuer shall be determined in application of the criteria described in paragraph 5, so that each sovereign issuer is assigned one of the two percentage thresholds used to calculate the monetary amounts that will be relevant for notification.
Den relevanta procentsats som ska tillämpas för varje emittent ska fastställas med tillämpning av de kriterier som anges i punkt 5, så att varje statlig emittent tilldelas ett av de två procentuella tröskelvärden som används för att beräkna de penningbelopp som kommer att vara relevanta för anmälan.
The two initial threshold categories at the date of entry into force of this Regulation shall be:
De två första tröskelkategorierna vid tidpunkten för ikraftträdandet av denna förordning ska vara följande:
an initial threshold of 0,1 % applicable where the total amount of the outstanding issued sovereign debt is between 0 and 500 billion euro;
En första tröskel på 0,1 % som tillämpas när det totala beloppet för utestående emitterade statspapper är mellan 0 och 500 miljarder euro.
a threshold of 0,5 % applicable where the total amount of the outstanding issued sovereign debt is above 500 billion euro or where there is a liquid futures market for the particular sovereign debt.
Ett tröskelvärde på 0,5 % som tillämpas när det totala beloppet för utestående emitterade statspapper är över 500 miljarder euro, eller när det finns en likvid terminsmarknad för detta statspapper.
The additional incremental levels shall be set at 50 % of the initial thresholds and shall be:
De successiva nivåerna ska vara 50 % av de första tröskelvärdena och motsvara följande:
each 0,05 % above the initial notification threshold of 0,1 % starting at 0,15 %;
Varje 0,05 % över det ursprungliga tröskelvärdet för anmälan på 0,1 %, med start vid 0,15 %.
each 0,25 % above the initial threshold of 0,5 % starting at 0,75 %.
Varje 0,25 % över det ursprungliga tröskelvärdet på 0,5 %, med start vid 0,75 %.
The sovereign issuer shall move to the appropriate threshold group where there has been a change in the sovereign debt market of the sovereign issuer and, applying the factors specified in paragraph 5, that change has subsisted for at least one calendar year.
Den statliga emittenten ska flytta till lämplig grupp tröskelvärden till följd av en förändring av den statliga emittentens marknad för statspapper och, med tillämpning av de faktorer som anges i punkt 5, om förändringen har varit bestående under minst ett kalenderår.
PARAMETERS AND METHODS FOR CALCULATING LIQUIDITY THRESHOLD FOR SUSPENDING RESTRICTIONS ON SHORT SALES OF SOVEREIGN DEBT PURSUANT TO ARTICLE 13(4)
PARAMETRAR OCH METODER FÖR BERÄKNING AV LIKVIDITETSTRÖSKEL FÖR UPPHÄVANDE AV RESTRIKTIONER FÖR BLANKNING AV STATSPAPPER ENLIGT ARTIKEL 13.4
Methods for calculating and determining the threshold of liquidity for suspending restrictions on short sales in sovereign debt
Metoder för beräkning och bestämning av likviditetströskeln för upphävande av restriktioner för blankning av statspapper
The measure of liquidity of the issued sovereign debt to be used by each competent authority is the turnover, defined as the total nominal value of debt instruments traded, in relation to a basket of benchmarks with different maturities.
För mätning av likviditeten för det emitterade statspapperet ska varje behörig myndighet använda omsättningen, definierad som det totala nominella värdet av de skuldinstrument som handlas, i förhållande till en korg med referensinstrument med olika förfallodagar.
The temporary suspension of restrictions on uncovered short sales in sovereign debt may be triggered when the turnover of a month falls below the fifth percentile of the monthly volume traded in the previous 12 months.
Begränsningarna av blankning utan täckning av statspapper kan upphävas tillfälligt om omsättningen under en månad sjunker under den femte percentilen av den månatliga handelsvolymen under de senaste tolv månaderna.
To perform these calculations each competent authority shall use the representative data readily available, from one or more trading venues, from over the counter (OTC) trading or from both, and inform ESMA of the data used thereafter.
Varje behörig myndighet ska för dessa beräkningar använda de representativa data som är lätt tillgängliga från en eller flera handelsplatser, från OTC-handeln eller från bådadera och underrätta Esma om vilka uppgifter som därefter använts.
Before the competent authorities exercise the power to lift the restrictions on short selling related to sovereign debt, they shall ensure that the significant drop in liquidity is not the result of seasonal effects on liquidity.
Innan de behöriga myndigheterna utövar sin behörighet att häva restriktionerna för blankning av statspapper ska de säkerställa att den kraftigt minskade likviditeten inte beror på säsongsmässiga effekter på likviditeten.
SIGNIFICANT FALL IN VALUE FOR FINANCIAL INSTRUMENTS OTHER THAN LIQUID SHARES PURSUANT TO ARTICLE 23
BETYDANDE MINSKNING AV VÄRDET PÅ ANDRA FINANSIELLA INSTRUMENT ÄN LIKVIDA AKTIER ENLIGT ARTIKEL 23
Significant fall in value for financial instruments other than liquid shares
Avsevärt prisfall för andra finansiella instrument än likvida aktier
In respect of a share other than a liquid share, a significant fall in value during a single trading day compared to the closing price of the previous trading day means:
Ett avsevärt prisfall under en enskild handelsdag jämfört med slutkursen föregående handelsdag innebär, med avseende på andra aktier än likvida aktier, följande:
a decrease in the price of the share of 10 % or more where the share is included in the main national equity index and is the underlying financial instrument for a derivative contract admitted to trading on a trading venue;
En minskning av priset på aktien med 10 % eller mer där aktien ingår i det viktigaste nationella aktieindexet och är det underliggande finansiella instrumentet för ett derivatkontrakt som är upptaget till handel på en handelsplats.
a decrease in the price of the share of 20 % or more where the share price is EUR 0,50 or higher, or the equivalent in the local currency;
En minskning av priset på aktien med 20 % eller om aktiekursen är 0,50 euro eller högre, eller motsvarande i lokal valuta.
a decrease in the price of the share of 40 % or more in all other cases.
En minskning av priset på aktien med 40 % eller mer i alla andra fall.
An increase of 7 % or more in the yield across the yield curve during a single trading day for the relevant sovereign issuer shall be considered a significant fall in value for a sovereign bond.
En ökning med 7 % eller mer av avkastningen utmed avkastningskurvan under en enskild handelsdag för den berörda statliga emittenten ska, för en statsobligation, betraktas som ett avsevärt prisfall.
An increase of 10 % or more in the yield of a corporate bond during a single trading day shall be considered a significant fall in value for a corporate bond.
En ökning med 10 % eller mer av avkastningen för en företagsobligation under en enskild handelsdag ska, för en företagsobligation, betraktas som ett avsevärt prisfall.
A decrease of 1,5 % or more in the price of a money-market instrument during a single trading day shall be considered a significant fall in value for a money-market instrument.
En minskning med 1,5 % eller mer av priset på ett penningmarknadsinstrument under en enskild handelsdag ska, för ett penningmarknadsinstrument, betraktas som ett avsevärt prisfall.
A decrease of 10 % or more in the price of an exchange-traded fund during a single trading day shall be considered a significant fall in value for an exchange-traded fund, including exchange-traded funds that are UCITS.
En minskning med 10 % eller mer av priset på en börshandlad fond under en enskild handelsdag ska, för en börshandlad fond, inbegripet börshandlade fonder som är fondföretag, betraktas som ett avsevärt prisfall.
A leveraged exchange-traded fund shall be adjusted by the relevant leverage ratio to reflect a 10 % fall in the price of an equivalent unleveraged direct exchange-traded fund.
En börshandlad hävstångsfond ska justeras med relevant hävstångsmått för att återspegla ett prisfall med 10 % för en motsvarande börshandlad fond utan hävstång.
A reverse exchange-traded fund shall be adjusted by a factor of -1 to reflect a 10 % fall in the price of an equivalent unleveraged direct exchange-traded fund.
En omvänd börshandlad fond ska justeras med en faktor på -1 för att återspegla ett prisfall med 10 % för en motsvarande börshandlad fond utan hävstång.
Where a derivative, including financial contracts for difference, is traded on a trading venue and has as its only underlying financial instrument, a financial instrument for which a significant fall in value is specified in this Article and Article 23(5) of Regulation (EU) No 236/2012, a significant fall in value in that derivative instrument shall be considered to have occurred when there has been a significant fall in that underlying financial instrument.
Om ett derivat, inbegripet finansiella CFD-kontrakt, handlas på en handelsplats, och som enda underliggande finansiella instrument har ett finansiellt instrument för vilket en betydande fall i värdet specificeras i denna artikel och i artikel 23.5 i förordning (EU) nr 236/2012, ska ett avsevärt prisfall på det derivatet anses föreligga när ett avsevärt fall har inträffat avseende det underliggande finansiella instrumentet.
ADVERSE EVENTS OR DEVELOPMENTS PURSUANT TO ARTICLE 30
OGYNNSAMMA HÄNDELSER ELLER OGYNNSAM UTVECKLING ENLIGT ARTIKEL 30
Criteria and factors to be taken into account in determining when adverse events or developments and threats arise
Kriterier och faktorer som ska beaktas vid bedömningen av när ogynnsamma händelser eller ogynnsam utveckling och hot uppstår
For the purposes of Articles 18 to 21 of Regulation (EU) No 236/2012 adverse events or developments that may constitute a serious threat to the financial stability or market confidence in the Member State concerned or in one or more other Member States pursuant to Article 30 of Regulation (EU) No 236/2012 include any act, result, fact, or event that is or could reasonably be expected to lead to the following:
Vid tillämpningen av artiklarna 18–21 i förordning (EU) nr 236/2012 inbegriper ogynnsamma händelser eller ogynnsam utveckling som kan utgöra ett allvarligt hot mot den finansiella stabiliteten eller marknadsförtroendet i den berörda medlemsstaten eller i en eller flera andra medlemsstater i enlighet med artikel 30 i förordning (EU) nr 236/2012 alla handlingar, resultat, omständigheter eller händelser som rimligen kan eller skulle kunna förväntas leda till följande:
serious financial, monetary or budgetary problems which may lead to financial instability concerning a Member State or a bank and other financial institutions deemed important to the global financial system such as insurance companies, market infrastructure providers and asset management companies operating within the Union when this may threaten the orderly functioning and integrity of financial markets or the stability of the financial system in the Union;
Allvarliga finansiella, monetära och budgetmässiga problem som kan leda till finansiell instabilitet för en medlemsstat eller en bank och andra finansinstitut som bedöms vara viktiga för det globala finansiella systemet, t.ex. försäkringsbolag, leverantörer av marknadsinfrastruktur och kapitalförvaltningsbolag som är verksamma inom unionen, när detta kan hota de finansiella marknadernas korrekta funktion och integritet eller stabiliteten i unionens finansiella system.
a rating action or a default by any Member State or banks and other financial institutions deemed important to the global financial system such as insurance companies, market infrastructure providers and asset management companies operating within the Union that causes or could reasonably be expected to cause severe uncertainty about their solvency;
Kreditvärdering eller kontraktsbrott av medlemsstater eller banker och andra finansinstitut som bedöms vara viktiga för det globala finansiella systemet, t.ex. försäkringsbolag, leverantörer av marknadsinfrastruktur och kapitalförvaltningsbolag som är verksamma inom unionen som orsakar eller rimligen kan förväntas orsaka allvarlig osäkerhet rörande sin egen solvens.
substantial selling pressures or unusual volatility causing significant downward spirals in any financial instrument related to any banks and other financial institutions deemed important to the global financial system such as insurance companies, market infrastructure providers and asset management companies operating within the Union and sovereign issuers as the case may be;
Betydande säljtryck eller ovanlig volatilitet som orsakar betydande nedåtgående spiraler hos finansiella instrument förknippade med banker och andra finansiella institut som bedöms vara viktiga för det globala finansiella systemet, t.ex. försäkringsbolag, leverantörer av marknadsinfrastruktur och kapitalförvaltningsbolag som är verksamma inom unionen samt statliga emittenter, allt efter omständigheterna.
any relevant damage to the physical structures of important financial issuers, market infrastructures, clearing and settlement systems, and supervisors which may adversely affect markets in particular where such damage results from a natural disaster or terrorist attack;
Relevanta skador på fysiska strukturer hos viktiga finansiella emittenter, marknadsinfrastrukturer, system för clearing och avveckling, samt tillsynsmyndigheter som kan inverka menligt på marknaderna, i synnerhet om sådana skador orsakats av en naturkatastrof eller terroristattack.
any relevant disruption in any payment system or settlement process, in particular when it is related to interbank operations, that causes or may cause significant payments or settlement failures or delays within the Union payment systems, especially when these may lead to the propagation of financial or economic stress in a bank and other financial institutions deemed important to the global financial system such as insurance companies, market infrastructure providers and asset management companies or in a Member State.
Relevanta störningar i betalningssystem eller avvecklingsförfaranden, i synnerhet när det rör sig om verksamhet mellan banker, som orsakar eller kan orsaka betydande fel eller förseningar i samband med betalning eller avveckling inom unionens betalningssystem, framför allt när dessa kan leda till spridning av finansiella eller ekonomiska påfrestningar i banker och andra finansiella institut som bedöms vara viktiga för det globala finansiella systemet, t.ex. försäkringsbolag, leverantörer av marknadsinfrastruktur och kapitalförvaltningsbolag, eller i en medlemsstat.
For the purposes of Article 27, ESMA shall take into account the possibility of any spillovers or contagion to other systems or issuers and, especially, the existence of any type of self-fulfilling phenomena when considering the criteria in paragraph 1.
Vid tillämpningen av artikel 27 ska Esma, vid beaktandet av kriterierna i punkt 1, ta hänsyn till eventuella spridningseffekter och smittorisker för andra system eller emittenter och, i synnerhet, förekomsten av varje typ av självuppfyllande fenomen.
For the purposes of Article 28(2)(a), a threat to the orderly functioning and integrity of financial markets or to the stability of the whole or part of the financial system in the Union shall mean:
Vid tillämpning av artikel 28.2 a ska ett hot mot de finansiella marknadernas korrekta funktion och integritet eller mot stabiliteten i hela eller delar av unionens finansiella system innebära följande:
any threat of serious financial, monetary or budgetary instability concerning a Member State or the financial system within a Member State when this may seriously threaten the orderly functioning and integrity of financial markets or the stability of the whole or part of the financial system in the Union;
Varje hot om allvarlig finansiell, monetär eller budgetmässig instabilitet avseende en medlemsstat eller det finansiella systemet i en medlemsstat när detta allvarligt kan hota de finansiella marknadernas korrekta funktion och integritet eller stabiliteten i hela eller delar av unionens finansiella system.
the possibility of a default by any Member State or supra-national issuer;
Möjligt kontraktsbrott av någon medlemsstat eller överstatlig emittent.
any serious damage to the physical structures of important financial issuers, market infrastructures, clearing and settlement systems, and supervisors which may seriously affect cross-border markets in particular where such damage results from a natural disaster or terrorist attack when this may seriously threaten the orderly functioning and integrity of financial markets or the stability of the whole or part of the financial system in the Union;
Allvarlig skada på fysiska strukturer hos viktiga finansiella emittenter, marknadsinfrastrukturer, system för clearing och avveckling samt tillsynsmyndigheter som allvarligt kan påverka gränsöverskridande marknader, i synnerhet om sådana skador orsakats av en naturkatastrof eller terroristattack, när detta allvarligt kan hota de finansiella marknadernas korrekta funktion och integritet eller stabiliteten i hela eller delar av unionens finansiella system.
any serious disruption in any payment system or settlement process, in particular when it is related to interbank operations, that causes or may cause significant payments or settlement failures or delays within the Union cross-border payment systems, especially when these may lead to the propagation of financial or economic stress in the whole or part of the financial system in the Union.
Allvarliga störningar i betalningssystem eller avvecklingsförfaranden, i synnerhet i samband med verksamhet mellan banker, som orsakar eller kan orsaka betydande fel eller förseningar i samband med betalning eller avveckling inom unionens system för gränsöverskridande betalningar, framför allt när de kan leda till spridning av finansiella eller ekonomiska påfrestningar i hela eller delar av unionens finansiella system.
Options,
Optioner.
Covered warrants,
Täckta warranter.
Futures,
Terminskontrakt.
Index-related instruments,
Indexbaserade instrument.
Contracts for difference,
CFD-kontrakt (Contracts For Difference).
Shares/units of exchange-traded funds,
Aktier/andelar i börshandlade fonder.
Swaps,
Swappar.
Spread bets,
Spread bets.
Packaged retail or professional investment products,
Paketerade investeringsprodukter för icke-professionella eller professionella investerare.
Complex derivatives,
Komplexa derivat.
Certificates linked to shares,
Certifikat som är kopplade till aktier.
Global depositary receipts.
Globala depåbevis.
Certificates linked to sovereign debt.
Certifikat som är kopplade till statspapper.
The delta-adjusted model for shares
Modellen med deltajustering för aktier
Any derivative and cash position shall be accounted for on a delta-adjusted basis, with cash position having delta 1.
Positioner i derivat och behållning av likvida medel ska redovisas på deltajusterad basis, varvid behållningen av likvida medel ska ha delta 1.
In order to calculate the delta of a derivative, investors shall take into account the current implied volatility of the derivative and the closing price or last price of the underlying instrument.
För att beräkna delta för ett derivat ska investerare ta hänsyn till den aktuella implicita volatiliteten för derivatet och slutkursen eller det senaste priset för det underliggande instrumentet.
In order to calculate a net short position including equity or cash investments and derivatives, natural or legal persons shall calculate the individual delta-adjusted position of every derivative that is held in the portfolio, adding or subtracting all cash positions as appropriate.
För att beräkna en kort nettoposition, inklusive eget kapital eller kontantinvesteringar och derivat, ska fysiska eller juridiska personer beräkna den individuella deltajusterade positionen i varje derivat som ingår i portföljen, och addera eller subtrahera all behållning av likvida medel, i förekommande fall.
A nominal cash short position may not be offset by an equivalent nominal long position taken in derivatives.
En nominell kort position i kontanta medel får inte kompenseras med en motsvarande nominell lång position i derivat.
Delta-adjusted long positions in derivatives may not compensate identical nominal short positions taken in other financial instruments due to the delta adjustment.
Deltajusterade långa positioner i derivat får inte kompensera identiska nominella korta positioner i andra finansiella instrument till följd av deltajusteringen.
Natural or legal persons entering into derivatives contracts giving rise to net short positions that must be notified or published pursuant to Articles 5 to 11 of Regulation (EU) No 236/2012 shall calculate net short position changes in their portfolio arising from changes in the delta.
Fysiska eller juridiska personer som ingår derivatkontrakt som ger upphov till korta nettopositioner som ska anmälas eller offentliggöras enligt artiklarna 5–11 i förordning (EU) nr 236/2012 ska beräkna de förändringar av korta nettopositioner i deras portföljer som uppkommer till följd av förändringar i deltavärdet.