natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The estimate shall take into account the liquidity, size, maturity structure and potential cross-border obstacles of the positions of the CCP and the type of products cleared.
Beräkningen ska ta hänsyn till likviditet, storlek, löptidsstruktur och potentiella gränsöverskridande hinder när det gäller den centrala motpartens positioner och vilken typ av produkter som clearas.
The time span for winding down or restructuring its activities used for the calculation of the capital requirement is subject to a minimum number of six months.
Den tidsåtgång för avveckling eller omstrukturering av verksamheten som används som utgångspunkt för att beräkna kapitalkravet får inte understiga sex månader.
A CCP shall update its estimate of the appropriate time span for winding down or restructuring its activities whenever there is a significant change in the assumptions underlying the estimation and submit this updated estimate to the competent authority for approval.
En central motpart ska uppdatera sin beräkning av tidsåtgången för avveckling eller omstrukturering av verksamheten om de antaganden som ligger till grund för beräkningen förändras i väsentlig utsträckning, och överlämna den uppdaterade beräkningen till den behöriga myndigheten för godkännande.
For the purposes of this Article, operational expenses shall be considered in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS) adopted pursuant to Regulation (EC) No 1606/2002 or, in accordance with Council Directives 78/660/EEC [7], 83/349/EEC [8] and 86/635/EEC [9] or, in accordance with generally accepted accounting principles of a third country determined to be equivalent to IFRS in accordance with Commission Regulation (EC) No 1569/2007 [10] or accounting standards of a third country the use of which is permitted in accordance with Article 4 of that Regulation, as applicable.
Vid tillämpningen av denna artikel ska rörelsekostnaderna beräknas enligt de internationella redovisningsstandarderna (IFRS), som antogs genom förordning (EG) nr 1606/2002, eller i enlighet med rådets direktiv 78/660/EEG [7], 83/349/EEG [8] och 86/635/EEG [9], eller i enlighet med allmänt vedertagen redovisningspraxis i tredjeland som fastställts vara likvärdig med IFRS i enlighet med kommissionens förordning (EG) nr 1569/2007 [10] (eller redovisningsstandarder i ett tredjeland som får användas enligt artikel 4 i den förordningen), beroende på vad som är tillämpligt.
CCPs shall use the most recent audited information from their annual financial statement.
Centrala motparter ska använda uppgifter från den senaste reviderade årsredovisningen.
Capital requirements for operational and legal risks
Kapitalkrav för operativa och rättsliga risker
A CCP shall calculate its capital requirements for operational — including legal — risk referred to in Article 1 using either the Basic Indicator Approach or Advanced Measurement Approaches as provided in Directive 2006/48/EC subject to the restrictions provided in paragraphs 2 to 7.
Centrala motparter ska beräkna sina kapitalkrav för de operativa – inbegripet rättsliga – risker som avses i artikel 1 genom att använda antingen basmetoden (Basic Indicator Approach) eller internmätningsmetoden (Advanced Measurement Approach) i enlighet med direktiv 2006/48/EG, om inte annat följer av de restriktioner som fastställs i punkterna 2–7.
A CCP may use the basic indicator approach in order to calculate its capital requirements for operational risk in accordance with Article 103 of Directive 2006/48/EC.
Centrala motparter kan använda basmetoden för att beräkna sina kapitalkrav för operativa risker i enlighet med artikel 103 i direktiv 2006/48/EG.
A CCP shall have in place a well-documented assessment and management system for operational risk with clear responsibilities assigned for this system.
Centrala motparter ska ha ett väl dokumenterat system för bedömning och hantering av operativa risker som ska innefatta en tydlig ansvarsfördelning.
It shall identify its exposures to operational risk and track relevant operational risk data, including material loss data.
Centrala motparter ska fastställa sin exponering mot operativa risker och spåra relevanta uppgifter om operativa risker, inbegripet uppgifter om väsentliga förluster.
This system shall be subject to regular review carried out by an independent party possessing the necessary knowledge to carry out such review.
Systemet ska regelbundet granskas av en oberoende part som har den kompetens som krävs för en sådan granskning.
A CCP operational risk assessment system shall be closely integrated into the risk management processes of the CCP.
Centrala motparters system för bedömning av operativa risker ska vara en integrerad del av deras riskhanteringsprocesser.
Its output shall be an integral part of the process of monitoring and controlling the CCP’s operational risk profile.
Resultaten av bedömningarna ska integreras i processen för att följa upp och kontrollera den centrala motpartens riskprofil när det gäller operativa risker.
A CCP shall implement a system of reporting to senior management that provides operational risk reports to relevant functions within the institutions.
Centrala motparter ska ha ett system för rapportering till den högsta ledningen som innebär att operativa risker rapporteras till relevanta funktioner inom instituten.
A CCP shall have in place procedures for taking appropriate action according to the information within the reports to management.
Centrala motparter ska ha rutiner för att vida lämpliga åtgärder utifrån den information som rapporteras till ledningen.
A CCP may also apply to its competent authority for permission to use Advanced Measurement Approaches.
Centrala motparter kan även ansöka hos behörig myndighet om tillstånd att använda internmätningsmetoden.
The competent authority may grant the CCP the permission to use Advanced Measurement Approaches based on its own operational risk measurement systems in accordance with Article 105 of Directive 2006/48/EC.
Den behöriga myndigheten får ge centrala motparter tillstånd att använda internmätningsmetoder som bygger på deras egna mätningsmetoder för operativa risker i enlighet med artikel 105 i direktiv 2006/48/EG.
CCPs using the Advanced Measurement Approaches as specified in paragraph 6 for the calculation of their capital requirements for operational risk shall hold capital which is at all times more than or equal to 80 % of the capital required using the basic indicator approach according to paragraph 2.
Centrala motparter som i enlighet med punkt 6 använder internmätningsmetoden för att beräkna sina kapitalkrav för operativa risker ska hålla kapital som vid varje tidpunkt ska motsvara eller överstiga 80 procent av det kapital som krävs enligt den basmetod som avses i punkt 2.
Capital requirements for credit risk, counterparty credit risk and market risk which are not already covered by specific financial resources as referred to in Articles 41 to 44 of Regulation (EU) No 648/2012
Kapitalkrav för kredit-, motparts- och marknadsrisker som inte redan täcks av särskilda finansiella medel enligt artiklarna 41–44 i förordning (EU) nr 648/2012
A CCP shall calculate its capital requirements referred to in Article 1 as the sum of 8 % of its risk-weighted exposure amounts for credit and counterparty credit risk and its capital requirements for market risk calculated in accordance with Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC, subject to the restrictions provided in paragraphs 2 to 5.
En central motpart ska beräkna sina kapitalkrav som avses i artikel 1 som summan av 8 procent av sina riskvägda exponeringar mot kredit- och motpartsrisker och kapitalkrav för marknadsrisker beräknat enligt direktiv 2006/48/EG och 2006/49/EG, om inte annat följer av de restriktioner som fastställs i punkterna 2–5.
For the calculation of capital requirements for market risk which is not already covered by specific financial resources as referred to in Articles 41 to 44 of Regulation (EU) No 648/2012, a CCP shall use the methods provided for in Annexes I to IV to Directive 2006/49/EC.
För beräkningen av kapitalkrav för marknadsrisker som inte redan täcks av särskilda finansiella medel enligt artiklarna 41–44 i förordning (EU) nr 648/2012 ska den centrala motparten använda de metoder som föreskrivs i bilagorna I–IV till direktiv 2006/49/EG.
For the calculation of the risk-weighted exposure amounts for credit risk which is not already covered by specific financial resources as referred to in Articles 41 to 44 of Regulation (EU) No 648/2012, a CCP shall apply the Standardised Approach for credit risk provided for in Articles 78 to 83 of Directive 2006/48/EC.
För beräkningen av riskvägda exponeringar mot kreditrisker som inte redan täcks av särskilda finansiella medel enligt artiklarna 41–44 i förordning (EU) nr 648/2012 ska den centrala motparten använda schablonmetoden för kreditrisker som föreskrivs i artiklarna 78–83 i direktiv 2006/48/EG.
For the calculation of the risk-weighted exposure amounts for counterparty credit risk which is not already covered by specific financial resources as referred to in Articles 41 to 44 of Regulation (EU) No 648/2012, a CCP shall use the Mark-to-market Method provided for in Annex III, part 3 to Directive 2006/48/EC and the Financial Collateral Comprehensive Method applying supervisory volatility adjustments provided for in Annex VIII, Part 3 to Directive 2006/48/EC.
För beräkningen av riskvägda exponeringar mot kreditrisker som inte redan täcks av särskilda finansiella medel enligt artiklarna 41–44 i förordning (EU) nr 648/2012 ska den centrala motparten använda marknadsvärderingsmetoden som anges i del 3 i bilaga III till direktiv 2006/48/EG och den fullständiga metoden för finansiella säkerheter för tillämpning av schabloniserade volatilitetsjusteringar enligt del 3 i bilaga VIII till direktiv 2006/48/EG.
Where all the conditions referred to in Articles 52 and 53 of Regulation (EU) No 648/2012 are not fulfilled and where a CCP does not use its own resources, the CCP shall apply a risk weight of 1250 % to its exposure stemming from contributions to the default fund of another CCP and a risk weight of 2 % to its trade exposures with another CCP.
Om samtliga villkor i artiklarna 52 och 53 i förordning (EU) nr 648/2012 inte är uppfyllda och en central motpart inte använder sina egna medel ska den centrala motparten tillämpa en riskvikt på 1250 procent av sin exponering till följd av bidrag till en annan central motparts obeståndsfond och en riskvikt på 2 procent av sina transaktionsexponeringar tillsammans med en annan central motpart.
Capital requirements for business risk
Kapitalkrav för affärsrisker
The CCP shall submit to the competent authority for approval in accordance with that competent authority’s powers under Title III of Regulation (EU) No 648/2012 its own estimate of the capital necessary to cover losses resulting from business risk based on reasonably foreseeable adverse scenarios relevant to its business model.
Centrala motparter ska på grundval av rimligen förutsebara negativa scenarier som är relevanta för deras affärsmodeller själva beräkna det kapital som behövs för att täcka förluster till följd av affärsrisker och överlämna beräkningen till den behöriga myndigheten för godkännande i enlighet med den behöriga myndighetens befogenheter enligt avdelning III i förordning (EU) nr 648/2012.
The capital requirement for business risk shall be equal to the approved estimate and shall be subject to a minimum amount of 25 % of its annual gross operational expenses.
Kapitalkravet för affärsrisker ska motsvara den godkända beräkningen och får inte vara lägre än ett belopp motsvarande 25 procent av rörelsens årliga bruttokostnader.
For the purposes of this Article, gross operational expenses shall be considered in accordance with Article 2(4).
Vid tillämpningen av denna artikel ska rörelsens bruttokostnader beräknas i enlighet med artikel 2.4.
Commission Delegated Regulation (EU) No 153/2013
Kommissionens delegerade förordning (EU) nr 153/2013
supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards on requirements for central counterparties
om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 med avseende på tekniska tillsynsstandarder för krav på centrala motparter
Having regard to Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council of 4 July 2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories [2], and in particular Article 25(8), Article 26(9), Article 29(4), Article 34(3), Article 41(5), Article 42(5), Article 44(2), Article 45(5), Article 46(3), Article 47(8) and Article 49(4) thereof,
med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 av den 4 juli 2012 om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister [2], särskilt artiklarna 25.8, 26.9, 29.4, 34.3, 41.5, 42.5, 44.2, 45.5, 46.3, 47.8 och 49.4, och
The provisions in this Regulation are closely linked, since they deal with organisational requirements, including record keeping and business continuity, and prudential requirements, including in relation to margins, the default fund, liquidity risk controls, the default waterfall, collateral, investment policy, review of models, stress testing and back testing.
Det finns starka kopplingar mellan bestämmelserna i denna förordning eftersom de handlar om organisationskrav, däribland registerhållning och kontinuerlig verksamhet samt tillsynskrav som rör bl.a. marginalsäkerheter, obeståndsfonder, likviditetsriskkontroller, vattenfallsprincipen vid obestånd, säkerheter, investeringspolitik, granskning av modeller, stresstester och utfallstester.
To ensure coherence between those provisions, which should enter into force at the same time, and to facilitate a comprehensive view and compact access to them by persons subject to those obligations it is desirable to include all the regulatory technical standards required under Title III and Title IV of Regulation (EU) No 648/2012 in a single Regulation.
För att se till att dessa bestämmelser, som bör träda i kraft samtidigt, överensstämmer sinsemellan och göra det lättare för dem som åläggs olika skyldigheter att få överblick över och hitta dem på ett och samma ställe är det önskvärt att alla tekniska tillsynsstandarder som krävs enligt avdelning III och avdelning IV i förordning (EU) nr 648/2012 samlas i en enda förordning.
In view of the global nature of financial markets, this Regulation should take into account the Principles for Financial Market Infrastructures issued by the Committee on Payment and Settlement Systems and the International Organization of Securities Commissions (CPSS-IOSCO Principles) which serve as a global benchmark for regulatory requirements for central counterparties (CCPs).
Med tanke på att finansmarknaderna är globala, bör förordningen beakta de principer för finansmarknadsinfrastrukturer som fungerar som internationellt riktmärke för tillsynskraven på centrala motparter. Dessa principer har utfärdats av CPSS (Committee on Payment and Settlement Systems) och IOSCO (International Organization of Securities Commissions).
To ensure that they are safe and sound in all market conditions, it is important that CCPs adopt prudent risk management procedures which duly cover all the risks they are or may be exposed to.
För att centrala motparter ska vara säkra och solida under alla marknadsförhållanden är det viktigt att de antar noggranna riskhanteringsförfaranden som omfattar alla risker som de är exponerade mot eller kan exponeras mot.
In this respect, the risk management standards actually implemented by CCPs should be more stringent than those set forth in this Regulation if for risk management purposes it is deemed appropriate.
De riskhanteringsstandarder som faktiskt tillämpas av centrala motparter bör, om det anses vara lämpligt, vara strängare än de som föreskrivs i denna förordning.
In order to clearly identify a limited number of concepts stemming from Regulation (EU) No 648/2012, as well as to specify the technical terms necessary for developing this technical standard, a number of terms should be defined.
Ett antal termer bör definieras, för att klart avgränsa ett antal begrepp från förordning (EU) nr 648/2012, samt för att specificera de tekniska termer som behövs för att utveckla denna tekniska standard.
It is important to ensure that recognised third country CCPs do not disrupt the orderly functioning of Union markets.
Det är viktigt att se till att godkända centrala motparter i tredjeländer inte kan orsaka störningar på väl fungerande unionsmarknader.
For this reason, it is essential to ensure that recognised CCPs are not in a position to lower their risk management requirements below Union standards, which could lead to regulatory arbitrage.
Det är därför viktigt att se till att godkända centrala motparter inte kan sänka sina riskhanteringskrav under unionens normer, vilket kunde leda till regelarbitrage.
The information to be provided to ESMA concerning the recognition of a third country CCP should enable ESMA to assess whether that CCP is in full compliance with the prudential requirements applicable in that third country.
Den information som ska lämnas till Esma för godkännande av en central motpart i tredjeland bör göra det möjligt för Esma att avgöra om den centrala motparten uppfyller tillsynskraven i det berörda tredjelandet.
In addition, the equivalence determination by the Commission should ensure that the laws and regulations of the third country are equivalent to every provision under Title IV of Regulation (EU) No 648/2012 and of this Regulation.
Kommissionens fastställande av likvärdighet bör dessutom garantera att lagar och andra författningar i tredjelandet är likvärdiga med varje bestämmelse i avdelning IV i förordning (EU) nr 648/2012 och i denna förordning.
To ensure an adequate level of investor protection, in the recognition of third country CCPs the European Securities and Markets Authority (ESMA) may require additional information to the one strictly necessary to assess that conditions established in Regulation (EU) No 648/2012 are fulfilled.
För att säkra ett tillräckligt investerarskydd kan Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (nedan kallad Esma) i samband med godkännandet av centrala motparter i tredjeländer kräva mer information än den som behövs för att bedöma uppfyllandet av villkoren i förordning (EU) nr 648/2012.
The ongoing assessment of the full compliance of a third country CCP with the prudential requirements of such third country is the duty of the third country competent authority.
Det är den behöriga tredjelandsmyndigheten som är skyldig att fortlöpande bedöma om den centrala motparten från detta tredjeland uppfyller dess tillsynskrav.
The information to be provided to ESMA by the applicant third country CCP should not have the objective of replicating the assessment of the third country competent authority, but ensuring that the CCP is subject to effective supervision and enforcement in that third country, thus guaranteeing a high degree of investor protection.
Syftet med den information som en ansökande central motpart från ett tredjeland lämnar till Esma bör inte vara att upprepa den bedömning som den behöriga tredjelandsmyndigheten redan har gjort, utan att se till att den centrala motparten verkligen är föremål för tillsyn i det tredjelandet och därmed garantera ett starkt investerarskydd.
To allow ESMA to perform a complete assessment, the information provided by the applicant third country CCP should be complemented by that information necessary to assess the effectiveness of the ongoing supervision, enforcement powers and actions taken by the third country competent authority.
För att Esma ska kunna göra en fullständig bedömning bör den information som lämnas av en ansökande central motpart från ett tredjeland kompletteras med den information som behövs för att bedöma effektiviteten i den behöriga tredjelandsmyndighetens löpande tillsyn, befogenhet att ingripa samt efterlevnadsåtgärder.
Such information should be provided under the cooperation arrangement established in accordance with Regulation (EU) No 648/2012.
Denna information bör lämnas inom ramen för det samarbetsarrangemang som inrättats i enlighet med förordning (EU) nr 648/2012.
Such a cooperation arrangement should ensure that ESMA is informed in a timely manner of any supervisory or enforcement action against the CCP applying for recognition and any change of the conditions under which authorisation was granted to the relevant CCP and on any relevant update of the information originally provided by the CCP under the recognition process.
Samarbetsarrangemanget bör sörja för att Esma informeras i tid om tillsyns- och efterlevnadsåtgärder mot den centrala motpart som ansöker om godkännande, om eventuella förändringar av de villkor som förelåg då den berörda motparten godkändes och om eventuella relevanta uppdateringar av den information som den centrala motparten ursprungligen lämnade under godkännandeprocessen.
The requirements of Regulation (EU) No 648/2012 relating to internal risk reporting lines need further specification to implement a risk-management framework, which includes the structure, rights and responsibilities of the internal risk management process.
Kraven i förordning (EU) nr 648/2012 om interna riskrapporteringsvägar måste specificeras ytterligare, för att genomföra ett riskhanteringssystem som omfattar den interna riskhanteringsprocessens struktur, rättigheter och skyldigheter.
Governance arrangements should take into account different regimes on corporate law in the Union, in order to ensure that CCPs operate within a sound legal framework.
Organisationsstyrningen bör ta hänsyn till de olika bolagsrättsordningar som finns i unionen, så att centrala motparter kan bedriva sin verksamhet i en stabil rättslig miljö.
To ensure that a CCP implements the appropriate procedures to comply with this Regulation, Regulation (EU) No 648/2012 and Commission Implementing Regulation (EU) No 1249/2012 [3], the role and responsibilities of a compliance function of a CCP should be specified.
Det bör närmare fastställas vilken roll och vilka skyldigheter funktionen för regelefterlevnad hos centrala motparter ska ha, för att se till att centrala motparter genomför lämpliga förfaranden för att följa denna förordning, förordning (EU) nr 648/2012 och kommissionens genomförandeförordning (EU) nr 1249/2012 [3].
It is necessary to clearly define the responsibilities of the board and the senior management as well as to specify minimum requirements for the functioning of the board in order to ensure that the organisational structure of a CCP enables it to perform its services and activities in a continuous and orderly manner.
Det är nödvändigt att klart ange styrelsens och den högsta ledningens respektive skyldigheter och att ange minimikrav för styrelsefunktionen, så att centrala motparters organisationsstruktur säkerställer att de kan tillhandahålla sina tjänster och bedriva sin verksamhet utan avbrott och på ett välordnat sätt.
It is also necessary to set up clear and direct reporting lines to ensure accountability.
För att säkra ansvarighet är det också nödvändigt att fastställa klara och direkta rapporteringsvägar.
In order to ensure the sound and prudent management of a CCP, it is important that its remuneration policy discourages excessive risk taking.
För att trygga att den centrala motparten leds på ett sunt och ansvarsfullt sätt, är det viktigt att dess ersättningspolitik inte uppmuntrar överdrivet risktagande.
For the remuneration policy to produce the intended effects, it should be adequately monitored and reviewed by the board that should set-up a specific committee to appropriately oversee the fulfilment of remuneration policy.
För att ersättningspolitiken ska få avsedd verkan, bör den på tillfredsställande sätt övervakas och ses över av styrelsen, som bör inrätta en särskild kommitté för att övervaka dess tillämpning.