natgillin/translations-raw huggingface dataset:
While investors and issuers who have a contractual relationship with a credit rating agency may choose to base a claim against that credit rating agency on a breach of contract, the possibility of claiming damages for an infringement of Regulation (EC) No 1060/2009 should be available for all investors and issuers, regardless of whether there is a contractual relationship between the parties.
Medan investerare och emittenter som har att avtalsförhållande med ett kreditvärderingsinstitut kan välja att grunda ett anspråk mot det kreditvärderingsinstitutet på avtalsbrott bör alla investerare och emittenter ha möjlighet att begära skadestånd för en överträdelse av förordning (EG) nr 1060/2009, oberoende av om det föreligger ett avtalsförhållande mellan parterna.
It should be possible for credit rating agencies to be held liable if they infringe intentionally or with gross negligence any obligations imposed on them by Regulation (EC) No 1060/2009.
Det bör vara möjligt att hålla kreditvärderingsinstitut ansvariga om de uppsåtligen eller av grov oaktsamhet åsidosätter sina skyldigheter enligt förordning (EG) nr 1060/2009.
This standard of fault is appropriate because the activity of credit rating involves a certain degree of assessment of complex economic factors and the application of different methodologies may lead to different rating results, none of which can be considered as incorrect.
Denna standard för ansvar är lämplig, eftersom det i kreditvärderingsverksamhet ingår viss grad av bedömning av komplicerade ekonomiska faktorer och tillämpningen av olika metoder kan ge olika kreditvärderingsresultat, där inga kan anses vara felaktiga.
Also, it is appropriate to expose credit rating agencies to potentially unlimited liability only where they breach Regulation (EC) No 1060/2009 intentionally or with gross negligence.
Det är dock lämpligt att utsätta kreditvärderingsinstitut för potentiellt obegränsat skadeståndsansvar enbart om de överträder förordning (EG) nr 1060/2009 uppsåtligen eller av grov oaktsamhet.
The investor or issuer claiming damages for an infringement of Regulation (EC) No 1060/2009 should present accurate and detailed information indicating that the credit rating agency has committed such an infringement of that Regulation.
Den investerare eller emittent som begär skadestånd för en överträdelse av förordning (EG) nr 1060/2009 bör lägga fram korrekta och detaljerade upplysningar som indikerar att kreditvärderingsinstitutet har gjort sig skyldigt till en sådan överträdelse av den förordningen.
This should be assessed by the competent court, taking into consideration that the investor or issuer may not have access to information that is purely within the sphere of the credit rating agency.
Detta bör avgöras av en behörig domstol, med beaktande av att investeraren eller emittenten kanske inte har tillgång till upplysningar som helt ligger inom kreditvärderingsinstitutets sfär.
Regarding matters concerning the civil liability of a credit rating agency which are not covered by or defined in this Regulation, including causation and the concept of gross negligence, such matters should be governed by the applicable national law as determined by the relevant rules of private international law.
För frågor om ett kreditvärderingsinstituts skadeståndsansvar som inte omfattas eller definieras av denna förordning, inklusive orsakssamband och begreppet grov oaktsamhet, bör tillämplig nationell rätt gälla, såsom den fastställs genom relevanta bestämmelser i internationell privaträtt.
In particular, Member States should be able to maintain national civil liability regimes which are more favourable to investors or issuers or which are not based on an infringement of Regulation (EC) No 1060/2009.
Särskilt bör det vara möjligt för medlemsstaterna att behålla nationella ordningar för skadeståndsansvar som är förmånligare för investerare eller emittenter som inte grundar sig på en överträdelse av förordning (EG) nr 1060/2009.
The competent court to decide on a claim for civil liability brought by an investor or issuer should be determined by the relevant rules on private international law.
Relevanta bestämmelser i internationell privaträtt bör styra valet av behörig domstol för att avgöra en investerares eller emittents skadeståndstalan.
The fact that institutional investors including investment managers are obliged to carry out their own assessment of the creditworthiness of assets should not prevent courts from finding that an infringement of Regulation (EC) No 1060/2009 by a credit rating agency has caused damage to an investor for which that credit rating agency is liable.
Förhållandet att institutionella investerare inklusive fondförvaltare är skyldiga att göra sin egen bedömning av tillgångars kreditvärdighet, bör inte hindra domstolar från att slå fast att ett kreditvärderingsinstituts överträdelse av förordning (EG) nr 1060/2009 har vållat en investerare skada som kreditvärderingsinstitut bär ansvaret för.
While this Regulation will improve the possibilities of investors to make an own risk assessment they will continue to have more limited access to information than the credit rating agencies themselves.
Även om denna förordning kommer att förbättra investerarnas möjligheter att göra egna riskbedömningar, kommer de även i fortsättningen att ha mer begränsad tillgång till information än kreditvärderingsinstituten själva.
Furthermore, in particular smaller investors may lack the capability to review a credit rating provided by a credit rating agency critically.
Dessutom kan, särskilt mindre, investerare sakna möjlighet att kritiskt granska ett kreditbetyg som utfärdats av ett kreditvärderingsinstitut.
Member States and ESMA should ensure that any penalties imposed pursuant to Regulation (EC) No 1060/2009 are publicly disclosed only where such public disclosure would be proportionate.
Medlemsstaterna och Esma bör se till att de sanktioner som åläggs enligt förordning (EG) nr 1060/2009 offentliggörs endast om detta offentliggörande är proportionellt.
In order to further mitigate conflicts of interest and facilitate fair competition in the credit rating market, it is important to ensure that the fees charged by credit rating agencies to clients are not discriminatory.
För att ytterligare minska intressekonflikter och främja lojal konkurrens på kreditvärderingsmarknaden är det viktigt att se till att de avgifter kreditvärderingsinstitut debiterar kunder inte är diskriminerande.
Differences in fees charged for the same type of service should only be justifiable by a difference in the actual costs in providing this service to different clients.
Olika avgifter för samma typ av tjänst bör bara motiveras av skillnader i de faktiska kostnaderna för att tillhandahålla tjänsten till olika kunder.
Moreover, the fees charged for credit rating services to a given issuer should not depend on the results or outcome of the work performed or on the provision of related (ancillary) services.
Dessutom bör avgifter för kreditvärderingstjänster till en viss emittent inte bero av det utförda arbetets resultat eller utfall eller av tillhandahållna relaterade (stöd-) tjänster.
Furthermore, in order to allow for the effective supervision of those rules, credit rating agencies should disclose to ESMA the fees received from each of their clients and their general pricing policy.
För att möjliggöra en effektiv övervakning av dessa bestämmelser bör kreditvärderingsinstitut dessutom meddela Esma vilka avgifter de uppburit från respektive kund och sin allmänna prispolitik.
In order to contribute to the issuance of up-to-date and credible sovereign ratings and to facilitate users’ understanding, it is important to regularly review those ratings.
Det är viktigt att regelbundet se över kreditbetyg, för att se till att kreditbetyg på statspapper är uppdaterade och tillförlitliga och för att öka begripligheten av dessa kreditbetyg för användarna.
It is also important to increase transparency about the research work carried out, the staff allocated to the preparation of sovereign ratings and the underlying assumptions behind the credit ratings made by credit rating agencies in relation to sovereign debt.
Det är också viktigt att öka transparensen i fråga om utfört analysarbete, den personal som har avdelats för att ta fram kreditbetyg på statspapper och om de underliggande antagandena bakom kreditvärderingsinstituts kreditbetyg på statspapper.
It is essential that investors have appropriate information to assess the creditworthiness of Member States.
Det är avgörande att investerare har lämplig information för att bedöma medlemsstaternas kreditvärdighet.
In the framework of its surveillance of economic and fiscal policies of Member States, the Commission collects and processes data on the economic, financial and fiscal situation and performance of all Member States, most of which are published by the Commission and which can therefore be used by investors to assess the potential creditworthiness of Member States.
Inom ramen för sin övervakning av medlemsstaternas ekonomiska politik och finanspolitik samlar, behandlar och offentliggör kommissionen uppgifter om alla medlemsstaters ekonomiska, finansiella och finanspolitiska situation och resultat, varav de flesta offentliggörs av kommissionen och som därför kan utnyttjas av investerare för att bedöma medlemsstaternas potentiella kreditvärdighet.
Where appropriate and available, and subject to the relevant confidentiality rules applicable in the framework of its surveillance of economic and fiscal policies of Member States, the Commission should complement existing reporting on economic performance of Members States by possible additional elements or indicators, which may help investors to assess the creditworthiness of Member States.
Kommissionen bör, i den mån det är lämpligt och uppgifterna finns tillgängliga, och med förbehåll för relevanta regler om konfidentialitet som är tillämpliga för dess övervakning av medlemsstaternas ekonomiska politik och finanspolitik, komplettera befintlig rapportering om medlemsstaternas ekonomiska resultat, eventuellt med ytterligare faktorer eller indikatorer, som kan hjälpa investerarna att bedöma medlemsstaternas kreditvärdighet.
Those elements should be made available to the public, complementing the existing publications and other publicly disclosed information, with a view to providing investors with further data in order to help them assess the creditworthiness of sovereign entities and their debt information.
Dessa faktorer bör göras allmänt tillgängliga och komplettera befintliga publikationer och annan offentliggjord information, i syfte att ge investerare ytterligare uppgifter för att hjälpa dem att bedöma statliga enheters kreditvärdighet och deras skuldinformation.
Bearing this in mind, the Commission should examine the possibility of developing a European creditworthiness assessment, to allow investors to make an impartial and objective assessment of Member States’ creditworthiness, taking into account the specific economic and social development.
Med detta i åtanke bör kommissionen undersöka möjligheten att utveckla en europeisk kreditvärdighetsbedömning så att investerare kan göra en opartisk och objektiv bedömning av medlemsstaternas kreditvärdighet, med beaktande av den specifika ekonomiska och sociala utvecklingen.
If necessary, the Commission should submit appropriate legislative proposals.
Rapporten bör om det är nödvändigt åtföljas av lämpliga lagstiftningsförslag.
The current rules provide for credit ratings to be announced to the rated entity 12 hours before their publication.
Enligt gällande bestämmelser ska kreditbetyg meddelas den kreditvärderade enheten tolv timmar innan de offentliggörs.
In order to avoid such notification taking place outside working hours and to leave the rated entity sufficient time to verify the correctness of data underlying the credit rating, the rated entity should be notified a full working day before publication of the credit rating or of a rating outlook.
För att undvika att ett sådant meddelande sker utanför arbetstid och för att den kreditvärderade enheten ska få tillräckligt med tid att kontrollera att kreditbetygets underliggande uppgifter är korrekta, bör den kreditvärderade enheten meddelas en hel arbetsdag innan kreditbetyg eller kreditutsikter offentliggörs.
A list of the persons entitled to receive such notification should be limited and should be clearly identified by the rated entity.
En förteckning över de personer som har rätt att få det meddelandet bör vara begränsad och personerna bör klart och tydligt identifieras av den värderade enheten.
In view of the specificities of sovereign ratings and in order to reduce the risk of volatility, it is appropriate and proportionate to require credit rating agencies to publish those ratings only after close of business of the trading venues established in the Union and at least one hour before their opening.
Med hänsyn till de särskilda egenskaperna hos kreditbetyg på statspapper och för att minska volatilitetsrisken, är det lämpligt och proportionellt att kreditvärderingsinstitut åläggs att bara offentliggöra dem sedan de i unionen etablerade handelsplatserna har stängt för dagen och senast en timme innan de åter öppnas.
On the same basis, it is also appropriate and proportionate that, at the end of December, credit rating agencies should publish a calendar for the following 12 months setting the dates for the publication of sovereign ratings and, corresponding thereto, the dates for the publication of related rating outlooks where applicable.
På samma grunder är det också lämpligt och proportionellt att kreditvärderingsinstituten i slutet av december offentliggör en tidsplan för de kommande tolv månaderna med datumen för offentliggörande av kreditbetyg på statspapper och i anslutning till dessa, datumen för därmed sammanhängande kreditutsikter i förekommande fall.
Such dates should be set on a Friday.
Dessa datum bör infalla på fredagar.
Only for unsolicited sovereign ratings should the number of publications in the calendar be limited between two and three.
Endast för kreditbetyg på statspapper på eget initiativ bör antalet offentliggöranden i tidsplanen vara begränsat till två eller tre.
Where this is necessary to comply with their legal obligations, credit rating agencies should be allowed to deviate from their announced calendar, while explaining in detail the reasons for such deviation.
När detta krävs för att uppfylla rättsliga krav bör kreditvärderingsinstitut tillåtas att avvika från sin offentliggjorda tidsplan, om man i detalj förklarar skälen till en sådan avvikelse.
However, such deviation should not happen routinely.
Sådana avvikelser bör dock inte ske rutinmässigt.
On the basis of the evolution of the market, the Commission should submit a report to the European Parliament and the Council exploring the appropriateness of, and ways to, support a European public credit rating agency dedicated to assessing the creditworthiness of Members States’ sovereign debt and/or a European credit rating foundation for all other credit ratings.
På grundval av marknadsutvecklingen bör kommissionen överlämna en rapport till Europaparlamentet och rådet som undersöker lämpligheten av och sätt att stödja ett europeiskt offentligt kreditvärderingsinstitut med uppgift att bedöma kreditvärdigheten för medlemsstaternas statspapper, och/eller en europeisk kreditvärderingsstiftelse för alla andra kreditbetyg.
In view of the specificities of sovereign ratings and in order to avoid a risk of contagion across the Union, statements announcing a revision of a given group of countries should be prohibited if not accompanied by individual country reports.
Med hänsyn till de särskilda egenskaperna hos kreditbetyg på statspapper och för att förhindra en spridningsrisk inom unionen bör uttalanden med aviseringar av översyner av en viss grupp länder förbjudas om de inte de åtföljs av enskilda landsrapporter.
Furthermore with the view to enhancing the validity and accessibility of sources of information used by credit rating agencies in public communications on potential changes in sovereign ratings, other than credit ratings, rating outlooks and accompanying press releases, such communications should always be based on information within the sphere of the rated entity which has been disclosed with the consent of the rated entity unless that information is available from generally accessible sources.
För att förbättra validiteten hos och tillgängligheten till de informationskällor som kreditvärderingsinstitut använder i offentliga meddelanden om möjliga ändringar av kreditbetyg på statspapper, utöver kreditbetyg, kreditutsikter och hithörande pressmeddelanden, bör sådana meddelanden alltid grundas på information som ligger inom den kreditvärderade enhetens sfär och som har offentliggjorts med den kreditvärderade enhetens medgivande såvida informationen inte finns tillgänglig från allmänt tillgängliga källor.
Where the legal framework governing the rated entity provides that the rated entity must not disclose such information, such as in the case of inside information as defined in point (1) of Article 1 of Directive 2003/6/EC of the European Parliament and the Council of 28 January 2003 on insider dealing and market manipulation (market abuse) [13], the rated entity must not give its consent.
När det rättsliga regelverk som styr den kreditvärderade enheten föreskriver att den kreditvärderade enheten inte får lämna ut sådana information, såsom i fråga om insiderinformation enligt definitionen i artikel 1.1 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/6/EG av den 28 januari 2003 om insiderhandel och otillbörlig marknadspåverkan (marknadsmissbruk) [13], får den kreditvärderade enheten inte ge sitt samtycke.
For the purpose of transparency, when publishing their sovereign ratings, credit rating agencies should explain in their press releases or reports the key elements underlying those credit ratings.
För transparensens skull bör kreditvärderingsinstitut när de offentliggör sina kreditbetyg på statspapper vara ålagda att i sina pressmeddelanden eller rapporter förklara de huvudfaktorer som ligger till grund för dessa kreditbetyg.
However, transparency for sovereign ratings should not be conclusive to the direction of national policies (economic, labour or other).
Transparensen för kreditbetyg på statspapper bör dock inte vara avgörande för inriktningen på nationell politik (avseende ekonomisk politik, arbetsmarknadspolitik eller annat).
Therefore, whilst those policies may serve as an element for the credit rating agency to assess creditworthiness of a sovereign entity or its financial instruments, and may be used in explaining the main reasons for a sovereign rating, direct or explicit requirements or recommendations from credit rating agencies to sovereign entities as regards those policies should not be allowed.
Denna politik kan visserligen utgöra en faktor för kreditvärderingsinstitutet att bedöma kreditvärdigheten hos en offentligrättslig enhet eller dess finansiella instrument och kan användas för att förklara huvudskälen till ett kreditbetyg på statspapper, men direkta eller explicita krav eller rekommendationer från kreditvärderingsinstitut till offentligrättsliga enheter avseende denna politik bör inte vara tillåtna.
Credit rating agencies should refrain from any direct or explicit policy recommendations on policies of sovereign entities.
Kreditvärderingsinstitut bör avstå från alla direkta eller explicita politiska rekommendationer avseende offentligrättsliga enheters politik.
Technical standards in the financial services sector should ensure an adequate protection of depositors, investors and consumers across the Union.
Tekniska standarder för den finansiella tjänstesektorn bör tillförsäkra insättare, investerare och konsumenter ett tillfredsställande skydd i hela unionen.
As a body with highly specialised expertise, it would be efficient and appropriate to entrust ESMA, with the elaboration of draft regulatory and implementing technical standards which do not involve policy choices, for submission to the Commission.
Det vore effektivt och lämpligt att överlåta åt Esma, som är ett organ med högspecialiserad expertis, att utarbeta förslag till tekniska standarder för tillsyn och genomförande vilka inte inbegriper policyval, för överlämnande till kommissionen.
The Commission should adopt the draft regulatory technical standards developed by ESMA regarding the content, frequency and presentation of the information to be provided by issuers on structured finance instruments, the presentation of the information, including structure, format, method and timing of reporting, that credit rating agencies should disclose to ESMA in relation to the European rating platform and the content and format of the periodic reporting on fees charged by credit rating agencies for the purposes of ongoing supervision by ESMA.
Kommissionen bör anta Esmas förslag till tekniska standarder för tillsyn om innehåll, frekvens och presentation beträffande informationen som emittenter av strukturerade finansiella instrument ska lämna, om presentationen av den informationen, inklusive struktur, format, metod och rapporteringstidpunkt som kreditvärderingsinstitut ska meddela Esma i samband med den europeiska kreditvärderingsplattformen och innehållet och formatet för den regelbundna rapporteringen om avgifter som tas ut av kreditvärderingsinstitut, inom ramen för Esmas fortlöpande tillsyn.
The Commission should adopt those standards by means of delegated acts pursuant to Article 290 TFEU and in accordance with Articles 10 to 14 of Regulation (EU) No 1095/2010.
Kommissionen bör anta dessa standarder genom delegerade akter i enlighet med artikel 290 i EUF-fördraget och i överensstämmelse med artiklarna 10–14 i förordning (EU) nr 1095/2010.
Regulation (EC) No 1060/2009 allows credit ratings issued in third countries to be used for regulatory purposes if they are issued by credit rating agencies certified in accordance with that Regulation or endorsed by credit rating agencies established in the Union in accordance with that Regulation.
I förordning (EG) nr 1060/2009 föreskrivs att kreditbetyg som utfärdats i tredjeland får användas för regleringsändamål, om de har utfärdats av ett kreditvärderingsinstitut som är certifierat i enlighet med den förordningen eller har godkänts av kreditvärderingsinstitut som är etablerade i unionen i enlighet med den förordningen.
Certification requires that the Commission has adopted an equivalence decision regarding the third country’s regulatory regime for credit rating agencies and endorsement requires that the conduct of the third-country credit rating agency fulfils requirements which are at least as stringent as the relevant Union rules.
Certifiering kräver att kommissionen har antagit ett beslut om likvärdighet vad gäller tredjelandets regelverk för kreditvärderingsinstitut och godkännande kräver att tredjelandets kreditvärderingsinstituts uppförande uppfyller krav som är minst lika stränga som de relevanta unionsbestämmelserna.
Some of the provisions introduced by this Regulation should not apply to the equivalence and endorsement assessments.
Vissa av de bestämmelser som införs genom den här förordningen bör inte tillämpas på likvärdighets- och godkännandebedömningar.
This is the case for those provisions that only establish obligations on issuers but not on credit rating agencies.
Detta är fallet med bestämmelserna som bara föreskriver skyldigheter för emittenter, men inte för kreditvärderingsinstitut.
In addition, provisions that relate to the structure of the credit rating market within the Union rather than establishing rules of conduct for credit rating agencies should not be considered in this context.
Dessutom bör bestämmelser som avser kreditvärderingsmarknadens struktur inom unionen och som inte anger uppföranderegler för kreditvärderingsinstitut inte heller beaktas i detta sammanhang.