natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Mandatory if the rated instrument is assigned an International Securities Identifying Number (ISIN).
Obligatoriskt om det kreditvärderade instrumentet försetts med International Securities Identifying Number (ISIN)
Applicable only to ratings concerning instruments.
Bara tillämpligt på kreditbetyg på instrument
ISO 6166 code.
ISO 6166
Unique code assigned by the CRA to identify the rated instrument.
Kreditvärderingsinstitutets unika kod för identifiering av kreditvärderade instrument.
BIC code of the issuer.
Emittentens BIC-kod
Mandatory if the Unique Business Identifier Code (BIC) of the issuer is available to the credit rating agency.
Obligatoriskt om kreditvärderingsinstitutet har tillgång till emittentens BIC-kod
ISO 9362 code.
ISO 9362
Unique code assigned by the CRA to identify the issuer.
Kreditvärderingsinstitutets unika kod för identifiering av emittenter
It shall contain appropriate understandable reference to the legal name of the issuer (or the parent company of the issuer).
Ska innehålla lämplig och klar uppgift om emittentens (eller moderbolagets) registrerade bolagsnamn
Maximum of 40 characters.
Högst 40 tecken
BIC code of the originator.
Originatorns BIC-kod
Mandatory if the Unique Business Identifier Code (BIC) of the originator is available to the credit rating agency.
Obligatoriskt om kreditvärderingsinstitutet har tillgång till originatorns BIC-kod
Applicable only in case the Rating type reported is ‘T’.
Bara tillämpligt om rapporterad kreditbetygstyp är ”T”
Unique code assigned by the CRA to the originator.
Kreditvärderingsinstitutets unika kod för originatorn
This should read ‘MULTIPLE’ in case of multiple originators.
Vid flera originatorer ska ”MULTIPLE” anges
It shall contain appropriate understandable reference to the legal name of the originator (or the parent company of the issuer).
Ska innehålla lämplig och klar uppgift om originatorns (eller moderbolagets) registrerade bolagsnamn
Reason in case the action reported is a ‘withdrawal’.
Skäl till att åtgärden rapporteras som ”återkallelse”
Mandatory in case a ‘WD’ action is reported.
Obligatoriskt om en ”WD”-åtgärd rapporteras
‘1’ for incorrect or insufficient information on the issuer/issue, or
”1” vid felaktig eller otillräcklig information om emittenten/emissionen
‘2’ for insolvency of the rated entity or debt restructuring, or
”2” vid kreditvärderad enhet på obestånd eller skuldomläggning
‘3’ for reorganisation of the rated entity including the merger or acquisition of the rated entity, or
”3” vid omstrukturering av den kreditvärderade enheten, inklusive fusion eller uppköp
‘4’ for the end of maturity of the debt obligation, or
”4” om skuldförbindelsen löpt ut
‘5’ for automatic invalidity of rating due to business model of a credit rating agency (such as expiry of ratings valid for a predetermined period), or
”5” om kreditbetyget automatiskt blir ogiltigt till följd av kreditvärderingsinstitutets affärsmodell (t.ex. vid kreditbetyg med viss giltighetstid)
‘6’ for end of rating due to other reasons.
”6” om kreditbetyget upphör av andra skäl
List of fields for the cancellation of data
Fältförteckning för uppgiftsborttag
Technical fields to be always included only once in the cancellation file
Tekniska fält som bara ska anges en gång i borttagsfilen
The date and time of the cancellation.
Datum och tidpunkt för borttaget
Business fields to be included as many times as necessary in the cancellation file
Verksamhetsfält som så ofta det krävs ska ingå i borttagsfilen
Applicable only if the record to be cancelled relates to a rating scale reported as part of the qualitative data set out in Table 1.
Bara tillämpligt om borttagsposten avser en bedömningsskala som ingår i de inrapporterade kvalitativa uppgifterna enligt tabell 1
Applicable only if the record to be cancelled relates an action reported as part of the data set out in Table 2.
Bara tillämpligt om borttagsposten avser en åtgärd som ingår i de inrapporterade uppgifterna enligt tabell 2
Unique identifier of the rating assigned by the credit rating agency.
Kreditvärderingsinstitutets unika kod för kreditbetyget
The reason why the record is cancelled.
Skäl till postens borttag
The ordinal is an integer value with minimum value 1 and a maximum value of 20.
En heltalssiffra i spannet 1–20.
The declaration of the rating categories values must be consecutive.
Betygskategorierna ska redovisas konsekutivt.
The notch value is an integer with minimum value 1 and a maximum value of 99.
Gradernas värde anges som heltalssiffror i spannet 1–99.
Values provided must be consecutive.
Angivna värden ska redovisas konsekutivt
Watch/review determinant.
Skäl till bevakning/översyn
CRA unique identifier
Unikt instituts-ID
CRA name
Institutets namn
Rating scale identifier
Bedömningsskalekod
Rating scale validity date
Bedömningsskalans giltighetsdatum
Scope of the rating scale
Bedömningsskalans tillämpningsområde
Rating category label
Namn på betygskategori
Rating category description
Beskrivning av betygskategori
Rating category value
Betygskategorins värde
Notch label
Gradnamn
Notch description
Gradbeskrivning
Notch value
Grads värde
List of Lead Analysts Internal Identifiers
Förteckning över ledande analytikers personkoder
Action type
Åtgärdstyp
Outlook/Trend
Utsikt/Trend
Watch/Review
Bevakning/översyn
Responsible CRA unique identifier
Unikt institut-ID
Rating identifier
Kreditbetygskod
Rating value
Kreditbetyg
Previous rating value
Tidigare kreditbetyg
Internal Lead Analyst Identifier
Ledande analytikers personkod
Country of the Lead Analyst
Ledande analytikerns land
Rating Type
Kreditbetygstyp
Industry
Bransch
Seniority
Förmånsrätt
Action validity date and time
Åtgärdens giltighetsdatum och giltighetstid
Action communication date and time
Datum och tidpunkt för meddelandet av åtgärden
Action decision date
Åtgärdens beslutsdatum
ISIN value
ISIN-kod
Internal Instrument Identifier
Internkod för instrument
Issuer BIC code
Emittentens BIC-kod
Internal Issuer Identifier
Internkod för emittenter
Issuer’s Name
Emittentens namn
Originator BIC Code
Originators BIC-kod
Originator Internal Identifier
Internkod för originator
Originator’s Name
Originatorns namn
Withdrawal reason
Skäl till återkallelse
Cancellation date and time
Datum och tid för borttaget
Reason for cancellation
Skäl till borttag
The lists shall be updated by including new lead analysts. Records may be deleted from the list only in case of errors.
Förteckningen ska uppdateras med nya ledande analytiker Förteckningens poster får bara tas bort i fall av fel
Commission Delegated Regulation (EU) No 447/2012
Kommissionens delegerade förordning (EU) nr 447/2012
supplementing Regulation (EC) No 1060/2009 of the European Parliament and of the Council on credit rating agencies by laying down regulatory technical standards for the assessment of compliance of credit rating methodologies
om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1060/2009 om kreditvärderingsinstitut med tekniska tillsynsstandarder för överensstämmelsebedömningen av kreditvärderingsmetoder (Text av betydelse för EES)
Having regard to Regulation (EC) No 1060/2009 of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009 on credit rating agencies [1], and in particular point (d) of Article 21(4) thereof,
med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1060/2009 av den 16 september 2009 om kreditvärderingsinstitut [1], särskilt artikel 21.4 d, och
Article 8(3) of Regulation (EC) No 1060/2009 requires a credit rating agency to use credit rating methodologies that are rigorous, systematic, continuous and subject to validation based on historical experience, including back-testing.
I artikel 8.3 i förordning (EG) nr 1060/2009 föreskrivs att varje kreditvärderingsinstitut ska använda värderingsmetoder som är rigorösa, systematiska, konsekventa och som valideras på grundval av historiska erfarenheter, inklusive utfallstest.
This Regulation is necessary to ensure transparency in the assessment carried out by the European Securities and Markets Authority (ESMA) established by Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/77/EC [2] and uniform rules regarding the requirements set out in Article 8(3) of Regulation (EC) No 1060/2009.
Denna förordning krävs för att trygga insyn och öppenhet vid den bedömning som görs av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (nedan kallad Esma), inrättad genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/77/EG [2]. Den krävs också för att få enhetliga regler med avseende på de krav som föreskrivs i artikel 8.3 i förordning (EG) nr 1060/2009.
ESMA has to assess the compliance of credit rating agencies with the provision of Article 8(3) of Regulation (EC) No 1060/2009 when examining applications for registration pursuant to Article 15 of that Regulation.
Esma ska bedöma om kreditvärderingsinstitut följer artikel 8.3 i förordning (EG) nr 1060/2009 vid granskningen av registreringsansökningar enligt artikel 15 i den förordningen.
After the registration ESMA should assess as part of its ongoing supervision the continuous compliance of credit rating agencies with the provision of Article 8(3) whenever it considers such assessment necessary.
Som del av sin löpande tillsyn ska Esma efter registreringen och närhelst den så finner lämpligt bedöma om kreditvärderingsinstitut fortsätter följa artikel 8.3.
Regulation (EC) No 1060/2009, in particular Article 23 thereof, does not permit ESMA, the Commission or any public authorities of a Member State to interfere with the content of credit ratings or methodologies.
Enligt förordning (EG) nr 1060/2009, särskilt artikel 23 i denna, får varken Esma, kommissionen eller andra offentliga myndigheter i medlemsstaterna ingripa när det gäller innehållet i kreditbetygen eller kreditvärderingsmetoderna.
Accordingly, this Regulation should lay down the rules by which those methodologies are to be assessed but should not provide for those authorities to decide on the accuracy of a credit rating produced by those methodologies.
Det som därför föreskrivs i denna förordning är reglerna för hur dessa metoder ska bedömas, utan att dessa myndigheter därmed ska kunna avgöra om de kreditbetyg som tas fram med metoderna är korrekta.
Article 6(2) when read in conjunction with point 9 of Section A of Annex I to Regulation (EC) No 1060/2009 requires a credit rating agency to establish a review function responsible for periodically reviewing its methodologies, models and key rating assumptions, such as mathematical or correlation assumptions, and any significant changes or modifications thereto as well as the appropriateness of those methodologies, models and key rating assumptions where they are used or intended to be used for the assessment of new financial instruments.
I artikel 6.2, jämförd med avsnitt A.9 i bilaga I till förordning (EG) nr 1060/2009, föreskrivs att ett kreditvärderingsinstitut ska upprätta en översynsfunktion som ska ansvara för att periodiskt se över dess metoder, modeller och grundläggande antaganden, såsom matematiska antaganden eller korrelationsantaganden. Detsamma gäller eventuella väsentliga ändringar av dem samt dessa metoders, modellers och grundläggande antagandens lämplighet om de används eller avses att användas för bedömningen av nya finansiella instrument.
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by ESMA to the Commission for endorsement by the Commission pursuant to the procedure laid down in Article 10 of Regulation (EU) No 1095/2010.
Denna förordning baseras på det utkast till tekniska tillsynsstandarder som Esma lämnat till kommissionen för godkännande i enlighet med förfarandet som föreskrivs i artikel 10 i förordning (EU) nr 1095/2010.
ESMA has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established under Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010.
Esma har genomfört öppna offentliga samråd om det utkast till tekniska tillsynsstandarder som denna förordning baseras på. Den har även analyserat möjliga relaterade kostnader och fördelar samt begärt in ett yttrande av den intressentgrupp för värdepapper och marknader som inrättats i enlighet med artikel 37 i förordning (EU) nr 1095/2010.
In addition, ESMA has launched a call for evidence in May 2011 in order to gather information from market participants,
Dessutom begärde Esma i maj 2011 in synpunkter för att samla information från marknadsaktörer.
This Regulation lays down the rules to be used in the assessment of compliance of credit rating methodologies with the requirements set out in Article 8(3) of Regulation (EC) No 1060/2009.
I denna förordning föreskrivs regler för bedömningen av om kreditvärderingsmetoder uppfyller kraven i artikel 8.3 i förordning (EG) nr 1060/2009.
Demonstration of compliance
Styrkande av överensstämmelse
A credit rating agency shall at all times be able to demonstrate to ESMA its compliance with the requirements set out in Article 8(3) of Regulation (EC) No 1060/2009 relating to the use of credit rating methodologies.
Ett kreditvärderingsinstitut ska för Esma alltid kunna styrka att det uppfyller kraven i artikel 8.3 i förordning (EG) nr 1060/2009 med avseende på användningen av kreditvärderingsmetoder.
Assessment of compliance by ESMA
Esmas bedömning av efterlevnad
In addition to examining the compliance of credit rating agencies with the provision of Article 8(3) of Regulation (EC) No 1060/2009 in relation to an application for registration according to Article 15 of that Regulation, ESMA shall examine compliance by each credit rating agency with Article 8(3) of Regulation (EC) No 1060/2009 on an ongoing basis as ESMA considers appropriate.
Esma ska granska om kreditvärderingsinstitut följer artikel 8.3 i förordning (EG) nr 1060/2009 i samband med ansökan om registrering enligt artikel 15 i den förordningen, men ska dessutom löpande och när den så finner lämpligt granska om varje kreditvärderingsinstitut följer artikel 8.3 i den förordningen.
When examining the compliance of credit rating agencies with the provision of Article 8(3) of Regulation (EC) No 1060/2009 ESMA shall use all information relevant to assess the process of developing, approving, using and reviewing credit rating methodologies.
När Esma granskar om kreditvärderingsinstitut följer artikel 8.3 i förordning (EG) nr 1060/2009, ska den använda alla relevanta uppgifter för att bedöma kreditvärderingsmetoders utvecklande, godkännande, användning och översyn.
In determining the appropriate level of assessment, ESMA shall consider whether a credit rating methodology has a demonstrable history of consistency and accuracy in predicting credit worthiness and may have regard to methods of validation such as appropriate default or transition studies designed to test that specific methodology.
För valet av lämplig bedömningsnivå ska Esma överväga om en kreditvärderingsmetod tidigare konsekvent och riktigt har kunnat bedöma kreditvärdighet och får anlita valideringsmetoder som lämpliga fallissemangs- eller stabilitetsstudier (utformade för att testa metoden i fråga).
Assessing that a credit rating methodology is rigorous
Bedömning av om en kreditvärderingsmetod är rigorös
A credit rating agency shall use and apply credit rating methodologies which:
Ett kreditvärderingsinstitut ska använda och tillämpa kreditvärderingsmetoder som
contain clear and robust controls and processes for their developments and related approvals that allow suitable challenge;
innehåller klara och kraftfulla kontroller och rutiner för utveckling och motsvarande godkännanden, med möjlighet till avvisande,
incorporate all driving factors deemed relevant in determining creditworthiness of a rated entity or a financial instrument which shall be supported by statistical, historical experience or evidence;
innehåller alla påverkande faktorer som anses relevanta för bedömningen av en kreditvärderad enhets eller ett finansiellt instruments kreditvärdighet, vilket ska underbyggas med statistik, historiska erfarenheter eller bevisning,
consider the modelled relationship between rated entities or financial instruments of the same risk factor and risk factors to which the credit rating methodologies are sensitive;
tar hänsyn till modellrelationen mellan å ena sidan kreditvärderade enheter eller finansiella instrument med samma riskfaktor och å andra sidan riskfaktorer för kreditvärderingsmetoderna, och
incorporate reliable, relevant and quality related analytical models, key credit rating assumptions and criteria where these are in place.
innehåller tillförlitliga, relevanta och kvalitetsrelaterade analysmodeller samt kreditvärderingens grundläggande antaganden och nyckelkriterier, om sådana har införts.
A credit rating agency shall list and provide a detailed explanation of the following points with regard to the credit rating methodologies used regarding:
Ett kreditvärderingsinstitut ska förteckna och i detalj förklara använda kreditvärderingsmetoder när det gäller följande faktorer:
each qualitative factor, including the scope of qualitative judgement for that factor;
Varje kvalitativ faktor, inklusive den kvalitativa bedömningens omfattning för den faktorn.
each quantitative factor, including key variables, data sources, key assumptions, modelling and quantitative techniques.
Varje kvantitativ faktor, inklusive nyckelvariabler, uppgiftskällor, grundläggande antaganden, modeller och kvantitativ teknik.
The detailed explanation referred to in paragraph 2 shall include the following:
En detaljerad förklaring enligt punkt 2 ska omfatta följande:
a statement of the importance of each qualitative or quantitative factor used within that credit rating methodology including, where relevant, a description of and justification for related weightings assigned to those factors and their impact on credit ratings;
En framställning av betydelsen av varje kvalitativ eller kvantitativ faktor som används i den kreditvärderingsmetoden, om så är relevant även en beskrivning och motivering av faktorernas motsvarande viktning och deras påverkan på kreditbetygen.
an assessment of the relationship between the key assumptions used in that credit rating methodology and the critical risk factors derived from macroeconomic or financial data; and
En bedömning av relationen mellan kreditvärderingsmetodens grundläggande antaganden och de kritiska riskfaktorer som framgår av makroekonomiska eller finansiella uppgifter.
an assessment of the relationship between the key assumptions used in credit rating methodology and the volatility of credit ratings produced by that methodology over time.
En bedömning av relationen mellan de grundläggande antaganden som används i kreditvärderingsmetoden och den volatilitet som metodens kreditbetyg har uppvisat över tid.
A credit rating agency shall use credit rating methodologies and their associated analytical models, key credit rating assumptions and criteria that promptly incorporate findings or outcomes from an internal review or a monitoring review undertaken by one or more of the following:
Ett kreditvärderingsinstitut ska använda kreditvärderingsmetoder och tillhörande analytiska modeller, grundläggande antaganden och huvudkriterier som snabbt kan integrera iakttagelser eller resultat från en intern översyn eller en övervakningsöversyn som en eller flera av följande aktörer svarat för:
the credit rating agency’s independent members of the administrative or supervisory board;
Kreditvärderingsinstitutets oberoende ledamöter i ledningen eller bolagsstyrelsen.
the credit rating agency’s review function;
Kreditvärderingsinstitutets övervakningsfunktion.
any other relevant person or committee involved in the monitoring and reviewing of credit rating methodologies.
Annan relevant person eller kommitté som är involverad i övervakning och översyn av kreditvärderingsmetoder.
Assessing that a credit rating methodology is systematic
Bedömning av om en kreditvärderingsmetod är systematisk
A credit rating agency shall use a credit rating methodology and its associated analytical models, key credit rating assumptions and criteria that are applied systematically in the formulation of all credit ratings in a given asset class or market segment unless there is an objective reason for diverging from it.
Ett kreditvärderingsinstitut ska använda en kreditvärderingsmetod och tillhörande analytiska modeller, grundläggande antaganden och huvudkriterier som systematiskt tillämpas vid framtagning av alla kreditbetyg inom en viss tillgångsklass eller ett visst marknadssegment, såvida det inte finns objektiva skäl som motiverar avvikelser från den.
A credit rating agency shall use a credit rating methodology which is capable of promptly incorporating the findings from any review of its appropriateness.
Ett kreditvärderingsinstitut ska använda en kreditvärderingsmetod som snabbt kan integrera iakttagelser från varje översyn av dess lämplighet.
Assessing that a credit rating methodology is continuous
Bedömning av om en kreditvärderingsmetod är konsekvent
A credit rating agency shall use credit rating methodologies shall that are designed and implemented in a way that enables them to:
Ett kreditvärderingsinstitut ska använda kreditvärderingsmetoder som utformas och tillämpas så att de
continue to be used unless there is an objective reason for the credit rating methodology to change or be discontinued;
kan fortsätta användas tills det finns objektiva skäl till att ändra eller sluta använda kreditvärderingsmetoden,
be capable of promptly incorporating any finding from ongoing monitoring or a review, in particular where changes in structural macroeconomic or financial market conditions would be capable of affecting credit ratings produced by that methodology;
snabbt kan integrera iakttagelser från löpande övervakning eller översyn, särskilt om förändrade makroekonomiska villkor eller villkor på finansmarknaden kan påverka kreditbetyg som tas fram med den metoden, och
compare credit ratings across different asset classes.
kan jämföra kreditbetyg mellan olika tillgångsklasser.
Assessing that a credit rating methodology is subject to validation based on historical experience including back testing
Bedömning av huruvida en kreditvärderingsmetod valideras på grundval av historiska erfarenheter, inklusive utfallstest
A credit rating agency shall use credit ratings methodologies that are supported by quantitative evidence of the discriminatory power of the credit rating methodology.
Ett kreditvärderingsinstitut ska använda kreditvärderingsmetoder som stöds av kvantitativa belägg för kreditvärderingsmetodens tillförlitlighet.
A credit rating agency shall use credit rating methodologies that describe the following:
Ett kreditvärderingsinstitut ska använda kreditvärderingsmetoder som beskriver följande:
the historical robustness and predictive power of credit ratings issued using the relevant methodology over appropriate time horizons and across different asset classes;
Historisk stabilitet och prognosförmåga hos kreditbetyg som tagits fram med relevanta metoder, med lämpliga tidshorisonter och för olika tillgångsklasser.
the degree to which the assumptions used in the rating model deviate from the actual default and loss rates.
I vilken mån värderingsmodellens antaganden avviker från den faktiska graden av fallissemang eller obestånd respektive förluster.
The validation of a credit rating methodology shall be designed to:
Kreditvärderingsmetodens validering ska omfatta följande:
examine the sensitivity of a credit rating methodology to changes in any of its underlying assumptions, including qualitative or quantitative factors;
En granskning av kreditvärderingsmetodens känslighet för förändringar av de underliggande antagandena, inklusive kvalitativa och kvantitativa faktorer.