natgillin/translations-raw huggingface dataset:
perform an adequate and appropriate assessment of historic credit ratings produced by means of that credit rating methodology;
En adekvat och lämplig utvärdering av historiska kreditbetyg som tagits fram med den kreditvärderingsmetoden.
use reliable inputs, including appropriate size of the data samples;
Användning av tillförlitliga ingångsdata, inklusive lämpligt stora urval.
take appropriate account of the main geographical areas of the rated entities or financial instruments for each of the credit rating categories rated such as structured finance, sovereign, corporates, financial institutions, insurances, public finance.
Vederbörlig hänsyn till de kreditvärderade enheternas eller finansiella instrumentens viktigaste geografiska områden för varje kreditvärderad kategori (som strukturerade instrument, statspapper, företag, finansinstitut, försäkringar, offentliga finanser).
A credit rating agency shall have processes in place to ensure that systemic credit rating anomalies highlighted by back-testing are identified and are appropriately addressed.
Ett kreditvärderingsinstitut ska ha fungerande system som genom utfallstester spårar systematiska kreditbetygsavvikelser och åtgärdar dessa på lämpligt sätt.
In the process of reviewing credit rating methodologies, a credit rating agency shall include:
Vid ett kreditvärderingsinstituts översyn av kreditvärderingsmetoder ska bland annat följande ingå:
regular credit rating and performance reviews on rated entities and financial instruments;
Regelbundna kreditbetygs- och resultatöversyner av kreditvärderade enheter och finansiella instrument.
in-sample and out-of-sample testing;
Tester med och utanför urval.
historic information on validation or back-testing.
Historiska uppgifter om validering eller utfallstester.
In cases where there is limited quantitative evidence to support the predictive power of a credit rating methodology, a credit rating agency shall be exempt from complying with Article 7 of this Regulation if it:
Om det finns begränsade kvantitativa belägg för en kreditvärderingsmetods prognosförmåga, ska ett kreditvärderingsinstitut undantas från tillämpningen av artikel 7 i den här förordningen om det
ensures that credit rating methodologies are sensible predictors of credit worthiness;
säkerställer att kreditvärderingsmetoder har god prognosförmåga med avseende på kreditvärdighet,
applies internal procedures in a consistent way and over time and across different market segments;
tillämpar interna förfaranden konsekvent och över såväl tid som olika marknadssegment,
has processes in place to ensure that systemic credit rating anomalies highlighted by back-testing are identified and are appropriately addressed.
har fungerande system som genom utfallstester spårar systematiska kreditbetygsavvikelser och åtgärdar dessa på lämpligt sätt.
Commission Delegated Regulation (EU) No 448/2012
Kommissionens delegerade förordning (EU) nr 448/2012
supplementing Regulation (EC) No 1060/2009 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for the presentation of the information that credit rating agencies shall make available in a central repository established by the European Securities and Markets Authority
om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1060/2009 med avseende på tekniska tillsynsstandarder för presentationen av de uppgifter som kreditvärderingsinstitut ska tillhandahålla i det centrala arkiv som inrättats av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten
Having regard to Regulation (EC) No 1060/2009 of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009 on credit rating agencies [1] and in particular Article 21(4)(c) thereof,
med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1060/2009 av den 16 september 2009 om kreditvärderingsinstitut [1], särskilt artikel 21.4 c, och
Article 11(2) of Regulation (EC) No 1060/2009 requires credit rating agencies to make certain information on historical performance data available in the central repository established by the European Securities and Markets Authority (hereinafter ‘ESMA’).
I artikel 11.2 i förordning (EG) nr 1060/2009 föreskrivs att kreditvärderingsinstitut ska tillhandahålla vissa uppgifter om historiska resultat i det centrala arkiv som inrättats av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (nedan kallad Esma).
This information is required to be provided in a standard form as provided for by ESMA and made available by ESMA to the public which shall also publish summary information on the main developments observed.
Dessa uppgifter ska lämnas i ett av Esma föreskrivet standardformat. Esma ska göra dessa uppgifter tillgängliga för allmänheten och offentliggöra sammanfattningar av de huvudsakliga utvecklingstendenser som observerats.
These requirements need to be supplemented as regards the presentation of the information provided, including structure, format, method and period of reporting.
Dessa krav behöver kompletteras med avseende på de lämnade uppgifternas presentation, inklusive rapporteringens struktur, format, metod och period.
Credit rating agencies belonging to a group of credit rating agencies located in the Union may report separately to the central repository.
Kreditvärderingsinstitut som tillhör en grupp av kreditvärderingsinstitut med säte i unionen får var för sig rapportera till det centrala arkivet.
However, due to the credit rating agencies’ highly integrated functional organisation at Union level and in order to facilitate the understanding of statistics, credit rating agencies should be encouraged to report to the central repository on a global basis for the whole group.
Emellertid bör kreditvärderingsinstitut uppmanas att rapportera till det centrala arkivet för hela gruppens räkning, eftersom de har en integrerad och funktionell organisation på unionsnivå och för att underlätta statistikförståelsen.
The central repository system collects data on credit ratings and stores them centrally.
Det centrala arkivsystemet samlar in uppgifter om kreditbetyg och lagrar dem centralt.
In order to help market participants to better assess the reliability of credit ratings and thereby assist them in taking investment decisions, the central repository should also accept on a voluntary basis credit ratings issued by third country credit rating agencies belonging to the same group of credit rating agencies but not endorsed in the Union.
För att hjälpa marknadsaktörerna att bättre kunna bedöma kreditbetygs tillförlitlighet och fatta investeringsbeslut, bör det centrala arkivet på frivillig basis också acceptera i unionen ej godkända kreditbetyg utfärdade av kreditvärderingsinstitut i tredjeland som hör till samma grupp av kreditvärderingsinstitut.
To further facilitate the understanding of the statistics produced, the reporting of data on credit ratings should include any data relating to at least the last 10 years before the entry into force of Regulation (EC) No 1060/2009.
För att underlätta förståelsen av den framtagna statistiken, bör rapporteringen av kreditbetygsuppgifter omfatta alla uppgifter som åtminstone hänför sig till den tioårsperiod som föregår den dag då förordning (EG) nr 1060/2009 trädde i kraft.
A credit rating agency should not be required to report these data if it can demonstrate that this would not be proportionate in view of their scale and complexity.
Ett kreditvärderingsinstitut bör inte åläggas att rapportera in dessa uppgifter, om det kan styrka att detta inte skulle vara rimligt med tanke på rapporteringens omfattning och komplexitet.
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by ESMA to the Commission for endorsement by the Commission pursuant to the procedure laid down in Article 10 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council [2].
Denna förordning baseras på det utkast till tekniska tillsynsstandarder som Esma lämnat till kommissionen för godkännande i enlighet med artikel 10 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 [2].
ESMA has conducted an open public consultation on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010.
Esma har genomfört ett öppet offentligt samråd om det förslag till tekniska standarder som denna förordning baseras på. Den har även begärt ett yttrande från den intressentgrupp för värdepapper och marknader som inrättats i enlighet med artikel 37 i förordning (EU) nr 1095/2010. Esma har emellertid inte gjort någon kostnads–nyttoanalys, eftersom den inte ansåg detta stå i proportion till dessa standarders verkan.
However, ESMA did not conduct a cost-benefit analysis since it considered this disproportionate to the impact of the draft regulatory technical standards given that the Committee of European Securities Regulators (CESR) had been establishing the central repository since 2010 and the draft technical standards reflected the operation of the existing system rather than applying material new requirements and was therefore not expected to impose significant additional costs on ESMA or credit rating agencies,
CESR (europeiska värdepapperstillsynskommittén) har nämligen arbetat med att inrätta det centrala arkivet sedan 2010 och förslaget till tekniska standarder återspeglar snarare hur det existerande systemet fungerar än nya väsentliga krav och väntas därför inte medföra några betydande kostnadsökningar för Esma eller kreditvärderingsinstitut.
This Regulation specifies the rules for the presentation of the information, including structure, format, method and period of reporting, that credit rating agencies are required to make available in a central repository in accordance with:
I denna förordning föreskrivs närmare regler för presentationen av de uppgifter, inklusive rapporteringens struktur, format, metod och period, vilka kreditvärderingsinstitut ska tillhandahålla i ett centralt arkiv i enlighet med
Article 11(2) of Regulation (EC) No 1060/2009;
artikel 11.2 i förordning (EG) nr 1060/2009,
point 1 of Part II of Section E of Annex I to Regulation (EC) No 1060/2009.
avsnitt E del II punkt 1 i bilaga I till förordning (EG) nr 1060/2009.
REPORTING STRUCTURE
RAPPORTERINGSSTRUKTUR
A credit rating agency shall submit the following types of report to the central repository established by ESMA:
Ett kreditvärderingsinstitut ska lämna in följande typer av rapporter till det centrala arkiv som inrättats av Esma:
qualitative data reports as set out in Article 7 and Article 9; and
Rapporter med kvalitativa uppgifter enligt artiklarna 7 och 9.
rating data reports as set out in Article 8 and Article 10.
Rapporter med kreditbetygsuppgifter enligt artiklarna 8 och 10.
A credit rating agency shall be responsible for the accuracy, completeness and availability of its reported data.
Ett kreditvärderingsinstitut ska svara för att rapporterade uppgifter är korrekta, fullständiga och tillgängliga.
It shall ensure that the reports are provided in due time using the reporting channels in Article 11 and according to the reporting procedure in Article 13.
Det ska se till att lämna in rapporterna i rätt tid och använda rapporteringsvägarna i artikel 11 samt i enlighet med rapporteringsförfarandet enligt artikel 13.
Where a credit rating agency belongs to a group of credit rating agencies the members of the group may mandate one of their members to report the required information on behalf of the group.
Om ett kreditvärderingsinstitut ingår i en grupp аv kreditvärderingsinstitut, får gruppen ge ett av instituten mandat att lämna in de föreskrivna uppgifterna för gruppens räkning.
When the mandated group member reports information on behalf of the group it shall identify both itself and the group members on whose behalf it is reporting the information.
När institutet med sådant mandat rapporterar in uppgifterna för gruppens räkning, ska det identifiera både sig självt och de institut för vars räkning det gör detta.
Ratings to be reported
Kreditbetyg som ska rapporteras
A credit rating agency shall report data on a credit rating for each reporting period until this credit rating is withdrawn.
Ett kreditvärderingsinstitut ska för varje rapporteringsperiod rapportera in uppgifter om ett kreditbetyg, tills detta återkallas.
A credit rating agency shall report both solicited and unsolicited ratings.
Ett kreditvärderingsinstitut ska rapportera in kreditbetyg som både utfärdats på begäran och på eget initiativ.
It shall indicate whether a rating is solicited or unsolicited.
Det ska ange om kreditbetyg utfärdats på begäran eller på eget initiativ.
A credit rating agency reporting on behalf of a group of credit rating agencies may include data of third country credit rating agencies belonging to the same affiliated group which are not used in the Union by means of endorsement.
Ett kreditvärderingsinstitut som rapporterar för en grupp av kreditvärderingsinstitut, får ta med i unionen ej godkända uppgifter för kreditvärderingsinstitut i tredjeland som tillhör samma grupp.
Where a credit rating agency does not report such data it shall give an explanation in its qualitative data report.
Om ett kreditvärderingsinstitut inte rapporterar in sådana uppgifter, ska det förklara varför i sin rapport med kvalitativa uppgifter.
A credit rating agency shall report data on credit ratings covering at least the last 10 years before the entry into force of Regulation (EC) No 1060/2009.
Ett kreditvärderingsinstitut ska rapportera in kreditbetygsuppgifter för åtminstone de tio åren innan förordning (EG) nr 1060/2009 trädde i kraft.
A credit rating agency that did not issue credit ratings prior to 7 December 1999 shall report data for the reporting periods following the first date on which it issued a credit rating.
Ett kreditvärderingsinstitut som inte utfärdat kreditbetyg före den 7 december 1999, ska rapportera in uppgifter för rapporteringsperioderna efter det första datum då det utfärdade ett kreditbetyg.
A credit rating agency is not required to report in respect of rating periods that predate its registration or certification under Regulation (EC) No 1060/2009 if it can demonstrate that reporting such data is not proportionate in view of its scale and complexity.
Ett kreditvärderingsinstitut behöver inte rapportera för kreditvärderingsperioder som föregår dess registrering eller certifiering enligt förordning (EG) nr 1060/2009, om det kan styrka att detta inte skulle vara rimligt med tanke på rapporteringens omfattning och komplexitet.
A credit rating agency shall report the following types of ratings:
Ett kreditvärderingsinstitut ska rapportera in följande typer av kreditbetyg:
sovereign and public finance ratings.
Kreditbetyg på statspapper och offentliga finanser.
Corporate ratings
Kreditbetyg på företag
A credit rating agency shall report data concerning corporate ratings on an issuer basis.
Uppgifter om kreditbetyg på företag ska ett kreditvärderingsinstitut rapportera in per emittent.
A credit rating agency may treat ratings of a subsidiary of an undertaking either as an individual rating or not.
Ett kreditvärderingsinstitut får behandla kreditbetyg på ett företags dotterbolag som ett enskilt kreditbetyg eller ej.
That credit rating agency shall explain the policy chosen.
Kreditvärderingsinstitutet ska förklara sin valda policy.
When reporting corporate ratings a credit rating agency shall classify the ratings within one of the industry segments specified in field 18 of Table 1 of Annex II.
När ett kreditvärderingsinstitut rapporterar in kreditbetyg på företag, ska det hänföra kreditbetyget till ett av de branschsegment som anges i fält 18 i tabell 1 i bilaga II.
Corporate ratings data for short-term ratings and long-term ratings shall both be reported where available.
Uppgifter om företags kreditbetyg på både kort och lång sikt ska rapporteras in, om sådana finns tillgängliga.
For the long-term ratings the issuer rating shall be reported.
För kreditbetyg på lång sikt ska kreditbetyget på emittenten rapporteras in.
Where an issuer rating is not available, the long-term unsecured debt rating shall be reported.
Finns inget kreditbetyg på emittenten tillgängligt, ska kreditbetyget på långfristiga skulder utan säkerhet rapporteras in.
Where foreign and local currency ratings are available, only the foreign currency rating shall be reported.
Om det finns kreditbetyg för både lokal och utländsk valuta, ska bara kreditbetyget för utländsk valuta rapporteras in.
Structured finance ratings
Kreditbetyg på strukturerade instrument
Subject to the specific characteristics set out in paragraph 2 and 3, a credit rating agency shall report long-term ratings on an issue basis for structured finance instruments.
Med förbehåll för de särskilda regler som anges i punkterna 2 och 3, ska ett kreditvärderingsinstitut när det gäller strukturerade finansiella instrument rapportera in långsiktiga kreditbetyg på emissionsbasis.
A credit rating agency shall report long-term ratings on an issuer basis for structured investment vehicles and similar structures.
Ett kreditvärderingsinstitut ska på emittentbasis rapportera in långsiktiga kreditbetyg på strukturerade investeringsinstrument av typen SIV och liknande.
A credit rating agency shall report short-term ratings on an issue basis for asset-backed commercial papers.
Ett kreditvärderingsinstitut ska på emissionsbasis rapportera in kortsiktiga kreditbetyg på tillgångssäkrade företagscertifikat (ABCP, Asset-backed commercial papers).
When reporting structured finance ratings, a credit rating agency shall classify the ratings within one of the following asset classes:
När ett kreditvärderingsinstitut rapporterar in kreditbetyg på strukturerade instrument, ska de hänföra kreditbetyget till någon av följande tillgångsklasser:
This asset class includes the sub-asset classes auto/boat/airplane loans, student loans, consumer loans, health care loans, manufactured housing loans, film loans, utility loans, equipment leases, credit card receivables, tax liens, non-performing loans, credit-linked notes, recreational vehicle loans, and trade receivables;
I denna tillgångsklass ska ingå bil-/båt-/flygplanslån, studentlån, konsumentlån, hälsovårdslån, prefabhuslån, filmlån, lån till allmännyttiga företag, leasing av utrustning, kreditkortsfordringar, beslagtagna tillgångar till följd av skatteskuld, nödlidande lån, kreditlänkade obligationer, fritidsfordonslån och kundfordringar.
This asset class includes the sub-asset classes prime residential mortgage-backed securities and non-prime residential mortgage-backed securities and home equity loans;
I denna tillgångsklass ska ingå sådana lån med högsta och annan kreditvärdighet, samt lån med bostäder som säkerhet (Home Equity Loan).
This asset class includes the sub-asset classes retail or office property loans, hospital loans, care residences, storage facilities, hotel loans, nursing facilities, industrial loans, and multifamily properties;
I denna tillgångsklass ska ingå affärs- eller kontorsfastighetslån, sjukhuslån, vårdhem, lager, hotellån, sjukhem, industrilån och flerfamiljsfastigheter.
Collateralised debt obligations.
Typer av Collateralised debt obligations (CDO).
This asset class includes the sub-asset classes collateralised loan obligations, collateralised bond obligations, collateralised synthetic obligations, single-tranche collateralised debt obligations, collateralised fund obligations, collateralised debt obligations of asset-backed securities, and collateralised debt obligations of collateralised debt obligations;
I denna tillgångsklass ska ingå CLO (collateralised loan obligations) med banklån som säkerhet, CBO (collateralised bond obligations) med obligationer som säkerhet, syntetiska CDO (CSO, collateralised synthetic obligations), ”single-tranche CDO”, CFO (collateralised fund obligations) med onoterade bolags kapital eller hedgefonder som säkerhet, CDO med tillgångsbaserade värdepapper eller CDO som säkerhet.
Asset-backed commercial papers;
Tillgångssäkrade företagscertifikat (ABCP).
Other structured finance instruments that are not included in the preceding asset classes, including structured covered bonds, structured investment vehicles, insurance-linked securities and derivative product companies.
Andra strukturerade instrument som inte ingår i de föregående tillgångsklasserna, exempelvis strukturerade täckta obligationer, strukturerade investeringsinstrument av typen SIV, försäkringsrelaterade värdepapper och företag för derivatprodukter.
A credit rating agency shall specify which asset class and sub-asset class (where applicable) each rated instrument belongs to.
Kreditvärderingsinstitutet ska närmare ange till vilken tillgångsklass och (i tillämpliga fall) undergrupp som varje kreditvärderat instrument hör.
For the purpose of field 17 of Table 1 of Annex II, the country code used for an instrument shall be that of the country of domicile of the majority of the underlying assets.
I fält 17 i tabell 1 i bilaga II ska ett instruments landskod motsvara det land som majoriteten av de underliggande tillgångarna härrör från.
Where it is not possible to identify the domicile of the majority of the underlying assets, the rated instrument shall be classified as ‘International.’
Om ett land inte kan uppges för majoriteten av de underliggande tillgångarna, ska det kreditvärderade instrumentet klassificeras som ”International”.
Sovereign and public finance ratings
Kreditbetyg på statspapper och offentliga finanser
A credit rating agency shall report data concerning sovereign and public finance ratings on an issuer basis.
Uppgifter om kreditbetyg på statspapper och offentliga finanser ska ett kreditvärderingsinstitut rapportera in per emittent.
The credit rating agency shall classify the ratings within one of the following sectors:
Kreditvärderingsinstitutet ska föra kreditbetygen till en av följande kategorier:
local currency sovereign ratings;
Kreditbetyg på statspapper i lokal valuta.
foreign currency sovereign ratings;
Kreditbetyg på statspapper i utländsk valuta.
sub-sovereign and municipalities ratings such as states and local governments;
Kreditbetyg på statliga myndigheter på lägre nivå eller på kommuner, som delstater och lokala myndigheter.
supranational organisations’ ratings such as those of institutions established, owned and controlled by more than one sovereign government shareholder including organisations covered by code U (Activities of extraterritorial organisations and bodies) according to the statistical classification of economic activities in the European Communities (hereinafter ‘NACE’) [3];
Kreditbetyg på ”övernationella organisationer”, exempelvis sådana som mer än en suverän och andelsägande stat inrättat, äger eller kontrollerar, inklusive organisationer som omfattas av kod U (verksamhet vid internationella organisationer, utländska ambassader) enligt Europeiska gemenskapens statistiska näringsgrensindelning (nedan kallad Nace) [3].
public entities ratings including those covered by NACE codes O (Public administration and defence; compulsory social security), P (Education) and Q (Human health and social work activities).
Kreditbetyg på offentliga organ, inklusive sådana som omfattas av Nace-koderna O (offentlig förvaltning och försvar; obligatorisk socialförsäkring), P (utbildning) och Q (vård och omsorg; sociala tjänster).
Within each sector the short-term and the long-term issuer ratings shall be reported.
I varje kategori ska emittentens kort- respektive långsiktiga kreditbetyg rapporteras in.
Where an issuer rating is not available, the long-term debt rating shall be reported.
Finns inget kreditbetyg på emittenten tillgängligt, ska kreditbetyget på långfristiga skulder rapporteras in.
For the purpose of field 17 of Table 1 of Annex II, where no specific country can be identified as the country of issuance in the case of supranational organisations as specified in point (d) of paragraph (1), the rated issuer shall be classified as ‘International.’
Om det vid internationella organisationer enligt punkt 1 d inte kan anges något emittentland för fält 17 i tabell 1 i bilaga II, ska den kreditvärderade emittenten klassificeras som ”International”.
FORMAT OF REPORTING
RAPPORTERINGSFORMAT
Qualitative data
Kvalitativa uppgifter