natgillin/translations-raw huggingface dataset:
As to the conjunctural factors, although the economic crises did have an impact on the situation of the Union industry in 2009, as mentioned above (recital (171) above), the relevant effects do not appear to be currently present anymore.
När det gäller konjunkturrelaterade faktorer tycks de berörda effekterna inte längre uppstå, även om den ekonomiska krisen påverkade unionsindustrins situation under 2009, såsom nämns ovan i skäl 171.
Concerning the effect of bad weather, this could partly explain the shrinking consumption in the RIP, however, on the one hand, its alleged impact on the situation of the Union industry has not been substantiated and, on the other hand, the slight drop in 2011 appears to be rather linked to temporary scarcity of raw materials due to the global market developments in 2011.
Beträffande inverkan av dåligt väder kan detta delvis förklara den minskade förbrukningen under översynsperioden, men å ena sidan har dess påstådda inverkan på unionsindustrins situation inte styrkts och å andra sidan tycks den måttliga minskningen under 2011 snarare bero på en tillfällig råvarubrist på grund av utvecklingen på den globala marknaden under 2011.
Therefore, none of these claims is justified in view of the findings of the investigation.
Därför är inget av dessa argument motiverat mot bakgrund av undersökningsresultaten.
The investigation has also established that based on the expected and/or desired decrease of PET prices estimated by the verified bottlers themselves, if the measures would result in negligible cost reduction for the bottlers.
Av undersökningen framgick det också att den förväntade eller önskvärda sänkning av PET-priserna som de kontrollerade buteljeringsföretagen själva beräknat och som skulle ske om åtgärderna skulle upphävas var försumbar.
Based on these estimates of PET price decrease and the established cost ratios, the respective cost reduction was calculated to be within the range of 0,3-0,7 % of the total costs of the bottlers for their PET-related activities.
Utifrån dessa uppskattningar av ett sänkt PET-pris och de fastställda kostnadseffekterna, beräknades den respektive kostnadsminskningen variera mellan 0,3–0,7 % av totalkostnaderna för buteljeringsföretagens PET-relaterade verksamhet.
Some parties alleged the existence of premium prices and premium margins practised by PET producers in the Union, claiming that these would be at the origin of the price increases in 2011.
Vissa parter nämnde att PET-tillverkarna i unionen tillämpar högre priser och har större marginaler, och hävdade att detta ligger bakom prisökningarna under 2011.
This claim was also supported by the comparison made between PET prices and spread over the raw materials in the Union to the situation on Asian market and in the USA.
Detta påstående styrktes även genom jämförelsen mellan PET-priserna och genom prisskillnaden mellan råvarorna i unionen och på den asiatiska marknaden och i USA.
As regards the assessment of profitability of the users' industry, the information collected from the cooperating users contradicted this claim.
Beträffande bedömningen av användarindustrins lönsamhet vederlade de samarbetsvilliga användarföretagens uppgifter påståendet.
The methodology was made available to the parties.
Den metod som använts var tillgänglig för alla parter.
It must be noted that the GOI took steps to organise a smooth transition from DEPBS to DDS, as demonstrated in circular No. – 42/2011-Customs, dated 22 September 2011.
Det bör noteras att de indiska myndigheterna har vidtagit åtgärder för en smidig övergång från tullkreditsystemet till tullrestitutionssystemet, såsom framgår av cirkulärskrivelse nr – 42/2011-Customs, av den 22 september 2011.
In this circular it is explained that "the [duty] drawback schedule this year incorporates items which were hitherto under the DEPB[S] scheme".
I denna cirkulärskrivelse förklaras att tullrestitutionssystemet under 2011 omfattade produkter som dittills hade omfattats av tullkreditsystemet.
As a transitory arrangement, these items will suffer a modest reduction from their DEPB[S] rates, ranging from 1 % to 3 % for most items." In other words, this circular indicates that the duty drawback rates in force w.e.f.
Som en övergångsåtgärd ska dessa varor omfattas av en blygsam minskning av tullkreditsatsen på 1-3 % för de flesta produkter.
1 October 2011 were determined so that they would confer a similar benefit as the withdrawn DEPBS.
I cirkulärskrivelsen anges det med andra ord att de tullrestitutionssatser som gällde från och med den 1 oktober 2011 fastställts på ett sådant sätt att de ger liknande förmåner som det avskaffade tullkreditsystemet.
DDS
Tullrestitutionssystemet
Regulation (EU) No 462/2013 of the European Parliament and of the Council
Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 462/2013
Regulation (EC) No 1060/2009 of the European Parliament and of the Council [4] requires credit rating agencies to comply with rules of conduct in order to mitigate possible conflicts of interest, and to ensure high quality and sufficient transparency of credit ratings and the rating process.
I Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1060/2009 [4] föreskrivs att kreditvärderingsinstitut ska följa uppföranderegler för att minska möjliga intressekonflikter, samt säkerställa hög kvalitet och tillfredsställande transparens vad gäller kreditbetyg och kreditvärderingsprocessen.
Following the amendments introduced by Regulation (EU) No 513/2011 of the European Parliament and of the Council [5], the European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority) (ESMA), established by Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council [6], has been empowered to register and supervise credit rating agencies.
Som ett resultat av de ändringar som infördes genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 513/2011 [5] har Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) (Esma), inrättad genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 [6], fått befogenhet att registrera och övervaka kreditvärderingsinstitut.
This Regulation complements the current regulatory framework for credit rating agencies.
Den här förordningen kompletterar det gällande regelverket för kreditvärderingsinstitut.
Some of the most important issues, such as conflicts of interest due to the issuer-pays model and disclosure for structured finance instruments, have been addressed and the framework will need to be reviewed after having been in place for a reasonable period of time to assess whether it fully resolves those issues.
Vissa av de viktigaste frågorna, såsom intressekonflikter till följd av modellen där emittenten betalar och information om strukturerade finansiella instrument, har tagits upp och regelverket kommer att behöva ses över efter att ha gällt under en viss tid som är rimlig för att bedöma huruvida dessa frågor åtgärdats helt och hållet.
Meanwhile the need to review transparency, procedural requirements and the timing of publication specifically for sovereign ratings was highlighted by the current sovereign debt crisis.
Den nuvarande statsskuldskrisen har under tiden visat på behovet av att särskilt se över transparensen, förfaranden och tidpunkten för offentliggörande avseende kreditbetyg på statspapper.
The European Parliament’s resolution of 8 June 2011 on credit rating agencies: future perspectives [7], called for enhanced regulation of credit rating agencies.
I Europaparlamentets resolution av den 8 juni 2011 om kreditvärderingsinstitut: framtidsutsikter [7] efterlystes ökad reglering av kreditvärderingsinstitut.
At its informal meeting of 30 September and 1 October 2010, the Ecofin Council acknowledged that further efforts should be made to address a number of issues related to credit rating activities, including the risk of over-reliance on credit ratings and the risk of conflicts of interest stemming from the remuneration model of credit rating agencies.
Vid sitt informella möte den 30 september och 1 oktober 2010 slog Ekofinrådet fast att det krävs ytterligare insatser för att ta itu med ett antal frågor kring kreditvärderingsverksamheten, bland annat risken för alltför stor förlitan på kreditbetyg och för intressekonflikter till följd av kreditvärderingsinstitutens ersättningsmodell.
The European Council of 23 October 2011 concluded that progress is needed on reducing over-reliance on credit ratings.
Europeiska rådet konstaterade vid sitt möte den 23 oktober 2011 att det är nödvändigt att minska alltför stor förlitan på kreditbetyg.
At the international level, the Financial Stability Board (FSB), of which the European Central Bank (ECB) is a member institution, endorsed on 20 October 2010 principles to reduce the reliance of authorities and of financial institutions on credit ratings (‘the FSB principles’).
På det internationella planet fastställde rådet för finansiell stabilitet (Financial Stability Board, FSB), där Europeiska centralbanken (ECB) är medlem, den 20 oktober 2010 principer för att minska myndigheters och finansinstituts förlitan på kreditbetyg (nedan kallade FSB-principer).
The sectoral competent authorities should decide upon the measures for encouragement.
Behöriga sektorsmyndigheter bör besluta om åtgärder för sådan påverkan.
ESMA, where appropriate in cooperation with the European Supervisory Authority (European Banking Authority), established by Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council [8], and with the European Supervisory Authority (European Insurance and Occupational Pensions Authority), established by Regulation (EU) No 1094/2010 of the European Parliament and of the Council [9], should take action to facilitate convergence of supervisory practices in accordance with Regulation (EU) No 1095/2010, and within the framework of this Regulation.
Esma, i förekommande fall i samarbete med Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska bankmyndigheten), inrättad genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 [8], och med Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten), inrättad genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1094/2010 [9], bör verka för att underlätta konvergens av tillsynspraxis i enlighet med förordning (EU) nr 1095/2010 och inom ramen för den här förordningen.
Credit rating agencies should make investors aware of the data on the probability of default of credit ratings and rating outlooks based on historical performance, as published on the central repository created by ESMA.
Kreditvärderingsinstitut bör upplysa investerarna om uppgifter avseende den sannolikhet för fallissemang som är förknippad med kreditbetyg och kreditutsikter på grundval av historiska resultat som offentliggjorts i det centrala register som Esma upprättat.
The Union is working towards reviewing, at a first stage, whether any references to credit ratings in Union law trigger or have the potential to trigger sole or mechanistic reliance on such credit ratings and, at a second stage, all references to credit ratings for regulatory purposes with a view to deleting them by 2020, provided that appropriate alternatives to credit risk assessment are identified and implemented.
Unionen arbetar på att i ett första skede se över huruvida hänvisningar till kreditbetyg i unionsrätten föranleder eller kan föranleda att man ensidigt eller mekaniskt förlitar sig på sådana kreditbetyg och i ett andra skede se över alla hänvisningar till kreditbetyg för regleringsändamål i unionsrätten i syfte att upphäva dem senast 2020, under förutsättning att lämpliga alternativa kreditriskbedömningar fastställs och införs.
The relevance of rating outlooks for investors and issuers and their effects on markets are comparable to the relevance and effects of credit ratings.
Kreditutsikters betydelse för investerare och emittenter och deras påverkan på marknaderna kan jämföras med kreditbetygs betydelse och påverkan.
Therefore, all the requirements of Regulation (EC) No 1060/2009 which aim at ensuring that rating actions are accurate, transparent and free from conflicts of interest should also apply to rating outlooks.
Alla krav i förordning (EG) nr 1060/2009 som syftar till att säkerställa att kreditvärdering bedrivs korrekt, transparent och fritt från intressekonflikter bör därför vara tillämpliga även på kreditutsikter.
According to current supervisory practice, a number of requirements of that Regulation apply to rating outlooks.
Enligt gällande tillsynspraxis är flera krav i förordningen tillämpliga på kreditutsikter.
This Regulation should clarify the rules and provide legal certainty by introducing a definition of rating outlooks and clarifying which specific provisions apply to such rating outlooks.
Den här förordningen bör göra reglerna klarare och bidra till rättssäkerheten genom att införa en definition på kreditutsikter och klargöra vilka särskilda bestämmelser som är tillämpliga på dessa kreditutsikter.
The definition of rating outlooks should also encompass opinions regarding the likely direction of a credit rating in the short term, commonly referred to as credit watches.
Definitionen av kreditutsikter bör också omfatta åsikter om den troliga utvecklingen på kort sikt för kreditbetyg, något som allmänt kallas bevakningslistor (credit watches).
In the medium term, further action should be evaluated to delete references to credit ratings for regulatory purposes from financial regulation and to eliminate the risk-weighting of assets by means of credit ratings.
På medellång sikt bör ytterligare åtgärder utvärderas för att avlägsna hänvisningar till kreditbetyg för regleringsändamål från regleringen av finansiella tjänster och utesluta riskviktning av tillgångar genom kreditbetyg.
However, for the time being, credit rating agencies are important participants in the financial markets.
För närvarande är dock kreditvärderingsinstitut viktiga aktörer på finansmarknaderna.
As a consequence, the independence and integrity of credit rating agencies and their credit rating activities are of particular importance in guaranteeing their credibility vis-à-vis market participants, in particular investors and other users of credit ratings.
Följaktligen är det särskilt viktigt att säkerställa kreditvärderingsinstitutens och deras kreditvärderings oberoende och integritet för att trygga deras trovärdighet bland marknadsaktörerna, särskilt investerare och andra användare av kreditbetyg.
Regulation (EC) No 1060/2009 provides that credit rating agencies are to be registered and supervised as their services have considerable impact on the public interest.
I förordning (EG) nr 1060/2009 föreskrivs att kreditvärderingsinstitut ska vara registrerade och ska övervakas, eftersom deras tjänster har betydande inverkan på allmänintresset.
Credit ratings, unlike investment research, are not mere opinions about a value or a price for a financial instrument or a financial obligation.
Till skillnad från investeringsanalys är kreditbetyg inte bara åsikter om värdet eller priset på ett finansiellt instrument eller en finansiell förpliktelse.
Credit rating agencies are not mere financial analysts or investment advisors.
Kreditvärderingsinstitut är inte bara finansanalytiker eller investeringsrådgivare.
Credit ratings have regulatory value for regulated investors, such as credit institutions, insurance companies and other institutional investors.
Kreditvärderingsinstitut har ett regleringsvärde för reglerade investerare som kreditinstitut, försäkringsbolag och andra institutionella investerare.
Although the incentives to rely excessively on credit ratings are being reduced, credit ratings still drive investment choices, in particular because of information asymmetries and for efficiency purposes.
Även om incitamenten till alltför stor förlitan på kreditbetyg håller på att minskas, styr kreditbetyg fortfarande investeringsbeslut, särskilt till följd av asymmetrisk information och av effektivitetsskäl.
In that context, credit rating agencies must be independent and must be perceived as such by market participants, and their rating methods must be transparent and be perceived as such.
I detta sammanhang måste kreditvärderingsinstitut vara oberoende och måste uppfattas så av marknadsaktörerna, och deras värderingsmetoder måste vara transparenta och uppfattas så.
Over-reliance on credit ratings should be reduced and all the automatic effects deriving from credit ratings should be gradually eliminated.
Alltför stor förlitan på kreditbetyg bör minskas och alla automatiska effekter till följd av kreditbetyg bör gradvis avlägsnas.
Credit institutions and investment firms should be encouraged to put in place internal procedures in order to make their own credit risk assessment and should encourage investors to perform a due diligence exercise.
Kreditinstitut och värdepappersföretag bör förmås att införa interna förfaranden för att göra sina egna kreditriskbedömningar och bör verka för att investerare själva gör en due diligence-granskning.
Within that framework, this Regulation provides that financial institutions should not solely or mechanistically rely on credit ratings.
Mot denna bakgrund föreskriver denna förordning att finansinstitut inte ensidigt eller mekaniskt bör förlita sig på kreditbetyg.
Therefore, those institutions should avoid entering into contracts where they solely or mechanistically rely on credit ratings and should avoid using them in contracts as the only parameter to assess the creditworthiness of investments or to decide whether to invest or divest.
Därför bör dessa kreditvärderingsinstitut undvika att ingå avtal där de ensidigt eller mekaniskt förlitar sig på kreditbetyg och bör undvika att i avtal utnyttja dem som den enda parametern för att bedöma kreditvärdigheten av investeringar eller för att bedöma huruvida man ska förvärva eller avyttra en investering.
Regulation (EC) No 1060/2009 already provided a first round of measures to address the question of independence and integrity of credit rating agencies and their credit rating activities.
Förordning (EG) nr 1060/2009 tillhandahöll redan en första uppsättning åtgärder för att ta itu med kreditvärderingsinstitutens och deras kreditvärderings oberoende och integritet.
The objectives of guaranteeing the independence of credit rating agencies and of identifying, managing and, to the extent possible, avoiding any conflicts of interest that could arise were already underpinning several provisions of that Regulation.
Redan i den förordningen hade flera bestämmelser det som underliggande mål att garantera kreditvärderingsinstitutens oberoende och att fastställa, hantera och i möjligaste mån undvika eventuella intressekonflikter.
The selection and remuneration of the credit rating agency by the rated entity (the issuer-pays model) engenders inherent conflicts of interest.
Att den kreditvärderade enheten väljer ut och arvoderar kreditvärderingsinstitutet (modellen där emittenten betalar) skapar inneboende intressekonflikter.
Under that model, there are incentives for credit rating agencies to issue complacency ratings on the issuer in order to secure a long-standing business relationship in order to guarantee revenues or to secure additional work and revenues.
Med den modellen har kreditvärderingsinstitutet incitament att ge emittenten goda kreditbetyg för att säkra en varaktig affärsrelation för att garantera intäkter eller säkra ytterligare arbete och inkomster.
Moreover, relationships between the shareholders of credit rating agencies and the rated entities may cause conflicts of interest, which are not sufficiently dealt with by the existing rules.
Dessutom kan relationerna mellan kreditvärderingsinstitutens och de kreditvärderade enheternas aktieägare skapa intressekonflikter som inte i tillräcklig utsträckning hanteras genom gällande regler.
As a result, credit ratings issued under the issuer-pays model may be perceived as the credit ratings that suit the issuer rather than the credit ratings needed by the investor.
Resultatet blir att kreditbetyg som utfärdas med modellen där emittenten betalar kan uppfattas som kreditbetyg som snarare passar emittenten, än som kreditbetyg som investeraren behöver.
It is essential to reinforce the conditions of independence applying to credit rating agencies in order to increase the level of credibility of credit ratings issued under the issuer-pays model.
Det är viktigt att öka kraven på kreditvärderingsinstitutens oberoende för att öka tillförlitligheten hos kreditbetyg som utfärdas med modellen där emittenten betalar.
In order to increase competition in a market that has been dominated by three credit rating agencies, measures should be taken to encourage the use of smaller credit rating agencies.
För att öka konkurrensen på en marknad som har dominerats av tre kreditvärderingsinstitut bör åtgärder vidtas för att uppmuntra utnyttjandet av mindre kreditvärderingsinstitut.
It has been the practice in recent times for issuers or related third parties to seek credit ratings from two or more credit rating agencies, and therefore, where two or more credit ratings are sought, the issuer or a related third party should consider appointing at least one credit rating agency which does not have more than 10 % of the total market share and which could be evaluated by the issuer or a related third party as capable of rating the relevant issuance or entity.
Praxis under senare tid har varit att emittenter eller anknutna tredje parter begär kreditbetyg från två eller flera kreditvärderingsinstitut och därför bör emittenten eller en anknuten tredje part, i de fall då två eller fler kreditbetyg begärs, överväga att utse åtminstone ett kreditvärderingsinstitut som inte har mer än 10 % av den totala marknadsandelen och som emittenten eller en anknuten tredje part anser vara i stånd att kreditvärdera emissionen eller enheten i fråga.
The credit rating market shows that, traditionally, credit rating agencies and rated entities enter into long-lasting relationships.
Kreditvärderingsmarknaden visar att kreditvärderingsinstitut och kreditvärderade enheter traditionellt ingår långvariga affärsrelationer.
This raises the risk of familiarity, as the credit rating agency may become too sympathetic to the desires of the rated entity.
Detta ökar risken för förtrolighet, eftersom kreditvärderingsinstitutet kan bli för välvilligt inställt till den kreditvärderade enhetens önskemål.
In those circumstances, the impartiality of credit rating agencies could, over time, become questionable.
Under sådana förhållanden kan kreditvärderingsinstitutens opartiskhet med tiden komma att ifrågasättas.
Indeed, credit rating agencies appointed and paid by a corporate issuer have an incentive to issue overly favourable ratings on that rated entity or on its debt instruments in order to maintain the business relationship with such issuer.
Kreditvärderingsinstitut som ett emitterande företag utser och betalar har de facto ett incitament att ge det företaget eller dess låneinstrument alltför gynnsamma kreditbetyg för att bevara sin affärsrelation med emittenten.
Issuers are also subject to incentives that favour long-lasting relationships, such as the lock-in effect whereby an issuer refrains from changing credit rating agency as this could raise concerns of investors regarding the issuer’s creditworthiness.
Även emittenter har incitament att ha långvariga affärsrelationer, som exempelvis den inlåsningseffekt som består i att en emittent avstår från att byta kreditvärderingsinstitut, eftersom det kan få investerare att tvivla på emittentens kreditvärdighet.
This problem was already identified in Regulation (EC) No 1060/2009, which required credit rating agencies to apply a rotation mechanism providing for gradual changes in analytical teams and credit rating committees so that the independence of the rating analysts and persons approving credit ratings would not be compromised.
Detta problem uppmärksammades redan i förordning (EG) nr 1060/2009, där det krävs att kreditvärderingsinstitut tillämpar ett rotationssystem som möjliggör en gradvis ändring av analysgrupper och kreditvärderingskommittéer för att inte äventyra kreditvärderingsanalytikernas och personer som godkänner kreditbetygs oberoende.