natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Overall, the balance sheet total of the new core bank will be reduced substantially, in particular through transfer of assets from the core bank to the internal RU.
Sammantaget kommer den nya kärnbankens balansomslutning kraftigt att minska, särskilt genom att tillgångar överförs från kärnbanken till HSH:s egen omstruktureringsenhet.
The modified restructuring plan is based on general assumptions about the evolution of the German, euro area, US and global GDP, short-term and long-term interest rates changes, euro area and US inflation, oil prices and the EUR/USD exchange rate.
Den ändrade omstruktureringsplanen grundas på allmänna antaganden när det gäller BNP-utvecklingen i Tyskland, i euroområdet, i Förenta staterna och i hela världen, ändringar av korta och långa räntor, inflationen i euroområdet och i Förenta staterna, oljepriset och växelkursen mellan euron och US-dollarn.
The projections of the individual business units are based on assumptions about the growth rates of the relevant market, volumes and margins on new production per segment and cross-selling capacity.
Prognosen för de enskilda affärsområdena grundas på antaganden beträffande relevanta marknaders tillväxttakt, volymer och marginaler vid ny affärsverksamhet per segment och cross-selling-kapaciteten.
Given the importance of the shipping unit in the overall financial results of HSH, HSH has provided sector-specific assumptions on the evolution of the shipping market.
Mot bakgrund av den betydelse som affärsområdet sjöfart har för HSH:s sammanlagda resultat har HSH presenterat sektorspecifika antaganden om utvecklingen av sjöfartsfinansieringsmarknaden.
The projections on the evolution of the size of the market in terms of global new business (aggregated for the bulk, container and tanker segments), the size of the new business of HSH and the market share of HSH are presented in the table below.
I nedanstående tabell visas prognoserna för hur man tror att marknadens storlek kommer att utvecklas när det gäller ny affärsverksamhet globalt (sammanlagt värde för segmenten frakt-, container- och tankerfartyg), omfattningen av HSH:s nya affärsverksamhet och HSH:s marknadsandel.
Assumptions on ship financing 2011–2014
Antaganden om sjöfartsfinansiering 2011–2014
Average 2005–2008
Genomsnitt 2005–2008
Total global new business shipping (in EUR billion)
Ny affärsverksamhet inom sjöfartsfinansiering i hela världen (I miljarder euro)
New business HSH (in EUR billion)
HSH:s nya affärsverksamhet (I miljarder euro)
Market share HSH (%)
HSH:s marknadsandel (%)
HSH is assuming an average EUR/USD exchange rate of [1,30-1,50].
HSH utgår från en genomsnittlig växelkurs mellan euron och US-dollarn på [1,30–1,50].
It has provided sensitivity data on the impact of changes in the assumptions on profit and loss and its net liquidity position, and in particular a sensitivity analysis for changes in the interest rates and for changes in the EUR/USD exchange rate.
Banken har redogjort för hur ändrade antaganden påverkar vinsten och förlusten och dess nettolikviditetsposition och framför allt presenterat en analys av hur sårbar banken är för ränteändringar och ändringar av växelkursen mellan euron och US-dollarn.
The outcome of the sensitivity analysis is that HSH would not suffer losses beyond what it can absorb in the event of significant differences in interest rates and EUR/USD exchange rate assumptions.
Enligt analysen av hur sårbar banken är skulle HSH:s förluster vid kraftiga ändringar av antagandena om räntesatser och växelkursen mellan euron och US-dollarn inte överstiga vad banken kan klara.
Moreover, HSH’s liquidity position would not be negative if the EUR/USD exchange rate were to vary considerably compared to the base case assumption.
Dessutom skulle HSH inte få en negativ likviditetsposition om växelkursen kraftigt avviker från grundscenariot.
HSH furthermore provided an adverse and worst case scenario for the group based on less favourable market assumptions.
På grundval av mindre gynnsamma marknadsprognoser har HSH vidare lagt fram ett negativt och ett värsta scenario på koncernnivå.
The financial projections in the adverse and worst case scenario show that the impact of stress on the solvency of HSH is buffered through the structure of the risk shield.
De finansiella prognoserna vid det negativa och värsta scenariot visar att HSH genom det sätt som riskbegränsningen är utformad på klarar en stressfaktors påverkan på bankens betalningsförmåga.
In an adverse scenario HSH would delay the partial cancellations of the guarantee and thus limit the RWA increase due to the negative economic environment.
Vid ett negativt scenario kan HSH skjuta upp hävandet av delar av garantin och därmed begränsa ökningen av riskvägda tillgångar till följd av negativa ekonomiska ramvillkor.
In both scenarios, the resulting Tier 1 capital ratio of HSH would remain at around 10 % during the restructuring period.
Vid båda scenarierna skulle HSH under omstruktureringsperioden ha en primärkapitalrelation på ca 10 %.
DESCRIPTION OF THE RESTRUCTURING OF THE INDIVIDUAL BUSINESS UNITS OF HSH
BESKRIVNING AV OMSTRUKTURERINGEN AV ENSKILDA AFFÄRSOMRÅDEN INOM HSH
Corporates
Företagskunder
In the corporates business unit HSH will offer financing to larger medium-sized undertakings, most notably in the core region of northern Germany.
I sin verksamhet riktad mot företagskunder kommer HSH att erbjuda större medelstora företag finansiella medel, särskilt i kärnregionen Nordtyskland.
HSH has ceased its activities in the refinancing of leasing companies and the international LBO business and will discontinue its relationship-driven business with corporate customers in Asia and Scandinavia.
HSH har upphört med sin verksamhet på området återfinansiering av leasingföretag och sin internationella LBO-verksamhet och kommer även att avsluta sin verksamhet riktad mot företagskunder i Asien och Skandinavien.
The corporates business unit will not provide asset-based financing of aircraft or ships.
Affärsområdet företagskunder kommer inte att omfatta tillgångsbaserad finansiering av flygplan eller fartyg.
However, the ability of HSH to support regional business in the core region will not be curtailed.
HSH:s förmåga att stödja regional affärsverksamhet i kärnregionen kommer dock inte att minska.
HSH will focus primarily on larger medium-sized businesses in the region of northern Germany as well as German companies within defined core industries.
HSH kommer i första hand att koncentrera sig på större medelstora företag i Nordtyskland och på tyska företag med vissa huvudsakliga verksamhetsområden.
It will have a clear focus on profitable business as well as on customers with a good credit standing and a demand for multiple products.
Det kommer att finnas en tydlig inriktning mot lönsamma transaktioner och på kunder med god kreditvärdighet, som behöver olika produkter.
HSH will strive to achieve ‘first’ bank status with those customers.
HSH kommer att försöka bli den bank som dessa kunder ser som ”sin” bank.
To support the funding situation the business unit will increasingly aim to acquire deposits and to use financing structures that enable syndications, are eligible as ECB collateral or can be passed on to investors.
I syfte att förbättra finansieringspositionen kommer affärsområdet gradvist att inriktas mot att acceptera inlåning och utnyttja finansieringsstrukturer, tillåta syndikering, klara ECB:s krav eller kunna överlåtas till investerare.
HSH will offer all types of loan products and any other bank products that are relevant for real estate companies.
HSH kommer att erbjuda alla typer av kreditprodukter och alla övriga bankprodukter som efterfrågas av fastighetsföretag.
The bank will focus on business in northern Germany and in German metropolitan regions.
HSH kommer att koncentrera sin verksamhet på Nordtyskland och tyska storstadsregioner.
The main emphasis will be put on financing solutions for […] and project financing with a manageable degree of risk.
Tyngdpunkten kommer att ligga på finansieringslösningar för […] och finansiering av projekt med försvarbara risker.
In the real-estate line of business, HSH will concentrate on the financing of […].
Inom detta affärsområde kommer HSH att koncentrera sig på finansiering av […].
Special property classes will be financed only selectively.
Vissa särskilda typer av fastigheter kommer bara att finansieras på ett selektivt sätt.
Activities in other countries – including the international real-estate business, which consists of supporting German clients in European metropolitan regions – will be discontinued.
Verksamheten i andra länder – inklusive den internationella fastighetsverksamheten, som består av stöd till tyska kunder i europeiska storstadsregioner – kommer att överges.
In these areas, HSH will not carry out any new business and the existing business will expire.
På dessa områden kommer HSH inte längre att bedriva någon ny affärsverksamhet och kommer att låta de befintliga affärsverksamheterna löpa ut.
HSH will focus mainly on professional real estate investors with a focus on existing clients and on selected real estate developers and customers with a sustainable real-estate track record and a high potential for cross-selling, as well as customers connected to northern Germany with a need for complex financing structures.
HSH kommer i huvudsak att koncentrera sig på professionella fastighetsinvesterare och lägga tyngdpunkten på befintliga kunder, på utvalda byggherrar, på kunder med en stark ställning inom fastighetssektorn och stor potential när det gäller cross-selling samt på kunder med koppling till Nordtyskland.
HSH will continue to use structures and products that reduce the funding need, e.g. business eligible for covered bonds, ECB-eligible loans, or funding and sureties provided by the Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW).
HSH kommer vidare att använda sig av strukturer och produkter som minskar finansieringsbehovet, dvs. affärsverksamhet som rör säkerställda obligationer, ECB-giltiga krediter och finansiella instrument och säkerheter som garanteras av Kreditanstalt für Wiederbau (KfW).
Savings banks
Sparbanker
The balance sheet of the core bank’s savings banks business unit will be reduced from EUR 8,7 billion in 2008 to EUR [< 3] billion in 2014, in particular by reducing refinancing activities for savings banks.
Balansomslutningen för kärnbankens affärsområde sparbanker kommer att minska från 8,7 miljarder euro (2008) till [< 3] miljarder euro (2014), framför allt genom avveckling av refinansieringsverksamhet för sparbanker.
This business unit’s customer base is composed primarily of savings banks and public-sector customers in northern Germany and secondarily of savings banks and public-sector customers outside northern Germany (secondary bank relationship).
Detta affärsområdes kundstam består i första hand av sparbanker och offentliga kunder i Nordtyskland och i andra hand av sparbanker och offentliga kunder utanför Nordtyskland (sekundärt banknamn).
HSH provides a large range of products which focus on the core business areas of savings banks.
HSH erbjuder ett stort utbud av produkter på sparbankernas kärnaffärsområde.
This includes in particular the private and corporate customers business, treasury business, own securities management and credit portfolio management.
Hit hör framför allt bankverksamhet för privat- och företagskunder, Treasury-verksamhet samt aktiedepåförvaltning och kreditportföljsförvaltning.
Private banking
Private Banking (privata bankkunder)
In the private banking business unit the core bank’s balance sheet total will be reduced from EUR 1,7 billion (in 2008) to EUR [0,5-1,5] billion (in 2014).
På affärsområdet Private Banking kommer kärnbankens balansomslutning att minska från 1,7 miljarder euro (2008) till [0,5–1,5] miljarder euro (2014).
HSH will focus on providing services to wealthy private customers in the core region of northern Germany.
HSH kommer att koncentrera sig på att tillhandahålla tjänster till förmögna privatkunder i kärnregionen Nordtyskland.
In addition, it will offer private banking services at supra-regional distribution branches belonging to the other market segments.
Dessutom kommer HSH att erbjuda Private Banking-tjänster i de övriga marknadssegmentens överregionala filialer.
The range of services is to include […].
Utbudet av tjänster kommer att […].
HSH will concentrate on the acquisition and support of wealthy and very wealthy private customers as well as foundations.
HSH kommer att koncentrera sig på att vinna och behålla förmögna och mycket förmögna kunders samt stiftelsers förtroende.
As part of cross-selling, private banking services will also be provided to customers/natural persons of the other business units of the core bank.
Inom ramen för cross-selling kommer Private Banking-tjänsterna även att erbjudas kunder/fysiska personer inom kärnbankens övriga affärsområden.
In the shipping business unit the balance sheet will be reduced from a balance sheet total in 2008 of EUR 28,3 billion to about EUR 15 billion in the core bank in 2014, i.e. a reduction of 46 %.
Inom affärsområdet sjöfart kommer kärnbankens balansomslutning att minska med 46 %, från 28,3 miljarder euro (2008) till ca 15 miljarder euro (2014).
Until 31 December 2014 the market share of HSH in relation to new business in global ship financing will not exceed [< 8] % on an annual basis.
Fram till den 31 december 2014 får HSH:s marknadsandel av ny affärsverksamhet på området global sjöfartsfinansiering inte överstiga [< 8] % per år.
In addition, HSH will ensure that up to 31 December 2014 it will not be among the top three ship-financing providers with the highest annual volume of new business worldwide, according to the market rankings determined on an annual basis.
Dessutom ska HSH se till att banken fram till den 31 december 2014 inte hör till de tre leverantörer av fartygsfinansiering som – utifrån den rangordning av marknader som fastställs varje år – har den högsta årliga andelen ny affärsverksamhet i världen.
HSH’s portfolio will be diversified both in relation to ship types and countries.
HSH:s portfölj ska diversifieras både i fråga om fartygstyper och stater.
In relation to asset classes an emphasis will remain on […] as well as several […].
När det gäller de olika typerna av tillgångar kommer tyngdpunkten även i fortsättningen att ligga på […] och flera […].
Conventional long-term mortgage loans for new constructions and financing of second-hand ships will be important products.
Traditionella långfristiga hypotekslån för nybyggnation och finansiering av begagnade fartyg kommer att vara viktiga produkter.
Furthermore, HSH will selectively operate as a supplier of structured financial services.
Dessutom kommer HSH att vara en selektiv leverantör av strukturerade finanstjänster.
HSH will reduce its business activities by ceasing to finance roll-on/roll-off and cruise ships as well as […].
HSH kommer att minska sin affärsverksamhet, genom att upphöra med sin finansiering av roll-on/roll-off-fartyg och kryssningsfartyg […].
HSH will focus on medium-sized and larger worldwide shipping companies, small profitable customers and customers selected by reference to their overall revenue potential and aspects of risk.
HSH kommer att koncentrera sig på medelstora och stora globalt verksamma sjöfartsföretag, små lönsamma kunder samt utvalda kunder som väljs ut grundat på vinstpotential och riskfaktorer.
Furthermore, the readiness of the customer regarding syndications will be considered, as well as the fulfilment of syndication (e.g. transparency) and refinancing requirements.
Vidare spelar kundens beredskap för syndikering och uppfyllandet av förutsättningarna för syndikering (t.ex. öppenhet och insyn) och refinansiering en roll.
The shipping business unit will mainly offer plain vanilla [27] and, to a limited extent, structural financing and will act as a mandated lead arranger and bookrunner.
Affärsområdet sjöfart kommer framför allt ett erbjuda enkla standardversioner av finansiella instrument [27] och i begränsad omfattning strukturell finansiering samt uppträda som arrangörsbank (Mandated Lead Arranger and Bookrunner).
Transport/Aviation
Transport/luftfart
The transport/aviation business unit of the core bank will cease to exist.
Kärnbankens affärsområde transport/luftfart kommer att överges.
The EUR 11,7 billion balance sheet (in 2008) will expire within the restructuring unit or be assigned to other business units.
Balansomslutningen på 11,7 miljarder euro (2008) kommer att placeras i omstruktureringsenheten eller andra affärsområden.
In the future, HSH will not carry out any new asset-based financing of aircraft.
I framtiden kommer HSH inte längre att ägna sig åt finansiering av flygplan med tillgångar som säkerhet.
The corresponding existing business will expire, be sold or be transferred to the restructuring unit for the purpose of reduction.
Den relevanta befintliga affärsverksamheten kommer att löpa ut, avyttras eller i avvecklingssyfte överföras till omstruktureringsenheten.
As a part of the restructuring, HSH has already partially redesigned the business unit and assigned the divisions of rail and infrastructure, which are still strategically relevant, to the energy and infrastructure business unit.
Inom ramen för omstruktureringen har HSH redan till viss del omvandlat affärsområdet och placerat det strategiskt viktiga området järnväg och infrastruktur i affärsområdet energi och infrastruktur.
Energy and infrastructure
Energi och infrastruktur
In the energy segment, HSH will act as a provider of project financing in the areas of wind and solar energy projects.
I energisegmentet kommer HSH att finansiera vind- och solkraftsprojekt.
They include the asset categories of wind (on- and offshore), solar (photovoltaic and thermal) and, as a supplementary business, networks in conjunction with wind and solar projects.
Området omfattar tillgångskategorierna vindkraft (land- och havsbaserad) solkraft (fotovoltaisk och termisk) och som kompletterande verksamhet nätverk i samband med vind- och solkraftsprojekt.
The target region for those activities is mainly Europe.
Målregion för dessa verksamheter är i första hand Europa.
HSH’s business relating to conventional energy sources and the entire North American energy business will be discontinued.
HSH kommer att upphöra med sin affärsverksamhet på området traditionella energikällor och upphöra med hela sin energiverksamhet i Nordamerika.
The adjustments in the business units, in particular the cessation of the aviation business unit and the reduction in the international real estate and the shipping segments, will automatically lead to a reduction of the ‘miscellaneous segment’.
Anpassningarna av affärsområdena, särskilt avslutandet av affärsområdet luftfart och minskningen av segmenten utlandsfastigheter och sjöfart, leder automatiskt till att segmentet ”Övrigt” minskar.
The ‘miscellaneous segment’ includes – besides the corporate centre – the capital markets business, in which HSH manages its treasury and which serves as a supplier of products for the business units.
Segmentet Övrigt omfattar – vid sidan av Corporate Centre – kapitalmarknadsverksamheten, där HSH förvaltar sina tillgångar och som fungerar som leverantör av produkter för detta affärsområde.
HSH will continuously improve the stability and quality of its funding.
HSH kommer kontinuerligt att förbättra finansieringarnas stabilitet och kvalitet.
Starting from the end of 2012, it will ensure that its net stable funding ratio (NSFR) and its liquidity coverage ratio (LCR) [28] […].
Från och med slutet av 2012 kommer banken att se till att både dess stabila nettofinansieringsgrad och dess likviditetstäckningsgrad [28] […].
The share of the core bank’s USD business that is refinanced by means of USD-denominated funding (and not through swaps) will increase to at least […] % by the end of 2012 and to at least […] % by the end of 2014.
Kärnbankens affärer i US-dollar, som kommer att refinansieras med hjälp av finansiering i US-dollar (och inte genom swappar) kommer att öka med minst […] % fram till 2012 och med minst […] % fram till 2014.
HSH will consistently reduce capital market business with a high risk potential and has already reduced its product catalogue significantly.
HSH kommer kraftigt att minska kapitalmarknadsverksamhet med hög riskpotential och har redan kraftigt skurit ned sin produktkatalog.
Proprietary trading has already been discontinued.
Den egna handeln har redan upphört.
DESCRIPTION OF THE FINANCIAL PLANNING IN THE MODIFIED RESTRUCTURING PLAN
BESKRIVNING AV FINANSPLANEN I DEN ÄNDRADE OMSTRUKTURERINGSPLANEN
HSH presented a detailed business plan for the period 2011 to 2014 including profit and loss calculations and balance sheet, profitability and production indicators broken down per business unit and consolidated for the group.
HSH har för perioden 2011–2014 lagt fram en omfattande affärsplan inklusive vinst- och förlusträkning och balansräkning, lönsamhets- och produktionsindikatorer uppdelade på affärsområde och konsoliderade på koncernnivå.
HSH furthermore provided a sensitivity analysis in the form of an adverse and worst case scenario for the group.
HSH har dessutom överlämnat en analys av hur känslig banken är på koncernnivå, både i ett negativt och i ett värsta scenario.
The total assets are projected to decrease from EUR 208 billion (in 2008) to EUR 120 billion (in 2014).
Summan av tillgångarna får enligt prognosen sjunka från 208 miljarder euro (2008) till 120 miljarder euro (2014).
The most important figures of the modified restructuring plan for HSH and the core bank are shown in the following tables.
I följande tabeller anges nyckeluppgifter i den ändrade omstruktureringsplanen för HSH och kärnbanken.
Financial planning HSH 2011–2014
Finansplan för HSH 2011–2014
2008 actual
2008 faktiskt värde
2011 plan
2011 prognos
2012 plan
2012 prognos
2013 plan
2013 prognos
2014 plan
2014 prognos
Total income (in EUR million)
Total avkastning (i miljoner euro)
Net income before restructuring expenses (in EUR million)
Resultat före omstrukturering (i miljoner euro)
Net income before tax (in EUR million)
Resultat före skatt (i miljoner euro)
Net income (in EUR million)
Resultat (i miljoner euro)
Cost income ratio (CIR) (%)
Relationen mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) (%)
Return on equity after tax (RoE) (%)
Avkastning på eget kapital (RoE) efter skatt (%)
Total assets (in EUR billion)
Summa tillgångar (i miljarder euro)
Financial planning core bank 2011–2014
Finansplan för kärnbanken 2011–2014
Net income before restructuring (in EUR million)
Resultat före omstrukturering (i miljoner euro)
Segment assets (EUR billion)
Segmenttillgångar (i miljarder euro)
HSH’s funding plan in respect of the overall funding strategy and in respect of the USD funding strategy are shown in the following tables.
I nedanstående tabell visas HSH:s finansplan med beaktande av den allmänna finansieringsstrategin och US-dollarfinansieringsstrategin.
HSH funding plan 2010–2014
Finansplan för HSH 2010–2014
Volumes per funding channel
Volym per finansieringskälla
Covered bonds
Säkerställda obligationer
State guaranteed long-term bonds
Statligt garanterade långfristiga obligationer
Senior unsecured long-term
Långfristiga prioriterade obligationer utan säkerhet
Short-term wholesale funding
Kortfristig finansiering på valuta- och kapitalmarknaden
Wholesale funding other
Övrig finansiering på valuta- och kapitalmarknaden
Commercial and retail deposits (until 2010)/Residual deposits (permanent average balances from 2011)
Företags- och privatkundsinlåning (fram till 2010)/Restinlåning (golvnivå från 2011)
Development banks and commercial lending
Utvecklingsbanker och kommersiella lån
Hybrids (Tier 1 and Tier 2)
Hybridkapitalinstrument (primärt kapital och supplementärt kapital)
Total assets – (total liabilities + derivatives) to be financed by short-term secured funding, excess deposits and equity
Summa tillgångar – (Totala skulder + derivat), som ska finansieras med kortfristiga säkerställda finansiella medel, överskott från inlåning och eget kapital
Funding strategy in USD 2010–2014
Finansieringsstrategi i US-dollar (2010–2014)
(in USD billion)
(i miljarder US-dollar)
Volumes
Volymer
USD denominated funding
Finansiering i US-dollar
USD funding through swaps
US-dollarfinansiering med swappar