natgillin/translations-raw huggingface dataset:
According to Article 12(5) TRLIS, the financial goodwill is determined by deducting the market value of the tangible and intangible assets of the acquired company from the acquisition price paid for the shareholding.
I enlighet med artikel 12.5 fastställs det finansiella mervärdet genom att marknadsvärdet för de materiella och immateriella tillgångarna i det förvärvade företaget dras av från det förvärvspris som betalats för aktieinnehavet.
Article 12(5) TRLIS provides that the amortisation of financial goodwill is dependent on meeting the following requirements, as set by reference to Article 21 TRLIS:
Enligt artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen måste avskrivningen av det finansiella mervärdet uppfylla följande villkor, med hänvisning till artikel 21 i samma lag:
the direct or indirect holding in the foreign company must be at least 5 % and must be held for an uninterrupted period of at least 1 year [9];
Det direkta eller indirekta innehavet i det utländska företaget måste vara minst 5 % och måste ha varit oavbrutet under minst ett år [9].
the foreign company must be liable for a similar tax to that applicable in Spain.
Det utländska företaget ska omfattas av en liknande skatteplikt som den som gäller i Spanien.
This condition is presumed to be met if the country of residence of the target company has signed a tax convention with Spain to avoid international double taxation and prevent tax evasion [10];
Detta villkor anses vara uppfyllt om det land som målbolaget är hemmahörande i har undertecknat en skattekonvention med Spanien för att undvika dubbelbeskattning och förhindra skattesmitning [10].
the revenue of the foreign company must mainly derive from business activities carried out abroad.
Det utländska företagets intäkter ska främst komma från affärsverksamhet som bedrivs utomlands.
This condition is met when at least 85 % of the income of the target company:
Detta villkor är uppfyllt när minst 85 % av målbolagets intäkter uppfyller följande kriterier:
is not included in the taxable base under Spanish international tax transparency rules and is taxed as benefits received in Spain [11].
Intäkten ingår inte i beskattningsunderlaget enligt de spanska bestämmelserna om internationell skatteinsyn och beskattas som vinst i Spanien [11].
Income is specifically considered to meet these requirements when it derives from the following activities:
Intäkter anses framför allt uppfylla dessa kriterier när de härrör från
wholesale trade, when the goods are made available to the purchasers in the country or territory of residence of the target company or in any country or territory other than Spain,
partihandel, där varor görs tillgängliga för köpare i målbolagets hemland eller territorium eller i något annat land eller territorium i Spanien,
services provided to clients that do not have their tax domicile in Spain,
tjänster som tillhandahålls till kunder som inte har sin skattehemvist i Spanien,
financial services provided to clients that do not have their tax domicile in Spain,
finansiella tjänster som tillhandahålls till kunder som inte har sin skattehemvist i Spanien,
insurance services relating to risks not located in Spain;
försäkringstjänster som avser risker som inte ligger i Spanien.
is dividend income, provided that the conditions on the nature of the income from the shareholding provided for Article 21(1)(a) and the level of direct and indirect shareholding of the Spanish company are met (Article 21(1)(c)(2) TRLIS) [12].
Intäkten består av utdelning, under förutsättning att de villkor för intäkterna från aktieinnehavet som anges i artikel 21.1 a och nivån för direkt och indirekt aktieinnehav för det spanska företaget är uppfyllda (artikel 21.1 c.2 i företagsbeskattningslagen) [12].
In addition to the contested measure, it is worth briefly describing the following TRLIS provisions to which this Decision will refer:
Utöver den ifrågasatta åtgärden bör följande bestämmelser i företagsbeskattningslagen som det hänvisas till i detta beslut beskrivas kortfattat:
Article 11(4) of the TRLIS [13] (Article 11 is entitled ‘Value adjustments: amortisation’ and is contained in Chapter IV of the TRLIS, which defines the tax base) provides for a minimum of 20 years’ amortisation of the goodwill deriving from an acquisition under the following conditions: (i) the goodwill results from an acquisition for value; (ii) the seller is unrelated to the acquiring company.
I artikel 11.4 i företagsbeskattningslagen [13] (artikel 11 har rubriken ”Värdejusteringar: avskrivning” och ingår i kapitel IV i lagen där beskattningsunderlaget definieras) anges att det mervärde som uppstår till följd av ett förvärv ska skrivas av på minst 20 år på följande villkor: i) mervärdet uppstår till följd av ett förvärv av värde, ii) säljaren är fristående från det förvärvande företaget.
The amendments made to this provision subsequent to the initiating Decision and brought in by Act No 16/2007 of 4 July 2007, also clarified that if condition (ii) was not met, the price paid used for calculating the goodwill will be the price paid for the share acquired by a related company to the unrelated seller and also required that (iii) a similar amount has been allocated to an indivisible reserve.
Genom de förändringar som har gjorts av de här bestämmelserna efter beslutet om att inleda förfarandet och som införlivats genom akt nr 16/2007 av den 4 juli 2007 förtydligas också att om villkor ii) inte uppfylls ska det pris som ska användas för att beräkna mervärdet vara det som betalas för det aktieinnehav som förvärvas av ett företag som är knutet till den fristående försäljaren och det krävs dessutom iii) att ett liknande belopp har avsatts till en odelbar reserv.
Article 12(3) TRLIS, which is contained in Chapter IV TRLIS, permits partial deduction for depreciation of domestic and foreign shareholdings, which are not listed on a secondary market, up to the difference between the theoretical accounting value at the beginning and the end of the tax year.
Enligt artikel 12.3 i företagsbeskattningslagen, som ingår i kapitel IV i lagen, får delavdrag göras för nedskrivning av inhemska och utländska aktieinnehav som inte är noterade på en sekundär marknad, upp till differensen mellan det teoretiska redovisningsvärdet vid skatteårets början och slut.
Article 89(3) TRLIS (Article 89 is entitled ‘Holdings in the capital of the transferring entity and the acquiring entity’), is contained in Chapter VII, Section VIII on the ‘Special system for mergers, divisions, transfers of assets and exchanges’.
Artikel 89.3 i företagsbeskattningslagen (artikel 89 har rubriken ”Innehav av kapital i den överförande enheten och den förvärvande enheten”) och ingår i kapitel VII, avsnitt VIII om ”Särskilt system för fusioner, uppdelningar, överföringar av tillgångar och utbyten”.
Article 89(3) TRLIS provides for the amortisation of goodwill arising from business restructuring.
Artikel 89.3 i lagen innehåller bestämmelser om avskrivning av mervärde som uppstår till följd av omstruktureringar av företag.
Under this provision, the following conditions must be fulfilled in order to apply Article 11(4) TRLIS to the goodwill arising from a business combination: (i) a shareholding of at least 5 % in the target company before the business combination; (ii) it must be proven that the goodwill has been taxed and charged to the seller (iii) the seller is not linked to the purchaser.
Enligt den här bestämmelsen ska följande villkor uppfyllas för att artikel 11.4 i företagsbeskattningslagen ska få tillämpas för mervärde som uppstår till följd av ett rörelseförvärv: i) ett aktieinnehav på minst 5 % i målbolaget före rörelseförvärvet, ii) det måste bevisas att säljaren har betalat skatt och avgifter för mervärdet, iii) säljaren får inte ha några kopplingar till köparen.
If condition (iii) is not met, the amount deducted must correspond to an irreversible depreciation of the intangible assets.
Om villkor iii) inte uppfylls måste det avdragna beloppet motsvara en irreversibel nedskrivning av de immateriella tillgångarna.
Article 21 TRLIS, entitled ‘Exemption to avoid international double taxation on dividends and income from foreign sources arising from the transfer of securities representing the equity of entities not resident in Spain’, is contained in Chapter IV TRLIS.
Artikel 21 i företagsbeskattningslagen, med rubriken ”Undantag för att undvika internationell dubbelbeskattning av utdelningar och intäkter från utländska källor till följd av överföring av säkerheter som representerar kapital hos enheter som inte är hemmahörande i Spanien”, ingår i kapitel IV i företagsbeskattningslagen.
Article 21 lays down the conditions under which dividends and incomes from a foreign company are tax exempt when received by a company which is tax domiciled in Spain.
I artikel 21 fastställs villkoren för att ett företag med skattehemvist i Spanien ska befrias från skatt på utdelningar och intäkter från ett utländskt företag.
Article 22 TRLIS, entitled ‘Exemption of certain income obtained abroad via a permanent establishment’, is contained in Chapter IV TRLIS.
Artikel 22 i företagsbeskattningslagen, med rubriken ”Undantag av vissa intäkter utomlands från ett fast etableringsställe”, ingår i kapitel IV i företagsbeskattningslagen.
Article 22 TRLIS lays down the conditions under which income generated abroad by a permanent establishment not situated in Spain is tax exempt.
I artikel 22 i företagsbeskattningslagen fastställs villkoren för att intäkter som genereras utomlands av ett fast etableringsställe som inte ligger i Spanien ska vara skattebefriade.
Transfer of assets shall mean an operation whereby a company transfers, without being dissolved, all or one or more branches of its activity to another company.
överföring av tillgångar en transaktion varigenom ett bolag utan att upplösas överför alla eller en eller flera av sina verksamhetsgrenar till ett annat bolag. b)
Business combination shall mean an operation whereby one or more companies, on being dissolved without going into liquidation, transfer all their assets and liabilities to another existing company or to a company that they form in exchange for the issue to their shareholders of securities representing the capital of that other company.
rörelseförvärv ett förfarande varigenom ett eller flera bolag upplöses utan likvidation och överför alla sina tillgångar och skulder till ett annat befintligt bolag eller till ett bolag som de bildar i utbyte mot att det till deras delägare utfärdas värdepapper som representerar kapitalet i detta nya bolag. c)
Share acquisition shall mean an operation whereby one company acquires a shareholding in the capital of another company without obtaining a majority or the control of the voting rights of the target company.
förvärv av andelar ett förfarande varigenom ett bolag förvärvar andelar i ett annat bolags kapital utan att erhålla röstmajoritet eller kontroll över rösträtterna i det bolaget. d)
Target company shall mean a company not resident in Spain, whose income fulfils the conditions described under recital 21(c) and in which a shareholding is acquired by a company resident in Spain.
målbolag ett bolag som inte är hemmahörande i Spanien vars intäkter uppfyller villkoren i skäl 21 c och som ett bolag som är hemmahörande i Spanien förvärvar aktier i. e)
Intra-Community acquisitions shall mean shareholding acquisitions, which meet all the relevant conditions of Article 12(5) TRLIS, in a target company which is formed in accordance with the law of a Member State and has its registered office, central administration or principal place of business within the Community.
förvärv inom gemenskapen förvärv av aktier som uppfyller alla relevanta villkor i artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen i ett målbolag som bildats i överensstämmelse med en medlemsstats lagstiftning och som har sitt säte, sitt huvudkontor eller sin huvudsakliga verksamhet inom gemenskapen. f)
Extra-Community acquisitions shall mean shareholding acquisitions, which meet all the relevant conditions of Article 12(5) TRLIS, in a target company which has not been formed in accordance with the law of a Member State or does not have its registered office, central administration or principal place of business within the Community.
förvärv utanför gemenskapen förvärv av aktier som uppfyller alla relevanta villkor i artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen i ett målbolag som inte har bildats i överensstämmelse med en medlemsstats lagstiftning eller som inte har sitt säte, sitt huvudkontor eller sin huvudsakliga verksamhet inom gemenskapen.
In the initiating Decision, the Commission opened the formal investigation procedure laid down in Article 88(2) of the Treaty in respect of the measure in question because it appeared to fulfil all the conditions for being considered State aid under Article 87(1) of the Treaty.
I sitt beslut om att inleda förfarandet inledde kommissionen det formella granskningsförfarande som anges i artikel 88.2 i fördraget i fråga om den berörda åtgärden eftersom den verkar uppfylla alla villkor för att betraktas som statligt stöd enligt artikel 87.1 i fördraget.
The Commission also had doubts as to whether the measure at issue could be considered compatible with the common market, as none of the exceptions provided for in Article 87(2) and (3) seemed applicable.
Kommissionen tvivlade också på att åtgärden var förenlig med den gemensamma marknaden eftersom inget av de undantag som föreskrivs i artikel 87.2 och 87.3 verkade vara tillämpligt.
In particular, the Commission considered that the measure in question departed from the ordinary scope of the Spanish corporate tax system, which is the tax system of reference.
Kommissionen ansåg framför allt att åtgärden utgör ett undantag från det spanska skattesystemet, som är referensskattesystemet.
The Commission also held that the tax amortisation of the financial goodwill resulting from the acquisition of a 5 % shareholding in a foreign target company seemed to constitute an exceptional incentive.
Dessutom ansåg kommissionen att avskrivningen av det finansiella mervärde som uppstår genom förvärv av 5 % av aktierna i ett utländskt målbolag föreföll att vara ett exceptionellt incitament.
The Commission observed that the tax amortisation was available only to a specific category of undertakings, namely undertakings which acquire certain shareholdings, amounting to at least 5 % of the share capital of a target company, and only in respect of foreign target companies subject to the criteria under Article 21(1) TRLIS.
Kommissionen konstaterade att möjligheten till skatteavdrag endast var tillgänglig för en viss kategori företag, nämligen sådana som gjorde vissa förvärv, på minst 5 % av aktiekapitalet i ett målbolag, och endast gällde utländska målbolag som uppfyllde kriterierna i artikel 21.1 i i företagsbeskattningslagen.
The Commission also underlined that in accordance with the case-law of the Court of Justice of the European Communities, a tax reduction favouring only exports of national products constitutes State aid [15].
Kommissionen underströk också att enligt EU-domstolens rättspraxis är en skatteminskning som endast gynnar export av nationella produkter statligt stöd [15].
The measure in question therefore seemed selective.
Åtgärden i fråga föreföll alltså vara selektiv.
In this context, the Commission also considered that the selective advantage did not appear to be justified by the inherent nature of the tax system.
I detta sammanhang ansåg kommissionen också att den selektiva åtgärden inte föreföll vara motiverad av skattesystemets utformning.
In particular, it considered that the differentiation created by the measure at issue, which departed from the general rules of the Spanish accounting and tax systems could not be justified by reasons linked to technicalities of the tax system.
Framför allt ansåg kommissionen att den differentiering som åtgärden gav upphov till och som utgjorde ett undantag från de allmänna bestämmelserna i de spanska redovisnings- och skattesystemen inte kunde motiveras med hänvisning till tekniska egenskaper i skattesystemet.
Indeed, goodwill can only be deducted in the case of a business combination or transfer of assets, except under the provisions of the measure at issue.
Mervärde kan endast dras av i samband med ett rörelseförvärv eller en överföring av tillgångar, utom i enlighet med bestämmelserna i åtgärden i fråga.
The Commission also considered that it was disproportionate for the measure in question to claim to attain the neutrality objectives pursued by the Spanish system because it is limited solely to the acquisition of significant shareholdings in foreign companies.
Kommissionen ansåg också att åtgärden i fråga inte var proportionerlig för att uppnå neutralitetsmålen i det spanska systemet, eftersom den enbart var knuten till förvärv av betydande aktieinnehav i utländska bolag.
In addition, the Commission considered that the measure at issue implied the use of State resources as it involved foregoing tax revenue by the Spanish Treasury.
Dessutom ansåg kommissionen att åtgärden i fråga betydde att statliga medel användes, eftersom den innebar att den spanska staten avstod från skatteintäkter.
Finally, the measure could distort competition in the European business acquisition market by providing a selective economic advantage to Spanish companies engaged in the acquisition of a significant shareholding in foreign companies.
Slutligen kunde åtgärden snedvrida konkurrensen på EU:s marknad för rörelseförvärv genom att ge en selektiv ekonomisk fördel för spanska bolag som förvärvade ett betydande aktieinnehav i utländska bolag.
Nor did the Commission find any grounds for considering the measure compatible with the common market.
Inte heller fann kommissionen några skäl att betrakta åtgärden som förenlig med den gemensamma marknaden.
The Commission therefore concluded that the measure in question could constitute incompatible State aid.
Kommissionen konstaterade därför att åtgärden i fråga kunde vara statligt stöd som är oförenligt med den gemensamma marknaden.
This being the case, recovery should take place according to Article 14 of Council Regulation (EC) No 659/1999 of 22 March 1999 laying down detailed rules for the application of Article 93 of the EC Treaty.
Därför borde ett återkrav göras i enlighet med artikel 14 i rådets förordning (EG) nr 659/1999 av den 22 mars 1999 om tillämpningsföreskrifter för artikel 93 i EG-fördraget.
The Commission accordingly invited the Spanish authorities and interested parties to submit their observations as to the possible presence of legitimate expectations or any other general principle of Community law which would permit the Commission to exceptionally waive recovery pursuant to the second sentence of Article 14(1) of the above Council Regulation.
Kommissionen uppmanade därför de spanska myndigheterna och de berörda parterna att inkomma med sina synpunkter om den eventuella förekomsten av berättigade förväntningar eller någon annan allmän princip i gemenskapslagstiftningen som skulle göra det möjligt för kommissionen att undantagsvis avstå från återkrav i enlighet med artikel 14.1 andra meningen i rådets ovannämnda förordning.
COMMENTS FROM THE SPANISH AUTHORITIES AND INTERESTED THIRD PARTIES
SYNPUNKTER FRÅN DE SPANSKA MYNDIGHETERNA OCH DE BERÖRDA PARTERNA
The Commission received comments from the Spanish authorities [16] and from 32 interested third parties [17], eight of which were associations.
Kommissionen fick in synpunkter från de spanska myndigheterna [16] och från 32 berörda tredje parter [17], varav åtta sammanslutningar.
In short, the Spanish authorities consider that Article 12(5) TRLIS constitutes a general measure and not an exception to the Spanish tax system since this provision allows the amortisation of an intangible asset, which applies to any taxpayer who acquires a significant shareholding in a foreign company.
De spanska myndigheterna ansåg i korthet att artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen är en allmän åtgärd och inte ett undantag från det spanska skattesystemet, eftersom bestämmelsen tillåter avskrivning av en immateriell tillgång, vilket gäller alla skattebetalare som förvärvar ett betydande aktieinnehav i ett utländskt bolag.
In the light of Commission practice and the relevant case-law, the Spanish authorities conclude that the contested measures cannot be considered State aid within the meaning of Article 87 of the Treaty.
Mot bakgrund av kommissionens praxis och tillämplig rättspraxis anser de spanska myndigheterna att den ifrågasatta åtgärden inte kan betraktas som statligt stöd i den mening som avses i artikel 87 i fördraget.
In addition, the Spanish authorities consider that a different conclusion would be contrary to the principle of legal certainty.
Dessutom anser de spanska myndigheterna att en annan slutsats skulle strida mot principen om rättssäkerhet.
The Spanish authorities also contest the competence of the Commission to challenge this general measure as they consider that the Commission cannot use State aid rules as the basis for harmonising tax issues.
De spanska myndigheterna ifrågasätter även kommissionens behörighet att invända mot denna generella åtgärd eftersom de anser att kommissionen inte kan tillämpa bestämmelser om statligt stöd för att harmonisera skattefrågor.
In general, 30 interested third parties (hereinafter the 30 interested parties) support the views of the Spanish authorities, whereas another two third parties (hereinafter the two parties) consider that Article 12(5) TRLIS constitutes an unlawful State aid measure incompatible with the common market.
Trettio berörda parter (nedan kallade de 30 berörda parterna) stöder rent generellt de spanska myndigheternas åsikter, medan två tredje parter (nedan kallade de två parterna) anser att artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen är olagligt statligt stöd som är oförenligt med den gemensamma marknaden. I fortsättningen kommer de 30 berörda parternas argument att redovisas tillsammans med de spanska myndigheternas ståndpunkt, medan de två parternas argument kommer att beskrivas separat.
As an opening comment, the Spanish authorities stress that direct taxation falls within the competence of the Member States.
Till att börja med betonar de spanska myndigheterna att direktbeskattning omfattas av medlemsstaternas behörighet.
Therefore, the Commission’s action in this field should comply with the subsidiarity principle in Article 5 of the Treaty.
Kommissionens åtgärder inom detta område ska alltså följa subsidiaritetsprincipen i enlighet med artikel 5 i fördraget.
Moreover, the Spanish authorities recall that Articles 3 and 58(1)(a) of the Treaty allow Member States to establish different tax systems according to the location of the investment or the tax residence of the taxpayer, without this being considered a restriction on the free movement of capital.
Dessutom påminner de spanska myndigheterna om att medlemsstaterna enligt artiklarna 3 och 58.1 a i fördraget får inrätta olika skattesystem beroende på investeringens placering eller skattebetalarens skattehemvist utan att detta ska betraktas som en begränsning av den fria rörligheten för kapital.
The 30 interested parties also maintain that a negative Commission decision would breach the principle of national fiscal autonomy laid down in the Treaty, as well as Article 56 of the Treaty, which prohibits restrictions on the free movement of capital.
De 30 berörda parterna hävdar också att ett negativt beslut från kommissionen skulle vara ett brott mot den princip om nationell skattemässig autonomi som fastställs i fördraget och även mot artikel 56 i fördraget som innehåller ett förbud mot begränsningar av den fria rörligheten för kapital.
The measure at issue does not constitute State aid
Den berörda åtgärden är inte statligt stöd