natgillin/translations-raw huggingface dataset:
According to AmCham, Annex IV.3 of the Act of Accession concerns only pre-accession aid ‘upon accession’, which otherwise would be governed by Article 1(b)(i) of Council Regulation 659/1999 [33].
Enligt AmCham rör bilaga IV.3 till anslutningsakten endast föranslutningsstöd ”vid anslutning”, som annars skulle styras av artikel 1 b i i rådets förordning (EG) nr 659/1999 [33].
If the Commission should come to the incorrect conclusion that the measure constitutes unlawful and incompatible new aid, it should be prevented from taking a recovery decision.
Om kommissionen skulle dra den felaktiga slutsatsen att åtgärden utgör olagligt och oförenligt nytt stöd, skulle den inte kunna fatta ett beslut om återbetalning.
Taking into account legitimate expectations, the Commission should also accept a deadline until which the measure could apply unchanged.
Med hänsyn till de berättigade förväntningarna borde kommissionen även godta en tidsgräns fram till vilken åtgärden skulle kunna tillämpas oförändrad.
MOL Plc.
MOL plc
MOL Plc operates as the parent company of the MOL Group in Hungary.
MOL plc är moderbolaget i MOL-koncernen i Ungern.
It has been applying the measure since its introduction in respect of intra-group financing transactions with 30 group members.
Det har tillämpat åtgärden sedan den infördes på koncerninterna finansieringstransaktioner med 30 koncernmedlemmar.
The firm applies the measure mostly in domestic relations (at an amount of over HUF 10 billion), while to a significantly lower extent with group members abroad (at an amount of less than HUF 1 billion).
Företaget tillämpar främst åtgärden i inrikes relationer (till ett belopp på över 10 miljarder ungerska forinter), och i en avsevärt mindre utsträckning för koncernmedlemmar utomlands (mindre än 1 miljard ungerska forinter).
This demonstrates that, in contrast to the Commission’s assumption, the measure is not exclusively applied in order to gain intra-group tax advantage from international transactions.
Detta visar att åtgärden, i motsats till kommissionens antagande, inte enbart tillämpas för att vinna en koncernintern skattefördel från internationella transaktioner.
MOL Plc considers that the measure partially achieves the objective of consolidated or group taxation, a system which Hungary does not have.
MOL plc anser att åtgärden bidrar till att delvis nå målet för konsoliderad koncernbeskattning, ett system som inte finns i Ungern.
If consolidated or group taxation is accepted in several Member States, according to MOL it can legitimately be assumed that the present measure is not aid, in particular since its application does not lead to a lower tax liability at group level.
Om konsoliderad koncernbeskattning godtas i flera medlemsstater kan det enligt MOL vara berättigat att anta att den aktuella åtgärden inte utgör stöd, särskilt p.g.a. att tillämpningen inte leder till att skattskyldigheten minskas på koncernnivå.
The Commission would be wrong in saying that the measure confers a selective advantage.
Kommissionens åsikt att åtgärden innebär en selektiv fördel är felaktig.
It is a general measure with limited exceptions applicable to any taxpayer irrespective of the field of activity.
Det är en allmän åtgärd med begränsade undantag som gäller för alla skattebetalare, oavsett verksamhetsområde.
The fact that the measure is applicable to intra-group financing naturally presumes the existence of such transactions with affiliated companies, similarly to e.g. the situation where the deduction of depreciation from the tax base requires ownership of an appropriate asset.
Det faktum att åtgärden är tillämplig på koncernintern finansiering förutsätter i sig att det sker sådana transaktioner med dotterbolag, vilket t.ex. liknar en situation där ett företag måste äga en lämplig tillgång för att kunna göra nedskrivningar av det beskattningsbara underlaget.
MOL Plc further argues that for the loan-provider company in Hungary it is irrelevant whether it provides financing abroad or in Hungary.
När det gäller det utlånande företaget hävdar MOL plc dessutom att det inte är relevant om företaget tillhandahåller finansiering utomlands eller i Ungern.
Recovery would be unfounded and especially unjust for groups.
Återbetalningskrav skulle vara ogrundade och särskilt orättvisa för koncerner.
It would result in additional tax liabilities for certain group members, while companies that have ceased to exist or are now outside the group would receive a certain amount of tax back.
Det skulle leda till ytterligare skattskyldigheter för vissa koncernmedlemmar, medan företag som har lagt ned verksamheten eller inte längre tillhör koncernen skulle få tillbaka ett visst skattebelopp.
MOL believes that such a correction would actually result in unfair tax advantages and disadvantages.
MOL anser att en sådan korrigering i själva verket skulle leda till orättvisa skattefördelar och nackdelar.
The Dutch government considers that the Commission should be consistent in the application of the four State aid criteria when it makes a choice between the individual and the group approach.
Den nederländska regeringen anser att kommissionen måste tillämpa de fyra kriterierna för statligt stöd på ett konsekvent sätt när den väljer om den ska bedöma åtgärden på företagsnivå eller koncernnivå.
As regards the individual company approach, the Netherlands acknowledge that there is an advantage from State resources for the company receiving intra-group interest.
När det gäller enskilda företag håller Nederländerna med om att det företag som erhåller koncernintern ränta får en fördel från de statliga medlen.
However, the measure is not selective, as the legally and factually comparable companies are those that receive group interest on balance in Hungary.
Åtgärden är dock inte selektiv eftersom de rättsligt och faktiskt jämförbara företagen är de som erhåller koncernränta på balans i Ungern.
With regard to the group level approach, the advantageous cross-border situation with inbound interest does not concern Hungarian state resources, nor is it a consequence of the Hungarian scheme.
På koncernnivå berör en fördelaktig gränsöverskridande situation med ingående ränta inte den ungerska statens medel, och är inte heller en följd av den ungerska ordningen.
It is not selective, either, since the reference framework concerns companies that reside in the fiscal jurisdiction of Hungary.
Åtgärden är inte heller selektiv eftersom referensramen rör företag som har sitt säte inom Ungerns skattejurisdiktion.
In the Dutch authorities’ opinion, the opt-out possibility is of no consequence for the categories of companies the Commission deems will potentially benefit from the Hungarian scheme.
De nederländska myndigheterna anser vidare att undantagsklausulen inte har några följder för de företagskategorier som enligt kommissionens åsikt eventuellt kan dra fördel av den ungerska ordningen.
Finally, the Netherlands underline that disparities are inherent in the concurrent existence of non-harmonised tax systems.
Avslutningsvis betonar Nederländerna att skillnaderna är naturliga med tanke på att skattesystemen inte är harmoniserade.
This is illustrated by the fact that the advantage in cross-border situations with inbound interest would still endure even if the Hungarian measure was abolished (in relation to countries having an effective corporate tax rate higher than the Hungarian 16 %).
Detta åskådliggörs av det faktum att fördelen i gränsöverskridande situationer med ingående ränta fortfarande skulle finnas kvar även om den ungerska åtgärden avskaffades (i förhållande till de länder som har en verklig företagsskattesats som är högre än den ungerska företagsskatten på 16 procent).
REACTION FROM HUNGARY TO INTERESTED PARTIES’ COMMENTS
UNGERNS SVAR PÅ DE BERÖRDA PARTERNAS SYNPUNKTER
The Hungarian authorities note that the observations and reasoning of interested parties are fully in line with the arguments put forward by Hungary.
De ungerska myndigheterna konstaterar att de berörda parternas synpunkter och slutsatser ligger helt i linje med de synpunkter som framförts av Ungern.
They also support the argument that, in the absence of harmonisation of direct tax legislation at EU level, the measure should assessed under Article 96 and 97 of the EC Treaty.
De stöder även argumentet att åtgärden bör bedömas i enlighet med artiklarna 96 och 97 i EG-fördraget eftersom lagstiftningen om direkta skatter inte är harmoniserad på EU-nivå.
Hungary underlines that it fully agrees with the analysis drawn up by interested parties that the measure does not meet the State aid criteria.
De ungerska myndigheterna betonar att de fullständigt instämmer i de berörda parternas analys att åtgärden inte uppfyller kriterierna för statligt stöd.
The Hungarian authorities reiterate that alternatively the measure should qualify as existing aid, and, should the Commission decide that the measure constitute illegal State aid, recovery should not take place because the beneficiaries were acting in a good faith.
De ungerska myndigheterna upprepar vidare att åtgärden alternativt skulle kunna anses utgöra befintligt stöd. Om kommissionen skulle besluta att åtgärden utgör olagligt statligt stöd bör ingen återbetalning ske eftersom stödmottagarna agerade i god tro.
In order to ascertain whether the measure at hand constitutes aid within the meaning of Article 87(1) of the EC Treaty, the Commission has to assess whether the measure favours certain undertakings or the production of certain goods by granting an advantage that is of an economic nature, that such an advantage distorts or threatens to distort competition, that the advantage is granted through State resources and that the advantage is capable of affecting trade between Member States.
För att fastställa om åtgärden utgör statligt stöd i den mening som avses i artikel 87.1 i EG-fördraget måste kommissionen bedöma om åtgärden gynnar vissa företag eller viss produktion genom att ge en fördel som är av ekonomisk karaktär, att fördelen snedvrider eller hotar att snedvrida konkurrensen, att fördelen ges genom statligt stöd och att den kan påverka handeln mellan medlemsstaterna.
Selectivity of the measure: preliminary considerations
Åtgärdens selektivitet: preliminära överväganden
To be considered State aid, a measure must be specific or selective in that it favours only certain undertakings or the production of certain goods.
För att anses utgöra statligt stöd måste en åtgärd vara specifik eller selektiv i det avseendet att den endast gynnar vissa företag eller viss produktion.
According to the applicable case-law, in order to determine whether a measure is selective, it must be examined whether, within the context of a particular legal system, that measure constitutes an advantage for certain undertakings in comparison with others in a comparable legal and factual situation [34].
För att bedöma om en statlig åtgärd är selektiv ska det undersökas om den, inom ramen för en viss rättslig reglering, utgör en fördel för vissa företag i jämförelse med andra företag som i ett rättsligt och faktiskt hänseende befinner sig i en jämförbar situation [34].
It may thus be that a taxation regime does not constitute State aid even though it does not correspond in all respects to the general system of corporate taxation of the Member State.
Det kan följaktligen vara så att ett beskattningssystem inte utgör statligt stöd även om det inte motsvarar en medlemsstats allmänna system för företagsbeskattning i alla avseenden.
The Court has also held on numerous occasions that Article 87(1) of the EC Treaty does not distinguish between the causes or the objectives of State aid, but defines them in relation to their effects [35].
Domstolen har också vid ett flertal tillfällen ansett att det i artikel 87.1 i EG-fördraget inte görs någon åtskillnad mellan orsakerna eller syftena med statligt stöd, utan att de endast definieras i förhållande till sina effekter [35].
In particular, fiscal measures, which do not constitute an adaptation of the general system to particular characteristics of certain undertakings, but have been conceived as a means to improve their competitiveness, fall into the scope of Article 87(1) of the EC Treaty [36].
Särskilt skatteåtgärder som inte utgör en anpassning av det allmänna systemet till särskilda egenskaper hos vissa företag, utan som har utformats i syfte att förbättra deras konkurrenskraft, faller inom tillämpningsområdet för artikel 87.1 i EG-fördraget [36].
As a preliminary, it should be clarified at which level (group or undertaking level) the assessment of the reference system should be made.
Allra först måste det klargöras på vilken nivå (koncernnivå eller företagsnivå) som bedömningen av referenssystemet bör göras.
In the Opening Decision [38], the Commission indicated its preliminary view that at the level of the individual company forming part of a group, the scheme provides an advantage to those undertakings that receive positive net interest from affiliated companies, since they can deduct 50 % of the amount from their taxable base.
I beslutet om inledande [38] gav kommissionen uttryck för sin preliminära åsikt att när det gäller enskilda företag som ingår i en koncern innebär ordningen en fördel för de företag som erhåller positiv nettoränta från dotterbolag eftersom de kan dra av 50 procent av beloppet från sitt beskattningsbara underlag.
Inversely, at the level of the group taken as a whole, the Commission noted that the scheme confers an advantage for cross-border situations with inbound interest, i.e. where the net interest-receiving company is based in Hungary and the net interest-paying company is non-resident.
Om koncernen bedöms som en helhet konstaterade kommissionen det motsatta, dvs. att ordningen innebär en fördel i gränsöverskridande situationer med ingående ränta när det företag som erhåller nettoräntan är etablerat i Ungern och det företag som betalar ut nettoräntan inte är etablerat i landet.
While, in such a case, the receiving company is allowed to deduct 50 % of the net inbound interest from the taxable base (i.e. the interest income is effectively taxed at half of the 16 % corporate tax rate), the net interest-paying company is subject to the tax rules of its state of residence, and is in principle allowed to deduct 100 % of the net interest paid.
I ett sådant fall får det företag som erhåller räntan dra av 50 procent av den ingående nettoräntan från det beskattningsbara underlaget (dvs. ränteinkomsten beskattas i själva verket till hälften av företagsskattesatsen på 16 procent), medan det nettoränteutbetalande företaget är underställt skattebestämmelserna i etableringsstaten, och i princip får dra av 100 procent av den betalda nettoräntan.
The Commission notes that the measure in question relates to a specific operation (financing of related companies), and not to a consolidation operation at the level of the group.
Kommissionen konstaterar att den ifrågavarande åtgärden rör en särskild verksamhet (finansiering av relaterade företag), och inte en konsolideringsverksamhet på koncernnivå.
Any reduced tax level will be applied individually to companies on the basis of the balance of their interest revenues and payments.
Alla sänkta skattesatser kommer att tillämpas individuellt på företagen på grundval av balansen mellan deras ränteintäkter och räntebetalningar.
Even if financing decisions can indeed be expected to be taken in the best interest of the group as a whole, the analysis at the level of the group has no foundation in Hungarian tax law which does not include any tax consolidation system for groups.
Även om man kan förvänta sig att finansieringsbeslut fattas i hela koncernens bästa intresse har analysen på koncernnivå ingen grund i den ungerska skattelagstiftningen, eftersom den inte innehåller konsolideringssystem för koncerner.
The Hungarian corporate income tax is levied on individual entities, not on groups.
Den ungerska företagsinkomstskatten tas ut av enskilda företag, inte av koncerner.
Therefore, the Commission is of the opinion that the assessment of the reference system should be made at the level of individual companies.
Kommissionen anser därför att bedömningen av referenssystemet bör göras på företagsnivå.
The Commission considers that for the taxation of specific types of revenues, it may be relevant to determine whether a regime covers broad categories of transactions in a non-discriminatory manner.
När det gäller beskattning av särskilda typer av intäkter anser kommissionen att det kan vara relevant att fastställa om ett system omfattar breda kategorier av transaktioner på ett icke-diskriminerande sätt.
Any discrimination that cannot be justified by objective differences between taxpayers may lead to a distortion of competition.
Eventuell diskriminering som inte motiveras av objektiva skillnader mellan skattebetalare kan leda till snedvridning av konkurrensen.
This being said, it must be determined whether loan transactions between related companies can be objectively entitled to a reduced taxation rate.
Det måste även fastställas om lånetransaktioner mellan relaterade företag objektivt kan berättiga till en sänkt skattesats.
The Hungarian authorities, as well as the American Chamber of Commerce, argue that a company providing intra-group loans is not in a situation comparable to that of a company providing loans to independent parties.
De ungerska myndigheterna och även Amerikanska handelskammaren hävdar att företag som tillhandahåller koncerninterna lån inte befinner sig i en jämförbar situation med företag som lånar ut till oberoende parter.
The latter activity could only be pursued by an authorised financial institution as laid down in the Hungarian Act on credit institutions in line with the Banking directive [39].
Den senare verksamheten kan endast bedrivas av ett godkänt finansinstitut enligt den ungerska lagen om kreditinstitut i linje med direktivet om verksamhet i kreditinstitut [39].
Companies that finance third parties as their main activity should therefore not be compared to companies providing intra-group financing in order to optimally distribute liquidity within a group.
Företag som finansierar tredjeparter som sin huvudsakliga verksamhet ska därför inte jämföras med företag som tillhandahåller koncernintern finansiering för att fördela likviditeten inom en koncern på ett optimalt sätt.
According to the Hungarian authorities, the measure would have the effect of reducing the difference between equity and intra-group loan financing.
Enligt de ungerska myndigheterna skulle åtgärden leda till att skillnaden mellan aktiefinansiering och koncernintern finansiering minskas.
The Commission is of the opinion that regardless of the existence of discrimination against specific sectors, the measure at stake will have the effect of reducing this arbitrage (in a domestic situation), as the taxation of intra-group interests will approximate to the taxation of intra-group dividends, thus reinforcing the technical neutrality of the fiscal system.
Kommissionen anser att åtgärden i fråga, oavsett om vissa sektorer diskrimineras, kommer att leda till att valutahandeln minskas (på nationell nivå), eftersom beskattningen av koncerninterna räntor kommer att närma sig beskattningen av koncerninterna utdelningar, vilket innebär att skattesystemets tekniska neutralitet förstärks.
In addition, as stand-alone companies that are not credit or financial institutions are in principle not engaged in the regular business of granting loans to independent parties, they are not discriminated against compared to related companies where loan transactions are concerned in the granting of loans to affiliated companies.
Eftersom fristående företag som inte är kredit- eller finansinstitut i princip inte bedriver utlåningsverksamhet som riktas mot oberoende parter diskrimineras de inte heller jämfört med relaterade företag när det gäller lånetransaktioner vid beviljande av lån till dotterbolag.
In terms of its effects, the advantage given to a company providing a loan to a related company cannot be considered as discriminatory, since a loan to a related company cannot be compared to a loan to an unrelated company.
När det gäller effekterna kan inte den fördel som ges till ett företag som lånar ut till ett relaterat företag betraktas som diskriminerande, eftersom ett lån till ett relaterat företag inte kan jämföras med ett lån till ett ej relaterat företag.
With respect to debt financing activities, related companies are not in a comparable legal and factual situation with unrelated companies.
Med avseende på skuldfinansiering befinner sig inte relaterade företag i en situation som i faktiskt och rättsligt hänseende är jämförbar med ej relaterade företag.
The reason is that related companies are not engaged in a merely commercial transaction, unlike unrelated companies, when they try to obtain loan or equity financing within the group.
Skälet till detta är att relaterade företag, till skillnad från ej relaterade företag, inte deltar i en ren kommersiell transaktion när de försöker få ett lån eller aktiefinansiering inom koncernen.
The parent and the subsidiary share the same interests, which is not the case of a commercial transaction with a third-party provider of finance, where each party tries to maximise its profits at the expense of the other.
Moder- och dotterbolaget har samma intressen, vilket inte är fallet vid en kommersiell transaktion med en tredjepart som tillhandahåller finansieringen, där varje part försöker maximera sin vinst på bekostnad av den andra parten.
However, the Commission notes that the measure is not open to any company subject to corporate tax and receiving/paying interest in the context of intra-group relations.
Kommissionen konstaterar emellertid att åtgärden inte är öppen för alla företag som är föremål för företagsbeskattning och erhåller/betalar ränta inom en koncern.
Although the measure does not include any limitation regarding the country in which the transaction is to take place, the Commission considers that the measure includes discriminating elements at three different levels.
Även om åtgärden inte medför några begränsningar av i vilket land transaktionen måste ske, anser kommissionen att åtgärden innehåller diskriminerande aspekter på tre olika nivåer.
Exclusion of the financial sector
Finanssektorn undantas
Hungary states that it did not intend to promote intra-group financing as these companies have operated with considerable profits.
Ungern förklarar att syftet med åtgärden inte var att främja koncernintern finansiering eftersom företagen har bedrivit sin verksamhet med betydande vinst.
Hungary and the American Chamber of Commerce consider that extending the measure to financial service providers, insurance companies, investment companies and venture capital companies would precisely have constituted de facto selectivity as, given the special status of financial services providers, they would have obtained disproportionately large benefits when applying the measure.
Ungern och Amerikanska handelskammaren anser att ett utvidgande av åtgärden till att omfatta leverantörer av finansiella tjänster, försäkringsbolag, investmentbolag och kapitalriskbolag däremot i praktiken skulle ha lett till att åtgärden hade blivit selektiv, med tanke på den speciella status som leverantörer av finansiella tjänster har. De skulle ha fått oproportionerligt stora fördelar när de tillämpade åtgärden.
In general, and as for any tax measure, it cannot be ruled out that group companies in specific sectors would benefit more from the measure because of the higher intensity of financial transactions in such sectors.
I allmänhet, och precis som för alla skatteåtgärder, kan det inte uteslutas att koncernföretag inom vissa sektorer skulle vinna mer på åtgärden p.g.a. den högre förekomsten av finansiella transaktioner inom sådana sektorer.
This could indeed be the case of companies in the financial sector, which have lending as their main activity and which could easily increase lending to related companies as a result.
Detta kan vara fallet just med företag inom finanssektorn, som har utlåning som sin huvudverksamhet och som lätt skulle kunna öka utlåningen till relaterade företag till följd av detta.