natgillin/translations-raw huggingface dataset:
However, it should to be ensured that the State aid is not used by FBN and ABN AMRO N to grow at the expense of competitors, for instance by implementing an unsustainable pricing policy or by acquiring other financial institutions.
Det bör däremot säkerställas att det statliga stödet inte används av FBN och ABN AMRO N för tillväxt på konkurrenternas bekostnad, t.ex. genom att en olämplig prissättningspolicy tillämpas eller genom förvärv av andra finansinstitut.
If that were to happen, the aid would ‘weaken the incentives for non-beneficiaries to compete, invest and innovate’ and could undermine ‘incentives for cross-border activities’ by discouraging entry in the Dutch market.
Om detta skulle inträffa skulle stödet innebära att ”de som inte får stöd får mindre incitament att konkurrera, investera och ägna sig åt innovation” och kunde undergräva ”incitamenten till gränsöverskridande verksamhet” genom att avskräcka aktörer från inträde på den nederländska marknaden.
The State aid can therefore only be declared compatible if there are sufficient measures in place ensuring that the State aid is not used to the detriment of competitors, some of which did not receive similar public support.
Det statliga stödet kan därför förklaras förenligt endast om tillräckliga åtgärder tillämpas för att säkerställa att stödet inte används till skada för konkurrenter som inte åtnjuter liknande offentligt stöd.
A level playing-field should remain in place between banks which received public support and those which did not.
Lika konkurrensvillkor ska råda mellan banker som får offentligt stöd och banker som inte får det.
It should also be avoided that the State aid weakens incentives for non-beneficiaries to compete, invest and innovate and that entry barriers are created which could undermine cross-border activity.
Det statliga stödet bör inte försvaga incitamenten för dem som inte får stöd att konkurrera, investera och ägna sig åt innovation och inte heller skapa barriärer som undergräver gränsöverskridande verksamhet.
The Restructuring Communication provides that the nature and form of such caps will depend on the amount of aid and the conditions and circumstances under which it was granted and also on the characteristics of the market(s) on which the beneficiary bank will operate.
Omstruktureringsmeddelandet föreskriver att sådana övre gränsers karaktär och form ska bero på stödbeloppet samt villkoren för och omständigheter kring beviljandet. Hänsyn ska även tas till särdragen hos den marknad eller de marknader där den stödmottagande banken är verksam.
The amount of aid has been described in section 6.1.3 ‘Quantification of Aid’.
Stödbeloppet har beskrivits i avsnitt 6.1.3 ”Kvantifiering av stöd”.
The specific conditions and circumstances under which it was granted have been discussed at the beginning of the present section.
De särskilda villkor och omständigheter som gällde för beviljande av stödet diskuteras i inledningen av det här avsnittet.
As mentioned in point (32) of the Restructuring Communication, the size and relative importance of the bank on its market(s) play also a role.
Såsom nämns i punkt 32 av omstruktureringsmeddelandet har också bankens storlek och relativa betydelse på sin marknad eller sina marknader betydelse.
If the restructured bank has limited remaining market presence, additional measures are less likely to be needed.
Om den omstrukturerade banken har en begränsad återstående marknadsnärvaro är det mindre sannolikt att kompletterande åtgärder behövs.
Therefore, the conditions necessary to declare the aid compatible mainly relate to retail and private banking as the company has already substantially reduced its presence in commercial banking via the divestment of New HBU.
Därför har de villkor som krävs för att stöd ska förklaras förenligt huvudsakligen att göra med retail banking och private banking, eftersom företaget redan har minskat sin närvaro inom commercial banking genom avvecklingen av New HBU.
The aid can be declared compatible with the Restructuring Communication on the condition that ABN AMRO Group implements the measures described in points (325) to (329).
Stödet kan förklaras förenligt med omstruktureringsmeddelandet på villkor att ABN AMRO Group genomför de åtgärder som beskrivs i punkterna 325–329.
In retail and private banking, the aid can be declared compatible on the condition that ABN AMRO Group will not be the price leader for standardized savings and mortgage products.
Inom retail banking och private banking kan stödet förklaras förenligt på villkor att ABN AMRO Group inte kommer att vara prisledare för standardiserade spar- och inteckningsprodukter.
In line with point (44) of the Restructuring Communication, ABN AMRO Group should not offer price conditions which cannot be matched by non-aided competitors.
I linje med punkt 44 i omstruktureringsmeddelandet bör ABN AMRO Group inte erbjuda prisvillkor som inte kan matchas av konkurrenter som inte mottar stöd.
Since a price leadership ban might be less effective in segments with many non-standardised products such as private banking in the Netherlands where there was a specific complaint, an additional condition is needed in line with point (44) of the Restructuring Communication to declare the aid compatible.
Eftersom ett förbud mot prisledarskap kan vara mindre effektivt inom segment med många icke-standardiserade produkter, t.ex. private banking i Nederländerna där ett specifikt klagomål inkom, krävs att ett ytterligare villkor uppfylls i linje med punkt 44 i omstruktureringsmeddelandet för att stödet ska kunna förklaras förenligt.
Since a price leadership ban is difficult to implement and monitor in private banking, it is necessary to implement other suitable remedies to ensure effective competition, such as measures that favour entry, as described in point (44) of the Restructuring Communication.
Eftersom ett förbud mot prisledarskap är svårt att genomföra och övervaka inom private banking krävs andra lämpliga åtgärder, t.ex. sådana som främjar marknadsinträde, såsom beskrivs i punkt 44 i omstruktureringsmeddelandet. I det avseendet är ett nödvändigt villkor för att stödet ska kunna förklaras vara förenligt att ABN AMRO Group genomför en åtgärd som underlättar omställning.
In that regard, a necessary condition to declare the aid compatible is that ABN AMRO Group will implement a measure that facilitates switching.
Konkret bör ABN AMRO Group täcka sina egna administrations-, överförings- och transaktionskostnader för sina kunder i Private Banking NL.
Concretely, ABN AMRO Group should cover its own administrative and transfer and transaction costs for its customers of Private Banking NL, which are the direct consequence of the ending of the private banking relationship and the transferring of portfolios [127].
Dessa kostnader är en direkt följd av att förhållandet inom private banking har avslutats och portföljerna överförts [127].
That measure should apply during a period of two consecutive months, starting as soon as possible and within a year after the date of the Decision at the latest.
Åtgärden bör tillämpas under en period av två på varandra följande månader, med början så snart som möjligt och senast inom ett år från datum för beslutet.
As soon as the two-month period starts, the Bank will inform all its private banking customers in an unambiguous way of the possibility offered to them.
Så snart tvåmånadersperioden inleds kommer banken att på ett tydligt och entydigt sätt underrätta alla sina private banking-kunder om den möjlighet de erbjuds.
ABN AMRO Group should also provide evidence to the Commission that the customer transfers are executed following the normal proceedings and that there were no delays in the customer transfer process.
ABN AMRO Group bör också överlämna bevis till kommissionen för att kundöverföringarna utförs enligt normala förfaranden och att inga fördröjningar förelegat under kundöverföringsprocessen.
If the measures to limit undue distortions of competition and more particularly the specific measures in retail and private banking are correctly implemented, they would also sufficiently addresses the issues raised by the complainant.
Om åtgärderna för att begränsa otillbörlig snedvridning av konkurrensen och närmare bestämt de specifika åtgärderna inom retail banking och private banking genomförs korrekt skulle de också lösa de problem som klaganden tar upp.
When investigating those issues, the Commission found that ABN AMRO has been pricing some products temporarily at a loss but that pricing policy took place in a liquidity-constrained environment where all banks were competing aggressively for savings, while there was also the specific start-up context of MoneYou (whose launch was decided before the Fortis SA/NV collapse).
När kommissionen utredde klagomålet visade det sig att ABN AMRO tillfälligt hade prissatt vissa produkter med förlust men att den prissättningspolicyn hade använts i en likviditetsbegränsad miljö när alla banker konkurrerade aggressivt om inlåningen, samtidigt med att MoneYou kom igång (beslutet om lanseringen av MoneYou fattades före Fortis SA/NV kollaps).
Point (44) of the Restructuring Communication also mentions that banks should not invoke State support as a competitive advantage when marketing their financial offers.
I punkt 44 i omstruktureringsmeddelandet nämns också att banker inte får använda sig av statligt stöd som en konkurrensfördel när de marknadsför sina finansiella tjänster.
Therefore, a condition to declare the aid compatible is that ABN AMRO Group will not use State aid in its marketing campaigns and communication to investors, for a period of 3 years.
Därför är ett villkor för att stödet ska förklaras förenligt att ABN AMRO Group inte använder statligt stöd för marknadsföringskampanjer och kommunikation med investerare under en period av tre år.
Those prohibitions should extend to up to a period of 5 years as long as the Dutch State holds a shareholding of at least 50 % in ABN AMRO Group.
Dessa förbud kan förlängas till upp till fem år så länge den nederländska staten har ett aktieinnehav på minst 50 % i ABM AMRO Group.
From the perspective of undue distortions of competition, the Commission regards positively the divestments of PFS and Intertrust.
Med tanke på otillbörliga snedvridningar av konkurrensen ser kommissionen positivt på avvecklingen av PFS och Intertrust.
The disposal of PFS reduces the company’s attractiveness towards institutional customers, while Intertrust provided, inter alia, services which could make the private banking franchise stronger.
Avvecklingen av PFS gör företaget mindre attraktivt för institutionella kunder, medan Intertrust bland annat tillhandahöll tjänster som kunde förstärka private banking-sidan.
As a result, its sale might make it easier for competitors to improve their competitive position as against that of ABN AMRO Mees Pierson.
Som en följd av detta kan försäljningen av Intertrust göra det lättare för konkurrenter att förbättra sin konkurrenssituation i förhållande till ABN AMRO Mees Pierson.
The Commission also considers that the fact that part of the aid has been repaid contributes to limit the distortions of competition.
Kommissionen anser också att det faktum att en del av stödet har återbetalats bidrar till att minska de snedvridande effekterna på konkurrensen.
The Commission also takes a favourable view on the dividend policy as described in recital 75.
Kommissionen ser också positivt på den utdelningspolicy som beskrivs i skäl 75.
Thus, if all the conditions described in sections 6.2 and 6.3 are correctly implemented, the December 2009 Restructuring Plan updated by the November 2010 Restructuring Plan provides sufficient evidence that the long-term viability of ABN AMRO Group has been restored.
Om alla villkor som tas upp i avsnitten 6.2 och 6.3 uppfylls till fullo ger omstruktureringsplanen från december 2009, uppdaterad genom omstruktureringsplanen från november 2010 tillräckliga bevis för att ABN AMRO Groups långsiktiga lönsamhet har återställts.
The December 2009 Restructuring Plan updated by the November 2010 Restructuring Plan provides sufficient burden-sharing and contains adequate measures to limit undue distortions of competition.
Omstruktureringsplanen från december 2009 som uppdaterades genom omstruktureringsplanen från november 2010 ger tillräcklig ansvarsfördelning och innehåller adekvata åtgärder för att begränsa otillbörliga snedvridningar av konkurrensen.
Therefore, the Commission can conditionally declare the December 2009 Restructuring Plan as updated by the November 2010 Restructuring Plan in line with the Restructuring Communication.
Därför kan kommission villkorligt förklara att omstruktureringsplanen från december 2009, uppdaterad genom omstruktureringsplanen från november 2010, är i linje med omstruktureringsmeddelandet.
The Commission finds that the Netherlands has unlawfully implemented the State aid listed in section 6.1.3 ‘Quantification of the State aid’ in breach of Article 108(3) of the Treaty.
Kommissionen finner att Nederländerna olagligen har genomfört de statliga stödåtgärder som listas i avsnitt 6.1.3 ”Kvantifiering av statligt stöd” i strid med artikel 108.3 i fördraget.
However, that aid can be found compatible if the conditions set out in sections 6.2 and 6.3 and described more in detail in the operative part of this Decision are implemented.
Dessa stödåtgärder kan dock bedömas vara förenliga om de villkor som anges i avsnitten 6.2 och 6.3 och beskrivs mer ingående i detta besluts normativa del uppfylls.
The Commission notes that the Dutch State has exceptionally accepted to receive the text of this Decision only in English.
Kommissionen noterar att den nederländska staten som ett undantag har godtagit att ta emot texten i detta beslut endast på engelska.
The State aid provided by the Netherlands to ABN AMRO Group is compatible with the internal market, subject to the conditions set out in Articles 3 to 9.
Det statliga stöd som Nederländerna har tillhandahållit till ABN AMRO Group är förenligt med den inre marknaden, enligt de villkor som anges i artiklarna 3–9.
That State aid was provided as follows:
Detta statliga stöd tillhandahölls på följande sätt:
recapitalisation aid worth between EUR 4,2 billion and EUR 5,45 billion respectively in favour of FBN and ABN AMRO N, and
rekapitaliseringsstöd till ett värde av mellan 4,2 miljarder euro och 5,45 miljarder euro till förmån för FBN och ABN AMRO N, och
EUR 71,7 billion of liquidity aid.
71,7 miljarder euro i likviditetsstöd.
For the purposes of this Decision, the following definitions apply:
I detta beslut gäller följande definitioner:
‘ABN AMRO Group’ means ABN AMRO Group and its wholly owned direct or indirect subsidiaries, including the entities in which ABN AMRO Group has sole control within the meaning of Council Regulation (EC) No 139/2004 of 20 January 2004 on the control of concentrations between undertakings (the EC Merger Regulation) [128].
Med ABN AMRO Group avses ABN AMRO Group och dess direkt eller indirekt helägda dotterbolag, inklusive de enheter där ABN AMRO Group har ensam kontroll i den mening som avses i rådets förordning (EG) nr 139/2004 av den 20 januari 2004 om kontroll av företagskoncentrationer (”EG:s koncentrationsförordning”) [128].
‘rank first’ means to offer the most attractive price.
Med rankas högst avses att erbjuda det mest attraktiva priset.
‘retail customers’ means all individual customers (as opposed to corporate customers).
Med privatkund avses en enskild kund (till skillnad från en företagskund).
‘standardised retail savings and deposit products’ means all standardised retail and deposit products covering at any point in time at least 85 % in volume of the products of ABN AMRO Group in the retail savings and deposit market.
Med standardiserade spar- och depositionsprodukter för privatkunder avses alla standardiserade produkter för privatkunder som vid varje given tidpunkt utgör minst 85 % av volymen av ABN AMRO Groups produkter på spar- och depositionsmarknaden för privatkunder.
‘standardised mortgage products’ means all standardised retail and deposit products covering at any point in time at least 85 % in volume of the products of ABN AMRO Group in mortgages.
Med standardiserade hypotekslåneprodukter avses alla standardiserade produkter som vid varje given tidpunkt utgör minst 85 % av volymen av ABN AMRO Groups hypotekslåneprodukter.
Private Banking NL means all clients of BU Private Banking except those that are part of Private Banking International [129]
Med Private Banking NL avses alla affärsenheten Private Bankings klienter utom de som tillhör Private Banking International [129]
In the absence of the Commission’s prior authorisation, ABN AMRO Group shall not rank first with respect to standardised retail savings and deposit products for retail customers among the […] financial institutions having the largest market share in volume on the Dutch retail savings market in any of the following segments:
Utan föregående medgivande från kommissionen får ABN AMRO Group inte rankas högst när det gäller standardiserade spar- och depositionsprodukter för privatkunder bland de […] finansinstitut som har de största marknadsandelarna på den nederländska sparmarknaden för privatkunder inom segmenten
savings accounts;
sparkonton,
fixed term deposits with a period of 1 year;
deposition på viss tid med en period på 1 år,
fixed term deposits with a period of 2 years;
deposition på viss tid med en period på 2 år,
fixed term deposits with a period of 3 years;
deposition på viss tid med en period på 3 år,
fixed term deposits with a period of 4 years; and
deposition på viss tid med en period på 4 år, och
fixed term deposits with a period of 5 years.
deposition på viss tid med en period på 5 år.
Notwithstanding the first subparagraph, where three financial institutions jointly rank first among the […] financial institutions having the largest market share in a segment of the Dutch retail savings and deposit market, ABN AMRO Group may match the rate of those three financial institutions with respect to standardised products in the corresponding segment.
Trots det första stycket, där tre finansinstitut gemensamt rankas högst bland de […] finansinstitut som har den största marknadsandelen i ett segment av den nederländska spar- och depositionsmarknaden för privatkunder, får ABN AMRO Group matcha dessa tre finansinstitut när det gäller standardiserade produkter inom motsvarande segment.
In the absence of the Commission’s prior authorisation, ABN AMRO Group shall not rank first with respect to any standardised type of mortgage among the […] financial institutions having the largest market share on the Dutch retail mortgage market.
Utan föregående medgivande från kommissionen får ABN AMRO Group inte rankas högst när det gäller standardiserade hypotekslåneprodukter bland de […] finansinstitut som har den största marknadsandelen på den nederländska hypotekslånemarknaden för privatkunder.
Notwithstanding the first subparagraph, where three financial institutions jointly rank first among the […] financial institutions having the largest market share in the Dutch retail mortgage market, ABN AMRO Group may match the rate of those three financial institutions with respect to the corresponding standardised type of mortgage.
Trots det första stycket, där tre finansinstitut gemensamt rankas högst bland de […] finansinstitut som har den största marknadsandelen på den nederländska hypotekslånemarknaden för privatkunder, får ABN AMRO Group matcha dessa tre finansinstitut när det gäller motsvarande standardiserade typ av hypotekslån.
To ensure compliance with paragraphs 1 and 2, ABN AMRO Group shall on a permanent basis, and at least every week, monitor the conditions offered by the […] other financial institutions having the largest market share in volume on the respective Dutch savings markets, to the extent these conditions are available in the public domain.
För att säkerställa efterlevnad av punkterna 1 och 2 ska ABN AMRO Group regelbundet, och minst varje vecka, övervaka de villkor som erbjuds av de […] övriga finansinstitut som har den största marknadsandelen på respektive nederländska sparmarknader, i den mån dessa villkor är offentligt tillgängliga.
If the figures of any of those […] other financial institutions are not publicly available, they will be replaced by the figures of next largest financial institutions from the market share ranking.
Om uppgifterna för något av dessa […] andra finansinstitut inte är offentliga ersätts de med uppgifter för det näst största finansinstitutet enligt rankningen av marknadsandel.
As soon as ABN AMRO Group detects that it offers a more favourable price for any of its products than that price which it is allowed to offer on the basis of paragraph 1 and paragraph 2 of this article ABN AMRO Group shall immediately inform the Commission.
Så snart ABN AMRO Group upptäcker att de erbjuder ett förmånligare pris för någon av sina produkter än det som är tillåtet enligt punkterna 1 och 2 i denna artikel ska ABN AMRO Group omedelbart underrätta kommissionen.
It shall immediately adjust the products price and implement the price adjustment as soon as possible’.
ABN AMRO Group ska omedelbart ändra produkternas pris och verkställa prisändringen så snart som möjligt.
With respect to retail savings and deposit products, ABN AMRO Group shall implement the adjustment no later than ten working days from the date on which it noticed the condition variation.
När det gäller spar- och depositionsprodukter för privatkunder ska ABN AMRO Group genomföra prisändringen senast tio arbetsdagar från det datum då villkorsavvikelsen anmäldes.
However, if the variation concerns products for which the price can only be amended at the end of a month and there are less than ten working days between the time when the variation was noticed and the end of a month, ABN AMRO Group shall implement the adjustment at the first opportunity from the end of the subsequent month.
Om avvikelsen gäller produkter vars pris inte kan ändras annat än vid ett månadsslut och det är mindre än tio dagar från det att avvikelsen noterades och månadsslutet ska ABN AMRO i stället verkställa ändringen vid första tillfälle räknat från slutet av efterföljande månad.
With respect to mortgages, ABN AMRO Group shall adjust its pricing within ten working days from the date on which it noticed the condition variation and the adjustment shall be implemented no later than fifteen working days from the date on which the variation from the condition was noticed.
När det gäller hypotekslån ska ABN AMRO Group ändra sin prissättning inom tio arbetsdagar från det datum då villkorsavvikelsen noterades och ändringen ska verkställas senast femton dagar från det datum då villkorsavvikelsen noterades.
The condition as laid down in paragraphs 1 and 2 shall apply for 3 years as from the date of this Decision.
Det villkor som fastställs i punkterna 1 och 2 ska gälla i tre år räknat från och med dagen för detta beslut.
ABN AMRO Group shall submit to the Commission a compliance report with this condition on a quarterly basis and at the latest within 2 weeks of publication of ABN AMRO Group’s quarterly financial results.
ABN AMRO Group ska varje kvartal och senast två veckor innan ABN AMRO Groups kvartalsrapport offentliggörs lämna in en efterlevnadsrapport avseende detta villkor till kommissionen.
ABN AMRO Group shall report to the Commission on a quarterly basis setting out a breakdown of the projections and the actual figures (including net interest revenues) at the level of the four segments defined in the December 2009 Restructuring Plan and the November 2010 Restructuring Plan: namely, Retail Banking, Private Banking NL, Private Banking International, Commercial & Merchant Banking.
ABN AMRO Group ska rapportera till kommissionen på kvartalsbasis med en fördelning av prognoser och faktiska resultat (inklusive nettoränteintäkter) på de fyra segment som definieras i omstruktureringsplanen från december 2009 och omstruktureringsplanen från november 2010: Retail Banking, Private Banking NL, Private Banking International, Commercial & Merchant Banking.