natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Footnotes 1 and 2 in the introductory part of Section 1 are replaced by the following:
Fotnoterna 1 och 2 i inledningen till första stycket ska ersättas med följande:
This applies if a counterparty fails to transfer a sufficient amount of underlying assets or cash (when applicable, as regards margin calls) to settle on the settlement day, or to collateralise, until the maturity of the operation by means of corresponding margin calls, the amount of liquidity it has been allotted in a liquidity-providing operation, or if it fails to transfer a sufficient amount of cash to settle the amount it has been allotted in a liquidity-absorbing operation.
Detta gäller om en motpart inte överför tillräckligt med underliggande tillgångar eller kontanta medel (i tillämpliga fall, när det gäller tilläggssäkerheter) för att på avvecklingsdagen avveckla eller fram till transaktionens förfallodag ställa motsvarande tilläggssäkerheter som säkerhet för det likviditetsbelopp som har tilldelats den i en likvidiserande transaktion eller om den inte överför tillräckligt med kontanta medel för att avveckla det belopp som har tilldelats den i en likviditetsindragande transaktion.
This applies if a counterparty fails to transfer a sufficient amount of eligible underlying assets or if it fails to transfer a sufficient amount of cash to settle the amount agreed in bilateral transactions, or if it fails to collateralise an outstanding bilateral transaction at any time until its maturity by means of corresponding margin calls.’
Detta gäller om en motpart inte överför tillräckligt med godtagbara underliggande tillgångar eller om den inte överför tillräckligt med kontanta medel för att avveckla det belopp som överenskommits i en bilateral transaktion, eller om den inte ställer motsvarande tilläggssäkerheter som säkerhet för en utestående bilateral transaktion när som helst fram till förfallodagen.”
The third paragraph of Section 1(a) is replaced by the following:
Det tredje stycket i avsnitt 1 a ska ersättas med följande:
‘For infringements of rules related to the use of underlying assets, the financial penalties shall be calculated on the basis of the amount of ineligible assets (or assets that may not be used by the counterparty), which are either: (i) provided by the counterparty to an NCB or the ECB; or (ii) not removed by the counterparty after 20 working days following an event after which the eligible assets become ineligible or may no longer be used by the counterparty, multiplied by the coefficient 1/360.(c) The second paragraph of Section 2.1 is replaced by the following:
”Vid överträdelser av reglerna rörande användningen av underliggande tillgångar ska straffavgifterna beräknas på grundval av de icke godtagbara tillgångar (eller de tillgångar som motparten inte får använda), vilka motparten antingen i) har levererat till en nationell centralbank eller till ECB eller ii) inte har dragit tillbaka inom 20 arbetsdagar räknat från den händelse varigenom tillgångarna blev icke godtagbara eller inte längre får användas av motparten. Den resulterande siffran ska multipliceras med koefficienten 1/360.c) Avsnitt 2.1 andra stycket ska ersättas med följande:
‘These financial penalties and suspension measures shall also apply, without prejudice to Section 2.3, to any other successive infringement during each 12-month period.’
”Utan att detta påverkar tillämpningen av avsnitt 2.3 nedan ska dessa straffavgifter och avstängningsåtgärder även tillämpas vid varje därpå följande överträdelse under varje tolvmånadersperiod.”
The second paragraph of Section 2.2 is replaced by the following:
Avsnitt 2.2 andra stycket ska ersättas med följande:
It should be noted that the NCBs of those Member States which have not adopted the single currency in accordance with the Treaty on the Functioning of the European Union retain their powers in the field of monetary policy according to national law and are thus not involved in the conduct of the single monetary policy.
Noteras bör att de nationella centralbankerna i de EU-medlemsstater som inte har antagit den gemensamma valutan i enlighet med fördraget om Europeiska unionens funktionssätt bibehåller sin penningpolitiska självständighet enligt sina nationella lagar och därför inte deltar i den gemensamma penningpolitiken.
Throughout this document, the term “NCBs” refers to the NCBs of the Member States which have adopted the single currency in accordance with the Treaty.
I detta dokument avses med ’nationella centralbanker’ centralbankerna i de medlemsstater som har antagit den gemensamma valutan i enlighet med fördraget.
Such information is subject to the requirement concerning professional secrecy set out in Article 37 of the Statute of the ESCB.
Sådan information omfattas av de regler för tystnadsplikt som framgår av artikel 37 i ECBS-stadgan.
Throughout this document, the term “Member State” refers to a Member State which has adopted the single currency in accordance with the Treaty.
I detta dokument avses med ’medlemsstater’ de medlemsstater som har antagit den gemensamma valutan i enlighet med fördraget.
For standard tenders, a maximum of 24 hours elapses between the tender announcement and the certification of the allotment result.
Standardiserade anbud utförs inom en tidsram på högst 24 timmar räknat från tillkännagivandet av anbudsvillkoren till bekräftelsen av tilldelningen.
Quick tenders are normally executed within a time frame of 90 minutes.
Snabba anbud verkställs normalt inom 90 minuter.
The term “bilateral procedures” refers to any case in which the Eurosystem conducts a transaction with one or a few counterparties without using tender procedures.
Med ’bilaterala förfaranden’ avses alla förfaranden där Eurosystemet agerar direkt i förhållande till en eller flera motparter utan att använda anbudsförfaranden.
Harmonised supervision of credit institutions is based on Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (recast) (OJ L 177, 30.6.2006, p. 1).’
Den harmoniserade tillsynen av kreditinstitut grundas på Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/48/EG av den 14 juni 2006 om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut (EUT L 177, 30.6.2006, s. 1).”
When applicable, as regards margin calls.’
I tillämpliga fall när det gäller tilläggssäkerheter.”
Fixed-term deposits are held on accounts with the NCBs; this would be the case even if such operations were to be executed in a centralised manner by the ECB.’
Inlåning med fast löptid mottas på konton i de nationella centralbankerna även när ECB genomför sådana transaktioner centraliserat.”
With regard to the issuance of ECB debt certificates, the ECB may decide that bids are to be expressed in the form of a price rather than an interest rate.
Vid emission av sina skuldcertifikat kan ECB bestämma att anbuden ska uttryckas i form av pris och inte i form av en ränta.
In such cases, prices must be quoted as a percentage of the nominal amount.
Priserna ska då noteras som en procentsats av det nominella värdet.
In variable rate foreign exchange swaps, the amount of the currency kept fixed that the counterparty is willing to transact with the Eurosystem and the relevant swap point level must be stated.’
Vid valutaswappar till rörlig kurs ska motparten ange till vilket belopp den är beredd att handla med Eurosystemet i den valuta som hålls fast, samt motsvarande swappunkt.”
Or to settle in cash in the case of liquidity-absorbing operations.’
Eller att avveckla i kontanta medel vid likviditetsdränerande transaktioner.”
The Governing Council of the ECB can decide that, under exceptional circumstances, these operations may also be executed by the ECB itself.’
ECB-rådet kan besluta att dessa operationer i undantagsfall också kan utföras av ECB.”
The settlement date refers to Eurosystem business days.
Avvecklingsdagen ska vara en av Eurosystemets bankdagar.
The settlement dates for the main and the longer-term refinancing operations are specified in advance in the Eurosystem's tender operations calendar (see Section 5.1.2).’
Avvecklingsdagarna för huvudsakliga och långfristiga refinansieringstransaktioner anges på förhand i Eurosystemets kalender för anbudsförfaranden (se avsnitt 5.1.2).”
This requirement does not exclude asset-backed securities where the issuance structure includes two special-purpose vehicles and the “true sale” requirement is met in respect of those special-purpose vehicles so that the debt instruments issued by the second special-purpose vehicle are directly or indirectly backed by the original pool of assets and all cash flows from the cash flow generating assets are transferred from the first to the second special-purpose vehicle.
Observera dock att detta krav inte exkluderar värdepapper med bakomliggande tillgångar där emissionsstrukturen omfattar två SPV-företag och kravet på ’verklig försäljning’ uppfylls avseende dessa två SPV-företag så att de skuldinstrument som emitteras av det andra SPV-företaget täcks direkt eller indirekt av de ursprungliga tillgångarna och samtliga kassaflöden från de kassaflödesgenererande tillgångarna överförs från det första till det andra SPV-företaget.
This restriction does not encompass swaps used in asset-backed securities transactions strictly for hedging purposes.
Denna restriktion omfattar inte swappar som används i transaktioner med värdepapper med bakomliggande tillgångar uteslutande för att säkra tillgångar.
Asset-backed securities which are on the list of eligible marketable assets as of 10 October 2010 are exempted from this requirement and remain eligible until 9 October 2011.
Värdepapper med bakomliggande tillgångar som står upptagna på listan över godtagbara omsättbara tillgångar från och med den 10 oktober 2010 undantas från detta krav och kommer att godtas fram till den 9 oktober 2011.
As defined in the ESA 95.’
Enligt definitionen i ENS 95.”
Structured covered bonds submitted before 10 October 2010 that do not comply with these criteria can continue to be used until 31 March 2011.’
Strukturerade täckta obligationer som lämnas in före den 10 oktober 2010 och som inte uppfyller dessa kriterier får fortsätta att användas fram till den 31 mars 2011.”
The credit standard of non-rated marketable debt instruments issued or guaranteed by non-financial corporations is determined on the basis of the credit assessment source chosen by the relevant counterparty in accordance with the ECAF rules applicable to credit claims, as set out in Section 6.3.3.
Kreditvärdigheten för omsättbara skuldförbindelser utan rating vilka emitterats eller garanteras av icke-finansiella företag avgörs på basis av den typ av kreditbedömningssystem som respektive motpart valt i enlighet med de Ecaf-regler som är tillämpliga på kreditfordringarna (se avsnitt 6.3.3).
In the case of these marketable debt instruments, the following eligibility criteria for marketable assets have been amended: place of establishment of the issuer/guarantor: euro area; place of issue: euro area.’
Vad beträffar omsättbara skuldförbindelser har dessa urvalskriterier ändrats enligt vad som följer: emittentens/borgensmannens hemvist: euroområdet, utgivningsplats: euroområdet.”
“Single A” means a minimum long-term rating of “A-” by Fitch or Standard & Poor ' s, or “A3” by Moody’s, or “AL” by DBRS.
’A’ betyder minst ett långfristigt kreditbetyg motsvarande ’A-’ (Fitch och Standard & Poor ' s), ’A3’ (Moody ' s) eller ’AL’ (DBRS).
The CRD comprises Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (recast) (OJ L 177, 30.6.2006, p. 1) and Directive 2006/49/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions (recast) (OJ L 177, 30.6.2006, p. 201).
Kapitaltäckningsdirektivet omfattar Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/48/EG av den 14 juni 2006 om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut (EUT L 177, 30.6.2006, s. 1) och Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/49/EG av den 14 juni 2006 om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut (EUT L 177, 30.6.2006, s. 201).
“Triple A” means a long-term rating of “AAA” by Fitch, Standard & Poor’s or DBRS or “Aaa” by Moody’s or, if this is not available, a short-term rating of “F1+” by Fitch, or “A-1+” by Standard & Poor’s, or “R-1H” by DBRS.
’AAA’ betyder ett långfristigt kreditbetyg motsvarande ’AAA’ hos Fitch, Standard & Poor’s och DBRS, ’Aaa’ hos Moody’s eller, om detta saknas, ett kortfristigt kreditbetyg motsvarande ’F1+’ hos Fitch, ’A-1+’ hos Standard & Poor’s eller ’R-1H’ hos DBRS.
Concerning the second ECAI assessment, credit assessment at issuance refers to the credit assessment when first issued or published by the ECAI.’
När det gäller den andra ECAI-bedömningen avser kreditbedömningen vid emission den kreditbedömning som först görs eller publiceras av ett ECAI.”
See footnote 12 in this chapter.’
Se fotnot 12 i detta kapitel.”
The acceptance criteria are listed on the ECB's website (www.ecb.europa.eu).’
Godtagbarhetskriterierna finns på ECB:s webbplats (www.ecb.europa.eu).”
The lists are available to the public on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).’
Förteckningarna finns på ECB:s webbplats (www.ecb.europa.eu).”
If an institution has no head office in a Member State in which it is established, it has to designate a principal branch which would then be responsible for fulfilling the aggregate minimum reserve requirements of all the establishments of the institution in the relevant Member State.’
Institut som inte har huvudkontor i den medlemsstat de är etablerade ska utse en större filial som ansvarig för att det sammanlagda kassakravet för institutets alla etableringar i medlemsstaten i fråga blir uppfyllt.”
OJ L 15, 20.1.2009, p. 14.’
EUT L 15, 20.1.2009, s. 14.”
Cells marked with an“*” are used in the calculation of the reserve base.
Rutor markerade med ’*’ används vid beräkningen av kassakravsbasen.
With respect to debt securities, credit institutions will either present proof of liabilities to be excluded from the reserve base or apply a standardised deduction of a fixed percentage specified by the ECB.
Beträffande skuldförbindelser ska kreditinstitut antingen styrka att de har skulder som ska dras av från kassakravsbasen eller göra ett schablonavdrag med en viss procentsats som anges av ECB.
Cells in thin print are reported solely by credit institutions subject to reserve requirements (RRs).
Celler i normal stil rapporteras endast av kassakravspliktiga kreditinstitut.
See also special rules on the application of minimum reserves in Annex III to Regulation ECB/2008/32.
Se även speciella regler vid tillämpning av kassakrav i bilaga III till förordning ECB/2008/32.
The reporting of this item is voluntary until further notice.
Rapporteringen av den här posten är frivillig tills annat anges.
Data under this item may be subject to different statistical collection procedures, as decided by an NCB in accordance with the rules contained in Annex I, Part 2 to Regulation ECB/2008/32.
Uppgifter rörande den här posten kan samlas in enligt olika statistiska metoder som beslutats av en nationell centralbank i överensstämmelse med reglerna i bilaga I, del 2 till förordning ECB/2008/32.
Central counterparties
Centrala motparter
Sole proprietors/unincorporated partnerships’
Enmansföretagare/ej registrerade företag”
The following provisions also apply where (a) the counterparty has been using ineligible assets or has provided information affecting the collateral value negatively, for example on the outstanding amount of a used credit claim, which is or has been false or out of date; or (b) the counterparty is using assets which are ineligible owing to close links between the issuer/guarantor and the counterparty.’
Följande bestämmelser tillämpas också i de fall då a) motparten har använt icke godtagbara tillgångar eller har tillhandahållit information som har inverkat negativt på säkerhetens värde, t.ex. information om det utestående beloppet för en använd kreditfordran som är eller har varit felaktig eller inaktuell, eller b) motparten använder tillgångar som är icke godtagbara på grund av nära förbindelser mellan emittenten/borgensmannen och motparten.”
Sections 6.3 and 6.4 of and Appendix 2 to Annex I to Guideline ECB/2000/7 are amended as follows:
Avsnitt 6.3 och 6.4 samt tillägg 2 i bilaga I till riktlinje ECB/2000/7 ska ändras på följande sätt:
The fifth paragraph of Section 6.3.1 is replaced by the following:
Avsnitt 6.3.1 femte stycket ska ersättas med följande:
‘The Eurosystem's benchmark for establishing its minimum requirement for high credit standards (its “credit quality threshold”) is defined in terms of a credit assessment of credit quality step 3 in the Eurosystem’s harmonised rating scale.
”Eurosystemets riktmärke för att fastställa minimikravet på standarder för hög kreditvärdighet (kreditkvalitetströskeln) definieras som en kreditbedömning på kreditkvalitetssteg 3 i Eurosystemets harmoniserade riskklasskala.
The Eurosystem considers a PD over a one-year horizon of 0,40 % as equivalent to a credit assessment of credit quality step 3, subject to regular review.
Eurosystemet anser att en sannolikhet för betalningsinställelse under ett år på 0,40 % motsvarar en kreditbedömning på kreditkvalitetssteg 3, vilket omvärderas regelbundet.
The ECAF follows the definition of a default event given in the Capital Requirements Directive (CRD) .
Ecaf följer den definition av fallissemang som används i EU:s kapitaltäckningsdirektiv (CRD) .
With regard to asset-backed securities, the Eurosystem’s benchmark for establishing its minimum requirements for high credit standards is defined in terms of a “triple A” credit assessment at issuance.
När det gäller värdepapper med bakomliggande tillgångar definieras Eurosystemets riktmärke för att fastställa minimikravet på standarder för hög kreditvärdighet som en kreditrating ’AAA’ vid emission.
Over the lifetime of the asset-backed security, the Eurosystem’s minimum threshold of credit quality step 2 of the Eurosystem’s harmonised rating scale ( “single A”) must be retained.
Eurosystemets miniminivå på kreditkvalitetssteg 2 i Eurosystemets harmoniserade riskklasskala ( ’A’) måste iakttas under hela löptiden för värdepapper med bakomliggande tillgångar.
With regard to RMBDs, the Eurosystem’s benchmark for establishing its minimum requirement for high credit standards is defined in terms of a credit assessment of credit quality step 2 in the Eurosystem’s harmonised rating scale ( “single A”).
Vad gäller skuldförbindelser med säkerhet i inteckning definieras Eurosystemets riktmärke för att fastställa minimikravet på standarder för hög kreditvärdighet som en kreditbedömning av kreditkvalitetssteg 2 i Eurosystemets harmoniserade riskklasskala ( ’A’).
The Eurosystem considers a PD over a one-year horizon of 0,10 % as equivalent to a credit assessment of credit quality step 2, subject to regular review.
Eurosystemet anser att en sannolikhet för betalningsinställelse under ett år på 0,10 % motsvarar en kreditbedömning på kreditkvalitetssteg 2, vilket omvärderas regelbundet.
The seventh paragraph of Section 6.3.3 (the only paragraph under the heading ‘Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments’) is replaced by the following:
Avsnitt 6.3.3 sjunde stycket (enda stycket under rubriken ”Icke omsättbara skuldförbindelser med säkerhet i inteckning”) ska ersättas med följande:
‘The high credit standards for non-marketable RMBDs must be in line with credit quality step 2 of the Eurosystem's harmonised rating scale.
”Kraven för hög kreditvärdighet för icke omsättbara skuldförbindelser med säkerhet i inteckning (RMBD) måste uppnå kreditkvalitetssteg 2 i Eurosystemets harmoniserade riskklasskala.
A jurisdiction-specific credit assessment framework for these debt instruments will be specified in the applicable national documentation by the NCBs.3.
En för varje jurisdiktion specifik ram för kreditbedömning av dessa skuldinstrument kommer att beskrivas närmare i tillämplig dokumentation som tillhandahålls av de nationella centralbankerna.3.
The second and third paragraphs of Section 6.3.5 are replaced by the following:
Avsnitt 6.3.5 andra och tredje stycket ska ersättas med följande:
‘The first element of the process is the annual compilation by the credit assessment system provider of the static pools of eligible debtors, i.e. pools consisting of all corporate and public debtors, receiving a credit assessment from the system satisfying one of the following conditions:
”Processens första del är den årliga sammanställningen som kreditbedömningssystemets operatör genomför av de statiska poolerna av godtagbara gäldenärer, dvs. pooler bestående av alla gäldenärer, offentliga såväl som privata bolag (corporate debtors), för att erhålla en kreditbedömning från systemet som uppfyller ett av följande villkor:
Static pool
Statisk pool
Static Pool for credit quality steps 1 and 2
Statisk pool för kreditkvalitetssteg 1 och 2
Static Pool for credit quality step 3
Statisk pool för kreditkvalitetssteg 3
The fourth bullet point in the sole paragraph is replaced by the following:
Fjärde punktsatsen i det enda stycket ska ersättas med följande:
‘Individual debt instruments included in category V are subject to a unique haircut of 16 % regardless of maturity or coupon structure.’
”Individuella skuldinstrument som ingår i kategori V är föremål för ett enda värderingsavdrag på 16 %, oberoende av löptid eller kupongstruktur.”
The fifth bullet point in the sole paragraph is replaced by the following:
Femte punktsatsen i det enda stycket ska ersättas med följande:
‘Individual asset-backed securities, covered bank bonds (jumbo covered bank bonds, traditional covered bank bonds and other covered bank bonds) and unsecured credit institution debt instruments that are theoretically valued in accordance with Section 6.5 are subject to an additional valuation haircut.
”Enskilda värdepapper med bakomliggande tillgångar, täckta bankobligationer (täckta bankobligationer av typ Jumbo, traditionella täckta bankobligationer och andra täckta bankobligationer) och kreditinstituts skuldinstrument utan säkerhet som teoretiskt sett värderas i enlighet med avsnitt 6.5 är föremål för ett ytterligare värderingsavdrag.
This haircut is directly applied at the level of theoretical valuation of the individual debt instrument in the form of a valuation markdown of 5 %.’
Detta värderingsavdrag görs direkt på den teoretiska värderingsnivån av det enskilda skuldinstrumentet i form av en värderingsnedsättning på 5 %.”
Table 6 is replaced by the following:
Tabell 6 ska ersättas med följande:
‘Table 6
”Tabell 6
Liquidity categories for marketable assets [7]Category I
Likviditetskategorier för omsättbara tillgångar [7]Kategori I
Credit institution debt instruments (unsecured)
Kreditinstituts skuldinstrument (utan säkerhet)
Asset-backed securities
Värdepapper med bakom-liggande tillgångar som säkerhet
Debt instruments issued by central banks [8]
Skuldinstrument som givits ut av centralbanker [8]
Jumbo covered bank bonds [9]
Täckta bankobligationer av typ Jumbo [9]
Debt instruments issued by non-financial corporations and other issuers [10]
Skuldinstrument som givits ut av icke-finansiella företag och andra emittenter [10]
Debt instruments issued by financial corporations other than credit institutions (unsecured)
Skuldinstrument som givits ut av andra finansiella företag än kreditinstitut (utan säkerhet)
Agency debt instruments [10]
Agenturers skuldinstrument [10]
Other covered bank bonds [11]
Andra täckta bankobligationer [11]
The seventh bullet point in the sole paragraph is replaced by the following:
Sjunde punktsatsen i det enda stycket ska ersättas med följande: