natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The Commission Decision to initiate the formal investigation procedure was published in the Official Journal of the European Union [2] inviting interested parties to submit their observations.
Kommissionens beslut att inleda det formella granskningsförfarandet har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning [2]. Kommissionen har uppmanat berörda parter att inkomma med sina synpunkter på åtgärden i fråga.
By letter dated 24 June 2009, the Hungarian authorities informed the Commission of their intention to abolish the scheme as from 1 January 2010.
Genom en skrivelse av den 24 juni 2009 upplyste de ungerska myndigheterna kommissionen om sin avsikt att avskaffa systemet från och med den 1 januari 2010.
On 29 June 2009 the Hungarian Parliament passed the 2010 tax law changes, including the elimination of the 50 percent corporate income tax deduction rule on intra-group financing income.
Den 29 juni 2009 antog det ungerska parlamentet ändringar av skattelagen för 2010, inbegripet ett avskaffande av bestämmelsen om skatteavdrag på 50 procent för koncerninterna räntebetalningar.
The law was published in the Hungarian Gazette on 9 July 2009.
Lagen offentliggjordes i den ungerska statens officiella tidning den 9 juli 2009.
The Hungarian authorities submitted further information by e-mail dated 1 October 2009.
Genom ett elektroniskt meddelande av den 1 oktober 2009 inkom de ungerska myndigheterna med ytterligare upplysningar.
The measure provides for the possibility to deduct from the tax base in Hungary 50 % of the amount of the net interest received from affiliated companies, which is the balance of interest received from affiliated companies less the interest paid to affiliated companies [3].
Åtgärden innebär att det ges möjlighet att från skatteunderlaget i Ungern dra av 50 procent av nettoränteintäkterna från andra företag inom samma koncern, vilket är balansen mellan erhållen ränta från dotterbolag minus den ränta som betalats till dotterbolagen [3].
Consequently, only half of the net interest received is taxed, while in the normal application of the tax system the whole amount would have to be taxed.
Följaktligen beskattas endast hälften av de erhållna nettointäkterna, medan hela beloppet skulle vara beskattningsbart vid normal tillämpning av skattesystemet.
On the level of the affiliated company paying the net interest, 50 % of the amount of the net interest paid is added to the tax base [4].
När det gäller de nettoränteintäkter som betalas av dotterbolagen ska 50 procent av de betalda nettoränteintäkterna läggas till det beskattningsbara underlaget [4].
Hence, instead of a full deduction of the net interest paid under the normal tax system, companies deduct only half of this amount from their tax base.
I stället för att göra fullt avdrag för de nettoränteintäkter som betalas inom ramen för det normala skattesystemet får företag följaktligen dra av endast hälften av detta belopp från sitt skatteunderlag.
The scheme applies only to the interest received from and paid to affiliated companies.
Ordningen är endast tillämplig på ränta som erhållits från eller utbetalats till företag inom samma koncern.
An affiliated company is defined as [5]
Ett dotterbolag definieras på följande sätt [5]:
a company in which the taxpayer has directly or indirectly a majority interest;
Ett företag där skattebetalaren direkt eller indirekt har ett majoritetsintresse.
a company that has directly or indirectly a majority interest in the taxpayer;
Ett företag som direkt eller indirekt har ett majoritetsintresse i det skattebetalande företaget.
any other company if a third company has directly or indirectly a majority interest in both the taxpayer and such other company;
Alla andra företag där ett tredje företag direkt eller indirekt har ett majoritetsintresse i både det skattebetalande företaget och det andra företaget.
a foreign company and its permanent establishment in Hungary, the permanent establishment in Hungary of a foreign company and a person with which it has a relationship as defined above in points (a)-(c).
Ett utländskt företag och dess permanenta filial i Ungern, en permanent filial till ett utländskt företag i Ungern och en person med vilken företaget har en sådan relation som anges ovan i punkterna a–c.
The term ‘majority interest’ shall also include the situation in which any party has the right to appoint or dismiss the majority of the executive officers and supervisory board members.
Begreppet ”majoritetsintresse” omfattar även en situation där någon part har rätt at utse eller avskeda majoriteten av cheferna i ledningen och ledamöterna i tillsynsrådet.
Furthermore, when establishing whether a majority interest exists, the voting rights of close relatives shall be taken into account jointly.
När det fastställs om ett majoritetsintresse föreligger ska även rösträtten för nära släktingar beaktas.
Maximum deductible amount
Högsta avdragsgilla belopp
The total amount of special deductions, including the intra-group interest deduction, is capped at 50 % of the profits before taxes [6].
Det sammanlagda beloppet för särskilda avdrag, inklusive koncerninterna avdrag, begränsas till högst 50 procent av vinsten före skatt. [6]
Opt-out possibility
Undantagsklausul (”opt out”)
A taxpayer may decide on a yearly basis whether to apply the scheme or whether to opt out.
Ett skattebetalande företag kan varje år besluta om det ska tillämpa ordningen eller göra undantag från den.
Should a company with a net interest paid opt out, it does not have to increase its tax base in the manner described above and may apply the normal tax regime by a full deduction of the interest paid, provided that it notifies all of its affiliated companies (domestic and foreign) to which any interest was paid (or is payable) or from which any interest was received (or is due) [7].
Om ett företag som har betalat nettoränta väljer att göra undantag från ordningen behöver det inte öka sitt beskattningsbara underlag på det sätt som beskrivs ovan och kan tillämpa det normala skattesystemet genom ett fullständigt avdrag av betalad ränta, på villkor att det meddelar alla dotterbolag (såväl inrikes som utrikes) som ränta har betalats till (eller ska betalas) eller som ränta har erhållits ifrån (eller ska erhållas) [7].
In this case, for the application of the measure, the affiliated companies do not take into account the interest received from or paid to this taxpayer when they compute their tax base with regard to interest payments [8].
I så fall beaktar inte dotterbolagen ränta som har erhållits från eller har betalats till detta skattebetalande företag när de beräknar sitt beskattningsbara underlag med avseende på räntebetalningar inom ramen för tillämpningen av denna ordning [8].
The Hungarian authorities do not enjoy any discretional rights, since the decision whether to apply or opt out from the application of the measure with regard to net interest paid is made by the affiliated company described in the paragraph above.
De ungerska myndigheterna har inga oinskränkta rättigheter eftersom beslutet om att tillämpa eller göra undantag från åtgärden med avseende på betalad nettoränta fattas av de dotterbolag som beskrivs i ovanstående skäl.
The legislation applies to legal entities, European companies (SE), European cooperative societies (SCE), cooperatives and permanent establishments of foreign companies.
Lagstiftningen gäller för juridiska personer, Europabolag, europeiska kooperativa föreningar, kooperativ och utländska företags permanenta filialer.
The provision is not applicable to insurance companies, financial institutions, investment enterprises, or micro and small enterprises [9].
Bestämmelsen är inte tillämplig på försäkringsbolag, finansinstitutioner, investmentbolag, mikroföretag eller småföretag [9].
The following provisions of Act LXXXI of 1996 on Corporate Tax and Dividend Tax form the legal basis of the measure: Article 7(1)(k), Article 7(14) and (16), Article 8(1)(k), Article 8(2), and Article 29/D(15).
Följande bestämmelser i lag LXXXI från 1996 om företagsskatt och utdelningsskatt utgör ordningens rättsliga grund: artiklarna 7.1 k, 7.14 och 7.16, artiklarna 8.1 k och 8.2 samt artikel 29/D.15.
No limitation was initially provided for regarding the duration of the scheme.
Från början fanns ingen begränsning av ordningens varaktighet.
However, as noted above, the abolishment of the measure has been enacted by law as from 1 January 2010.
Såsom anges ovan avskaffades åtgärden enligt lag från och med den 1 januari 2010.
Hungary provided the following figures as regards the effect of the measure on Hungarian budgetary resources:
Ungern lämnade följande siffror för åtgärdens inverkan på de ungerska budgetmedlen:
in 1000 HUF [10]
1000 HUF [10]
Balance of tax base correction (reducing/increasing) items due to the measure
Balansen för korrigeringar av det beskattningsbara underlaget (minskande/ökande) poster beroende på åtgärden
Measure’s effect on taxation
Åtgärdens effekt på beskattningen
In total, the impact of the measure in the years concerned amounts to approximately HUF 24 billion (EUR 96 million) [11].
Sammanlagt uppgår åtgärdens inverkan under de berörda åren till cirka 24 miljarder ungerska forinter (96 miljoner euro) [11].
In the Opening Decision, the Commission expressed its doubts that the scheme constitutes a general measure, since the benefit of the preferential tax treatment of intra-group interest payments is not equally available for all companies in Hungary.
I beslutet om inledande uttryckte kommissionen tvivel om huruvida ordningen utgör en allmän åtgärd eftersom inte alla företag i Ungern kan utnyttja den förmånliga skattebehandlingen för koncerninterna räntebetalningar.
As regards the existence of an economic advantage, the Commission was of the opinion that, at the level of an individual company belonging to a group, the scheme provides an advantage to undertakings that receive positive net interest from affiliated companies.
När det gäller frågan om det föreligger en ekonomisk fördel ansåg kommissionen att ordningen ger en fördel för enskilda företag som tillhör en koncern som erhåller positiv nettoränta från dotterbolag.
At the level of the group taken as a whole, the Commission underlined that the scheme confers an advantage for cross-border situations with inbound interest, where the net interest-receiving company is based in Hungary and the net interest-paying company is non-resident.
På koncernnivå betonade kommissionen att ordningen innebär en fördel vid gränsöverskridande situationer med ingående ränta om det företag som erhåller nettoräntan är etablerat i Ungern och det företag som betalar nettoräntan inte är etablerat i landet.
The Commission further explained that, in a cross-border situation with outbound interest, where the interest-receiving company is non-resident and the interest-paying company is Hungarian, the measure does not provide for an additional advantage.
Kommissionen förklarade dock att åtgärden inte ger några ytterligare fördelar i en gränsöverskridande situation med utgående ränta där det företag som erhåller räntan inte är etablerat i landet och det företag som betalar räntan är ungerskt.
Similarly, in a domestic situation, i.e. where both companies are in Hungary, such an advantage does not in principle arise at the level of the group.
I en inrikes situation, där båda företagen är etablerade i Ungern, uppstår i princip inte heller någon fördel på koncernnivå.
As regards the selectivity criterion, the Commission noted firstly that insurance companies, financial institutions, investment enterprises and venture capital companies, as well as small enterprises, are de jure excluded from the scope of the measure.
När det gäller selektivitetskriteriet konstaterade kommissionen för det första att försäkringsbolag, finansinstitut, investmentbolag och riskkapitalbolag samt småföretag rättsligt sett undantas från åtgärdens tillämpningsområde.
Secondly, at the level of the individual undertaking, only companies that are part of a group benefit from the lower taxation of net intra-group interest provided for by the scheme.
För det andra, och när det gäller enskilda företag, kan endast företag som ingår i en koncern utnyttja ordningens lägre beskattning för koncerninterna räntebetalningar.
Thirdly, at the level of the group, the scheme appears to be advantageous for cross-border situations with inbound interest, where the net interest-receiving company is Hungarian, while the net interest-paying company is non-resident.
För det tredje förefaller ordningen vara fördelaktig på koncernnivå vid gränsöverskridande situationer med ingående ränta, där det företag som erhåller räntan är ungerskt och det företag som betalar räntan inte är etablerat i landet.
Fourthly, the opt-out possibility from the application of the scheme, which can be changed on a yearly basis, was an additional factor for considering that the measure is an exception from the tax system in Hungary.
För det fjärde är ordningens undantagsklausul, som innebär att företagen varje år kan besluta om de ska tillämpa ordningen eller inte, ytterligare ett skäl att anse att åtgärden utgör ett undantag från skattesystemet i Ungern.
The Commission also had doubts that the above-mentioned exceptions were justified ‘by the nature or general scheme’ of the tax system, and therefore considered the measure to be incompatible with the common market.
Kommissionen tvivlade även på att de ovannämnda undantagen var motiverade av skattesystemets ”art eller allmänna funktion”, och ansåg därför att åtgärden inte var förenlig med den gemensamma marknaden.
Finally, the Commission was of the opinion that the measure could not be considered existing aid as it does not fulfil any of the conditions set out in Annex IV.3 of the Act of Accession.
Avslutningsvis ansåg kommissionen att åtgärden inte kunde anses utgöra befintligt stöd eftersom den inte uppfyller några av de villkor som anges i bilaga IV.3 i anslutningsakten.
COMMENTS FROM THE HUNGARIAN AUTHORITIES
DE UNGERSKA MYNDIGHETERNAS SYNPUNKTER
The Hungarian authorities consider that owing to the lack of harmonisation at Community level in the field of direct taxation, the measure has to be assessed under the rules of the EC Treaty governing the approximation of laws according to Article 96 and 97 of the EC Treaty and not on the basis of the State aid rules.
På grund av att direkt beskattning inte är harmoniserad på gemenskapsnivå ansåg de ungerska myndigheterna att åtgärden borde bedömas enligt bestämmelserna i EG-fördraget om tillnärmning av lagstiftning i enlighet med artiklarna 96 och 97 i EG-fördraget, och inte på grundval av bestämmelserna om statligt stöd.
The Hungarian authorities refer to the case law of the European Court of Justice (ECJ), which stipulates that direct taxation falls within the competence of Member States but that Member States must exercise this competence consistently with Community law on direct taxation.
De ungerska myndigheterna hänvisar till EG-domstolens rättspraxis, där domstolen fastställer att direkt beskattning hör till medlemsstaternas behörighetsområde, men att medlemsstaterna måste utöva denna befogenhet i överensstämmelse med gemenskapslagstiftningen om direkt beskattning.
In this context, Hungary argues that observance of the freedom of establishment influenced the characteristics of the measure to a large extent.
I detta sammanhang hävdar Ungern att efterlevnaden av etableringsfriheten i stor utsträckning inverkade på åtgärden.
The objective of the measure
Åtgärdens syfte
The objective of the measure is that intra-group loan financing — providing for the optimal allocation of liquidity — could take place without taxation influencing business decisions on operation and financing.
Syftet med åtgärden är att koncernintern lånefinansiering – som ger optimal fördelning av likviditeten – kan ske utan att beskattningen påverkar affärsbeslut om företagens verksamhet och finansiering.
In contrast to the majority of other Member States, there is no group taxation in Hungary.
Till skillnad från majoriteten av medlemsstaterna beskattas inte koncerner i Ungern.
Group taxation provides for the possibility to offset the loss of a (domestic) group member against the profit of another (domestic) group member in the same year.
Koncernbeskattning ger möjligheten att kompensera ett (inrikes) koncernföretags förlust mot vinsten för ett annat (inrikes) koncernföretag under samma år.
The budgetary resources do not permit the introduction of a full group taxation scheme.
Ungern saknar budgetmedel för att införa ett fullständigt koncernbeskattningssystem.
The Hungarian rule was therefore introduced as an alternative to group taxation, in order to reduce in part the competitive disadvantage compared to other Member States with a full group taxation scheme.
Den ungerska bestämmelsen infördes därför som ett alternativ till koncernbeskattning för att delvis minska konkurrensnackdelen jämfört med andra medlemsstater som har ett fullständigt koncernbeskattningssystem.
By permitting the deduction of 50 % of the interest received and symmetrically — in order to reach the tax policy objective — an increase of its profits by 50 % of the interest paid to affiliated undertakings, the difference between equity and intra-group loan financing is reduced, as the dividend as remuneration for equity financing is tax exempt whereas interest is taxed for loan-financing.
Genom att tillåta ett avdrag på 50 procent av erhållen ränta och symmetriskt – för att nå det skattepolitiska målet – tillåta en ökning av företagets vinst med 50 procent av den ränta som betalas till dotterbolag, minskas skillnaden mellan aktie- och lånefinansiering i koncerner, eftersom utdelning som ersättning för aktiefinansiering är undantagen från skatt medan ränta på lånefinansiering beskattas.
According to the Hungarian authorities, the measure represents a kind of partial group taxation, applied only to interest income.
Enligt de ungerska myndigheterna utgör åtgärden en slags delvis koncernbeskattning, som endast tillämpas på ränteintäkter.
It is a generally applicable rule that does not favour any undertaking or the production of goods.
Det är en allmänt tillämplig bestämmelse som inte gynnar vissa företag eller viss produktion.
Group taxation is a general feature of the tax system in certain Member States, and to the knowledge of the Hungarian authorities, the Commission has not contested its compatibility with the EC Treaty.
Koncernbeskattning är ett allmänt inslag i skattesystemet i vissa medlemsstater, och såvitt de ungerska myndigheterna visste hade kommissionen aldrig bestridit koncernbeskattningens förenlighet med EG-fördraget.
Existence of State aid under Article 87(1) of the EC Treaty
Förekomsten av statligt stöd i enlighet med artikel 87.1 i EG-fördraget
The Hungarian authorities consider that the scheme in question does not constitute State aid within the meaning of Article 87(1) of the EC Treaty, as the criteria concerning (i) economic advantage, (ii) selectivity and (iii) State resources are not fulfilled.
De ungerska myndigheterna anser inte att den berörda ordningen utgör statligt stöd i den mening som avses i artikel 87.1 i EG-fördraget, eftersom kriterierna om i) ekonomisk fördel, ii) selektivitet och iii) statliga medel inte är uppfyllda.
According to the Opening Decision, the measure grants an advantage (i) at the level of the individual company owing to the possibility of deducting 50 % of the net interest income from the tax base, and (ii) at the level of the whole group when a Hungarian member of the group finances a group member abroad and receives interest income for which the 50 % deduction is also granted.
Enligt beslutet om inledande ger åtgärden en fördel för i) enskilda företag p.g.a. möjligheten att dra av 50 procent av nettoränteintäkterna från det beskattningsbara underlaget och ii) för hela koncernen när ett ungerskt företag i koncernen finansierar ett koncernföretag utomlands och erhåller nettoränteintäkter, eftersom företaget beviljas 50 procents avdrag även för detta.
The Hungarian authorities argue that the measure may provide an advantage to an individual company, but it provides a disadvantage to the other party of the loan transaction, and therefore it is symmetrical in purely domestic relations.
De ungerska myndigheterna hävdar att åtgärden kan utgöra en fördel för ett enskilt företag, men att den utgör en nackdel för den andra parten i lånetransaktionen, och därför är symmetrisk i rent nationella relationer.
It may provide an advantage also to the whole group, but this advantage is limited to a faster offsetting of interest losses of a group company against the interest income of the other, as in the case of other group taxation systems.
Åtgärden kan även utgöra en fördel för hela koncernen, men fördelen begränsas till en snabbare avräkning av ränteförlusterna för ett företag i koncernen mot ett annat företags ränteintäkter, precis som andra koncernbeskattningssystem.
The Hungarian authorities further argue that in cross-border situations, if the affiliated company receiving the intra-group loan and paying interest on it is based abroad, the advantage gained will depend on the tax rate applied in the Member State where this company is resident.
De ungerska myndigheterna hävdar vidare att om ett dotterbolag som är etablerat utomlands beviljas ett koncerninternt lån i en gränsöverskridande situation och betalar ränta på lånet, beror fördelen på den skattesats som tillämpas i den medlemsstat där företaget har sitt säte.
The advantage is not due to the aid character of the Hungarian measure, but results merely from the difference between the tax rules of Member States, which cannot be taken into account in the assessment of the measure.
Fördelen beror inte på stödkomponenten i den ungerska åtgärden, utan är endast ett resultat av skillnaden mellan medlemsstaternas skatteregler, som inte kan beaktas i bedömningen av den här åtgärden.
If the foreign legislation was the same as the Hungarian legislation, the advantage identified by the Commission would no longer exist.
Om den utländska lagstiftningen var densamma som den ungerska skulle den fördel som kommissionen påvisat inte längre föreligga.
Moreover, as stated in the Commission decision on International Financing Activities in the Netherlands [12], the existence of an advantage must be assessed within the framework of the State aid rules purely at national level.
Såsom anges i kommissionens beslut om den stödåtgärd som Nederländerna har genomfört till förmån för internationell finansieringsverksamhet [12], måste förekomsten av en fördel dessutom bedömas inom ramen för bestämmelserna om statligt stöd endast på nationell nivå.
In this respect, Hungary observes that, in domestic situations, the measure does not distort competition and confers no advantage, as it is tax neutral.
I detta avseende konstaterar Ungern att åtgärden inte leder till en snedvridning av konkurrensen på nationell nivå och att den inte utgör en fördel eftersom den är skatteneutral.
The Hungarian authorities do not agree with the Commission that the measure confers an advantage for cross-border transactions (with inbound interest).
De ungerska myndigheterna håller inte med kommissionen om att åtgärden utgör en fördel vid gränsöverskridande transaktioner (med erhållen ränta).
Hungary argues that the 16 % effective corporate tax rate may already be an incentive for groups to allocate activities in Hungary.
Ungern hävdar att den faktiska företagsskattesatsen på 16 procent redan kan utgöra ett incitament för koncerner att förlägga verksamheter till Ungern.
A potential advantage is not a tax incentive for multinationals, but results from the freedom of establishment.
Den eventuella fördelen är alltså inte att det finns ett skatteincitament för multinationella företag, utan beror på etableringsfriheten.
This principle would have been infringed should the Hungarian authorities have excluded from the scope of the measure groups that have members outside Hungary.
Om de ungerska myndigheterna hade undantagit koncerner som har företag etablerade utanför Ungern från åtgärdens tillämpningsområde skulle denna princip ha överträtts.