natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Article 12(5) TRLIS provides that the amortisation of financial goodwill is conditional upon meeting the following requirements, as set by reference to Article 21 TRLIS:
Enligt artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen måste avskrivningen av det finansiella mervärdet uppfylla följande villkor, med hänvisning till artikel 21 i samma lag.
at least 5 % of the foreign company must be held directly or indirectly by the Spanish acquiring company for an uninterrupted period of at least 1 year [10];
Det direkta eller indirekta innehavet i det utländska företaget måste vara minst 5 % och måste ha varit oavbrutet under minst ett år [10].
the foreign company must be subject to a tax similar to that applicable in Spain.
Det utländska företaget ska omfattas av en liknande skatteplikt som den som gäller i Spanien.
This condition is presumed to be met if the country of residence of the target company has signed a tax convention with Spain to avoid international double taxation and prevent tax evasion [11] with a clause on exchange of information;
Detta villkor anses vara uppfyllt om det land som målbolaget är hemmahörande i har undertecknat en skattekonvention med Spanien för att undvika dubbelbeskattning och förhindra skattesmitning [11] som innehåller en klausul om informationsutbyte.
the revenue of the foreign company must derive mainly from business activities carried out abroad, or revenue that can be treated as such.
Det utländska företagets intäkter ska främst komma från affärsverksamhet som bedrivs utomlands eller utgöras av intäkter som kan jämföras med sådana.
is not included in the taxable base under Spanish international tax transparency rules and is taxed as profits earned in Spain [12].
Intäkten ingår inte i beskattningsunderlaget enligt de spanska bestämmelserna om internationell skatteinsyn och beskattas som vinst i Spanien [12].
wholesale trade, when the goods are made available to the purchasers in the country or territory of residence of the target company or in any country or territory other than Spain,
partihandel, där varor görs tillgängliga för köpare i det land eller det territorium där målbolaget är etablerat eller i något annat land eller territorium än Spanien,
is dividend income, provided that the conditions on the nature of the income from the shareholding provided for in Article 21(1)(a) and the level of direct and indirect shareholding of the Spanish company are met (Article 21(1)(c)(2) TRLIS) [13].
Intäkten består av utdelning, under förutsättning att de villkor för intäkterna från aktieinnehavet som anges i artikel 21.1 a och nivån för direkt och indirekt aktieinnehav för det spanska företaget är uppfyllda (artikel 21.1 c.2 i företagsbeskattningslagen) [13].
In addition to the contested measure, it is worth presenting briefly the following TRLIS provisions to which the present Decision will refer:
Utöver den berörda åtgärden bör följande bestämmelser i företagsbeskattningslagen som det hänvisas till i detta beslut beskrivas kortfattat:
Article 11(4) TRLIS [14], (Article 11 is entitled ‘Value adjustments: amortisation’ and is contained in Chapter IV of the TRLIS, which defines the tax base) provides for a minimum of 20 years’ amortisation of the goodwill deriving from an acquisition under the following conditions: (i) the goodwill results from an acquisition for value; (ii) the seller is unrelated to the acquiring company.
I artikel 11.4 i företagsbeskattningslagen [14] (artikel 11 har rubriken ”Värdejusteringar: avskrivning” och ingår i kapitel IV i lagen där beskattningsunderlaget definieras) anges att det mervärde som uppstår till följd av ett förvärv ska skrivas av på minst 20 år på följande villkor: i) mervärdet uppstår till följd av ett förvärv av värde, ii) säljaren är fristående från det förvärvande företaget.
The amendments made to this provision subsequent to the opening Decision and brought in by Law No 16/2007 of 4 July 2007, clarified that if condition (ii) was not met, the price paid used for calculating the goodwill will be the price paid for the share acquired by a related company to an unrelated seller, and, in addition, required (iii) a restricted reserve to have been set up for an amount at least equivalent to that deducted under Article 12(5) TRLIS,
Genom de ändringar av denna bestämmelse som gjorts efter beslutet om att inleda förfarandet och som införlivades genom lag nr 16/2007 av den 4 juli 2007 förtydligas också att om villkor ii) inte uppfylls ska det pris som används för att beräkna mervärdet vara det pris som ett företag i samma grupp skulle ha betalat till en icke-närstående person eller ett icke närstående företag för förvärv av aktieinnehavet, och det krävs dessutom iii) att ett belopp, som åtminstone motsvarar det belopp som dragits av enligt artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen, har avsatts till bundna reserver.
The contested measure can be applied in conjunction with this article of the TRLIS [15],Article 89(3) TRLIS (Article 89 is entitled ‘Holdings in the capital of the transferring entity and the acquiring entity’), is contained in Title VII, Chapter VIII on the ‘Special system for mergers, divisions, transfers of assets and exchanges of shares and change of domicile of a European company or European cooperative society from one European Union Member State to another’.
Den berörda åtgärden kan tillämpas tillsammans med den här artikeln i lagen [15].Artikel 89.3 i företagsbeskattningslagen (artikel 89 har rubriken ”Innehav av kapital i den överförande enheten och den förvärvande enheten”) ingår i kapitel VIII, avsnitt VII om ”Särskilt system för fusioner, uppdelningar, överföringar av tillgångar och utbyte av aktier och byte av huvudort för ett europeiskt bolag eller en europeisk kooperativ förening från en medlemsstat till en annan”.
If condition (iii) is not met, the amount deducted must correspond to an irreversible depreciation of the intangible assets,
Om villkor iii inte uppfylls måste det avdragna beloppet motsvara en irreversibel nedskrivning av de immateriella tillgångarna.
Article 21 TRLIS, entitled ‘Exemption to avoid international double taxation on dividends and income from foreign sources arising from the transfer of securities representing the equity of entities not resident in Spain’, is contained in Title IV TRLIS.
Artikel 21 i företagsbeskattningslagen, med rubriken ”Undantag för att undvika internationell dubbelbeskattning av utdelningar och intäkter från utländska källor till följd av överföring av säkerheter som representerar kapital hos enheter som inte är hemmahörande i Spanien”, ingår i avsnitt IV i företagsbeskattningslagen.
Article 21 lays down the conditions under which dividends or income from entities not resident in Spanish territory are tax exempt when received by a company which is tax domiciled in Spain,
I artikel 21 fastställs villkoren för att ett företag med skattehemvist i Spanien ska befrias från skatt på utdelningar och intäkter från företag utanför Spanien.
transfer of assets shall mean an operation whereby a company transfers, without being dissolved, all or one or more branches of its activity to another company,
överföring av tillgångar en transaktion varigenom ett bolag utan att upplösas överför alla eller en eller flera av sina verksamhetsgrenar till ett annat bolag. —
business combination shall mean an operation whereby one or more companies, on being dissolved without going into liquidation, transfer all their assets and liabilities to another existing company or to a company that they form in exchange for the issue to their shareholders of securities representing the capital of that other company,
rörelseförvärv ett förfarande varigenom ett eller flera bolag upplöses utan likvidation och överför alla sina tillgångar och skulder till ett annat befintligt bolag eller till ett bolag som de bildar i utbyte mot att det till deras delägare utfärdas värdepapper som representerar kapitalet i detta nya bolag. —
share acquisition shall mean an operation whereby one company acquires a shareholding in the capital of another company without obtaining a majority or the control of the voting rights of the target company,
förvärv av andelar ett förfarande varigenom ett bolag förvärvar andelar i ett annat bolags kapital utan att erhålla röstmajoritet eller kontroll över rösträtterna i det bolaget. —
target company shall mean a company not resident in Spain, whose income fulfils the conditions described in paragraph 30(c) and in which a shareholding is acquired by a company resident in Spain,
målbolag ett bolag som inte är hemmahörande i Spanien vars intäkter uppfyller villkoren i skäl 30 b och som ett bolag som är hemmahörande i Spanien förvärvar aktier i. —
intra-EU acquisitions shall mean shareholding acquisitions, which meet all the relevant conditions of Article 12(5) TRLIS, in a target company which is formed in accordance with the law of a Member State and has its registered office, central administration or principal place of business within the Union,
förvärv inom unionen förvärv av aktier som uppfyller alla relevanta villkor i artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen i ett målbolag som bildats i överensstämmelse med en medlemsstats lagstiftning och som har sitt säte, sitt huvudkontor eller sin huvudsakliga verksamhet inom unionen. —
extra-EU acquisitions shall mean shareholding acquisitions, which meet all the relevant conditions of Article 12(5) TRLIS, in a target company which has not been formed in accordance with the law of a Member State or does not have its registered office, central administration or principal place of business within the Union.
förvärv utanför unionen förvärv av aktier som uppfyller alla relevanta villkor i artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen i ett målbolag som inte har bildats i överensstämmelse med en medlemsstats lagstiftning eller som inte har sitt säte, sitt huvudkontor eller sin huvudsakliga verksamhet inom unionen.
In the opening Decision, the Commission initiated the formal investigation procedure laid down in Article 108(2) TFEU (former Article 88(2) of the EC Treaty) in respect of the contested measure, because it appeared to fulfil all the conditions for being considered State aid within the meaning of Article 107(1) TFEU.
I sitt beslut om att inleda förfarandet inledde kommissionen det formella granskningsförfarande som anges i artikel 108.2 i EUF-fördraget (tidigare artikel 88.2 i EG-fördraget) i fråga om den berörda åtgärden, eftersom den verkar uppfylla alla villkor för att betraktas som statligt stöd enligt artikel 107.1 i EUF-fördraget.
The Commission also had doubts as to whether the contested measure could be considered compatible with the internal market, as none of the exceptions provided for in Article 107(2) and (3) seemed applicable.
Kommissionen tvivlade också på att åtgärden var förenlig med den inre marknaden eftersom inget av de undantag som föreskrivs i artikel 107.2 och 107.3 verkade vara tillämpligt.
In particular, the Commission considered that the contested measure departed from the ordinary scope of the Spanish corporate tax system, which is the tax system of reference.
Kommissionen ansåg framför allt att åtgärden utgör ett undantag från det spanska systemet för företagsbeskattning, som är referensskattesystemet.
The Commission also held that the tax amortisation of the financial goodwill arising from the acquisition of a 5 % shareholding in a foreign target company seemed to constitute an exceptional incentive.
Dessutom ansåg kommissionen att avskrivningen av det finansiella mervärde som uppstår genom förvärv av 5 % av aktierna i ett utländskt målbolag föreföll att vara ett exceptionellt incitament.
The Commission observed that the tax amortisation applied only to a specific category of undertakings, namely undertakings which acquire certain shareholdings, amounting to at least 5 % of the share capital of a target company, and only in respect of foreign target companies provided that the criteria in Article 21(1) TRLIS are fulfilled.
Kommissionen konstaterade att möjligheten till skatteavdrag endast var tillgänglig för en viss kategori företag, nämligen sådana som gjorde vissa förvärv, på minst 5 % av aktiekapitalet i ett målbolag, och endast gällde utländska målbolag som uppfyllde kriterierna i artikel 21.1 i företagsbeskattningslagen.
The Commission also underlined that, pursuant to the case law of the Court of Justice of the European Union, a tax reduction favouring only exports of national products constitutes State aid [16].
Kommissionen betonade också att enligt EU-domstolens rättspraxis är en skattenedsättning som endast gynnar export av nationella produkter statligt stöd [16].
The contested measure therefore seemed selective.
Åtgärden i fråga föreföll alltså vara selektiv.
In this context, the Commission also considered that the selective advantage did not appear to be justified by the inherent nature of the tax system.
I detta sammanhang ansåg kommissionen också att den selektiva fördelen inte föreföll vara motiverad av skattesystemets utformning.
In particular, it considered that the differentiation created by the contested measure, which departed from the general rules of the Spanish accounting and tax systems, could not be justified by reasons linked to technicalities of the tax system.
Framför allt ansåg kommissionen att den differentiering som åtgärden gav upphov till och som utgjorde ett undantag från de allmänna bestämmelserna i de spanska redovisnings- och skattesystemen inte kunde motiveras med hänvisning till tekniska egenskaper i skattesystemet.
Indeed, goodwill can only be deducted in the case of a business combination or transfer of assets, except under the provisions of the contested measure.
Mervärde kan endast dras av i samband med ett rörelseförvärv eller en överföring av tillgångar, utom i enlighet med bestämmelserna i den berörda åtgärden.
The Commission also considered that it was disproportionate for the contested measure to claim to attain the neutrality objectives pursued by the Spanish system because it is limited solely to the acquisition of significant shareholdings in foreign companies.
Kommissionen ansåg också att den berörda åtgärden inte var proportionerlig för att uppnå neutralitetsmålen i det spanska systemet, eftersom den enbart var knuten till förvärv av betydande aktieinnehav i utländska bolag.
In addition, the Commission considered that the contested measure implied the use of state resources, as it involved the Spanish Treasury foregoing tax revenue.
Dessutom ansåg kommissionen att den berörda åtgärden betydde att statliga medel användes, eftersom den innebar att den spanska staten avstod från skatteintäkter.
Finally, the contested measure could distort competition in the European business acquisition market by providing a selective economic advantage to Spanish companies engaged in the acquisition of a significant shareholding in foreign companies.
Slutligen kunde åtgärden snedvrida konkurrensen på marknaden för förvärv av europeiska företag genom att ge en selektiv ekonomisk fördel för spanska bolag som förvärvade ett betydande aktieinnehav i utländska bolag.
Nor did the Commission find any grounds for considering the contested measure compatible with the internal market.
Inte heller fann kommissionen några skäl att betrakta åtgärden som förenlig med den inre marknaden.
The Commission therefore concluded that the contested measure could constitute incompatible State aid.
Kommissionen konstaterade därför att åtgärden i fråga kunde vara statligt stöd som är oförenligt med den inre marknaden.
If this were the case, recovery should take place according to Article 14 of Council Regulation (EC) No 659/1999 of 22 March 1999 laying down detailed rules for the application of Article 93 of the Treaty.
Därför borde ett återkrav göras i enlighet med artikel 14 i rådets förordning (EG) nr 659/1999 av den 22 mars 1999 om tillämpningsföreskrifter för artikel 93 i EG-fördraget.
The Commission accordingly invited the Spanish authorities and interested parties to submit their observations as to the possible presence of legitimate expectations or any other general principle of Union law which would permit the Commission to exceptionally waive recovery pursuant to the second sentence of Article 14(1) of the above-mentioned Council Regulation.
Kommissionen uppmanade därför de spanska myndigheterna och de berörda parterna att inkomma med sina synpunkter om den eventuella förekomsten av berättigade förväntningar eller någon annan allmän princip i unionslagstiftningen som skulle göra det möjligt för kommissionen att undantagsvis avstå från återkrav i enlighet med artikel 14.1 andra meningen i rådets ovannämnda förordning.
THE FIRST PARTIAL NEGATIVE DECISION
DET FÖRSTA DELVIS NEGATIVA BESLUTET
In the previous Decision, the Commission concluded that Article 12(5) TRLIS constitutes an aid scheme within the meaning of Article 107(1) TFEU when it applies to intra-EU acquisitions.
I det tidigare beslutet drog kommissionen slutsatsen att artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen utgör en stödordning i den mening som avses i artikel 107.1 i EUF-fördraget när den tillämpas på förvärv inom unionen.
The Commission also found that, since the contested measure had been implemented in breach of Article 108(3) TFEU, it constituted an unlawful aid scheme to the extent that it applied to intra-EU acquisitions.
Kommissionen konstaterade också att den berörda åtgärden, som har genomförts i strid med artikel 108.3 i EUF-fördraget, var en olaglig stödordning i den mån den tillämpas på förvärv inom unionen.
The Commission maintained the procedure, as initiated by the opening Decision of 10 October 2007, open for extra-EU acquisitions in the light of the new elements which the Spanish authorities undertook to provide as regards the obstacles to cross-border mergers outside the EU.
Kommissionen höll det förfarande som inleddes genom beslutet om att inleda förfarandet av den 10 oktober 2007 öppet i fråga om förvärv utanför unionen, i avvaktan på de nya uppgifter om hindren för gränsöverskridande fusioner utanför unionen som de spanska myndigheterna hade åtagit sig att lämna.
V. COMMENTS FROM THE SPANISH AUTHORITIES AND INTERESTED THIRD PARTIES
V. SYNPUNKTER FRÅN DE SPANSKA MYNDIGHETERNA OCH BERÖRDA TREDJE PARTER
The Commission received comments from the Spanish authorities [17] and from 32 interested third parties [18], eight of which were associations.
Kommissionen fick in synpunkter från de spanska myndigheterna [17] och från 32 berörda tredje parter [18], varav åtta sammanslutningar.
To summarise, the Spanish authorities consider that Article 12(5) TRLIS constitutes a general measure and not an exception to the Spanish tax system since this provision allows the amortisation of an intangible asset, which applies to any taxpayer who acquires a significant shareholding in a foreign company.
De spanska myndigheterna ansåg i korthet att artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen är en allmän åtgärd och inte ett undantag från det spanska skattesystemet, eftersom bestämmelsen tillåter avskrivning av en immateriell tillgång, vilket gäller alla skattebetalare som förvärvar ett betydande aktieinnehav i ett utländskt bolag.
In the light of Commission practice and the relevant case law, the Spanish authorities conclude that the contested measures cannot be considered State aid within the meaning of Article 107 TFEU.
Mot bakgrund av kommissionens praxis och tillämplig rättspraxis anser de spanska myndigheterna att de berörda åtgärderna inte kan betraktas som statligt stöd i den mening som avses i artikel 107 i EUF-fördraget.
In general, 30 interested third parties (hereinafter ‘the 30 interested parties’) support the views of the Spanish authorities, whereas another two third parties (hereinafter ‘the two parties’) consider that Article 12(5) TRLIS constitutes an unlawful State aid measure incompatible with the internal market.
Trettio berörda parter (nedan kallade de 30 berörda parterna) stöder rent generellt de spanska myndigheternas åsikter, medan två berörda parter (nedan kallade de två parterna) anser att artikel 12.5 i företagsbeskattningslagen är olagligt statligt stöd som är oförenligt med den inre marknaden. I fortsättningen kommer de 30 berörda parternas argument att redovisas tillsammans med de spanska myndigheternas ståndpunkt, medan de två parternas argument kommer att beskrivas separat.
As a preliminary remark, the Spanish authorities stress that direct taxation lies within the competence of Member States.
Till att börja med betonar de spanska myndigheterna att direktbeskattning omfattas av medlemsstaternas behörighet.
Therefore, the Commission’s action in this field should be in line with the subsidiarity principle stated in Article 5 EC Treaty (now replaced in substance by Article 5 TFEU).
Kommissionens åtgärder inom detta område borde alltså överensstämma med subsidiaritetsprincipen i enlighet med artikel 5 i EG-fördraget (numera ersatt i sak av artikel 5 i EUF-fördraget).
Moreover, the Spanish authorities recall that Article 3 EC Treaty (now replaced in substance by Articles 3 to 6 TFEU) and 58(1)(a) EC Treaty (now replaced by Article 65 TFEU) allow Member States to establish different tax systems, according to the location of the investment or the tax residence of the taxpayer, without this being considered a restriction to the free movement of capital.
Dessutom påminner de spanska myndigheterna om att medlemsstaterna enligt artikel 3 i EG-fördraget (numera i sak ersatt av artiklarna 3–6 i EUF-fördraget) och artikel 58.1 a i EG-fördraget (numera ersatt av artikel 65 i EUF-fördraget) får inrätta olika skattesystem beroende på investeringens placering eller skattebetalarens skattehemvist utan att detta ska betraktas som en begränsning av den fria rörligheten för kapital.
The 30 interested parties also maintain that a negative Commission decision would breach the principle of national fiscal autonomy laid down in the TFEU, as well as Article 56 EC Treaty (now replaced by Article 63 TFEU) prohibiting restrictions on the free movement of capital.
De 30 berörda parterna hävdar också att ett negativt beslut från kommissionen skulle vara ett brott mot den princip om nationell skattemässig autonomi som fastställs i EUF-fördraget och även mot artikel 56 i EG-fördraget (numera ersatt av artikel 63 i EUF-fördraget) som innehåller ett förbud mot begränsningar av den fria rörligheten för kapital.
The contested measure does not constitute State aid
Den berörda åtgärden är inte statligt stöd
The Spanish authorities and the 30 interested parties consider that the contested measure does not constitute State aid within the meaning of Article 107(1) TFEU since: (i) it does not confer an economic advantage; (ii) it does not favour certain undertakings; and (iii) it does not distort or threaten to distort competition between Member States.
De spanska myndigheterna och de 30 berörda parterna anser att den berörda åtgärden inte är statligt stöd i den mening som avses i artikel 107.1 i EUF-fördraget av följande skäl: i) den medför ingen ekonomisk fördel, ii) den gynnar inte vissa företag, iii) den varken snedvrider eller hotar att snedvrida konkurrensen mellan medlemsstaterna.
In line with the logic of the Spanish tax system, they consider that the contested measure should be considered a general measure applying indiscriminately to any type of company and to any activity.
Enligt logiken i det spanska skattesystemet hävdar de att den berörda åtgärden bör betraktas som en generell åtgärd som gäller utan diskriminering av någon typ av bolag och verksamhet.
The contested measure does not confer an economic advantage
Den berörda åtgärden innebär inte någon ekonomisk fördel