natgillin/translations-raw huggingface dataset:
‘The haircut applied to marketable debt instruments included in liquidity categories I to IV with variable rate coupons is that applied to the zero-to-one-year maturity bucket of fixed coupon instruments in the liquidity category and credit quality category to which the instrument is assigned.(e) Table 7 is replaced by the following:
”Det värderingsavdrag som används för marknadsnoterade skuldförbindelser i likviditetskategori I till IV med kuponger med rörlig ränta är samma som används för instrument med fasta kuponger med en löptid på noll till ett år som hör till samma likviditetskategori och kreditkvalitetskategori som det aktuella instrumentet.e) Tabell 7 ska ersättas med följande:
Levels of valuation haircuts applied to eligible marketable assets
Värderingsavdrag för godtagbara omsättbara tillgångar
Credit quality
Kreditkvalitet
Category II [13]
Kategori II [13]
Category III [13]
Kategori III [13]
Category IV [13]
Kategori IV [13]
Category V [13]
Kategori V [13]
zero coupon
Noll-kupong
Steps 1 and 2 (AAA to A-) [14]
Steg 1 och 2 (AAA till A-) [14]
Step 3 (BBB+ to BBB-) [14]
Steg 3 (BBB+ till BBB-) [14]
Table 8 is replaced by the following:
Tabell 8 ska ersättas med följande:
‘Table 8
”Tabell 8
Levels of valuation haircuts applied to eligible marketable inverse floating rate debt instruments included in categories I to IV
Värderingsavdrag tillämpade på omsättbara skuldförbindelser med omvänd rörlig ränta som ingår i kategori I till IV
Invrese floater coupon
Omvända kupongräntor
Steps 1 and 2 (AAA to A-)
Steg 1 och 2 (AAA till A-)
Step 3 (BBB+ to BBB-)
Steg 3 (BBB+ till BBB-)
Section 6.4.3 is amended as follows:
Avsnitt 6.4.3 ska ändras på följande sätt:
The first two bullet points in the first paragraph are replaced by the following:
De två första punktsatserna i första stycket ska ersättas med följande:
‘Individual credit claims are subject to specific valuation haircuts.
”På enskilda kreditfordringar tillämpas särskilda värderingsavdrag.
The haircuts differ according to the residual maturity, type of interest payment (fixed or variable), the credit quality category and the valuation methodology applied by the NCB (see Section 6.5), as described in Table 9.
Värderingsavdragen varierar med återstående löptid, typ av räntebetalningar (fast eller rörlig), kreditkvalitetskategori och den värderingsmetod som den nationella centralbanken tillämpar (se avsnitt 6.5). Detta beskrivs i tabell 9.
The haircut applied to credit claims with variable rate interest payments is that applied to the credit claims with fixed interest payments classified in the zero-to-one-year maturity bucket corresponding to the same credit quality and the same valuation methodology (valuation based on a theoretical price assigned by the NCB or on the outstanding amount assigned by the NCB).
Det värderingsavdrag som tillämpas på kreditfordringar med rörlig ränta är detsamma som tillämpas på kreditfordringar med fasta räntebetalningar som klassificerats med en löptid på noll till ett år, motsvarande samma kreditkvalitet och värderingsmetod (värdering enligt det teoretiska pris som den nationella centralbanken anvisat eller enligt det utestående belopp som den nationella centralbanken anvisat).
Table 9 is replaced by the following:
Tabell 9 ska ersättas med följande:
‘Table 9
”Tabell 9
Valuation methodology
Värderingsmetod
Fixed interest payment and valuation based on a theoretical price assigned by the NCB
Fast räntebetalning och en värdering enligt det teoretiska pris som den nationella centralbanken anvisat
Fixed interest payment and valuation based on the outstanding amount assigned by the NCB
Fast räntebetalning och en värdering enligt det utestående belopp som den nationella centralbanken anvisat
Steps 1 and 2
Steg 1 och 2
(BBB+ to BBB-)
(BBB+ till BBB-)
‘Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments are subject to a valuation haircut of 24 %.’
”Icke omsättbara skuldförbindelser med säkerhet i inteckning har ett värderingsavdrag på 24 %.”
The definition of ‘valuation markdown’ is replaced by the following:
Definitionen av ”värderingsnedsättning” ska ersättas med följande:
‘Valuation markdown: a risk control measure applied to underlying assets used in reverse transactions, meaning that the central bank applies a reduction of the theoretical market value of the assets by a certain percentage before applying any valuation haircut.’
”Värderingsnedsättning (valuation markdown): en riskkontrollåtgärd som tillämpas på underliggande tillgångar som används i reverserade transaktioner och som innebär att centralbanken värderar de underliggande tillgångarna till marknadsvärde minus en viss procent (värderingsavdrag)”.
The Eurosystem’s harmonised rating scale is published on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).
Eurosystemets harmoniserade riskklasskala finns på ECB:s webbplats (www.ecb.europa.eu).
A credit quality step 3 credit assessment means a minimum long-term rating of “BBB-” by Fitch or Standard & Poor’s, of “Baa3” by Moody’s, or of “BBB” by DBRS.
En kreditbedömning på kreditkvalitetssteg 3 betyder minst ett långfristigt kreditbetyg motsvarande ’BBB-’ (Fitch och Standard & Poor ' s), ’Baa3’ (Moody ' s) eller ’BBB’ (DBRS).
“Triple A” means a minimum long-term rating of “AAA” by Fitch, Standard & Poor’s or DBRS, or “Aaa” by Moody’s or, if this is not available, a short-term rating of “F1+” by Fitch, or “A-1+” by Standard & Poor’s, or “R-1H” by DBRS.
’AAA’ betyder minst ett långfristigt kreditbetyg motsvarande ’AAA’ hos Fitch, Standard & Poor’s och DBRS eller ’Aaa’ hos Moody’s eller, om detta inte finns tillgängligt, ett kortfristigt kreditbetyg motsvarande ’F1+’ hos Fitch, ’A-1+’ hos Standard & Poor’s eller ’R-1H’ hos DBRS.
“Single A” means a minimum long-term rating of “A-” by Fitch or Standard & Poor’s, or “A3” by Moody’s, or “AL” by DBRS.
’A’ betyder minst ett långfristigt kreditbetyg motsvarande ’A-’ (Fitch och Standard & Poor ' s), ’A3’ (Moody ' s) eller ’AL’ (DBRS).
As specified in the Eurosystem’s harmonised rating scale, published on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).’
I enlighet med Eurosystemets harmoniserade riskklasskala, som finns på ECB:s webbplats (www.ecb.europa.eu).”
PD(i,t) denotes the probability of default assigned by the credit assessment system to debtor i at time t.
PD(i,t) betecknar kreditbedömningssystemets bedömning av sannolikheten för betalningsinställelse i fråga om gäldenären i vid tidpunkten t.
However, all asset-backed securities are included in category V, regardless of the classification of the issuer, and jumbo covered bank bonds are included in category II, while traditional covered bank bonds, other covered bank bonds and other debt instruments issued by credit institutions are included in category III and IV.
Alla värdepapper med bakomliggande tillgångar ingår dock i likviditetskategori V, oavsett emittentens klassificering och täckta bankobligationer av typ Jumbo ingår i kategori II, medan traditionella täckta bankobligationer, andra täckta bankobligationer och andra skuldinstrument som givits ut av kreditinstitut ingår i kategori III och IV.
Debt certificates issued by the ECB and debt instruments issued by the NCBs prior to the adoption of the euro in their respective Member State are included in liquidity category I.
Skuldcertifikat som givits ut av ECB och skuldinstrument som givits av de nationella centralbankerna innan euron antagits i deras respektive medlemsstater ingår i likviditetskategori I.
Only instruments with an issuing volume of at least EUR 1 billion, for which at least three market-makers provide regular bid and ask quotes, fall into the asset class of jumbo covered bank bonds.
Endast instrument med en emissionsvolym på över en miljard euro, för vilka minst tre market-markers regelbundet anger sälj- och köpkurser ingår i klassen för täckta bankobligationer av typ Jumbo.
Marketable assets issued by other agencies are included in liquidity category III or IV, depending on the issuer and asset type.
Marknadsnoterade värdepapper som givits ut av andra agenturer ingår i kategori III eller IV, beroende på emittent och typ av tillgång.
Non-UCITS compliant covered bonds, including both structured covered bonds and multi-issuer covered bonds are included in liquidity category III.’
I likviditetskategori III ingår täckta obligationer som inte följer UCITS-direktivet, omfattande såväl strukturerade täckta obligationer som täckta obligationer med flera emittenter.”
A coupon payment is considered a variable rate payment if the coupon is linked to a reference interest rate and if the resetting period corresponding to this coupon is no longer than one year.
En räntebetalning betraktas som en utbetalning till rörlig ränta om kupongen är kopplad till en referensräntesats och om räntejusteringsperioden för den kupongen inte är längre än ett år.
Coupon payments for which the resetting period is longer than one year are treated as fixed rate payments, with the relevant maturity for the haircut being the residual maturity of the debt instrument.’
Räntebetalningar med en räntejusteringsperiod som är längre än ett år behandlas som betalningar till fast ränta, där relevant löptid för värderingsavdraget är skuldinstrumentets återstående löptid.”
Individual asset-backed securities, covered bank bonds (jumbo covered bank bonds, traditional covered bank bonds and other covered bank bonds) and uncovered bank bonds that are theoretically valued in accordance with Section 6.5 are subject to an additional valuation haircut.
På enskilda värdepapper med bakomliggande tillgångar, täckta bankobligationer (täckta bankobligationer av typ Jumbo, traditionella täckta bankobligationer och andra täckta bankobligationer) och bankers skuldförbindelser utan täckning som teoretiskt sett värderas i enlighet med avsnitt 6.5 görs ytterligare ett värderingsavdrag.
This haircut is directly applied at the level of the theoretical valuation of the individual debt instrument in the form of a valuation markdown of 5 %.
Detta värderingsavdrag görs direkt på den teoretiska värderingsnivån av den enskilda skuldförbindelsen i form av en värderingsnedsättning på 5 %.
Ratings as specified in the Eurosystem’s harmonised rating scale, published on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).’
Kreditbetyg i enlighet med Eurosystemets harmoniserade riskklasskala, som finns på ECB:s webbplats (www.ecb.europa.eu).”
The valuation haircuts applied to credit claims with fixed rate interest payments are also applicable to credit claims, the interest payments of which are linked to the inflation rate.’
Värderingsavdragen på kreditfordringar med fasta räntebetalningar kan även användas för kreditfordringar med inflationsindexerade räntebetalningar.”
Annex II to Guideline ECB/2000/7 is amended as follows:
Bilaga II till riktlinje ECB/2000/7 ska ändras på följande sätt:
Point 6(p) is replaced by the following:
Punkt 6 p ska ersättas med följande:
‘the Counterparty becomes subject to the freezing of funds and/or other measures imposed by the EU under Article 75 of the Treaty restricting the Counterparty's ability to use its funds; or’
”Motpartens tillgångar har frusits och/eller blir föremål för andra åtgärder vidtagna av EU i enlighet med artikel 75 i fördraget, vilka begränsar motpartens möjlighet att förfoga över tillgångarna.”
Point 6(q) is replaced by the following:
Punkt 6 q ska ersättas med följande:
‘the Counterparty becomes subject to the freezing of funds and/or other measures imposed by a Member State restricting the Counterparty's ability to use its funds; or’
”Motpartens tillgångar har frusits och/eller blir föremål för andra åtgärder vidtagna av en medlemsstat, vilka begränsar motpartens möjlighet att förfoga över tillgångarna.”
‘The relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB should ensure that if an event of default occurs, the NCB is entitled to exercise the following remedies: (a) suspension, limitation or exclusion of the Counterparty from access to open market operations; (b) suspension, limitation or exclusion of the Counterparty from access to the Eurosystem's standing facilities; (c) terminating all outstanding agreements and transactions; or (d) demanding accelerated performance of claims that have not yet matured or are contingent.
”De avtal och föreskrifter som de nationella centralbankerna tillämpar ska säkerställa att den berörda nationella centralbanken har rätt att vidta följande åtgärder om grund för avslut i förtid uppkommer: a) avstängning, begränsning eller uteslutning av motparten från alla transaktioner på öppna marknaden, b) avstängning, begränsning eller uteslutning av motpartens tillgång till Eurosystemets stående faciliteter, c) upphörande av alla löpande avtal och transaktioner eller d) krav på förtida betalning av fordringar som ännu inte har förfallit till betalning eller är villkorade.
In addition, the NCB may be entitled to exercise the following remedies: (a) using deposits of the Counterparty placed with the NCB to set off claims against that Counterparty; (b) suspending the performance of obligations against the Counterparty until the claim on the Counterparty has been satisfied; (c) claiming default interest; or (d) claiming an indemnity for any losses sustained as a consequence of a default by the Counterparty.
Därutöver kan den nationella centralbanken ha rätt att vidta följande åtgärder: a) kvittning av fordringar på motparten mot dennes inlåning till den nationella centralbanken, b) suspendering av fullgörandet av skyldigheter gentemot motparten tills denne har betalat sin skuld, c) yrkande om dröjsmålsränta eller d) skadestånd för skada till följd av att motparten inte fullgjort något av sina åtaganden.
The relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB should ensure that if an event of default occurs, such NCB shall be in a legal position to realise all assets provided as collateral without undue delay and in such a way as to entitle the NCB to realise value for the credit provided, if the Counterparty does not settle its negative balance promptly.
De avtal och föreskrifter som de nationella centralbankerna tillämpar ska säkerställa att den berörda nationella centralbanken har laglig rätt att, om det föreligger omständigheter som kan leda till avslut i förtid, utan opåkallat dröjsmål realisera alla värdepapper som ställts som säkerhet på ett sådant sätt att den nationella centralbanken kan erhålla betalning för beviljad kredit ur säkerheten om motparten inte skyndsamt avvecklar sin negativa skuldposition.
In order to ensure the uniform implementation of the measures imposed, the ECB’s Governing Council may decide on the remedies, including suspension, limitation or exclusion from access to open market operations or the Eurosystem’s standing facilities.’
För att de införda reglerna ska genomföras på ett likvärdigt sätt får ECB-rådet besluta om olika åtgärder, bl.a. avstängning, begränsning eller uteslutning från öppna marknadstransaktioner eller till Eurosystemets stående faciliteter.”
International debt securities in individual note form will cease to be eligible if issued after 30 September 2010.
Internationella skuldförbindelser i Individual Note-form godtas inte längre om de är emitterade efter den 30 september 2010.
International debt securities in individual note form issued before or on that date remain eligible until their maturity.’
Internationella skuldförbindelser i Individual Note-form emitterade detta datum eller tidigare godtas till förfallodagen.”
Concerning asset-backed securities issued before 1 March 2010 that have only one credit assessment, a second assessment must be obtained before 1 March 2011.
Värdepapper med bakomliggande tillgångar som emitterats före den 1 mars 2010 och som endast har en kreditbedömning ska före den 1 mars 2011 inhämta en ytterligare kreditbedömning.
(AAA to A-)
(AAA till A-)
All debtors fulfilling one of these conditions at the beginning of period t constitute the corresponding static pool at time t. At the end of the foreseen 12-month period, the realised default rate for the static pools of debtors at time t is computed.
Alla gäldenärer som uppfyller ett av dessa villkor i början av period t utgör motsvarande statiska pool vid tidpunkt t. Vid slutet av den förutsedda 12-månadersperioden beräknas den vid tidpunkt t realiserade takten på betalningsinställelser för de statiska poolerna av gäldenärer.
On an annual basis, the rating system provider has to agree to submit to the Eurosystem the number of eligible debtors contained in the static pools at time t and the number of those debtors in the static pool (t) that defaulted in the subsequent 12-month period.’
Ratingsystemets operatör måste samtycka till att varje år rapportera antalet godtagbara gäldenärer som finns i de statiska poolerna vid tidpunkten t till Eurosystemet, och hur många av dessa gäldenärer i den statiska poolen (t) som ställde in betalningarna under den följande 12-månadersperioden.”
Having regard to the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank (hereinafter the ‘Statute of the ESCB’), and in particular Articles 12.1, 14.3 and 26.4 thereof,
med beaktande av stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken (nedan kallad ECBS-stadgan), särskilt artiklarna 12.1, 14.3 och 26.4, och
Having regard to the contribution of the General Council of the European Central Bank (ECB) pursuant to the second and third indents of Article 46.2 of the Statute of the ESCB,
med beaktande av Europeiska centralbankens (ECB:s) allmänna råds medverkan enligt artikel 46.2 andra och tredje strecksatserna i ECBS-stadgan, och
Guideline ECB/2006/16 of 10 November 2006 on the legal framework for accounting and financial reporting in the European System of Central Banks [1] has been substantially amended several times.
Riktlinje ECB/2006/16 av den 10 november 2006 om den rättsliga ramen för redovisning och finansiell rapportering inom Europeiska centralbankssystemet [1] har ändrats väsentligt flera gånger.
Since further amendments are to be made, in particular with regard to the hedging of interest rate risk and the revaluation of SDR holdings, it should be recast in the interests of clarity.
Med anledning av nya ändringar, som framför allt avser säkring av ränterisk och omvärdering av innehav av särskilda dragningsrätter, bör den omarbetas av tydlighetsskäl.
The European System of Central Banks (ESCB) is subject to reporting requirements under Article 15 of the Statute of the ESCB.
Europeiska centralbankssystemet (ECBS) har vissa rapporteringsskyldigheter enligt artikel 15 i ECBS-stadgan.
Pursuant to Article 26.3 of the Statute of the ESCB, the Executive Board draws up a consolidated balance sheet of the ESCB for analytical and operational purposes.
Enligt artikel 26.3 i ECBS-stadgan ska direktionen för analytiska och operativa ändamål upprätta en konsoliderad balansräkning för ECBS.
Pursuant to Article 26.4 of the Statute of the ESCB, for the application of Article 26 the Governing Council establishes the necessary rules for standardising the accounting and financial reporting of operations undertaken by the NCBs.
Enligt artikel 26.4 i ECBS-stadgan ska ECB-rådet för tillämpningen av artikel 26 fastställa de regler som behövs för att standardisera bokföring och rapportering av de nationella centralbankernas transaktioner.
The disclosure relating to euro banknotes in circulation, remuneration of net intra-Eurosystem claims/liabilities resulting from the allocation of euro banknotes within the Eurosystem, and monetary income should be harmonised in the NCBs’ published annual financial statements,
Uppgifter om utelöpande eurosedlar, om avkastningen på nettofordringar och nettoskulder inom Eurosystemet som härrör från tilldelningen av eurosedlar inom Eurosystemet och om monetära inkomster bör harmoniseras i de nationella centralbankernas offentliggjorda årsbokslut.
For the purposes of this Guideline:
I denna riktlinje avses med a)
‘Eurosystem accounting and financial reporting purposes’ means the purposes for which the ECB produces the financial statements listed in Annex I in accordance with Articles 15 and 26 of the Statute of the ESCB;
Eurosystemets redovisnings- och finansiella rapporteringsändamål de ändamål för vilka ECB upprättar de i bilaga I förtecknade bokslutshandlingarna i enlighet med artiklarna 15 och 26 i ECBS-stadgan, c)
‘reporting entity’ means the ECB or an NCB;
rapporterande enhet ECB eller en nationell centralbank, d)
‘quarterly revaluation date’ means the date of the last calendar day of a quarter;
kvartalsomvärderingsdag den dag som är den sista kalenderdagen i ett kvartal, e)
‘consolidation’ means the accounting process whereby the financial figures of various separate legal entities are aggregated as though they were one entity;
konsolidering det redovisningsförfarande varigenom flera separata juridiska enheters räkenskaper slås samman som om de vore en enda enhet, f)
‘cash changeover year’ means a period of 12 months from the date on which euro banknotes and coins acquire the status of legal tender in a Member State whose currency is the euro;
året för utbyte av sedlar och mynt en period på tolv månader från det datum då eurosedlar och euromynt får ställning som lagligt betalningsmedel i en medlemsstat som har euron som valuta, g)
‘banknote allocation key’ means the percentages that result from taking into account the ECB’s share in the total euro banknote issue and applying the subscribed capital key to the NCBs’ share in such total, under Decision ECB/2010/29 of 13 December 2010 on the issue of euro banknotes [2];
fördelningsnyckel för sedlar de procentsatser som erhålls när hänsyn tas till ECB:s andel av den totala utgivningen av eurosedlar och fördelningsnyckeln för tecknat kapital tillämpas på de nationella centralbankernas andel av den totala utgivningen enligt beslut ECB/2010/29 av den 13 december 2010 om utgivningen av eurosedlar [2], h)
‘credit institution’ means either: (a) a credit institution within the meaning of Article 2 and Article 4(1)(a) of Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions [3], as implemented in national law, that is subject to supervision by a competent authority; or (b) another credit institution within the meaning of Article 123(2) of the Treaty on the Functioning of the European Union that is subject to scrutiny of a standard comparable to supervision by a competent authority.
kreditinstitut antingen a) ett kreditinstitut enligt artiklarna 2 och 4.1 a i Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/48/EG av den 14 juni 2006 om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut [3], såsom detta har genomförts i nationell lagstiftning, som är föremål för tillsyn av en behörig myndighet, eller b) ett annat kreditinstitut enligt artikel 123.2 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt som omfattas av likvärdig tillsyn som den tillsyn som en behörig myndighet utövar.
This Guideline shall apply to the ECB and to the NCBs for Eurosystem accounting and financial reporting purposes.
Denna riktlinje ska gälla för ECB och de nationella centralbankerna för Eurosystemets redovisnings- och finansiella rapporteringsändamål.
This Guideline’s scope of application shall be limited to the Eurosystem accounting and financial reporting regime laid down by the Statute of the ESCB.
Riktlinjens tillämpningsområde ska endast omfatta Eurosystemets redovisning och finansiella rapportering enligt de regler som framgår av ECBS-stadgan.
As a consequence, it shall not apply to NCBs’ national reports and financial accounts.
Följaktligen ska den inte gälla för de nationella centralbankernas nationella rapporter och finansräkenskaper.
In order to achieve consistency and comparability between the Eurosystem and national regimes, it is recommended that NCBs should, to the extent possible, follow the rules set out in this Guideline for their national reports and financial accounts.
För att Eurosystemet och de nationella reglerna ska bli enhetliga och jämförbara, rekommenderas att de nationella centralbankerna i görligaste mån bör följa de regler som framgår av denna riktlinje i sin nationella rapportering och i sina finansräkenskaper.
The following basic accounting assumptions shall apply:
Följande grundläggande redovisningsprinciper ska tillämpas: