natgillin/translations-raw huggingface dataset:
BankCo retail deposit balances across the United Kingdom, Ireland and Guernsey must be capped at GBP 20 billion until 31 December 2011; in the event that BankCo remains in TPO in 2012 and 2013, the retail deposit cap must be GBP 23 billion for 2012 and GBP 26 billion for 2013 or exit from TPO;
BankCo:s privatkundsinlåningsbalans i Förenade kungariket, Irland och Guernsey får vara högst på 20 miljarder pund fram till den 31 december 2011. Om BankCo är i fortsatt tillfällig statlig ägo 2012 och 2013 ska privatkundsinlåningstaket vara 23 miljarder pund för 2012 och 26 miljarder pund för 2013 eller till dess att BankCo upphör att vara i tillfällig offentlig ägo.
BankCo, must not rank within the top three Moneyfacts mortgage categories for 2- 3-, or 5-year fixed or variable mortgages (excluding mortgages with a loan-to-value ratio greater than 80 % and products for first time buyers) until 31 December 2011 or exit from TPO, whichever is earlier;
BankCo får inte rankas bland Moneyfacts tre främsta hypotekslångivare för två-, tre- eller femåriga hypotekslån till fast eller rörlig ränta (med undantag av hypotekslån med en belåningsgrad högre än 80 % och produkter för förstagångsköpare) förrän den 31 december 2011 eller förrän det tillfälliga offentliga ägandet upphör, beroende på vilket av detta som sker först;
the UK government must exit majority ownership of BankCo […], in this context, TPO is deemed to be exited if the UK has sold at least 50 % + 1 of BankCo’s shares to a non State-owned or controlled entity (or entities) and the UK has lost control over BankCo within the meaning of Regulation (EC) No 139/2004;
Den brittiska regeringen ska upphöra att vara majoritetsägare i BankCo […]. I detta sammanhang ska BankCo anses upphöra att vara i tillfällig statlig ägo om Förenade kungariket har sålt minst 50 % + 1 av BankCo:s aktier till en (eller flera) enheter som inte ägs eller kontrolleras av staten och Förenade kungariket har förlorat kontrollen över BankCo i den mening som avses i förordning (EG) nr 139/2004.
BankCo […] must give public notice that the UK retail deposit guarantee will be released by […] and that the wholesale guarantee arrangements related to BankCo will be lifted by the United Kingdom by 31 December 2010;
BankCo […] ska offentliggöra att den brittiska privatkundsinlåningsgarantin kommer att upphöra den […] och att Förenade kungariket kommer att dra in de delar av företagsinlåningsgarantin som rör BankCo senast den 31 december 2010.
existing subordinated debt must remain in AssetCo and no principal or coupons is to be paid on subordinated debt instruments where AssetCo is contractually able to do so, […];
Befintliga efterställda lån ska vara kvar i AssetCo, och det betalar inte kapital eller kuponger på efterställda låneinstrument när kontraktsvillkoren tillåter att AssetCo gör detta, […].
BankCo and AssetCo must not engage in acquisitions of shares in other firms or promote the Government guarantee arrangements or ownership;
BankCo och AssetCo får inte förvärva aktier i andra företag eller göra reklam för de statliga garantimekanismerna eller det statliga ägandet;
AssetCo must not undertake any new economic activities apart from the activities necessary to provide operational support to BankCo until the operational separation between BankCo and AssetCo is completed […].
AssetCo får inte inleda någon ny ekonomisk verksamhet, utöver den verksamhet som krävs för att ge operativt stöd till BankCo, innan uppdelningen av BankCo och AssetCo operativa verksamhet har slutförts […].
The United Kingdom shall inform the Commission, within two months of notification of this Decision, of the measures taken to comply with it.
Förenade kungariket ska inom två månader från delgivningen av detta beslut underrätta kommissionen om vilka åtgärder som har vidtagits för att följa beslutet.
Furthermore, the United Kingdom shall, from the adoption of this Decision, submit detailed six-monthly reports on the measures taken to comply with it.
Förenade kungariket ska dessutom, räknat från dagen för detta beslut, var sjätte månad överlämna detaljerade rapporter om vilka åtgärder som har vidtagits för att följa beslutet.
OJ C 135, 3.6.2008, p. 21.
EUT C 135, 3.6.2008, s. 21.
OJ C 149, 1.7.2009, p. 16.
EUT C 149, 1.7.2009, s. 16.
OJ C 43, 16.2.2008, p. 1.
EUT C 43, 16.2.2008, s. 1.
Gross lending is total advances, and net lending is advances less redemptions and repayments.
Bruttoutlåning är totala lån och nettoutlåning är lån minus amorteringar och återbetalningar.
All the descriptive information included in the opening decision, although not repeated in this Decision, has been taken into account in the assessment which follows in this Decision.
Vid bedömningen i detta beslut har hänsyn tagits till alla upplysningar som finns i beslutet att inleda förfarandet, även om själva upplysningarna inte upprepas i detta beslut.
Where possible, figures have been replaced by ranges in [].
Där det har varit möjligt har siffrorna ersatts av ett ungefärligt värde inom hakparentes.
Consolidated.
Konsoliderade.
Unaudited.
Ogranskade.
The Competitive Framework was implemented by NR following the nationalisation by the UK authorities.
NR införde den konkurrensutsatta ramen efter att de brittiska myndigheterna hade förstatligat banken.
It aims to ensure that NR will not be able to use its Government support in order to compete unfairly on the market.
Syftet är att se till att NR inte kan använda det statliga stödet för att snedvrida konkurrensen på marknaden.
The Framework contains commitments from NR that limit its presence on the UK mortgage and savings market.
Ramen innehåller åtaganden från NR som begränsar dess närvaro på den brittiska bolånemarknaden och marknaden för hushållssparande.
See also the description of the Competitive Framework in point 81 of the opening decision (footnote 1).
Se även beskrivningen av konkurrensramen i punkt 81 i beslutet att inleda förfarandet (fotnot 1).
Hereunder ‘cash assets’, consisting of cash and Treasury investments will be referred to as ‘cash assets’ or ‘cash’.
Med likvida medel avses nedan kontanter och investeringar.
These are bank accounts in the name of the Granite securitisation structure that are held with NR.
Det rör sig om bankkonton inom ramen för Granites värdepapperiseringsstruktur som förvaltas av NR.
Covered bond programme consisting of several tranches of issued debt.
Program för säkerställda obligationer bestående av flera skuldintervaller.
Portfolio of mortgages originated in the past by NR.
NR:s portfölj med gamla hypotekslån.
The Commission will, for the sake of clarity, when assessing the measures refer back to the numbering used in the description of the measures in recitals 30 and 31.
Av tydlighetsskäl kommer kommissionen vid bedömningen av åtgärderna hänvisa till den numrering som användes i redogörelsen av åtgärderna i skäl 30 och 31.
See point 94 of the opening decision.
Se punkt 94 i beslutet att inleda förfarandet.
See point 91 of the opening decision and point 28 of the extension decision.
Se punkt 91 i beslutet att inleda förfarandet och punkt 28 i beslutet att utvidga förfarandet.
See points 32 and 39 of the extension decision.
Se punkterna 32 och 39 i beslutet att utvidga förfarandet.
See points 26 and 49 of the extension decision.
Se punkterna 26 och 49 i beslutet att utvidga förfarandet.
See points 33 and 46 of the extension decision.
Se punkterna 33 och 46 i beslutet att utvidga förfarandet.
See point 22(ii) of the extension decision.
Se punkt 22 ii i beslutet att utvidga förfarandet.
See point 26 of the extension decision.
Se punkt 26 i beslutet att utvidga förfarandet.
See Commission Decision in Case NN 70/07, Northern Rock (OJ C 43, 16.2.2008, p. 1), Commission Decision in Case C 14/08 (ex NN 1/08), Restructuring aid to Northern Rock (OJ C 135, 3.6.2008, p. 21) (opening decision) and Commission Decision in Case C 14/08, Restructuring aid to Northern Rock (OJ C 149, 1.7.2009, p. 16).
Se kommissionens beslut i ärende NN 70/07, Northern Rock (EUT C 43, 16.2.2008, s. 1), kommissionens beslut i ärende C 14/08 (f.d. NN 1/08), Omstruktureringsstöd till förmån för Northern Rock (EUT C 135, 3.6.2008, s. 21) (beslutet att inleda förfarandet) och kommissionens beslut i ärende C 14/08, Omstruktureringsstöd till Northern Rock (EUT C 149, 1.7.2009, s. 16).
The fee was approved by the Commission in its Decision in Case N 507/08, Financial support measures for the banking industry in the UK (OJ C 290, 13.11.2008, p. 4).
Kommissionen godkände avgiften i sitt beslut i ärende N 507/08, Financial support measures for the banking industry in the UK (EUT C 290, 13.11.2008, s. 4).
Amount stated reflects total amount of retail deposits and does not take into account FSCS.
De angivna beloppen speglar den totala privatkundsinlåningen och tar inte hänsyn till FSCS.
The business plan was updated on 18 September 2009 to take into account the concerns expressed by the Commission and third parties with regard to the competition distortions caused by the aid.
Affärsplanen uppdaterades den 18 september 2009 för att ta hänsyn till kommissionens och tredje parters oro för att stödet skulle snedvrida konkurrensen.
For instance the CGS, see footnote 15 above.
Till exempel CGS, se fotnot 15.
As regards the commitment of HMT to FSA that NR will operate above capital requirements, it can be considered as equivalent to a commitment to capitalise the bank in future that will materialize as a capital injection of BankCo after the split-up.
När det gäller HMT:s åtagande till FSA om att NR kommer att ha en kapitalbas som överstiger kapitalkravet kan detta anses motsvara ett åtagande om att kapitalisera banken i framtiden som kommer att förverkligas i form ett kapitaltillskott till BankCo efter uppdelningen.
Commission Decision in Case NN 70/07, Northern Rock (OJ C 43, 16.2.2008, p. 1).
Kommissionens beslut i ärende NN 70/07, Northern Rock (EUT C 43, 16.2.2008, s. 1).
Points 100 and 101 of the opening decision.
Punkterna 100 och 101 i beslutet att inleda förfarandet.
See Cf. in principle case Joined Cases T-132/96 and T-143/96 Freistaat Sachsen and Volkswagen AG v Commission [1999] ECR II-3663, paragraph 167.
Se dom av den 15 december 1999 i de förenade målen T-132/96 och T-143/96, Freistaat Sachsen m.fl. mot kommissionen, REG 1999, II-3663, punkt 167.
This approach has been applied in Commission Decision 98/490/EC in Case C 47/96, Crédit Lyonnais (OJ L 221, 8.8.1998, p. 28) (point 10.1), Commission Decision 2005/345/EC in Case C 28/02, Bankgesellschaft Berlin (OJ L 116, 4.5.2005, p. 1) (points 153 et seq) and Commission Decision 2008/263/EC in Case C 50/06, BAWAG (OJ L 83, 26.3.2008, p. 7) (point 166).
Detta synsätt har tillämpats i kommissionens beslut 98/490/EG i ärende C 47/96, Crédit Lyonnais (EGT L 221, 8.8.1998, s. 28) (punkt 10.1), kommissionens beslut 2005/345/EG i ärende C 28/02, Bankgesellschaft Berlin (EUT L 116, 4.5.2005, s. 1) (punkt 153 ff.) och kommissionens beslut 2008/263/EG i ärende C 50/06, BAWAG (EUT L 83, 26.3.2008, s. 7) (punkt 166).
See also Commission Decision in Case NN 70/07, Northern Rock (OJ C 43, 16.2.2008, p. 1) and Commission Decision in Case NN 25/08, Rescue aid to WestLB (OJ C 189, 26.7.2008, p. 3).
Se även kommissionens beslut i ärende NN 70/07, Northern Rock (EUT C 43, 16.2.2008, s. 1) och kommissionens beslut i ärende NN 25/08, Risikoabschirmung WestLB (EUT C 189, 26.7.2008, s. 3).
Banking Communication (OJ C 270, 25.10.2008, p. 8).
Bankmeddelandet, EUT C 270, 25.10.2008, s. 8.
Recapitalisation Communication (OJ C 10, 15.1.2009, p. 2).
Rekapitaliseringsmeddelandet, EUT C 10, 15.1.2009, s. 2.
Restructuring Communication (OJ C 195, 19.8.2009, p. 9).
Omstruktureringsmeddelandet, EUT C 195, 19.8.2009, s. 9.
See amongst others Commission Decisions in Case N 507/08, Financial support measures to banking sector in the UK (OJ C 290, 13.11.2008, p. 1), Commission Decision in Case N 650/08, Notification of modifications to the financial support measures to the banking industry in the UK (OJ C 54, 7.3.2009, p. 3) and Commission Decision in Case N 193/09, Extension of credit guarantee scheme (CGS) (OJ C 145, 25.6.2009, p. 3).
Se bland annat kommissionens beslut i ärende N 507/08, Financial support measures to banking sector in the UK (EUT C 290, 13.11.2008, s. 1) kommissionens beslut i ärende N 650/08, Notification of modifications to the financial support measures to the banking industry in the UK (EUT C 54, 7.3.2009, s. 3) och kommissionens beslut i ärende N 193/09, Extension of credit guarantee scheme (CGS) (EUT C 145, 25.6.2009, s. 3).
IAC provides criteria to assess an asset relief measure in both rescue and restructuring scenarios.
I meddelandet om värdeminskade tillgångar anges vilka kriterier som ska användas för att bedöma räddningsåtgärder i såväl undsättnings- som omstruktureringsscenarion.
In a rescue scenario, when a temporary measure which is limited in amount is needed for the bank to tackle the crisis, it is assumed that the bank can return to viability once the situation in the markets stabilizes and that this does not necessitate any structural adjustments or restructuring.
I ett undsättningsscenario, när en tillfällig åtgärd i form av ett begränsat stödbelopp behövs för att hjälpa banken att klara krisen, antas banken kunna återställa sin lönsamhet när situationen på marknaden stabiliseras och utan att det krävs strukturanpassningar eller omstrukturering.
Conversely, in the cases where the bank needs significant amounts of aid or cannot provide for adequate burden sharing, a ‘far reaching restructuring’ of the bank is necessary.
I de fall där banken behöver betydande stödbelopp eller inte kan dela kostnaderna på ett lämpligt sätt krävs däremot en ”genomgripande omstrukturering” av banken.
In the latter case, section 6 of the IAC lays down more specific requirements with regard to the burden-sharing condition.
I det senare fallet anges närmare krav för villkoren för denna ansvarsfördelning i avsnitt 6 i meddelandet om värdeminskade tillgångar.
For the assessment of the restructuring plan under the Restructuring Communication see recitals 123 et seq.
För bedömningen av omstruktureringsplanen i enlighet med omstruktureringsmeddelandet, se skäl 123 ff.
See point 22 of the Restructuring Communication.
Se punkt 22 i omstruktureringsmeddelandet.
See point 13 of the Restructuring Communication.
Se punkt 13 i omstruktureringsmeddelandet.
See point 90 of the opening decision.
Se punkt 90 i beslutet att inleda förfarandet.
By letter of 25 April 2008, the Commission sent questions regarding the restructuring plan submitted on 31 March 2008.
Genom en skrivelse av den 25 april 2008 översände kommissionen frågor beträffande den omstruktureringsplan som anmäldes den 31 mars 2008.
The United Kingdom provided answers by letter of 6 June 2008.
Förenade kungariket besvarade frågorna genom en skrivelse av den 6 juni 2008.
On 30 June 2008, a meeting was held between the Commission and the UK authorities.
Den 30 juni 2008 hölls ett möte mellan kommissionen och de brittiska myndigheterna.
The UK responded to the extension decision by letter of 22 June 2009.
Förenade kungariket yttrade sig över beslutet att utvidga förfarandet genom en skrivelse av den 22 juni 2009.
The Commission furthermore received comments from third parties.
Kommissionen har även mottagit synpunkter från berörda parter.
On 10 June, the United Kingdom provided an updated restructuring plan for NR, which was discussed with the Commission in meetings held on 26 June and 21 August 2009.
Den 10 juni anmälde Förenade kungariket en uppdaterad omstruktureringsplan för NR, vilken diskuterades med kommissionen vid möten den 26 juni och 21 augusti 2009.
The United Kingdom also provided more information on 22 June, 26 June, 15 July, 17 August, 18 August, 4 September, 17 September, 18 September, 21 September, 22 September and 30 September 2009.
Förenade kungariket inkom dessutom med kompletterande upplysningar den 22 juni, 26 juni, 15 juli, 17 augusti, 18 augusti, 4 september, 17 september, 18 september, 21 september, 22 september och 30 september 2009.
Before the difficulties started in the second half of 2007, NR was the 5th biggest UK mortgage bank with a balance-sheet total of GBP 113,5 billion on 30 June 2007 and GBP 109,3 billion at the end of 2007.
Innan svårigheterna startade andra halvåret 2007 var NR Förenade kungarikets femte största hypoteksbank med en balansomslutning på 113,5 miljarder (brittiska) pund den 30 juni 2007 och 109,3 miljarder pund i slutet av 2007.
In 2006, it had a total balance sheet of GBP 101 billion, while interest income represented almost GBP 5 billion.
År 2006 var balansomslutningen 101 miljarder pund, medan ränteintäkterna utgjorde nästan 5 miljarder pund.
NR’s funding problems led the UK authorities to provide loans and guarantees, which were approved by the Commission as rescue aid until 17 March 2008 by the decision of 5 December 2007.
Genom sitt beslut av den 5 december 2007 godkände kommissionen detta som undsättningsstöd fram till den 17 mars 2008.
Section 2.3.1 of the opening decision describes the circumstances which led the State to provide additional guarantees on 18 December 2007, which were approved by the Commission as compatible rescue aid (section 4.5.2 of the opening decision).
I avsnitt 2.3.1 i beslutet att inleda förfarandet beskrivs vilka omständigheter som fick medlemsstaten att den 18 december 2007 ställa ytterligare garantier, vilka kommissionen godkände som undsättningsstöd förenligt med den gemensamma marknaden (avsnitt 4.5.2 i beslutet att inleda förfarandet).
In its reports regarding the first quarter of 2009, NR reported that it expected to be substantially loss-making over 2009.
I sina rapporter för första kvartalet 2009 rapporterade NR att den förväntade sig göra stora förluster under 2009.
As a result, its capital base was reduced to a level below the minimum regulatory requirements.
Till följd av detta minskades dess kapitalbas till en nivå som låg under det lägsta lagstadgade kapitalkravet.
This reimbursement follows from the revision of the fees undertaken by the United Kingdom in April 2008.
Återbetalningen grundas på granskningen av de avgifter som Förenade kungariket tog ut i april 2008.
Furthermore HMT has provided assurance to the FSA that NR will operate above capital requirements, thus enabling it to continue to operate below regulatory capital requirements.
HMT har dessutom försäkrat FSA om att NR kommer att bedriva sin verksamhet med en kapitalbas som överstiger kapitalkraven och på så sätt göra det möjligt för banken att bedriva sin verksamhet med en kapitalbas som ligger under det lagstadgade kapitalkravet.
The Commission first opened the formal investigation procedure on the initial restructuring plan in this case on 2 April 2008.
Kommissionen inledde det formella granskningsförfarandet av den ursprungliga omstruktureringsplanen den 2 april 2008.
Thereafter, the initial restructuring plan was materially altered by the UK authorities.
Därefter ändrade de brittiska myndigheterna den ursprungliga omstruktureringsplanen.
According to the United Kingdom, the third party comments on pricing of savings products do not take into account NR’s depleted retail deposit base following the bank run in September 2007.
Enligt Förenade kungariket tar berörda tredje parters kommentarer om priset på sparprodukter inte hänsyn till NR:s minskade privatkundsinlåningsbas efter bankens likviditetskris i september 2007.
In order to stabilise the balance sheet of NR, it should be allowed to build-up its retail deposit base.
För att stabilisera NR:s balansomslutning bör den få lov att bygga upp sin privatkundsinlåningsbas.
It will start with a considerably smaller balance sheet of GBP [21-24] billion, compared to NR GBP (GBP 104,3 billion at the end of 2008), which will grow to GBP [31-34] billion in 2013.
Den kommer att starta med en betydligt mindre balansomslutning på [21–24] miljarder pund jämfört med NR (104,3 miljarder pund vid utgången av 2008), vilken kommer att öka till [31–34] miljarder pund 2013.
The balance sheet contains high quality assets (GBP [9-12] billion of cash and unencumbered mortgages worth GBP [7-11] billion).
Balansomslutningen innehåller säkra tillgångar ([9–12] miljarder pund i likvida medel och panträtter som kan handlas fritt och inte löper risk för krav från fordringsägare värda [7–11] miljarder pund).
BankCo, according to the business plan submitted by the United Kingdom, is expected to return to profitability in […] with net interest income in a base case increasing from GBP […] million in 2009 to GBP […] million in 2013, a profit (loss) after tax of approximately -GBP […] million in 2009 increasing to GBP […] million in 2013 and a return on equity (hereinafter ‘ROE’) after tax of -[…] % in 2009 increasing to around [9-12] % in 2013.
Enligt den affärsplan som Förenade kungariket har anmält förväntas BankCo ha återställt sin lönsamhet […] med nettoränteintäkter som i ett grundscenario ökar från […] miljoner pund 2009 till […] miljoner pund 2013, en vinst (förlust) efter skatt på ca […] miljoner pund 2009, som sedan ökar till […] miljoner pund 2013, och en avkastning efter skatt på –[…] % 2009, som sedan ökar till ca [9–12] % 2013.
In a stress case the net interest income would increase from GBP […] million in 2009 to GBP [0,1-0,6] million in 2013, the profit (loss) after tax would go from -GBP […] million in 2009 to GBP […] million in 2013 and the ROE would go from -[…] % in 2009 to around […] % in 2013.
I ett stresscenario skulle nettoränteintäkterna öka från […] miljoner pund 2009 till [0,1–0,6] miljoner pund 2013, vinsten (förlusten) efter skatt skulle gå från -[…] miljoner pund 2009 till […] miljoner pund 2013 och avkastningen skulle gå från -[…] % 2009 till ca […] % under 2013.
Furthermore, according to the United Kingdom, those figures are not above the average generated by building societies, BankCo’s main competitors.
Enligt Förenade kungariket ligger dessa siffror dessutom inte över de genomsnittliga resultat som uppvisas av hypoteksinstitut, BankCo huvudsakliga konkurrenter.
The cash transferred to BankCo by AssetCo at the split-up will mainly be used to achieve a lending target in 2010 of GBP [6-9] billion.
De likvida medel som AssetCo överförde till BankCo vid uppdelningen kommer i huvudsak att användas för att uppnå ett utlåningsmål på [6–9] miljarder pund 2010.
The United Kingdom considers that achieving this level of lending is necessary to stabilise the UK mortgage market, which has been suffering from supply constraints (notably as a result of NR’s negative net lending due to its active mortgage redemption programme), thereby amplifying the fall in UK house prices.
Förenade kungariket anser att detta mål måste nås för att den brittiska hypoteksmarknaden ska kunna stabiliseras, eftersom denna har lidit av minskad efterfrågan (framför allt till följd av NR:s negativa nettoutlåning på grund av dess program för att aktivt försöka förmå låntagare att betala tillbaka sina lån) och därigenom förstärkt de fallande huspriserna på den brittiska bostadsmarknaden.
In this context, the UK authorities have confirmed that the GBP 1,4 billion for BankCo is the FSA’s minimum regulatory capital requirement.
I detta sammanhang har de brittiska myndigheterna bekräftat att kapitaltillskottet på 1,4 miljarder pund till BankCo är FSA:s lägsta lagstadgade kapitalkrav.
Furthermore, BankCo […].
BankCo […].
Firstly, NR limited the amount of aid needed by actively inciting existing customers to redeem their loans and refinance them with competitors in the period from April 2008 until early 2009.
För det första begränsade NR det nödvändiga stödbeloppet genom att från april 2008 till inledningen av 2009 aktivt uppmuntra befintliga kunder att lösa sina lån och återfinansiera dem hos konkurrenter.
Through this, NR has lost high quality customers, that is to say, those which have been able to find a bank ready to lend to them.
På grund av detta har NR förlorat säkra kunder, dvs. de kunder som har hittat en bank som har varit villig att låna ut pengar till dem.
The distortions of competition caused by NR are significant.
NR har orsakat en betydande snedvridning av konkurrensen.