natgillin/translations-raw huggingface dataset:
However, nothing in this Regulation should prevent persons responsible for publishing a prospectus under Directive 2003/71/EC and Regulation (EC) No 809/2004 from including any material information in the prospectus, including credit ratings issued in third countries and related information.
Ingenting i den här förordningen bör dock förhindra att personer ansvariga för offentliggörandet av prospekt enligt direktiv 2003/71/EG och förordning (EG) nr 809/2004 inkluderar annan viktig information i prospektet, bland annat kreditbetyg som utfärdats i tredjeland och därtill knuten information.
In addition to issuing credit ratings and performing credit rating activities, credit rating agencies should also be able to perform ancillary activities on a professional basis.
Utöver att utfärda kreditbetyg och utföra kreditvärderingsverksamhet, bör kreditvärderingsinstitut yrkesmässigt kunna utföra verksamhetsanknutna aktiviteter.
The performance of ancillary activities should not compromise the independence or integrity of credit rating agencies’ credit rating activities.
De verksamhetsanknutna aktiviteterna får inte inkräkta på kreditvärderingsverksamhetens oberoende eller integritet.
This Regulation should apply to credit ratings issued by credit rating agencies registered in the Community.
Denna förordning bör gälla för kreditbetyg som utfärdats av kreditvärderingsinstitut som är registrerade inom gemenskapen.
The principal aim of this Regulation is to protect the stability of financial markets and investors.
Det främsta syftet med förordningen är att skydda stabiliteten på finansmarknaderna och investerarna.
Credit scores, credit scoring systems and similar assessments related to obligations arising from consumer, commercial or industrial relationships should not fall within the scope of this Regulation.
Kreditpoäng, kreditpoängssystem och likartade bedömningar knutna till förpliktelser som uppstår i en kund-, affärs- eller branschförbindelse bör inte omfattas av denna förordning.
Credit rating agencies should, on a voluntary basis, apply the Code of Conduct Fundamentals for credit rating agencies issued by the International Organisation of Securities Commissions (IOSCO Code).
Kreditvärderingsinstitut bör på frivillig grund tillämpa den uppförandekod för kreditvärderingsinstitut som utfärdats av Internationella organisationen av institutioner för reglering av värdepappersmarknaden (Iosco) (nedan kallad Iosco-koden).
In 2006, a Communication from the Commission on credit rating agencies [11] invited the Committee of European Securities Regulators (CESR), re-established by Commission Decision 2009/77/EC [12], to monitor compliance with the IOSCO Code and report back to the Commission on an annual basis.
Under 2006 uppmanades, genom ett meddelande från kommissionen om kreditvärderingsinstitut [11], Europeiska värdepapperstillsynskommittén (CESR), inrättad genom kommissionens beslut 2009/77/EG [12], att övervaka efterlevnaden av Iosco-koden och årligen rapportera till kommissionen.
The European Council of 13 and 14 March 2008 agreed to a set of conclusions to respond to the main weaknesses identified in the financial system.
Vid Europeiska rådet den 13 och 14 mars 2008 enades man om ett antal slutsatser för att åtgärda de huvudsakliga svagheter som påvisats i det finansiella systemet.
One of the objectives was to improve market functioning and incentive structures, including the role of credit rating agencies.
Ett av målen var att förbättra marknadens funktion och dess belöningsstrukturer, inbegripet kreditvärderingsinstitutens uppgifter.
Credit rating agencies are considered to have failed, first, to reflect early enough in their credit ratings the worsening market conditions, and second, to adjust their credit ratings in time following the deepening market crisis.
Kreditvärderingsinstituten anses för det första ha misslyckats med att tillräckligt tidigt låta de förvärrade förhållandena på marknaden återspeglas i kreditbetygen, och för det andra ha misslyckats med att anpassa sina kreditbetyg i tid efter det att krisen på marknaden hade förvärrats.
The most appropriate manner in which to correct those failures is by measures relating to conflicts of interest, the quality of the credit ratings, the transparency and internal governance of the credit rating agencies, and the surveillance of the activities of the credit rating agencies.
Detta misslyckande kan bäst korrigeras genom åtgärder som rör intressekonflikter, kreditvärderingarnas kvalitet, möjligheterna att överblicka kreditvärderingsinstitutens verksamhet samt deras interna företagsstyrning och övervakningen av deras verksamheter.
The users of credit ratings should not rely blindly on credit ratings but should take utmost care to perform own analysis and conduct appropriate due diligence at all times regarding their reliance on such credit ratings.
Användarna av kreditbetyg bör inte ensidigt förlita sig på dem, utan de bör lägga ner största omsorg på egna analyser och fortlöpande genomföra en tillfredsställande ”due diligence” beträffande dessa värderingars tillförlitlighet.
It is necessary to lay down a common framework of rules regarding the enhancement of the quality of credit ratings, in particular the quality of credit ratings to be used by financial institutions and persons regulated by harmonised rules in the Community.
Det är nödvändigt att fastställa ett gemensamt regelverk för att förbättra kvaliteten på kreditbetygen, särskilt kreditbetyg som ska användas av både finansiella institut och personer som omfattas av harmoniserade bestämmelser inom gemenskapen.
In the absence of such a common framework, there is a risk that Member States take diverging measures at national level having a direct negative impact on, and creating obstacles to, the good functioning of the internal market, since the credit rating agencies issuing credit ratings for the use of financial institutions in the Community would be subject to different rules in different Member States.
Utan sådana ramar finns det risk för att medlemsstaterna vidtar sinsemellan skiljaktiga åtgärder på nationell nivå, vilket direkt skulle få negativa följder för den inre marknaden och hindra den från att fungera väl, eftersom olika bestämmelser skulle gälla i de enskilda medlemsstaterna för institut som utfärdar kreditbetyg som är avsedda att användas av finansiella institut överallt inom hela gemenskapen.
Moreover, diverging quality requirements as regards credit ratings could lead to different levels of investor and consumer protection.
Skilda kvalitetskrav för kreditbetyg skulle dessutom kunna komma att leda till skillnader i skyddsnivå för investerare och konsumenter.
Users should, furthermore, be able to compare credit ratings issued in the Community with credit ratings issued internationally.
Användarna bör dessutom kunna jämföra kreditbetyg som utfärdats i gemenskapen med internationellt utfärdade kreditbetyg.
This Regulation should not affect the use made of credit ratings by persons other than those referred to in this Regulation.
Denna förordning bör inte påverka hur kreditbetyg används av andra personer än de som avses i denna förordning.
It is desirable to provide for the use of credit ratings issued in third countries for regulatory purposes in the Community provided that they comply with requirements which are as stringent as the requirements provided for in this Regulation.
Det är önskvärt att kreditbetyg som utfärdas i tredjeland kan användas i rättsligt reglerade sammanhang inom gemenskapen under förutsättning att de uppfyller krav som är lika stränga som de som föreskrivs i denna förordning.
This Regulation introduces an endorsement regime allowing credit rating agencies established in the Community and registered in accordance with its provisions to endorse credit ratings issued in third countries.
Genom denna förordning införs ett system för godkännande som gör det möjligt för kreditvärderingsinstitut som är etablerade i gemenskapen och registrerade i enlighet med gemenskapsrätten att godkänna kreditbetyg som utfärdats i tredjeland.
When endorsing a credit rating issued in a third country, credit rating agencies should determine and monitor, on an ongoing basis, whether credit rating activities resulting in the issuing of such a credit rating comply with requirements for the issuing of credit ratings which are as stringent as those provided for in this Regulation, achieving the same objective and effects in practice.
Kreditvärderingsinstituten bör, när de godkänner ett kreditbetyg som utfärdats i ett tredjeland, fastställa och löpande kontrollera om kreditvärderingsverksamhet som leder till utfärdandet av ett sådant kreditbetyg uppfyller krav för utfärdande av kreditbetyg som är lika stränga som de som föreskrivs i denna förordning och som gör att man uppnår samma mål och effekter i praktiken.
In order to respond to concerns that lack of establishment in the Community may be a serious impediment to effective supervision in the best interests of the financial markets in the Community, such an endorsement regime should be introduced for credit rating agencies that are affiliated or work closely with credit rating agencies established in the Community.
För att ta hänsyn till oron över att kreditvärderingsinstitut som inte är etablerade inom gemenskapen skulle kunna utgöra ett allvarligt hinder för effektiv tillsyn i finansmarknadernas bästa intresse inom gemenskapen, bör ett sådant system för godkännande införas för kreditvärderingsinstitut som är närstående företag till eller som har ett nära samarbete med kreditvärderingsinstitut etablerade inom gemenskapen.
Nevertheless, it may be necessary to adjust the requirement of physical presence in the Community in certain cases, notably as regards smaller credit rating agencies from third countries with no presence or affiliation in the Community.
Det kan dock vara nödvändigt att anpassa kraven på fysisk närvaro i gemenskapen i vissa fall, särskilt för mindre kreditvärderingsinstitut från tredjeland utan någon närvaro eller anknytning inom gemenskapen.
A specific regime of certification for such credit rating agencies should therefore be established, in so far as they are not systemically important for the financial stability or integrity of the financial markets of one or more Member States.
Ett särskilt certifieringssystem bör därför inrättas för sådana kreditvärderingsinstitut, under förutsättning att de inte är systemviktiga för finansmarknadernas finansiella stabilitet eller integritet i en eller flera medlemsstater.
Certification should be possible after determination by the Commission of the equivalence of the legal and supervisory framework of a third country to the requirements of this Regulation.
Certifiering bör vara möjlig efter det att kommissionen fastställt att de rättsliga och tillsynsmässiga ramarna i ett tredjeland är likvärdiga med kraven i denna förordning.
The equivalence mechanism envisaged should not grant automatic access to the Community but should offer the possibility for qualifying credit rating agencies from a third country to be assessed on a case-by-case basis and be granted an exemption from some of the organisational requirements for credit rating agencies active in the Community, including the requirement of physical presence in the Community.
Det planerade systemet för likvärdighet bör inte innebära ett automatiskt tillträde till gemenskapen men bör erbjuda en möjlighet för kvalificerade kreditvärderingsinstitut från ett tredjeland att bedömas från fall till fall och beviljas ett undantag från vissa av de organisatoriska krav som gäller för kreditvärderingsinstitut inom gemenskapen, bland annat kravet på fysisk närvaro i gemenskapen.
This Regulation should also require a third-country credit rating agency to meet criteria which are general prerequisites for the integrity of its credit rating activities in order to prevent interference with the content of credit ratings by the competent authorities and other public authorities of that third country, and to provide for an adequate conflict of interests policy, rotation of rating analysts and periodic and ongoing disclosure.
Denna förordning bör även innehålla krav på att kreditvärderingsinstitutet i tredjeland uppfyller kriterier som utgör generella förutsättningar för integritet i dess kreditvärderingsverksamhet, för att förebygga att behöriga myndigheter eller andra offentliga myndigheter i tredjelandet ingriper när det gäller kreditbetygens innehåll och för att sörja för en lämplig strategi för intressekonflikter, rotation av kreditvärderingsanalytiker och regelbundet och fortlöpande informationslämnande.
Another important prerequisite for a sound endorsement regime and an equivalence system is the existence of sound cooperation arrangements between competent authorities of home Member States and the relevant competent authorities of third-country credit rating agencies.
En annan viktig förutsättning för ett sunt system för godkännande och ett system för likvärdighet är också att det finns goda samarbetsarrangemang mellan de behöriga myndigheterna i hemmedlemsstaterna och de behöriga myndigheterna för kreditvärderingsinstitut i tredjeland.
A credit rating agency that has endorsed credit ratings issued in a third country should be fully and unconditionally responsible for such endorsed credit ratings and for the fulfilment of the relevant conditions referred to in this Regulation.
Det kreditvärderingsinstitut som godkänner kreditbetyg som utfärdats i tredjeland bör vara helt och ovillkorligt ansvarigt för de godkända kreditbetygen och för att villkoren för godkännande i denna förordning är uppfyllda.
This Regulation should not apply to credit ratings that a credit rating agency produces pursuant to an individual order and provides exclusively to the person who ordered it and which are not intended for public disclosure or distribution by subscription.
Denna förordning bör inte gälla kreditbetyg som kreditvärderingsinstitutet tar fram på enskild begäran och uteslutande ger till den person som beställde det och som inte är avsett för offentliggörande eller distribution till abonnenter.
Investment research, investment recommendations and other opinions about a value or a price for a financial instrument or a financial obligation should not be considered to be credit ratings.
Investeringsanalyser, investeringsrekommendationer och andra utlåtanden om ett värde eller ett pris för ett finansiellt instrument eller en finansiell förpliktelse bör inte anses utgöra kreditbetyg.
An unsolicited credit rating, namely a credit rating not initiated at the request of the issuer or rated entity, should be clearly identified as such and should be distinguished from solicited credit ratings by appropriate means.
Ett kreditbetyg som utfärdas på eget initiativ, nämligen ett kreditbetyg som inte utfärdats på begäran av emittenten eller den kreditvärderade enheten, bör tydligt identifieras som sådant och skilja sig från begärda kreditbetyg på lämpligt sätt.
In order to avoid potential conflicts of interest, credit rating agencies focus in their professional activity on the issuing of credit ratings.
För att undvika eventuella intressekonflikter bör kreditvärderingsinstituten inrikta sin yrkesmässiga verksamhet på utfärdande av kreditbetyg.
A credit rating agency should not be allowed to carry out consultancy or advisory services.
Kreditvärderingsinstitut bör inte få utföra konsult- eller rådgivningstjänster.
In particular, a credit rating agency should not make proposals or recommendations regarding the design of a structured finance instrument.
Ett kreditvärderingsinstitut bör i synnerhet inte lämna förslag eller rekommendationer om utformningen av strukturerade finansiella instrument.
However, credit rating agencies should be able to provide ancillary services where this does not create potential conflicts of interest with the issuing of credit ratings.
De bör dock få tillhandahålla verksamhetsanknutna tjänster, om detta inte kan komma att skapa intressekonflikter med utfärdandet av kreditbetyg.
Credit rating agencies should use rating methodologies that are rigorous, systematic, continuous and subject to validation including by appropriate historical experience and back-testing.
Kreditvärderingsinstitut bör använda värderingsmetoder som är rigorösa, systematiska och kontinuerliga och som valideras på grundval av historiska erfarenheter, inklusive utfallstest.
Such a requirement should not, however, provide grounds for interference with the content of credit ratings and methodologies by the competent authorities and the Member States.
Detta krav bör emellertid inte ligga till grund för ett ingripande från de behöriga myndigheternas och medlemsstaternas sida när det gäller kreditbetygens och värderingsmetodernas innehåll.
Similarly, the requirement that credit rating agencies review credit ratings at least annually should not compromise the obligation on credit rating agencies to monitor credit ratings on a continuous basis and review credit ratings as necessary.
På samma sätt bör kravet för kreditvärderingsinstituten att minst en gång om året se över kreditbetygen inte påverka deras skyldighet att regelbundet övervaka kreditbetygen och vid behov revidera kreditbetyg.
Those requirements should not be applied in such a way as to prevent new credit rating agencies from entering the market.
Dessa krav bör inte tillämpas på ett sätt som hindrar nya kreditvärderingsinstitut från att komma in på marknaden.
Credit ratings should be well-founded and solidly substantiated, in order to avoid rating compromises.
Kreditbetygen bör vara välgrundade och ordentligt motiverade för att undvika kompromisser vid kreditvärderingen.
Credit rating agencies should disclose information to the public on the methodologies, models and key rating assumptions which they use in their credit rating activities.
Kreditvärderingsinstitut bör offentliggöra information om de metoder, modeller och grundläggande antaganden som de använder i sin kreditvärderingsverksamhet.
The level of detail concerning the disclosure of information concerning models should be such as to give adequate information to the users of credit ratings in order to perform their own due diligence when assessing whether to rely or not on those credit ratings.
Detaljgraden när det gäller de offentliggjorda uppgifterna om modellerna bör vara sådan att det ges tillräcklig information till användarna av kreditbetyg för att de själva ska kunna genomföra en ”due diligence” i syfte att bedöma om de kan förlita sig på dessa kreditbetyg eller inte.
Disclosure of information concerning models should not, however, reveal sensitive business information or seriously impede innovation.
Offentliggörande av uppgifterna om modellerna får emellertid inte avslöja känslig affärsinformation eller allvarligt hindra innovation.
Credit rating agencies should establish appropriate internal policies and procedures in relation to employees and other persons involved in the credit rating process in order to prevent, identify, eliminate or manage and disclose any conflicts of interest and ensure at all times the quality, integrity and thoroughness of the credit rating and review process.
Kreditvärderingsinstitut bör utarbeta lämpliga riktlinjer och förfaranden när det gäller anställda och andra personer som medverkar i kreditvärderingsprocessen i syfte att förhindra, upptäcka, undanröja eller hantera och rapportera om intressekonflikter och fortlöpande säkerställa kvalitet, integritet och noggrannhet i kreditvärderings- och översynsprocesser.
Such policies and procedures should, in particular, include the internal control mechanisms and compliance function.
Dessa riktlinjer och förfaranden bör särskilt inbegripa en intern kontrollmekanism och en funktion för regelefterlevnad.
Credit rating agencies should avoid situations of conflict of interest and manage those conflicts adequately when they are unavoidable in order to ensure their independence.
Kreditvärderingsinstituten bör undvika intressekonflikter och, om de är oundvikliga, hantera dem effektivt för att slå vakt om sitt oberoende.
Credit rating agencies should disclose conflicts of interest in a timely manner.
De bör i tid rapportera om intressekonflikter.
They should also keep records of all significant threats to the independence of the credit rating agency and that of its employees and other persons involved in the credit rating process, as well as the safeguards applied to mitigate those threats.
De bör också dokumentera alla väsentliga hot mot oberoendet - avseende såväl själva institutet som dem av dess anställda eller andra personer som medverkar i kreditvärderingsprocessen – samt de skyddsåtgärder som tillämpas för att mildra sådana hot.
A credit rating agency or group of credit rating agencies should maintain arrangements for sound corporate governance.
Varje kreditvärderingsinstitut eller grupp av kreditvärderingsinstitut bör fortlöpande präglas av sunda styrelseformer.
In determining its corporate governance arrangements, the credit rating agency or group of credit rating agencies should have regard to the need to ensure that it issues credit ratings that are independent, objective and of adequate quality.
Vid fastställandet av sådana bolagsstyrningsarrangemang bör ett kreditvärderingsinstitut eller en grupp av kreditvärderingsinstitut ta hänsyn till behovet av att säkerställa att det kommer att göra kreditvärderingar som är oberoende, objektiva och av fullgod kvalitet.
In order to ensure the independence of the credit rating process from the business interest of the credit rating agency as a company, credit rating agencies should ensure that at least one third, but no less than two, of the members of the administrative or supervisory board are independent in a manner consistent with point 13 in Section III of Commission Recommendation 2005/162/EC of 15 February 2005 on the role of non-executive or supervisory directors of listed companies and on the committees of the (supervisory) board [13].
För att säkerställa att kreditvärderingsprocessen inte påverkas av kreditvärderingsinstitutets kommersiella företagsintressen bör kreditvärderingsinstituten se till att minst en tredjedel, men inte färre än två, av ledamöterna i styrelsen är oberoende på ett sätt som överensstämmer med punkt 13 i avsnitt III i kommissionens rekommendation 2005/162/EG av den 15 februari 2005 om uppgifter för företagsexterna styrelseledamöter eller styrelseledamöter med tillsynsfunktion i börsnoterade bolag och om styrelsekommittéer [13].
Moreover, it is necessary that the majority of the senior management, including all independent members of the administrative or supervisory board, have sufficient expertise in appropriate areas of financial services.
Det är dessutom nödvändigt att majoriteten i den högsta ledningen, däribland alla oberoende ledamöter av styrelsen, har tillräckligt kunnande om relevanta områden inom finansiella tjänster.
The compliance officer should report regularly on the carrying out of his or her duties to the senior management and the independent members of the administrative or supervisory board.
Den ansvarige för kontroll av regelefterlevnaden bör regelbundet rapportera om fullgörandet av sitt uppdrag till den högsta ledningen och de oberoende ledamöterna i styrelsen.
In order to avoid conflicts of interest, the compensation of independent members of the administrative or supervisory board should not depend on the business performance of the credit rating agency.
För att undvika intressekonflikter bör ersättningen till de oberoende ledamöterna i styrelsen inte vara beroende av kreditvärderingsinstitutets affärsmässiga resultat.
A credit rating agency should allocate a sufficient number of employees with appropriate knowledge and experience to its credit rating activities.
Varje kreditvärderingsinstitut bör anslå ett tillräckligt antal anställda med tillfredsställande kunnande och erfarenhet till sin kreditvärderingsverksamhet.
In particular, the credit rating agency should ensure that adequate human and financial resources are allocated to the issuing, monitoring and updating of credit ratings.
Det bör i synnerhet säkerställa att tillräckliga personresurser och medel anslås till utfärdande, övervakning och uppdatering av kreditbetyg.