natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Article 3 further provided that the gains could be recognised if a substitute tax of 19 % was paid.
I artikel 3 anges vidare att vinsten kan beaktas ur skattehänseende om en alternativskatt på 19 % betalas.
Under the new system, the tax bases inclusive of the realised gains were recognised as the new values of the assets both for the transferor and the transferee so that no misalignment between tax and accounting values was produced (contributions in accounting neutrality).
Enligt det nya systemet beaktades det bokförda och skattemässiga värdet inklusive den realiserade vinsten som de nya värdena för tillgångarna både av överlåtaren och förvärvaren för att undvika avvikelser mellan det skattemässiga värdet och det bokförda värdet (överföring med skatteneutralitet).
Under this system the contribution of the assets of a branch of business between companies in Italy was fiscally neutral, meaning that the gains realised from the transfer of assets in exchange of shares were not fiscally recognised provided that the tax basis of the business contributed was substituted over to the shares received by the transferor and the assets acquired received the carried-over basis that the assets had in the hands of the transferor (contribution in tax neutrality).
Enligt detta system är överföringen av tillgångar i en verksamhetsgren mellan bolag i Italien skatteneutral, vilket innebar att de vinster som realiseras från överföringen av tillgångar i utbyte mot aktier inte beaktas ur skattemässigt hänseende, under förutsättning att det skattemässiga värdet för de överförda tillgångarna tilldelas de aktier som det överlåtande bolaget tagit emot och att de förvärvade tillgångarna får det skattemässiga värde som de hade innan de överfördes (överföring med skatteneutralitet).
The Italian company tax system eventually underwent a major reform in 2003, at the same time that the realignment scheme of Law 350/2003 entered into force (1 January 2004). The reform was enacted by the D.Lgs.
Det italienska bolagsskattesystemet genomgick en omfattande reform under 2003, samtidigt som den ordning för omjustering av skatt trädde i kraft (den 1 januari 2004) som anges i lag 350/2003.
No 344 of 12 December 2003, which for what is of interest of this review provided for:
Reformen trädde i kraft genom Decreto Legislativo nr 344 av den 12 december 2003, (nedan kallat D.Lgs. 344/2003) som anger följande som är av intresse vad gäller detta förfarande:
the abolition of IRPEG (the old company tax) and the introduction of a new company tax (IRES) at the rate of 33 %, with the abolition of the Dual Income Tax consisting of the application of a reduced IRPEG rate of 19 % to the amount of the taxable income reinvested in the company;
Upphävandet av IRPEG (den tidigare bolagsskatten) och införandet av en ny bolagsskatt (IRES) med en skattesats på 33 %, samtidigt som upphävandet av Dual Income Tax (DIT), som bestod av tillämpningen av en minskad IRPEG-skattesats (på 19 %) på beloppet för den beskattningsbara inkomst som återinvesterats i bolaget.
the repeal of the credit imputation system, by which dividends were taxed again when received by the shareholders, but the company tax paid was deducted by imputation of a tax credit, and its replacement with an exemption system applicable to both domestic and foreign dividends;
Upphävande av systemet med skatteavdrag genom vilket utdelningarna beskattades på nytt när de togs emot av aktieägarna, men den bolagsskatt som betalades drogs av genom skatteavdrag, och som har ersatts med ett undantagssystem som tillämpas på både inhemska och utländska utdelningar.
the introduction of a participation exemption regime for capital gains deriving from the sale of qualified shareholdings along with the repeal of the possibility to deduct the write-downs of participations held;
Införandet av en undantagsordning från skatteplikt på aktier för kapitalvinster som härrör från försäljning av kvalificerat aktieinnehav parallellt med avskaffandet av möjligheten att dra av nedskrivningar av aktieinnehavet.
The contributions of branches of activity and of qualifying shareholdings were not however transposed in the amended tax code, giving rise to a disparity of treatment between contributions of branches which are subject to the scheme of contribution in accounting neutrality pursuant to Article 175 of DPR 917/1986 and other company reorganisations subject to the tax neutrality scheme.
Överföring av verksamhetsgren och kvalificerat aktieinnehav införlivades dock inte i den ändrade skattelagstiftningen, vilket gav upphov till särbehandling mellan överföringar av verksamhetsgrenar som omfattas av ordningen med skatteneutralitet enligt artikel 175 i DPR 917/1986 och andra omorganisationer av bolag som omfattas av ordningen med skatteneutralitet.
As a result of the reform, the tax regime of capital gains realised through the sale or contribution of a branch of business is the same as that provided for the sale of the single assets.
Som ett resultat av reformen är skattesystemet för kapitalvinster som realiserats genom försäljning eller överföring av en verksamhetsgren detsamma som vid försäljning av enskilda tillgångar.
In conclusion, as the law stood at the time of Law 350/2003 it was still more convenient from a tax viewpoint to transfer assets by way of an exchange of shares rather then the sale of assets because the sale of qualified participations was exempt (participation exemption), while the disposition of the underlying assets was taxable.
Sammanfattningsvis var det, enligt bestämmelserna vid tidpunkten för lag nr 350/2003, ur skattesynpunkt lämpligare att överföra tillgångar genom utbyte av aktier än genom försäljning av tillgångar, då försäljningen av ett kvalificerat aktieinnehav omfattades av ett undantag, medan överlåtandet av underliggande tillgångar var skattepliktiga.
The realignments under Laws 342/2000, 448/2001 and 350/2003
Omjusteringar enligt lag nr 342/2000, 448/2001 och 350/2003
Banking reorganisations under Law 218/1990
Omorganisationer av banker enligt enligt lag nr 218/1990
Law 218/1990 concerned the privatisation by transformation and asset-reorganisations of certain registered public banks (under Article 29 of the Royal Decree No 375 of 12 March 1936, converted into Law No 141 of 7 March 1938) into private joint stock companies to operate in the banking sector (Article 1 of Law 218/1990).
Lag nr 218/1990 rör privatisering genom omvandling och omorganisering av tillgångarna i vissa offentliga banker (enligt artikel 29 i Regio Decreto Legge nr 375 av den 12 mars 1936 som konverterats till lag nr 141 av den 7 mars 1938) till privata aktiebolag som bedriver verksamhet inom banksektorn (artikel 1 i lag nr 218/1990).
Pursuant to Article 7(2) of Law 218/1990, the capital gains realised from the contribution of banking assets were not fiscally recognised to ensure tax neutrality.
Enligt artikel 7.2 i lag nr 218/1990 erkänns inte de kapitalvinster som realiserats genom överföringar av banktillgångar ur skattehänseende för att garantera skatteneutralitet.
15 % of such gains, however, was recognised and subject to the general company tax rate of the time.
15 % av dessa vinster beaktas ur skattehänseende och omfattas av den allmänna bolagsskattesats som gällde vid denna tidpunkt.
As a result, the tax base of the assets transferred under Article 7(2) of Law 218/1990 was adjusted upward (realigned) by only 15 %, leaving the remainder 85 % of the gain unrecognised.
Därigenom justeras det skattemässiga värdet på de tillgångar som överförs enligt artikel 7.2 i lag nr 218/1990 uppåt med bara 15 %, medan resterande 85 % av vinsten inte beaktas ur skattehänseende.
The balance resulting from the difference between, on the one hand, the value of the stocks received and the assets contributed and, on the other hand, the book value of such assets (only realigned by 15 %) was a suspended capital gain.
Saldot från skillnaden mellan, å ena sidan, det skattemässiga värdet på de aktier som tagits emot och de överförda tillgångarna och, å andra sidan, dessa tillgångars bokförda värde (justerat med bara 15 %) motsvarade en uppskjuten kapitalvinst.
Its tax recognition was deferred until the moment the assets concerned would be sold for cash or the accounting reserve corresponding to the unrecognised balance would be distributed to the company’s shareholders as dividends.
Beaktandet ur skattehänseende skjöts upp fram till den tidpunkt då tillgångarna i fråga såldes mot kontant betalning eller då den bokförda reserven, motsvarande det kapitalvärde som inte beaktats ur skattehänseende, delades ut till aktieägarna.
As a result, under the tax accounting of Law 218/1990, the capital gains relative to the assets exchanged in the course of the reorganisations covered by the Law were fiscally unrecognised for 85 % of their economic value.
Följaktligen, enligt skatteredovisningsprincipen i lag nr 218/1990 beaktades inte kapitalvinsterna för de tillgångar som utbytts under de omorganisationer som omfattas av lagen ur skattehänseende för 85 % av tillgångarnas ekonomiska värde.
The banking reorganisations in question took place, according to the Italian authorities, between 1990 and 1998.
Enligt de italienska myndigheterna omorganiserades bankerna mellan 1990–1995.
The gains realised at that time were frozen since then and for the following years, with the obligation for the companies concerned to keep track of the misaligned values by specific documents to attach to the annual tax returns.
De vinster som realiserades vid denna tidpunkt frystes under de följande åren och bolagen i fråga var skyldiga att redovisa de värdemässiga avvikelserna genom specifika dokument som bifogades skatteredovisningarna.
Realignments under Law 342/2000
Omjusteringar enligt lag nr 342/2000
Pursuant to Article 17 of Law No 342 of 21 November 2000 [7] (Law 342/2000), the companies resulting from the banking reorganisations under Law 218/1990 were allowed to realign the tax bases with the accounting gains realised from the exchange of the assets in such reorganisations and still resulting from the companies’ books at the date of 31 December 1999, provided such companies paid a substitute company tax of 19 % on the amount of the gains in lieu of the 42,4 % global tax rate of the time (including 37 % company tax and 5,4 % local business tax).
Enligt artikel 17 i lag nr 342 [7] av den 21 november 2000 (nedan kallad lag nr 342/2000), fick de bolag som bildades från omorganisationerna av bankerna enligt lag nr 218/1990 tillåtelse att justera de uppskjutna skattemässiga värdena för de bokförda värden som realiserats genom utbyte av tillgångar vid dessa omorganisationer och som fortfarande fanns i balansräkningarna per den 31 december 1999, under förutsättning att dessa bolag betalade en alternativ bolagsskatt på 19 % av vinsten i stället för den allmänna skattesatsen på 42,4 % som tillämpades vid denna tidpunkt (37 % i allmän bolagsskatt och 5,4 % i lokal skatt på näringsverksamhet).
The realignment was limited to the initial 85 % unrecognised or suspended gain.
Justeringen begränsades till 85 % av det skattemässiga värde som inte beaktats eller av den ursprungliga vinsten.
By payment of the 19 % capital gain tax, both the companies holding the banking assets, and the companies holding the stock of the companies in question could realign their tax bases, respectively, of the assets and of the stocks concerned.
Genom att betala skatten på 19 % för kapitalvinst kunde både de bolag som innehade banktillgångarna och de bolag som innehade aktierna i dessa bolag justera sina skattemässiga värden för både tillgångarna och aktierna i fråga.
In case the stocks had been contributed or exchanged with other companies without cash realisation, such latter companies could also realign the value of the stocks exchanged.
Om aktierna hade överlåtits eller utbytits med andra bolag utan någon realiserad vinst i kontanter kunde också dessa bolag justera värdet på de utbytta aktierna.
The capital gain tax was however reduced to 15 % (in lieu of the 19 % substitute tax), if the banking company elected to only realign the tax value of its assets, rather than both the value of the assets and of the stock.
Kapitalvinstskatten minskades dock till 15 % (i stället för 19 % i alternativskatt) om banken valde att bara justera det skattemässiga värdet på sina tillgångar i stället för värdet på både tillgångarna och aktierna.
In this case, the sole beneficiaries of the realignment scheme were the banking companies holding the assets exchanged ab origine.
I detta fall var det bara de banker som innehade de tillgångar som utbyttes vid den ursprungliga överföringen som åtnjöt ordningen för omjustering av skatt.
As a result of the capital gain tax payment, the beneficiaries eventually release the gains realised at the time of the original transactions (and held as non-distributable profit reserves) and may distribute them to shareholders as dividends.
Till följd av skattebetalningen för kapitalvinsten frigör mottagarna slutligen de vinster som realiserades vid tidpunkten för de ursprungliga överföringstransaktionerna (och som innehas som bundna vinstreserver) och aktieägarna kan få dessa i form av utdelningar.
The latter parallel scheme of Article 19 (providing substitute capital gain taxes of 19 % and 15 % on assets and shares realignments) effectively equalised the recognition of gains resulting from tax realignments relative to the company reorganisations carried out under D.Lgs. 358/1997 with those made by banks under the Law 218/1990.
Ordningen enligt artikel 19 (som föreskrev alternativa skatter på kapitalvinster på 19 % och på 15 % för omjusteringar av tillgångar och aktier) likställde beaktandet ur skattehänseende av vinster till följd av omjustering av skatt i relation till de omorganisationer av bolag som genomfördes i enlighet med D.Lgs. nr 358/1997 med dem som gjordes av bankerna i enlighet med lag nr 218/1990.
Moreover, Article 20 of Law 342/2000 provided detailed rules for the substitute capital gain tax to be paid and for the tax credit relative to such tax in favour of the shareholders receiving dividends resulting from the capital gains recognised.
Vidare angavs i artikel 20 i lag nr 342/2000 närmare regler för den alternativa skatt på kapitalvinster som ska betalas och för skatteavdraget i relation till dessa skatter som gynnar de aktieägare som tar emot utdelningar som ett resultat av de kapitalvinster som beaktats ur skattehänseende.
Realignments pursuant to Law 448/2001
Omjusteringar enligt lag nr 448/2001
Law No 448 of 28 December 2001 (Law 448/2001) extended the time scope of the realignment schemes provided by Law 342/2000 with respect to assets resulting from the balance sheet of a company and whose value had not yet been realigned.
I lag nr 448 av den 28 december 2001 (lag nr 448/2001) förlängdes tidsfristerna för ordningen för omjustering av skatter som anges i lag nr 342/2000 avseende tillgångarna i balansräkningen för ett bolag vars värde ännu inte har omjusterats.
Article 3(11) of Law 448/2001 provided that the realignment scheme under Articles from 17 to 20 of Law 342/2000 would apply to unrecognised gains relative both to the assets and shares deriving from the banking reorganisations pursuant to Law 218/1990 and to the assets deriving from other reorganisations under Legislative Decree No 358/1997, still held at the date of 31 December 2001.
I artikel 3.11 i lag nr 448/2001 föreskrivs att ordningen med omjustering av skatt enligt artiklarna 17–20 i lag nr 342/2000 ska tillämpas på vinster som inte beaktats ur skattehänseende för både tillgångar och aktier som härrör från omorganisationer av banksektorn i enlighet med lag nr 218/1990 och för tillgångar som härrör från andra omorganisationer i enlighet med D. Lgs. 358/1997 och som ännu innehas per den 31 december 2001.
Law 448/2001 provided that the substitute taxes due on the gains recognised were set at 12 % and 9 % respectively for dual realignments (realignment of both the assets held by the operating company and the stocks received by the participating company) and single realignment (only the assets held by the operating company are realigned) in lieu of the company tax of 41 % applicable at the time of the realignment (36 % company tax plus 5 % local business tax).
I lag nr 448/2001 föreskrevs att alternativskatterna på de vinster som beaktats ur skattehänseende skulle fastställas till 12 % vid dubbla omjusteringar (omjustering antingen av de tillgångar som innehas av det överlåtande bolaget eller de aktier som tagits emot av det bolag som innehade aktierna) och till 9 % vid enkla omjusteringar (bara de tillgångar som innehas av det överlåtande bolaget omjusteras) i stället för den bolagsskatt på 41 % som tillämpades vid tidpunkten för omjusteringen (allmän bolagsskatt på 36 % plus 5 % i lokal skatt på näringsverksamhet).
Realignments under Law 350/2003
Omjusteringar enligt lag nr 350/2003
Finally, Article 2(26) of Law 350/2003 provided that the realignment scheme foreseen by Article 17 of Law 342/2000 could also apply to the realised but unrecognised gains relative to the assets concerned with the banking reorganisations pursuant to Law 218/1990, still resulting from the company’s accounting at the date of 31 December 2003.
Slutligen föreskrivs i artikel 2.26 i lag nr 350/2003 att den ordning för omjustering av skatt som föreskrivs i artikel 17 i lag nr 342/2000 också kan tillämpas på realiserade vinster men som inte beaktats ur skattehänseende, vad gäller tillgångarna relaterade till omorganisationerna av banksektorn i enlighet med lag nr 218/1990 och som ännu finns i bolagets balansräkning per den 31 december 2003.
Law 350/2003 provided that the substitute capital gain taxes on the realignments of such gains were 12 % and 9 %, respectively for dual realignments (realignment of both the assets held by the banking company and the stocks received by the banking holding) and single realignment (only the assets held by the banking company are realigned).
I lag nr 350/2003 anges att alternativskatten på omjusteringar av kapitalvinster var 12 % vid dubbla omjusteringar (omjustering av både de tillgångar som innehas av banken och de aktier som tagits emot av den överlåtande banken) och 9 % vid enkel omjustering (bara de tillgångar som innehas av banken omjusteras).
In particular, pursuant to Article 2(26) of Law 350/2003, the historic gains realised under Law 218/1990 with respect to the contributions of banking assets to newly created or existing private banks in exchange for the stocks of such banks could be fiscally recognised by payment of a substitute capital gain tax under the preferential tax rates of 12 % or 9 % in lieu of the company tax of 37,25 % of the time (33 % company tax plus 4,25 % local business tax).
I enlighet med artikel 2.26 i lag nr 350/2003 kunde historiska vinster som realiserades i enlighet med lag nr 218/1990 avseende överföringen av banktillgångar till nybildade eller befintliga privatbanker i utbyte mot aktier i dessa banker beaktas ur skattehänseende genom betalning av en alternativskatt på 12 % eller 9 % i stället för den bolagsskatt på 37,25 % som tillämpades vid denna tidpunkt (allmän bolagsskatt på 33 % plus 4,25 % i lokal skatt på näringsverksamhet).
Law 350/2003 also provided that the substitute tax was payable in three instalments (50 % in 2004, 25 % in 2005 and 25 % in 2006), without interest.
I lag nr 350/2003 föreskrivs också att alternativskatten skulle betalas i tre delbetalningar (50 % 2004, 25 % 2005 och 25 % 2006), utan räntebetalningar.
According to the information provided by the Italian authorities, nine banking groups realigned their assets pursuant to Article 26(26) of Law 350/2003, by payment of the substitute capital gain tax of 9 % (single realignment).
Enligt upplysningarna från de italienska myndigheterna omjusterade nio bankkoncerner sina tillgångar i enlighet med artikel 26.26 i lag nr 350/2003 genom betalning av alternativskatten på kapitalvinster på 9 % (enkel omjustering).
The global capital gains thereto recognised totalled over EUR 2059 millions. The nine beneficiaries borne a substitute tax of EUR 180615534. To compute the effective equivalent of the tax for State aid purposes, the instalments payable in 2005 and 2006 shall be compounded by the applicable 3,7 % reference rate for the recovery of unlawful aid provided under the Commission Regulation (EC) No 794/2004 [8].
De totala kapitalvinster som dittills beaktats ur skattehänseende uppgick till över 2059 miljoner EUR. De nio mottagarna betalade en alternativskatt på 180615534 EUR. För att beräkna skattens faktiska motsvarighet för att avgöra om det föreligger statligt stöd ska betalningarna för 2005 och 2006 höjas med referensräntan 3,7 % för återkrav av olagligt stöd som anges i kommissionens förordning nr 794/2004 [8].
The tax effectively incurred accordingly amounts to EUR 185505996 [9], which is the term of reference to compute the eventual aid grant equivalent.
Den skatt som faktiskt utbetalats uppgår därmed till 185505996 EUR [9], vilket är referensbeloppet för att beräkna en eventuell bidragsekvivalent för stöd.
Revaluations under Law 350/2003
Omvärderingar enligt lag nr 350/2003
Article 2(25) of Law 350/2003 provided that all taxable companies may revalue the tax bases of their assets existing at the date of 31 December 2002 to mark them to their market value of the time, by payment of a substitute tax of 19 % in case of revaluation of depreciable assets and 15 % in case of non-depreciable assets, payable in three instalments (50 % in 2004, 25 % in 2005 and 25 % in 2006).
I artikel 2.25 i lag nr 350/2003 anges att alla skattepliktiga bolag kan omvärdera de skattemässiga värdena på sina befintliga tillgångar per den 31 december 2002 för att ge dem deras marknadsvärde vid tidpunkten i fråga genom att betala en alternativskatt på 19 % för avskrivningsbara tillgångar och på 15 % för icke-avskrivningsbara tillgångar, som betalas i tre omgångar (50 % 2004, 25 % 2005 och 25 % 2006).
As indicated above, revaluations are extraordinary operations which are occasionally allowed by special tax regulations to reconcile the historic value of assets with their current value.
Såsom anges ovan är omvärderingar extraordinära åtgärder som ibland tillåts genom särskilda skattebestämmelser för att få tillgångarnas historiska värde att stämma överens med deras nuvärde.
A tax revaluation is distinct from a realignment, because in the revaluation the tax base of the assets held by a company may be stepped up to the current market value at the time of the revaluation, while in a realignment the fiscal gain recognised is capped at the value realised at the time of a prior realisation event as for example a reorganisation.
En skattemässig omvärdering skiljer sig från en omjustering, eftersom det skattemässiga värdet på de tillgångar som innehas av ett bolag vid en omvärdering kan omjusteras till gällande marknadsvärde vid tidpunkten för omvärderingen, medan den skattemässiga vinst som beaktats vid en omjustering uppgår till högst det värde som realiserades vid tidpunkten för en tidigare realisering, t.ex. vid en omorganisation.
By its decision of 30 May 2007 [10], the Commission initiated the formal investigation procedure laid down in Article 88(2) of the EC Treaty on the tax realignment scheme provided for by Article 2(26) of Law 350/2003 because it appeared to fulfil all the conditions to be considered State aid within the meaning of Article 87(1) EC and there were doubts about its compatibility with the common market as none of the exceptions provided for in Articles 87(2) and (3) seemed applicable.
Genom sitt beslut av den 30 maj 2007 [10] inledde kommissionen det formella granskningsförfarande som anges i artikel 88.2 i EG-fördraget för den ordning för omjustering av skatt som anges i artikel 2.26 i lag nr 350/2003, eftersom den föreföll uppfylla alla villkor för att betraktas som statligt stöd i enlighet med artikel 87.1 i EG-fördraget och det förekom tvivel om dess förenlighet med den gemensamma marknaden då inga av undantagen i artiklarna 87.2 och 87.3 i EG-fördraget föreföll tillämpliga.