natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The credit institution shall have clear and effective policies and procedures governing the control of purchased receivables, credit, and cash.
Kreditinstitutet skall ha klara och effektiva riktlinjer och förfaranden för kontroll av förvärvade fordringar, krediter och kontanter.
In particular, written internal policies shall specify all material elements of the receivables purchase programme, including the advancing rates, eligible collateral, necessary documentation, concentration limits, and the way cash receipts are to be handled.
I de skriftliga interna riktlinjerna skall särskilt specificeras alla betydande delar i programmet för förvärvade fordringar, däribland utbetalningstakten, godtagna säkerheter, nödvändig dokumentation, koncentrationsbegränsningar och hantering av inbetalningar.
These elements shall take appropriate account of all relevant and material factors, including the seller and servicer's financial condition, risk concentrations, and trends in the quality of the purchased receivables and the seller's customer base, and internal systems shall ensure that funds are advanced only against specified supporting collateral and documentation.
Dessa delar skall ta lämplig hänsyn till alla relevanta och betydande faktorer, däribland säljarens och serviceföretagets finansiella ställning, riskkoncentrationer och tendenser vad gäller kvaliteten på de förvärvade fordringarna och på säljarens kundbas, och interna system skall säkerställa att medel endast utbetalas mot noga specificerade säkerheter och dokumentation.
Compliance with the credit institution's internal policies and procedures
Överensstämmelse med kreditinstitutets interna riktlinjer och förfaranden
The credit institution shall have an effective internal process for assessing compliance with all internal policies and procedures.
Kreditinstitutet skall ha ett effektivt internt förfarande för att bedöma om alla interna riktlinjer och förfaranden iakttas.
The process shall include regular audits of all critical phases of the credit institution's receivables purchase programme, verification of the separation of duties between firstly the assessment of the seller and servicer and the assessment of the obligor and secondly between the assessment of the seller and servicer and the field audit of the seller and servicer, and evaluations of back office operations, with particular focus on qualifications, experience, staffing levels, and supporting automation systems.
Förfarandet skall inbegripa regelbunden revision av alla kritiska moment i kreditinstitutets program för förvärvade fordringar, verifiering av ansvarsfördelningen mellan för det första bedömningen av säljaren och serviceföretaget och bedömningen av gäldenären, och för det andra mellan bedömningen av säljaren och serviceföretaget och revisionen av säljaren och serviceföretaget samt utvärdering av backoffice‐transaktioner, med särskild inriktning på kvalifikationer, erfarenhet, bemanning och stödjande automatiska system.
VALIDATION OF INTERNAL ESTIMATES
VALIDERING AV INTERNA SKATTNINGAR
Credit institutions shall have robust systems in place to validate the accuracy and consistency of rating systems, processes, and the estimation of all relevant risk parameters.
Kreditinstituten skall ha inrättat stabila system för att validera att riskklassificeringssystemen, förfarandena och skattningarna av alla relevanta riskparametrar är korrekta och förenliga inbördes.
A credit institution shall demonstrate to its competent authority that the internal validation process enables it to assess the performance of internal rating and risk estimation systems consistently and meaningfully.
Varje kreditinstitut skall visa den behöriga myndigheten att det interna valideringsförfarandet gör det möjligt för institutet att genomföra en konsekvent och relevant bedömning av funktionen hos de interna systemen för riskklassificering och riskskattning.
Credit institutions shall regularly compare realised default rates with estimated PDs for each grade and, where realised default rates are outside the expected range for that grade, credit institutions shall specifically analyse the reasons for the deviation.
Kreditinstituten skall regelbundet jämföra faktiska andelar fallissemang med skattade PD‐värden för varje klass och, om de faktiska andelarna fallissemang ligger utanför klassens förväntade räckvidd, skall kreditinstitutet särskilt analysera orsakerna till avvikelsen.
Credit institutions using own estimates of LGDs and/or conversion factors shall also perform analogous analysis for these estimates.
Kreditinstitut som använder egna skattningar av LGD‐värden och/eller konverteringsfaktorer skall även göra en liknande analys av dessa skattningar.
Such comparisons shall make use of historical data that cover as long a period as possible.
Vid dessa jämförelser skall historiska uppgifter användas som omfattar en så lång period som möjligt.
The credit institution shall document the methods and data used in such comparisons.
Kreditinstitutet skall dokumentera de metoder och uppgifter som använts vid dessa jämförelser.
This analysis and documentation shall be updated at least annually.
Analyser och dokumentation skall uppdateras minst en gång per år.
Credit institutions shall also use other quantitative validation tools and comparisons with relevant external data sources.
Kreditinstituten skall även använda andra kvantitativa valideringsinstrument och jämförelser med relevanta externa datakällor.
The analysis shall be based on data that are appropriate to the portfolio, are updated regularly, and cover a relevant observation period.
Analysen skall baseras på uppgifter som är lämpliga för portföljen, uppdateras regelbundet och omfatta en relevant observationsperiod.
Credit institutions' internal assessments of the performance of their rating systems shall be based on as long a period as possible.
Kreditinstitutens interna bedömningar av funktionen hos deras riskklassificeringssystem skall baseras på en så lång period som möjligt.
The methods and data used for quantitative validation shall be consistent through time.
De metoder och uppgifter som används för kvantitativ validering skall vara konsekventa.
Changes in estimation and validation methods and data (both data sources and periods covered) shall be documented.
Förändringar i fråga om skattningar, valideringsmetoder och valideringsuppgifter (både datakällor och berörda perioder) skall dokumenteras.
Credit institutions shall have sound internal standards for situations where deviations in realised PDs, LGDs, conversion factors and total losses, where EL is used, from expectations, become significant enough to call the validity of the estimates into question.
Kreditinstituten skall ha sunda interna standarder för sådana fall när de faktiska PD‐värdena, LGD‐värdena, konverteringsfaktorerna och de totala förlusterna – om EL används – avviker från förväntningarna i tillräckligt hög grad för att skattningarnas validitet skall ifrågasättas.
These standards shall take account of business cycles and similar systematic variability in default experience.
Dessa standarder skall beakta konjunkturvariationer och liknande systematiska variationer vad gäller fall av fallissemang.
Where realised values continue to be higher than expected values, credit institutions shall revise estimates upward to reflect their default and loss experience.
Om de faktiska värdena fortsätter att vara högre än de förväntade värdena skall kreditinstituten justera skattningarna uppåt för att de skall avspegla deras erfarenheter vad gäller fallissemang och förluster.
CALCULATION OF RISK WEIGHTED EXPOSURE AMOUNTS FOR EQUITY EXPOSURES UNDER THE INTERNAL MODELS APPROACH
BERÄKNING AV RISKVÄGDA EXPONERINGSBELOPP FÖR AKTIEEXPONERINGAR ENLIGT EGNA MODELLER
Capital requirement and risk quantification
Kapitalkrav och riskbedömning
For the purpose of calculating capital requirements credit institutions shall meet the following standards:(a) the estimate of potential loss shall be robust to adverse market movements relevant to the long-term risk profile of the credit institution's specific holdings.
Vid beräkning av kapitalkrav skall kreditinstituten uppfylla följande krav:a) Skattningen av eventuell förlust skall vara stabil gentemot ogynnsamma förändringar av marknadsvillkoren som är relevanta för den långfristiga riskprofilen för kreditinstitutets specifika innehav.
The data used to represent return distributions shall reflect the longest sample period for which data is available and meaningful in representing the risk profile of the credit institution's specific equity exposures.
De uppgifter som används för att visa avkastningens fördelning skall representera den längsta urvalsperiod för vilken det finns tillgängliga och lämpliga uppgifter för att avspegla kreditinstitutets specifika aktieexponeringars riskprofil.
The data used shall be sufficient to provide conservative, statistically reliable and robust loss estimates that are not based purely on subjective or judgmental considerations.
Uppgifterna skall vara tillräckliga för att tillhandahålla försiktiga, statistiskt tillförlitliga och stabila förlustskattningar som inte enbart baseras på subjektiva eller skönsmässiga antaganden.
Credit institutions shall demonstrate to competent authorities that the shock employed provides a conservative estimate of potential losses over a relevant long-term market or business cycle.
Kreditinstituten skall visa de behöriga myndigheterna att den använda datamängden kan ge en försiktig skattning av eventuella förluster under en relevant långfristig konjunkturcykel.
The credit institution shall combine empirical analysis of available data with adjustments based on a variety of factors in order to attain model outputs that achieve appropriate realism and conservatism.
Kreditinstitutet skall kombinera empirisk analys av tillgängliga uppgifter med justeringar på grundval av en mängd faktorer för att uppnå realistiska och försiktiga modellresultat.
In constructing Value at Risk (VaR) models estimating potential quarterly losses, credit institutions may use quarterly data or convert shorter horizon period data to a quarterly equivalent using an analytically appropriate method supported by empirical evidence and through a well-developed and documented thought process and analysis.
När value at risk-modeller konstrueras för skattning av potentiella kvartalsförluster får kreditinstituten använda kvartalsuppgifter eller omvandla uppgifter med kortare tidshorisont till motsvarande kvartalsuppgifter med hjälp av en analytiskt och empiriskt styrkt metod och genom välutvecklade och dokumenterade överläggningar och analyser.
Such an approach shall be applied conservatively and consistently over time.
Denna metod skall tillämpas försiktigt och konsekvent över tiden.
Where only limited relevant data is available the credit institution shall add appropriate margins of conservatism;
Om det bara finns begränsade relevanta uppgifter tillgängliga skall kreditinstitutet tillämpa lämpliga försiktighetsmarginaler.
the models used shall be able to capture adequately all of the material risks embodied in equity returns including both the general market risk and specific risk exposure of the credit institution's equity portfolio.
De tillämpade modellerna skall på lämpligt sätt beakta alla betydande risker i samband med aktieavkastning, inbegripet både kreditinstitutets aktieportföljs allmänna marknadsrisk och dess specifika riskexponering.
The internal models shall adequately explain historical price variation, capture both the magnitude and changes in the composition of potential concentrations, and be robust to adverse market environments.
Den interna modellen skall på lämpligt sätt förklara historiska prisvariationer, omfatta både storleken och förändringen på sammansättningen av potentiella koncentrationer och vara stabil i förhållande till ogynnsamma omständigheter på marknaden.
The population of risk exposures represented in the data used for estimation shall be closely matched to or at least comparable with those of the credit institution's equity exposures;
Den population riskexponeringar som förekommer i de uppgifter som använts för skattning skall svara mot, eller åtminstone vara jämförbara med, uppgifterna för kreditinstitutets aktieexponeringar.
the internal model shall be appropriate for the risk profile and complexity of a credit institution's equity portfolio.
Den interna modellen skall vara anpassad för kreditinstitutets riskprofil och komplexitet.
Where a credit institution has material holdings with values that are highly non-linear in nature the internal models shall be designed to capture appropriately the risks associated with such instruments;
Om ett kreditinstitut har betydande innehav av värdepapper som är kraftigt icke‐linjära till sin natur skall de interna modellerna utformas med lämplig hänsyn till de risker som hänger samman med dessa instrument.
mapping of individual positions to proxies, market indices, and risk factors shall be plausible, intuitive, and conceptually sound;
Rangordning av enskilda positioner när det gäller fullmakter, marknadsindex och riskfaktorer skall vara rimliga, möjliggöra intuitiv förståelse och sunda.
credit institutions shall demonstrate through empirical analyses the appropriateness of risk factors, including their ability to cover both general and specific risk;
Kreditinstituten skall genom empiriska analyser visa riskfaktorernas lämplighet och kapacitet att omfatta både allmän och specifik risk.
the estimates of the return volatility of equity exposures shall incorporate relevant and available data, information, and methods.
Skattningarna av volatiliteten på aktieexponeringarnas avkastning skall beakta relevanta och tillgängliga data, information och metoder.
Independently reviewed internal data or data from external sources (including pooled data) shall be used; and
Interna uppgifter och uppgifter från externa källor (inbegripet sammanställda uppgifter) som granskats oberoende av varandra skall användas.
a rigorous and comprehensive stress-testing programme shall be in place;
Ett rigoröst och heltäckande program för stresstest skall ha inrättats.
Risk management process and controls
Riskhanteringsförfarande och kontroller
With regard to the development and use of internal models for capital requirement purposes, credit institutions shall establish policies, procedures, and controls to ensure the integrity of the model and modelling process.
Med avseende på utvecklingen och användningen av egna modeller för kapitalkrav skall kreditinstituten upprätta riktlinjer, förfaranden och kontroller för att säkerställa modellens och modellförfarandets integritet.
These policies, procedures, and controls shall include the following:(a) full integration of the internal model into the overall management information systems of the credit institution and in the management of the non-trading book equity portfolio.
Dessa riktlinjer, förfaranden och kontroller skall innefatta följande:a) Fullständig integrering av den egna modellen i kreditinstitutets övergripande informationssystem för riskhantering och i hanteringen av bankportföljens aktieexponeringar.
Internal models shall be fully integrated into the credit institution's risk management infrastructure if they are particularly used inmeasuring and assessing equity portfolio performance (including the risk‐adjusted performance), allocating economic capital to equity exposures and evaluating overall capital adequacy and the investment management process;
Egna modeller skall integreras fullt ut i kreditinstitutets infrastruktur för riskhantering, särskilt om de används för att mäta och bedöma aktieportföljens resultat (däribland det riskjusterade resultatet), allokera kapital till aktieexponeringar och utvärdera övergripande kapitalkrav och förfarandet för investeringsförvaltning.
established management systems, procedures, and control functions for ensuring the periodic and independent review of all elements of the internal modelling process, including approval of model revisions, vetting of model inputs, and review of model results, such as direct verification of risk computations.
Fastställda förvaltningssystem, förfaranden och kontrollfunktioner för att säkerställa återkommande och oberoende översyn av alla element i det interna modellförfarandet, däribland godkännande av modellöversyner, prövning av data i modellen och översyn av modellresultat, till exempel direkt verifiering av riskberäkning.
These reviews shall assess the accuracy, completeness, and appropriateness of model inputs and results and focus on both finding and limiting potential errors associated with known weaknesses and identifying unknown model weaknesses.
Dessa översyner skall avse en bedömning av om modelluppgifterna och resultaten är riktiga, fullständiga och lämpliga samt vara inriktade på att finna och begränsa potentiella fel i samband med kända svagheter och att identifiera okända svagheter i modellen.
Such reviews may be conducted by an internal independent unit, or by an independent external third party;
Dessa översyner får genomföras av en intern oberoende enhet eller av en oberoende extern tredje part.
adequate systems and procedures for monitoring investment limits and the risk exposures of equity exposures;
Lämpliga system och förfaranden för övervakning av investeringsgränser och riskexponeringar avseende aktier.
the units responsible for the design and application of the model shall be functionally independent from the units responsible for managing individual investments; and
De enheter som ansvarar för utformning och tillämpning av modellen skall vara funktionellt oberoende av de enheter som ansvarar för förvaltningen av enskilda investeringar.
parties responsible for any aspect of the modelling process shall be adequately qualified.
De parter som ansvarar för någon del i modellförfarandet skall ha lämpliga kvalifikationer.
Management shall allocate sufficient skilled and competent resources to the modelling function.
Ledningen skall tilldela modellfunktionen personal med tillräckliga kvalifikationer och tillräcklig behörighet.
Validation and documentation
Validering och dokumentation
Credit institutions shall have a robust system in place to validate the accuracy and consistency of their internal models and modelling processes.
Kreditinstituten skall ha inrättat ett stabilt system för att validera att de interna modellerna och modellförfarandena är precisa och konsekventa.
All material elements of the internal models and the modelling process and validation shall be documented.
Alla viktiga delar i de interna modellerna, modellförfarandet och valideringen skall dokumenteras.
Credit institutions shall use the internal validation process to assess the performance of its internal models and processes in a consistent and meaningful way.
Kreditinstituten skall tillämpa det interna valideringsförfarandet för att bedöma de interna modellernas och förfarandenas resultat på ett följdriktigt och meningsfullt sätt.
Credit institutions shall regularly compare actual equity returns (computed using realised and unrealised gains and losses) with modelled estimates.
Kreditinstituten skall regelbundet jämföra verklig aktieavkastning (som beräknats med hjälp av realiserade och orealiserade vinster och förluster) med modellernas skattningar.
Credit institutions shall make use of other quantitative validation tools and comparisons with external data sources.
Kreditinstituten skall använda andra kvantitativa valideringsinstrument och jämförelser med externa datakällor.
Credit institutions' internal assessments of the performance of their models shall be based on as long a period as possible.
Kreditinstitutens interna bedömningar av modellerna skall baseras på en så lång period som möjligt.
Credit institutions shall have sound internal standards for situations where comparison of actual equity returns with the models estimates calls the validity of the estimates or of the models as such into question.
Kreditinstituten skall ha sunda interna normer för fall där en jämförelse av den faktiska avkastningen med modellernas skattningar leder till ifrågasättande av skattningarnas giltighet eller modellen som sådan.
These standards shall take account of business cycles and similar systematic variability in equity returns.
Dessa normer skall beakta konjunkturvariationer och liknande systematiska variationer vad gäller aktieavkastningar.
All adjustments made to internal models in response to model reviews shall be documented and consistent with the credit institution's model review standards.
Alla justeringar av egna modeller som görs till följd av översyner skall dokumenteras och överensstämma med kreditinstitutets normer för modellöversyn.
The internal model and the modelling process shall be documented, including the responsibilities of parties involved in the modelling, and the model approval and model review processes.
Den egna modellen och modellförfarandet skall dokumenteras, däribland de berörda parternas ansvar för modellförfarandet, godkännandet av modellen och översynen av modellförfarandet.
CORPORATE GOVERNANCE AND OVERSIGHT
FÖRETAGSSTYRNING OCH KONTROLL
Corporate Governance
Företagsstyrning
All material aspects of the rating and estimation processes shall be approved by the credit institution's management body described in Article 11 or a designated committee thereof and senior management.
Alla betydande delar i riskklassificerings‐ och skattningsförfarandena skall godkännas av kreditinstitutets ansvariga ledning som anges i artikel 11 eller en kommitté som utsetts av denna och den verkställande ledningen.
These parties shall possess a general understanding of the credit institution's rating systems and detailed comprehension of its associated management reports.
Dessa parter skall ha allmänna insikter om kreditinstitutets riskklassificeringssystem och detaljerade kunskaper om de förvaltningsrapporter som hänger samman med dessa.
Senior management shall provide notice to the management body described in Article 11 or a designated committee thereof of material changes or exceptions from established policies that will materially impact the operations of the credit institution's rating systems.
Den verkställande ledningen skall underrätta den ansvariga ledning som anges i artikel 11 eller en av ledningen utsedd kommitté om betydande förändringar av eller undantag från fastställda riktlinjer som kan få betydande effekter på riskklassificeringssystemets funktion.
Senior management shall be regularly informed by the credit risk control units about the performance of the rating process, areas needing improvement, and the status of efforts to improve previously identified deficiencies.
Kreditriskkontrollenheterna skall regelbundet informera den verkställande ledningen om riskklassificeringsförfarandets genomförande och områden som måste förbättras samt ge lägesrapporter om förbättringar av tidigare identifierade svagheter.
Internal ratings-based analysis of the credit institution's credit risk profile shall be an essential part of the management reporting to these parties.
En analys enligt internmetoden av kreditinstitutets kreditriskprofil skall vara en viktig del av förvaltningsrapporteringen till dessa parter.
Reporting shall include at least risk profile by grade, migration across grades, estimation of the relevant parameters per grade, and comparison of realised default rates, and to the extent that own estimates are used of realised LGDs and realised conversion factors against expectations and stress-test results.
Rapporterna skall minst innefatta riskprofil fördelad på klasser, förflyttning mellan klasser, skattning av de relevanta parametrarna per klass och jämförelser av faktisk andel fallissemang, egna skattningar av LGD‐värden och konverteringsfaktorer med förväntningar och restultat av stresstest.
Reporting frequencies shall depend on the significance and type of information and the level of the recipient.
Hur ofta rapportering skall äga rum beror på hur viktig informationen är och vilket slags information det gäller samt mottagarens nivå.
Credit risk control
Kreditriskkontroll