natgillin/translations-raw huggingface dataset:
With a view to avoiding non-payment of subscription tax, thin capitalisation rules are applied if the funding by means of debt as opposed to equity exceeds certain financial ratios.
Regler på området underkapitalisering tillämpas om finansieringen, genom belåning snarare än genom emission av aktier, överstiger vissa ekonomiska nyckeltal i syfte att undvika att teckningsskatten inte betalas.
Finally, the fees (tantièmes) paid to resident or non-resident members of an exempt 1929 holding company's board of directors, managers or statutory auditors are subject to a 20 % withholding tax.
Slutligen omfattas de arvoden som utbetalas till styrelsemedlemmar, företagsledare och lagstadgade revisorer (med eller utan hemvist i landet) i holdingbolagen av en källskatt på 20 %.
Exempt 1929 holding company status is available only to companies registered in Luxembourg, and not to one-person businesses, contractual joint ventures not in the form of a company, or permanent establishments, branches or local offices of foreign companies.
Bara de bolag som är registrerade i Luxemburg får omfattas av systemet med holdingbolag undantagna från skatteplikt, i motsats till enskilda firmor, avtalsenliga samriskföretag som inte är bolag, utländska bolags fasta driftställen, filialer och kontor.
The amount of subscribed capital of an exempt 1929 holding company depends on the legal form adopted.
Hur stort kapital som tecknats av ett holdingbolag undantaget från skatteplikt beror på vilken bolagsform som valts.
A grand-ducal decree of 29 July 1977 requires an exempt 1929 holding company to have a fully paid-up share capital of at least EUR 24000.
Enligt ett dekret från storhertigdömet av den 29 juli 1977 skall ett holdingbolag undantaget från skatteplikt ha ett grundaktiekapital på minst 24000 euro.
Companies established in Luxembourg can be registered as exempt 1929 holding companies provided they engage only in acquiring, holding and maximising the value of any forms of participation in other Luxembourg or foreign companies, including by providing loans, holding patents and licensing copyright or know-how to the participated companies.
Företag etablerade i Luxemburg kan registreras som holdingbolag undantagna från skatteplikt under förutsättning att dessa bara utövar förvärvsverksamhet, innehar och utvecklar varje form av innehav i andra luxemburgska eller utländska bolag, särskilt genom att bevilja lån, inneha patent och bevilja upphovsrätter eller know-how till företag i vilka de innehar aktier.
An exempt 1929 holding company is not allowed to carry on any industrial activities on its own account or to maintain a commercial establishment open to the public.
Holdingbolag undantagna från skatteplikt får inte utöva industriell verksamhet för egen räkning eller bedriva kommersiell verksamhet riktad till allmänheten.
An exempt 1929 holding company extending its activities beyond the above scope loses its status and is treated as a fully taxable commercial company.
Om bolagen utvidgar sin verksamhet utöver det fastställda tillämpningsområdet förlorar de sin ställning och behandlas som ett skattepliktigt kommersiellt bolag.
The authorised activities of an exempt 1929 holding company include, in particular:
Den verksamhet som är tillåten för holdingbolag undantagna från skatteplikt enligt lagen från 1929 omfattar:
acquiring, holding, managing and selling equity interests in any Luxembourg or foreign company with limited liability;
Förvärv, innehav, förvaltning och försäljning av kapitalandelar i luxemburgska eller utländska bolag med begränsad ansvarighet.
acquiring, holding, managing and selling Luxembourg or foreign bonds, deposit certificates and debentures;
Förvärv, innehav, förvaltning och försäljning av luxemburgska och utländska obligationer, inlåningsbevis och förlagsbevis.
acquiring, holding, managing and selling Luxembourg or foreign companies' stocks;
Förvärv, innehav, förvaltning och försäljning av kapitalandelar i luxemburgska och utländska bolag.
granting loans, advances or guarantees in any form to companies in which it has a direct equity interest.
Beviljande av lån, förskott eller garantier, oavsett form, till bolag i vilka holdingbolagen äger en direkt kapitalandel.
In order to safeguard such loans, a minimum 25 % equity stake in such companies is required;
Som garanti för lånen krävs en minsta andel på 25 % av kapitalet i nämnda bolag.
holding gold or commercial paper linked to the value of gold;
Guldinnehav eller företagscertifikat kopplade till guldvärdet.
issuing bonds or deposit certificates (whether publicly traded or privately issued);
Obligationsemissioner eller inlåningsbevis (börsnoterade eller privatägda).
acquiring and holding patents, exploiting them by granting licences to its subsidiaries and receiving royalties in consideration (licences may also be offered to third parties, but there may be no trading therein);
Förvärv och innehav av patent, utnyttjande av dessa genom beviljande av licenser till dotterbolag där royalties tas ut som ersättning för licenserna (licenser kan också föreslås till tredje part, utan att handel bedrivs).
holding trademarks and licences that are complementary to the holding of a patent and exploiting them by receiving royalties from its subsidiaries is also allowed, but only by way of ancillary activity;
Innehav av varumärken och licenser som kompletterar ett patent och dess nyttjande genom att royalties tas ut hos dotterbolagen är tillåten, men bara som en underordnad verksamhet.
holding equity interests in simple partnerships, provided the exempt 1929 holding company's share of the paid-up capital comes to at least EUR 1240000 and its financial liability is limited to the capital contributed.
Innehav av andelar i handelsbolag, under förutsättning att holdingbolag undantagna från skatteplikt äger en andel av grundaktiekapitalet på minst 1240000 euro och att dess ekonomiska ansvar begränsas till kapitalinsatsen.
The prohibited activities include:
Förbjudna verksamheter omfattar:
carrying on any industrial or commercial activity or providing any kind of service;
Utövande av industriella eller kommersiella verksamheter eller tillhandahållande av tjänster.
running a commercial establishment open to the public;
Drift av offentlig kommersiell verksamhet.
owning land or buildings other than that used for its own premises;
Ägande av annan fast egendom än de egna lokalerna.
carrying on the activities of agent, banker, or manager on behalf of any company for consideration, unless the other company is a subsidiary;
Utövande av agentur-, bank- eller förvaltningsverksamhet mot betalning för varje form av bolag, utom om det andra bolaget är ett dotterbolag.
issuing short- or medium-term commercial paper;
Utfärdande av värdepapper på kort eller medellång frist.
granting loans, advances or guarantees in any form to any entities other than its subsidiaries;
Beviljande av lån, förskott eller garantier, oavsett form, till andra bolag än de egna dotterbolagen.
acquiring non-patentable intellectual property rights;
Förvärv av immaterialrätter som inte är patenterbara.
direct involvement in the affairs of its subsidiaries.
Direkt deltagande i dotterbolagens affärsverksamhet.
Exempt 1929 holding companies are subject to supervision by the Luxembourg Land Registration and Estates Department (Administration de l'Enregistrement et des Domaines), which is entitled to inspect their books, but only as far as is necessary to confirm whether the holding companies’ activities are within the limits laid down by the 1929 legislation.
Holdingbolagen undantagna från skatteplikt övervakas av de luxemburgska registreringsmyndigheterna (Direction de l'enregistrement et des domaines), som har befogenhet att undersöka holdingbolagens bokföring, men bara för att försäkra sig om att holdingbolagens verksamhet iakttar de gränser som fastställts i lagstiftningen från 1929.
Exempt billionaire holding companies
Skattebefriade Milliardaire-holdingbolag
There is among exempt 1929 holding companies a specific form of holding company, namely the exempt billionaire holding company.
Det finns bland holdingbolag undantagna från skatteplikt en särskild form av holdingbolag kallade skattebefriade Milliardaire-holdingbolag.
This may be formed either by contributing shares in foreign companies or by increasing the paid-up share capital and reserves to at least EUR 24 million (LUF 1 billion).
De kan bildas genom aktier från utländska bolag eller ett grundaktiekapital och reserver på minst 24 miljoner euro (1 miljard LUF).
Exempt billionaire holding companies may opt for a tax regime whereby the subscription tax is replaced by a so-called income tax.
De skattebefriade Milliardaire-holdingbolagen kan välja ett skattesystem där den årliga teckningsskatten ersätts av en inkomstskatt.
Pursuant to the grand-ducal decree of 1937 on exempt billionaire holding companies, this income tax is levied on interest paid to bond and security holders, dividends paid to shareholders, and fees paid to directors, auditors and liquidators of such a company.
Enligt storhertigdömets dekret från 1937 om skattebefriade Milliardaire-holdingbolag tas inkomstskatten ut på ränteutbetalningar till innehavare av obligationer och värdepapper, utdelningar till aktieägare och arvoden till företagsledare, lagstadgade revisorer och förvaltare av dessa bolag.
As a result, exempt billionaire holding companies are not subject to the ordinary thin capitalisation rules applicable for subscription tax purposes, and no withholding tax is applied on fees and remunerations paid.
De skattebefriade Milliardaire-holdingbolagen omfattas därmed inte av de vanliga reglerna på området underkapitalisering, som tillämpas för teckningsskatt, och ingen källskatt tas ut på arvoden och löner.
The authorised activities of an exempt billionaire holding company include:
Följande verksamheter är tillåtna för skattebefriade Milliardaire-holdingbolag:
providing financial assistance to any company over which it exercises, either directly or indirectly, effective control;
Tillhandahållande av ekonomiskt stöd till bolag som holdingbolaget direkt eller indirekt kontrollerar.
providing financial assistance to any company in which companies it controls hold a participation of at least 25 % and with which continuous economic relations are maintained;
Tillhandahållande av ekonomiskt stöd till bolag i vilka de bolag som holdingbolaget kontrollerar innehar minst 25 % och med vilka dessa upprätthåller bestående ekonomiska bindningar.
providing financial assistance to subsidiaries effectively controlled by companies in which it holds a 25 % participation.
Tillhandahållande av ekonomiskt stöd till dotterbolag som kontrolleras av bolag i vilka holdingbolaget innehar an andel på 25 %.
Exempt financial holding companies
Skattebefriade finansiella holdingbolag
The tax exempt status described above has been extended under certain conditions to so-called exempt financial holding companies — a subcategory of exempt 1929 holding companies.
Skattebefrielsen har, på vissa villkor, utvidgats till att omfatta finansiella holdingbolag som utgör en undergrupp av holdingbolag undantagna från skatteplikt.
These are responsible for financing the activities of the subsidiaries or affiliates of a group of companies.
De ansvarar för en företagsgrupps eller närstående bolags finansiering av dotterbolagens verksamheter.
In this connection, companies are considered to be members of a group if they use a common denomination which constitutes the symbol of reciprocal dependence or if the companies of the same group hold a substantial participation (of at least 25 %) in their share capital and maintain continuous economic relations between them.
Ett bolag anses ingå i en grupp om det använder en generisk benämning som är en symbol för ett ömsesidigt beroende eller om bolagen i samma grupp innehar en betydande andel (på minst 25 %) av deras aktiekapital och upprätthåller bestående ekonomiska bindningar mellan sig.
Similarly to exempt billionaire holding companies, exempt financial holding companies may carry on a greater range of activities than exempt 1929 holding companies with respect to intra-group financing.
På samma sätt som skattebefriade Milliardaire-holdingbolag, kan ett skattebefriat finansiellt holdingbolag utöva ett större antal verksamheter än ett holdingbolag undantaget från skatteplikt när det gäller finansiella åtaganden inom gruppen.
Whereas exempt 1929 holding companies may only finance companies in which they hold a direct participation, exempt financial holding companies may grant loans to any member companies within their group.
Holdingbolag undantagna från skatteplikt enligt lagen från 1929 kan bara finansiera bolag i vilka det har en direkt andel, medan skattebefriade finansiella holdingbolag kan bevilja lån till samtliga bolag som ingår i gruppen.
More particularly, the authorised activities of exempt financial holding companies include:
Följande verksamheter är tillåtna för skattebefriade finansiella holdingbolag:
financing other group members by granting loans to companies in which no direct participation is held in addition to directly participated companies;
Finansiering av andra gruppmedlemmar genom beviljande av lån till bolag i vilka de inte har något direkt ägande, utöver de bolag i vilka de har andelar.
issuing bonds the proceeds of which are used to finance the activities of any other group members;
Utfärdande av obligationer vars avkastning används för att finansiera en annan gruppmedlems verksamhet.
performing invoice discounting activities as factor within the group;
Fakturaköp och fakturabelåning då det är det bolag inom gruppen som ägnar sig åt handel med fakturor.
receiving cash deposits from companies within the group in order to provide advances to other companies.
Ta emot depositioner i form av kapitaltillskott från bolag i gruppen för att kunna ge förskott till andra bolag.
Amendments to the exempt 1929 holding companies scheme
Lagändringar rörande skatteordningen för holdingbolag undantagna från skatteplikt
On 6 November 2003, the Luxembourg Government presented to Parliament draft law No 5231 amending the Law of 31 July 1929 on the exempt 1929 holding companies scheme.
Den 6 november 2003 lämnade Luxemburgs regering till parlamentet ett utkast till lag nr 5231 om ändring av lagen av den 31 juli 1929 om skatteordningen för holdingbolag undantagna från skatteplikt.
At its sitting of 19 April 2003, the Luxembourg Parliament approved the above-mentioned draft subject to certain amendments.
Luxemburgs parlament godkände under sitt sammanträde den 19 april 2003 utkastet till lag med vissa ändringar.
The new law was promulgated on 21 June 2005 and published in the Official Journal of the Grand Duchy of Luxembourg on 22 June 2005.
Den nya lagen antogs den 21 juni 2005 och offentliggjordes i Luxemburgs officiella tidning den 22 juni 2005.
The Law of 21 June 2005 entered into force on 1 July 2005.
Lagen från den 21 juni 2005 trädde i kraft den 1 juli 2005.
Under the Law, holding companies receiving 5 % or more of the total dividends distributed in the year by non-resident companies which are not subject to an income tax comparable to Luxembourg's income tax lose their exempt 1929 holding company status and become ordinarily taxable companies.
Enligt denna lag förlorar holdingbolag som tar minst 5 % av den totala utdelningen under budgetåret från bolag som inte har sin hemvist i landet och som inte omfattas av en inkomstskatt jämförbar med inkomstskatten i Luxemburg, sin ställning som holdingbolag undantagna från skatteplikt och omfattas istället av det allmänna skattesystemet.
The parliamentary documents accompanying the draft law explain that, for an income tax to be considered comparable to Luxembourg income tax, it needs to be levied at a rate of at least 11 % (corresponding to 50 % of Luxembourg corporation tax) and that the basis of calculation of this foreign income tax has to be similar to the one applicable in Luxembourg.
I de dokument från parlamentet som bifogats utkastet till lag förklaras att, för att en inkomstskatt skall anses jämförbar med Luxemburgs inkomstskatt måste den uppgå till minst 11 % (dvs. 50 % av Luxemburgs bolagsskatt) och dess beskattningsunderlag skall likna det som tillämpas i Luxemburg.
It is apparent from the commentaries to the Law that these amendments were adopted in order to reconcile the 1929 holding companies tax scheme with the recommendations presented to the Luxembourg authorities on 3 June 2003 by the Council as part of the review under the Code of Conduct for business taxation.
Det framgår i anmärkningarna till lagen att dessa ändringsförslag har antagits för att få skatteordningen för holdingbolag att överensstämma med de rekommendationer som rådet lade fram för Luxemburgs myndigheter den 3 juni 2003 inom ramen för den utvärdering som genomförts av arbetet med uppförandekoden för företagsbeskattning.
In this respect, the new Law introduced a transitional regime safeguarding the existing advantages for companies enjoying exempt 1929 holding company or billionaire holding company status, from the date of its entry into force until 1 January 2011.
Genom den nya lagen infördes därmed en övergångsordning som bevarar nuvarande fördelar för de skattebefriade holdingbolagen enligt lagen från 1929 och Milliardaire-holdingbolagen från det att ordningen träder i kraft till den 1 januari 2011.
REASONS FOR THE INITIATION OF THE FORMAL INVESTIGATION PROCEDURE
SKÄL TILL ATT DET FORMELLA FÖRFARANDET HAR INLETTS
In its decision of 9 February 2006, the Commission found in substance that the exempt 1929 holding companies scheme constituted aid within the meaning of Article 87(1) of the Treaty.
I sitt beslut av den 9 februari 2006 ansåg kommissionen att skatteordningen för holdingbolag undantagna från skatteplikt i huvudsak utgör ett stöd enligt innebörden i artikel 87.1 i fördraget.
In the Commission’s opinion, the scheme conferred exclusively on the holding companies in question several economic advantages consisting in exceptional exemptions from corporation, withholding, net worth and real estate taxes.
Enligt kommissionen ger detta system holdingbolagen flera ekonomiska förmåner bestående av undantag från bolagsskatt, källskatt, förmögenhetsskatt beräknad på substansvärde och fastighetsskatt.
The above advantages translated into reduced tax liabilities towards the Luxembourg Treasury in favour of the holding companies and the economic groups to which they belonged.
Dessa förmåner innebär minskad skattskyldighet för Luxemburgs statskassa till förmån för holdingbolagen och de koncerner som dessa tillhör.
These advantages appeared to the Commission to involve the use of state resources in the form of foregone tax revenue for the Luxembourg Treasury.
Enligt kommissionen verkade dessa förmåner innebära att statliga medel används i form av en förlust av skattemedel för Luxemburgs statskassa.
The scheme seemed to be selective in that it was reserved for holding companies carrying on only certain types of business activity, including financial, managerial, licensing and treasury functions.
Skatteordningen verkar vara selektiv då den förbehålls bolag i form av holdingbolag som bara utövar vissa slag av verksamheter som i huvudsak består av finans-, förvaltnings-, licensierings- och kapitalförvaltningsverksamhet.
The scheme was also deemed to be restricted to intra-group activities as the beneficiaries had to operate within a group in order to benefit from it.
Ordningen är också begränsad till verksamhet inom gruppen, eftersom stödmottagarna måste bedriva verksamhet inom en grupp för att få vara med.
It was thus not open to all undertakings but only to those operating within a group structure, with the creation of a holding company in Luxembourg exclusively devoted to carrying on certain activities such as financing, managing holdings, coordinating and granting licences and patents.
Den är därmed inte öppen för alla bolag, utan bara de som ingår i en grupp, med bildandet av ett holdingbolag i Luxemburg som enbart ägnar sig åt vissa verksamheter, som finansiering, aktieförvaltning, samordning, licensiering och patent.
In its decision to initiate the formal investigation procedure, the Commission took the view that this advantage distorted competition and affected trade between Member States in that the financial and management activities typically carried on by exempt 1929 holding companies generally took place in international markets where competition was intense.
I sitt beslut om att inleda det formella granskningsförfarandet ansåg komissionen att denna förmån ledde till en snedvridning av konkurrensen och påverkade handeln mellan medlemsstaterna, då den finans- och förvaltningsverksamhet som holdingbolag undantagna från skatteplikt vanligtvis bedriver generellt bedrivs på de internationella marknaderna där konkurrensen är intensiv.
In this respect, competition seemed to be distorted because the exempt 1929 holding companies were treated more favourably than independent service providers and financial intermediaries, including traditional banks and consultancy firms.
Konkurrensen snedvrids genom att holdingbolagen gynnas i förhållande till oberoende tjänsteleverantörer och finansiella intermediärer, däribland traditionella banker och konsultföretag.
Trade seemed to be affected because the advantages conferred by the exempt 1929 holding companies scheme benefited only holding companies exercising certain essentially cross-border financial functions.
Handeln påverkas till följd av att förmånerna med skatteordningen för skattebefriade holdingbolag, som bara gynnar holdingbolag med vissa finansiella funktioner, i huvudsak bedrivs över gränserna.
None of the derogations provided for in Article 87(2) and (3) of the Treaty seemed to be applicable, as the measure in question constituted an operating aid not linked to the execution of specific projects and it seemed merely to reduce the beneficiaries’ current expenditure without contributing to the achievement of any Community objectives.
Inga av de undantag som anges i artikel 87.2 och 87.3 är tillämpliga, eftersom åtgärden utgör ett driftsstöd som inte är kopplat till genomförandet av specifika projekt utan endast minskar mottagarens löpande utgifter utan att bidra till att uppfylla någon av EU:s målsättningar.
The Commission also concluded that what was involved here was an existing aid measure within the meaning of Article 1(b)(i) of Regulation (EC) No 659/1999.
Kommissionen anser också att det rör sig om ett befintligt stöd i enlighet med artikel 1 b i i förordning (EG) nr 659/1999.
The amendments introduced by the 2005 law amending the exempt 1929 holding companies scheme did not appear to alter the existing nature of the aid in question as they left the advantages conferred by the scheme unchanged, while temporarily limiting the circle of beneficiaries to those not receiving certain dividends subject to reduced taxation outside Luxembourg.
De ändringar som införs genom lagen från 2005 som ändrar 1929 års lagstiftning om undantag från skatteplikt verkar inte påverka stödets nuvarande karaktär, eftersom de förmåner som ordningen medför förblir desamma. Den nya lagen begränsar endast tillfälligt antalet stödmottagare till de företag som inte uppbär vissa utdelningar som omfattas av nedsatt skatt utanför Luxemburg.
In initiating the formal investigation procedure, the Commission called on the Luxembourg authorities to furnish any information that might be relevant for purposes of assessing the effects of the scheme in question, notably in the financial services sector.
Kommissionen har inom ramen för inledningen av det formella granskningsförfarandet uppmanat Luxemburgs myndigheter att lämna alla uppgifter som kan användas för att bedöma stödordningens effekter på handeln, särskilt inom sektorn finansiella tjänster.