natgillin/translations-raw huggingface dataset:
As Burgenland is a region which has been consistently classified as an Objective 1 assisted area since 1995, an assisted area within the meaning of Article 87(3)(a) exists and qualifies for regional aid with an admissible maximum net aid intensity of 30 % or 35 %.
Eftersom delstaten Burgenland är en region som sedan 1995 konstant klassats som mål 1-område utgör det ett stödberättigat område i den mening som avses i artikel 87.3 a i EG-fördraget och kommer därför i fråga för regionalstöd med en maximal nettostödnivå på 30 % respektive 35 %.
Although BB appears to have adapted well to the economic circumstances of this assisted area as a result of its presence there for many years, it stands to reason, in the Commission’s view, that financial difficulties encountered by the bank in such areas are more acute than would be the case in an economically and industrially advanced region.
Även om BB på grund av sin mångåriga närvaro på marknaden verkar vara väl anpassad till de ekonomiska förhållandena i detta stödområde har kommissionen förståelse för att bankens ekonomiska problem är svårare i sådana områden än de skulle ha varit i en ekonomiskt och industriellt väl utvecklad region.
BB is a small enterprise among banks in Austria.
BB är ett småföretag bland de österrikiska bankerna.
With a balance sheet value of EUR 2,9 billion and total earnings (interest, revenue, yields from securities, provisioning, net earnings from financial transactions and other operating revenue) of EUR 40,4 million in 2002 and with just under 300 employees, the bank ranks as an SME both from the viewpoint of the level of employment and on an assessment of its financial strength.
Med en balansomslutning på 2,9 miljarder euro, intäkter (ränteintäkter, intäkter från värdepapper, provisionsintäkter, nettointäkter av finansiella transaktioner och övriga rörelseintäkter) på 40,4 miljoner euro år 2002 och något över 300 anställda är banken nära nog ett småföretag både när det gäller sysselsättningsnivån och bankens finansiella styrka.
It will therefore be examined below whether, in view of the bank’s small size and its location in an assisted area, the compensatory measures offered are sufficient to mitigate the distortive effects the aid has on competition.
Nedan granskas därför om de föreslagna motprestationerna är tillräckliga för att mildra stödets snedvridande effekter på konkurrensen mot bakgrund av att banken är liten och belägen i ett stödområde.
As compensatory measures under the restructuring plan, Austria had initially offered to sell holdings, close a branch and desist from granting Federal loans.
Från början hade Österrike i sin omstruktureringsplan som motprestationer föreslagit att ägarandelar skulle avyttras, en filial skulle läggas ned och att delstaten inte skulle beviljas några fler statliga lån.
In its decision to initiate the procedure, the Commission pointed out that, for want of sufficiently detailed information, it could not make a proper assessment of the overall effect of these measures, which were in part described only in vague terms, and of their contribution and asked for further information.
Kommissionen har i sitt beslut om att inleda ett förfarande förklarat att man inte på ett rimligt sätt har kunnat bedöma den totala effekten av dessa delvis otydligt beskrivna åtgärder och deras respektive bidrag, på grund av bristen på tillräckligt detaljerade uppgifter. Man har därför bett om ytterligare upplysningar.
Austria subsequently provided further information on the value of the measures and their reduction effect and announced that all possible ways of offering suitable compensatory measures on the part of BB had been examined.
Österrike har på grund av detta i efterhand lämnat in ytterligare upplysningar om åtgärdernas värde respektive deras reduceringseffekt och påpekat att alla tänkbara möjligheter till lämpliga motprestationer från BB:s sida har undersökts.
Austria made the point in connection with the sale of holdings that BB had already disposed of holdings amounting to EUR 3,5 million that were not necessary for its operations in the period from 2001 to July 2003, with the result that the holdings in its portfolio as at 31 December 2000 were reduced by around one third.
När det gäller avyttringen av ägarandelar har Österrike framfört att BB redan under tidsperioden 2001 till juli 2003 avyttrade andelar som inte var nödvändiga för driften till ett belopp av 3,5 miljoner euro, varvid de andelar som ingick i portföljen den 31 december 2000 minskades med omkring en tredjedel.
According to the information provided by Austria, BB, apart from the assets already disposed of, did not possess any strategic holdings or hidden reserves, something that could be ascertained from the prudential reports prepared by BB’s auditors in recent years.
Enligt Österrikes uppgifter förfogar BB, bortsett från de redan avyttrade värdena, varken över icke-strategiska andelar eller dolda reserver, vilket även framgår av kontrollrapporterna över de senaste verksamhetsåren från den bankinspektör som granskat BB.
Further disposals of business assets would, therefore, erode BB’s substance to such an extent that its survival would be threatened.
Ytterligare avyttringar av företagstillgångar skulle därför vara så kraftigt belastande för BB:s kapital att det skulle riskera bankens livskraft.
As a reduction measure, BB closed one of its existing 17 branches (in Parndorf) as part of its restructuring.
BB har som en reduceringsåtgärd inom ramen för sin omstrukturering stängt en av sina 17 filialer (i Parndorf).
Closure of the Parndorf branch was equivalent to a reduction in market presence of just under 6 %.
Detta motsvarar en minskning av närvaron på marknaden med knappt 6 %.
As regards the closure of other branches, Austria has stated that the number of BB branches now operating on the domestic market (16) is extremely small and represents a relatively low branch density in rural regions of Burgenland.
Österrike har i samband med frågan om nedläggning av ytterligare filialer förklarat att BB har ytterst få inhemska filialer – numera 16 stycken – och att filialtätheten i landsbygdsområdena i Burgenland är jämförelsevis låg.
With one exception, BB had no noticeable foreign business.
BB har med ett undantag ingen nämnvärd utlandsverksamhet.
In Sopron (Hungary) the bank had a single subsidiary which, in the light of the general situation in the banking sector, did though represent an important commitment to its future profitability and marketability in the context of international banking competition.
I Sopron (Ungern) har banken ett enda dotterbolag, som dock mot bakgrund av den allmänna situation som för närvarande råder inom banksektorn är viktigt för bankens framtida lönsamhet och marknadsmässighet när det gäller den internationella konkurrensen mellan bankerna.
Another closure would, therefore, result in turnover losses of direct significance and in an appreciable deterioration in earnings prospects.
En ytterligare nedläggning skulle därmed resultera i en omedelbar betydande omsättningsförlust och leda till en märkbar försämring av avkastningsmöjligheterna.
In addition, Austria has promised that BB will restrict its activities by desisting from granting Federal loans.
Vidare har Österrike lovat att BB i detta avseende kommer att begränsa sin verksamhet eftersom banken inte längre kommer att bevilja några lån till delstaten.
Such lending, accounting for 12 % of total lending, has become comparatively important.
Dessa lån, som motsvarar 12 % av de utbetalda lånen, har varit jämförelsevis stora.
It is also a particularly lucrative area of business since, given the Federal Government’s excellent credit rating as a borrower, these loans did not represent any risk for the bank and were thus not subject to any capital charges.
Dessutom har det rört sig om en särskilt lukrativ affär eftersom dessa lån på grund av delstatens förstklassiga säkerhet som låntagare inte utgjorde någon risk för banken och det därför inte fanns någon ”täckningsskyldighet”.
In addition, they generated considerable risk free interest earnings.
Detta bör dessutom jämföras med de stora riskfria ränteintäkterna.
The Commission has examined these arguments and the corresponding information provided and has come to the conclusion that, given the small size of the bank and its tiny market presence, further compensatory measures would jeopardise its viability.
Kommissionen har granskat dessa argument samt de upplysningar som har lämnats om detta och kommit fram till slutsatsen att ytterligare motprestationer verkligen skulle utgöra ett hot mot bankens livskraft mot bakgrund av bankens storlek och obetydliga marknadsställning.
In addition, in past decisions on bank reorganisations, it has regarded a reduction in market presence of 10 % as sufficient in cases where the banks concerned had pursued an expansionary business policy in the years preceding their economic difficulties [10].
Vidare har kommission i flera av sina tidigare beslut om sanering av banker ansett att en minskning av närvaron på marknaden med 10 % är tillräcklig i sådana fall då de berörda bankerna under åren före de ekonomiska problemen har bedrivit en expansiv affärspolicy [10].
In the case of smaller banks which were still much bigger than BB, the Commission did not require any reduction in the branch network [11].
För mindre banker, som ändå var flera gånger större än BB, har kommissionen däremot inte krävt någon minskning av filialnätet [11].
In the Commission’s opinion, therefore, the compensatory measures that have already been implemented, are planned or are promised are sufficient overall to mitigate the competition-distorting effect of the aid measures in question.
Enligt kommissionen räcker därmed på det hela taget de redan genomförda, planerade och utlovade motprestationerna för att mildra den snedvridande effekten av stödåtgärderna i fråga.
In the Commission’s opinion, Austria has provided sufficient evidence that the amounts of aid granted are limited to the strict minimum needed to enable restructuring to be undertaken in the light of the existing financial resources of the bank and its shareholders.
Österrike har enligt kommissionen i tillräcklig grad kunnat bevisa att de stödbelopp som har beviljats har varit begränsade till vad som är absolut nödvändigt för att möjliggöra en omstrukturering med hänsyn till de finansiella resurser som banken och dess aktieägare har.
The bank has not been provided with surplus cash or surplus capital that could be misused for an inappropriate expansion of its business to the detriment of competitors.
Banken förses inte med något överskott av likvida medel eller egna medel som skulle kunna missbrukas för någon otillbörlig utvidgning av verksamheten som skulle vara till nackdel för konkurrenterna.
There was, therefore, no injection of additional capital, with the result that the bank’s competitive position has not been strengthened.
Detta var dock inte kopplat till något tillskott av ytterligare eget kapital varför bankens konkurrensställning inte har förstärkts.
However, the Province’s guarantees for BB were alone not sufficient to preserve a satisfactory degree of solvency.
Delstatens garantier till förmån för BB var dock inte tillräckliga för att bibehålla tillräcklig solvens.
Whereas the guarantee agreements covered the necessary value adjustment in respect of the proceeds from non-performing loans, they did not take account of the shortfall in interest on bad loans, which the bank itself thus had to make good.
Samtidigt som garantiavtalen omfattade de värdejusteringar som krävdes i fråga om lånemedlen för de nödlidande lånen omfattade de å andra sidan inte de räntebefrielser som krävdes på grund av kreditförlusterna och som banken i stället själv fick ta hand om.
In addition, before the guarantee agreement of 20 June 2000 was concluded and at the time the annual accounts for 1999 were drawn up, BB itself made further value adjustments amounting to EUR 41 million.
Vidare har BB innan garantiavtalet av den 20 juni 2000 slöts och vid den tidpunkt då årsredovisningen för 1999 togs fram gjort ytterligare nedskrivningar till ett värde av 41 miljoner euro, som banken själv har stått för.
In October 2000, following adverse publicity, a large number of customers withdrew substantial credit balances (savings and time deposits, and securities holdings) amounting to EUR 218 million and accounting for some 10 % of BB’s balance sheet value.
I oktober 2000 tog dessutom ett stort antal kunder på grund av den negativa publiciteten ut stora tillgodohavanden ur banken (sparbelopp och inlåningar samt värdepappersinnehav) på 218 miljoner euro, som motsvarar omkring 10 % av BB:s balansomslutning.
These losses too had to be made good by the bank.
Även denna förlust stod banken själv för.
To sum up, BB has, by its own efforts, run down all its hidden reserves and has in the last three years reduced staff costs by EUR 1 million and materials costs by 10 %.
Slutligen kan man konstatera att BB själv har avvecklat alla dolda reserver och både har kunnat minska personalkostnaderna med 1 miljoner euro och materialkostnaderna med 10 % under de senaste tre åren.
Further cost reductions amounting to EUR 285000 are planned for 2004.
Ytterligare kostnadsminskningar till ett värde på 285000 euro är planerade för år 2004.
In the Commission’s view, the aid has, therefore, been limited to the minimum needed.
Enligt kommissionen har därför stödet begränsats till det minimum som krävs för att uppfylla målen.
CONCLUSIONS
VIII SLUTSATSER
The aid totalling EUR 359,8 million consists of two measures: the guarantee agreement dated 20 June 2000 between the Province of Burgenland and BB (EUR 171 million plus 5 % interest) and the framework agreement of 23 October 2000, which consists for its part of a claims waiver on the part of Bank Austria for BB, a better-fortune agreement between these two contracting parties and a guarantee agreement on the part of the Province of Burgenland for BB amounting to EUR 189 million.
Stödet på totalt 359,8 miljoner euro utgörs av två åtgärder: För det första genom den garanti som delstaten Burgenland ställde den 20 juni 2000 till förmån för BB på 171 miljoner euro plus 5 % ränta och för det andra genom ramavtalet av den 23 oktober 2000 som innebär att Bank Austria avstår från fordringar till förmån för BB samt ett återbetalningsavtal mellan dessa båda avtalsparter och ett garantiavtal från delstaten Burgenland till förmån för BB som uppgår till 189 miljoner euro.
All the conditions for the presence of State aid pursuant to Article 87(1) of the EC Treaty are met: State resources, treatment favouring a specific undertaking, competition-distorting effects and effect on trade between Member States.
Samtliga kriterier för förekomsten av statligt stöd enligt artikel 87.1 i EG-fördraget är uppfyllda: statliga medel, gynnande av ett särskilt företag, snedvridande effekter på konkurrensen och negativ inverkan på handeln mellan medlemsstaterna.
Of the derogations from the principle that State aid is incompatible with the common market, only the derogation in Article 87(3)(c), taken in conjunction with the Community guidelines on State aid for rescuing and restructuring firms in difficulty, is applicable.
När det gäller bestämmelserna om undantag från den allmänna principen om statliga stöds förenlighet med den gemensamma marknaden kan endast artikel 87.3 c i EG-fördraget i kombination med riktlinjerna för statligt stöd till undsättning och omstrukturering av företag i svårigheter tillämpas.
In its assessment and in the light of the criteria laid down in the guidelines, the Commission comes to the conclusion that the restructuring measures already implemented and planned are reasonable, logical and appropriate for enabling BB to restore its long-term viability.
I sin bedömning – och enligt kriterierna i riktlinjerna – drar kommissionen slutsatsen att de redan genomförda och de planerade omstruktureringsåtgärderna är förnuftiga, följdriktiga och rimliga för att göra det möjligt att återställa BB:s lönsamhet på lång sikt.
In the Commission’s view, the disposals, closures and cutbacks already implemented, planned and promised are sufficient overall to offset the competition-distorting effect of the aid measures in question.
På det hela taget anser kommissionen att de redan genomförda, planerade och utlovade avyttringarna, nedläggningarna och minskningarna är tillräckliga för att kompensera den snedvridande effekten av stödåtgärderna i fråga.
The two guarantee agreements of 20 June 2000 and 23 October 2000 are limited, in the Commission’s view, to the strict minimum needed to enable restructuring to be undertaken in the light of the existing financial resources of the bank and its shareholders.
De två beviljade garantiavtalen av den 20 juni 2000 och den 23 oktober 2000 begränsas enligt kommissionen till vad som är absolut nödvändigt för att möjliggöra en omstrukturering med hänsyn till de finansiella resurser som banken och dess aktieägare har.
The bank has not, therefore, been provided with surplus cash and surplus capital which it could misuse for an inappropriate expansion of its business to the detriment of competitors,
Banken förses därmed inte med något överskott av likvida medel eller egna medel som skulle kunna missbrukas för någon otillbörlig utvidgning av verksamheten som skulle vara till nackdel för konkurrenterna.
The following State aid measures for Bank Burgenland AG (BB) are compatible with the common market:
Följande statliga stöd till förmån för Burgenland AG (BB) är förenliga med den gemensamma marknaden:
the guarantee agreement of 20 June 2000 on the part of the Province of Burgenland amounting to EUR 171 million plus 5 % interest;
Den garantiutfästelse på 171 miljoner euro plus 5 % ränta som delstaten Burgenland ställde ut den 20 juni 2000.
the framework agreement of 23 October 2000, which comprises a guarantee agreement on the part of the Province of Burgenland amounting to EUR 189 million.
Det ramavtal som delstaten Burgenland slöt den 23 oktober 2000 och som innefattar en garanti på 189 miljoner euro.
This Decision is addressed to the Republic of Austria.
Detta beslut riktar sig till Österrike.
OJ C 189, 9.8.2003, p. 13.
EUT C 189, 9.8.2003, s. 13.
OJ C 37, 11.2.2004, p. 5.
EGT C 37, 11.2.2004, s. 5.
In 2002 it had a balance sheet value of some EUR 2,9 billion.
År 2002 hade BB en total balansomslutning på omkring 2,9 miljarder euro.
Judgment of the Court of Justice of 14 September 1994, Joined Cases C-278/92, C-279/92 and C-280/92, Kingdom of Spain v Commission of the European Communities [1994] ECR I-4103.
Domstolens dom av den 14 september 1994 i de förenade målen C-278/92, C-279/92 och C-280/92, Spanien mot kommissionen, Rec. 1994, s. I–4103.
OJ C 288, 9.10.1999, p. 2.
EGT C 288, 9.10.1999, s. 2..
Cases C-278/92, C-279/92 and C-280/92 Spain v Commission [1994] ECR I-4103, paragraph 22.
Domstolens dom av den 14 september 1994 i de förenade målen C-278/92, C-279/92 och C-280/92, Spanien mot kommissionen, Rec. 1994, s. I-4103, punkt 22.
Commission Decision 99/288/EC of 29 July 1998 giving conditional approval to the aid granted by Italy to Banco di Napoli (OJ L 116, 4.5.1999, p. 36) and Commission Decision 2000/600/EC of 10 November 1999 conditionally approving the aid granted by Italy to the public banks Banco di Sicilia and Sicilcassa (OJ L 256, 10.10.2000, p. 21).
Kommissionens beslut 99/288/EG av den 29 juli 1998 om villkorligt godkännande av det stöd Italien har beviljat Banco di Napoli (EGT L 116, 4.5.1999, s. 36) och kommissionens beslut 2000/600/EG av den 10 november 1999 om villkorat godkännande av det stöd som Italien har beviljat de offentligägda sicilianska bankerna Banco di Sicilia och Sicilcassa (EGT L 256, 10.10.2000, s. 21).
Commission Decision 1999/508/EC of 14 October 1998 conditionally approving aid granted by France to Société Marseillaise de Crédit (OJ L 198, 30.7.1999, p. 1) and Commission Decision 2001/89/EC of 23 June 1999 conditionally approving aid granted by France to Crédit Foncier de France (OJ L 34, 3.2.2001, p. 36).
Kommissionens beslut 1999/508/EG av den 14 oktober 1998 om villkorligt godkännande av det stöd som Frankrike beviljat Société Marseillaise de Crédit (EGT L 198, 30.7.1999, s. 1) och kommissionens beslut av den 23 juni 1999 om villkorligt godkännande av det stöd som Frankrike har beviljat Crédit Foncier de France (EGT L 34, 3.2.2001, s. 36).
Since BB was set up as a limited company, the Province as owner of the shares in the company is liable for its debts only up to the amount of the liquidation value of its assets.
Eftersom BB bidades i aktiebolagsform, är delstaten som aktieägare i detta bolag endast ansvarigt för dess skulder upp till likvidationsvärdet av sitt eget aktieinnehav.
In the aforementioned judgment, the Court of Justice states that ‘the obligations arising from the cost of redundancies, payment of unemployment benefits and aid for the restructuring of the industrial infrastructure must not be taken into consideration for the purpose of applying the private investor test’.
Domstolen fastställer i ovannämnda dom att ”de åtaganden som sammanhänger med kostnaderna för att säga upp en anställd, betalning av arbetslöshetsunderstöd eller stöd för att återställa företagets industriella struktur inte får räknas med när principen om den private investeraren tillämpas”(icke officiell svensk översättning).
It seems that Austria has made this distinction and that its calculations are also based on those costs that would be incurred by the Province on the basis of the statutory default liability.
Det förefaller som om de österrikiska myndigheterna har underlåtit att göra denna åtskillnad och att deras beräkningar även innehåller de kostnader som delstaten måste bära på grund av det i lag reglerade garantiansvaret.
The aid of EUR 359,8 million granted to BB by the Province of Burgenland under guarantee agreements was calculated in such a way that, on the one hand, the need for a value adjustment of EUR 171 million discovered in the wake of the fraud and, on the other, the need for a value adjustment of EUR 189 million discovered during the audit of accounts receivable were covered.
De stödbelopp på 359,8 miljoner euro som delstaten Burgenland har beviljat BB i samband med garantiavtalen beräknades på ett sådant sätt att de å ena sidan täckte det nedskrivningsbehov på 171 miljoner euro som upptäcktes vid bedrägeriet och å andra sidan det nedskrivningsbehov på 189 miljoner euro som upptäcktes vid granskningen av låneportföljen.
With core capital of EUR 80 million, these were essential to the bank’s short-term survival as otherwise the bank would have been placed under court-supervised management and the default guarantee would have been triggered.
Med hänsyn till att det primära kapitalet uppgick till 80 miljoner euro var detta absolut nödvändigt för bankens överlevnad, annars hade det lett till beslut om konkursförvaltning och ett ingripande via den statliga garantin.
Austria stressed that the aid in question was limited to the minimum since the guarantee agreements alone were not sufficient to maintain a satisfactory level of solvency and that BB had made the further value adjustments totalling EUR 41 million out of its own resources and also coped with the loss of balances totalling EUR 218 million out of its own resources.
Österrike understryker att stödet i fråga är begränsat till ett minimum eftersom garantiavtalen inte i sig skulle räcka för att upprätthålla tillräcklig solvens. BB har själv gjort nedskrivningar på 41 miljoner euro och även burit förlusten av tillgodohavanden på 218 miljoner euro.
Moreover, the Province had not provided BB with any capital to offset its difficulties, and this bears witness to its attempt to limit the type and amount of the aid to the minimum.
Vidare har BB inte fått något tillskott av delstaten för att kompensera för sina problem, vilket bevisar delstatens strävan att begränsa stödets art och omfattning till ett minimum.