natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Foreign exchange swap: the simultaneous spot purchase/sale and forward sale/purchase of one currency against another.
Kassakravsbas (reserve base): summan av posterna i balansräkningen som utgör basen för beräkning av kassakrav för ett kreditinstitut.
The Eurosystem executes open market monetary policy operations in the form of foreign exchange swaps where the national central banks (or the ECB) buy (or sell) euro spot against a foreign currency and at the same time sell (or buy) it back in a forward transaction.
Kassakravskonto (reserve account): ett konto i den nationella centralbanken där en motparts kassakravsmedel finns. Motparters avvecklingskonton i de nationella centralbankerna kan användas som kassakravskonton.
In-house credit assessment system (ICAS): a credit quality assessment source provided for in the Eurosystem credit assessment framework (ECAF) that currently comprises the four credit assessment systems operated by the Deutsche Bundesbank, the Banco de España, the Banque de France and the Oesterreichische Nationalbank.
Procentsatserna används för att beräkna kassakraven. Kontobaserat system (book-entry system): ett bokföringssystem som gör det möjligt att överföra värdepapper och andra finansiella tillgångar utan att fysiskt flytta dokument eller certifikat (t.ex. elektronisk överföring av säkerheter).
Initial margin: a risk control measure that may be applied by the Eurosystem in reverse transactions, implying that the collateral required for a transaction is equal to the credit extended to the counterparty plus the value of the initial margin.
Se också dematerialisering. Kontraktsdag (Trade date [T]): det datum när överenskommelse om en transaktion (dvs. avtal om en finansiell transaktion mellan två motparter) ingås.
Interlinking mechanism: within the TARGET system, the Interlinking mechanism provides common procedures and an infrastructure which allow payment orders to move from one domestic RTGS system to another.
Kontraktsdagen kan sammanfalla med avvecklingsdagen för transaktionen (avveckling samma dag) eller föregå avvecklingsdagen med ett angivet antal bankdagar (avvecklingsdagen uttrycks som T + avvecklingens tidsförskjutning).
Internal rating-based (IRB) system: a credit quality assessment source provided for in the Eurosystem credit assessment framework (ECAF) that comprises the internal systems of those counterparties whose credit assessments may be used by credit institutions for the determination of risk weight exposures according to the Capital Requirements Directive.
Korrespondentbanksverksamhet (correspondent banking): arrangemang som innebär att ett kreditinstitut tillhandahåller betalningstjänster och andra tjänster för ett annat kreditinstitut. Betalningar genom korrespondentbanker utförs ofta genom ömsesidiga konton (s.k. nostro- och lorokonton) till vilka kreditlimiter kan knytas.
These systems are subject to a formal recognition and validation process by the national supervisors.
Korrespondentbankstjänster är i huvudsak gränsöverskridande men används även vid agentförhållanden mellan kreditinstitut inom ett och samma land.
International Securities Identification Number (ISIN): an international identification code assigned to securities issued in financial markets.
Lorokonto är den term som används av en korrespondent för ett konto som hålls åt ett utländskt kreditinstitut.
Intraday credit: credit extended for a period of less than one business day.
Det utländska kreditinstitutet betecknar i sin tur detta konto som sitt nostrokonto.
It may be extended by central banks to even out mismatches in payment settlements and can take the form of: (i) a collateralised overdraft, or (ii) a lending operation against a pledge or in a repurchase agreement.
Korrespondentcentralbanksmodell (Correspondent central banking model, CCBM): en mekanism skapad av Europeiska centralbankssystemet i syfte att göra det möjligt för motparter att utnyttja underliggande tillgångar mellan olika länder.
Inverse floating rate instrument: a structured note where the rate of interest paid to the holder of the note varies inversely with changes in a certain reference interest rate.
I korrespondentcentralbanksmodellen agerar de nationella centralbankerna som depåhållare för varandra.
Issuer: the entity which is obligated on a security or other financial instrument.
Det innebär att varje nationell centralbank har ett värdepapperskonto för var och en av de övriga nationella centralbankerna (och ECB).
Link between securities settlement systems: a link consists of all the procedures and arrangements which exist between two securities settlement systems (SSSs) for the transfer of securities between the two SSSs concerned through a book-entry process.
Kreditinstitut (credit institution): ett institut enligt definitionen i artikel 1 första stycket i Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/48/EG av den 14 juni 2006 om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut.
Lump-sumallowance: a fixed amount which an institution deducts in the calculation of its reserve requirement within the minimum reserve framework of the Eurosystem. Main refinancing operation: a regular open market operation executed by the Eurosystem in the form of a reverse transaction.
Leverans mot betalning (delivery versus payment system, DVP, delivery against payment system): en mekanism inom avvecklingssystem som säkerställer att slutgiltig överföring av tillgångar (värdepapper eller andra finansiella instrument) sker om, och endast om, slutgiltig överföring av en annan tillgång (eller andra tillgångar) sker.
Main refinancing operations are conducted through weekly standard tenders and normally have a maturity of one week. Maintenance period: the period over which compliance with reserve requirements is calculated.
Långfristig refinansieringstransaktion (longer-term refinancing operation): en regelbunden öppen marknadsoperation som utförs av Eurosystemet i form av en reverserad transaktion.
The ECB publishes a calendar of the reserve maintenance periods at least three months before the start of each year.
Långfristiga refinansieringstransaktioner utförs genom månatliga standardiserade anbud och har normalt en löptid på tre månader.
Maintenance periods begin on the settlement day of the first main refinancing operation following the meeting of the Governing Council at which the monthly assessment of the monetary policy stance is pre-scheduled.
Lägsta anbudsränta (minimum bid rate): den lägsta ränta till vilken motparter får lämna anbud i samband med anbud till rörlig ränta. Löptidsintervall (maturity bucket): en klass tillgångar med en återstående löptid inom ett visst tidsintervall, t.ex. tre till fem års löptid.
They normally end on the day preceding the similar settlement day in the following month.
Marginalränta (marginal interest rate): den ränta där det totala beloppet som Eurosystemet vill dra in eller tillföra är uttömt.
Under special circumstances, the published calendar may be amended, depending, among other things, on changes in the schedule of Governing Council meetings.
Marginalswappunktsnotering (marginal swap point quotation): den swappunktsnotering vid vilken hela beloppet som omfattas av anbud uttömts.
Margin call: a procedure related to the application of variation margins, implying that if the value, as regularly measured, of the underlying assets falls below a certain level, the central bank requires counterparties to supply additional assets (or cash).
Marginalsäkerhet (variation margin) eller marknadsvärdering: Eurosystemet kräver att en viss marginal kontinuerligt upprätthålls på de underliggande tillgångar som används vid likvidiserande reverserade transaktioner.
Similarly, if the value of the underlying assets, following their revaluation, were to exceed the amount owed by the counterparties plus the variation margin, the counterparty may ask the central bank to return the excess assets (or cash) to the counterparty.
Det innebär att motparterna måste ställa tilläggssäkerheter (eller tillföra kontanter) om värdet på de underliggande tillgångarna enligt regelbundna värderingar sjunker under en viss nivå (dvs. begäran om tilläggssäkerheter). På motsvarande sätt kan motparten få tillbaka överskjutande säkerheter eller kontanter om värdet på de underliggande tillgångarna överstiger en viss nivå efter omvärdering.
Marginal interest rate: the interest rate at which the total tender allotment is exhausted.
Se också avsnitt 6.4. Marknadsvärdering (marking to market): se marginalsäkerhet.
Marginal lending facility: a standing facility of the Eurosystem which counterparties may use to receive overnight credit from a national central bank at a pre-specified interest rate against eligible assets.
Medlemsstat (member state): används i detta dokument om en EU-medlemsstat som har antagit den gemensamma valutan i enlighet med fördraget. Minsta tilldelningsbelopp (minimum allotment amount): det lägsta belopp som tilldelas enskilda motparter i en anbudstransaktion.
Marginal swap point quotation: the swap point quotation at which the total tender allotment is exhausted.
Eurosystemet kan besluta om att tilldela ett minimibelopp till varje motpart i sina anbudstransaktioner.
Minimum allotment amount: the lower limit of the amount to be allotted to individual counterparties in a tender operation.
NCB-bankdag (NCB business day): alla dagar då den nationella centralbanken i en bestämd medlemsstat håller öppet för Eurosystemets penningpolitiska transaktioner.
The Eurosystem may decide to allot a minimum amount to each counterparty in its tender operations.
I vissa medlemsstater kan filialer till den nationella centralbanken hålla stängt på NCB-bankdagar på grund av lokala eller regionala helgdagar.
Minimum allotment ratio: the lower limit, expressed in percentage terms, of the ratio of bids at the marginal interest rate to be allotted in a tender operation.
Den nationella centralbanken skall då underrätta motparterna i förväg om hur de transaktioner som gäller de stängda kontoren skall skötas.
The Eurosystem may decide to apply a minimum allotment ratio in its tender operations.
Nollkupongare (zero coupon bond): ett värdepapper med endast en utbetalning under hela löptiden.
These include central banks, resident credit institutions, as defined in Community law, and all other resident financial institutions whose business is to receive deposits and/or close substitutes for deposits from entities other than MFIs and, for their own account (at least in economic terms), to grant credit and/or invest in securities.
Poolningssystem (pooling system): se poolningssystem för säkerheter (collateral pooling system). Poolningssystem för säkerheter (collateral pooling system): ett centralbankssystem för förvaltning av säkerheter, i vilket motparterna öppnar ett konto för att deponera finansiella tillgångar att använda som säkerhet för sina transaktioner med centralbanken.
Multiple rate auction (American auction): an auction at which the allotment interest rate (or price/swap point) equals the interest rate offered in each individual bid.
I motsats till öronmärkningssystemet är de underliggande tillgångarna i ett poolningssystem inte öronmärkta för enskilda transaktioner.
National central bank (NCB): as used in this document, a central bank of an EU Member State which has adopted the single currency in accordance with the Treaty.
Ratingverktyg (källa för kreditkvalitetbedömning som ingår i Eurosystemets ramverk för kreditbedömning (ECAF)).
NCB business day: any day on which the national central bank of a specific Member State is open for the purpose of conducting Eurosystem monetary policy operations.
Det omfattar utomstående operatörers applikationer som bedömer gäldenärers kreditkvalitet genom att bl.a. använda granskade räkenskaper.
Open market operation: an operation executed on the initiative of the central bank in the financial market.
Repa (repo operation): en likvidiserande reverserad transaktionsom grundar sig på ett repoavtal.
As for the instruments used, reverse transactions are the main open market instrument of the Eurosystem and can be employed in all four categories of operations.
Ett sådant avtal liknar upplåning mot säkerhet, med skillnaden att säljaren inte längre är ägare till värdepapperen.
In addition, the issuance of debt certificates and outright transactions are available for structural operations, while outright transactions, foreign exchange swaps and the collection of fixed-term deposits are available for the conduct of fine-tuning operations.
Eurosystemet använder repoavtal med fast löptid i sina reverserade transaktioner. Reverserad transaktion (reverse transaction): en transaktion genom vilken en nationell centralbank köper eller säljer tillgångar enligt ett repoavtal eller lånar ut medel mot säkerheter.
Outright transaction: a transaction whereby assets are bought or sold up to their maturity (spot or forward).
Ränteberäkningskonvention (day-count convention): en konvention som bestämmer det antal dagar som används som grund vid beräkningen av kreditens ränta.
Pooling system: see collateral pooling system.
Eurosystemet tillämpar faktiskt antal dagar/360 vid sina penningpolitiska transaktioner.
Purchase date: the date on which the sale of purchased assets by the seller to the buyer becomes effective.
Slutgiltig överföring (final transfer): en oåterkallelig och ovillkorlig överföring som fullgör skyldigheten att överföra.
Purchase price: the price at which purchased assets are sold or are to be sold to the buyer by the seller. Quick tender: the tender procedure used by the Eurosystem for fine-tuning operations when it is deemed desirable to have a rapid impact on the liquidity situation in the market.
Snabbt anbud (quick tender): ett anbudsförfarande som Eurosystemet använder vid finjusterande transaktioner när det är angeläget att få en snabb effekt på likviditetsläget på marknaden.
It is a decentralised system consisting of 15 national RTGS systems, the ECB payment mechanism and the Interlinking mechanism.
Target är ett decentraliserat system som består av 15 nationella system för bruttoavveckling i realtid (RTGS), ECB:s betalningsmekanism och interlinkmekanismen.
Tender procedure: a procedure in which the central bank provides liquidity to, or withdraws liquidity from, the market on the basis of bids submitted by counterparties in competition with each other.
Tröskelpunkt (trigger point): den på förhand specificerade nivå på värdet av tillförd likviditet som utlöser begäran om tilläggssäkerheter (margin call). Uppfyllandeperiod (maintenance period): den period som uppfyllandet av kassakravet beräknas på.
The most competitive bids are satisfied first until the total amount of liquidity to be provided or withdrawn by the central bank is exhausted.
ECB publicerar en kalender med uppfyllandeperioderna för kasskraven minst tre månader före varje nytt år. Uppfyllandeperioden börjar på dagen för avvecklingen av den första huvudsakliga refinansieringstransaktionen efter det ECB-rådsmöte där den månatliga bedömningen av den penningpolitiska inriktningen skall göras.
Trade date (T): the date on which a trade (i.e. an agreement on a financial transaction between two counterparties) is struck.
Vanligtvis slutar de dagen före avvecklingsdagen nästföljande månad. Under särskilda omständigheter kan den publicerade kalendern komma att ändras, bland annat beroende på ändrad planering av ECB-rådets möten.
Valuation date: the date on which the assets underlying credit operations are valued.
Valutaswapp (foreign swapp): samtidiga avista köp/försäljning och terminsköp/försäljning av en valuta mot en annan.
Zero coupon bond: a security paying only one cash flow during its life.
Beroende på deras syfte, regelbundenhet och förfaranden kan Eurosystemets öppna marknadsoperationer indelas i fyra olika kategorier: huvudsakliga refinansieringstransaktioner, långfristiga refinansieringstransaktioner, finjusterande transaktioner och strukturella transaktioner. När det gäller vilka instrument som används är reverserade transaktioner Eurosystemets viktigaste instrument för öppna marknadsoperationer och kan användas vid samtliga fyra kategorier av transaktioner.
The selection of counterparties to Eurosystem foreign exchange intervention operations is based, primarily, on two sets of criteria.
Urvalet av motparter vid Eurosystemets valutainterventioner grundas huvudsakligen på två uppsättningar kriterier. Den första uppsättningen kriterier grundar sig på försiktighetsprincipen.
The first set of criteria is inspired by the principle of prudence.
Ett första försiktighetskriterium är kreditvärdighet.
MFIs
MFI [7]
confirm and warrant compliance of credit claims submitted to an NCB with the eligibility criteria applied by the Eurosystem; confirm and warrant that no credit claim submitted as an underlying asset is being simultaneously used as collateral to the benefit of any third party and undertake that the counterparty shall not mobilise any credit claim as collateral to any third party;
bekräfta och försäkra att ingen av de kreditfordringar som inlämnats som underliggande tillgångar samtidigt används som säkerhet med någon tredje part som förmånstagare, samt garantera att motparten inte kommer att mobilisera någon kreditfordran och lämna den som säkerhet till någon tredje part,
and confirm and warrant to communicate to the relevant NCB immediately but no later than within the course of the next business day any event which materially affects the actual contractual relationship between the counterparty and the NCB in question, in particular early, partial or total repayments, downgrades and material changes in the conditions of the credit claim.
bekräfta och försäkra att de omedelbart eller senast inom loppet av följande arbetsdag meddelar vederbörande nationella centralbank om allt som i väsentlig grad påverkar det egentliga avtalsförhållandet mellan motparten och den berörda nationella centralbanken, i synnerhet om förtida, partiella eller fullständiga återbetalningar, nedgraderingar eller väsentliga förändringar i villkoren för kreditfordran.
EEC European Economic Community
EG Europeiska gemenskapen
EU European Union
EU Europeiska unionen
TARGET Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system
SSS värdepappersavvecklingssystem (securities settlement system)
UCITS undertaking for collective investment in transferable securities
Target bruttoavveckling av expressbetalningar i realtid
Tender announcement
Tillkännagivande av anbudsvillkor
No further payment orders are accepted for processing in the national RTGS systems after the closing time, although remaining payment orders accepted before the closing time are still processed.
Därefter accepteras inga betalningsuppdrag för avveckling via de nationella RTGS-systemen, dock fortsätter behandlingen av betalningsuppdrag som accepterats före stängningstiden.
The Eurosystem assesses the eligibility of asset-backed securities other than covered bank bonds against the following criteria. The cash flow-generating assets backing the asset-backed securities must:
Eurosystemet utvärderar om värdepapper med bakomliggande tillgångar, exklusive de täckta bankobligationerna, är godtagbara enligt följande villkor.De kassaflödesgenererande tillgångarna som täcker värdepapper med bakomliggande tillgångar
Furthermore, the counterparty must inform the ICAS NCB promptly about any credit event that is known only to the counterparty, including a delay of payments by the submitted debtors.
Dessutom måste motparten informera centralbanken som driver ICAS om alla kredithändelser, även försenade betalningar från en gäldenär som bara är kända av motparten.
Moreover, in countries in which RMBDs are mobilised, the respective national central bank implements a credit assessment framework for this type of asset in accordance with the ECAF.
I länder där icke omsättbara skuldförbindelser med säkerhet i inteckning mobiliseras tillämpar de respektive nationella centralbankerna också en ram för kreditbedömning för denna typ av tillgång i enlighet med ECAF.
Such frameworks are subject to a yearly performance monitoring process.
Sådana ramverk är underställda en årlig process för övervakning av prestanda.
Internal ratings-based system source
Interna ratingsystem
The name and the address of both the competent banking supervisor and the external auditor.
Namn och adress på både den behöriga banktillsynsmyndigheten och externrevisorn.
The request has to be signed by the counterparty’s chief executive officer (CEO), chief financial officer (CFO) or a manager of similar seniority, or by an authorised signatory on behalf of one of them.
Begäran måste undertecknas av motpartens VD, finanschef eller en chef på motsvarande nivå, eller av en firmatecknare för någon av dem.
the annual update of the Pillar 3 (market discipline) information that the counterparty is required to publish on a regular basis in accordance with the requirements of the Basel II framework and the CRD.
Den årliga uppdateringen av information enligt Pillar 3 (marknadsdisciplin) som motparten regelbundet måste publicera enligt kraven i Basel 2 och kapitaltäckningsdirektivet.
The relevant supervisor and, where applicable, the external auditor of the counterparty receive a copy of this letter from the Eurosystem.
Den behöriga tillsynsmyndigheten och, i förekommande fall, externrevisorn mottar en kopia av brevet från Eurosystemet.
All debtors fulfilling this condition at the beginning of period t constitute the static pool for t. At the end of the foreseen 12-month period, the realised default rate for the static pool of debtors at time t is computed.
Alla gäldenärer som uppfyller det här villkoret i början av period t utgör den statiska poolen för t. Vid slutet av den förutsedda 12-månadersperioden beräknas den vid tidpunkt t realiserade takten på betalningsinställelser för den statiska poolen av gäldenärer.
On an annual basis, the rating system provider has to agree to submit to the Eurosystem the number of eligible debtors contained in the static pool at time t and the number of those debtors in the static pool (t) that defaulted in the subsequent 12-month period.
Ratingsystemets operatör måste samtycka till att varje år rapportera antalet godtagbara gäldenärer som finns i den statiska poolen vid tiden t till Eurosystemet, och hur många av dessa gäldenärer i den statiska poolen (t) som ställde in betalningarna under den följande 12-månadersperioden.
and/or the institution has all its deposits earmarked for purposes related to regional and/or international development assistance.
institutets inlåning är i sin helhet öronmärkt för regionalt och/eller internationellt utvecklingsbistånd.
Each institution deducts an allowance of E100000 from its reserve requirement in each Member State in which it has an establishment.
ECB använder sig av en enhetlig procentsats som överstiger noll på merparten av de poster som inräknas i kassakravsbasen.
Fixed rate instrument: a financial instrument for which the coupon is fixed throughout the life of the instrument.
Intradagskredit kan lämnas av centralbanker för att jämna ut likviditetsbehov som uppstår i samband med betalningsavveckling i form av: a) av checkräkningskredit mot säkerhet, eller b) lån mot pant eller i form av ett repoavtal.
Fixed rate tender: a tender procedure where the interest rate is specified in advance by the central bank and participating counterparties bid the amount of money they want to transact at the fixed interest rate.
ISIN-kod (International Securities Identification Number): ett internationellt identifikationsnummer för värdepapper som emitteras på finansmarknaderna. Kassakrav (reserve requirement): kravet på institut att de skall hålla kassakravsmedel i centralbanken.
Gross settlement system: a transfer system in which the settlement of funds or the transfer of securities occurs on an instruction-by-instruction basis.
Kassakravsmedel (reserve holdings): den behållning på motparternas kassakravskonton varmed kassakravet uppfylls.
Haircut: see valuation haircut.
Kassakravsprocent (reserve ratio): den procentsats som centralbanken definierar för varje kategori av balansposter som ingår i kassakravsbasen.
Maturity date: the date on which a monetary policy operation expires.
Eurosystemet kan besluta om att tillämpa en minsta tilldelningskvot i sina anbudstransaktioner.