natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Target yields before tax of around 6 to 7 % (according to the original notification) or [...]** % (according to the revised medium‐term plan of 24 June 2003) for BGB in 2006 were sufficient.
Målet för avkastningen före skatt på 6 — 7 % (enligt den ursprungliga anmälan) respektive [...]* % (enligt den omarbetade planen på medellång sikt av den 24 juni 2003) för BGB 2006 är tillräckligt.
Yield rates before tax in Germany in the period from 1995 to 2000 ranged from 12,6 % to 17,6 % for regional banks/savings bank and from 13 % to 16,5 % for all banks (top 100).
Avkastningen före skatt för delstats- och sparbanker och för samtliga banker (Top 100) under perioden 1995 — 2000 i Tyskland rörde sig inom marginalerna 12,6 %—17,6 % respektive 13,0 %—16,5 %.
Over time, however, a reduction in equity return could be observed.
Över tiden kan man dock notera en sjunkande avkastning på eget kapital före skatt.
In the regional banks/savings bank sector in particular, it had fallen from 17,6 % in 1995 to 12,6 % in 2000.
Detta gäller särskilt för delstats- och sparbanker där avkastningsnivån sjunkit från 17,6 % 1995 till 12,6 % 2000.
Given the worsening of the economic situation that followed and the faltering consolidation process in Germany, the figures in the following years remained lower, ranging from 7 % (2001) to 8,5 % (2006) for regional banks/savings banks and from 9,9 % (2001) to 12 % (2006) in the sector as a whole.
På grund av den påföljande försämringen av konjunkturen och den stagnerande konsolideringen i Tyskland låg dessa tal under de följande åren på varaktigt lägre nivåer, och skulle under åren 2001 — 2006 för delstats- och sparbanker ligga mellan 7,0 % (2001) och 8,5 % (2006), medan de i hela banksektorn skulle röra sig mellan 9,9 % (2001) och 12,0 % (2006).
For regional banks/savings banks, the potential for recovery was severely restricted both by the loss of institutional liability and guarantor liability (Anstaltslast and Gewährträgerhaftung) and by Basle II.
För delstats- och sparbankerna begränsas återhämtningspotentialen starkt av såväl bortfallet av det institutionella ansvaret (Anstaltslast) och garantiansvaret (Gewährträgerhaftung) som Basel II-reglerna.
The target yields before tax of around 6 to 7 % (according to the original notification) or [...]** % (according to the revised medium‐term plan of 24 June 2003) were not directly comparable with the yields of competitors since BGB’s core‐capital ratio during the restructuring phase contained a ‘safety buffer’ to ensure refinancing on the capital market, partly to offset the total absence of hidden reserves.
Målet för avkastningen före skatt på 6 — 7 % (enligt den ursprungliga anmälan) respektive [...]* % (enligt den omarbetade planen på medellång sikt av den 24 juni 2003) kan inte direkt jämföras med avkastningen för konkurrerande kreditinstitut, eftersom BGB: s andel kärnkapital under omstruktureringsfasen innehåller en ”säkerhetsbuffert” för att säkra refinansieringen på kapitalmarknaden, en buffert som delvis skall kompensera den totala frånvaron av dolda reserver.
Consequently, the future core‐capital ratio of [...]** % had to be significantly higher than the average core‐capital ratio of 6,1 % for regional banks/savings banks in the period from 1995 to 2000.
Därför måste den framtida kärnkapitalkvoten på [...]* % vara klart högre än den genomsnittliga kvoten på 6,1 % för delstats- och sparbanker under perioden 1995 — 2000.
As a result of the safety buffer of some [...]** %, the equity return — for the same pre‐tax earnings — also fell by about [...]** % compared with competitors since the pre‐tax earnings related to a larger amount of own funds.
Till följd av säkerhetsbufferten på omkring [...]* % sjunker — vid oförändrad vinst före skatt — avkastningen på eget kapital likaså med omkring [...]* % gentemot konkurrerande kreditinstitut, eftersom de uppnådda vinsterna före skatt ställs i relation till ett större eget kapital.
The mere fact of being publicly owned did not call into question the possibility and value of restructuring the group.
Det offentliga ägandet innebär inte i sig att koncernens saneringsförmåga och -värdighet ifrågasätts.
Giving black marks to public undertakings ran counter to Article 295 of the EC Treaty.
En behandling till nackdel för offentligt ägda företag är olaglig enligt artikel 295 i EG-fördraget.
Possible unlawful use of influence in connection with public ownership would be investigated by a parliamentary committee and by the Berlin public prosecutor.
Eventuell olaglig påverkan i samband med det offentliga ägandet skulle undersökas av ett undersökningsutskott i parlamentet och av åklagarmyndigheten i Berlin.
The Land of Berlin also intended to privatise BGB.
För övrigt har delstaten Berlin för avsikt att privatisera BGB.
Furthermore, LBB’s business activity would be critically influenced by two special factors.
För övrigt skulle två särskilda omständigheter på ett avgörande sätt påverka LBB: s affärsverksamhet.
First, under Section 3(6) of the LBB Law, it would in future have to continue to carry out development activities such as promoting saving and managing giro accounts also for private customers with limited creditworthiness (accounts for the man in the street).
För det första måste LBB enligt § 3.6 i lagen om LBB också i framtiden handha utvecklingsuppgifter, som främjande av sparande och hantering av girokonton även för privatkunder med begränsad kreditvärdighet (”konto för alla”).
As a result, it had a disproportionately large number of customers in low‐income brackets, and this significantly affected its yield potential.
Därför har banken oproportionerligt många kunder i de inkomstsvaga skikten, vilket märkbart påverkar avkastningspotentialen.
Changes could be made only over a long period of time.
Förändringar kan endast ske på längre sikt.
The takeover of the former Ost‐Berliner Sparkasse gave LBB a far higher share in eastern Berlin, which was particularly weak structurally.
Genom övertagandet av f.d. Ost-Berliner Sparkasse har LBB en klart större andel i det särskilt struktursvaga Östberlin.
Of LBB’s customers, 55 % were from eastern Berlin, although they accounted for only 37,5 % of all Berlin residents.
55 % av LBB: s kunder kommer från Östberlin, som har endast 37,5 % av hela invånarantalet i Berlin.
These special factors would continue to play a role after any privatisation.
Dessa särskilda faktorer fortsatte att påverka verksamheten efter privatiseringen.
On the basis of the revised medium‐term plan of 24 June 2003, Germany also provided a quantification of the effects of the proposals by the Commission's advisers (e.g. increase in risk provisioning), of the divestment of the real estate services business, to which it was already committed, and the hive‐off of IBB, finding that the medium‐ to long‐term effects of these three measures were insignificant.
Tyskland lämnade likaså på grundval av den omarbetade planen på medellång sikt av den 24 juni 2003 kvantitativa uppgifter om effekterna av förslagen från kommissionens rådgivare (t.ex. en ökning av avsättningarna för kreditförluster), den redan godkända avskiljningen av fastighetstjänsterna och avstyckningen av IBB och förklarade att effekterna på medellång och lång sikt av dessa tre åtgärder var obetydliga.
At the Commission’s subsequent request, Germany and the bank outlined further the consequences of a separate sale of Berliner Bank by 2005 for the survival of the rest of the group.
Efter ytterligare en förfrågan från kommissionen förklarade Tyskland och banken dessutom följderna av en separat avyttring av Berliner Bank till utgången av 2005 för den resterande koncernens överlevnadsmöjligheter.
In Germany’s view, this sale would have a negative effect on the group’s medium‐term plan.
Enligt Tyskland får denna avyttring negativa effekter på koncernens planering på medellång sikt.
In total, there would be one‐off effects in the period 2003 to 2005 of around minus EUR [...]**, [...]** of which would be accounted for by the extraordinary costs of the sale and the remainder by reserves for staff, IT, buildings and additional restructuring costs.
Sammanfattningsvis uppstår engångskostnader under åren 2003 — 2005 på ungefär [...]* euro, varav [...]* i extraordinära kostnader för försäljningen och resten i form av reserveringar för personal, IT, byggnader och extra omstruktureringskostnader.
In the medium to long term, the planned result before tax in 2006 of EUR [...]** (according to the revised medium‐term plan and on the basis of the above three measures) would fall by about EUR [...]** to just under EUR [...]**, [...]** of this amount on account of the loss of Berliner Bank’s income to the group and the remainder on account of the delays in staff cutbacks, the loss of the planned increase in fee income and remaining (fixed) costs (especially in the context of back‐office diseconomies of scale).
På medellång och lång sikt minskar det planerade resultatet före skatt 2006 på [...]* euro (enligt den på grundval av de tre åtgärder som nämns ovan omarbetade planen på medellång sikt) med omkring [...]* euro till knappt [...]* euro. Av denna minskning beror cirka [...]* euro på att Berliner Banks bidrag till koncernresultatet bortfaller, medan resten hänförs till förseningar i personalminskningen, bortfallet av den planerade ökningen av provisionsintäkterna och kvarblivande (fasta) kostnader (framför allt på grund av minskade skalfördelar i backoffice-verksamheten).
The return on equity would decline by [...]** percentage points to [...]** % in 2006.
Avkastningen på eget kapital sjunker med [...]* procentenheter till [...]* % år 2006.
This calculation was based on the assumption that Berliner Bank would be sold as an independent bank to maximise the number of bidders, something which would entail higher costs than the sale of assets or of an operating division.
Denna kalkyl bygger dock på antagandet att Berliner Bank för att få största möjliga antal budgivare skulle avyttras som självständig bank, vilket medför högre kostnader än en avyttring av en tillgång eller en avdelning av banken.
Furthermore, the hive‐off of Berliner Bank would reduce the retail business’s share in the profits of BGB as a whole from a little over [...]** % to around [...]** %, while there would be a corresponding increase in the share of the capital market business from a little over [...]** % to around [...]** %.
Vidare medför avstyckningen av Berliner Bank att retailverksamhetens resultatandel av BGB: s hela affärsverksamhet minskar från drygt [...]* % till omkring [...]* % och andelen av kapitalmarknadsverksamheten ökar i motsvarande mån från drygt [...]* % till omkring [...]* % [...].
The Commission asked Germany and the bank to quantify the consequences of a separate sale of BerlinHyp by the end of 2006 for the survival of the rest of the group.
Kommissionen bad på nytt Tyskland och banken att lämna kvantitativa uppgifter om följderna av en separat avyttring på medellång sikt av BerlinHyp till utgången av 2006 för den resterande koncernens livsduglighet.
According to Germany and the bank, this would have the following negative consequences for the rest of the group or would impose the following requirements, which the buyer could not necessarily meet: the buyer would have to take over as far as possible internal refinancing (currently some EUR [...]**) on comparable terms, i.e. have at least as good a rating as Landesbank Berlin, and BGB’s guarantee for BerlinHyp in order to avoid applying the methodology for large credits (current estimated volume: about EUR [...]**).
En sådan avyttring skulle enligt Tyskland och banken få följande negativa effekter på den resterande koncernen och skulle medföra följande krav, som köparen kanske inte skulle kunna uppfylla: Köparen måste till största delen överta den koncerninterna refinansieringen (för närvarande cirka [...]* euro) på jämförbara villkor, dvs. ha en minst lika bra rating som Landesbank Berlin, och även överta BGB: s borgensåtagande för BerlinHyp, för att undgå att de behandlas som stora exponeringar (enligt nuvarande uppskattning cirka [...]* euro).
The buyer would also have to offer at least the book value of BerlinHyp as the purchase price since otherwise book value write‐downs of [...]** might result, endangering the survival of the rest of the group.
Vidare måste köparen åtminstone erbjuda ett pris på BerlinHyp som motsvarar dess bokföringsvärde, eftersom det annars [...]* skulle leda till nedskrivningar av bokförda värden, som skulle kunna riskera den resterande koncernens livsduglighet.
Even a negative outcome of the bidding procedure would involve a risk of further book value write‐downs.
Också om anbudsförfarandet ger ett negativt resultat skulle det finnas en risk för ytterligare nedskrivningar av bokföringsmässiga värden.
A sale without serious consequences for the restructuring plan would be possible only if the marketing cooperation between BerlinHyp and the group could be maintained.
Vidare skulle en avyttring endast kunna ske utan att allvarligt skada omstruktureringsplanen om försäljningssamarbetet mellan BerlinHyp och koncernen kunde kvarstå.
An obligatory separate sale would require a one‐off write‐down of the current book value of EUR [...]** by EUR [...]** to the book value of BerlinHyp’s own funds of EUR 519 million.
Skyldigheten till separat avyttring skulle kräva en engångsnedskrivning av det aktuella bokföringsvärdet på [...]* euro med [...]* euro av bokföringsvärdet av BerlinHyps eget kapital på 519 miljoner euro.
The expected earnings before tax in 2006 for the rest of the group would fall by a further EUR [...]** or so (difference between the loss of BerlinHyp’s expected income of about EUR [...]** and the interest income from the expected proceeds of the sale of about EUR [...]**).
Det förväntade resultatet före skatt för 2006 för resten av koncernen skulle minska med ytterligare ungefär [...]* euro (skillnaden mellan bortfallet av BerlinHyps planerade resultat på cirka [...]* euro och räntan på den förväntade köpesumman på omkring [...]* euro).
This, together with the separate sale of Berliner Bank, would result in a further fall in the target equity return in 2006 for the rest of the group of some [...]** %, to just over [...]** % in all, and a core‐capital ratio of just under [...]** %.
Detta skulle — tillsammans med den separata försäljningen av Berliner Bank — leda till en ytterligare sänkning av den avkastning på eget kapital för resten av koncernen som eftersträvas för 2006 med omkring [...]* % till totalt drygt [...]* % och en kärnkapitalkvot som endast knappt överstiger [...]* %.
Germany submitted a ‘medium‐term plan’ for the development of individual balance‐sheet and profit‐and‐loss account items during the period from 2001 (actual situation) to 2006 (planned situation). It updated the plan several times in the course of the proceedings in line with the further sales, closures and reduction measures that were promised.
Tyskland har lämnat fram en s.k. plan på medellång sikt för utvecklingen av de enskilda posterna i balans- och resultaträkningarna för 2001 (förverkligat resultat) till 2006 (planerat resultat), som under förfarandet uppdaterats vid flera tillfällen för att beakta de åtaganden om ytterligare avyttringar, nedläggningar och minskningar som gjorts.
The revised medium‐term plan submitted in June 2003, which already takes into account the divestment of the real estate services business and of IBB as well as all the measures originally intended, suggests the following consequences in individual business areas over the restructuring period 2001 to 2006. The various items listed in the medium‐term plan are presented here by way of illustration mainly in terms of segment assets and number of employees only.
Enligt den plan på medellång sikt som överlämnades i juni 2003, där man redan beaktat avstyckningen av fastighetstjänsterna och IBB och alla åtgärder som ursprungligen planerades, uppstår följande effekter på de enskilda affärsområdena under omstruktureringsperioden 2001 — 2006 (av de olika poster som förtecknas i planen på medellång sikt tas här som exempel upp i stort sett endast segmenttillgångarna och antalet anställda).
In the private customer segment, assets were to fall (by EUR [...]** or EUR [...]** %) from a little over EUR [...]** to just under EUR [...]** as a result of sales, closures and other reduction measures. Around 90 % of this fall was accounted for by sales of holdings (in particular in Allbank, Weberbank, BG Polska and Zivnostenska Banka).
På affärsområdet privatkunder kommer segmentets tillgångar genom avyttringar, nedläggningar och andra minskningsåtgärder att minska från drygt [...]* euro till knappt (omkring [...]* euro eller [...]* %), varav omkring 90 % gäller avyttringar av ägarandelar (främst Allbank, Weberbank, BG Polska, Živnostenská Banka).
The workforce was to be cut by a disproportionately high figure of [...]** %.
Antalet anställda minskar mer än proportionellt, med omkring [...]* %.
These figures take no account of the sale of Berliner Bank, promised for a later date.
I dessa siffror har ännu inte det senare åtagandet om att avyttra Berliner Bank beaktats.
Assets in the other retail banking segment, corporate customers, i.e. business with small and medium‐sized enterprises (rather than large customers), were expected to fall from almost EUR [...]* in 2001 to around EUR [...]* in 2006 (down by just under [...]* %).
På det andra affärsområdet inom retailbanking, företagskunder, dvs. små och medelstora företag (icke storkunder), räknar man med en minskning av tillgångarna i segmentet (med knappt [...]* euro eller [...]* %) från knappt [...]* euro 2001 till omkring [...]* euro 2006.
The compensatory measure in the real estate financing sector consisted mainly in a reduction in the risk portfolio and a refocusing on less risk‐prone business.
Den uppvägande åtgärden på affärsområdet fastighetsfinansiering bygger i första hand på en minskning av riskportföljen och fokusering på den mindre riskutsatta verksamheten.
This was to reduce the segment assets by around [...]* %, from around EUR [...]* in 2001 to around EUR [...]* in 2006.
Härigenom skulle tillgångarna i segmentet minska från omkring [...]* euro 2001 till omkring [...]* euro 2006 (med cirka [...]* %).
The workforce is to be cut by around [...]* %.
Antalet anställda skulle minska med omkring [...]* %.
Scaling back the capital market business would lead to a reduction in the workforce of around [...]* %, while the segment assets would fall by approximately [...]* %, from around EUR [...]* in 2001 to around EUR [...]* in 2006.
Minskningen av verksamheten på kapitalmarknaden medför en minskning av antalet anställda med omkring [...]* %, medan segmenttillgångarna skulle minska med omkring [...]* %, från omkring [...]* euro 2001 till omkring [...]* euro 2006.
Compared with the original plan, there was to be a stronger emphasis on less risk‐prone business.
I jämförelse med den ursprungliga planen skulle verksamheten fokuseras mera på den mindre riskutsatta kundverksamheten.
Segment liabilities would be reduced disproportionately by over [...]* %.
Skulderna i segmentet skulle minska mer än proportionellt med mer än [...]* %.
With the gradual winding‐up of the large/foreign customer business the assets in that segment would fall by about [...]* and the number of employees would be cut by around [...]* %.
Den stegvisa avvecklingen av affärsområdet storkunder/utland leder till en minskning av tillgångarna i segmentet med omkring [...]* och av antalet anställda med omkring [...]* %.
Items still remaining at the end of the restructuring phase, mainly as a result of long‐term contracts and agreements, would be reduced further after 2006.
De poster som på grund av vissa långfristiga avtal och överenskommelser fortfarande kvarstår i slutet av omstruktureringsfasen skulle avvecklas efter 2006.
In the public sector business sector, abandonment of all supraregional business reduced the assets in that segment by almost [...]* %.
Genom att avveckla all överregional affärsverksamhet på området offentlig sektor minskar tillgångarna i segmentet med nästan [...]* %.
This sector was to be assigned to corporate business.
Affärsområdet offentlig sektor överförs till området företagskunder.
The planned divestment of real estate services, which was offered as an additional compensatory measure, will reduce the segment assets almost to zero.
Genom den avstyckning av området för fastighetstjänster som planeras och erbjuds som ytterligare en uppvägande åtgärd avvecklas nästan alla tillgångar i detta segment.
Combined with further reductions in asset items, e.g. in interest rate management or through the divestment of IBB’s government assistance business (around EUR 20 billion of segment assets), and the effects of consolidation, these measures would reduce the balance‐sheet total by some EUR [...]* — or [...]* % — from around EUR 189 billion in 2001 to around EUR [...]* in 2006.
Tillsammans med ytterligare minskningar av tillgångsposter, exempelvis inom räntepappersverksamheten eller genom avstyckningen av IBB: s investeringsverksamhet (segmenttillgångar på omkring 20 miljarder euro), och konsolideringseffekter blir det sammanlagda slutresultatet en minskning av balansomslutningen från 189 miljarder euro 2001 med [...]* euro eller [...]* % till omkring [...]* euro 2006.
Leaving aside the divestment of the IBB, it being doubtful whether it qualified as a compensatory measure, the balance‐sheet total would fall by about [...]*.
Om man inte räknar med avstyckningen av IBB, som kan ifrågasättas som uppvägande åtgärd, blir minskningen av balansomslutningen ungefär [...]*.
On the question of market shares, private and corporate retail banking were regional businesses, and so the relevant market shares referred to Berlin.
marknadsandelarna gäller områdena privat- och företagskunder i Berlin, eftersom det här rör sig om en regional verksamhet.
By contrast, real estate financing and the capital market business formed national — and, in the latter case, largely international — markets.
Marknaderna för fastighetsfinansiering och kapitalmarknadsverksamheter är däremot nationella, de senare även till största delen internationella.
Compared with the figures submitted in the notification, the market shares in private and corporate business in Berlin were revised downwards (to between a little 20 % and over 40 % in the private business sector and just over or just under 25 % in the corporate business sector), as BGB’s reports to the Land central bank on the statistics used to calculate them failed, according to Germany, to give the requisite regional and thematic breakdown (see paragraph 291 et seq. below).
Marknadsandelarna i segmenten för privat- och företagskunder i Berlin har korrigerats nedåt i jämförelse med de uppgifter som lämnades i anmälan (till andelar på drygt 20 % till mer än 40 % på privatkundsmarknaden och till andelar på drygt respektive knappt 25 % för företagskunder), eftersom BGB: s rapporter till Landeszentralbank för statistiken i detta avseende inte varit regionalt och marknadsmässigt differentierade (se skälen 291 ff).
BGB’s share of the Berlin market in loans to private customers was expected to increase slightly by 2006, accompanied by only a slight dip in its share of the deposit business market.
För utlåningen till privatkunder på marknaden i Berlin förutspås en liten ökning av BGB: s marknadsandel till 2006, medan dess andel av inlåningen endast minskar obetydligt.
The reason for this was a refocusing of BGB’s business activities on the Berlin market.
Denna utveckling beror på att BGB: s affärsverksamhet fokuseras på marknaden i Berlinområdet.
However, at the same time it would withdraw completely from the supra‐regional market in line with the restructuring plan.
Samtidigt skall banken dock enligt omstruktureringsplanen helt dra sig ur den överregionala marknaden.
The compensatory measures in the private customer sector would have barely any impact on the Berlin market shares, as reductions here primarily affected supra‐regional operations.
De uppvägande åtgärderna inom privatkundsverksamheten skulle knappast märkas, eftersom minskningen av verksamheten i första hand sker på överregional nivå.