natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The volume of deposits by corporate customers was expected, despite a targeted reduction in large‐volume credit business through cross‐selling, to remain more or less constant.
Inlåningen från företagskunder skall trots den målmedvetna minskningen av utlåningen i stor skala genom cross selling förbli ungefär konstant.
The total amount of aid used as a point of reference for assessing its appropriateness included the EUR 1,755 billion capital injection by the Land and the aid value of the risk shield, which in a worst‐case scenario was equivalent in financial terms to EUR 6,07 billion.
Det sammanlagda beloppet av stöden som är avgörande för att bedöma lämpligheten omfattar delstatens kapitaltillskott på 1,755 miljarder euro och stödvärdet av riskgarantin som ekonomiskt motsvarar högst 6,07 miljarder euro, enligt det pessimistiska scenariot.
As remuneration for the risk shield, BGB would pay a guarantee commission of EUR 15 million each year.
Som ersättning för riskgarantin skall BGB betala en avalprovision på 15 miljoner euro per år.
In 2002 IBV was expected to sell fund investments totalling EUR [...]*.
För IBV räknar man för 2002 med en fondförsäljning på totalt [...]* euro.
The divestment of Berliner Bank will reduce the assets in retail banking by EUR [...]* (EUR [...]* in the private customer sector and EUR [...]* in the commercial customer sector).
Avyttringen av Berliner Bank kommer att minska segmenttillgångarna inom hela området för retailbanking med [...]* euro ([...]* euro på affärsområdet privatkund och [...]* euro på området för företagskunder).
Together with the measures already planned, the reduction in the assets will amount to EUR [...]*.
Tillsammans med de redan tidigare planerade åtgärderna minskar segmenttillgångarna totalt med [...]* euro.
In the least favourable scenario, the Land was assuming EUR 6,1 billion.
I det mest ogynnsamma fallet utgår delstaten från ett belopp på 6,1 miljarder euro.
Since it was realistic to expect that the guarantee would be invoked (though, plainly, a precise figure could not be given), its aid intensity would correspond to the nominal amount.
I den mån man realistiskt sett måste räkna med att borgen tas i anspråk (vilket naturligtvis inte kan beläggas med siffror), motsvarar stödbeloppet av garantin dess nominella belopp.
Germany also explained that, from a commercial standpoint, the total take‐up expected corresponded to the worst‐case scenario, with an estimated value of EUR 6,1 billion (EUR [...]* in rent guarantees, EUR [...]* in maximum price guarantees, EUR [...]* in renewal guarantees, EUR [...]* in book value guarantees and EUR [...]* in residual amounts), and hence to the economic value of the aid.
Tyskland har likaså visat att det totala utnyttjande av garantierna som man kan räkna med i det pessimistiska scenariot uppgår till uppskattningsvis 6,1 miljarder euro ([...]* euro i utnyttjande av hyresgarantierna, [...]* euro av garantierna för högsta pris, [...]* euro av saneringsgarantierna, [...]* euro av garantierna för bokföringsmässigt värde och [...]* euro för restposter), vilket motsvarar det ekonomiska värdet av stödet.
This economic value was underpinned by an alternative calculation submitted by Germany: without the guarantees in the risk shield, liability for all the risks would have had to be ‘discharged’ with a capital injection of some EUR [...]*‐ [...]*.
Detta ekonomiska värde underbyggde Tyskland med en alternativ kalkyl: Utan riskgarantin skulle man ha varit tvungen att ”avgarantera” samtliga risker med ett kapitaltillskott på cirka [...]*—[...]* euro.
Germany also explained in this connection that it was nevertheless not possible for supervisory reasons to limit the maximum liability under the risk shield to the economic value of just over EUR 6 billion.
I detta sammanhang har Tyskland även förklarat att det maximala beloppet för riskgarantin av tillsynsrättsliga skäl inte kan begränsas till det ekonomiska värdet på drygt 6 miljarder euro.
Only if the amount were EUR 21,6 billion would all conceivable risks mentioned above be covered, so that the group banks’ loans to property service companies, which on account of the risks were being committed and drawn down from rent, renewal and the other above‐mentioned guarantees, play no role in the calculation of the subsidiary banks’ and the group’s own‐funds ratios because they have a 0 % weighting in the calculation and are therefore not included and also not set off against the large‐scale lending limits.
Endast med ett belopp på 21,6 miljarder euro täcks alla ovan nämnda, teoretiskt möjliga risker, så att koncernbankernas krediter till fastighetstjänsteföretagen, som likaså godkänts och tagits i anspråk på grund av riskerna förknippade med hyres- och saneringsgarantierna och andra ovan nämnda garantier, inte påverkar beräkningen av de olika bankernas och koncernens kapitaltäckningsgrad, eftersom de för denna beräkning viktats med 0 % och följaktligen inte räknas med och inte heller beaktas vid beräkningen av gränserna för stora exponeringar.
The Commission recognises the need, from a supervisory standpoint, to start with all the theoretically occurring risks and an amount of EUR 21,6 billion.
Kommissionen godtar att det ur tillsynsrättslig synvinkel är nödvändigt att räkna med alla teoretiskt realiserade risker till ett belopp av 21,6 miljarder euro.
Further, for the state aid assessment of the measure, it assumes, on the basis of the justification presented by Germany, that the aid contained in the risk shield has an economic value of EUR 6,1 billion.
Vidare utgår kommissionen, för den stödrättsliga bedömningen av åtgärden, från Tysklands motivering av ett ekonomiskt värde av stödet i riskgarantin på 6,1 miljarder euro.
In the Commission's view, it has been sufficiently demonstrated that BGB is to be regarded as a firm in difficulty within the meaning of Section 2.1. (point 30, read in conjunction with points 4 to 8) of the guidelines.
Kommissionen anser att det tillfredsställande visats att BGB bör anses vara ett företag i svårigheter i den mening som avses i avsnitt 2.1 (punkt 30 i förening med punkterna 4 — 8) i riktlinjerna.
According to Germany, this scenario would impose charges of some EUR 31 billion to EUR 40 billion on the Land.
Enligt Tysklands uppgifter skulle detta scenario leda till kostnader för delstaten i storleksordningen 31 — 40 miljarder euro.
It was assumed here that the Land decides to terminate LBB’s business and would, therefore, exercise not the institutional liability but the guarantor liability of the Land, i.e. liability for the total amount of LBB’s liabilities not covered by assets.
Detta bygger på antagandet att delstaten skulle bestämma sig för att inställa LBB: s affärsverksamhet och därför inte ta delstatens institutionella ansvar, utan dess garantiansvar, dvs. garantin för alla LBB: s skulder som inte täcks av dess tillgångar.
According to its own estimates, which are based on the figures supplied by Germany, the Commission assumes that, if LBB were to continue in business, the charges on the Land would be of the order of some EUR 13 billion to EUR 20 billion or more.
Efter att ha gjort egna uppskattningar utgående från Tysklands uppgifter antar kommissionen att delstatens kostnader vid fortsatt verksamhet för LBB skulle ligga i storleksordningen 13 — 20 miljarder euro.
This would comprise first the loss of the Land’s share in BGB's capital (just under EUR 2 billion).
Därvid skulle delstaten direkt först förlora sin andel av BGB: s grundkapital (knappt 2 miljarder euro).
The charges for the Land can, therefore, be estimated only roughly and range from some EUR 13 billion to over EUR 30 billion.
Kostnaderna för delstaten kan därför endast uppskattas i stora drag, inom ett spann från ungefär 13 till över 30 miljarder euro.
However, taking a probable value between these extremes, it can be concluded that, with the help of the aid measures in question, a restructuring will impose less onerous charges on the Land of Berlin.
Med ett sannolikt värde mellan dessa extremer kan man dock med säkerhet anta att en omstrukturering med hjälp av de stödåtgärder som här är aktuella medför mindre betungande kostnader för delstaten Berlin.
Total earnings are set to [...]* in the reorganisation sphere from 2001 to 2006, while total administrative expenditure during the same period should fall by more than [...]* % and profit before tax should rise from below minus EUR [...]* to about EUR [...]*.
De totala intäkterna i saneringsdelen skall från 2001 till 2006 [...]*, medan de totala förvaltningskostnaderna under samma tid skall minska med mer än [...]* % och vinsten före skatt skall öka från minus [...]* euro till [...]* euro.
Risk positions are to be significantly reduced.
Riskexponeringarna skall minska betydligt.
The planned staff reductions during the restructuring period from 2001 to 2006 amount for the whole group to some 8500, i.e. a reduction of almost 60 % from over 15000 employees to just over 6600. By 30 September 2003, the workforce comprised some 10000 employees in total, i.e. a reduction of almost 5200 or about 35 %.
Den planerade personalminskningen under omstruktureringsperioden 2001 — 2006 uppgår för hela koncernen till cirka 8500 anställda, dvs. en minskning med nästan 60 %, från mer än 15000 till drygt 6600. till och med den 30 september 2003 hade man uppnått en nivå på omkring 10000 anställda, dvs. en minskning med nästan 5200 eller cirka 35 %.
Otherwise, the level of risk provisioning was to be regarded as adequate. However, the failure of a single large loan might lead to the risk provisioning being exceeded.
Dock skulle bortfallet av en enda stor kredit eventuellt leda till att avsättningarna för kreditförluster överskreds.
In view of the fairly sizeable stock of large loans, the Commission, in line with Mazars’ findings, is aware that exceeding the risks provided for is theoretically possible in the event of the failure of a large loan amounting to at least EUR [...]*.
Med tanke på det relativt omfattande beståndet av stora exponeringar är kommissionen medveten — vilket bekräftas av Mazars — om att det i princip är möjligt att bortfallet av en stor kredit kan leda till att avsättningarna för kreditförluster överskrids med minst [...]* euro.
The bank’s risk positions are being reduced in this connection by [...]* between 2002 and 2006, while average earnings of EUR [...]* are being aimed at.
Bankens riskexponeringar skall i detta sammanhang 2002—2006 minskas [...]*, medan målet är att uppnå intäkter på i genomsnitt [...]* euro.
The second way in which it is being done is by a risk management system that the Commission’s advisers, on the basis of their investigations, regard as being entirely adequate.
För det andra kontrolleras riskerna med hjälp av ett system för riskhantering, som kommissionens rådgivare i sina undersökningar som helhet funnit vara adekvat.
In the opinion of the Commission’s advisers Mazars, these could have a negative impact on the consolidated own capital to the tune of some EUR [...]*.
Detta skulle enligt kommissionens rådgivare Mazars kunna få en negativ effekt på det konsoliderade egna kapitalet på ungefär [...]* euro.
It will have to be borne in mind, however, that as a result of the introduction of IFRS opposite effects may also result from the adjustment of other balance‐sheet items.
Man måste dock tänka på att införandet av IFRS också kan få motsatta effekter då andra poster i balansräkningen justeras.
In the medium and long term, the planned pre‐tax result in 2006 of EUR [...]* (according to the reworked medium‐term plan incorporating the three measures mentioned above) would fall by EUR [...]* to EUR [...]*, of which around half being accounted for by the discontinuation of Berliner Bank's earnings contribution to the group and the rest by the delayed staff cutbacks, the abandonment of the planned increase in commission earnings and remaining (fixed) costs (primarily on account of back‐office diseconomies of scale).
På medellång och lång sikt minskar det planerade resultatet före skatt 2006 på [...]* euro (enligt den på grundval av de tre åtgärder som nämns ovan omarbetade planen på medellång sikt) med omkring [...]* euro till [...]* euro. Av denna minskning beror omkring hälften på att Berliner Banks bidrag till koncernresultatet bortfaller, medan resten hänförs till förseningar i personalminskningen, bortfallet av den planerade ökningen av provisionsintäkterna och kvarblivande (fasta) kostnader (framför allt på grund av minskade skalfördelar i backoffice-verksamheten).
However, this calculation assumed that, in order to maximise the number of bidders, Berliner Bank would be sold as an independent bank, with further charges being incurred.
Denna kalkyl bygger dock på antagandet att Berliner Bank för att få största möjliga antal budgivare skulle avyttras som självständig bank, vilket medför högre kostnader.
According to the bank, this was, in any case, more than offset by the necessary core capital for Berliner Bank equivalent to [...]* % of risk items amounting to EUR [...]*, giving a negative effect of EUR [...]* to EUR [...]*.
Denna intäkt räcker dock enligt banken inte ens till för att täcka den nödvändiga kapitalbasen för Berliner Bank på [...]* % av riskexponeringarna på [...]*euro, vilket ger en negativ sluteffekt på [...]*—[...]* euro.
In addition, the divestment of Berliner Bank would reduce the profit share of retail business in BGB’s total business from just over [...]* % to around [...]* % and the share accounted for by capital market business would accordingly rise from just over [...]* % to some [...]* %.
Vidare medför avstyckningen av Berliner Bank att retailverksamhetens resultatandel av BGB: s hela affärsverksamhet minskar från drygt [...]* % till omkring [...]* % och andelen av kapitalmarknadsverksamheten ökar i motsvarande mån från drygt [...]* % till cirka [...]* %.
If Berliner Bank’s core capital is to be some EUR [...]*, it is, in the Commission’s view, rather unlikely for the sale proceeds to be only EUR [...]* to EUR [...]*.
Om Berliner Bank skall ha ett kärnkapital på cirka [...]* euro, anser kommissionen det vara ganska osannolikt att man endast kan få en försäljningsintäkt på [...]*—[...]* euro.
Given the well‐established brand name and client basis of Berliner Bank, the sales proceeds should tend to reach or even exceed the value of the core capital, which the bank regards as an expense, and should therefore reduce BGB's charges to a much greater extent.
Med tanke på att Berliner Banks varumärke och kundbas är väletablerade, borde försäljningsintäkten i princip uppnå eller till och med överstiga värdet av kärnkapitalet, som banken betraktar som en kostnad, och därför minska kostnaden för BGB i väsentligt större utsträckning.
Germany concluded that the economic impact on the market of a capital injection of about EUR 1,8 billion should be valued at about EUR 18 billion.
Tyskland har utgående från detta kommit fram till att den ekonomiska verkan av kapitaltillskottet på omkring 1,8 miljarder euro på marknaden kan uppskattas till omkring 18 miljarder euro.
The Commission accepts these arguments.
Kommissionen instämmer i denna argumentation.
The effect of the risk shield is thus comparable to that of a capital injection of some EUR 6 billion.
Såtillvida kan effekten av riskgarantin likställas med ett hypotetiskt kapitaltillskott på ungefär 6 miljarder euro.
The same applies to the capital contribution provided for in the repayment agreement, which, in the event of a recovery decision by the Commission, can be estimated at a maximum value of EUR 1,8 billion.
Detsamma gäller insättningen enligt avtalet om återbetalning, som vid ett beslut från kommissionen om krav på återbetalning skall värderas till högst 1,8 miljarder euro.
Article 45 of the detailed agreement sets the maximum liability that may be incurred by the Land of Berlin as a result of these obligations at EUR 21,6 billion.
I artikel 45 i det detaljerade avtalet anges det största belopp — 21,6 miljarder euro — som delstaten Berlin övertar av dessa skulder.
It states that this is the theoretical nominal value of the risks covered, adjusted for duplication.
Enligt artikel 45 avser detta belopp det teoretiska nominella värdet av de täckta riskerna, rensat från dubbelräkningar.
The nominal theoretical maximum specified in Article 45 of the detailed agreement is EUR 35,34 billion; when multiple coverage is taken out, the maximum is EUR 21,6 billion.
Det teoretiskt största nominella belopp som nämns i det detaljerade avtalet är 35,34 miljarder euro. När detta belopp rensas för flerfaldiga risktäckningar återstår ett största belopp på 21,6 miljarder euro.
This, however, is still a nominal value, i.e. it assumes full materialisation of all risks, something which is unlikely (see above).
Detta är dock ännu endast ett nominellt värde, dvs. utgående från att alla risker materialiseras, vilket inte är sannolikt (se ovan).
Consequently, for reasons of prudence, the Commission had to work with the only limit available, i.e. EUR 35,34 billion.
Därför måste kommissionen av noggrannhetsskäl räkna med det enda högsta belopp som fanns tillgängligt, dvs. 35,34 miljarder euro.
Since this amount would though probably not be called in, it would be out of proportion to take it as a basis for establishing the necessary compensatory measures.
Eftersom detta belopp förmodligen inte skulle bli aktuellt, skulle det vara orimligt att lägga det till grund för att fastställa de uppvägande åtgärder som krävs.
The difference in costs between winding up and continuing the activities of IBAG was described in greater detail.
Kostnadsskillnaden mellan likvidation och fortsatt verksamhet för IBAG har preciserats.
The total costs of winding up comprised the operational liquidation costs (EUR [...]**) plus a balance‐sheet shortfall.
De totala likvidationskostnaderna består av de operativa likvidationskostnaderna på [...]* euro och ett underskott i balansräkningen.
Targeted portfolio management and the related exclusion of risk‐bearing loans, the introduction of risk‐geared pricing, and the focusing of business on the core segments of commercial customers and regional corporate banking would lead to a slight drop in the volume of loans from EUR [...]** to EUR [...]** despite average market growth in Berlin in the period 2001 to 2006 of 1 %.
Genom en målinriktad portföljstyrning och en därmed förbunden utrensning av riskkrediter, införande av en riskorienterad prissättning och koncentration av affärsverksamheten på kärnsegmenten industrikunder och regionala företagskunder kommer utlåningsvolymen att minska något, från [...]* euro till [...]* euro, trots en genomsnittlig marknadstillväxt i Berlin på 1 % under åren 2001 — 2006.
The reduction in risk assets was in order to avoid high cluster risks, especially in the large corporate customer segment (turnover of more than EUR 50 million).
Minskningen av risktillgångarna sker för att undvika stora enskilda risker i segmentet större företagskunder med en omsättning på mer än 50 miljoner euro.
Bavaria anticipated a total project volume of EUR [...]* in 2002.
För Bavaria räknar man för 2002 med en projektvolym på totalt [...]* euro.
IBAG’s new business amounted to around EUR [...]*.
Hela den nya affärsverksamheten i IBAG skulle följaktligen röra sig om cirka [...]* euro.
The guarantees agreed amount to a nominal theoretical maximum of EUR 21,6 billion.
De avtalade garantierna uppgår till ett teoretiskt nominellt belopp på högst 21,6 miljarder euro.
This amount covers all theoretically conceivable risks and comprises, for example, the total loss of all rents in the case of the rental guarantees (EUR [...]*), the application of full production costs for all buildings and outside facilities in the case of the renewal guarantees (EUR [...]*) or the complete loss of the guaranteed book values of IBG/IBAG and its subsidiaries (EUR [...]*).
I detta belopp ingår alla teoretiskt möjliga risker, exempelvis bortfall av samtliga hyresintäkter för hyresgarantierna ([...]* euro), fullständiga byggkostnader för samtliga byggnader och utomhusanläggningar för de s.k. saneringsgarantierna ([...]* euro) eller fullständigt utraderande av de garanterade bokföringsmässiga värdena på IBG/IBAG och deras dotterföretag ([...]* euro).
This exceeded by a significant margin the planned target for 2003 of a little over EUR 160 billion.
Detta överträffade tydligt planmålet för 2003 på drygt 160 miljoner euro.
By 2006 the figure should have fallen to just under EUR [...]*.
Till 2006 skall dessa skulder minska ytterligare, till knappt [...]* euro.
The book value of the holding in BerlinHyp is EUR [...]*.
Det bokföringsmässiga värdet av innehavet i BerlinHyp är [...]* euro.
If BerlinHyp were to miss its targets, e.g. owing to a further worsening of the situation in the real estate market, the business plan would have to be revised.
Om BerlinHyp t.ex. på grund av en ytterligare försämring av läget på fastighetsmarknaden inte uppfyller de uppställda målen, måste affärsplanen omarbetas.
The difference between the holding’s book value of EUR [...]* and the net own capital of approximately EUR [...]* represents the devaluation risk in a base-case scenario.
Skillnaden mellan det bokföringsmässiga värdet av innehavet på [...]* euro och det egna nettokapitalet på cirka [...]* euro utgör värdeminskningsrisken i ett neutralt scenario.
This therefore amounts to EUR [...]*.
Denna skillnad uppgår således till cirka [...]* euro.
However, in spite of a core capital of EUR [...]*, BGB expects that a sale would bring in only EUR [...]*‐EUR [...]*.
Trots ett kärnkapital på [...]* euro räknar banken dock med en försäljningsintäkt på [...]*—[...]* euro.
In the Commission's view, this calculation is very conservative.
Kommissionen anser att denna uppskattning är mycket försiktig.
On this point Berliner Volksbank argues that the Land’s risk shield actually constitutes an unlimited additional funding commitment since the Land of Berlin’s associated liability cannot be estimated at present and is therefore a ‘blank cheque’ for future losses.
Berliner Volksbank anser dock att delstatens riskgaranti snarare motsvarar en obegränsad skyldighet, eftersom delstaten Berlins täckningsåtagande för närvarande inte kan uppskattas och följaktligen motsvarar en ”blankocheck” för framtida förluster.
Germany submitted its comments regarding the initiation of the state aid procedure on the basis of the restructuring plan at the time, which essentially still applied in the summer of 2003 and which formed the basis for the advisers' report for the Commission.
Tyskland har på grundval av den då föreliggande omstruktureringsplanen, som i huvuddrag fortfarande gällde på sommaren 2003 och som låg till grund för utlåtandet från kommissionens rådgivare, lämnat synpunkter på inledandet av förfarandet.
At the Commission’s request, it subsequently provided further information in addition to the original restructuring plan, in particular regarding the following points of key importance for the Commission’s decision:
På begäran av kommissionen har Tyskland även lämnat kompletterande upplysningar, som går utöver den ursprungliga omstruktureringsplanen, särskilt på följande punkter, som varit avgörande för kommissionens beslut.
The own‐funds ratio targeted by BGB was not too high. Lenders’ and investors’ confidence in BGB was shaken.
Den totala kapitaltäckningsgrad som BGB satt som mål är inte för hög, eftersom investerarnas förtroende för banken varaktigt skadats.
In retail banking, although shareholdings have been or will be sold (Polska, Zivnostenska, Allbank, Weberbank) and branches shut, the restructuring plan valid up to the autumn of 2003 aimed to keep market presence in Berlin more or less intact or even to consolidate it slightly in individual segments.
Inom retailverksamheten exempelvis har banken sålt eller kommer att sälja innehav (Polska, Živnostenská, Allbank, Weberbank) och filialer har stängts eller kommer att stängas, men enligt den till hösten 2003 gällande omstruktureringsplanen planerade banken att behålla en oförändrad närvaro på marknaden i Berlin och i vissa segment till och med utöka den något.