natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In this connection, the Commission welcomes the intention of Germany and the Land of Berlin to sell the real estate financing business line separately or as part of the overall privatisation of BGB.
Såtillvida noterar kommissionen i positiv anda den avsikt som Tyskland och delstaten Berlin uttryckt, nämligen att avyttra affärsområdet fastighetsfinansiering, separat eller inom ramen för privatiseringen av hela BGB.
The capital market business, whose segment assets have already been reduced by almost 20 %, was in 2002 the only business line to make a significant (i.e. hundreds of millions) positive profit contribution.
Verksamheten på kapitalmarknaderna, vars tillgångar redan minskats med knappt 20 %, förtecknade 2002 som enda affärsområde ett nämnvärt positivt resultat- och vinstbidrag, dvs. en vinst på flera hundra miljoner euro.
At the end of the restructuring process in 2006, it is to be one of the main pillars, together with retail banking, of the group’s result and profit.
Då omstruktureringen är avslutad 2006 skall detta område tillsammans med retailbanking bilda en av de två huvudpelarna för koncernens resultat och vinst.
Consequently, the capital market business is, first, essential to the restoration of BGB’s viability and cannot be reduced much more than it has been.
Verksamheten på kapitalmarknaden är därmed för det första av väsentlig betydelse för att återställa BGB: s lönsamhet och kan inte minskas i någon större utsträckning än vad som redan skett.
Second, the competitive weight of BGB on the national money and securities markets, which are none the less becoming increasingly international and European, can be classed as not significant, i.e. as even less than its weight on the national real estate financing markets.
För det andra måste BGB: s betydelse för konkurrensen på de nationella, men allt mer globaliserade och europeiserade, marknaderna för valuta- och värdepappershandel betecknas som anspråkslös, dvs. ännu mindre än på de nationella marknaderna för fastighetsfinansiering.
Nevertheless, the Commission examined whether further, even if limited, reductions might be made.
Kommissionen har ändå undersökt om ytterligare minskningar kan göras, om än i begränsad omfattning.
In view of the overall aim of the restructuring aid, which is for BGB to become a regional bank again, the Commission looked mainly at whether further foreign subsidiaries might be given up.
Med tanke på att det allmänna målet för omstruktureringsstödet är att åter göra BGB till en regional bank, har kommissionen i första hand övervägt avyttring eller nedläggning av ytterligare dotterföretag i utlandet.
After the closures and divestments which had already been undertaken, however, subsidiaries remained at only three locations (London, Luxembourg and Dublin), whose continued existence Germany had described as being vital for the bank’s retail business and refinancing.
Efter de nedläggningar och avyttringar som redan gjorts fanns det dock endast på tre orter — London, Luxemburg och Dublin — kvar dotterföretag, som Tyskland ursprungligen förklarade var absolut nödvändiga för bankens retailverksamhet respektive refinansiering.
In the end, a commitment was given to abandon BGB (Ireland) plc in Dublin.
Slutligen gick dock Tyskland med på att avstå från BGB Ireland plc. i Dublin.
The Commission accordingly did not seek further measures in the capital market sector, for the reasons set out above.
Kommissionen har av de skäl som anges i skäl 286 avstått från ytterligare åtgärder inom verksamheten på kapitalmarknaderna.
Under point 37 of the guidelines, an assessment of compensatory measures must take account of ‘the relative importance of the firm on its market or markets’.
Enligt punkt 37 i riktlinjerna beror bedömningen av de uppvägande åtgärderna på deras förhållande ”i synnerhet till det inflytande företaget har på marknaden”.
The retail banking business (private and corporate customers) is therefore by far the most problematic from a competition point of view.
Ur konkurrenssynvinkel är därför verksamheten för privat- och företagskunder (retailbanking) den klart mest problematiska.
Already in its decision initiating the procedure, the Commission expressed doubts about the appropriateness of the compensatory measures primarily on account of BGB’s strong regional and local position on this market.
Redan i beslutet om att inleda förfarandet motiverade kommissionen sina tvivel på de uppvägande åtgärdernas lämplighet främst med hänvisning till BGB: s starka ställning regionalt och lokalt på denna marknad.
Through selling subsidiaries or other parts of assets and through closing branches and other sites, BGB has already significantly reduced the segment assets attributable to this business line.
Visserligen har BGB genom att avyttra dotterföretag och andra tillgångar och lägga ned filialer och andra verksamhetsställen redan betydligt minskat den del av segmenttillgångarna som kan hänföras till detta affärsområde.
The 43 % reduction originally planned in the segment assets by 2006 (see table in paragraph 280) has thus almost been achieved, and essentially all that remains is to sell Weberbank.
Den minskning av segmenttillgångarna på 43 % som ursprungligen var tänkt att genomföras till 2006 (se tabellen i skäl 280) har därmed nästan uppnåtts, och i stort sett återstår endast att sälja Weberbank.
The divestments in retail banking which have already been planned or carried out, with the exception of Weberbank, which is small and directed at wealthy private customers, do little or nothing to reduce BGB’s presence in Berlin: Allbank is active countrywide and has only a few branches in Berlin, BG Polska and Zivnostenska Banka operate abroad.
Här måste man notera att de avyttringar som redan gjorts eller som planeras inom retailverksamheten, med undantag för den lilla, på förmögna privatkunder inriktade Weberbank, knappast eller överhuvudtaget inte minskar BGB: s närvaro på marknaden i Berlin. Allbank verkar på nationell nivå och har i Berlin endast ett fåtal filialer, medan BG Polska och Živnostenská Banka har sin verksamhet i utlandet.
Although some 40 to 50 (private and corporate) branches were closed in Berlin in each category, closing branches in a large city with high branch density serves mainly to cut costs and, according to the comments by Germany, causes customers to change banks only to a limited extent.
Visserligen har 40 — 50 filialer inom privat- respektive företagskundsverksamheten i Berlin stängts, men nedläggning av filialer i en storstad med hög filialtäthet tjänar dock främst till att minska kostnaderna och leder även enligt Tysklands redogörelse endast i ringa grad till att kunderna byter bank.
Moreover, the additional information referred to and provided by Germany shows that the intention was not significantly to reduce market presence in Berlin, but to maintain BGB’s position in individual segments or even to strengthen it slightly.
Dessutom visar de ytterligare upplysningar som Tyskland lämnat, och som redan nämnts, att avsikten inte var att få till stånd en märkbar minskning av närvaron på marknaden i Berlin, utan att bankens ställning i de enskilda segmenten skulle bevaras ungefär oförändrad eller stärkas något.
In response to the Commission’s doubts, Germany argued that the volume‐based market shares originally submitted for BGB in the individual segments of the Berlin market were overstated.
Tyskland hävdade med avseende på kommissionens tvivel på denna punkt att de beräkningar av BGB: s volymmässiga andelar av de enskilda marknadssegmenten i Berlin som ursprungligen inlämnades var för höga.
This was because of BGB’s reports to the Land central bank, which were for the whole group and did not distinguish between product markets or regions.
Detta beror på att de uppgifter som BGB lämnat till Landeszentralbank Berlin gällde hela koncernen utan avgränsning av de olika marknaderna enligt affärsområde och utan differentiering enligt region.
This meant, for example, that lending and deposit volumes for the real estate financing and capital market business areas outside Berlin were included in the figures for local retail and corporate business.
Exempelvis ingår uppgifter om ut- och inlåningsvolymer i fastighetsfinansierings- och kapitalmarknadsverksamheterna utanför Berlin i siffrorna för den lokala privat- och företagskundsverksamheten.
BGB’s lending and deposit volumes and the corresponding market volume for Berlin had therefore been adjusted for the lending and deposits not attributable to the region or the product area.
Därför hade man rensat uppgifterna om BGB: s ut- och inlåningsvolymer och om den hithörande totala marknadsvolymen för Berlin för denna regionalt och med avseende på område främmande ut- och inlåning.
This gave private‐customer market shares for BGB of some 43 to 45 % for deposits/payments business and some 22 % for lending in 2000 and 2001.
Detta ger till resultat att BGB: s marknadsandelar av inlåning/transaktioner för privatkunder under åren 2000 och 2001 uppgår till cirka 43 %—45 % och av utlåningen till cirka 22 %.
In the corporate sector, BGB had market shares of some 25 to 26 % for deposits/payments and some 23 to 25 % for lending in 2000 and 2001.
Av inlåningen/transaktionerna för företagskunder hade BGB 2000 och 2001 marknadsandelar på cirka 25—26 % och av utlåningen cirka 23 %—25 %.
Compared with the originally notified figures, the market shares submitted by Germany for BGB in the individual segments, especially in the corporate customer segment, had thus fallen in some cases by almost half.
I förhållande till de uppgifter som Tyskland ursprungligen lämnade med anmälan minskade på så sätt BGB: s marknadsandelar i de enskilda segmenten, framför allt på området företagskunder, med delvis nästan hälften.
For BGB’s nearest three competitors on the Berlin retail market (Berliner Volksbank, Dresdner Bank and Deutsche Bank (group)), Germany gave market share estimates for 2001 of around 11 to 13 % for lending/private customers, 8 to 14 % for private customers/deposits, 5 to 16 % for corporate customer/lending and around 9 to 18 % for corporate customers/deposits.
För de tre konkurrenter som följer efter BGB på retailmarknaden i Berlin — Berliner Volksbank, Dresdner Bank och Deutsche Bank (Gruppe) — lämnade Tyskland uppgifter om uppskattade ungefärliga marknadsandelar för 2001 på 11 %—13 % av utlåningen till privatkunder, 8 %—14 % av inlåningen från privatkunder, 5 %—16 % av utlåningen till företagskunder och 9 %—18 % av inlåningen från företagskunder.
With estimates of over 50 % in the private customer sector (50 to 60 % for the deposit/payments segments and about 50 % for lending) and close on 60 % in corporate banking (over 40 % for deposits/payments and around 50 to 60 % for lending), Volksbank assumes far higher market shares for BGB.
Enligt Volksbanks uppskattningar har BGB betydligt större marknadsandelar, mer än 50 % i privatkundsverksamheten (50 %—60 % i segmenten inlåning och transaktioner och runt 50 % av utlåningen) och knappt 60 % i företagskundsverksamheten (över 40 % av inlåning och transaktioner och omkring 50 — 60 % av utlåningen).
It estimates its own market shares at 6 to 10 % in the private customer segments and some 4 to 10 % in the corporate segments.
Sina egna marknadsandelar uppskattar Volksbank till omkring 6 %—10 % i privatkundssegmenten och omkring 4 %—10 % i företagskundssegmenten.
Germany's corrected market shares for private and corporate retail business refer only to Berlin as it considered this to be the relevant region and retail banking to be a regional business.
De korrigerade uppgifter om marknadsandelar inom privat- och företagskundsverksamheterna som Tyskland lämnade i sitt svar gällde enbart Berlin, eftersom det är den relevanta regionen och retailbanking är en regional affärsverksamhet.
In its comments, the Berliner Volksbank also argued that Berlin was the relevant geographic market for assessing the aid in retail banking and that this was in line with the Commission’s usual assessment criteria for defining the market in merger control.
Också Berliner Volksbank förklarade i sina synpunkter att Berlin är den geografiskt relevanta marknaden för bedömningen av stödåtgärderna i retailverksamheten. Detta överensstämmer även med kommissionens gängse kriterier för att avgränsa den geografiska marknaden vid koncentrationskontroller.
Merger decisions in the banking sector had cited such factors as the general preference of banking customers for local suppliers, the significance of a dense branch network and the need for the bank to be physically close to its customers.
I beslut från koncentrationskontroller som rör banksektorn nämns exempelvis indikatorer som bankkundernas generella preferens för lokala leverantörer, betydelsen av ett finmaskigt filialnät och kravet på att den anlitade banken skall vara fysiskt närvarande på kort avstånd för kunden.
If the Commission had none the less tended so far to assume in merger decisions relating to financial services that markets were national in scope, this was because an absence of competition concerns (indications of a dominant market position) meant that no thorough analysis of retail banking was necessary.
Då kommissionen ändå vid koncentrationskontroller på området för finansiella tjänster hittills i allmänhet utgått från nationella marknader, så beror detta på att det i brist på betänkligheter beträffande konkurrensen (indikatorer på dominerande ställning på marknaden) inte behövts någon noggrann analys av området för retailbanking.
However, it would be inappropriate to define the market as national when assessing the distortive effects of the aid in this case on competition on the Berlin retail banking market.
Det skulle dock inte vara korrekt att göra en nationell avgränsning för granskningen av de snedvridande effekterna på konkurrensen inom retailbanking i Berlin av de stödåtgärder som här är aktuella.
It was precisely in this area, given its pre‐eminent market position, that BGB would have to offer compensatory measures to reduce its market presence.
Det är just på detta område som BGB på grund av sin framstående ställning på marknaden måste erbjuda uppvägande åtgärder för att minska sin närvaro på marknaden.
On account of its dual brand strategy, among other things, BGB’s market position was far greater than was usual for regionally strong savings banks in some German cities.
BGB: s ställning på marknaden är, bl.a. på grund av bankens strategi att verka med två varumärken, betydligt starkare än vad som normalt gäller för regionalt starka sparbanker i tyska städer.
This concentration made market access more difficult for potential competitors and had meant that the market share of foreign banks in Berlin was negligible.
Denna koncentration gör det svårare för potentiella konkurrenter att gå in på marknaden och har lett till att de utländska bankerna har endast försumbara marknadsandelar i Berlin.
For the purposes of this decision, the Commission has no cause to depart from the position of Germany and Berliner Volksbank with respect to the geographical focus on Berlin in retail banking.
Kommissionen har för detta beslut ingen anledning att avvika från Tysklands och Berliner Volksbanks redogörelser beträffande den geografiska begränsningen till Berlin inom retailbanking.
As stated in the decision initiating the procedure, it has to date in the area of merger control generally assumed that the markets in the financial sector are national in scope — with the exception of financial services - but has left room for a regional definition in private‐customer and corporate banking.
Som kommissionen förklarade i sitt beslut om att inleda förfarandet har man vid koncentrationskontroller visserligen hittills i allmänhet antagit att marknaderna i den finansiella sektorn — med undantag för valuta- och värdepappershandeln — är nationella till sin omfattning. Men detta har ingalunda uteslutit att regionala hänsyn kan tas på området för privat- och företagskunder.
The significance of the branch network and that of the bank’s local physical presence in retail banking suggest that the focus should be on the Berlin market.
Betydelsen av filialnätet och bankens lokala fysiska närvaro i retailverksamheten talar för att det är marknaden i Berlin som skall undersökas.
Customer behaviour also points to this approach since, when branches are closed or sold off in a large city such as Berlin and to the extent that customers change banks at all, they tend to switch to another locally represented credit institution, despite the increase in telebanking.
Detta visas även av kundernas beteendemönster: då filialer stängs eller avyttras i en storstad som Berlin övergår de, om de överhuvudtaget byter bank, trots ökande telebanking i allmänhet till ett annat kreditinstitut med lokal representation.
The inclusion of Brandenburg, apart from the areas adjoining Berlin, therefore seemed to be casting the net too wide, as BGB’s withdrawal from Brandenburg and its concentration on the core region also suggest.
Såtillvida framstår det som överdrivet att inkludera Brandenburg, med undantag för Berlins närområden, vilket även BGB: s reträtt från delstaten Brandenburg och koncentration på kärnregionen tyder på.
For the purposes of this decision, however, a precise definition of the geographic market is not important since it is not a question of proving that there is a dominant position but of assessing whether the proposed compensatory measures suffice to offset the distortive effects of the aid at issue by reducing market presence.
För detta beslut är dock en exakt avgränsning av den geografiska marknaden irrelevant, eftersom det inte är fråga om att påvisa någon dominerande ställning, utan att avgöra om de åtgärder som erbjudits räcker för att uppväga de snedvridande effekterna på konkurrensen av stödet genom att minska bankens närvaro på marknaden.
There can be no doubt and no disputing the fact that the aid has helped the bank to remain on the various markets and thus also to preserve its strong position on the Berlin retail market.
Att stödåtgärderna hjälpt banken att bli kvar på de olika marknaderna och därvid också att bevara sin starka ställning på retailmarknaden i Berlin är obestridligt.
The Commission has doubts about the reliability of the market share estimates that had been submitted by Germany and adjusted downwards, first because similar reporting problems in individual cases may also affect the other competitors but may not have been taken into account in the market volumes given, and second because third parties which submitted comments in the course of the proceedings and were asked for their own estimates more or less confirmed the original figures.
Vad gäller de nedåt korrigerade uppskattningar av marknadsandelarna som Tyskland lämnat tvivlar kommissionen på att de rensade siffrorna är tillförlitliga, för det första därför att liknande individuella rapporteringsproblem förmodligen även förekommer hos konkurrenterna men knappast har beaktats i de uppgivna marknadsvolymerna. För det andra har oberoende parter, som under förfarandet lämnat synpunkter och som tillfrågats om sina uppskattningar i stort sett bekräftat de ursprungliga uppgifterna.
However, independent market share calculations with verifiable distinctions by region and product are not available.
Det måste dock påpekas att det inte finns några oberoende beräkningar av marknadsandelarna med en kontrollerbar uppdelning per region och segment.
Enquiries showed that no competition‐based analysis in the antitrust/merger control field has been carried out in this connection by the Bundesbank/Land central bank, the Federal Cartel Office or the Commission.
Som framgått av förfrågningar har hittills varken Bundesbank/Landeszentralbank eller Bundeskartellamt eller kommissionen på området för kartellagstiftning och koncentrationskontroll gjort någon analys av detta.
In the state aid field, the Commission does not have the necessary powers to conduct investigations among competitors.
På själva området för stödpolitik har kommissionen inte de undersökningsbefogenheter som krävs och som kunde genomdrivas gentemot konkurrenterna.
Nevertheless, for the purposes of this decision, a precise analysis of market share is not necessary since, as explained above, assessing state aid does not involve proving that a dominant position exists.
Men för detta beslut behövs ingen noggrann analys av marknadsandelarna, eftersom bedömningen av stödet, som redan förklarats ovan, inte är beroende av påvisande av en dominerande ställning.
It is indisputable that the aid concerned here distorts or threatens to distort competition, especially on the markets on which BGB has a strong position; this also corresponds to BGB’s view of itself as the leading retail bank in Berlin.
Att de stödåtgärder som här skall granskas snedvrider eller hotar att snedvrida konkurrensen och att en betydande snedvridning föreligger på framför allt de marknader där BGB har en stark ställning kan inte betvivlas. Denna marknadsstyrka återspeglas även i BGB: s uppfattning av sig själv som den ledande banken på retailområdet i Berlin.
The adjusted market shares of between a little over 20 % and more than 40 % in the individual segments do not contradict this even if they are correct, which is doubtful.
Detta motsägs inte av de nedåt korrigerade uppgifterna om marknadsandelar varierande från drygt 20 % till över 40 % i de olika segmenten, även om de skulle vara korrekta, vilket kan betvivlas.
In this connection, it should also be noted that, according to the information submitted by Germany, BGB’s share or market penetration in 2002 in terms of first giro accounts held by private customers was 48 % and that, according to comments by BGB’s chairman of the board, the bank’s market share, with the brands Berliner Sparkasse and Berliner Bank, was in some cases more than 50 %.
I detta sammanhang bör det vidare erinras om att BGB: s andel respektive marknadspenetration, mätt som det primära girokontot för privatkunder, 2002 enligt de upplysningar Tyskland lämnat uppgick till 48 % och att banken, enligt dess styrelseordförande, tillsammans med Berliner Sparkasse och Berliner Bank har en marknadsandel som delvis överstiger 50 %.
Consequently, there is no doubt that BGB enjoys a strong market position and is clearly the leading retail group in the greater Berlin area, which has a population of roughly 4 million.
Det råder därför inget tvivel om BGB: s starka ställning på marknaden och dess position som ledande inom retailbanking i Berlinområdet, som har omkring 4 miljoner invånare.
Its market position has not significantly changed since its foundation in 1994, when Berliner Bank and Berliner Sparkasse (then already combining the former Sparkasse in West Berlin and that in East Berlin, with the latter enjoying a quasi‐monopoly position) were brought under one roof or since the start of the crisis in 2001.
BGB: s ställning på marknaden har sedan banken grundades 1994, då ”Berliner Bank” och ”Berliner Sparkasse” (som vid den tiden redan omfattade sparbankerna i stadens västra och östra del, där den i östdelen hade en närapå monopolartad ställning) slogs samman, inte förändrats i någon avgörande grad — och inte heller sedan krisen började 2001.
This ‘stability’ serves as an indicator for its market power vis-à-vis actual and potential competitors.
Denna ”stabilitet” kan följaktligen fungera som indikator på BGB: s relativa marknadsmakt visavi sina aktuella och potentiella konkurrenter.
Against this background, the Commission made it clear that approving restructuring aid on the basis of compensatory measures which leave BGB’s position on the Berlin market for retail banking basically intact would not be compatible with the EU's state aid rules.
Mot denna bakgrund har kommissionen gjort klart att ett godkännande av omstruktureringsstödet på grundval av uppvägande åtgärder, som knappast påverkar BGB: s ställning på marknaden för retailbanking i Berlin, inte är förenligt med gemenskapens stödregler.
Germany, however, remained preoccupied with the bank’s arguments about the threat to its viability.
Tyskland måste dock ta hänsyn till bankens argumentation beträffande hotet mot dess livsduglighet.