natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The fact that the administration fee designed for the individual consumer is and has been stable for a long period is probably a result of various obstacles to effective competition on the fund market, such as high barriers to entry, low customer mobility and weak buyer power among individual consumers.
Att förvaltningsavgiften är och har varit stabil under en längre tid gentemot den enskilda konsumenten beror sannolikt på olika hinder för effektiv konkurrens på fondmarkna- den som höga inträdesbarriärer, låg kundrörlighet och svag köparmakt hos den enskilda konsumenten.
The barriers to entry are higher for new players on the fund market.
Inträdesbarriärerna är höga för nya aktörer på fondmarknaden.
There are a number of strategic, structural and legal barriers to entry which are problematic for a player entering the fund market.
Det finns ett antal strategiska, strukturella och legala inträdeshinder som är problematiska för en aktör på väg in i fondmarknaden.
One factor that makes it difficult to enter the market, and a strong contributory factor to the weak buyer power of the consumer, is the low consumer mobility that prevails in the fund market.
En försvårande omständighet vid nyetablering och en starkt bidragande orsak till konsumentens svaga köparmakt är den låga kundrörlighet som råder på fondområdet.
This limited consumer mobility is mainly caused by various lock-in effects on the consumer's existing fund investments, as well as on the consumer's passivity.
Låg kundrörlighet beror huvudsakligen på diverse inlåsningseffekter som drabbar konsumentens befintliga fondsparande och på konsumentens passivitet.
A higher degree of transparency within the fund activities in relation to the customer could increase the customer's knowledge of this field and make the passive consumer more active.
En högre grad av transparens inom fondverksamheten ut mot konsumenten skulle kunna öka konsumentens kunskap på området och göra den passiva konsumenten aktivare.
There is a risk that an excess of information will make it difficult for the customer to obtain relevant knowledge, and as a result, guidance is required for the acquisition of knowledge and for more consumer-friendly means of comparison.
Det finns en risk att för mycket information försvårar konsumentens kunskapsinhämtande därför behövs vägledning vid kunskapsinhämtandet samt fler konsumentvänliga jämförelsemått.
Low customer mobility, combined with the lack of clarity on the part of the fund company in terms of the individual consumer's saved capital, results in weak buyer power for the consumer.
Trög kundrörlighet tillsammans med den enskilda konsumentens, för fondbolaget, ofta obetydliga sparkapital resulterar i en svag köparmakt för konsumenten.
Increased costs for the fund companies in combination with increased competition, primarily from low-price companies in the market for new savings, has led to organisational changes in the fund companies in order to streamline and adjust in advance of future challenges.
Ökade kostnader för fondbolagen i kombination med ökad konkurrens, från framförallt lågprisbolag på marknaden för nysparande, har lett till omställningar i fondbolagens verksamhet för att effektivisera och anpassa verksamheten inför kommande utmaningar.
These changes, in the form of mergers and collaborations with companies that are already well-established in other markets, for example, may come to redistribute market share between the fund companies.
Omställningar, bland annat i form av sammanslagningar och samarbeten med företag redan framgångsrikt etablerade på andra marknader, kan komma att omfördela marknadsandelarna mellan fondaktörerna.
A continued increase in competition, combined with increased consumer awareness and mobility will clear the way for more effective competition – most likely also in the market for existing savings.
Fortsatt ökande konkurrens i kombination med en ökad medvetenhet hos konsumenten och ökad kundrörlighet öppnar för en mer effektiv konkurrens – sannolikt även på marknaden för befintligt sparande.
In a review of the competitive situation on the fund market, the Competition Authority has identified several obstacles to effective competition.
Vid en genomgång av konkurrenssituationen på fondmarknaden har Konkurrensverket identifierat flera hinder för effektiv konkurrens.
However, these obstacles can be reduced or eliminated via various measures and reforms, which could lead to greater downward pressure on administration fees in the long term, to the advantage of the individual consumer.
Dessa hinder kan dock minskas eller elimineras genom olika åtgärder och reformer, vilket på sikt skulle leda till ökad prispress på förvaltningsavgiften till nytta för den enskilda konsumenten.
Measures to improve competition on the financial services market
Åtgärder för att förbättra konkurrensen på den finansiella tjänstemarknaden
It is the assessment of the Competition Authority that a competition policy that allows for the development of well-functioning markets should build on the consumers having the conditions to choose, on not having unnecessary barriers for companies to enter and challenge established companies in various markets, on companies competing on equal terms, and on the rules being simple and effective.
En konkurrenspolitik som ger goda förutsättningar för utveckling av väl fungerande marknader bör enligt Konkurrensverkets bedömning vägledas av att konsumenterna har goda förutsättningar att välja, att det inte finns onödiga hinder för företag att träda in och utmana etablerade företag på olika marknader, att företagen konkurrerar på lika villkor och att spelreglerna är enkla och effektiva.
The following measures are deemed to be the most important, based on their potential long term effects and their importance to the development of well-functioning markets.
Följande åtgärder bedöms vara de viktigaste med utgångspunkt i förslagens långsiktiga potentiella effekter och betydelse för utvecklingen av väl fungerande marknader.
The proposals presented in the report are directed to the Swedish Government.
De förslag som presenteras i rapporten riktar sig till regeringen.
Some of the proposals have been previously made by the Swedish Competition Authority (2009c), for example in the report Action for better competition.
Vissa av förslagen har Konkurrensverket (2009c) föreslagit tidigare, bland annat i rapporten Åtgärder för bättre konkurrens.
Limit the banks' right to interest differential compensation
Begränsa bankernas rätt till ränteskillnadsersättning
The Competition Authority's proposal
Konkurrensverkets förslag
It is important to revise the calculation of the interest differential compensation in order to increase customer mobility on the mortgage market.
Det är angeläget att se över beräkningen av ränteskillnads- ersättningen för att öka kundrörligheten på bolånemarknaden.
The policy should be to ensure the banks are unable to make unwarranted profits.
Inriktningen bör vara att bankerna inte ska kunna göra obefogade vinster.
It is also important that customers are provided with clear information on the terms of a loan before signing.
Det är vidare viktigt att kunderna informeras om lånevillkoren tydligt före tecknandet av ett lån.
Reasons for the Competition Authority's proposal
Skälen för Konkurrensverkets förslag
In order to reduce the interest rate risk, customers are often recommended to divide the mortgage into several mortgages with different terms at a fixed interest rate.
För att minska ränterisken rekommenderas kunderna ofta att dela upp bolånet i flera bolån med olika löptider till bunden ränta.
Almost 50 per cent of the mortgage has an interest commitment period of one year or longer.
Nästan 50 procent av bolånen har en räntebindningstid på ett år eller längre.
At the same time, this produces lock-in effects as the premature redemption of loans is associated with the payment of interest differential compensation.
Samtidigt ger det inlåsningseffekter då förtidsinlösen av lån är förknippad med betalning av ränteskillnadsersättningen.
Interest differential compensation is a form of compensation for the bank for the revenue lost as a result of premature termination of the contract.
Ränteskillnadsersättning utgör en kompensation till banken för de intäkter som uteblir på grund av att avtalet upphör i förtid.
In the same way, it may often be advantageous in times where interest rates are low to redeem loans early in favour of new terms and conditions, whether within the same bank or at a competing bank.
Likväl kan det i tider med låga räntor, i många fall, vara förmånligt att lösa lånen i förtid till nya villkor, antingen i samma bank eller hos en konkurrerande bank.
However, high interest differential compensation can reduce the incentive for the customer to redeem their fixed loan and switch bank.
Hög ränteskillnadsersättning kan dock minska incitamentet för kunden att lösa sina bundna lån och byta bank.
The premise is therefore that the reference rate is based on the investment opportunities generally available to the creditor.
Utgångspunkten är således att referensräntan utgår från de place- ringsmöjligheter som generellt står till förfogande för kreditgivaren.
The reference rate is officially noted, and is then calculated as the treasury and bond rates plus one percentage point.
Referensräntan är offentligt noterad och uppskattas då till stats- växel- och obligationsräntan plus en procentenhet.
Redeeming a loan of SEK 2m in May 2013 which was taken out in December 2011 with a term of five years and a fixed rate of 4.0 per cent, after a 30 point discount on the listed interest, would cost the customer around SEK 140,000 in interest differential compensation.
Att i maj 2013 lösa ett lån på två miljoner som togs i december 2011 med löptid på fem år och med bunden ränta på 4,0 procent, efter rabatt på listräntan med 30 punkter, skulle kosta kunden cirka 140 000 kronor i ränteskillnadsersättning.
A mortgage customer paying compensation for lost revenue as a result of a prematurely terminated contract may be considered a normal part of a mortgage agreement.
Att bolånekunden ska betala en ersättning som kompensation för de intäkter som uteblir på grund av att avtalet upphör i förtid kan betraktas som en naturlig del av ett bolåneavtal.
The problem is the calculation of this compensation.
Problematiken är beräkningen av denna kompensation.
Changes on the financial markets in recent years have led to a reduction of flexibility between the government bond rate and the mortgage rates and an increase in the difference (“spread”) between the mortgage rates and the reference rate.
Förändringar på de finansiella marknaderna de senaste åren har lett till att följsamheten mellan stadsobligationsräntan och bolåneräntorna minskat, och att skillnaden (”spreaden”) mellan bolåneräntorna och referensräntan ökat.
This means that the comparison rate was for certain periods considerably lower than the mortgage rates.
Det innebär att jämförelseräntan under perioder varit betydligt lägre än bolåneräntorna.
This had caused the interest differential compensation to increase.
Det gör att storleken på ränteskillnadsersättningarna ökat.
Several stakeholders have criticised the current model for calculating interest differential compensation.
Flera intressenter har riktat kritik mot dagens modell för att beräkna ränteskillnadsersättningen.
2013:38) from 14 June 2013, a change of the calculation method is proposed in order to lay the foundations for fairer compensation.As lock-in effects limit competition, it is important that the matter is promptly investigated.
2013:38), från den 14 juni 2013 föreslås en ändring av beräkningsmetoden för att skapa förutsättningar för en mer rättvis ersättning.Då inlåsningseffekter begränsar konkurrensen är det angeläget att frågan utreds skyndsamt.
It should be noted that the banks may, if they so wish, charge interest differential compensation in accordance with the instructions found in the Consumer Credit Act and the Swedish Financial Supervisory Authority's guidelines, if the customer redeems a mortgage prematurely.
Det bör poängteras att bankerna får, men inte måste, ta ut ränte- skillnadsersättningen enligt de anvisningar som framgår av konsumentkreditlagen och från Finansinspektionens riktlinjer, om kunden löser ett bolån i förtid.
This means that customers, at least in theory, could negotiate terms other than those stipulated in the Consumer Credit Act and in the Swedish Financial Supervisory Authority's instructions regarding the size of interest differential compensation.
Det innebär att kunderna, åtminstone i teorin, skulle kunna förhandla sig till andra villkor än vad som anges i konsumentkreditlagen och i Finansinspektionens anvisningar avseende storleken på ränteskillnadsersättning.
The banks could use a model that is more favourable for the customer in their marketing.
Bankerna skulle som ett led i sin marknadsföring kunna använda en för kunden förmånligare modell.
The Competition Authority can establish that none of the banks seem to take advantage of this opportunity today.
Konkurrensverket kan konstatera att ingen av dem verkar använda denna möjlighet idag.
Customer mobility on the mortgage market can increase via the banks informing about and limiting the interest differential compensation.
Kundrörligheten på bolånemarknaden kan öka genom att bankerna informerar om och begränsar ränteskillnadsersättningen.
It is easier to plan their finances, and there is no risk of being affected by sudden increases in interest rates.
Det blir lättare att planera sin ekonomi, och man riskerar inte att drabbas av plötsliga räntehöjningar.
The borrower is therefore often recommended to take out at least part of the loan at a fixed interest rate.
Låntagare rekommenderas därför ofta att åtminstone ta en del av lånet till bunden ränta.
It is written in the contractual terms, but far from everyone reads these.
Det står i avtalsvillkoren, men läses av långt ifrån alla.
A requirement for verbal and written information on this – before the loan is signed for – would be more noticeable to the consumer.
Ett krav på muntlig och skriftlig information om detta, innan lånet tecknas, skulle uppmärksammas mer av konsumenten.
They would thus have a better basis for a decision when considering commitment periods and profitability assessments for the transfer of loans.
Denna får då ett större beslutsunderlag vid ställningstagande om bindningstider och lönsamhetsbedömningar vid flytt av lån.
The difficulty of actually assessing the profitability of transferring the loan to another creditor may have a lock-in effect.
Just svårigheten att bedöma lönsamheten av att flytta lånen till en annan kreditgivare kan ha en inlåsande effekt.
Many consumers believe that the decision they receive from the bank regarding the sum of the interest differential compensation also applies to any future redemption of their loan, rather than just being the sum that applies at that point in time.
Många konsumenter tror att beskedet de får från banken om summan av ränteskillnadsersättningen även gäller för framtida lösen av lånet, och inte bara är den summa som gäller för dagen.
Investigate the possibility of limiting or banning banks from offering certain package deals
Utred möjligheten att begränsa eller förbjuda banker att erbjuda vissa paketerbjudanden
Investigate the possibility of limiting or prohibiting banks from offering certain package deals, in order to increase the comparability of the terms offered by different banks and to make it easier for new players to establish themselves in parts of the banking market.
Utred möjligheten att begränsa eller förbjuda banker att erbjuda vissa paketerbjudanden för att öka jämförbarheten mellan villkoren hos olika banker och underlätta för nya aktörer att etablera sig på delar av bankmarknaden.
Those who gain better terms and conditions by changing supplier also help to improve the situation for all consumers.
De som får bättre villkor genom att byta leverantör bidrar också till att förbättra situationen för alla konsumenter.
Apart from the importance of consumers having information on prices, they must also have the opportunity to assess the quality of goods and services and to know the requirements that apply when signing contracts.
Förutom vikten av att konsumenter har uppgifter om priser, måste de även få möjligheter att bedöma kvaliteten på varor och tjänster och få veta vilka krav som ställs för att teckna avtal.
The battle for customers can lead companies to invest in loyalty-inducing contracts, quantity discounts or package deals, and bonus systems that lock in the consumer.
Kampen om kunderna kan göra att företagen satsar på trohetsskapande avtal, mängdrabatter eller paketerbjudanden och bonussystem som låser in konsumenterna.
This can make it difficult to gain an overview of the deals on offer and to make well-grounded choices.
Det kan göra det svårt att överblicka utbudet och försämrar möjligheterna att göra väl underbyggda val.
Various studies show that for a number of reasons there are limited opportunities to compare information for different financial services.
Olika undersökningar visar att möjligheten att jämföra informationen för finansiella tjänster brister av flera anledningar.
This discount structure affects consumers' decision-making because, in the consumer's perception, they are receiving an individual discount and therefore do not evaluate other alternative suppliers.
Dels påverkar denna rabattstruktur konsumentens beslutsfattande, eftersom konsumenten uppfattar att den får en individuell rabatt och därför inte utvärderar övriga alternativa leverantörer.
It also reduces transparency as the package deal the consumer receives is more difficult to compare than individual services.
Dels minskar det transparensen genom att det paketerbjudande konsumenten får är svårare att jämföra, än om enskilda tjänster hade jämförts.
Another factor that makes comparison difficult is the customer's bargaining room when borrowing; they often do not know that there is space for negotiation and believe that the interest rate presented to them is the actual cost of the loan.
En annan faktor som försvårar jämförbarheten är det förhandlingsutrymme som konsumenterna har vid låntagande, de vet ofta inte om att det finns ett förhandlingsutrymme och tror att den ränta som presenteras för dem är den faktiska kostnaden för lånet.
In addition, several different investigations emphasise that the complex information about the services, unclear fee structure and package deals make it difficult for the consumer to perceive the market as transparent.
Flera olika undersökningar framhåller vidare att tjänsters komplexa informationsinnehåll, oklara avgiftsstruktur och paketerbjudanden gör det svårt för konsumenten att uppfatta marknaden som transparent.
The consumer who makes rational financial decisions will have great difficulties obtaining and processing information.
Den ekonomiskt rationellt beslutande konsumenten får stora problem att inhämta och bearbeta information.
The consumer who makes decisions based on the situation will find it easier to make decisions, but does so on poor grounds as large parts of the relevant information are unavailable.
Den konsument som fattar beslut situationsbetingat kan fatta beslut lättare, men då på undermåliga grunder, eftersom stora delar av den relevanta informationen inte är tillgänglig.
According to the Competition Authority, transparency, i.e., the opportunity for the customer to compare products, services and prices, could increase via a reduction of packaging, cross-selling and Relationship-Based Pricing (RBP) of financial services.
Enligt Konkurrensverket skulle transparensen, dvs. kundens möjlighet att jämföra produkter, tjänster och priser kunna öka genom att minska förekomsten av paketering, korsförsäljning och ”relationsprissättning” av finansiella tjänster.
As the mortgage is often the largest bank transaction a person will undertake in their life, many consumers choose their bank based on where they will receive the most favourable mortgage rate.
Eftersom bolånet ofta är den största bankaffären man gör i sitt liv väljer många konsumenter bank utifrån var de får den mest förmånliga bolåneräntan.
For this reason, banks sometimes use mortgages as a loss leader.
Därför använder banker ibland bolån som en lockprodukt.
In connection with mortgage negotiations, the bank can offer different types of total customer solutions that involve providing a lower mortgage rate in exchange for the consumer having all of their banking services with them.
I samband med förhandlingen om bolånet kan banken erbjuda olika typer av helkundslösningar som innebär att de ger en billigare bolåneränta i utbyte mot att konsumenten samlar alla sina banktjänster i banken.
It is not uncommon for a bank to offer a lower interest rate on the mortgage if the household signs up for other services.
Det är inte ovanligt att en bank erbjuder en lägre ränta på bolånet om hushållet binder upp sig på andra tjänster.
It is important to keep in mind that these other services entail costs, in some cases for many years to come.
Det är viktigt att ha i åtanke att dessa övriga tjänster innebär kostnader, i vissa fall för många år framöver.
The fact that the banks present a total customer solution makes it simple for the customers, whilst at the same time it becomes difficult to distinguish the costs for different services.
Det faktum att bankerna presenterar en helkundslösning gör det enkelt för kunderna men det innebär samtidigt att det blir svårt att särskilja kostnaderna för olika tjänster.
In addition, the Swedish Financial Supervisory Authority points out that focus on savings is positive but that it is important for the fund investor to be aware that investing in funds entails certain fees.
Finansinspektionen framhåller att även fokus på sparande är positivt men att det är viktigt att fondspararen är medveten om att det även är förknippat med avgifter att investera i fonder.
A customer that saves SEK 1,000 per month for ten years in an average fund portfolio pays around SEK 12,400 in fees.
En kund som sparar 1 000 kronor i månaden i tio år i en genomsnittlig fondportfölj betalar cirka 12 400 kronor i avgifter.
According to the Swedish Financial Supervisory Authority, taking into account the interest rate on deposits that the bank offers on different accounts is also an important parameter for customers' personal finances.
Att beakta vilken inlåningsränta banken erbjuder på olika konton är enligt Finansinspektionen också en viktig parameter för kundernas privatekonomi.
The interest on deposits plays a major role in the long-term due to the compound interest effect.Passivity on the part of the customer can therefore cost them money in the form of missed interest income.
Inlåningsräntan spelar stor roll på längre sikt på grund av ränta-på-ränta-effekten.Passivitet från kundernas sida kan därför kosta dem pengar i form av missade ränteintäkter.
A customer who allows their entire salary to remain on a transaction account without interest, instead of saving SEK 1,000 every month on a deposit account with interest,
En kund som låter hela lönen stå kvar på ett transaktionskonto utan ränta, istället för att spara 1 000 kronor varje månad på ett
For Swedish funds, the difference between the administration fee and TER (Total Expense Ratio), which is used in Normanbeloppet, is often marginal.
För svenska fonder är skillnaden mellan förvaltningsavgiften och TER (Total Expense Ratio), som används i Normanbeloppet, ofta marginell.
This means that the amount on which interest is calculated will have increased by the time of the next calculation.
Detta innebär att det belopp som räntan beräknas på nästa gång har ökat.
will miss out on around SEK 6,250 over a ten-year period, even with the current very low interest rates.
inlåningskonto med ränta, går även under nu rådande mycket låga räntenivåer miste om cirka 6 250 kronor på en tioårsperiod.