natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Something previously mentioned is that terms of interest for savings accounts are often better than those for transaction accounts.
Något som tidigare nämnts är att räntevillkoren för sparkonton ofta är bättre än för transaktionskonton.
It can be difficult to compare one bank's interest rates on savings accounts with those of another, as the contractual terms differ on the question of the capacity for withdrawals, the lowest deposited amount for a certain level of interest and commitment period.
Det kan vara svårt att jämföra räntor på sparkonton mellan banker eftersom avtalsvillkoren skiljer sig avseende möjlighet till uttag, lägsta insatta belopp för en viss räntenivå och bindningstid.
In order to compare the interest rate on savings accounts from one bank to the next, we can take a look at the interest rate that can be obtained on small and large amounts that are locked and for which there are no free withdrawals.
För att jämföra räntan på sparkonton mellan bankerna kan man välja att undersöka vilken ränta man kan få på mindre och större belopp som är låst och inte har några fria uttag.
3 months
3 mån
2.01 %
2,01 %
2.20 %
2,20 %
2.25 %
2,25 %
1.91 %
1,91 %
2.03 %
2,03 %
2.34 %
2,34 %
1.18 %
1,18 %
1.51 %
1,51 %
2.38 %
2,38 %
0.81 %
0,81 %
1.17 %
1,17 %
1.97 %
1,97 %
2.75 %
2,75 %
Today, there are players on the deposit market offering accounts with higher interest on deposits than others.
I dagsläget finns det aktörer på inlåningsmarknaden som erbjuder konton med högre inlåningsräntor är övriga.
This applies primarily to smaller market players.
Det gäller främst mindre aktörer.
The difference between the banks' interest on deposits can be considerable.
Skillnaden mellan bankernas inlåningsränta kan vara väsentlig.
One question is how interest on deposits influences customers' choice of bank.
En frågeställning är vilken påverkan inlåningsräntan har för kunden vid val av bank.
Based on the information requested by the Competition Authority and the deposit interest rates on the websites of the various market players, it is clear that the interest rate on deposits has only a minor influence on the choice of bank.
Baserat på de uppgifter som Konkurrensverket begärt in och från inlåningsräntor på de olika aktörernas webbplatser kan det konstateras att inlåningsräntan har en mindre betydelse vid val av bank.
The influx of customers to some of the minor banks and credit market companies with a high deposit interest rate has increased, but these players still represent a small share of the market.
Kundtillströmningen till några av de mindre bankerna och kreditmarknadsbolagen med hög inlåningsränta har ökat men representerar fortfarande en liten del av marknaden.
Figure 7 Average interest rate on savings accounts for different amounts, comparison between the four major banks and a selection of smaller market players
Figur 7 Genomsnittlig ränta på sparkonto för olika beloppsstorlek, jämförelse mellan de fyra storbankerna och ett urval mindre aktörer
Major banks
Storbankerna
Other smaller players
Övriga mindre aktörer
Saving accouts for smaller amounts
Sparkonto för mindre belopp
Savings accounts for larger amouts
Sparkonto för större belopp
The major banks consistently have a lower interest rate on smaller amountsdeposited in savings accounts than the small market players, as illustrated in figure 7.
Storbankerna har genomgående en lägre ränta för mindre beloppsom sätts in på sparkonton än de mindre aktörerna, vilket illustreras i figur 7.
Small savers thus benefit from doing business with the smaller market players.
Småsparare tjänar således på att söka sig till de mindre aktörerna.
It appears here that the major banks are discriminating against small savers investing an amount below a certain threshold, whilst a number of the small market players often have a higher interest rate for all savers.
Det förefaller som om storbankerna i och med detta diskriminerar småsparare under vissa belopp, medan flera av de mindre aktörerna ofta har en högre ränta för alla sparare.
Unlike the major banks, the small players likely see small savers as an opportunity for them to gain access to and expand on the market by also offering a number of different financial services.
De mindre aktörerna ser sannolikt, till skillnad mot storbankerna, småsparare som en möjlighet för dem att träda in och expandera på marknaden genom att också erbjuda flera olika finansiella tjänster.
Interest on deposits and banks' net interest
Inlåningsräntan och bankernas räntenetto
Banks' primary sources of income are net interest, net commission income and other income.
Bankernas huvudsakliga intäkter utgörs av ränte- och provisions- nettot och övriga intäkter.
What the Swedish Competition Authority can establish is that the major banks generally offer less favourable conditions than the small market players surveyed, in terms of deposits.
Det Konkurrensverket kan konstatera är att storbankerna generellt erbjuder sämre villkor än de undersökta mindre aktörerna vad gäller inlåning.
The fact that savers accept low interest rates on deposits naturally has a positive effect on the banks' net interest and profitability as deposits constitute a relatively cheap source of funds.
Att sparare accepterar låga inlåningsräntor har givetvis en positiv påverkan på bankernas räntenetto och lönsamhet då inlåning utgör en relativt sett billig finansieringskälla.
Though major banks finance their loans for e.g., mortgages primarily via market financing, deposits from savers are an important and, for many banks, cheap source of funds.
Även om storbankerna finansierar sin utlåning för exempelvis bolån framförallt genom marknadsfinansiering är inlåning från spararna en viktig och, för många banker, billig finansieringskälla.
By having higher lending rates, not only on mortgages but also personal loans and business loans and low interest on deposits, the banks' net interest increases and, provided other costs are kept under control, so does their profitability.
Genom att ha högre utlåningsräntor på inte bara bolån utan även privatlån och företagslån och låga inlåningsräntor ökar bankernas räntenetto och, förutsatt att övriga kostnader hålls under kontroll, deras lönsamhet.
For the four major banks, the annual growth of net interest in Swedish operations/retail banking has been around 5 per cent between 2007 and 2012.
För de fyra storbankerna har räntenettots årliga tillväxttakt i den svenska verksamheten/kontorsrörelsen varit cirka 5 procent årligen mellan 2007-2012.
This has been driven by both increased volumes and margins.
Detta har drivits av såväl ökade volymer som marginaler.
Since 2009, growth rate has increased for several of the banks.
Sedan 2009 har tillväxttakten ökat för flera av bankerna.
Out of the major banks, SHB and SEB have had the highest growth at around 8 per cent.
Av storbankerna är det SHB och SEB som haft den högsta tillväxten på cirka 8 procent.
In 2011 and 2012, the major banks' average annual net interest increased by more than 10; significantly higher than the growth in deposits and loans.
Under 2011 och 2012 växte det årliga genomsnittliga räntenettot för storbankerna med mer än 10 procent årligen vilket varit betydligt högre än tillväxten i in- och utlåning.
The development of the net interest for six of the largest players on the mortgage market is illustrated in figure 8.
Utvecklingen av räntenettot för sex av de största aktörerna på bolånemarknaden illustreras i figur 8.
Irrespective of which financing strategy the banks choose, low interest rates on deposits is a profitable business for the banks as it increases their net interest.
Oberoende av vilken finansieringsstrategi bankerna väljer är låga inlåningsräntor en lönsam affär för bankerna eftersom det ökar deras räntenetto.
Figure 8 Development of the net interest for Swedish retail banking/operations 2007–2012, in SEK millions
Figur 8 Utveckling av räntenettot för den svenska kontors- rörelsen/verksamheten 2007–2012, miljoner kronor
Source: The banks' annual report and websites (2007–2012).
Källa: Bankernas årsredovisning och webbplatser (2007-2012)
Based on the information requested by the Competition Authority and the deposit interest rates on the websites of the various market players, it is clear, when looking at the market as a whole, that the interest rate on deposits has only a minor influence on the customer's choice of bank.
Baserat på de uppgifter som Konkurrensverket begärt in och från inlåningsräntor på de olika aktörernas webbplatser kan det konstateras att inlåningsräntan har en mindre betydelse för kundernas val av bank, om man ser till marknaden som helhet.
The influx of customers to some of the minor market players with a high deposit interest rate has increased, but these players still represent a relatively small share of the market.
Kundtillströmningen till några av de mindre aktörerna med hög inlåningsränta har ökat, men representerar fortfarande en relativt liten del av marknaden.
Most customers thus still choose to have their transaction and savings accounts with the major banks, and often with lower interest rates/less favourable terms than those offered by many of the minor players.
De flesta kunder väljer således fortfarande att ha sina transaktions- och sparkonton hos storbankerna och ofta till en lägre ränta/sämre villkor än vad som erbjuds hos flera av de mindre aktörerna.
As deposits from the public and households are a relatively cheap source of funds, the banks can increase their net interest.
Genom att inlåning från allmänheten och hushåll är en relativt billig finansieringskälla kan bankerna öka sina räntenetton.
An explanation for the banks' increase net income in recent years is that they have increased their gross margins and volume.
En förklaring till bankernas ökade räntenetton de senaste åren är att de ökat sina bruttomarginaler och volym.
This has resulted in a growing net income in the major banks' Swedish operations.
Detta har resulterat i ett växande räntenetto i storbankernas svenska verksamhet.
Mortgage market
Bolånemarknad
Roughly two thirds of Sweden's population live in houses or cooperative apartments.
Ungefär två tredjedelar av Sveriges befolkning bor i hus eller i bostadsrätt.
Mortgages also constitute around 85 per cent of banks' lending to households.
Bolån utgör cirka 85 procent av bankernas utlåning till hushållen.
This means that a large proportion of households' fees are related to mortgage fees.
Det innebär att en stor del av hushållens utgifter är relaterade till utgifter för bolån.
Players and concentration on the Swedish mortgage market
Aktörer och koncentration på den svenska bolånemarknaden
At the end of 2012, the four major Swedish banks had a total household mortgage market share of around 80 per cent.
I slutet av 2012 hade de fyra svenska storbankerna en sammanlagd bolånemarknadsandel till hushåll på cirka 80 procent.
This is a reduction since 2004 as the four major banks had a market share of around 85 per cent.Other players are SBAB, Länsförsäkringar, Danske Bank and Skandiabanken.
Det är en minskning sedan 2004 då de fyra storbankerna hade en marknadsandel på cirka 85 procent.
There are also a number of niche players, such as the credit market company BlueStep.
Övriga aktörer är SBAB, Länsförsäkringar, Danske Bank och Skandiabanken.
They have chosen to offer mortgages to consumers having difficulties being approved for mortgages by the major banks on the grounds of e.g., a record for non-payment of debt.
Dessutom finns ett antal nischaktörer, som kreditmarknadsbolaget BlueStep De har valt att erbjuda bolån till konsumenter som har svårt att få bolån hos de större bankerna till exempel på grund av betalnings- anmärkningar.
Despite an increase in the number of players on the Swedish mortgage market over the past ten years, the market concentration is relatively high with an HHI index of around 1800.
Trots att antalet aktörer har ökat på den svenska bolånemarknaden de senaste tio åren är marknadskoncentrationen relativt hög med en HHI-index på cirka 1800.
This could indicate that competition is less effective.
Det skulle kunna indikera att konkurrensen fungerade mindre väl.
At the same time, it can be established that the market concentration has reduced as a result of the three largest players – SHB, Swedbank and Nordea – losing market shares.
Samtidigt kan det konstateras att marknadskoncentrationen har minskat som resultat av att de tre största aktörerna, SHB, Swedbank och Nordea, har förlorat marknadsandelar.
At the same time, SEB and new, smaller players such as Länsförsäkringar, SBAB and Danske Bank have taken market shares on the growing mortgage market.
Samtidigt har SEB och nya mindre aktörer som Länsförsäkringar, SBAB och Danske Bank tagit marknadsandelar på den växande bolånemarknaden.
State-owned SBAB, which has focused on the mortgage market, has had a market share of 7–8 per cent over the last few years.
Statliga SBAB, som varit fokuserat på bolånemarknaden, har under perioden haft en marknadsandel på cirka 7-8 procent de senaste åren.
Figure 9 illustrates the division of market shares between the eight largest market players for 2012 and 2004.
I figur 9 illustreras fördelningen av marknadsandelar mellan de åtta största aktörerna för 2012 och 2004.
Source: SCB (2013), 31/12/2004 and 31/12/2012.
Källa: SCB (2013), 2004-12-31 respektive 2012-12-31
As mortgages have a long duration as a rule, the demand is not solely dependent on factors that can be observed today.
Eftersom bolån, i regel löper under lång tid, beror efterfrågan inte enbart på faktorer som kan observeras idag.
It is also influenced by households' expectations on the future development of the economy and housing prices.
Det beror också på hushållens förväntningar om den framtida utvecklingen av ekonomin och bostadspriserna.
The demand for mortgages can thus be expected to vary depending on a number of factors, including the following:
Efterfrågan på bolån kan således väntas bero på flera faktorer, till exempel följande:
Banks and housing credit institutions' rules for granting credit.
Bankernas och bolåneinstitutens regler för kreditgivning.
Households' disposable income and their expectations of the future development of these.
Hushållens disponibla inkomster och hushållens förväntningar om den framtida utvecklingen av dessa.
The cost of lending and households' expectations of the future development of mortgage rates.
Kostnaden för att låna och hushållens förväntningar om den framtida utvecklingen av bolåneräntan.
Prices of small houses and cooperative apartments and households' expectations of the future development of these.
Priserna på småhus och bostadsrätter och hushållens förväntningar om den framtida utvecklingen av dessa.
How much of the supply of rental apartments is transformed into cooperative apartments.
Hur stor del av hyresrättsbeståendet som ombildas till bostadsrätter.
The mortgage market has long been a growing market.
Bolånemarknaden har länge varit en växande marknad.
The demand for mortgages has followed the housing price rise.Another factor which has driven the increase in the demand for mortgages is the fact that many rental apartments, primarily in metropolitan areas, have been transformed into cooperative apartments in recent years.
Efterfrågan på bolån har följt prisökningen på bostäder.En annan faktor som drivit på den ökade efterfrågan på bolån är att många hyresrätter i framför allt storstadsområdena har ombildats till bostadsrätter de senaste åren.
A less secure economic situation has caused the housing price rises to slow down.
Ett osäkrare läge i ekonomin har fått prisökningarna på bostäder att sakta in.
At the same time, harder regulations such as the introduced mortgage ceiling have meant that the banks have limited their lending.This has meant that the annual growth rate for lending to households has slowed from nearly 16 per cent during the period 2005–2006 to a rate of increase of around 4.5 per cent in 2012 and early 2013.
Samtidigt har hårdare regleringar som det införda bolåne- taket inneburit att bankerna begränsat sin utlåning.Detta har medfört att den årliga tillväxttakten för utlåningen till hushåll har mattats från närmare 16 procent under 2005 - 2006 till en ökningstakt om cirka 4,5 procent under 2012 och inledningen av 2013.
This is illustrated in figure 10.
Detta illustreras i figur 10.
Figure 10 Swedish lending to households in SEK billions (columns in SEK bn) and growth in per cent per year
Figur 10 Den svenska utlåningen till hushåll i miljarder kronor (staplar mdkr) och tillväxt i procent per år
In Sweden, loans for private individuals' purchases of housing go via banks and housing credit institutions.
I Sverige går utlåningen till privatpersoners köp av bostäder i hög utsträckning genom banker och bostadsinstitut.
As security for the loan, mortgage deeds on properties are used primarily.
Som säkerhet för utlåningen används huvudsakligen pantbrev i fastigheter.
The lending takes the form of a first mortgage loan, which means that the property is normally borrowed on for up to 75–85 per cent of its market value.
Utlåningen är i form av bottenlån, som innebär att fastigheten normalt belånas upp till 75–85 procent av marknadsvärdet.
Additional borrowing on the property can be in the form of a last mortgage loan, which is often offered by the bank that owns the housing credit institution.
Ytterligare belåning kan vara i form av topplån som ofta erbjuds av den bank som äger bostadsinstitutet.
Mortgages often have a relatively low interest rate compared with other household loans.
Bolån har ofta en relativt låg ränta jämfört med andra hushållslån.
Mortgage ceiling – borrowing limitations
Bolånetaket – begränsning i belåningen
In October 2010, the Swedish Financial Supervisory Authority introduced new rules for mortgages which mean that loans secured on housing may only cover up to 85 per cent of a property's value.The reason this rule was introduced is that Swedish households' indebtedness has increased in line with property prices since 1995.
Från oktober 2010 har Finansinspektionen infört nya regler för bostadslån som innebär att lån med säkerhet i bostad enbart får lämnas upp till 85 procent av en fastighets värde.Anledningen till att denna regel infördes var att de svenska hushållens skuldsättning ökat i takt med fastighetspriserna sedan 1995.
The intention was to counteract further increases in indebtedness and unsound lending on the mortgage market.It is however still possible for households to take “unsecured loans”, i.e., loans with no security.
Man ville motverka ytterligare höjd skuldsättning och osund utlåning på bolånemarknaden.Det är dock fortfarande möjligt för hushållen att ta så kallade blancolån, det vill säga lån utan säkerhet.
These loans often have a higher interest rate and harder amortisation requirements.
De lånen har ofta en högre ränta och hårdare amorteringskrav.
Variable and fixed interest rates
Rörlig och bunden ränta
In general, the consumer is faced with committing to a mortgage with a choice of different terms (duration).
Generellt ställs konsumenten inför valet att binda sitt bolån till olika löptider.
Mortgage providers' listed interest on mortgages varies depending on the term.
Bolåneleverantörernas listräntor på bolån varierar med löptiden.
It is also common for the consumer to choose to have several mortgages with different terms.
Det är också vanligt att konsumenten väljer att ha flera bolån på olika löptider.
This is in order to safeguard against potential rises in interest rates.
Detta för att säkra sig mot eventuella räntehöjningar.
This entails committing to a loan with a fixed rate so that the interest expense remains constant during the commitment period, which typically varies between three months and 10 years.
Detta innebär att man binder sitt lån till en fast ränta så att räntekostnaden förblir konstant under bindningstiden, vilken typiskt varierar mellan tre månader och 10 år.
If we look at the total mortgage loan portfolio, it consists of a little more than half of loans with a commitment period of 3 months.
Om man ser till den totala bolånestocken utgörs den till lite mer än hälften av lån med en bindningstid på 3 månader.
In general, the fixed interest rates have been higher than the “variable” rates as long-term financing is generally more expensive than short-
Generellt har de bundna räntorna varit högre än den ”rörliga” eftersom lång finansiering generellt är dyrare än kort finansiering.
Figure 11 Distribution of interest rate commitment periods for the total mortgage loan portfolio, in SEK millions
Figur 11 Fördelning av räntebindningstider för den totala bolånestocken i värde miljoner kronor
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 over 5 years
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 över 5 år
1 - 5 years
1 - 5 år t.o.m.
* < 1 year: in principle, the entire portfolio has a term of 3 months
* < 1 år har i princip hela stocken en löptid på 3-månader
Interest differential compensation
Ränteskillnadsersättning
Consumers' division of mortgages into several housing loans with different maturity dates facilitates risk diversification.
Konsumenternas uppdelning av bolån i flera bostadslån med olika förfallodatum underlättar riskspridning.
The interest differential compensation is calculated using a comparison rate which is defined in the Consumer Credit Act and in instructions issued by the Swedish Financial Supervisory Authority.
Ränteskillnadsersättningen räknas ut med en jämförelseränta som definieras i konsumentkreditlagen och i anvisningar som lämnas av Finansinspektionen.
The interest differential compensation is a lump sum compensation whereby the residual debt is multiplied by the difference between the mortgage rate during the remaining term on the fixed-term loan and a comparison rate.
Ränteskillnadsersättningen är en schablonersättning där man multiplicerar restskulden med skillnaden mellan bolåneräntan under den återstående löptiden på det bundna lånet och en jämförelseränta.
If the loan has a commitment period shorter than one year, the comparison rate will be an amount correspond- ding to the treasury bill rate + 1 per cent.
Om lånet har kortare bindningstid än ett år blir jämförelseräntan motsvarande statsskuldsväxelränta + 1 procent.
If the loan's commitment period is one year or shorter, the comparison rate is the government bond rate + 1 per cent.
Om lånets bindningstid är ett år eller längre är jämförelseränta statsobligationsränta + 1 procent.
For calculation of the reference rate, we must use the government bond that corresponds to the remaining commitment period on the loan.
För beräkning av referensräntan ska man använda den statsobligation som motsvarar den resterande bindningstiden på lånet.
The facility for customers to divide the mortgage into several loans with different commitment periods is of course desirable for many customers.
Att kunden har möjlighet att dela upp bolånet i flera lån med olika bindningstider är givetvis önskvärt för många kunder.
At the same time, this produces lock-in effects as the premature redemption of loans is associated with the payment of interest differential compensation.
Samtidigt ger det inlåsningseffekter då förtidsinlösen av lån är förknippad med betalning av den så kallade ränteskillnadsersättningen.
The premise is therefore that the reference rate is based on the investment opportunities generally at the disposal of the creditor and which are officially noted, which is therefore calculated as the treasury and bond rates plus one percentage point.
Utgångspunkten är således att referensräntan utgår från de placeringsmöjligheter som generellt står till förfogande för kreditgivaren och som är offentligt noterad och då uppskattas till statsväxel- och obligationsräntan plus en procentenhet.
Calculations show that interest differential compensation can come to large amounts as the difference between the mortgage rate and the reference rate has increased.
Beräkningar visar att ränteskillnadsersättningen kan uppgå till höga belopp eftersom skillnaden mellan bolåneräntan och referensräntan har ökat.