natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In this perspective, it is companies' efficiency that ultimately determines their performance and the outcome on the market.
Detta perspektiv anser att det är företagens effektivitet som kommer att vara avgörande för deras prestation och utfallet på marknaden.
In the financial services sector there are a number of market players who have various strategies and business models.
Inom den finansiella tjänstesektorn finns det en rad aktörer som har olika strategier och affärsmodeller.
If we are to consider the three studied services in a context, we can establish that it is the major banks that are still dominating.
Om man ska betrakta de tre studerade tjänsterna i ett sammanhang kan man konstatera att det är storbankerna som fortfarande dominerar.
On the various submarkets there are both full-service banks and smaller players that focus on offering a few select products.
På de olika delmarknaderna finns det både fullsortimentsbanker och mindre aktörer som fokuserar på att erbjuda ett fåtal produkter.
There are signs that more and more banks and other market players are endeavouring to offer more services and become full-service banks.
Det finns tecken på att fler banker och aktörer strävar efter att erbjuda fler tjänster och bli fullsortimentsbanker.
One example is the state-owned SBAB, which previously focused primarily on mortgages and has now applied for and been granted permission to become a full-service bank.On the fund market, the fund companies tend to go in two different directions.
Ett exempel är statliga SBAB som tidigare har fokuserat på framför allt bolån och nu har sökt och fått tillstånd att bli fullsortimentsbank.På fondmarknaden tenderar fondaktörerna att dra åt två olika håll.
Here one group – smaller niche companies – specialises in fund management and advice whilst another group acquires branded funds and invests in their range of services, sales and distribution.
Där specialiserar sig en grupp, mindre så kallade nischaktörer, på aktiv fondförvaltning och rådgivning medan, en annan grupp samlar varumärkesstarka fonder och satsar på utbud, försäljning och distribution.
Several of the banks, and above all the major banks, describe their business strategy or model as a relationship banking model.
Flera av bankerna och framför allt storbankerna beskriver sin affärsstrategi eller affärsmodell som en relationsmodell.
The premise is that the banks build strong relationships with their customers and focus on satisfying the customers' total need of financial services and not focusing on selling specific services.
Utgångspunkten är att bankerna ska bygga starkare relationer med kunderna och fokusera på att tillfredsställa kundens totala behov av finansiella tjänster och inte fokusera på att sälja specifika tjänster.
The relationship model differs from a more product or transaction- related strategy, in which each product segment focuses on selling its product and bases its analysis of profitability on each individual product.
Relationsmodellen skiljer sig från en mer produkt- eller transak- tionsorienterad strategi, där varje produktområde fokuserar på att sälja sin produkt och basera lönsamhetsbedömningen på varje enskild produkt.
In a relationship model, customer profitability is superior to product profitability.
I en relationsmodell är kundlönsamhet
endeavouring to work with relationship marketing and to get consumers to acquire their different banking services in one bank.
Utgångspunkten är således att bankerna strävar efter att arbeta med relationsmarknadsföring och att få konsumenterna att samla sina olika banktjänster i en bank.
This means that there is a desire among banks for the customer to acquire more services, such as a transactional account, deposit accounts, mortgages, debit cards, fund and share investments and pension investments, from them alone and become a “regular customer”.
Det innebär att det finns en önskan hos bankerna att kunden samlar flera tjänster, såsom transaktionskonto, inlåningskonton, bolån, betalkort, fond- och aktiesparande och pensionssparande, i banken och blir så kallad ”helkund”.
In a relationship model, the bank's profitability should not be calculated on each individual product purchased; it should instead be based on a lifecycle or relationship perspective.
I en relationsmodell bör inte bankens lönsamhet beräknas på varje enskild köpt produkt utan baseras på ett livscykel- eller relations- perspektiv.
The premise is that long-term relationships lead to more satisfied customers but also greater profitability.A satisfied customer can be linked to higher profits, as greater customer loyalty leads to increased income and even lower costs.Keeping existing customers happy rather than overly investing resources into recruiting new customers is also an important part of a relationship-based business model.
Utgångspunkten är att långsiktiga relationer ger nöjdare kunder men också ökad lönsamhet.En kund som är nöjd kan kopplas ihop med högre vinst, då högre kundlojalitet leder till ökade intäkter och även till lägre kostnader.Att behålla nöjda existerande kunder istället för att satsa alltför mycket resurser på att rekrytera nya kunder är också en viktig del i en relationsbaserad affärsmodell.
Several studies indicate that the cost of replacing lost customers is often a losing transaction in itself.
Flera studier indikerar att kostnaden att ersätta förlorade kunder ofta är en förlustaffär i sig.
The relationship perspective is also based on the supplier and customer generating value in a process together.
Relationsperspektivet baseras också på att leverantören och kunden tillsammans skapar värde i en process.
The more interactions between the customer and the company, in this case the bank, the stronger the relationship becomes.
Relationen blir starkare ju fler interaktioner som pågår mellan kunden och företaget, i detta fall banken.
A long relationship between supplier and customer can also reduce transaction costs and lay the foundations for the development of more effective processes and service innovation, which generate value for both the supplier and the customer.
En lång relation mellan leverantör och kund kan också sänka transaktionskostnaderna och kan skapa förutsättningar för utveckling av mer effektiva processer och tjänsteinnovation som skapar värde åt såväl leverantören som kunden.
Figure 3 Fundamental differences in approach between the transaction model and the relationship model
Figur 3 Grundläggande skillnad i tankesätt avseende transaktions- och relationsmodellen
From a relationship perspective, it is not the price of the individual service that is of importance; it is the total price paid by the customer.
Om man utgår från ett relationsperspektiv är det inte priset för den enskilda tjänsten som är av vikt utan totalpriset som kunden betalar.
This is governed by how much commitment a customer has to the bank.
Detta styrs av hur stort engagemang som en kund har i banken.
The services studied by the Swedish Competition Authority are therefore related as together they can affect the total price for the use of the bank's services.
De tjänster Konkurrensverket studerat hänger således ihop eftersom de tillsammans kan påverka totalpriset för utnyttjandet av bankens tjänster.
Above all, the customer's total business with the bank has an effect on the mortgage rate they receive.
Framförallt har kundens totala affär med banken en påverkan på vilken bolåneränta kunden får.
Banks such as SEB explicitly state that the price (interest rate on the mortgage) is affected by the type of object that is to be bought, the consumer's risk profile, and how much business the customer has with the bank.
Banker som exempelvis SEB med flera beskriver explicit att priset (räntan på bolån) påverkas av vilken typ av objekt som ska köpas, konsumentens riskbild men också av hur stor affär kunden har hos banken.
The importance of customer mobility
Kundrörlighetens betydelse
Banks focusing on building relationships with their customers can therefore be of value to consumers; this provides the opportunity for the creation of effective processes and for service development.
Att banker fokuserar på att bygga relationer med sina kunder kan således vara av värde för konsumenterna då det ger förutsättningar för utveckling av effektiva processer och tjänsteutveckling.
At the same time it can be problematic from a competition perspective, as building relationships can reduce consumer mobility on the market.
Samtidigt kan det vara problematiskt ur konkurrenssynpunkt eftersom relationsbyggande kan minska kundrörligheten på marknaden.
A prerequisite for effective competition is consumers' willingness and ability to change service supplier.
En förutsättning för en väl fungerande konkurrens är konsumenternas vilja och möjligheter att byta tjänsteleverantör.
The possibility for consumers to set a product aside and thus have access to better alternatives is in many cases the clearest expression of consumer power in effective competition.
Möjligheten för konsumenter att välja bort en produkt, och då ha tillgång till bättre alternativ, kan många gånger vara det tydligaste uttrycket för konsumenternas makt vid en fungerande konkurrens.
It is often said that consumers on the banking market are very loyal and less likely to switch service supplier than those on many other markets.
Det brukar hävdas att konsumenterna på bankmarknaden är mycket lojala och mer sällan byter tjänsteleverantör än på många andra marknader.
According to various surveys, it can be established that the direct costs of switching bank are low whilst the more indirect costs are an obstacle to the switch, i.e., the time it takes to obtain relevant decision support and the difficulty of comparing different alternatives an offers.It is therefore still uncommon to move an established bank commitment to another bank.
Enligt olika undersökningar kan det konstateras att de direkta kostnaderna för att byta bank är låga medan de mer indirekta kostnaderna hindrar byten, dvs. tiden det tar att skaffa relevant beslutsunderlag och svårigheten att jämföra olika alternativ och erbjudanden.Det är alltså fortfarande ovanligt att flytta ett etablerat bankengagemang till en annan bank.
The same applies to a change of fund manager.
Detsamma gäller byte av fondförvaltare.
With new players on the banking and finance markets, customer mobility has increased to such an extent that it has become more common for one and the same household to be a customer of
Med nya aktörer på bank- och finansmarknaderna har kundrörlig- heten ökat i så måtto att det har blivit vanligare att ett och samma
several different financial companies.
hushåll är kund hos flera finansiella företag.
Surveys of consumer mobility also reveal that consumers are now more likely than ever to use several different banks or financial companies.
Undersökningar om konsumentrörligheten visar också att konsumenterna i högre grad än tidigare använder sig av flera olika banker eller finansiella företag.
One survey, Allmänhetens syn på bankerna (2011), from the Swedish Bankers' Association, shows that many bank customers (around 43 per cent) use more than one bank or other type of financial company for services such as savings, loans and payments.
En undersökning, Allmänhetens syn på bankerna (2011), från Svenska Bankföreningen visar att många (ca 43 procent) av bankkunderna använder fler än en bank eller annat finansiellt företag för tjänster som sparande, lån och betalningar.
There is a wide range of banking services, and the consumer can now manage – preferably online (around 60 per cent use the internet) – a lot of what was previously managed by the banks.
Utbudet av banktjänster är stort och det går att som konsument, företrädesvis via Internet (ca 60 procent använder Internet), själv sköta en stor del av det som tidigare bankerna skötte.
Consumers are therefore able to manage different parts of the financial services they have with various market players, such as smaller niche players, which puts competitive pressure on the full-service banks.
Konsumenterna har därmed möjlighet att styra olika delar av de finansiella tjänsterna man har till olika aktörer, exempelvis mindre nischaktörer, vilket skapar ett konkurrenstryck på fullsortimentsbankerna.
Competition should therefore potentially increase due to consumers having more than one bank or financial company.
Konkurrensen torde således potentiellt öka av att konsumenterna har fler än en bank eller finansiellt företag.
Customer mobility on the financial services market can be limited in different ways in that fee and contract structures can give rise to various lock-in effects.
Kundrörligheten på den finansiella tjänstemarknaden kan på olika sätt begränsas genom att avgifts- och avtalsstrukturer kan ge upphov till olika inlåsningseffekter.
It is often difficult for the consumer to gain an overview of the range of different types of services.
Många gånger kan det vara svårt för konsumenten att överblicka utbudet av olika typer av tjänster.
Different types of quantity discounts make price comparisons between different market players more difficult.
Olika typer av mängdrabatter medför att prisjämförelser mellan olika aktörer blir svårare.
Many of the lock-in effects related to fund investment savings are a matter of capital gains taxation and difficulties for the consumers to understand, compare and gain an overview of the offerings on the market.
Många av inlåsningseffekterna vad gäller fondsparandet handlar om kapitalvinstbeskattningen, samt svårigheter för konsumenter att förstå, jämföra, och överblicka utbudet på marknaden.
On the other hand, the lock-in effects on the loan market are to a greater extent a question of overly complicated rules and costs associated with a change of creditor.
Däremot verkar inlåsningseffekterna på lånemarknaden i större utsträckning handla om försvårande regler, och kostnader förknippade med byten av kreditgivare.
Many credit inquiries entail the risk that the consumer will have difficulties being approved for a loan.
Många kreditförfrågningar kan riskera att konsumenten får svårigheter att få lån beviljade.
Where a customer has loans with a fixed interest rate and wishes to transfer/move these loans prematurely, the interest differential compensation may result in a certain lock-in effect.
I de fall man har lån med bunden ränta och vill lägga om/flytta dessa lån i förtid kan ränteskillnadsersättningen bidra till en viss inlåsning.
Lock-in effects and low customer mobility give market power to the players on the financial services market.
Inlåsningseffekter och låg kundrörlighet ger aktörerna på den finansiella tjänstemarknaden marknadsmakt.
By applying a relationship-based business model, the banks' market power can thereby increase with higher profitability as a result.
Genom att applicera en relationsbaserad affärsmodell kan således bankernas marknadsmakt öka med höjd lönsamhet som följd.
At the same time, we cannot disregard the fact that bank customers highly value personal relationships with the bank and often follow family traditions when selecting a bank.
Samtidigt går det inte att bortse ifrån att bankkunder värdesätter personliga relationer till banken högt och ofta följer familjetradi- tioner när de väljer bank.
This is a factor which leads to lower customer mobility and sluggishness on the market.
Det är en faktor som leder till en lägre kundrörlighet och en tröghet på marknaden.
The complexity of the services that banks offer means that it is in the interest of both the bank and the customer to create and maintain long-term business relations between one another.
Komplexiteten i de tjänster som bankerna erbjuder gör att det ligger i såväl bankens som kundens intresse att skapa och vidmakthålla långvariga affärsrelationer sinsemellan.
Via these long-term business relationships, the banks can build up their knowledge of the customers, which can for example make it easier for the consumer in question to be approved for a loan.
Genom de långvariga affärsrelationerna kan bankerna bygga upp kunskap om kunderna som till exempel kan göra det lättare för konsumenten ifråga att få ett lån beviljat.
Long-term relationships between bank and consumer can lead to lock-in effects and lower customer mobility.
Långa relationer mellan bank och konsument kan leda till inlåsningseffekter och lägre kundrörlighet.
But they can also lead to lower transaction costs, which can in turn lead to more effective development, production and distribution of financial services.
Men de kan också till att transaktionskostnaderna kan bli lägre, vilket kan bidra till att utveckling, produktion och distribution av finansiella tjänster blir effektivare.
Deposits
Inlåning
A household's savings in various accounts goes under the heading of deposits.
Hushållens sparande på olika konton, går under benämningen inlåning.
For Swedish banks, deposits are one of several sources of funds.
För de svenska bankerna är inlåning en av flera finansieringskällor.
Deposits from Swedish households have increased by around 9 per cent annually since 2004, as illustrated in figure 4.
Inlåningen från de svenska hushållen har ökat med cirka 9 procent årligen sedan 2004 vilket illustreras i figur 4.
Figure 4 Deposits from Swedish households 2004–2012 expressed in billions of kronor (SEK bn)
Figur 4 Inlåning från svenska hushåll 2004–2012 uttryckt miljarder kronor (mdkr)
Source: The Riksbank (2012a).
Källa: Riksbanken (2012a)
Different forms of deposit accounts
Olika former av inlåningskonton
On the whole, two types of products – transaction and savings accounts – can be distinguished in terms of accounts that a bank offers a traditional bank customer.
I huvudsak kan två typer av produkter, transaktions- och sparkonto, urskiljas vad gäller konton som en bank erbjuder en traditionell bankkund.
Interest on transaction accounts is as a rule lower than on savings accounts.
Räntan på transaktionskonton är som regel lägre än på sparkonton.
The transaction account is also linked to salary transfers from an employer.
Transaktionskontot är också kopplat till överföring av lön från en arbetsgivare.
Savings accounts are accounts for more long-term saving and the facility to withdraw or transfer money can be limited.
Sparkonton är konton för längre sparande och möjligheten att ta ut eller överföra pengar kan vara begränsad.
These accounts may involve the customer undertaking to save money over a long period of time, often several months or years.
Dessa konton kan innebära att kunden förbinder sig att spara pengar över en längre tidsperiod, oftast flera månader eller år.
Market players and concentration
Marknadsaktörer och koncentration
Whilst the number of market players is relatively large and a number of smaller players have had the strategy of attracting customers by offering high interest rates on both transaction and savings accounts, the four major banks still dominate on the deposit market.
Även om antalet aktörer är relativt stort och flera mindre aktörer haft som strategi att locka till sig kunder genom att erbjuda höga räntor på såväl transaktions- som sparkonton dominerar fortfarande de fyra storbankerna på inlåningsmarknaden.
The four major banks had 70 per cent of deposits from the public and 66 per cent of deposits from households at the end of 2012.The development of deposits from households 2004–2011 is illustrated in figure 5 and shows that the major banks have a relatively stable share, if somewhat reduced.Other large players on the deposit market are Danske Bank, Länsförsäkringar, Skandiabanken, SBAB and the local savings banks.
De fyra storbankerna hade 70 procent av inlåningen från allmänheten och 66 procent av inlåningen från hushållen vid slutet av 2012.Utvecklingen av inlåning från hushållen 2004–2011 illustreras i figur 5 och visar att storbankerna har en relativt stabil andel om än minskande.Andra större aktörer på inlåningsmarknaden är Danske Bank, Länsförsäkringar, Skandiabanken, SBAB och de lokala sparbankerna.
The local independent savings banks do not have a large share in the total Swedish deposit or loan market, but they may have a strong position on local markets.The fact that major banks' market share
De lokala fristående sparbankerna har inte någon stor marknadsandel på den totala svenska inlånings- eller utlåningsmarknaden, men de kan ha en stark ställning på lokala
is decreasing is an indication that more customers are choosing to have more than one bank.
Att storbankernas marknadsandel minskar är en indikation på att fler kunder väljer att ha fler än en bank.
Figure 5 Market shares, deposits from Swedish households for major banks in comparison with other market players
Figur 5 Marknadsandelar inlåning från svenska hushåll för storbankerna i jämförelse med övriga banker/aktörer
Smaller banks/players Major banks
Övriga banker/aktörer Storbankerna
Source: SCB (2013).
Källa: SCB (2013)
The average interest rate on new contracts for households' combined deposit accounts amounted to 0.82 per cent at the end of the final quarter of 2012.
Den genomsnittliga räntan på nya avtal för hushållens samtliga inlåningskonton uppgick till 0,82 procent vid utgången av det fjärde kvartalet 2012.
Like other savings banks, Roslagens Sparbank has close cooperation with Swedbank and has their products in its range, whilst at the same time focusing on the local market (Roslagens Bank's Annual Report 2012).
Roslagens Sparbank har liksom andra sparbanker ett nära samarbete med Swedbank och har deras produkter i sitt sortiment samtidigt som de fokuserar på den lokala marknaden (Roslagens Banks Årsredovisning 2012).
1.62 per cent, i.e., almost double.The next two sections report the listed interest rates on the banks' transaction accounts and various savings accounts with different durations.
särskilda villkor, som uttagsrestriktioner, var 1,62 procent, det vill säga nästan dubbelt så hög.I nedanstående två avsnitt redovisas listräntor på bankernas transaktionskonton och olika sparkonton med skilda löptider.
Not all banks offer transaction accounts and the major banks seldom offer interest on these accounts.
Det är inte alla banker som erbjuder transaktionskonto och de större bankerna erbjuder sällan någon ränta på dessa konton.
Only Forex, Ålandsbanken and Skandiabanken offer interest on this type of account.
Det är endast Forex, Ålandsbanken och Skandiabanken som erbjuder ränta på denna typ av konto.
The bank that stands out is Forex, with an interest rate of 1.8 per cent.
Den bank som utmärker sig är Forex med en ränta på 1,8 procent.
1.80 %
1,80 %
0.35 %
0,35 %
0.05 %
0,05 %
Source: Banks' websites May 2013.
Källa: Bankernas webbplatser maj 2013
Several small market players have for certain periods adopted the strategy of offering a higher interest rate on transaction accounts.
Flera mindre aktörer har under perioder haft som strategi att erbjuda en högre ränta på transaktionskonton.
Figure 6 illustrates the difference between the four major banks' interest on deposits on transaction accounts and a selection of small market players including Forex, Skandiabanken, Ålandsbanken and Länsförsäkringar for the period 2007–2011.
I figur 6 illustreras skillnaden mellan de fyra storbankernas inlåningsränta på transaktionskonto och ett urval mindre aktörer, bestående av Forex, Skandiabanken, Ålandsbanken och Länsförsäkringar för perioden 2007 - 2011.
Figure 6 Average interest rate on transaction accounts, comparison between the four major banks and a selection of minor banks (Forex, Ålandsbanken, Skandiabanken and Länsförsäkringar)
Figur 6 Genomsnittlig ränta på transaktionskonto, jämförelse mellan de fyra storbankerna och ett urval mindre banker (Forex, Ålandsbanken, Skandiabanken och Länsförsäkringar)
Source: KKV's own calculations.
Källa: KKV:s egna beräkningar
It should however be noted that Forex brings up the average interest rate among the other comparable banks.
Det bör dock noteras att Forex drar upp den genomsnittliga räntan för jämförelsebankerna.
Several of the new and smaller market players have also chosen not to offer customers transaction accounts.
Flera av de nya och mindre aktörerna har också valt att inte erbjuda kunderna transaktionskonton.
They only offer different forms of savings accounts.
De erbjuder endast olika former av sparkonton.