natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The severe economic shock caused by the COVID-19 pandemic and the exceptional containment measures are having a far-reaching impact on both the supply and demand side of the economy.
Den allvarliga ekonomiska chock som orsakats av covid-19-pandemin och de exceptionella åtgärderna för att begränsa spridningen har långtgående effekter på både utbuds- och efterfrågesidan i ekonomin.
As indicated by the IASB, banks (and other companies) are not expected to mechanically apply their existing ECL approaches to determine the amount of provisions in an exceptional situation such as the COVID-19 crisis.
Såsom anges av IASB förväntas inte banker (och andra företag) att mekaniskt tillämpa sina befintliga metoder för redovisning av förväntade kreditförluster för att fastställa beloppet på avsättningar i en exceptionell situation som covid-19-krisen.
Banks should use quantitative and qualitative judgement and take into account the specific characteristics of the moratoria, to determine whether moratoria would result in a "modification" under IFRS 9 or whether a modification is "substantial" and would lead therefore to a de-recognition of the loan.
Bankerna bör använda en kvantitativ och kvalitativ bedömning och beakta moratoriets särskilda egenskaper för att avgöra om moratorier skulle innebära en "modifiering" enligt IFRS 9 eller om en modifiering är "betydande" och därför skulle leda till att lånet tas bort från rapporten över finansiell ställning.
Banks are responsible for keeping liquidity flowing and should continue to assume their collective duty to preserve interbank lending.
Bankerna ansvarar för att hålla likviditeten i omlopp och bör även fortsättningsvis uppfylla sin gemensamma skyldighet att upprätthålla utlåning mellan banker.
Concerns have been raised that the application of the expected credit loss (ECL) approach under IFRS 9 would automatically result in a sudden and significant increase in banks' credit loss provisions and that this would, in turn, reduce their capacity to lend to clients.
Farhågor har väckts om att tillämpningen av redovisningen av förväntade kreditförluster enligt IFRS 9 automatiskt skulle leda till en plötslig och betydande ökning av bankernas avsättningar för kreditförluster och att detta i sin tur skulle minska deras kapacitet att låna ut till kunder.
Availing of this flexibility, Member States have implemented relief measures, notably in the form of government-backed loan guarantees or payment deferral schemes ("moratoria"), which provide incentives for banks to continue lending amid the current uncertainty and relieve the immediate financial pressure on businesses and households.
Till följd av denna flexibilitet har medlemsstaterna kunnat införa lättnader, framför allt i form av statligt understödda lånegarantier eller system för betalningsanstånd (moratorium), som ger bankerna incitament att fortsätta utlåningen i den rådande osäkra situationen och mildra det omedelbara finansiella trycket på företag och hushåll.
Support measures by public authorities have channelled additional liquidity into the sector and released individual banks' liquidity buffers to reinforce banks' capacity to serve the Single Market.
Stödåtgärder från offentliga myndigheter har slussat ut ytterligare likviditet till sektorn och frigjort enskilda bankers likviditetsbuffertar, för att stärka bankernas kapacitet att tjäna den inre marknaden.
Where the repayment of an obligation is suspended because of a moratorium, the counting of the ‘days past due' 50 is suspended and any delays are counted based on the modified schedule of payments 51 .
Om återbetalningen av en fordran skjuts upp på grund av ett moratorium avbryts beräkningen av de dagar då fordran anses vara förfallen till betalning 50 och alla dröjsmål räknas på grundval av den ändrade betalningsplanen 51 .
Supervisory authorities have allowed banks to temporarily make use of liquidity and capital cushions, whereas national designated authorities have lowered several macro-prudential capital buffer requirements, de facto freeing a substantial amount of capital from regulatory constraints.
Tillsynsmyndigheterna har tillåtit bankerna att tillfälligt använda sig av likviditets- och kapitalbuffertar, medan de nationellt utsedda myndigheterna har sänkt flera av de makrotillsynsrelaterade kapitalbuffertkraven, vilket i praktiken frigör en stor mängd kapital från regleringsbegränsningar.
Instead of simply extrapolating current uncertainty over the years to come, banks should give sufficient weight to scenarios based on long-term stable macro-economic outlooks as recommended by the ECB 25 .
I stället för att helt enkelt extrapolera dagens osäkerhet under de kommande åren bör bankerna lägga tillräcklig vikt vid scenarier baserade på långsiktigt stabila makroekonomiska utsikter i enlighet med ECB:s rekommendation 25 .
The Commission, together with the ECB, the EBA and national authorities, will monitor how banks will use the flexibility and freed-up capital and assess to what extent the relief measures contribute to the supply of bank credit.
Kommissionen kommer tillsammans med ECB, EBA och nationella myndigheter att övervaka hur bankerna använder denna flexibilitet och det frigjorda kapitalet och bedöma i vilken utsträckning lättnader bidrar till utbudet av bankkrediter.
3.Flexibility embedded in the prudential rules on the classification of non-performing loans
3.Inbyggd flexibilitet i tillsynsreglerna för klassificering av nödlidande lån
Therefore, the Commission is adopting, together with this Interpretative Communication a legislative proposal 59 to implement the amendments to the existing transitional arrangements for ECL accounting and the deferral of the new leverage ratio buffer requirement put forward by the BCBS as well as some limited changes to specific elements of the CRR to maximise banks' capacity to absorb losses related to the COVID-19 outbreak and to continue lending to businesses and households, while still ensuring their continued resilience.
Tillsammans med detta tolkningsmeddelande antar kommissionen därför ett lagstiftningsförslag 59 för att genomföra de ändringar av de nuvarande övergångsarrangemangen för redovisning av förväntade kreditförluster och den senareläggning av det nya kravet på bruttosoliditetsbuffert som lagts fram av Baselkommittén, samt vissa begränsade ändringar av specifika delar av kapitalkravsförordningen för att maximera bankernas kapacitet att absorbera förluster i samband med covid-19-utbrottet och fortsätta utlåningen till företag och hushåll, samtidigt som deras fortsatta motståndskraft säkerställs.
It is unlikely that temporary relief measures related to the COVID-19 crisis, such as private or statutory moratoria, constitute substantial "modifications" 27 under IFRS 9.
Det är osannolikt att tillfälliga lättnader relaterade till covid-19-krisen, såsom icke-lagstadgade eller lagstadgade moratorier, utgör betydande "modifieringar" 27 enligt IFRS 9.
To ensure that banks can play their key role in supporting the EU economy during the COVID-19 crisis, this Communication confirms the flexibility highlighted by the EBA 19 , the ECB 20 , the ESMA 21 and the CEAOB 22 , as well as the BCBS 23 and the IASB 24 with a view to give as much certainty to the matter as possible at the current juncture.
För att säkerställa att bankerna kan spela sin huvudroll att stödja EU:s ekonomi under covid-19-krisen bekräftar detta meddelande den flexibilitet som lyfts fram av EBA 19 , ECB 20 , Esma 21 , Ceaob 22 , Baselkommittén 23 och IASB 24 , så att största möjliga säkerhet skapas i denna fråga vid denna kritiska tidpunkt.
Banks must now use the capital and liquidity that have been liberated to channel funds to those undertakings and private households that are directly affected by the sudden contraction in economic activity, within the limits of prudentially sound behaviour.
Bankerna måste nu använda det kapital och den likviditet som frigjorts för att slussa ut medel till de företag och privathushåll som påverkas direkt av den plötsliga nedgången i ekonomisk aktivitet, inom gränserna för ett stabilitetsmässigt sunt beteende.
The EBA guidelines of 2 April 2020 on payment moratoria 49 specify under which conditions public or private payment moratoria do not trigger the classification as forbearance.
I EBA:s riktlinjer av den 2 april 2020 om moratorier 49 fastställs på vilka villkor lagstadgade eller icke-lagstadgade moratorier inte ger upphov till en klassificering som ett anstånd.
This means that they are expected to consider banks' judgement and their use of the flexibility embedded in IFRS 9 in line with such guidance when forming their audit opinion.
Detta innebär att de förväntas överväga bankernas bedömningar och användning av den inbyggda flexibiliteten i IFRS 9 i linje med dessa vägledningar när de utformar sitt revisionsuttalande.
Banks are expected to apply a risk-based approach to assess the credit risk of obligors benefitting from a payment moratorium.
Bankerna förväntas tillämpa en riskbaserad metod för att bedöma kreditrisken för gäldenärer som omfattas av ett moratorium.
To limit the possible volatility of regulatory capital that may occur if the COVID-19 crisis results in a significant increase in ECL, the BCBS has agreed on amendments to the existing transitional arrangements.
För att begränsa den volatilitet för lagstadgat kapital som kan uppstå om covid-19-krisen leder till en betydande ökning av förväntade kreditförluster har Baselkommittén enats om ändringar av de befintliga övergångsarrangemangen.
The regulatory framework for banks offers ample leeway for public and private initiatives to promote continued lending to clients affected by the COVID-19 crisis, while maintaining a prudent approach.
Regelverket för banker ger stort spelrum för offentliga och privata initiativ för att främja fortsatt utlåning till kunder som drabbats av covid-19-krisen, samtidigt som en försiktig strategi bibehålls.
Several relief measures adopted by EU and national authorities have effectively used the flexibility embedded in the rules to maximise banks' lending capacity.
Flera av de lättnader som antagits av EU och nationella myndigheter har i praktiken utnyttjat reglernas inbyggda flexibilitet för att maximera bankernas utlåningskapacitet.
Also, at international level, the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) has announced a one-year delay in the internationally agreed deadline to implement the final Basel III standards 2 in order to free up the operational capacity of banks and supervisors, and has agreed to provide banks with greater flexibility when phasing in the regulatory treatment of expected credit losses (ECL) accounting to limit the impact on their regulatory capital 3 .
På internationell nivå har Baselkommittén för banktillsyn (nedan kallad Baselkommittén) även aviserat en senareläggning med ett år av den internationellt överenskomna tidsfristen för att genomföra de slutliga Basel III-standarderna 2 i syfte att frigöra bankers och tillsynsorgans operativa kapacitet, och har överenskommit att ge bankerna större flexibilitet när det gäller att fasa in tillsynsbehandlingen av redovisningen av förväntade kreditförluster för att begränsa effekterna på deras lagstadgade kapital 3 .
The Commission encourages banks to make full use of the flexibility that is embedded in the existing accounting 10 and prudential 11 rules to support the EU economy in the exceptional circumstances of the COVID-19 outbreak.
Kommissionen uppmanar bankerna att till fullo utnyttja den flexibilitet som medges enligt de befintliga redovisnings 10 - och tillsynsreglerna 11 för att stödja EU:s ekonomi under de exceptionella omständigheter som råder till följd av covid-19-utbrottet.
Meanwhile, the wider financial system has also coped well with the stressed conditions linked to the Covid-19 crisis.
Samtidigt har det finansiella systemet i sin helhet också klarat av de stressade förhållanden som beror på covid-19-krisen.
In the current circumstances, banks are also invited to adopt a conservative approach to the payment of variable remuneration.
Under rådande omständigheter uppmanas bankerna också att inta en försiktig hållning när det gäller rörliga ersättningar.
Banks' assessment of a significant increase in credit risk (SICR) should be based on the remaining lifetime of the financial assets concerned.
Bankernas bedömning av om det skett en betydande ökning av kreditrisken bör baseras på de berörda finansiella tillgångarnas återstående livstid.
The prudential rules do not require a bank to automatically consider an obligor in default when it calls on a guarantee.
Tillsynsreglerna kräver inte att en bank automatiskt måste betrakta en gäldenär som fallerande när banken gör anspråk på en garanti.
The ever-growing number of banks that have decided to suspend dividend payments is commendable and all banks in the Union are urged to refrain from making dividend distributions and carrying out share buy-backs aimed at remunerating shareholders during the period of the COVID-19 crisis.
Det faktum att ett allt större antal banker har beslutat att tillfälligt upphöra med utdelningar är lovvärt och alla banker i unionen uppmanas enträget att avstå från utdelningar och aktieåterköp som ett sätt att belöna aktieägarna under covid-19-krisen.
This means that banks should pay particular attention and prioritise the assessment of those obligors, who are most likely to experience payment difficulties.
Detta innebär att bankerna bör ägna särskild uppmärksamhet åt och prioritera bedömningen av de gäldenärer där sannolikheten är som störst att de kommer att drabbas av betalningssvårigheter.
Loans should not automatically be considered to have suffered a SICR simply due to becoming subject to private or statutory moratoria.
Lån bör inte automatiskt anses omfattas av en betydande ökning av kreditrisken enbart på grund av att de blivit föremål för ett icke-lagstadgat eller lagstadgat moratorium.
Use of guarantees and the definition of default
Användning av garantier och definition av fallissemang
The public and private moratoria schemes introduced in response to the COVID-19 crisis do not automatically lead to a reclassification of an exposure as "forborne", "performing" or "non-performing forborne".
De lagstadgade och icke-lagstadgade moratorier som införts som svar på covid-19-krisen leder inte automatiskt till att en exponering omklassificeras som en "exponering med anstånd", "presterande exponering" eller "nödlidande exponering med anstånd".
Supervisors have called on banks to refrain from distributing dividends and making share buy-backs during the COVID-19 crisis 55 .
Tillsynsorganen har uppmanat bankerna att avstå från utdelningar och aktieåterköp under covid-19-krisen 55 .
The Commission welcomes the decisions by the BCBS of 27 March 56 and 3 April 57 , respectively, to delay the implementation of the final elements of the Basel III reform by one year, and to extend the transitional arrangements for the regulatory capital treatment of ECL accounting.
Kommissionen välkomnar Baselkommitténs beslut av den 27 mars 56 respektive den 3 april 57 att senarelägga genomförandet av de sista delarna av Basel III-reformen med ett år, och att förlänga övergångsarrangemangen för hur redovisning av förväntade kreditförluster ska inverka på det lagstadgade kapitalet.
The prudential rules on the classification of non-performing loans (NPLs) can accommodate relief measures such as guarantees and private or statutory moratoria.
Tillsynsreglerna för klassificering av nödlidande lån kan inrymma lättnader som garantier och icke-lagstadgade eller lagstadgade moratorier.
However, the public and private moratoria schemes introduced in response to the COVID-19 crisis have a predominantly preventive and general nature.
De lagstadgade och icke-lagstadgade moratorier som införts som svar på covid-19-krisen har emellertid till övervägande del en förebyggande och allmän karaktär.
-Bank supervisors in the EU have provided temporary capital, liquidity and operational relief to banks to ensure that they can continue to fulfil their role in funding the real economy in a more challenging environment 1 .
-Banktillsynsorgan i EU har tillfälligt tillhandahållit kapital- och likviditetslättnader och operativ hjälp till banker så att de kan fortsätta att fylla sin funktion när det gäller att finansiera den reala ekonomin under dessa försvårade omständigheter 1 .
Even where payment moratoria are not classified as forbearance measures, banks have to carefully assess the credit quality of their exposures benefiting from these measures and identify any situations of unlikeness to pay of obligors for the purpose of the definition of default 52 .
Även i de fall ett moratorium inte klassificeras som anståndsåtgärder måste bankerna noggrant bedöma kreditkvaliteten på de exponeringar som omfattas av dessa åtgärder och identifiera situationer där det inte är sannolikt att gäldenärer kommer att betala, med tanke på definitionen av fallissemang 52 .
Banks should provide insightful disclosures on the determination of expected credit losses under IFRS 9, including information on the downside scenarios.
Bankerna bör ge insiktsfulla upplysningar om fastställandet av förväntade kreditförluster enligt IFRS 9, inklusive information om negativa scenarier.
At the request of the Financial Stability Board (FSB) and the G20, the IASB introduced a more forward-looking approach to loan-loss provisioning via the International Financial Reporting Standard (IFRS) 9.
På begäran av rådet för finansiell stabilitet (FSB) och G20 införde IASB genom International Financial Reporting Standard (IFRS) 9 ett mer framåtblickande tillvägagångssätt för avsättningar till förlustreserver.
While the CRR 44 requires considering whether an obligor has become unlikely to pay without recourse to a guarantee, making recourse to a guarantee in itself does not trigger the classification as defaulted 45 .
Även om det i kapitalkravsförordningen 44 krävs att man överväger huruvida en gäldenär sannolikt inte kommer att betala utan tillgripande av en garanti, medför det faktum att en garanti tas i anspråk inte i sig att klassificeringen kan betraktas som fallerande 45 .
While banks are still obliged to assess the obligor's unlikeliness to pay on a case-by-case basis, this assessment refers to the modified schedule of payments, and where there are no concerns in that regard the exposure may remain in performing status.
Även om bankerna fortfarande måste bedöma om det är osannolikt att gäldenären kommer att betala från fall till fall, hänvisar denna bedömning till den ändrade betalningsplanen, och om det inte finns några betänkligheter i detta avseende kan exponeringen fortsätta att ha status som presterande.
The EBA, the ECB and national competent authorities have adopted relief measures to free banks' operational resources and provided guidance for banks to use the full flexibility of the regulatory framework.
EBA, ECB och nationella behöriga myndigheter har infört lättnader för att frigöra bankernas operativa resurser och gett bankerna vägledning om ett fullständigt utnyttjande av flexibiliteten i regelverket.
Given the unique character of the COVID-19 crisis, it is difficult for banks to obtain sufficiently reasonable and supportable information to prepare reliable forward-looking scenarios for determining SICR.
Med tanke på covid-19-krisens unika karaktär är det svårt för bankerna att erhålla tillräckligt rimliga och verifierbara uppgifter för att kunna utarbeta tillförlitliga långsiktiga scenarier för fastställande av om en betydande ökning av kreditrisken har ägt rum.
These are welcome relief measures that reflect the rationale underpinning prudential buffers, and the importance of allowing their release to ensure their usability when needed.
Dessa lättnader är välkomna och återspeglar tanken med stabilitetsbuffertar och vikten av att de kan frigöras och användas när de behövs.
The Commission expects banks to fully use judgement and flexibility within the confines of IFRS 9 to mitigate any unwarranted impact of the COVID-19 crisis on banks' ECL provisions without undermining investors' confidence.
Kommissionen väntar sig att bankerna till fullo använder omdöme och flexibilitet inom ramen för IFRS 9 för att mildra eventuella obefogade effekter av covid-19-krisen för sina avsättningar för förväntade kreditförluster utan att investerarnas förtroende undergrävs.
Sudden punctual increases in the probability of default (PD) caused by the COVID-19 crisis, which are expected to be temporary, should not lead to a significant increase in the lifetime PD.
En plötslig enstaka ökning av sannolikheten för fallissemang (PD) som orsakas av covid-19-krisen och som förväntas vara tillfällig, bör inte leda till någon betydande ökning av sannolikheten för fallissemang under den återstående livstiden.
The ECL approach under IFRS 9 requires the application of judgement and flexibility.
Redovisningen av förväntade kreditförluster enligt IFRS 9 kräver att man använder omdöme och flexibilitet.
IFRS 9 uses a point-in-time reference (the reporting date) to assess if a SICR has occurred.
IFRS 9 använder en referenstidpunkt (balansdagen) för att bedöma om en betydande ökning av kreditrisken har inträffat.
Competent authorities should duly consider the current exceptional circumstances and should process in a timely fashion applications by banks to opt for the application of the IFRS 9 transitional arrangements provided in the CRR 40 .
Behöriga myndigheter bör i vederbörlig mån beakta de rådande exceptionella omständigheterna och i god tid behandla ansökningar från banker om användning av de övergångsarrangemang för IFRS 9 som anges i kapitalkravsförordningen 40 .
Use of loan guarantees and ECL provisioning under IFRS 9
Användning av lånegarantier och avsättningar för förväntade kreditförluster enligt IFRS 9
In assessing if a SICR has occurred, banks should give sufficient weight to scenarios based on long-term stable macro-economic outlooks.
Vid bedömningen av om en betydande ökning av kreditrisken har ägt rum bör bankerna ge tillräcklig tyngd åt scenarier som bygger på långsiktigt stabila makroekonomiska utsikter.
However, loans which performed well prior to the COVID-19 crisis and which are subject to a temporary private or statutory moratorium would not automatically result in significantly higher expected ECL provisions under IFRS 9.
Lån som har avbetalats i tid före covid-19-krisen och som blir föremål för ett tillfälligt icke-lagstadgat eller lagstadgat moratorium skulle dock inte automatiskt leda till betydligt högre avsättningar för förväntade kreditförluster enligt IFRS 9.
Banks are encouraged to implement the IFRS 9 transitional arrangements that will reduce the impact of IFRS 9 ECL provisioning on banks' regulatory capital 36 .
Bankerna uppmuntras att tillämpa övergångsarrangemangen för IFRS 9, vilket minskar effekterna av avsättningar för förväntade kreditförluster enligt IFRS 9 på bankernas lagstadgade kapital 36 .
The Capital Requirements Regulation (CRR) contains a transitional arrangement 37 that allows banks to add back to their Common Equity Tier 1 (CET1) capital any increase in provisions due to IFRS 9 ECL accounting 38 .
Kapitalkravsförordningen innehåller ett övergångsarrangemang 37 som gör det möjligt för banker att till sitt kärnprimärkapital återföra varje ökning av avsättningar som beror på redovisning av förväntade kreditförluster enligt IFRS 9 38 .
The ECB has set out in a letter to significant institutions how they should use ECB staff macro-economic projections for their IFRS 9 SICR assessment and ECL provisioning 26 .
ECB har i en skrivelse till betydande institut redogjort för hur dessa bör använda ECB:s makroekonomiska prognoser för bedömningen av om en betydande ökning av kreditrisken enligt IFRS 9 har ägt rum och för avsättningar för förväntade kreditförluster 26 .
Use of payment moratoria and the definitions of forbearance and default
Användning av moratorium och definitioner av anstånd och fallissemang