natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Article 5 of Regulation ECB/2003/9 defines procedures for the notification and acknowledgement of the reserve base and the reserve requirement of the institution.
Ko so obvezne rezerve institucije enkrat potrjene za ustrezno obdobje izpolnjevanja obveznih sprememb, jih ni več mogoče spreminjati.
The relevant national central bank may specify an earlier date as a time limit for the notification of minimum reserves.
Postopek za sporočanje in potrditev obveznih rezerv institucije je takšen, kot je opisan v nadaljevanju.
It may also specify additional time limits for the institution to notify any revisions to the reserve base, and any revisions to the notified minimum reserves.
Bodisi ustrezna nacionalna centralna banka bodisi institucija sama izračuna obvezne rezerve institucije za ustrezno obdobje izpolnjevanja obveznih rezerv.
The notified party shall acknowledge the calculated minimum reserves at the latest on the NCB business day preceding the start of the maintenance period.
Izračunane obvezne rezerve stranka, ki jih izračuna, sporoči najkasneje tri delovne dni NCB pred začetkom obdobja izpolnjevanja obveznih rezerv.
If the notified party has not replied to the notification by the end of the NCB business day preceding the start of the maintenance period, it shall be deemed to have acknowledged the amount of minimum reserves of the institution for the relevant maintenance period.
Zadevna nacionalna centralna banka lahko določi zgodnejši datum za sporočanje obveznih rezerv.
Once acknowledged, the institution’s minimum reserves for the relevant maintenance period cannot be revised.
Poleg tega lahko določi dodatne roke, do katerih mora institucija poslati obvestilo o morebitnih spremembah osnove za rezerve in morebitne
The procedure for the notification and acknowledgement of an institution’s minimum reserves is as follows.
Za institucije, ki lahko delujejo kot posredniki pri posrednem vzdrževanju obveznih rezerv drugih institucij, so posebni pogoji poročanja opredeljeni v Uredbi ECB/2003/9.
Either the relevant national central bank or the institution takes the initiative to calculate that institution’s minimum reserves for the relevant maintenance period.
Vzdrževanje obveznih rezerv prek posrednika ne spremeni obveznosti statističnega poročanja institucij, ki vzdržujejo obvezne rezerve prek posrednika.
during which the institution failed to comply with the reserve requirement.
katerimi bo izvajal sankcije iz člena 7(1) Uredbe
7.6 NON-COMPLIANCE WITH MINIMUM RESERVE OBLIGATIONS
ECB in nacionalne centralne banke imajo pravico, da znotraj okvira Uredbe Sveta (ES) št. 2531/98 preverijo točnost in kakovost zbranih podatkov.
In addition, in the case of serious infringements of the minimum reserve requirements, the Eurosystem may suspend counterparties from participation in open market operations.
Neizpolnjevanje obveznih rezerv nastane, če je povprečje stanj konec koledarskega dneva na računih rezerv institucije v obdobju izpolnjevanjarezervmanjšeodnjenih izračunanih obveznih rezerv za taisto obdobje izpolnjevanja obveznih rezerv.
Where an institution fails to comply with all or part of the reserve requirement, the ECB may, in accordance with Council Regulation (EC) No 2531/98, impose any one of the following sanctions:
Če institucija ne izpolni vseh ali dela obveznih rezerv, lahko ECB v skladu z Uredbo Sveta (ES) št. 2531/98 naloži katero koli od naslednjih sankcij:
• a payment of up to 5 percentage points above the marginal lending rate, applied to the amount of the reserve requirement which the relevant institution failed to provide; or
• plačilo obresti, ki so največ 5 odstotnih točk nad obrestno mero mejnega posojila, od zneska neizpolnjevanja obveznih rezerv; ali
• a payment of up to two times the marginal lending rate, applied to the amount of the reserve requirement which the relevant institution failed to provide; or
• plačilo obresti, ki so največ dvakrat višje od obrestne mere mejnega posojila, od zneska neizpolnjevanja obveznih rezerv; ali
the requirement for the relevant institution to establish non-interest-bearing deposits with the ECB or the national central banks of up to three times the amount of the reserve requirement which the relevant institution failed to provide. The maturity of the deposit may not exceed the period
Kjer institucija ne izpolni drugih obveznosti iz uredb in odločb ECB, povezanih s sistemom obveznih rezerv Eurosistema (npr. če zadevni podatki niso poslani pravočasno ali niso točni), ima ECB pooblastilo, da naloži sankcije v skladu z Uredbo Sveta (ES) št. 2532/98 z dne 23. novembra 1998 o pooblastilih Evropske centralne banke, da naloži sankcije, in Uredbo Evropske centralne banke (ES) št. 2157/1999 z dne 23. septembra 1999 o pooblastilih Evropske centralne banke, da naloži sankcije (ECB/1999/4).10 Izvršilni odbor ECB lahko opredeli in objavi merila, v skladu s
EXAMPLES OF MONETARY POLICYOPERATIONS AND PROCEDURES
PRIMERI OPERACIJIN POSTOPKOV DENARNE POLITIKE
Liquidity-providing reverse transaction by fixed rate tender
Povratna transakcija za povečevanje likvidnosti na podlagi avkcije s fiksno obrestno mero
Liquidity-providing reverse transaction by variable rate tender
Povratna transakcija za povečevanje likvidnosti na podlagi avkcije z variabilno obrestno mero
Issuance of ECB debt certificates by variable rate tender
Izdaja dolžniških certifikatov ECB na podlagi avkcije z variabilno obrestno mero
LIQUIDITY-PROVIDING REVERSE TRANSACTION BY FIXED RATE TENDER
POVRATNA TRANSAKCIJA ZA POVEČEVANJE LIKVIDNOSTI NA PODLAGI AVKCIJE S FIKSNO OBRESTNO MERO
The ECB decides to allot a total of €105 million.
ECB se odloči dodeliti znesek 105 milijonov EUR.
Examples of monetary policy opertations and procedures
Primeri operacij in postopkov denarne politike
LIQUIDITY-PROVIDING REVERSE TRANSACTION BY VARIABLE RATE TENDER
POVRATNA TRANSAKCIJA ZA POVEČEVANJE LIKVIDNOSTI NA PODLAGI AVKCIJE Z VARIABILNO OBRESTNO MERO
The ECB decides to allot €94 million, implying a marginal interest rate of 3.05%.
ECB se odloči dodeliti 94 milijonov EUR, kar implicira mejno obrestno mero v višini 3,05%.
All bids above 3.05% (for a cumulative amount of €80 million) are fully satisfied.
V celoti se sprejmejo vse protiponudbe nad 3,05% (v kumulativnem znesku 80 milijonov EUR).
At 3.05% the percentage of allotment is:
Pri 3,05% je odstotek dodelitve:
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, the interest rate applied to the amounts allotted to the counterparties is 3.05%.
Če se postopek dodelitve izvaja na podlagi avkcije z enotno obrestno mero (avkcija nizozemskega tipa), je obrestna mera za vse zneske, dodeljene nasprotnim strankam, enaka 3,05%.
If the allotment procedure follows a multiple rate (American) auction, no single interest rate is applied to the amounts allotted to the counterparties; for example, Bank 1 receives €5 million at 3.07%, €5 million at 3.06% and €4 million at 3.05%.
Če se postopek dodelitve izvaja na podlagi avkcije z različnimi obrestnimi merami (avkcija ameriškega tipa), se za zneske, dodeljene nasprotnim strankam, ne uporabi enotna obrestna mera; na primer, banka 1 prejme 5 milijonov EUR po 3,07%, 5 milijonov EUR po 3,06% in 4 milijone EUR po 3,05%.
ISSUANCE OF ECB DEBT CERTIFICATES BY VARIABLE RATE TENDER
IZDAJA DOLŽNIŠKIH CERTIFIKATOV ECB NA PODLAGI AVKCIJE Z VARIABILNO OBRESTNO MERO
Three submit the following bids:
Tri nasprotne stranke predložijo naslednje protiponudbe:
3.00 3.01 3.02 3.03 3.04 3.05 3.06 3.08 3.10 Total
3,00 3,01 3,02 3,03 3,04 3,05 3,06 3,08 3,10 Skupaj
The ECB decides to allot a nominal amount of €124.5 million, implying a marginal interest rate of 3.05%.
ECB se odloči dodeliti nominalni znesek v višini 124,5 milijona EUR, kar implicira mejno obrestno mero v višini 3,05%.
All bids below 3.05% (for a cumulative amount of €65 million) are fully satisfied.
Vse protiponudbe pod 3,05% (v kumulativnem znesku 65 milijonov EUR) se sprejmejo v celoti.
LIQUIDITY-ABSORBING FOREIGN EXCHANGE SWAP BY VARIABLE RATE TENDER
Primeri operacij in postopkov denarne politike
Swap points(x 10,000)
Swap točke (x 10.000)
The ECB decides to allot €158 million, implying 6.63 marginal swap points.
ECB se odloči dodeliti 158 milijonov EUR, kar implicira mejne swap točke v višini 6,63.
All bids above 6.63 (for a cumulative amount of €65 million) are fully satisfied.
Vse protiponudbe nad 6,63 (v kumulativnem znesku 65 milijonov EUR) se v celoti sprejmejo.
At 6.63 the percentage of allotment is:
Pri 6,63 je odstotek dodelitve:
The ECB fixes the spot EUR/USD exchange rate for the operation at 1.1300.
ECB za operacijo fiksira promptni devizni tečaj EUR/USD pri 1,1300.
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, at the start date of the operation the Eurosystem buys €158,000,000 and sells USD 178,540,000.
Če se postopek dodelitve izvaja na podlagi avkcije z enotno swap mero (avkcija nizozemskega tipa), na datum začetka operacije Eurosistem kupi 158.000.000 EUR in proda 178.540.000 USD. Na datum zapadlosti operacije Eurosistem proda 158.000.000 EUR in kupi 178.644.754 USD (terminski devizni tečaj je 1,130663 = 1,1300 + 0,000663).
Example 4 (continued)
Primer št. 4 (nadaljevanje)
If the allotment procedure follows a multiple rate (American) auction, the Eurosystem exchanges the amounts of euro and US dollars as shown in the following table:
Če se postopek dodelitve izvaja na podlagi avkcije z različnimi swap merami (avkcija ameriškega tipa), Eurosistem zamenja zneske eurov in ameriških dolarjev, kot je prikazano v spodnji tabeli:
Spot transaction Buy EUR
Promptna transakcija Nakup EUR
LIQUIDITY-PROVIDING FOREIGN EXCHANGE SWAP BY VARIABLE RATE TENDER
Primeri operacij in postopkov denarne politike
Examples of monetary policy opertations and procedures
VALUTNA ZAMENJAVA ZA POVEČEVANJE LIKVIDNOSTI NA PODLAGI AVKCIJE Z VARIABILNO SWAP MERO
The ECB decides to allot €197 million, implying 6.54 marginal swap points.
ECB se odloči dodeliti 197 milijonov EUR, kar implicira mejne swap točke v višini 6,54.
All bids below 6.54 (for a cumulative amount of €195 million) are fully satisfied.
Vse protiponudbe pod 6,54 (v kumulativnem znesku 195 milijonov EUR) se v celoti sprejmejo.
At 6.54 the percentage of allotment is:
Pri 6,54 je odstotek dodelitve:
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, at the start date of the operation the Eurosystem sells €197,000,000 and buys USD 222,610,000.
Če se postopek dodelitve izvaja na podlagi avkcije z enotno swap mero (avkcija nizozemskega tipa), na datum začetka operacije Eurosistem proda 197.000.000 EUR in kupi 222.610.000 USD. Na datum zapadlosti operacije Eurosistem kupi 197.000.000 EUR in proda 222.738.838 USD (terminski devizni tečaj je 1,130654 = 1,1300 + 0,000654).
Example 5 (continued)
Primer št. 5 (nadaljevanje)
Spot transaction Sell EUR
Promptna transakcija Prodaja EUR
Examples of monetary policy opertations and procedures
UKREPI ZA OBVLADOVANJE TVEGANJ
This example illustrates the risk control framework applied to underlying assets used in the
Ta primer prikazuje okvir za obvladovanje tveganj, ki se uporablja za finančno premoženje
Eurosystem’s liquidity-providing operations.1
1 za zavarovanje terjatev v operaciji Eurosistema za povečanje likvidnosti
• a main refinancing operation starting on 28 July 2004 and ending on 4 August 2004 where the counterparty is allotted €50 million at an interest rate of 4.24%;
• v operaciji glavnega refinanciranja, ki se začne 28. julija 2004 in konča 4. avgusta 2004, kjer se nasprotni stranki dodeli 50 milijonov EUR po obrestni meri 4,24%;
• a longerterm refinancing operation starting on 29 July 2004 and ending on 21 October 2004 where the counterparty is allotted €45 million at an interest rate of 4.56%; and
• v operaciji dolgoročnejšega refinanciranja, ki se začne 29. julija 2004 in konča 21. oktobra 2004, kjer se nasprotni stranki dodeli 45 milijonov EUR po obrestni meri 4,56%; in
• a main refinancing operation starting on 4 August 2004 and ending on 11 August 2004 where the counterparty is allotted €35 million at an interest rate of 4.26%.
• v operaciji glavnega refinanciranja, ki se začne 4. avgusta 2004 in konča 11. avgusta 2004, kjer se nasprotni stranki dodeli 35 milijonov EUR po obrestni meri 4,26%.
The characteristics of the underlying marketable assets used by the counterparty to cover these operations are specified in Table 1 below.
Značilnosti finančnega premoženja za zavarovanje terjatev, ki ga nasprotna stranka uporabi za kritje teh operacij, so podrobno opredeljene v spodnji tabeli 1.
TABLE 1 UNDERLYING MARKETABLE ASSETS USED IN THE TRANSACTIONS
TABELA 1: TRŽNO FINANČNO PREMOŽENJE ZA ZAVAROVANJE TERJATEV, UPORABLJENO V TRANSAKCIJAH
Coupon definition nition
Finančno premoženje A
Residual maturity
Državne obveznice
6 months12 months
12 mesecev
Jumbo covered bank bond Central government bond Corporate bond
Finančno premoženje C
*) The prices shown for a specific valuation date correspond to the most representative price on the business day preceding this valuation date.
*) Cene, prikazane za posamezen datum vrednotenja, ustrezajo najbolj reprezentativni ceni na poslovni dan pred tem datumom vrednotenja.
The risk control framework can then be described as follows (see also Table 2 below):
Okvir za obvladovanje tveganj lahko opišemo na naslednji način (glej tudi spodnjo tabelo 2):
It thus has a residual maturity of four years, therefore requiring a valuation haircut of 3.5%. The market price of Asset A on its reference market on that day is 102.63%, which includes the accrued interest on the coupon.
1 Primer temelji na predpostavki, da se pri izračunu potrebe za poziv h kritju, upošteva natečene obresti na posojeno likvidnost in na predpostavki, da znaša prag poziva 0,5% posojene likvidnosti.
Example 6 (continued)
Primer št. 6 (nadaljevanje)
The counterparty is required to provide an amount of Asset A, which – after deduction of the 3.5% valuation haircut – exceeds the allotted amount of €50 million.
Nasprotna stranka mora zagotoviti tak znesek finančnega premoženja A, ki po 3,5-odstotnem odbitku pri vrednotenju presega dodeljeni znesek 50 milijonov EUR.
The counterparty therefore delivers Asset A for a nominal amount of €50.6 million, the adjusted market value of which is €50,113,203 on that day.
Nasprotna stranka zato izroči finančno premoženje A za nominalni znesek 50,6 milijona EUR, katerega prilagojena tržna vrednost znaša 28. julija 50.113.203 EUR.
On 29 July 2004, the counterparty enters into a repurchase transaction with the national central bank, which purchases €21 million of Asset A (market price 101.98%, valuation haircut 3.5%) and €25 million of Asset B (market price 98.35%).
Dne 29. julija 2004 nasprotna stranka izvede repo transakcijo z nacionalno centralno banko, ki odkupi 21 milijonov EUR finančnega premoženja A (tržna cena 101,98%, odbitek pri vrednotenju 3,5%) in 25 milijonov EUR finančnega premoženja B (tržna cena 98,35%).
Asset B is a central government bond with variable rate coupon payments, to which a 0.5% valuation haircut is applied.
Finančno premoženje B je državna obveznica z izplačilom kuponov po variabilni obrestni meri, za kar se uporablja 0,5% odbitek pri vrednotenju.
The adjusted market value of Asset A and Asset B on that day is €45,130,810, thus exceeding the required amount of €45,000,000.
Prilagojena tržna vrednost finančnega premoženja A in finančnega premoženja B znaša tega dne 45.130.810 EUR, torej presega zahtevani znesek 45.000.000 EUR.
On 29 July 2004, the assets underlying the main refinancing operation initiated on 28 July 2004are revalued.
Dne 29. julija 2004 se izvrši popravek vrednosti finančnega premoženja za zavarovanje operacije glavnega refinanciranja, ki se je začela 28. julija 2004.
With a market price of 101.98%, the haircut-adjusted market value of Asset A is still within the lower and upper trigger amounts.
S tržno ceno 101,98% je tržna cena finančnega premoženja A po odbitku pri vrednotenju še vedno v mejah spodnje in zgornje meje za poziv h kritju.
The initially pledged collateral is consequently considered to cater for both the initial amount of liquidity provided and the accrued interest amounting to €5,889.
V začetku dano zavarovanje se zato obravnava, kot da krije tako začetni dani znesek posojene likvidnosti kot tudi natečene obresti, ki znašajo 5.889 EUR.
On 30 July 2004, the underlying assets are revalued: the market price of Asset A is 100.55% and the market price of Asset B is 97.95%.
Dne 30. julija 2004 se izvrši popravek vrednosti finančnega premoženja za zavarovanje terjatev: tržna cena finančnega premoženja A je 100,55% in tržna cena finančnega premoženja B je 97,95%.
Accrued interest amounts to €11,778 on the main refinancing operation initiated on 28 July 2004 and €5,700 on the longerterm refinancing operation initiated on 29 July 2004.
Natečene obresti znašajo 11.778 EUR za operacijo glavnega refinanciranja, ki se je začela 28. julija 2004, in 5.700 EUR za operacijo dolgoročnejšega refinanciranja, ki se je začela 29. julija 2004.
As a result, the adjusted market value of Asset A in the first transaction falls below the transaction’s amount to be covered (i.e. the liquidity provided plus the accrued interest) by €914,218, but also below the lower trigger level of € 49,761,719.
Zato prilagojena tržna vrednost finančnega premoženja A v prvi transakciji pade pod znesek transakcije, ki se mora pokriti (tj. posojena likvidnost plus natečene obresti), za 914.218 EUR, in tudi pod nižjo raven poziva h kritju, ki znaša 49.761.719 EUR.
The counterparty delivers €950,000 of Asset A in nominal value terms, which – after deducting a 3.5% haircut from the market value based on a price of 100.55% – restores sufficient collateral coverage.2
Nasprotna stranka izroči 950.000 EUR finančnega premoženja A v nominalni vrednosti, kar po zmanjšanju tržne vrednosti, izračunane na podlagi tržne cene 100,55%, za 3,5% odbitek pri vrednotenju,vzpostavi zadostno kritje. 2
A margin call is also needed on the second transaction since the adjusted market value of the underlying assets used in this transaction (€44,741,520) is below the lower trigger level (€44,780,672).
Poziv h kritju je potreben tudi za drugo transakcijo, ker je prilagojena tržna vrednost finančnega premoženja za zavarovanje terjatev, uporabljenega v tej transakciji (44.741.520 EUR), manjša od nižje ravni poziva h kritju (44.780.672 EUR).
The counterparty therefore provides €270,000 of Asset B with an adjusted market value of €263,143.
Nasprotna stranka zato izroči 270.000 EUR finančnega premoženja B s prilagojeno tržno vrednostjo 263.143 EUR.
Since Asset C is a zero coupon corporate bond with a residual maturity of more than ten years that requires
2 Nacionalne centralne banke lahko izvajajo pozive h kritju z denarnimi sredstvi namesto z vrednostnimi papirji.
Examples of monetary policy opertations and procedures a valuation haircut of 15%, the corresponding haircut-adjusted market value on that day is of €35,068,875.
Ker je finančno premoženje C brezkuponska podjetniška obveznica s preostalo zapadlostjo več kot deset let, ki zahteva 15% odbitka pri vrednotenju, znaša ustrezna tržna vrednost po odbitku pri vrednotenju tega dne 35.068.875 EUR.
The revaluation of assets underlying the long-term refinancing operation initiated on29 July 2004 reveals that the adjusted market value of the assets provided exceeds the upper trigger level by approximately €262,000 and leads to the national central bank returning €262,000 of Asset B in nominal value to the counterparty.3
Popravek vrednosti finančnega premoženja za zavarovanje terjatev v operaciji dolgoročnejšega refinanciranja, ki se je začela 29. julija 2004, kaže, da prilagojena tržna vrednost danega finančnega premoženja presega zgornjo raven poziva h kritju za približno 262.000 EUR in privede do tega, da nacionalna centralna banka vrne nasprotni stranki finančno premoženje B v nominalni vrednosti 262.000 EUR. 3
Pooling system
Sistem s skladom finančnega premoženja za zavarovanje terjatev
Second, it is assumed that the transactions are carried out with a national central bank using a pooling system.
V drugem primeru se predpostavlja, da se za transakcije z nacionalno centralno banko uporablja sistem s skladom finančnega premoženja.
The margin call of €1,178,398 occurring on 30 July 2004 is identical in this example to the one required in the earmarking system case.
Poziv h kritju v višini 1.178.398 EUR, ki nastopi dne 30. julija 2004, je v tem primeru enak tistemu, ki se zahteva v primeru sistema označevanja finančnega premoženja za zavarovanje terjatev.
The counterparty delivers €1,300,000 of Asset A in nominal value terms, which – after deducting a 3.5% haircut from the market value based on a price of 100.55% – restores sufficient collateral coverage.
Nasprotna stranka izroči finančno premoženje A v nominalni vrednosti 1.300.000 EUR, kar po zmanjšanju tržne vrednosti, izračunane na podlagi tržne cene 100,55%, za 3,5% odbitek pri vrednotenju, ponovno vzpostavi zadostno zavarovalno kritje.
An asset can also be exchanged for another asset as shown in the example, where €51.9 million of Asset A in nominal value are replaced with €75.5 million of Asset C in nominal value to cover the liquidity provided and the accrued interest under all refinancing operations.
Finančno premoženje se lahko tudi izmenja za drugo finančno premoženje, kot kaže primer, kjer nasprotna stranka finančno premoženja A v nominalni vrednosti 51,9 milijona EUR zamenja s finančnim premoženjem C v nominalni vrednosti 75,5 milijonov EUR, da se pokrijejo posojena likvidnost in natečene obresti iz vseh operacij refinanciranja. nanciranja.
The risk control framework in the pooling system is described in Table 3.
Okvir za obvladovanje tveganj, uporabljen pri sistemu s skladom finančnega premoženja za zavarovanje terjatev, je opisan v tabeli 3.
3 If a margin had to be paid to the counterparty by the national central bank in relation to the second transaction, such a margin could, in certain cases, be netted out with the margin paid to the national central bank by the counterparty in relation to the first transaction.
3 Če bi morala nacionalna centralna banka prenesti kritje nasprotni stranki v zvezi z drugo transakcijo, se lahko tak prenos kritja v nekaterih primerih pobota s kritjem, ki ga je nasprotna stranka prenesla na nacionalno centralno banko v zvezi s prvo transakcijo.
TABLE 2 EARMARKING SYSTEM
TABELA 2: SISTEM OZNAČEVANJA FINANČNEGA PREMOŽENJA ZA ZAVAROVANJE TERJATEV
Main refinancing nancing
Glavno refinanciranje nanciranje
Main refi n an c in g Longerterm refinancing nancing
Glavno refi na n c i r a n je Dolgoročnejše refinanciranje nanciranje
TABLE 3 POOLING SYSTEM
TABELA 3: SISTEM S SKLADOM FINANČNEGA PREMOŽENJA ZA ZAVAROVANJE TERJATEV
Total amount to be covered
Spodnja meja za poziv h kritju
Lower trigger amount
Zgornja meja za poziv h kritju
Upper trigger amount
Prilagojena tržna vrednost
Adjusted market value
Skupni znesek potrebnega zavarovanja
Lower trigger
Spodnja meja
Total amountto be covered
Prilagojena tržna vrednost
Adjusted market value amount 1) amount 2)
Skupni znesek potrebnega zavarovanja za poziv h kritju za poziv h kritju
Not applicable Not applicable
49.750.000 94.530.859 se ne uporabljase ne uporablja
Not applicable
94.542.390 se ne uporablja
Not applicable
94.576.983 se ne uporablja
Not applicable
94.588.514 se ne uporablja
Not applicable
79.634.029 se ne uporablja
Not applicable
79.643.821 se ne uporablja
1) In a pooling system, the lower trigger amount is the lowest threshold for margin calls.
4 V sistemu s skladom finančnega premoženja za zavarovanje terjatev je znesek spodnje meje za poziv h kritju najnižji prag za poziv h kritju.