natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Znižanje te kapitalske zahteve se dovoli tudi v primeru, če so nasprotno tehtane pozicije uvrščene v različne razrede zapadlosti, pri čemer je obseg znižanja odvisen od tega, če sta poziciji uvrščeni v isto skupino ali ne, in od posameznih skupin razredov zapadlosti, v katere sta uvrščeni.
A reduction in the requirement shall also be allowed when the opposite weighted positions fall into different maturity bands, with the size of this reduction depending both on whether the two positions fall into the same zone, or not, and on the particular zones they fall into.
Obstajajo tri skupine razredov zapadlosti.
There are three zones (groups of maturity bands) altogether.
Pri instrumentih s fiksno obrestno mero je merilo preostali čas do zapadlosti, pri instrumentih s spremenljivo obrestno mero pa obdobje do naslednje določitve obrestne mere.
It shall do so on the basis of residual maturity in the case of fixed-rate instruments and on the basis of the period until the interest rate is next set in the case of instruments on which the interest rate is variable before final maturity.
Institucija tudi razlikuje med dolžniškimi finančnimi instrumenti z nominalno obrestno mero 3 % ali več in dolžniškimi finančnimi instrumenti z nominalno obrestno mero, manjšo od 3 %, in jih na tej podlagi tudi razvrsti v stolpec 2 ali stolpec 3 tabele 2.
It shall also distinguish between debt instruments with a coupon of 3% or more and those with a coupon of less than 3% and thus allocate them to column 2 or column 3 in Table 2.
Institucija nato vsakega od njih pomnoži z utežjo za razred zapadlosti iz stolpca 4 tabele 2.
It shall then multiply each of them by the weighing for the maturity band in question in column 4 in Table 2.
Institucija nato izračuna seštevek izravnanih tehtanih pozicij v vseh razredih zapadlosti.
The total of the matched weighted positions in all bands shall then be calculated.
Podobno se za izračun neizravnane tehtane kratke pozicije za posamezno skupino seštejejo vsote neizravnanih tehtanih kratkih pozicij za vsak razred v posamezni skupini.
Similarly, the sum of the unmatched weighted short positions for each band in a particular zone shall be summed to compute the unmatched weighted short position for that zone.
Izravnana tehtana pozicija posamezne skupine je tisti del neizravnane tehtane dolge pozicije skupine, ki je izravnan z neizravnano tehtano kratko pozicijo iste skupine.
That part of the unmatched weighted long position for a given zone that is matched by the unmatched weighted short position for the same zone shall be the matched weighted position for that zone.
Neizravnana tehtana pozicija posamezne skupine je tisti del neizravnane tehtane dolge ali neizravnane tehtane kratke pozicije skupine, ki ne more biti tako izravnana.
That part of the unmatched weighted long or unmatched weighted short position for a zone that cannot be thus matched shall be the unmatched weighted position for that zone.
Domnevana sprememba obrestne mere (%)
Assumed interest rate change (in %)
obrestna mera 3 % ali več
Coupon of 3% or more
obrestna mera nižja od 3 %
Coupon of less than 3%
0 ≤ 1 mesec
0 ≤ 1 month
> 1 ≤ 3 mesecev
> 1 ≤ 3 months
> 3 ≤ 6 mesecev
> 3 ≤ 6 months
> 6 ≤ 12 mesecev
> 6 ≤ 12 months
>1 ≤ 2 leti
> 1 ≤ 2 years
>2 ≤ 3 leta
> 2 ≤ 3 years
>3 ≤ 4 leta
> 3 ≤ 4 years
>4 ≤ 5 let
> 4 ≤ 5 years
>5 ≤ 7 let
> 5 ≤ 7 years
>7 ≤ 10 let
> 7 ≤ 10 years
>10 ≤ 15 let
> 10 ≤ 15 years
>15 ≤ 20 let
> 15 ≤ 20 years
Ta je v odstavku 25 opredeljena kot izravnana tehtana pozicija med skupinama 1 in 2.
This shall be referred to in point 25 as the matched weighted position between zones one and two.
Za izračun izravnane tehtane pozicije med skupinama 2 in 3 se nato izvede enak izračun za preostali del neizravnane tehtane pozicije skupine 2 in neizravnano tehtano pozicijo skupine 3.
The same calculation shall then be undertaken with regard to that part of the unmatched weighted position in zone two which is left over and the unmatched weighted position in zone three in order to calculate the matched weighted position between zones two and three.
10 % vsote izravnanih tehtanih pozicij v vseh razredih zapadlosti;
10% of the sum of the matched weighted positions in all maturity bands;
40 % izravnanih tehtanih pozicij skupine razredov zapadlosti 1;
40% of the matched weighted position in zone one;
30 % izravnanih tehtanih pozicij skupine razredov zapadlosti 2;
30% of the matched weighted position in zone two;
30 % izravnanih tehtanih pozicij skupine razredov zapadlosti 3;
30% of the matched weighted position in zone three;
40 % izravnanih tehtanih pozicij med skupinama razredov zapadlosti 1 in 2 ter med skupinama razredov zapadlosti 2 in 3 (glej odstavek 21 );
40% of the matched weighted position between zones one and two and between zones two and three (see point 21);
150 % izravnanih tehtanih pozicij med skupinama razredov zapadlosti 1 in 3; in
150% of the matched weighted position between zones one and three; and
100 % preostalih neizravnanih tehtanih pozicij.
100% of the residual unmatched weighted positions.
Pristojni organi lahko na splošno ali v posameznih primerih institucijam dovolijo, da za izračunavanje kapitalske zahteve za splošno tveganje v zvezi z dolžniškimi finančnimi instrumenti uporabijo pristop, ki temelji na trajanju, namesto pristopa, določenega v odstavkih 17 do 25, pod pogojem, da institucija izbrani pristop dosledno uporablja.
The competent authorities may allow institutions in general or on an individual basis to use a system for calculating the capital requirement for the general risk on traded debt instruments which reflects duration, instead of the system set out in points 17 to 25, provided that the institution does so on a consistent basis.
Pri instrumentih s spremenljivo obrestno mero institucija na podlagi tržne vrednosti vsakega instrumenta izračuna njegov donos do zapadlosti ob predpostavki, da glavnica zapade ob naslednji možni določitvi obrestne mere.
In the case of floating-rate instruments, the institution shall take the market value of each instrument and thence calculate its yield on the assumption that the principal is due when the interest rate can next be changed.
donos do zapadlosti (glej odstavek 25),
yield to maturity (see point 25),
denarni tok v času t,
cash payment in time t,
celotna zapadlost (glej odstavek 25).
total maturity (see point 25).
To stori glede na modificirano trajanje vsakega instrumenta.
It shall do so on the basis of the modified duration of each instrument.
Modificirano trajanje
Modified duration
(v letih)
(in years)
Domnevana sprememba obrestne mere
Assumed interest
Znesek dolgih pozicij, tehtanih s trajanjem, izravnanih s kratkimi pozicijami, tehtanih s trajanjem, v okviru posamezne skupine, je izravnana pozicija, tehtana s trajanjem skupine.
The amount of the former which are matched by the latter within each zone shall be the matched duration-weighted position for that zone.
Institucija nato izračuna neizravnane pozicije, tehtane s trajanjem za vsako skupino.
The institution shall then calculate the unmatched duration-weighted positions for each zone.
Institucija nato sledi postopkom, določenim za neizravnane tehtane pozicije v odstavkih 21 do 24.
It shall then follow the procedures laid down for unmatched weighted positions in points 21 to 24.
2 % izravnane pozicije, tehtane s trajanjem, za vsako skupino;
2% of the matched duration-weighted position for each zone;
40 % izravnanih pozicij, tehtanih s trajanjem, med skupinama 1 in 2 ter med skupinama 2 in 3;
40% of the matched duration-weighted positions between zones one and two and between zones two and three;
150 % izravnanih pozicij, tehtanih s trajanjem, med skupinama 1 in 3; in
150% of the matched duration-weighted position between zones one and three; and
100 % preostalih neizravnanih pozicij, tehtanih s trajanjem.
100% of the residual unmatched duration-weighted positions.
Vsota vseh neto dolgih pozicij in vseh neto kratkih pozicij je skupna bruto pozicija institucije v lastniških finančnih instrumentih.
The sum of the two figures shall be its overall gross position.
Razlika med vrednostjo vseh neto dolgih in vrednostjo vseh neto kratkih pozicij je skupna neto pozicija v lastniških finančnih instrumentih.
The difference between them shall be its overall net position.
Institucija sešteje vse neto dolge pozicije in vse neto kratke pozicije v skladu z odstavkom 1.
The institution shall sum all its net long positions and all its net short positions in accordance with point 1.
Za izračun kapitalske zahteve za posebno tveganje institucija pomnoži svojo skupno bruto pozicijo s 4 %.
It shall multiply its overall gross position by 4% in order to calculate its capital requirement against specific risk.
) nobena posamezna pozicija ne sme predstavljati več kot 5 % vrednosti celotnega portfelja lastniških finančnih instrumentov institucije.
no individual position shall comprise more than 5% of the value of the institution's whole equity portfolio.
Za namene točke (c) pristojni organi lahko dovolijo, da posamezne pozicije lahko predstavljajo do 10 % vrednosti celotnega portfelja, pod pogojem, da vsota takšnih pozicij ne presega 50 % celotnega portfelja.
For the purpose of point (c), the competent authorities may authorise individual positions of up to 10% provided that the total of such positions does not exceed 50% of the portfolio.
Terminske pogodbe na delniške indekse
Stock-index futures
Te pozicije se lahko obravnavajo kot osnovne pozicije zadevnih lastniških finančnih instrumentov in se lahko z odobritvijo pristojnih organov pobotajo z nasprotnimi pozicijami v osnovnih lastniških finančnih instrumentih.
These positions may be treated as underlying positions in the equities in question, and may, subject to the approval of the competent authorities, be netted against opposite positions in the underlying equities themselves.
Takšne pozicije terminskih pogodb na delniške indekse se vključijo v izračun skupne neto pozicije iz odstavka 33, vendar niso upoštevani v izračunu skupne bruto pozicije iz tega odstavka.
Such stock-index futures shall be included in the calculation of the overall net position in point 33, but disregarded in the calculation of the overall gross position in the same point.
Vendar pa se lahko posebno tveganje tega posameznega lastniškega finančnega instrumenta prezre, če se s terminsko pogodbo na delniške indekse trguje na borzi in če po mnenju pristojnih organov terminska pogodba se nanaša na široko razpršene delniške indekse .
However, the specific risk on this individual equity can be ignored if the stock-index future in question is exchange traded and, in the opinion of the competent authorities, represents a broadly diversified index.
, institucija neto pozicije zmanjša z uporabo redukcijskih faktorjev iz tabele 4.
Secondly, it shall reduce the net positions by the reduction factors in Table 4
– delovni dan 0:
- working day 0:
– delovni dan 1:
- working day 1:
– delovni dan 2 do 3:
- working days 2 to 3:
– delovni dan 4:
- working day 4:
– delovni dan 5:
- working day 5:
– po delovnem dnevu 5:
- after working day 5:
"Delovni dan nič" je delovni dan, s katerim se institucija nepreklicno zaveže prevzeti znano količino vrednostnih papirjev po dogovorjeni ceni.
"Working day zero" shall be the working day on which the institution becomes unconditionally committed to accepting a known quantity of securities at an agreed price.
Tretjič, institucija izračuna kapitalske zahteve z uporabo zmanjšanih pozicij iz izvedbe prve prodaje dolžniških in lastniških finančnih instrumentov z obveznostjo odkupa.
Thirdly, it shall calculate its capital requirements using the reduced underwriting positions.
Pristojni organi zagotovijo, da ima institucija zadosten kapital za izgube, ki obstajajo v času od začetka prevzema obveznosti prve prodaje finančnih instrumentov do delovnega dneva 1.
The competent authorities shall ensure that the institution holds sufficient capital against the risk of loss which exists between the time of the initial commitment and working day 1.
KAPITALSKE ZAHTEVE ZA POSEBNO TVEGANJE POSTAVK TRGOVALNE KNJIGE, VAROVANIH S KREDITNIMI IZVEDENIMI FINANČNIMI INSTRUMENTI
SPECIFIC RISK CAPITAL CHARGES FOR TRADING BOOK POSITIONS HEDGED BY CREDIT DERIVATIVES
Zavarovanje, zagotovljeno s kreditnimi izvedenimi finančnimi instrumenti se prizna, v skladu z načeli iz odstavkov 43 do 46.
An allowance shall be given for protection provided by credit derivatives, in accordance with the principles set out in points 43 to 46.
Polno priznanje je dano , kadar se vrednosti obeh strani pozicij vedno gibljeta v nasprotno smer in v približno enakem obsegu.
Full allowance shall be given when the value of two legs always move in the opposite direction and broadly to the same extent.
Do tega pride v enem od naslednjih dveh primerov:
This will be the case in the following situations:
dolga denarna pozicija je varovana z zamenjavo skupnih donosov (ali obratno), pri čemer obstaja med referenčno obveznostjo in osnovnimi izpostavljenostmi (tj. denarna pozicija) popolnoma ujemanje.
a long cash position is hedged by a total rate of return swap (or vice versa) and there is an exact match between the reference obligation and the underlying exposure (i.e., the cash position).
Zapadlost zamenjave skupnih donosov je lahko drugačna od zapadlosti osnovne izpostavljenosti
The maturity of the swap itself may be different from that of the underlying exposure.
Nadomestilo v višini 80 % se uporabi, če se vrednosti obeh strani vedno gibljeta v nasprotni smeri in če obstaja popolnoma ujemanje med referenčno obveznostjo, zapadlostjo tako referenčne obveznosti kot kreditnega izvedenega finančnega instrumenta in valuto osnovne izpostavljenosti.
An 80% offset will be applied when the value of two legs always move in the opposite direction and where there is an exact match in terms of the reference obligation, the maturity of both the reference obligation and the credit derivative, and the currency of the underlying exposure.
Poleg tega glavne lastnosti kreditnega izvedenega finančnega instrumenta ne smejo povzročiti bistvenega odstopanja cenovnih gibanj kreditnega izvedenega finančnega instrumenta od cenovnih gibanj denarne pozicije.
In addition, key features of the credit derivative contract should not cause the price movement of the credit derivative to materially deviate from the price movements of the cash position.
Če na podlagi transakcije pride do prenosa tveganja, bo za stran transakcije z večjo kapitalsko zahtevo uporabljena nadomestilo za posebno tveganje v višini 80 %, kapitalska zahteva za posebno tveganje za drugo stran transakcije, pa je enaka nič.
To the extent that the transaction transfers risk, an 80% specific risk offset will be applied to the side of the transaction with the higher capital charge, while the specific risk requirements on the other side shall be zero.
Delno nadomestila se prizna, če se vrednosti obeh strani pozicije običajno gibljeta v nasprotno smer.
Partial allowance shall be given when the value of two legs usually move in the opposite direction.
Do tega pride v enem od naslednjih primerov:
This would be the case in the following situations:
pozicija je obravnavana v odstavku 43(b), vendar obstaja neusklajenost naložb med referenčno obveznostjo in osnovno izpostavljenostjo.
the position falls under point 43(b) but there is an asset mismatch between the reference obligation and the underlying exposure.
Ob tem pa pozicije izpolnjujejo naslednje zahteve:
However, the positions meet the following requirements:
referenčna obveznost je enakovredna (uvrščena pari passu) ali podrejena osnovni obveznosti; in
the reference obligation ranks pari passu with or is junior to the underlying obligation; and
osnovna obveznost in referenčna obveznost sta podrejeni istemu dolžniku in vsebujeta pravno izvršljivi klavzuli o navzkrižni ugotovitvi neplačila in o navzkrižni takojšnji zapadlosti;
the underlying obligation and reference obligation share the same obligor and have legally enforceable cross-default or cross-acceleration clauses;
pozicija je obravnavana v odstavku 43(a) ali odstavku 44, vendar obstaja valutna neusklajenost ali neusklajenost zapadlosti med kreditnim zavarovanjem in osnovnim instrumentom (valutne neusklajenosti je treba vključiti v običajno poročanje o valutnem tveganju v skladu s Prilogo III); ali
the position falls under point 43(a) or point 44 but there is a currency or maturity mismatch between the credit protection and the underlying asset (currency mismatches should be included in the normal reporting foreign exchange risk under Annex III); or
pozicija je obravnavana v odstavku 44, vendar obstaja neusklajenost naložb med denarno pozicijo in kreditnim izvedenim finančnim instrumentom.
the position falls under point 44 but there is an asset mismatch between the cash position and the credit derivative.
V tem primeru je osnovni instrument, omenjen kot izročljiv, vključen v obveznosti v dokumentaciji o kreditnih izvedenih finančnih instrumentih, ki jih je potrebno prenesti.
However, the underlying asset is included in the (deliverable) obligations in the credit derivative documentation.
V vseh naštetih primerih se namesto seštevanja kapitalskih zahtev za posebno tveganje za vsako stran transakcije uporabi samo večja od obeh kapitalskih zahtev.
In each of those situations, rather than adding the specific risk capital requirements for each side of the transaction, only the higher of the two capital requirements shall apply.
V vseh drugih primerih, ki ni so obravnavani v odstavku 43 do 45, se kapitalska zahteva za posebno tveganje izračuna za obe strani pozicije.
In all situations not falling under points 43 to 45, a specific risk capital charge will be assessed against both sides of the positions.
KAPITALSKA ZAHTEVA ZA POZICIJE V ENOTAH PREMOŽENJA INVESTICIJSKIH SKLADOV V TRGOVALNI KNJIGI
Capital charges for CIUs in the trading book
Kapitalska zahteva za pozicije v enotah premoženja investicijskih skladov (CIU), ki izpolnjujejo pogoje iz člena 11 za uporabo posebne obravnave za trgovalno knjigo, se izračuna v skladu z metodami, določenimi v odstavkih 48 do 56.
The capital requirements for positions in CIUs which meet the conditions specified in Article 11 for a trading book capital treatment shall be calculated in accordance with the methods set out in points 48 to 56.
Brez poseganja v druge določbe tega oddelka so pozicije v enotah premoženja CIU predmet kapitalske zahteve za pozicijsko tveganje (posebno in splošno) v višini 32 %.
Without prejudice to other provisions in this section, positions in CIUs shall be subject to a capital requirement for position risk (specific and general) of 32%.
Brez poseganja v četrti pododstavek odstavka 2.1 Priloge III ali šestega pododstavka odstavka 12 Priloge V (tveganje spremembe cen blaga), skupaj z četrtim pododstavkom odstavka 2.1 Priloge III, če je uporabljena spremenjena obravnava naložb v zlatu iz navedenih odstavkov, so pozicije v enotah premoženja CIU predmet kapitalske zahteve za pozicijsko tveganje (posebno in splošno) in valutno tveganje v višini največ 40 %.
Without prejudice to the provisions of the fourth paragraph of point 2.1 of Annex III or the sixth paragraph of point 12 of Annex V (commodity risk) taken together with the fourth paragraph of point 2.1 of Annex III, where the modified gold treatment set out in those points is used, positions in CIUs shall be subject to a capital requirement for position risk (specific and general) and foreign-exchange risk of no more than 40%.
Institucije lahko izračuna kapitalsko zahtevo za pozicije v enotah premoženja CIU, če ustrezajo pogojem iz odstavka 51, z uporabo metod, določenih v odstavkih 53 do 56.
Institutions may determine the capital requirement for positions in CIUs which meet the criteria set out in point 51, by the methods set out in points 53 to 56.
Razen če ni drugače določeno, se ne dovoli nikakršno pobotanje med osnovnimi naložbami, ki tvorijo premoženje CIU, in drugimi pozicijami institucije.
Unless noted otherwise, no netting is permitted between the underlying investments of a CIU and other positions held by the institution.
SPLOŠNI POGOJI
GENERAL CRITERIA
Kvalifikacijski kriteriji za uporabo metod iz odstavkov 53 do 56, za pozicije v enotah premoženja CIU, ki jih izdajajo podjetja, ki so nadzirana ali imajo sedež v Skupnosti, so:
The general eligibility criteria for using the methods in points 53 to 56, for CIUs issued by companies supervised or incorporated within the Community are that:
prospekt CIU ali enakovreden dokument vsebuje:
the CIU's prospectus or equivalent document shall include:
vrste naložb, za katere ima investicijski sklad dovoljenje;
the categories of assets the CIU is authorised to invest in;
če so določeni naložbeni limiti, relativne limite in metodologije za njihov izračun;
if investment limits apply, the relative limits and the methodologies to calculate them;
če je dovoljeno zadolževanje, največja stopnja zadolževanja; in
if leverage is allowed, the maximum level of leverage; and
če je dovoljeno vlaganje v izvedene finančne instrumente ali pogodbe podobne pogodbam o začasni prodaji/začasnem nakupu, politiko omejevanja tveganja nasprotne stranke, ki izhaja iz teh poslov;
if investment in OTC financial derivatives or repo-style transactions are allowed, a policy to limit counterparty risk arising from these transactions;
CIU poroča o svojem poslovanju v obliki polletnih in letnih poročil, da omogoči ocenjevanje sredstev in obveznosti, višine prihodkov in odhodkov v obdobju poročanja;
the business of the CIU shall be reported in half-yearly and annual reports to enable an assessment to be made of the assets and liabilities, income and operations over the reporting period;
enote premoženja CIU so na zahtevo imetnika dnevno izplačljive v denarju iz sredstev sklada;
the units/shares of the CIU are redeemable in cash, out of the undertaking's assets, on a daily basis at the request of the unit holder;
premoženje CIU je ločeno od premoženja družbe za upravljanje CIU; in
investments in the CIU shall be segregated from the assets of the CIU manager; and
naložbena institucija izdela ustrezno oceno tveganosti CIU.
there shall be adequate risk assessment of the CIU, by the investing institution.
CIU iz tretjih držav so lahko primerni, če izpolnjujejo zahteve iz točk (a) do (e) odstavka 51, s predhodno odobritvijo pristojnega organa institucije.
Third country CIUs may be eligible if the requirements in points (a) to (e) of point 51 are met, subject to the approval of the institution's competent authority.
POSEBNE METODE
SPECIFIC METHODS
Če institucija zagotavlja dnevno spremljanje naložb, ki sestavljajo premoženje CIU, potem lahko izračuna kapitalsko zahtevo za pozicijsko tveganje (splošno in posebno) za navedene pozicije v skladu z metodami, določenimi v tej prilogi ali, na podlagi pridobljenega dovoljenja, v skladu z metodami, določenimi v Prilogi V.
Where the institution is aware of the underlying investments of the CIU on a daily basis, the institution may look through to those underlying investments in order to calculate the capital requirements for position risk (general and specific) for those positions in accordance with the methods set out in this Annex or, if permission has been granted, in accordance with the methods set out in Annex V. Under this approach, positions in CIUs shall be treated as positions in the underlying investments of the CIU.