natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In the allotment of liquidity-providing variable rate tenders in euro , bids are listed in descending order of offered interest rates .
Pri avkcijah z variabilno obrestno mero v eurih , na katerih Eurosistem povečuje likvidnost , se protiponudbe razvrstijo po padajočem vrstnem redu glede na licitirano obrestno mero .
Bids with the highest interest rate levels are satisfied first and subsequently bids with successively lower interest rates are accepted until the total liquidity to be allotted is exhausted .
Protiponudbe z najvišjimi obrestnimi merami se sprejmejo najprej , medtem ko se protiponudbe z vedno nižjimi obrestnimi merami sprejemajo , dokler se ne izčrpa celotni znesek za dodelitev .
In the allotment of liquidity-absorbing variable rate tenders ( which may be used for the issuance of debt certificates and the collection of fixed-term deposits ) , bids are listed in ascending order of offered interest rates ( or descending order of offered prices ) .
Pri avkcijah z variabilno obrestno mero , na katerih Eurosistem umika likvidnost ( takšne avkcije se lahko uporabljajo za izdajo dolžniških certifikatov in zbiranje vezanih vlog ) , se protiponudbe razvrstijo po naraščajočem vrstnem redu licitiranih obrestnih mer ( ali v padajočem vrstnem redu licitiranih cen ) .
Bids with the lowest interest rate ( highest price ) levels are satisfied first and subsequently bids with successively higher interest rates ( lower price bids ) are accepted until the total liquidity to be absorbed is exhausted .
Protiponudbe z najnižjimi obrestnimi merami ( najvišjimi cenami ) se sprejmejo najprej , medtem ko se protiponudbe z vedno višjimi obrestnimi merami ( nižjimi cenami ) sprejemajo , dokler se ne izčrpa celoten znesek likvidnosti , ki jo želi Eurosistem z operacijo umakniti .
For the issuance of debt certificates , the amount allotted to each counterparty is rounded to the nearest multiple of the denomination of the debt certificates .
Pri izdaji dolžniških certifikatov se znesek , dodeljen vsaki nasprotni stranki , zaokroži na najbližji mnogokratnik nominalne vrednosti dolžniških certifikatov .
For other liquidity-absorbing operations , the amount allotted to each counterparty is rounded to the nearest euro .
Pri drugih operacijah umikanja likvidnosti se znesek , dodeljen vsaki nasprotni stranki , zaokroži na najbližji euro .
The ECB may decide to allot a minimum amount to each successful bidder in variable rate tenders .
Pri avkcijah z variabilno obrestno mero se lahko ECB odloči , da vsakemu uspešnemu ponudniku dodeli minimalni znesek .
Official Journal of the European Union BOX 5 Allotment of variable rate tenders in euro ( the example refers to bids quoted in the form of interest rates )
Uradni list Evropske unije OKVIR 5 Dodelitev na avkcijah v eurih z variabilno obrestno mero ( primer se nanaša na avkcije , kjer se licitira obrestna mera )
The percentage of allotment at the marginal interest rate is : m -- 1 A -- ∑ a ( rs ) all %( rm ) = s = 1
Odstotek dodelitve pri mejni obrestni meri je : m -- 1
The allotment to the ith counterparty at the marginal interest rate is : all ( rm ) i = all %( rm ) × a ( rm ) i The total amount allotted to the ith counterparty is : m -- 1
A -- ∑ a ( rs ) a ( rm ) Znesek dodelitve i-ti nasprotni stranki pri mejni obrestni meri je : dod ( rm ) i = dod %( rm ) × a ( rm ) i Skupni znesek , dodeljen i-ti nasprotni stranki , je : m -- 1
alli = ∑ a ( rs ) i + all ( rm ) i s = 1
dodi = ∑ a ( rs ) i + dod ( rm ) i s = 1
where : A rs n a ( rs ) i a ( rs ) = total amount allotted = sth interest rate bid by the counterparties = total number of counterparties = amount bid at the sth interest rate ( rs ) by the ith counterparty = total amount bid at the sth interest rate ( rs ) n
kjer je : A rs n a ( rs ) i a ( rs ) = = = skupni dodeljeni znesek s-ta obrestna mera , ki jo licitirajo nasprotne stranke skupno število nasprotnih strank = ponujeni znesek pri s-ti obrestni meri ( rs ) s strani i-te nasprotne stranke = skupni znesek protiponudb pri s-ti obrestni meri ( rs ) n
= marginal interest rate :
= mejna obrestna mera :
r1 ≥ rs ≥ rm for a liquidity-provinding tender rm ≥ rs ≥ r1 for a liquidity-absorbing tender rm-1 = interest rate before the marginal interest rate ( last interest rate at which bids are completely satisfied ) : rm -- 1 >rm for a liquidity-providing tender
r1 ≥ ri ≥ rm pri avkciji za povečevanje likvidnosti rm ≥ ri ≥ r1 pri avkciji za umikanje likvidnosti rm-1 = obrestna mera pred mejno obrestno mero ( zadnja obrestna mera , pri kateri se protiponudbe v celoti sprejmejo ) : rm -- 1 >rm pri avkciji za povečevanje likvidnosti
rm >rm -- 1 for a liquidity-absorbing tender all %( rm ) = percentage of allotment at the marginal interest rate all ( rs ) i alli = allotment to the ith counterparty at the sth interest rate = total amount allotted to the ith counterparty
rm >rm -- 1 pri avkciji za umikanje likvidnosti dod %( rm ) = odstotek dodelitve pri mejni obrestni meri dod ( rs ) i dodi = dodelitev i-ti nasprotni stranki pri s-ti obrestni meri = skupni znesek , dodeljen i-ti nasprotni stranki
In the allotment of liquidity-providing variable rate foreign exchange swap tenders , bids are listed in ascending order of swap point quotations ( 9 ) .
Pri dodelitvi na avkcijah valutnih zamenjav z variabilno swap mero , na katerih Eurosistem povečuje likvidnost , se protiponudbe razvrstijo po naraščajočem vrstnem redu glede na licitirane swap točke ( 9 ) .
The bids with the lowest swap point quotations are satisfied first and subsequently successively higher swap point quotations areaccepted until the total amount of the fixed currency to be allotted is exhausted .
Najprej se sprejmejo protiponudbe z najnižjimi kotacijami swap točk , nato pa se sprejemajo protiponudbe z vedno višjimikotacijami swap točk , in sicer dokler se ne izčrpa celotni znesek za dodelitev v osnovni valuti .
If , at the highest swap point quotation accepted ( i.e. the marginal swap point quotation ) , the aggregate amount bid exceeds the remaining amount to be allotted , the remaining amount is allocated pro rata among the bids according to the ratio of the remaining amount to be allotted to the total amount bid at the marginal swap point quotation ( see Box 6 ) .
Če pri najvišji sprejeti kotaciji swap točk ( tj . pri mejni kotaciji swap točk ) skupni znesek protiponudb po tej kotaciji presega preostali znesek za dodelitev , se preostali znesek razdeli med protiponudbe sorazmerno glede na razmerje med preostalim zneskom za dodelitev in skupnim zneskom protiponudb pri mejni kotaciji swap točk ( glej okvir 6 ) .
In the allotment of liquidity-absorbing variable rate foreign exchange swap tenders , bids are listed in descending order of offered swap point quotations .
Pri dodelitvi na avkcijah valutnih zamenjav z variabilno swap mero , na katerih Eurosistem umika likvidnost , se protiponudbe razvrstijo po padajočem vrstnem redu licitiranih kotacij swap točk .
The bids with the highest swap point quotations are satisfied first and subsequently successively lower swap point quotations are accepted until the total amount of the fixed currency to be absorbed is exhausted .
Ponudbe z najvišjimi kotacijami swap točk se sprejmejo najprej , medtem ko se naslednje nižje kotacije swap točk sprejemajo , dokler se ne izčrpa celotni znesek v osnovni valuti .
If , at the lowest swap point quotation accepted ( i.e. the marginal swap point quotation ) , the aggregate amount bid exceeds the remaining amount to be allotted , the remaining amount is allocated pro rata among the bids according to the ratio of the remaining amount to be allotted to the total amount bid at the marginal swap point quotation ( see Box 6 ) .
Če pri najnižji sprejeti kotaciji swap točk ( tj . pri mejni kotaciji swap točk ) skupni znesek protiponudb po tej kotaciji presega preostali znesek za dodelitev , se preostali znesek razdeli med protiponudbe sorazmerno glede na razmerje med preostalim zneskom za dodelitev in skupnim zneskom protiponudb pri mejni kotaciji swap točk ( glej okvir 6 ) .
( 9 ) Swap point quotations are listed in ascending order , taking into account the sign of the quotation , which depends on the sign of the interest rate differential between the foreign currency and the euro .
( 9 ) Kotacije swap točk se razvrstijo po naraščajočem vrstnem redu , ob upoštevanju predznaka kotacije , ki je odvisen od predznaka obrestne razlike med tujo valuto in eurom .
If , for the maturity of the swap , the foreign currency interest rate is higher than the corresponding interest rate for the euro , the swap point quotation is positive ( i.e. the euro is quoted at a premium to the foreign currency ) .
Če je za dano ročnost valutne zamenjave obrestna mera za tujo valuto višja od ustrezne obrestne mere za euro , je kotacija swap točke pozitivna ( tj . euro kotira s premijo glede na tujo valuto ) .
Conversely , if the foreign currency interest rate is lower than the corresponding interest rate for the euro , the swap point quotation is negative ( i.e. the euro is quoted at a discount to the foreign currency ) .
Če je , nasprotno , obrestna mera za tujo valuto nižja od ustrezne obrestne mere za euro , je kotacija swap točke negativna ( tj . euro kotira z diskontom glede na tujo valuto ) .
EN Type of auction
SL VRSTA AVKCIJE
For variable rate tenders , the Eurosystem may apply either single rate or multiple rate auction procedures .
Pri avkcijah z variabilno mero lahko Eurosistem uporabi postopek za avkcije nizozemskega ali ameriškega tipa .
In a single rate auction ( Dutch auction ) , the allotment interest rate / price / swap point applied for all satisfied bids is equal to the marginal interest rate / price / swap point ( i.e. that at which the total allotment is exhausted ) .
Pri avkciji nizozemskega tipa je dodelitvena obrestna mera / cena / swap točke , ki se uporablja za vse sprejete protiponudbe , enaka mejni obrestni meri / ceni / swap točkam ( tj . tisti , pri kateri se izčrpa znesek za dodelitev ) .
In a multiple rate auction ( American auction ) , the allotment interest rate / price / swap point is equal to the interest rate / price / swap point offered for each individual bid .
Pri avkciji ameriškega tipa je dodelitvena obrestna mera / cena / swap točke enaka obrestnim meram / cenam / swap točkam , ponujenim za vsako posamezno protiponudbo .
BOX 6 Allotment of variable rate foreign exchange swap tenders The percentage of allotment at the marginal swap point quotation is : m -- 1
OKVIR 6 Dodelitev na avkcijah valutnih zamenjav z variabilno swap mero Odstotek dodelitve pri mejni kotaciji swap točk je : m -- 1
A -- ∑ a ( Δs ) a ( Δm ) The allotment to the ith counterparty at the marginal swap point quotation is : all ( Δm ) i = all %( Δm ) × a ( Δm ) i The total amount allotted to the ith counterparty is : m -- 1
Znesek dodelitve i-ti nasprotni stranki pri mejni kotaciji swap točk je : dod ( Δm ) i = dod %( Δm ) × a ( Δm ) i Skupni znesek , dodeljen i-ti nasprotni stranki , je : m -- 1
alli = ∑ a ( Δs ) i + all ( Δm ) i s = 1
dodi = ∑ a ( Δs ) i + dod ( Δm ) i s = 1
where : A Δs n a ( Δs ) i a ( Δs )
kjer je : A Δs n a ( Δs ) i a ( Δs )
total amount allotted sth swap point quotation bid by the counterparties total number of counterparties amount bid at the sth swap point quotation ( Δs ) by the ith counterparty total amount bid at the sth swap point quotation ( Δs ) n
skupni dodeljeni znesek s-ta kotacija swap točk , ki jo licitirajo nasprotne stranke skupno število nasprotnih strank ponujeni znesek pri s-ti kotaciji swap točk ( Δs ) s strani i-te nasprotne stranke skupni ponujeni znesek pri s-ti kotaciji swap točk ( Δs ) n
marginal swap point quotation : Δm ≥ Δs ≥ Δ1 for a liquidity-providing foreign exchange swap Δ1 ≥ Δs ≥ Δm for a liquidity-absorbing foreign exchange swap swap point quotation before the marginal swap point quotation ( last swap point quotation at which bids are completely satisfied ) : Δm >Δm -- 1 for a liquidity-providing foreign exchange swap Δm -- 1 >Δm for a liquidity-absorbing foreign exchange swap all %( Δm ) = percentage of allotment at the marginal swap point quotation all ( Δs ) i = allotment to the ith counterparty at the sth swap point quotation alli = total amount allotted to the ith counterparty
dod %( Δm ) = dod ( Δs ) i = dodi = mejna kotacija swap točk Δm ≥ Δs ≥ Δ1 pri valutni zamenjavi za povečevanje likvidnosti Δ1 ≥ Δs ≥ Δm pri valutni zamenjavi za umikanje likvidnosti kotacija swap točk pred mejno kotacijo swap točk ( zadnja kotacija swap točk , pri kateri se protiponudbe v celoti sprejmejo ) , Δm >Δm -- 1 pri valutni zamenjavi za povečevanje likvidnosti Δm -- 1 >Δm pri valutni zamenjavi za umikanje likvidnosti odstotek dodelitve pri mejni kotaciji swap točk dodelitev i-ti nasprotni stranki pri s-ti kotaciji swap točke skupni znesek , dodeljen i-ti nasprotni stranki
The results of standard and quick tenders are announced publicly by means of wire services .
Rezultati standardnih in hitrih avkcij se javno objavijo prek elektronskih medijev .
The public tender result message normally contains the following information :
Javno sporočilo o rezultatih avkcije običajno vsebuje naslednje podatke :
the reference number of the tender operation ;
referenčna številka avkcije ;
the type of operation ;
vrsta operacije ;
EN --- --- --- --- --- --- ---
SL --- --- --- --- --- --- ---
Official Journal of the European Union the total amount bid by Eurosystem counterparties ;
Uradni list Evropske unije skupni znesek protiponudb s strani nasprotnih strank Eurosistema ;
the number of bidders ;
število ponudnikov ;
the currencies involved ( in the case of foreign exchange swaps ) ;
valute , uporabljene v operaciji ( pri valutnih zamenjavah ) ;
the total amount allotted ;
odstotek dodelitve ( pri avkcijah s fiksno mero ) ;
the percentage of allotment ( in the case of fixed rate tenders ) ;
promptni devizni tečaj ( pri valutnih zamenjavah ) ;
the spot exchange rate ( in the case of foreign exchange swaps ) ;
mejna obrestna mera / cena / swap točke in odstotek dodelitve pri mejni obrestni meri / ceni / swap točkah ( pri avkcijah z variabilno mero ) ;
the marginal interest rate / price / swap point accepted and the percentage of allotment at the marginal interest rate / price / swap point ( in the case of variable rate tenders ) ;
najnižja licitirana obrestna mera / cena / swap točke , najvišja licitirana obrestna mera / cena / swap točke in tehtana povprečna obrestna mera / cena / swap točke dodelitve ( pri avkcijah ameriškega tipa ) ;
the minimum bid rate , maximum bid rate and weighted average allotment rate ( in the case of multiple rate auctions ) ; the start date and maturity date of the operation ( if applicable ) or the value date and maturity date of the instrument ( in the case of the issuance of debt certificates ) ;
datum začetka in datum dospelosti operacije ( če je predvideno ) ali datum valute in datum dospelosti instrumenta ( pri izdaji dolžniških certifikatov ) ; minimalni posamezni znesek dodelitve ( če je predvideno ) ;
the minimum individual allotment amount ( if any ) ;
minimalni odstotek dodelitve ( če je predvideno ) ;
the minimum allotment ratio ( if any ) ;
nominalna vrednost certifikatov ( pri izdaji dolžniških certifikatov ) ;
the denomination of the certificates ( in the case of the issuance of debt certificates ) ;
ISIN koda izdaje ( pri izdaji dolžniških certifikatov ) .
the ISIN code of the issue ( in the case of the issuance of debt certificates ) . The national central banks will directly certify the individual allotment result to successful counterparties .
Nacionalne centralne banke obvestijo uspešne ponudnike o rezultatih dodelitve neposredno .
Procedures for bilateral operations General considerations The national central banks may execute operations on the basis of bilateral procedures ( 10 ) .
Postopki za dvostranske operacije Splošen opis Nacionalne centralne banke lahko izvajajo operacije na podlagi dvostranskih postopkov ( 10 ) .
They are defined in a broad sense as any procedures where the Eurosystem conducts a transaction with one or a few counterparties without a tender .
V širšem smislu so opredeljeni kot katerikoli postopki , v katerih Eurosistem izvede transakcijo z eno ali več nasprotnimi strankami brez uporabe avkcijskega postopka .
Direct contact with counterparties In this procedure , the national central banks directly contact one or a few domestic counterparties , which are selected according to the criteria specified in Section 2.2 .
Neposreden stik z nasprotnimi strankami Pri tem postopku nacionalne centralne banke neposredno stopijo v stik z eno ali več domačimi nasprotnimi strankami , izbrano (- imi ) v skladu z merili iz poglavja 2.2 .
If the Governing Council of the ECB were to decide that , under exceptional circumstances , bilateral operations could also be executed by the ECB itself ( or by one or a few national central banks acting as the operating arm of the ECB ) , the procedures for such operations would be adapted accordingly .
Če bi Svet ECB odločil , da lahko v izrednih okoliščinah dvostranske operacije izvaja tudi sama ECB ( ali ena ali več nacionalnih centralnih bank , ki bi delovale kot operativna enota ECB ) , bi se postopki za tovrstne operacije ustrezno prilagodili .
In this case , the ECB ( or the national central bank ( s ) acting as the operating arm of the ECB ) would directly contact one or a few counterparties in the euro area , selected according to the criteria specified in Section 2.2 .
V tem primeru bi ECB ( ali nacionalna (- e ) centralna (- e ) banka (- e ) v vlogi operativne enote ECB ) neposredno stopila v stik z eno ali več nasprotnimi strankami v euroobmočju , izbranimi v skladu z merili iz poglavja 2.2 .
The ECB ( or the national central bank ( s ) acting as the operating arm of the ECB ) would decide whether to enter into a deal with the counterparties .
ECB ( ali nacionalna (- e ) centralna (- e ) banka (- e ) v vlogi operativne enote ECB ) bi se odločila , ali bo sklenila posel z nasprotnimi strankami .
Bilateral operations through direct contact with counterparties can be applied for reverse transactions , outright transactions , foreign exchange swaps and the collection of fixed-term deposits .
Dvostranske operacije prek neposrednega stika z nasprotnimi strankami se lahko uporabijo za povratne transakcije , dokončne transakcije , valutne zamenjave in zbiranje vezanih vlog .
( 10 ) The Governing Council of the ECB can decide whether , under exceptional circumstances , fine-tuning bilateral operations may also be executed by the ECB itself .
( 10 ) Svet ECB lahko odloči , da v izrednih okoliščinah dvostranske operacije finega uravnavanja lahko izvaja tudi sama ECB .
Operations executed through stock exchanges and market agents The national central banks can execute outright transactions through stock exchanges and market agents .
Operacije , izvedene prek borz vrednostnih papirjev in tržnih posrednikov Nacionalne centralne banke lahko izvajajo dokončne transakcije prek borz vrednostnih papirjev in tržnih posrednikov .
The Governing Council of the ECB will decide whether , under exceptional circumstances , the ECB itself ( or one or a few national central banks acting as the operating arm of the ECB ) may execute fine-tuning outright operations through stock exchanges and market agents .
Svet ECB lahko odloči , da v izrednih okoliščinah ECB sama ( ali ena ali več nacionalnih centralnih bank v vlogi operativne enote ECB ) izvaja dokončne operacije finega uravnavanja prek borz vrednostnih papirjev in tržnih posrednikov .
Announcement of bilateral operations Bilateral operations are normally not announced publicly in advance .
Najava dvostranskih operacij Dvostranske operacije se običajno vnaprej javno ne najavijo .
In addition , the ECB may decide not to announce the results of bilateral operations publicly .
Poleg tega se lahko ECB odloči , da rezultatov dvostranskih operacij ne bo javno objavila .
Operating days The ECB may decide to conduct fine-tuning bilateral operations on any Eurosystem business day .
Delovni dnevi ECB se lahko odloči , da bo dvostranske operacije finega uravnavanja izvedla na katerikoli delovni dan Eurosistema .
Only national central banks of Member States where the trade day , the settlement day and the reimbursement day are NCB business days participate in such operations .
V teh operacijah sodelujejo samo nacionalne centralne banke držav članic , v katerih so trgovalni dan , dan poravnave in dan izplačila delovni dnevi nacionalne centralne banke .
Outright bilateral operations for structural purposes are normally only conducted and settled on days which are NCB business days in all Member States .
Dokončne dvostranske operacije za strukturne namene se običajno izvajajo in poravnavajo samo na dneve , ki so delovni dnevi nacionalne centralne banke v vseh državah članicah .
General considerations Money transactions relating to the use of Eurosystem standing facilities or to participation in open market operations are settled on the counterparties » accounts with the national central banks ( or on the accounts of settlement banks participating in the TARGET system ) .
Splošen opis Denarne transakcije , povezane z uporabo odprtih ponudb Eurosistema ali s sodelovanjem v operacijah odprtega trga , se poravnajo prek računov nasprotnih strank pri nacionalnih centralnih bankah ( ali prek računov poravnalnih bank udeleženk sistema TARGET ) .
Money transactions are settled only after ( or at the moment of ) the final transfer of the assets underlying the operation .
Denarne transakcije se poravnajo šele po ( ali ob ) dokončnem prenosu primernega finančnega premoženja za zavarovanje terjatev operacije .
This implies that underlying assets need either to have been pre-deposited in a safe custody account at the national central banks or to be settled with said national central banks on an intraday delivery-versus-payment basis .
To pomeni , da je treba primerno finančno premoženje bodisi vnaprej deponirati na skrbniškem računu pri nacionalni centralni banki bodisi poravnati na podlagi sistema dostave proti plačilu pri ustrezni nacionalni centralni banki .
The transfer of underlying assets is executed via the counterparties » securities settlement accounts with SSSs fulfilling the ECB 's minimum standards ( 11 ) .
Prenos primernega finančnega premoženja za zavarovanje terjatev se izvrši prek računov za poravnavo poslov z vrednostnimi papirji nasprotnih strank pri poravnalnih sistemih vrednostnih papirjev ( PSVP ) , ki izpolnjujejo minimalne zahteve ECB ( 11 ) .
Counterparties without a safe custody account with a national central bank or a securities settlement account with an SSS fulfilling the ECB 's minimum standards may settle the transactions of underlying assets through the securities settlement account or the safe custody account of a correspondent credit institution .
Nasprotne stranke brez skrbniškega računa pri nacionalni centralni banki ali brez računa za poravnavo poslov z vrednostnimi papirji pri PSVP , ki izpolnjuje minimalne zahteve ECB , lahko transakcije s primernim finančnim premoženjem poravnajo prek računa za poravnavo poslov z vrednostnimi papirji ali skrbniškega računa korespondenčne kreditne institucije .
Further provisions related to the settlement procedures are defined in the contractual arrangements applied by the national central banks ( or the ECB ) for the specific monetary policy instruments .
Ostale določbe v zvezi s postopki poravnave so opredeljene v pogodbenih ureditvah , ki jih uporabljajo nacionalne centralne banke ( ali ECB ) za posamezne instrumente denarne politike .
The settlement procedures may differ slightly between national central banks owing to differences in national law and operational practices .
Postopki poravnave v posameznih nacionalnih centralnih bankah se lahko zaradi različnih nacionalnih zakonodaj in operativnih praks med seboj nekoliko razlikujejo .
Table 3 Normal settlement dates for Eurosystem open market operations ( 1 ) Settlement date for operations based on standard tenders Settlement date for operations based on quick tenders or bilateral procedures
Tabela 3 Običajni datumi poravnave za operacije odprtega trga eurosistemaa ( 1 ) Datum poravnave pri standardnih avkcijah Datum poravnave pri hitrih avkcijah ali dvostranskih postopkih