natgillin/translations-raw huggingface dataset:
At a minimum , competent authorities shall require institutions to perform back-testing on hypothetical ( using changes in portfolio value that would occur were end-of-day positions to remain unchanged ) outcomes ."
Pristojni organi od institucij zahtevajo najmanj izvedbo testiranja za nazaj na rezultate hipotetičnega portfelja trgovanja ( z uporabo sprememb vrednosti portfelja , ki bi nastale , če bi pozicije ob zaključku dneva ostale nespremenjene ) ."
( c ) Point 5 is replaced by the following : « 5 .
( c ) Odstavek 5 se nadomesti z naslednjim : „5 .
For the purpose of calculating capital requirements for specific risk associated with traded debt and equity positions , the competent authorities shall recognise the use of an institution 's internal model if , in addition to compliance with the conditions in the remainder of this Annex , the internal model meets the following conditions : ( a ) ( b ) ( c ) ( d ) it explains the historical price variation in the portfolio ;
Za izračunavanje kapitalskih zahtev za posebna tveganja iz naslova tržnih dolžniških in lastniških pozicij pristojni organi priznajo instituciji uporabo notranjega modela , če model poleg izpolnjevanja pogojev iz te priloge izpolnjujejo naslednje pogoje : ( a ) ( b ) ( c ) ( d ) obrazloži pretekle spremembe cen v portfelju ;
it captures concentration in terms of magnitude and changes of composition of the portfolio ;
zajema koncentracijo v smislu velikosti in sprememb sestave portfelja ;
it is robust to an adverse environment ;
ustrezno deluje v škodljivem okolju ;
it is validated through back-testing aimed at assessing whether specific risk is being accurately captured .
se potrjuje skozi testiranje za nazaj , katerega namen je oceniti , ali se posebno tveganje obravnava na pravilen način .
If competent authorities allow this back-testing to be performed on the basis of relevant sub-portfolios , these must be chosen in a consistent manner ;
Če pristojni organi dovolijo , da se to testiranje za nazaj izvaja na podlagi ustreznih podportfeljev , mora biti izbira teh dosledna ;
it captures name-related basis risk .
zajema imensko osnovno tveganje .
This means that institutions shall demonstrate that the internal model is sensitive to material idiosyncratic differences between similar but not identical positions ;
To pomeni , da institucije dokažejo , da je notranji model občutljiv na bistvene značilne razlike med sicer podobnimi , vendar ne enakimi pozicijami ;
it captures event risk . ( f )
( f ) zajema tveganje nastanka nepričakovanih neugodnih dogodkov ( event risk ) .
The institution 's internal model shall conservatively assess the risk arising from less liquid positions and positions with limited price transparency under realistic market scenarios .
Notranji model institucije mora konzervativno oceniti tveganja , ki izhajajo iz manj likvidnih pozicij in pozicij z omejeno preglednostjo cen na podlagi realnih tržnih scenarijev .
In addition , the internal model shall meet minimum data standards .
Poleg tega mora notranji model izpolniti tudi minimalne standarde , ki se nanašajo na podatke .
Proxies shall be appropriately conservative and may be used only where available data is insufficient or is not reflective of the true volatility of a position or portfolio .
Približki podatkov ( proxies ) so ustrezno konzervativni in se lahko uporabijo samo , če so razpoložljivi podatki nezadostni ali ne odražajo resnične nestanovitnosti pozicije ali portfelja .
The institution may choose to exclude from the calculation of its specific risk capital requirement using an internal model those positions for which it meets a capital requirement for position risks according to point 16a of Annex I. As techniques and best practices evolve , institutions shall avail themselves of these new techniques and practices ."
Institucija se lahko odloči , da iz izračuna kapitalske zahteve za posebno tveganje s pomočjo notranjega modela izključi tiste pozicije , za katere izpolnjuje kapitalsko zahtevo za pozicijsko tveganje v skladu z odstavkom 16a Priloge I. Institucije pri uporabi notranjih modelov upoštevajo razvoj tehnik in dobre prakse , takoj ko so na voljo ."
( d ) The following points 5a to 5k are inserted : « 5a .
( d ) Dodajo se naslednji odstavki 5a do 5k : „5a .
Institutions subject to point 5 for traded debt instruments shall have an approach in place to capture , in the calculation of their capital requirements , the default and migration risks of its trading book positions that are incremental to the risks captured by the value-at-risk measure as specified in point 5 .
Institucija , za katero velja odstavek 5 za dolžniške finančne instrumente , ima vzpostavljeno metodo , ki pri izračunu kapitalskih zahtev zajema tveganje neplačila in tveganje bonitetne migracije svojih pozicij v trgovalni knjigi , ki presežejo tveganja neplačila , zajeta v izračunu na podlagi tvegane vrednosti , kakor je določeno v odstavku 5 .
An institution shall demonstrate that its approach meets soundness standards comparable to the approach set out in Articles 84 to 89 of Directive 2006/48 / EC , under the assumption of a constant level of risk , and adjusted where appropriate to reflect the impact of liquidity , concentrations , hedging and optionality .
Institucija mora dokazati , da njen pristop izpolnjuje standarde ustreznosti in je primerljiv s pristopom , določenim v členih 84 do 89 Direktive 2006/48 / ES , ob predpostavki , da je stopnja tveganja konstantna in se po potrebi prilagaja z upoštevanjem vpliva likvidnosti , koncentracij , varovanja in raznolikosti .
The approach to capture the incremental default and migration risks shall cover all positions subject to a capital charge for specific interest rate risk but shall not cover those subject to the specific treatment of point 16a of Annex I. Subject to supervisory approval , the institution may choose to consistently include all listed equity positions and derivatives positions based on listed equities for which such inclusion is consistent with how the bank internally measures and manages risk .
Pristop za zajetje presežnih tveganj neplačila in tveganj bonitetne migracije zajema vse pozicije , ki so predmet kapitalske zahteve za določeno tveganje spremembe obrestne mere , vendar ne zajema tistih , ki so predmet posebne obravnave odstavka 16a Priloge I. Pod pogojem nadzornega dovoljenja lahko institucija dosledno vključuje vse uvrščene lastniške pozicije in pozicije izvedenih finančnih instrumentov na podlagi uvrščenih lastniških finančnih instrumentov , za katere je takšna vključitev skladna z načinom , kako banka notranje meri in upravlja s tveganji .
The approach must reflect the impact of correlations between default and migration events .
Pristop mora odražati učinek korelacij med neplačilom in bonitetno migracijo .
It must not reflect the impact of diversification between default and migration events on the one hand and other market risk factors on the other hand .
Ne sme pa odražati učinka diverzifikacije med neplačilom in bonitetno migracijo na eni strani ter drugimi dejavniki tržnega tveganja na drugi strani .
The approach to capture the incremental risks must measure losses due to default and internal or external ratings migration at the 99,9 % confidence interval over a capital horizon of one year .
Pristop zajetja presežnih tveganj mora meriti izgube zaradi neplačila ali migracij notranjih ali zunanjih bonitetnih ocen pri 99,9 % intervalu zaupanja v obdobju kapitala enega leta .
Correlation assumptions shall be supported by analysis of objective data in a conceptually sound framework .
Predpostavke o korelaciji so podprte z analizo objektivnih podatkov v konceptualno trdnem okviru . Pristop za zajetje presežnih tveganj ustrezno
The approach to capture the incremental risks shall appropriately reflect issuer concentrations .
SL odraža koncentracije izdajatelja .
EN within and across product classes under stressed conditions shall also be reflected .
Odražene so tudi koncentracije , ki lahko nastanejo znotraj razredov produktov in med njimi v izjemnih situacijah .
The approach shall be based on the assumption of a constant level of risk over the one-year capital horizon , implying that given individual trading book positions or sets of positions that have experienced default or migration over their liquidity horizon are re-balanced at the end of their liquidity horizon to attain the initial level of risk .
Pristop temelji na predvidevanju konstantne stopnje tveganja v enoletnem obdobju kapitala , pri čemer se tiste posamezne pozicije trgovalne knjige ali sklopi pozicij , ki so bili v obdobju likvidnosti predmet neplačila ali migracije , ob koncu obdobja likvidnosti ponovno uravnotežijo , da dosežejo prvotno stopnjo tveganja .
Alternatively , an institution may chose to consistently use a one-year constant position assumption .
Institucija lahko dosledno uporablja tudi predvidevanje enoletne stalne pozicije .
The liquidity horizons shall be set according to the time required to sell the position or to hedge all material relevant price risks in a stressed market , having particular regard to the size of the position .
Obdobja likvidnosti se določijo v skladu s časom , potrebnim za prodajo pozicije ali za varovanje vseh bistveno pomembnih cenovnih tveganj v izjemnih tržnih pogojih , ob posebnem upoštevanju velikosti pozicije .
Liquidity horizons shall reflect actual practice and experience during periods of both systematic and idiosyncratic stresses .
Obdobja likvidnosti odražajo dejansko prakso in izkušnje v obdobjih sistematičnih in značilnih izjemnih situacij .
The liquidity horizon shall be measured under conservative assumptions and shall be sufficiently long that the act of selling or hedging , in itself , would not materially affect the price at which the selling or hedging would be executed .
Obdobje likvidnosti se meri pod konzervativnimi predvidevanji in je dovolj dolgo , da prodaja ali varovanje , sama po sebi , ne bi bistveno vplivala na ceno , po kateri bi bila izvršena .
The determination of the appropriate liquidity horizon for a position or set of positions is subject to a floor of three months .
Za določitev ustreznega obdobja likvidnosti za pozicijo ali sklop pozicij je rok tri mesece .
The determination of the appropriate liquidity horizon for a position or set of positions shall take into account an institution 's internal policies relating to valuation adjustments and the management of stale positions .
Določitev ustreznega obdobja likvidnosti za pozicijo ali sklop pozicij upošteva notranje politike institucije v zvezi s popravkom vrednotenja in upravljanjem prodajnih pozicij .
When an institution determines liquidity horizons for sets of positions rather than for individual positions , the criteria for defining sets of positions shall be defined in a way that meaningfully reflects differences in liquidity .
Če institucija določi obdobja likvidnosti za sklope pozicij in ne za posamezne pozicije , so merila za določitev sklopov pozicij opredeljena tako , da smiselno odražajo razlike v likvidnosti .
The liquidity horizons shall be greater for positions that are concentrated , reflecting the longer period needed to liquidate such positions .
Obdobja likvidnosti so daljša za pozicije , ki so koncentrirane , kar odraža daljše obdobje , potrebno za unovčenje teh pozicij .
The liquidity horizon for a securitisation warehouse shall reflect the time to build , sell and securitise the assets , or to hedge the material risk factors , under stressed market conditions .
Obdobja likvidnosti za skladišče listinjenja odražajo čas za zbiranje , prodajo in listinjenje sredstev ali za varovanje bistvenih dejavnikov tveganja , v izjemnih tržnih pogojih .
Hedges may be incorporated into an institution 's approach to capture the incremental default and migration risks .
Varovanje je lahko vključeno v pristop institucije za zajetje presežnih tveganj neplačila in bonitetne migracije .
Positions may be netted when long and short positions refer to the same financial instrument .
Pozicije je mogoče pobotati , če se dolge in kratke pozicije nanašajo na isti finančni instrument .
Hedging or diversification effects associated with long and short positions involving different instruments or different securities of the same obligor , as well as long and short positions in different issuers , may only be recognised by explicitly modelling gross long and short positions in the different instruments .
Učinke varovanja ali diverzifikacije , povezane z dolgimi in kratkimi pozicijami , ki vključujejo različne instrumente ali različne vrednostne papirje istega dolžnika , ter dolgimi in kratkimi pozicijami v različnih izdajateljih je mogoče priznati samo z izrecnim modeliranjem bruto dolgih in kratkih pozicij v različnih instrumentih .
Institutions shall reflect the impact of material risks that could occur during the interval between the hedge 's maturity and the liquidity horizon as well as the potential for significant basis risks in hedging strategies by product , seniority in the capital structure , internal or external rating , maturity , vintage and other differences in the instruments .
Institucije odražajo učinek bistvenih tveganj , ki bi se lahko pojavila v intervalu med zapadlostjo varovanja in obdobjem likvidnosti , pa tudi možnost znatnih osnovnih tveganj v strategijah varovanja po produktu , statusu v strukturi kapitala , notranji ali zunanji bonitetni oceni , zapadlosti , letniku in drugih razlikah v instrumentih .
An institution shall reflect a hedge only to the extent that it can be maintained even as the obligor approaches a credit or other event .
Institucija odraža varovanje samo , če ga je mogoče ohraniti , tudi če je dolžnik predmet kredita ali drugega dogodka .
For trading book positions that are hedged via dynamic hedging strategies , a rebalancing of the hedge within the liquidity horizon of the hedged position may be recognised provided that the institution ( i ) chooses to model rebalancing of the hedge consistently over the relevant set of trading book positions , ( ii ) demonstrates that the inclusion of rebalancing results in a better risk measurement , and ( iii ) demonstrates that the markets for the instruments
Za pozicije v trgovalni knjigi , ki so varovane preko dinamičnih strategij varovanja , je mogoče priznati ponovno uravnoteženje varovanja v obdobju likvidnosti varovane pozicije , pod pogojem , da institucija ( i ) modelira ponovno uravnoteženje varovanja dosledno v zadevnem sklopu pozicij v trgovalni knjigi , ( ii ) dokaže , da vključitev ponovnega uravnoteženja prinaša boljše obvladovanje tveganja , in ( iii ) dokaže , da so trgi za instrumente , ki služijo kot varovanja , dovolj likvidni , da omogočajo to ponovno uravnoteženje tudi v
serving as hedges are liquid enough to allow for this rebalancing even during periods of stress .
obdobjih stresnih situacij .
Any residual risks resulting from dynamic hedging strategies must be reflected in the capital charge .
V kapitalskih zahtevah morajo biti odražena vsa preostala tveganja , ki izhajajo iz dinamičnih strategij varovanja .
The approach to capture the incremental default and migration risks must reflect the nonlinear impact of options , structured credit derivatives and other positions with material nonlinear behaviour with respect to price changes .
Pristop za zajetje presežnih tveganj neplačila in bonitetne migracije mora odražati nelinearen učinek opcij , izvedenih strukturiranih kreditnih finančnih instrumentov in drugih pozicij z bistvenim nelinearnim gibanjem v zvezi s spremembami cene .
The institution shall also have due regard to the amount of model risk inherent in the valuation and estimation of price risks associated with such products .
Institucija tudi ustrezno upošteva tveganje , ki izhaja iz modela in ki je vključeno v vrednotenje in oceno cenovnih tveganj , povezanih s takšnimi produkti .
The approach to capture the incremental default and migration risks shall be based on objective data .
Pristop za zajetje presežnih tveganj neplačila in bonitetne migracije temelji na objektivnih podatkih .
As part of the independent review of their risk measurement system and the validation of their internal models as required in this annex , institutions shall , with a view to the approach to capture incremental default and migration risks , in particular : ( i ) validate that its modelling approach for correlations and price changes is appropriate for its portfolio , including the choice and weights of its systematic risk factors ;
Kot del neodvisnega pregleda njihovega sistema merjenja tveganj in vrednotenja internih modelov , kot to zahteva ta priloga , institucije , za pristop za zajetje presežnih tveganj neplačila in bonitetne migracije , zlasti : ( i ) potrdijo , da je pristop modeliranja za korelacije in spremembe cen primeren za portfelj , vključno z izbiro in utežmi dejavnikov sistematičnega tveganja ; izvedejo več občutljivosti kvantitativne koncentracij .
perform a variety of stress tests , including sensitivity analysis and scenario analysis , to assess the qualitative and quantitative reasonableness of the approach , particularly with regard to the treatment of concentrations . Such tests shall not be limited to the range of events experienced historically ;
preteklosti ; različnih testov izjemnih situacij , vključno z analizo in analizo scenarijev , za oceno kvalitativne in sprejemljivosti pristopa , zlasti glede obravnave Takšni testi niso omejeni na niz dogodkov iz
Validation
Vrednotenje
( iii ) apply appropriate quantitative validation including relevant internal modelling benchmarks .
( iii ) uporabijo ustrezno količinsko vrednotenje , vključno z zadevnimi notranjimi merili modeliranja .
The approach to capture the incremental risks must be consistent with the institution 's internal risk management methodologies for identifying , measuring , and managing trading risks .
Pristop za zajetje presežnih tveganj mora biti skladen z notranjimi metodologijami institucije za obvladovanje tveganj za ugotavljanje , merjenje in upravljanje tveganj trgovanja .
An institution shall document its approach to capturing incremental default and migration risks so that its correlation and other modelling assumptions are transparent to competent authorities .
Institucija dokumentira svoj pristop za zajetje presežnih tveganj neplačila in bonitetne migracije tako , da so korelacija in druge predpostavke modeliranja pregledne za pristojne organe .
If the institution uses an approach to capturing incremental default and migration risks that does not comply with all requirements of this point but that is consistent with the institution 's internal methodologies for identifying , measuring , and managing risks it shall be able to demonstrate that its approach results in a capital requirement that is at least as high as if it was based on an approach in full compliance with the requirements of this point .
Če institucija uporablja pristop za zajetje presežnih tveganj neplačila in bonitetne migracije , ki ni skladen z vsemi zahtevami tega odstavka , vendar je skladen z notranjimi metodologijami institucije za ugotavljanje , merjenje in upravljanje tveganj , mora dokazati , da ima njen pristop za posledico kapitalsko zahtevo , ki je najmanj tako visoka , kot če bi temeljila na pristopu , ki bi bil popolnoma skladen z zahtevami tega odstavka .
Competent authorities shall review compliance with the previous sentence at least yearly .
Pristojni organi najmanj enkrat letno preverijo skladnost s prejšnjim stavkom .
The Committee of European Banking Supervisors shall monitor the range of practices in this area and draw up guidelines in order to secure a level playing field .
Odbor evropskih bančnih nadzornikov spremlja prakse na tem področju in pripravi smernice , namenjene zagotovitvi enotnih pogojev delovanja .
Internal approaches based on different parameters
Notranji pristopi , ki temeljijo na različnih parametrih
( e )
( e ) „7 .
An institution shall calculate the approach to capture the incremental risks at least weekly .
Institucija izračuna pristop za zajetje presežnih tveganj najmanj tedensko .
For the purposes of points 10b ( a ) and 10b ( b ) , the results of the institution 's own calculation shall be scaled up by a multiplication factor ( m +) of at least 3 ."
Za namene odstavkov 10b ( a ) in 10b ( b ) se rezultati notranjih modelov institucije razvrstijo po multiplikatorju ( m +) , ki je najmanj 3 ."
Point 7 is replaced by the following : « 7 .
Odstavek 7 se nadomesti z naslednjim :
In Point 8 , the first paragraph is replaced by the following : « For the purposes of point 10b ( a ) and 10b ( b ) , the multiplication factor ( m +) shall be increased by a plus-factor of between 0 and 1 in accordance with Table 1 , depending on the number of overshootings for the most recent 250 business days as evidenced by the institution 's back-testing of the value-at-risk measure as set out in point 10 .
V odstavku 8 se prvi odstavek nadomesti z naslednjim : „Za namene odstavkov 10b ( a ) in 10b ( b ) se multiplikator ( m +) poveča za plus faktor med 0 in 1 v skladu s tabelo 1 , v odvisnosti od števila preseganj za zadnjih 250 delovnih dni , ugotovljenih s testiranjem za nazaj mer tvegane vrednosti , ki ga opravi institucija , kot je določeno v odstavku 10 .
Competent authorities shall require the institutions to calculate overshootings consistently on the basis of back-testing on hypothetical changes in the portfolio 's value .
Pristojni organi zahtevajo , da institucije dosledno izračunavajo ta preseganja s testiranjem za nazaj na podlagi hipotetičnih sprememb vrednosti portfelja .
An overshooting is a one-day change in the portfolio 's value that exceeds the related one-day value-at-risk measure generated by the institution 's model .
Preseganje pomeni enodnevno spremembo vrednosti portfelja , ki presega ustrezno enodnevno mero tvegane vrednosti , izračunane z notranjim modelom institucije .
For the purpose of determining the plus-factor the number of overshootings shall be assessed at least quarterly ."
Za določitev plus faktorja je treba število preseganj oceniti vsaj četrtletno ."
( g ) ( h )
( g ) ( h )
Point 9 is deleted .
Odstavek 9 se črta .
Point 10 is amended as follows : ( i ) ( ii ) Point ( c ) is replaced by the following : Point ( e ) is replaced by the following : « ( c ) a 10-day holding period ;" « ( e ) monthly data set updates ."
Odstavek 10 se spremeni : ( i ) Točka ( c ) se nadomesti z naslednjim : „ ( c ) uporaba faktorja , ki odraža nestanovitnost cen za obdobje 10 dni posedovanja ( holding period ) ;" ( ii ) Točka ( e ) se nadomesti z naslednjim : „ ( e ) ažuriranje podatkov vsak mesec ."
The following points 10a and 10b are inserted : « 10a .
Dodata se naslednja odstavka 10a in 10b : „10a .
In addition , each institution shall calculate a « stressed value-at-risk » based on the 10-day , 99th percentile , one-tailed confidence interval value-at-risk measure of the current portfolio , with value-at-risk model inputs calibrated to historical data from periods of significant financial stress relevant to the firm 's portfolio .
Poleg tega vsaka institucija izračuna „mero tvegane vrednosti v izjemnih situacijah » na podlagi desetdnevnega , 99 % enostranskega intervala zaupanja mere tvegane vrednosti veljavnega portfelja , pri čemer so vhodni podatki modela mere tvegane vrednosti umerjeni na pretekle podatke iz obdobij večjih finančnih šokov , pomembnih za portfelj podjetja .
The choice of such historical data shall be subject to yearly review and approval by competent authorities .
Izbira takšnih preteklih podatkov je predmet letnega pregleda in odobritve s strani pristojnih organov .
The Committee of European Banking Supervisors shall monitor the range of practices in this area and draw up guidelines in order to ensure convergence .
Odbor evropskih bančnih nadzornikov spremlja prakse na tem področju in pripravi smernice , namenjene zagotovitvi konvergence .
Institutions shall calculate the stressed value-at-risk at least weekly .
Institucije izračunajo mero tveganih vrednosti v izjemnih situacijah najmanj tedensko .