natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Profitability, cash flow, investments, return on investments and ability to raise capital
Kar zadeva pripombo o metodologiji za izračun dobičkonosnosti, je Komisija v uvodnih izjavah od 691 do 717 pojasnila metodologijo, uporabljeno za ponderiranje mikroekonomskih kazalnikov, da se upošteva gospodarska realnost proizvajalcev Unije.
At preliminary stage, profitability, cash flow, investments, return on investments and ability to raise capital were established with the methodology described in recitals (692) and (693).
Opozorila je tudi, da se je dobičkonosnost vseh razredov od leta 2014 do konca obdobja preiskave poslabšala in da je bilo treba absolutne podatke o dobičkonosnosti brati v povezavi z njenimi ugotovitvami o medsebojni povezavi med razredi.
Profitability, cash flow, investments and return on investments of the sampled Union producers developed over the period considered as follows:
Zato je Komisija te trditve zavrnila.
Table 15
Povezava med razredi
Profitability, cash flow, investments and return on investments
Trg Unije za pnevmatike za avtobuse ali tovornjake je močno prizadela gospodarska kriza.
Profitability of sales in the Union to unrelated customers (% of sales turnover)
Ker je potrošnja pnevmatik neločljivo povezana z nakupom novih vozil in kilometrov, ki jih vozila iz voznih parkov prevozijo, je zelo odvisna od splošne gospodarske dejavnosti.
Cash flow (in million EUR)
Kakršna koli razlika v gospodarski dejavnosti in zlasti količini blaga, ki se prevaža po cesti, se neposredno odraža v prodaji pnevmatik.
Investments (in million EUR)
V obdobju, ko se uporablja manj tovornjakov, postane nabava novih tovornjakov ali nadomestitev pnevmatik za tovornjake manj potrebna, zato se zmanjša tudi trg pnevmatik.
Return on investments
Po gospodarski krizi se je povpraševanje strukturno spremenilo z višjih razredov na nižje razrede, pri katerih je ob odločitvi za nakup najpomembnejši dejavnik cena.
The Commission established the profitability of the sampled Union producers by expressing the pre-tax net profit of the sales of the like product to unrelated customers in the Union as a percentage of the turnover of those sales.
Glede na to so ponudba poceni uvoženih pnevmatik in preference nekaterih lastnikov voznih parkov, ki se odločajo za cenejše pnevmatike, pomembno vplivale na preoblikovanje trga Unije.
The overall profitability decreased from 15,6 % in 2014 to 13,7 % in the investigation period.
Ker so izvajalci protektiranja pod močnim pritiskom, so se tovarne in delavnice vse pogosteje zapirale, kakor je navedeno v uvodni izjavi 741.
This was calculated on the basis of the weight of each of the tiers in the sales, as explained in recitals (692) and (693).
Zaradi pomanjkanja razpoložljivih lokalnih zmogljivosti postaja protektiranje visokokakovostnih izrabljenih pnevmatik vse težje.
The decreasing profitability by 1,9 percentage points is the result of a sharper decrease in prices (– 8 %) than the decrease in costs (– 6 %).
Zato postaja nakup visokokakovostnih pnevmatik z možnostjo večkratnega protektiranja manj privlačen.
The overall profitability is influenced by the profitability in the tier 1, whereas the tier 3 alone became loss-making during the investigation period.
Ob upoštevanju teh dogodkov in zaradi nizkih cen uvoza pnevmatik tretjega razreda, ki so predstavljale večino kitajskega uvoza, proizvajalci novih pnevmatik v Uniji niso imeli druge možnosti, kot da so okrepili tudi svojo prisotnost v tretjem razredu.
Moreover, the relative trend in profitability for the entire Union industry is also decreasing.
Nazadnje je konkurenca med razredi razvidna tudi iz učinka cen v nižjih razredih na oblikovanje cen v višjem razredu.
The net cash flow is the ability of the Union producers to self-finance their activities.
V Uniji so bile cene pnevmatik prvega razreda pod pritiskom poceni uvoza.
The trend in net cash flow shows a decrease by 12 %.
Pritožnik je trdil, da je bil učinek še toliko očitnejši na regionalnih območjih, na katerih so bile pnevmatike tretjega razreda pogosteje prisotne (tj. na teh območjih so bile cene pnevmatik prvega razreda običajno na nižji ravni kot na drugih območjih Unije, kar poudarja konkurenčni učinek pnevmatik tretjega razreda na pnevmatike prvega razreda).
The return on investments is the profit in percentage of the net book value of investments.
To pomeni, da so gospodarski subjekti del svojih nakupov pnevmatik prvega razreda nadomestili z nakupom pnevmatik drugega ali tretjega razreda, kar kaže, da poteka konkurenca med različnimi segmenti.
It developed negatively from 21,0 % to 17,6 % over the period considered.
To je povzročilo poskok sorazmerne pomembnosti tretjega razreda, ki se je povečal s 27 % na 39 % celotne potrošnje Unije.
At definitive stage, following the comments from the parties on the weighting methodology (recitals (694) to (717)), the profitability of sales in the Union to unrelated customers (% of sales turnover) was revised accordingly.
Preglednica 21
As shown in Table 16 below, with the revised weighting, the conclusions based on the trends at preliminary stage remain valid for all the microeconomic indicators analysed on aggregated basis:
Potrošnja Unije glede na razred v letih 2012 in 2016
Table 16
Vir: združenje ETRMA in Eurostatova podatkovna zbirka COMEXT.
Profitability of sales in the Union to unrelated customers (% of sales turn-over)
Potrošnja Unije
Profit margin as in Table 15 (% of sales turn-over)
Prvi razred
Profit margin with the revised methodology (recitals (694) to (717)) (% of sales turn-over)
Drugi razred
The profitability in tier 1 fluctuated during the period considered.
Tretji razred
It increased from 2014 (17,9 %) to 2015 (21,8 %) and then decreased in the investigation period to a level slightly below 2014 (17,5 %).
Na podlagi zbranih informacij je Komisija ugotovila, da so bile v preteklosti cene pnevmatik prvega razreda referenčne za oba druga razreda.
This is partly explained by the evolution of the cost of production and the prices, since in 2015 the cost of production decreased more than the selling prices.
Glavni proizvajalci Unije so bili večinoma dejavni v prvem in drugem razredu, v katerih so pnevmatike zasnovane tako, da imajo dolgo življenjsko dobo in jih je mogoče protektirati.
In tier 1, the net cash flow remained stable while the return on investments decreased from 26,0 % to 24,3 % during the period considered.
Potrošniki so cenili te fizične lastnosti in lastnosti glede zmogljivosti ter so bili zanje pripravljeni plačati višje cene.
Table 17
Vendar pa se je po informacijah, ki so na voljo Komisiji, navedeni cenovni trend spremenil in začel se je obratni kaskadni učinek, pri katerem cene tretjega razreda negativno vplivajo na prvi razred.
Tier 1 Profitability, cash flow, investments and return on investments
Opozoriti je treba, da se večina uvoza po nizkih cenah nanaša na tretji razred, v katerem so proizvajalci Unije v obdobju preiskave utrpeli izgube.
Regarding tier 2, the profitability declined by 2,6 percentage points over the period considered (from 17,9 % in 2014 to 15,3 % in the investigation period).
Na podlagi navedenega je Komisija sklenila, da obstaja simbioza med različnimi razredi, saj pritisk na cene tretjega razreda vpliva tudi na cene drugih razredov.
In tier 2, the net cash flow decreased significantly by 22 % and the return on investments decreased from 20,4 % to 16,2 % over the period considered.
Zainteresirane strani so se na splošno strinjale z načelom segmentacije trga na tri razrede.
Table 18
Kot je opisano v uvodnih izjavah od 86 do 91, so bile na trgu Unije blagovne znamke razvrščene v enega od treh razredov.
Tier 2 Profitability, cash flow, investments and return on investments
Pnevmatike v vseh razredih so se na splošno prodajale prek skupnih prodajnih kanalov.
Tier 3 is loss-making in the investigation period (– 0,4 %).
Več zainteresiranih strani je izpodbijalo ugotovitve o medsebojni povezavi med razredi.
The losses for the SMEs were particularly pronounced (– 6,1 % in the investigation period).
Komisija je vse informacije v zvezi s tem zbrala v obvestilu v zvezi z dokumentacijo o medsebojni povezavi med novimi in protektiranimi pnevmatikami ter med razredi.
In tier 3, the net cash flow decreased significantly by 62 % and the return on investments decreased from 7,6 % to 2,5 % over the period considered.
Tudi ob predpostavki, da bi bile navedene ugotovitve pravilne, na podlagi nobene od njih ne bi mogel biti sprejet sklep, da cene v tretjem razredu vplivajo na cene v prvem in drugem razredu.
Table 19
Trdila sta tudi, da se cene pnevmatik oblikujejo na podlagi stroškov surovin in da konkurenca med različnimi segmenti nikakor ne obstaja.
Tier 3 Profitability, cash flow, investments and return on investments
Vztrajala sta, da se Komisija sklicuje le na „učinek cen v nižjih razredih na oblikovanje cen v višjem razredu“ (uvodna izjava 792), s čimer ponavlja pritožnikove navedbe brez kakršnega koli dokaza.
At definitive stage, following the comments from the parties on the weighting methodology (recitals (694) to (717)), the profitability of sales in the Union to unrelated customers (% of sales turnover) for tier 3 was revised accordingly.
Skupina Giti Group je navedla, da podatki v evidenci ne podpirajo teorije Komisije glede obratnega kaskadnega učinka (ampak ji v bistvu nasprotujejo).
As shown in Table 20 below, with the revised weighting, the conclusions based on the trends at preliminary stage remain valid for tier 3:
V zvezi s tem je opozorila tudi, da je v sami pritožbi navedeno naslednje: „Akterji, oblikovanje cen, konkurenca in strategije se med segmenti močno razlikujejo, in dejavnik, ki je odločilen v enem segmentu, bi bil lahko v drugem nepomemben.
Table 20
Čeprav lahko med skrajnimi deli segmentov obstaja neposredna konkurenca, je konkurenca med segmenti večinoma posledica strateške izbire med kakovostjo in ceno.“
Tier 3 profitability of sales in the Union to unrelated customers (% of sales turn-over)
Kot je navedeno v uvodni izjavi 637, je Komisija pripravila obvestilo v zvezi z dokumentacijo, ki vsebuje podlago za sklep o obstoju medsebojne povezave med razredi.
Profit margin as in Table 18 (% of sales turn-over)
Ta sklep je temeljil na več elementih.
Profit margin with revised weighting (% of sales turn-over)
Prvi je, da se konkurenca med razredi pojavi v trenutku sprejetja odločitve o nakupu.
Regarding the investments, the China National Tire Group and Pirelli claimed that the investigation contradicted the figures provided by the complainant.
Kupec nato lahko izbira med:
The Giti Group claimed that the profitability of the Union industry as a whole was understated because the Commission tinkered with the data of the sampled Union producers to increase the importance of tier 3 data.
pnevmatiko prvega razreda z večjo vzdržljivostjo, najnovejšo tehnologijo in najboljšo zmogljivostjo po višji začetni ceni, ali
The Giti Group also claimed that the only segment of the industry with deteriorating (and low) profit margins was the tier 3 segment.
pnevmatiko drugega razreda, ki jo pogosto proizvajajo proizvajalci pnevmatik vrhunske kakovosti, ki je vzdržljivejša od blagovnih znamk tretjega razreda in cenejša od blagovnih znamk vrhunske kakovosti, njena začetna cena pa je višja od začetne cene pnevmatik tretjega razreda, ali
This segment of the market, however, accounted for only 20 % of the total Union sales/consumption.
pnevmatiko tretjega razreda z najnižjimi začetnimi stroški, vendar najslabšo vzdržljivostjo in najslabšo učinkovitostjo.
The China National Tire Group and Pirelli considered that the Union industry is in general very profitable, clearly positive in tier 1 and positive in the tier 2 segment.
Ta odločitev, pretvorjena v cene, vodi v dvojno analizo: vnaprejšnjega plačila in skupnih stroškov na pnevmatiko.
Regarding the comment on the methodology for calculating the profitability, the Commission explained in recitals (691) to (717) the methodology applied for the weighting of the microeconomic indicators to reflect the economic reality of the Union producers.
Kar zadeva vnaprejšnje plačilo, so pnevmatike prvega razreda tiste, ki vključujejo višjo naložbo.
It also noted that the profitability of all tiers deteriorated from 2014 to the end of the investigation period and that the absolute figures on profitability had to be read in conjunction with its findings on the inter-connection between tiers.
Hkrati so najcenejše glede stroškov na pnevmatiko na kilometer.
Therefore, the Commission rejected those claims.
Spremenljivki sta ravno nasprotni pri pnevmatikah tretjega razreda, kjer je vnaprejšnje plačilo najnižje, stroški na pnevmatiko na kilometer pa najvišji.
Interconnection between the tiers
Drug element, ki je imel ključno vlogo, so bili skupni prodajni kanali, kjer so običajno skupaj razstavljene pnevmatike različnih razredov za prodajo, kar omogoča dinamiko medsebojnega povezovanja med razredi.
The Union market for tyres for buses or lorries has been strongly affected by the economic crisis.
Komisija je opozorila tudi, da trditev o stroških surovin ni bila podprta z dokazi.
As the consumption of tyres is intrinsically linked to the purchase of new vehicles and of kilometres travelled by the fleets, it is very dependent on the overall economic activity.
Komisija je opozorila na razvoj prodaje pnevmatik različnih razredov v Uniji in se pri tem sklicevala na podatke, ki so jih zagotovile zainteresirane strani (skupina Prometeon / družba Pirelli).
Any variation in the economic activity, and notably of the volume of goods transported by road, is reflected directly in the tyre sales.
Ta preglednica je bila označena kot „Ocenjeni razvoj prodaje proizvajalcev Unije, članov združenja ETRMA, na ravni Unije“.
In a period when lorries are used less, acquisition of new lorries or replacement of lorries tyres becomes less necessary and therefore the tyres market declines.
Združenje CRIA in zbornica CCCMC sta trdila, da se podatki razlikujejo od podatkov o prodaji Unije, kot jih je zbrala Komisija.
After the economic crisis, there has been a structural shift of demand from the higher tiers to the lower tiers, where price tends to drive the purchasing decision.
Komisija je proučila to trditev in od združenja ETRMA zahtevala pojasnilo.
In this context, the cheap offers of imported tyres and the preference of certain fleet owners to opt for cheaper tyres have played a major role in the reconfiguration of the Union market.
Združenje ETRMA je pojasnilo, da so podatki v razkriti preglednici napačno označeni.
As retreaders are under strong pressure, closure of plants and workshops have been increasingly numerous as set out in recital (741).
Podatki v razkriti preglednici se dejansko nanašajo na razvoj trga nadomestnih delov v Uniji za nove pnevmatike (preglednica 22).
Due to the lack of available local facilities, it becomes less possible to retread a high-quality worn out tyre.
V skladu z navedenimi podatki se je jasno in hitro povečevalo zanimanje proizvajalcev Unije za tržni segment nižjega cenovnega razreda, tj. pnevmatike tretjega razreda.
Consequently, the purchase of a high-quality tyre with the option of multiple retreadings becomes less attractive.
Preglednica 22
In light of these developments and in the face of low-priced imports of tier 3 tyres, which accounted for most of the Chinese imports, Union producers of new tyres have no option but to strengthen their presence in tier 3, too.
Ocenjeni razvoj trga nadomestnih delov v Uniji za nove pnevmatike
Finally, the intersegment competition is also clear from the impact of the prices in the lower tiers on the pricing in the higher tier.
Vir: skupina Prometeon Tyre Group in družba Pirelli (Na podlagi predstavitve skupine Prometeon Tyre Group in družbe Pirelli, 9. april 2018 (zbirka dokumentov, številka t18.007993)).
In the Union, prices of tier 1 tyres have felt the pressure of cheap imports.
Ocena za leto 2018 Prvi razred + drugi razred (v milijonih) 8,7 9,0
The complainant claimed that the impact was all the more obvious in regional areas where tier 3 tyres were more present (i.e. in these areas tier 1 tyres were typically priced at lower levels than in other areas of the Union which highlights the competitive impact of tier 3 tyres on tier 1 tyres).
Delež proizvajalcev združenja ETRMA v segmentu T3
This means that economic operators appear to have shifted part of their purchase from tier 1 or tier 2 tyres to tier 3 tyres, showing that competition takes place across the different segments.
Komisija je ugotovila, da je ta premik na trgu nadomestnih delov v Uniji vplival na proizvajalce Unije, ki bi lahko dosegli precej višjo stopnjo dobička v prvem in drugem razredu.
The table below shows the share per tier in the Union consumption in 2012 and in 2016.
To je mogoče razumeti samo ob upoštevanju razlogov iz uvodne izjave 635 in naslednjih uvodnih izjav, in sicer kot prizadevanje za zaščito glavnega vira vrednosti za višja razreda, zaradi katerega se prodaja Unije v prvem in drugem razredu razlikuje od uvoza pnevmatik prvega in drugega razreda iz zadevne države.
In that period, Union consumption increased by around 3,8 million items, and over 90 % of such increase was in tier 3 (around 3,6 million items).
Povečanje prodaje v tretjem razredu, ki prinaša majhen dobiček, in s tem konkurence v segmentu prodaje v tretjem razredu kaže, da so proizvajalci zadevnega izdelka v Uniji v obdobju preiskave in pred njim čutili pritisk obratnega kaskadnega učinka na prodajo v prvem in drugem razredu ter da se bo ta pritisk povečal tudi v obdobju po preiskavi.
This resulted in a tilt of the relative importance of tier 3, which increased from 27 % to 39 % of total Union consumption.
Združenje CRIA in zbornica CCCMC sta opozorila na navedbe Komisije, da je protektiranje visokokakovostnih izrabljenih pnevmatik vse težje (uvodna izjava 791), vendar nista predložila podatkov v podporo tej trditvi.
Table 21
Komisija je menila, da dejstvo, da so mogoča zaprtja tovarn in delavnic izvajalcev protektiranja, ne pomeni nujno, da je manj možnosti za protektiranje visokokakovostnih izrabljenih pnevmatik, saj se je povpraševanje po takih visokokakovostnih pnevmatikah po gospodarski krizi zmanjšalo (uvodna izjava 789).
Union consumption split per tier in years 2012 and 2016
Združenje CRIA in zbornica CCCMC sta Komisijo pozvala, naj razkrije podatke o prodaji pnevmatik prvega razreda in dejanski zmogljivosti za protektiranje, da bi lahko ob upoštevanju zmanjšanja prodaje pnevmatik prvega razreda ocenila, koliko se je razpoložljivost zmogljivosti za protektiranje dejansko zmanjšala.
Source: ETRMA and Eurostat Comext.
Skupina Giti Group je opozorila, da Komisija ni predložila podatkov o tržnem deležu po posameznih razredih, te informacije pa so potrebne za preverjanje, ali je teorija Komisije o obratnem kaskadnem učinku podprta z dejstvi.
Union Consumption
Ta teorija je temeljila na predpostavki, da je poceni uvoz pnevmatik tretjega razreda cenovno pritiskal na proizvajalce pnevmatik drugega (in prvega) razreda v Uniji ter jim odvzel tržni delež.
Tier 1
Če bi podatki o tržnem deležu po posameznih razredih pokazali, da je proizvajalcem pnevmatik prvega in/ali drugega razreda v Uniji dejansko uspelo ohraniti (ali celo povečati) tržni delež, bi to nepopravljivo spodkopalo to teorijo.
Tier 2
Skupini Giti Group ni jasno, ali se je Komisija odločila, da ne bo razkrila podatkov o tržnem deležu, ali pa se te informacije enostavno niso zbrale.
Tier 3
Vsekakor je Komisijo pozvala, naj razkrije (in po potrebi zbere) te informacije, da se preveri pravilnost teorije Komisije o obratnem kaskadnem učinku.
On the basis of the information collected, the Commission determined that, in the past, tier 1 tyres set the price benchmark for the others tiers.
Poleg tega je skupina Giti Group zahtevala analizo makrokazalnikov po razredih.
The main Union producers concentrated in tiers 1 and 2, where tyres were/are designed to have a long life cycle and to be retreadable.
Komisija je v uvodni izjavi 697 pojasnila, da je primerno analizirati gospodarski položaj industrije Unije kot celote.
Consumers valued these physical and performance properties and were willing to pay higher prices for these properties.
Zmogljivost, proizvodnja in uvoz so bili v vseh razredih.
However, information available to the Commission showed that the above mentioned pricing trend changed and a ‘reverse-cascading effect’ started with tier 3 prices inversely affecting tier 1.
Tretji razred, v katerem je večina kitajskega uvoza, je negativno vplival na industrijo kot celoto.
Of note, most of the low-priced imports relate to tier 3 where the Union producers suffered losses during the investigation period.
Kitajske subvencionirane cene so v obdobju preiskave znatno nelojalno znižale prodajne cene industrije Unije v vseh razredih.
On the basis of above the Commission concluded that that there is symbiotic relationship between the different tiers, where price pressure on tier 3 also affects the prices in the other tiers.
V obravnavanem obdobju se je splošna uspešnost industrije Unije poslabšala.
Interested parties generally accepted the principle of a market segmentation into three tiers.
Nekatere tovarne, ki so proizvajale različne razrede, so se morale zapreti, številni izvajalci protektiranja pa so morali ustaviti proizvodnjo.
There were a number of interested parties that challenged the findings on the interconnection between the tiers.
Združenje CRIA in zbornica CCCMC sta trdila, da je težko razumeti trditev Komisije, da „proizvajalci novih pnevmatik v Uniji niso imeli druge možnosti, kot da so okrepili tudi svojo prisotnost v tretjem razredu“ (uvodna izjava 791), saj je Komisija sama pojasnila, da vsi integrirani izvajalci protektiranja (tj. proizvajalci novih pnevmatik, ki tudi protektirajo) spadajo v drugi razred (uvodna izjava 90).
The CRIA and the CCCMC claimed that the idea that the prices in tier 3 would drive the pricing in tiers 1 and 2 (recitals (792) to (796)) is baseless and that the Commission failed to give any reason for this alleged impact.
Komisija je opozorila, da so v obvestilu z evidenco novih in protektiranih pnevmatik po blagovnih znamkah blagovne znamke proizvajalcev novih pnevmatik v Uniji, ki so razvrščene v tretji razred.
Even assuming that the aforementioned findings were correct, none of these could lead to the conclusion that prices in tier 3 would have an impact on prices in tiers 1 and 2.
Komisija je navedla, da „se je po informacijah, ki so na voljo Komisiji“, cenovni trend spremenil in da zdaj domnevno cene v tretjem razredu negativno vplivajo na cene v prvem razredu (uvodna izjava 795).
They also claimed that the prices of tyres are led by the cost of raw materials and that it was incorrect that competition takes place across the different segments.
Združenje CRIA in zbornica CCCMC sta zahtevala, naj se dajo te informacije na voljo zainteresiranim stranem.
They contended that the Commission simply refers to ‘the impact of the prices in the lower tiers on the pricing in the higher tier’ (recital (792)), echoing the complainant without any supporting evidence.
Komisija je menila, da je medsebojna povezava med razredi vključevala tudi utemeljitev določanja cen po razredih.
The Giti Group submitted that the Commission's reverse-cascading theory was not supported (and was in fact contradicted) by the facts on the record.
Dejansko so proizvajalci novih pnevmatik v Uniji, ki so sledili strategiji z več blagovnimi znamkami, navedli, da je bilo treba zaradi spremembe cen pnevmatik v enem razredu nujno prilagoditi cene celotnega portfelja, eden od vzorčenih proizvajalcev Unije pa je predložil utemeljeno obrazložitev.
In this connection, the Giti Group also recalled that the Complaint itself had stated that: ‘Actors, pricing, competition and strategies vary significantly from one segment to the other and a decisive factor on one segment might be irrelevant on another.
Vse te elemente, ki so bili razkriti zainteresiranim stranem, je Komisija proučila za sklep o pritisku na cene v razredih.
While direct competition may exist between extremities of segments, intersegment competition is mostly the result of a strategic choice between quality and price’.
Zato je zahtevo združenja CRIA in zbornice CCCM zavrnila.