natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Summarising the transfer pricing analyses of the License Agreement using the CUP method and the residual profit split method, the TP Report considered that the results converge and indicated that an arm's length range for the Royalty Rate from LuxOpCo to LuxSCS under that agreement is 10,1 % to 12,3 % of LuxOpCo's sales.
Kadar je bil celotni ocenjeni donos večji od 0,55 % prometa (na primer v letih 2006, 2007, 2011, 2012 in 2013), je bila uporaba zgornje meje odločilna za oceno obdavčljivega dohodka družbe LuxOpCo v Luksemburgu, v preglednici 2 navedenega kot „Konsolidirani dobiček v Luksemburgu – glede na zgornjo/spodnjo mejo in donos“.
The TP Report then concludes that ‘while it is reasonable to conclude that a Royalty Rate chosen from within the range of royalty rates implied by both these methods would be consistent with the arm's length principle, there may be minor differences in the precise future Intangibles transferred under the [A] agreement that would account for the slight differences in results under the two methods. […] it is reasonable to conclude […] that the residual profit split analysis is less likely to produce biased estimates, and accordingly, may be considered to be a more reliable measure of the arm's length Royalty Rate’.
Nazadnje, konsolidirani dobiček v Luksemburgu (v zahtevi za vnaprejšnje davčno stališče naveden kot „donos družbe LuxOpCo“) se odšteje od dobička iz poslovanja (v navedeni zahtevi poimenovanega „dobiček iz poslovanja, ustvarjen v EU“) za določitev licenčnine, ki se plača družbi LuxSCS.
CONSEQUENCES OF THE CONTESTED TAX RULING
DODATNE INFORMACIJE, ZAGOTOVLJENE MED FORMALNIM POSTOPKOM PREISKAVE
By the contested tax ruling, the Luxembourg tax administration endorsed the contents of Amazon's letters of 23 and 31 October 2003.
INFORMACIJE O EVROPSKEM TRGU SPLETNE PRODAJE NA DROBNO
In particular, it accepted that the transfer pricing arrangement for the purposes of determining the level of the annual royalty to be paid by LuxOpCo to LuxSCS under the License Agreement, which in turn determined LuxOpCo's annual taxable income in Luxembourg, was at arm's length.
Evropski trg spletne prodaje na drobno je bil predmet poročila, katerega pripravo je skupina Amazon naročila svetovalni družbi [Advisor 3] (v nadaljnjem besedilu: poročilo [Advisor 3]).
That arrangement is summarised in Figure 2:
To poročilo vsebuje analizo gospodarskih trendov v sektorju spletne trgovine v Evropi.
Figure 2
V njem je „spletna prodaja na drobno“ opisana kot spletna prodaja fizičnega blaga s strani spletnih trgovcev na drobno oziroma gospodarskih subjektov, ki kupijo blago, ga vključijo v svoje zaloge in ga prodajajo prek spleta.
Structure of Amazon's European Entities 2006-2014 incl. arrangement for royalty payment
Glede na to poročilo so dejavnosti spletnih trgovcev na drobno bolj podobne dejavnostim fizičnih trgovcev na drobno kot dejavnostim ponudnikov digitalnih storitev.
Taxable profit of LuxOpCo agreed in the contested ruling
Glavna razlika med fizičnimi trgovci na drobno in spletnimi trgovci na drobno je uporabljeni distribucijski kanal.
Recorded profit in excess of taxable profit agreed in the contested roling is paid by LuxOpCo to LuxSCS in the form of a royalty
Študija kaže tudi, da so spletni trgovci na drobno strukturno manj dobičkonosni kot ponudniki digitalnih storitev, ker so njihovi stroški pretežno variabilni.
0,45 % on sales
Ponudniki digitalnih storitev imajo stroškovno strukturo, ki je bolj nespremenljiva od strukture trgovcev na drobno, kar omogoča ekonomijo obsega in višje marže, ko podjetje doseže kritično velikost .
[4-6] % on OpEx
Pri trgovcih na drobno, tako fizičnih kot spletnih, je vpliv ekonomije obsega na dobičkonosnost omejen, ker je velika večina stroškov variabilnih.
0,55 % on sales
Spremembe stroškov prodanega blaga, popustov in logističnih stroškov, ki predstavljajo pomemben del celotnih stroškov, so tesno povezane z obsegom prodaje.
Amazon.com, Inc.
Ta dejavnik, skupaj z močno konkurenco, ki je značilna za sektor spletne prodaje na drobno, vodi do negativnih povprečnih stopenj EBIT na evropskem trgu spletnega trgovanja na drobno.
US
V obdobju 2006–2013 je bilo razmerje med povprečno stopnjo EBIT in prodajo –0,5 %.
LUX LuxSCS
Analiza v poročilu [Advisor 3] o dinamiki trga v petih evropskih državah z največjim številom prebivalcev kaže, da „se je segment spletne trgovine na drobno med letoma 2006 in 2013 močno povečal in da je bila zanj značilna ostra konkurenca“.
Amazon EU Sàrl LuxOpCo
Natančneje, „spletni trgovci na drobno so bili zaradi ostre konkurence prisiljeni veliko vlagati, da bi vzdržali rast tega segmenta trga in se obdržali na ravni konkurence, kar je povzročilo pritisk na marže, če že niso pristali v rdečih številkah.
EU Sales invoiced and recorded in Luxembourg
Spletni trgovci na drobno so bili pripravljeni žrtvovati svojo kratkoročno dobičkonosnost v upanju, da bodo vlaganja dolgoročno prinesla dobičke“.
EU Subsidiaries
V ugotovitvah poročila je navedeno, da je treba za uspeh na konkurenčnih evropskih trgih trgovanja na drobno upoštevati lokalne značilnosti teh trgov.
The contested tax ruling was relied upon by LuxOpCo during the relevant period to determine its annual corporate income tax liability in Luxembourg for the purpose of filing its annual tax declarations.
INFORMACIJE O POSLOVNEM MODELU SKUPINE AMAZON
The contested tax ruling was also relied upon by LuxSCS and its US-based partners in that it confirms that neither LuxSCS nor its partners are subject to Luxembourg corporate income tax, municipal business tax or, for the latter, tax on their partnership interest in LuxSCS.
„Trije stebri“ poslovnega modela skupine Amazon
Table 2 illustrates the implications of the contested tax ruling for the calculation of LuxOpCo's taxable base in Luxembourg and the level of the royalty payment (the License Fee) to LuxSCS since 2006.
Po navedbah skupine Amazon so ključne gonilne sile njene maloprodajne dejavnosti izbira (ponudba izdelkov/blaga ), cena in enostavna uporaba (enostavna funkcionalnost, hitra in zanesljiva dobava, pravočasno zagotovljena pomoč strankam, popolna in dokumentirana vsebina ter varno transakcijsko okolje), pri čemer je izbira na prvem mestu, sledi ji cena in nato enostavna uporaba .
The Commission recalls that LuxOpCo operates as the parent entity in the fiscal unity formed with ASE and AMEU, and that those companies are accordingly treated as one single tax payer for Luxembourg tax purposes.
Ti elementi, ki jih skupina Amazon imenuje „trije stebri“, so tradicionalni cilji trgovine na drobno.
Accordingly, Table 2 is drawn up on a consolidated basis, and no distinction is made between LuxOpCo, ASE and AMEU in the following parts of this Decision.
Po navedbah skupine Amazon je upoštevanje teh treh stebrov odločilno ter zahteva izvirnost in inovativnost pri ponudbi izdelkov, tehnologiji, poslovnem področju, geografiji itd., kar je večinoma sloni na človekovem posredovanju.
Table 2
Tri gonilne sile dejavnosti morajo biti prilagojene posameznemu lokalnemu trgu, na katerem je prisotna skupina Amazon.
Calculation of LuxOpCo's taxable base and royalty payments 2006-2013
Izbira: Skupina Amazon meni, da je izbira ena od treh ključnih gonilnih sil njenega uspeha.
Luxembourgish fiscal unity group
Zaposleni v skupini Amazon to opisujejo kot ponujanje strankam vsega, kar bi te lahko želele kupiti, za kar je treba prepoznati okus in nakupne preference strank na določenem trgu, pridobiti primerne dobavitelje in skrbeti za to, da so izdelki v zalogi.
Total revenue
Po navedbah skupine Amazon obstaja zelo tesna povezanost med izbiro in prometom.
[15000 – 15500]
Skupina Amazon si prizadeva ponujati čim večjo izbiro in stalno povečevati število ponujenih izdelkov .
Net COGS
Stalno širi svojo izbiro, saj se zadovoljstvo strank veča hkrati s širjenjem izbire.
[11500 – 12000]
Ker so preference lokalne in ker se preference v zvezi z družino izdelkov in prodajalci razlikujejo glede na ozemlje, je tudi izbira lokalna, saj se okusi in kulture razlikujejo glede na kraj.
Total operating expense
Dovolj je primerjati najbolje prodajane izdelke skupine Amazon, da se ugotovi, da so v vsaki državi drugačni.
Thereof
Taka izbira se oblikuje z osebnimi dogovarjanji (med ljudmi).
Expenses applicable to mark-up
V skupini Amazon se izbira oblikuje na tri načine: (i) s prevzemom podjetij, (ii) s sklepanjem partnerstev z dobavitelji in (iii) prek programov tretjih oseb, kot je Marketplace.
[2500 – 3000]
V ZDA je skupina Amazon na primer začela z dejavnostjo v sektorju orodja z nakupom obstoječega podjetja, ki je že prodajalo orodje, kar ji je omogočilo dostop do obstoječih prodajnih povezav in do izbire, ki jo je skupina Amazon želela dodati k svoji maloprodajni dejavnosti.
LuxOpCo - OpEx
Za povezovanje z dobavitelji sta potrebna posebno poznavanje trga in vzpostavitev zaupnega odnosa z dobavitelji.
[800 – 900]
Ko je partnerstvo z dobavitelji vzpostavljeno, ga morajo skrbniki lokalnih prodajalcev vzdrževati ob upoštevanju pogojev dobavitelja in glede na poznavanje lokalnega trga.
LuxOpCo - Intercompany
Skupina Amazon s svojim programom Marketplace drugim trgovcem na drobno, ki so lahko tudi njeni neposredni konkurenti, ponuja uporabo svoje platforme za spletno trgovanje.
[1500 – 2000]
Oblikovala je ekipo za tehnično skrbništvo, ki je kontaktna točka za tehnična vprašanja prodajalcev, vključenih v program Marketplace, po vključitvi njihovih izdelkov na spletišča skupine Amazon.
Expenses excluded from mark-up (Mngt and RSU)
Skupina Amazon je tudi razvila svojo tehnologijo, da bi potencialnim prodajalcem omogočila, da se programu Marketplace pridružijo s samovpisom, in od obdobja 2010–2012 je vključitev s samovpisom pri tem programu pridobila pomen.
[200 – 300]
Skupina Amazon je do leta 2009 pretežno uporabljala ročno oblikovanje cen, od takrat pa se cene določajo z algoritmom.
Resulting operating profit
Enostavna uporaba: po navedbah skupine Amazon je tretja gonilna sila njene dejavnosti enostavna uporaba.
[600 – 700]
Enostavna uporaba združuje več ciljev, katerih namen je olajšati in izboljšati izkušnjo stranke, kot je na primer (i) pomoč strankam, da najdejo, kar iščejo, z zagotovitvijo popolnih informacij o izdelkih, ter (ii) čim hitrejša in čim zanesljivejša dobava kupljenih izdelkov.
Estimated Total Return to Lux Fiscal Unity Group at [4-6] % of adjusted OpEx
Spletno trženje
[100 – 200]
Poleg izbire, cene in enostavne uporabe ima tudi spletno trženje skupine Amazon temeljno vlogo pri spodbujanju obiska spletišč skupine Amazon in povečanju prodaje na drobno.
Ceiling/floor analysis
Pred letom 2003 je skupina Amazon za podporo trženju sodelovala z mednarodnimi oglaševalskimi agencijami.
Profit ceiling (0,55 % of revenue)
To se je spremenilo leta 2003, ko je začela samostojno izvajati spletno trženje.
[80 – 90]
Eno glavnih orodij spletnega trženja skupine Amazon je njen partnerski program, ključna pobuda za spodbujanje obiska.
Profit floor (0,45 % of revenue)
Skupina Amazon je razvila partnerski program, da bi vzpostavila trženjska partnerstva s tako imenovanimi „partnerskimi“ spletišči, ki oglašujejo skupino Amazon ali njene izdelke, da bi internetni promet usmerili na spletišča skupine Amazon.
[60 – 70]
Ko je bila tehnologija v zvezi s partnerskim programom razvita, jo je bilo treba v vsaki državi uvesti na spletišča lokalnih partnerjev.
Luxembourg consolidated Profit - per Ceiling/Floor and Return
Zato se je partnerski program lahko izvajal samo lokalno.
Royalty payment (Lux fiscal unity group to LuxSCS)
Ekipo, odgovorno za partnerski program skupine Amazon, sta zato sestavljali ekipa, odgovorna za programsko opremo, in ekipa, odgovorna za pridobivanje (oziroma razvoj dejavnosti).
[500 – 600]
Ekipa za programsko opremo je bila v celoti nameščena v Seattlu, ekipe za pridobivanje pa so bile nameščene lokalno, v državah, kjer je imela skupina Amazon spletišče, na primer v Nemčiji, Združenem kraljestvu in na Japonskem.
According to the calculation of the License Fee to LuxSCS, the cost base used to determine LuxOpCo's taxable basis for Luxembourg tax purposes are its operating expenses and the costs incurred by the EU Local Affiliates which are subsequently reimbursed by LuxOpCo (specified in Table 2 as ‘LuxOpCo — Intercompany’).
Za izbiro spletišč lokalnih partnerjev (spletišč, na katerih se oglašujejo izdelki skupine Amazon), ki so najbolj zanimiva za partnerski program oziroma lahko znatno povečajo obisk spletišč skupine Amazon, je potrebno poznavanje lokalnega trga.
The costs of goods sold and certain other costs, referred to as ‘expenses excluded from the mark-up (Mngt and RSU)’ in Table 2, are excluded from the calculation of LuxOpCo's taxable profit.
Zato mrežo partnerskih spletišč oblikujejo lokalne ekipe skupine Amazon.
The latter category of expenses comprises the following costs: (i) as from 2008, charges by US affiliates of Amazon.com, Inc. for support services, which were not foreseen at the time of the contested tax ruling; (ii) beginning in 2010, Amazon.com, Inc. charged LuxOpCo for the shares awarded as stock compensation to employees of LuxOpCo and certain of its direct and indirect European subsidiaries.
To vključuje pridobivanje lokalnih spletišč (vključno s spletišči v Uniji), določanje plačila partnerjem in obvladovanje primerov goljufij.
Amazon claims that those charges did not change the functions and risks of LuxOpCo.
Proces se začne z velikimi akterji, kot je Google, in gre vse do specializiranih spletišč z malo obiskovalci.
The application of the [4-6] % mark-up on the sum of LuxOpCo's operating expenses and intercompany expenses produces the Estimated Total Return To Lux Fiscal Unity Group.
Vse pogodbe so dogovorjene lokalno, saj je treba upoštevati lokalne pogoje za optimizacijo iskalnikov, tudi v primeru svetovnih spletišč, kot je Google.
This result is then tested against the ceiling and the floor criteria (0,55 % and 0,45 % of revenues respectively).
Tehnologija
In cases where the Estimated Total Return was higher than 0,55 % of the revenues (as in years 2006, 2007, 2011, 2012 and 2013), the application of the ceiling was determinant for assessing LuxOpCo's taxable income in Luxembourg, referred to in Table 2 as the ‘Luxembourg consolidated Profit – per Ceiling/Floor and Return’.
Skupina Amazon sebe opisuje kot tehnološko podjetje, ki „se trgovine na drobno loteva kot inženirskega izziva“.
Finally, the Luxembourg consolidated Profit (referred to as the LuxOpCo return in the ruling request) is subtracted from the operating profit (referred to as the ‘EU Operating profit’ in the ruling request) to determine the License Fee due to LuxSCS.
Zato je tehnologija pomemben del njene dejavnosti.
ADDITIONAL INFORMATION SUBMITTED IN THE COURSE OF THE FORMAL INVESTIGATION
Skupini Amazon omogoča, da postavlja konkurenčne cene, usmerja ponudbo izdelkov k določenim strankam, obdeluje plačila, upravlja zaloge in pošilja izdelke strankam.
During the course of the investigation, Amazon provided information on the European online retail market, on its business model in general and on its European operations in particular, on the IP licensing agreements it concluded with unrelated entities, and on its new corporate and tax structure in Luxembourg with effect from June 2014.
Potrebna je tudi za podporo obsegu poslovanja, saj podjetniška strategija skupine Amazon temelji na stalnem širjenju.
That information complements the information already presented in Sections 2.1 and 2.2.
Tehnologija skupine Amazon ni statična, temveč se nenehno razvija in izboljšuje.
INFORMATION ON THE EUROPEAN ONLINE RETAIL MARKET
Če skupina Amazon svoje tehnologije ne bi posodabljala in vzdrževala, ne bi mogla zagotavljati „celovite izkušnje spletne trgovine na drobno, na kateri temelji njen poslovni uspeh“.
The European online retail market was the subject of a report commissioned by Amazon from [Advisor 3], a consultancy company, which contains an analysis of the economic trends of the e-commerce sector in Europe (‘the [Advisor 3] Report’).
Poleg vzdrževanja in izboljševanja obstoječe tehnologije ekipe skupine Amazon razvijajo programsko opremo za podporo novim funkcionalnostim, ki se dodajajo z leti .
The [Advisor 3] Report describes ‘online retail’ as the online sales of physical goods by online retailers, i.e. operators purchasing goods, holding them in their inventory and selling them online.
Kot navaja skupina Amazon, je to odločilno za njeno dejavnost, saj „[…] so stalni razvoj programske opreme in inovacije nujni, da se preprečita zastaranje tehnologije skupine Amazon in neuspeh njenega poslovanja“.
According to that report, the activities of online retailers are more similar to the activities of physical retailers, than to that of digital service providers.
Skupina Amazon si prizadeva, da bi bilo njeno poslovanje zanesljivo, dostopno, hitro in prilagodljivo .
The costs structure of digital service providers is more fixed than that of retailers, which allows for economies of scale and higher margins once a company has reached a critical size .
Posamezne storitve v storitveno naravnani arhitekturi skupine Amazon sodelujejo pri zagotavljanju različnih vrst funkcionalnosti trgovine na drobno tako interno kot v razmerju do strank.
For retailers, be it physical or online, the impact of economies of scale on the profitability is limited, since the vast majority of costs are variable.
To med drugim zagotavlja lažje vzdrževanje različnih komponent programske opreme in višjo stopnjo inovacij.
Changes in the cost of goods sold, discounts and logistics costs, which are a major share of the total costs, are strongly linked to business volumes.
Glavne komponente tehnologije programske opreme skupine Amazon so opisane v točkah (a) do (h):
This factor, together with the intense competition characteristic to the online retail sector, resulted in negative average EBIT margins on the European online retail market.
programska platforma: programsko kodo, ki jo je skupina Amazon razvila za uporabo svojih spletišč, sestavljajo kompleksna programska orodja, ki upravljajo različne lastnosti spletišč, kot so iskanje in navigacija, obdelava naročil in personalizacija.
In the period 2006-2013, the relation of the average EBIT margin to sales was – 0,5 %.
Programska orodja, na katerih temelji platforma, sestavljajo celovit sistem, ki se nenehno izboljšuje, krepi in spreminja.
The [Advisor 3] report's analysis of the market dynamics in the five most populated countries in Europe shows that ‘the online retail segment experienced a strong growth and was subject to intense competition between 2006 and 2013’.
Glavne značilnosti vključujejo hitrost izvajanja, obseg funkcij in prilagodljivost pri odzivanju na potrebe uporabnikov;
In particular, ‘[t]he intensity of competition required online retailers to invest heavily to sustain the market segment growth and keep up with the competition, thus putting margins under pressure when not pushing them into negative territory.
videz spletišča: z oblikovanjem se ustvari edinstvena „predstavitev“ spletišča;
Online retailers were willing to sacrifice short-term profitability, with the hope that investments undertaken would generate profit in the long run’.
programska oprema za katalog: katalog sestavljajo vse informacije o izdelkih, ki jih skupina Amazon prodaja na svojih spletiščih.
The report concludes that in order to succeed on competitive European retail markets, it is necessary to consider the specific local features of these markets.
Katalog skupine Amazon se odlikuje po količini informacij o izdelkih, ki jih je mogoče dobiti s povpraševanjem po drugih storitvah, kot so razpoložljivost in podatki o cenah;
INFORMATION ON AMAZON'S BUSINESS MODEL
programska oprema za iskanje in navigacijo: programska orodja, ki podpirajo funkcije iskanja in navigacije na spletiščih, omogočajo prilagodljivo in logično urejanje in razvrščanje znatne količine informacij iz katalogov izdelkov.
The ‘three pillars’ of Amazon's retail business model
Razvijalci navigacije na spletiščih ta orodja uporabljajo za tako urejanje podatkov, da se čim bolj poveča verjetnost, da bodo stranke našle, kar iščejo;
According to Amazon, the key drivers of its retail business are selection (product/merchandise offerings ), price, and convenience (easy-to-use functionality, fast and reliable fulfilment, timely customer service, feature-rich and authoritative content, as well as a secure transaction environment), whereby selection comes first, then price, and then convenience .
programska oprema za logistiko: v logističnem procesu se uporablja programska oprema, ki jo je skupina Amazon razvila za upravljanje zalog, oskrbovalne verige, logistike in obnavljanje zalog;
These key drivers are referred to by Amazon as the ‘three pillars’, and are traditional retail objectives.
programska oprema za obdelavo naročil: pri obdelavi naročil se uporablja programska oprema, ki jo je skupina Amazon razvila za izvajanje nekaterih funkcij, zlasti za komuniciranje s svojimi centri za obdelavo naročil, da se potrdita razpoložljivost izdelkov in odprema, oceni datum dostave ter posredujejo zahteve glede darilnega pakiranja in drugih želja strank;
According to Amazon, executing the three pillars is critical and requires uniqueness and innovation in product offering, technology, business line, geography etc., depending mainly on human intervention.
programska oprema za podporo strankam: predstavniki podpore strankam uporabljajo programsko opremo, ki jo je skupina Amazon razvila za spremljanje naročil strank ter hitro in učinkovito odzivanje najrazličnejša naročila;
The three pillars must be adapted to each local market where Amazon operates.
programska oprema za personalizacijo: skupina Amazon je razvila in še naprej razvija programska orodja, ki njenim podatkovnim zbirkam omogočajo shranjevanje, urejanje in priklic velikih količin podatkov o preferencah in zgodovini nakupov posamezne stranke.
Selection: According to Amazon, selection is one of the key drivers of its success.
Ta funkcija zagotavlja večje zadovoljstvo uporabnikov in večjo verjetnost ponovnih nakupov.
Amazon employees define it as offering customers everything they may want to buy, which requires identification of customers' tastes and buying preferences in a given market, recruiting relevant suppliers and ensuring that the products are in stock.
DODATNE INFORMACIJE O DRUŽBI LUXOPCO
According to Amazon, there is a tightly linked correlation between selection and revenue.
Organizacijska struktura družbe LuxOpCo
Amazon strives to have the widest selection possible and to continuously grow the number of products offered .
(1 78) Skupina Amazon je v sporočilih z dne 18. decembra 2015 in 15. januarja 2016 predstavila pregled organizacijske strukture družbe LuxOpCo ob koncu leta 2013, pri čemer je opisala različne enote podjetja.
Amazon continuously expands its selection, because the broader the selection, the better the customer experience.
Organizacijsko strukturo družbe LuxOpCo prikazuje organigram na sliki 3.
Since preferences are local and category and vendor preferences differ by geography, selection is also local, as tastes and cultures are locally different.
Število zaposlenih (ekvivalent polnega delovnega časa), ki delajo v posamezni ekipi družbe LuxOpCo, je navedeno v oklepajih.
This can be seen from comparing Amazon's top selling items, which are different in each country.
Na primer, ekipa za lokalizacijo in prevod, pozneje premeščena v [drugo družbo v skupini Amazon] in preimenovana v „ekipo za razvoj in prevod programske opreme“, je imela konec leta 2013 zaposlenih za [60–70] ekvivalentov polnega delovnega časa.
The goal and main responsibility on country level is to build a business mainly focused on physical retail and to create a relevant selection for the customer .
Slika 3
The creation of such a relevant selection happens through personal negotiation (humans with humans).
Organigram družbe LuxOpCo konec leta 2013