natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The fact, time and date that investment advice was rendered and (ii) the financial instrument that was recommended (iii) the suitability report provided to the client
Organizacijske zahteve
Article 25(6) of Directive 2014/65/EU
Dejavnost podjetja in notranja organizacija
Article 54 of this Regulation
Evidence v skladu s členom 21(1)(h) te uredbe
Investment research
Člen 16(2) do (10) Direktive 2014/65/EU
Each item of investment research issued by the investment firm in a durable medium
Člen 21(1)(h) te uredbe
Organisational requirements
Poročila o skladnosti s predpisi
The firm's business and internal organisation
Vsako poročilo o skladnosti s predpisi, namenjeno upravljalnemu organu
Records as provided for under Article 21(1)(h) of this Regulation
Člen 16(2) Direktive 2014/65/EU
Article 16(2) to (10) of Directive 2014/65/EU
Člena 22(2)(b) in 25(2) te uredbe
Article 21(1)(h) of this Regulation
Evidenca o nasprotjih interesov
Compliance reports
Evidence v skladu s členom 35 te uredbe
Each compliance report to management body
Člen 16(3) Direktive 2014/65/EU
Article 16(2) of Directive 2014/65/EU
Člen 35 te uredbe
Article 22(2)(b) and Article 25(2) of this Regulation
Spodbude
Conflict of Interest record
Strankam razkrite informacije v skladu s členom 24(9) Direktive 2014/65/EU
Records as provided for under Article 35 of this Regulation
Člen 24(9) Direktive 2014/65/EU
Article 16(3) of Directive 2014/65/EU
Člen 11 Delegirane direktive (EU) 2017/593
Article 35 of this Regulation
Poročila o obvladovanju tveganj
Inducements
Vsako poročilo o obvladovanju tveganj, namenjeno višjemu vodstvu
The information dis-closed to clients under Article 24(9) of Directive 2014/65/EU
Člen 16(5) Direktive 2014/65/EU
Article 24(9) of Directive 2014/65/EU
Člena 23(1)(b) in 25(2) te uredbe
Article 11 of Delegated Directive (EU) 2017/593
Poročila o notranji reviziji
Risk management reports
Vsako poročilo o notranji reviziji, namenjeno višjemu vodstvu
Each risk management report to senior management
Člena 24 in 25(2) te uredbe
Article 16(5) of Directive 2014/65/EU
Evidence reševanja pritožb
Article 23(1)(b) and Article 25(2) of this Regulation
Vsaka pritožba in ukrepi, sprejeti za reševanje pritožb
Internal audit reports
Člen 26 te uredbe
Each internal audit report to senior management
Evidence osebnih poslov
Article 24 and Article 25(2) of this Regulation
Evidence v skladu s členom 29(2)(c) te uredbe
Complaints-handling records
Člen 29(2)(c) te uredbe
Each complaint and the complaint handling measures taken to address the complaint
PRILOGA II
Article 26 of this Regulation
Stroški in dajatve
Records of personal transactions
Ugotovljeni stroški, ki bi morali biti sestavni del stroškov, ki se morajo razkriti strankam [1]
Records as provided for under Article 29(2)(c) of this Regulation
Preglednica 1 – Vsi stroški in povezane dajatve, zaračunani za investicijsko storitev oz. storitve in/ali pomožne storitve, opravljene za stranko, ki bi morali biti sestavni del zneska, ki ga je treba razkriti
Article 29(2)(c) of this Regulation
Stroškovne postavke, ki jih je treba razkriti
ANNEX II
Primeri:
Costs and charges
Enkratne dajatve, povezane z opravljanjem investicijske storitve
Identified costs that should form part of the costs to be disclosed to the clients [1]
Vsi stroški in dajatve, plačani investicijskemu podjetju na začetku ali na koncu opravljene investicijske storitve oz. storitev.
Table 1 — All costs and associated charges charged for the investment service(s) and/or ancillary services provided to the client that should form part of the amount to be disclosed
Provizije za deponiranje, odpoved in stroški zamenjave [2].
Cost items to be disclosed
Tekoče dajatve, povezane z opravljanjem investicijske storitve
Examples:
Vsi tekoči stroški in dajatve, plačani investicijskim podjetjem za njihove storitve, opravljene za stranko.
One-off charges related to the provision of an investment service
Opravnine za upravljanje, svetovanje in hrambo.
All costs and charges paid to the investment firm at the beginning or at the end of the provided investment service(s).
Vsi stroški, povezani s posli, začetimi v okviru opravljanja investicijske storitve
Deposit fees, termination fees and switching costs [2].
Vsi stroški in dajatve, ki se nanašajo na posle, ki jih opravlja investicijsko podjetje ali druge stranke.
Ongoing charges related to the provision of an investment service
Posredniške provizije [3], vstopne in izstopne dajatve, ki se plačujejo upravitelju sklada, provizije uporabe platforme, pribitki (vključeni v transakcijsko ceno), kolkovina, davki na transakcije in stroški menjave tuje valute.
All ongoing costs and charges paid to investment firms for their services provided to the client.
Vse dajatve, ki so povezane s pomožnimi storitvami
Management fees, advisory fees, custodian fees.
Vsi stroški in dajatve, ki so povezani s pomožnimi storitvami in niso vključeni v zgoraj navedene stroške.
All costs related to transactions initiated in the course of the provision of an investment service
Stroški raziskav.
All costs and charges that are related to transactions performed by the investment firm or other parties.
Stroški hrambe.
Broker commissions [3], entry- and exit-charges paid to the fund manager, platform fees, mark ups (embedded in the transaction price), stamp duty, transactions tax and foreign exchange costs.
Dodatni stroški
Any charges that are related to ancillary services
Provizije za uspešnost.
Any costs and charges that are related to ancillary services that are not included in the costs mentioned above.
Preglednica 2 – Vsi stroški in povezane dajatve v zvezi s finančnim instrumentom, ki bi morali biti sestavni del zneska, ki ga je treba razkriti
Research costs.
Enkratne dajatve
Custody costs.
Vsi stroški in dajatve (vključeni v ceno finančnega instrumenta ali dodani tej ceni), ki se plačajo dobaviteljem produkta na začetku ali na koncu naložbe v finančni instrument.
Incidental costs
Opravnina za upravljanje v začetni fazi, provizija za strukturiranje [4], provizija za distribucijo.
Performance fees
Tekoče dajatve
Table 2 — All costs and associated charges related to the financial instrument that should form part of the amount to be disclosed
Vsi tekoči stroški in dajatve, povezani z upravljanjem finančnega produkta, ki se med naložbo v finančni instrument odštejejo od vrednosti finančnega instrumenta.
One-off charges
Opravnine za upravljanje, stroški storitev, provizije zamenjave, stroški in davki pri posojanju vrednostnih papirjev, stroški financiranja.
All costs and charges (included in the price or in addition to the price of the financial instrument) paid to product suppliers at the beginning or at the end of the investment in the financial instrument.
Vsi stroški, povezani s posli
Front-loaded management fee, structuring fee [4], distribution fee.
Vsi stroški in dajatve, ki so nastali zaradi pridobitve ali odtujitve naložb.
Ongoing charges
Posredniške provizije, vstopne in izstopne dajatve, ki jih plača sklad, pribitki, vključeni v transakcijsko ceno, kolkovina, davki na transakcije in stroški menjave tuje valute.
All ongoing costs and charges related to the management of the financial product that are deducted from the value of the financial instrument during the investment in the financial instrument.
Treba je opozoriti, da se nekatere stroškovne postavke pojavljajo v obeh preglednicah, vendar ne gre za podvajanje, saj se nanašajo na stroške produkta in stroške storitve.
Management fees, service costs, swap fees, securities lending costs and taxes, financing costs.
Primeri so opravnine za upravljanje (v preglednici 1 se to nanaša na opravnine za upravljanje, ki jih zaračunava investicijsko podjetje, ki svojim strankam zagotavlja storitev upravljanja portfeljev, medtem ko se v preglednici 2 nanaša na opravnine za upravljanje, ki jih upravitelj investicijskega sklada zaračunava svojemu vlagatelju) in posredniške provizije (v preglednici 1 se to nanaša na provizije, ki jih mora plačati investicijsko podjetje pri trgovanju v imenu svojih strank, medtem ko se v preglednici 2 nanaša na provizije, ki jih plačajo investicijski skladi pri trgovanju v imenu sklada).
All costs related to the transactions
Stroške zamenjave bi bilo treba razumeti kot (morebitne) stroške, ki jih imajo vlagatelji, ko zamenjajo eno investicijsko podjetje za drugo.
All costs and charges that incurred as a result of the acquisition and disposal of investments.
Posredniške provizije bi bilo treba razumeti kot stroške, ki jih zaračunavajo investicijska podjetja za izvrševanje naročil.
Broker commissions, entry- and exit-charges paid by the fund, mark ups embedded in the transaction price, stamp duty, transactions tax and foreign exchange costs.
Provizije za strukturiranje bi bilo treba razumeti kot provizije, ki jih zaračunavajo pripravljavci strukturiranih investicijskih produktov za strukturiranje produktov.
It should be noted that certain cost items appear in both tables but are not duplicative since they respectively refer to costs of the product and costs of the service.
Krijejo lahko široko vrsto storitev, ki jih zagotovi pripravljavec.
Examples are the management fees (in table 1, this refers to management fees charged by an investment firm providing the service of portfolio management to its clients while in Table 2 it refers to management fees charged by an investment fund manager to its investor) and broker commissions (in Table 1, they refer to commissions incurred by the investment firm when trading on behalf of its clients while in Table 2 they refer to commissions paid by investment funds when trading on behalf of the fund).
PRILOGA III
Switching costs should be understood as costs (if any) that are incurred by investors by switching from one investment firm to another investment firm.
Obveznost za upravljavce mest trgovanja, da nemudoma obvestijo svoj nacionalni pristojni organ
Broker commissions should be understood as costs that are charged by investment firms for the execution of orders.
ODDELEK A
Structuring fees should be understood as fees charged by manufacturers of structured investment products for structuring the products.
Znaki, ki lahko kažejo na večje kršitve pravil mest trgovanja, neurejene pogoje trgovanja ali na motnje v sistemu v zvezi s finančnim instrumentom
They may cover a broader range of services provided by the manufacturer.
Večje kršitve pravil mesta trgovanja
ANNEX III
Udeleženci na trgu kršijo pravila mesta trgovanja, katerih namen je varovanje celovitosti trga, pravilnega delovanja trga ali pomembnih interesov drugih udeležencev na trgu, in
Requirement for operators of trading venues to immediately inform their national competent authority
mesto trgovanja meni, da je kršitev dovolj huda ali njen učinek dovolj velik, da opravičuje premislek o disciplinskem ukrepu.
SECTION A
Neurejeni pogoji trgovanja
Signals that may indicate significant infringements of the rules of a trading venue or disorderly trading conditions or system disruptions in relation to a financial instrument
Postopek oblikovanja cen je dlje časa moten;
Significant infringements of the rules of a trading venue
Zmogljivosti sistemov trgovanja so dosežene ali presežene;
Market participants infringe rules of the trading venue which aim to protect the market integrity, the orderly functioning of the market or the significant interests of the other market participants; and
Vzdrževalci trga/ponudniki likvidnosti nenehno trdijo, da so prisotne napake pri trgovanju ali
A trading venue considers that an infringement is of sufficient severity or impact to justify consideration of disciplinary action.
okvara ali propad ključnih mehanizmov v skladu s členom 48 Direktive 2014/65/EU in njenimi izvedbenimi ukrepi, ki so zasnovani tako, da varujejo mesto trgovanja pred tveganji algoritemskega trgovanja.
Disorderly trading conditions
Motnje v sistemu
The price discovery process is interfered with over a significant period of time;
Vsaka pomembna motnja ali okvara sistema za dostop do trga, ki povzroči, da udeleženci izgubijo zmožnost, da vnesejo, prilagodijo ali prekličejo svoja naročila;
The capacities of the trading systems are reached or exceeded;
Vsaka pomembna motnja ali okvara sistema za usklajevanje poslov, ki povzroči, da udeleženci niso več gotovi glede statusa izvedenih poslov ali tekočih naročil, ali privede do nerazpoložljivosti nujnih informacij za trgovanje (npr. razširjanje podatka o vrednosti indeksa z namenom trgovanja z določenimi izvedenimi finančnimi instrumenti, uvrščenimi v ta indeks);
Market makers/liquidity providers repeatedly claim mis-trades; or
Vsaka pomembna motnja ali okvara sistemov za razširjanje preglednosti pred trgovanjem in po njem in drugih ustreznih podatkov, ki jih objavljajo mesta trgovanja v skladu s svojimi obveznostmi iz Direktive 2014/65/EU in Uredbe (EU) št. 600/2014;
Breakdown or failure of critical mechanisms under Article 48 of Directive 2014/65/EU and its implementing measures which are designed to protect the trading venue against the risks of algorithmic trading.
Vsaka pomembna motnja ali okvara sistemov mest trgovanja za spremljanje in nadzor dejavnosti trgovanja udeležencev na trgu in vsaka pomembna motnja ali okvara na področju drugih povezanih izvajalcev storitev, zlasti CNS in CDD, ki vpliva na sistem trgovanja.
System disruptions
ODDELEK B
Any major malfunction or breakdown of the system for market access that results in participants losing their ability to enter, adjust or cancel their orders;
Znaki, ki lahko kažejo na zlorabo v skladu z Uredbo (EU) št. 596/2014
Any major malfunction or breakdown of the system for the matching of transactions, that results in participants losing certainty over the status of completed transactions or live orders as well as unavailability of information indispensable for trading (e.g., index value dissemination for trading certain derivatives on that index);
Znaki morebitnega trgovanja z notranjimi informacijami ali tržne manipulacije
Any major malfunction or breakdown of the systems for the dissemination of pre- and post-trade transparency and other relevant data published by trading venues in accordance with their obligations under Directive 2014/65/EU and Regulation (EU) No 600/2014;
Neobičajna koncentracija poslov in/ali naročil za trgovanje z določenim finančnim instrumentom pri enem članu/udeležencu ali med določenimi člani/udeleženci.
Any major malfunction or breakdown of the systems of the trading venue to monitor and control the trading activities of the market participants; and any major malfunction or breakdown in the sphere of other interrelated services providers, in particular CCPs and CSDs, that has repercussions on the trading system.
Neobičajna ponovitev posla med majhnim številom članov/udeležencev v določenem obdobju.
SECTION B
Znaki morebitnega trgovanja z notranjimi informacijami
Signals that may indicate abusive behaviour under Regulation (EU) No 596/2014
Neobičajno in obsežno trgovanje ali oddaja naročil za trgovanje s finančnimi instrumenti podjetja s strani določenih članov/udeležencev pred objavo pomembnih poslovnih dogodkov ali cenovno občutljivih informacij, ki se nanašajo na podjetje; naročila za trgovanje/posle, ki privedejo do nenadnih in neobičajnih sprememb obsega naročil/poslov in/ali cen pred javnimi objavami v zvezi z zadevnim finančnim instrumentom.
Signals of possible insider dealing or market manipulation
Ali član/udeleženec na trgu da naročila ali sklene posle pred ali takoj po tem, ko navedeni član/udeleženec na trgu ali osebe, za katere je javno znano, da so z njim povezane, pripravi ali razširi raziskavo ali naložbena priporočila, ki so javno dostopna.
Unusual concentration of transactions and/or orders to trade in a particular financial instrument with one member/participant or between certain members/participants.
Znaki morebitne tržne manipulacije
Unusual repetition of a transaction among a small number of members/participants over a certain period of time.
Znaki, opisani spodaj v točkah 18 do 23, so zlasti pomembni v avtomatiziranem trgovalnem okolju.
Signals of possible insider dealing
Dana naročila za trgovanje ali sklenjeni posli, ki predstavljajo pomemben delež dnevnega obsega poslov z zadevnim finančnim instrumentom na zadevnem mestu trgovanja, še zlasti, če je posledica teh dejavnosti večja sprememba cene finančnih instrumentov.
Unusual and significant trading or submission of orders to trade in the financial instruments of a company by certain members/participants before the announcement of important corporate events or of price sensitive information relating to the company; orders to trade/transactions resulting in sudden and unusual changes in the volume of orders/transactions and/or prices before public announcements regarding the financial instrument in question.
Naročila, ki jih je dal član/udeleženec s pomembnim nakupnim ali prodajnim interesom v finančnem instrumentu, ali posli, ki jih je ta sklenil, katerih posledica so pomembne spremembe cene finančnega instrumenta na mestu trgovanja.
Whether orders to trade are given or transactions are undertaken by a market member/participant before or immediately after that member/participant or persons publicly known as linked to that member/participant produce or disseminate research or investment recommendations that are made publicly available.
Dana naročila za trgovanje ali sklenjeni posli, ki so skoncentrirani v kratkem časovnem razponu znotraj dneva trgovanja in povzročijo spremembo cene, ki se posledično spremeni nazaj.
Signals of possible market manipulation
Dana naročila za trgovanje, ki spremenijo reprezentativnost najboljših cen povpraševanja ali ponudbe po finančnem instrumentu, uvrščenem v trgovanje ali s katerim se trguje na mestu trgovanja, ali splošneje spremenijo reprezentativnost knjige naročil, ki je na voljo udeležencem na trgu, ter ki se odpravijo pred izvršitvijo.
The signals described below in points 18 to 23 are particularly relevant in an automated trading environment.
Posli ali naročila za trgovanje člana/udeleženca na trgu, ki nimajo druge očitne utemeljitve razen zvišanja/znižanja cene ali vrednosti ali pomembnega vplivanja na ponudbo ali povpraševanje po finančnem instrumentu, zlasti blizu referenčne točke v trgovalnem dnevu, na primer ob začetku ali blizu zaključka.
Orders to trade given or transactions undertaken which represent a significant proportion of the daily volume of transactions in the relevant financial instrument on the trading venue concerned, in particular when these activities lead to a significant change in the price of the financial instruments.
Nakup ali prodaja finančnega instrumenta ob referenčnem času trgovalnega dne (npr. začetek, zaključek, poravnava), da bi se referenčna cena (npr. začetna cena, zaključna cena, poravnalna cena) zvišala, znižala ali ohranila na določeni ravni – tako imenovani „nakup/prodaja ob zaključku trgovanja“ (angleško: marking the close).
Orders to trade given or transactions undertaken by a member/participant with a significant buying or selling interest in a financial instrument which lead to significant changes in the price of the financial instrument on a trading venue.
Posli ali naročila za trgovanje, ki vplivajo ali bi lahko vplivali na zvišanje/znižanje tehtane povprečne cene trgovalnega dne ali obdobja med trgovalnim dnem.
Orders to trade given or transactions undertaken which are concentrated within a short time span in the trading session and lead to a price change which is subsequently reversed.
Posli ali naročila za trgovanje, ki vplivajo ali bi lahko vplivali na določitev tržne cene, kadar likvidnost finančnega instrumenta ali obseg knjige naročil ne zadoščata za določitev cene znotraj trgovalnega dne.
Orders to trade given which change the representation of the best bid or offer prices in a financial instrument admitted to trading or traded on a trading venue, or more generally the representation of the order book available to market participants, and are removed before they are executed.
Izvedba posla, spreminjanje nakupnih in prodajnih cen, kadar je ta razpon dejavnik pri določanju cene drugega posla na istem ali drugem mestu trgovanja.
Transactions or orders to trade by a market/participant with no other apparent justification than to increase/decrease the price or value of, or to have a significant impact on the supply of or demand for a financial instrument, namely near the reference point during the trading day, e.g. at the opening or near the close.
Vnos naročil, ki predstavljajo pomemben delež v centralni knjigi naročil trgovalnega sistema, nekaj minut pred fazo določitve cene na dražbi in preklic teh naročil nekaj sekund pred zaprtjem knjige naročil za izračun cene, dosežene na dražbi, tako da se lahko teoretična začetna cena zdi višja ali nižja, kot bi bila sicer.
Buying or selling of a financial instrument at the reference time of the trading session (e.g. opening, closing, settlement) in an effort to increase, to decrease or to maintain the reference price (e.g. opening price, closing price, settlement price) at a specific level (usually known as marking the close).
Sklepanje posla ali niza poslov, ki se javno objavijo, da se ustvari vtis povečanega obsega trgovanja ali gibanja cene finančnega instrumenta – tako imenovano vzbujanje lažnega vtisa o obsegu trgovanja oz. „barvanje traku“ (angleško: painting the tape).
Transactions or orders to trade which have the effect of, or are likely to have the effect of increasing/decreasing the weighted average price of the day or of a period during the session.
Posli, ki se izvedejo na podlagi naročil za nakup in prodajo, ki jih skoraj sočasno ali sočasno za zelo podobno količino in podobno ceno vnesejo isti ali različni člani /udeleženci na trgu tajnega dogovarjanja – tako imenovano „neprimerno (sumljivo) ujemanje naročil“ (angleško: improper matched orders).
Transactions or orders to trade which have the effect of, or are likely to have the effect of, setting a market price when the liquidity of the financial instrument or the depth of the order book is not sufficient to fix a price within the session.
Posli ali naročila za trgovanje, ki vplivajo ali bi lahko vplivala na izogibanje trgovalnim zaščitnim ukrepom na trgu (npr. kar zadeva omejitve obsega; omejitve cen; parametre razpona med nakupno in prodajno ceno; itd.).
Execution of a transaction, changing the bid-offer prices when this spread is a factor in the determination of the price of another transaction whether or not on the same trading venue.
Vnos naročil za trgovanje ali niza naročil za trgovanje, izvajanje poslov ali niza poslov, s katerimi bi se verjetno začel ali stopnjeval trend in drugi udeleženci spodbudili k njegovi pospešitvi ali razširitvi, da bi se ustvarila priložnost za zaprtje ali odprtje pozicije po ugodni ceni – tako imenovan „zagon trenda“ (angleško: momentum ignition).
Entering orders representing significant volumes in the central order book of the trading system a few minutes before the price determination phase of the auction and cancelling these orders a few seconds before the order book is frozen for computing the auction price so that the theoretical opening price might look higher or lower than it otherwise would do.
Oddaja številnih ali obsežnih naročil za trgovanje, ki so pogosto višja/nižja od najboljšega povpraševanja/ponudbe, na eni strani knjige naročil zaradi izvedbe trgovanja na drugi strani knjige naročil.
Engaging in a transaction or series of transactions which are shown on a public display facility to give the impression of activity or price movement in a financial instrument (usually known as painting the tape).
Ko je naveden posel izveden, se manipulativna naročila umaknejo – tako imenovano „plastenje“ (angleško: layering) in „slepljenje“ (angleško: spoofing).
Transactions carried out as a result of the entering of buy and sell orders to trade at or nearly at the same time, with the very similar quantity and similar price by the same or different but colluding market members/participants (usually known as improper matched orders).
Vnos majhnih naročil za trgovanje, da se ugotovi raven skritih naročil in zlasti oceni, kaj se skriva v prikritem delu platforme – tako imenovana „naročila s časovnim zamikom“ (angleško: ping orders).