natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The EBA shall, in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010, issue guidelines on what constitutes “arm’s length” for the purposes of this Article and the circumstances under which a transaction is not structured to provide support.
Institucija v vlogi originatorja v sintetičnem listinjenju za izračun zneskov tveganju prilagojenih izpostavljenosti za osnovne izpostavljenosti uporabi, kadar je to ustrezno, metodologije izračunavanja iz tega oddelka namesto tistih iz poglavja 2.
If an originator institution or a sponsor institution fails to comply with paragraph 1 in respect of a securitisation, the institution shall include all of the underlying exposures of that securitisation in its calculation of risk-weighted exposure amounts as if they had not been securitised and disclose:
Za institucije, ki izračunavajo zneske tveganju prilagojenih izpostavljenosti in, kadar je to ustrezno, zneske pričakovanih izgub glede na osnovne izpostavljenosti v skladu s poglavjem 3, je znesek pričakovanih izgub iz naslova teh izpostavljenosti enak nič.
that it has provided support to the securitisation in breach of paragraph 1; and
Utež tveganja, ki se uporabi za pozicije, za katere se prizna zmanjševanje kreditnega tveganja, se lahko spremeni v skladu s poglavjem 4.
the impact of the support provided in terms of own funds requirements.
Člen 252
Article 251
Obravnava neusklajenosti zapadlosti v sintetičnih listinjenjih
Originator institutions’ calculation of risk-weighted exposure amounts securitised in a synthetic securitisation
Za izračun zneskov tveganju prilagojenih izpostavljenosti v skladu s členom 251 se upošteva vsaka morebitna neusklajenost zapadlosti med kreditnim zavarovanjem, s katerim je dosežen prenos tveganja, ter osnovnimi izpostavljenostmi, in sicer na naslednji način:
For institutions calculating risk-weighted exposure amounts and, where relevant, expected loss amounts with respect to the underlying exposures under Chapter 3, the expected loss amount in respect of such exposures shall be zero.
Zapadlost kreditnega zavarovanja se določi v skladu s poglavjem 4;
The requirements set out in paragraph 1 of this Article shall apply to the entire pool of exposures backing the securitisation.
institucija v vlogi originatorja zanemari morebitne neusklajenosti zapadlosti pri izračunavanju zneskov tveganju prilagojenih izpostavljenosti za pozicije v listinjenju, za katere se uporablja utež tveganja 1250 % v skladu s tem oddelkom.
Subject to Article 252, the originator institution shall calculate risk-weighted exposure amounts with respect to all tranches in the securitisation in accordance with this Section, including the positions in relation to which the institution is able to recognise credit risk mitigation in accordance with Article 249.
Za vse druge pozicije se uporablja obravnava neusklajenosti zapadlosti, določena v poglavju 4, in sicer v skladu z naslednjo formulo:
The risk weight to be applied to positions which benefit from credit risk mitigation may be amended in accordance with Chapter 4.
pri čemer je:
Article 252
RW* zneski tveganju prilagojenih izpostavljenosti za namene točke (a) člena 92(3);
Treatment of maturity mismatches in synthetic securitisations
zneski tveganju prilagojenih izpostavljenosti za osnovne izpostavljenosti, kot da te ne bi bile listinjene, izračunani sorazmerno;
For the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts in accordance with Article 251, any maturity mismatch between the credit protection by which the transfer of risk is achieved and the underlying exposures shall be calculated as follows:
zneski tveganju prilagojenih izpostavljenosti, izračunani v skladu s členom 251, kot da ne bi bilo nobene neusklajenosti zapadlosti;
the maturity of the underlying exposures shall be taken to be the longest maturity of any of those exposures subject to a maximum of 5 years.
T zapadlost osnovnih izpostavljenosti, izražena v letih;
The maturity of the credit protection shall be determined in accordance with Chapter 4;
t zapadlost kreditnega zavarovanja, izražena v letih;
an originator institution shall ignore any maturity mismatch in calculating risk-weighted exposure amounts for securitisation positions subject to a risk weight of 1250 % in accordance with this Section.
t* 0,25.
For all other positions, the maturity mismatch treatment set out in Chapter 4 shall be applied in accordance with the following formula:
Člen 253
where:
Zmanjšanje zneskov tveganju prilagojenih izpostavljenosti
RW* risk-weighted exposure amounts for the purposes of point (a) of Article 92(3);
Institucije lahko v primeru pozicije v listinjenju, za katero se v skladu s tem oddelkom uporablja utež tveganja 1250 %, odbijejo vrednost izpostavljenosti takšne pozicije od navadnega lastniškega temeljnega kapitala v skladu s točko (k) člena 36(1), namesto da vključijo pozicijo v svoje izračune zneskov tveganju prilagojenih izpostavljenosti.
risk-weighted exposure amounts for the underlying exposures as if they had not been securitised, calculated on a pro-rata basis;
V ta namen lahko izračun vrednosti izpostavljenosti odraža primerno stvarno kreditno zavarovanje v skladu s členom 249.
risk-weighted exposure amounts calculated under Article 251 as if there was no maturity mismatch;
Kadar institucija izkoristi možnost iz odstavka 1, lahko odbiti znesek v skladu s točko (k) člena 36(1) odšteje od zneska, ki je v členu 268 določen kot najvišja kapitalska zahteva, ki bi se izračunala za osnovne izpostavljenosti, kot da te ne bi bile listinjene.
T maturity of the underlying exposures, expressed in years;
Pododdelek 2
t maturity of credit protection, expressed in years;
Hierarhija metod in skupni parametri
t* 0,25
Člen 254
Article 253
Hierarhija metod
Reduction in risk-weighted exposure amounts
Institucije za izračun zneskov tveganju prilagojenih izpostavljenosti uporabijo eno od metod iz pododdelka 3 v skladu z naslednjo hierarhijo:
Where a securitisation position is assigned a 1250 % risk weight under this Section, institutions may deduct the exposure value of such position from Common Equity Tier 1 capital in accordance with point (k) of Article 36(1) as an alternative to including the position in their calculation of risk-weighted exposure amounts.
kadar so izpolnjeni pogoji iz člena 258, institucija uporabi SEC-IRBA v skladu s členoma 259 in 260;
For that purpose, the calculation of the exposure value may reflect eligible funded credit protection in accordance with Article 249.
kadar se SEC-IRBA ne sme uporabiti, institucija uporabi SEC-SA v skladu s členoma 261 in 262;
Where an institution makes use of the alternative set out in paragraph 1, it may subtract the amount deducted in accordance with point (k) of Article 36(1) from the amount specified in Article 268 as maximum capital requirement that would be calculated in respect of the underlying exposures as if they had not been securitised.
kadar se SEC-SA ne sme uporabiti, institucija za ocenjene pozicije ali pozicije, pri katerih se lahko uporabi povzeta bonitetna ocena, uporabi SEC-ERBA v skladu s členoma 263 in 264.
Subsection 2
Institucija za ocenjene pozicije ali pozicije, pri katerih se lahko uporabi povzeta bonitetna ocena, namesto SEC-SA uporabi SEC-ERBA, in sicer v naslednjih primerih:
Hierarchy of methods and common parameters
kadar bi bila utež tveganja za pozicije, ki štejejo za pozicije v listinjenju STS, zaradi uporabe SEC-SA višja od 25 %;
Article 254
kadar bi bila utež tveganja za pozicije, ki ne štejejo za pozicije v listinjenju STS, zaradi uporabe SEC-SA višja od 25 %, zaradi uporabe SEC-ERBA pa višja od 75 %;
Hierarchy of methods
za posle listinjenja, zavarovane s skupinami kreditov za nakup avtomobilov, zakup avtomobilov in zakup opreme.
Institutions shall use one of the methods set out in Subsection 3 to calculate risk-weighted exposure amounts in accordance with the following hierarchy:
Institucija se lahko v primerih, ki niso zajeti v odstavku 2, in z odstopanjem od točke (b) odstavka 1 za vse svoje ocenjene pozicije v listinjenju ali za pozicije, pri katerih se lahko uporabi povzeta bonitetna ocena, odloči, da namesto SEC-SA uporabi pristop SEC-ERBA.
where the conditions set out in Article 258 are met, an institution shall use the SEC-IRBA in accordance with Articles 259 and 260;
Za namene prvega pododstavka institucija najpozneje 17. novembra 2018 uradno obvesti pristojni organ o svoji odločitvi.
where the SEC-IRBA may not be used, an institution shall use the SEC-SA in accordance with Articles 261 and 262;
Institucija o vsaki naknadni odločitvi za nadaljnjo spremembo pristopa, uporabljenega za vse njene ocenjene pozicije v listinjenju, uradno obvesti svoj pristojni organ do prvega 15. novembra, ki sledi odločitvi.
where the SEC-SA may not be used, an institution shall use the SEC-ERBA in accordance with Articles 263 and 264 for rated positions or positions in respect of which an inferred rating may be used.
Če pristojni organ do prvega 15. decembra, ki sledi roku iz drugega ali tretjega pododstavka, kot je ustrezno, odločitvi ne nasprotuje, začne priglašena odločitev institucije veljati od 1. januarja sledečega leta do takrat, ko začne veljati naslednja priglašena odločitev.
For rated positions or positions in respect of which an inferred rating may be used, an institution shall use the SEC-ERBA instead of the SEC-SA in each of the following cases:
Institucija v istem letu ne uporablja različnih pristopov.
where the application of the SEC-SA would result in a risk weight higher than 25 % for positions qualifying as positions in an STS securitisation;
Z odstopanjem od odstavka 1 lahko pristojni organi glede na posamezen primer institucijam prepovejo uporabo SEC-SA, kadar znesek tveganju prilagojenih izpostavljenosti, ki izhajajo iz uporabe SEC-SA, ni sorazmeren s tveganji, ki grozijo instituciji ali finančni stabilnosti, med drugim tudi s kreditnim tveganjem, ki je vgrajeno v osnovne izpostavljenosti listinjenja.
where the application of the SEC-SA would result in a risk weight higher than 25 % or the application of the SEC-ERBA would result in a risk weight higher than 75 % for positions not qualifying as positions in an STS securitisation;
V primeru izpostavljenosti, ki ne štejejo za pozicije v listinjenju STS, se posebna pozornost nameni listinjenjem z zelo zapletenimi in tveganimi lastnostmi.
for securitisation transactions backed by pools of auto loans, auto leases and equipment leases.
Brez poseganja v odstavek 1 tega člena lahko institucija uporabi pristop notranjega ocenjevanja za izračun zneskov tveganju prilagojenih izpostavljenosti v zvezi z neocenjeno pozicijo v okviru programa ABCP ali posla ABCP v skladu s členom 266, pod pogojem, da so izpolnjeni pogoji iz člena 265.
In cases not covered by paragraph 2, and by way of derogation from point (b) of paragraph 1, an institution may decide to apply the SEC-ERBA instead of the SEC-SA to all of its rated securitisation positions or positions in respect of which an inferred rating may be used.
Kadar je institucija dobila dovoljenje, da uporabi pristop notranjega ocenjevanja v skladu s členom 265(2) in posebna pozicija v okviru programa ABCP ali posla ABCP spada na področje uporabe, ki ga pokriva to dovoljenje, institucija ta pristop uporabi za izračun zneska tveganju prilagojenih izpostavljenosti te pozicije.
For the purposes of the first subparagraph, an institution shall notify its decision to the competent authority no later than 17 November 2018.
Za pozicijo v relistinjenju institucije uporabijo SEC-SA v skladu s členom 261, in sicer s spremembami iz člena 269.
Any subsequent decision to further change the approach applied to all of its rated securitisation positions shall be notified by the institution to its competent authority before the 15th November immediately following that decision.
V vseh drugih primerih se pozicijam v listinjenju dodeli utež tveganja 1250 %.
In the absence of any objection by the competent authority by 15 December immediately following the deadline referred to in the second or third subparagraph, as appropriate, the decision notified by the institution shall take effect from 1 January of the following year and shall be valid until a subsequently notified decision comes into effect.
Pristojni organi uradno obvestijo EBA o vseh uradnih obvestilih, poslanih na podlagi odstavka 3 tega člena.
An institution shall not use different approaches in the course of the same year.
EBA spremlja učinek tega člena na kapitalske zahteve in različne nadzorniške prakse v zvezi z odstavkom 4 tega člena, Komisiji letno poroča o svojih ugotovitvah in pripravi smernice v skladu s členom 16 Uredbe (EU) št. 1093/2010.
By way of derogation from paragraph 1, competent authorities may prohibit institutions, on a case by case basis, from applying the SEC-SA when the risk-weighted exposure amount resulting from the application of the SEC-SA is not commensurate to the risks posed to the institution or to financial stability, including but not limited to the credit risk embedded in the exposures underlying the securitisation.
Člen 255
In the case of exposures not qualifying as positions in an STS securitisation, particular regard shall be had to securitisations with highly complex and risky features.
Določitev KIRB in KSA
Without prejudice to paragraph 1 of this Article, an institution may apply the Internal Assessment Approach to calculate risk-weighted exposure amounts in relation to an unrated position in an ABCP programme or ABCP transaction in accordance with Article 266, provided that the conditions set out in Article 265 are met.
Kadar institucija uporabi SEC-IRBA v skladu s pododdelkom 3, institucija izračuna KIRB v skladu z odstavki 2 do 5.
Where an institution has received permission to apply the Internal Assessment Approach in accordance with Article 265(2), and a specific position in an ABCP programme or ABCP transaction falls within the scope of application covered by such permission, the institution shall apply that approach to calculate the risk-weighted exposure amount of that position.
Institucije določijo KIRB tako, da pomnožijo zneske tveganju prilagojenih izpostavljenosti, ki bi se izračunali v skladu s poglavjem 3 v zvezi z osnovnimi izpostavljenostmi, kot da te ne bi bile listinjene, z 8 %, deljeno z vrednostjo izpostavljenosti osnovnih izpostavljenosti.
For a position in a re-securitisation, institutions shall apply the SEC-SA in accordance with Article 261, with the modifications set out in Article 269.
KIRB se izrazi v decimalni obliki med nič in ena.
In all other cases, a risk weight of 1250 % shall be assigned to securitisation positions.
Za namene izračuna KIRB zneski tveganju prilagojenih izpostavljenosti, ki bi se izračunali v skladu s poglavjem 3 v zvezi z osnovnimi izpostavljenostmi, vključujejo:
The competent authorities shall inform the EBA of any notification made pursuant to paragraph 3 of this Article.
znesek pričakovanih izgub, povezanih z vsemi osnovnimi izpostavljenostmi listinjenja, vključno z neplačanimi osnovnimi izpostavljenostmi, ki so še vedno del skupine v skladu s poglavjem 3, in
The EBA shall monitor the impact of this Article on capital requirements and the range of supervisory practices in connection with paragraph 4 of this Article, and shall report annually to the Commission on its findings and issue guidelines in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010.
znesek nepričakovanih izgub, povezanih z vsemi osnovnimi izpostavljenostmi, vključno z neplačanimi osnovnimi izpostavljenostmi v skupini v skladu s poglavjem 3.
Article 255
Institucije lahko izračunajo KIRB v zvezi z osnovnimi izpostavljenostmi listinjenja v skladu z določbami iz poglavja 3 za izračun kapitalskih zahtev za odkupljene denarne terjatve.
Determination of KIRB and KSA
Za te namene se izpostavljenosti na drobno obravnavajo kot odkupljene denarne terjatve iz naslova izpostavljenosti na drobno, izpostavljenosti do podjetij pa kot odkupljene denarne terjatve do podjetij.
Where an institution applies the SEC-IRBA under Subsection 3, the institution shall calculate KIRB in accordance with paragraphs 2 to 5.
Institucije izračunajo KIRB ločeno za tveganje zmanjšanja vrednosti v zvezi z osnovnimi izpostavljenostmi listinjenja, kadar je tveganje zmanjšanja vrednosti pomembno za te izpostavljenosti.
Institutions shall determine KIRB by multiplying the risk-weighted exposure amounts that would be calculated under Chapter 3 in respect of the underlying exposures as if they had not been securitised by 8 % divided by the exposure value of the underlying exposures.
Kadar se izgube zaradi tveganja zmanjšanja vrednosti in kreditnega tveganja v okviru listinjenja obravnavajo skupaj, institucije združijo zadevne KIRB za tveganje zmanjšanja vrednosti in kreditno tveganje v en sam KIRB za namene pododdelka 3.
KIRB shall be expressed in decimal form between zero and one.
Prisotnost enotnega rezervnega sklada ali presežnega zavarovanja s premoženjem, ki je na voljo za kritje izgub zaradi kreditnega tveganja ali tveganja zmanjšanja vrednosti, se lahko šteje kot pokazatelj, da se ta tveganja obravnavajo skupaj.
For KIRB calculation purposes, the risk-weighted exposure amounts that would be calculated under Chapter 3 in respect of the underlying exposures shall include:
Kadar se tveganje zmanjšanja vrednosti in kreditno tveganje v okviru listinjenja ne obravnavata skupaj, institucije spremenijo obravnavo, določeno v drugem pododstavku, da se zadevne KIRB za tveganje zmanjšanja vrednosti in kreditno tveganje združijo na preudaren način.
the amount of expected losses associated with all the underlying exposures of the securitisation including defaulted underlying exposures that are still part of the pool in accordance with Chapter 3; and
Kadar institucija uporabi SEC-SA v skladu s pododdelkom 3, izračuna KSA tako, da pomnoži zneske tveganju prilagojenih izpostavljenosti, ki bi se izračunali v skladu s poglavjem 2 v zvezi z osnovnimi izpostavljenostmi, kot da te ne bi bile listinjene, z 8 %, deljeno z vrednostjo osnovnih izpostavljenosti.
the amount of unexpected losses associated with all the underlying exposures including defaulted underlying exposures in the pool in accordance with Chapter 3.
KSA se izrazi v decimalni obliki med nič in ena.
Institutions may calculate KIRB in relation to the underlying exposures of the securitisation in accordance with the provisions set out in Chapter 3 for the calculation of capital requirements for purchased receivables.
Za namene tega odstavka institucije izračunajo vrednost izpostavljenosti osnovnih izpostavljenosti brez pobota morebitnih posebnih popravkov zaradi kreditnega tveganja in dodatnih prilagoditev vrednosti v skladu s členoma 34 in 110 ter drugih zmanjšanj kapitala.
For these purposes, retail exposures shall be treated as purchased retail receivables and non-retail exposures as purchased corporate receivables.
Za namene odstavkov 1 do 6 se, kadar struktura listinjenja vključuje uporabo SSPE, vse izpostavljenosti SSPE v zvezi z listinjenjem obravnavajo kot osnovne izpostavljenosti.
Institutions shall calculate KIRB separately for dilution risk in relation to the underlying exposures of a securitisation where dilution risk is material to such exposures.
Brez poseganja v navedeno lahko institucija izključi izpostavljenosti SSPE iz skupine osnovnih izpostavljenosti za namene izračuna KIRB ali KSA, če je tveganje zaradi izpostavljenosti SSPE nepomembno ali če ne vpliva na pozicije institucije v listinjenju.
Where losses from dilution and credit risks are treated in an aggregate manner in the securitisation, institutions shall combine the respective KIRB for dilution and credit risk into a single KIRB for the purposes of Subsection 3.
V primeru stvarnih sintetičnih listinjenj se vsi pomembni prihodki od izdaje kreditnih zapisov ali drugih finančnih obveznosti SSPE, ki služijo kot zavarovanje s premoženjem za odplačilo pozicij v listinjenju, vključijo v izračun KIRB ali KSA, če se za kreditno tveganje zavarovanja s premoženjem uporablja tranširano razporejanje izgub.
The presence of a single reserve fund or overcollateralisation available to cover losses from either credit or dilution risk may be regarded as an indication that these risks are treated in an aggregate manner.
Za namene tretjega pododstavka odstavka 5 tega člena EBA izda smernice v skladu s členom 16 Uredbe (EU) št. 1093/2010 o ustreznih metodah za združevanje KIRB zaradi tveganja zmanjšanja vrednosti in kreditnega tveganja, kadar se ti tveganji v okviru listinjenja ne obravnavata skupaj.
Where dilution and credit risk are not treated in an aggregate manner in the securitisation, institutions shall modify the treatment set out in the second subparagraph to combine the respective KIRB for dilution and credit risk in a prudent manner.
EBA pripravi osnutek regulativnih tehničnih standardov, ki podrobneje določajo pogoje, na podlagi katerih lahko institucije izračunajo KIRB za skupine osnovnih izpostavljenosti v skladu z odstavkom 4, zlasti glede:
Where an institution applies the SEC-SA under Subsection 3, it shall calculate KSA by multiplying the risk-weighted exposure amounts that would be calculated under Chapter 2 in respect of the underlying exposures as if they had not been securitised by 8 % divided by the value of the underlying exposures.
notranje kreditne politike in modelov za izračun KIRB za listinjenja;
KSA shall be expressed in decimal form between zero and one.
uporabe različnih faktorjev tveganja v zvezi s skupino osnovnih izpostavljenosti ter, kadar točni ali zanesljivi podatki o tej skupini niso na voljo, približnih podatkov za določitev ocen PD in LGD in
For the purposes of this paragraph, institutions shall calculate the exposure value of the underlying exposures without netting any specific credit risk adjustments and additional value adjustments in accordance with Articles 34 and 110 and other own funds reductions.
zahtev v zvezi s skrbnim pregledom za spremljanje ukrepov in politik prodajalcev denarnih terjatev ali drugih originatorjev.
For the purposes of paragraphs 1 to 6, where a securitisation structure involves the use of an SSPE, all the SSPE’s exposures related to the securitisation shall be treated as underlying exposures.
Na Komisijo se prenese pooblastilo za dopolnitev te uredbe s sprejetjem regulativnih tehničnih standardov iz drugega pododstavka tega odstavka v skladu s členi 10 do 14 Uredbe (EU) št. 1093/2010.
Without prejudice to the preceding, the institution may exclude the SSPE’s exposures from the pool of underlying exposures for KIRB or KSA calculation purposes if the risk from the SSPE’s exposures is immaterial or if it does not affect the institution’s securitisation position.
Člen 256
In the case of funded synthetic securitisations, any material proceeds from the issuance of credit-linked notes or other funded obligations of the SSPE that serve as collateral for the repayment of the securitisation positions shall be included in the calculation of KIRB or KSA if the credit risk of the collateral is subject to the tranched loss allocation.
Določitev točke vključitve (A) in točke izločitve (D)
For the purposes of the third subparagraph of paragraph 5 of this Article, the EBA shall issue guidelines in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010 on the appropriate methods to combine KIRB for dilution and credit risk where these risks are not treated in an aggregate manner in a securitisation.
Za namen pododdelka 3 institucije določijo točko vključitve (A) tako, da ustreza pragu, pri katerem bi se izgube v skupini osnovnih izpostavljenosti začele dodeljevati zadevni poziciji v listinjenju.
The EBA shall develop draft regulatory technical standards to further specify the conditions to allow institutions to calculate KIRB for the pools of underlying exposures in accordance with paragraph 4, in particular with regard to:
Točka vključitve (A) se izrazi kot decimalna vrednost med nič in ena ter je enaka višji od naslednjih dveh vrednosti: nič ali razmerju med neporavnanimi zneski skupine osnovnih izpostavljenosti v listinjenju, od katerih se odštejejo neporavnani zneski vseh tranš, ki so nadrejene ali uvrščene pari passu tranši, ki vsebuje zadevno pozicijo v listinjenju, vključno z izpostavljenostjo, in neporavnanimi zneski vseh osnovnih izpostavljenosti v listinjenju.