natgillin/translations-raw huggingface dataset:
internal credit policy and models for calculating KIRB for securitisations;
Za namen pododdelka 3 institucije določijo točko izločitve (D) tako, da ustreza pragu, pri katerem bi zaradi izgub v skupini osnovnih izpostavljenosti prišlo do popolne izgube glavnice za tranšo, ki vsebuje zadevno pozicijo v listinjenju.
use of different risk factors relating to the pool of underlying exposures and, where sufficient accurate or reliable data on that pool are not available, of proxy data to estimate PD and LGD; and
Točka izločitve (D) se izrazi kot decimalna vrednost med nič in ena ter je enaka višji od naslednjih dveh vrednosti: nič ali razmerju med neporavnanimi zneski skupine osnovnih izpostavljenosti v listinjenju, od katerih se odštejejo neporavnani zneski vseh tranš, ki so nadrejene tranši, ki vsebuje zadevno pozicijo v listinjenju, in neporavnanimi zneski vseh osnovnih izpostavljenosti v listinjenju.
due diligence requirements to monitor the actions and policies of sellers of receivables or other originators.
Za namene odstavkov 1 in 2 institucije obravnavajo presežno zavarovanje s premoženjem in naložbene račune rezerv kot tranše, sredstva, ki vključujejo takšne račune rezerv, pa kot osnovne izpostavljenosti.
Power is delegated to the Commission to supplement this Regulation by adopting the regulatory technical standards referred to in the second subparagraph of this paragraph in accordance with Articles 10 to 14 of Regulation (EU) No 1093/2010.
Za namene odstavkov 1 in 2 institucije ne upoštevajo nenaložbenih računov rezerv in sredstev, ki ne zagotavljajo kreditne izboljšave, kot so tista, ki zagotavljajo le likvidnostno podporo, valutne zamenjave ali zamenjave obrestnih mer in računi zavarovanja z denarnimi sredstvi v zvezi s temi pozicijami v listinjenju.
Article 256
Za naložbene račune rezerv in sredstva, ki zagotavljajo kreditno izboljšavo, institucija kot pozicije v listinjenju obravnava le tiste dele teh računov ali sredstev, ki imajo sposobnost pokrivanja izgub.
Determination of attachment point (A) and detachment point (D)
V primeru dveh ali več pozicij istega posla z različnimi zapadlostmi, pri katerih pa se razporejanje izgub porazdeli sorazmerno, izračun točk vključitve (A) in točk izločitve (D) temelji na skupnih neporavnanih zneskih teh pozicij, izračunane točke vključitve (A) in točke izločitve (D) pa so enake.
For the purposes of Subsection 3, institutions shall set the attachment point (A) at the threshold at which losses within the pool of underlying exposures would start to be allocated to the relevant securitisation position.
Člen 257
The attachment point (A) shall be expressed as a decimal value between zero and one and shall be equal to the greater of zero and the ratio of the outstanding balance of the pool of underlying exposures in the securitisation minus the outstanding balance of all tranches that rank senior or pari passu to the tranche containing the relevant securitisation position including the exposure itself to the outstanding balance of all the underlying exposures in the securitisation.
Določitev zapadlosti tranše (MT)
For the purposes of Subsection 3, institutions shall set the detachment point (D) at the threshold at which losses within the pool of underlying exposures would result in a complete loss of principal for the tranche containing the relevant securitisation position.
Za namene pododdelka 3 in ob upoštevanju odstavka 2 lahko institucije zapadlost tranše (MT) merijo kot:
The detachment point (D) shall be expressed as a decimal value between zero and one and shall be equal to the greater of zero and the ratio of the outstanding balance of the pool of underlying exposures in the securitisation minus the outstanding balance of all tranches that rank senior to the tranche containing the relevant securitisation position to the outstanding balance of all the underlying exposures in the securitisation.
tehtano povprečno zapadlost pogodbenih plačil v okviru tranše v skladu z naslednjo formulo:
For the purposes of paragraphs 1 and 2, institutions shall treat overcollateralisation and funded reserve accounts as tranches and the assets comprising such reserve accounts as underlying exposures.
pri čemer CFt označuje vsa pogodbena plačila (plačila glavnice, obresti in opravnin), ki jih plača kreditojemalec v obdobju t, ali
For the purposes of paragraphs 1 and 2, institutions shall disregard unfunded reserve accounts and assets that do not provide credit enhancement, such as those that only provide liquidity support, currency or interest rate swaps and cash collateral accounts related to those positions in the securitisation.
končni zakonski rok zapadlosti tranše v skladu z naslednjo formulo:
For funded reserve accounts and assets providing credit enhancement, the institution shall only treat as securitisation positions the parts of those accounts or assets that are loss-absorbing.
pri čemer je ML končni zakonski rok zapadlosti tranše.
Where two or more positions of the same transaction have different maturities but share pro rata loss allocation, the calculation of the attachment points (A) and the detachment points (D) shall be based on the aggregated outstanding balance of those positions and the resulting attachment points (A) and detachment points (D) shall be the same.
Za namene odstavka 1 se za določitev zapadlosti tranše (MT) v vseh primerih uporablja spodnja meja, ki znaša eno leto, in zgornja meja, ki znaša pet let.
Article 257
Kadar institucija lahko postane izpostavljena morebitnim izgubam iz naslova osnovnih izpostavljenosti na podlagi pogodbe, institucija določi zapadlost pozicije v listinjenju z upoštevanjem zapadlosti pogodbe ter najdaljše zapadlosti takšnih osnovnih izpostavljenosti.
Determination of tranche maturity (MT)
Za obnavljajoče se izpostavljenosti se uporabi najdaljša pogodbeno možna preostala zapadlost izpostavljenosti, ki bi se lahko dodala med obdobjem obnovljivosti.
For the purposes of Subsection 3 and subject to paragraph 2, institutions may measure the maturity of a tranche (MT) as either:
EBA spremlja prakse na tem področju, še posebej v zvezi z uporabo točke (a) odstavka 1 tega člena, in do 31. decembra 2019 izda smernice v skladu s členom 16 Uredbe (EU) št. 1093/2010.
the weighted average maturity of the contractual payments due under the tranche in accordance with the following formula:
Pododdelek 3
where CFt denotes all contractual payments (principal, interests and fees) payable by the borrower during period t; or
Metode za izračun zneskov tveganju prilagojenih izpostavljenosti
the final legal maturity of the tranche in accordance with the following formula:
Člen 258
where ML is the final legal maturity of the tranche.
Pogoji za uporabo pristopa na osnovi notranjih bonitetnih ocen (SEC-IRBA)
For the purposes of paragraph 1, the determination of a tranche maturity (MT) shall be subject in all cases to a floor of 1 year and a cap of 5 years.
Institucije uporabijo SEC-IRBA za izračun zneskov tveganju prilagojenih izpostavljenosti v zvezi s pozicijo v listinjenju, kadar so izpolnjeni naslednji pogoji:
Where an institution may become exposed to potential losses from the underlying exposures by virtue of contract, the institution shall determine the maturity of the securitisation position by taking into account the maturity of the contract plus the longest maturity of such underlying exposures.
pozicija je krita s skupino, za katero se uporablja pristop IRB, ali mešano skupino, pod pogojem, da lahko v slednjem primeru institucija izračuna KIRB v skladu z oddelkom 3 za najmanj 95 % osnovnega zneska izpostavljenosti;
For revolving exposures, the longest contractually possible remaining maturity of the exposure that might be added during the revolving period shall apply.
na voljo je dovolj informacij v zvezi z osnovnimi izpostavljenostmi listinjenja, da lahko institucija izračuna KIRB, in
The EBA shall monitor the range of practices in this area, with particular regard to the application of point (a) of paragraph 1 of this Article, and shall, in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010, issue guidelines by 31 December 2019.
instituciji ni bila prepovedana uporaba SEC-IRBA v zvezi z določeno pozicijo v listinjenju v skladu z odstavkom 2.
Subsection 3
Pristojni organi lahko za posamezne primere prepovejo uporabo SEC-IRBA, kadar imajo listinjenja zelo zapletene ali tvegane lastnosti.
Methods to calculate risk-weighted exposure amounts
Za te namene lahko kot zelo zapletene in tvegane lastnosti štejejo:
Article 258
kreditna izboljšava, ki se lahko poslabša zaradi drugih razlogov razen izgub iz portfelja;
Conditions for the use of the Internal Ratings Based Approach (SEC-IRBA)
skupine osnovnih izpostavljenosti z visoko stopnjo notranje korelacije zaradi koncentracije izpostavljenosti do posameznih sektorjev ali geografskih območij;
Institutions shall use the SEC-IRBA to calculate risk-weighted exposure amounts in relation to a securitisation position where the following conditions are met:
posli, pri katerih je odplačilo pozicij v listinjenju močno odvisno od dejavnikov tveganja, ki se ne upoštevajo v KIRB, ali
the position is backed by an IRB pool or a mixed pool, provided that, in the latter case, the institution is able to calculate KIRB in accordance with Section 3 on a minimum of 95 % of the underlying exposure amount;
zelo zapletena razporeditev izgub med tranšami.
there is sufficient information available in relation to the underlying exposures of the securitisation for the institution to be able to calculate KIRB; and
Člen 259
the institution has not been precluded from using the SEC-IRBA in relation to a specified securitisation position in accordance with paragraph 2.
Izračun zneskov tveganju prilagojenih izpostavljenosti v skladu s SEC-IRBA
Competent authorities may on a case-by-case basis preclude the use of the SEC-IRBA where securitisations have highly complex or risky features.
V skladu s SEC-IRBA se znesek tveganju prilagojenih izpostavljenosti za pozicijo v listinjenju izračuna tako, da se vrednost izpostavljenosti pozicije, izračunana v skladu s členom 248, pomnoži z ustrezno utežjo tveganja, določeno na naslednji način, v vseh primerih ob upoštevanju spodnje meje 15 %:
For these purposes, the following may be regarded as highly complex or risky features:
ko je D ≤ KIRB
credit enhancement that can be eroded for reasons other than portfolio losses;
ko je A ≥ KIRB
pools of underlying exposures with a high degree of internal correlation as a result of concentrated exposures to single sectors or geographical areas;
ko A < KIRB < D
transactions where the repayment of the securitisation positions is highly dependent on risk drivers not reflected in KIRB; or
kapitalska zahteva za skupino osnovnih izpostavljenosti, kakor je opredeljeno v členu 255
highly complex loss allocations between tranches.
D točka izločitve, kakor je določeno v skladu s členom 256
Article 259
A točka vključitve, kakor je določeno v skladu s členom 256
Under the SEC-IRBA, the risk-weighted exposure amount for a securitisation position shall be calculated by multiplying the exposure value of the position calculated in accordance with Article 248 by the applicable risk weight determined as follows, in all cases subject to a floor of 15 %:
N dejansko število izpostavljenosti v skupini osnovnih izpostavljenosti, izračunano v skladu z odstavkom 4;
when D ≤ KIRB
LGD z izpostavljenostjo tehtano povprečje izgube ob neplačilu za skupino osnovnih izpostavljenosti, izračunano v skladu z odstavkom 5;
RW = 12,5 · KSSFA(KIRB)
zapadlost tranše, kakor je določeno v skladu s členom 257.
when A ≥ KIRB
Parametri A, B, C, D in E se določijo v skladu z naslednjo razpredelnico:
when A < KIRB < D
Podjetja
is the capital charge of the pool of underlying exposures as defined in Article 255
Nadrejene, posamično (N ≥ 25)
D is the detachment point as determined in accordance with Article 256
Nadrejene, skupaj (N < 25)
A is the attachment point as determined in accordance with Article 256
Nenadrejene, posamično (N ≥ 25)
a – (1/(p * KIRB))
Nenadrejene, skupaj (N < 25)
N is the effective number of exposures in the pool of underlying exposures, calculated in accordance with paragraph 4;
Na drobno
LGD is the exposure-weighted average loss-given-default of the pool of underlying exposures, calculated in accordance with paragraph 5;
Nadrejene
is the maturity of the tranche as determined in accordance with Article 257.
Nenadrejene
The parameters A, B, C, D, and E shall be determined according to the following look-up table:
Če osnovna skupina, za katero se uporablja pristop IRB, vsebuje izpostavljenosti na drobno in do podjetij, se skupina razdeli na podskupino izpostavljenosti na drobno in na podskupino izpostavljenosti do podjetij, pri čemer se za vsako podskupino oceni ločen parameter p (in ustrezni vhodni parametri N, KIRB in LGD).
Non-retail
Nato se tehtano povprečje parametra p za posel izračuna na podlagi parametrov p vsake podskupine in nominalne velikosti izpostavljenosti v vsaki podskupini.
Senior, granular (N ≥ 25)
Kadar institucija uporabi SEC-IRBA za mešano skupino, se izračun parametra p opravi le na podlagi osnovnih izpostavljenosti, za katere se uporablja pristop IRB.
Senior, non-granular (N < 25)
Osnovne izpostavljenosti, za katere se uporablja standardizirani pristop, se za te namene ne upoštevajo.
Non-senior, granular (N ≥ 25)
Dejansko število izpostavljenosti (N) se izračuna na naslednji način:
Non-senior, non-granular (N < 25)
pri čemer EADi predstavlja vrednost izpostavljenosti, povezano z i-to izpostavljenostjo v skupini.
Retail
Več izpostavljenosti do istega dolžnika se konsolidira in obravnava kot ena izpostavljenost.
Senior
Z izpostavljenostjo tehtano povprečje LGD se izračuna na naslednji način:
Non-senior
pri čemer LGDi predstavlja povprečni LGD, povezan z vsemi izpostavljenostmi do i-tega dolžnika.
If the underlying IRB pool comprises both retail and non-retail exposures, the pool shall be divided into one retail and one non-retail subpool and, for each subpool, a separate p-parameter (and the corresponding input parameters N, KIRB and LGD) shall be estimated.
Kadar se kreditno tveganje in tveganje zmanjšanja vrednosti odkupljenih denarnih terjatev v okviru listinjenja upravljata skupaj, se vhodni parameter LGD, ki se upošteva, izračuna kot tehtano povprečje LGD za kreditno tveganje in 100 % LGD za tveganje zmanjšanja vrednosti.
Subsequently, a weighted average p-parameter for the transaction shall be calculated on the basis of the p-parameters of each subpool and the nominal size of the exposures in each subpool.
Uteži so ločene za pristop IRB za kapitalske zahteve za kreditno tveganje oziroma tveganje zmanjšanja vrednosti.
Where an institution applies the SEC-IRBA to a mixed pool, the calculation of the p-parameter shall be based on the underlying exposures subject to the IRB Approach only.
Za te namene lahko prisotnost enotnega rezervnega sklada ali presežnega zavarovanja s premoženjem, ki je na voljo za kritje izgub zaradi kreditnega tveganja ali tveganja zmanjšanja vrednosti, šteje za pokazatelja, da se ta tveganja upravljajo skupaj.
The underlying exposures subject to the Standardised Approach shall be ignored for these purposes.
Kadar delež največje osnovne izpostavljenosti v skupini (C1) ni večji od 3 %, lahko institucije uporabijo naslednjo poenostavljeno metodo za izračun N in z izpostavljenostjo tehtanih povprečij LGD:
The effective number of exposures (N) shall be calculated as follows:
pri čemer je:
where EADi represents the exposure value associated with the ith exposure in the pool.
označuje delež skupine, ki ustreza vsoti največjih izpostavljenosti m, in
Multiple exposures to the same obligor shall be consolidated and treated as a single exposure.
m določi institucija.
The exposure-weighted average LGD shall be calculated as follows:
Če je na voljo le C1 in ta ne presega 0,03, potem lahko institucija določi LGD v višini 0,50 in N kot 1/C1.
where LGDi represents the average LGD associated with all exposures to the ith obligor.
Kadar je pozicija krita z mešano skupino in je institucija sposobna izračunati KIRB za vsaj 95 % zneskov osnovnih izpostavljenosti v skladu s točko (a) člena 258(1), institucija izračuna kapitalsko zahtevo za skupino osnovnih izpostavljenosti kot:
Where credit and dilution risks for purchased receivables are managed in an aggregate manner in a securitisation, the LGD input shall be construed as a weighted average of the LGD for credit risk and 100 % LGD for dilution risk.
je delež zneska izpostavljenosti osnovnih izpostavljenosti, za katere lahko institucija izračuna KIRB za znesek izpostavljenosti vseh osnovnih izpostavljenosti.
For these purposes, the presence of a single reserve fund or overcollateralisation available to cover losses from either credit or dilution risk may be regarded as an indication that these risks are managed in an aggregate manner.
Za namene prvega pododstavka je referenčna pozicija tista pozicija, ki je v vseh pogledih uvrščena pari passu izvedenemu finančnemu instrumentu ali, če takšna pari passu uvrščena pozicija ne obstaja, pozicija, ki je neposredno podrejena izvedenemu finančnemu instrumentu.
Where the share of the largest underlying exposure in the pool (C1) is no more than 3 %, institutions may use the following simplified method to calculate N and the exposure-weighted average LGDs:
Člen 260
LGD = 0,50
Obravnava listinjenj STS v skladu s SEC-IRBA
where
V okviru SEC-IRBA se utež tveganja za pozicijo v listinjenju STS izračuna v skladu s členom 259, ob upoštevanju naslednjih sprememb:
denotes the share of the pool corresponding to the sum of the largest m exposures; and
spodnja meja uteži tveganja za nadrejene pozicije v listinjenju = 10 %
m is set by the institution.
Člen 261
If only C1 is available and this amount is no more than 0,03, then the institution may set LGD as 0,50 and N as 1/C1.
Izračun zneskov tveganju prilagojenih izpostavljenosti v skladu s standardiziranim pristopom (SEC-SA)
Where the position is backed by a mixed pool and the institution is able to calculate KIRB on at least 95 % of the underlying exposure amounts in accordance with point (a) of Article 258(1), the institution shall calculate the capital charge for the pool of underlying exposures as:
V skladu s SEC-SA se znesek tveganju prilagojenih izpostavljenosti za pozicijo v listinjenju izračuna tako, da se vrednost izpostavljenosti pozicije, izračunana v skladu s členom 248, pomnoži z ustrezno utežjo tveganja, določeno na naslednji način, v vseh primerih ob upoštevanju spodnje meje 15 %:
d is the share of the exposure amount of underlying exposures for which the institution can calculate KIRB over the exposure amount of all underlying exposures.
ko je D ≤ KA
Where an institution has a securitisation position in the form of a derivative to hedge market risks, including interest rate or currency risks, the institution may attribute to that derivative an inferred risk weight equivalent to the risk weight of the reference position calculated in accordance with this Article.
ko je A ≥ KA
For the purposes of the first subparagraph, the reference position shall be the position that is pari passu in all respects to the derivative or, in the absence of such pari passu position, the position that is immediately subordinate to the derivative.
ko A < KA < D
Article 260
D točka izločitve, kakor je določeno v skladu s členom 256;
Treatment of STS securitisations under the SEC-IRBA
A točka vključitve, kakor je določeno v skladu s členom 256;
Under the SEC-IRBA, the risk weight for a position in an STS securitisation shall be calculated in accordance with Article 259, subject to the following modifications:
parameter, izračunan v skladu z odstavkom 2;
risk-weight floor for senior securitisation positions = 10 %
a – (1/(p · KA))
Article 261
p 1 za izpostavljenost v listinjenju, ki ni izpostavljenost v relistinjenju
Under the SEC-SA, the risk-weighted exposure amount for a position in a securitisation shall be calculated by multiplying the exposure value of the position as calculated in accordance with Article 248 by the applicable risk weight determined as follows, in all cases subject to a floor of 15 %:
KSA kapitalska zahteva za osnovno skupino, kakor je opredeljeno v členu 255;
when D ≤ KA
W = razmerje med:
RW = 12,5 · KSSFA(KA)
vsoto nominalnega zneska neplačanih osnovnih izpostavljenosti in
when A ≥ KA
vsoto nominalnega zneska vseh osnovnih izpostavljenosti.
when A < KA < D
Za te namene neplačana izpostavljenost pomeni osnovno izpostavljenost, za katero velja kar koli od naslednjega: (i) zamuda pri plačilu je 90 dni ali več; (ii) je v stečajnem postopku ali postopku zaradi insolventnosti; (iii) je predmet izvršbe ali podobnega postopka ali (iv) je neplačana v skladu z dokumentacijo o listinjenju.
D is the detachment point as determined in accordance with Article 256;
Kadar institucija ne pozna statusa nerednosti plačil za 5 % ali manj osnovnih izpostavljenosti v skupini, institucija lahko uporabi SEC-SA, ob upoštevanju naslednje prilagoditve pri izračunu KA:
A is the attachment point as determined in accordance with Article 256;
EADPodskupina 1 kadar W znan
is a parameter calculated in accordance with paragraph 2;
EAD Skupno
a – (1/(p · KA))
KPodskupina 1 kadar W znan
p 1 for a securitisation exposure that is not a re-securitisation exposure
EADPodskupina 2 kadar W znan
For the purposes of paragraph 1, KA shall be calculated as follows:
Kadar institucija ne pozna statusa nerednosti plačil za več kot 5 % osnovnih izpostavljenosti v skupini, mora za pozicijo v listinjenju uporabiti utež tveganja v višini 1250 %.
KSA is the capital charge of the underlying pool as defined in Article 255;
Za namene tega odstavka je referenčna pozicija tista pozicija, ki je v vseh pogledih uvrščena pari passu izvedenemu finančnemu instrumentu ali, če takšna pari passu uvrščena pozicija ne obstaja, pozicija, ki je neposredno podrejena izvedenemu finančnemu instrumentu.
W = ratio of:
Člen 262
the sum of the nominal amount of underlying exposures in default, to
Obravnava listinjenj STS v skladu s SEC-SA
the sum of the nominal amount of all underlying exposures.
V okviru SEC-SA se utež tveganja za pozicijo v listinjenju STS izračuna v skladu s členom 261, ob upoštevanju naslednjih sprememb:
For these purposes, an exposure in default shall mean an underlying exposure which is either: (i) 90 days or more past due; (ii) subject to bankruptcy or insolvency proceedings; (iii) subject to foreclosure or similar proceeding; or (iv) in default in accordance with the securitisation documentation.
Člen 263
Where an institution does not know the delinquency status for 5 % or less of underlying exposures in the pool, the institution may use the SEC-SA subject to the following adjustment in the calculation KA:
Izračun zneskov tveganju prilagojenih izpostavljenosti v skladu s pristopom za listinjenje na osnovi zunanjih bonitetnih ocen (SEC-ERBA)
EADSubpool 1 where W known
V skladu s SEC-ERBA se znesek tveganju prilagojenih izpostavljenosti za pozicijo v listinjenju izračuna tako, da se vrednost izpostavljenosti pozicije, izračunana v skladu s členom 248, pomnoži z ustrezno utežjo tveganja v skladu s tem členom.
EAD Total
Za izpostavljenosti s kratkoročnimi bonitetnimi ocenami ali če se lahko bonitetna ocena, ki temelji na kratkoročni bonitetni oceni, povzame v skladu z odstavkom 7, se uporabljajo naslednje uteži tveganja:
KSubpool 1 where W known
Razpredelnica 1
EADSubpool 2 where W unknown
Stopnja kreditne kakovosti
Where the institution does not know the delinquency status for more than 5 % of underlying exposures in the pool, the position in the securitisation must be risk-weighted at 1250 %.
Vse druge bonitetne ocene
For the purposes of this paragraph, the reference position shall be the position that is pari passu in all respects to the derivative or, in the absence of such pari passu position, the position that is immediately subordinate to the derivative.
Utež tveganja
Treatment of STS securitisations under the SEC-SA
Razpredelnica 2
Under the SEC-SA the risk weight for a position in an STS securitisation shall be calculated in accordance with Article 261, subject to the following modifications:
Nadrejena tranša
p = 0,5
Nenadrejena (majhna) tranša
Article 263
Zapadlost tranše (MT)