natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The providers of credit protection to securitisation positions shall be considered as holding positions in the securitisation.
Vrednost izpostavljenosti
Securitisation positions shall include exposures to a securitisation arising from interest rate or currency derivative contracts that the institution has entered into with the transaction.
Vrednost izpostavljenosti pozicije v listinjenju se izračuna na naslednji način:
Unless a securitisation position is deducted from Common Equity Tier 1 items pursuant to point (k) of Article 36(1), the risk-weighted exposure amount shall be included in the institution’s total of risk-weighted exposure amounts for the purposes of Article 92(3).
vrednost izpostavljenosti bilančne pozicije v listinjenju je enaka njeni knjigovodski vrednosti, preostali po upoštevanju ustreznih posebnih popravkov pozicije v listinjenju zaradi kreditnega tveganja v skladu s členom 110;
The risk-weighted exposure amount of a securitisation position shall be calculated by multiplying the exposure value of the position, calculated as set out in Article 248, by the relevant total risk weight.
vrednost izpostavljenosti zunajbilančne pozicije v listinjenju je enaka njeni nominalni vrednosti, zmanjšani za ustrezne posebne popravke pozicije v listinjenju zaradi kreditnega tveganja v skladu s členom 110, pomnoženi z ustreznim konverzijskim faktorjem, kakor je določeno v tej točki.
The total risk weight shall be determined as the sum of the risk weight set out in this Chapter and any additional risk weight in accordance with Article 270a.
Konverzijski faktor znaša 100 %, razen v primeru okvirnih likvidnostnih kreditov kot predujemov.
Article 248
Za določitev vrednosti izpostavljenosti nečrpanega dela okvirnega likvidnostnega kredita kot predujema, se lahko uporabi konverzijski faktor 0 % za nominalni znesek okvirnega likvidnostnega kredita, ki se lahko brezpogojno prekliče, pod pogojem, da je odplačilo črpanj iz naslova kredita nadrejeno kakršnim koli drugim terjatvam iz naslova denarnih tokov, ki izhajajo iz osnovnih izpostavljenosti, in je institucija po mnenju pristojnega organa dokazala, da uporablja ustrezno konzervativno metodo za merjenje zneska nečrpanega dela;
Exposure value
vrednost izpostavljenosti kreditnega tveganja pozicije v listinjenju nasprotne stranke, ki izhaja iz izvedenega finančnega instrumenta iz Priloge II, se določi v skladu s poglavjem 6;
The exposure value of a securitisation position shall be calculated as follows:
institucija v vlogi originatorja lahko od vrednosti izpostavljenosti pozicije v listinjenju, za katero se v skladu s pododdelkom 3 uporablja utež tveganja 1250 % ali ki se odbije od navadnega lastniškega temeljnega kapitala v skladu s točko (k) člena 36(1), odbije znesek posebnih popravkov osnovnih izpostavljenosti zaradi kreditnega tveganja v skladu s členom 110 in morebitne nevračljive popuste pri odkupni ceni, povezane s takimi osnovnimi izpostavljenostmi, v obsegu v katerem so ti popusti zmanjšali kapital.
the exposure value of an on-balance sheet securitisation position shall be its accounting value remaining after any relevant specific credit risk adjustments on the securitisation position have been applied in accordance with Article 110;
EBA pripravi osnutke regulativnih tehničnih standardov, v katerih opredeli ustrezno konzervativno metodo za merjenje zneska nečrpanega dela iz točke (b) prvega pododstavka.
the exposure value of an off-balance sheet securitisation position shall be its nominal value less any relevant specific credit risk adjustments on the securitisation position in accordance with Article 110, multiplied by the relevant conversion factor as set out in this point.
EBA navedeni osnutek regulativnih tehničnih standardov predloži Komisiji do 18. januarja 2019.
The conversion factor shall be 100 %, except in the case of cash advance facilities.
Na Komisijo se prenese pooblastilo za dopolnitev te uredbe s sprejetjem regulativnih tehničnih standardov iz tretjega pododstavka tega odstavka v skladu s členi 10 do 14 Uredbe (EU) št. 1093/2010.
To determine the exposure value of the undrawn portion of the cash advance facilities, a conversion factor of 0 % may be applied to the nominal amount of a liquidity facility that is unconditionally cancellable provided that repayment of draws on the facility are senior to any other claims on the cash flows arising from the underlying exposures and the institution has demonstrated to the satisfaction of the competent authority that it is applying an appropriately conservative method for measuring the amount of the undrawn portion;
Kadar ima institucija dve ali več prekrivajočih se pozicij v listinjenju, v svoj izračun zneskov tveganju prilagojenih izpostavljenosti vključi zgolj eno od teh pozicij.
the exposure value for the counterparty credit risk of a securitisation position that results from a derivative instrument listed in Annex II, shall be determined in accordance with Chapter 6;
Kadar se pozicije deloma prekrivajo, lahko institucija pozicijo razdeli na dva dela in prizna prekrivanje v skladu s prvim pododstavkom le za en del.
an originator institution may deduct from the exposure value of a securitisation position which is assigned 1250 % risk weight in accordance with Subsection 3 or deducted from Common Equity Tier 1 in accordance with point (k) of Article 36(1), the amount of the specific credit risk adjustments on the underlying exposures in accordance with Article 110, and any non-refundable purchase price discounts connected with such underlying exposures to the extent that such discounts have caused the reduction of own funds.
Alternativno lahko institucija obravnava pozicije, kot če bi se v celoti prekrivale, tako da za namene izračuna kapitala poveča pozicijo, ki prispeva k višjim zneskom tveganju prilagojenih izpostavljenosti.
The EBA shall develop draft regulatory technical standards to specify what constitutes an appropriately conservative method for measuring the amount of the undrawn portion referred to in point (b) of the first subparagraph.
Institucija lahko prekrivanje prizna tudi med kapitalskimi zahtevami za posebno tveganje pozicij v trgovalni knjigi in kapitalskimi zahtevami za pozicije v listinjenju v netrgovalni knjigi, pod pogojem, da je institucija sposobna izračunati in primerjati kapitalske zahteve za zadevne pozicije.
The EBA shall submit those draft regulatory technical standards to the Commission by 18 January 2019.
Za namene tega odstavka se šteje, da se poziciji prekrivata, kadar se medsebojno pobotata na tak način, da lahko institucija prepreči izgube, ki izhajajo iz ene pozicije, z izpolnjevanjem obveznosti, ki se zahtevajo v skladu z drugo pozicijo.
Power is delegated to the Commission to supplement this Regulation by adopting the regulatory technical standards referred to in the third subparagraph of this paragraph in accordance with Articles 10 to 14 of Regulation (EU) No 1093/2010.
Kadar se za pozicije v ABCP uporablja točka (d) člena 270c, lahko institucija za izračun zneska tveganju prilagojenih izpostavljenosti za ABCP uporabi utež tveganja, dodeljeno okvirnemu likvidnostnemu kreditu, pod pogojem, da okvirni likvidnostni kredit krije 100 % ABCP, izdanih v ABCP programu, in je ta okvirni likvidnostni kredit uvrščen pari passu z ABCP, tako da tvorijo prekrivajočo se pozicijo.
Where an institution has two or more overlapping positions in a securitisation, it shall include only one of the positions in its calculation of risk-weighted exposure amounts.
Kadar institucija uporabi določbe iz tega odstavka, o tem uradno obvesti pristojne organe.
Where the positions partially overlap, the institution may split the position into two parts and recognise the overlap in relation to one part only in accordance with the first subparagraph.
Za namene ugotavljanja kritja v višini 100 %, določenega v tem odstavku, lahko institucija upošteva druge okvirne likvidnostne kredite v programu ABCP, pod pogojem, da tvorijo prekrivajočo se pozicijo z ABCP.
Alternatively, the institution may treat the positions as if they were fully overlapping by expanding for capital calculation purposes the position that produces the higher risk-weighted exposure amounts.
Člen 249
The institution may also recognise an overlap between the specific risk own funds requirements for positions in the trading book and the own funds requirements for securitisation positions in the non-trading book, provided that the institution is able to calculate and compare the own funds requirements for the relevant positions.
Priznanje zmanjševanja kreditnega tveganja pri pozicijah v listinjenju
For the purposes of this paragraph, two positions shall be deemed to be overlapping where they are mutually offsetting in such a manner that the institution is able to preclude the losses arising from one position by performing the obligations required under the other position.
Institucija lahko prizna stvarno ali osebno kreditno zavarovanje v zvezi s pozicijo v listinjenju, kadar so izpolnjene zahteve za zmanjševanje kreditnega tveganja iz tega poglavja in poglavja 4.
Where point (d) of Article 270c applies to positions in an ABCP, the institution may use the risk weight assigned to a liquidity facility in order to calculate the risk-weighted exposure amount for the ABCP, provided that the liquidity facility covers 100 % of the ABCP issued by the ABCP programme and the liquidity facility ranks pari passu with the ABCP in a manner that they form an overlapping position.
Primerno stvarno kreditno zavarovanje je omejeno na zavarovanje s finančnim premoženjem, ki je primerno za izračun zneskov tveganju prilagojenih izpostavljenosti v skladu s poglavjem 2, kakor je določeno v poglavju 4, pri čemer se zmanjševanje kreditnega tveganja prizna na podlagi izpolnjevanja ustreznih zahtev, določenih v poglavju 4.
The institution shall notify the competent authorities where it has applied the provisions laid down in this paragraph.
Primerno osebno kreditno zavarovanje in primerni dajalci osebnega kreditnega zavarovanja so omejeni na tiste, ki so primerni v skladu s poglavjem 4, pri čemer se zmanjševanje kreditnega tveganja prizna na podlagi izpolnjevanja ustreznih zahtev, določenih v poglavju 4.
For the purposes of determining the 100 % coverage set out in this paragraph, the institution may take into account other liquidity facilities in the ABCP programme, provided that they form an overlapping position with the ABCP.
Z odstopanjem od odstavka 2 je primernim dajalcem osebnega kreditnega zavarovanja, naštetim v točkah (a) do (h) člena 201(1), priznana ECAI dodelila bonitetno oceno, ki ji v času, ko je bilo kreditno zavarovanje prvič priznano, ustreza stopnja kreditne kakovosti 2 ali več, zatem pa stopnja kreditne kakovosti 3 ali več.
Article 249
Zahteva iz tega pododstavka se ne uporablja za kvalificirane centralne nasprotne stranke.
Recognition of credit risk mitigation for securitisation positions
Institucije, ki se jim dovoli uporaba pristopa IRB za neposredno izpostavljenost do dajalca zavarovanja, lahko primernost ocenijo v skladu s prvim pododstavkom, ki temelji na enakovrednosti PD za dajalca zavarovanja s PD, povezanim s stopnjami kreditne kakovosti iz člena 136.
An institution may recognise funded or unfunded credit protection with respect to a securitisation position where the requirements for credit risk mitigation laid down in this Chapter and in Chapter 4 are met.
Z odstopanjem od odstavka 2 so SSPE primerni dajalci zavarovanja, kadar so izpolnjeni vsi naslednji pogoji:
Eligible funded credit protection shall be limited to financial collateral which is eligible for the calculation of risk-weighted exposure amounts under Chapter 2 as laid down under Chapter 4 and recognition of credit risk mitigation shall be subject to compliance with the relevant requirements as laid down under Chapter 4.
SSPE je lastnik sredstev, ki štejejo kot primerna za zavarovanje s finančnim premoženjem v skladu s poglavjem 4;
Eligible unfunded credit protection and unfunded credit protection providers shall be limited to those which are eligible in accordance with Chapter 4 and recognition of credit risk mitigation shall be subject to compliance with the relevant requirements as laid down under Chapter 4.
sredstva iz točke (a) niso predmet terjatev ali pogojnih terjatev, ki bi bile nadrejene terjatvi ali pogojni terjatvi institucije prejemnice osebnega kreditnega zavarovanja ali uvrščene pari passu tem terjatvam, in
By way of derogation from paragraph 2, the eligible providers of unfunded credit protection listed in points (a) to (h) of Article 201(1) shall have been assigned a credit assessment by a recognised ECAI which is credit quality step 2 or above at the time the credit protection was first recognised and credit quality step 3 or above thereafter.
izpolnjene so vse zahteve za priznanje zavarovanja s finančnim premoženjem iz poglavja 4.
The requirement set out in this subparagraph shall not apply to qualifying central counterparties.
Za namene odstavka 4 je vrednost zavarovanja, prilagojena za morebitne valutne neusklajenosti in neusklajenosti zapadlosti (GA) v skladu s poglavjem 4, omejena na nestanovitnosti prilagojeno tržno vrednost teh sredstev, utež tveganja za izpostavljenosti do dajalca zavarovanja, kakor je določeno po standardiziranem pristopu (g), pa se določi kot tehtano povprečje uteži tveganja, ki bi se uporabilo za ta sredstva kot zavarovanje s finančnim premoženjem v skladu s standardiziranim pristopom.
Institutions which are allowed to apply the IRB Approach to a direct exposure to the protection provider may assess eligibility in accordance with the first subparagraph based on the equivalence of the PD for the protection provider to the PD associated with the credit quality steps referred to in Article 136.
Kadar se za pozicijo v listinjenju uporablja polno kreditno zavarovanje ali delno kreditno zavarovanje po načelu sorazmernosti, veljajo naslednje zahteve:
By way of derogation from paragraph 2, SSPEs shall be eligible protection providers where all of the following conditions are met:
institucija, ki nastopa kot dajalec kreditnega zavarovanja, zneske tveganju prilagojenih izpostavljenosti za del pozicije v listinjenju, za katerega se uporablja kreditno zavarovanje, izračuna v skladu s pododdelkom 3, kot če bi imela ta del pozicije neposredno v lasti;
the SSPE owns assets that qualify as eligible financial collateral in accordance with Chapter 4;
institucija, ki kreditno zavarovanje kupi, izračuna zneske tveganju prilagojenih izpostavljenosti v skladu s poglavjem 4 za zavarovani del.
the assets referred to in point (a) are not subject to claims or contingent claims ranking ahead or pari passu with the claim or contingent claim of the institution receiving unfunded credit protection; and
V vseh primerih, ki niso zajeti v odstavku 6, veljajo naslednje zahteve:
all the requirements for the recognition of financial collateral set out in Chapter 4 are met.
institucija, ki nastopa kot dajalec kreditnega zavarovanja, obravnava del pozicije, za katerega se uporablja kreditno zavarovanje, kot pozicijo v listinjenju in zneske tveganju prilagojenih izpostavljenosti izračuna, kot če bi imela to pozicijo neposredno v lasti, v skladu s pododdelkom 3, ob upoštevanju odstavkov 8, 9 in 10;
For the purposes of paragraph 4, the amount of the protection adjusted for any currency and maturity mismatches (Ga) in accordance with Chapter 4 shall be limited to the volatility adjusted market value of those assets and the risk weight of exposures to the protection provider as specified under the Standardised Approach (g) shall be determined as the weighted-average risk weight that would apply to those assets as financial collateral under the Standardised Approach.
institucija, ki kreditno zavarovanje kupi, izračuna zneske tveganju prilagojenih izpostavljenosti za zavarovani del pozicije iz točke (a) v skladu s poglavjem 4.
Where a securitisation position benefits from full credit protection or a partial credit protection on a pro-rata basis, the following requirements shall apply:
Institucija obravnava del pozicije v listinjenju, za katerega se kreditno zavarovanje ne uporablja, kot ločeno pozicijo v listinjenju in zneske tveganju prilagojenih izpostavljenosti izračuna v skladu s pododdelkom 3, ob upoštevanju odstavkov 8, 9 in 10.
the institution providing credit protection shall calculate risk-weighted exposure amounts for the portion of the securitisation position benefiting from credit protection in accordance with Subsection 3 as if it held that portion of the position directly;
Institucije, ki uporabljajo pristop za listinjenje na osnovi notranjih bonitetnih ocen (SEC-IRBA) ali standardizirani pristop za listinjenje (SEC-SA) v skladu s pododdelkom 3, ločeno določijo točko vključitve (A) in točko izločitve (D) za vsako od pozicij, izvedenih v skladu z odstavkom 7, kot če bi bile te izdane kot ločene pozicije v listinjenju v času izvedbe posla.
the institution buying credit protection shall calculate risk-weighted exposure amounts in accordance with Chapter 4 for the protected portion.
Vrednost KIRB oziroma KSA se izračuna ob upoštevanju prvotne skupine osnovnih izpostavljenosti listinjenja.
In all cases not covered by paragraph 6, the following requirements shall apply:
Institucije, ki uporabljajo pristop za listinjenje na osnovi zunanjih bonitetnih ocen (SEC-ERBA) v skladu z pododdelkom 3 za prvotno pozicijo v listinjenju, izračunajo zneske tveganju prilagojenih izpostavljenosti za pozicije, izvedene v skladu z odstavkom 7, na naslednji način:
the institution providing credit protection shall treat the portion of the position benefiting from credit protection as a securitisation position and shall calculate risk-weighted exposure amounts as if it held that position directly in accordance with Subsection 3, subject to paragraphs 8, 9 and 10;
kadar je izvedena pozicija nadrejena, se ji dodeli utež tveganja prvotne pozicije v listinjenju;
the institution buying credit protection shall calculate risk-weighted exposure amounts for the protected portion of the position referred to in point (a) in accordance with Chapter 4.
kadar izvedena pozicija ni nadrejena, se ji lahko dodeli povzeta bonitetna ocena v skladu s členom 263(7).
The institution shall treat the portion of the securitisation position not benefiting from credit protection as a separate securitisation position and shall calculate risk-weighted exposure amounts in accordance with Subsection 3, subject to paragraphs 8, 9 and 10.
V tem primeru se velikost tranše T izračuna le na podlagi izvedene pozicije.
Institutions using the Securitisation Internal Ratings Based Approach (SEC-IRBA) or the Securitisation Standardised Approach (SEC-SA) under Subsection 3 shall determine the attachment point (A) and detachment point (D) separately for each of the positions derived in accordance with paragraph 7 as if these had been issued as separate securitisation positions at the time of origination of the transaction.
Kadar bonitetne ocene ni mogoče povzeti, institucija uporabi višjo od uteži tveganja, izhajajočih iz:
The value of KIRB or KSA, respectively, shall be calculated taking into account the original pool of exposures underlying the securitisation.
uporabe SEC-SA v skladu z odstavkom 8 in pododdelkom 3 ali
Institutions using the Securitisation External Ratings Based Approach (SEC-ERBA) under Subsection 3 for the original securitisation position shall calculate risk-weighted exposure amounts for the positions derived in accordance with paragraph 7 as follows:
uteži tveganja prvotne pozicije v listinjenju v skladu s SEC-ERBA.
where the derived position has the higher seniority, it shall be assigned the risk weight of the original securitisation position;
Izvedeno pozicijo, ki ni nadrejena, se obravnava kot nenadrejeno pozicijo v listinjenju, tudi če prvotna pozicija v listinjenju pred zavarovanjem šteje za nadrejeno.
where the derived position has the lower seniority, it may be assigned an inferred rating in accordance with Article 263(7).
Člen 250
In that case, thickness input T shall only be computed on the basis of the derived position.
Posredna podpora
Where a rating may not be inferred, the institution shall apply the higher of the risk weight resulting from either:
Institucija v vlogi sponzorja ali institucija v vlogi originatorja, ki je v povezavi z listinjenjem uporabila člen 247(1) in (2) pri izračunu zneskov tveganju prilagojenih izpostavljenosti ali ki je prodala instrumente iz svoje trgovalne knjige, tako da ji ni več treba izračunavati kapitalskih zahtev za tveganja v zvezi s temi instrumenti, ne zagotavlja neposredne ali posredne podpore pri listinjenju, ki presega njene pogodbene obveznosti, z namenom zmanjšanja morebitnih ali dejanskih izgub investitorjev.
applying the SEC-SA in accordance with paragraph 8 and Subsection 3; or
Posel ne šteje kot podpora za namene odstavka 1, kadar je bil ustrezno upoštevan pri ocenjevanju prenosa pomembnega deleža kreditnega tveganja ter sta ga obe stranki izvedli v lastnem interesu kot svobodni in neodvisni osebi (na podlagi običajnih tržnih pogojev).
the risk weight of the original securitisation position under the SEC-ERBA.
V ta namen institucija izvede celovit kreditni pregled posla, pri čemer upošteva vsaj vse naslednje elemente:
The derived position with the lower seniority shall be treated as a non-senior securitisation position even if the original securitisation position prior to protection qualifies as senior.
ceno ponovnega odkupa;
Article 250
kapitalski in likvidnostni položaj institucije pred ponovnim odkupom in po njem;
Implicit support
uspešnost osnovnih izpostavljenosti;
A sponsor institution, or an originator institution which in respect of a securitisation has made use of Article 247(1) and (2) in the calculation of risk-weighted exposure amounts or has sold instruments from its trading book to the effect that it is no longer required to hold own funds for the risks of those instruments shall not provide support, directly or indirectly, to the securitisation beyond its contractual obligations with a view to reducing potential or actual losses to investors.
uspešnost pozicij v listinjenju;
A transaction shall not be considered as support for the purposes of paragraph 1 where the transaction has been duly taken into account in the assessment of significant credit risk transfer and both parties have executed the transaction acting in their own interest as free and independent parties (arm’s length).
učinek podpore na izgube, za katere se pričakuje, da bodo nastale na strani originatorja v odnosu do investitorjev.
For these purposes, the institution shall undertake a full credit review of the transaction and, at a minimum, take into account all of the following items:
Institucija v vlogi originatorja ali sponzorja uradno obvesti pristojni organ o vsakem poslu, sklenjenem v zvezi z listinjenjem, v skladu z odstavkom 2.
the repurchase price;
EBA v skladu s členom 16 Uredbe (EU) št. 1093/2010 izda smernice o tem, kaj so ‚običajni tržni pogoji‘ za namene tega člena in okoliščine v katerih posel ni strukturiran tako, da zagotavlja podporo.
the institution’s capital and liquidity position before and after repurchase;
Če institucija v vlogi originatorja ali sponzorja v zvezi z listinjenjem ne izpolnjuje odstavka 1, institucija vključi vse osnovne izpostavljenosti v zadevnem listinjenju v svoj izračun zneskov tveganju prilagojenih izpostavljenosti, kot da te ne bi bile listinjene, in razkrije:
the performance of the underlying exposures;
da je zagotovila podporo za listinjenje v nasprotju z določbami odstavka 1 in
the performance of the securitisation positions;
učinek zagotovljene podpore v smislu kapitalskih zahtev.
the impact of support on the losses expected to be incurred by the originator relative to investors.
Člen 251
The originator institution and the sponsor institution shall notify the competent authority of any transaction entered into in relation to the securitisation in accordance with paragraph 2.
Izračun zneskov tveganju prilagojenih izpostavljenosti, listinjenih v sintetičnem listinjenju, s strani institucije v vlogi originatorja