natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Within five working days of the adoption of a decision under paragraph 6, the Eurosystem will notify its decision to the loan-level data repository concerned.
Listinjeni vrednostni papirji, v zvezi s katerimi so podatki na ravni posameznega posojila dostopni prek repozitorija podatkov na ravni posameznega posojila, katerega imenovanje je bilo preklicano v skladu z odstavkom 10, lahko ostanejo primerni kot zavarovanje pri kreditnih poslih Eurosistema, če so izpolnjene vse druge zahteve, za obdobje:
Where the Eurosystem refuses to designate the loan-level data repository or withdraws the designation of the loan-level data repository, it will provide reasons for its decision in the notification.
do naslednjega datuma zahtevanega poročanja podatkov na ravni posameznega posojila, kakor je določeno v oddelku I.3, ali
The decision adopted by the Eurosystem pursuant to paragraph 6 will take effect on the fifth working day following its notification pursuant to paragraph 7.
tri mesece po odločitvi iz odstavka 10, če je dovoljeno obdobje iz točke (a) za stranko, ki zagotavlja podatke na ravni posameznega posojila, tehnično neizvedljivo in se NCB, ki ocenjuje primernost, do naslednjega datuma zahtevanega poročanja podatkov na ravni posameznega posojila iz oddelka I.3 predloži pisno pojasnilo.
A designated loan-level data repository must, without undue delay, notify the Eurosystem of any material changes to its compliance with the requirements for designation.
Po izteku tega obdobja morajo biti za te listinjene vrednostne papirje podatki na ravni posameznega posojila dostopni prek imenovanega repozitorija podatkov na ravni posameznega posojila v skladu z vsemi veljavnimi zahtevami Eurosistema.
The Eurosystem will withdraw the designation of a loan-level data repository where the loan-level data repository:
Eurosistem bo na spletni strani ECB objavil seznam repozitorijev podatkov na ravni posameznega posojila, imenovanih v skladu s to smernico.
obtained the designation by making false statements or by any other irregular means; or
Ta seznam se bo posodobil v petih delovnih dneh po sprejetju odločitve iz odstavka 6 ali odstavka 10.“;
no longer fulfils the requirements under which it was designated.
vstavi se naslednja Priloga IXa:
A decision to withdraw the designation of a loan-level data repository will take effect immediately.
„PRILOGA IXa
ABSs in relation to which loan-level data was made available through a loan-level data repository whose designation was withdrawn in accordance with paragraph 10 may remain eligible as collateral for Eurosystem credit operations, providing all other requirements are fulfilled, for a period
Minimalne zahteve glede pokritosti za zunanje bonitetne institucije v bonitetnem okviru Eurosistema
until the next required loan-level data reporting date specified in Section I.4 of Annex VIII; or
Ta priloga se uporablja za sprejetje bonitetne agencije kot zunanje bonitetne institucije v bonitetnem okviru Eurosistema, kakor je določeno v členu 120(2).
if the period permitted under (a) is technically infeasible for the party submitting loan-level data and a written explanation has been provided to the NCB assessing eligibility by the next required loan-level data reporting date specified in Section I.4 of Annex VIII, three months following the decision under paragraph 10.
ZAHTEVE GLEDE POKRITOSTI
After the expiry of this period the loan-level data for such ABSs must be made available through a designated loan-level data repository in accordance with all applicable Eurosystem requirements.
Kar zadeva trenutno pokritost, mora bonitetna agencija v vsaki od najmanj treh od štirih kategorij finančnega premoženja, ki zajemajo (a) nekrite bančne obveznice, (b) podjetniške obveznice, (c) krite obveznice in (d) listinjene vrednostne papirje, zagotoviti minimalno pokritost:
The Eurosystem will publish on the ECB's website a list of loan-level data repositories designated in accordance with this Guideline.
10 % skupnega primernega finančnega premoženja v euroobmočju, ki se izračuna z vidika ocenjenega finančnega premoženja in ocenjenih izdajateljev, razen za kategorijo listinjenih vrednostnih papirjev, za katero se bo uporabljala pokritost zgolj z vidika ocenjenega finančnega premoženja;
That list will be updated within five working days following the adoption of a decision under paragraph 6 or paragraph 10.’;
20 % skupnega primernega finančnega premoženja v euroobmočju, ki se izračuna z vidika nominalnega neodplačanega zneska;
The following Annex IXa is inserted:
v najmanj dveh tretjinah držav članic euroobmočja, ki imajo primerno finančno premoženje v zadevnih kategorijah finančnega premoženja, zahtevano pokritost ocenjenega finančnega premoženja, ocenjenih izdajateljev ali ocenjenih nominalnih zneskov iz točk (i) in (ii).
‘ANNEX IXa
Bonitetna agencija mora zagotavljati bonitetno oceno države najmanj za vse države euroobmočja, katerih rezidenti so izdajatelji finančnega premoženja iz ene od kategorij iz odstavka 1, ki ga ta bonitetna agencija ocenjuje, razen finančnega premoženja, za katero Eurosistem šteje, da je ocena tveganja zadevne države nepomembna za bonitetno oceno te bonitetne agencije za izdajo, izdajatelja ali garanta.
Minimum coverage requirements for external credit assessment institutions in the Eurosystem credit assessment framework
Kar zadeva preteklo pokritost, mora bonitetna agencija dosegati najmanj 80 % minimalnih zahtev glede pokritosti iz odstavkov 1 in 2 v vsakem od zadnjih treh let pred vložitvijo vloge za ugotovitev sprejemljivosti za bonitetni okvir Eurosistema ter mora dosegati 100 % navedenih zahtev ob vložitvi vloge in v celotnem obdobju sprejemljivosti za bonitetni okvir Eurosistema.
This Annex applies to the acceptance of a credit rating agency (CRA) as an ECAI in the Eurosystem credit assessment framework, as specified in Article 120(2).
IZRAČUN POKRITOSTI
COVERAGE REQUIREMENTS
Pokritost se izračuna na podlagi bonitetnih ocen, ki jih izda ali odobri bonitetna agencija v skladu z Uredbo (ES) št. 1060/2009 ter ki izpolnjujejo vse druge zahteve za namene bonitetnega okvira Eurosistema.
Concerning current coverage, in each of at least three out of the four asset classes (a) uncovered bank bonds, (b) corporate bonds, (c) covered bonds and (d) ABS, the CRA must provide a minimum coverage of:
Pokritost posamezne bonitetne agencije temelji na bonitetnih ocenah primernega finančnega premoženja za operacije denarne politike Eurosistema in se izračuna v skladu s pravili prednosti iz člena 84, pri čemer se upoštevajo samo bonitetne ocene te bonitetne agencije.
10 % in the eligible universe of euro area assets, computed in terms of rated assets and rated issuers, except for the ABS asset class, for which coverage in terms of rated assets only will apply;
Pri izračunu minimalne pokritosti bonitetne agencije, ki še ni sprejeta za namene bonitetnega okvira Eurosistema, Eurosistem upošteva tudi ustrezne bonitetne ocene za finančno premoženje, ki ni primerno, ker nima bonitetne ocene zunanje bonitetne institucije, sprejete za bonitetni okvir Eurosistema.
20 % in the eligible universe of euro area assets, computed in terms of nominal amounts outstanding;
PREVERJANJE SKLADNOSTI
in at least 2/3 of the euro area countries with eligible assets in the respective asset classes, the CRA must provide the required coverage of rated assets, rated issuers or rated nominal amounts as referred to in points (i) and (ii).
Skladnost sprejetih zunanjih bonitetnih institucij s temi zahtevami glede pokritosti se bo preverjala vsako leto.
The CRA must provide sovereign ratings for, at a minimum, all euro area issuer residence countries where assets in one of the four asset classes mentioned in paragraph 1 are rated by this CRA, with the exception of assets for which the Eurosystem considers the respective country risk assessment to be irrelevant for the credit rating provided by the CRA for the issue, issuer or guarantor.
Neizpolnjevanje zahtev glede pokritosti se lahko sankcionira v skladu s pravili in postopki bonitetnega okvira Eurosistema.“;
Concerning historical coverage, the CRA must meet at least 80 % of the minimum coverage requirements outlined in paragraphs 1 and 2 in each of the last three years prior to the application for ECAF acceptance, and must meet 100 % of those requirements at the time of application and during the entire period of ECAF acceptance.
vstavi se naslednja Priloga IXb:
CALCULATION OF COVERAGE
„PRILOGA IXb
Coverage is calculated on the basis of credit ratings issued or endorsed by the CRA in accordance with Regulation (EC) No 1060/2009 and meeting all other requirements for ECAF purposes.
Minimalne zahteve bonitetnega okvira Eurosistema za poročila o novi izdaji in nadzorna poročila o programih kritih obveznic
The coverage of a given CRA is based on credit ratings of eligible assets for Eurosystem monetary policy operations, and is computed in line with the priority rules under Article 84 by considering only that CRA's ratings.
UVOD
In the calculation of the minimum coverage of a CRA not yet accepted for ECAF purposes, the Eurosystem also includes relevant credit ratings provided for assets that are not eligible because of the lack of a rating from ECAF-accepted external credit assessment institutions (ECAI).
pojasniti novo ocenjene programe kritih obveznic v javno dostopnem bonitetnem poročilu in
REVIEW OF COMPLIANCE
četrtletno dati na voljo nadzorna poročila o programih kritih obveznic.
The compliance of ECAIs accepted with these coverage requirements will be reviewed annually.
Ta priloga podrobneje določa te minimalne zahteve.
Non-compliance with the coverage requirements may be sanctioned in accordance with ECAF rules and procedures.’;
Skladnost zunanjih bonitetnih institucij s temi zahtevami se bo redno preverjala.
The following Annex [IXb] is inserted:
Če za posamezen program kritih obveznic ti kriteriji niso izpolnjeni, lahko Eurosistem šteje, da javna bonitetna ocena oziroma javne bonitetne ocene, ki se nanašajo na ta program kritih obveznic, ne izpolnjujejo visokih bonitetnih standardov bonitetnega okvira Eurosistema.
‘ANNEX IXb
Tako se javna bonitetna ocena zadevne zunanje bonitetne institucije ne sme uporabiti za izpolnitev bonitetnih zahtev za tržno finančno premoženje, izdano v okviru tega posameznega programa kritih obveznic.
Minimum requirements in the Eurosystem credit assessment framework for new issue and surveillance reports on covered bond programmes
MINIMALNE ZAHTEVE
For the purposes of the Eurosystem credit assessment framework (ECAF), external credit assessment institutions (ECAIs), in respect of the Article 120(2), must comply with specific operational criteria in relation to covered bonds, with effect from 1 July 2017.
Nadzorna poročila iz odstavka 1(b) mora zunanja bonitetna institucija objaviti najpozneje osem tednov po koncu vsakega četrtletja.
In particular, ECAIs shall:
Nadzorna poročila morajo vsebovati naslednje informacije:
explain newly rated covered bond programmes in a publicly available credit rating report; and
vsa lastna merila zunanje bonitetne institucije, kar vključuje zadnja razpoložljiva dinamična lastna merila, ki se uporabijo za določitev bonitetne ocene.
make surveillance reports on covered bond programmes available on a quarterly basis.
Če se datum, na katerega se lastna merila nanašajo, razlikuje od datuma objave poročila, je treba navesti datum, na katerega se lastna merila nanašajo;
This Annex sets out these minimum requirements in detail.
pregled programa, kar vključuje najmanj stanje sredstev in obveznosti, izdajatelja in druge ključne stranke v transakciji, glavno vrsto finančnega premoženja za zavarovanje, pravni okvir, ki velja za program, ter bonitetno oceno programa in izdajatelja;
ECAIs' compliance with these requirements will be regularly reviewed.
raven presežnega kritja, kar vključuje sedanje presežno kritje in zaveze za presežno kritje;
If the criteria are not fulfilled for a particular covered bond programme, the Eurosystem may deem the public credit rating(s) related to the relevant covered bond programme not to meet the high credit standards of the ECAF.
profil sredstev in obveznosti, kar vključuje vrsto zapadlosti kritih obveznic, npr. krita obveznica s fiksno zapadlostjo (hard bullet), krita obveznica z možnostjo podaljšanja zapadlosti (soft bullet) ali krita obveznica z možnostjo izplačila imetnikom kritih obveznic iz kritnega premoženja (pass through), tehtano povprečno trajanje kritih obveznic in kritnega sklada ter informacije o neusklajenosti obrestnih mer in valutni neusklajenosti;
Thus, the relevant ECAI's public credit rating may not be used to establish the credit quality requirements for marketable assets issued under the specific covered bond programme.
dogovore o obrestnih in valutnih zamenjavah, ki obstajajo ob objavi poročila, kar vključuje imena nasprotnih strank pri zamenjavah in, kjer so na voljo, njihove identifikatorje pravnih subjektov;
MINIMUM REQUIREMENTS
razporeditev valut, kar vključuje razčlenitev po vrednosti na ravni kritnega sklada in posameznih obveznic;
The publicly available credit rating reports (new issue report) referred to in paragraph 1(a) must include a comprehensive analysis of the structural and legal aspects of the programme, a detailed collateral pool assessment, an analysis of the refinancing and market risk, an analysis of the transaction participants, ECAI proprietary assumptions and metrics, and an analysis of any other relevant details of the transaction.
finančno premoženje v kritnem skladu, kar vključuje stanje finančnega premoženja, vrste finančnega premoženja, število in povprečno velikost posojil, preteklo uspešnost, zapadlost, razmerja med posojilom in vrednotenjem, regionalno porazdelitev in porazdelitev zamud;
The surveillance reports referred to in paragraph 1(b) must be published by the ECAI no later than eight weeks after the end of each quarter.
nadomestno finančno premoženje v kritnem skladu, kar vključuje stanje tega finančnega premoženja;
The surveillance reports must contain the following information.
seznam vseh ocenjenih vrednostnih papirjev v programu, označenih z mednarodno identifikacijsko številko vrednostnega papirja (ISIN).
Any ECAI proprietary metrics, including the latest available dynamic proprietary metrics used in the determination of the rating.
To razkritje se lahko zagotovi tudi v ločeni datoteki, ki jo je mogoče prenesti in se objavi na spletni strani zunanje bonitetne institucije;
If the date to which the proprietary metrics refer differs from the publication date of the report, the date to which the proprietary metrics refer should be specified.
seznam opredelitev podatkov in virov podatkov, ki se uporabijo pri pripravi nadzornega poročila.
A programme overview, to include, at a minimum, the outstanding assets and liabilities, the issuer and other key transaction parties, the main collateral asset type, the legal framework to which the programme is subject, and the rating of the programme and the issuer.
To razkritje se lahko zagotovi tudi v ločeni datoteki, ki se objavi na spletni strani zunanje bonitetne institucije.“;
Overcollateralisation levels, including current and committed overcollateralisation.
oddelek VI Priloge XII se spremeni:
The asset-liability profile, including the maturity type of the covered bonds, e.g. hard bullet, soft bullet, or pass through, the weighted average life of the covered bonds and of the cover pool and information on interest rate and currency mismatches.
tabela 1 se nadomesti z naslednjim:
Interest rate and currency swap arrangements existing at the time of the publication of the report, including the swap counterparty names and, where available, their legal entity identifiers.
„Tabela 1
The distribution of currencies, including a breakdown in terms of value at the level of both the cover pool and the individual bonds.
Tržno finančno premoženje, mobilizirano v transakcijah
Cover pool assets, including the asset balance, asset types, number and average size of loans, seasoning, maturity, loan-to-valuation ratios, regional distribution and arrears distribution.
Značilnosti
Cover pool substitute assets, including the asset balance.
Ime
The list of all rated securities in the programme, identified by their international securities identification number (ISIN).
Kategorija finančnega premoženja
This disclosure can also be made via a separate, downloadable file published on the ECAI's website.
Datum zapadlosti
A list of data definitions and data sources used in the production of the surveillance report.
Opredelitev kupona
This disclosure can also be made via a separate file published on the ECAI's website.’
Frekvenca kupona
Annex XII, Section VI is amended as follows:
Preostala zapadlost
Table 1 is replaced by the following:
Odbitek
‘Table 1
Finančno premoženje A
Marketable assets mobilised in the transactions
'Jumbo' krite obveznice, skladne s KNPVP
Characteristics
Fiksen
Name
6 mesecev
Asset class
4 leta
Maturity date
Finančno premoženje B
Coupon definition
Državne obveznice
Coupon frequency
Variabilen
Residual maturity
12 mesecev
Haircut
Finančno premoženje C
Asset A
Podjetniške obveznice
UCITS compliant jumbo covered bond
Brezkuponski
Fixed rate
> 10 let
6 months
Cene v odstotkih (vključno z obračunanimi obrestmi) [1]30.7.2014
4 years
odstavek 1 dela „SISTEM OZNAČEVANJA FINANČNEGA PREMOŽENJA KOT ZAVAROVANJE“ se nadomesti z naslednjim:
Asset B
Dne 30. julija 2014 nasprotna stranka začne transakcijo začasne prodaje z NCB, ki odkupi 50,6 milijona EUR finančnega premoženja A. Finančno premoženje A je 'jumbo' krita obveznica, skladna s KNPVP, s fiksnim kuponom, ki zapade v plačilo 30. avgusta 2018 in ima stopnjo kreditne kvalitete 1–2.
Central government bond
Torej ima preostalo zapadlost štiri leta, kar pomeni odbitek pri vrednotenju v višini 2,5 %.
Variable rate
Tržna cena finančnega premoženja A na referenčnem trgu na ta dan znaša 101,61 %, kar vključuje obračunane obresti kupona.
12 months
Cene, prikazane za določen datum vrednotenja, ustrezajo najbolj reprezentativni ceni na delovni dan pred tem datumom vrednotenja.“;
Asset C
Nacionalne centralne banke držav članic, katerih valuta je euro, sprejmejo ukrepe, ki so potrebni za uskladitev s to smernico, in jih uporabljajo od 1. januarja 2017.
Corporate bond
O besedilih in sredstvih, ki se nanašajo na te ukrepe, obvestijo ECB najpozneje do 5. decembra 2016.
Zero coupon rate
Zunanje bonitetne institucije morajo za namene bonitetnega okvira Eurosistema glede na člen 120(2a) z učinkom od 1. julija 2017 izpolnjevati posebne operativne kriterije v zvezi s kritimi obveznicami.
> 10 years
Zunanje bonitetne institucije morajo zlasti:
Prices in percentages (including accrued interest) [1]30.7.2014
Nasprotna stranka mora zagotoviti tak znesek finančnega premoženja A, ki po 2,5-odstotnem odbitku pri vrednotenju presega dodeljeni znesek 50 milijonov EUR.
paragraph 1 under ‘EARMARKING SYSTEM’ is replaced by the following:
Nasprotna stranka zato dostavi finančno premoženje A v nominalnem znesku 50,6 milijona EUR, katerega prilagojena tržna vrednost na ta dan znaša 50129294 EUR.“
Guideline (EU) 2016/2299 of the European Central Bank
Smernica Evropske centralne banke (EU) 2016/2299
amending Guideline (EU) 2016/65 on the valuation haircuts applied in the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (ECB/2016/32)
o spremembi Smernice (EU) 2016/65 o odbitkih pri vrednotenju, ki se uporabljajo pri izvajanju okvira denarne politike Eurosistema (ECB/2016/32)
Having regard to the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, and in particular the first indent of Article 3.1, Articles 9.2, 12.1, 14.3, 18.2 and the first paragraph of Article 20 thereof,
ob upoštevanju Statuta Evropskega sistema centralnih bank in Evropske centralne banke ter zlasti prve alinee člena 3.1, členov 9.2, 12.1, 14.3 in 18.2 in prvega odstavka člena 20 Statuta,
All eligible assets for Eurosystem credit operations are subject to specific risk control measures in order to protect the Eurosystem against financial losses in circumstances where its collateral has to be realised due to an event of default of a counterparty.
Za vse primerno finančno premoženje za kreditne posle Eurosistema se uporabljajo posamezni ukrepi za obvladovanje tveganj, da se Eurosistem zaščiti pred finančnimi izgubami v primeru izvršitve zavarovanja zaradi neplačila nasprotne stranke.
As a result of the regular review of the Eurosystem risk control framework, several adjustments must be made in order to ensure adequate protection.
Na podlagi redne preveritve Eurosistemovega okvira za obvladovanje tveganj je potrebnih več prilagoditev, da se zagotovi primerna zaščita.
Therefore, Guideline (EU) 2016/65 of the European Central Bank (ECB/2015/35) [1] should be amended accordingly,
Zato je treba Smernico Evropske centralne banke (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) [1] ustrezno spremeniti –
Guideline (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) is amended as follows:
Smernica (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) se spremeni:
In accordance with Title VI of Part Four of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), marketable assets shall be subject to valuation haircuts, as defined in point 97 of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), at the levels set forth in Tables 2 and 2a in the Annex to this Guideline.
V skladu z naslovom VI dela 4 Smernice (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) se za tržno finančno premoženje uporabljajo odbitki pri vrednotenju, kakor so opredeljeni v točki 97 člena 2 Smernice (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), po stopnjah, določenih v tabelah 2 in 2a v Prilogi k tej smernici.
the haircut category to which the asset is allocated, as defined in Article 2;
kategorije odbitkov, v katero je uvrščeno finančno premoženje, kakor je opredeljeno v členu 2;
the residual maturity or the weighted average life of the asset, as defined in Article 3;
preostale zapadlosti ali tehtanega povprečnega trajanja finančnega premoženja, kakor je opredeljeno v členu 3;
the coupon structure of the asset; and
strukture kupona finančnega premoženja in
the credit quality step to which the asset is allocated’;
stopnje kreditne kvalitete, v katero je uvrščeno finančno premoženje.“;
in Article 2, points (b) and (c) are replaced by the following:
v členu 2 se točki (b) in (c) nadomestita z naslednjim:
debt instruments issued by local and regional government, entities classified as agencies by the Eurosystem, multilateral development banks and international organisations, as well as UCITS compliant jumbo covered bonds, are included in haircut category II;
dolžniški instrumenti, ki jih izdajo enote lokalne in regionalne ravni države, subjekti, ki jih Eurosistem razvrsti kot agencije, multilateralne razvojne banke in mednarodne organizacije ter ‚jumbo‘ krite obveznice, skladne s KNPVP, se uvrstijo v kategorijo odbitkov II;
UCITS compliant covered bonds other than UCITS compliant jumbo covered bonds, other covered bonds and debt instruments issued by non-financial corporations are included in haircut category III;’;
krite obveznice, skladne s KNPVP, razen ‚jumbo‘ kritih obveznic, skladnih s KNPVP, druge krite obveznice in dolžniški instrumenti, ki jih izdajo nefinančne družbe, se uvrstijo v kategorijo odbitkov III;“;
the allocation of the specific asset to credit quality step 1, 2 or 3;
uvrstitve posameznega finančnega premoženja v stopnjo kreditne kvalitete 1, 2 ali 3;
the residual maturity of the asset as detailed in paragraph 2;
preostale zapadlosti finančnega premoženja, kakor je podrobneje določeno v odstavku 2;
the coupon structure of the asset as detailed in paragraph 2.
strukture kupona finančnega premoženja, kakor je podrobneje določeno v odstavku 2.
For marketable assets allocated to haircut categories I to IV, the applicable valuation haircut shall depend on the residual maturity and coupon structure as follows.
Za tržno finančno premoženje, uvrščeno v kategorije odbitkov I do IV, se uporablja odbitek pri vrednotenju, ki je odvisen od preostale zapadlosti in strukture kupona, kakor je navedeno v nadaljevanju.