natgillin/translations-raw huggingface dataset:
That measure was authorised by the Commission in a decision adopted on 23 December 2009 (‘the HGAA Rescue Decision’, Cases C 16/09 and N 698/09) [7].
Komisija je do konca pregleda načrta za prestrukturiranje družbe HGAA podaljšala odobritev pomoči, v zvezi s katero je v okviru sklepa o reševanju družbe HGAA začasno sklenila, da je združljiva z notranjim trgom [8].
In the same decision the Commission extended the proceedings to include additional aid granted by Austria to HGAA which in the Commission's view needed to be taken into account when assessing the restructuring plan for BayernLB.
Komisija je 7. februarja 2011 obvestila Avstrijo in Nemčijo, da bo zadeva N 698/09 v zvezi z družbo HGAA [9] postopkovno ločena od zadeve C 16/09 v zvezi z banko BayernLB.
The Commission made a temporary finding that the measures were compatible with the internal market on the basis of Article 107(3)(b) of the Treaty pending the submission to the Commission of a coherent and credible restructuring plan for HGAA.
Ta sklep se nanaša le na zadevo C 16/09.
A revised restructuring plan for HGAA was submitted on 16 April 2010, and on 22 June 2010 the Commission further extended the formal investigation, on the grounds that the revised plan did not ensure the restoration of HGAA's viability and did not provide for a proper sharing of the burden of restructuring or proper measures to mitigate the distortion of competition that would be caused.
Komisija je najela zunanje strokovnjake za oceno sklada za zajezitev tveganja, ki je bil začasno odobren v okviru sklepa o reševanju, in za oceno portfelja sredstev, ki naj bi ga zajemal sklad za zajezitev tveganja.
Pending the conclusion of its examination of the restructuring plan for HGAA, the Commission prolonged the authorisation of the aid that it had found compatible with the internal market on a temporary basis in the HGAA Rescue Decision [8].
Po razpravah z banko in nemškimi organi so strokovnjaki končno poročilo predložili 16. novembra 2009.
On 7 February 2011 the Commission informed Austria and Germany that Case N 698/09, concerning HGAA [9], would be split procedurally from Case C 16/09, concerning BayernLB.
Nemčija je 6. aprila 2011 predložila napovedi izkazov poslovnega izida za posamezna področja poslovanja in posamezne pravne subjekte.
The present Decision relates only to Case C 16/09.
13. aprila 2011 je predložila podrobne podatke o predvidenih sredstvih za posamezno področje poslovanja in predvidenih obveznostih za posamezni vir financiranja.
The Commission engaged external experts to assess the risk shield which was authorised temporarily in the Rescue Decision, and to carry out a valuation of the portfolio of assets that the risk shield was to cover.
Hkrati je Nemčija v zvezi s sredstvi predložila predvideno kritje za posamezno področje poslovanja, v zvezi z obveznostmi pa predvideno kritje za posamezni vir financiranja.
After discussions with the bank and the German authorities, the experts delivered a final report on 16 November 2009.
Dodatne informacije so bile zagotovljene v okviru pogostega dopisovanja, zlasti 15., 21. in 22. junija 2011, ko so bile predložene tudi informacije o načrtovanju kapitala do leta 2019, vključno s predvidenimi učinki okvira Basel III na kapitalsko strukturo [10].
Germany provided projections of profit and loss accounts for each area of business and each legal entity on 6 April 2011.
Posodobljene finančne napovedi so bile predložene 27. septembra 2011 ter so vključevale posodobljene podatke o dobičku in posodobljeno načrtovanje kapitala.
On 13 April 2011 Germany provided details of projected assets per business area and of projected liabilities per source of funding.
Dodatne informacije o zmanjšanem poslovanju so bile predložene 13. in 20. oktobra 2011, dodatne informacije o finančnih napovedih in skladu za zajezitev tveganja pa 4., 5. in 6. junija 2012.
At the same time, Germany provided projected margins per business area for assets, and per source of funding for liabilities.
Posodobljene finančne napovedi, vključno z napovedmi izkazov poslovnega izida za posamezna področja poslovanja, napovedmi načrtovanja kapitala in informacijami o zahtevah glede financiranja, so bile predložene 6. junija 2012.
Additional information was provided through frequent exchanges of correspondence: in particular, information was provided on 15, 21 and 22 June 2011 which included capital planning until 2019, incorporating the projected effects of Basel III on the capital structure [10].
V nadaljevanju se sklicevanja na finančne napovedi načrta za prestrukturiranje nanašajo na finančne informacije, predložene 6. junija 2012, če informacije, predložene 6. junija 2012, niso posodobljene, pa na prej predložene finančne informacije.
Updated financial projections were provided on 27 September 2011 which included updated profit data and updated capital planning.
Nemški organi in službe Evropske komisije so ukrepe pomoči in načrt za prestrukturiranje banke BayernLB obravnavali na več sestankih, telekonferencah in v okviru drugih izmenjav informacij med majem 2009 in junijem 2012.
Additional information on reductions in business was provided on 13 and 20 October 2011, and additional information on the financial projections and the risk shield was provided on 4, 5 and 6 June 2012.
Nemčija je potrdila, da pričakuje, da se bodo za namene izračuna kapitala od 1. januarja 2013 izkazi revidirali v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP).
Updated financial projections including profit and loss account projections per business area, capital planning projections and information on funding requirements were provided on 6 June 2012.
Med preiskavo so nemški organi, finančni regulator, lastniki banke in sama banka intenzivno obravnavali načrt za prestrukturiranje in možen načrt odplačil.
In what follows, references to the financial projections of the restructuring plan refer to the financial information supplied on 6 June 2012, or, where the information provided on 6 June 2012 did not involve any updates, to financial information provided earlier.
Nemčija je 15. junija 2012 obvestila Komisijo o elektronskem sporočilu, ki ga je 14. junija 2012 poslal nemški finančni nadzorni organ (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht; v nadaljnjem besedilu: BaFin), v katerem je BaFin navedel, da ne bo sprejel, da se nominalna vrednost posojil, ki se ne obrestujejo in jih je zagotovila družba Bayerische Landesbodenkreditanstalt (v nadaljnjem besedilu: družba BayernLabo), razvrsti kot kapital v okviru osnutka uredbe o kapitalskih zahtevah [11] kljub mnenju revizorja banke z dne 12. aprila 2012, da je treba posojila v skladu z MSRP praviloma dejansko šteti glede na nominalno vrednost.
The aid measures and the restructuring plan for BayernLB were discussed by the German authorities and the Commission departments in a series of meetings, teleconferences and other information exchanges between May 2009 and June 2012.
To vprašanje ne vpliva na obravnavanje kapitala v okviru splošno priznanih računovodskih načel v skladu z nemškim trgovinskim zakonikom (Handelsgesetzbuch).
Germany confirmed that for the purpose of the calculation of capital it expected that the accounts would be audited in accordance with the International Financial Reporting Standards (‘IFRSs’) from 1 January 2013 onward.
Nemčija je 6. junija 2012 priglasila spremenjeni načrt za prestrukturiranje banke BayernLB, ki ga je dopolnila s predložitvami z dne 12. junija in 13. julija 2012.
In the course of the investigation intensive discussion took place between the German authorities, the financial regulator, the owners of the bank and the bank itself with respect to the restructuring plan and a possible repayment schedule.
Informacije o okvirni dodelitvi dodatnih zmanjšanj pozicijskega tveganja posameznim področjem poslovanja so bile predložene 20. junija 2012.
On 15 June 2012, Germany informed the Commission of an e-mail message received on 14 June 2012 from the German financial supervisory authority (the Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht—‘BaFin’), in which BaFin said that it would not accept that the nominal value of zero-interest loans provided by Bayerische Landesbodenkreditanstalt (‘BayernLabo’) should be classed as capital under the draft Capital Requirements Regulation [11], even though the bank's auditor had given the opinion on 12 April 2012 that under the IFRSs the loans should indeed as a rule be counted at nominal value.
Nemčija je 27. junija 2012 predložila Komisiji okvirni načrt odplačil.
This question does not affect the treatment of capital under the Generally Accepted Accounting Principles (‘GAAPs’) in accordance with the German Commercial Code (Handelsgesetzbuch).
Nemčija je 28. junija 2012 priglasila katalog zavez za banko BayernLB.
On 6 June 2012 Germany notified an amended restructuring plan for BayernLB, which was supplemented by submissions of 12 June and 13 July 2012.
Komisija je 25. julija 2012 sprejela končni sklep o priglašeni pomoči za prestrukturiranje (v nadaljnjem besedilu: sklep o prestrukturiranju iz leta 2012).
Information on an indicative allocation per business area of additional risk position reductions was provided on 20 June 2012.
Sklep o prestrukturiranju iz leta 2012 vsebuje nekatere napake, ki bi se lahko obravnavale v popravku (v uvodnih izjavah 13, 29, 30, 48, 72, 77, 81, 108, 163, 200, 207 in 210; v preglednicah 5, 10, 11 in 12; v navedbah EUR/USD v Prilogi I ter v točki 29(2) Priloge I in točki 2 Priloge II).
On 27 June 2012 Germany provided the Commission with an indicative repayment schedule.
DEJSTVA
On 28 June 2012 Germany notified a catalogue of commitments for BayernLB.
Opis upravičenca [12]
The 2012 Restructuring Decision is vitiated by a legal defect, because it was addressed to Austria in a language other than the official language of the country, although Austria had not agreed that the authentic version should be in anything other than German.
Prek holdinga BayernLB Holding AG je v neposredni lasti dežele Bavarske (zvezna dežela Bavarska), ki ima približno 94-odstotni delež, in združenja bavarskih hranilnic (Sparkassenverband Bayern, v nadaljnjem besedilu: združenje hranilnic), ki ima približno 6-odstotni delež [13].
The 2012 Restructuring Decision contains some errors that could have been dealt with in a corrigendum (in recitals 13, 29, 30, 48, 72, 77, 81, 108, 163, 200, 207 and 210; in Tables 5, 10, 11 and 12; in the references to EUR/USD in Annex I; and in point 29(2) of Annex I and point 2 of Annex II).
Preglednica 1
Correction of those errors does not affect the assessment of the facts that the Commission made in the 2012 Restructuring Decision.
Ključni podatki za obdobje 2007–2011 (v milijonih EUR, razen če je navedeno drugače)
The present Decision will therefore rectify the errors.
Skupina (v milijonih EUR)
THE FACTS
dejanski znesek
Description of the beneficiary [12]
Čisti prihodki iz obresti
In 2008, the year of the granting of the capital injection (see section 2.2(a)) and the risk shield (see section 2.2(b)), the BayernLB group, including BayernLabo, LBS and BayernLB's subsidiaries, had a consolidated balance sheet total of EUR 422 billion, with risk positions amounting to EUR 198 billion [14] and around 20000 employees.
Poslovni prihodki
At the end of 2008, BayernLB recorded losses of around EUR 5 billion.
Neto prihodki iz naložb in oslabitve sredstev
The events that led to the rescue measures described in sections 2.2(a) and (b) of this Decision are explained in detail in the Rescue Decision.
Drugi neto prihodki
Table 1
Prihodki skupaj
Key figures 2007-2011 (in EUR million, unless stated otherwise)
Sredstva za izgubo pri posojilih
Group (in EUR million)
Odhodki skupaj
actual
Odhodki za dajatev za banke
Net fee income
Odhodki za prestrukturiranje
Trading result
NETO PRIHODKI PRED DAVKOM
Net income from investments & Impairments
DAVEK
Other net income
NETO PRIHODKI
Total income
Razmerje med stroški in prihodki (vključno z dajatvijo za banke) v %
Loan loss provisions
Sredstva
Total expenses
Regulativna pozicijska tveganja
Expenses for bank levy
Prihodki/pozicijska tveganja skupaj (v bazičnih točkah)
0– 51
Povprečno število zaposlenih (v tisočih )
Restructuring expenses
Banka BayernLB je mednarodna poslovna banka.
0– 87
Poslovanje banke je na regionalni ravni osredotočeno na Nemčijo in izbrane evropske države.
NET INCOME BEFORE TAX
Banka BayernLB je prisotna tudi v glavnih finančnih središčih, kot so New York, London, Pariz in Milan.
TAX
Glavne hčerinske družbe banke BayernLB so Deutsche Kreditbank AG (v nadaljnjem besedilu: družba DKB), Landesbausparkasse Bayern (v nadaljnjem besedilu: družba LBS), Bayerische Landesbodenkreditanstalt (v nadaljnjem besedilu: družba BayernLabo), MKB Bank Zrt (v nadaljnjem besedilu: družba MKB; hčerinska družba na Madžarskem), in družba HGAA, dokler je ni konec leta 2009 nacionalizirala Avstrija.
NET INCOME
Do nacionalizacije družbe HGAA je imela banka BayernLB v lasti 67,08-odstotni delež skupine.
Cost income ratio (incl. bank levy) in %
Družba MKB je vodilna univerzalna banka na Madžarskem, ki se osredotoča na velika podjetja in premožne posameznike.
Assets
Posluje s približno 350000 malimi vlagatelji in srednje velikimi poslovnimi strankami ter s približno 3000 velikimi poslovnimi in institucionalnimi strankami.
Regulatory risk positions
Družba LBS je institucija (Anstalt) znotraj banke BayernLB, ki je neodvisna z organizacijskega in ekonomskega vidika, vendar nima pravne osebnosti.
Total Income/risk positions (in bps)
Ker je institucija znotraj banke BayernLB, ima iste lastnike, tj. deželo Bavarsko in združenje hranilnic.
Average number of staff (in units)
Družba LBS sodeluje z bavarskimi hranilnicami, ki med drugim služijo kot njena distribucijska veriga, in je vodilna na področju hipotekarnih prihrankov, ki jih subvencionira država, na Bavarskem.
BayernLB is an international commercial bank.
Družba LBS ima približno 42-odstotni tržni delež novih pogodb za hipotekarne prihranke.
BayernLB's main subsidiaries are Deutsche Kreditbank AG (‘DKB’), Landesbausparkasse Bayern (‘LBS’), Bayerische Landesbodenkreditanstalt (‘BayernLabo’), MKB Bank Zrt (‘MKB’, a Hungarian subsidiary), and, until its nationalisation by Austria at the end of 2009, HGAA.
Družba BayernLabo je neodvisna z organizacijskega in ekonomskega vidika, vendar je pravno odvisna; je institucija znotraj banke BayernLB, ki jo ureja javno pravo, in je v celoti krita s 100-odstotnim jamstvom (Gewährträgerhaftung), ki ga zagotavlja dežela Bavarska.
HGAA is an international finance group with a balance sheet in 2008 of EUR 43 billion and risk weighted assets (‘RWAs’) of EUR 32,8 billion.
Njeni letni računovodski izkazi so v celoti vključeni v računovodske izkaze banke BayernLB.
The HGAA group holding company is Hypo Alpe-Adria-Bank International AG (‘HAAB Int’), based in Klagenfurt, Austria.
Družba BayernLabo je prvotno kot skrbnik upravljala s sredstvi dežele Bavarske; sredstva so bila namenjena uporabi za socialna stanovanja.
Until the nationalisation of HGAA, BayernLB owned a 67,08 % stake in the group.
Odkupna vrednost dela teh posojil za socialna stanovanja je bila ovrednotena v začetku devetdesetih let 20. stoletja, pri čemer je dežela Bavarska vložila vsoto v družbo BayernLabo kot prispevek za posebne namene (Zweckeinlage).
MKB is a leading universal bank in Hungary with a focus on large corporates and high net worth individuals.
Prispevek za posebne namene znaša 612 milijonov EUR in se ne spreminja.
It serves approximately 350000 retail and mid-size corporate customers as well as around 3000 large corporate and institutional customers.
Kapital družbe BayernLabo je treba uporabljati za podporo socialnih stanovanj in ni na voljo za poslovne dejavnosti banke BayernLB, kar pomeni, da se ne sme uporabiti za izpolnjevanje regulativnih kapitalskih zahtev glede posojil ali drugih sredstev.
LBS is an institution (Anstalt) within BayernLB which is independent from an organisational and economic point of view, but has no legal personality.
Za funkcijo kritja izgub ostalega kapitala družbe BayernLabo mora banka BayernLB družbi BayernLabo plačati [0–1] %.
LBS has a share of approximately 42 % of the market for new mortgage savings contracts.
Ukrepi pomoči
At 31 December 2011 it had a balance sheet of EUR 11 billion, deposits of EUR 9,7 billion and outstanding building loans of EUR 1,9 billion.
Kapitalska injekcija
In 2011 it had pre-tax income of EUR 68 million.
Preferenčne delnice bodo izplačane po 10-odstotni vrednosti s preferenčno pravico do dobička v fazi prestrukturiranja.
BayernLabo is a development institution within BayernLB; it was founded in 1884 for the purpose of financing infrastructure projects.
Preferenčna pravica do dobička bo prenehala veljati po končanem vračanju sredstev in celotnem odplačilu tihe udeležbe deželi Bavarski.
In 1972 it merged with Bayerische Gemeindebank to form Bayerische Landesbank Girozentrale, which subsequently became BayernLB.
Plačila dividend se ne seštevajo.
BayernLabo is independent from an organisational and economic point of view, but is legally dependent; it is an institution governed by public law within BayernLB, and is covered entirely by a 100 % guarantee (Gewährträgerhaftung) provided by the Land of Bavaria.
Združenje hranilnic ni sodelovalo pri večanju osnovnega kapitala.
Its annual accounts are fully integrated into the accounts of BayernLB.
Zato se je njen 50-odstotni delež v banki BayernLB zmanjšal na 6 % [18].
Originally, BayernLabo managed funds from the Land of Bavaria as a trustee; the funds were to be used for social housing purposes.
Sklad za zajezitev tveganja v znesku 4,8 milijarde EUR
The special-purpose contribution amounts to EUR 612 million, which remains constant over time.
Sklad za zajezitev tveganja ščiti banko BayernLB pred izgubami, ki izhajajo iz njenega portfelja ABS, pri čemer zagotovljeno jamstvo preprečuje dodatna zmanjšanja.
BayernLabo's capital must be used to promote social housing, and is not available for the commercial business of BayernLB, which is to say that it cannot be used to fulfil the regulatory capital requirements for loans or other assets.
Portfelj ABS banke BayernLB vključuje osnovne vrednostne papirje več vrst.
BayernLabo's capital is currently remunerated in the following way.
Stanovanjski hipotekarno zavarovani vrednostni papirji (v nadaljnjem besedilu: RMBS), prvo- in drugorazredni, predstavljajo približno polovico celotnega portfelja.
For the special-purpose contribution, BayernLB has to pay the Land a minimum remuneration of [2-5] [15] %, unless BayernLB as a whole makes a loss.
Drugi pomembni vrednostni papirji v portfelju so poslovni hipotekarno zavarovani vrednostni papirji (v nadaljnjem besedilu: CMBS), vrednostni papirji, zavarovani z dolžniškimi instrumenti (v nadaljnjem besedilu: CDO), in drugi ABS, povezani s poslovnimi denarnimi terjatvami in denarnimi terjatvami strank.
For the loss-absorbing function of the rest of BayernLabo's capital, BayernLB has to pay a remuneration of [0-1] % to BayernLabo.
Dežela Bavarska jamči za 4,8 milijarde EUR, vendar to velja le, če izgube presežejo znesek 1,2 milijarde EUR, ki ga mora kriti banka BayernLB (v nadaljnjem besedilu: prvi delež izgube).
The aid measures
Znesek zajamčenih vrednostnih papirjev se je s približno 19,6 milijarde EUR decembra 2008 zmanjšal na 11,9 milijarde EUR decembra 2011.
The capital injection
Vrednotenje zaščitenih sredstev
In December 2008, BayernLB obtained a Tier 1 capital injection of EUR 10 billion from the Land of Bavaria [17], consisting of a silent participation (stille Einlage) in the amount of EUR 3 billion and preference shares in the amount of EUR 7 billion.
Portfelj je bil ovrednoten v dveh korakih.
The coupon for the silent participation is set at 10 % of the nominal value and is non-cumulative.
Najprej so se na podlagi orodja za zgodnje opozarjanje označili posamezni posli (zeleno, rumeno, rdeče), da bi se odkrili problematični ali oslabljeni posli.
The preference shares are to be remunerated at 10 % with a preferential right to profits during the restructuring phase.
Z orodjem so se uvedle interne bonitetne ocene: posli, označeni z rumeno ali rdečo zastavico, so bili običajno ocenjeni slabše.
That preferential right to profits will end once the claw-back is complete and the Land's silent participations are paid back in full.
Interne bonitetne ocene so bile nato preslikane v javne bonitetne ocene agencije Moody's.
Dividend payments are non-cumulative.
Te javne bonitetne ocene so se potem uporabile v različici 2.4 CDOROM-a [21] bonitetne agencije Moody's za izračun ocene pričakovane izgube pri celotnem portfelju in zadevnih tranšah.
The savings banks association did not participate in the share capital increase.
Če se transferna cena 18,389 milijarde EUR primerja z realno ekonomsko vrednostjo 16,429 milijarde EUR, ugotovljena razlika znaša 1,96 milijarde EUR.
The EUR 4,8 billion risk shield
Natančnost metode in temeljnih izračunov, s katerimi se je ocenil učinek razbremenitve kapitala, je potrdil BaFin v dopisu z dne 9. aprila 2010.
The Land of Bavaria provided a risk shield of EUR 4,8 billion on a portfolio of asset-backed securities (ABSs) with a nominal value of EUR 21 billion [19].
Povračilo v okviru sklada za zajezitev tveganja in vračanja sredstev
The risk shield protects BayernLB against losses stemming from BayernLB's ABS portfolio, and the guarantee thus provided prevents further write-downs.
Banka BayernLB je retroaktivno revidirala povračilo za sklad za zajezitev tveganja (vključno s plačilom v okviru vračanja sredstev) z začetkom veljavnosti 1. januarja 2010, in sicer s 50 bazičnih točk na letno provizijo v znesku 200 milijonov EUR, ki vključuje:
A declaration to that effect was made by the Land on 19 December 2008.
6,25-odstotno osnovno provizijo na podlagi začetnega učinka razbremenitve kapitala, ki je dne 31. decembra 2008 znašal 1,28 milijarde EUR, tj. 80 milijonov EUR na leto;
The ABS portfolio had a nominal value of EUR 19,589 billion at the reference date of 31 December 2008.
3,75-odstotno dodatno provizijo na podlagi dela jamstva v znesku 2 milijardi EUR, tj. 75 milijonov EUR na leto, do leta 2015;
BayernLB's ABS portfolio contains underlying securities of several kinds.
posebno provizijo v znesku 45 milijonov EUR na leto do leta 2015.
Residential mortgage-backed securities (RMBSs), both prime and subprime, constitute about half of the total portfolio.
Jamstva za obveznosti
Subtracting the first loss piece of EUR 1,2 billion from the nominal value of EUR 19,589 billion gives a transfer price of EUR 18,389 billion.
Družba HGAA je decembra 2008 po velikih odbitkih terjatev in izgubah od banke BayernLB prejela 700 milijonov EUR, od Avstrije pa 900 milijonov EUR v obliki kapitala prvega reda brez glasovalne pravice [23] v okviru avstrijskega programa pomoči bančnemu sektorju [24].
The duration of the risk shield is linked to the maturity of the securities in the ABS portfolio.
Banka BayernLB in družba HGAA sta leta 2009 naročili zunanje poročilo o kreditnem tveganju družbe HGAA.
The guaranteed securities were reduced from around EUR 19,6 billion in December 2008 to EUR 11,9 billion in December 2011.
V tem poročilu je bilo navedeno, da bodo pričakovane izgube do konca leta 2009 zmanjšale količnik temeljnega kapitala na manj kot 4 %.
According to updated projections of 31 March 2012, the portfolio will be reduced to EUR 7 billion by September 2014.
Po ultimatu avstrijskega nadzornega organa finančnega trga delničarjem, naj sprejmejo potrebne sklepe za dokapitalizacijo družbe HGAA do 11. decembra 2009, je Avstrija kupila vse delnice po simbolični ceni 1 EUR [25].
The priority is to minimise losses, but it is uncertain what the level of market prices will be in 2014, so that it is not yet clear whether at that time a sale of the remaining portfolio (which is in principle sought) will in fact be be feasible, that is to say economically reasonable [20].
Banka BayernLB se je odpovedala vsem svojim pravicam delničarja, vključno z zahtevki za 300 milijonov EUR v obliki kapitala drugega reda v družbi HGAA [26].