natgillin/translations-raw huggingface dataset:
OJ L 176, 27.6.2013, p. 1.
Na primer, odpravila je valutna tveganja med sodelujočimi državami članicami euroobmočja in omogočila, da se rezultati podjetij objavljajo v isti valuti.
Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Banking Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/78/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p. 12).
Poleg tega je bilo za sprejetje eura potrebno obsežno gospodarsko in pravno zbliževanje med sodelujočimi državami članicami, podpira pa ga tudi integriran trg s skupnimi pravili.
Commission Delegated Regulation (EU) No 526/2014
Delegirana uredba Komisije (EU) št. 526/2014
supplementing Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for determining proxy spread and limited smaller portfolios for credit valuation adjustment risk
o dopolnitvi Uredbe (EU) št. 575/2013 Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z regulativnimi tehničnimi standardi za določitev približka razmika in omejenega števila manjših portfeljev za tveganje prilagoditve kreditnega vrednotenja
Having regard to Regulation (EU) No 575/2013 of 26 June 2013 of the European Parliament and of the Council on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012, and in particular the third subparagraph of Article 383(7) thereof,
ob upoštevanju Uredbe (EU) št. 575/2013 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 26. junija 2013 o bonitetnih zahtevah za kreditne institucije in investicijska podjetja ter o spremembi Uredbe (EU) št. 648/2012 in zlasti tretjega pododstavka člena 383(7) Uredbe,
The application of the advanced method to the determination of own funds requirements for Credit Valuation Adjustment (CVA) risk may involve counterparties for which no Credit Default Swap (CDS) spread is available.
Uporaba napredne metode za določitev kapitalskih zahtev za tveganje prilagoditve kreditnega vrednotenja (CVA) lahko vključuje nasprotne stranke, za katere razmik kreditne zamenjave ni na voljo.
Where this is the case, institutions should use a spread that is appropriate having regard to the rating, industry and region of the counterparty (proxy spread) in accordance with the third subparagraph of Article 383(1) of Regulation (EU) No 575/2013.
V takih primerih bi morale institucije uporabljati razmik, ki je ustrezen glede na bonitetno oceno, panogo in regijo nasprotne stranke („približek razmika“), v skladu s tretjim pododstavkom člena 383(1) Uredbe (EU) št. 575/2013.
Rules on the determination of proxy spread for CVA risk should provide for the use of broad categories of rating, industry and region, and they should allow institutions the necessary flexibility to determine the most appropriate proxy spread based on their expert judgment.
Pravila za določitev približka razmika za tveganje CVA bi morala omogočati uporabo širokih kategorij bonitetne ocene, panoge in regije ter institucijam zagotavljati potrebno fleksibilnost za določitev najustreznejšega približka razmika na podlagi njihove strokovne presoje.
When specifying in more detail how the attributes of rating, industry and region of the single issuers should be considered by institutions when estimating an appropriate proxy spread for the determination of the own funds requirements, as required by Regulation (EU) No 575/2013, rules should be established for the consideration of those attributes by reference to minimum categories for each attribute, in order to ensure a harmonised application of those conditions.
Pri podrobnejšem določanju, kako bi morale institucije upoštevati značilnosti bonitetne ocene, panoge in regije posameznih izdajateljev, ko izdelujejo oceno ustreznega približka razmika za določitev kapitalskih zahtev v skladu z zahtevami Uredbe (EU) št. 575/2013, bi bilo treba vzpostaviti pravila za upoštevanje navedenih značilnosti glede na minimalne kategorije za vsako značilnost, da bi se zagotovila usklajena uporaba navedenih pogojev.
Furthermore, in the case of single issuers, where a link, such as between a regional government or local authority and the sovereign, exists, it should be possible to allow for the estimation of an appropriate proxy spread on the basis of the credit spread of a single issuer, where this leads to a more appropriate estimation.
V primeru posameznih izdajateljev, kadar obstaja povezava, kot je med enoto regionalne ali lokalne ravni države in državo, bi poleg tega moralo biti mogoče, da se dovoli ocena ustreznega približka razmika na podlagi kreditnega razmika posameznega izdajatelja, če to privede do ustreznejše ocene.
In order to lead to an appropriate computation of the CVA risk charge, a proxy spread should be determined using data that has been observed in a liquid market, and assumptions regarding data, such as interpolation and extrapolation of data relating to different tenors, should be conceptually sound.
Za ustrezen izračun kapitalske zahteve za tveganje CVA bi bilo treba določiti približek razmika z uporabo podatkov, pridobljenih na likvidnem trgu, predpostavke v zvezi s podatki, kot sta interpolacija in ekstrapolacija podatkov glede na različne roke zapadlosti, pa bi morale biti konceptualno zanesljive.
In order to ensure convergence of practices among institutions and to avoid inconsistencies, considering that implied probabilities of default (PDs), Credit Default Swaps (CDS) spreads and loss given default (LGD) constitute one equation with two unknown variables and that the market convention is to use a fixed value for LGD in order to derive implied PDs from market spreads, institutions should use a value for LGDMKT that is consistent with the fixed LGD commonly used by market participants for determining implied PDs from those liquid traded credit spreads that have been used to determine the proxy credit spread for the counterparty in question.
Da bi se zagotovilo zbliževanje praks med institucijami in da bi se preprečila neskladja ter ob upoštevanju, da implicitne verjetnosti neplačila (PD), razmiki kreditne zamenjave (CSD) in izguba ob neplačilu (LGD) sestavljajo eno enačbo z dvema neznanima spremenljivkama in da se na trgu običajno uporablja fiksna vrednost za LGD, da se izpeljejo implicitne verjetnosti neplačila iz tržnih razmikov, bi morale institucije uporabiti vrednost za „LGDMKT“, ki je skladna s fiksno LGD, ki jo običajno uporabljajo udeleženci na trgu za določitev implicitnih verjetnosti neplačila iz navedenih likvidnih kreditnih razmikov, s katerimi se trguje, ki so se uporabili za določitev približka kreditnega razmika za zadevno nasprotno stranko.
For the purposes of permission to use the advanced CVA method for a limited number of smaller portfolios, it is appropriate to consider a portfolio as a netting set as defined in Article 272(4) of Regulation (EU) No 575/2013 the number of non-internal model method (‘IMM’) transactions subject to the CVA risk charge and the size of non-IMM netting sets subject to the CVA risk charge, and to limit them in terms of a percentage of the total number of all transactions subject to the CVA risk charge and a percentage of the total size of all netting sets subject to the calculation of CVA risk charge, in order to take account of the different dimensions of institutions.
Za namene dovoljenja za uporabo napredne metode CVA za omejeno število manjših portfeljev, je primerno, da se upoštevajo portfelj kot niz pobotov, kot je opredeljen v členu 272(4) Uredbe (EU) št. 575/2013, število poslov, ki jih ne zajame metoda notranjih modelov (IMM), za katere se uporablja kapitalska zahteva za tveganje CVA, in velikost nizov pobotov, ki jih ne zajame IMM, za katere se uporablja kapitalska zahteva za tveganje CVA, ter da se ti omejijo v smislu odstotka skupnega števila vseh poslov, za katere se uporablja kapitalska zahteva za tveganje CVA, ter odstotka skupne velikosti vseh nizov pobotov, za katere se uporablja kapitalska zahteva za tveganje CVA, da bi se upoštevale različne velikosti institucij.
In order to mitigate possible discontinuities in the use of the advanced CVA method for a limited number of smaller portfolios, the use of the advanced CVA method should cease only when quantitative limits are breached for two consecutive quarters.
Da bi se zmanjšale možne diskontinuitete pri uporabi napredne metode CVA za omejeno število manjših portfeljev, bi se napredna metoda CVA moralo nehati uporabljati samo, če so dve četrtletji zapored prekršene kvantitativne omejitve.
Further, in order to render it possible for competent authorities to perform their supervisory duties in an efficient manner, they should be able to know when the requirement of a limited number of smaller portfolios is no longer met; hence institutions should notify competent authorities in those cases.
Da bi bilo pristojnim organom omogočeno, da učinkovito izvajajo svoje nadzorne naloge, bi morali biti seznanjeni s tem, kdaj zahteva po omejenem številu manjših portfeljev ni več izpolnjena; zato bi morale institucije v takih primerih obvestiti pristojne organe.
The European Banking Authority has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council [1],
Evropski bančni organ je opravil javna posvetovanja o osnutkih regulativnih tehničnih standardov, na katerih temelji ta uredba, analiziral morebitne povezane stroške in koristi ter prosil za mnenje interesno skupino za bančništvo, ustanovljeno v skladu s členom 37 Uredbe (EU) št. 1093/2010 Evropskega parlamenta in Sveta [1] –
Determining an appropriate proxy spread
Določitev ustreznega približka razmika
The proxy spread for a given counterparty shall be deemed appropriate having regard to the rating, industry and region of the counterparty according to the fourth subparagraph of Article 383(1) of Regulation (EU) No 575/2013, where the following conditions are satisfied:
Približek razmika za dano nasprotno stranko se šteje kot ustrezen glede na bonitetno oceno, panogo in regijo nasprotne stranke v skladu s četrtim pododstavkom člena 383(1) Uredbe (EU) št. 575/2013, če so izpolnjeni naslednji pogoji:
the proxy spread has been determined by considering all of the attributes of rating, industry and region of the counterparty as specified in points (b), (c) and (d);
približek razmika je bil določen ob upoštevanju vseh značilnosti bonitetne ocene, panoge in regije nasprotne stranke, kot je določeno v točkah (b), (c) in (d);
the attribute of rating has been determined by considering the use of a predetermined hierarchy of sources of internal and external ratings.
značilnost bonitetne ocene je bila določena ob upoštevanju uporabe vnaprej določene hierarhije virov notranjih in zunanjih bonitetnih ocen.
Ratings shall be mapped to credit quality steps, as referred to in Article 384(2) of Regulation (EU) No 575/2013.
Bonitetne ocene se pripišejo stopnjam kreditne kakovosti iz člena 384(2) Uredbe (EU) št. 575/2013.
In cases where multiple external ratings are available their mapping to credit quality steps shall follow the approach for multiple credit assessments set out in Article 138 of that Regulation;
Kadar je na voljo več zunanjih bonitetnih ocen, se pri njihovem pripisovanju stopnjam kreditne kakovosti uporabi pristop za več bonitetnih ocen, opisan v členu 138 navedene uredbe;
the attribute of industry has been determined by considering at least the following categories:
značilnost panoge je bila določena ob upoštevanju vsaj naslednjih kategorij:
public sector;
javni sektor;
others;
drugo;
the attribute of region has been determined by considering at least the following categories:
značilnost regije je bila določena ob upoštevanju vsaj naslednjih kategorij:
Europe;
Evropa;
North America;
Severna Amerika;
rest of the world;
ostali svet.
the proxy spread reflects in a representative way available credit default swap spreads and spreads of other liquid traded credit risk instruments, corresponding to the relevant combination of applicable categories and satisfying the data quality criteria referred to in paragraph 3;
približek razmika na reprezentativen način odraža razpoložljive razmike kreditnih zamenjav in razmike drugih likvidnih instrumentov kreditnega tveganja, s katerimi se trguje, ki ustrezajo relevantni kombinaciji veljavnih kategorij in izpolnjujejo merila v zvezi s kakovostjo podatkov iz odstavka 3;
the appropriateness of the proxy spread is determined with reference to the volatility rather than to the level of the spread.
ustreznost približka razmika se določi glede na nestanovitnost in ne glede na višino razmika.
In the process of considering the attributes of rating, industry and region of the counterparty in accordance with paragraph 1, the estimation of the proxy spread shall be deemed appropriate for a regional government or local authority based on the credit spread of the relevant sovereign issuer where either of the following conditions are met:
Pri upoštevanju značilnosti bonitetne ocene, panoge in regije nasprotne stranke v skladu z odstavkom 1 se ocena približka razmika šteje kot ustrezna za enoto regionalne ali lokalne ravni države na podlagi kreditnega razmika zadevnega državnega izdajatelja, če je izpolnjen eden od naslednjih pogojev:
the regional government or local authority and the sovereign have the same ratings;
enota regionalne ali lokalne ravni države in država imata enako bonitetno oceno;
there is no rating for the regional government or local authority.
za enoto regionalne ali lokalne ravni države ni bonitetne ocene.
All inputs used in the determination of a proxy spread shall be based on reliable data observed on a liquid two-way market as defined in second subparagraph of Article 338(1) of Regulation (EU) No 575/2013.
Vsi vhodni podatki, uporabljeni pri določitvi približka razmika, temeljijo na zanesljivih podatkih, pridobljenih na likvidnem dvosmernem trgu, kot je opredeljen v drugem pododstavku člena 338(1) Uredbe (EU) št. 575/2013.
Sufficient data shall be available to generate proxy spreads for all relevant tenors and for the historical periods referred to in Article 383(5) of that Regulation.
Na voljo so zadostni podatki za generiranje približkov razmikov za vse zadevne roke zapadlosti in za pretekla obdobja iz člena 383(5) navedene uredbe.
Identification of LGDMKT
Opredelitev LGDMKT
In order to identify the loss given default of the counterparty (LGDMKT) for the purposes of calculating the own funds requirements for CVA risk according to the advanced method for a counterparty requiring the use of a proxy spread, institutions shall use a value for LGDMKT that is consistent with the fixed LGDs commonly used by market participants for determining implied PDs from those market spreads that have been used to determine the proxy spread for the counterparty in question in accordance with Article 1.
Za opredelitev izgube ob neplačilu nasprotne stranke (LGDMKT) za namene izračuna kapitalskih zahtev za tveganje CVA v skladu z napredno metodo za nasprotno stranko, ki zahteva uporabo približka razmika, institucije uporabijo vrednost za LGDMKT, ki je skladna s fiksnimi LGD, ki jih običajno uporabljajo udeleženci na trgu za določanje implicitnih verjetnosti neplačila iz tistih tržnih razmikov, ki so se uporabili za določitev približka razmika za zadevno nasprotno stranko v skladu s členom 1.
Quantitative limits on the number and size of qualifying portfolios
Kvantitativne omejitve glede števila in velikosti kvalificiranih portfeljev
To fulfil the criterion of a limited number of smaller portfolios referred to in Article 383(4) of Regulation (EU) No 575/2013, all of the following conditions shall be satisfied:
Za izpolnitev merila omejenega števila manjših portfeljev iz člena 383(4) Uredbe (EU) št. 575/2013 morajo biti izpolnjeni vsi naslednji pogoji:
the number of all non-IMM transactions subject to the CVA risk charge shall not exceed 15 % of the total number of transactions subject to the CVA risk charge;
število vseh poslov, ki jih ne zajame IMM, za katere se uporablja kapitalska zahteva za tveganje CVA, ne presega 15 % skupnega števila poslov, za katere se uporablja kapitalska zahteva za tveganje CVA;
the size of each individual non-IMM netting set subject to the CVA risk charge shall not exceed 1 % of the total size of all netting sets subject to the CVA risk charge;
velikost vsakega posameznega niza pobotov, ki ga ne zajame IMM, za katerega se uporablja kapitalska zahteva za tveganje CVA, ne presega 1 % skupne velikosti vseh nizov pobotov, za katere se uporablja kapitalska zahteva za tveganje CVA;
the total size of all non-IMM netting sets subject to the CVA risk charge shall not exceed 10 % of the total size of all netting sets subject to the CVA risk charge.
skupna velikost vseh nizov pobotov, ki jih ne zajame IMM, za katere se uporablja kapitalska zahteva za tveganje CVA, ne presega 10 % skupne velikosti vseh nizov pobotov, za katere se uporablja kapitalska zahteva za tveganje CVA.
For the purpose of points (b) and (c) of paragraph 1, the size of a netting set shall be the exposure at default of the netting set calculated using the mark-to-market method referred to in Article 274 of Regulation (EU) No 575/2013 by taking account of the effects of netting, in accordance with Article 298 of that Regulation, but not the effects of collateral.
Za namen točk (b) in (c) odstavka 1 je velikost niza pobotov izpostavljenost niza pobotov ob neplačilu, izračunana z uporabo metode tekoče izpostavljenosti iz člena 274 Uredbe (EU) št. 575/2013 z upoštevanjem učinkov pobota v skladu s členom 298 navedene uredbe, vendar ne učinkov zavarovanja s premoženjem.
For the purpose of paragraph 1, an institution shall calculate, for each quarter, the arithmetical average of at least monthly observations of the ratios of the following:
Za namen odstavka 1 institucija za vsako četrtletje izračuna aritmetično povprečje vsaj mesečnih opazovanj naslednjih razmerij:
the number of non-IMM transactions to the total number of transactions;
število poslov, ki jih ne zajame IMM, glede na skupno število poslov;
the individual size of the largest non-IMM netting set to the total size of all netting sets; and
posamezna velikost največjega niza pobotov, ki ga ne zajame IMM, glede na skupno velikost vseh nizov pobotov, in
the total size of all non-IMM netting sets to the total size of all netting sets.
skupna velikost vseh nizov pobotov, ki jih ne zajame IMM, glede na skupno velikost vseh nizov pobotov.
Where the criterion specified in paragraph 1 is not fulfilled for two consecutive calculations referred to in paragraph 3, an institution shall use the standardised method set out in Article 384 of Regulation (EU) No 575/2013 to calculate the own funds requirements for CVA risk for all of the non-IMM netting sets and notify the competent authorities.
Če merilo iz odstavka 1 ni izpolnjeno pri dveh zaporednih izračunih iz odstavka 3, institucija za izračun kapitalskih zahtev za tveganje CVA za vse nize pobotov, ki jih ne zajame IMM, uporabi standardizirano metodo iz člena 384 Uredbe (EU) št. 575/2013 in o tem uradno obvesti pristojne organe.
The conditions set out in paragraph 1 shall be applied on an individual, a sub-consolidated or a consolidated basis, depending on the scope of the permission to use the internal model method referred to in Article 283 of Regulation (EU) No 575/2013.
Pogoji iz odstavka 1 se uporabljajo na posamični, subkonsolidirani ali konsolidirani podlagi, odvisno od obsega dovoljenja za uporabo metode notranjih modelov iz člena 283 Uredbe (EU) št. 575/2013.
Commission Delegated Regulation (EU) No 527/2014
Delegirana uredba Komisije (EU) št. 527/2014
supplementing Directive (EU) No 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards specifying the classes of instruments that adequately reflect the credit quality of an institution as a going concern and are appropriate to be used for the purposes of variable remuneration
o dopolnitvi Direktive (EU) št. 2013/36/EU Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z regulativnimi tehničnimi standardi, ki opredeljujejo vrste instrumentov, ki ustrezno odražajo kreditno kvaliteto institucije v okviru rednega poslovanja in so primerni, da se uporabljajo za namene variabilnih prejemkov
Having regard to Directive (EU) No 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC [1], and in particular Article 94(2) thereof,
ob upoštevanju Direktive (EU) št. 2013/36/EU Evropskega parlamenta in Sveta z dne 26. junija 2013 o dostopu do dejavnosti kreditnih institucij in bonitetnem nadzoru kreditnih institucij in investicijskih podjetij, spremembi Direktive 2002/87/ES in razveljavitvi direktiv 2006/48/ES in 2006/49/ES [1] ter zlasti člena 94(2) Direktive,
Variable remuneration awarded in instruments should promote sound and effective risk management and should not encourage risk-taking that exceeds the level of tolerated risk of the institution.
Variabilni prejemki, ki se dodelijo v obliki instrumentov, bi morali spodbujati preudarno in učinkovito upravljanje tveganj ter ne bi smeli spodbujati izpostavljanja tveganjem, ki presega raven sprejemljivega tveganja za institucijo.
Therefore classes of instruments which can be used for the purposes of variable remuneration should align the interests of staff with the interests of shareholders, creditors and other stakeholders by providing incentives for staff to act in the long-term interest of the institution and not to take excessive risks.
Zato bi morale vrste instrumentov, ki se lahko uporabljajo za namene variabilnih prejemkov, uskladiti interese zaposlenih z interesi delničarjev, upnikov in drugih zainteresiranih strani, in sicer z zagotavljanjem spodbud za zaposlene, da delujejo v dolgoročnem interesu institucije in ne prevzemajo čezmernih tveganj.
In order to ensure that there is a strong link to the credit quality of an institution as a going concern, instruments used for the purposes of variable remuneration should contain appropriate trigger events for write down or conversion which reduce the value of the instruments in situations where the credit quality of the institution as a going concern has deteriorated.
Za zagotovitev močne povezave s kreditno kvaliteto institucije v okviru rednega poslovanja bi morali instrumenti, ki se uporabljajo za namene variabilnih prejemkov, vsebovati ustrezne sprožilne dogodke za odpis ali konverzijo, ki zmanjšujeta vrednost instrumentov v primerih, ko se je kreditna kvaliteta institucije v okviru rednega poslovanja poslabšala.
The trigger events used for remuneration purposes should not change the level of subordination of the instruments and therefore should not lead to a disqualification of Additional Tier 1 or Tier 2 instruments as own funds instruments.
Sprožilni dogodki, ki se uporabljajo za namene plačila, ne bi smeli spremeniti stopnje podrejenosti instrumentov in torej ne bi smeli voditi v izločitev instrumentov dodatnega temeljnega kapitala ali dodatnega kapitala kot kapitalskih instrumentov.