natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Where the contract provides for a multiplication of cash flows, the notional amount shall be adjusted by an institution to take into account the effects of the multiplication on the risk structure of that contract.
Če pogodba določa multiplikacijo denarnih tokov, institucija hipotetični znesek prilagodi, in sicer tako, da upošteva učinke multiplikacije na strukturo tveganja pogodbe.
For the methods set out in Sections 3 to 6, institutions shall treat transactions where specific wrong way risk has been identified in accordance with Article 291(2), (4), (5) and (6) as appropriate.
Za metode iz oddelkov od 3 do 6 institucije obravnavajo posle, pri katerih je bilo ugotovljeno posebno tveganje neugodnih gibanj, v skladu s členom 291(2), (4), (5) in (6), kakor je ustrezno.
Mark – to – market Method
Metoda tekoče izpostavljenosti
Mark-to-market Method
Metoda tekoče izpostavljenosti
In order to determine the current replacement cost of all contracts with positive values, institutions shall attach the current market values to the contracts.
Z namenom določanja tekočih nadomestitvenih stroškov vseh pogodb s pozitivno vrednostjo, institucije pogodbam pripišejo tekoče tržne vrednosti.
In order to determine the potential future credit exposure, institutions shall multiply the notional amounts or underlying values, as applicable, by the percentages in Table 1 and in accordance with the following principles:
Z namenom določanja potencialne prihodnje kreditne izpostavljenosti, institucije hipotetične zneske oziroma, če je to primerno, vrednosti osnovnih izpostavljenosti pomnožijo z odstotki iz razpredelnice 1, in sicer v skladu z naslednjimi načeli:
contracts which do not fall within one of the five categories indicated in Table 1 shall be treated as contracts concerning commodities other than precious metals;
pogodbe, ki ne spadajo v eno izmed petih kategorij iz razpredelnice 1, se obravnavajo kakor pogodbe na blago, razen plemenitih kovin;
for contracts with multiple exchanges of principal, the percentages shall be multiplied by the number of remaining payments still to be made in accordance with the contract;
pri pogodbah, pri katerih se glavnica večkrat zamenja, se odstotki pomnožijo s številom preostalih neopravljenih plačil po pogodbi;
for contracts that are structured to settle outstanding exposure following specified payment dates and where the terms are reset so that the market value of the contract is zero on those specified dates, the residual maturity shall be equal to the time until the next reset date.
pri pogodbah, ki so namenjene poravnavanju neporavnane izpostavljenosti po določenih plačilnih datumih in v katerih so pogoji ponovno opredeljeni tako, da je tržna vrednost pogodbe na te določene datume enaka nič, je preostala zapadlost enaka času do naslednje ponovne določitve pogojev.
In the case of interest-rate contracts that meet those criteria and have a remaining maturity of over one year, the percentage shall be no lower than 0,5 %.
Pri pogodbah na obrestno mero, ki izpolnjujejo navedena merila in pri katerih je preostala zapadlost daljša od enega leta, odstotek ne sme biti nižji od 0,5 %.
Interest-rate contracts
Pogodbe na obrestno mero
Contracts concerning foreign-exchange rates and gold
Pogodbe na tujo valuto in zlatom
Contracts concerning equities
Pogodbe na lastniške instrumente
Contracts concerning precious metals except gold
Pogodbe na plemenite kovine, razen zlata
Contracts concerning commodities other than precious metals
Pogodbe na blago, razen plemenitih kovin
Over one year, not exceeding five years
Več kot 1 leto, ne več kot 5 let
Over five years
Več kot 5 let
For contracts relating to commodities other than gold, which are referred to in point 3 of Annex II, an institution may, as an alternative to applying the percentages in Table 1, apply the percentages in Table 2 provided that that institution follows the extended maturity ladder approach set out in Article 361 for those contracts.
Za pogodbe na blago, razen zlata, navedene v točki 3 Priloge II, lahko institucija, če upošteva pristop razširjene lestvice zapadlosti, opredeljen v členu 361, namesto odstotkov iz razpredelnice 1 uporabi odstotke iz razpredelnice 2.
(except gold)
(razen zlata)
Base metals
Navadne kovine
The sum of current replacement cost and potential future credit exposure is the exposure value.
Vrednost izpostavljenosti je enaka vsoti tekočih nadomestitvenih stroškov in potencialne prihodnje kreditne izpostavljenosti.
The exposure value is the notional amount of each instrument multiplied by the percentages set out in Table 3.
Vrednost izpostavljenosti je hipotetični znesek vsakega instrumenta, pomnožen z odstotki iz razpredelnice 3.
Original maturity
Originalna zapadlost
For calculating the exposure value of interest-rate contracts, an institution may choose to use either the original or residual maturity.
Za izračun vrednosti izpostavljenosti pri pogodbah na obrestno mero lahko institucija izbere bodisi originalno zapadlost bodisi preostalo zapadlost.
Institutions may use the Standardised Method (hereinafter referred to as 'SM') only for calculating the exposure value for OTC derivatives and long settlement transactions.
Institucije lahko standardizirano metodo (v nadaljnjem besedilu: SM) uporabijo samo za izračun vrednosti izpostavljenosti za izvedene finančne instrumente OTC in posle z dolgim rokom poravnave.
When applying the SM, institutions shall calculate the exposure value separately for each netting set, net of collateral, as follows:
Pri uporabi SM institucije izračunajo vrednost izpostavljenosti za vsak niz pobotov posebej, pri čemer se vrednost zavarovanja s premoženjem odšteje, kakor sledi:
Exposure value = β · max CMV – CMC, Σj
Vrednost izpostavljenosti = β · max CMV – CMC, Σj
CMV current market value of the portfolio of transactions within the netting set with a counterparty gross of collateral, where:
CMV tekoča tržna vrednost portfelja poslov v nizu pobotov z nasprotno stranko, brez upoštevanja vrednosti zavarovanja s premoženjem, kjer je:
the current market value of transaction i;
tekoča tržna vrednost posla i;
CMC the current market value of the collateral assigned to the netting set, where:
CMC tekoča tržna vrednost zavarovanja s premoženjem, dodeljenega nizu pobotov, kjer je:
the current market value of collateral l;
tekoča tržna vrednost zavarovanja s premoženjem l;
i index designating transaction;
I indeks, ki označuje posel;
l index designating collateral;
L indeks, ki označuje zavarovanje s premoženjem;
j index designating hedging set category;
J indeks, ki označuje kategorijo niza varovanj.
The hedging sets for this purpose correspond to risk factors for which risk positions of opposite sign can be offset to yield a net risk position on which the exposure measure is then based.
Ti nizi varovanj za ta namen ustrezajo dejavnikom tveganja, za katere se tveganosti pozicij z nasprotnimi predznaki lahko izravnajo, da se dobi neto tveganost pozicije, na kateri potem temelji mera izpostavljenosti;
risk position from transaction i with respect to hedging set j;
tveganost pozicije iz posla i glede na niz pobotov j;
risk position from collateral l with respect to hedging set j;
tveganost pozicije iz zavarovanja s premoženjem l glede na niz pobotov j;
CCR Multiplier set out in Table 5 with respect to hedging set j;
multiplikator CCR iz razpredelnice 5 za niz pobotov j;
For the purposes of the calculation under paragraph 2:
Za namene izračuna v skladu z odstavkom 2:
eligible collateral received from a counterparty shall have a positive sign and collateral posted to a counterparty shall have a negative sign;
ima primerno zavarovanje s premoženjem, prejeto od nasprotne stranke, pozitiven predznak, zavarovanje s premoženjem, dano nasprotni stranki, pa ima negativen predznak;
only collateral that is eligible under Article 197, Article 198 and Article 299(2)(d) shall be used for the SM;
se za SM uporablja samo zavarovanje s premoženjem, ki je primerno v skladu s členom 197, členom 198 in členom 299(2)(d);
an institution may disregard the interest rate risk from payment legs with a remaining maturity of less than one year;
institucije lahko zanemarijo obrestno tveganje iz plačilnih strani s preostalo zapadlostjo, ki je manjša od enega leta;
an institution may treat transactions that consist of two payment legs that are denominated in the same currency as a single aggregate transaction.
institucije lahko obravnavajo posle, ki jih sestavljata dve plačilni strani, denominirani v isti valuti, kot en sam agregiran posel.
The treatment for payment legs applies to the aggregate transaction.
Obravnava, ki velja za plačilne strani, se uporablja za agregiran posel.
Transactions with a linear risk profile
Posli z linearnim profilom tveganja
Institutions shall map transactions with a linear risk profile to risk positions in accordance with the following provisions:
Institucije uskladijo posle z linearnim profilom tveganja s tveganostjo pozicij v skladu z naslednjimi določbami:
transactions with a linear risk profile with equities (including equity indices), gold, other precious metals or other commodities as the underlying shall be mapped to a risk position in the respective equity (or equity index) or commodity and an interest rate risk position for the payment leg;
posli z linearnim profilom tveganja, pri katerih so kot osnova lastniški instrumenti (vključno z delniškimi indeksi), zlato, druge plemenite kovine ali drugo blago, se pripišejo tveganosti pozicij v ustreznem lastniškem instrumentu (vključno z delniškim indeksom) ali blagu in tveganosti pozicij iz naslova obrestne mere za plačilno stran.
transactions with a linear risk profile with a debt instrument as the underlying instrument shall be mapped to an interest rate risk position for the debt instrument and another interest rate risk position for the payment leg;
posli z linearnim profilom tveganja, pri katerih je osnovni instrument dolžniški instrumentse pripišejo tveganosti pozicij iz naslova obrestne mere za dolžniški instrument in drugi tveganosti pozicij iz naslova obrestne mere za plačilno stran.
transactions with a linear risk profile that stipulate the exchange of payment against payment, including foreign exchange forwards, shall be mapped to an interest rate risk position for each of the payment legs.
posli z linearnim profilom tveganja, ki določajo menjavo plačila za plačilo, vključno s terminskimi posli na tujo valuto, se pripišejo tveganosti pozicij iz naslova obrestne mere za vsako plačilno stran.
Where, under a transaction mentioned in point (a), (b) or (c), a payment leg or the underlying debt instrument is denominated in foreign currency, that payment leg or underlying instrument shall also be mapped to a risk position in that currency.
Če je pri poslu, navedenem pod točko (a), (b) ali (c), plačilna stran ali osnovni dolžniški instrument denominiran v tuji valuti, je ta plačilna stran ali osnovni instrument poleg tega se pripiše tveganosti pozicije v tej valuti.
For the purposes of paragraph 1, the size of a risk position from a transaction with linear risk profile shall be the effective notional value (market price multiplied by quantity) of the underlying financial instruments or commodities converted to the institution's domestic currency by multiplication with the relevant exchange rate, except for debt instruments.
Za namene odstavka 1 je velikost tveganosti pozicije izposla z linearnim profilom tveganja efektivna hipotetična vrednost (tržna vrednost, pomnožena s količino) osnovnih finančnih instrumentov ali blaga, izražena v domači valuti institucije tako, da se pomnoži z ustreznim menjalnim tečajem, razen za dolžniške instrumente.
For debt instruments and for payment legs, the size of the risk position shall be the effective notional value of the outstanding gross payments (including the notional amount) converted to the currency of the home Member State, multiplied by the modified duration of the debt instrument or payment leg, as the case may be.
Za dolžniške instrumente in za plačilne strani je velikost tveganosti pozicije enaka efektivni hipotetični vrednosti neporavnanih bruto plačil (vključno shipotetičnim zneskom), izražena v valuti matične države članice in pomnožena z modificiranim trajanjem dolžniškega instrumenta oziroma plačilne strani.
The size of a risk position from a credit default swap shall be the notional value of the reference debt instrument multiplied by the remaining maturity of the credit default swap.
Velikost tveganosti pozicije iz kreditne zamenjave je hipotetična vrednost referenčnega dolžniškega instrumenta, pomnožena s preostalo zapadlostjo kreditne zamenjave.
Transactions with a non-linear risk profile
Posli z nelinearnim profilom tveganja
Institutions shall determine the size of the risk positions for transactions with a non-linear risk profile in accordance with the following paragraphs.
Institucije določijo velikost tveganosti pozicij za posle z nelinearnim profilom tveganja v skladu z naslednjimi odstavki.
The size of a risk position from an OTC derivative with a non-linear risk profile, including options and swaptions, of which the underlying is not a debt instrument or a payment leg shall be equal to the delta equivalent effective notional value of the financial instrument that underlies the transaction in accordance with Article 280(1).
Velikost tveganosti pozicije za izvedene finančne instrumente OTC z nelinearnim profilom tveganja, vključno z opcijami in opcijami na zamenjavo obrestnih mer (swaptions), pri katerih osnova ni dolžniški instrument ali plačilna stran, je enaka delta ekvivalentu efektivne hipotetične vrednosti osnovnega finančnega instrumenta v poslu v skladu s členom 280(1).
The size of a risk position from an OTC derivative with a non-linear risk profile, including options and swaptions, of which the underlying is a debt instrument or a payment leg, shall be equal to the delta equivalent effective notional value of the financial instrument or payment leg multiplied by the modified duration of the debt instrument or payment leg, as the case may be.
Velikost tveganosti pozicije izvedenega finančnega instrumenta OTC z nelinearnim profilom tveganja, vključno z opcijami in opcijami na zamenjavo obrestnih mer, pri katerih je osnova dolžniški instrument ali plačilna stran, je enaka delta ekvivalentu efektivne hipotetične vrednosti finančnega instrumenta ali plačilne strani, pomnožene z modificiranim trajanjem dolžniškega instrumenta oziroma plačilne strani.
Article 279
člen 279
Treatment of Collateral
Obravnava zavarovanja s premoženjem
For the determination of risk positions, institutions shall treat collateral as follows:
Za določitev tveganosti pozicije institucije zavarovanje s premoženjem obravnavajo, kakor sledi:
collateral received from a counterparty shall be treated as a claim on the counterparty under a derivative contract (long position) that is due on the day the determination is made;
zavarovanje s premoženjem, prejeto od nasprotne stranke, se obravnava kot terjatev do nasprotne stranke na podlagi pogodbe o izvedenem finančnem instrumentu (dolga pozicija), ki zapade na dan, ko se določi tveganost pozicije;
collateral it has posted with the counterparty shall be treated as an obligation to the counterparty (short position) that is due on the day the determination is made.
zavarovanje s premoženjem, dano nasprotni stranki, se obravnava kot obveznost do nasprotne stranke (kratka pozicija), ki zapade na dan, ko se določi tveganost pozicije.
Calculation of risk positions
Izračun tveganosti pozicij
An institution shall determine the size and sign of a risk position as follows:
Institucija določi velikost in predznak tveganosti pozicije, kakor sledi:
as the effective notional value in the case of a transaction with a linear risk profile;
kot efektivno hipotetično vrednost v primeru posla z linearnim profilom tveganja;
as the delta equivalent notional value, pref
kot delta ekvivalent hipotetične vrednosti, pref
, in the case of a transaction with a non-linear risk profile,
, v primeru posla z nelinearnim profilom tveganja,
price of the underlying instrument, expressed in the reference currency;
cena osnovnega instrumenta, izražena v referenčni valuti;
V value of the financial instrument (in the case of an option, the value is the option price);
V vrednost finančnega instrumenta (v primeru opcije je vrednost cena opcije);
p price of the underlying instrument, expressed in the same currency as V;
P cena osnovnega instrumenta, izražena v isti valuti kakor V;
as the effective notional value multiplied by the modified duration in the case of a transaction with a linear risk profile;
kot efektivno hipotetično vrednost, pomnoženo z modificiranim trajanjem, v primeru posla z linearnim profilom tveganja;
as the delta equivalent in notional value multiplied by the modified duration, ∂V
kot delta ekvivalent hipotetične vrednosti, pomnožen z modificiranim trajanjem,∂V
V value of the financial instrument (in the case of an option this is the option price);
V vrednost finančnega instrumenta (v primeru opcije je to cena opcije);
r interest rate level.
r raven obrestne mere.
If V is denominated in a currency other than the reference currency, the derivative shall be converted into the reference currency by multiplication with the relevant exchange rate.
Če je V denominirana v valuti, ki ni referenčna valuta, se vrednost izvedenega finančnega instrumenta pretvori v referenčno valuto tako, da se pomnoži z ustreznim menjalnim tečajem.
Institutions shall group the risk positions into hedging sets.
Institucije razvrstijo tveganost pozicij v nize varovanj.
The absolute value amount of the sum of the resulting risk positions shall be calculated for each hedging set.
Za vsak niz varovanja se izračuna absolutni znesek vsote tveganosti pozicij, ki izhajajo iz niza.
The net risk position shall be the result of that calculation and shall be calculated for the purposes of Article 276(2) as follows:
Neto tveganost pozicije je rezultat tega izračuna in se za namene člena 276(2) izračuna, kakor sledi:
Interest rate risk positions
Tveganost pozicije iz naslova obrestne mere
In order to calculate interest rate risk position, institutions shall apply the following provisions.
Institucije za izračun tveganosti pozicije iz naslova obrestne mere uporabijo naslednje določbe.
For interest rate risk positions from the following:
Za tveganost pozicije iz naslova obrestne mere iz naslednjega:
money deposits received from the counterparty as collateral;
denarnih vlog, prejetih od nasprotne stranke kot zavarovanje s premoženjem;
a payment legs;
plačilnih strani;
underlying debt instruments,
osnovnih dolžniških instrumentov,
to which in each case a capital charge of 1,60 % or less applies in accordance with Table 1 of Article 336, institutions shall assign those positions to one of the six hedging sets for each currency set out in Table 4.
pri čemer se v vsakem primeru uporablja kapitalska zahteva v višini 1,60 % ali manj v skladu s razpredelnico 1 člena 336, institucije uvrstijo te pozicije v enega od šestih nizov varovanj za vsako valuto, ki so opredeljeni v razpredelnici 4.
Government referenced interest rates
Obrestne mere, ki odražajo obrestne mere državnih vrednostnih papirjev
Non-government referenced interest rates
Obrestne mere, ki odražajo obrestne mere nedržavnih vrednostnih papirjev
For interest rate risk positions from underlying debt instruments or payment legs for which the interest rate is linked to a reference interest rate that represents a general market interest level, the remaining maturity shall be the length of the time interval up to the next re-adjustment of the interest rate.
Za tveganost pozicije iz naslova obrestne mere za osnovne dolžniške instrumente ali plačilne strani, za katere je obrestna mera povezana z referenčno obrestno mero, ki predstavlja splošno tržno raven obrestne mere, je preostala zapadlost čas trajanja do naslednje prilagoditve obrestne mere.
In all other cases, it shall be the remaining life of the underlying debt instrument or, in the case of a payment leg, the remaining life of the transaction.
V vseh drugih primerih je ta preostala zapadlost enaka obdobju do zapadlosti osnovnega dolžniškega instrumenta, v primeru plačilne strani pa preostalemu času trajanja posla.
Hedging sets
Nizi varovanj
Institutions shall establish hedging sets in accordance with paragraphs 2 to 5.
Institucije nize varovanj določijo v skladu z odstavki (2) do (5).
There shall be one hedging set for each issuer of a reference debt instrument that underlies a credit default swap.
Za vsakega izdajatelja referenčnega dolžniškega instrumenta, ki je osnova za zamenjavo neplačil, obstaja en niz varovanj.
N-th to default basket credit default swaps shall be treated as follows:
Košarica kreditnih zamenjav na podlagi n-tega neplačila se obravnava kot sledi:
the size of a risk position in a reference debt instrument in a basket underlying an n-th to default credit default swap shall be the effective notional value of the reference debt instrument, multiplied by the modified duration of the n-th to default derivative with respect to a change in the credit spread of the reference debt instrument;
velikost tveganosti pozicije referenčnega dolžniškega instrumenta v košarici, ki je osnova kreditne zamenjave na podlagin-tega neplačila, je efektivna hipotetična vrednost referenčnega dolžniškega instrumenta, pomnožena z modificiranim trajanjem izvedenega finančnega instrumenta na podlagi n-tega neplačila glede na spremembo kreditnega razmika referenčnega dolžniškega instrumenta;
there shall be one hedging set for each reference debt instrument in a basket underlying a given 'nth to default' credit default swap.
za vsak referenčni dolžniški instrument v košarici, ki je osnova določene kreditne zamenjave neplačil na podlagin-tega neplačila, obstaja en niz varovanj.
Risk positions from different n-th to default credit default swaps shall not be included in the same hedging set;
Tveganosti pozicij iz različnih kreditnih zamenjav na podlagi n-tega neplačila se ne vključijo v isti niz varovanj;
the CCR multiplier applicable to each hedging set created for one of the reference debt instruments of an n-th to default derivative shall be as follows:
za vsak niz varovanj, ki, je oblikovan za enega od referenčnih dolžniških instrumentov izvedenega finančnega instrumenta na podlagi n-tega neplačila, se uporablja naslednji multiplikator CCR:
0,3 % for reference debt instruments that have a credit assessment from a recognised ECAI equivalent to credit quality step 1 to 3;
0,3 % za referenčne dolžniške instrumente, ki imajo bonitetno oceno priznane ECAI, enakovredno stopnji kreditne kakovosti 1 do 3,
0,6 % for other debt instruments.
0,6 % za druge dolžniške instrumente.
For interest rate risk positions from:
Za tveganost pozicij iz naslova obrestne mere iz naslednjega:
money deposits that are posted with a counterparty as collateral when that counterparty does not have debt obligations of low specific risk outstanding;
denarnih vlog, ki so dani nasprotni stranki kot zavarovanje s premoženjem, če nasprotna stranka nima neporavnanih obveznosti z nizkim posebnim tveganjem;
underlying debt instruments, to which according to Table 1 of Article 336 a capital charge of more than 1,60 % applies;
osnovnih dolžniških instrumentov, pri čemer se v skladu z razpredelnico 1 člena 336 uporablja kapitalska zahteva, ki znaša več kakor 1,60 %;
There shall be one hedging set for each issuer.
Za vsakega izdajatelja obstaja en niz varovanj.
When a payment leg emulates such a debt instrument, there shall also be one hedging set for each issuer of the reference debt instrument.
Kadar plačilna stran posnema tak dolžniški instrument, obstaja tudi en niz varovanj za vsakega izdajatelja referenčnega dolžniškega instrumenta.
An institution may assign risk positions that arise from debt instruments of a particular issuer, or from reference debt instruments of the same issuer that are emulated by payment legs, or that underlie a credit default swap, to the same hedging set.
Institucija lahko v isti niz varovanj razporedi tveganosti pozicij, ki nastanejo iz naslova dolžniških instrumentov nekaterih izdajateljev ali iz naslova referenčnih dolžniških instrumentov istega izdajatelja, ki jih posnemajo plačilne strani, ali ki so osnova za kreditno zamenjavo.