natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Indirect exposures to risks, such as through indices, funds, special purpose vehicles, and to credit default swap positions shall be taken into account in proportion to the extent the reference asset, liability or credit default swap is represented in the index, fund or other mechanism.
Posredne izpostavljenosti tveganjem, na primer prek indeksov, skladov in pravnih oseb s posebnim namenom listinjenja, ter pozicijam v poslih kreditnih zamenjav se sorazmerno upoštevajo glede na obseg, v katerem je referenčno sredstvo, obveznost ali posel kreditne zamenjave zastopan v indeksu, skladu ali drugem mehanizmu.
The value of the eligible portfolio of assets or liabilities to be hedged shall be deducted from the value of the net credit default swaps position held.
Vrednost upravičenega portfelja sredstev ali obveznosti, ki bodo zavarovane, se odšteje od vrednosti neto pozicije v poslih kreditnih zamenjav v lasti.
If the resulting number is positive the position shall be considered to be an uncovered credit default swaps position in accordance with Article 4(1) of Regulation (EU) No 236/2012.
Če je dobljena vrednost pozitivna, se pozicija šteje za nekrito pozicijo v poslu kreditnih zamenjav v skladu s členom 4(1) Uredbe (EU) št. 236/2012.
NOTIFICATION THRESHOLDS FOR NET SHORT POSITIONS IN SOVEREIGN DEBT PURSUANT TO ARTICLE 7(3)
PRAGOVI ZA PRIGLASITEV NETO KRATKIH POZICIJ V DRŽAVNIH VREDNOSTNIH PAPIRJIH V SKLADU S ČLENOM 7(3)
Notification thresholds for net short positions relating to the issued sovereign debt
Pragovi za priglasitev neto kratkih pozicij, povezanih z izdanimi državnimi vrednostnimi papirji
The relevant measure for the threshold that triggers notification to the relevant competent authority of net short positions in the issued sovereign debt of a sovereign issuer shall be a percentage of the total amount of outstanding issued sovereign debt for each sovereign issuer.
Ustrezno merilo za prag, nad katerim je potrebna priglasitev neto kratkih pozicij v izdanih državnih vrednostnih papirjih izdajatelja državnih vrednostnih papirjev ustreznemu pristojnemu organu, je odstotek skupnega zneska neporavnanih izdanih državnih vrednostnih papirjev za vsakega izdajatelja državnih vrednostnih papirjev.
The reporting threshold shall be a monetary amount.
Prag za poročanje je denarni znesek.
This monetary amount shall be fixed by applying the percentage threshold to the outstanding sovereign debt of the sovereign issuer and rounding up to the nearest million euro.
Ta denarni znesek se določi z uporabo odstotkovnega praga, ki se uporablja za neporavnane državne vrednostne papirje izdajatelja državnih vrednostnih papirjev, pri čemer se znesek zaokroži na najbližji milijon eurov.
The monetary amount implied by the percentage threshold shall be revised and updated quarterly in order to reflect changes in the total amount of outstanding issued sovereign debt of each sovereign issuer.
Denarni znesek, ki se določi glede na odstotkovni prag, se vsako četrtletje pregleda in posodobi, da izraža spremembe skupnega zneska neporavnanih izdanih državnih vrednostnih papirjev vsakega izdajatelja državnih vrednostnih papirjev.
The monetary amount implied by the percentage threshold and the total amount of outstanding issued sovereign debt shall be calculated in accordance with the method of calculation for net short positions in sovereign debt.
Denarni znesek, ki se določi glede na odstotkovni prag, in skupni znesek neporavnanih izdanih državnih vrednostnih papirjev se izračunata v skladu z metodo za izračun neto kratke pozicije v državnih vrednostnih papirjih.
The initial amounts and additional incremental levels for sovereign issuers shall be determined on the basis of the following factors:
Začetni zneski in dodatne stopnje za izdajatelje državnih vrednostnih papirjev se določijo na podlagi naslednjih dejavnikov:
the thresholds shall not require notifications of net short positions of minimal value in any sovereign issuers;
pragovi se določijo na ravni, ki ne zahteva priglasitve neto kratkih pozicij z minimalno vrednostjo pri katerem koli izdajatelju državnih vrednostnih papirjev;
the total amount of outstanding sovereign debt for a sovereign issuer and average size of positions held by market participants relating to the sovereign debt of that sovereign issuer;
skupni znesek neporavnanih državnih vrednostnih papirjev izdajateljev državnih vrednostnih papirjev in povprečna velikost pozicij, ki jih imajo udeleženci na trgu, v zvezi z državnimi vrednostnimi papirji tega izdajatelja državnih vrednostnih papirjev;
the liquidity of the sovereign debt market of each sovereign issuer, including, where appropriate, the liquidity of the futures market for that sovereign debt.
likvidnost trga državnih vrednostnih papirjev vsakega izdajatelja državnih vrednostnih papirjev, po potrebi vključno z likvidnostjo terminskega trga za te državne vrednostne papirje.
Taking into account the factors in paragraph 5, the relevant notification thresholds for the initial amount to be considered for each sovereign issuer is a percentage that equals 0,1 % or 0,5 % of the total amount of outstanding issued sovereign debt.
Ob upoštevanju dejavnikov iz odstavka 5 so ustrezni pragovi za priglasitev za začetni znesek za vsakega izdajatelja državnih vrednostnih papirjev odstotek, ki je enak 0,1 % ali 0,5 % skupnega zneska neporavnanih izdanih državnih vrednostnih papirjev.
The relevant percentage to be applied for each issuer shall be determined in application of the criteria described in paragraph 5, so that each sovereign issuer is assigned one of the two percentage thresholds used to calculate the monetary amounts that will be relevant for notification.
Ustrezen odstotek, ki se uporabi za vsakega izdajatelja, se določi na podlagi meril iz odstavka 5, tako da se vsakemu izdajatelju državnih vrednostnih papirjev dodeli eden od dveh odstotkovnih pragov, ki se uporabljata za izračun denarnih zneskov, ustreznih za priglasitev.
The two initial threshold categories at the date of entry into force of this Regulation shall be:
Začetni kategoriji pragov na dan začetka veljavnosti te uredbe sta:
an initial threshold of 0,1 % applicable where the total amount of the outstanding issued sovereign debt is between 0 and 500 billion euro;
začetni prag 0,1 %, ki se uporablja, kadar je skupni znesek neporavnanih izdanih državnih vrednostnih papirjev med 0 in 500 milijardami EUR;
a threshold of 0,5 % applicable where the total amount of the outstanding issued sovereign debt is above 500 billion euro or where there is a liquid futures market for the particular sovereign debt.
prag 0,5 %, ki se uporablja, kadar je skupni znesek neporavnanih izdanih državnih vrednostnih papirjev višji od 500 milijard EUR ali kadar obstaja likvidni terminski trg za zadevni državni vrednostni papir.
The additional incremental levels shall be set at 50 % of the initial thresholds and shall be:
Dodatne ravni se določijo na 50 % začetnih pragov, pri čemer:
each 0,05 % above the initial notification threshold of 0,1 % starting at 0,15 %;
je vsaka raven za 0,05 % višja od začetnega praga za priglasitev 0,1 % in se začne pri 0,15 %;
each 0,25 % above the initial threshold of 0,5 % starting at 0,75 %.
je vsaka raven za 0,25 % višja od začetnega praga 0,5 % in se začne pri 0,75 %.
The sovereign issuer shall move to the appropriate threshold group where there has been a change in the sovereign debt market of the sovereign issuer and, applying the factors specified in paragraph 5, that change has subsisted for at least one calendar year.
Izdajatelj državnih vrednostnih papirjev se premakne v ustrezno skupino praga, kadar je prišlo do sprememb na trgu državnih vrednostnih papirjev izdajatelja državnih vrednostnih papirjev in je pri uporabi dejavnikov iz odstavka 5 ta sprememba trajala vsaj eno koledarsko leto.
PARAMETERS AND METHODS FOR CALCULATING LIQUIDITY THRESHOLD FOR SUSPENDING RESTRICTIONS ON SHORT SALES OF SOVEREIGN DEBT PURSUANT TO ARTICLE 13(4)
PARAMETRI IN METODE ZA IZRAČUN PRAGA LIKVIDNOSTI ZA ODLOŽITEV OMEJITEV PRI PRODAJI NA KRATKO DRŽAVNEGA VREDNOSTNEGA PAPIRJA V SKLADU S ČLENOM 13(4)
Methods for calculating and determining the threshold of liquidity for suspending restrictions on short sales in sovereign debt
Metode za izračun in določanje praga likvidnosti za odložitev omejitev pri prodaji na kratko državnega vrednostnega papirja
The measure of liquidity of the issued sovereign debt to be used by each competent authority is the turnover, defined as the total nominal value of debt instruments traded, in relation to a basket of benchmarks with different maturities.
Merilo za likvidnost izdanega državnega vrednostnega papirja, ki ga uporabi vsak pristojni organ, je promet, opredeljen kot skupna nominalna vrednost dolžniških instrumentov, s katerimi se trguje, v povezavi s košarico referenčnih meril z različnimi dospelostmi.
The temporary suspension of restrictions on uncovered short sales in sovereign debt may be triggered when the turnover of a month falls below the fifth percentile of the monthly volume traded in the previous 12 months.
Začasna odložitev omejitev nekritih poslov prodaje na kratko državnih vrednostnih papirjev se lahko uveljavi, kadar mesečni promet pade pod peti percentil mesečnega obsega trgovanja v prejšnjih 12 mesecih.
To perform these calculations each competent authority shall use the representative data readily available, from one or more trading venues, from over the counter (OTC) trading or from both, and inform ESMA of the data used thereafter.
Vsak pristojni organ za te izračune uporabi reprezentativne podatke z enega ali več mest trgovanja, ki so vedno na voljo in izhajajo iz trgovanja na prostem trgu (OTC) ali običajnega trgovanja, ter o uporabljenih podatkih nato obvesti ESMA.
Before the competent authorities exercise the power to lift the restrictions on short selling related to sovereign debt, they shall ensure that the significant drop in liquidity is not the result of seasonal effects on liquidity.
Preden pristojni organi uporabijo pooblastilo za odpravo omejitev prodaje na kratko v zvezi z državnimi vrednostnimi papirji, se prepričajo, da znaten padec likvidnosti ni posledica sezonskih učinkov na likvidnost.
SIGNIFICANT FALL IN VALUE FOR FINANCIAL INSTRUMENTS OTHER THAN LIQUID SHARES PURSUANT TO ARTICLE 23
ZNATEN PADEC VREDNOSTI ZA FINANČNE INSTRUMENTE, KI NISO LIKVIDNE DELNICE, V SKLADU S ČLENOM 23
Significant fall in value for financial instruments other than liquid shares
Znaten padec vrednosti za finančne instrumente, ki niso likvidne delnice
In respect of a share other than a liquid share, a significant fall in value during a single trading day compared to the closing price of the previous trading day means:
Pri delnicah, ki niso likvidne delnice, znaten padec vrednosti v enem trgovalnem dnevu glede na končno ceno prejšnjega trgovalnega dne pomeni:
a decrease in the price of the share of 10 % or more where the share is included in the main national equity index and is the underlying financial instrument for a derivative contract admitted to trading on a trading venue;
zmanjšanje cene delnice za 10 % ali več, kadar je delnica vključena v glavni nacionalni borzni indeks lastniških vrednostnih papirjev in je osnovni finančni instrument za pogodbo o izvedenem finančnem instrumentu uvrščen v trgovanje na mestu trgovanja;
a decrease in the price of the share of 20 % or more where the share price is EUR 0,50 or higher, or the equivalent in the local currency;
zmanjšanje cene delnice za 20 % ali več, kadar je cena delnice 0,50 EUR ali več oziroma enakovreden znesek v lokalni valuti;
a decrease in the price of the share of 40 % or more in all other cases.
zmanjšanje cene delnice za 40 % ali več v vseh drugih primerih.
An increase of 7 % or more in the yield across the yield curve during a single trading day for the relevant sovereign issuer shall be considered a significant fall in value for a sovereign bond.
Povečanje donosa za 7 % ali več na krivulji donosa v enem trgovalnem dnevu za zadevnega izdajatelja državnih vrednostnih papirjev se šteje za znaten padec vrednosti za državno obveznico.
An increase of 10 % or more in the yield of a corporate bond during a single trading day shall be considered a significant fall in value for a corporate bond.
Povečanje donosa podjetniške obveznice za 10 % ali več v enem trgovalnem dnevu se šteje za znaten padec vrednosti za podjetniško obveznico.
A decrease of 1,5 % or more in the price of a money-market instrument during a single trading day shall be considered a significant fall in value for a money-market instrument.
Zmanjšanje cene instrumenta denarnega trga za 1,5 % ali več v enem trgovalnem dnevu se šteje za znaten padec vrednosti za instrument denarnega trga.
A decrease of 10 % or more in the price of an exchange-traded fund during a single trading day shall be considered a significant fall in value for an exchange-traded fund, including exchange-traded funds that are UCITS.
Zmanjšanje cene indeksnega investicijskega sklada za 10 % ali več v enem trgovalnem dnevu se šteje za znaten padec vrednosti za indeksni investicijski sklad, vključno z indeksnimi investicijskimi skladi, ki so KNPVP.
A leveraged exchange-traded fund shall be adjusted by the relevant leverage ratio to reflect a 10 % fall in the price of an equivalent unleveraged direct exchange-traded fund.
Indeksni investicijski sklad z vzvodom se prilagodi za ustrezno razmerje finančnega vzvoda, da se izrazi 10-odstotni padec cene enakovrednega neposrednega indeksnega investicijskega sklada brez vzvoda.
A reverse exchange-traded fund shall be adjusted by a factor of -1 to reflect a 10 % fall in the price of an equivalent unleveraged direct exchange-traded fund.
Obratni indeksni investicijski sklad se prilagodi za faktor –1, da se izrazi 10-odstotni padec cene enakovrednega neposrednega indeksnega investicijskega sklada brez vzvoda.
Where a derivative, including financial contracts for difference, is traded on a trading venue and has as its only underlying financial instrument, a financial instrument for which a significant fall in value is specified in this Article and Article 23(5) of Regulation (EU) No 236/2012, a significant fall in value in that derivative instrument shall be considered to have occurred when there has been a significant fall in that underlying financial instrument.
Kadar se na mestu trgovanja trguje z izvedenim finančnim instrumentom, vključno s finančnimi pogodbami na razlike, pri čemer je njegov edini osnovni finančni instrument tisti, za katerega je v tem členu in členu 23(5) Uredbe (EU) št. 236/2012 opredeljen znaten padec vrednosti, se šteje, da je vrednost tega izvedenega finančnega instrumenta znatno padla, če je znatno padla vrednost njegovega osnovnega finančnega instrumenta.
ADVERSE EVENTS OR DEVELOPMENTS PURSUANT TO ARTICLE 30
NEUGODNI DOGODKI ALI NEUGODEN RAZVOJ V SKLADU S ČLENOM 30
Criteria and factors to be taken into account in determining when adverse events or developments and threats arise
Merila in dejavniki, ki jih je treba upoštevati pri odločanju, v katerih primerih obstajajo neugodni dogodki ali neugoden razvoj dogodkov in ogroženosti
For the purposes of Articles 18 to 21 of Regulation (EU) No 236/2012 adverse events or developments that may constitute a serious threat to the financial stability or market confidence in the Member State concerned or in one or more other Member States pursuant to Article 30 of Regulation (EU) No 236/2012 include any act, result, fact, or event that is or could reasonably be expected to lead to the following:
Za namene členov 18 do 21 Uredbe (EU) št. 236/2012 med neugodne dogodke ali neugoden razvoj, ki lahko predstavljajo resno grožnjo finančni stabilnosti ali zaupanju v trg v zadevni državi članici ali v eni ali več drugih državah članicah v skladu s členom 30 Uredbe (EU) št. 236/2012 med drugim spadajo vsa dejanja, posledice, dejstva ali dogodki, ki bodo ali bi lahko predvidoma povzročili naslednje:
serious financial, monetary or budgetary problems which may lead to financial instability concerning a Member State or a bank and other financial institutions deemed important to the global financial system such as insurance companies, market infrastructure providers and asset management companies operating within the Union when this may threaten the orderly functioning and integrity of financial markets or the stability of the financial system in the Union;
resne finančne, monetarne ali proračunske težave, ki lahko privedejo do finančne nestabilnosti v zvezi z državo članico ali banko in drugimi finančnimi institucijami, ki veljajo za pomembne za svetovni finančni sistem, kot so zavarovalnice, ponudniki tržne infrastrukture in družbe za upravljanje s premoženjem, ki delujejo v Uniji, kadar to lahko ogroža pravilno delovanje in celovitost finančnih trgov ali stabilnost finančnega sistema v Uniji;
a rating action or a default by any Member State or banks and other financial institutions deemed important to the global financial system such as insurance companies, market infrastructure providers and asset management companies operating within the Union that causes or could reasonably be expected to cause severe uncertainty about their solvency;
bonitetno ocenjevanje ali možnost neizpolnjevanja obveznosti s strani katere koli države članice ali bank in drugih finančnih institucij, ki veljajo za pomembne za svetovni finančni sistem, kot so zavarovalnice, ponudniki tržne infrastrukture in družbe za upravljanje s premoženjem, ki delujejo v Uniji, pri čemer to povzroči ali bi lahko povzročilo veliko negotovost v zvezi z njihovo solventnostjo;
substantial selling pressures or unusual volatility causing significant downward spirals in any financial instrument related to any banks and other financial institutions deemed important to the global financial system such as insurance companies, market infrastructure providers and asset management companies operating within the Union and sovereign issuers as the case may be;
bistvene pritiske na prodajo ali neobičajno nestanovitnost, ki bi povzročila znatno poslabšanje položaja vseh finančnih instrumentov, povezanih z bankami in drugimi finančnimi institucijami, ki veljajo za pomembne za svetovni finančni sistem, kot so zavarovalnice, ponudniki tržne infrastrukture in družbe za upravljanje s premoženjem, ki delujejo v Uniji, ter tudi izdajatelji državnih vrednostnih papirjev;
any relevant damage to the physical structures of important financial issuers, market infrastructures, clearing and settlement systems, and supervisors which may adversely affect markets in particular where such damage results from a natural disaster or terrorist attack;
vsakršne bistvene poškodbe fizičnih struktur pomembnih finančnih izdajateljev, tržnih infrastruktur, sistemov kliringov in poravnave ter nadzornikov, ki lahko negativno vplivajo na trge, zlasti kadar škoda nastane zaradi naravne nesreče ali terorističnega napada;
any relevant disruption in any payment system or settlement process, in particular when it is related to interbank operations, that causes or may cause significant payments or settlement failures or delays within the Union payment systems, especially when these may lead to the propagation of financial or economic stress in a bank and other financial institutions deemed important to the global financial system such as insurance companies, market infrastructure providers and asset management companies or in a Member State.
vsakršne bistvene motnje plačilnih sistemov ali postopkov poravnave, zlasti v zvezi z medbančnim poslovanjem, ki povzročajo ali bi lahko povzročile znatne izpade ali zamude pri plačilih ali poravnavah v plačilnih sistemih Unije, zlasti kadar lahko povzročijo širjenje finančnega ali gospodarskega stresa v bankah in drugih finančnih institucijah, ki veljajo za pomembne za svetovni finančni sistem, kot so zavarovalnice, ponudniki tržne infrastrukture in družbe za upravljanje s premoženjem, ali v državi članici.
For the purposes of Article 27, ESMA shall take into account the possibility of any spillovers or contagion to other systems or issuers and, especially, the existence of any type of self-fulfilling phenomena when considering the criteria in paragraph 1.
Za namene člena 27 ESMA pri obravnavanju meril iz odstavka 1 upošteva možnost prelivanja ali razširitve na druge sisteme ali izdajatelje ter zlasti možnost kakršnih koli samouresničujočih se pojavov.
For the purposes of Article 28(2)(a), a threat to the orderly functioning and integrity of financial markets or to the stability of the whole or part of the financial system in the Union shall mean:
Za namene člena 28(2)(a) grožnja pravilnemu delovanju in integriteti finančnih trgov ali stabilnosti celotnega finančnega sistema ali njegovega dela v Uniji pomeni:
any threat of serious financial, monetary or budgetary instability concerning a Member State or the financial system within a Member State when this may seriously threaten the orderly functioning and integrity of financial markets or the stability of the whole or part of the financial system in the Union;
nevarnost resne finančne, monetarne ali proračunske nestabilnosti, ki se nanaša na državo članico ali na finančni sistem v državi članici, če lahko to resno ogrozi pravilno delovanje in integriteto finančnih trgov ali stabilnost celotnega finančnega sistema v Uniji ali njegovega dela;
the possibility of a default by any Member State or supra-national issuer;
možnost neizpolnjevanja obveznosti države članice ali nadnacionalnega izdajatelja;
any serious damage to the physical structures of important financial issuers, market infrastructures, clearing and settlement systems, and supervisors which may seriously affect cross-border markets in particular where such damage results from a natural disaster or terrorist attack when this may seriously threaten the orderly functioning and integrity of financial markets or the stability of the whole or part of the financial system in the Union;
vsakršno bistveno poškodbo fizičnih struktur pomembnih finančnih izdajateljev, tržnih infrastruktur, sistemov kliringov in poravnave ter nadzornikov, ki lahko negativno vpliva na čezmejne trge, zlasti kadar takšna škoda nastane zaradi naravne nesreče ali terorističnega napada, kadar bi to lahko resno ogrozilo pravilno delovanje in integriteto finančnih trgov ali stabilnost celotnega finančnega sistema v Uniji ali njegovega dela;
any serious disruption in any payment system or settlement process, in particular when it is related to interbank operations, that causes or may cause significant payments or settlement failures or delays within the Union cross-border payment systems, especially when these may lead to the propagation of financial or economic stress in the whole or part of the financial system in the Union.
vsakršne bistvene motnje plačilnih sistemov ali postopkov poravnave, zlasti v zvezi z medbančnim poslovanjem, ki povzročajo ali bi lahko povzročile znatne izpade ali zamude pri plačilih ali poravnavah v čezmejnih plačilnih sistemih Unije, še posebej takrat, kadar lahko povzročijo širjenje finančnih ali ekonomskih težav v celotnem finančnem sistemu Unije ali v njegovem delu.
Article 5 and 6
Člena 5 in 6
Options,
Opcije,
Covered warrants,
Kriti nakupni boni,
Futures,
Standardizirane terminske pogodbe,
Index-related instruments,
Z indeksom povezani instrumenti,
Contracts for difference,
Finančne pogodbe na razlike,
Shares/units of exchange-traded funds,
Delnice/enote indeksnih investicijskih skladov,
Swaps,
Zamenjave,
Spread bets,
Stave na finančne razlike v ceni,
Packaged retail or professional investment products,
Paketni naložbeni produkti za neprofesionalne ali profesionalne vlagatelje,
Complex derivatives,
Kompleksni izvedeni finančni instrumenti,
Certificates linked to shares,
Certifikati, vezani na delnice,
Global depositary receipts.
Globalna potrdila o lastništvu.
Certificates linked to sovereign debt.
Certifikati, vezani na državne vrednostne papirje.
The delta-adjusted model for shares
Model za delnice, prilagojen z delto
Any derivative and cash position shall be accounted for on a delta-adjusted basis, with cash position having delta 1.
Vsi izvedeni finančni instrumenti in denarne pozicije se obračunajo ob upoštevanju delte, pri čemer ima denarna pozicija delto 1.