natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The Supervisory Formula Method set out in Article 262 may be used where the institution can produce estimates of PD, and where applicable exposure value and LGD as inputs into the Supervisory Formula Method in accordance with the requirements for the estimation of those parameters under the Internal Ratings Based Approach in accordance with Title II, Chapter 3.
Metoda nadzorniške formule, določena v členu 262, se lahko uporabi, kadar lahko institucija zagotovi ocene verjetnosti neplačila ter po potrebi vrednosti izpostavljenosti in LGD kot vhodne podatke za metodo nadzorniške formule v skladu z zahtevami za oceno teh parametrov po pristopu IRB v skladu z poglavjem 3 naslova II.
An institution other than an originator institution that could apply it for the same securitisation position in its non-trading book may only use that method subject to permission by the competent authorities, which shall be granted where the institution fulfils the condition in the first subparagraph.
Institucija, ki ni institucija v vlogi originatorja, in bi to metodo lahko uporabila za isto pozicijo v listinjenju v svoji netrgovalni knjigi, jo lahko uporabi izključno na podlagi dovoljenja pristojnih organov, ki se izda, kadar institucija izpolnjuje pogoj iz prvega pododstavka.
Estimates of PD and LGD as inputs to the Supervisory Formula Method may alternatively also be determined based on estimates that are derived from an IRC approach of an institution that has been granted permission to use an internal model for specific risk of debt instruments.
Ocene verjetnosti neplačila in izgube ob neplačilu kot vhodni podatki za metodo nadzorniške formule se alternativno lahko določijo tudi na podlagi ocen, ki se pridobijo s pristopom za izračun kapitalske zahteve za IRC institucije, ki ji je bilo izdano dovoljenje za uporabo notranjega modela za posebno tveganje dolžniških instrumentov.
The latter alternative may be used only subject to permission by the competent authorities, which shall be granted if those estimates meet the quantitative requirements for the Internal Ratings Based Approach set out in Title II, Chapter 3.
Slednja alternativa se lahko uporabi izključno na podlagi dovoljenja pristojnih organov, ki se izda, če zadevne ocene izpolnjujejo kvantitativne zahteve za pristop IRB, določene vpoglavju 3, naslova II.
In accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010, EBA shall issue guidelines on the use of estimates of PD and LGD as inputs when those estimates are based on an IRC approach.
V skladu s členom 16 Uredbe (EU) št. 1093/2010 EBA izda smernice o uporabi ocen PD in LGD kot vhodnih podatkov, kadar zadevne ocene temeljijo na pristopu IRC.
For securitisation positions that are subject to an additional risk weight in accordance with Article 407, 8 % of the total risk weight shall be applied.
Za pozicije v listinjenju, ki so predmet dodatne uteži tveganja v skladu s členom 407, se uporabi 8 % celotne uteži tveganja.
An institution shall determine the larger of the following amounts as the specific risk own funds requirement for the correlation trading portfolio:
Institucija kot kapitalsko zahtevo za posebno tveganje za trgovalni portfelj s korelacijo določi višjega izmed naslednjih zneskov:
the total specific risk own funds requirement that would apply just to the net long positions of the correlation trading portfolio;
celotno kapitalsko zahtevo za posebno tveganje, ki bi se uporabila samo za neto dolge pozicije trgovalnega portfelja s korelacijo;
the total specific risk own funds requirement that would apply just to the net short positions of the correlation trading portfolio.
celotno kapitalsko zahtevo za posebno tveganje, ki bi se uporabila samo za neto kratke pozicije trgovalnega portfelja s korelacijo.
Maturity-based calculation of general risk
Izračun splošnega tveganja na podlagi zapadlosti
In order to calculate own funds requirements against general risk all positions shall be weighted according to maturity as explained in paragraph 2 in order to compute the amount of own funds required against them.
Za izračun kapitalskih zahtev za splošno tveganje se vse pozicije tehtajo glede na zapadlost, kot je pojasnjeno v odstavku 2, da se izračuna znesek njihovih kapitalskih zahtev.
This requirement shall be reduced when a weighted position is held alongside an opposite weighted position within the same maturity band.
Ta zahteva se zniža, kadar je tehtana pozicija uvrščena v isti razred zapadlosti kot nasprotna tehtana pozicija.
A reduction in the requirement shall also be made when the opposite weighted positions fall into different maturity bands, with the size of this reduction depending both on whether the two positions fall into the same zone, or not, and on the particular zones they fall into.
Znižanje kapitalske zahteve se izvede tudi, kadar se nasprotne tehtane pozicije uvrstijo v različne razrede zapadlosti, pri čemer je obseg znižanja odvisen od tega, če sta poziciji uvrščeni v isto skupino ali ne, in od posameznih skupin, v katere se uvrstita.
The institution shall assign its net positions to the appropriate maturity bands in column 2 or 3, as appropriate, in Table 2 in paragraph 4.
Institucija razporedi svoje neto pozicije v ustrezne razrede zapadlosti v stolpec 2 ali 3, kakor je primerno, razpredelnice 2 odstavka 4.
It shall do so on the basis of residual maturity in the case of fixed-rate instruments and on the basis of the period until the interest rate is next set in the case of instruments on which the interest rate is variable before final maturity.
V primeru instrumentov s fiksno obrestno mero to stori na podlagi preostalega časa do zapadlosti, v primeru instrumentov s spremenljivo obrestno mero do njihove končne zapadlosti pa na podlagi obdobja do naslednje določitve obrestne mere.
The institution shall compute the totals of the unmatched weighted long positions for the bands included in each of the zones in Table 2 in order to derive the unmatched weighted long position for each zone.
Institucija izračuna seštevke neizravnanih tehtanih dolgih pozicij za razrede, vključene v vsako od skupin razpredelnice 2, da dobi neizravnano tehtano dolgo pozicijo za vsako skupino.
Similarly, the sum of the unmatched weighted short positions for each band in a particular zone shall be summed to compute the unmatched weighted short position for that zone.
Podobno se vsota neizravnanih tehtanih kratkih pozicij za vsak razred v posamezni skupini sešteje za izračun neizravnane tehtane kratke pozicije za to skupino.
That part of the unmatched weighted long position for a given zone that is matched by the unmatched weighted short position for the same zone shall be the matched weighted position for that zone.
Izravnana tehtana pozicija posamezne skupine je tisti del neizravnane tehtane dolge pozicije določene skupine, ki se izravna z neizravnano tehtano kratko pozicijo iste skupine.
That part of the unmatched weighted long or unmatched weighted short position for a zone that cannot be thus matched shall be the unmatched weighted position for that zone.
Neizravnana tehtana pozicija posamezne skupine je tisti del neizravnane tehtane dolge ali neizravnane tehtane kratke pozicije skupine, ki je tako ni mogoče izravnati.
Maturity band
Razred zapadlosti
Weighting (in %)
Utež (v %)
Assumed interest rate change (in %)
Predvidena sprememba obrestne mere (v %)
Coupon of 3 % or more
Obrestna mera 3 % ali več
Coupon of less than 3 %
Obrestna mera nižja od 3 %
0 ≤ 1 month
0 ≤ 1 meseca
> 1 ≤ 3 months
> 1 ≤ 3 mesecev
> 1 ≤ 2 years
> 1 ≤ 2 let
> 2 ≤ 3 years
> 2 ≤ 3 let
> 3 ≤ 4 years
> 3 ≤ 4 let
> 4 ≤ 5 years
> 4 ≤ 5 let
> 5 ≤ 7 years
> 5 ≤ 7 let
> 7 ≤ 10 years
> 7 ≤ 10 let
> 10 ≤ 15 years
> 10 ≤ 15 let
> 15 ≤ 20 years
> 15 ≤ 20 let
> 9,3 ≤ 10,6 years
> 9,3 ≤ 10,6 leta
> 12,0 ≤ 20,0 years
> 12,0 ≤ 20,0 leta
The amount of the unmatched weighted long or short position in zone one which is matched by the unmatched weighted short or long position in zone two shall then be the matched weighted position between zones one and two.
Znesek neizravnane tehtane dolge ali kratke pozicije skupine 1, ki se izravna z neizravnano tehtano kratko ali dolgo pozicijo skupine 2, je izravnana tehtana pozicija med skupinama 1 in 2.
The same calculation shall then be undertaken with regard to that part of the unmatched weighted position in zone two which is left over and the unmatched weighted position in zone three in order to calculate the matched weighted position between zones two and three.
Enak izračun se nato izvede za tisti del neizravnane tehtane pozicije skupine 2, ki še ostane, in neizravnane tehtane pozicije skupine 3, da se izračuna izravnana tehtana pozicija med skupinama 2 in 3.
The institution may reverse the order in paragraph 5 so as to calculate the matched weighted position between zones two and three before calculating that position between zones one and two.
Institucija lahko spremeni vrstni red v odstavku 5 tako, da izračuna izravnano tehtano pozicijo med skupinama 2 in 3 pred izračunom zadevne pozicije med skupinama 1 in 2.
The remainder of the unmatched weighted position in zone one shall then be matched with what remains of that for zone three after the latter's matching with zone two in order to derive the matched weighted position between zones one and three.
Preostanek neizravnane tehtane pozicije skupine 1 se nato izravna s preostankom zadevne pozicije skupine 3, potem ko je bila slednja izravnana s skupino 2, da se dobi izravnana tehtana pozicija med skupinama 1 in 3.
Residual positions, following the three separate matching calculations in paragraphs 5, 6 and 7 shall be summed.
Preostale pozicije se po treh ločenih izravnalnih izračunih iz odstavkov 5, 6 in 7 seštejejo.
The institution's own funds requirement shall be calculated as the sum of:
Kapitalska zahteva institucije se izračuna kot vsota:
10 % of the sum of the matched weighted positions in all maturity bands;
10 % vsote izravnanih tehtanih pozicij v vseh razredih zapadlosti;
40 % of the matched weighted position in zone one;
40 % izravnane tehtane pozicije skupine 1;
30 % of the matched weighted position in zone two;
30 % izravnane tehtane pozicije skupine 2;
30 % of the matched weighted position in zone three;
30 % izravnane tehtane pozicije skupine 3;
40 % of the matched weighted position between zones one and two and between zones two and three;
40 % izravnane tehtane pozicije med skupinama 1 in 2 ter med skupinama 2 in 3;
150 % of the matched weighted position between zones one and three;
150 % izravnane tehtane pozicije med skupinama 1 in 3;
Duration-based calculation of general risk
Izračun splošnega tveganja na podlagi trajanja
Institutions may use an approach for calculating the own funds requirement for the general risk on debt instruments which reflects duration, instead of the approach set out in Article 339, provided that the institution does so on a consistent basis.
Institucije lahko za izračunavanje kapitalske zahteve za splošno tveganje dolžniških instrumentov namesto pristopa, določenega v členu 339, uporabijo pristop, ki odraža trajanje, če institucija ta pristop uporablja dosledno.
Under the duration-based approach referred to in paragraph 1, the institution shall take the market value of each fixed-rate debt instrument and hence calculate its yield to maturity, which is implied discount rate for that instrument.
V skladu s pristopom na podlagi trajanja, navedenim v odstavku 1, institucija glede na tržno vrednost vsakega dolžniškega instrumenta s fiksno obrestno mero izračuna njegov donos do zapadlosti, ki je implicitna diskontna stopnja zadevnega instrumenta.
In the case of floating-rate instruments, the institution shall take the market value of each instrument and hence calculate its yield on the assumption that the principal is due when the interest rate can next be changed.
V primeru instrumentov s spremenljivo obrestno mero institucija glede na tržno vrednost vsakega instrumenta izračuna njegov donos ob predpostavki, da glavnica zapade ob naslednji možnosti za spremembo obrestne mere.
The institution shall then calculate the modified duration of each debt instrument on the basis of the following formula:
Institucija nato izračuna modificirano trajanje za vsak dolžniški instrument po naslednji formuli:
modified duration = D
modificirano trajanje = D
D duration calculated according to the following formula:
D trajanje, izračunano po naslednji formuli:
R yield to maturity;
R donos do zapadlosti;
cash payment in time t;
denarno plačilo v času t;
M total maturity.
M celotna zapadlost.
Correction shall be made to the calculation of the modified duration for debt instruments which are subject to prepayment risk.
Za izračun modificiranega trajanja za dolžniške instrumente, ki so predmet tveganja predčasnega plačila, se opravi korekcija.
EBA shall, in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010, issue guidelines about how to apply such corrections.
EBA v skladu s členom 16 Uredbe (EU) št. 1093/2010 izda smernice o načinu uporabe takih korekcij.
The institution shall then allocate each debt instrument to the appropriate zone in Table 3.
Institucija nato vsak posamezni dolžniški instrument razporedi v ustrezno skupino razpredelnice 3.
It shall do so on the basis of the modified duration of each instrument.
To stori na podlagi modificiranega trajanja vsakega instrumenta.
Assumed interest (change in %)
Predvidena obrestna mera (sprememba v %)
The institution shall then calculate the duration-weighted position for each instrument by multiplying its market price by its modified duration and by the assumed interest-rate change for an instrument with that particular modified duration (see column 3 in Table 3).
Institucija nato izračuna pozicijo, tehtano s trajanjem, za vsak posamezen instrument tako, da njegovo tržno ceno pomnoži z njegovim modificiranim trajanjem in predvideno spremembo obrestne mere za instrument s tem določenim modificiranim trajanjem (glej stolpec 3 razpredelnice 3).
The institution shall calculate its duration-weighted long and its duration-weighted short positions within each zone.
Institucija znotraj vsake skupine izračuna svoje dolge in kratke pozicije, tehtane s trajanjem.
The amount of the former which are matched by the latter within each zone shall be the matched duration-weighted position for that zone.
Znesek dolgih pozicij, tehtanih s trajanjem, ki se izravna s kratkimi pozicijami, tehtanimi s trajanjem, v okviru vsake skupine, je izravnana pozicija, tehtana s trajanjem, zadevne skupine.
The institution shall then calculate the unmatched duration-weighted positions for each zone.
Institucija nato izračuna neizravnane pozicije, tehtane s trajanjem, za vsako skupino.
It shall then follow the procedures laid down for unmatched weighted positions in Article 339(5) to (8).
Institucija potem sledi postopkom, določenim za neizravnane tehtane pozicije, v členu 339(5) do (8).
The institution's own funds requirement shall then be calculated as the sum of the following:
Kapitalska zahteva institucije se nato izračuna kot vsota naslednjega:
2 % of the matched duration-weighted position for each zone;
2 % izravnane pozicije, tehtane s trajanjem, za vsako skupino;
150 % of the matched duration-weighted position between zones one and three;
150 % izravnane pozicije, tehtane s trajanjem, med skupinama 1 in 3;
Net positions in equity instruments
Neto pozicije v lastniških instrumentih
The institution shall separately sum all its net long positions and all its net short positions in accordance with Article 327.
Institucija ločeno sešteje vse svoje neto dolge pozicije in vse svoje neto kratke pozicije v skladu s členom 327.
The sum of the absolute values of the two figures shall be its overall gross position.
Vsota absolutnih vrednosti obeh seštevkov je skupna bruto pozicija institucije.
The institution shall calculate, separately for each market, the difference between the sum of the net long and the net short positions.
Institucija ločeno za vsak trg izračuna razliko med vsoto neto dolgih in neto kratkih pozicij.
The sum of the absolute values of those differences shall be its overall net position.
Vsota absolutnih vrednosti teh razlik je skupna neto pozicija institucije.
EBA shall develop draft regulatory technical standards defining the term market referred to in paragraph 2.
EBA pripravi osnutke regulativnih tehničnih standardov z opredelitvijo izraza trg iz odstavka 2.
EBA shall submit those draft regulatory technical standards to the Commission by 31 January 2014.
EBA predloži Komisiji navedene osnutke regulativnih tehničnih standardov do 31. januarja 2014.
Article 342
člen 342
Specific risk of equity instruments
Posebno tveganje lastniških instrumentov
The institution shall multiply its overall gross position by 8 % in order to calculate its own funds requirement against specific risk.
Za izračun kapitalske zahteve za posebno tveganje institucija pomnoži svojo skupno bruto pozicijo z 8 %.
Article 343
člen 343
General risk of equity instruments
Splošno tveganje lastniških instrumentov
The own funds requirement against general risk shall be the institution's overall net position multiplied by 8 %.
Kapitalska zahteva za splošno tveganje je skupna neto pozicija institucije, pomnožena z 8 %.
Stock indices
Delniški indeksi
EBA shall develop draft implementing technical standards listing the stock indices for which the treatments set out in the second sentence of paragraph 4 is available.
EBA pripravi osnutke izvedbenih tehničnih standardov, v katerih navede delniške indekse, za katere so na voljo obravnave iz drugega stavka odstavka 4.
Before the entry into force of the technical standards referred to in paragraph 1, institutions may continue to apply the treatment set out in paragraphs 3 and 4, where the competent authorities have applied that treatment before 1 January 2014.
Do začetka veljavnosti tehničnih standardov iz odstavka 1 lahko institucije še naprej uporabljajo obravnavo iz odstavkov 3 in 4, če so pristojni organi to obravnavo uporabili pred 1. januarjem 2014.
Stock-index futures, the delta-weighted equivalents of options in stock-index futures and stock indices collectively referred to hereafter as 'stock-index futures', may be broken down into positions in each of their constituent equities.
Terminske pogodbe na delniške indekse, delta tehtani ekvivalenti opcij v terminskih pogodbah na delniške indekse in delniški indeksi, v nadaljevanju "terminske pogodbe na delniške indekse", se lahko razstavijo na pozicije v posameznih lastniških instrumentih, ki sestavljajo indeks.
These positions may be treated as underlying positions in the equities in question, and may, be netted against opposite positions in the underlying equities themselves.
Te pozicije se lahko obravnavajo kot osnovne pozicije v zadevnih lastniških instrumentih in se lahko netirajo z nasprotnimi pozicijami v samih osnovnih lastniških instrumentih.
Institutions shall notify the competent authority of the use they make of that treatment.
Institucije uradno obvestijo pristojni organ o uporabi takšne obravnave.
Where a stock-index future is not broken down into its underlying positions, it shall be treated as if it were an individual equity.
Kadar terminska pogodba na delniške indekse ni razstavljena na svoje osnovne pozicije, se obravnava kot posamezen lastniški instrument.
However, the specific risk on this individual equity can be ignored if the stock-index future in question is exchange traded and represents a relevant appropriately diversified index.
Vendar posebnega tveganja tega posameznega lastniškega instrumenta ni potrebno upoštevati, če se z zadevno terminsko pogodbo na delniške indekse trguje na borzi in če ta pogodba predstavlja zadevni ustrezno razpršen indeks.
Underwriting
Izvedba prve prodaje finančnih instrumentov z obveznostjo odkupa
Reduction of net positions
Zmanjšanje neto pozicij
In the case of the underwriting of debt and equity instruments, an institution may use the following procedure in calculating its own funds requirements.
V primeru izvedbe prve prodaje finančnih instrumentov z obveznostjo odkupa za dolžniške in lastniške instrumente lahko institucija pri izračunu svojih kapitalskih zahtev uporabi naslednji postopek.
The institution shall first calculate the net positions by deducting the underwriting positions which are subscribed or sub-underwritten by third parties on the basis of formal agreements.
Institucija najprej izračuna neto pozicije tako, da od celotne obveznosti odkupa odšteje pozicije, ki jih je že prenesla na tretje osebe ali so se te pogodbeno zavezale k njihovemu odkupu.
The institution shall then reduce the net positions by the reduction factors in Table 4 and calculate its own funds requirements using the reduced underwriting positions.
Institucija nato zmanjša neto pozicije z redukcijskimi faktorji iz razpredelnice 4 in izračuna svoje kapitalske zahteve z uporabo zmanjšanih pozicij, ki so nastale pri izvedbi prve prodaje finančnih instrumentov z obveznostjo odkupa.
working days 2 to 3:
delovna dneva 2 do 3:
'Working day zero' shall be the working day on which the institution becomes unconditionally committed to accepting a known quantity of securities at an agreed price.
"Delovni dan nič" je delovni dan, s katerim se institucija nepreklicno zaveže, da bo odkupila znano količino vrednostnih papirjev po dogovorjeni ceni.
The institutions shall notify to the competent authorities the use they make of paragraph 1.
Institucije uradno obvestijo pristojne organe o uporabi odstavka 1.
Specific risk own funds requirements for positions hedged by credit derivatives
Kapitalske zahteve za posebno tveganje za pozicije, ki so varovane s kreditnimi izvedenimi finančnimi instrumenti
Allowance for hedges by credit derivatives
Olajšava za varovanja s kreditnimi izvedenimi finančnimi instrumenti
An allowance shall be given for hedges provided by credit derivatives, in accordance with the principles set out in paragraphs 2 to 6.
Olajšava se dodeli za varovanja, zagotovljena s kreditnimi izvedenimi finančnimi instrumenti, v skladu z načeli iz odstavkov 2 do 6.
Institutions shall treat the position in the credit derivative as one 'leg' and the hedged position that has the same nominal, or, where applicable, notional amount, as the other 'leg'.
Institucije obravnavajo pozicijo v kreditnem izvedenem finančnem instrumentu kot eno stran in varovano pozicijo z istim nominalnim ali, kadar je to ustrezno, hipotetičnim zneskom kot drugo stran.
Full allowance shall be given when the values of the two legs always move in the opposite direction and broadly to the same extent.
Popolna olajšava se podeli, kadar se vrednosti obeh strani vedno gibljeta v nasprotno smer in v približno enakem obsegu.
This will be the case in the following situations:
To se zgodi v naslednjih primerih:
the two legs consist of completely identical instruments;
obe strani sta sestavljeni iz popolnoma enakih instrumentov;
a long cash position is hedged by a total rate of return swap (or vice versa) and there is an exact match between the reference obligation and the underlying exposure (i.e., the cash position).
dolga denarna pozicija je zavarovana z zamenjavo celotnega donosa (ali obratno), referenčna obveznost in osnovna izpostavljenost (tj. denarna pozicija) pa se popolnoma ujemata.
The maturity of the swap itself may be different from that of the underlying exposure.
Zapadlost same zamenjave se lahko razlikuje od zapadlosti osnovne izpostavljenosti.
In these situations, a specific risk own funds requirement shall not be applied to either side of the position.
V teh primerih se kapitalska zahteva za posebno tveganje ne uporabi za nobeno od strani pozicije.
An 80 % offset will be applied when the values of the two legs always move in the opposite direction and where there is an exact match in terms of the reference obligation, the maturity of both the reference obligation and the credit derivative, and the currency of the underlying exposure.
Izravnava v višini 80 % se uporabi, kadar se vrednosti obeh strani vedno gibljeta v nasprotni smeri in kadar se referenčna obveznost, zapadlost tako referenčne obveznosti kot kreditnega izvedenega finančnega instrumenta in valuta osnovne izpostavljenosti popolnoma ujemajo.