natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The sampling plans according to Article 60(1) of Regulation (EC) No 1224/2009 of Germany, Ireland, Lithuania, Poland, Finland and the United Kingdom for the weighing of fisheries products are approved.
Načrti vzorčenja za tehtanje ribiških proizvodov, ki so jih v skladu s členom 60(1) Uredbe (ES) št. 1224/2009 sprejeli Nemčija, Irska, Litva, Poljska, Finska in Združeno kraljestvo, se odobrijo.
The sampling plans according to Article 60(3) in conjunction with Article 60(1) of Regulation (EC) No 1224/2009 of Germany, Ireland, Lithuania, the Netherlands and the United Kingdom for the weighing of fisheries products on board the fishing vessel are approved.
Načrti vzorčenja za tehtanje ribiških proizvodov na krovu ribiškega plovila, ki so jih v skladu s členom 60(3) v povezavi s členom 60(1) Uredbe (ES) št. 1224/2009 sprejeli Nemčija, Irska, Litva, Nizozemska in Združeno kraljestvo, se odobrijo.
The control plans according to Article 61(1) of Regulation (EC) No 1224/2009 of Germany, Estonia, Ireland, Poland, Finland and the United Kingdom for the weighing of fisheries products after transport to a destination on the territory of the Member State concerned are approved.
Nadzorni načrti za tehtanje ribiških proizvodov po prevozu v namembni kraj na ozemlju zadevne države članice, ki so jih v skladu s členom 61(1) Uredbe (ES) št. 1224/2009 sprejeli Nemčija, Estonija, Irska, Poljska, Finska in Združeno kraljestvo, se odobrijo.
The Member States referred to in Article 1 shall transmit a report to the Commission on the application of the sampling plans and control plans referred to in Article 1 before 1 April 2014.
Države članice iz člena 1 Komisiji pošljejo poročilo o izvajanju načrtov vzorčenja in nadzornih načrtov iz člena 1 pred 1. aprilom 2014.
This Decision is addressed to the Federal Republic of Germany, the Republic of Estonia, Ireland, the Republic of Lithuania, the Kingdom of the Netherlands, the Republic of Poland, the Republic of Finland and the United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland.
Ta sklep je naslovljen na Zvezno republiko Nemčijo, Republiko Estonijo, Irsko, Republiko Litvo, Kraljevino Nizozemsko, Republiko Poljsko, Republiko Finsko in Združeno kraljestvo Velika Britanija in Severna Irska.
Done at Brussels, 13 August 2012.
V Bruslju, 13. avgusta 2012
on State aid granted by Germany to HSH Nordbank AG SA.29338 (C 29/09 (ex N 264/09))
o državni pomoči SA.29338 (C 29/09 (ex N 264/09)) ki jo je Nemčija odobrila banki HSH Nordbank AG
(notified under document C(2011) 6483)
(notificirano pod dokumentarno številko C(2011) 6483)
Having called on Member States and other interested parties to submit their comments pursuant to those provisions [1],
po pozivu državam članicam in drugim zainteresiranim stranem, naj predložijo svoje pripombe v skladu z navedenimi določbami [1],
By Decision of 29 May 2009 in case N 264/09 [2] (hereinafter ‘the Rescue Decision’), the Commission authorised the recapitalisation and the risk shield for HSH for a period of six months, as rescue measures compatible with the internal market on the basis of Article 107(3)(b) of the Treaty on the Functioning of the European Union (TFEU) [3].
Komisija je s sklepom z dne 29. maja 2009 v zadevi N 264/09 [2] (v nadaljnjem besedilu: sklep o reševanju) odobrila dokapitalizacijo in zaščito pred tveganjem za banko HSH za obdobje šestih mesecev kot ukrepa za reševanje, ki sta združljiva z notranjim trgom na podlagi člena 107(3)(b) Pogodbe o delovanju Evropske unije (PDEU) [3].
In the Decision the Commission required the German authorities to submit a restructuring plan within three months.
V sklepu je Komisija od nemških organov zahtevala, naj v treh mesecih predložijo načrt prestrukturiranja.
On 1 September 2009 Germany notified a restructuring plan to the Commission.
Nemčija je 1. septembra 2009 Komisiji priglasila načrt prestrukturiranja.
On 22 October 2009 the Commission adopted a Decision initiating the procedure under Article 108(2) TFEU with regard to the risk shield and the valuation of HSH in the context of the recapitalisation (hereinafter the ‘Decision initiating the procedure’) [4].
Komisija je 22. oktobra 2009 sprejela sklep o začetku postopka na podlagi člena 108(2) PDEU glede zaščite pred tveganjem in vrednotenja banke HSH v okviru dokapitalizacije (v nadaljnjem besedilu: sklep o začetku postopka) [4].
On 21 November 2009 the Decision initiating the procedure was published in the Official Journal of the European Union [5] and interested parties were requested to submit their comments within two weeks from the publication date.
Sklep o začetku postopka je bil 21. novembra 2009 objavljen v Uradnem listu Evropske unije, [5] zainteresirane strani pa so bile pozvane, naj v dveh tednih po objavi predložijo svoje pripombe.
On 30 November and 11 December 2009 the Commission received comments from Sparkassen- und Giroverband für Schleswig-Holstein and from Schleswig-Holsteinische Sparkassen-Vermögensverwaltungs- und Beteiligungs GmbH & Co. KG (hereinafter referred to separately as ‘SGVSH’ and ‘SVB’ respectively, or together as ‘the savings bank associations’).
Komisija je 30. novembra in 11. decembra 2009 prejela pripombe združenj hranilnic Sparkassen- und Giroverband für Schleswig-Holstein in Schleswig-Holsteinische Sparkassen-Vermögensverwaltungs- und Beteiligungs GmbH & Co. KG (v nadaljnjem besedilu vsako posebej: združenje hranilnic SGVSH oziroma združenje hranilnic SVB ali skupaj: združenji hranilnic).
On 3 December 2009 a group of investors advised by J.C.
Skupina vlagateljev, ki ji je svetovala investicijska družba J.C.
On 2 December 2009 a meeting took place between Flowers, the savings bank associations, the German authorities and the Commission.
Investicijska družba Flowers, združenji hranilnic, nemški organi in Komisija so se sestali 2. decembra 2009.
On 21 December 2009 the Commission sent Germany the non-confidential versions of the comments submitted by interested parties and requested Germany to comment within one month.
Komisija je 21. decembra 2009 Nemčiji poslala nezaupne različice pripomb, ki so jih predložile zainteresirane strani, Nemčijo pa pozvala, naj svoje pripombe predloži v enem mesecu.
On 18 January 2010 Germany forwarded the response made by the public-sector owners to the comments by Flowers and the savings bank associations.
Nemčija je 18. januarja 2010 posredovala odgovor lastnikov v javnem sektorju na pripombe investicijske družbe Flowers in združenj hranilnic.
On 5 September 2011 Germany submitted the list of commitments that is attached in Annex I to this Decision.
Nemčija je 5. septembra 2011 predložila seznam zavez, ki je priložen v Prilogi I k temu sklepu.
The HSH group is the fifth-largest German Landesbank, with head offices in Hamburg and Kiel.
Skupina HSH je peta največja nemška deželna banka, njena sedeža pa sta v Hamburgu in Kielu.
It is a public limited company (Aktiengesellschaft), established on 2 June 2003 as the result of the merger between Hamburgische Landesbank and Landesbank Schleswig-Holstein.
Je delniška družba (Aktiengesellschaft), ki je bila ustanovljena 2. junija 2003 z združitvijo dveh deželnih bank, Hamburgische Landesbank in Landesbank Schleswig-Holstein.
In October 2006, Flowers [6] acquired 24,1 % of HSH shares (26,6 % of voting rights) from WestLB, with a view to an initial public offering (IPO) of HSH in 2008.
Investicijska družba Flowers [6] je oktobra 2006 zaradi prve javne ponudbe banke HSH v letu 2008 od banke WestLB odkupila 24,1 % delnic banke HSH (26,6 % glasovalnih pravic).
On 31 December 2008 HSH had a balance sheet total of EUR 208 billion and risk-weighted assets (‘RWA’) of EUR 112 billion.
31. decembra 2008 je bilančna vsota banke HSH znašala 208 milijard EUR, njena tveganju prilagojena sredstva pa so znašala 112 milijard EUR.
After the implementation of the measures approved by the Commission in the Rescue Decision on 29 May 2009, the ownership structure of HSH was as follows: Hamburg 10,89 %; Schleswig-Holstein 10,42 %; HSH Finanzfonds AöR, a public-law institution established and controlled in equal shares by Hamburg and Schleswig-Holstein, 64,18 %; SGVSH 4,73 %; SVB 0,58 %; and Flowers 9,19 % [7].
Po izvedbi ukrepov, ki jih je Komisija odobrila v sklepu o reševanju z dne 29. maja 2009, je bila lastniška struktura banke HSH naslednja: mesto Hamburg 10,89 %; zvezna dežela Schleswig-Holstein 10,42 %; HSH Finanzfonds AöR, javnopravna ustanova, ustanovljena s strani mesta Hamburg in zvezne dežele Schleswig-Holstein, ki jo obvladujeta v enakih deležih, 64,18 %; združenje hranilnic SGVSH 4,73 %; združenje hranilnic SVB 0,58 % in investicijska družba Flowers 9,19 % [7].
HSH is a commercial bank, its core region is northern Germany and its main focus is on merchant and private banking.
Banka HSH je komercialna banka, njena glavna regija je severna Nemčija, njeni glavni dejavnosti pa sta poslovanje s podjetji in zasebno bančništvo.
The merchant banking activities are concentrated on shipping, corporate banking, transportation, real estate and renewable energy projects.
Dejavnosti poslovanja s podjetji so osredotočene na ladijski promet, bančno poslovanje s podjetji, prevoz, nepremičnine in projekte energije iz obnovljivih virov.
HSH is the world’s largest provider of ship finance and has a significant market share in aviation financing (part of its transportation business unit).
Banka HSH je največji vir financiranja ladij na svetu in ima velik tržni delež na področju financiranja letalstva (del njene poslovne enote za prevoz).
As at December 2008 HSH was present in 21 major financial centres in Europe, Asia and America.
Decembra 2008 je bila banka HSH prisotna v 21 velikih finančnih središčih v Evropi, Aziji in Ameriki.
HSH is one of the German public banks which until 18 July 2005 benefited from the unlimited State guarantees Anstaltslast and Gewährträgerhaftung [8].
Banka HSH je ena od nemških javnih bank, ki so do 18. julija 2005 koristile neomejeni državni jamstvi Anstaltslast in Gewährträgerhaftung [8].
In the beginning of the 1990s asset and capital transfers of EUR 523 million took place that favoured HSH’s predecessor institutes, Hamburgische Landesbank and Landesbank Schleswig-Holstein.
V začetku 90. let prejšnjega stoletja so potekali prenosi sredstev oziroma kapitala v višini 523 milijonov EUR v korist dveh ustanov, ki sta bili predhodnici banke HSH, tj. deželnih bank Hamburgische Landesbank in Landesbank Schleswig-Holstein.
On 20 October 2004 the Commission decided that those transfers were incompatible state aid and had to be recovered [9].
Komisija je 20. oktobra 2004 odločila, da so bili ti prenosi nezdružljiva državna pomoč, ki jo je treba vrniti [9].
HSH had to repay its public-sector owners a total amount of EUR 756 million, including interest.
Banka HSH je morala svojima lastnikoma v javnem sektorju vrniti skupni znesek v višini 756 milijonov EUR, vključno z obrestmi.
It did so in two instalments, on 31 December 2004 and 3 January 2005.
Znesek je vrnila v dveh obrokih, 31. decembra 2004 in 3. januarja 2005.
In order to compensate for the capital outflow, the shareholders increased HSH’s capital by EUR 556 million on 20 July 2005 [10].
Da bi nadomestili odtok kapitala, so delničarji 20. junija 2005 kapital banke povečali za 556 milijonov EUR [10].
The capital increase was provided from own funds in combination with so-called partial payments.
Kapital je bil povečan iz lastnih sredstev in s t. i. delnimi plačili.
As a result of this mechanism the ownership structure changed only slightly.
Zaradi tega mehanizma se lastniška struktura ni bistveno spremenila.
On 6 September 2005 the Commission decided that the capital increase was in line with the market investor principle, and thus did not constitute state aid [11].
Komisija je 6. septembra 2005 sklenila, da je bilo povečanje kapitala v skladu z načelom vlagatelja v tržnem gospodarstvu in zato ne pomeni državne pomoči [11].
In mid-July 2008, HSH’s shareholders decided to increase its capital base with a view to financing its growth.
Sredi julija 2008 so se delničarji banke HSH odločili, da bodo povečali njeno kapitalsko osnovo in tako financirali njeno rast.
The capital measures had a volume of nearly EUR 2 billion, and around EUR 1,26 billion of that figure was fresh funds.
Ukrepi v zvezi s kapitalom so obsegali skoraj 2 milijardi EUR, od tega je bilo približno 1,26 milijarde EUR svežega kapitala.
The first part of the capital measures consisted of a conversion into ordinary shares of all silent participations (stille Beteiligungen) totalling EUR 685 million [12], and preference shares, totalling EUR 57 million, held by the public-sector owners.
Prvi del ukrepov v zvezi s kapitalom je obsegal pretvorbo vseh tihih udeležb (stille Beteiligungen) v skupnem znesku 685 milijonov EUR [12] in prednostnih delnic v lasti lastnikov v javnem sektorju v skupnem znesku 57 milijonov EUR v navadne delnice.
At the time of the conversion, Flowers signed a cash equity issue in order to avoid a dilution of their shareholdings [13].
Da bi se investicijska družba Flowers izognila zmanjšanju svojih deležev, je v času pretvorbe podpisala izdajo delnic [13].
As a result, HSH received an additional EUR 300 million or thereabouts.
Zato je banka HSH prejela dodatni kapital v višini približno 300 milijonov EUR.
As a second part of the capital measures the owners made a new convertible silent capital contribution, totalling EUR 962 million. The public and private shareholders participated in the silent partnership in line with the ratio of their shareholdings (public EUR 660 million, private EUR 240 million).
Drugi del ukrepov v zvezi s kapitalom je obsegal novi zamenljivi tihi kapitalski prispevek lastnikov v skupnem znesku 962 milijonov EUR. Javni in zasebni delničarji so pri tihem družbeništvu sodelovali v skladu z razmerjem svojih deležev (javni 660 milijonov EUR, zasebni 240 milijonov EUR).
Germany informed the Commission about the capital measures described in recitals 21 to 23.
Nemčija je o ukrepih v zvezi s kapitalom, opisanih v uvodnih izjavah (21) do (23), obvestila Komisijo.
The Commission considered the investments by the public-sector shareholders to be in conformity with the market economy investor principle, because a private investor participated significantly in the transaction on the same conditions as the public-sector shareholders.
Komisija je menila, da so naložbe delničarjev iz javnega sektorja v skladu z načelom vlagatelja v tržnem gospodarstvu, saj je zasebni vlagatelj pri transakciji sodeloval v veliki meri in pod enakimi pogoji kot delničarji javnega sektorja.
On 1 August 2008 the Commission informed Germany that it would not pursue the issue.
Komisija je 1. avgusta 2008 Nemčijo obvestila, da te zadeve ne bo nadalje obravnavala.
HSH financial track record for public-sector owners 1999–2009 [15] [15]
Finančna evidenca banke HSH za lastnika v javnem sektorju za obdobje 1999–2009 [15] [15]
Business year
Poslovno leto
Profit and Loss (EUR million) [16]
Poslovni izid (v milijonih EUR) [16]
Cumulated Profit and loss (EUR million)
Skupni poslovni izid (v milijonih EUR)
Dividend payments to public-sector owners (EUR million)
Izplačilo dividend lastnikoma v javnem sektorju (v milijonih EUR)
Cumulated dividend payments to public-sector owners (EUR million)
Skupna izplačila dividend lastnikoma v javnem sektorju (v milijonih EUR)
New capital injection by owners (EUR million) according to local GAAP
Nova kapitalska injekcija s strani lastnikov (v milijonih EUR) v skladu z lokalnimi splošno priznanimi računovodskimi načeli
Cumulated capital injection by public-sector owners (EUR million)
Skupna kapitalska injekcija s strani lastnikov v javnem sektorju (v milijonih EUR)
Risk shield — guarantee (EUR billion)
Zaščita pred tveganjem – jamstvo (v milijardah EUR)
Guaranteed liabilities (EUR billion), of which
Zajamčene obveznosti (v milijardah EUR), od tega
Gewährträgerhaftung (EUR billion)
jamstvo Gewährträgerhaftung (v milijardah EUR)
SoFFin guarantees (EUR billion)
jamstva sklada SoFFin (v milijardah EUR)
Historically HSH has been rated in the AA range by all three major rating agencies [17].
V preteklosti so banko HSH v razponu ocene AA ocenile vse tri velike bonitetne agencije [17].
The long-term rating has reflected the unlimited state guarantees provided by HSH’s public-sector owners.
Dolgoročna bonitetna ocena je odražala neomejena državna jamstva, ki sta jih zagotavljala lastnika banke HSH v javnem sektorju.
The assumption of future support from the public-sector owners remains a significant factor in HSH’s credit rating, which includes a rating uplift [18] of 7 notches by Fitch.
Predvidena nadaljnja podpora s strani lastnikov v javnem sektorju ostaja pomemben dejavnik pri bonitetni oceni banke HSH, kar je tudi razlog, da je bonitetna agencija Fitch dvignila [18] boniteto za 7 stopenj.
Moody’s assigns in total 7 notches support uplift, of which one notch is for the support provided by the public-sector owners (regional support).
Bonitetna agencija Moody’s je banki zaradi perspektive sistemske podpore oceno dvignila za skupno 7 stopenj, od tega eno stopnjo zaradi podpore s strani lastnikov v javnem sektorju (regionalna podpora).
The C stand-alone rating (for Moody’s ‘Bank Financial Strength Rating’, or ‘BFSR’) [19] reflected the rating agencies’ view that HSH possessed adequate financial strength with a limited but valuable business franchise.
Individualna ocena C (za oceno finančne moči banke (Bank Financial Strength Rating – BFSR) bonitetne agencije Moody’s) [19] je odražala stališče bonitetne agencije, da ima banka HSH z omejeno, a pomembno poslovno franšizo, ustrezno finančno moč.
According to Moody’s BFSR methodology, banks rated at C display either acceptable financial fundamentals within a predictable and stable environment or good financial fundamentals within a less predictable and stable operating environment.
V skladu z metodologijo bonitetne agencije Moody’s za ocenjevanje finančne moči banke imajo banke z oceno C sprejemljive finančne temelje v predvidljivem in stabilnem okolju ali dobre finančne temelje v manj predvidljivem in manj stabilnem poslovnem okolju.
In July 2004 Fitch started to provide a rating for HSH’s non-guaranteed obligations in an A range, keeping its stand-alone rating at C. Moody’s and S&P followed with ratings for non-guaranteed obligations in July 2005.
(29) Julija 2004 je bonitetna agencija Fitch začela s podeljevanjem ocene za nezajamčene obveznosti banke HSH v razponu ocene A, pri čemer je njena individualna ocena ostala C. Bonitetni agenciji Moody’s in S&P sta svoji oceni za nezajamčene obveznosti podali julija 2005.
Until the beginning of the crisis in 2008, the ratings of HSH remained stable.
Do začetka krize v letu 2008 se ocene banke HSH niso spreminjale.
Since October 2008, two trends can be observed in the ratings of HSH.
Od oktobra 2008 sta za ocene banke HSH značilna dva trenda.
The first trend started in October 2008 when HSH’s stand-alone ratings were successively downgraded to the lower D and higher E range by Fitch and Moody’s (E being the lowest possible BFSR rating by Moody’s) [20].
Prvi trend se je začel oktobra 2008, ko sta bonitetni agenciji Fitch in Moody’s ena za drugo znižali individualno oceno banke HSH na oceno v razponu spodnje lestvice ocene D in zgornje lestvice ocene E (po bonitetni agenciji Moody’s je ocena E najnižja možna ocena finančne moči banke) [20].
As reasons for the downgrading the agencies referred to (a) the significant risk stemming from HSH’s cyclical asset base and in particular the shipping assets; (b) HSH’s limited access to capital while running a highly capital-intensive lending business; and (c) HSH’s weak and low profitability compared to pre-crisis levels due to lower asset yields, relatively higher risk-provisioning levels in asset-based finance and significantly increased funding costs compared to the pre-crisis environment.
Kot razloge za znižanje ocene sta bonitetni agenciji navedli (a) precejšnje tveganje, ki izhaja iz cikličnega osnovnega premoženja banke HSH in zlasti sredstev na področju ladijskega prometa; (b) omejen dostop banke HSH do kapitala ob upravljanju posojilnih poslov z visoko kapitalsko intenzivnostjo ter (c) šibko in nizko donosnost banke HSH v primerjavi z donosnostjo pred krizo zaradi nižjega donosa sredstev, rezervacij za tveganja z razmeroma višjo stopnjo tveganja na področju finančnih sredstev, zavarovanih s premoženjem, in precej višjih stroškov financiranja v primerjavi z okoljem pred krizo.
Furthermore, the agencies raised fundamental concerns about HSH’s business profile.
Poleg tega sta agenciji izpostavili temeljne pomisleke glede poslovnega profila banke HSH.
Because HSH does not have access to retail customers to any significant extent, the bank will continue to rely on the wholesale markets where it will have difficulties securing funding.
Ker je dostop banke HSH do strank na področju poslovanja s prebivalstvom omejen, se bo banka še naprej zanašala na denarne trge, kjer bo imela težave s pridobivanjem sredstev.
Compliance with more stringent regulatory requirements on capitalisation, liquidity buffers, and funding mismatches would be a particular challenge for pure wholesale banks like HSH.
Skladnost s strožjimi regulativnimi zahtevami glede kapitalizacije, likvidnostnih blažilnikov in neskladij na področju financiranja pa bi za banke, ki poslujejo s podjetji, med katere sodi banka HSH, predstavljala precejšen izziv.
The extent of the past support measures represented a high burden on the public-sector owners’ financial strength so that they would be less inclined to offer further support.
Obseg prejšnjih ukrepov podpore je predstavljal veliko breme za finančno moč lastnikov v javnem sektorju, zato bi bila nudenju nadaljnje podpore manj naklonjena.
An important aspect in assessing the public-sector owners’ further availability to offer support measures was the large amount of grandfathered debt [21] that then remained on HSH’s balance sheet.
Pomemben dejavnik pri ocenjevanju nadaljnje pripravljenosti lastnikov v javnem sektorju glede zagotavljanja ukrepov podpore je bil visok znesek podedovanega dolga [21], ki je takrat ostal na bilanci stanja banke HSH.
The events leading up to the rescue measures
Dogodki, ki so vodili do ukrepov pomoči
Already in 2007 the impact of the financial crisis led to EUR 1,3 billion of loss-provisioning in HSH’s USD 30 billion structured credit portfolio (CIP) [22].
Že v letu 2007 je učinek finančne krize banki HSH na portfelj strukturiranega kredita v vrednosti 30 milijard USD prinesel rezervacije za izgube v višini 1,3 milijarde EUR [22].
The contagion effect on the real economy adversely affected the traditional loan portfolio and had a severe impact on the quality of HSH’s claims related to its shipping, transportation, real estate and renewable energy project financing.
Učinek „okužbe“ na realno gospodarstvo je škodil tradicionalnemu portfelju posojil in slabo vplival na kakovost zahtevkov banke HSH, povezanih z njenim financiranjem ladijskega prometa, prevoza, nepremičnin in projektov energije iz obnovljivih virov.
Additional loss-provisioning of EUR 1,6 billion on the CIP and loan loss provisions of EUR 1,9 billion on the loan portfolio significantly contributed to the negative result of EUR 3,2 billion in 2008.
Dodatne rezervacije za izgube v višini 1,6 milijarde EUR na portfelj strukturiranega kredita in rezervacije za izgube pri posojilih v višini 1,9 milijarde EUR so precej prispevale k negativnemu rezultatu v letu 2008 v višini 3,2 milijarde EUR.
The bankruptcy of Lehman Brothers in September 2008 also intensified the refinancing difficulties of HSH, so that it applied for EUR 30 billion liquidity guarantees with the Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung (German Fund for Stabilising the Financial Markets, hereinafter ‘SoFFin’).
Bankrot banke Lehman Brothers septembra 2008 je še povečal težave, ki jih je imela banka HSH z refinanciranjem, zato je sklad Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung (nemški sklad za stabilizacijo finančnih trgov, v nadaljnjem besedilu: sklad SoFFin) zaprosila za likvidnostna jamstva v višini 30 milijard EUR.