natgillin/translations-raw huggingface dataset:
See footnote 12 in this chapter.’
Glej opombo 12 v tem poglavju.“
The acceptance criteria are listed on the ECB's website (www.ecb.europa.eu).’
Merila sprejemljivosti so navedena na spletni strani ECB (www.ecb.europa.eu).“
The lists are available to the public on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).’
Seznami so dostopni javnosti na spletni strani ECB (www.ecb.europa.eu).“
If an institution has no head office in a Member State in which it is established, it has to designate a principal branch which would then be responsible for fulfilling the aggregate minimum reserve requirements of all the establishments of the institution in the relevant Member State.’
Če institucija nima sedeža v državi članici, v kateri je ustanovljena, mora določiti glavno podružnico, ki je potem odgovorna za izpolnitev skupnih obveznih rezerv vseh poslovnih enot institucije v zadevni državi članici.“
OJ L 15, 20.1.2009, p. 14.’
UL L 15, 20.1.2009, str. 14.“
Cells marked with an“*” are used in the calculation of the reserve base.
Celice, označene z‚*‘, se uporabijo za izračun osnove za obvezne rezerve.
With respect to debt securities, credit institutions will either present proof of liabilities to be excluded from the reserve base or apply a standardised deduction of a fixed percentage specified by the ECB.
V zvezi z dolžniškimi vrednostnimi papirji kreditne institucijei predložijo dokaz o obveznostih, ki se izvzamejo iz osnove za obvezne rezerve, ali uporabijo standardiziran odbitek s fiksno določenim odstotkom, ki ga določi ECB.
See also special rules on the application of minimum reserves in Annex III to Regulation ECB/2008/32.
Glej tudi posebna pravila o uporabi obveznih rezerv v Prilogi III k Uredbi ECB/2008/32.
Data under this item may be subject to different statistical collection procedures, as decided by an NCB in accordance with the rules contained in Annex I, Part 2 to Regulation ECB/2008/32.
Podatki pod to postavko so lahko predmet različnih postopkov zbiranja statističnih podatkov, ki jih določijo NCB v skladu s pravili iz dela 2 Priloge 1 k Uredbi ECB/2008/32.
Central counterparties
Centralne nasprotne stranke
Sole proprietors/unincorporated partnerships’
Samostojni podjetniki posamezniki/neinkorporirana partnerstva“
The following provisions also apply where (a) the counterparty has been using ineligible assets or has provided information affecting the collateral value negatively, for example on the outstanding amount of a used credit claim, which is or has been false or out of date; or (b) the counterparty is using assets which are ineligible owing to close links between the issuer/guarantor and the counterparty.’
Določbe, ki sledijo, se uporabljajo tudi v primerih, kadar (a) je nasprotna stranka uporabljala neprimerno finančno premoženje ali dajala napačne ali zastarele informacije, ki negativno vplivajo na vrednost zavarovanja, na primer informacije o neodplačanem znesku uporabljenega bančnega posojila; ali (b) nasprotna stranka uporablja finančno premoženje, ki je neprimerno zaradi tesnih povezav med izdajateljem/garantom in nasprotno stranko.“
Sections 6.3 and 6.4 of and Appendix 2 to Annex I to Guideline ECB/2000/7 are amended as follows:
Oddelka 6.3 in 6.4 Priloge I k Smernici ECB/2000/7 ter Dodatek 2 k navedeni prilogi se spremenijo:
The fifth paragraph of Section 6.3.1 is replaced by the following:
Peti odstavek v oddelku 6.3.1 se nadomesti z naslednjim:
‘The Eurosystem's benchmark for establishing its minimum requirement for high credit standards (its “credit quality threshold”) is defined in terms of a credit assessment of credit quality step 3 in the Eurosystem’s harmonised rating scale.
„Za določitev minimalnih zahtev glede visokih bonitetnih standardov (‚bonitetni prag‘) Eurosistem uporablja referenčno vrednost, ki je enaka bonitetni oceni bonitetne stopnje 3 na usklajeni lestvici bonitetnih ocen Eurosistema.
The Eurosystem considers a PD over a one-year horizon of 0,40 % as equivalent to a credit assessment of credit quality step 3, subject to regular review.
Eurosistem obravnava verjetnost neplačila za obdobje enega leta v višini 0,40 % kot enakovredno bonitetni oceni bonitetne stopnje 3, kar se redno preverja.
The ECAF follows the definition of a default event given in the Capital Requirements Directive (CRD) .
Bonitetni okvir Eurosistema upošteva opredelitev dogodka neplačila iz direktive o kapitalskih zahtevah .
With regard to asset-backed securities, the Eurosystem’s benchmark for establishing its minimum requirements for high credit standards is defined in terms of a “triple A” credit assessment at issuance.
V zvezi s kolateraliziranimi vrednostnimi papirji Eurosistem za določitev minimalnih zahtev glede visokih bonitetnih standardov uporablja referenčno vrednost, ki je enaka bonitetni oceni ‚triple A‘ ob izdaji.
Over the lifetime of the asset-backed security, the Eurosystem’s minimum threshold of credit quality step 2 of the Eurosystem’s harmonised rating scale ( “single A”) must be retained.
Kolateraliziran vrednostni papir mora ves čas obstoja dosegati Eurosistemov spodnji prag bonitetne stopnje 2 na usklajeni lestvici bonitetnih ocen Eurosistema ( ‚single A‘).
With regard to RMBDs, the Eurosystem’s benchmark for establishing its minimum requirement for high credit standards is defined in terms of a credit assessment of credit quality step 2 in the Eurosystem’s harmonised rating scale ( “single A”).
V zvezi z RMBD Eurosistem za določitev minimalnih zahtev glede visokih bonitetnih standardov uporablja referenčno vrednost, ki je enaka bonitetni oceni bonitetne stopnje 2 na usklajeni lestvici bonitetnih ocen Eurosistema ( ‚single A‘).
The Eurosystem considers a PD over a one-year horizon of 0,10 % as equivalent to a credit assessment of credit quality step 2, subject to regular review.
Eurosistem obravnava verjetnost neplačila za obdobje enega leta v višini 0,10 % kot enakovredno bonitetni oceni bonitetne stopnje 2, kar se redno preverja.
The seventh paragraph of Section 6.3.3 (the only paragraph under the heading ‘Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments’) is replaced by the following:
Sedmi odstavek v oddelku 6.3.3 (edini odstavek pod naslovom „Netržni hipotekarni dolžniški instrumenti“) se nadomesti z naslednjim:
‘The high credit standards for non-marketable RMBDs must be in line with credit quality step 2 of the Eurosystem's harmonised rating scale.
„Visoki bonitetni standardi za netržne hipotekarne dolžniške instrumente morajo biti skladni z bonitetno stopnjo 2 na usklajeni lestvici bonitetnih ocen Eurosistema.
A jurisdiction-specific credit assessment framework for these debt instruments will be specified in the applicable national documentation by the NCBs.3.
Bonitetni okvir za te dolžniške instrumente, ki upošteva posebnosti posamezne jurisdikcije, bodo v ustreznih nacionalnih dokumentih opredelile NCB.3.
The second and third paragraphs of Section 6.3.5 are replaced by the following:
Drugi in tretji odstavek v oddelku 6.3.5 se nadomestita z naslednjim:
‘The first element of the process is the annual compilation by the credit assessment system provider of the static pools of eligible debtors, i.e. pools consisting of all corporate and public debtors, receiving a credit assessment from the system satisfying one of the following conditions:
„Ponudnik bonitetnega sistema letno sestavi statična nabora primernih dolžnikov, tj. nabora, ki obsegata vse dolžnike iz podjetniškega in javnega sektorja, ki glede na dodeljeno bonitetno oceno izpolnjujejo enega od naslednjih pogojev:
Static pool
Statični nabor
Static Pool for credit quality steps 1 and 2
Statični nabor za bonitetni stopnji 1 in 2
Static Pool for credit quality step 3
Statični nabor za bonitetno stopnjo 3
All debtors fulfilling one of these conditions at the beginning of period t constitute the corresponding static pool at time t. At the end of the foreseen 12-month period, the realised default rate for the static pools of debtors at time t is computed. On an annual basis, the rating system provider has to agree to submit to the Eurosystem the number of eligible debtors contained in the static pools at time t and the number of those debtors in the static pool (t) that defaulted in the subsequent 12-month period.’
Vsi dolžniki, ki na začetku obdobja t izpolnjujejo enega od teh pogojev, so del ustreznega statičnega nabora v času t. Na koncu 12-mesečnega obdobja se izračuna realizirana stopnja neplačila za vsak statični nabor dolžnikov v času t. Ponudnik bonitetnega sistema mora Eurosistemu vsako leto predložiti število primernih dolžnikov, ki so v času t del posameznega statičnega nabora, in število tistih dolžnikov v statičnem naboru (t), pri katerih je v naslednjih 12 mesecih prišlo do neplačila.“
The fourth bullet point in the sole paragraph is replaced by the following:
Četrta alinea edinega odstavka se nadomesti z naslednjim:
‘Individual debt instruments included in category V are subject to a unique haircut of 16 % regardless of maturity or coupon structure.’
„Za posamezne dolžniške instrumente v kategoriji V se uporablja enoten odbitek pri vrednotenju v višini 16 % ne glede na zapadlost ali strukturo kupona.“
The fifth bullet point in the sole paragraph is replaced by the following:
Peta alinea edinega odstavka se nadomesti z naslednjim:
‘Individual asset-backed securities, covered bank bonds (jumbo covered bank bonds, traditional covered bank bonds and other covered bank bonds) and unsecured credit institution debt instruments that are theoretically valued in accordance with Section 6.5 are subject to an additional valuation haircut.
„Za posamezne kolateralizirane vrednostne papirje, krite bančne obveznice (Jumbo krite bančne obveznice, navadne krite bančne obveznice in druge krite bančne obveznice) in nezavarovane dolžniške instrumente kreditnih institucij, ki so teoretično vrednoteni v skladu z oddelkom 6.5, se uporablja dodaten odbitek pri vrednotenju.
This haircut is directly applied at the level of theoretical valuation of the individual debt instrument in the form of a valuation markdown of 5 %.’
Ta odbitek se neposredno uporablja na ravni teoretičnega vrednotenja posameznega dolžniškega instrumenta v obliki zmanjšanja vrednosti za 5 %.“
Table 6 is replaced by the following:
Tabela 6 se nadomesti z naslednjim:
‘Table 6
„Tabela 6
Liquidity categories for marketable assets [7]Category I
Likvidnostne kategorije za tržno finančno premoženje [7]Kategorija I
Local and regional government debt instruments
Dolžniški instrumenti enot lokalne in regionalne ravni države
Traditional covered bank bonds
Navadne krite bančne obveznice
Credit institution debt instruments (unsecured)
Dolžniški instrumenti kreditnih institucij (nezavarovani)
Asset-backed securities
Kolateralizirani vrednostni papirji
Debt instruments issued by central banks [8]
Dolžniški instrumenti, ki jih izdajo centralne banke [8]
Jumbo covered bank bonds [9]
Jumbo krite bančne obveznice [9]
Debt instruments issued by non-financial corporations and other issuers [10]
Dolžniški instrumenti, ki jih izdajo nefinančne družbe in drugi izdajatelji [10]
Debt instruments issued by financial corporations other than credit institutions (unsecured)
Dolžniški instrumenti, ki jih izdajo finančne družbe, ki niso kreditne institucije (nezavarovani)
Agency debt instruments [10]
Agencijski dolžniški instrumenti [10]
Other covered bank bonds [11]
Druge krite bančne obveznice [11]
The seventh bullet point in the sole paragraph is replaced by the following:
Sedma alinea edinega odstavka se nadomesti z naslednjim:
‘The haircut applied to marketable debt instruments included in liquidity categories I to IV with variable rate coupons is that applied to the zero-to-one-year maturity bucket of fixed coupon instruments in the liquidity category and credit quality category to which the instrument is assigned.(e) Table 7 is replaced by the following:
„Odbitek pri vrednotenju, ki se uporablja pri tržnih dolžniških instrumentih z variabilnim kuponom v likvidnostnih kategorijah od I do IV, je enak odbitku, ki se uporablja pri instrumentih s fiksnim kuponom z zapadlostjo od nič do enega leta v likvidnostni kategoriji in bonitetni kategoriji, kamor je instrument uvrščen.(e) Tabela 7 se nadomesti z naslednjim:
‘Table 7
„Tabela 7
Levels of valuation haircuts applied to eligible marketable assets
Stopnja odbitkov pri vrednotenju, ki velja za primerno tržno finančno premoženje
Credit quality
Boniteta
Residual maturity (years)
Preostala zapadlost (leta)
Category II [13]
Kategorija II [13]
Category III [13]
Kategorija III [13]
Category IV [13]
Kategorija IV [13]
Category V [13]
Kategorija V [13]
zero coupon
brezkuponski instrument
Steps 1 and 2 (AAA to A-) [14]
Stopnji 1 in 2 (AAA do A-) [14]
Step 3 (BBB+ to BBB-) [14]
Stopnja 3 (BBB+ do BBB-) [14]
Not eligible
Ni primerno
Table 8 is replaced by the following:
Tabela 8 se nadomesti z naslednjim:
‘Table 8
„Tabela 8
Levels of valuation haircuts applied to eligible marketable inverse floating rate debt instruments included in categories I to IV
Stopnja odbitkov pri vrednotenju, ki velja za primerne tržne dolžniške instrumente z obratno spremenljivo donosnostjo v kategorijah od I do IV
Invrese floater coupon
Kupon z obratno spremenljivo donosnostjo
Steps 1 and 2 (AAA to A-)
Stopnji 1 in 2 (AAA do A-)
Step 3 (BBB+ to BBB-)
Stopnja 3 (BBB+ do BBB-)
Section 6.4.3 is amended as follows:
Oddelek 6.4.3 se spremeni:
The first two bullet points in the first paragraph are replaced by the following:
Prvi dve alinei prvega odstavka se nadomestita z naslednjim:
‘Individual credit claims are subject to specific valuation haircuts.
„Za posamezna bančna posojila se uporabljajo posebni odbitki pri vrednotenju.
The haircuts differ according to the residual maturity, type of interest payment (fixed or variable), the credit quality category and the valuation methodology applied by the NCB (see Section 6.5), as described in Table 9.
Višina odbitka je odvisna od preostale zapadlosti, vrste plačila obresti (fiksna ali variabilna obrestna mera), bonitetne kategorije in metode vrednotenja, ki jo uporablja NCB (glej oddelek 6.5), kakor je opisano v tabeli 9.
The haircut applied to credit claims with variable rate interest payments is that applied to the credit claims with fixed interest payments classified in the zero-to-one-year maturity bucket corresponding to the same credit quality and the same valuation methodology (valuation based on a theoretical price assigned by the NCB or on the outstanding amount assigned by the NCB).
Pri bančnih posojilih z variabilno obrestno mero se uporablja takšen odbitek, kakor se uporablja pri bančnih posojilih s fiksno obrestno mero z zapadlostjo od nič do enega leta, ki imajo enako boniteto in za katere velja enaka metoda vrednotenja (vrednotenje po teoretični ceni, ki jo določi NCB, ali glede na neodplačan znesek, ki ga določi NCB).
An interest payment is considered a variable rate payment if it is linked to a reference interest rate and if the resetting period corresponding to this payment is no longer than one year.
Plačilo obresti se šteje kot plačilo po variabilni obrestni meri, če je obrestna mera vezana na referenčno obrestno mero in obdobje ponovnega določanja obrestne mere za to plačilo ni daljše od enega leta.
Interest payments for which the resetting period is longer than one year are treated as fixed rate payments, with the relevant maturity for the haircut being the residual maturity of the credit claim.
Plačilo obresti, pri katerem obdobje ponovnega določanja presega eno leto, se šteje za plačilo s fiksno obrestno mero, pri čemer je ustrezna zapadlost, ki se uporablja za določanje odbitka, enaka preostali zapadlosti bančnega posojila.
‘Table 9
„Tabela 9
Valuation methodology
Metoda vrednotenja
Fixed interest payment and valuation based on a theoretical price assigned by the NCB
Plačilo po fiksni obrestni meri in vrednotenje po teoretični ceni, ki jo določi NCB
Fixed interest payment and valuation based on the outstanding amount assigned by the NCB
Plačilo po fiksni obrestni meri in vrednotenje glede na neodplačan znesek, ki ga določi NCB
Steps 1 and 2
Stopnji 1 in 2
(BBB+ to BBB-)
(BBB+ do BBB-)
‘Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments are subject to a valuation haircut of 24 %.’
„Za netržne hipotekarne dolžniške instrumente se uporablja odbitek pri vrednotenju v višini 24 %.“
The definition of ‘valuation markdown’ is replaced by the following:
Opredelitev „zmanjšanje vrednosti“ se nadomesti z naslednjim:
‘Valuation markdown: a risk control measure applied to underlying assets used in reverse transactions, meaning that the central bank applies a reduction of the theoretical market value of the assets by a certain percentage before applying any valuation haircut.’
„Zmanjšanje vrednosti: ukrep za obvladovanje tveganj, ki se uporablja pri finančnem premoženju za zavarovanje terjatev iz povratnih transakcij, pri čemer centralna banka izvede zmanjšanje teoretične vrednosti finančnega premoženja za določen odstotek, preden uporabi odbitek pri vrednotenju.“
The Eurosystem’s harmonised rating scale is published on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).
Usklajena lestvica bonitetnih ocen Eurosistema je objavljena na spletni strani ECB (www.ecb.europa.eu).
A credit quality step 3 credit assessment means a minimum long-term rating of “BBB-” by Fitch or Standard & Poor’s, of “Baa3” by Moody’s, or of “BBB” by DBRS.
Bonitetna ocena bonitetne stopnje 3 pomeni dolgoročno bonitetno oceno najmanj ‚BBB-‘, ki jo dodeli Fitch ali Standard & Poor ' s, ‚Baa3‘, ki jo dodeli Moody ' s, ali ‚BBB‘, ki jo dodeli DBRS.
“Triple A” means a minimum long-term rating of “AAA” by Fitch, Standard & Poor’s or DBRS, or “Aaa” by Moody’s or, if this is not available, a short-term rating of “F1+” by Fitch, or “A-1+” by Standard & Poor’s, or “R-1H” by DBRS.
‚Triple A‘ pomeni dolgoročno bonitetno oceno najmanj ‚AAA‘, ki jo dodeli Fitch, Standard & Poor’s ali DBRS, ali ‚Aaa‘, ki jo dodeli Moody ' s, če to ni na voljo, pa kratkoročno bonitetno oceno najmanj ‚F1+‘ ki jo dodeli Fitch, ‚A-1+‘, ki jo dodeli Standard & Poor ' s, ali ‚R-1H‘, ki jo dodeli DBRS.
“Single A” means a minimum long-term rating of “A-” by Fitch or Standard & Poor’s, or “A3” by Moody’s, or “AL” by DBRS.
‚Single A‘ pomeni dolgoročno bonitetno oceno najmanj ‚A-‘, ki jo dodeli Fitch ali Standard & Poor ' s, ‚A3‘, ki jo dodeli Moody ' s, ali ‚AL‘, ki jo dodeli DBRS.
As specified in the Eurosystem’s harmonised rating scale, published on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).’
Kakor je opredeljena na usklajeni lestvici bonitetnih ocen Eurosistema, ki je objavljena na spletni strani ECB (www.ecb.europa.eu).“
PD(i,t) denotes the probability of default assigned by the credit assessment system to debtor i at time t.
PD(i,t) označuje verjetnost neplačila, ki jo bonitetni sistem dodeli dolžniku i v času t.
In general, the issuer classification determines the liquidity category.
Likvidnostno kategorijo na splošno določa klasifikacija izdajatelja.
However, all asset-backed securities are included in category V, regardless of the classification of the issuer, and jumbo covered bank bonds are included in category II, while traditional covered bank bonds, other covered bank bonds and other debt instruments issued by credit institutions are included in category III and IV.
Vendar so ne glede na klasifikacijo izdajatelja vsi kolateralizirani vrednostni papirji vključeni v kategorijo V in vsi dolžniški instrumenti v obliki Jumbo kritih bančnih obveznic v kategorijo II, medtem ko so navadne krite bančne obveznice, druge krite bančne obveznice in drugi dolžniški instrumenti, ki jih izdajo kreditne institucije, vključeni v kategoriji III in IV.
Debt certificates issued by the ECB and debt instruments issued by the NCBs prior to the adoption of the euro in their respective Member State are included in liquidity category I.
Dolžniški certifikati, ki jih je izdala ECB, in dolžniški instrumenti, ki so jih NCB izdale pred uvedbo eura v njihovi državi članici, so uvrščeni v likvidnostno kategorijo I.
Only instruments with an issuing volume of at least EUR 1 billion, for which at least three market-makers provide regular bid and ask quotes, fall into the asset class of jumbo covered bank bonds.
Med Jumbo krite bančne obveznice se uvrščajo samo instrumenti z obsegom izdaje vsaj 1 milijarde EUR, za katere vsaj trije vzdrževalci trga redno nudijo nakupne in prodajne kotacije.
Marketable assets issued by other agencies are included in liquidity category III or IV, depending on the issuer and asset type.
Tržno finančno premoženje, ki so ga izdale druge agencije, je vključeno v likvidnostno kategorijo III ali IV, odvisno od izdajatelja in vrste finančnega premoženja.
Non-UCITS compliant covered bonds, including both structured covered bonds and multi-issuer covered bonds are included in liquidity category III.’
Krite obveznice, ki niso skladne z direktivo UCITS, vključno s strukturiranimi kritimi obveznicami in kritimi obveznicami več izdajateljev, so vključene v likvidnostno kategotijo III.“
A coupon payment is considered a variable rate payment if the coupon is linked to a reference interest rate and if the resetting period corresponding to this coupon is no longer than one year.
Plačilo kupona šteje za plačilo po variabilni obrestni meri, če je kupon vezan na referenčno obrestno mero, in če obdobje ponovnega določanja kupona ni daljše od enega leta.
Coupon payments for which the resetting period is longer than one year are treated as fixed rate payments, with the relevant maturity for the haircut being the residual maturity of the debt instrument.’
Plačilo kupona, pri katerem obdobje ponovnega določanja presega eno leto, šteje za plačilo s fiksno donosnostjo, pri čemer je ustrezna zapadlost, ki se uporablja za določanje odbitka, enaka preostali zapadlosti dolžniškega instrumenta.“
Individual asset-backed securities, covered bank bonds (jumbo covered bank bonds, traditional covered bank bonds and other covered bank bonds) and uncovered bank bonds that are theoretically valued in accordance with Section 6.5 are subject to an additional valuation haircut.
Za posamezne kolateralizirane vrednostne papirje, krite bančne obveznice (Jumbo krite bančne obveznice, navadne krite bančne obveznice in druge krite bančne obveznice) in nekrite bančne obveznice, ki so teoretično vrednoteni v skladu z oddelkom 6.5, se uporablja dodaten odbitek pri vrednotenju.
This haircut is directly applied at the level of the theoretical valuation of the individual debt instrument in the form of a valuation markdown of 5 %.
Ta odbitek se neposredno uporablja na ravni teoretičnega vrednotenja posameznega dolžniškega instrumenta v obliki zmanjšanja vrednosti za 5 %.
Ratings as specified in the Eurosystem’s harmonised rating scale, published on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).’
Ocene, kakor so opredeljene na usklajeni lestvici bonitetnih ocen Eurosistema, ki je objavljena na spletni strani ECB (www.ecb.europa.eu).“
The valuation haircuts applied to credit claims with fixed rate interest payments are also applicable to credit claims, the interest payments of which are linked to the inflation rate.’
Odbitki pri vrednotenju, ki se uporabljajo pri bančnih posojilih s plačilom obresti po fiksni obrestni meri, se uporabljajo tudi pri bančnih posojilih, kjer je plačilo obresti vezano na stopnjo inflacije.“
Annex II to Guideline ECB/2000/7 is amended as follows:
Priloga II k Smernici ECB/2000/7 se spremeni:
Point 6(p) is replaced by the following:
Točka 6(p) se nadomesti z naslednjim:
‘the Counterparty becomes subject to the freezing of funds and/or other measures imposed by the EU under Article 75 of the Treaty restricting the Counterparty's ability to use its funds; or’
„EU v skladu s členom 75 Pogodbe nasprotni stranki zamrzne sredstva in/ali ji naloži druge ukrepe za omejitev uporabe njenih sredstev; ali“
Point 6(q) is replaced by the following:
Točka 6(q) se nadomesti z naslednjim:
‘the Counterparty becomes subject to the freezing of funds and/or other measures imposed by a Member State restricting the Counterparty's ability to use its funds; or’
„država članica nasprotni stranki zamrzne sredstva in/ali ji naloži druge ukrepe za omejitev uporabe njenih sredstev; ali“