natgillin/translations-raw huggingface dataset:
If multiple and possibly conflicting ECAI assessments are available for the same issuer/debtor or guarantor, the first-best rule (i.e. the best available ECAI credit assessment) is applied.
To obsega Direktivo 2006/48/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 14. junija 2006 o začetku opravljanja in opravljanju dejavnosti kreditnih institucij (preoblikovano) (UL L 177 z dne 30. junija 2006, stran 1) in Direktivo 2006/49/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 14. junija 2006 o kapitalski ustreznosti investicijskih podjetij in kreditnih institucij (preoblikovano) (UL L 177 z dne 30. junija 2006, stran 201).
Covered bank bonds are deemed to fulfil high credit standards irrespective of the rules set out in the criteria on ECAI credit assessment if they comply strictly with the criteria set out in Article 22 (4) of the UCITS Directive.
Če za istega izdajatelja/dolžnika ali garanta obstaja več bonitetnih ocen zunanjih bonitetnih institucij ali so si te ocene nasprotujoče, velja pravilo prve najboljše ocene (tj. najboljša razpoložljiva ocena zunanje bonitetne institucije).
This information is published on the ECB’s website (www.ecb.int).
Za krite bančne obveznice se šteje, da izpolnjujejo visoke bonitetne standarde ne glede na pravila, ki so opisana v merilih o bonitetnih ocenah zunanjih bonitetnih institucij, če v celoti izpolnjujejo merila iz člena 22(4) Direktive UCITS.
Lists of entities belonging to the three classes, as well as the criteria for classifying issuers, debtors or guarantors into the three classes, are expected to be made available, together with links to the relevant websites of the national supervisory authorities, on the website of the Committee of European Banking Supervisors (CEBS): http://www.c-ebs.org/SD/Rules_AdditionalInformation.htm
Nacionalna centralna banka, ki poroča določeno finančno premoženje, je običajno nacionalna centralna banka države, v kateri bo finančno premoženje sprejeto v trgovanje/se bo z njim trgovalo na sprejemljivem trgu. Če je finančno premoženje sprejeto v trgovanje/se z njim trguje na več trgih, je treba vsa dodatna vprašanja nasloviti na naslov za pomoč ECB glede finančnega premoženja za zavarovanje terjatev (Eligible-Assets.hotline@ecb.int).
See footnote 7 in this chapter.
Seznami subjektov, ki sodijo v omenjene tri razrede, ter merila za razporeditev izdajateljev, dolžnikov ali garantov v enega od treh razredov, naj bi bili skupaj s povezavami na spletne strani nacionalnih nadzornih organov na voljo na spletni strani Odbora evropskih bančnih nadzornikov (CEBS): http://www.c-ebs.org/SD/Rules_AdditionalInformation.htm.
Information on the credit quality steps is published on the ECB’s website (www.ecb.int).
Glej opombo 7 v tem poglavju.
In the case of marketable assets issued by non-financial corporations but not rated by an accepted ECAI, this requirement applies to the credit assessment of issuers.
Informacije o bonitetnih stopnjah so objavljene na spletnih straneh ECB (www.ecb.int).
See footnote 25 in this chapter.
V primeru tržnega finančnega premoženja, ki ga izdajo nefinančne družbe, vendar nima bonitetne ocene ene izmed sprejetih zunanjih bonitetnih institucij, ta zahteva velja za bonitetno oceno izdajatelja.
See footnote 29 in this chapter.
Glej opombo 25 v tem poglavju.
If the counterparty has chosen an ECAI as a credit assessment source, it may use the first-best rule (see footnote 25 in this chapter).
Glej opombo 29 v tem poglavju.
For specific credit assessment systems, the credit quality threshold can be adjusted following the performance monitoring process (see Section 6.3.5).
Če je nasprotna stranka kot vir bonitetne ocene izbrala zunanjo bonitetno institucijo, lahko uporabi pravilo prve najboljše ocene (glej opombo 25 v tem poglavju).
The Eurosystem only publishes the information in conjunction with its Eurosystem credit operations and does not assume any responsibility for its evaluation of the accepted credit assessment systems.
Pri posebnih bonitetnih sistemih se lahko bonitetni prag prilagodi, potem ko je bilo opravljeno spremljanje uspešnosti (glej poglavje 6.3.5).
ECAIs are commonly referred to as rating agencies in financial markets.
Eurosistem objavlja te informacije samo v povezavi s kreditnimi operacijami Eurosistema in ne prevzema nobene odgovornosti za svojo oceno sprejetih bonitetnih sistemov.
If necessary, the listed documentation should be translated in a working language of the home national central bank.
Zunanje bonitetne institucije se na finančnih trgih običajno imenujejo bonitetne agencije.
The acceptance criteria are listed on the ECB’s website (www.ecb.int).
Če je potrebno, je treba navedene dokumente prevesti v delovni jezik matične nacionalne centralne banke.
The counterparty must inform the RT provider promptly about any credit event that may indicate a deterioration of the credit quality.
Merila sprejemljivosti so navedena na spletnih straneh ECB (www.ecb.int).
In general, the issuer classification determines the liquidity category.
Zaradi operativnih razlik med državami članicami obstajajo določene razlike glede ukrepov za obvladovanje tveganj. V zvezi s postopki, s katerimi nasprotne stranke nacionalnim centralnim bankam dostavijo finančno premoženje za zavarovanje terjatev (v obliki sklada finančnega premoženja, zastavljenega pri nacionalni centralni banki, ali na podlagi repo pogodb, ki temeljijo na sistemu označevanja finančnega premoženja za vsako transakcijo), lahko pride do manjših razlik pri časovnem razporedu vrednotenja in drugih operativnih značilnostih okvira za obvladovanje tveganj.
However, all asset-backed securities are included in category IV, regardless of the classification of the issuer, and Jumbo covered bank bonds are included in category II, in contrast to other debt instruments issued by credit institutions, which are included in category III.
Poleg tega lahko pri netržnem finančnem premoženju pride do razlik v natančnosti načinov vrednotenja, ki se kaže v skupni ravni odbitkov (glej poglavje 6.4.3).
Debt certificates issued by the ECB and debt instruments issued by the national central banks prior to the adoption of the euro in their respective Member State are included in liquidity category I.
Likvidnostno kategorijo na splošno določa klasifikacija izdajatelja. Vendar so ne glede na klasifikacijo izdajatelja vsi kolateralizirani vrednostni papirji vključeni v kategorijo IV in vsi dolžniški instrumenti v obliki Jumbo kritih bančnih obveznic v kategorijo II v nasprotju z drugimi dolžniškimi instrumenti, ki jih izdajo kreditne institucije, ki so vključeni v kategorijo III.
Only instruments with an issuing volume of at least EUR 1 billion, for which at least three market-makers provide regular bid and ask quotes, fall into the asset class of Jumbo covered bank bonds.
Dolžniški certifikati, ki jih je izdala ECB, in dolžniški instrumenti, ki so jih nacionalne centralne banke izdale pred uvedbo eura v zadevni državi članici, so uvrščeni v likvidnostno kategorijo I.
The valuation haircut levels applied to fixed coupon debt instruments are also applicable to debt instruments, the coupon of which is linked to a change in the rating of the issuer itself or to inflation-indexed bonds.
V likvidnostno kategorijo II se uvrščajo samo tržno finančno premoženje, ki so ga izdali izdajatelji, ki jih je ECB klasificirala kot agencije. Tržno finančno premoženje, ki so ga izdale druge agencije, so vključeni v likvidnostno kategorijo III.
If, at the time of exclusion from the list of eligible marketable assets, a debt instrument is being used in a Eurosystem credit operation, it will have to be removed as soon as possible.
Plačilo kupona se šteje za plačilo po variabilni obrestni meri, če je kupon vezan na referenčno obrestno mero in če obdobje ponovnega določanja kupona ni daljše od enega leta. Plačilo kupona, pri katerih obdobje ponovnega določanja presega eno leto, se šteje za plačilo s fiksno donosnostjo, pri čemer je ustrezna dospelost, ki se uporablja za določanje odbitka, enaka preostali dospelosti dolžniškega instrumenta.
National central banks may decide not to accept debt instruments with an income flow (e.g. a coupon payment) occurring in the period up to the maturity date of the monetary policy operation as underlying assets in reverse transactions (see Section 6.2.3).
Če se v času umika z liste primerno tržno finančno premoženje uporablja v kreditnih operacijah Eurosistema, ga je treba odstraniti, takoj ko je to mogoče.
Details are provided in the brochure entitled ‘Correspondent central banking model (CCBM) procedure for Eurosystem counterparties’, which is available on the ECB’s website (www.ecb.int).
Nacionalne centralne banke lahko določijo, da dolžniških instrumentov z donosom (npr. kuponskim plačilom), ki nastane v obdobju do datuma dospelosti operacije denarne politike, ne sprejmejo kot finančno premoženje za zavarovanje terjatev pri povratnih transakcijah (glej poglavje 6.2.3).
Eligible assets may be used through an account of a central bank in an SSS located in a country other than that of the central bank in question if the Eurosystem has approved the use of such an account.
Podrobnosti so navedene v brošuri z naslovom „Korespondenčni centralnobančni modela (CCBM). Postopki za nasprotne stranke v Eurosistemu“, ki je na voljo na spletni strani ECB (www.ecb.int).
Since 1999, De Nederlandsche Bank has been authorised to use its account with Euroclear Belgium to settle collateral transactions in the Eurobonds issued in that ICSD.
Primerno finančno premoženje za zavarovanje terjatev se lahko uporablja prek računa centralne banke pri PSVP, ki je v drugi državi kot zadevna centralna banka, če Eurosistem odobri uporabo takega računa.
See footnote 46 in this chapter.
Od avgusta 2000 dalje sme Central Bank and Financial Services Authority of Ireland odpreti tak račun v sistemu Euroclear. Ta račun se lahko uporablja za vse primerno finančno premoženje za zavarovanje terjatev pri sistemu Euroclear, tj. vključno s primernim finančnim premoženjem za zavarovanje terjatev, ki je preneseno na Euroclear prek primernih povezav.
CCBM procedures deal only with those cases where the debtor is located in the country of the law governing the credit claim.
Glej opombo 46 v tem poglavju.
The updated list of eligible links can be found on the ECB’s website (www.ecb.int).
Povezava med dvema PSVP obsega sklop postopkov in dogovorov za čezmejni prenos vrednostnih papirjev s prenosom med računi nematerializiranih vrednostnih papirjev. Povezava je v obliki zbirnega računa, ki ga odpre en PSVP (sistem investitor) v drugem PSVP (sistem izdajatelj). Neposredna povezava pomeni, da med dvema PSVP ni nobenega posrednika. Poleg tega se lahko uporabi za čezmejni prenos vrednostnih papirjev v korist Eurosistema tudi relejska povezava med PSVP. Relejska povezava je pogodbena in tehnična ureditev, ki omogoča dvema PSVP brez neposredne medsebojne povezave, da izmenjata transakcije in prenose vrednostnih papirjev prek tretjega PSVP, ki deluje kot posrednik.
See the publication entitled ‘Standards for the use of EU securities settlement systems in ESCB credit operations’, European Monetary Institute, January 1998, on the ECB’s website (www.ecb.int).
Dopolnjen seznam primernih povezav se nahaja na spletni strani ECB (www.ecb.int).
The content of this chapter is provided for information purposes only.
Glej publikacijo z naslovom „Standards for the use of EU securities settlement systems in ESCB credit operations“, Evropski monetarni inštitut, januar 1998, na spletni strani ECB (www.ecb.int).
The lists are available to the public on the ECB’s website (www.ecb.int).
Seznami so na voljo javnosti na spletni strani ECB (www.ecb.int).
The reporting framework for the ECB’s money and banking statistics is presented in Annex 4.
Poročevalski okvir za denarno in bančno statistiko ECB je predstavljen v prilogi 4.
See Regulation ECB/2003/9.
Glej Uredbo ECB/2003/9.
EXAMPLES OF MONETARY POLICY OPERATIONS AND PROCEDURES
PRIMERI OPERACIJ IN POSTOPKOV DENARNE POLITIKE
LIST OF EXAMPLES
SEZNAM PRIMEROV
Example 1 Liquidity-providing reverse transaction by fixed rate tender
Primer št. 1 Povratna transakcija za povečevanje likvidnosti na podlagi avkcije s fiksno obrestno mero
Example 2 Liquidity-providing reverse transaction by variable rate tender
Primer št. 2 Povratna transakcija za povečevanje likvidnosti na podlagi avkcije z variabilno obrestno mero
Example 3 Issuance of ECB debt certificates by variable rate tender
Primer št. 3 Izdaja dolžniških certifikatov ECB na podlagi avkcije z variabilno obrestno mero
Example 4 Liquidity-absorbing foreign exchange swap by variable rate tender
Primer št. 4 Valutna zamenjava za umik likvidnosti na podlagi avkcije z variabilno swap mero
Example 5 Liquidity-providing foreign exchange swap by variable rate tender
Primer št. 5 Valutna zamenjava za povečevanje likvidnosti na podlagi avkcije z variabilno swap mero
Example 6 Risk control measures
Primer št. 6 Ukrepi za obvladovanje tveganj
EXAMPLE 1
PRIMER št. 1:
Liquidity-providing reverse transaction by fixed rate tender
Povratna transakcija za poveċevanje likvidnosti na podlagi avkcije s fiksno obrestno mero
The ECB decides to provide liquidity to the market by means of a reverse transaction organised with a fixed rate tender procedure.
ECB se odloči, da bo povečala likvidnost na trgu s povratno transakcijo na podlagi avkcije s fiksno obrestno mero.
Three counterparties submit the following bids:
Tri nasprotne stranke predložijo naslednje protiponudbe:
Counterparty
Nasprotna stranka
Bid
Protiponudba
(EUR millions)
(milijoni EUR)
The ECB decides to allot a total of EUR 105 million.
ECB se odloči dodeliti znesek 105 milijonov EUR.
The percentage of allotment is:
Odstotek dodelitve je:
The allotment to the counterparties is:
Dodelitev nasprotnim strankam znaša:
Allotment
Dodelitev
EXAMPLE 2
PRIMER št. 2:
Liquidity-providing reverse transaction by variable rate tender
Povratna transakcija za poveČevanje likvidnosti na podlagi avkcije z variabilno obrestno mero
The ECB decides to provide liquidity to the market by means of a reverse transaction organised with a variable rate tender procedure.
ECB se odloči, da bo povečala likvidnost na trgu s povratno transakcijo na podlagi avkcije z variabilno obrestno mero.
Interest rate (%)
Obrestna mera (%)
Amount (EUR millions)
Znesek (milijoni EUR)
Total bids
Skupaj protiponudbe
Cumulative bids
Protiponudbe kumulativno
The ECB decides to allot EUR 94 million, implying a marginal interest rate of 3,05 %.
ECB se odloči dodeliti 94 milijonov EUR, kar implicira mejno obrestno mero v višini 3,05 %.
All bids above 3,05 % (for a cumulative amount of EUR 80 million) are fully satisfied.
V celoti se sprejmejo vse protiponudbe nad 3,05 % (v kumulativnem znesku 80 milijonov EUR).
At 3,05 % the percentage of allotment is:
Pri 3,05 % je odstotek dodelitve:
The allotment to Bank 1 at the marginal interest rate is, for example:
Dodelitev banki 1 po mejni obrestni meri znaša na primer:
The total allotment to Bank 1 is:
Skupna dodelitev banki 1 je:
The allotment results can be summarised as follows:
Rezultate dodelitve lahko povzamemo:
Total allotment
Skupaj dodelitev
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, the interest rate applied to the amounts allotted to the counterparties is 3,05 %.
Če se postopek dodelitve izvaja na podlagi avkcije z enotno obrestno mero (avkcija nizozemskega tipa), je obrestna mera za vse zneske, dodeljene nasprotnim strankam, enaka 3,05 %.
If the allotment procedure follows a multiple rate (American) auction, no single interest rate is applied to the amounts allotted to the counterparties; for example, Bank 1 receives EUR 5 million at 3,07 %, EUR 5 million at 3,06 % and EUR 4 million at 3,05 %.
Če se postopek dodelitve izvaja na podlagi avkcije z različnimi obrestnimi merami (avkcija ameriškega tipa), se za zneske, dodeljene nasprotnim strankam, ne uporabi enotna obrestna mera; na primer, banka 1 prejme 5 milijonov EUR po 3,07 %, 5 milijonov EUR po 3,06 % in 4 milijone EUR po 3,05 %.
EXAMPLE 3
PRIMER št. 3:
Issuance of ecb debt certificates by variable rate tender
Izdaja dolžniških certifikatov ECB na podlagi avkcije z variabilno obrestno mero
The ECB decides to absorb liquidity from the market by issuing debt certificates using a variable rate tender procedure.
ECB se odloči za umik likvidnosti s trga z izdajo dolžniških certifikatov na podlagi avkcije z variabilno obrestno mero.
The ECB decides to allot a nominal amount of EUR 124.5 million, implying a marginal interest rate of 3,05 %.
ECB se odloči dodeliti nominalni znesek v višini 124,5 milijonov EUR, kar implicira mejno obrestno mero v višini 3,05 %.
All bids below 3,05 % (for a cumulative amount of EUR 65 million) are fully satisfied.
Vse protiponudbe pod 3,05 % (v kumulativnem znesku 65 milijonov EUR) se sprejmejo v celoti.
EXAMPLE 4
PRIMER št. 4:
Liquidity-absorbing foreign exchange swap by variable rate tender
Valutna zamenjava za umik likvidnosti na podlagi avkcije z variabilno swap mero
The ECB decides to absorb liquidity from the market by executing a foreign exchange swap on the EUR/USD rate by means of a variable rate tender procedure.
ECB se odloči umakniti likvidnost s trga z uporabo valutne zamenjave eura proti ameriškemu dolarju na podlagi avkcije z variabilno swap mero.
(Note: The euro is traded at a premium in this example.)
(Opomba: euro je v tem primeru valuta s premijo.)
Swap points
Swap točke
The ECB decides to allot EUR 158 million, implying 6,63 marginal swap points.
ECB se odloči dodeliti 158 milijonov EUR, kar implicira mejne swap točke v višini 6,63.
All bids above 6,63 (for a cumulative amount of EUR 65 million) are fully satisfied.
Vse protiponudbe nad 6,63 (v kumulativnem znesku 65 milijonov EUR) se v celoti sprejmejo.
At 6,63 the percentage of allotment is:
Pri 6,63 je odstotek dodelitve:
The allotment to Bank 1 at the marginal swap points is, for example:
Dodelitev banki 1 pri mejnih swap točkah znaša na primer:
The ECB fixes the spot EUR/USD exchange rate for the operation at 1,1300.
ECB za operacijo fiksira promptni devizni tečaj EUR/USD pri 1,1300.
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, on the start date of the operation the Eurosystem buys EUR 158000000 and sells USD 178540000.
Če se postopek dodelitve izvaja na podlagi avkcije z enotno swap mero (avkcija nizozemskega tipa), na datum začetka operacije Eurosistem kupi 158000000 EUR in proda 178540000 USD.
On the maturity date of the operation, the Eurosystem sells EUR 158000000 and buys USD 178644754 (the forward exchange rate is 1,130663 = 1,1300 + 0,000663).
Na datum dospelosti operacije Eurosistem proda 158000000 EUR in kupi 178644754 USD (terminski devizni tečaj je 1,130663 = 1,1300 + 0,000663).
If the allotment procedure follows a multiple rate (American) auction, the Eurosystem exchanges the amounts of euro and US dollars shown in the following table:
Če se postopek dodelitve izvaja na podlagi avkcije z različnimi swap merami (avkcija ameriškega tipa), Eurosistem zamenja zneske eurov in ameriških dolarjev, kot je prikazano v spodnji tabeli:
Buy EUR
Nakup EUR
Buy USD
Nakup USD
EXAMPLE 5
PRIMER št. 5:
Liquidity-providing foreign exchange swap by variable rate tender
Valutna zamenjava za povečevanje likvidnosti na podlagi avkcije z variabilno swap mero
The ECB decides to provide liquidity to the market by executing a foreign exchange swap on the EUR/USD rate by means of a variable rate tender procedure.
ECB se odloči, da poveča likvidnost na trgu z izvedbo valutne zamenjave eura proti ameriškemu dolarju na podlagi avkcije z variabilno swap mero.
The ECB decides to allot EUR 197 million, implying 6,54 marginal swap points.
ECB se odloči dodeliti 197 milijonov EUR, kar implicira mejne swap točke v višini 6,54.
All bids below 6,54 (for a cumulative amount of EUR 195 million) are fully satisfied.
Vse protiponudbe pod 6,54 (v kumulativnem znesku 195 milijonov EUR) se v celoti sprejmejo.
At 6,54 the percentage of allotment is:
Pri 6,54 je odstotek dodelitve:
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, at the start date of the operation the Eurosystem sells EUR 197000000 and buys USD 222610000.
Če se postopek dodelitve izvaja na podlagi avkcije z enotno swap mero (avkcija nizozemskega tipa), na datum začetka operacije Eurosistem proda 197000000 EUR in kupi 222610000 USD.
At the maturity date of the operation, the Eurosystem buys EUR 197000000 and sells USD 222738838 (the forward exchange rate is 1,130654 = 1,1300 + 0,000654).
Na datum dospelosti operacije Eurosistem kupi 197000000 EUR in proda 222738838 USD (terminski devizni tečaj je 1,130654 = 1,1300 + 0,000654).
EXAMPLE 6
PRIMER št. 6:
This example illustrates the risk control framework applied to underlying assets used in the Eurosystem’s liquidity-providing operations.
Ta primer prikazuje okvir za obvladovanje tveganj, ki se uporablja za finančno premoženje za zavarovanje terjatev v operaciji Eurosistema za povečanje likvidnosti.
The example is based on the assumption that a counterparty participates in the following Eurosystem monetary policy operations:
Primer temelji na predpostavki, da nasprotna stranka sodeluje v naslednjih operacijah denarne politike Eurosistema:
a main refinancing operation starting on 28 July 2004 and ending on 4 August 2004 where the counterparty is allotted EUR 50 million at an interest rate of 4,24 %;
v operaciji glavnega refinanciranja, ki se začne 28. julija 2004 in konča 4. avgusta 2004, kjer se nasprotni stranki dodeli 50 milijonov EUR po obrestni meri 4,24 %;
a longer-term refinancing operation starting on 29 July 2004 and ending on 21 October 2004 where the counterparty is allotted EUR 45 million at an interest rate of 4,56 %;
v operaciji dolgoročnejšega refinanciranja, ki se začne 29. julija 2004 in konča 21. oktobra 2004, kjer se nasprotni stranki dodeli 45 milijonov EUR po obrestni meri 4,56 %;
and a main refinancing operation starting on 4 August 2004 and ending on 11 August 2004 where the counterparty is allotted EUR 35 million at an interest rate of 4,26 %.
v operaciji glavnega refinanciranja, ki se začne 4. avgusta 2004 in konča 11. avgusta 2004, kjer se nasprotni stranki dodeli 35 milijonov EUR po obrestni meri 4,26 %.
The characteristics of the underlying marketable assets used by the counterparty to cover these operations are specified in Table 1 below.
Značilnosti finančnega premoženja za zavarovanje terjatev, ki ga nasprotna stranka uporabi za kritje teh operacij, so podrobno opredeljene v spodnji preglednici 1.
Table 1 Underlying marketable assets used in the transactions
Tabela 1 Tržno finančno premoženje za zavarovanje terjatev, uporabljeno v transakcijah
Asset class
Kategorija finančnega premoženja
Maturity date
Datum dospelosti
Coupon frequency
Frekvenca kupona
Residual maturity
Preostala dospelost
Haircut
Odbitek pri vrednotenju
Asset A
Finančno premoženje A
Asset-backed instrument
Kolateralizirani instrument
Fixed rate
fiksen
6 months
6 mes
Asset B
Finančno premoženje B
Central government bond
Državne obveznice
Variable rate
variabilen
12 months
12 mes
Asset C
Finančno premoženje C
Corporate bond
Podjetniške obveznice
Zero coupon rate
brezkuponska
>10 years
> 10 let
Prices in percentages (including accrued interest) [2]
Cene v odstotkih (vključno z natečenimi obrestmi) [2]
Earmarking system
Sistem označevanja finančnega premoženja za zavarovanje terjatev
First, it is assumed that the transactions are carried out with a national central bank using a system where underlying assets are earmarked for each transaction.
V prvem primeru se predpostavlja, da nacionalna centralna banka pri transakcijah uporablja sistem, kjer se finančno premoženje za zavarovanje terjatev označi za vsako transakcijo.
The valuation of underlying assets is carried out on a daily basis.
Vrednotenje premoženja za zavarovanje terjatev se izvaja dnevno.
The risk control framework can then be described as follows (see also Table 2 below):
Okvir za obvladovanje tveganj lahko opišemo na naslednji način (glej tudi spodnjo preglednico 2):