natgillin/translations-raw huggingface dataset:
public sector organisation, the treasury management structures can embrace a wide range of activities.
Definícia správy pokladne uvádzaná inštitútom Chartered Institute of Public Finance and Accountancy (Spojené kráľovstvo) znie: Správa pokladne zahŕňa riadenie tokov hotovosti, bankové operácie, transakcie na peňažnom a kapitálovom trhu, účinnú kontrolu rizík spojených s týmito činnosťami a dosahovanie optimálnej výkonnosti v súlade s týmito rizikami. (Management in the public services, code of practice and cross-sectoral guidance notes [Hospodárenie vo verejných službách, kódex a medziodvetvové usmernenia], 2001, Chartered Institute of Public Finance and Accountancy, Spojené kráľovstvo).
HAS THE COMMISSION ESTABLISHEDINTERNAL CONTROL SYSTEMS WHICH ENSURE SOUND TREASURY MANAGEMENT?
ZAVIEDLA KOMISIA SYSTÉMY VNÚTORNEJ KONTROLY, KTORÉ ZABEZPEČUJÚ RIADNU SPRÁVU POKLADNE?
OVERALL SETUP OF THE COMMISSION’S TREASURY MANAGEMENT ACTIVITIES
CELKOVÉ USPORIADANIE ČINNOSTÍ SPRÁVY POKLADNE KOMISIE
Large commercial organisations have established treasury management departments whose ultimate aimis to contribute to maximising corporate profitability and ensuring at the same time an effective management of risks and the availability of sufficient cash reserves for the financing of operations.
Veľké komerčné organizácie majú zriadené oddelenia na správu pokladne, ktorých hlavným cieľom je prispievať k maximálnej ziskovosti podniku a zároveň zabezpečiť účinné riadenie rizík a dostupnosť dostatočných hotovostných rezerv na financovanie činností.
Likewise, many publicsector organisations have established treasury management structures aimed at providing support to the attainment of their organisational objectives17.
Podobne si aj veľa organizácií z verejného sektora vytvorilo štruktúry správy pokladne, ktorých cieľom je pomáhať pri dosahovaní cieľov organizácií17.
What-everthe nature ofthe organisation, effectivetreasury management significantly contributesto corporatesuccess.
Účinná správa pokladnice značne prispieva k úspechu organizácie bez ohľadu najej povahu.
Except for the treasury management of the European Development Fund, which is managed by DG BUDG.
S výnimkou správy pokladne
The Accounting Officer gives his/her agreement for the opening and closing of accounts with financial institutions and his/her opinion on internal rules established for the DG’s treasury operations.
Účtovník Komisie vydáva súhlas na otvorenie alebo zrušenie účtov vo finančných inštitúciách a vydáva stanovisko k vnútorným predpisom pre operácie GR s finančnými prostriedkami.
DG ECFIN processes a smaller
GR ECFIN spracúva menšie
Considering their respective areas of expertise and the role and responsibilities of these two DGsin theimplementation of the Commission’s annual work programme andinthe execution ofthe Community budget, this split of responsibilities reflects the day-to-day reality of treasury operations20.
Vzhľadom na príslušné odborné znalosti a skúsenosti, ako aj úlohy a zodpovednosti týchto dvoch GRpriplneníročného pracovného programu Komisie a pri plnení rozpočtu Spoločenstva, toto rozdelenie zodpovedností odráža každodennú realitu operácií s peňažnými prostriedkami 20.
Notwithstanding the aforementioned, it was noted that each DG operates entirely independently in managing and controlling its treasury activities.
Bez ohľadu na vyššie uvedené je potrebné poznamenať, že každé GR pôsobí pri riadení a kontrolovaní svojich činností správy pokladne úplne nezávisle.
As a result of this split there was in effect no unit with overall responsibility for the Commission’s treasury management operations and there was no coordination in an area where a common approach to issues such as risk management and controlis necessary.
Z dôvodu tohto rozdeleniavskutočnosti neexistovalo oddelenie,ktoré by bolocel-kovo zodpovedné za operácie správy pokladne, a neexistovala žiadna koordinácia v oblasti, kde je potrený spoločný prístup k otázkam, ako je napríkladriadenie a kontrolarizík.
number of high-value payment transactions in comparison to DG BUDG.
množstvo veľkých finančných transakcií v porovnaní s GR BUDG.
For DG ECFIN, the timeliness of the execution of payments is a major issue.
Pre GR ECFIN je hlavným problémom dodržiavanie stanovených termínov pri vykonávaní platieb.
The DG often needs to make payments within very strict deadlines following an investment decision.
Toto GR často potrebuje vykonať platby vo veľmi krátkych termínoch ihneď po prijatí investičného rozhodnutia.
Payments commonly have to be executed at the latest within two days and there are instances where payments have to be made on the day the instruction is issued.
Platby sa bežne musia vykonať najneskôr do dvoch dní a sú prípady, kedy sa platby musia uskutočniť ešte v deň vydania príslušného pokynu.
For instance, in order to control the risk of loss generated by holding fundsinaccounts withcommercialbanks, DGBUDGand DGECFIN have each established their own limits for the maximumamounts of funds to be held at specific banks.
Napríklad na účely kontroly rizika strát, ktoré predstavuje držba finančných prostriedkov na účtoch v komerčných bankách, si GR BUDG, ako aj GR ECFIN stanovili svoje vlastné limity maximálnychsúmfinanč-ných prostriedkov, ktoré môžu byť uložené na účtoch v konkrétnych bankách.
The two DGs used different methodologiesto establishthelimits without consideringthe Commission’s overall risk exposure with each commercial bank.
Tieto dve GR použili rozličné metodikynastanovovanie limitov bez zohľadnenia celkovej rizikovej angažovanosti Komisie voči všetkým komerčným bankám.
This was due to a lack of communication and coordination between the two DGsinthetreasury management area.
Je to spôsobené nedostatočnou komunikáciou a koordináciou medzi týmito dvoma GR v oblasti správy pokladne.
The Commission’s treasury management practicesare notaimedatreducingthe Commission’s overall exposuretofinanciallosses.
Postupy Komisie v oblasti správy pokladne nie sú zamerané na obmedzenie vystavenia riziku finančných strát, ktorému je Komisia vystavená ako celok.
RISK MANAGEMENT OF TREASURY ACTIVITIES
RIADENIE RIZÍK PRI ČINNOSTIACH SPRÁVY POKLADNE
Entities should carry out risk assessments for each significant business processin order toidentify and analyse the key risks to the achievement of their objectives.
Subjekty by mali vykonávať hodnotenie rizík pri každom významom pracovnom procese s cieľom zistiť a analyzovať hlavné riziká pre dosaho-vanieich cieľov.
On the basis of these assessments, the appropriate measuresto betakenforthe management and monitoring of theidentifiedrisksshould be decided.
Na základetýchto hodnotení by sa malirozhodnúť, aké príslušné opatrenia potrebujú prijať na účelyriadenia a monitorovania zistenýchrizík.
Annual accounts of the
Ročná účtovná závierka
European Communities financial year 2007, Volume I (Consolidated financial statements and consolidated reports on implementation of the budget), Section 7 (Financial risk management).
Európskych spoločenstiev za rozpočtový rok 2007, zv. I (Konsolidovaná účtovná závierka a konsolidované správy o plnení rozpočtu), časť 7 (Riadenie finančných rizík).
No specific risk assessment was carried out by DG BUDG for its treasury management operations.
GR BUDG v súvislosti so svojimi operáciami správy pokladne nevykonalo osobitné hodnotenie rizík.
In the 2007 and 2008 general risk assessment exercises undertaken by DG BUDG, only two risks pertaining to treasury management operations were identified: the shortage of staff in the ‘third party’ section (see paragraph 36) and the risk of loss concerning deposits with commercial banks of provisionally cashed fines (see paragraph 33).
Pri všeobecnom hodnotení rizík, ktoré GR BUDG vykonalo v rokoch 2007 a 2008, sa zistili len dve riziká súvisiace s operáciami správy pokladne, a to nedostatok zamestnancov v sekcii „tretie strany“(pozri bod 36) ariziko stráttýkajúce sa vkladov predbežne zinkasovaných pokút v komerčných bankách (pozri bod 33).
Notwithstanding this, the Commission published for the first time an overview of the risks in its treasury operations in the 2007 annual accounts of the European Communities 21.
Bez ohľadu na to, Komisia prvýkrát uverejnila prehľad rizík spojených s operáciami správy pokladne v ročnej účtovnej závierke Európskych spoločenstiev za rok 200721.
This overviewincludesrisks arisingfromthe Commission’s management of the day-to-day operations, operational, currency, credit and interest rate risks, and risks arising from the management of provisionally cashedfines(seeparagraph33).
V tomto prehľade sú uvedené riziká vyplývajúce zriadenia bežných operácií Komisiou, prevádzkové, menové, úverové a úrokové riziká a riziká vyplývajúce zo správy predbežne zinkasovaných pokút (pozri bod 33).
Nodocumentation wasidentified providingevidenceofactive managementand monitoringofthe abovementionedrisks.
Neexistuje však žiadna dokumentácia, ktorá by poskytovala dôkaz o aktívnom riadení a monitorovaní vyššie uvedenýchrizík.
Although risk assessments were performed for financialinstruments where major changes had occurred, DG ECFIN’s last overall risk assessment was carried outin 2004.
Hoci sa zhodnotili riziká aj pre finančné nástroje, pri ktorých došlo k významným zmenám, posledné celkové hodnotenierizík GR ECFIN sa uskutočnilo vroku 2004.
This assessment contained an evaluation of the impact and likelihood of potential risks for the treasury andfinancial market operations.
Vrámcitohto hodnotenia sa hodnotil aj vplyv a pravdepodobnosť prípadných rizík pri operáciách s peňažnými prostriedkami a pri operáciách na finančných trhoch.
In addition, in 2004, a risk man-agementfunction wasestablished by DGECFINcontributingtothe effective managementofriskand monitoringatentityandactivity levels.
Okremtoho vroku 2004 GR ECFIN vytvorilofunkciuriadeniarizík, ktorá prispela k účinnémuriadeniu a monitorovaniurizík na úrovnisubjektov a na úrovni činností.
For the risks identified in the abovementioned assessments, risk reports are produced regularly and meetings are held throughout theyearto monitor risk exposure (see Box 3).
V súvislosti s rizikami, ktoré sa zistili v rámci uvedených hodnotení rizík, sa pravidelne vypracúvajú správy a počas roka sa konajú stretnutia na účely monitorovania miery rizikovej angažovanosti (pozri rámček 3).
The Court examined these reports and noted that the principal risks listed below were monitored and that limits set per investment category wereregu-larly checked by the DG, which took corrective actions when this was deemed necessary:
Dvor audítorov preskúmal tieto správy a zazna-menal,že GR monitorovalo hlavné riziká, ktoré sú uvedené nižšie, a pravidelne kontrolovalo limity stanovené pre jednotlivé investičné kategórie a v prípadoch, keď to považovalo za nevyhnutné, prijalo nápravné opatrenia: a)
(a)market risk: this is the potential loss that could result from adverse market movements; it includes interest rate risk, whichisthe fluctuation of afinancialinstrument’sfuture cashflows because ofchangesin market interest rates, and foreign exchange risk, namelythe currency exposuresresultingfrom afinancialinstru-ment being denominatedin a currency otherthanthe euro;
Trhové riziko: ide o potenciálne straty, ktoré by mohlivzniknúť z dôvodu nepriaznivého vývoja na trhoch; zahŕňa úrokové riziko, ktoré odráža výkyvy budúcich tokov hotovosti určitého finančného nástroja z dôvodu zmien úrokových mier na trhu, a kurzové riziko, ku ktorému dochádza v prípade, ak je určitý finančný nástroj denominovaný vinej mene akoje euro; b)
(b) credit risk: this is the potential loss to a portfolio that could result from the default of a counterparty or the deterioration of its creditworthiness, such as, for instance, downgrading by a rating agency;
Úverovériziko:ide o potenciálnestraty určitého portfólia, ktoré by mohli byť spôsobené nesplnením záväzkov protistrany alebo zhoršením jej úverovej bonity, napríklad znížením jej ratingu ratingovou agentúrou; c)
(c)operational risk: thisis the risk ofloss resulting frominadequate or failed internal processes, people and systems and external events.
Prevádzkové riziko: ide o riziko straty z dôvodu n e primeraných alebo nefungujúcich vnútorných postupov, osôb alebo systémov alebo vonkajších okolností.
PERFORMANCE MEASUREMENT AND BENCHMARKING
HODNOTENIE VÝKONNOSTI A REFERENČNÉ POROVNÁVANIE
These notions are documented in the Commission’s internal control standard number 5 ‘objectives and performance indicators’.
Tieto pojmy sú zdokumentované v štandarde vnútornej kontroly Komisie číslo 5 „Ciele a ukazovatele výkonnosti“.
Management should monitor performance by establishing systems which gather information on the implementation of the selected activities.
Vedenie by malo monitorovať výkonnosť zavedením systémov, ktoré zhromažďujú informácie o vykonávaní vybraných činností.
Thesesystemsshould make use of indicators in order to evaluate performance in relation to the set goals and objectives22.
Tieto systémy by mali využívať ukazovatele na hodnotenie výkonnosti vo vzťahu k sta-novenýmcieľomazámerom22.
In addition, benchmarkingis a process usedin management by which organisations evaluate various aspects of their processes and performance in relationto best practice andtake corrective action.
Okrem toho sa pri finančnom hospodárení využíva postup referenčného porovnávania, pomocou ktorého organizácie hodnotia rozličné aspekty svojich postupov a výkonnosti vo vzťahu k najlepšej praxi a prijímajú nápravné opatrenia.
DG BUDG established a number of‘high level’ indicators linked to its treasuryoperations.These wereincludedinthe DG’s monthly‘tab-leau de bord’ (scoreboard system).
GR BUDG zaviedlo niekoľko rámcových ukazovateľov súvisiacich s jeho operáciami správy pokladne. Tieto ukazovatele boli zahrnuté do mesačného „tableau de bord“ (systému bodového hodnotenia) generálneho riaditeľstva.
They refer to payment operations (atleast one paymentrun per day),the bankreconciliation process (number of unreconcileditems olderthan 30 days), andtothe management of third-party files.
Týkajú sa platobných operácií (aspoň jedna dávka platieb denne), procesu odsúhlasovania položiek na bankových účtoch(počet nespárovaných položiekstarších ako 30 dní) asprávy záznamov tretích strán.
These ‘high level’ indicators do not cover all the areas of the treasury management operations and no evidence of appropriate benchmarks wasfound.
Tieto rámcové ukazovatele sa nevzťahujú na všetky oblasti operácií správy pokladne a nenašli sa žiadne dôkazy o primeranýchreferenčných hodnotách.
EXAMPLE OF RISK MONITORING ACTIVITIES BY DG ECFIN
PRÍKLAD ČINNOSTÍ GR ECFIN V OBLASTI MONITOROVANIA RIZÍK
Quarterly risk report on financial activities of a DG ECFIN unit for the quarter ending on 31 December 2007 (extracts)
Štvrťročná správa z monitorovania rizík finančných činností oddelenia GR ECFIN za štvrťrok končiaci sa 31. decembra 2007 (výňatky)
• Thefinancial marketturmoil, also known asthesub-prime crisis, continued overthereport-ing period.
• Počas hodnoteného obdobia pretrvávaliturbulencie nafinančnýchtrhoch, známe ako kríza na trhu s menej kvalitnými hypotékami.
The operational unit concerned and the risk management unit continued the close monitoring of the development of the sub-prime crisis over the past months in order to assess its possible impact on the treasury management portfolio of bonds and bank deposits.
Príslušné prevádzkové oddelenie a oddelenie riadenia rizík v uplynulých mesiacoch naďalej pozorne sledovali vývoj krízy na trhu s menej kvalitnými hypotékami s cieľom posúdiť jej možný vplyv na správu portfólia dlhopisov a vkladov v bankách.
From a credit risk perspective, an updated analysis of the bond portfolio and the bank counterparties was prepared.
Pokiaľ ide o úverové riziko, bola vypracovaná aktuálna analýza portfólia dlhopisov a bankových protistrán.
• Concentration risk is also monitored. This is the risk arising from too high a proportion of bonds or deposits being allocated to a specific country, sector, instrument or type of transaction.
• Monitoruje sa aj riziko koncentrácie, t. j. riziko vyplývajúce z príliš veľkého podielu dlhopisov alebo vkladov patriacich určitej krajine, sektoru, nástroju alebo typu transakcie.
• Operational risk for treasury transactions is also monitored.
• Monitoruje sa aj prevádzkové riziko transakcií súvisiacich so správou pokladne.
Compliance with in-house procedures and standardregulations wastested andresultsforthe quarter werereported and analysed.
Preskúmalo sa dodržiavanie interných postupov a štandardných predpisov a bola podaná správa o výsledkoch, ktorésa analyzovali.
This was based on the examination of a sample of securities transactions and deposits placed during the period.
Uskutočnilosato nazáklade preskúmania vzorkytransakciís cennými papiermi a vzorky vkladov, ktoré boli v danom období vložené na účty.
The iboxx index is published by ‘Deutsche Börse AG’ on the basis of prices from multiple providers.
23Index iboxx uverejňuje spoločnosť „Deutsche Börse AG“ na základe cien viacerých poskytovateľov.
According to DG ECFIN it constitutes a market standard.
Podľa GR ECFIN predstavuje štandard na trhu.
DG ECFIN uses a market index23 as the benchmark for its performance review of the portfolio of securities and cash of the European Coal and Steel Community (ECSC) and the Guarantee Fund for external actions.
GR ECFIN používa index akciového trhu23 ako referenčnú hodnotu na hodnotenie výkonnosti portfólia cenných papierov a hotovosti Európskeho spoločenstva uhlia a ocele (ESUO) a Garančného fondu pre vonkajšie opatrenia.
In this respect, tolerance ranges were established and when the portfolio’s actual monthly performance was found to fall outside the range, the DG undertook actions to correct the portfolio.
V tejto súvislosti sa zaviedli tolerančné rozpätia a ak sa zistilo, že skutočná mesačná výkonnosť bola mimo tohto rozpätia, GR podniklo kroky na nápravu portfólia.
However, the benchmark to be used for the performance review of the other portfolios, namely money market products, such as deposits managed bythe DG, was under preparation atthetime ofthe audit.
V čase auditu sa však ešte len pripravovala referenčná hodnota, ktorá sa mápoužívaťnakontrolu výkonnosti ostatných portfólií, konkrétne portfólií produktov peňaž-nýchtrhov, akosú vkladyspravované GR.
relates to specific agreements entered into by Commission DGs with the European Investment Bank (EIB) and the European Investment Fund (EIF).
osobitných dohôd uzatvorených generálnymi riaditeľstvami Komisie s Európskou investičnou bankou (EIB) a Európskym investičným fondom (EIF).
MANAGEMENT OF FIDUCIARY ACCOUNTS
Rozličné pravidlá napríklad
Fiduciary accounts are established for certain EU spending programmes in the context of specific agreements entered into by the Commission, where a financial institution acts as an authorised agent of the Commission.
Zverené účty sa zriaďujú pre určité výdavkové programy EÚ na základe osobitných dohôd, ktoré uzatvára Komisia, pri ktorých finančná inštitúcia koná ako poverený zástupca Komisie.Inými slovami, tieto účty sú otvorené v nejakej finančnej inštitúcii, aby finančné prostriedky spravovala priamo táto finančná inštitúcia a aby vykonávala platby v mene Komisie.
In other words,theseareaccountsopened witha financial institution for it to manage funds directly and to make payments on behalf ofthe Commission.
Komisia prevádza na tieto zverené účty peňažné prostriedky potrebné na krytie budúcich platieb.
Funds are transferred from the Commission to these fiduciary accounts to cover future payments.
Celková výška finančných prostriedkov držaných na týchto účtoch predstavovala na konci roku 2007 sumu približne 970 mil. EUR24.
Thetotal amount offunds heldinsuch accounts atthe end of 2007 was approximately 970 million euro24; the largest part, approximately 900 million euro,is classified asshort-term deposits andtherest as current accounts(see Table 1).
Najväčšia časť tejto sumy, približne 900 mil. EUR,je klasifikovaná ako krátkodobé vklady a zvyšok ako bežné účty(pozritabuľku 1).
and interest rebates from the ones used for the Facility for Euro-Mediterranean Investment (FEMIP).
platia pre výpočet úrokov v dohodách uzatvorených medzi Komisiou a EIB k účtom rizikového kapitálu a pre úrokové úľavy, v porovnaní s tými, ktoré sa používajú ako nástroj pre európsko-stredomorské investície a partnerstvo (Facility for Euro-Mediterranean Investment and Partnership – FEMIP).
The Court calculated that interest generated up to the end of 2006 on the FEMIP accounts would have been approximately 0,8 million euro higher, if the interest method of the accounts for risk capital and interest rebates had been used.
Dvor audítorov vypočítal, že úroky, ktoré vznikli do konca roka 2006 na účtoch FEMIP, by boli približne o 0,8 mil. EUR vyššie, ak by sa použila metóda úročenia účtov rizikového kapitálu a úrokové úľavy.
DG Research, DG Regional Policy, DG External Relations and DG Development.
GR pre výskum, GR pre regionálnu politiku, GR pre vonkajšie vzťahy a GR pre rozvoj.
The Court’s audit showed that there are no clear rules for the setting up of these fiduciary accounts.
V rámci auditu Dvora audítorov sa zistilo, že neexistujú jasné pravidlá nazriaďovaniezverenýchúčtov.
In addition, there is also noexplicit strategy aimed at the optimisation of the interest produced by these accounts.
Okrem toho neexistuje jasná stratégia zameraná na optimalizáciu úrokov plynúcich z týchto účtov.
The Court’s audit revealed that the terms of the contractual agreements entered into with financial intermediaries differ.
V rámci auditu Dvora audítorov sa ďalej zistilo, že podmienky zmluvných dohôd uzatváraných s finančnými sprostredkovateľmi sa líšia.
This can result in significant variations as to the return obtainedfromthese accounts25.
To by mohlo mať za následok značné rozdiely pokiaľ ide o návratnosť dosiahnutú na týchto účtoch25.
It should be noted, however, that these variations can be partly explained by the different legal bases, payment frequencies and maturity patterns.
Je však potrebné poznamenať, že tieto rozdiely sa dajú čiastočne vysvetliť rozličnými právnymi základmi, frekvenciou platieb a dátumamisplatnosti.
There is no overall supervision of the management of the funds held by thesefinancialinstitutions.
V skutočnosti neexistuje celkový dohľad nad hospodárením s finančnými prostriedkami, ktoré sú na účtoch týchto finančných inštitúcií.
DG ECFIN has the necessary expertise and systems in place to ensure an effective overview.
GR ECFIN má potrebné skúsenosti a zavedené systémy na zabezpečenie účinného prehľadu.
In July 2007, DG ECFIN offeredits asset managementservicestothesix DGs concerned 26.
V júli 2007 GR ECFIN ponúklo šiestim generálnym riaditeľstvám svoje služby správy aktív26.
As a result, agreements between DGECFINandtwo DGs have beensigned.
Na základe tejto ponuky boli podpísané dohody medzi GR ECFIN a dvoma GR.
MANAGEMENT OF FINES
SPRÁVA POKÚT
Accounts are held with the following six banks: Fortis, BBVA, ING Belgium, KBC, ING NL and Citibank.
Účty sú vedené v týchto šiestich bankách: Fortis, BBVA, ING Belgicko, KBC, ING NL a CITIBANK.
Fines are imposed by the Commission for infringement of competition rulesby MemberStates or companies.
Komisia ukladá členským štátom alebo spoločnostiam pokuty za porušenie pravidiel hospodárskej súťaže.
Fines paid to the Commission in cases of ongoinglitigationare provisionally heldinspecific deposit accounts with commercial banks and they cannot be used to finance any other Community activities 27.
Pokuty zaplatené Komisii v prípadoch prebiehajúcich súdnych sporov sú dočasne vedené na osobitných vkladových účtoch v komerčných bankách a nemôžu sa použiť na financovanie žiadnychiných činností Spoločenstva27.
The volume of fines held as restricted cash has grown significantly from 2,9 billion euro on 31 December 2006to 5 billion euro on 31 December 2007.
Objemy pokút, ktoré sú držané na účtoch ako viazané peňažné prostriedky, výrazne vzrástli, a to z 2,9 mld. EUR k 31. decembru 2006 na 5 mld. EUR k 31. decembru 2007.
Although some informal guidelines have been devised and are being followed, a clear policy on the treatment of these fines has not been established.
Hoci bolo vypracovaných niekoľko neoficiálnych usmernení, ktoré sa dodržiavajú, nebol prijatý jasný postup o nakladaní s týmito pokutami.