natgillin/translations-raw huggingface dataset:
On the assumption that the avoidance of a reduction in tax revenue may be relied upon as justification for a restriction on the movement of capital to or from third countries, such a justification cannot be taken into consideration inasmuch as that reduction affects all shareholders
Aj za predpokladu, že predchádzania zníženia daňových príjmov sa možno dovolať, aby sa odôvodnilo obmedzenie pohybu kapitálu do tretích krajín alebo z tretích krajín, takéto odôvodnenie nemožno zohľadniť, pokiaľ má uvedené zníženie účinky voči všetkým akcionárom dotknutého subjektu kolektív-
A reduction in tax revenue in relation to dividends paid by companies established in other Member States cannot be regarded as an overriding reason in the public interest which may be relied on to justify a measure which is contrary to a fundamental freedom.
Zníženie daňových príjmov týkajúcich sa dividend vyplatených spoločnosťami, ktoré sú usadené v iných členských štátoch, sa nemôže považovať za naliehavý dôvod všeobecného záujmu, ktorého by sa bolo možné dovolávať pri odôvodnení opatrenia, ktoré je v rozpore so základnou slobodou.
SUMMARY — CASE C-194/06 of the collective investment enterprise concerned without distinction, whether resident or established in the Member States or in third countries.
ABSTRAKT — VEC C-194/06 neho investovania bez rozdielu, bez ohľadu na to, či majú bydlisko alebo sú usadení v členských štátoch, alebo v tretích krajinách.
financial markets and maintaining financial centres with a worldwide dimension within the Member States, when the principle of free movement of capital was extended, pursuant to Article 56(1) EC, to movement of capital between third countries and the Member States, the latter chose to enshrine that principle in that article and in the same terms for movements of capital taking place within the Community and those relating to relations with third countries.
centier svetového rozmeru v členských štátoch, keď bola zásada voľného pohybu kapitálu článkom 56 ods. 1 ES rozšírená na pohyb kapitálu medzi tretími krajinami a členskými štátmi, rozhodli sa tieto členské štáty zakotviť túto zásadu v tom istom článku a v rovnakom znení pre ten pohyb kapitálu, ktorý sa uskutočňuje v rámci Spoločenstva, a pre ten, ktorý sa týka vzťahov s tretími krajinami.
In respect of such legislation, whether the foreign shareholders of a fiscal investment enterprise are resident or established in a State with which the Member State of establishment of that enterprise has concluded a convention providing for reciprocal crediting of tax deducted at source from dividends is irrelevant.
V súvislosti s takou právnou úpravou nemá žiaden význam skutočnosť, že zahraniční akcionári daňového subjektu kolektívneho investovania majú bydlisko alebo sú usadení v štáte, s ktorým členský štát, kde je tento subjekt usadený, uzavrel dohodu upravujúcu na základe reciprocity zápočet zrážok dane pri zdroji z dividend.
(see paras 72, 74, 79, 82, 84, 92-97, 108, 113, 114, operative part 2)
(pozri body 72, 74, 79, 82, 84, 92 — 97, 108, 113, 114, bod 2 výroku)
The concept of restrictions on movement of capital must be interpreted in the same manner with regard to relations between Member States and third countries as it is with regard to relations between Member States.
Pohyb kapitálu do tretích krajín alebo z tretích krajín sa však odohráva v odlišnom právnom kontexte než pohyb kapitálu na úrovni Spoločenstva, keďže z dôvodu stupňa právnej integrácie existujúcej medzi členskými štátmi Európskej únie a najmä existencie legislatívnych opatrení Spoločenstva zameraných na spoluprácu medzi vnútroštátnymi daňovými orgánmi nie je zdaňovanie hospodárskych činností s cezhraničnými aspektmi nepresahujúcimi hranice Spoločenstva, ktoré vykonáva členský štát, vždy porovnateľné so zdanením hospodárskych činností, ktoré súvisia so vzťahmi medzi členskými štátmi a tretími krajinami.
Even if the liberalisation of the movement of capital with third countries may pursue objectives other than that of establishing the internal market, such as, in particular, that of ensuring the credibility of the single Community currency on world
Nemožno ani vylúčiť, že členský štát môže preukázať, že obmedzenie pohybu kapitálu do tretích krajín alebo z tretích krajín je odôvodnené dôvodom daným za okolností, keby tento dôvod nemohol byť platným odôvodnením obmedzenia
However, movements of capital to or from third countries take place in a different legal context from that which occurs within the Community, since, because of the degree of legal integration that exists between Member States of the European Union, in particular by reason of the presence of Community legislation which seeks to ensure cooperation between national tax authorities, the taxation by a Member State of economic activities having crossborder aspects which take place within the Community is not always comparable to that of economic activities involving relations between Member States and third countries.
Pojem obmedzenie pohybu kapitálu treba vykladať vo vzťahoch medzi členskými štátmi a tretími krajinami rovnakým spôsobom ako vo vzťahoch medzi členskými štátmi.
It may also be that a Member State will be able to demonstrate that a restriction on the movement of capital to or from third countries is justified for a particular reason in circumstances where that reason would not constitute
Hoci totiž liberalizácia pohybov kapitálu s tretími krajinami môže sledovať iné ciele ako vytvorenie vnútorného trhu, ako sú najmä zaisťovanie vierohodnosti jednotnej meny Spoločenstva na svetových finančných trhoch a udržiavanie finančných
ORANGE EUROPEAN SMALLCAP FUND a valid justification for a restriction on capital movements between Member States.
ORANGE EUROPEAN SMALLCAP FUND kapitálu medzi členskými pohybu štátmi.
investment in so far as it relates to investments of any kind undertaken by natural or legal persons and which serve to establish or maintain lasting and direct links between the persons providing the capital and the undertakings to which that capital is made available in order to carry out an economic activity.
akejkoľvek povahy, ktoré vynakladajú fyzické alebo právnické osoby a ktoré slúžia na vytvorenie alebo udržanie trvalých a priamych prepojení medzi osobou poskytujúcou kapitál a podnikom, ktorému sa kapitál poskytuje na účely vykonávania jeho hospodárskej činnosti.
(see paras 87-90)
(pozri body 87 — 90)
A restriction is covered by Article 57(1) EC as being a restriction on the movement of capital involving direct
Obmedzenie patrí do pôsobnosti článku 57 ods. 1 ES ako obmedzenie pohybu kapitálu zahŕňajúceho priame investície, pokiaľ sa vzťahuje na investície
(see para. 102, operative part 3)
(pozri bod 102, bod 3 výroku)
OPINION OF MR BOT — CASE C-194/06
NÁVRHY GENERÁLNEHO ADVOKÁTA — Y. BOT — VEC C-194/06
BOTdelivered on 3 July 2007 concerned of shareholders who are not resident or established in the Netherlands.
Po druhé kompenzácia je znížená podľa podielu akcionárov, ktorí nemajú bydlisko alebo nie sú usadení v Holandsku, na základnom imaní dotknutého subjektu.
This reference for a preliminary ruling concerns the Netherlands scheme for the taxation of fiscal investment enterprises established in the Netherlands.
Toto konanie o prejudiciálnej otázke sa týka holandského systému zdanenia subjektov kolektívneho investovania usadených v Holandsku.
That scheme is designed in such a way that the tax payable to that Member State on the dividends received by those enterprises is not borne by the enterprises themselves but, following the distribution of their profits, by all their shareholders.
Tento systém je vytvorený tak, aby daň odvedená v uvedenom členskom štáte z dividend, ktoré sú prijímané predmetnými subjektmi, nemuseli znášať tieto subjekty, ale po rozdelení ich zisku všetci ich akcionári.
To that end, the tax on dividends paid to fiscal investment enterprises by companies established in the Netherlands and deducted at source by those companies is refunded to those enterprises.
Na tento účel je daň z dividend zaplatených subjektom kolektívneho investovania spoločnosťami usadenými v Holandsku a zrazená pri zdroji týmito spoločnosťami vrátená týmto subjektom.
The Hoge Raad der Nederlanden (Supreme Court of the Netherlands) has referred a number of questions for a preliminary ruling to enable it to assess the compatibility of those two restrictions with the rules of the EC Treaty on the free movement of capital.
Hoge Raad der Nederlanden (Holandsko) kladie niekoľko prejudiciálnych otázok, ktoré mu majú umožniť posúdiť zlučiteľnosť týchto dvoch obmedzení s pravidlami Zmluvy ES týkajúcimi sa voľného pohybu kapitálu.
Fiscal investment enterprises also receive from the Kingdom of the Netherlands a concession in respect of tax deducted abroad on dividends originating in other countries.
Subjekty kolektívneho investovania tiež dostávajú od Holandského kráľovstva kompenzáciu z dôvodu zrážkovej dane v zahraničí z dividend pochádzajúcich z iného štátu.
That concession is subject to two restrictions.
Táto kompenzácia podlieha dvom obmedzeniam.
Second, the concession is reduced according to the interest in the capital of the enterprise
Po prvé obmedzuje sa na sumu zahraničnej dane, ktorú by si fyzická osoba s bydliskom v Holandsku mohla odpočítať od holandskej dane v súlade so zmluvou
In this Opinion, I shall provide an outline of the caselaw on the framework governing the powers of the Member States in matters relating to the taxation of dividends and the prevention of double taxation.
V týchto návrhoch pripomeniem hlavné smery judikatúry týkajúcej sa právnej úpravy právomoci členských štátov v oblasti zdanenia dividend a zamedzenia dvojitého zdanenia.
I shall indicate the extent to which, in the light of that caselaw, those two restrictions are, in my view, contrary to the provisions of Articles 56 EC and 58 EC.
Vo svetle tejto judikatúry uvediem, prečo sú tieto dve obmedzenia podľa môjho názoru v rozpore s článkami 56 ES a 58 ES.
Finally, Article 58 EC states:
Nakoniec článok 58 ES stanovuje:
The provisions of Article 56 [EC] shall be without prejudice to the right of Member States:
Ustanovenia článku 56 majú bez toho, aby boli dotknuté práva členských štátov:
(a) to apply the relevant provisions of their tax law which distinguish between taxpayers who are not in the same situation with regard to their place of residence or with regard to the place where their capital is invested;
A — Právna úprava Spoločenstva a) uplatňovať príslušné ustanovenia ich daňových zákonov, ktoré rozlišujú daňových poplatníkov podľa miesta bydliska alebo podľa miesta, kde investovali kapitál;
Article 56(1) EC states that, within the framework of the provisions set out in the chapter of which that article forms part, all restrictions on the movement of capital between Member States and between Member States and third countries are to be prohibited.
V zmysle článku 56 ods. 1 ES sú v rámci ustanovení tejto kapitoly zakázané všetky obmedzenia pohybu kapitálu medzi členskými štátmi a tretími krajinami.
Article 57(1) EC lays down transitional measures with respect to nonmember countries.
Článok 57 ods. 1 ES stanovuje prechodné opatrenia vo vzťahu k tretím krajinám.
(b) to take all requisite measures to prevent infringements of national law and regulations, in particular in the field of taxation and the prudential supervision of financial institutions, or to lay down procedures for the declaration of capital movements for purposes of administrative or statistical information, or to take measures which are justified on grounds of public policy or public security.
Stanovuje: b) prijať všetky potrebné opatrenia, najmä v oblasti daňového systému a dohľadu nad finančnými inštitúciami, aby sa zabránilo porušovaniu vnútroštátnych predpisov, alebo stanoviť postupy na ohlasovanie kapitálových pohybov na štatistické alebo správne účely alebo prijať opatrenia, ktoré možno odôvodniť verejným záujmom či verejnou bezpečnosťou.
The measures and procedures referred to in [paragraph 1] shall not constitute a means
Opatrenia a postupy uvedené v odsekoch 1 a 2 však nesmú byť prostriedkom pre
‘The provisions of Article 56 [EC] shall be without prejudice to the application to third countries of any restrictions which exist on 31 December 1993 under national or Community law adopted in respect of the movement of capital to or from third countries involving direct investment — including in real estate — establishment, the provision of financial services or the admission of securities to capital markets.’
„Ustanovenia článku 56 sa prijmú bez toho, aby bolo dotknuté uplatňovanie obmedzení vo vzťahu k tretím krajinám, ktoré platia vo vnútroštátnom práve alebo v práve Spoločenstva k 31. decembru 1993 z hľadiska pohybu kapitálu do tretích krajín alebo z tretích krajín týkajúcich sa priamych investícií — vrátane investícií do nehnuteľného majetku, usadenia sa, poskytovania finančných služieb alebo vstupu cenných papierov na kapitálové trhy.“
OPINION OF MR BOT — CASE C-194/06 of arbitrary discrimination or a disguised restriction on the free movement of capital and payments as defined in Article 56 [EC].’ investments by such enterprises as far as possible the same as that on direct investments by private individuals.
NÁVRHY GENERÁLNEHO ADVOKÁTA — Y. BOT — VEC C-194/06 svojvoľnú diskrimináciu alebo skryté obmedzovanie voľného pohybu kapitálu a platieb vymedzených v článku 56 ES.“ čo najviac približovalo daňovému zaťaženiu investícií uskutočnených priamo jednotlivcami.
The returns on investments by such enterprises are therefore taxed, as far as possible, as if they were proceeds enjoyed directly by their shareholders.
Výnos investícií takýchto subjektov sa, pokiaľ je to čo len trochu možné, zdaňuje tak, ako keby išlo o výnos, z ktorého by mali priamo prospech akcionári.
This equalisation takes the form described below.
Toto priblíženie sa uskutočňuje takýmto spôsobom.
The profits of a fiscal investment enterprise are liable to corporation tax but are taxed at a zero rate.
Zisk subjektu kolektívneho investovania podlieha dani z príjmu právnických osôb, je však zdanený nulovou sadzbou dane.
However, those profits must in principle be distributed in full to shareholders within eight months of the end of the tax year in question.
Ako protihodnota tento zisk však v zásade musí byť úplne vyplatený akcionárom do ôsmich mesiacov, ktoré nasledujú po skončení predmetného daňového roka.
The tax scheme for fiscal investment enterprises is set out in Netherlands law in Article 28 of the 1969 Wet op de vennootschapsbelasting (Law on corporation tax) and Article 6 of the Besluit beleggingsinstellingen (Decree on fiscal investment enterprises).
Daňový systém subjektov kolektívneho investovania je v holandskom práve stanovený v § 28 zákona o dani z príjmu právnických osôb z roku 1969 (Wet op de vennootschapsbelasting) a v § 6 dekrétu o subjektoch kolektívneho investovania (Besluit beleggingsinstellingen).
Pursuant to Article 28 of the Law on corporation tax, a fiscal investment enterprise is defined as any enterprise having the form of a public limited company, a private limited company or a pooled investment fund which is established in the Netherlands and the object and actual activity of which consists in investment. 2
Podľa § 28 zákona o dani z príjmu právnických osôb je subjekt kolektívneho investovania vymedzený ako každý subjekt, ktorý má formu akciovej spoločnosti, spoločnosti s ručením obmedzeným alebo investičného fondu, ktorý má sídlo v Holandsku, a ktorého skutočným účelom a činnosťou je investovanie. 2
Where a fiscal investment enterprise holds interests in companies established in the Netherlands and receives dividends from those companies, it enjoys a refund of the Netherlands tax levied on those dividends which was deducted at source by the companies making the distributions.
Ak má subjekt kolektívneho investovania podiely v spoločnostiach usadených v Holandsku a poberá z týchto spoločností dividendy, má nárok na vrátenie holandskej dane odvedenej z týchto dividend, ktorá bola zrazená pri zdroji vyplácajúcimi spoločnosťami.
The particular scheme to which fiscal investment enterprises are subject seeks to make the tax burden on revenue from
Osobitný systém, ktorému podliehajú subjekty kolektívneho investovania, je koncipovaný tak, aby sa daňové zaťaženie príjmu z investície dosiahnutého týmito subjektmi
2 — According to the referring court, the other conditions laid down are not relevant to the case at issue.
2 — Podľa vnútroštátneho súdu nie sú ďalšie požadované podmienky v prejednávanej veci relevantné.
Where a fiscal investment enterprise receives dividends from companies established in other countries which have been taxed in those countries, the system is as follows.
Ak subjekt kolektívneho investovania poberá dividendy od spoločností usadených v inom štáte, ktoré už boli v tomto štáte zdanené, je systém nasledujúci.
Second, the amount of the concession is reduced in line with the interest in the capital of the fiscal investment enterprise of shareholders not resident or established in the Netherlands.
Na druhej strane suma kompenzácie je znížená v závislosti od podielu akcionárov, ktorí nemajú bydlisko alebo nie sú usadení v Holandsku na základnom imaní subjektu kolektívneho investovania.
Under Netherlands law, the normal rules for the avoidance of double taxation do not provide for the offsetting of foreign tax.
V holandskom práve bežné pravidlá, ktorých cieľom je zamedziť dvojitému zdaneniu, nestanovujú započítanie zahraničnej dane.
The Kingdom of the Netherlands in fact sets off foreign tax against corporation tax only up to the amount of the Netherlands corporation tax proportionately attributable to the dividends in question.
Holandské kráľovstvo v skutočnosti obmedzuje započítanie zahraničnej dane do dane z príjmu právnických osôb na sumu časti dane z príjmu holandských právnických osôb, ktorú možno pomerne pripísať predmetným dividendám.
Pursuant to Article 6 of the Decree on fiscal investment enterprises, where such an enterprise has shareholders who are not resident or established in the Netherlands, the amount of the concession is to be calculated in accordance with the following formula:
V súlade s § 6 dekrétu o subjektoch kolektívneho investovania, ak takýto subjekt zahŕňa akcionárov, ktorí nemajú bydlisko alebo nie sú usadení v Holandsku, tak sa suma kompenzácie vypočíta podľa nasledujúceho vzorca:
In so far as the profits of a fiscal investment enterprise are taxed at a zero rate and therefore no tax is attributable in proportion to the dividends originating in other countries, the Netherlands rules make provision for a system known as a ‘concession’ in respect of tax levied abroad, up to the amount of the Netherlands tax which would be attributable to those dividends.
V rozsahu, v akom sa zisk subjektu kolektívneho investovania zdaňuje nulovou sadzbou, čiže v akom žiadnu daň nemožno pomerne pripísať dividendám pochádzajúcim z iného štátu, stanovuje holandská právna úprava tzv. systém „kompenzácie“ dane odvedenej v zahraničí, v tomto prípade sumy holandskej dane, ktorú možno pripísať týmto dividendám.
That concession scheme is, however, subject to two limitations, which are the subject of dispute in the main proceedings.
Tento systém kompenzácie má však dve obmedzenia, ktoré sú v spore vo veci samej spochybnené.
II — Facts and procedure in the main action
II — Skutkový stav a konanie vo veci samej
S is the amount paid, on the same date, on all shares or units in the fiscal investment enterprise which are in circulation.
S predstavuje sumu zaplatenú v ten istý deň zo všetkých akcií alebo podielov subjektov kolektívneho investovania v obehu.
The object of the company Orange European Smallcap Fund NV 3is the invest-
Predmetom činnosti spoločnosti Orange European Smallcap Fund NV 3je investo- vanie finančných prostriedkov do cenných papierov a iných aktív podľa zásady rozdelenia rizika.
It manages a portfolio of securities issued by listed European undertakings.
Vo svojom portfóliu spravuje cenné papiere emitované európskymi podnikmi kótovanými na burze.
The referring court states that, in the financial year in question, the interests held by OESF in companies established outside the Netherlands were not such as to enable it to determine the activities of those companies.
Vnútroštátny súd spresňuje, že počas dotknutého účtovného obdobia podiely držané spoločnosťou OESF v spoločnostiach usadených mimo Holandska jej neumožňujú rozhodovať o činnosti týchto spoločností.
In the case of shareholders resident or established in the Netherlands, that deduction constitutes an advance payment of tax.
Pokiaľ ide o akcionárov, ktorí majú bydlisko alebo sú usadení v Holandsku, táto zrážková daň predstavuje preddavok na daň.
The deduction from profits may be set off against the income or corporation tax which they owe and is refunded in so far as it exceeds that amount.
Zrážková daň zo zisku je započítateľná do nimi dlžnej dane z príjmu fyzických osôb alebo do dane z príjmu právnických osôb, a pokiaľ je táto daň vyššia ako suma tejto dane, bude vrátená.
As regards shareholders resident or established in another country, the tax deducted is refunded only if provision is made for this by a convention for the prevention of double taxation or by the Netherlands legislation establishing the tax framework.
Čo sa týka akcionárov, ktorí majú bydlisko alebo sú usadení v inom štáte, zrážková daň je predmetom vrátenia len vtedy, ak to stanovuje zmluva o zamedzení dvojitého zdanenia alebo holandský zákon, ktorým sa zavádza daňový rámec.
The shareholders of OESF are natural and legal persons.
Akcionári spoločnosti OESF sú fyzické a právnické osoby.
During the financial year relevant to the present case, the majority of the shareholders were resident or established in the Netherlands.
Počas účtovného obdobia, o ktoré ide v prejednávanej veci, mala väčšina týchto akcionárov bydlisko v Holandsku alebo tam bola usadená.
Some were resident or established in other Member States (Belgium, Germany France, Luxembourg and the United Kingdom) or in nonmember countries (United States and Switzerland).
Niektorí akcionári mali bydlisko alebo boli usadení v iných členských štátoch (Belgicko, Nemecko, Francúzsko, Luxembursko a Spojené kráľovstvo) alebo v treťom štáte (Spojené štáty americké a Švajčiarsko).
The referring court states that, under this scheme, it is not the fiscal investment enterprise which is taxed on the dividends it receives but, following the distribution of its profits, its shareholders.
Vnútroštátny súd uvádza, že v súlade s týmto systémom daň z dividend po rozdelení svojho zisku neodvádza subjekt kolektívneho investovania, ktorý ich prijíma, ale jeho akcionári.
ORANGE EUROPEAN SMALLCAP FUND applicable where shareholders are not exclusively natural or legal persons resident or established in the Netherlands, it fixed the amount of the concession at NLG 418 013.
Ďalej v súlade s metódou vyjadrenou v § 6 dekrétu o subjektoch kolektívneho investovania, ktorá sa vzťahuje na akcionárov, ktorými nie sú výlučne fyzické a právnické osoby s bydliskom v Holandsku alebo tam usadené, stanovila výšku kompenzácie na 418 013 NLG.
During the financial year 1997/1998, OESF received dividends from its interests in foreign companies amounting to NLG 5 257 519.15.
V účtovnom období 1997/1998 prijala spoločnosť OESF dividendy zo svojich podielov v zahraničných spoločnostiach v sume 5 257 519,15 NLG.
It was taxed abroad on those dividends, by way of deduction at source, in the total amount of NLG 735 320.
Z týchto dividend bola v zahraničí odvedená zrážková daň v celkovej sume 735 320 NLG.
That amount included taxes levied in Germany and Portugal, which amounted to NLG 132 339 and NLG 9 905 respectively.
Táto suma zahŕňala dane odvedené v Nemecku a Portugalsku v sume 132 339 NLG a 9 905 NLG.
OESF applied to the Netherlands tax authority for a concession in respect of those foreign taxes, calculated on the basis of the total amount of NLG 735 320.
Spoločnosť OESF požiadala holandskú daňovú správu o priznanie kompenzácie z dôvodu týchto zahraničných daní vypočítanej na základe celkovej sumy 735 320 NLG.