natgillin/translations-raw huggingface dataset:
T je počet rokov zostávajúcich do dátumu splatnosti expozície počítaných v súlade s bodmi 3 až 5, a to podľa toho, ktorá hodnota je nižšia; a
T is the number of years remaining to the maturity date of the exposure calculated in accordance with points 3 to 5, or 5 years, whichever is the lower; and
GA je potom hodnota zabezpečenia na účely časti 3 body 83 až 92.
GA is then taken as the value of the protection for the purposes of Part 3, points 83 to 92.
Časť 5 - Kombinácie zmierňovania kreditného rizika pri štandardizovanom prístupe
Part 5 – Combinations of credit risk mitigation in the Standardised Approach
V prípade, že úverová inštitúcia, ktorá hodnotu rizikovo vážených expozícií počíta podľa článkov 78 až 83, má viac než jednu formu zmierňovania kreditného rizika pokrývajúcu jednu expozíciu (napr. úverová inštitúcia má aj kolaterál aj záruku čiastkovo pokrývajúce expozíciu), od úverovej inštitúcie sa vyžaduje, aby rozdelila expozíciu na časti kryté jednotlivými druhmi nástrojov na zmierňovanie kreditného rizika (napr. časť krytú kolaterálom a časť krytú zárukou) a hodnota rizikovo vážených expozícií sa musí počítať samostatne pre každú časť v súlade s ustanoveniami článkov 78 až 83 a s touto prílohou.
In the case where a credit institution calculating risk-weighted exposure amounts under Articles 78 to 83 has more than one form of credit risk mitigation covering a single exposure (e.g. a credit institution has both collateral and a guarantee partially covering an exposure), the credit institution shall be required to subdivide the exposure into parts covered by each type of credit risk mitigation tool (e.g. a part covered by collateral and a portion covered by guarantee) and the risk-weighted exposure amount for each portion must be calculated separately in accordance with the provisions of Articles 78 to 83 and this Annex.
Ak má zabezpečenie poskytnuté jediným poskytovateľom zabezpečenia rôzne splatnosti, uplatní sa podobný prístup ako v bode 1.
When credit protection provided by a single protection provider has differing maturities, a similar approach to that described in point 1 shall be applied.
Časť 6 - Postupy na zmierňovanie kreditného rizika pre kôš aktív
Part 6 – Basket CRM techniques
Kreditné deriváty pre prvé zlyhanie
FIRST-TO-DEFAULT CREDIT DERIVATIVES
Ak úverová inštitúcia získa zabezpečenie pre určitý počet expozícií za podmienok, že prvé zlyhanie medzi expozíciami aktivuje platbu a že táto kreditná udalosť spôsobí ukončenie zmluvy, úverová inštitúcia môže upraviť výpočet hodnoty rizikovo vážených expozícií a prípadne výšky očakávaných strát expozície, ktorá by v prípade absencie zabezpečenia produkovala najnižšiu rizikovo váženú expozíciu podľa článkov 78 až 83 prípadne článkov 84 až 89 v súlade s touto prílohou, avšak len za predpokladu, že hodnota expozície je nižšia alebo rovná hodnote zabezpečenia.
Where a credit institution obtains credit protection for a number of exposures under terms that the first default among the exposures shall trigger payment and that this credit event shall terminate the contract, the credit institution may modify the calculation of the risk-weighted exposure amount and, as relevant, the expected loss amount of the exposure which would, in the absence of the credit protection, produce the lowest risk-weighted exposure amount under Articles 78 to 83 or Articles 84 to 89 as appropriate in accordance with this Annex, but only if the exposure value is less than or equal to the value of the credit protection.
Kreditné deriváty pre n-té zlyhanie
N NTH-TO-DEFAULT CREDIT DERIVATIVES
Ak n-té zlyhanie medzi expozíciami aktivuje platbu zo zabezpečenia, úverová inštitúcia kupujúca zabezpečenie môže uznať zabezpečenie pre výpočet hodnoty rizikovo vážených expozícií a prípadne výšky očakávanej straty, iba ak bolo zabezpečenie získané aj pre zlyhania 1 až n-1, alebo ak už nastalo n-1 zlyhaní.
Where the nth default among the exposures triggers payment under the credit protection, the credit institution purchasing the protection may only recognise the protection for the calculation of risk-weighted exposure amounts and, as relevant, expected loss amounts if protection has also been obtained for defaults 1 to n-1 or when n-1 defaults have already occurred.
V takýchto prípadoch sa metodika riadi spôsobom, ktorý je stanovený v bode 1 pre kreditné deriváty pre prvé zlyhanie, primerane upraveným pre produkty pre n-té zlyhanie.
In such cases, the methodology shall follow that set out in point 1 for first-to-default derivatives appropriately modified for nth-to-default products.
prebytková marža sú inkasované finančné platby a ostatné príjmy získané z poplatkov v súvislosti so sekuritizovanými expozíciami bez nákladov a výdavkov;
"Excess spread" means finance charge collections and other fee income received in respect of the securitised exposures net of costs and expenses;
nákupná clean-up opcia je zmluvná opcia pre originátora na spätnú kúpu alebo splatenie sekuritizačných pozícií pred splatením všetkých podkladových expozícií, ak objem nesplatených expozícií klesne pod stanovenú úroveň;
"Clean-up call option" means a contractual option for the originator to repurchase or extinguish the securitisation positions before all of the underlying exposures have been repaid, when the amount of outstanding exposures falls below a specified level;
facilita likvidity je sekuritizačná pozícia vyplývajúca zo zmluvy o poskytnutí financovania na zabezpečenie včasnosti peňažných tokov investorom;
"Liquidity facility" means the securitisation position arising from a contractual agreement to provide funding to ensure timeliness of cash flows to investors;
Kirb je 8 % hodnoty rizikovo vážených expozícií, ktorá by sa vypočítala podľa článkov 84 až 89 v súvislosti so sekuritizovanými expozíciami, akokeby neboli sekuritizované, plus výška očakávaných strát spojená s týmito expozíciami a vypočítaná podľa uvedených článkov;
"Kirb" means 8% of the risk-weighted exposure amounts that would be calculated under Articles 84 to 89 in respect of the securitised exposures, had they not been securitised, plus the amount of expected losses associated with those exposures calculated under those Articles;
metóda založená na ratingoch je metóda výpočtu hodnoty rizikovo vážených expozícií pre sekuritizačné pozície v súlade s časťou 4 body 46 až 51;
"Ratings based method" means the method of calculating risk-weighted exposure amounts for securitisation positions in accordance with Part 4, points 46 to 51;
metóda založená na vzorci stanovenom orgánom dohľadu je metóda výpočtu hodnoty rizikovo vážených expozícií pre sekuritizačné pozície v súlade s časťou 4 bodmi 52 až 54;
"Supervisory formula method" means the method of calculating risk-weighted exposure amounts for securitisation positions in accordance with Part 4, points 52 to 54;
pozícia bez ratingu je sekuritizačná pozícia, ktorá nemá prípustný rating od prípustnej ratingovej agentúry, ako je vymedzené v článku 97;
"Unrated position" means a securitisation position which does not have an eligible credit assessment by an eligible ECAI as defined in Article 97;
pozícia s ratingom je sekuritizačná pozícia, ktorá má prípustný rating od prípustnej ratingovej agentúry, ako je vymedzené v článku 97; a
"Rated position" means a securitisation position which has an eligible credit assessment by an eligible ECAI as defined in Article 97; and
program aktívami zaistených krátkodobých obchodovateľných cenných papierov (program ABCP) je program sekuritizácií, z ktorého emitované cenné papiere majú prevažne formu obchodovateľných cenných papierov s pôvodnou splatnosťou jedného roka alebo menej.
"Asset-backed commercial paper (ABCP) programme" means a programme of securitisations the securities issued by which predominantly take the form of commercial paper with an original maturity of one year or less.
Časť 2 - Minimálne požiadavky na uznanie presunu významného kreditného rizika a výpočet hodnoty rizikovo vážených expozícií a výšky očakávaných strát pre sekuritizované expozície
Part 2 – Minimum requirements for recognition of significant credit risk transfer and calculation of risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts for securitised exposures
Minimálne požiadavky na uznanie presunu významného kreditného rizika pri tradičnej sekuritizácii
MINIMUM REQUIREMENTS FOR RECOGNITION OF SIGNIFICANT CREDIT RISK TRANSFER IN A TRADITIONAL SECURITISATION
Úverová inštitúcia, ktorá je originátorom tradičnej sekuritizácie, môže z výpočtu hodnoty rizikovo vážených expozícií a výšky očakávaných strát vylúčiť sekuritizované expozície, ak významné kreditné riziko spojené so sekuritizovanými expozíciami bolo presunuté na tretie strany a presun spĺňa tieto podmienky:
The originator credit institution of a traditional securitisation may exclude securitised exposures from the calculation of risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts if significant credit risk associated with the securitised exposures has been transferred to third parties and the transfer complies with the following conditions:
sekuritizačná dokumentácia odráža ekonomickú podstatu transakcie;
The securitisation documentation reflects the economic substance of the transaction;
sekuritizované expozície sú mimo dosahu úverovej inštitúcie, ktorá je originátorom a jej veriteľov, a to aj v prípade konkurzu a nútenej správy.
The securitised exposures are put beyond the reach of the originator credit institution and its creditors, including in bankruptcy and receivership.
Toto je podporené stanoviskom osoby oprávnenej poskytovať právne poradenstvo;
This shall be supported by the opinion of qualified legal counsel;
emitované cenné papiere nepredstavujú platobné záväzky úverovej inštitúcie, ktorá je originátorom;
The securities issued do not represent payment obligations of the originator credit institution;
príjemcom presunu je účelová jednotka zaoberajúca sa sekuritizáciou (SSPE);
The transferee is a securitisation special-purpose entity (SSPE);
úverová inštitúcia, ktorá je originátorom, si neponecháva účinnú alebo nepriamu kontrolu nad presunutými expozíciami.
The originator credit institution does not maintain effective or indirect control over the transferred exposures.
Má sa za to, že originátor si ponechal účinnú kontrolu nad presunutými expozíciami, ak má právo spätne odkúpiť od príjemcu presunu predtým presunuté expozície, aby mohol využiť výhody z nich plynúce alebo ak je zaviazaný opätovne vziať na seba presunuté riziko.
An originator shall be considered to have maintained effective control over the transferred exposures if it has the right to repurchase from the transferee the previously transferred exposures in order to realise their benefits or if it is obligated to re-assume transferred risk.
Zadržanie správcovských práv alebo záväzkov úverovej inštitúcie, ktorá je originátorom, vo vzťahu k expozíciám samo o sebe nepredstavuje nepriamu kontrolu nad expozíciami;
The originator credit institution's retention of servicing rights or obligations in respect of the exposures shall not of itself constitute indirect control of the exposures;
pri nákupných clean-up opciách sú splnené tieto podmienky:
Where there is a clean-up call option, the following conditions are satisfied:
nákupná clean-up opcia je uplatniteľná na základe rozhodnutia úverovej inštitúcie, ktorá je originátorom;
The clean-up call option is exercisable at the discretion of the originator credit institution;
nákupná clean-up opcia môže byť uplatnená, len ak 10 % alebo menej z pôvodnej hodnoty sekuritizovaných expozícií ostáva nesplatených; a
The clean-up call option may only be exercised when 10% or less of the original value of the exposures securitised remains unamortised; and
nákupná clean-up opcia nie je štruktúrovaná tak, aby sa vyhla priradeniu straty pozíciám znižujúcim kreditné riziko alebo iným pozíciám držaným investormi a nie je inak štruktúrovaná na zabezpečenie zníženia kreditného rizika; a
The clean-up call option is not structured to avoid allocating losses to credit enhancement positions or other positions held by investors and is not otherwise structured to provide credit enhancement; and
sekuritizačná dokumentácia neobsahuje ustanovenie, ktoré:
The securitisation documentation does not contain clauses that
na rozdiel od ustanovení o predčasnom splatení požaduje, aby pozície v sekuritizácii boli úverovou inštitúciou, ktorá je originátorom, vylepšené vrátane, ale nielen, nahradením podkladových expozícií voči kreditným rizikám alebo zvýšením výnosu splatného investorom v reakcii na zníženie kreditnej kvality sekuritizovaných expozícií; alebo
other than in the case of early amortisation provisions, require positions in the securitisation to be improved by the originator credit institution including but not limited to altering the underlying credit exposures or increasing the yield payable to investors in response to a deterioration in the credit quality of the securitised exposures; or
zvyšuje výnos splatný držiteľom pozícií v sekuritizácii v reakcii na zníženie kreditnej kvality podkladovej skupiny.
increase the yield payable to holders of positions in the securitisation in response to a deterioration in the credit quality of the underlying pool.
MinimÁlne poŽiadavky na uznanie presunu významnÉho kreditnÉho rizika v syntetickej sekuritizÁcii
MINIMUM REQUIREMENTS FOR RECOGNITION OF SIGNIFICANT CREDIT RISK TRANSFER IN A SYNTHETIC SECURITISATION
Úverová inštitúcia, ktorá je originátorom syntetickej sekuritizácie, môže počítať hodnotu rizikovo vážených expozícií, prípadne výšku očakávaných strát pre sekuritizované expozície v súlade s ďalej uvedenými bodmi 3 a 4, ak bolo významné kreditné riziko presunuté na tretie strany či už prostredníctvom vecného alebo osobného zabezpečenia a presun spĺňa tieto podmienky:
An originator credit institution of a synthetic securitisation may calculate risk-weighted exposure amounts, and, as relevant, expected loss amounts, for the securitised exposures in accordance with points 3 and 4 below, if significant credit risk has been transferred to third parties either through funded or unfunded credit protection and the transfer complies with the following conditions:
zabezpečenie, ktorým je kreditné riziko presunuté, je v súlade s požiadavkami prípustnosti a inými požiadavkami podľa článkov 90 až 93 pre uznanie takéhoto zabezpečenia.
The credit protection by which the credit risk is transferred complies with the eligibility and other requirements under Articles 90 to 93 for the recognition of such credit protection.
Na účely tohto bodu sa účelové jednotky nepokladajú za prípustných poskytovateľov osobného zabezpečenia;
For the purposes of this point, special purpose entities shall not be recognised as eligible unfunded protection providers.
nástroje na presunutie kreditného rizika neobsahujú podmienky, ktoré:
The instruments used to transfer credit risk do not contain terms or conditions that:
stanovujú podstatné prahy významnosti, pod úrovňou ktorých sa realizácia zabezpečenia v prípade vzniku kreditnej udalosti neaktivuje;
impose significant materiality thresholds below which credit protection is deemed not to be triggered if a credit event occurs;
umožňujú zrušenie zabezpečenia z dôvodu zníženia kreditnej kvality podkladových expozícií;
allow for the termination of the protection due to deterioration of the credit quality of the underlying exposures;
na rozdiel od ustanovení o predčasnom splatení požadujú, aby boli pozície v sekuritizácii vylepšené úverovou inštitúciou, ktorá je originátorom;
other than in the case of early amortisation provisions, require positions in the securitisation to be improved by the originator credit institution;
zvyšujú náklady úverovej inštitúcie na zabezpečenie alebo výnos splatný držiteľmi pozícií v sekuritizácii v reakcii na zníženie kreditnej kvality podkladovej skupiny; a
increase the credit institutions' cost of credit protection or the yield payable to holders of positions in the securitisation in response to a deterioration in the credit quality of the underlying pool; and
bolo získané stanovisko osoby oprávnenej poskytovať právne poradenstvo potvrdzujúce vymožiteľnosť zabezpečenia vo všetkých príslušných jurisdikciách.
An opinion is obtained from qualified legal counsel confirming the enforceability of the credit protection in all relevant jurisdictions.
Výpočet hodnoty rizikovo vážených expozícií úverovej inštitúcie, ktorá je originátorom, pre expozície sekuritizované v syntetickej sekuritizácii
ORIGINATOR CREDIT INSTITUTIONS' CALCULATION OF RISK-WEIGHTED EXPOSURE AMOUNTS FOR EXPOSURES SECURITISED IN A SYNTHETIC SECURITISATION
Ak sú pri výpočte hodnoty rizikovo vážených expozícií pre sekuritizované expozície splnené podmienky bodu 2, úverová inštitúcia, ktorá je originátorom syntetickej sekuritizácie použije s ohľadom na body 5 až 7 príslušné metodiky výpočtu stanovené v časti 4, a nie metodiky stanovené v článkoch 78 až 89.
In calculating risk-weighted exposure amounts for the securitised exposures, where the conditions in point 2 are met, the originator credit institution of a synthetic securitisation shall, subject to points 5 to 7, use the relevant calculation methodologies set out in Part 4 and not those set out in Articles 78 to 89.
Pre úverové inštitúcie, ktoré počítajú hodnotu rizikovo vážených expozícií a výšku očakávaných strát podľa článkov 84 až 89, je výška očakávanej straty vo vzťahu k týmto expozíciám nula.
For credit institutions calculating risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts under Articles 84 to 89, the expected loss amount in respect of such exposures shall be zero.
V záujme jasnosti sa bod 3 týka celej skupiny expozícií zahrnutých v sekuritizácii.
For clarity, point 3 refers to the entire pool of exposures included in the securitisation.
Pokiaľ body 5 až 7 neustanovujú inak, od úverovej inštitúcie, ktorá je originátorom, sa požaduje, aby počítala hodnotu rizikovo vážených expozícií vo vzťahu ku všetkým tranžiam v sekuritizácii v súlade s ustanoveniami časti 4 vrátane tých, ktoré sa vzťahujú k uznaniu zmiernenia kreditného rizika.
Subject to points 5 to 7, the originator credit institution is required to calculate risk-weighted exposure amounts in respect of all tranches in the securitisation in accordance with the provisions of Part 4 including those relating to the recognition of credit risk mitigation.
Napríklad, ak je tranža presunutá prostredníctvom osobného zabezpečenia na tretiu stranu, pri výpočte hodnoty rizikovo vážených expozícií úverovej inštitúcie, ktorá je originátorom, sa na tranžu použije riziková váha danej tretej strany.
For example, where a tranche is transferred by means of unfunded credit protection to a third party, the risk weight of that third party shall be applied to the tranche in the calculation of the originator credit institution's risk-weighted exposure amounts.
Zaobchádzanie s nesúladom splatností v syntetickej sekuritizácii
Treatment of maturity mismatches in synthetic securitisations
Na účely výpočtu hodnoty rizikovo vážených expozícií v súlade s bodom 3 sa akýkoľvek nesúlad splatností medzi zabezpečením, pri ktorom sa využívajú tranže a sekuritizovanými expozíciami, berie do úvahy v súlade s bodmi 6 až 7.
For the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts in accordance with point 3, any maturity mismatch between the credit protection by which the tranching is achieved and the securitised exposures shall be taken into consideration in accordance with points 6 to 7.
Za splatnosť sekuritizovaných expozícií sa považuje najdlhšia splatnosť akejkoľvek z týchto expozícií, pri dodržaní maximálnej päťročnej hranice.
The maturity of the securitised exposures shall be taken to be the longest maturity of any of those exposures subject to a maximum of five years.
Splatnosť zabezpečenia sa stanoví v súlade s prílohou VIII.
The maturity of the credit protection shall be determined in accordance with Annex VIII .
Úverová inštitúcia, ktorá je originátorom, nezohľadní pri výpočte hodnoty rizikovo vážených expozícií pre tranže, ktoré sú podľa časti 4 zaťažené rizikovou váhou 1250 %, žiaden nesúlad splatností.
An originator credit institution shall ignore any maturity mismatch in calculating risk-weighted exposure amounts for tranches appearing pursuant to Part 4 with a risk weighting of 1 250%.
Pre všetky ostatné tranže sa použije zaobchádzanie s nesúladom splatností stanovené v prílohe VIII podľa tohto vzorca:
For all other tranches, the maturity mismatch treatment set out in Annex VIII shall be applied in accordance with the following formula:
RW* je hodnota rizikovo vážených expozícií na účely článku 75 písm. a);
RW* is Risk-weighted exposure amounts for the purposes of Article 75(a) ;
RW(Ass) je hodnota rizikovo vážených expozícií pre expozície, ak by neboli sekuritizované, vypočítaná na pomernom základe;
RW(Ass) is Risk-weighted exposure amounts for exposures if they had not been securitised, calculated on a pro-rata basis;
RW(SP) je hodnota rizikovo vážených expozícií vypočítaná podľa bodu 3 v prípade, že nesúlad splatností nie je;
RW(SP) is Risk-weighted exposure amounts calculated under point 3 if there was no maturity mismatch;
T je splatnosť podkladových expozícií vyjadrená v rokoch;
T is maturity of the underlying exposures expressed in years;
t je splatnosť zabezpečenia vyjadrená v rokoch; a
t is maturity of credit protection. expressed in years; and
Časť 3 - Externý rating
Part 3 – External credit assessments
PoŽiadavky, ktoré musia spĺňať ratingy ratingových agentÚr
REQUIREMENTS TO BE MET BY THE CREDIT ASSESSMENTS OF ECAIS
Pre použitie na účely výpočtu hodnoty rizikovo vážených expozícií v zmysle časti 4 musí rating prípustnej ratingovej agentúry spĺňať tieto podmienky:
To be used for the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts under Part 4, a credit assessment of an eligible ECAI shall comply with the following conditions.
neexistuje nesúlad medzi druhmi platieb zohľadnenými v ratingu a druhmi platieb, ku ktorým je úverová inštitúcia oprávnená podľa zmluvy, na základe ktorej vznikla daná sekuritizačná pozícia; a
There shall be no mismatch between the types of payments reflected in the credit assessment and the types of payment to which the credit institution is entitled under the contract giving rise to the securitisation position in question; and
rating je verejne dostupný na trhu.
The credit assessments shall be available publicly to the market.
Ratingy sa považujú za verejne dostupné, iba ak boli zverejnené na verejne prístupnom fóre a sú zahrnuté v matici prechodu ratingovej agentúry.
Credit assessments are considered to be publicly available only if they have been published in a publicly accessible forum and they are included in the ECAI's transition matrix.
Ratingy, ktoré sú dostupné len pre obmedzený počet subjektov, sa nepovažujú za verejne dostupné.
Credit assessments that are made available only to a limited number of entities shall not be considered to be publicly available.
Použitie ratingov
USE OF CREDIT ASSESSMENTS
Úverová inštitúcia môže nominovať jednu alebo viac prípustných ratingových agentúr, ratingy ktorých sa použijú na výpočet hodnoty rizikovo vážených expozícií podľa článkov 94 až 101 ("nominovaná ratingová agentúra").
A credit institution may nominate one or more eligible ECAIs the credit assessments of which shall be used in the calculation of its risk-weighted exposure amounts under Articles 94 to 101 (a "nominated ECAI").
Pokiaľ body 5 až 7 neustanovujú inak, úverová inštitúcia musí používať ratingy nominovaných ratingových agentúr konzistentne vo vzťahu ku svojim sekuritizačným pozíciám.
Subject to points 5 to 7 below, a credit institution must use credit assessments from nominated ECAIs consistently in respect of its securitisation positions.
Pokiaľ body 5 a 6 neustanovujú inak, úverová inštitúcia nesmie používať ratingy ratingových agentúr pre svoje pozície v určitých tranžiach a ratingy iných ratingových agentúr pre svoje pozície v iných tranžiach v rámci rovnakej štruktúry, ktoré môžu, ale nemusia mať priradený rating prvou ratingovou agentúrou.
Subject to points 5 and 6, a credit institution may not use an ECAI's credit assessments for its positions in some tranches and another ECAI's credit assessments for its positions in other tranches within the same structure that may or may not be rated by the first ECAI.