natgillin/translations-raw huggingface dataset:
efektívne obdobie historických pozorovaní najmenej za jeden rok s výnimkou prípadu použitia kratšieho obdobia, ktoré je odôvodnené významným nárastom volatility ceny; a
an effective historical observation period of at least one year except where a shorter observation period is justified by a significant upsurge in price volatility; and
aktualizovanie súborov údajov každé tri mesiace.
three-monthly data set updates.
Príslušné orgány požadujú, aby interný model merania rizika zachytával dostatočný počet rizikových faktorov na zachytenie všetkých podstatných cenových rizík.
The competent authorities shall require that the internal risk-measurement model captures a sufficient number of risk factors in order to capture all material price risks.
Príslušné orgány môžu úverovým inštitúciám povoliť, aby používali empirické korelácie v rámci kategórií rizík a medzi kategóriami rizík, ak sa ubezpečili, že systém úverovej inštitúcie pre meranie korelácií je správny a integrovane implementovaný.
The competent authorities may allow credit institutions to use empirical correlations within risk categories and across risk categories if they are satisfied that the credit institution's system for measuring correlations is sound and implemented with integrity.
Plne upravená hodnota expozície (E*) pre úverové inštitúcie používajúce prístup interných modelov sa vypočíta podľa tohto vzorca:
The fully adjusted exposure value (E*) for credit institutions using the Internal models approach shall be calculated according to the following formula:
E* = max {0, [(∑E - ∑C) + (výstup interného modelu)]}
E* = max {0, [(∑E - ∑C) + (output of the internal model)]}
Ak sa hodnota rizikovo vážených expozícií a výška očakávaných strát počíta podľa článkov 84 až 89, E je hodnota expozície pre každú jednotlivú expozíciu v zmysle dohody, ktorá by sa uplatnila v prípade absencie zabezpečenia.
Where risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts are calculated under Articles 84 to 89, E is the exposure value for each separate exposure under the agreement that would apply in the absence of the credit protection.
C je hodnota cenných papierov vypožičaných, kúpených alebo získaných alebo hotovostných prostriedkov vypožičaných alebo získaných vo vzťahu ku každej takej expozícii.
C is the value of the securities borrowed, purchased or received or the cash borrowed or received in respect of each such exposure.
∑(E) je súčet všetkých E v zmysle dohody.
∑(E) is the sum of all Es under the agreement.
∑(C) je súčet všetkých C v zmysle dohody.
∑(C) is the sum of all Cs under the agreement.
Pri výpočte hodnôt rizikovo vážených expozícií pomocou interných modelov, používajú úverové inštitúcie výstup modelu z predchádzajúceho obchodného dňa.
In calculating risk-weighted exposure amounts using internal models, credit institutions shall use the previous business day's model output.
Výpočet hodnoty rizikovo vážených expozícií a výšky očakávaných strát pre repo transakcie a/alebo transakcie požičiavania alebo vypožičiavania cenných papierov alebo komodít a/alebo iné transakcie kapitálového trhu zahrnuté v rámcovej dohode o vzájomnom započítavaní
Calculating risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts for repurchase transactions and/or securities or commodities lending or borrowing transactions and/or other capital market-driven transactions covered by master netting agreements
E* vypočítaná podľa bodov 5 až 21 sa na účely článku 80 považuje za hodnotu expozície voči zmluvnej strane, ktorá vyplýva z transakcií v zmysle rámcovej dohody o vzájomnom započítavaní.
E* as calculated under points 5 to 21 shall be taken as the exposure value of the exposure to the counterparty arising from the transactions subject to the master netting agreement for the purposes of Article 80.
IRB prístup
IRB Approach
E* vypočítaná podľa bodov 5 až 21 sa na účely prílohy VII považuje za hodnotu expozície voči zmluvnej strane, ktorá vyplýva z transakcií v zmysle rámcovej dohody o vzájomnom započítavaní.
E* as calculated under points 5 to 21 shall be taken as the exposure value of the exposure to the counterparty arising from the transactions subject to the master netting agreement for the purposes of Annex VII.
Jednoduchá metóda nakladania s finančným kolaterálom
Financial Collateral Simple Method
Jednoduchá metóda nakladania s finančným kolaterálom sa používac len vtedy, ak sa hodnota rizikovo vážených expozícií počíta podľa článkov 78 až 83.
The Financial Collateral Simple Method shall be available only where risk-weighted exposure amounts are calculated under Articles 78 to 83.
Úverová inštitúcia nepoužíva súčasne jednoduchú metódu nakladania s finančným kolaterálom aj súhrnnú metódu nakladania s finančným kolaterálom.
A credit institution shall not use both the Financial Collateral Simple Method and the Financial Collateral Comprehensive Method.
Pri tejto metóde sa uznanému finančnému kolaterálu priraďuje hodnota rovná jeho trhovej hodnote určenej v súlade s časťou 2 bod 6.
Under this method, recognised financial collateral is assigned a value equal to its market value as determined in accordance with Part 2, point 6.
Výpočet hodnoty rizikovo vážených expozícií
Calculating risk-weighted exposure amounts
Riziková váha, ktorá by sa priradila podľa článkov 78 až 83, keby mal požičiavajúci priamu expozíciu voči zabezpečovaciemu nástroju sa priradí tým častiam pohľadávok zabezpečených trhovou hodnotou uznaného kolaterálu.
The risk weight that would be assigned under Articles 78 to 83 if the lender had a direct exposure to the collateral instrument shall be assigned to those portions of claims collateralised by the market value of recognised collateral.
Riziková váha kolaterálom zabezpečenej časti je najmenej 20% okrem prípadov špecifikovaných v bodoch 27 až 29.
The risk weight of the collateralised portion shall be a minimum of 20% except as specified in points 27 to 29.
Ostatok expozície získa rizikovú váhu, ktorá by sa priradila nezabezpečenej expozícii voči zmluvnej strane podľa článkov 78 až 83.
The remainder of the exposure shall receive the risk weight that would be assigned to an unsecured exposure to the counterparty under Articles 78 to 83.
Repo transakcie a transakcie požičiavania alebo vypožičiavania cenných papierov
Repurchase transactions and securities lending or borrowing transactions
Riziková váha 0 % sa priradí kolaterálom zabezpečenej časti expozície vyplývajúcej z transakcií, ktoré spĺňajú kritériá vymenované v bodoch 58 a 59.
A risk weight of 0% shall be assigned to the collateralised portion of the exposure arising from transactions which fulfil the criteria enumerated in points 58 and 59.
Ak zmluvná strana transakcie nie je kľúčovým účastníkom trhu, priradí sa riziková váha 10 %.
If the counterparty to the transaction is not a core market participant a risk weight of 10% shall be assigned.
Transakcie OTC derivátov podliehajúce dennému oceňovaniu trhovými cenami
OTC derivative transactions subject to daily mark-to-market
Riziková váha 0 % sa priradí v rozsahu zabezpečenia kolaterálom hodnotám expozícií určeným podľa prílohy III pre derivátové nástroje uvedené v prílohe IV a podliehajúce dennému oceňovaniu trhovými cenami, zabezpečené hotovostnými prostriedkami alebo nástrojmi hotovostného typu, pri ktorých nie je menový nesúlad.
A risk weight of 0% shall, to the extent of the collateralisation, be assigned to the exposure values determined under Annex III for the derivative instruments listed in Annex IV and subject to daily marking-to-market, collateralised by cash or cash-assimilated instruments where there is no currency mismatch.
Riziková váha 10 % sa priradí v rozsahu zabezpečenia kolaterálom hodnotám expozícií takých transakcií, ktoré sú zabezpečené dlhovými cennými papiermi emitovanými ústrednými vládami štátov alebo centrálnymi bankami, ktorým sa podľa článkov 78 až 83 priraďuje riziková váha 0 %.
A risk weight of 10% shall be assigned to the extent of the collateralisation to the exposure values of such transactions collateralised by debt securities issued by central governments or central banks which are assigned a 0% risk weight under Articles 78 to 83.
Na účely tohto bodu medzi dlhové cenné papiere emitované ústrednými vládami štátov alebo centrálnymi bankami patria:
For the purposes of this point debt securities issued by central governments or central banks shall include: –
dlhové cenné papiere emitované regionálnymi vládami alebo miestnymi orgánmi, s expozíciami voči ktorým sa v zmysle článkov 78 až 83 zaobchádza ako s expozíciami voči ústrednej vláde štátu, v jurisdikcii ktorej sú zriadené,
debt securities issued by regional governments or local authorities exposures to which are treated as exposures to the central government in whose jurisdiction they are established under Articles 78 to 83;
dlhové cenné papiere emitované multilaterálnymi rozvojovými bankami, ktorým sa v zmysle alebo podľa článkov 78 až 83 priraďuje riziková váha 0 %; a
debt securities issued by multilateral development banks to which a 0% risk weight is assigned under or by virtue of Articles 78 to 83; and
Ostatné transakcie
Other transactions
Riziková váha 0 % sa môže priradiť, ak sú expozícia a kolaterál denominované v rovnakej mene, a kolaterál je buď vo forme:
A 0% risk weight may be assigned where the exposure and the collateral are denominated in the same currency, and either:
vložených hotovostných prostriedkov alebo nástrojov hotovostného typu; alebo
the collateral is cash on deposit or a cash assimilated instrument; or
dlhových cenných papierov emitovaných ústrednými vládami štátov alebo centrálnymi bankami, na ktoré sa v zmysle článkov 78 až 83 vzťahuje riziková váha 0 % a trhová hodnota tohto kolaterálu sa znížila o 20 %.
the collateral is in the form of debt securities issued by central governments or central banks eligible for a 0% risk weight under Articles 78 to 83, and its market value has been discounted by 20%.
Na účely tohto bodu medzi "dlhové cenné papiere emitované ústrednými vládami štátov alebo centrálnymi bankami" patria tie, ktoré sú uvedené v bode 28.
For the purposes of this point "debt securities issued by central governments or central banks" shall to include those indicated under point 28.
Súhrnná metóda nakladania s finančným kolaterálom
Financial Collateral Comprehensive Method
Pri oceňovaní finančného kolaterálu na účely súhrnnej metódy nakladania s finančným kolaterálom sa na trhovej hodnote kolaterálu vykonajú úpravy z dôvodu volatility, ako je stanovené v bodoch 34 až 59, s cieľom zohľadniť volatilitu ceny.
In valuing financial collateral for the purposes of the Financial Collateral Comprehensive Method, "volatility adjustments" shall be applied to the market value of collateral, as set out in points 34 to 59 below, in order to take account of price volatility.
S výhradou zaobchádzania s nesúladmi mien v prípade transakcií s OTC derivátmi stanoveného v bode 32, ak je kolaterál denominovaný v mene odlišnej od meny, v ktorej je denominovaná podkladová expozícia, k úprave z dôvodu volatility príslušiacej kolaterálu, ako je stanovené v bodoch 34 až 59, sa pripočíta úprava odrážajúca volatilitu meny.
Subject to the treatment for currency mismatches in the case of OTC derivatives transactions set out in point 32, where collateral is denominated in a currency that differs from that in which the underlying exposure is denominated, an adjustment reflecting currency volatility shall be added to the volatility adjustment appropriate to the collateral as set out in points 34 to 59.
V prípade transakcií s OTC derivátmi zahrnutých v dohodách o vzájomnom započítavaní, ktoré sú uznané príslušnými orgánmi podľa prílohy III, úprava z dôvodu volatility odrážajúca volatilitu meny sa vykoná, ak existuje nesúlad medzi menou kolaterálu a menou vysporiadania.
In the case of OTC derivatives transactions covered by netting agreements recognised by the competent authorities under Annex III, a volatility adjustment reflecting currency volatility shall be applied when there is a mismatch between the collateral currency and the settlement currency.
Rovnako v prípade viacerých mien v rámci transakcií zahrnutých v dohodách o vzájomnom započítavaní sa vykoná len jedna úprava z dôvodu volatility.
Even in the case where multiple currencies are involved in the transactions covered by the netting agreement, only a single volatility adjustment shall be applied.
Výpočet upravených hodnôt
Calculating adjusted values
Hodnota kolaterálu upravená z dôvodu volatility, ktorá sa má vziať do úvahy, sa v prípade všetkých transakcií s výnimkou tých, ktoré podliehajú uznaným rámcovým dohodám o vzájomnom započítavaní, na ktoré sa vzťahujú ustanovenia stanovené v bodoch 5 až 23, počíta takto:
The volatility-adjusted value of the collateral to be taken into account is calculated as follows in the case of all transactions except those transactions subject to recognised master netting agreements to which the provisions set out in points 5 to 23 are applied:
Hodnota expozície upravená z dôvodu volatility, ktorá sa má vziať do úvahy, sa počíta takto:
The volatility-adjusted value of the exposure to be taken into account is calculated as follows:
EVA = E x (1+HE), a v prípade transakcií s OTC derivátmi EVA = E.
EVA = E x (1+HE), and, in the case of OTC derivative transactions, EVA = E.
Plne upravená hodnota expozície, ktorá zohľadňuje volatilitu a účinky kolaterálu zmierňujúceho riziko, sa počíta takto:
The fully adjusted value of the exposure, taking into account both volatility and the risk-mitigating effects of collateral is calculated as follows:
Na tento účel je pre úverové inštitúcie, ktoré počítajú hodnotu rizikovo váženej expozície podľa článkov 78 až 83, hodnota expozície podsúvahových položiek uvedených v prílohe II 100 % tejto hodnoty a nie percentuálne hodnoty uvedené v článku 78 ods. 1, a pre úverové inštitúcie, ktoré počítajú hodnotu rizikovo váženej expozície podľa článkov 84 až 89, sa hodnota expozície položiek uvedených v prílohe VII časť 3 body 9 až 11 vypočíta s použitím konverzného faktora 100 % a nepoužijú sa konverzné faktory alebo percentuálne hodnoty uvedené v daných bodoch.
For this purpose, for credit institutions calculating risk-weighted exposure amounts under Articles 78 to 83, the exposure value of off-balance sheet items listed in Annex II shall be 100% of its value rather than the percentages indicated in Article 78(1), and for credit institutions calculating risk-weighted exposure amounts under Articles 84 to 89, the exposure value of the items listed in Annex VII, Part 3, points 9 to 11 shall be calculated using a conversion factor of 100% rather than the conversion factors or percentages indicated in those points.
EVA je hodnota expozície upravená z dôvodu volatility.
EVA is the volatility-adjusted exposure amount.
CVA je hodnota kolaterálu upravená z dôvodu volatility.
CVA is the volatility-adjusted value of the collateral.
CVAM je ďalej upravené CVA z dôvodu akéhokoľvek nesúladu splatností v súlade s ustanoveniami časti 4.
CVAM is CVA further adjusted for any maturity mismatch in accordance with the provisions of Part 4.
HE je úprava z dôvodu volatility príslušiaca expozícii (E), vypočítaná podľa bodov 34 až 59.
HE is the volatility adjustment appropriate to the exposure (E), as calculated under points 34 to 59.
HC je úprava z dôvodu volatility príslušiaca kolaterálu, vypočítaná podľa bodov 34 až 59.
HC is the volatility adjustment appropriate to the collateral, as calculated under points 34 to 59.
HFX je úprava z dôvodu volatility príslušiaca nesúladu mien, vypočítaná podľa bodov 34 až 59.
HFX is the volatility adjustment appropriate to currency mismatch, as calculated under points 34 to 59.
E* je plne upravená hodnota expozície, zohľadňujúca volatilitu a účinky kolaterálu zmierňujúceho riziko.
E* is the fully adjusted exposure value taking into account volatility and the risk-mitigating effects of the collateral.
Výpočet úprav z dôvodu volatility
Calculation of volatility adjustments to be applied
Úpravy z dôvodu volatility sa môžu počítať dvoma spôsobmi: použitím prístupu úprav z dôvodu volatility stanovených orgánom dohľadu alebo prístupu úprav z dôvodu volatility založenom na vlastných odhadoch (prístup "založený na vlastných odhadoch").
Volatility adjustments may be calculated in two ways: the Supervisory volatility adjustments approach and the Own estimates of volatility adjustments approach (the "Own estimates" approach).
Úverová inštitúcia sa môže rozhodnúť, či použije prístup úprav z dôvodu volatility stanovených orgánom dohľadu alebo prístup založený na vlastných odhadoch nezávisle od toho, či si pre výpočet hodnoty rizikovo vážených expozícií vybrala články 78 až 83 alebo články 84 až 89.
A credit institution may choose to use the Supervisory volatility adjustments approach or the Own estimates approach independently of the choice it has made between the Articles 78 to 83 and Articles 84 to 89 for the calculation of risk-weighted exposure amounts.
Ak chcú však úverové inštitúcie použiť prístup založený na vlastných odhadoch, musia tak urobiť v prípade všetkých druhov nástrojov okrem nevýznamných portfólií, u ktorých môžu použiť prístup úprav z dôvodu volatility stanovených orgánom dohľadu.
However, if credit institutions seek to use the Own estimates approach, they must do so for the full range of instrument types, excluding immaterial portfolios where they may use the Supervisory volatility adjustments approach.
Ak kolaterál pozostáva z niekoľkých uznaných položiek, úprava z dôvodu volatility je
Where the collateral consists of a number of recognised items, the volatility adjustment shall be
, kde ai je podiel položky na kolateráli ako celku a Hi je úprava z dôvodu volatility vzťahujúca sa na danú položku.
, where ai is the proportion of an item to the collateral as a whole and Hi is the volatility adjustment applicable to that item.
Úpravy z dôvodu volatility stanovené orgánom dohľadu
Supervisory volatility adjustments
Úpravy z dôvodu volatility, ktoré sa majú vykonať na základe prístupu úprav z dôvodu volatility stanovených orgánom dohľadu (za predpokladu denného preceňovania), sú stanovené v tabuľkách 1 až 4.
The volatility adjustments to be applied under the Supervisory volatility adjustments approach (assuming daily revaluation) shall be those set out in Tables 1 to 4.
ÚPRAVY Z DôVODU VOLATILITY
VOLATILITY ADJUSTMENTS
Stupeň kreditnej kvality, s ktorým je spojený rating dlhových cenných papierov
Credit quality step with which the credit assessment of the debt security is associated
Zostatková splatnosť
Residual Maturity
Úpravy z dôvodu volatility pre dlhové cenné papiere emitované subjektmi uvedenými v časti 1 bod 7 písm. b)
Volatility adjustments for debt securities issued by entities described in Part 1, point 7(b)
Úpravy z dôvodu volatility pre dlhové cenné papiere emitované subjektmi uvedenými v časti 1 bod 7 písm. c) a d)
Volatility adjustments for debt securities issued by entities described in Part 1, point 7(c) and (d)
20-dňová doba na uzatvorenie pozície (v %)
20-day liquidation period (%)
10-dňová doba na uzatvorenie pozície (v %)
10-day liquidation period (%)
5-dňová doba na uzatvorenie pozície (v %)
5-day liquidation period (%)
>1 ≤ 5 rokov
>1 ≤ 5 years
Stupeň kreditnej kvality, s ktorým je spojený rating krátkodobých dlhových cenných papierov
Credit quality step with which the credit assessment of a short term debt security is associated
Úpravy z dôvodu volatility pre dlhové cenné papiere emitované subjektmi uvedenými v časti 1 bod 7 písm. b) s krátkodobým ratingom
Volatility adjustments for debt securities issued by entities described in Part 1, point 7(b) with short-term credit assessments
Úpravy z dôvodu volatility pre dlhové cenné papiere emitované subjektmi uvedenými v časti 1 bod 7 písm. c) a d) s krátkodobým ratingom
Volatility adjustments for debt securities issued by entities described in Part 1, point 7(c) and (d) with short-term credit assessments
Ostatné druhy kolaterálu alebo expozícií
Other collateral or exposure types
Akcie hlavného indexu, konvertibilné dlhopisy hlavného indexu
Main Index Equities, Main Index Convertible Bonds
Ostatné akcie alebo konvertibilné dlhopisy kótované na uznanej burze
Other Equities or Convertible Bonds listed on a recognised exchange
Úprava z dôvodu volatility pre nesúlad mien
Volatility adjustment for currency mismatch
10 dňová doba na uzatvorenie pozície (v %)
10-day liquidation period (%)
Pre zabezpečené transakcie požičiavania je doba na uzatvorenie pozície 20 obchodných dní.
For secured lending transactions the liquidation period shall be 20 business days.
Pre repo transakcie (s výnimkou toho, ak transakcie zahŕňajú prevod komodít alebo zaručených práv vzťahujúcich sa na vlastnícke právo ku komoditám) a transakcie požičiavania alebo vypožičiavania cenných papierov je doba na uzatvorenie pozície 5 obchodných dní.
For repurchase transactions (except insofar as such transactions involve the transfer of commodities or guaranteed rights relating to title to commodities) and securities lending or borrowing transactions the liquidation period shall be 5 business days.
Pre ostatné transakcie kapitálového trhu je doba na uzatvorenie pozície 10 obchodných dní.
For other capital market driven transactions, the liquidation period shall be 10 business days.
V tabuľkách 1 až 4 a v bodoch 39 až 41 predstavuje stupeň kreditnej kvality, s ktorým sa spája rating dlhových cenných papierov, stupeň kreditnej kvality, do ktorého príslušné orgány zaradili rating v zmysle článkov 78 až 83.
In Tables 1 to 4 and in points 39 to 41, the credit quality step with which a credit assessment of the debt security is associated is the credit quality step with which the credit assessment is determined by the competent authorities to be associated under Articles 78 to 83.
Na účely tohto bodu sa tiež uplatňuje časť 1 bod 10.
For the purpose of this point, Part 1, point 10 also applies.
Pre neprípustné cenné papiere alebo pre komodity požičané alebo predané v rámci repo transakcií alebo transakcií požičiavania alebo vypožičiavania cenných papierov alebo komodít je úprava z dôvodu volatility rovnaká ako pre akcie nezaradené do hlavného indexu kótované na uznaných burzách.
For non-eligible securities or for commodities lent or sold under repurchase transactions or securities or commodities lending or borrowing transactions, the volatility adjustment is the same as for non-main index equities listed on a recognised exchange.
Úpravu z dôvodu volatility pre prípustné podiely v PKI predstavuje vážený priemer úprav z dôvodu volatility, ktoré by sa použili s ohľadom na dobu na uzatvorenie pozície transakcie, ako je uvedené v bode 37, na aktíva, do ktorých fond investoval.
For eligible units in collective investment undertakings the volatility adjustment is the weighted average volatility adjustments that would apply, having regard to the liquidation period of the transaction as specified in point 37, to the assets in which the fund has invested.
Pre dlhové cenné papiere bez ratingu, ktoré sú emitované inštitúciami a spĺňajú kritériá prípustnosti uvedené v časti 1 bod 8, sú úpravy z dôvodu volatility rovnaké ako pre cenné papiere emitované inštitúciami alebo podnikateľskými subjektmi s externým ratingom spojeným s 2. alebo 3. stupňom kreditnej kvality.
For unrated debt securities issued by institutions and satisfying the eligibility criteria in Part 1, point 8 the volatility adjustments shall be the same as for securities issued by institutions or corporates with an external credit assessment associated with credit quality steps 2 or 3.
Vlastné odhady úprav z dôvodu volatility
Own estimates of volatility adjustments
Príslušné orgány povolia úverovým inštitúciám plniacim požiadavky stanovené v bodoch 47 až 56 používať vlastné odhady volatility na výpočet úprav z dôvodu volatility, ktoré sa majú uplatniť na kolaterál a expozície.
The competent authorities shall permit credit institutions complying with the requirements set out in points 47 to 56 to use their own volatility estimates for calculating the volatility adjustments to be applied to collateral and exposures.