natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Ratingová agentúra môže poskytovať služby, ktoré nie sú vydávaním úverových ratingov, ďalej len „doplnkové služby“.
A credit rating agency may provide services other than issuance of credit ratings, hereinafter "ancillary services".
Ratingová agentúra určí, čo považuje za doplnkové služby.
A credit rating agency shall determine what it considers as ancillary services.
Zabezpečí, aby poskytovanie doplnkových služieb nepredstavovalo konflikt záujmov s jej činnosťou úverového ratingu .
It shall ensure that the provision of ancillary services does not present conflicts of interest with its credit rating activity.
Takéto doplnkové služby sa nepovažujú za ratingy, ale skôr, okrem iného, za trhové prognózy a odhady hospodárskych trendov, na účely ktorých sa zistenia predchádzajúcich ratingov použijú len pri dodržaní požiadaviek na dôvernosť informácií a ochranu údajov.
Such a ncillary services shall not be deemed to be ratings but , rather, inter alia, market forecasts and estimates of economic trends, for which purpose the finding of previous ratings shall be used only subject to compliance with confidentiality and data protection requirements.
Ratingová agentúra zabezpečí, aby poskytovanie doplnkových služieb nepredstavovalo konflikt záujmov s jej činnosťou úverového ratingu , a v konečných správach o ratingu uvedie všetky doplnkové služby poskytnuté spoločnosti .
The credit rating agency shall ensure that the provision of ancillary services does not present conflicts of interest with its credit rating activity and shall disclose , in its final ratings reports , any ancillary services provided for the company .
Aby sa zabránilo neistote a zabezpečila sa dôvera zainteresovaných strán, treba vymedziť pojem doplnkové služby.
In order to avoid uncertainty and ensure the confidence of stakeholders, it is necessary to define the term ancillary services.
To ozrejmí situáciu aj pre ratingové agentúry.
This also makes matters clearer for the credit rating agencies.
Príloha I – oddiel B – bod 7
Annex I – Section B – point 7
Ratingová agentúra vedie evidenciu a záznamy z auditov všetkých svojich činností vrátane záznamov o dohodách medzi ratingovou agentúrou a hodnoteným subjektom alebo spriaznenou treťou stranou a o všetkých významných prvkoch dialógu s hodnoteným subjektom a jeho spriaznenými tretími stranami, ako aj evidenciu týkajúcu sa povinností vymedzených v článkoch 5, 6 a 7 .
A credit rating agency shall keep records and audit trails of all its activities, including records of agreements between the credit rating agency and the rated entity or related third party and all significant elements of the dialogue with the rated entity and its related third parties, as well as records in relation to the obligations set out in Articles 5, 6 and 7.
Ratingová agentúra zabezpečí vedenie zodpovedajúcich záznamov o svojej ratingovej činnosti .
A credit rating agency shall arrange for adequate records of its credit rating activities to be kept.
Tieto záznamy zahŕňajú:
Those records shall include:
a) za každé ratingové rozhodnutie totožnosť úverového analytika zúčastňujúceho sa na určovaní úverového ratingu, totožnosť osôb, ktoré úverový rating schválili, podrobnosti o tom, či úverový rating bol vyžiadaný alebo nie, a dátum uskutočnenia úverového ratingu;
(a) for each credit rating decision, the identity of the credit analysts participating in the determin ation of the credit rating, the identity of the persons who have approved the credit rating, details of whether the credit rating was solicited or unsolicited and the date on which the credit rating action was taken ;
b) účtovné záznamy týkajúce sa poplatkov prijatých od akéhokoľvek emitenta, dlžníka, upisovateľa alebo iných používateľov ratingov;
(b) the account records relating to fees received from any issuer, obligor, underwriter or other user of ratings ;
c) účtovné záznamy za každého upisovateľa k úverovým ratingom alebo súvisiacim službám;
(c) the account records for each subscriber to the credit ratings or related services;
d) záznamy dokumentujúce zavedené postupy a metodiky použité ratingovou agentúrou na určenie ratingov;
(d) the records documenting the established procedures and methodologies used by the credit rating agency to determine ratings;
e) vnútorné záznamy a súbory vrátane neverejných informácií a pracovných záznamov, ktoré boli použité ako základ pre akékoľvek prijaté rozhodnutie o ratingu;
(e) the internal records and files, including non-public information and work papers, used to form the basis of any credit rating decision taken;
f) správy o analýze úveru, správy o hodnotení úveru, správy o súkromných úverových ratingoch a vnútorné záznamy vrátane neverejných informácií a pracovných záznamov, ktoré boli použité ako základ pre posudky uvedené v týchto správach;
(f) credit analysis reports, credit assessment reports and private credit rating reports and internal records, including non-public information and work papers, used to form the basis of the opinions expressed in such reports;
g) záznamy postupov vedené ratingovou agentúrou v záujme plnenia ustanovení tohto nariadenia; a
(g) records of the procedures maintained by the credit rating agency to comply with the provisions of this Regulation; and
h) kópie vnútornej a vonkajšej komunikácie vrátane elektronickej komunikácie prijatej a odoslanej ratingovou agentúrou a jej zamestnancami, ktorá sa týka začatia, určovania, udržiavania, zmeny alebo stiahnutia úverového ratingu.
(h) copies of internal and external communications, including electronic communications, received and sent by the credit rating agency and its employees, that relate to initiating, determining, maintaining, changing or withdrawing a credit rating.
Požiadavky na vedenie záznamov podľa súčasného znenia sú príliš vágne a všeobecné (napríklad odkaz na všetky činnosti by potenciálne zahŕňal všetky aspekty podnikania a činnosti ratingovej agentúry).
The record keeping requirements under the current text are too vague and broad (for example, the reference to all "activity" would potentially include all aspects of a credit rating agency's business and operations).
Mali by byť nahradené skôr konkrétnejšími, podrobnými ustanoveniami, ktoré by priniesli prehľadnosť, pokiaľ ide o to, aké presne typy záznamov by sa mali viesť v súlade s inými finančnými právnymi predpismi Spoločenstva.
They should instead be replaced by more specific, detailed provisions that would provide clarity as to exactly what types of records should be maintained – consistent with other Community financial legislation.
Príloha I – oddiel C – bod 4
Annex I – Section C – point 4
Zamestnanec priamo zapojený do procesu úverového ratingu si od nikoho, s kým ratingová agentúra obchoduje, nevyžiada ani od neho neprijme peniaze, dary ani láskavosti.
An employee directly involved in the credit rating process shall not solicit or accept money, gifts or favours from anyone with whom the credit rating agency does business.
Zamestnanec alebo iná osoba priamo zapojená do procesu úverového ratingu si od nikoho, s kým ratingová agentúra obchoduje, nevyžiada ani od neho neprijme peniaze, dary ani láskavosti.
An employee or other person directly involved in the credit rating process shall not solicit or accept money, gifts or favours from anyone with whom the credit rating agency does business.
Rozsah tohto ustanovenia by sa mal rozšíriť.
The scope of this provision should be widened.
Príloha I – oddiel D – časť I – bod 3 – odsek 1
Annex I – Section D – part I – point 3 – paragraph 1
Ratingová agentúra zabezpečuje, aby sa v každom úverovom ratingu jasne a neprehliadnuteľne uvádzali všetky atribúty a obmedzenia úverového ratingu.
A credit rating agency shall ensure that any credit rating states clearly and prominently any attributes and limitations of the credit rating.
Ratingová agentúra v každom úverovom ratingu najmä neprehliadnuteľne uvedie, či považuje kvalitu dostupných informácií o hodnotenom subjekte za uspokojivú, a do akej miery overila informácie, ktoré jej poskytol hodnotený subjekt alebo jeho spriaznená tretia strana .
In particular, a credit rating agency shall prominently state in any credit rating whether it considers satisfactory the quality of information available on the rated entity and to what extent it has verified information provided to it by the rated entity or its related third party .
Ak sa úverový rating týka druhu subjektu alebo finančného nástroja, pre ktorý sú historické údaje obmedzené, úverová agentúra na neprehliadnuteľnom mieste vysvetlí obmedzenia úverového ratingu.
If a credit rating involves a type of entity or financial instrument for which historical data is limited, the credit rating agency shall make clear, in a prominent place, the limitations of the credit rating.
Ratingová agentúra zabezpečuje, aby sa v každom úverovom ratingu jasne a neprehliadnuteľne uvádzali všetky atribúty a obmedzenia každého úverového ratingu.
A credit rating agency shall ensure that any credit rating states clearly and prominently any attributes and limitations of each credit rating.
Ratingová agentúra predovšetkým prijme primerané opatrenia, aby informácie, ktoré používa na prideľovanie ratingu, boli v dostatočnej kvalite ako základ vierohodného ratingu .
In particular, a credit rating agency shall adopt appropriate measures so that the information it uses in assigning a rating is of sufficient quality to support a credible rating .
Ustanovenie v jeho aktuálnej forme by sa v praxi ťažko uplatňovalo.
The provision in its current form would be difficult to implement in practice.
Povinnosť overovať údaje by mali mať subjekty, ktoré majú informácie z prvej ruky a sú schopné ich odborne overiť, a to aj využitím audítorov tretej strany.
Data verification obligations should remain with the entities that have first-hand knowledge of the information and the expertise to verify it, including through the use of third party auditors.
Príloha I – oddiel D – časť I – bod 3 – odsek 2
Annex I – Section D – part I – point 3 – paragraph 2
Ak sa nedostatkom spoľahlivých údajov alebo zložitosťou štruktúry nového druhu nástroja alebo neuspokojivou kvalitou dostupných informácií vytvárajú závažné otázky ohľadom toho, či ratingová agentúra môže poskytnúť dôveryhodný úverový rating, ratingová agentúra úverový rating nevydá , resp. existujúci rating stiahne .
In case where the lack of reliable data or the complexity of the structure of a new type of instrument or the quality of information available is not satisfactory or raises serious questions as to whether a credit rating agency can provide a credible credit rating, the credit rating agency shall refrain from issuing a credit rating or withdraw an existing rating .
Ak sa nedostatkom spoľahlivých údajov alebo zložitosťou štruktúry nového druhu nástroja alebo neuspokojivou kvalitou dostupných informácií vytvárajú závažné otázky ohľadom toho, či ratingová agentúra môže poskytnúť dôveryhodný úverový rating, ratingová agentúra úverový rating nevydá.
In case where the lack of reliable data or the complexity of the structure of a new type of instrument or the quality of information available is not satisfactory or raises serious questions as to whether a credit rating agency can provide a credible credit rating, the credit rating agency shall refrain from issuing a credit rating.
Ak sa objavia pochybnosti o kvalite informácií, o ktoré sa opiera aktuálny rating, alebo zložitosti finančného nástroja, najvhodnejšou reakciou je zverejnenie vhodných informácií alebo prehodnotenie ratingu.
Where doubt emerges over the quality of information that supports the current rating or complexity of the financial instrument appropriate disclosure and rating review would be the most appropriate response .
Príloha I – oddiel D – časť I – bod 3 – odsek 2a (nový)
Annex I – Section D – part I – point 3 – paragraph 2 a (new)
Ratingová agentúra odlíši ratingy štruktúrovaných finančných produktov od ratingov tradičných obligácií.
A credit rating agency shall differentiate ratings of structured finance products from traditional bond ratings.
Návrh nariadenia
Amendment 16
Zmeny v kvalite informácií, na základe ktorých sa monitoruje existujúci úverový rating, sa uverejnia a úverový rating sa prehodnotí prípadne upraví.
Changes in the quality of information available for monitoring an existing credit rating shall be made public and the credit rating shall be reviewed and, if appropriate, revised.
Príloha I – oddiel D – časť II – bod 1
Annex I – Section D – part II – point 1
Ak ratingová agentúra hodnotí štruktúrovaný finančný nástroj, v úverovom ratingu uvedie informácie o analýze strát a peňažných tokov, ktorú urobila.
Where a credit rating agency rates a structured finance instrument, it shall provide in the credit rating information about loss and cash-flow analysis it has performed.
Príloha I – oddiel E – časť II – bod 2
Annex I – Section E – part II – point 2
a) zoznam 20 najväčších klientov ratingovej agentúry podľa príjmu;
a) a list of the largest 20 clients of the credit rating agency by revenue;
b) zoznam tých klientov ratingovej agentúry, ktorých príspevok k rastu príjmov ratingovej agentúry v predchádzajúcom finančnom roku presiahol rast celkových príjmov ratingovej agentúry v tomto roku o viac ako 1,5-násobok; každý takýto klient sa zahŕňa do zoznamu len vtedy, ak v tom roku predstavoval viac ako 0,25 % celkových svetových príjmov ratingovej agentúry na globálnej úrovni.
b) a list of those clients of the credit rating agency whose contribution to the growth rate in the revenue of the credit rating agency in the previous financial year exceeded the growth rate in the total revenues of the credit rating agency in that year by a factor of more than 1.5 times; each such client shall only be included on this list where in that year it accounted for more than 0.25 % of the worldwide total revenues of the credit rating agency at global level.
Na účely prvého pododseku bodu 2 znamená „klient“ spoločnosť, jej dcérske spoločnosti a pridružené spoločnosti, v ktorých spoločnosť vlastní viac ako 20 % podiel, ako aj všetky ostatné subjekty, s ktorými v mene klienta rokovala o tom, ako by mal byť vydávaný dlhový nástroj štruktúrovaný, a kde bol priamo alebo nepriamo ratingovej agentúre zaplatený honorár za rating tohto dlhového nástroja.
For the purposes of the first subparagraph of point 2 "client" shall mean a company, its subsidiaries, and associated companies in which the company has holdings of more than 20 %, as well as any other entities in respect of which it has negotiated the structuring of a debt issue on behalf of a client and where a fee was paid, directly or indirectly, to the credit rating agency for the rating of that debt issue.
Príloha II – odsek 2
Annex II – paragraph 2
2. meno a kontaktné údaje kontaktnej osoby ;
2. name and contact details of a contact person ;
2. meno a kontaktné údaje subjektu zodpovedného za zabezpečenie súladu podľa definície v prílohe I ;
2. name and contact details of the compliance officer as defined in Annex I ;
Vypracovanie nariadenia o ratingových agentúrach je potrebné vzhľadom na nedostatky a zlyhanie zistené počas vydávania alebo monitorovania ratingov vydávaných ratingovými agentúrami.
It has been made necessary to draw up a regulation on credit rating agencies because of the inadequacies and failures noted in the issuing and monitoring of credit ratings issued by credit rating agencies.
Je jasné, že tieto nedostatky a zlyhanie čiastočne prispeli k súčasnej finančnej kríze.
It is clear that these inadequacies and failures have partially contributed to the current global financial crisis.
Ratingové agentúry, ktoré majú v súčasnosti v podstate postavenie oligopolu, zjavne podcenili úverové riziko štruktúrovaných úverových produktov a keď sa zhoršili trhové podmienky, nedokázali prispôsobiť svoje ratingy.
Credit rating agencies, which constitute a de facto oligopoly, have clearly underestimated the credit risk inherent particularly in structured credit products and have not adapted their ratings when the markets have fallen.
Dôvody tohto zlyhania, ktoré malo ďalekosiahle následky, sú určite mnohoraké: nedostačujúce modely, nedôslednosť, konflikt záujmov, kvalifikácia analytikov, spôsoby riadenia, chýbajúci skutočný dozor nad kvalitou ratingov.
The reasons for these failures, which have had such momentous consequences, are certainly many and varied: inadequate models, laxity, conflicts of interest, analysts' qualifications, method of governance, absence of real monitoring of credit ratings' quality.
V praxi, aj napriek argumentom hlavných agentúr, finanční odborníci a investori však nepovažujú udelené ratingy iba za názory, ktoré majú osvetliť stav vecí, ale za seriózne, dokonca často jediné referencie, ktoré sú pre nich zásadným prvkom pri rozhodovaní o investíciách.
Yet, in practice, whatever the main agencies try to argue, the credit ratings given are not regarded by finance professionals and investors as mere opinions intended to inform them, but as serious - and indeed often unique - references which for them are the most important information for investment decisions.
Ratingy majú navyše aj regulačnú funkciu uznanú v textoch Spoločenstva, ktoré sa uplatňujú na úverové inštitúcie, poisťovne, atď.
In addition, credit ratings have a regulatory function, recognised by the Community texts applicable to credit and insurance institutions etc.
Preto sa zdá byť vhodné a odôvodnené, aby pre ratingové agentúry platili záväzné predpisy a nie iba kódex správania.
Against this background, it is timely and justified that credit rating agencies should be subject to strict regulation and no longer simply to a code of conduct.
Už pred krízou si Parlament želal lepšiu reguláciu ratingových agentúr.
Even before the crisis, the Parliament had wanted the activity of credit rating agencies to be better regulated.
Návrh Komisie teda prichádza vhod.
The Commission's proposal is therefore welcome.
Pokiaľ ide o detaily regulácie, návrh je vcelku uspokojujúci.
It is, on the whole, satisfactory as regards the detail of the regulation.
Návrh je však nedostatočný v jednom zásadnom bode: výber spôsobu registrácie a dohľadu.
However, it appears unsatisfactory on one essential point: the choice of the method of registration and supervision.
Návrh Komisie, ktorého dôvody sa z inštitucionálneho hľadiska dajú chápať, navrhuje komplikovaný postup na registráciu a dozor.
The Commission's proposal, the grounds for which can be understood on an institutional level, suggests a complicated procedure for registration and surveillance.
Spravodajca pochybuje o jeho skutočnej účinnosti vzhľadom na stanovené ciele.
The rapporteur doubts its real effectiveness from the point of view of the objectives pursued.
Nemalo by sa zabúdať, že dôvodom tejto regulácie je vážna finančná kríza, ktorou prechádzame.
It is important not to lose sight of the fact that the reason for this regulation is the serious financial crisis that we are experiencing.
Táto kríza ukazuje, že dohľad a regulácia finančných inštitúcií neboli vždy dostatočne účinné.
This crisis demonstrates that supervision and regulation of financial institutions has not always been as effective as one would have wished.
Treba si zobrať ponaučenie zo skúsenosti aj z tých oblastí, ktoré neboli doteraz regulované.
Today, it is a question of drawing lessons from experience, including in the areas which until now have not been regulated.
V oblasti ratingových agentúr je dôležité sa uistiť, pokiaľ je to len možné, že regulácia bude mať očakávané pozitívne účinky.
As regards credit rating agencies, it is important to ensure, as far as possible, that the regulation will have the positive effects that are expected.
Nemožno poprieť, že ratingové agentúry nie sú početné, majú celosvetový rozsah činnosti a ich hlavné sídlo sa vo väčšine prípadov nachádza mimo Spoločenstva.
It cannot be denied that credit rating agencies are very few in number, that they have a global field of activity and that their head offices are mostly located outside of the Community.
Táto skutočnosť vyvoláva rôzne otázky a najmä tie, ktoré sa týkajú účinnosti výlučne európskej regulácie.
This raises various questions, the first being that of the effectiveness of strictly European regulation.
Je jasné, že sa musí pokračovať v spolupráci medzi Spoločenstvom a tretími krajinami a posilniť ju s cieľom položiť harmonizované regulačné základy.
It is clear that cooperation between the Community and third countries will have to be pursued and enhanced in order to lay down a harmonised regulatory foundation.
Európska regulácia musí centralizovať zodpovednosť za registráciu a dohľad a zároveň nadviazať dobrú spoluprácu medzi európskym regulátorom a príslušnými orgánmi členských štátov.
European regulation must centralise responsibility for registration and supervision, at the same time as establishing good cooperation between the European regulator and the relevant authorities in the Member States.
Preto spravodajca navrhuje, aby CESR zohrával kľúčovú úlohu pri uplatňovaní regulácie.
Consequently, the rapporteur proposes that the CESR be made the linchpin of the regulation's implementation.
Pokiaľ ide o ďalšie otázky, je potrebné, aby sa v rámci regulácie jasne vymedzili jednotlivé povinnosti týkajúce sa ratingových agentúr na zabezpečenie ich nezávislosti, transparentnosti, dobrej správy vecí verejných, prevencie a riešenia konfliktov záujmov.
For the rest, the regulation should clearly define the various obligations of the credit rating agencies to guarantee their independence, transparency, good governance and the prevention and handling of conflicts of interest.
Tieto jednotlivé body sú v navrhovanom nariadení spracované vcelku uspokojujúco.
On the whole, these points are addressed in a satisfactory way in the proposal for a regulation.
Osobitnú pozornosť však treba venovať dvom otázkam.
However, two questions deserve particular attention.
Vzhľadom na dôležitosť ratingu by sa regulácia nemala obmedziť na regulačné využitie a mala by vytvoriť všeobecné pravidlá pre akékoľvek vydanie ratingu s jedinou možnou výnimkou vo forme vyňatí výslovne uvedených v nariadení.
Bearing in mind the importance of credit ratings, it seems advantageous not to limit the regulation to regulatory purposes and to lay down general rules for all issuing of credit ratings with the only exception being the exclusions explicitly stated in the regulation.
Okrem toho je zásada, podľa ktorej ratingy uverejnené a použiteľné v Spoločenstve musia byť skutočne vypracované agentúrami, ktoré sú právne ustanovené v Spoločenstve a teda podriadené európskej regulácii, správna.
In addition, it is a good principle that credit ratings that are published and can be used in the Community must indeed be drawn up by agencies with a legal base in the Community and consequently subject to European regulation.
Mali by sme sa však na problém pozerať realisticky.
Nevertheless, we should be realistic.
Agentúry pôsobiace v Spoločenstve a podriadené európskej regulácii nie sú vždy najlepšie vybavené na vydávanie ratingov o subjektoch, úveroch alebo finančných nástrojoch tretích krajín.
Agencies established in the Community and subject to European regulation are not necessarily the best-equipped to issue credit ratings on entities or on financial credits or instruments in third countries.
Kým sa vypracujú celosvetové harmonizované pravidlá, mohlo by sa stanoviť, že sa dajú použiť ratingy vydané ratingovými agentúrami, ktoré nie sú podriadené európskej regulácii, ak tieto ratingy potvrdí a uzná agentúra pôsobiaca v Európskej únii, ak táto agentúra preberie zodpovednosť a potvrdí, že agentúra, ktorá vydala rating, podlieha regulácii rovnocennej s reguláciou, aká existuje v Spoločenstve.
Pending harmonised global rules, one could adopt the rule that ratings issued by credit agencies not subject to European regulation can be used as long as these ratings are confirmed and endorsed by an agency based within the European Union, in the sense of its assuming responsibility and certifying that the agency that issued the rating is bound by regulation equivalent to that which exists in the Community.