natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Článok 115 – odsek 1 – pododsek 2
Article 115 – paragraph 1 – subparagraph 2
Hodnota nehnuteľností sa k spokojnosti príslušných orgánov počíta pomocou prísnych odhadovacích pravidiel stanovených zákonom, iným právnym predpisom alebo správnym opatrením.
The value of the property shall be calculated, to the satisfaction of the competent authorities, on the basis of strict valuation standards laid down by law, regulation or administrative provisions.
Odhad sa vykonáva aspoň raz za rok .
Valuation shall be carried out at least once a year .
Hodnota nehnuteľností sa k spokojnosti príslušných orgánov počíta pomocou prísnych pravidiel oceňovania stanovených zákonom, iným právnym predpisom alebo správnym opatrením.
The value of the property shall be calculated, to the satisfaction of the competent authorities, on the basis of strict valuation standards laid down by law, regulation or administrative provisions.
Oceňovanie sa v prípade obytných nehnuteľností vykonáva aspoň každé tri roky .
Valuation shall be carried out at least once every three years for residential real estate .
Článok 1 – bod 27
Article 1 – point 27
Článok 122a – odsek 1
Article 122a – paragraph 1
Úverová inštitúcia je vystavená úverovému riziku záväzku alebo potenciálneho záväzku, alebo zoskupeniu záväzkov alebo potenciálnych záväzkov len vtedy, ak sa priamo nezúčastnila na vyjednávaniach, štruktúrovaní a dokumentovaní pôvodnej dohody, na základe ktorej záväzky alebo potenciálne záväzky vznikli, a pokiaľ :
A credit institution shall only be exposed to the credit risk of an obligation or potential obligation or a pool of obligations or potential obligations where it was not involved in directly negotiating, structuring and documenting the original agreement which created the obligations or potential obligations, if:
Úverová inštitúcia iná ako originátor, sponzor alebo pôvodný veriteľ je vystavená úverovému riziku vyplývajúcemu zo sekuritizačnej pozície vo svojej obchodnej alebo neobchodnej knihe, len ak originátor, sponzor alebo pôvodný veriteľ úverovej inštitúcii explicitne oznámil, že si trvalo ponechá významný čistý hospodársky podiel, ktorý bude významnou sumou a bude v každom prípade predstavovať minimálne 5 % alebo ekvivalentný podiel na vývoji daných sekuritizovaných angažovaností .
A credit institution other than an originator, sponsor or original lender shall only be exposed to the credit risk of a securitisation position in its trading book or non-trading book if the originator, sponsor or original lender has explicitly disclosed to the credit institution that it will retain, on an ongoing basis, a material net economic interest which shall be a significant amount and , in any event , not less than 5% or an equivalent interest in the performance of the securitised exposures .
a) osoby alebo subjekty, ktoré priamo vyjednávali, štruktúrovali a dokumentovali pôvodnú dohodu s dlžníkom alebo potenciálny dlžníkom, alebo v náležitých prípadoch,
(a) the persons or entities that directly negotiated, structured and documented the original agreement with the obligor or potential obligor; or alternatively and where applicable,
b) osoby alebo subjekty, ktoré riadia a predávajú takéto záväzky alebo potenciálne záväzky priamo alebo nepriamo v mene úverovej inštitúcie,
(b) the persons or entities that manage and purchase such obligations or potential obligations directly or indirectly on behalf of the credit institution,
sa jasne zaviazali voči úverovej inštitúcii, že si trvalo ponechajú významný čistý hospodársky podiel, ktorý bude v každom prípade predstavovať minimálne 5 %, v pozíciách, ktoré majú rovnaký rizikový profil ako pozícia, voči ktorej je úverová inštitúcia vystavená .
have issued an explicit commitment to the credit institution to maintain, on an ongoing basis, a material net economic interest and in any event not less than 5 per cent in positions having the same risk profile as the one that the credit institution is exposed to .
Ponechanie si čistého hospodárskeho podielu na účel prvého pododseku znamená:
For th e purpose of the first subparagraph , retention of net economic interest shall mean:
a) ponechanie si minimálne 5 % nominálnej hodnoty každej tranže predanej alebo prevedenej investorom;
(a) retention of no less than 5 % of the nominal value of each of the tranches sold or transferred to the investors ;
b) v prípade sekuritizácií revolvingových angažovaností ponechanie si podielu originátora vo výške minimálne 5 % nominálnej hodnoty sekuritizovaných angažovaností;
(b) in the case of securitisations of revolving exposures, retention of the originator's interest of no less than 5 % of the nominal value of the securitised exposures;
c) ponechanie si náhodne vybraných angažovaností, ktoré predstavujú minimálne 5 % nominálnej hodnoty sekuritizovaných angažovaností v prípade, že inak by sa tieto sekuritizované angažovanosti sekuritizovali pri sekuritizácii, pod podmienkou, že počet potenciálne sekuritizovaných angažovaností v deň sekuritizácie nie je nižší ako 100;
(c) retention of randomly selected exposures, equivalent to no less than 5 % of the nominal amount of the securitised exposures, where th o se would otherwise have been securitised in the securitisation provided that the number of potentially securitised exposures is no less than 100 at the date of securitisation;
d) ponechanie si tranže prvej straty a v prípade potreby ďalších tranží, ktoré majú rovnaký alebo vyšší rizikový profil a ktorých splatnosť nenastáva skôr ako splatnosť tranží prevedených alebo predaných investorom tak, že ponechanie predstavuje celkovo minimálne 5 % nominálnej hodnoty sekuritizovaných angažovaností; alebo
(d) retention of the first loss tranche and, if necessary, other tranches having the same or more severe risk profile and not maturing any earlier than those transferred or sold to investors, so that the retention equals in total to no less than 5 % of the nominal value of the securitised exposures ; or
e) explicitnú alebo bezpodmienečnú záruku originátora, sponzora alebo pôvodného veriteľa, podľa prípadu, ktorá uvádza, že sekuritizovaná angažovanosť a dlžníci spĺňajú kritériá aktív a dlžníkov v rámci transakčnej dokumentácie, alebo zverejňuje akékoľvek odchýlky od týchto kritérií, a uvádza, že v tejto súvislosti originátor, sponzor alebo pôvodný veriteľ vykonal náležitú starostlivosť (due diligence) vrátane ich rizikových profilov.
( e) an explicit and unconditional warranty by the originator, a sponsor or original lender, as the case requires, that indicates that the securitised exposures and the obligors meet the asset and obligor criteria in the transaction documentation, or discloses any variations therefrom, and that due diligence was carried out by the originator, sponsor, or original lender in respect thereof, including the risk profiles thereof.
Čistý hospodársky podiel sa meria k dátumu sekuritizácie a priebežne sa zachováva.
Net economic interest is measured at the date of securitisation; and shall be maintained on an on-going basis.
Neuplatňuje sa naň nijaké zmierňovanie úverového rizika, krátke pozície či iné hedžovanie.
It shall not be subject to credit risk mitigation , short positions , or other hedge.
Čistý hospodársky podiel pri podsúvahových položkách sa určuje ako nominálna hodnota.
The net economic interest shall be determined by the notional value for off-balance sheet items.
Na účely tohto článku „priebežne“ znamená, že sa ponechané pozície, podiely alebo angažovanosti nehedžujú, ani nepredávajú.
For the purpose of this Article, ' on-going basis ' shall mean that retained positions, interest or exposures shall not be hedged or sold.
Viacnásobné uplatnenie požiadaviek na ponechanie nie je možné pri žiadnej sekuritizácii.
There shall be no multiple applications of the retention requirements for any given securitisation.
Článok 122a – odsek 2
Article 122a – paragraph 2
Odsek 1 sa neuplatňuje na záväzky alebo potenciálne záväzky, ktoré predstavujú pohľadávky alebo prípadné pohľadávky voči nasledujúcim subjektom, alebo ktoré sú nasledujúcimi subjektmi zaručené:
Paragraph 1 shall not apply to obligations or potential obligations that constitute claims or contingent claims on or guaranteed by:
Odsek 1 sa neuplatňuje , ak sekuritizované expozície predstavujú pohľadávky alebo podmienené pohľadávky voči týmto subjektom, alebo ak sú týmito subjektmi v plnej výške, bezpodmienečne a neodvolateľne zaručené:
Paragraph 1 shall not apply when the securitised exposures are claims or contingent claims on or wholly, unconditionally and irrevocably guaranteed by:
a) ústredné vlády alebo centrálne banky;
(a) central governments or central banks;
b) regionálne vlády, miestne orgány a subjekty verejného sektora členských štátov;
(b) regional governments, local authorities and public sector entities of Member States;
b) inštitúcie, na ktoré sa uplatňuje stupeň kreditnej kvality 3 alebo lepší podľa prílohy VI časť 1 bodu 29 a
(b) institutions to which a credit quality step of 3 or better applies according to Annex VI, Part 1, point 29 ; and
c) inštitúcie, ktorým sa podľa článkov 78 až 83 priraďuje riziková váha 50 % ; a
(c) institutions to which a 50 % risk weight or less is assigned under Articles 78 to 83 ; and
c) multilaterálne rozvojové banky.
(c) multilateral development banks.
d) multilaterálne rozvojové banky.
(d) multilateral development banks.
Odsek 1 neuplatňuje ani na syndikované úvery ani na swapy na úverové zlyhanie, pokiaľ sa tieto nástroje nepoužijú na štruktúrovanie a/alebo zabezpečenie záväzku, na ktorý sa vzťahuje odsek 1.
Paragraph 1 shall not apply either to syndicated loans or credit default swaps where these instruments are not used to package and/or hedge an obligation that is covered by paragraph 1.
Odsek 1 sa neuplatňuje na:
Paragraph 1 shall not apply to:
a) transakcie, ktoré vychádzajú z jasného, transparentného a prístupného indexu, v ktorom sú podkladové referenčné subjekty identické so subjektmi, ktoré tvoria index subjektov, s ktorým sa obchoduje vo veľkom rozsahu, alebo ktoré sú inými obchodovateľnými cennými papiermi, ktoré nie sú sekuritizačnými pozíciami;
(a) transactions based on a clear, transparent and accessible index, where the underlying reference entities are identical to those that make up an index of entities that is widely traded, or are other tradable securities other than securitisation positions;
b) syndikované úvery, odkúpené pohľadávky alebo swapy na úverové zlyhanie (credit default swaps), pokiaľ sa tieto nástroje nepoužijú na štruktúrovanie a/alebo hedžovanie sekuritizácie, na ktorú sa vzťahuje odsek 1.
(b) syndicated loans , purchased receivables or credit default swaps where these instruments are not used to package and/or hedge a securitisation that is covered by paragraph 1.
Článok 122a – odsek 3
Article 122a – paragraph 3
Odseky 1 a 2 sa uplatňujú na expozície, ktoré vzniknú úverovým inštitúciám po 1. januári 2011.
Paragraphs 1 and 2 shall apply to exposures incurred by the credit institution after 1 January 2011.
Príslušné orgány môžu rozhodnúť, že dočasne pozastavia uplatňovanie požiadaviek počas období všeobecného nedostatku likvidity na trhu.
Competent authorities may decide to temporarily suspend the requirements during periods of general market liquidity stress.
Článok 122a – odsek 4
Article 122a – paragraph 4
Tak pred investovaním , ako aj na priebežnom základe sú úverové inštitúcie schopné kedykoľvek písomne preukázať príslušným orgánom v prípade každej jednej zo svojich sekuritizačných pozícií, že dokonale a úplne dokonale chápu a uplatňujú formálne zásady a postupy analýzy a zaznamenávania , pokiaľ ide o:
Before investing and on an ongoing basis , credit institutions shall be able to demonstrate at all times to the competent authorities for each of their individual securitisation positions that they have a comprehensive and thorough understanding of and have implemented formal policies and procedures for analysing and recording , in writing :
Pred investovaním a podľa potreby aj potom sú úverové inštitúcie, ktoré nie sú originátormi, sponzormi ani pôvodnými veriteľmi, schopné preukázať príslušným orgánom v prípade každej jednej zo svojich sekuritizačných pozícií, že dokonale a úplne chápu a uplatňujú formálne zásady a postupy analýzy a evidencie , ktoré sú vhodné z hľadiska ich obchodnej a neobchodnej knihy a primerané z hľadiska rizikového profilu ich investícií do sekuritizovaných pozícií, pokiaľ ide o:
Before investing , and as appropriate thereafter, credit institutions , other than originators or sponsors or original lenders, shall be able to demonstrate to the competent authorities for each of their individual securitisation positions , that they have a comprehensive and thorough understanding of and have implemented formal policies and procedures appropriate to their trading book and non-trading book and commensurate with the risk profile of their investments in securitised positions for analysing and recording:
a) záväzok originátorov a/ alebo sponzorov podľa odseku 1, že si ponechajú čistý hospodársky podiel v sekuritizácii a obdobie, počas ktorého trvá takýto záväzok ;
(a) the commitment, under paragraph 1, of originators and/ or sponsors to maintain a net economic interest in the securitisation and the period for which such commitment is given ;
a) informácie, ktoré podľa odseku 1 poskytujú originátori alebo sponzori na účely konkretizácie čistého hospodárskeho podielu, ktorý si v sekuritizácii priebežne zachovávajú ;
(a) information disclosed under paragraph 1, by originators or sponsors to specify the net economic interest that they maintain, on an ongoing basis, in the securitisation;
b) rizikové charakteristiky individuálnej sekuritizačnej pozície;
(b) the risk characteristics of the individual securitisation position;
c) rizikové charakteristiky podkladových expozícií sekuritizačnej pozície;
(c) the risk characteristics of the exposures underlying the securitisation position;
c) rizikové charakteristiky podkladových angažovaností sekuritizačnej pozície;
(c) the risk characteristics of the exposures underlying the securitisation position;
d) povesť a realizované straty v predchádzajúcich sekuritizáciách originátorov v príslušných triedach podkladových expozícií sekuritizačnej pozície;
(d) the reputation and loss experience in earlier securitisations of the originators in the relevant exposure classes underlying the securitization position;
d) povesť a realizované straty v predchádzajúcich sekuritizáciách originátorov alebo sponzorov v príslušných triedach podkladových angažovaností sekuritizačnej pozície;
(d) the reputation and loss experience in earlier securitisations of the originators or sponsors in the relevant exposure classes underlying the securitisation position;
e) vyhlásenie originátorov alebo sponzorov o náležitej starostlivosti, ktorú uplatnili pri dlžníkoch , a prípadne o kvalite kolaterálu podkladových expozícií sekuritizačnej pozície ;
(e) the statements made by the originators and sponsors about the due diligence undertaken by them on the obligors and, where applicable, on the collateral quality of the exposures underlying the securitization position ;
e) vyhlásenie originátorov alebo sponzorov, alebo ich zástupcov či poradcov o ich náležitej starostlivosti, ktorú uplatnili pri sekuritizovaných angažovanostiach, a prípadne o kvalite kolaterálu sekuritizovaných angažovaností, pričom náležitá starostlivosť (due diligence) zo strany alebo v mene originátorov alebo sponzorov by mala byť dostupná podľa zásady otvorenej náležitej starostlivosti ;
(e) the statements made by the originators or sponsors , or their agents or advisors, about their due diligence on the securitised exposures and, where applicable, on the quality of the collateral supporting the securitised exposures , due diligence by or on behalf of the originators or sponsors should be available under the principle of open due diligence ;
f) prípadne metódy a koncepty, na ktorých sa zakladá oceňovanie sprievodného kolaterálu podkladových expozícií sekuritizačnej pozície , a politiky prijaté originátormi s cieľom zabezpečiť nezávislosť znalca a
(f) where applicable, the methodologies and concepts on which the valuation of collateral supporting the exposures underlying the securitization position is based and the policies adopted by the originators to ensure the independence of the valuer; and
f) prípadne metódy a koncepty, na ktorých sa zakladá oceňovanie sprievodného kolaterálu sekuritizovaných angažovaností , a politiky prijaté originátorom alebo sponzorom s cieľom zabezpečiť nezávislosť znalca a
(f) where applicable, the methodologies and concepts on which the valuation of collateral supporting the securitised exposures is based and the policies adopted by the originator or sponsor to ensure the independence of the valuer; and
g) všetky štrukturálne charakteristiky sekuritizácie, ktoré môžu mať významný vplyv na výkonnosť sekuritizačnej pozície úverovej inštitúcie.
(g) all the structural features of the securitisation that can materially impact the performance of the credit institution's securitisation position.
Úverové inštitúcie vykonávajú na tento účel pred investovaním a pravidelne aj po ňom príslušné stresové testy a robia o nich záznamy, pričom tieto stresové testy sa musia vykonávať nezávisle od ratingovej agentúry alebo ratingových agentúr, ktoré vykonali rating sekuritizácie, a musia sa zakladať na všetkých príslušných informáciách poskytnutých originátorom na tento účel .
To this end, credit institutions shall prior to investing and regularly thereafter perform and record appropriate stress tests , such stress tests to be conducted independently of the ECAI or ECAIs who have rated the securitisation and to be based on all relevant information provided by the originator for this purpose.
Úverové inštitúcie pravidelne vykonávajú vlastné záťažové testy primerané ich sekuritizačným pozíciám .
Credit institutions shall regularly perform their own stress tests appropriate to their securitisation positions.
Na tento účel sa úverové inštitúcie môžu spoliehať na záťažové testy vykonávané ratingovými agentúrami, ak môžu úverové inštitúcie na požiadanie preukázať, že rozumejú ich metodike, predpokladom a výsledkom.
To this end, credit institutions may rely on stress tests performed by an ECAI provided that credit institutions can demonstrate, when requested, that they understand methodology, assumptions and results.
Článok 122a – odsek 5
Article 122a – paragraph 5
Úverové inštitúcie zavedú formálne postupy priebežného a včasného sledovania informácií o výkonnosti podkladových expozícií svojich sekuritizačných pozícií.
Credit institutions shall establish formal procedures to monitor on an ongoing basis and in a timely manner performance information on the exposures underlying their securitisation positions.
Tie by mali prípadne zahŕňať minimálne : typ expozície , obdobie, počas ktorého boli expozície v držbe originátora vrátane percentuálneho podielu v držbe originátora po dobu najmenej 2 rokov , percentuálny podiel úverov po splatnosti viac ako 30, 60 a 90 dní, miery zlyhania, miera predčasného splatenia, úvery, na ktoré sa vzťahuje zabavenie majetku, druhy a využitie kolaterálu, distribúcia frekvencie úverového hodnotenia alebo iného merania úveruschopnosti podkladových expozícií , odvetvová a zemepisná diverzifikácia, distribúcia frekvencie pomeru úverov k hodnote v rozpätí, ktoré umožňuje príslušnú analýzu citlivosti.
Where relevant, this shall include , at a minimum : the exposure type, the length of time the exposures have been held by the originator including the percentage held by the originator for less than 2 years, the percentage of loans more than 30, 60 and 90 days past due, default rates, prepayment rates, loans in foreclosure, collateral type and occupancy, frequency distribution of credit scores or other measures of credit worthiness across underlying exposures, industry and geographical diversification, frequency distribution of loan to value ratios with band widths that facilitate adequate sensitivity analysis.
V prípadoch, keď sú samotné podkladové expozície sekuritizačnými pozíciami, sa na podkladové expozície týchto sekuritizačných pozícií uplatňujú požiadavky v oblasti sledovania a možnosti prístupu k informáciám .
Where the underlying exposures are themselves securitisation positions, the requirements to monitor and be able to access information shall apply to the exposures underlying these securitisation positions .
Pokiaľ sa požiadavky uvedené v odseku 4 a v tomto odseku nesplnia , úverové inštitúcie uplatňujú rizikovú váhu vo výške 1250 % týchto sekuritizačných pozícií podľa prílohy IX časti 4.
Where the requirements in paragraph 4 and in this paragraph are not met , credit institutions shall apply a risk weight of 1250% to these securitisation positions under Annex IX, part 4.
Pred investovaním a podľa potreby aj po ňom úverové inštitúcie , ktoré nie sú originátormi, sponzormi ani pôvodnými veriteľmi, zavedú formálne postupy , ktoré sú vhodné z hľadiska ich obchodnej a neobchodnej knihy a primerané z hľadiska rizikového profilu ich investícií do sekuritizovaných pozícií, na priebežné a včasné sledovanie informácií o výkonnosti podkladových angažovaností svojich sekuritizačných pozícií.
Before investing , and as appropriate thereafter, credit institutions , other than originators or sponsors or original lenders, shall establish formal procedures appropriate to their trading book and non-trading book and commensurate with the risk profile of their investments in securitised positions to monitor on an ongoing basis and in a timely manner performance information on the exposures underlying their securitisation positions.
Tieto informácie by mali podľa potreby zahŕňať: typ angažovanosti , percentuálny podiel úverov po splatnosti viac ako 30, 60 a 90 dní, miery zlyhania, miery predčasného splatenia, úvery, na ktoré sa vzťahuje zabavenie majetku, druhy a využitie kolaterálu, distribúciu frekvencie úverového hodnotenia alebo iného merania úveruschopnosti podkladových angažovaností , odvetvovú a zemepisnú diverzifikáciu, distribúciu frekvencie pomeru úverov k hodnote (kolaterálu) v rozpätí, ktoré umožňuje primeranú analýzu citlivosti.
Where relevant, this shall include: the exposure type, the percentage of loans more than 30, 60 and 90 days past due, default rates, prepayment rates, loans in foreclosure, collateral type and occupancy, frequency distribution of credit scores or other measures of credit worthiness across underlying exposures, industry and geographical diversification, frequency distribution of loan to value ratios with band widths that facilitate adequate sensitivity analysis.
V prípadoch, keď sú samotné podkladové angažovanosti sekuritizačnými pozíciami, úverové inštitúcie získavajú uvedené informácie nielen o podkladových sekuritizačných tranžiach, ako je napríklad názov emitenta a kreditná kvalita, ale aj o charakteristikách a výkonnosti skupín podkladových angažovaností pre sekuritizačné tranže .
Where the underlying exposures are themselves securitisation positions, credit institutions shall have the above-listed information not only on the underlying securitisation tranches, such as the issuer name and credit quality, but also on the characteristics and performance of the pools underlying these securitisation tranches .
Úverové inštitúcie plne rozumejú všetkým štrukturálnym charakteristikám sekuritizačnej transakcie, ktoré by mohli významne ovplyvniť výkonnosť ich angažovaností voči takejto transakcii, medzi ktoré patrí hierarchizácia zmlúv (contractual waterfall) a s ňou súvisiace spúšťacie faktory, zníženia kreditného rizika, skvalitnenie likvidity, spúšťacie faktory súvisiace s trhovou hodnotou a špecifická definícia zlyhania pre danú zmluvu.
Credit institutions shall have a thorough understanding of all structural features of a securitisation transaction that would materially impact the performance of their exposures to the transaction such as the contractual waterfall and waterfall related triggers, credit enhancements, liquidity enhancements, market value triggers, and deal-specific definition of default .