natgillin/translations-raw huggingface dataset:
b) kvalitatívne požiadavky, ktoré musí splniť správca AIF, ktorý investuje do týchto cenných papierov alebo iných finančných nástrojov v mene jedného alebo viacerých AIF.
(b) qualitative requirements that must be met by AIFM which invest in these securities or other financial instruments on behalf of one or more AIF.
ODDIEL 2: KAPITÁLOVÉ POŽIADAVKY A POISTENIE ZÁVäzkov
SECTION 2: CAPITAL REQUIREMENTS AND LIABILITY INSURANCE
Počiatočný kapitál samostatne spravovaného AIF musí byť najmenej 300 000 EUR.
The initial capital of a self-managed AIF shall be at least EUR 300 000.
S výhradou odsekov 2 až 4, ak správca AIF je vymenovaný ako externý správca jedného alebo viacerých AIF, správca AIF musí mať počiatočný kapitál najmenej 125 000 EUR.
Subject to paragraphs 2 to 4, w here an AIFM is appointed as external manager of one or more AIF, the AIFM shall have an initial capital of at least EUR 125 000.
3. bez ohľadu na výšku požiadaviek stanovených v odsekoch -1, 1 a 2 nesmú byť vlastné zdroje správcu AIF nikdy nižšie ako suma vyžadovaná v článku 21 smernice 2006/49/ES.
Irrespective of the amount of the requirements set out in paragraphs -1, 1 and 2 , the own funds of the AIFM shall never be less than the amount required under Article 21 of Directive 2006/49/EC.
Na účely odsekov -1 až 3 sa nasledujúce portfóliá považujú za portfóliá správcu AIF:
For the purposes of paragraphs -1 to 3, the following portfolios shall be deemed to be the portfolios of the AIFM:
a) ktorékoľvek portfóliá AIF, ktoré spravuje správca AIF, vrátane AIF, v prípade ktorých správca AIF delegoval jednu alebo viac funkcií v súlade s článkom 18, ale s výnimkou portfólií, ktoré správca AIF spravuje na základe delegovania;
(a) any AIF portfolios managed by the AIFM, including AIF for which the AIFM has delegated one or more functions in accordance with Article 18 but excluding portfolios that the AIFM is managing under delegation ;
b) iné podniky kolektívneho investovania (PKI), ktoré správca AIF riadi, bez ohľadu na to, či sú koordinované na úrovni Spoločenstva, vrátane PKI, v prípade ktorých správca AIF delegoval jednu alebo viac funkcií, ale s výnimkou PKI, ktoré riadi správca AIF na základe delegovania.
(b) other collective investment undertakings, whether or not coordinated at Union level, managed by the AIFM including those for which it has delegated one or more functions but excluding those that the AIFM is managing under delegation.
Členské štáty môžu poveriť správcov AIF, aby neposkytli sumu až do výšky 50 % z dodatočného objemu vlastných zdrojov uvedeného v odseku 2, ak majú záruku v rovnakej výške, ktorú poskytla úverová inštitúcia alebo poisťovňa s registrovaným sídlom v členskom štáte alebo v tretej krajine, kde podlieha prísnym pravidlám, ktoré príslušné orgány považujú za rovnocenné s pravidlami stanovenými v právnych predpisoch Únie.
Member States may authorise AIFM not to provide up to 50 % of the additional amount of own funds referred to in paragraph 2 if they benefit from a guarantee of the same amount given by a credit institution or an insurance undertaking which has its registered office in a Member State, or in a third country where it is subject to prudential rules considered by the competent authorities as equivalent to those laid down in Union law.
Správca AIF má uzavreté poistenie zodpovednosti za škody spôsobené profesijnou nedbalosťou.
AIFM shall hold professional indemnity insurance against liability arising from professional negligence.
Suma, ktorú investujú správcovia AIF do každého AIF, ktorý spravujú, ak charakter AIF nebráni takémuto investovaniu, musí byť taká, aby bolo na ročnej báze čisté ekonomické riziko správcu AIF vyššie alebo rovné určitému percentu z celkovej sumy investovanej všetkými investormi do tohto AIF.
The amount invested by AIFM in each AIF they manage, provided that characteristics of the AIF do not prevent such an investment, shall be such that, on an annual basis, the AIFM hold a net economic exposure superior or equal to a specified percentage of the total amount invested by all the investors in that AIF.
Vlastné zdroje sa investujú do likvidných aktív alebo aktív ľahko zameniteľných za hotovosť v krátkej dobe a nesmú zahŕňať špekulatívne pozície.
Own funds shall be invested in liquid assets or assets readily convertible to cash in the short term and shall not include speculative positions.
Komisia prijme delegované akty v súlade s článkami 49a, 49b a 49c, v ktorých bližšie vymedzí určený percentuálny podiel uvedený v odseku 7.
The Commission shall adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c further defining the specified percentage referred to in paragraph 7 .
ODDIEL 3: ORGANIZAČNÉ POŽIADAVKY
SECTION 3: ORGANISATIONAL REQUIREMENTS
Správcovia AIF vždy používajú primerané a vhodné zdroje, ktoré sú potrebné pre správny výkon ich činností spravovania.
AIFM shall, at all times, use adequate and appropriate resources that are necessary for the proper performance of their management activities.
Majú aktualizované systémy, zdokumentované interné postupy a pravidelnú vnútornú kontrolu výkonu ich podnikateľskej činnosti s cieľom zmierňovať a riadiť riziká spojené s ich činnosťou.
They shall have updated systems, documented internal procedures and regular internal controls of their conduct of business, in order to mitigate and manage the risks associated with their activity.
Článok 16 Oceňovanie
Article 16 Valuation
Správca AIF zabezpečí, aby za každý AIF, ktorý spravuje, bol vymenovaný odhadca, ktorý je právne či funkčne nezávislý od správcu AIF, na stanovenie hodnoty aktív, ktoré nadobudol AIF, a hodnoty podielových listov a podielov AIF.
AIFM shall ensure that, for each AIF that it manages, a valuator is appointed which is legally or functionally independent from the AIFM to establish the value of assets acquired by the AIF and the value of the shares and units of the AIF.
Správca AIF zabezpečí, aby sa aktíva, podielové listy a podiely AIF oceňovali aspoň každý rok.
AIFM shall ensure that the assets, shares and units of AIF are valued at least annually .
Správca AIF tiež zabezpečí, aby sa oceňovali podielové listy alebo podiely ▌ AIF vždy, keď je potrebné umožniť spätné vyplatenie alebo emisiu .
The AIFM shall also ensure that the shares or units of ▌ AIF are valued whenever needed to enable redemption or issuance.
Správca AIF zabezpečí pre každý AIF, aby bola zaručená nezávislosť jednak procesov prijatých na stanovenie hodnoty aktív a výpočet čistej hodnoty aktív AIF, a zároveň v prípade, ak hodnotu stanovuje samotný správca AIF, zabezpečí, že sú zavedené primerané ochranné opatrenia na zabránenie konfliktom záujmov a neoprávnenému vplyvu na zamestnancov vykonávajúcich funkciu oceňovania.
For each AIF the AIFM shall ensure that independence is embedded into the processes adopted for valuation of assets and calculation of the net asset value of the AIF, including, in the case where the AIFM itself performs the valuation, that appropriate safeguards are in place to prevent conflicts of interest and undue influence upon the employees performing the valuation function .
Správca AIF zodpovedá za riadne oceňovanie aktív AIF i za výpočet čistej hodnoty aktív AIF, ako aj za zverejňovanie tejto čistej hodnoty aktív.
AIFM are responsible for the proper valuation of AIF assets as well as for the calculation of the net asset value of AIF and the publication of that net asset value.
Depozitár je zodpovedný za overenie podmienok, za ktorých sa vykonáva oceňovania, výpočet a zverejňovanie.
The depository is responsible for verifying the conditions under which the valuation, calculation and publication are done.
Na zodpovednosť správcu AIF nemá vplyv delegovanie niektorých úloh súvisiacich s oceňovaním AIF na tretiu stranu.
The liability of AIFM shall not be affected by the fact that it has delegated any of its tasks in relation with the AIF's valuation to a third party.
Všetky ocenenia, či už ich vykonáva správca AIF alebo externý odhadca, podliehajú dohľadu a monitorovaniu depozitára AIF.
All valuations, whether carried out by the AIFM or by an external valuator, shall be subject to the oversight and monitoring of the AIF's depositary.
Ak sa využijú služby externého odhadcu, správca AIF musí preukázať, že táto tretia strana je kvalifikovaná a schopná vykonávať predmetné funkcie, že bola starostlivo vybratá a že správca AIF dokáže kedykoľvek účinne monitorovať činnosti externého odhadcu.
Where an external valuator is used, AIFM shall demonstrate that such third party is qualified and capable of undertaking the functions in question, that it was selected with due care and that the AIFM is in a position to monitor effectively at any time the activity of the external valuator.
Využitím služieb externého odhadcu sa nesmie zabrániť účinnosti dohľadu vykonávaného správcom AIF, a najmä sa nesmie zabrániť správcovi AIF, aby konal alebo aby spravoval AIF v najlepšom záujme investorov.
The use of an external valuator shall not prevent the effectiveness of supervision by the AIFM, and, in particular, it shall not prevent the AIFM from acting, or the AIF from being managed, in the best interests of its investors.
Ak sa služby externého odhadcu nevyužijú, príslušné orgány domovského členského štátu môžu vyžadovať, aby správca AIF dal overiť postupy oceňovania a/alebo ocenenia externému odhadcovi, alebo, v prípade potreby, audítorovi.
Where an external valuator is not used, the competent authorities of the home Member State may require the AIFM to have its valuation procedures and/or valuations verified by an external valuator or, where appropriate, by an auditor.
Správcovia AIF zabezpečia, aby odhadca mal primerané a súdržné postupy oceňovania aktív AIF v súlade s existujúcimi uplatniteľnými štandardmi a pravidlami oceňovania, aby bola vyjadrená čistá hodnota podielových listov alebo podielov AIF.
AIFM shall ensure that the valuator has appropriate and consistent procedures to value the assets of the AIF in accordance with existing applicable valuation standards and rules, in order to reflect the net asset value of the shares or units of the AIF.
Správca AIF pravidelne zverejňuje metódy použité na oceňovanie nelikvidných aktív, či už sa oceňovanie uskutočňuje v rámci správcu AIF alebo je delegované na tretiu stranu.
AIFM shall regularly publish the methodologies used for the valuation of illiquid assets, whether valuation occurs within the AIFM or is delegated to a third party.
Pravidlá uplatniteľné na oceňovanie aktív a na výpočet čistej hodnoty aktív na jeden podiel alebo podielový list AIF sa stanovia v právnych predpisoch krajiny, v ktorej je AIF usadený , alebo v pravidlách AIF alebo zakladajúcich dokumentoch.
The rules applicable to the valuation of assets and the calculation of the net asset value per unit or share of the AIF shall be laid down in the law of the country where the AIF is established or in the AIF rules or instruments of incorporation.
Komisia takisto prijme delegované akty v súlade s článkami 49a, 49b a 49c , v ktorých bližšie ustanoví, ktoré subjekty, ktorým bolo udelené náležité povolenie a ktoré podliehajú kontrole, sú oprávnenými odhadcami v zmysle tejto smernice .
The Commission shall adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c further specifying which duly authorised and supervised entities are eligible valuators under this Directive .
Vo vykonávacích opatreniach sa ustanovia podrobné, účinné organizačné a administratívne mechanizmy s cieľom predchádzať tomu, aby akýkoľvek konflikt záujmov nepriaznivo ovplyvnil záujmy klientov.
Those delegated acts shall set out detailed effective organisational and administrative arrangements in order to prevent any conflict of interest from adversely affecting the interests of the clients.
Komisia môže tiež prijať delegované akty v súlade s článkami 49a, 49b a 49c, v ktorých bližšie ustanoví kritériá, za ktorých sa odhadca môže považovať za funkčne nezávislého v zmysle odseku 1.
The Commission may also adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c further specifying the criteria under which a valuator can be considered functionally independent within the meaning of paragraph 1.
Správca AIF zabezpečí, aby bol za každý AIF, ktorý spravuje, vymenovaný jeden depozitár na plnenie, podľa potreby, týchto funkcií:
For each AIF it manages, the AIFM shall ensure that a single depositary is appointed to fulfil, where relevant, the following functions :
a) prijímanie všetkých platieb uskutočnených investormi pri upisovaní podielov alebo podielových listov AIF, ktoré spravuje správca AIF, a ich zaúčtovanie v mene správcu AIF na oddelenom účte;
(a) receive all payments made by investors when subscribing units or shares of an AIF managed by the AIFM and book them on behalf of the AIFM in a segregated account;
b) úschova všetkých finančných nástrojov, ktoré patria AIF, konkrétne :
(b) safe-keep any financial instruments which belong to the AIF , namely:
(i) držanie všetkých finančných nástrojov, ktoré je možné držať v centrálnom depozitári cenných papierov a ktoré môžu byť pripísané na účty s cennými papiermi alebo sú fyzicky doručené depozitárovi.
(i) holding in custody all financial instruments that can be held in a Central Securities Depository , that can be credited into securities accounts or that are physically delivered to the depositary .
Na tento účel zabezpečí depozitár vymenovaný správcom AIF oddelenie aktív tak, že v účtovných knihách otvorí samostatné účty v mene AIF.
For this purpose, the depositary appointed by the AIFM shall ensure the segregation of assets through the opening of separate accounts in its books in the name of the AIF.
Napriek tejto zásade môžu členské štáty povoliť oddelenie prostredníctvom takzvaných súhrnných účtov, ak je možné jasne určiť aktíva každého z fondov, ktoré v ktoromkoľvek čase patria danému AIF;
Notwithstanding this principle, Member States may allow segregation in so-called ‘omnibus accounts’, provided that each fund’s assets can be clearly identified as belonging to a given AIF at any moment;
(ii) uchovávanie záznamov na overenie vlastníctva finančných nástrojov, ktoré nie je možné držať v úschove na základe informácií, ktoré poskytne správca AIF, vrátane externých dôkazov existencie transakcie;
(ii) maintain the records to verify the ownership of financial instruments that cannot be held in custody based on the information provided by the AIFM, including external evidence of the existence of the transaction;
ba) zabezpečenie, aby sa finančné nástroje uvedené v písmene b) nemohli opätovne použiť bez predošlého súhlasu správcu AIF;
(ba) ensure that the financial instruments referred to in point (b) may not be re-used without prior consent from the AIFM;
c) overovanie, či AIF alebo správca AIF v mene AIF získal vlastníctvo všetkých ostatných aktív, do ktorých AIF investuje;
(c) verify whether the AIF or the AIFM on behalf of the AIF has obtained the ownership of all other assets the AIF invests in;
ca) uchovávanie záznamov dokazujúcich vlastníctvo aktív AIF iných ako uvedených v písmenách a) a b).
(ca) maintain records evidencing ownership of assets of the AIF other than those referred to in points (a) and (b).
Okrem funkcií uvedených v odseku 1 depozitár:
In addition to the functions referred to in paragraph 1, the depositary shall:
a) zabezpečí, že sa predaj, vydanie, odkúpenie, spätné vyplatenie a zrušenie akcií alebo podielov AIF vykonajú v súlade s uplatniteľnými vnútroštátnymi právnymi predpismi, pravidlami AIF alebo zakladajúcimi dokumentmi;
(a) ensure that the sale, issue, re-purchase, redemption and cancellation of shares or units of the AIF are carried out in accordance with the applicable national law and the AIF rules or instruments of incorporation ;
b) zabezpečí, aby sa hodnota akcií alebo podielov AIF vypočítala v súlade s uplatniteľnými vnútroštátnymi predpismi a pravidlami AIF alebo zakladajúcimi dokumentmi;
(b) ensure that the value of the shares or units of the AIF is calculated in accordance with the applicable national law and the AIF rules or instruments of incorporation ;
c) bude plniť inštrukcie správcu AIF, ak nie sú v rozpore s príslušnými vnútroštátnymi právnymi predpismi alebo pravidlami AIF, či zakladajúcimi dokumentmi;
(c) carry out the instructions of AIFM, unless they conflict with the applicable national law or AIF rules or instruments of incorporation ;
d) zabezpečí, aby pri transakciách, ktoré sa týkajú aktív AIF, boli tomuto fondu prevedené všetky protiplnenia v obvyklých lehotách;
(d) ensure that in transactions involving the assets of AIF any consideration is remitted to it within the usual time limits;
e) zabezpečí, aby sa výnosy AIF používali v súlade s príslušnými vnútroštátnymi právnymi predpismi a pravidlami AIF alebo zakladajúcimi dokumentmi.
(e) ensure that the income of AIF is applied in accordance with the applicable national law and the AIF rules or instruments of incorporation.
Správca AIF nesmie konať ako depozitár.
An AIFM shall not act as depositary.
Depozitár koná nezávisle a v záujme investorov AIF.
The depositary shall act independently and in the interest of AIF investors.
Vymenovanie depozitára správcom AIF bude zdokumentované v písomnej zmluve.
The appointment of the depositary by the AIFM shall be evidenced by a contract in writing.
V zmluve sa bude regulovať tok informácií považovaných za potrebné na vykonávanie funkcií opísaných v tomto článku a v iných zákonoch, právnych predpisoch a správnych opatreniach, ktoré sa vzťahujú na depozitárov v domovskom členskom štáte AIF.
The contract shall regulate the flow of information deemed necessary to allow the depositary to perform the functions set out in this Article and in other laws, regulations or administrative provisions which are relevant for depositaries in the home Member State of the AIF.
Depozitárom sa stane niektorý z uvedených :
The depositary shall be any of the following:
a) úverová inštitúcia so sídlom spoločnosti zapísaným v obchodnom registri v Únii , ktorej bolo udelené povolenie v súlade so smernicou 2006/48/ES; alebo
(a) a credit institution having its registered office in the Union and be authorised in accordance with Directive 2006/48/EC ; or
b) investičná firma s povolením na základe smernice 2004/39/ES; alebo
(b) an investment firm authorised in accordance with Directive 2004/39/EC; or
c) právnická osoba s povolením od príslušných orgánov domovského členského štátu správcu AIF konať v úlohe depozitára, ktorá podlieha obozretnej regulácii a neustálemu dohľadu, ktoré sú rovnako kvalitné ako regulácia a dohľad uvedené v smernici 2006/48/ES, a ktorá poskytuje dostatočné finančné a profesionálne záruky, že je schopná efektívne vykonávať príslušné depozitárne funkcie a plniť záväzky vyplývajúce z týchto funkcií.
(c) a legal person which is authorised by the competent authorities of the home Member State of the AIFM to act as a depositary, which is subject to prudential regulation and ongoing supervision, which are of the same quality as the regulation and supervision specified by Directive 2006/48/EC, and which can provide sufficient financial and professional guarantees to be able to perform effectively the relevant depositary functions and meet the commitments inherent to those functions.
Ak správca AIF, ktorý získal povolenie, spravuje AIF usadený v Únii, depozitár musí mať sídlo zapísané v obchodnom registri v členskom štáte, v ktorom je usadený AIF.
Where an AIF managed by an authorised AIFM is established in the Union, the depositary shall have its registered office in the Member State where the AIF is established .
Ak správca AIF, ktorý získal povolenie, spravuje AIF usadený v tretej krajine, depozitár musí mať sídlo zapísané v obchodnom registri v Únii, pokiaľ nie sú splnené tieto podmienky:
Where a AIF managed by an authorised AIFM is established in a third country, the depositary shall have its registered office in the Union , unless the following conditions are satisfied:
a) príslušné orgány domovského členského štátu správcu AIF a úrady tretej krajiny, kde je AIF usadený, podpísali dohody o spolupráci a výmene informácií;
(a) the competent authorities of the home Member State of the AIFM and those of the third country where the AIF is established have signed cooperation and exchange of information agreements;
b) na tretiu krajinu, v ktorej je AIF usadený, sa vzťahuje rozhodnutie prijaté podľa odseku 3c, v ktorom sa ustanovuje, že depozitári usadení v tejto krajine podliehajú účinnej obozretnej regulácii (vrátane požiadaviek na minimálny kapitál) a dohľadu, ktoré majú rovnaký účinok ako ustanovenia právnych predpisov Únie;
(b) the third country where the AIF is established is the subject of a decision taken pursuant to paragraph 3c stating that depositaries established in that country are subject to effective prudential regulation (including minimum capital requirements) and supervision which are to the same effect as the provisions laid down in Union law;
ba) depozitárovi bude zo zmluvy vyplývať zodpovednosť voči správcovi AIF a investorom AIF v súlade s odsekmi 5 a 5a a bude súhlasiť s dodržiavaním odsekov 4 a 4a;
(ba) the depositary shall by contract be liable to the AIFM and the investors of the AIF consistently with paragraphs 5 and 5a and shall agree to comply with paragraphs 4 and 4a;
d) domovský členský štát správcu AIF podpísal dohodu s treťou krajinou, v ktorej je AIF usadený, ktorá je plne v súlade s normami stanovenými v článku 26 vzorového dohovoru OECD o daniach a zaisťuje efektívnu výmenu informácií týkajúcich sa daní;
(d) the home Member State of the AIFM has signed an agreement with the third country where the AIF is established which fully complies with the standards laid down in Article 26 of the OECD Model Tax Convention and ensures an effective exchange of information in tax matters;
3b) Komisia prijme delegované akty v súlade s článkami 49a, 49b a 49c, ktoré stanovujú:
The Commission shall adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c establishing:
a) všeobecné kritériá na posúdenie, či normy na zabránenie prania špinavých peňazí a financovania terorizmu tretích krajín uvedené v odseku 3a písm. c) spĺňajú požiadavky finančnej akčnej skupiny a či majú rovnaký účinok ako požiadavky stanovené v smernici 2005/60/ES;
(a) general criteria for assessing whether the standards to prevent money laundering and terrorist financing of third countries as referred to in paragraph 3a(c) meet the Financial Action Task Force requirements and are to the same effect as the requirements set out in Directive 2005/60/EC;
b) všeobecné kritérií na zhodnotenie, či obozretná regulácia a dohľad tretích krajín uvedené v odseku 3a písm. b) majú rovnaký účinok ako ustanovenia zakotvené v právnych predpisoch Únie a či sa účinne uplatňujú.
(b) general criteria for assessing whether the prudential regulation and supervision of third countries as referred to in paragraph 3a(b) are to the same effect as the provisions laid down in Union law and are effectively enforced.
Na základe kritérií, na ktoré sa odkazuje v odseku 2 Komisia v súlade s článkami 49a, 49b a 49c prijme delegované akty, ktorými sa stanoví, že:
On the basis of the criteria referred to in paragraph 3b, the Commission shall adopt delegated acts in accordance Articles 49a, 49b and 49c stating:
a) normy tretej krajiny na zabránenie prania špinavých peňazí a financovania terorizmu spĺňajú požiadavky finančnej akčnej skupiny a majú rovnaký účinok ako požiadavky stanovené v smernici 2005/60/ES;
(a) that the third country's standards to prevent money laundering and terrorist financing meet the Financial Action Task Force requirements and are to the same effect as the requirements set out in Directive 2005/60/EC;
b) obozretná regulácia a dohľad tretích krajín majú rovnaký účinok ako ustanovenia zakotvené v právnych predpisoch Únie a že sa skutočne uplatňujú.
(b) that the prudential regulation and supervision of a third country are to the same effect as the provisions laid down in Union law and are effectively enforced.
Depozitári môžu delegovať svoje úlohy okrem funkcií výberu, monitorovania a dohľadu nad ich subdepozitármi a ďalšími uschovávateľmi .
Depositaries may delegate their tasks apart from functions of selection, monitoring and oversight over their sub-depositaries and sub-custodians.