natgillin/translations-raw huggingface dataset:
„ e) úvermi zabezpečenými nehnuteľnosťou určenou na podnikanie alebo podielmi vo fínskych bytových podnikoch podľa bodu 52 až do výšky nižšej hodnoty spomedzi hodnôt istín záložných práv spolu so všetkými prednostnými záložnými právami a 60 % hodnoty založených nehnuteľností, alebo podielmi v prvom rade emitovanými francúzskymi fondmi Fonds Communs de Créances alebo rovnocennými subjektmi zaoberajúcimi sa sekuritizáciou a riadiacimi sa právom členského štátu sekuritizujúceho expozície voči nehnuteľnostiam určeným na podnikanie.
" (e) loans secured by commercial real estate or shares in Finnish housing companies as referred to in point 52 up to the lesser of the principal amount of the liens that are combined with any prior liens and 60 % of the value of the pledged properties or by senior units issued by French Fonds Communs de Créances or by equivalent securitisation entities governed by the laws of a Member State securitising commercial real estate exposures .
V prípade, ak sa tieto nadradené podiely používajú ako kolaterál, osobitný verejný dohľad na ochranu držiteľov dlhopisov ustanovený v článku 52 ods. 4 smernice 2009/65/ES zabezpečí, že podkladové aktíva týchto podielov budú nepretržite od ich zahrnutia do krycej skupiny pozostávať najmenej z 90 % z hypoték na obchodné nehnuteľnosti , spolu so všetkými prednostnými záložnými právami až do výšky nižšej hodnoty spomedzi hodnôt istín splatných podľa týchto podielov, hodnôt istín záložných práv a 60 % hodnoty založených nehnuteľností, že tieto podiely sa kvalifikujú do 1. stupňa kreditnej kvality, ako je ustanovené v tejto prílohe, a že takéto podiely nepresahujú 10 % nominálnej hodnoty nesplatenej emisie.
In the event of such senior units being used as collateral, the special public supervision to protect bond holders as provided for in Article 52(4) of Directive 2009/65/EC shall ensure that the assets underlying such units shall, at any time while they are included in the cover pool be at least 90 % composed of commercial mortgages that are combined with any prior liens up to the lesser of the principal amounts due under the units, the principal amounts of the liens, and 60 % of the value of the pledged properties , that the units qualify for the credit quality step 1 as set out in this Annex and that such units do not exceed 10 % of the nominal amount of the outstanding issue.
Príslušné orgány môžu uznať úvery zabezpečené nehnuteľnosťou určenou na podnikanie aj v prípade, že pomer hodnoty úveru a nehnuteľnosti prekročí hodnotu 60 %, maximálne však do výšky 70 %, ak hodnota celkových aktív založených ako kolaterál na kryté dlhopisy prekročí nesplatenú nominálnu hodnotu krytých dlhopisov o najmenej 10 % a pohľadávka držiteľa dlhopisu spĺňa požiadavky právnej istoty stanovené v prílohe VIII.
The competent authorities may recognise loans secured by commercial real estate as eligible where the Loan to Value ratio of 60 % is exceeded up to a maximum level of 70 % if the value of the total assets pledged as collateral for the covered bonds exceed the nominal amount outstanding on the covered bond by at least 10 %, and the bondholders' claim meets the legal certainty requirements set out in Annex VIII.
Pohľadávka držiteľa dlhopisu musí mať prednosť pred všetkými ostatnými pohľadávkami z kolaterálu.
The bondholders' claim must take priority over all other claims on the collateral.
Príloha I – bod 2 – písmeno bc (nové)
Annex I – point 2 - point b c (new)
Príloha VI – časť 1 – oddiel 12 – bod 68 – odsek 3
Annex VI – part 1 – section 12 – point 68 – paragraph 3
bc) V bode 68 sa tretí odsek nahrádza takto:
( bc ) In point 68, the third paragraph is replaced by the following:
Príloha 1 – bod 2a (nový)
Annex I – point 2 a (new)
Príloha VII – časť 2 – oddiel 1 – bod 8 – písmeno d
Annex VII – part 2 – section 1 – point 8 – point (d)
V oddieli 1 časti 2 prílohy VII sa bod 8 písm. d) nahrádza takto:
( 2a ) In Section 1 of Part 2 of Annex VII , point 8(d) is replaced by the following:
„d) Krytým dlhopisom ustanoveným v prílohe VI časti 1 v bodoch 68 až
"(d) Covered bonds as defined in Annex VI, Part 1, points 68 to
70 sa môže prideliť LGD hodnota 11,25 % ;“
70 may be assigned an LGD value of 11,25% ; "
Príloha IX – časť 3 – bod 1 – písmeno c
Annex IX – part 3 – point 1 – point c
c) „c) Rating sa nesmie úplne a ani sčasti zakladať na kapitálom nekrytej podpore poskytnutej samotnou úverovou inštitúciou.“
(c) The credit assessment shall not be based or partly based on unfunded support provided by the credit institution itself.
c) Rating sa nesmie úplne a ani sčasti zakladať na kapitálom nekrytej podpore poskytnutej samotnou úverovou inštitúciou , ak nie je podporu možné vnímať ako zníženie úverových rizík .
(c) The credit assessment shall not be based or partly based on unfunded support provided by the credit institution itself unless the support cannot be regarded in any way, an enhancement to the credit risks .
Zatiaľ čo nekrytá podpora je len malou časťou určovania ratingu, ako je tomu v prípade facilít likvidity poskytovaných termínovaným transakciám na pokrytie rozdielov v časovaní, malo by sa povoliť použitie ratingu.
Where unfunded support only contributes a small element to the rating determination, such as in the case of liquidity facilities provided to term transactions to cover timing differences, the rating should be allowed to be used.
Bez zmeny a doplnenia sa javí, že táto požiadavka zachytáva heďžovacie facility (úrokové miery a výmenné kurzy) a facility likvidity pre termínované transakcie ako RMBS, ktoré nie sú hlavným kritériom ratingu, čo vedie k neprimeraným kapitálovým požiadavkám.
Without amendment this requirement appears to capture hedging facilities (interest rate and foreign exchange) and liquidity facilities to term transactions such as RMBS which are not a material determinant of the rating, thereby resulting in disproportionate capital charges.
Príloha I – bod 3 – písmeno b – bod i
Annex I – point 3 – point b – point i
Príloha IX – časť 4 – bod 5 – bod 1a (nový)
Annex IX – part 4 – point 5 – sentence 1 a (new)
„Ak rating nominovanej ratingovej agentúry nie je možné použiť pre pozíciu v aktívami zaistených krátkodobých obchodovateľných cenných papieroch z dôvodu požiadavky ustanovenej v časti 3 bode 1 písm. c), úverová inštitúcia môže použiť rizikovú váhu priradenú facilite likvidity s cieľom vypočítať hodnotu rizikovo váženej expozície krátkodobého obchodovateľného cenného papiera, ak krátkodobý obchodovateľný cenný papier programu ABCP a facilita likvidity tvoria prekrývajúce sa pozície.“
Where no credit assessment of a nominated ECAI can be used for a position in asset backed commercial paper because of the requirement set out in point 1(c) of Part 3, the credit institution may use the risk-weight assigned to a liquidity facility in order to calculate the risk-weighted exposure amount for the commercial paper if the commercial paper of an ABCP- program and the liquidity facility form overlapping positions.
Ak má úverová inštitúcia dve alebo viac prekrývajúcich sa pozícií v sekuritizácii, požaduje sa od nej, aby v rozsahu prekrytia zahrnula do svojho výpočtu hodnoty rizikovo vážených expozícií len pozíciu alebo časť pozície, ktorá tvorí vyššie hodnoty rizikovo vážených expozícií.
Where a credit institution has two or more overlapping positions in a securitisation, it will be required to the extent that they overlap to include in its calculation of risk- weighted exposures amounts only the position or portion of a position producing the higher risk-weighted exposure amount.
Úverová inštitúcia môže tiež konštatovať takéto prekrývanie medzi špecifickým rizikom kapitálových požiadaviek na pozície v obchodnej knihe a špecifickým rizikom kapitálových požiadaviek na pozície v bankovej knihe, ak je táto úverová inštitúcia schopná vypočítať a porovnať kapitálové požiadavky na príslušné pozície.
The credit institution may also recognise such overlap between specific risk capital charges for positions in the trading book and capital charges for positions in the banking book, provided that the credit institution is able to calculate and compare the capital charges for the relevant positions.
Na účely tohto bodu „prekrývanie sa“ znamená, že pozície, či už úplne alebo čiastočne, predstavujú expozíciu voči rovnakému riziku tak, že v rozsahu prekrývania je len jediná expozícia.
For the purpose of this point 'overlapping' means that the positions, wholly or partially, represent an exposure to the same risk such that the extent of the overlap there is a single exposure.
Ak sa časť 3 bod 1 písm. c) uplatňuje na pozície v aktívami zaistených krátkodobých obchodovateľných cenných papieroch , môže úverová inštitúcia so súhlasom príslušných orgánov použiť rizikovú váhu priradenú facilite likvidity s cieľom vypočítať hodnotu rizikovo váženej expozície krátkodobého obchodovateľného cenného papiera, ak facilita likvidity nie je podradená krátkodobému obchodovateľnému cennému papieru programu ABCP , a v rozsahu, že facilita likvidity tvoria prekrývajúce sa pozície.
Where point 1(c) of Part 3 applies to positions in asset backed commercial paper , the credit institution may , subject to the approval of the competent authority, use the risk-weight assigned to a liquidity facility in order to calculate the risk-weighted exposure amount for the commercial paper if the liquidity facility is not more junior than the commercial paper of an ABCP- programme and to the extent that the liquidity facility form overlapping positions.
Technické prispôsobenie Bazileju o sekuritizácii.
Technical alignment with Basel on securitisation.
Facility likvidity môžu byť nadradené obchodovateľným cenným papierom ako aj rovnocenné, a toto by sa malo odraziť v PDN.
Liquidity facilities may be more senior to commercial paper as well as pari passu, and this should be reflected in the amendment.
Príloha 1 – bod 3a (nový)
Annex I – point 3 a (new)
Príloha XII – názov
Annex XII – title
Názov prílohy XII sa nahrádza takto:
(3a) The title of Annex XII is replaced by the following :
TECHNICKÉ KRITÉRIÁ PRE TRANSPARENTNOSŤ A ZVEREJŇOVANIE INFORMÁCIÍ
TECHNICAL CRITERIA ON TRANSPARENCY AND DISCLOSURE
PDN odráža nové požiadavky transparentnosti zavedené s cieľom zosúladiť smernicu so zásadami FSB.
To reflect the new transparency requirements introduced to align the Directive with the FSB principles.
Príloha XII – časť 2 – bod 15 – úvodná časť
Annex XII – part 2 – point 15 – introductory part
Pokiaľ ide o politiku a postupy odmeňovania úverovej inštitúcie pre tie kategórie pracovníkov, ktorých profesionálne činnosti majú významný vplyv na jej rizikový profil, zverejňujú sa tieto informácie:
The following information shall be disclosed regarding the remuneration policy and practices of the credit institution for those categories of staff whose professional activities have a material impact on their risk profile:
Pokiaľ ide o politiku a postupy odmeňovania úverovej inštitúcie pre tie kategórie pracovníkov, ktorých profesionálne činnosti majú významný vplyv na jej rizikový profil, zverejňujú sa tieto informácie vrátane pravidelných aktualizácií, najmenej raz ročne .
The following information , including regular updates no less frequently than annually, shall be disclosed to the public regarding the remuneration policy and practices of the credit institution for those categories of staff whose professional activities have a material impact on its risk profile .
Úverové inštitúcie dodržiavajú požiadavky ustanovené v tomto bode spôsobom, ktorý je primeraný ich veľkosti, vnútornej organizácii, ako aj povahe, rozsahu a zložitosti ich činností a bez toho, aby bola dotknutá smernica Európskeho parlamentu a Rady 95/46/ES z 24. októbra 1995 o ochrane fyzických osôb pri spracovaní osobných údajov a voľnom pohybe týchto údajov :
Credit institutions shall comply with the requirements set out in this point in a way that is appropriate to their size, internal organisation and the nature, scope and complexity of their activities and be without prejudice to Directive 95/46/EC of the European Parliament and of the Council of 24 October 1995 on the protection of individuals with the regard to the processing of personal data and the free movement of such data :
Príloha XII – časť 2 – bod 15 – písmeno ea (nové)
Annex XII – part 2 – point 15 – point e a (new)
ea) súhrnné kvantitatívne informácie o odmeňovaní, rozčlenené na obchodné oblasti a na vrcholový manažment a pracovníkov, ktorých činnosti majú významný vplyv na rizikový profil úverovej inštitúcie, vrátane:
( ea ) aggregate quantitative information on remuneration, broken down by business area any by senior management and members of staff whose actions have a material impact on the risk profile of the credit institution, indicating the following :
i) výšky odmeňovania za finančný rok, rozdeleného na pevnú a pohyblivú zložku, a počet príjemcov;
(i) amounts of remuneration for the financial year, split into fixed and variable remuneration, and number of beneficiaries;
ii) výšky a formy pohyblivého odmeňovania, rozdeleného na peňažnú hotovosť, akcie a nástroje, ktoré s akciami súvisia, a ďalšie;
(ii) amounts and form of variable remuneration, split into cash, shares and share-linked instruments and other;
iii) výšky zostávajúceho odloženého odmeňovania, rozdeleného na nárokovateľné a nenárokovateľné časti;
(iii) amounts of outstanding deferred remuneration, split into vested and unvested portions;
iv) výšky odloženého odmeňovania priznaného počas finančného roku, vyplatených a znížených prostredníctvom úprav na základe výkonu;
(iv) the amounts of deferred remuneration awarded during the financial year, paid out and reduced through performance adjustments;
v) nové odmeny v súvislosti s prijatím do zamestnania a odchodné vyplatené počas finančného roku a počet príjemcov takýchto platieb; ako aj
(v) new sign-on and severance payments made during the financial year, and number of beneficiaries of such payments; and
vi) výšky odchodného priznaného počas finančného roku, počet príjemcov a najvyššia takáto platba priznaná jednotlivcovi.
(vi) the amounts of severance payments awarded during the financial year, number of beneficiaries, and highest such award to a single person.
V prípade riaditeľov úverovej inštitúcie by sa kvantitatívne informácie uvedené v tomto bode mali zverejniť na úrovni jednotlivých riaditeľov.
In the case of directors of the credit institution the quantitative information referred to in this point shall also be made available to the public at the level of the individual director.
Keďže transparentnosť je kľúčovým nástrojom, ktorý umožní zainteresovaným stranám brať spoločnosť na zodpovednosť a tým zabrániť neprijateľnej praxi, ktorá môže prispieť k riziku, kvantitatívne súhrnné informácie by mali byť zároveň rozdelené podľa obchodných oblastí firmy, aby mohla byť prax odmeňovania priradená k rôznym činnostiam.
As transparency is a key tool in allowing stakeholders to hold a firm to account and thus prevent unacceptable practices that can contribute to risk the required quantitative aggregate information should also be broken down by business area of the firm to enable remuneration practices to be linked to different activities.
Riaditelia firmy sú v konečnom dôsledku zodpovední za prijaté manažérske rozhodnutia, a preto by požadované informácie o odmeňovaní v súlade s odporúčaním Komisie č. 2004/913/ES mali byť zverejnené individuálne.
The directors of a firm are ultimately responsible for the management decisions taken and therefore, in line with Commission Recommendation 2004/913/EC, the required remuneration information should be published on an individual basis.
Príloha II – bod 1 – písmeno -a (nové)
Annex II – point 1 – point -a (new)
Príloha I – bod 8 – písmeno v – odsek 3
Annex I – point 8 – point v ­- paragraph 3
-a) V bode 8 písm. v) sa tretí odsek nahrádza takto:
(-a) The third paragraph of Point 8(v) is replaced by the following:
„Ak sa rating na derivát pre n-té zlyhanie vykonáva externe [...] , [...] predajca zabezpečenia vypočíta kapitálovú požiadavku voči špecifickému riziku použitím ratingu derivátu a uplatní podľa potreby príslušné sekuritizačné váženie rizika.“
“Where an nth-to-default credit derivative is externally rated [...] , [...] the protection seller shall calculate the specific risk capital charge using the rating of the derivative and apply the respective securitisation risk weights as applicable.”
Súčasné návrhy vylučujú najvyššie nadradené obchody zo štruktúry zmierňovania kapitálu .
The current proposals exclude leveraged super senior trades from the capital mitigation structure.
Nie je jasné, prečo majú práve tieto konkrétne transakcie výnimku.
It is not clear why these particular transactions are singled out.
Týmto PDN sa zosúlaďujú pravidlá EÚ s medzinárodnými normami dohodnutými v Bazilejskom výbore pre bankový dohľad pre pozície v korelačnej obchodnej knihe a explicitne sa povoľuje zahrnúť do korelačného portfólia opatrenia na znižovanie rizika, t. j. zaistenia korelačných produktov.
This amendment align EU rules with international standards agreed by the Basel Committee on Banking Supervision for positions in the correlation trading book and explicitly allows risk reducing measures, i.e. hedges to the correlation products, to be included in correlation portfolio.
Týmto sa zabezpečí presné zachytenie rizika vo výsledných kapitálových požiadavkách.
This ensures that risk is captured accurately in the resulting capital requirements.
Príloha I – bod 14 – prvý odsek
Annex I – point 14 – first paragraph
Inštitúcia priradí svoje čisté pozície v obchodnej knihe v nástrojoch, ktoré nie sú sekuritizačnými pozíciami, vypočítané v súlade s bodom 1, k príslušným kategóriám v tabuľke 1 podľa ich emitenta/dlžníka, externého alebo interného ratingu a zostatkovej splatnosti a následne ich vynásobí váhami uvedenými v danej tabuľke.
The institution shall assign its net positions in the trading book in instruments that are not securitisation positions as calculated in accordance with point 1 to the appropriate categories in Table 1 on the basis of their issuer/obligor, external or internal credit assessment, and residual maturity, and then multiply them by the weightings shown in that table.
Sčíta svoje vážené pozície vyplývajúce z uplatnenia tohto bodu a bodu 16a (bez ohľadu na to, či sú dlhé alebo krátke), aby vypočítala svoju kapitálovú požiadavku voči špecifickému riziku.
It shall sum its weighted positions resulting from the application of this point and of point 16a (regardless of whether they are long or short) in order to calculate its capital requirement against specific risk.
Sčíta svoje vážené pozície vyplývajúce z uplatnenia tohto bodu (bez ohľadu na to, či sú dlhé alebo krátke), aby vypočítala svoju kapitálovú požiadavku voči špecifickému riziku.
It shall sum its weighted positions resulting from the application of this point (regardless of whether they are long or short) in order to calculate its capital requirement against specific risk.
Vypočíta svoju kapitálovú požiadavku voči špecifickému riziku pre pozície, ktoré sú sekuritizačnými pozíciami v súlade s bodom 16a.
It shall calculate its capital requirement against specific risk for positions that are securitisation positions in accordance with point 16a.
Príloha II – bod 1 – písmeno aa (nové)
Annex II – point 1 – point a a (new)
Príloha 1 – bod 14a (nový)
Annex I – point 14 a (new)
aa) Vkladá sa tento bod:
(aa) The following point is inserted:
Odchylne od bodu 14 môže inštitúcia určiť kapitálovú požiadavku voči špecifickému riziku pre korelačné obchodné portfólio, a to takýmto spôsobom: inštitúcia vypočíta i) celkové kapitálové požiadavky voči špecifickému riziku, ktoré sa uplatňujú len na čisté dlhé pozície korelačného obchodného portfólia, a ii) celkové kapitálové požiadavky voči špecifickému riziku, ktoré sa uplatňujú len na čisté krátke pozície korelačného obchodného portfólia.
By way of derogation from point 14, an institution may determine the specific risk capital charge for the correlation trading portfolio as follows: the institution computes (i) the total specific risk capital charges that would apply just to the net long positions of the correlation trading portfolio and (ii) the total specific risk capital charges that would apply just to the net short positions of the correlation trading portfolio.
Vyššia z týchto celkových súm sa považuje za kapitálovú požiadavku voči špecifickému riziku pre korelačné obchodné portfólio.
The larger of these total amounts shall be the specific risk capital charge for the correlation trading portfolio.
Na účely tejto smernice korelačné obchodné portfólio pozostáva zo sekuritizačných pozícií a úverových derivátov pre n-té zlyhanie, ktoré spĺňajú tieto kritériá:
For the purpose of this Directive, the correlation trading portfolio shall consist of securitisation positions and nth-to-default credit derivatives that meet the following criteria:
a) pozície nie sú ani resekuritizačnými pozíciami, ani opciami na sekuritizačné tranže, ani žiadnymi inými derivátmi sekuritizačných angažovaností, ktoré neposkytujú pomerný podiel na výnosoch zo sekuritizačnej tranže ( synteticky pákové najvyššie nadradené tranže sú vylúčené z korelačného obchodného portfólia), ako aj
(a) the positions are neither re-securitisation positions, nor options on a securitisation tranche, nor any other derivatives of securitisation exposures that do not provide a pro-rata share in the proceeds of a securitisation tranche (for example, inter alia synthetically leveraged super-senior tranche are excluded from the correlation trading portfolio); and
b) všetky referenčné nástroje sú individualizovanými nástrojmi vrátane individualizovaných úverových derivátov, pre ktoré existuje hotovostný obojsmerný trh.
(b) all reference instruments are single-name instruments, including single-name credit derivatives, for which a liquid two-way market exists.
To zahŕňa aj bežne obchodované indexy založené na týchto referenčných nástrojoch.
This shall also include commonly traded indices based on these reference entities.
Existencia obojsmerného trhu sa predpokladá tam, kde sú nezávislé ponuky na nákup a predaj v dobrej viere, takže do jedného dňa možno stanoviť cenu, ktorá sa primerane vzťahuje na poslednú predajnú cenu alebo aktuálnu konkurencieschopnú kotáciu ponuky a dopytu v dobrej viere, a za takúto cenu uskutočniť vysporiadanie v pomerne krátkom čase v súlade s obchodnými zvyklosťami.“
A two-way market is deemed to exist where there are independent bona fide offers to buy and sell so that a price reasonably related to the last sales price or current bona fide competitive bid and offer quotations can be determined within one day and settled at such price within a relatively short time conforming to trade custom."
Zladenie s rozhodnutím bazilejského výboru o vylúčení korelačných obchodov, s objasnením znenia v bode a, aby sa stanovilo, že pákované najvyššie nadradené tranže by sa nemali považovať za časť korelačného obchodného portfólia v súlade so zamýšľanými cieľmi Bazileja.
Alignment with Basel Committee decision on exclusion of correlation trading, with clarification of wording in point a to make clear that leveraged super-senior tranche should not be considered part of the correlation trading portfolio, in line with Basel intentions.
Príloha II – bod 1 – písmeno ab (nové)
Annex II – point 1 – point a b (new)
Príloha 1 – bod 14b (nový)
Annex I – point 14 b (new)
ab) Vkladá sa tento bod:
(ab) The following point is inserted:
Súčasťou korelačného obchodného portfólia nemôžu byť pozície, ktoré sa týkajú:
Positions which reference to either of the following cannot be part of the correlation trading portfolio:
a) podkladovej angažovanosti, ktorá môže byť zaradená do tried angažovaností uvedených v článku 79 ods. 1 písm. i) a h) smernice 2006/48/ES v neobchodnej knihe úverovej inštitúcie; alebo
(a) an underlying that could be assigned to the exposure classes in Article 79 ( 1 )( i) and ( h) of Directive 2006/48/EC in a credit institution’s non-trading book; or
b) pohľadávky voči účelovej jednotke.
(b) a claim on a special purpose entity.