natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Vo vzťahu k pozíciám obchodnej knihy dátum v článku 152 ods. 7 smernice [2000/12/ES] nie je 1. január 2008, ale 1. január 2009 alebo dátum, keď prípadná zmena zaobchádzania s rizikom zmluvnej strany nadobudne účinnosť podľa článku 41 tejto smernice, podľa toho, ktorý dátum je skorší.
In relation to trading book positions, the date in Article 152(7) of Directive [2000/12/EC] shall be deemed to be 1 January 2009 or the date of coming into force of any revision to the treatment of counterparty risk, pursuant to Article 41 of this Directive, whichever is the earlier.
Článok 47, odsek 1, bod (b)
Article 47, paragraph 1, point (b)
(b) Uplatňuje sa príloha II odsek 4.1, nakoľko existovala pred dátumom uvedeným v článku 46.
(b) Annex II, paragraph 4.1, shall apply as it stood prior to the date referred to in Article 46.
(b) Uplatňuje sa príloha II odsek 4.1 smernice [93/6/EHS] , keďže existovala pred dátumom uvedeným v článku 46.
(b) Annex II, paragraph 4.1 of Directive [93/6/EEC] , shall apply as it stood prior to the date referred to in Article 46.
Článok 47a (nový)
Article 47a (new)
Štyri roky po dátume uvedenom v článku 46 ods. 1 Komisia vyhodnotí uplatňovanie tejto smernice a predloží svoju správu Parlamentu a Rade spolu so všetkými príslušnými pozmeňujúcimi a doplňujúcimi návrhmi.
Four years after the date referred to in Article 46(1) the Commission shall review and report on the application of this Directive and submit its report to the Parliament and the Council together with any appropriate proposals for amendment.
Príloha 1, Názov pred odsekom 8 (nový)
Annex 1, Title preceding point 8 (new)
A. Postup zabezpečenia predávajúceho.
A. Treatment of the protection seller
novu spracovanie je potrebné na ujasnenie zaobchádzania s hlavnými formami úverových derivátov, ktoré rozlišuje medzi kapitálovým poplatkom , ktorý sa uplatňuje pri ochrane predávajúceho a ktorý sa uplatňuje pri ochrane kupujúceho, ako aj samostatného a viacnásobného dlhového nástroja viazaného na úver.
Re-ordering is required to clarify the treatment of the main forms of credit derivatives, distinguishing between the capital charge applied to the protection seller and that applied to the protection buyer, as well as between single name and multiple name credit linked notes.
Príloha 1, odsek 8, pododsek 1
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 1
Pre úverové deriváty sa použije podkladová hodnota zo zmluvy o kreditnom deriváte, pokiaľ nie je uvedené inak.
For credit derivatives , unless specified differently, the notional amount of the credit derivative contract must be used.
Pri výpočte kapitálovej požiadavky pre trhové riziko strany, ktorá je vystavená kreditnému riziku („predajca zabezpečenia“), sa pozície stanovujú nasledovne:
When calculating the capital requirement for the market risk of the party who assumes the credit risk (the “protection seller”), positions are determined as follows:
Pri výpočte kapitálovej požiadavky pre trhové riziko strany, ktorá je vystavená kreditnému riziku („predajca zabezpečenia“), pokiaľ nie je uvedené inak, . sa použije podkladová hodnota zo zmluvy o úverovom deriváte.
When calculating the capital requirement for market risk of the party who assumes the credit risk (the “protection seller”), unless specified differently, the notional amount of the credit derivative contract must be used.
Na účel výpočítania poplatku špecifického rizika, okrem prípadu swapu na celkový výnos, je aplikovateľná splatnosť zmluvy kreditných derivátov namiesto splatnosti dlhopisov.
For the purpose of calculating the specific risk charge, other than for total return swaps, the maturity of the credit derivative contract is applicable instead of the maturity of the obligation.
Pozícície sa stanovujú nasledovne:
Positions are determined as follows:
Zmena je nutná na zaistenie jasnosti a konzistencie medzi smernicou a Bazilejskou dohodou.
Change necessary to ensure clarity and consistency between the Directive and the Basel Accord.
Príloha 1, odsek 8, pododsek 2
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 2
Swap na celkový výnos vytvorí dlhú pozíciu pre všeobecé trhové riziko referenčného záväzku a krátku pozíciu pre všeobecé trhové riziko štátneho dlhopisu, ktorému sa v zmysle prílohy VI k smernici [2000/12/ES] priradí riziková váha 0 %.
A total return swap creates a long position in the general market risk of the reference obligation and a short position in the general market risk of a government bond which is assigned a 0% risk weight under Annex VI of Directive [2000/12/EC].
Rovnako vytvorí dlhú pozíciu pre špecifické riziko referenčného dlhopisu.
It also creates a long position in the specific risk of the reference obligation.
(i) Swap na celkový výnos vytvorí dlhú pozíciu pre všeobecé trhové riziko referenčného záväzku a krátku pozíciu pre všeobecé trhové riziko štátneho dlhopisu , s ekvivalentom splatnosti na obdobie až do nasledujúceho stanovenia úroku a ktorému sa v zmysle prílohy VI k smernici [2000/12/ES] priradí riziková váha 0 %.
(i) A total return swap creates a long position in the general market risk of the reference obligation and a short position in the general market risk of a government bond with a maturity equivalent to the period until the next interest fixing and which is assigned a 0% risk weight under Annex VI of Directive [2000/12/EC].
Príloha 1, odsek 8, pododsek 3
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 3
Swap na kreditné zlyhanie netvorí pozíciu pre všeobecé trhové riziko.
A credit default swap does not create a position for general market risk.
Na účely špecifického rizika musí inštitúcia zaznamenať syntetickú dlhú pozíciu v záväzku referenčného subjektu.
For the purposes of specific risk, the institution must record a synthetic long position in an obligation of the reference entity.
Ak sú platby prémie alebo úroku produktu splatné, tieto peňažné toky musia predstavovať fiktívne pozície štátnych dlhopisov s príslušnou pevnou alebo plávajúcou sadzbou.
If premium or interest payments are due under the product, these cash flows must be represented as notional positions in a government bond with the appropriate fixed or floating rate .
(ii) Swap na kreditné zlyhanie netvorí pozíciu pre všeobecé trhové riziko.
(ii) A credit default swap does not create a position for general market risk.
Na účely špecifického rizika musí inštitúcia zaznamenať syntetickú dlhú pozíciu v záväzku referenčného subjektu, pokiaľ derivát nie je ocenený a nepodlieha podmienkam pre kvalifikáciu dlhu, pričom je dlhá derivačná pozícia zaznamenaná.
For the purposes of specific risk, the institution must record a synthetic long position in an obligation of the reference entity , unless the derivative is rated and meets the conditions for qualifying debt, in which case a long position in the derivative is recorded .
Ak sú platby prémie alebo úroku produktu splatné, tieto peňažné toky musia predstavovať fiktívne pozície štátnych dlhopisov.
If premium or interest payments are due under the product, these cash flows must be represented as notional positions in government bonds .
Zmena je nutná na zaistenie jasnosti a konzistencie medzi smernicou a Bazilejskou dohodou
Change necessary to ensure clarity and consistency between the Directive and the Basel Accord.
Príloha 1, odsek 8, pododsek 4
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 4
Dlhový nástroj viazaný na kredit ako úrokový produkt vytvára dlhú pozíciu pre všeobecé trhové riziko samotného dlhového nástroja.
A credit linked note creates a long position in the general market risk of the note itself, as an interest product.
Na účel špecifického rizika sa v záväzku referenčného subjektu tvorí syntetická dlhá pozícia.
For the purpose of specific risk, a synthetic long position is created in an obligation of the reference entity.
Okrem toho sa dlhá pozícia tvorí pre špecifické riziko emitenta dlhového nástroja.
In addition, a long position is created in the specific risk of the issuer of the note .
(iii) Jednoduchý dlhový nástroj viazaný na kredit ako úrokový derivátny produkt vytvára dlhú pozíciu pre všeobecé trhové riziko samotného dlhového nástroja.
(iii) A single name credit linked note creates a long position in the general market risk of the note itself, as an interest rate product.
Dodatočná dlhá pozícia je tvorená emitentom dlhového nástroja.
An additional long position is created in the issuer of the note .
V prípade, v ktorom dlhový nástroj viazaný na kredit má externý rating a spĺňa podmienky kvalifikovanách dlhových položiek, sa musí zaznamenať len a jednoduchá dlhá pozícia so špecifickým rizikom dlhového nástroja.
Where the credit linked note has an external rating and meets the conditions for a qualifying debt item, a single long position with the specific risk of the note need only be recorded.
Príloha 1, odsek 8, pododsek 5
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 5
Úverový derivát pre prvé zlyhanie v koši aktív vytvára pozíciu pre nominálnu hodnotu záväzku každého referenčného subjektu.
A first-asset-to-default basket creates a position for the notional amount in an obligation of each reference entity.
Ak je výška maximálnej platby v prípade kreditnej udalosti nižšia než kapitálová požiadavka podľa postupu v prvej vete tohto pododseku, maximálna hodnota platby sa môže považovať za kapitálovú požiadavku pre špecifické riziko.
If the size of the maximum credit event payment is lower than the capital requirement under the method in the first sentence of this sub-paragraph, the maximum payment amount may be taken as the capital requirement for specific risk.
Príloha 1, odsek 8, pododsek 6
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 6
Úverový derivát pre druhé zlyhanie v koši aktív vytvára pozíciu pre nominálnu hodnotu záväzku každého referenčného subjektu okrem jedného (toho s najnižšou kapitálovou požiadavkou na špecifické riziko).
A second-asset-to-default basket product creates a position for the notional amount in an obligation of each reference entity less one (that with the lowest specific risk capital requirement).
Ak je výška maximálnej platby v prípade kreditnej udalosti nižšia než kapitálová požiadavka podľa postupu v prvej vete tohto pododseku, táto hodnota sa môže považovať za kapitálovú požiadavku pre špecifické riziko.
If the size of the maximum credit event payment is lower than the capital requirement under the method in the first sentence of this sub-paragraph, this amount may be taken as the capital requirement for specific risk.
Príloha 1, odsek 8, pododsek 7
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 7
Ak má produkt koša dlhových nástrojov viazaných na kredit externý rating a spĺňa podmienky kvalifikovaných dlhových položiek, môže byť namiesto pozícií špecifického rizika pre všetky referenčné subjekty zaznamenaná jedna dlhá pozícia k špecifickému riziku emitenta dlhového nástroja.
Where a credit linked note basket product has an external rating and meets the conditions for a qualifying debt item, a single long position with the specific risk of the note issuer may be recorded instead of the specific risk positions for all reference entities.
Príloha 1, odsek 8, pododsek 8
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 8
Produkt koša poskytujúci čiastočné zabezpečenie vytvára pozíciu v každom referenčnom subjekte na účely špecifického rizika s celkovou nominálnou hodnotou zo zmluvy priradenou pozíciám podľa pomeru celkovej nominálnej hodnoty, ktorú každá expozícia voči referenčnému subjektu predstavuje.
A basket product providing proportional protection creates a position in each reference entity for the purposes of specific risk , with the total notional amount of the contract assigned across the positions according to the proportion of the total notional amount that each exposure to a reference entity represents.
Ak môže byť vybratý viac než jeden záväzok referenčného subjektu, špecifické riziko je určené záväzkom s najvyššou rizikovou váhou .
Where more than one obligation of a reference entity can be selected, the obligation with the highest risk weighting determines the specific risk.
Namiesto splatnosti záväzku sa uplatní splatnosť zmluvy o kreditnom deriváte.
The maturity of the credit derivative contract is applicable instead of the maturity of the obligation.
Ak môže byť vybratý viac než jeden záväzok referenčného subjektu, špecifické riziko je určené záväzkom s najvyššou rizikovou váhou.
Where more than one obligation of a reference entity can be selected, the obligation with the highest risk weighting determines the specific risk.
Vprípade, v ktorom má viacnásobný dlhový nástroj viazaný na kredit externý rating a spĺňa podmienky kvalifikovanej dlhovej položky, sa musí zaznamenať len jednoduchá dlhá pozícia so špecifickým rizikom dlhového nástroja.
Where a multiple name credit linked note has an external rating and meets the conditions for a qualifying debt item, a single long position with the specific risk of the note need only be recorded.
Príloha 1, odsek 8, pododsek 8 a (nový)
Annex 1, paragraph 8, subparagraph 8 a (new)
(v) Úverový derivát pre prvé zlyhanie aktív vytvára pozíciu pre nominálnu hodnotu záväzku každého referenčného subjektu.
(v) A first-asset-to-default credit derivative creates a position for the notional amount in an obligation of each reference entity.
Úverový derivát pre druhé zlyhanie aktív vytvára pozíciu pre nominálnu hodnotu záväzku každého referenčného subjektu okrem jedného (toho s najnižšou kapitálovou požiadavkou na špecifické riziko).
A second-asset-to-default credit derivative creates a position for the notional amount in an obligation of each reference entity less one (that with the lowest specific risk capital requirement).
Ak je prvé alebo druhé aktívum pre derivát neplnneia externe ohodnotený a zodpovedá podmienkam na kvalifikovanie dlhovej položky, potom predajca ochrany potrebuje iba vypočítať jeden špecifický rizikový poplatok zohľadňujúci rating derivátu.
If a first or second-asset to default derivative is externally rated and meets the conditions for a qualifying debt item, then the protection seller need only calculate one specific risk charge reflecting the rating of the derivative.
Príloha 1, odsek 8, hlava (nová) (pred odsekom 9),
Annex 1, Title preceding paragraph 9,
(b) Postup zabezpečenia kupujúceho ochrany
B. Treatment of the protection buyer
Znovuspracovanie je potrebné na ujasnenie zaobchádzania s hlavnými formami úverových derivátov, ktoré rozlišuje medzi kapitálovým poplatkom , ktorý sa uplatňuje predajcu ochrany, a ktorý sa uplatňuje na kupujúceho ochrany, ako aj medzi oznámeniami vzťahujúcimi sa na jednoduché a viacnásobné úvery.
Re-ordering is required to clarify the treatment of the main forms of credit derivatives, distinguishing between the capital charge applied to the protection seller and that applied to the protection buyer, as well as between single name and multiple name credit linked notes.
Príloha 1, odsek 14, tabuľka 1, stĺpec 1, rad 2
Annex 1, paragraph 14, Table 1, column 1, row 2
Dlhové cenné papiere emitované alebo garantované ústrednými vládami štátov, emitované centrálnymi bankami, medzinárodnými organizáciami, multilaterálnymi rozvojovými bankami alebo regionálnymi vládami či miestnymi orgánmi členských štátov, ktorým by sa na základe RSA alebo IRB prístupu priradila riziková váha 0 %.
Debt securities issued or guaranteed by central governments, issued by central banks, international organisations, multilateral development banks or Member States’ regional government or local authorities which would receive a 0% risk weighting under the RSA or IRB approaches .
Dlhové cenné papiere emitované alebo garantované ústrednými vládami štátov, emitované centrálnymi bankami, medzinárodnými organizáciami, multilaterálnymi rozvojovými bankami alebo regionálnymi vládami či miestnymi orgánmi členských štátov, ktorým by sa na základe štandardizovaného prístupu alebo IRB prístupu priradila riziková váha 0 %.
Debt securities issued or guaranteed by central governments, issued by central banks, international organisations, multilateral development banks or Member States’ regional government or local authorities which would receive a 0% risk weighting under the Standardised Approach or IRB approach .
Príloha 1, odsek 14, tabuľka 1, stĺpec 1, rad 3, veta 1
Annex 1, paragraph 14, Table 1, column 1, row 3, sentence 1
Dlhové cenné papiere emitované alebo garantované ústrednými vládami štátov, emitované centrálnymi bankami, medzinárodnými organizáciami, multilaterálnymi rozvojovými bankami alebo regionálnymi vládami či miestnymi orgánmi členských štátov, ktorým by sa na základe RSA prístupu priradila riziková váha 20 % alebo 50 %.
Debt securities issued or guaranteed by central governments, issued by central banks, international organisations, multilateral development banks or Member States’ regional governments or local authorities which would receive a 20% or 50% risk weighting under the RSA
Dlhové cenné papiere emitované alebo garantované ústrednými vládami štátov, emitované centrálnymi bankami, medzinárodnými organizáciami, multilaterálnymi rozvojovými bankami alebo regionálnymi vládami či miestnymi orgánmi členských štátov, ktorým by sa na základe štandarizovaného prístupu prístupu priradila riziková váha 20 % alebo 50 %.
Debt securities issued or guaranteed by central governments, issued by central banks, international organisations, multilateral development banks or Member States’ regional governments or local authorities which would receive a 20% or 50% risk weighting under the Standardised Approach.
Príloha I odsek 15 bod (d)
Annex I, paragraph 15, point (d)
(d) na základe rozhodnutia kompetentných orgánov sú dlhými a krátkymi pozíciami v aktívach emitovaných inštitúciami v zmysle požiadaviek kapitálovej primeranosti stanovených v smernici [2000/12/ES].
(d) they are, subject to competent authorities ’ discretion, long and short positions in assets issued by institutions subject to the capital adequacy requirements set forth in Directive [2000/12/EC]
(d) dlhé a krátke pozície v aktívach emitované inštitúciami v zmysle požiadaviek kapitálovej primeranosti stanovených v smernici [2000/12/ES], ktoré inštitúcie uznajú za dostatočne likvidné a (ii) ktorých investičná kvalita je na základe vlastného rozhodnutia inštitúcie prinajmenšom rovná investičnej kvalite aktív uvedených v bode (a).
(d) long and short positions in assets issued by institutions subject to the capital adequacy requirements set forth in Directive [2000/12/EC] (i) which are considered by the institutions concerned to be sufficiently liquid and (ii) whose investment quality is according to the institution’s own view at least equivalent to that of the assets referred to under (a) above.
Príloha I odsek 46
Annex I, paragraph 46
Vo všetkých prípadoch, ktoré nespadajú pod odsek 45 sa kapitálová požiadavka na špecifické riziko ohodnotní voči obom stranám pozície .
In all cases not falling under paragraph 45, a specific risk capital charge will be assessed against both sides of the position .
Príloha II odsek 6 pododsek 2
Annex II, paragraph 6, subparagraph 2
Zváži sa zmena a doplnenie prílohy IV k smernici [2000/12/ES] týkajúca sa zahrnutia slov „a kreditné deriváty“ za bod 3 písm. d );
Annex IV to Directive [2000/12/EC] shall be considered to be amended to include after point 3 (d) the words ‘and credit derivatives’;
Zváži sa zmena a doplnenie prílohy IV smernice [2000/12/ES] týkajúca sa zahrnutia slov „a kreditné deriváty“ za bod 3 písm. d);
Annex IV to Directive [2000/12/EC] shall be considered to be amended to include after point 3 the words ‘and credit derivatives’;
Príloha II odsek 6 pododsek 3
Annex II, paragraph 6, subparagraph 3
Zváži sa zmena a doplnenie prílohy III k smernici [2000/12/ES] týkajúca sa zahrnutia nasledovného za tabuľku 1 písm. a ):
Annex III to Directive [2000/12/EC] shall be considered to be amended to include after Table 1 (a) :
Zváži sa zmena a doplnenie prílohy III smernice [2000/12/ES] týkajúca sa zahrnutia nasledovného za tabuľku 1:
Annex III to Directive [2000/12/EC] shall be considered to be amended to include after Table 1:
Príloha II, odsek 8
Annex II, paragraph 8
Na účely odseku 5, v prípade repo transakcií a transakcií požičiavania alebo vypožičiavania cenných papierov alebo tovarov, všetky finančné nástroje alebo komodity, ktoré sú prípustné na zahrnutie do obchodnej knihy, môžu byť uznané ako prípustný kolaterál.
For the purposes of paragraph 5, in the case of repurchase transactions and securities or commodities lending or borrowing transactions, all financial instruments and commodities that are eligible to be included in the trading book may be recognised as eligible collateral.
Pre expozície vyplývajúce z OTC derivátov zaznamenaných v obchodnej knihe môžu byť komodity, ktoré môžu byť zaznamenané v obchodnej knihe tiež uznané ako povolený kolaterál.
For exposures due to OTC derivative instruments booked in the trading book, commodities that are eligible to be included in the trading book may also be recognised as eligible collateral.
Na účely výpočtu úprav z dôvodu volatility, ak sú takéto finančné nástroje alebo komodity požičané, predané alebo poskytnuté či vypožičané, kúpené alebo získané prostredníctvom kolaterálu alebo inak v rámci takejto transakcie, s takýmito nástrojmi a komoditami sa zaobchádza rovnako ako s akciami nezaradenými do hlavného indexu, ktoré sú kótované na uznanej burze.
For the purposes of calculating volatility adjustments where such financial instruments or commodities are lent, sold or provided, or borrowed, purchased or received by way of collateral or otherwise under such a transaction such instruments and commodities shall be treated in the same way as non-main index equities listed on a recognised exchange.
Na účely odseku 5, v prípade repo transakcií a transakcií požičiavania alebo vypožičiavania cenných papierov alebo tovarov zaznamenaných v obchodnej knihe , všetky finančné nástroje alebo komodity, ktoré sú prípustné na zahrnutie do obchodnej knihy, môžu byť uznané ako prípustný kolaterál.
For the purposes of paragraph 5, in the case of repurchase transactions and securities or commodities lending or borrowing transactions booked in the trading book , all financial instruments and commodities that are eligible to be included in the trading book may be recognised as eligible collateral.
Na účely výpočtu úprav z dôvodu volatility, ak sú takéto finančné nástroje alebo komodity, ktoré nie sú prípustné podľa prílohy VIII smernice [2000/12/ES] , požičané, predané alebo poskytnuté či vypožičané, kúpené alebo získané prostredníctvom kolaterálu alebo inak v rámci takejto transakcie, a inštitúcia používa kontrolný prístup úprav z dôvodu volatility podľa prílohy VIII, časti 3 smernice [2000/12/ES], s takýmito nástrojmi a komoditami sa zaobchádza rovnako ako s akciami nezaradenými do hlavného indexu, ktoré sú kótované na uznanej burze.
For the purposes of calculating volatility adjustments where such financial instruments or commodities which are not eligible under Annex VIII of Directive [2000/12/EC] are lent, sold or provided, or borrowed, purchased or received by way of collateral, or otherwise under such a transaction , and the institution is using the Supervisory volatility adjustments approach under Annex VIII, part 3 of Directive [2000/12/EC], such instruments and commodities shall be treated in the same way as non-main index equities listed on a recognised exchange.
Keď inštitúcie používajú vlastný prístup odhadov úprav z dôvodu volatility podľa prílohy VIII, časti 3 smernice [2000/12/ES] ohľadom na finančné nástroje a komodity, ktoré nie sú prípustné podľa prílohy VIII, časti 3 smernice [2000/12/ ES], úpravy z dôvodu volatility sa musia počítať individuálne pre každú položku.
Where institutions are using the Own Estimates of Volatility Adjustments Approach under Annex VIII, part 3 of Directive [2000/12/EC] in respect of financial instruments or commodities which are not eligible under Annex VIII of Directive [2000/12/EC] volatility adjustments must be calculated for each individual item.
Keď inštitúcie používajú prístup interného zaistenia, ktorý je definovaný v prílohe VII, časti 3 smernice [2000/12/ES], môžu tento postup použiť aj v obchodnej knihe.
Where institutions are using the Internal Models Approach defined at Annex VII, Part 3 of Directive [2000/12/EC], they may also apply this approach in the trading book.