natgillin/translations-raw huggingface dataset:
11. domnieva sa, že rozvoj jednotného otvoreného a kompatibilného trhu financovania je prioritou, keďže povedie k zvýšeniu účinnosti, umožní medzinárodnú diverzifikáciu úverového rizika, optimalizuje podmienky financovania a alokácie kapitálu a zníži náklady na vypožičiavanie; uznáva dôležitosť integrovania iniciatív na trhu v tejto oblasti;
Considers that the development of a single, open and compatible funding market is a first priority as it will boost efficiency, allow international diversification of credit risk, optimise funding conditions and capital allocation, and reduce borrowing costs; recognises the importance of and the potential for integrating market-led initiatives in this area;
19. podporuje činnosť Komisie pri zjednodušení cezhraničných fúzií a akvizícií v oblasti finančných služieb a súčasne zabezpečení toho, že v rámci distribučných sietí sa vezmú do úvahy požiadavky vyplývajúce z regionálnej situácie a požiadavky malých trhov, ale poznamenáva, že samotné cezhraničné zlúčenia a kúpy nepodporia integráciu trhu v tejto oblasti;
Supports Commission action to facilitate cross-border mergers and acquisitions in financial services, while ensuring that distribution networks take into account the requirements of regional situations and smaller markets, but notes that cross-border mergers and acquisitions alone will not promote integration of the market in this area;
27. domnieva sa, že norma EÚ, ktorá ustanovuje rozsah a výpočet ročnej percentuálnej sadzby, by mala zahŕňať iba náklady, ktoré znáša poskytovateľ úveru a mala by zabezpečiť ich porovnateľnosť s produktmi ponúkanými v iných členských štátoch, ktoré majú rovnakú splatnosť; domnieva sa však, že aj žiadatelia o úver by mali byť v predstihu informovaní o každých ďalších príslušných nákladoch, ak sú verejne k dispozícii informácie o takýchto nákladoch, ako sú notárske poplatky a poplatky za zápis do katastra;
Considers that an EU standard, defining the scope and calculation of the annual percentage rates charged, should comprise only the costs borne by the lender and should ensure their comparability with products offered in other Member States, which have the same maturity; believes, however, that borrowers should also be informed in advance of any other relevant costs when information on such costs is publicly available, such as notary and land registration fees and the costs of any judicial processes and valuations; considers that where such information is not publicly available, an indication of the estimated costs should be provided;
Právne, daňové a prevádzkové prekážky
Legal, fiscal and operational barriers
33. vyzýva Komisiu, aby prijala opatrenia na zabezpečenie dobrého fungovania trhu s hypotekárnymi úvermi a aby ustanovila právny rámec na účinné uskutočňovanie transakcií s cennými papiermi, najmä tým, že spresní prečo právne nástroje neumožňujú dosiahnuť stanovený cieľ, pričom zohľadní rozličné právne zvyklosti a rozličné modely nefinančných kolaterálov;
Calls on the Commission to take steps to ensure the smooth running of the secondary mortgage market and establish a legal framework for conducting effective portfolio trading, in particular by identifying the factors preventing the available legal refinancing facilities from meeting the desired objective and allowing for the differing legal traditions and the different models for collateral security in re;
36. zdôrazňuje dôležitosť komplexných a spoľahlivých úverových databáz klientov a vyzýva Komisiu, aby podporovala rozvoj procesu prechodu k forme zhodnej vo všetkých členských štátoch;
Stresses the importance of comprehensive and reliable client credit databases and urges the Commission to promote the development of a process of transition to a consistent format in all Member States;
Systematické, makroekonomické otázky a obozretnosť
Systemic, macroeconomic and prudential issues
trhy s hypotekárnymi úvermi
Mortgage credit markets
Hodnota nesplatených hypotekárnych úverov dosiahla ku koncu roka 2004 4,7 bilióna EUR alebo 45 % z HDP EÚ
Mortgage loans outstanding at the end of 2004 amounted to €4.7 trillion, or 45% of the EU's GDP
Tlačová správa Európskej hypotekárnej federácie, 12/10/05. .
European Mortgage Federation's Press Release, 12/10/05. .
Počas posledných piatich rokov predstavoval priemerný ročný rast hypotekárnych úverov 8,5 %.
Over the past 5 years the average annual growth in mortgage lending has been 8.5%.
Tento nárast bol financovaný rýchlo sa rozvíjajúcim trhom s nehnuteľnosťami určenými na bývanie a v niektorých krajinách uvoľnením nehnuteľností na financovanie, napríklad deficitov v dôchodkovom zabezpečení.
This has financed a burgeoning housing market and, in some countries, released equity to fund, for example, shortfalls in retirement provision.
Hypotekárne financovanie je jedným zo sektorov, v ktorých sa v najbližších 15 rokoch očakáva najväčší rast.
Mortgage finance is one of the sectors expected to grow most over the next 15 years.
možnosti integrácie
The case for integration
Medzi niekoľko potenciálnych prínosov väčšej integrácie hypotekárnych trhov v EÚ, poskytovateľov hypotekárnych úverov a financujúcich inštitúcií možno zaradiť výnosy z rozsahu a príležitosti na diverzifikáciu.
Among the several potential benefits of greater integration of EU mortgage markets, mortgage lenders and funders would realise economies of scale and opportunities for diversification.
To by mohlo zlepšiť hospodársku súťaž, výkonnosť a voľbu spotrebiteľov a znížiť náklady.
This should improve competition, efficiency and consumer choice and reduce costs.
Bolo by viac príležitosti pre ľudí, ktorí momentálne nevedia vstúpiť na trh s nehnuteľnosťami určenými na bývanie, aby tak urobili.
There should be more opportunities for people currently unable to enter the housing market to do so.
Integrovanejší hypotekárny trh v EÚ by mohol prispieť k mobilite pracovnej sily a dôchodkovému financovaniu.
A more integrated EU mortgage market could help labour mobility and retirement financing.
Pre mnohých predstavuje kúpa nehnuteľnosti určenej na bývanie najväčší nákup v živote a s tým súvisiaca hypotéka je často ich najväčším finančným záväzkom.
A home represents the largest lifetime purchase for many and the related mortgage is often their largest financial obligation.
Hypotekárny úver ovplyvňuje spotrebiteľský dopyt a celkové hospodárstvo prostredníctvom kúpnej sily domácností.
Mortgage debt impacts consumer demand and the general economy via household spending.
A tak by väčšia integrácia mohla celkovo ovplyvniť hospodárstvo EÚ a rovnováhu medzi výdavkami domácností a ostatnými spotrebiteľskými a investičnými voľbami.
Hence greater integration could affect the EU economy overall and the balance between housing expenditure and other consumption and investment choices.
Prostredníctvom zlepšenia kapitálovej účinnosti a zníženia úverového rizika existuje prepojenie na hospodárske a sociálne ciele lisabonskej agendy.
By improving capital efficiency and lowering credit risk, there is a link to the Lisbon agenda's economic and social targets.
nedostatok integrácie
Lack of integration
Zelené kniha hovorí, že trhy s hypotekárnymi úvermi sú slabo integrované, poukazuje na nedostatok cezhraničného úverovania a na rozdiely v škále produktov medzi jednotlivými krajinami.
The Green Paper says the EU mortgage credit markets are poorly integrated, pointing out the lack of cross-border lending and the variation in range of products from country to country.
Predchádzajúce snahy uľahčili cezhraničné pôsobenie bankám (napríklad pri zakladaní pobočiek), integrácia retailového trhu je však obmedzená.
Previous endeavours have made it easier for banks to operate cross-border (for example, when setting up branches), but retail market integration is limited.
Akčný plán pre finančné služby sa primárne zameral na veľkoobchodné trhy.
The Financial Services Action Plan has focused primarily on wholesale markets.
Medzi členskými štátmi existujú značné rozdiely, ktoré odrážajú rozdielne sociálne, kultúrne, právne a daňové podmienky.
There are significant differences between member states, which reflect the different social, cultural, legal and fiscal conditions.
Sadzby obyvateľov bývajúcich vo vlastných domoch majú tendenciu byť vyššie v južných a východných krajinách
Owner-occupier rates tend to be higher in the Southern and Eastern countries
Hypotekárne úverovanie v nových členských štátoch je relatívne slabé, hoci sa zdá, že sa rozvíja dynamický trh s nehnuteľnosťami určenými na bývanie.
Mortgage borrowing in the new member states is relatively small, although a dynamic housing market appears to be developing.
Nesplatené hypotekárne úvery ako podiely na HDP (EÚ-25) sa pohybujú v rozpätí od 111 % v Holandsku do 2,3 % z HDP v Slovinsku
Mortgage debt outstanding as a share of GDP (EU-25) ranges from 111% in the Netherlands to 2.3% of GDP in Slovenia
Štúdia London Economics zdôraznila problém definovania hypotekárnych úverov alebo pôžičiek na bývanie spôsobom vyhovujúcim všetkým členským štátom.
The London Economics study highlighted the problem of defining mortgages or home loans in a satisfactory way for all member states.
Niektoré krajiny definujú hypotéky ako pôžičky zaistené nehnuteľnosťou, kým ďalšie používajú osobné záruky na zaručenie úverov na nákup nehnuteľnosti určenej na bývanie.
Some countries define mortgages as loans secured on a property, while others use personal sureties to guarantee loans for house purchase.
Škála produktov, distribučných štruktúr, lehôt trvania pôžičky a mechanizmov financovania sa odlišuje.
The range of products, distribution structures, loan durations and funding mechanisms vary.
Nezlučiteľné daňové podmienky, ako aj dodatočné regulačné alebo obozretné podmienky stanovené národnými regulačnými orgánmi robia vstup na nový trh zložitým a nákladným.
Incompatible fiscal conditions, as well as additional regulatory or prudential requirements from national regulators, make entering a new market complex and costly.
Okrem toho, národné trhy s nehnuteľnosťami určenými na bývanie sa rozvíjali s výraznými sociálnymi a kultúrnymi rozdielmi.
Furthermore, national housing markets have developed with marked social and cultural differences.
V súčasnosti neexistuje žiadny paneurópsky trh s financovaním.
There is currently no pan-European funding market.
Je rozdelený v dôsledku právnych, daňových a regulačných prekážok.
It is fragmented because of legal, tax and regulatory obstacles.
Hypotéky sa prevažne financujú z retailových úspor.
Mortgages are funded mostly by retail savings.
Menej ako 40 % sa financuje prostredníctvom kapitálových trhov, aj keď táto oblasť v nedávnom období veľmi rýchlo rástla
Less than 40% are financed via capital markets, even though this has grown fast recently
Správa „Forum Group“ pre hypotekárne úvery, 2004. .
Report by the Forum Group on Mortgage Credit, 2004. .
Švédsko a Nemecko majú významné trhy s hypotekárnymi záložnými listami a v Dánsku vydávajú hypotekárne inštitúcie hypotekárne záložné listy na celú hodnotu hypotekárnych pôžičiek.
Sweden and Germany have substantial mortgage bond markets and in Denmark mortgage institutions issue mortgage bonds against the entire value of mortgage loans.
Trhy s cennými papiermi krytými hypotekárnymi úvermi (MBS) sú najsilnejšie v Holandsku, Španielsku, Taliansku, Spojenom kráľovstve, Írsku a Belgicku, ale v niektorých krajinách neexistujú vôbec
Mortgage backed securities (MBS) markets are strongest in the Netherlands, Spain, Italy, UK, Ireland and Belgium, but do not exist in some countries
Štúdia London Economics, august 2005. .
London Economics study, August 2005. .
Akčný plán pre finančné služby (FSAP) poskytol dobrý základ pre dynamickejší a konkurencieschopnejší európsky priemysel s finančnými službami so zlepšenými a aktualizovanými pravidlami o ochrane investorov a transparentnosti.
The FSAP has provided a good basis for a more dynamic and competitive European financial services industry with improved and more up-to-date rules on investor protection and transparency.
Eurozóna poskytuje menovú zónu, kde je kurzové riziko pre žiadateľov o úver aj pre poskytovateľov úveru eliminované a kapitálové trhy sa rýchlo rozvinuli na významné, pružné a likvidné trhy.
The eurozone provides a currency zone where exchange risk is eliminated for borrowers and lenders and the capital markets have quickly developed to be substantial, flexible and liquid.
zelená kniha
The Green Paper
Zelená kniha skúma potenciálne prínosy ďalšej integrácie a zameriava sa na štyri hlavné oblasti zdôraznené v správe „Forum Group“: ochranu spotrebiteľa, právne otázky (vrátane zdanenia), kolaterál a financovanie.
The Green Paper examines the potential benefits of further integration and focuses on four main areas highlighted by the Forum Group report: consumer protection, legal issues (including taxation), collateral and funding.
Komisia zamýšľa uverejniť začiatkom roka 2007 Bielu knihu, vydať závery diskusií a akýchkoľvek navrhovaných iniciatív.
The Commission intends to publish a White Paper in early 2007, setting out its consultation findings and any proposed initiatives.
Akékoľvek návrhy by sa mali snažiť o zvýšenie hospodárskej súťaže a trhovej efektívnosti.
Any proposals would aim to increase competition and market efficiency.
Nebude uprednostňovať konkrétne systémy financovania, produkty alebo inštitúcie.
It will not favour particular funding systems, products or institutions.
stanovisko spravodajcu
Your rapporteur's opinion
Zo seminára výboru z 22. februára vyplynulo, že priemyselné ani spotrebiteľské skupiny nemajú záujem o väčšie cezhraničné poskytovanie hypotekárnych úverov.
It was clear from the Committee's Workshop of 22 February that there is no strong appetite from either industry or consumer groups for greater cross-border provision of mortgage credit.
Je nepravdepodobné, aby sa žiadatelia uchádzali o úver v zahraničí alebo si vybrali hypotéku u zahraničného poskytovateľa úveru, pokiaľ ich produkty nie sú propagované alebo nie sú predmetom jasnej ochrany v ich domácej krajine.
Borrowers are unlikely to shop abroad or take out a mortgage with a foreign-based lender, unless their products are being promoted in or subject to the familiar protections of their home country.
Žiadatelia o úver majú malý záujem o cezhraničné úverovanie, zdôrazňujúc dôležitosť poznania miestneho trhu.
Lenders show little interest in cross-border lending, stressing the importance of local market knowledge.
Neexistuje ani skutočná vôľa pre jednotnú, harmonizujúcu smernicu.
There is also no real appetite for a single, harmonising directive.
Z hľadiska priemyslu by bola plná harmonizácia nákladná, predovšetkým v oblastiach ako spotrebiteľské informácie a poradenstvo.
From an industry perspective, full harmonisation would be expensive, especially in areas such as consumer information and advice.
Existuje tiež odpor voči základnej integrácii o vzájomnom uznaní bez vyrovnanejších východiskových podmienok.
There is also resistance to basing integration on mutual recognition without a more level playing field.
Návrh právneho predpisu Komisie, ktorého cieľom bolo dosiahnutie voľného trhu s hypotekárnymi úvermi založený na vzájomnom uznaní, nebol pred 20 rokmi pre nesúhlas v Rade nikdy prijatý.
20 years ago the Commission proposal for legislation, which aimed to bring about a free market for mortgage credit based on mutual recognition, was never adopted due to disagreement in the Council.
Prieskum London Economics
The London Economics survey
Ibid. zistil, že poskytovatelia úverov však mali záujem o rozšírenie na zahraničné trhy prostredníctvom maklérov alebo založením pobočiek a filiálok.
Ibid. found that lenders were, however, interested in expanding into foreign markets by using brokers or establishing subsidiaries or branches.
Technické prekážky však odrádzajú poskytovateľov úveru od využitia jednotného trhu dokonca aj týmto spôsobom.
Nevertheless, technical barriers dissuade lenders from exploiting the single market even in this way.
Akákoľvek činnosť EÚ musí byť prínosom pre širokú verejnosť, či už priamo pre žiadateľov o hypotekárny úver alebo prostredníctvom zlepšenia hospodárstva.
Any EU action must benefit the general public, either directly as mortgage borrowers or via an improved economy.
Mali by sme sa zamerať na stanovenie podmienok, ktoré podporia väčšiu hospodársku súťaž medzi poskytovateľmi úveru z rôznych členských štátov, aby sa vybudoval európsky trh s hypotekárnymi úvermi so širokou škálou produktov za konkurencieschopné ceny.
We should aim to establish the conditions which will encourage greater competition between lenders established in different member states, in order to develop a European mortgage credit market with a broad range of products at competitive prices.
Musíme byť opatrní a nekonať spôsobom, ktorý by mohol mať negatívne dôsledky pre tento prudko rastúci sektor.
We must be careful not to act in a way which could be detrimental to this booming sector.
Iba vtedy, ak existuje silná možnosť skutočného zlepšenia a prínosy prevážia náklady, mali by sme uprednostniť legislatívny zásah.
Only when there is a strong prospect of real improvement and where the benefits outweigh the costs should we favour legislative action.
Ďalšie hodnotenie by sa preto malo uskutočniť na základe osobitných opatrení, ktoré sa v budúcnosti navrhnú.
Further impact assessments should therefore be carried out on any specific measures proposed in the future.
Spravodajca by uprednostnil opatrenia zamerané na odstránenie špecifických prekážok voči poskytovateľom úverov vstupujúcim na trhy ostatných krajín EÚ.
Your rapporteur would favour targeted measures aimed at removing specific barriers to lenders entering other EU countries' markets.
Tam, kde je to možné, treba uprednostniť pred právnym predpisom samoreguláciu a obe skupiny, priemyselná aj spotrebiteľská, by mali byť plne zapojené do akýchkoľvek iniciatív.
Where possible, self-regulation is preferable to legislation and both industry and consumer groups should be fully involved in any initiatives.
Sekundárny trh s hypotekárnymi cennými papiermi by mal byť prioritou konania na úrovni EÚ.
The secondary mortgage securities market should be a priority for action at EU level.
Dosiahnutie jednotného trhu vo financovaní by malo priniesť rýchle a významné výsledky a zdá sa, že má širokú podporu.
Achieving a single market in funding would have quick and significant results and seems to be widely supported.
Existuje veľký potenciál pre rast financovania z kapitálových trhov, predovšetkým v určitých členských štátoch.
There is large potential for growth in funding from the capital markets, especially in certain member states.
Väčší rozsah, likvidita, škála a náročnosť by vyústili do lacnejších hypoték a flexibilnejších a rozmanitejších produktov.
Greater scale, liquidity, range and sophistication would result in cheaper mortgages and more flexible and varied products.
Skupina expertov na financovanie hypoték už začala pracovať a očakáva sa, že svoje závery prednesie v novembri 2006.
The Mortgage Funding Expert Group has started work already and is expected to present its conclusions in November 2006.
Jednou z jej úloh by malo byť rozhodnutie, v akom rozsahu zamedzujú národné predpisy vzniku paneurópskeho trhu s financovaním.
One of its tasks should be to determine to what extent national regulations prevent the emergence of a pan-EU funding market.
Rast krytých záložných listov a cenných papierov krytých hypotekárnymi úvermi v nedávnych rokoch ukazuje, že trh sa už pohybuje týmto smerom.
The growth in recent years of covered bonds and mortgage backed securities shows that the market is already moving in this direction.
Kroky na úrovni EÚ by však mohli využitie kapitálových trhov urýchliť.
However, action at EU level could spur greater use of the capital markets.
Spravodajca navrhuje, aby skupina expertov preskúmala, ako vyvinúť štandardizované balíky zmiešaných európskych hypoték so známymi charakteristikami, ktoré by mohli byť úverovo hodnotené a obchodovateľné na kapitálových trhoch.
The rapporteur would suggest that the expert group look at how to develop standardised packages of mixed European mortgages with known characteristics, which could be credit rated and traded on the capital markets.
V súčasnosti v niektorých členských štátoch môžu iba banky poskytovať úvery na kapitálových trhoch a/alebo ponúkať hypotekárne produkty.
Currently in some member states only "banks" can borrow on the capital markets and/or offer mortgage products.
Spravodajca sa domnieva, že by sa takéto systémy mali liberalizovať, aby na trh mohli vstúpiť inštitúcie bez depozitu.
Your rapporteur considers that regimes should be liberalised to allow non-deposit taking institutions to enter the market.
V Spojenom kráľovstve to má pozitívny vplyv na úroveň hospodárskej súťaže a komplexnosť trhu.
In the UK they have had a positive impact on the level of competition and market completeness.
Treba prihliadať na požiadavky obozretnosti, a preto musia byť akékoľvek pravidlá primerané a nediskriminujúce.
While prudential concerns do need to be taken into account, any rules must be proportionate and non-discriminatory.
Eurohypotéka ponúka možnosť oslabiť spojenie medzi hypotekárnym kolaterálom a hypotekárnou zmluvou.
The "Euromortgage" offers the possibility to weaken the link between the mortgage collateral and the mortgage contract.
Mala by sa vytvoriť ako voliteľný paneurópsky nástroj na uľahčenie cezhraničného úverovania a pokryť viaceré nehnuteľnosti.
It could be developed as an optional pan-European tool to facilitate cross-border lending and cover multiple properties.
Treba preto hlbšie preskúmať jej realizovateľnosť.
Its feasibility should therefore be assessed in more depth.
Podmienky predčasného splatenia a náklady sa v jednotlivých krajinách odlišujú.
Early repayment conditions and costs vary from country to country.
Pravidlá, ktoré obmedzujú slobodu poskytovateľa úveru a žiadateľa o úver dohodnúť sa na podmienkach a poplatkoch predčasného splatenia by mohli brániť hospodárskej súťaži a brzdiť rozvoj paneurópskeho trhu s financovaním.
Rules, which limit the lender's and borrower's freedom to agree terms and charges for early repayment, could impede competition and hinder the development of a pan-European funding market.
Horné limity úrokových sadzieb a variabilných sadzieb by tiež mohli obmedziť rozvoj nových produktov alebo poskytovanie úverov vysoko rizikovým žiadateľom.
Caps on interest rates and variable rates could also restrict the development of new products or lending to higher risk borrowers.
Žiadatelia o úver potrebujú poznať skutočné náklady a podmienky, aby vedeli produkty porovnať.
Borrowers need to know the true cost and conditions in order to compare products.
Smernica 2002/65/ES o poskytovaní finančných služieb spotrebiteľom na diaľku vyžaduje, aby poskytovateľ poskytol spotrebiteľovi celkovú cenu a oznámil mu aj akékoľvek dodatočné náklady, ktoré nie sú hradené alebo uvalené poskytovateľom.
Directive 2002/65/EC on distance marketing of consumer financial services requires the supplier to provide the consumer with the total price as well as notifying him of any additional costs not paid via or imposed by the supplier.
Prioritou by mala byť dohoda o norme EÚ o poplatkoch za ročnú percentuálnu sadzbu (APRC) pre hypotéky.
Agreement on an EU standard APRC for mortgages should be a priority.
Internetové bankovníctvo sa veľmi rýchlo rozvíja.
Internet banking is developing rapidly.
Jeho úloha pri hypotékach bola až doteraz obmedzená, ale to sa pravdepodobne zmení.
Its role in mortgages has been limited so far, but this will probably accelerate.
Preto musíme poznať akékoľvek právne prekážky, ktoré by mohli brániť budúcemu rozvoju.
Therefore, we need to be aware of any legal barriers which could hinder future development.
Napríklad smernica o elektronickom obchode požaduje, aby národné orgány zaručili, že zmluvy uzatvorené elektronickými prostriedkami sú právne účinné, okrem zmlúv, ktoré vytvárajú alebo prevádzajú práva na nehnuteľnosti.
For example, the E-Commerce Directive requires national authorities to ensure contracts concluded by electronic means are legally effective, but excludes contracts that create or transfer rights in real estate.
Právne, daňové a prevádzkové prekážky
Legal, tax and operational barriers