natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The lack of a single European supervisory authority meant ‘substantial differences in the powers granted to national supervisors in different Member States’1. 
Neexistencia jednotného európskeho orgánu dohľadu znamenala „zásadné rozdiely v právomociach vnútroštátnych orgánov dohľadu v jednotlivých členských štátoch“1.
1 European Commission, ‘Report of the High-Level Group on Financial Supervision in the EU’, Brussels, 2009. 
1 Európska komisia, „Správa skupiny na vysokej úrovni o finančnom dohľade v EÚ“, Brusel, 2009.
Introduction 14 05 Another deficiency was that in 2012, the institutional architecture of the EMU was seen as insufficient to prevent ‘the harmful interplay between the fragilities of sovereigns and the vulnerabilities of the banking sector2’. 
Úvod 14 05 Ďalším nedostatkom bolo, že v roku 2012 sa inštitucionálna štruktúra HMÚ nepovažovala za dostatočnú na to, aby zabránila „škodlivej interakcii medzi nestabilitou štátov a zraniteľnosťou bankového sektora“2.
A crisis in a national banking system would affect the government and vice versa. 
Kríza vo vnútroštátnom bankovom systéme by ovplyvnila vládu a naopak.
The interdependence of banks and governments rendered the euro area fragile and further complicated the task of resolving the crisis (see Figure 1). 
Vzájomná závislosť bánk a vlád viedla k nestabilite eurozóny a ešte viac skomplikovala úlohu riešenia krízy (pozri obrázok 1).
2 Herman Van Rompuy, President of the European Council, in collaboration with José Manuel Barroso, President of the European Commission, Jean-Claude Juncker, President of the Eurogroup, and Mario Draghi, President of the European Central Bank, ‘Towards a Genuine Economic and Monetary Union’, December 2012. excessive risk taking with insufficient capital and liquidity buffers excessive credit growth high leverage excessive bonuses Banking crisis liquidity pressures solvency concerns low credit growth (supply) low confidence in banking system macroeconomic imbalances extensive public financial support for the nationalisation of failing banks Bail-out Weak banking supervision less government spending low growth low credit growth (demand) more NPLs high borrowing costs for banks (due to sovereign risk) Contractionary fiscal policy higher government deficits and public debt higher borrowing costs for state Sovereign debt crisis Source: ECA. 
Vzájomná závislosť medzi bankami a štátmi: zostupná špirála? nadmerné prijímanie rizika s nedostatočným kapitálom a vankúšom likvidity nadmerný rast úverov vysoká zadlženosť nadmerné bonusy Banková kríza Slabý bankový dohľad tlaky na likviditu obavy týkajúce sa solventnosti nízky úverový rast (ponuka) nízka dôvera v bankový systém makroekonomické nerovnováhy rozsiahla verejná finančná podpora pre znárodnenie krachujúcich bánk Záchranný balíček Kontrakčná fiškálna politika menej výdavkov vlády nízky rast nízky úverový rast (dopyt) väčší podiel nevýnosných úverov vysoké náklady pre banky na prijaté úvery a pôžičky (z dôvodu rizika štátneho dlhu) vyšší deficit verejných financií a verejný dlh vyššie náklady pre štát na prijaté úvery a pôžičky Kríza štátneho dlhu Zdroj: EDA. 2 Herman Van Rompuy, predseda Európskej rady, v spolupráci s José Manuelom Barrosom, predsedom Európskej komisie, Jeanom-Claudom Junckerom, predsedom Euroskupiny, a Mariom Draghim, prezidentom Európskej centrálnej banky, „Smerom k skutočnej hospodárskej a menovej únii“, december 2012.
Introduction 15 Establishment of the European banking union 06 In 2012, European leaders took the decision to deepen the EMU by creating a European banking union in order to ‘break the vicious circle between banks and states’3 and address the weaknesses affecting the banking sector in euro-area countries. 
Úvod 15 Vytvorenie európskej bankovej únie 06 V roku 2012 prijali európski predstavitelia rozhodnutie o prehĺbení HMÚ prostredníctvom vytvorenia európskej bankovej únie s cieľom „prelomiť začarovaný kruh medzi bankami a štátmi“3 a riešiť nedostatky, ktoré ovplyvňujú bankový sektor v krajinách eurozóny.
The main purpose of banking union is to make European banking more transparent, unified and safer within a stable and well-functioning financial system (see Table 1). 
Hlavným účelom bankovej únie je zabezpečiť väčšiu transparentnosť, jednotu a bezpečnosť európskeho bankovníctva v stabilnom a dobre fungujúcom finančnom systéme (pozri tabuľku 1).
The purpose of banking union To make European banks: by treating national and cross-border banking activities equally and by ...unified removing the link between the financial health of banks and that of the countries in which they are located Source: ECA, based on information provided by the ECB (ECB’s website on banking supervision). 
Účel bankovej únie Zabezpečiť, aby boli európske banky: rovnakým prístupom k vnútroštátnym a cezhraničným činnostiam banky ... jednotnejšie odstránením väzby medzi finančným zdravím bánk a krajín, v ktorých majú sídlo Zdroj: EDA na základe informácií poskytnutých ECB (webová stránka ECB o bankovom dohľade).
07 Establishment of the banking union entailed the creation of: (a) a Single Supervisory Mechanism (SSM) to guarantee the consistent application of prudential rules4 across the euro-area countries; (b) a Single Resolution Mechanism (SRM) to ensure that failing banks are wound up efficiently and at a minimal cost to taxpayers and the real economy, via the participation of private creditors in bank restructuring and resolution; and (c) a partially harmonised system of deposit guarantee schemes. 
07 Zriadenie bankovej únie zahŕňalo vytvorenie: a) jednotného mechanizmu dohľadu (JMD) s cieľom zaručiť konzistentné uplatňovanie prudenciálnych pravidiel4 medzi krajinami eurozóny; b) jednotného mechanizmu riešenia krízových situácií (SRM) s cieľom zabezpečiť, aby banky v ťažkostiach boli zrušené efektívne pri minimálnych nákladoch pre daňových poplatníkov a reálnu ekonomiku prostredníctvom účasti súkromných veriteľov na reštrukturalizácii a riešení problémov bánk; a c) čiastočne harmonizovaného systému ochrany vkladov.
3 The creation of the European banking union was announced at a special European summit on 29 June 2012. 
3 Vytvorenie európskej bankovej únie bolo oznámené na osobitnom európskom samite z 29. júna 2012.
Subsequently, on 5 December 2012, the President of the European Council, in close cooperation with the Presidents of the European Commission, the Eurogroup and the European Central Bank, published a report entitled ‘Towards a Genuine Economic and Monetary Union’. 
Následne, 5. decembra 2012, predseda Európskej rady v úzkej spolupráci s predsedami Európskej komisie, Euroskupiny a prezidentom Európskej centrálnej banky uverejnil správu s názvom „Smerom k skutočnej hospodárskej a menovej únii“.
Three years later, on 22 June 2015, the five Presidents (now including the President of the European Parliament) presented a follow-up report ‘Completing Europe’s Economic and Monetary Union’. 
O tri roky neskôr, 22. júna 2015, týchto päť predsedov (teraz už aj vrátane predsedu Európskeho parlamentu) predložilo nadväzujúcu správu s názvom „Dokončenie európskej hospodárskej a menovej únie“.
4 Prudential rules refer to the legislation introduced to improve the financial soundness of credit institutions. ...more transparent by consistently applying common rules and administrative standards for supervision, recovery and resolution of banks ...safer by intervening early if banks face problems in order to help prevent them from failing, and – if necessary – to ensure the efficient resolution (winding-down) of failing banks. 
4 Prudenciálne pravidlá odkazujú na právne predpisy, ktoré boli zavedené na zlepšenie finančného zdravia úverových inštitúcií. ... transparentnejšie konzistentným uplatňovaním spoločných pravidiel a administratívnych noriem pre oblasť dohľadu, obnovy a riešenia krízových situácií bánk ... bezpečnejšie včasným zásahom, ak banky čelia problémom s cieľom pomôcť predísť ich krachu a – v prípade potreby – zabezpečiť efektívne riešenie problémov (likvidáciu) bánk v ťažkostiach.
Introduction 16 08 The setting-up of the SSM in November 2014 has been called the ‘greatest step towards deeper economic integration since the creation of Economic and Monetary Union’5. 
Úvod 16 08 Vytvorenie JMD v novembri 2014 bolo nazvané „najväčším krokom smerom k hlbšej hospodárskej integrácii od vytvorenia hospodárskej a menovej únie“5.
It is a necessary basis for the other pillars of banking union: the Single Resolution Mechanism and, possibly, an EU-wide deposit insurance scheme. 
Je to nevyhnutný základ pre ostatné piliere bankovej únie: jednotný mechanizmus riešenia krízových situácií a prípade celoeurópsky systém ochrany vkladov.
It was also seen by legislators as crucial for breaking the link between national governments and banks and reducing the risk of future systemic banking crises. 
Záko-nodarné orgány ho vnímali aj ako kľúčový na prerušenie väzby medzi národnými vládami a na zníženie rizika budúcich systémových bankových kríz.
Furthermore, the SSM’s regulatory and supervisory framework aims at keeping pace with continuous developments in the global financial environment, which is marked by complex international agreements and commitments (e.g. the Basel Accords)6 and thus removing the option for banks of transferring riskier activities to jurisdictions where regulation is more lax. 
Okrem toho, cieľom regulačného a dozorného rámca JMD je držať krok s kontinuálnym vývojom v globálnom finančnom prostredí, ktorý sa vyznačuje zložitými medzinárodnými dohodami a záväzkami (napr. bazilejské dohody)6 a tým zrušiť možnosť bánk presúvať rizikovejšie činnosti do jurisdikcií, kde je regulácia voľnejšia.
09 The SSM comprises the European Central Bank (ECB) and the national authorities with responsibility for banking supervision (‘national competent authorities’ or NCAs) in the participating Member States. 
09 JMD je zložený z Európskej centrálnej banky (ECB) a vnútroštátnych orgánov zodpovedných za bankový dohľad („príslušné vnútroštátne orgány“ alebo PVO) v zúčastnených členských štátoch.
The SSM Regulation7 makes these bodies responsible for the micro-prudential supervision of all credit institutions in the participating Member States8. 
Podľa nariadenia o JMD7 sú tieto orgány zodpovedné za mikroprudenciálny dohľad nad všetkými úverovými inštitúciami v zúčastnených členských štátoch8.
Article 6(1) gives the ECB responsibility for the effective and consistent functioning of the SSM. 
V článku 6 ods. 1 sa ECB poveruje zodpovednosťou za účinné a konzistentné fungovanie JMD.
Under Article 5, the SSM also carries out macro-prudential tasks (see Box 1). 
Podľa článku 5 JMD vykonáva aj makroprudenciálne úlohy (pozri rámček 1).
5 Foreword by Mario Draghi to the ECB’s 2014 annual report on supervisory activities. 
5 Predslov Maria Draghiho k „Výročnej správe ECB o činnosti dohľadu za rok 2014“.
6 Herman Van Rompuy, President of the European Council, Jose Manuel Barroso, President of the European Commission, Jean-Claude Juncker, President of the Eurogroup, and Mario Draghi, President of the European Central Bank, ‘Towards a Genuine Economic and Monetary Union’, December 2012. 
6 Herman Van Rompuy, predseda Európskej rady, José Manuel Barroso, predseda Európskej komisie, Jean-Claude Juncker, predseda Euroskupiny, a Mario Draghi, prezident Európskej centrálnej banky, „Smerom k skutočnej hospodárskej a menovej únii“, december 2012.
7 Council Regulation (EU) No 1024/2013 of 15 October 2013 conferring specific tasks on the European Central Bank concerning policies relating to the supervision of credit institutions (OJ L 287, 29.10.2013, p. 
7 Nariadenie Rady (EÚ) č. 1024/2013 z 15. októbra 2013, ktorým sa Európska centrálna banka poveruje osobitnými úlohami, pokiaľ ide o politiky týkajúce sa prudenciálneho dohľadu nad úverovými inštitúciami (Ú. v. EÚ L 287, 29.10.2013, s.
8 All euro-area countries (Belgium, Germany, Estonia, Ireland, Greece, Spain, France, Italy, Cyprus, Latvia, Lithuania, Luxembourg, Malta, Netherlands, Austria, Portugal, Slovenia, Slovakia and Finland) automatically participate in the SSM. 
8 Všetky krajiny eurozóny (Belgicko, Nemecko, Estónsko, Írsko, Grécko, Španielsko, Francúzsko, Taliansko, Cyprus, Lotyšsko, Litva, Luxembursko, Malta, Holandsko, Rakúsko, Portugalsko, Slovinsko, Slovensko a Fínsko) sa automaticky podieľajú na JMD.
Non-euro Member States can choose to participate through a system of ‘close cooperation’ with the ECB. 
Nečlenské štáty eurozóny sa môžu rozhodnúť, či sa zúčastnia prostredníctvom systému „úzkej spolupráce“ s ECB.
Micro and macro-prudential supervision Micro-prudential supervision is designed to ensure the financial health of individual banks. 
Mikroprudenciálny a makroprudenciálny dohľad Účelom mikroprudenciálneho dohľadu je zabezpečiť finančné zdravie jednotlivých bánk.
Macro-prudential supervision is designed to detect risks to the stability of the financial system as a whole stemming primarily from macroeconomic developments. 
Makroprudenciálny dohľad je zameraný na odhaľovanie rizík pre stabilitu finančného systému ako celku, vyplývajúcich predovšetkým z makroekonomického vývoja.
While the goals of the two levels of supervision are distinct, the instruments used tend to coincide: a macro-prudential instrument may be used for micro-prudential supervisory evaluation and intervention and vice versa. 
Kým ciele týchto dvoch úrovní dohľadu sú odlišné, použité nástroje sa zhodujú: makroprudenciálny nástroj sa môže použiť na mikroprudenciálne hodnotenie dohľadu a intervenciu a naopak.
What varies is the logic and scope of their use. 
Mení sa len logika a rozsah ich použitia.
In particular, the same instrument will often be considered micro if applied selectively to individual institutions, and macro if applied to groups of banks or to all banks in a country. Box 1 
Konkrétne ten istý nástroj sa bude často považovať za mik-ronástroj, ak sa použije selektívne na jednotlivé inštitúcie, a za makronástroj, ak sa použije na skupiny bánk alebo na všetky banky v krajine. Rámček 1
Introduction 17 10 The SSM’s three main objectives9 are: (a) to ensure the safety and soundness of the European banking system; (b) to increase financial integration and stability; and (c) to ensure consistent supervision. 
Úvod 17 10 Medzi tri hlavné ciele JMD9 patria: a) zaistiť bezpečnosť a zdravie európskeho bankového systému; b) zvýšiť finančnú integráciu a stabilitu; a c) zabezpečiť ucelený dohľad.
11 The respective supervisory roles and responsibilities of the ECB and the NCAs are allocated on the basis of the significance of the supervised entities. 
11 Príslušné úlohy a povinnosti ECB a PVO v oblasti dohľadu sa prideľujú na základe významu subjektov podliehajúcich dohľadu.
Within the SSM, the ECB is responsible for the direct supervision of ‘significant’ institutions10. 
V rámci JMD je ECB zodpovedná za priamy dohľad nad „významnými“ inštitúciami10.
For this purpose, the ECB forms joint supervisory teams (JSTs), which are composed of ECB and NCA staff. 
ECB na tento účel formuje spoločné dohliadacie tímy (SDT), ktoré tvoria zamestnanci ECB a PVO.
Each JST is in charge of micro-prudential supervision of a significant bank, but the relevant decisions are adopted by the ECB Governing Council on the proposal of the SSM Supervisory Board. 
Každý SDT je poverený mikroprudenciálnym dohľadom významnej banky, ale príslušné rozhodnutia prijíma Rada guvernérov ECB na návrh Rady pre dohľad JMD.
12 The ECB also oversees the prudential supervision of ‘less significant’ banks. 
12 ECB dohliada na prudenciálny dohľad aj nad „menej významnými“ bankami.
Here the direct supervisory authority is the corresponding NCA, which is empowered to take all necessary supervisory decisions. 
Priamym orgánom dohľadu je tu zodpovedajúci PVO, ktorý je oprávnený prijímať všetky potrebné rozhodnutia týkajúce sa dohľadu.
However, the ECB can assume direct supervision of a less significant institution at any time it deems necessary. 
ECB však môže prevziať priamy dohľad nad menej významnou inštitúciou, kedykoľvek to považuje za potrebné.
Figure 2 illustrates the division of tasks within the SSM. 
Na obrázku 2 je znázornené rozdelenie úloh v rámci JMD.
9 ECB’s Guide to Banking Supervision. 
9 Príručka bankového dohľadu ECB.
10 Currently 129 banking groups (approximately 1 200 supervised entities) have over 21 trillion euro in assets and are directly supervised by the ECB, while approximately 3 200 banks are classified as less significant. 
10 V súčasnosti má 129 bankových skupín (približne 1 200 subjektov podliehajúcich dohľadu) viac ako 21 biliónov EUR v aktívach a sú priamo kontrolované ECB, zatiaľ čo približne 3 200 bánk je klasifikovaných ako menej významné.
The criteria for determining whether banks are considered significant and thus come under direct ESB supervision are set out in Article 6(4) of the SSM Regulation. 
Kritériá na stanovenie, či sú banky považované za významné a teda patria pod priamy dohľad ECB, sú stanovené v článku 6 ods. 4 nariadenia o JMD.
They are: the total value of the bank’s assets, its economic importance for the Member State or the EU as a whole, the significance of its cross-border activities and, finally, whether it has requested or received funding from the European Stability Mechanism or the European Financial Stability Facility. 
Ide o tieto kritériá: celková hodnota aktív banky, jej hospodársky význam pre členský štát alebo EÚ ako celok, význam jej cezhraničných činností a nakoniec to, či žiadala alebo prijala finančné prostriedky z Európskeho mechanizmu pre stabilitu alebo Európskeho nástroja finančnej stability.
Each and any one of these criteria may apply. 
Môže sa uplatňovať každé a ktorékoľvek z týchto kritérií.
A bank can also be considered significant if it is one of the three most significant banks established in a particular country. 
Banku možno považovať za významnú aj vtedy, ak ide o jednu z troch najvýznamnejších bánk so sídlom v konkrétnej krajine.
Introduction 18 The division of tasks within the SSM Direct supervision JST Significant institutions ECB oversees the system Indirect supervision NCAs Less significant institutions Horizontal divisions support Source: ECA, based on information provided by ECB. 
Úvod 18 Rozdelenie úloh v rámci JMD Priamy dohľad SDT Významné inštitúcie ECB dohliada na systém Horizontálne odbory podpora Nepriamy dohľad PVO Menej významné inštitúcie Zdroj: EDA na základe údajov poskytnutých ECB.
Audit approach and 19 methodology 13 We examined whether the SSM joint supervisory teams and on-site inspection teams were set up to work efficiently within an appropriate governance, audit and accountability environment11. 
Audítorský prístup 19 a metodika auditu 13 Preskúmali sme, či spoločné dohliadacie tímy JMD a tímy vykonávajúce kontroly na mieste boli zriadené, aby efektívne pracovali v rámci vhodného prostredia pre riadenie, audit a zodpovednosť11.
In particular, we analysed: (a) the operating environment created by the governance structure for the work of JSTs and on-site inspection teams including the role of the ECB’s internal audit function and the planning of its work on the SSM; (b) the procedures and rules governing accountability, including external audit and their application in practice; (c) the planning and establishment of JSTs focusing on structure and resources; and (d) the establishment, planning, execution and reporting of on-site inspections. 
Analyzovali sme najmä: a) prevádzkové prostredie vytvorené štruktúrou riadenia pre prácu SDT a tímov vykonávajúcich kontroly na mieste vrátane úlohy funkcie vnútorného auditu ECB a plánovania jej práce na JMD; b) postupy a pravidlá týkajúce sa zodpovednosti vrátane externého auditu a ich uplatňovanie v praxi; c) plánovanie a vytvorenie SDT so zameraním na štruktúru a zdroje; a d) stanovenie, plánovanie, vykonávanie a vykazovanie kontrol na mieste.
14 The audit criteria were derived from the following sources: (a) legal requirements and objectives in the SSM Regulation and SSM Framework Regulation12; (b) the 2012 revision of the Core Principles for Effective Banking Supervision issued by the Basel Committee for Banking Supervision (BCBS); (c) Institute of Internal Auditors (IIA) standards and the Minimum Requirements for Risk Management issued by the German Federal Financial Supervisory Authority (BaFin); and (d) the ECB’s internal rules and procedures. 
14 Kritériá auditu boli odvodené z týchto zdrojov: a) právne požiadavky a ciele stanovené v nariadení o JMD a nariadení o rámci JMD12; b) revízia základných zásad účinného bankového dohľadu z roku 2012, ktorú vydal Bazilejský výbor pre bankový dohľad (BCBS); c) normy inštitútu vnútorných audítorov a minimálne požiadavky pre riadenie rizika, ktoré vydal nemecký spolkový orgán pre finančný dohľad (BaFin); a d) vnútorné pravidlá a postupy ECB.
15 We collected our audit evidence through meetings and interviews with key ECB supervisory staff and a review of internal documents and publicly available data. 
15 Naše audítorské dôkazy sme zhromaždili prostredníctvom stretnutí a rozhovorov s kľúčovými zamestnancami ECB pôsobiacimi v oblasti dohľadu a preskúmania interných dokumentov a verejne dostupných údajov.
We used this evidence to examine the appropriateness of the ECB’s governance arrangements and organisational structure after its assumption of supervisory responsibilities, and to assess compliance with the legal framework and, in particular, the rules in regards to independence. 
Použili sme tieto dôkazy na preskúmanie vhodnosti systémov riadenia a organizačnej štruktúry ECB potom, ako prevzala svoje povinnosti v oblasti dohľadu, a na posúdenie súladu s právnym rámcom a najmä pravidlami, pokiaľ ide o nezávislosť.
We looked at the efficiency of the decision-making process and assessed the ethics framework introduced for supervisory staff. 
Zamerali sme sa na efektívnosť rozhodovacieho procesu a posúdili sme etický rámec zavedený pre pracovníkov dohľadu.
We compared the structure and planning of the SSM internal audit function with accepted best practices. 
Porovnali sme štruktúru a plánovanie funkcie vnútorného auditu JMD s uznávanými osvedčenými postupmi.
11 Our mandate derives from Article 27.2 of the ESCB Statute and Article 20(7) of the SSM Regulation. 
11 Náš mandát vyplýva z článku 27.2 štatútu ESBC a článku 20 ods. 7 nariadenia o JMD.
12 Regulation (EU) No 468/2014 of the European Central Bank of 16 April 2014 establishing the framework for cooperation within the Single Supervisory Mechanism between the European Central Bank and national competent authorities and with national designated authorities (OJ L 141, 14.5.2014, p. 
468/2014 zo 16. apríla 2014 o rámci pre spoluprácu v rámci jednotného mechanizmu dohľadu medzi Európskou centrálnou bankou, príslušnými vnútroštátnymi orgánmi a určenými vnútroštátnymi orgánmi (Ú. v.
Audit approach and methodology 20 16 With regard to the procedures and rules governing accountability, including external audit, we examined the processes of selecting data and information for key stakeholders and checked compliance with the applicable rules. 
Audítorský prístup a metodika auditu 20 16 Pokiaľ ide o postupy a pravidlá, ktorými sa riadi zodpovednosť vrátane externého auditu, preskúmali sme procesy výberu dát a informácií pre kľúčové zainteresované strany a overili sme súlad s platnými pravidlami.
We also assessed and compared the accountability and external audit arrangements for the SSM with those applied in certain other jurisdictions. 
Takisto sme posúdili a porovnali zodpovednosť a predpisy o externom audite pre JMD s tými, ktoré sa uplatňujú v niektorých iných jurisdikciách.
To this end, we used information obtained from the SAIs of Australia, Canada and the USA. 
Na tento účel sme použili informácie získané z najvyšších kontrolných inštitúcií Austrálie, Kanady a USA.
17 With regard to the work of JSTs, we examined the ECB’s preliminary planning and allocation of supervisory resources during the start-up phase and its cooperation with and reliance on NCAs when resourcing and conducting off-site supervision. 
17 Pokiaľ ide o prácu SDT, preskúmali sme predbežné plánovanie a prideľovanie zdrojov na oblasť dohľadu ECB počas počiatočnej fázy a jej spoluprácu s PVO a závislosť od týchto orgánov pri zabezpečovaní zdrojov a vykonávaní dohľadu na diaľku.