natgillin/translations-raw huggingface dataset:
32. The ESRB risk assessment includes analyses of individual bank-level data from multiple sources whenever it deems appropriate, in line with its mandate. 
Hodnotenie rizík výborom ESRB zahŕňa analýzy údajov na úrovni jednotlivých bánk z rôznych zdrojov vždy, keď sa to považuje za vhodné, v súlade s jeho mandátom.
The ESRB is entrusted with the macroprudential oversight of the EU financial system and the prevention and mitigation of systemic risk, and not with microprudential supervision of banks. 
Výbor ESRB je poverený vykonávaním makroprudenciálneho dohľadu nad finančným systémom EÚ, ako aj predchádzaním systémovému riziku a jeho zmierňovaním, a nie mikroprudenciálnym dohľadom nad bankami.
The EBA risk dashboard is used as a source of information helping EBA staff to develop their thinking on the ESRB scenario. 
Prehľad rizík EBA sa využíva ako zdroj informácií, ktorý zamestnancom orgánu pomáha vytvoriť si úsudok o scenári výboru ESRB.
In addition, as mentioned above, the ESRB members’ input to the risk assessment exercise is acknowledged, which also includes the EBA. 
Ako už bolo uvedené, uznáva sa aj príspevok členov výboru ESRB k hodnoteniu rizík, čo zahŕňa aj príspevok orgánu EBA.
As mentioned above the narrative of the scenario is a joint effort of the EBA and the ESRB. 
Ako už bolo uvedené, opis scenára je výsledkom spoločného úsilia orgánu EBA a výboru ESRB.
The membership of the EBA Board of Supervisors (and substructures) and ESRB General Board (and substructures) is largely overlapping and therefore the same CAs are represented in both organisations which also means that exchanges of views and discussions on the scenario design with all the actors involved are taking place during all the process. 
Členovia Rady orgánov dohľadu EBA (a jej podštruktúr) a Generálnej rady ESRB (a jej podštruktúr) sú vo veľkej miere tie isté osoby, a preto sú v obidvoch organizáciách zastúpené tie isté príslušné orgány, čo znamená i to, že počas celého procesu prebieha výmena názorov a diskusia o návrhu scenára medzi všetkými zapojenými aktérmi.
The scenario included shocks from both the real and the financial sectors. 
Scenár zohľadňoval otrasy tak z reálneho, ako aj finančného sektora.
It is important to differentiate the triggers of the scenario and their interaction with other risks and vulnerabilities, which nonetheless are reflected in the narrative and in the calibration of the scenario. 
Je dôležité rozlišovať medzi spúšťačmi scenára a ich interakciou s inými rizikami a zraniteľnosťami, ktoré sú jednako premietnuté v opise a kalibrácii scenára.
Furthermore, the ESRB highlights that the threats to financial stability that underlie the adverse scenario do not represent any unintended consequences of future monetary policy decisions. 
Okrem toho výbor ESRB upozorňuje na to, že nebezpečenstvá ohrozujúce finančnú stabilitu, z ktorých vychádza nepriaznivý scenár, nepredstavujú žiadne neúmyselné dôsledky budúcich rozhodnutí v oblasti menovej politiky.
Risks triggered within the EU play an important amplification role in the scenario. 
Dôležitú zosilňujúcu úlohu v scenári zohrávajú riziká vyvolané v rámci EÚ.
An adverse feedback loop between weak bank profitability and low nominal growth together with public and private debt sustainability concerns are explicitly mentioned in the narrative and play a key role in the calibration of shocks. 
Nepriaznivá cyklická spätná väzba medzi slabou ziskovosťou bánk a nízkym nominálnym rastom spolu s obavami o udržateľnosť verejného a súkromného dlhu sú v opise scenára výslovne uvedené a pri kalibrácii otrasov zohrávajú zásadnú úlohu.
The scenario design ensures that those banks which are overly-exposed to these risks are identified by the exercise, including the possibility of bank failures if the evidence supports it. 
Návrh scenára zabezpečuje, aby banky, ktoré sú priveľmi vystavené týmto rizikám, boli v stresovom teste identifikované, čo zahŕňa i možnosť zlyhania bánk, pokiaľ je to dôkazmi doložené.
Furthermore, given the broader implications of amplification effects, they are usually beyond the microprudential scope of the EBA stress test. 
Vzhľadom na širšie dôsledky zosilňujúcich účinkov navyše obvykle presahujú mikroprudenciálny rozsah stresového testu orgánu EBA.
43. The ECB and the ESRB find that the ECA’s statement that the involvement of national authorities in the process was not conducive to an objective scenario does not provide a full description of the scenario development process. 
ECB a výbor ESRB sa domnievajú, že vyhlásenie Dvora audítorov, podľa ktorého zapojenie vnútroštátnych orgánov do procesu neviedlo k dosiahnutiu objektívneho scenára, nie je úplným opisom procesu vypracovania scenára.
EBA’S REPLIES TO THE TO THE ECA SPECIAL REPORT ON THE EU-WIDE STRESS TEST Box 1. The ESRB and ECB note that, as regards the ECA’s observations on the use of additional severity, any model based on historical data has limitations and that policy-makers’ judgement is an input in the overall process. 
Rámček 1. Pokiaľ ide o pripomienky Dvora audítorov k použitiu väčšej miery závažnosti výbor ESRB a ECB upozorňujú, že akýkoľvek model vychádzajúci z historických údajov má obmedzenia a že úsudok tvorcov politík sa považuje za prínos do celkového procesu.
Many discussions took place in the whole process and the CAs had different views on the appropriate severity for their country but these views and discussions did not automatically lead to actions. 
V rámci celého procesu prebehlo mnoho diskusií a príslušné orgány mali na vhodnú závažnosť pre svoju krajinu rozdielne názory. Tieto názory a diskusie však automaticky neviedli k prijatiu nejakých opatrení.
Each decision was taken in a transparent way in collaboration with the entire task force. 
Každé rozhodnutie bolo prijaté transparentne a v spolupráci s celou pracovnou skupinou.
With reference to the ECA’s observation that the countries were subject to very different shock levels, it should be noted that the cross country variation of the shocks has been shown to follow from the narrative – see Bianchi (2019), “The role of country factors in the 2018 EBA stress test”, No. 1/FS/19, Central Bank of Ireland. 
S ohľadom na pripomienku Dvora audítorov, podľa ktorej boli krajiny vystavené veľmi odlišným úrovniam otrasov, je potrebné uviesť, že sa ukázalo, že rozdiely v šokoch v jednotlivých krajinách vyplývajú z opisu – pozri Bianchi (2019), „The role of country factors in the 2018 EBA stress test“ (Úloha faktorov v jednotlivých krajinách v stresových testoch orgánu EBA v roku 2018), č. 1/FS/19, Írska centrálna banka.
In Sweden, the large house price shock, which reflected real estate vulnerabilities in this country, explains the overall severity of the scenario. 
Vo Švédsku celkovú závažnosť scenára vysvetľuje významný cenový šok v prípade nehnuteľností na bývanie, v ktorom boli premietnuté zraniteľné miesta v oblasti nehnuteľností v tejto krajine.
Box 3. 
Rámček 3.
The US and the EU-wide stress test scenarios are different from the Bank of England one since they indicate low inflation through the whole three-year period rather than a sharp rise in prices level as it is assumed for the UK. 
Scenáre stresových testov v USA a v rámci celej EÚ sa líšia od scenára stresového testu v Bank of England, keďže uvádzajú nízku infláciu počas celého trojročného obdobia, a nie prudký nárast úrovne cien, ako sa to predpokladá v prípade Spojeného kráľovstva.
In addition, there are differences between the application of shock on the long term interest rates. 
Navyše sa líšia aj v uplatní otrasu na dlhodobé úrokové sadzby.
The EU-wide stress test scenario assumes a relatively mild increase in 10y interest rates, while the Bank of England scenario simulates a high increase. 
V scenári stresového testu v rámci celej EÚ sa predpokladá relatívne mierne zvýšenie úrokových sadzieb na 10 rokov, kým scenár Bank of England simuluje ich vysoký nárast.
On the other hand, the Comprehensive Capital Analysis and Review scenario assumes a drop in long-term rates. 
Na druhej strane scenár komplexnej analýzy a prieskumu kapitálu (Comprehensive Capital Analysis and Review) predpokladá zníženie dlhodobých sadzieb.
The unemployment rate shock in the adverse EU-wide stress test is lower compared to all of the other stress test scenarios, however, the final level of unemployment for the EU is the highest among other stress tests. 
Otras týkajúci sa miery nezamestnanosti v nepriaznivom scenári stresového testu v rámci celej EÚ je v porovnaní so všetkými inými scenármi stresových testov miernejší, avšak konečná miera nezamestnanosti v EÚ je v porovnaní s inými stresovými testmi najvyššia.
The methodology cannot explain every single case. 
Pomocou metodiky nie je možné vysvetliť každý jednotlivý prípad.
Potential improvements should provide enough details without overcomplicating the methodology. 
Potenciálne zlepšenia by mali poskytovať dostatok podrobných údajov bez toho, aby sa metodika nadmerne komplikovala.
While it is true that models can have shortcomings, the bottom-up exercise is complemented with: I. Constraints included in the methodology II. 
Hoci je pravda, že modely môžu vykazovať nedostatky, stresový test zdola nahor je doplnený: I. obmedzeniami zahrnutými v metodike; 6
The assumptions taken are based on the findings of the related economic literature, or on state-of-the-art stress testing methodologies. 
Použité predpoklady vychádzajú zo zistení uvedených v súvisiacej ekonomickej literatúre alebo z najnovších metodík stresového testovania.
The precise coefficients are not shared with the banks to ensure the effectiveness of the EU-wide Stress Test. 
Presné koeficienty sa bankám neoznamujú, aby sa zaistila účinnosť stresového testu v rámci celej EÚ.
Importantly, it should be noted that providing full transparency about the EBA/ECB benchmarks and challenger models would defeat the purpose of conducting a (constrained) bottom-up stress test as one of its key objectives is to help foster banks’ risk management and modelling capacity. 
Je však dôležité uviesť, že zabezpečením úplnej transparentnosti referenčných hodnôt EBA/ECB a modelov na kritické preskúmanie (challenger models) by sa zmaril účel vykonania (obmedzeného) stresového testu zdola nahor, keďže jedným z jeho hlavných cieľov je pomôcť bankám posilniť ich riadenie rizík a kapacitu modelovania.
In a bottom-up exercise the participating institutions should focus on developing new or improving existing models rather than trying to anticipate supervisors’ expectations. 
V stresovom teste zdola nahor by sa zúčastnené inštitúcie mali zamerať na vypracovanie nových alebo na zlepšenie existujúcich modelov, a nie sa usilovať predvídať očakávania orgánov dohľadu.
Moreover, providing the banks with the full set of elasticities underlying the EBA/ECB benchmarks would make it too easy for them to tailor their stress test projections and required model documentation in a way that would make it practically impossible for the CAs to properly challenge the banks’ results. 
Okrem toho, keby sa bankám poskytol úplný súbor elasticít, na ktorých sa zakladajú referenčné hodnoty EBA/ECB, príliš ľahko by mohli prispôsobiť svoje prognózy a požadovanú dokumentáciu modelu stresového testu tak, že príslušné orgány by prakticky nemohli náležite kriticky preskúmať ich výsledky.
The static balance sheet assumption serves the purpose of analysing the impact of the stress test under a ceteris paribus assumption. 
Predpoklad o statickej súvahe slúži na analýzu vplyvu stresového testu za predpokladu ceteris paribus.
Changing this approach would require significant more resources for the quality assurance and for assessing the credibility of the management actions. 
Zmena tohto prístupu by si vyžadovala výrazne viac zdrojov na zabezpečenie kvality a na posúdenie vierohodnosti opatrení v oblasti riadenia.
The EBA is not in charge of the quality assurance but did provide some tools to help CAs (descriptive statistics, quality assurance reports). 
Orgán EBA nezodpovedá za zabezpečenie kvality, príslušným orgánom však poskytol niekoľko nástrojov na uľahčenie tejto úlohy (opisné štatistiky, správy o zabezpečení kvality).
See also EBA reply on the subject of on-site inspections. 
Pozri tiež odpoveď orgánu EBA na otázku týkajúcu sa kontrol na mieste.
The EBA agrees with the ECA that the limited resources did not allow to systematically collect comprehensive information on how far results would have differed positively or negatively in the absence of constraints. 
Orgán EBA súhlasí s Dvorom audítorov, že obmedzené zdroje neumožňujú systematicky zhromažďovať komplexné informácie o tom, ako veľmi by sa výsledky v pozitívnom alebo negatívnom zmysle líšili, ak by tieto obmedzenia neexistovali.
Nevertheless, on the functioning of banks’ stress-testing models against minimum standards, the EBA provided the descriptive statistics to CAs and quality assurance reports to help CAs in the quality assurance process in challenging banks’ estimations under the stress test. 
ODPOVEDE ORGÁNU EBA NA OSOBITNÚ SPRÁVU DVORA AUDÍTOROV O STRESOVOM TESTE V RÁMCI CELEJ EÚ orgánom opisné štatistiky a správy o zabezpečení kvality, aby im v rámci procesu zabezpečenia kvality pomohol pri kritickom preskúmaní odhadov bánk v vystavených stresovému testu.
Regarding the credit risk benchmarks, the credit risk template included in 2018 fields to be filled in by banks in case credit risk benchmarks are used, so that this information was in a way requested to banks. 
Pokiaľ ide o referenčné hodnoty úverového rizika, formulár úverového rizika zahŕňal v roku 2018 polia, ktoré mali banky vyplniť v prípade, že sa použijú referenčné hodnoty úverového rizika, takže tieto informácie sa v istom zmysle od bánk vyžadovali.
Nevertheless, the EBA recognised that the way banks were flagging the use of benchmarks was identified as inconsistent, and for that reason changes are expected for the next stress test exercise. 
Orgán EBA však uznal, že spôsob, akým banky vyznačovali používanie referenčných hodnôt, sa označil za nekonzistentný a z tohto dôvodu sa v nasledujúcom stresovom teste očakávajú zmeny.
Further guidance should be provided to banks on the conditions in which the use of benchmarks should be flagged. 7 
Bankám by sa mali poskytnúť ďalšie usmernenia o podmienkach, za ktorých by sa používanie referenčných hodnôt malo vyznačiť.
EBA’S REPLIES TO THE TO THE ECA SPECIAL REPORT ON THE EU-WIDE STRESS TEST The ECB, in its function as CA, notes that there is a large number of stress-testing models in use at bank level which are not subject to supervisory monitoring or approval. 
ECB vo funkcii príslušného orgánu upozorňuje, že existuje veľké množstvo modelov na účely stresového testu, ktoré sa používajú na úrovni bánk a ktoré nepodliehajú monitorovaniu ani schváleniu orgánom dohľadu.
Therefore, with the resources and time available during the stress test process, the ECB is not in a position to systematically subject all models to quality control. 
ECB preto s ohľadom na zdroje a čas, ktoré má k dispozícii počas stresového testu, nie je v takom postavení, aby mohla všetky modely systematicky podrobovať kontrole kvality.
However, when figures were found to be implausible, the related models were challenged. 
Ak sa však domnievala, že údaje nie sú vierohodné, správnosť súvisiacich modelov kriticky preskúmala.
The EBA would like to point out that even though the Quality Assurance manual suggests that CAs should carry out such self-assessment, this does not include any requirement to share this assessment with the EBA. 
Orgán EBA by chcel poukázať na to, že aj keď sa v príručke zabezpečenia kvality uvádza, že by príslušné orgány mali takéto samohodnotenie vykonávať, nezahŕňa žiadnu požiadavku, podľa ktorej treba uvedené hodnotenie oznamovať orgánu EBA.
The EBA would like to point out that where possible (credit risk and NII), it was decided to provide statistics by country of the counterparty for all EU, SSM and Nordic countries. 
Orgán EBA by chcel upozorniť na to, že tam, kde to bolo možné (v prípade úverového rizika a čistých úrokových príjmov), sa rozhodlo o poskytovaní štatistických údajov podľa krajiny protistrany, to pre všetky krajiny v rámci EÚ, jednotného mechanizmu dohľadu a v severských krajinách.
In a non-pass fail stress test the goal is not to identify banks that fail but discern which ones are weaker and deserve more supervisory scrutiny. 
Cieľom tzv. non-pass/fail stresového testu (testu, ktorý nie je zameraný na to, či banka vyhovela alebo nie), nie je identifikovať banky, ktoré zlyhávajú, ale rozpoznať tie, ktoré sú slabšie a zaslúžia si viac kontroly v oblasti dohľadu.
In fact, the bank that this sentence seems to be referring to had one of the highest capital depletion under the stress test. 
V skutočnosti banka, na ktorú tento výrok zjavne odkazuje, v stresovom teste vykázala najvyšší pokles kapitálu.
Additionally, any verification of the starting point data is carried out by the CAs. 
Okrem toho akékoľvek overenie údajov vo východiskovom bode vykonávajú príslušné orgány.
The planning, preparation of on-site inspections is a process that is usually planned several months in advance. 
Plánovanie a príprava kontrol na mieste je procesom, ktorý sa zvyčajne plánuje niekoľko mesiacov vopred.
In terms of resource needs, it should be highlighted that for instance a single on-site inspection can require more than 50 person-weeks to be spent on-site, depending on the scope of the investigation and the complexity of the subject matter under review. 
Pokiaľ ide o potrebné zdroje, treba zdôrazniť, že napr. jedna kontrola na mieste si môže – v závislosti od rozsahu prešetrenia a zložitosti záležitostí, ktoré sú predmetom kontroly – vyžadovať viac ako 50 osobotýždňov práce strávenej na mieste.
The EBA welcomes the finding on the transparency of the exercise, which provides a large amount of information, and acknowledges that the only missing information is in the level of Pillar 2 requirements, which reflects the debate on its disclosure in the EU. 
Orgán EBA víta zistenie týkajúce sa transparentnosti stresového testu, vďaka ktorému je k dispozícii veľké množstvo informácií a zároveň uznáva, že jediné chýbajúce informácie sa vzťahujú na požiadavky v rámci 2. piliera, čo odráža diskusiu o ich zverejňovaní v EÚ.
See also the comment below on the paragraph related to the disclosure of capital requirements. 
Pozri tiež pripomienku ďalej v odseku týkajúcu sa zverejňovania kapitálových požiadaviek.
It should be noted that the stress test template includes information on migration between stages, so that new defaulted assets are captured. 
Treba poznamenať, že formulár stresového testu zahŕňa informácie o migrácii medzi etapami tak, aby boli zachytené nové zlyhané aktíva.
EBA’S REPLIES TO THE TO THE ECA SPECIAL REPORT ON THE EU-WIDE STRESS TEST 91. The EBA would like to point out that all bullets in this paragraph highlight clear features that are typical of a bottom-up stress test. 
91. Orgán EBA by chcel upozorniť na to, že všetky odrážky v tomto odseku poukazujú na jasné, typické charakteristiky stresového testu zdola nahor.
The comparison between internal models and standardised approach mentioned in the second bullet is mandated by the Capital Requirements Regulation and not by the EBA methodology. 
Porovnanie medzi internými modelmi a normalizovaným prístupom uvedeným v druhej odrážke ukladá nariadenie o kapitálových požiadavkách, a nie orgán EBA v rámci svojej metodiky.
The footnote to this paragraph is factually correct but does not mention that this comparison can also be seen on a bank-by-bank level in the single spreadsheets provided. 
Poznámka pod čiarou k tomuto odseku je z faktického hľadiska správna, neuvádza sa v nej však, že toto porovnanie je zjavné aj na úrovni jednotlivých bánk v samostatných predložených tabuľkách.
The EBA report on the stress test result is a very neutral summary of the results and aims at being informative but impartial. 
Správa orgánu EBA o výsledkoch stresového testu je veľmi neutrálnym zhrnutím výsledkov. Má byť informatívna a zároveň nestranná.
While full transparency is provided on results and underlying exposures, the judgement is left to CAs and other stakeholders, also considering that the stress test is the starting point not the end point of the supervisory review process. 
Zatiaľ čo je zaistená úplná transparentnosť výsledkov a podkladových expozícií, ich posúdenie sa ponecháva na príslušné orgány a iné zainteresované strany, pričom sa berie tiež do úvahy, že v postupe preskúmania orgánmi dohľadu je stresový test počiatočnou, a nie koncovou fázou.
The EBA would like to stress that this needs to be read in conjunction with the debate on Pillar 2 disclosure. 
Orgán EBA by chcel zdôrazniť, že to treba vykladať v spojení s diskusiou o zverejňovaní v rámci 2. piliera.
Before the very recent amendments to the capital requirement legislation, the publication of banks’ levels of Pillar 2 requirements was not mandatory and there have been some different views on the benefits of this full transparency. 
Pred týmto obdobím nebolo uverejňovanie výšky požiadaviek na vlastné zdroje (v rámci 2. piliera) bánk povinné a v súvislosti na prínos úplnej transparentnosti existovali rôzne názory.
The EBA nevertheless agrees that some improvements in this area are needed, especially in line with the speech of the former Chairperson of the EBA at the National Bank of Romania (November 2018). 
Orgán EBA však súhlasí s tým, je v tejto oblasti sú potrebné určité zlepšenia, najmä tie, ktoré vo svojom prejave v Národnej banke Rumunska (v novembri 2018) spomenul bývalý predseda orgánu EBA.
97-100. The SREP Guidelines highlight the important role of mitigating actions in potentially enabling the institution to fully meet its applicable capital requirements within an appropriate timeframe. 
V usmerneniach SREP sa poukazuje na dôležitú úlohu zmierňujúcich opatrení pri prípadnom umožňovaní, aby inštitúcia v plnom rozsahu a v primeranom časovom rámci splnila svoje platné kapitálové požiadavky.
This is indeed recognised in this report. 
To sa v správe skutočne uznáva.
Since the EBA stress test is based on a static balance sheet assumption, a simple comparison of stress test outcomes and capital requirements requires caution. 
Vzhľadom na to, že stresový test orgánu EBA vychádza z predpokladu o statickej súvahe, pri jednoduchom porovnaní výsledkov stresového testu a kapitálových požiadaviek sa vyžaduje opatrnosť.
The EBA would like to point out that this sentence can only be understood as focusing on the assessment of banks’ sensitivity to the scenario. 
Orgán EBA by chcel poukázať na to, že tento výrok možno chápať len v tom zmysle, že sa zameriava na posúdenie citlivosti bánk vo vzťahu k danému scenáru.
Resilience also depends on banks’ capital starting points, which can be compared over time. 
Odolnosť závisí aj od objemov východiskového kapitálu bánk, ktoré možno v priebehu času porovnávať.
In fact, the EU-wide stress test contributed to the gradual increase of capital in banks, as confirmed looking at the evolution of CET1 ratio starting point over time. 9 
Stresový test v rámci celej EÚ skutočne prispel k postupnému zvyšovaniu kapitálu bánk, ako to potvrdzuje vývoj východiskovej hodnoty pomeru vlastného kapitálu Tier 1 (CET 1) v priebehu času.
The EBA does not claim to deliver a clean bill of health nor this is implied in its reports, but it always stresses that the results need to be read in conjunction with its follow-up actions and assumptions, and especially they need to be taken as a starting point for discussions with the CAs. 
102. Orgán EBA netvrdí, že všetko funguje, ako má, ani to z jeho správ nevyplýva, neustále však zdôrazňuje, že výsledky treba vykladať v spojení s nadväzujúcimi opatreniami a predpokladmi a že diskusie s príslušnými orgánmi musia vychádzať predovšetkým z nich.
The EBA does not assess if banks could currently withstand the 2008 financial crisis nor any other crisis, since only a scenario that is exactly the same as those could do that. 
Orgán EBA neposudzuje, či by banky mohli momentálne zvládnuť finančnú krízu z roku 2008 alebo akúkoľvek inú krízu, pretože by to bolo možné len pomocou scenára, ktorý by danej kríze presne zodpovedal.
Conclusions and recommendations 108. 
Závery a odporúčania 108.