natgillin/translations-raw huggingface dataset:
On the other hand, the EBA produced a specific manual for quality assurance. 
Na druhej strane EBA vytvoril osobitnú príručku na účely zabezpečenia kvality.
It provided guidelines to CAs for their review of banks’ calculations and for challenging the results submitted by the banks. 
V nej poskytol usmernenia pre príslušné orgány k preskúmaniu výpočtov bánk a namietaniu proti výsledkom predloženým bankami.
The manual was approved by the Board of Supervisors as a non-binding document, thus leaving the CAs with considerable power of discretion. 
schválila Rada orgánov dohľadu ako nezáväzný dokument, čím ponechala príslušným orgánom značný priestor na vlastnú úvahu.
74 CAs were expected to ask banks to provide them with an explanatory note or other documents in a format to be defined by the CA, including the qualitative information listed in Annex III of the methodological note. 
74 Od príslušných orgánov sa očakávalo, že požiadajú banky, aby im poskytli vysvetľujúcu poznámku alebo iné dokumenty vo formáte, ktorý vymedzí príslušný orgán, vrátane kvalitatívnych informácií uvedených v prílohe III k metodickej poznámke.
This explanatory note was expected to be used in the quality assurance process by the CAs to help them to carry out a meaningful analysis of the submitted data. 
Očakávalo sa, že príslušné orgány tieto vysvetlivky použijú v procese zabezpečenia kvality ako pomôcku na zmysluplnú analýzu predložených údajov.
The quality and level of detail of these notes varied across CAs42. 
Kvalita a úroveň podrobnosti týchto poznámok sa v rámci príslušných orgánov líšili42.
75 The EBA did not regard itself as being in a position to systematically question or monitor the CAs’ work. 
75 EBA nepovažoval svoju pozíciu za takú, aby mohol systematicky klásť otázky alebo monitorovať prácu príslušných orgánov.
We found that the EBA had no detailed information on the depth or extent of the checks carried out by the CAs, in particular: - whether CAs assess the functioning of banks’ stress-testing models against minimum standards in terms of econometric soundness and responsiveness of the risk parameters. 
Zistili sme, že EBA nemal žiadne podrobné informácie o hĺbke ani rozsahu kontrol vykonávaných príslušnými orgánmi, najmä: — či príslušné orgány posudzujú fungovanie modelov bánk na účely stresového testu podľa minimálnych noriem z hľadiska ekonometrickej správnosti a reakcie na rizikové parametre.
these models. Models were only challenged by the supervisors when they found figures to be implausible; - how much the results were influenced by the application of constraints (caps and floors), i.e. how far results would have differed positively or negatively in the absence of constraints. 
Orgány dohľadu napadli správnosť modelov len v prípade, že našli nevierohodné údaje. — do akej miery výsledky ovplyvnilo uplatnenie obmedzení (maximálnych a minimálnych hodnôt), t. j. ako veľmi by sa výsledky líšili (v pozitívnom alebo negatívnom smere), ak by tieto obmedzenia neexistovali.
Neither the EBA nor the CAs have systematically collected such information; - how much the results were influenced by other data such as ECB credit risk benchmarks. 
EBA ani príslušné orgány systematicky tieto informácie nezbierali, — do akej miery boli výsledky ovplyvnené inými údajmi, napríklad referenčnými hodnotami úverového rizika od ECB.
In addition, it did not have information on whether the benchmarks were used because of weak/deficient bank internal models or because the benchmark figures were more favourable than banks’ own calculations. 
Okrem toho EBA nemal informácie o tom, či sa referenčné hodnoty použili preto, lebo vnútorné modely bánk boli nedostatočné, alebo preto, lebo referenčné údaje boli priaznivejšie ako vlastné výpočty bánk.
It is left to the CAs’ discretion whether or not to use the ECB credit risk benchmarks where they assess banks’ figures as being overly optimistic, or where they deem banks’ own models to be inappropriate. 
Príslušné orgány sa môžu podľa vlastného uváženia rozhodnúť, či použijú alebo nepoužijú referenčné hodnoty úverového rizika od ECB, ak posúdia údaje od banky ako príliš optimistické alebo ak považujú vlastný model banky za neprimeraný.
76 The quality assurance manual had suggested that CAs carry out a self-assessment of their application of the manual. 
76 V príručke zabezpečenia kvality sa navrhovalo, aby príslušné orgány vykonávali samohodnotenie toho, ako túto príručku uplatňujú.
However, no CA actually provided such an assessment to the EBA. 
Ani jeden z príslušných orgánov však EBA takéto hodnotenie nepredložil.
The EBA’s own checks are insufficient 77 The EBA had limited staff – around seven full time equivalents – to handle the 2018 exercise. 
Vlastné kontroly EBA sú nedostatočné 77 V súvislosti s testom v roku 2018 mal EBA k dispozícii len obmedzené personálne zdroje – približne sedem ekvivalentov plného pracovného času.
The EBA ran automated checks on the data submitted by CAs. 
EBA vykonal automatické kontroly údajov, ktoré predložili príslušné orgány.
These included (i) numerical checks (wrong signs, subtotals should not exceed totals, etc.); (ii) verification that the constraints of the methodology were applied correctly; and (iii) statistical plausibility checks. 
Boli to i) číselné kontroly (nesprávne znaky, medzisúčty by nemali byť väčšie ako súčty atď.); ii) overenie správnosti uplatňovania obmedzení stanovených v metodike a iii) štatistické kontroly hodnovernosti.
It communicated the results of these checks to the CAs, which were responsible for follow-up. 
Výsledky týchto kontrol EBA oznámil príslušným orgánom, ktoré následne zodpovedali za ďalšie kroky.
78 For the plausibility checks, various data from the banks were compared. 
78 V rámci kontrol hodnovernosti sa porovnávali rôzne údaje získané od bánk.
Data that deviated from the normal distribution were regarded as having a potential data quality issue (outliers). 
Údaje, ktoré sa odchyľovali od bežného rozptylu, boli označené ako potenciálne problematické z hľadiska kvality (mimoriadne hodnoty).
79 For these checks all banks were considered in the same basket. 
79 V prípade týchto kontrol sa všetky banky posudzovali v rámci jednej skupiny.
The small sample size meant that peer groups (in the form of banks with similar geographical exposure and related stress levels, banks with similar business models or banks with a similar degree of financial health) could not be created. 
Malá veľkosť vzorky znamenala, že partnerské skupiny (vo forme bánk s podobnou geografickou expozíciou a súvisiacimi stresovými úrovňami, bánk s podobnými obchodnými modelmi alebo bánk s podobnou mierou finančného zdravia) nemohli byť vytvorené.
Therefore, the EBA’s identification of outliers was of very limited use for verifying the results as there are many valid explanations for outliers. 
Identifikácia mimoriadnych hodnôt zo strany EBA preto mala len malý význam pre overenie výsledkov, keďže sa ponúka veľa hodnoverných možností vysvetlenia mimoriadnych hodnôt.
In fact, looking only at outliers may even deter consideration of more critical cases, namely banks that should have been outliers but were not. 36 
Ak by sme sa dokonca dívali len na mimoriadne hodnoty, môže to v skutočnosti odviesť pozornosť od kritickejších prípadov, menovite od bánk, ktorých hodnoty mali byť určené ako mimoriadne, ale nestalo sa tak.
80 Despite its role as coordinator, the EBA was not systematically informed of – nor had the resources to systematically request information resulting from – the CAs’ supervisory activities (such as the SREP scores43 by bank) which would be relevant for judging the validity of the stress test results. 
80 Napriek svojej úlohe koordinátora EBA nebol systematicky informovaný – ani nemal zdroje na to, aby systematicky požadoval informácie vyplývajúce z činností dohľadu príslušných orgánov (ako je hodnotenie SREP43 od banky), ktoré by boli relevantné pre posúdenie platnosti výsledkov stresového testu.
81 The EBA had limited information on the extent to which the CAs had followed up the quality issues it had raised. 
81 EBA poskytol obmedzené informácie o tom, do akej miery príslušné orgány nadviazali na problémy s kvalitou, ktoré nastolil.
Where the EBA raised concerns about the conservatism of the results, it depended on the CAs’ good will for the response. 
Keď EBA vyjadril obavy týkajúce sa konzervativizmu výsledkov, odpoveď závisela od dobrej vôle príslušných orgánov.
Indeed, the quality of feedback for the 2018 exercise differed significantly from one CA to another. 
Kvalita spätnej väzby za rok 2018 sa v skutočnosti výrazne líšila medzi jednotlivými príslušnými orgánmi.
Where the EBA received explanations, it did not have the time or resources to challenge them in depth; where it received no explanations, in many cases it did not follow up on the assumption that the relevant CA had valid reasons for not commenting any further. 
V prípade, že EBA prijal vysvetlenia, nemal čas ani zdroje na to, aby mohol vzniesť závažné námietky.
The gaps emerged under normal economic and financial conditions (i.e. not under a stress scenario). 
Tieto medzery sa objavili za normálnych hospodárskych a finančných podmienok (t. j. nie v rámci stresového scenára).
The CET 1 ratio44 under the baseline scenario did not reflect such situations. 
Pomer CET 144 v základnom scenári neodrážal tieto situácie.
In practice, the EBA relied on the starting-point data provided by the banks. 
EBA sa v praxi spoliehal na východiskové údaje poskytnuté bankami.
83 Thus, as the EBA relied on the CAs for quality assurance, it played a limited role in the quality assurance process. 
83 Keďže EBA sa na účely zabezpečenia kvality spoliehal na príslušné orgány, v procese zabezpečenia kvality teda zohrával len obmedzenú úlohu.
The Board of Supervisors never decided to make use of its powers as conferred by the EBA Regulation, in particular the powers to require CAs to conduct specific reviews or to carry out on-site inspections (see paragraphs 67-68). 
Rada orgánov dohľadu sa nikdy nerozhodla využiť svoje právomoci vyplývajúce z nariadenia o EBA, najmä právomoci požadovať od príslušných orgánov, aby vykonali osobitné preskúmania alebo kontroly na mieste (pozri body 67 – 68).
Publications by the EBA and competent authorities showed a varying degree of quality 84 Results and key relevant data from the EU-wide stress test exercise were published in November 2018. 
Publikácie EBA a príslušných orgánov mali rôzny stupeň kvality 84 Výsledky a kľúčové relevantné údaje zo stresového testu v rámci celej EÚ sa uverejnili v novembri 2018.
In particular, the impact of the stress test is shown by the variation in CET 1 capital and in the leverage ratio45. 
Vplyv stresového testu sa prejavuje najmä zmenou kapitálu CET 1 a ukazovateľa finančnej páky45.
44 CET 1 ratio = CET 1 capital / ∑ Risk Exposure Amounts (for credit risk, market risk, operational risk etc.). 
44 Pomer CET 1 = kapitál CET 1/∑ hodnôt rizikových expozícií (bez úverového rizika, trhového rizika, operačného rizika atď.).
45 The ratio was introduced after the financial crisis to constrain the build-up of excessive leverage in the banking sector (it does not take banks’ risks into account). 
45 Tento ukazovateľ sa zaviedol po finančnej kríze na obmedzenie nadmerného využívania pákového efektu v bankovom sektore (nezohľadňujú sa v ňom riziká vzťahujúce sa na banku).
It corresponds to: Tier 1 capital/sum of exposure values of assets and off-balance sheet items. 37 
Počíta sa ako podiel kapitálu Tier 1 a súčtu hodnôt expozície aktív a podsúvahových položiek. 38
86 Therefore, we examined: (a) the relevance of the EBA’s publications; (b) the accuracy of communication by CAs and banks. 
86 Preskúmali sme preto: a) relevantnosť uverejnených výsledkov EBA; b) správnosť oznámení príslušných orgánov a bánk.
The EBA published an unparalleled amount of data but certain key information missing 87 The quantity of information published by the EBA goes well beyond the information published by other authorities for their own stress tests. 
EBA uverejnil nevídané množstvo údajov, ale niektoré kľúčové informácie chýbajú 87 Množstvo informácií, ktoré EBA uverejnil, je oveľa väčšie ako v prípade informácií, ktoré o svojich vlastných stresových testoch uverejňujú iné orgány.
This results in greater transparency, in particular for supervisors, bank analysts and other expert readers. 
Výsledkom toho je väčšia transparentnosť, najmä z pohľadu orgánov dohľadu, bankových analytikov a ostatnej odbornej verejnosti.
88 In order to assess the informative value of the data published by the EBA, we examined whether the information it did publish provided answers to the following questions: (a) What were the drivers of the results? (b) Are the results comparable? (c) Is it clear whether EU banks and the EU financial system are resilient to stress? 
88 Na účely posúdenia informačnej hodnoty údajov uverejnených EBA sme preskúmali, či uverejnené údaje poskytli odpovede na tieto otázky: a) Aké boli rozhodujúce faktory výsledkov? b) Sú výsledky porovnateľné? c) Je jasné, či sú banky v EÚ a finančný systém EÚ odolné proti otrasom?
Information on the drivers 89 On an aggregate level, the EBA report analyses the main drivers of the impact by risk type (credit risk, market risk, operational risk) and the impacts on main balance sheet items. 
Informácie o vodičoch 89 Na súhrnnej úrovni sa v správe EBA analyzujú hlavné faktory sledovaných vplyvov podľa typu rizika (úverové, trhové, operačné) a podľa účinkov na hlavné súvahové položky.
In addition, there is a more detailed description of the impact of specific risk types and methodological assumptions (e.g. it states that credit risk losses are the main contributor to the stress impact). 
Okrem toho je k dispozícii podrobnejší opis vplyvu konkrétnych typov rizík a metodických predpokladov (napr. sa uvádza, že straty vyplývajúce z úverového rizika sú hlavnou príčinou stresových účinkov). 39
38 90 The following important information is missing from the EBA report on results: - To what extent credit losses, by far the largest driver of negative results, were driven by new defaults or by the old stock of defaulted assets46. - To what extent the EBA methodology including the EBA assumptions and constraints (see paragraph 64) or the use of the ECB credit risk benchmarks (see paragraphs 60-63) had an impact on the results. 
90 V správe EBA o výsledkoch chýbajú tieto dôležité informácie: — Do akej miery boli úverové straty, ktoré sú zďaleka najdôležitejšou príčinou negatívnych výsledkov, ovplyvnené novými zlyhaniami alebo objemom už predtým zlyhaných aktív46. — Do akej miery mala metodika EBA vrátane predpokladov a obmedzení EBA (pozri bod 64) alebo využitia referenčných hodnôt úverového rizika ECB (pozri body 60 – 63) vplyv na výsledky.
Currently, the EBA itself has not evaluated these aspects. 
Samotný EBA doteraz tieto aspekty nijako nevyhodnotil.
Comparison of results 91 The EBA report refers to the fact that there are large variations between banks. 
Porovnanie výsledkov 91 EBA vo svojej správe upozorňuje na skutočnosť, že medzi jednotlivými bankami sú veľké rozdiely.
Indeed, the results for individual banks are not easily comparable for a number of reasons, for example: - the static balance sheet assumption (see paragraphs 65-66) and other prescriptive elements (see paragraph 64) of the methodology have varying impacts on individual banks; - banks’ results (i.e. variation in the CET 1 capital ratio) are affected by the approach they use to calculate their regulatory capital requirements, i.e. it affects the denominator of the ratio47 (see paragraph 59); - each bank translates the parameters of the baseline and adverse scenario in its own way (mostly via bespoke models) (see paragraphs 59-60); - there was no homogeneous quality assurance approach across CAs (see paragraphs 73-83). 
Výsledky jednotlivých bánk naozaj nie je možné ľahko porovnať. Dôvodov je viacero, napríklad: — predpoklad o statickej súvahe (pozri body 65 – 66) a ďalšie normatívne prvky (pozri bod 64) metodiky majú na jednotlivé banky rozdielne účinky. — na výsledky bánk (t. j. zmeny v pomere kapitálu CET 1) vplýva prístup, ktorý používajú na výpočet svojich regulačných kapitálových požiadaviek, t. j. ovplyvňuje menovateľa pomeru47 (pozri bod 59); — každá banka transformuje parametre základného a nepriaznivého scenára vlastným spôsobom (väčšinou prostredníctvom individualizovaných modelov) (pozri body 59 – 60); 46 Druhý aspekt je obzvlášť dôležitý, keďže takéto straty môžu prameniť z toho, že metodika EÚ je prísnejšia ako účtovníctvo banky.
If this were the case, credit losses in the stress test would highlight current underprovisioning rather than additional future losses in an adverse scenario. 
Ak by to bolo tak, úverové straty v stresovom teste môžu v skutočnosti odhaliť nedostatočnú tvorbu rezerv v súčasnosti, nie ďalšie budúce straty vplyvom nepriaznivého scenára.
47 For example, the capital requirements for credit risk remain largely unchanged for the banks (the least sophisticated ones) that use the standardised approach, but would rise for the banks that use the IRB foundation approach since the probability of default would increase. 
47 Napríklad kapitálové požiadavky v prípade úverového rizika ostávajú väčšinou nezmenené v prípade bánk (najmenej sofistikovaných), ktoré uplatňujú normalizovaný prístup, ale zvyšujú sa v prípade bánk, ktoré uplatňujú prístup na základe interných ratingov (IRB), lebo v takom prípade sa zvyšuje pravdepodobnosť zlyhania.
However, only the capital requirements of the (most sophisticated) banks that use the IRB advanced approach would reflect the adverse scenario to a large extent. 39 
Nepriaznivý scenár však do veľkej miery odrážajú len kapitálové požiadavky (najsofistikovanejších) bánk, ktoré uplatňujú prístup IRB. 40
92 As acknowledged in paragraph 87, the EBA publishes a wide array of useful information which would not be available otherwise. 
92 Ako sa uvádza v bode 87, EBA uverejňuje širokú škálu užitočných informácií, ktoré by inak neboli k dispozícii.
However, the EBA report did not provide certain explanations to help the reader to put figures into perspective. 
EBA však vo svojej správe neposkytol niektoré vysvetlenia, ktoré by čitateľom pomohli zorientovať sa v údajoch.
For example, the report did not present banks-per-country analysis48 comparing the results of banks to the relative severity of the adverse scenario for their country. 
Správa napríklad neobsahovala analýzu bánk podľa krajín48 s porovnaním výsledkov bánk podľa relatívnej závažnosti nepriaznivého scenára v príslušnej krajine.
Examples of missing explanations concern: - the extent to which stress levels differed from country to country; - the extent to which the stress levels differed from the financial crisis (a similar comparison was made by the Bank of England); - the approach used by each bank for calculating its capital requirements and how it affected the results49. 
Chýbajú napríklad vysvetlenia: — do akej miery sa líšili stresové úrovne medzi jednotlivými krajinami, — do akej miery sa stresové úrovne líšili od finančnej krízy (podobné porovnanie vykonala Bank of England), — aké prístupy uplatňovali banky pri výpočte svojich kapitálových požiadaviek a aký to malo vplyv na výsledky49.
93 Box 5 provides examples of analyses that we performed to put the 2018 results into perspective. 
93 Rámček 5 obsahuje príklady analýz, ktoré sme vykonali na uvedenie výsledkov testu 2018 do správneho kontextu.
However, such information and the implications for resilience were not included in the EBA publications. 
Takéto informácie a ich implikácie z hľadiska odolnosti však EBA do uverejnených údajov nezahrnul.
48 For example, unlike the 2016 report, the 2018 report includes one table that compares the aggregate transitional and fully loaded CET 1 capital ratios by jurisdiction but without providing a breakdown for the Euro area countries (showing just six countries, the Euro area and EU). 
48 Napríklad, na rozdiel od správy z roku 2016 obsahuje správa z roku 2018 jednu tabuľku s porovnaním súhrnných prechodných pomerov kapitálu CET 1 a pomerov v plnej výške podľa jurisdikcií, ale bez rozpisu podľa krajín eurozóny (uvádzajú sa len údaje za šesť krajín, eurozónu a EÚ).
It should be noted that in 2016 the country-by-country data were excluded from the final publication at the request of the ECB, in its role as CA. 
Treba poznamenať, že v roku 2016 sa údaje podľa jednotlivých krajín z konečných uverejnených údajov vylúčili na žiadosť ECB, ktorá vystupovala v úlohe príslušného orgánu.
49 The EBA report (p. 
49 EBA vo svojej správe (s.
22) merely stated that “when comparing the bank-by-bank fully loaded and transitional results, the evolution of the banks’ capital ratios and the impact with and without transitional arrangements differs across banks”. 
22) uvádza len to, že „pri porovnaní výsledkov jednotlivých bánk v plnej výške a prechodných výsledkov sa vývoj pomeru kapitálu a jeho vplyv s prechodnými opatreniami a bez nich medzi jednotlivými bankami líši“.
It did not shed light on how banks benefited from these different arrangements, although this is visible in the interactive tools online. 
To nijako nevysvetľuje, aký prínos mali tieto odlišné opatrenia pre banky, aj keď v interaktívnych nástrojoch online je to viditeľné.
41 The most notable result was for the participating banks from Ireland: they had impacts well above the average while having the second lowest GDP decline (not even 20 % of the financial crisis). 
Najpozoruhodnejší výsledok dosiahli zúčastnené banky z Írska: pri druhom najnižšom poklese HDP (ani nie 20 % v porovnaní s finančnou krízou) zaznamenali vysoko nadpriemerné účinky.
The outliers, i.e. banks with a very significant impact on the CET 1 ratio, are one bank from the Netherlands (N.V. Bank Nederlandse Gemeenten) and one from Italy (Banco BPM). 
Mimoriadne hodnoty, t. j. veľmi významný vplyv na pomer CET 1, zaznamenali jedna banka z Holandska (N.V. Bank Nederlandse Gemeenten) a jedna z Talianska (Banco BPM).
Details for all countries are shown in Figure 4 and Table 2. 
Podrobnosti o všetkých krajinách sú znázornené v ilustrácii 4 a tabuľke 2.
Figure 4 – Capital loss by bank compared to the GDP decline experienced during the financial crisis and under the adverse scenario Source: ECA, based on EBA data. 
Ilustrácia 4 – Kapitálové straty podľa bánk v pomere k poklesu HDP počas finančnej krízy a v nepriaznivom scenári Zdroj: EDA na základe údajov EBA.