natgillin/translations-raw huggingface dataset:
To this end, clear guidelines48 have been issued by the EIF to the financial intermediaries as to how to compile the requested data. 
Na tento účel EIF vydal pre finančných sprostredkovateľov jasné usmernenia48 k zhromažďovaniu požadovaných údajov.
Corroborating this statement, 88 % of the financial intermediaries agreed that the operational instructions provided by the EIF were clear49. 
Na podporenie tohto tvrdenia sa 88 % finančných sprostredkovateľov zhodlo na tom, že prevádzkové pokyny poskytnuté EIF sú jasné49.
Furthermore, 98 % of the financial intermediaries stated that the EIF is always willing to provide further information to clarify operational is-sues50. 
98 % finančných sprostredkovateľov ďalej uviedlo, že EIF je vždy ochotný poskytnúť ďalšie informácie na objasnenie prevádzkových otázok50.
The results of the Court’s questionnaire also showed that only 20 % of financial intermediaries participating under the CIP and/or the MAP find the reporting requirements unreason-able51. 
Výsledky dotazníka Dvora audítorov tiež ukázali, že iba 20 % finančných sprostredkovateľov zúčastňujúcich sa PKI a/alebo MAP sú toho názoru, že požiadavky na výkazníctvo nie sú primerané51.
48 ‘Manual for compiling reports under the SME guarantee facility 2007–13 (CIP)’ — EIF. 
48 Príručka na zostavovanie správ v rámci Záručného fondu pre MSP 2007 – 2013 (PKI) – EIF.
49 Based on a questionnaire (Q14), 36 out of 41 financial intermediaries who answered this question agreed that the operational instructions provided by the EIF were clear. 
49 Podľa dotazníku (otázka 14) 36 zo 41 finančných sprostredkovateľov, ktorí odpovedali na túto otázku, súhlasili s tým, že prevádzkové pokyny poskytnuté EIF sú jasné.
50 Based on a questionnaire (Q15), 40 out of 41 financial intermediaries who answered this question agreed that the EIF is always willing to give explanations during the lifetime of the guarantee. 
50 Podľa dotazníku (otázka 15) 40 zo 41 finančných sprostredkovateľov, ktorí odpovedali na túto otázku, súhlasili s tým, že EIF je vždy ochotný počas životnosti záruky poskytnúť vysvetlenia.
51 Based on a questionnaire (Q16), eight out of 42 financial intermediaries who answered this question did not agree that the reporting requirements were reasonable. 34 Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility 
51 Podľa dotazníku (otázka 16) 8 zo 42 finančných sprostredkovateľov, ktorí odpovedali na túto otázku, nesúhlasili s tým, že požiadavky na výkazníctvo poskytnuté EIF sú primerané. 34 Osobitná správa č. 4/2011 – Audit Záručného fondu pre MSP
In cases where data collection through financial intermediaries poses a lot of difficulties (for example, employment data), alternative methods of collecting information could have been more appropriate. 
V prípadoch, keď zber údajov prostredníctvom finančných sprostredkovateľov spôsobuje veľa ťažkostí (napríklad údaje o zamestnávaní), by iné metódy zberu informácií boli primeranejšie.
Both reports, ‘Evaluation of the indicators of the EIP’ and the ‘Interim evaluation of the EIP’, suggested using surveys in the context of an evaluation. 
V oboch správach, Hodnotenie ukazovateľov EIP a Priebežné hodnotenie EIP, bolo navrhnuté využiť prieskumy v rámci hodnotenia.
ACHIEVEMENTS OF THE SMEG FACILITY 73. 
VÝSLEDKY ZÁRUČNÉHO FONDU PRE MSP 73.
This section describes the outputs delivered by the SMEG facility. 
V tejto časti sú opísané výstupy Záručného fondu pre MSP.
Furthermore, the European added value of the facility is examined, in particular whether the facility’s objectives are better achieved by implementation at Community level than at national or regional level. 
Ďalej je preskúmaná európska pridaná hodnota fondu a zvlášť to, či sa ciele fondu lepšie dosahujú uplatňovaním na úrovni Spoločenstva v porovnaní s uplatňovaním na národnej alebo regionálnej úrovni.
OUTPUTS OF THE SMEG FACILITY 74. 
VÝSTUPY ZÁRUČNÉHO FONDU PRE MSP 74.
The CIP financial instruments should ‘improve (...) access to finance for the start-up and growth of SMEs and investment in innovation activities52’. 
Finančné nástroje PKI by mali „zlepšiť (...) prístup k financovaniu s cieľom zakladania a rastu MSP a k investíciám do inovačných aktivít52 “.
More specifically, the SMEG facility under CIP sets out to: ο reach 315 750 SMEs53; ο guarantee loans that finance SMEs’ innovative investments54 or are provided to SMEs lacking sufficient collateral; and therefore ο enhance access to finance where the market fails. 
Konkrétnejšie si Záručný fond pre MSP v rámci PKI vytýčil cieľ: ο dosiahnuť 315 750 MSP53; ο garantované úvery, ktorými sa financujú inovatívne investície v MSP54 alebo sú poskytnuté MSP, ktorým chýba dostatočný kolaterál; a z tohto dôvodu ο zlepšiť prístup k financovaniu tam, kde zlyháva trh.
The following analysis was based on a review of the loan sample selected by the Court55. 
Nasledujúca analýza bola založená na preskúmaní vzorky úverov, ktoré vybral Dvor audítorov55.
As regards investments in certain knowledge-related activities such as technological development, innovation and technology transfer, reference is made to the OECD Oslo Manual for the measurement of scientific and technological activities56. 
Pokiaľ ide o investovanie do určitých aktivít založených na vedomostiach, ako sú technologický rozvoj, inovácie a transfer technológií, odvolávame sa na manuál OECD z Osla, Usmernenia pre meranie vedeckých a technologických aktivít56.
52 CIP Decision, Article 10. 
52 Rozhodnutie o PKI, článok 10.
53 Annex to the Proposal for a Decision of the European Parliament and of the Council establishing a Competitiveness and Innovation Framework Programme (2007–13), SEC(2005) 433. 
53 Príloha k návrhu rozhodnutia Európskeho parlamentu a Rady, ktorým sa ustanovuje rámcový program pre konkurencieschopnosť a inovácie (2007 – 2013), SEK(2005) 433.
CIP Decision, Article 19.2 refers to ‘investments in certain knowledge-related activities such as technological development, innovation and technology transfer’. 
Rozhodnutie o PKI, článok 19.2 sa týka „investovania do určitých aktivít založených na vedomostiach, ako sú technologický rozvoj, inovácie a transfer technológií“.
55 Asampleof181loanswas selected from the nine financial intermediaries visited. 
55 Vzorka181úverov bola vybraná z deviatich kontrolovaných finančných sprostredkovateľov.
The number of loans chosen per intermediary reflecting the achieved guarantee volume and was limited to a range from 10 to 45. 
Počet úverov vybraných pri každom sprostredkovateľovi odráža dosiahnutý objem záruk a bol obmedzený na rozsah od 10 do 45.
56 ‘The OSLO Manual, Proposed guidelines for collecting and interpreting technological innovation data’, OECD, 1997, also referred to in recital 8 preceeding the CIP Decision and in the European Commission’s 2009 impact assessment guidelines — SEC(2009) 92. 35 Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility 
56 ManuálzOslo,Navrhnuté usmernenia pre zber a výklad údajov o technologickej inovácií, OECD 1997, na ktorý sa tiež odkazuje v odôvodnení 8 predchádzajúcom rozhodnutie o PKI a v Usmerneniach k hodnoteniu vplyvu z roku 2009 Európskej komisie – SEK(2009) 92. 35 Osobitná správa č. 4/2011 – Audit Záručného fondu pre MSP
36 The overall TargeT of reaching 315 750 SMeS iS aTTainable 76. 
36 Celkový Cieľ dosiahnuť 315 750 MsP je dosiahnuteľný 76.
All financial intermediaries visited clearly targeted SMEs and all had procedures in place to verify the SME status of the borrower. 
Všetci kontrolovaní finanční sprostredkovatelia jasne zacielili MSP a mali zavedené všetky postupy na overenie situácie MSP ako prijímateľa úveru.
As regards the overall target of reaching 315 750 SMEs57, the Commission and the EIF made a successful effort to overcome the consequences of the initial delay (see paragraph 32) by concentrating on the larger financial intermediaries. 
Pokiaľ ide o celkový cieľ dosiahnuť 315 750 MSP57, Komisia a EIF vyvinuli úspešnú snahu na prekonanie dôsledkov počiatočného oneskorenia (pozri bod 32) tým, že sa sústredili na väčších finančných sprostredkovateľov.
In the three years since the CIP came in force, the EIF has signed 25 deals with 21 financial intermediaries (see Table 2). 
Za tri roky, odkedy PKI vstúpil do platnosti, EIF podpísal 25 obchodov s 21 finančnými sprostredkovateľmi (pozri tabuľku 2).
At the end of 2009, the total guarantee cap amount58 of these guarantee agreements stood at 191,1 million euro, representing 37,5 % of the overall budget for the SMEG facility. 
Ku koncu roka 2009 predstavovala celková limitná suma záruky58 191,1 mil. EUR, čo zodpovedá 37,5 % celkového rozpočtu Záručného fondu pre MSP.
The financial intermediaries had provided loans to almost 59 000 SMEs, representing 19 % of the target number of SMEs. 
Finanční sprostredkovatelia poskytli úvery skoro 59 000 MSP, čo predstavuje 19 % cieľového počtu MSP.
Taking into account the results from the MAP, the signed guarantee agreements reach more than half of the target number of SMEs (57,4 %) if the maximum portfolio amount is reached for each of these agreements59 (see Figure 3). 
Berúc do úvahy výsledky MAP, podpísané dohody o poskytnutí záruky dosahujú viac ako polovicu cieľového počtu MSP (57,4 %), ak je pri každej z týchto dohôd dosiahnutá maximálna výška portfólia59 (pozri graf 3).
57 AsprovidedintheCIPimpact assessment, SEC(2005) 433. 
57 Ako je uvedené v Hodnotení vplyvu v rámci PKI, SEK(2005) 433.
58 The cap amount represents the ceiling of the costs for the EU budget and will materialise only if the financial intermediary reaches the maximum portfolio amount and realises the expected losses on the loan portfolio. 
58 Limitnásumazáruky predstavuje hornú hranicu nákladov pre rozpočet EÚ a nastane len vtedy, ak finančný sprostredkovateľ dosiahne maximálnu výšku portfólia a bude mať očakávané straty na portfóliu úverov.
59 For instance under the MAP, only two out of 45 financial intermediaries reached less than 90 % of the maximum portfolio amount. 
59 Napríklad v rámci MAP iba dvaja zo 45 finančných sprostredkovateľov dosiahli menej ako 90 % maximálnej výšky portfólia.
FIGURE 3 37,5 % 18,6 % 57,4 % 42,9 % OUTPUTS OF THE SMEG FACILITY UNDER CIP AS AT THE END OF 2009 0 % Total cap amount of the guarantees signed as a percentage of the overall budget for the SME Guarantee Facility Number of SMEs already reached as a percentage of the overall target for the SME Guarantee facility Number of SMEs that could be reached with the currently signed guarantee agreements as a percentage of the overall target for the SME Guarantee facility1 Time elapsed in percentage terms 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 1 (1 055 euro) and that the maximum portfolio amount is reached for all existing guarantee agreements. Source: European Court of Auditors. 
GRAF 3 37,5 % 18,6 % 57,4 % 42,9 % VÝSTUPY ZÁRUČNÉHO FONDU PRE MSP V RÁMCI PKI KU KONCU ROKA 2009 0 % Celková limitná suma podpísaných záruk ako percento z celkového rozpočtu pre Záručný fond pre MSP Počet MSP, ktorý už bol dosiahnutý, ako percento celkového cieľa pre Záručný fond pre MSP Počet MSP, ktorý by sa dal dosiahnuť s aktuálne podpísanými dohodami o poskytnutí záruky ako percento celkového cieľa pre Záručný fond pre MSP11 Uplynulý čas v percentách 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 1 v programe MAP (1 055 EUR) a za predpokladu, že sa dosiahne maximálna hodnota portfólia pre všetky existujúce dohody o poskytnutí záruky.
Calculated by the Court assuming the same average costs to the EU budget for reaching one SME as in the MAP programme Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility 
Zdroj: Európsky dvor audítorov Vypočítal Dvor audítorov za predpokladu rovnakých priemerných nákladov na rozpočet EÚ pre dosiahnutie jedného MSP, tak ako Osobitná správa č. 4/2011 – Audit Záručného fondu pre MSP
37 The faciliTy reacheS SMeS which lack collaTeral; innovaTive projecTS are Scarce 78. 
37 Fond zasahuje MsP, ktorýM Chýba kolaterál; inovatívne Projekty sú vzáCne 78.
The SMEG facility is designed to enhance access to debt funding for SMEs that have viable projects but are unable to secure a loan from commercial lenders. 
Záručný fond pre MSP je navrhnutý na zlepšenie prístupu k dlhovým zdrojom pre MSP, ktoré majú realizovateľné projekty, ale nie sú schopné získať úver u komerčných veriteľov.
Such a situation can occur if an SME does not have sufficient collateral to fulfil the requirements of a commercial lender. 
Takáto situácia môže nastať, ak MSP nemá dostatočný kolaterál na splnenie požiadaviek komerčného veriteľa.
Alternatively, the SME can be denied access to loan financing if the commercial lenders are not in a position to easily estimate the viability of the business proposition, as might be the case for innovative investments. 
Poprípade sa môže MSP zamedziť prístup k financovaniu prostredníctvom úveru, ak komerční veritelia nie sú v stave bez problémov odhadnúť realizovateľnosť podnikateľského návrhu, čo by mohol byť prípad investícií do inovácií.
The more novel the investment, the less likely it is that a loan will be granted. 
Čím neobvyklejšia je investícia, o to menšia je pravdepodobnosť poskytnutia úveru.
Based on the responses to the Court’s questionnaire, the CIP financial intermediaries aimed to target primarily SMEs without sufficient collateral, secondly micro enterprises and then start-ups. 
Podľa odpovedí v dotazníku Dvora audítorov bolo cieľom finančných sprostredkovateľov PKI v prvom rade zasiahnuť MSP bez dostatočného kolaterálu, v druhom rade mikropodniky a potom začínajúce podniky.
The innovative SMEs represent the category that is least targeted. 
Inovatívne MSP predstavujú kategóriu, ktorá je najmenej zasahovaná.
While 90 % of the intermediaries agreed with the statement that their CIP-guaranteed product was aimed at customers that did not have sufficient collateral, only approximately half of the intermediaries agreed with the statement that their CIP-guaranteed product was aimed at innovative SMEs (see Figure 4). 
Napriek tomu, že 90 % sprostredkovateľov súhlasilo s tvrdením, že ich záručný produkt v rámci PKI bol určený pre zákazníkov, ktorí nemali dostatočný kolaterál, len približne polovica sprostredkovateľov súhlasila s tvrdením, že záručný produkt v rámci PKI bol určený pre inovatívne MSP (pozri graf 4).
FIGURE 4 90% 79% 69% 54% SURVEY OF FINANCIAL INTERMEDIARIES — SMEs TARGETED BY THE GUARANTEE/LOAN PRODUCT Our CIP guaranteed product aims at customers that do not have sufficient collateral Our CIP guaranteed product aims at micro enterprises Our CIP guaranteed product aims at start-up SMEs Our CIP guaranteed product aims at innovative SMEs 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % The CIP financial intemediaries had to indicate on a 5-point scale their level of agreement with these four statements. 
GRAF 4 90% 79% 69% 54% PRIESKUM FINANČNÝCH SPROSTREDKOVATEĽOV – MSP, NA KTORÉ BOL ZAMERANÝ ZÁRUČNÝ/ÚVEROVÝ PRODUKT Náš záručný produkt v rámci PKI je určený pre zákazníkov, ktorí nemajú dostatočný kolaterál Náš záručný produkt v rámci PKI je určený pre mikropodniky Náš záručný produkt v rámci PKI je určený pre začínajúce MSP Náš záručný produkt v rámci PKI je určený pre inovatívne MSP 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % Finanční sprostredkovatelia PKI museli na 5-bodovej stupnici označiť svoju úroveň súhlasu s týmito štyrmi prehláseniami.
The percentage in the chart indicates the portion of the respondents that either agreed or strongly agreed with the statement. 
Percento v tabuľke označuje pomer respondentov, ktorí buď súhlasili, alebo jednoznačne súhlasili s príslušným prehlásením.
The number of responses provided to each of these questions slightly varied from 28 to 30 out of 31 financial intermediaries either participating or planning to participate in the CIP. 
Počet odpovedí poskytnutých pri každej z týchto otázok sa pohyboval medzi 28 až 30 z celkového počtu 31 finančných sprostredkovateľov, ktorí sa zúčastnili alebo plánovali zúčastniť PKI.
Source: ECA questionnaire to the financial intermediaries. Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility 
Zdroj: Dotazník Európskeho dvora audítorov pre finančných sprostredkovateľov Osobitná správa č. 4/2011 – Audit Záručného fondu pre MSP
The analysis of the loan sample shows that SMEs with a lack of collateral benefited more often than SMEs that were carrying out innovative investments. 
Z analýzy vzorky úverov vyplýva, že MSP s nedostatočným kolaterálom z nich profitovali častejšie než MSP, ktoré realizovali investície do inovácií.
Out of the 181 loans in the sample, 77 loans (43 %) were provided to SMEs that lacked sufficient collateral to gain access to finance through existing commercial lending. 
77 úverov zo vzorky 181 úverov (43 %) bolo poskytnutých MSP, ktorým chýbal dostatočný kolaterál na získanie prístupu k financovaniu prostredníctvom existujúceho komerčného poskytovania úverov.
Only 22 loans (12 %) were used to finance projects that had innovative aspects (see Table 5). 
Iba 22 úverov (12 %) bolo použitých na financovanie projektov, ktoré mali inovatívne aspekty (pozri tabuľku 5).
Although innovative investments were rare, the loan sample included some highly innovative investments. 
Hoci boli investície do inovácií zriedkavé, vzorka úverov obsahovala niekoľko vysoko inovatívnych investícií.
Half of the innovative projects (11 out of 22) were assessed as market-new or world-new types of innovation. 
Polovica inovatívnych projektov (11 z 22) bola ohodnotená ako nové typy inovácií na trhu alebo vo svete.
These projects aimed at creating new or significantly improved products, production processes or delivery methods that were new at least for the operating market of the enterprise. 
Tieto projekty boli zamerané na vytvorenie nových alebo podstatne zlepšených produktov, výrobných procesov alebo metód distribúcie, ktoré boli nové aspoň na trhu, ktorý obsluhuje daný podnik.
For an example of such an investment, see Box 5. 
Pre príklad takejto investície pozri rámček 5.
The remaining innovative investments could be described as a novelty only for the enterprise concerned, and were already being implemented by other firms that were directly competing with the borrower. 
Zvyšné inovatívne investície by bolo možné opísať ako novinku iba pre danú spoločnosť a už boli realizované inými spoločnosťami, ktoré príjemcovi úveru priamo konkurujú.
38 TABLE 5 SMEs that lack sufficient1 collateral SMEs with sufficient collateral Lack of collateral not demonstrated Total Loans used to finance innovative investments 7 4% 12 7% 3 2% 22 12 % Loans used to finance projects without significant innovative element 70 39 % 69 38 % 20 11 % 159 88 % Total 77 43 % 81 45 % 23 13 % 181 100 % RESULTS OF THE LOAN ANALYSIS IN TERMS OF NUMBER OF LOANS AND PERCENTAGE OF SAMPLE SIZE 1 In the cases where a financial intermediary defined the level of sufficient collateral or this level could be implicitly deduced, this was applied to determine the ‘sufficiency’ of the collateral. 
38 TABUĽKA 5 MSP, ktorým chýba dostatočný1 kolaterál MSP s postačujúcim kolaterálom Nepreukázaný nedostatočný kolaterál Spolu Úvery použité na financovanie investícií do inovácií 7 4% 12 7% 3 2% 22 12 % Úvery použité na financovanie projektov bez výrazného inovatívneho prvku 70 39 % 69 38 % 20 11 % 159 88 % Spolu 77 43 % 81 45 % 23 13 % 181 100 % VÝSLEDKY ANALÝZY ÚVEROV Z HĽADISKA POČTU ÚVEROV A PERCENTUÁLNEHO PODIELU ZO VZORKY 1 V prípadoch, keď finančný sprostredkovateľ určil úroveň dostačujúceho kolaterálu, alebo táto úroveň mohla byť nepriamo odvodená, použilo sa to na určenie „dostatočnosti“ kolaterálu.
In the remaining cases, an SME was considered to possess sufficient collateral if the loan amount did not exceed 70 % of the value of realisable assets. 
V zostávajúcich prípadoch bol MSP považovaný za podnik, ktorý má dostatočný kolaterál, ak objem úveru nepresiahol 70 % hodnoty likvidných aktív.
In the latter category, other factors which increased the risk profile of the SME were also taken into account (e.g. loans to unemployed) and as a result these SMEs were considered as ‘SMEs that lack sufficient collateral’. 
V rámci tejto kategórie boli tiež brané do úvahy iné faktory, ktoré zvyšovali rizikové portfólio MSP (napríklad pôžičky nezamestnaným), v dôsledku čoho boli tieto MSP považované za„MSP s nedostatočným kolaterálom“.
Source: European Court of Auditors. Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility 
Zdroj: Európsky dvor audítorov Osobitná správa č. 4/2011 – Audit Záručného fondu pre MSP
However, for 23 loans no assessment could be made regarding the reported lack of collateral due to the absence of information at the financial intermediaries. financial inTerMediarieS STrive for addiTional lending voluMeS, buT More aTTenTion could have been paid To deadweighT 83. 
V prípade 23 úverov však nebolo možné posúdiť uvedený nedostatočný kolaterál z dôvodu absencie informácií u finančných sprostredkovateľov. Finanční sProstredkovatelia sa snažia o dodatočné objeMy PoskytnutýCh úverov, viaC Pozornosti sa však Mohlo venovať účinku Mŕtvej váhy 83.
In guarantee schemes, ‘deadweight’ occurs if the borrower could have obtained the loan from commercial lenders without public support. 
Pri programoch poskytovania záruk k „účinku mŕtvej váhy“ dochádza vtedy, keď by prijímateľ úveru mohol získať úver od komerčných veriteľov bez verejnej podpory.
In such situations, the effects, such as creation of jobs, economic or innovation activity, would have been realised anyway. 
V takýchto situáciách by účinky, ako sú vytvorenie pracovných miest, hospodárska alebo inovačná aktivita, boli aj tak zabezpečené.
Publicly supported guarantee schemes are most effective when the financed investment would otherwise not have been carried out, and the desired effects would not have been realised. 
Verejne podporované programy poskytovania záruk sú najúčinnejšie vtedy, keď by financovaná investícia iným spôsobom nebola bývala realizovaná a želané účinky by neboli bývali zabezpečené.
To ensure that the SMEG facility provides additional access to finance for SMEs, the Commission has developed ‘Guidance on enhanced access to finance’. 
Komisia na zabezpečenie toho, aby Záručný fond pre MSP poskytoval dodatočný prístup k financovaniu, vypracovala Usmernenia k lepšiemu sprístupneniu finančných zdrojov.
This aims to ensure that the financial intermediary can use the portfolio guarantee only after the actual lending volume exceeds the lending volume that the intermediary would have achieved without the guarantee. 
Ich cieľom je zabezpečiť, aby finančný sprostredkovateľ mohol využívať portfóliovú záruku iba vtedy, keď skutočný požičaný objem prekračuje požičaný objem, ktorý by finančný sprostredkovateľ bol býval dosiahol bez záruky.
This concept of additionality is simple to use and can be easily embedded into the guarantee agreement. 
Táto koncepcia doplnkovosti je jednoducho použiteľná a môže byť jednoducho zakotvená do dohody o poskytnutí záruky.
39 BOX 5 EXAMPLE OF AN INNOVATIVE PROJECT The entrepreneur did not have sufficient collateral to secure a normal commercial loan of 40 000 euro. 
39 RÁMČEK 5 PRÍKLAD INOVATÍVNEHO PROJEKTU Podnikateľ nemal dostatočný kolaterál na získanie bežného komerčného úveru vo výške 40 000 EUR.
However, in his previous job as a researcher he had acquired significant knowledge about the production of vinegar. 
Avšak v rámci svojho predchádzajúceho zamestnania ako výskumný pracovník nadobudol značné vedomosti o výrobe octu.
He therefore used the guaranteed loan to start up a company producing high-quality vinegar. 
Vo výrobnom procese sa využívala špeciálne kultivovaná baktéria, ktorá zabezpečuje vyššiu stabilitu procesu kvasenia.
The resulting vinegar had a better taste and higher sugar content — qualities appreciated by consumers. 
Takto získaný ocot mal lepšiu chuť a vyšší obsah cukru – vlastnosti, ktoré spotrebitelia oceňujú.
The company’s operating market was regional and there were no other competitors using the same production process. Special Report No 4/2011 – The audit of the SME Guarantee facility 
Spoločnosť pôsobila na regionálnom trhu a nemala žiadnych iných konkurentov využívajúcich ten istý výrobný proces. Osobitná správa č. 4/2011 – Audit Záručného fondu pre MSP