natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Official Journal of the European Union For the issuance of debt certificates , the amount allotted to each counterparty is rounded to the nearest multiple of the denomination of the debt certificates .
Úradný vestník Európskej únie pomeru zostávajúcej čiastky , ktorá má byť pridelená , k celkovej sume ponúk za hraničnú úrokovú sadzbu / cenu ( pozri box 5 ) . Na vydanie dlhových cenných papierov sa objem pridelený každej zmluvnej strane zaokrúhli na najbližší násobok menovitej hodnoty dlhových cenných papierov .
( c ) V a r i a b l e r a t e f o r e i g n e x c h a n g e s w a p t e n d e r s In the allotment of liquidity-providing variable rate foreign exchange swap tenders , bids are listed in increasing order of swap point quotations ( 33 ) .
Te n d r e d e v í z o v ý c h s w a p o v s p o h y b l i v o u ú r o k o v o u s a d z b o u Pri prideľovaní v tendroch devízových swapov s pohyblivou úrokovou sadzbou na dodanie likvidity sú ponuky zoradené vzostupne podľa ponúkaných swapových bodov ( 33 ) .
The bids with the lowest swap point quotations are satisfied first and subsequently successively higher swap point quotations are accepted until the total amount of the fixed currency to be allotted is exhausted .
Ponuky s najnižšími ponúkanými swapovými bodmi sa uspokojujú ako prvé , potom sa postupne akceptujú ponuky s vyššími swapovými bodmi až do vyčerpania celkového pevne stanoveného objemu meny , ktorý má byť pridelený .
If , at the highest swap point quotation accepted ( i.e. the marginal swap point quotation ) , the aggregate amount bid exceeds the remaining amount to be allotted , the remaining amount is allocated pro rata among the bids according to the ratio of the remaining amount to be allotted to the total amount bid at the marginal swap point quotation ( see Box 6 ) .
Ak pri ponuke s najvyšším akceptovaným swapovým bodom ( t. j. hraničnej ponuke swapových bodov ) súhrnná čiastka ponúk prevýši zostávajúcu čiastku , ktorá má byť pridelená , rozdelí sa zostávajúca suma pomerným spôsobom medzi ponuky v pomere zostávajúcej čiastky , ktorá má byť pridelená , k celkovej sume ponúk s hraničným swapovým bodom ( pozri box 6 ) .
BOX 6 Allotment of variable rate foreign exchange swap tenders Where : A ∆s n a ( ∆s ) i a ( ∆s ) = total amount allotted = sth swap point quotation bid by the counterparties = total number of counterparties = amount bid at the sth swap point quotation ( ∆s ) by the ith counterparty = total amount bid at the sth swap point quotation ( ∆s ) að∆s Þ = n X i ¼ 1
BOX 6 Prideľovanie pri tendroch devízových swapov s pohyblivou úrokovou sadzbou Kde : A ∆s n a ( ∆s ) i a ( ∆s ) = celkový prideľovaný objem = s-tá kotácia swapového bodu predložená zmluvnými stranami = celkový počet zmluvných strán = objem ponúk pri s-tej kotácií swapového bodu ( ∆s ) , podanej i-tou zmluvnou stranou = celkový objem ponúk pri s-tej kotácií swapového bodu ( ∆s ) að∆s Þ = n X i ¼ 1
= marginal swap point quotation : ∆m ≥ ∆s ≥ ∆1 for a liquidity-providing foreign exchange swap ∆1 ≥ ∆s ≥ ∆m for a liquidity-absorbing foreign exchange swap
= hraničná kotácia swapového bodu : ∆m ≥ ∆s ≥ ∆1 pre devízové swapy na dodanie likvidity ∆1 ≥ ∆s ≥ ∆m pre devízové swapy na stiahnutie likvidity
= swap point quotation before the marginal swap point quotation ( last swap point quotation at which bids are completely satisfied ) : ∆m >∆m -- 1 for a liquidity-providing foreign exchange swap ∆m -- 1 >∆m for a liquidity-absorbing foreign exchange swap
= kotácia swapového bodu pred hraničnou ponukou swapového bodu ( posledná ponuka swapového bodu , pri ktorej sú ponuky ešte plne uspokojené ) ∆m >∆m -- 1 pre devízové swapy na dodanie likvidity ∆m -- 1 >∆m pre devízové swapy na stiahnutie likvidity
all %( ∆m ) = percentage of allotment at the marginal swap point quotation all ( ∆s ) i = allotment to the ith counterparty at the sth swap point quotation alli = total amount allotted to the ith counterparty
all %( ∆m ) = percentuálny podiel na pridelení za hraničnú kotáciu swapového bodu all ( ∆s ) i = pridelenie i-tej zmluvnej strane pri s-tej kotácii swapového bodu alli = celková suma pridelená i-tej zmluvnej strane
( 33 ) Swap point quotations are listed in increasing order taking into account the sign of the quotation , which depends on the sign of the interest rate differential between the foreign currency and the euro .
( 33 ) Kotácie swapových bodov sú zoradené vzostupne s prihliadnutím na algebrické znamienko ponuky , ktoré závisí od algebrického znaku rozdielu úrokovej sadzby medzi cudzou menou a eurom .
The percentage of allotment at the marginal swap point quotation is : A -- all % ð∆m Þ = m -- 1 X s ¼ 1
Percento pridelenia za hraničnú kotáciu swapového bodu je : A -- all % ð∆m Þ = m -- 1 X s ¼ 1
The allotment to the ith counterparty at the marginal swap point quotation is : allð∆m Þi = all % ð∆m Þ Â að∆m Þi The total amount allotted to the ith counterparty is : alli = m -- 1 X s ¼ 1
Pridelenie i-tej zmluvnej strane za hraničnú kotáciu swapového bodu : allð∆m Þi = all % ð∆m Þ Â að∆m Þi Celkový objem pridelenia i-tej zmluvnej strane : alli = m -- 1 X s ¼ 1
The bids with the highest swap point quotations are satisfied first and subsequently successively lower swap point quotations are accepted until the total amount of the fixed currency to be absorbed is exhausted .
Ponuky s najvyššími swapovými bodmi sa uspokojujú ako prvé , potom sa postupne akceptujú nižšie ponuky swapových bodov až do vyčerpania celkového pevne stanoveného objemu meny , ktorá má byť pridelená .
If , at the lowest swap point quotation accepted ( i.e. the marginal swap point quotation ) , the aggregate amount bid exceeds the remaining amount to be allotted , the remaining amount is allocated pro rata among the bids according to the ratio of the remaining amount to be allotted to the total amount bid at the marginal swap point quotation ( see Box 6 ) .
Ak pri najnižšej akceptovanej kotácii swapového bodu ( t. j. hraničná kotácia swapových bodov ) súhrnný objem ponúk prevýši zostávajúcu čiastku , ktorá má byť pridelená , rozdelí sa zostávajúca čiastka pomerným spôsobom medzi ponuky podľa pomeru zostávajúcej čiastky , ktorá má byť pridelená , k celkovej sume ponúk pri hraničnej kotácii swapového bodu ( pozri box 6 ) .
( d ) Ty p e o f a u c t i o n For variable rate tenders , the Eurosystem may apply either single rate or multiple rate auction procedures .
d ) D r u h a u k c i e Pri tendroch s pohyblivou úrokovou sadzbou môže Eurosystém využiť buď aukciu s jednotnou sadzbou , alebo s viacerými sadzbami .
In a single rate auction ( Dutch auction ) , the allotment interest rate / price / swap point applied for all satisfied bids is equal to the marginal interest rate / price / swap point ( i.e. that at which the total allotment is exhausted ) .
V aukcii s jednotnou sadzbou ( holandská aukcia ) sa prideľovaná úroková sadzba / cena / swapový bod , ktorá sa uplatňuje na všetky uspokojené ponuky , rovná hraničnej úrokovej sadzbe / cene / swapovému bodu ( t. j. hodnote , pri ktorej sa vyčerpá celková prideľovaná suma ) .
In a multiple rate auction ( American auction ) , the allotment interest rate / price / swap point is equal to the interest rate / price / swap point offered for each individual bid .
Pri aukcii s viacerými úrokovými sadzbami ( americká aukcia ) sa prideľuje sadzba / cena / swapové body podľa individuálnych ponúknutých úrokových sadzieb / cien / swapových bodov .
The results of standard and quick tenders are announced publicly by means of wire services .
Výsledky štandardných a rýchlych tendrov sa oznamujú verejne prostredníctvom tlačových agentúr .
In addition , national central banks may announce the allotment result directly to counterparties without access to wire services . The public tender result message normally contains the following information : --- the reference number of the tender operation ;
Okrem toho môžu národné centrálne banky oznámiť výsledok pridelenia zmluvným stranám bez prístupu k službám tlačových agentúr aj priamo .
--- the marginal interest rate / price / swap point accepted and the percentage of allotment at the marginal interest rate / price / swap point ( in the case of variable rate tenders ) ; --- the minimum bid rate , maximum bid rate and weighted average allotment rate ( in the case of multiple rate auctions ) ;
Správa o výsledku verejného tendra obvykle obsahuje tieto údaje : --- referenčné číslo tendra , --- deň konania tendra , --- typ obchodu , --- splatnosť obchodu , --- celkový objem ponúk predložených zmluvnými stranami Eurosystému , --- počet ponúkajúcich ( zúčastnených ) zmluvných strán , --- meny obchodu ( v prípade devízových swapov ) , --- celkový akceptovaný objem , --- percento pridelenia ( v prípade tendrov s pevnou úrokovou sadzbou ) ,
--- the start date and maturity date of the operation ( if applicable ) or the value date and maturity date of the instrument ( in the case of the issuance of debt certificates ) ; --- the minimum individual allotment amount ( if any ) ;
--- spotový ( pohotový ) výmenný kurz ( v prípade devízových swapov ) , --- posledný akceptovaný úrok / cenu / swapový bod a percento pridelenia pri hraničnej úrokovej sadzbe / cene / swapovom bode ( v prípade tendrov s pohyblivou úrokovou sadzbou ) , --- najnižšiu , najvyššiu úrokovú sadzbu a vážený priemer úrokovej sadzby prideleného ( umiestneného ) objemu ( v prípade aukcií s viacerými úrokovými sadzbami ) , --- deň začatia a deň splatnosti obchodu alebo deň emisie a splatnosti nástroja ( v prípade emisie dlhových cenných papierov ) , --- minimálnu individuálnu pridelenú sumu ( ak je stanovená ) , --- minimálny pomer pridelenia ( ak je stanovený ) , --- denomináciu dlhových cenných papierov ( v prípade emisie dlhových cenných papierov ) , --- ISIN emisie ( v prípade emisie dlhových cenných papierov ) .
and --- the ISIN code of the issue ( in the case of the issuance of debt certificates ) . The national central banks will directly certify the individual allotment result to successful counterparties .
Národné centrálne banky potvrdia jednotlivé výsledky pridelenia úspešným zmluvným stranám priamo .
Procedures for bilateral operations ( a ) G e n e r a l c o n s i d e r a t i o n s The national central banks may execute operations on the basis of bilateral procedures ( 34 ) .
Postupy dvojstranných obchodov a ) Všeobecné poznámky Národné centrálne banky môžu vykonávať operácie na základe dvojstranných obchodov ( 34 ) .
They are defined in a broad sense as any procedures where the Eurosystem conducts a transaction with one or a few counterparties without a tender .
Všeobecne sa definujú ako postupy , pri ktorých Eurosystém realizuje obchod s jednou alebo niekoľkými zmluvnými stranami bez použitia tendra .
In this respect , two different types of bilateral procedures can be distinguished : operations where counterparties are contacted directly by the Eurosystem , and operations executed through stock exchanges and market agents .
V tejto súvislosti sa rozlišuje medzi dvoma typmi dvojstranných obchodov : obchody , pri ktorých zmluvné strany priamo kontaktuje Eurosystém , a obchody , ktoré sa vykonávajú prostredníctvom búrz cenných papierov a agentov trhu .
( b ) D i r e c t c o n t a c t w i t h c o u n t e r p a r t i e s In this procedure , the national central banks directly contact one or a few domestic counterparties , which are selected according to the criteria specified in Section 2.2 .
b ) P r i a m y k o n t a k t s o z m l u v n ý m i s t r a n a m i Pri tomto postupe národné centrálne banky kontaktujú jednu alebo niekoľko domácich zmluvných strán , vyberaných podľa kritérií špecifikovaných v časti 2.2 .
According to the precise instructions given by the ECB , the national central banks decide whether to enter into a deal with the counterparties .
Podľa presných pokynov vydaných ECB národné centrálne banky rozhodnú , či uzavrú so zmluvnými stranami obchod .
The transactions would nevertheless be settled in a decentralised manner through the national central banks .
Aj v tomto prípade by sa však obchody vysporiadavali decentralizovane prostredníctvom národných centrálnych bánk .
( c ) O p e r a t i o n s e x e c u t e d t h r o u g h s t o c k e x c h a n g e s a n d m a r k e t a g e n t s The national central banks can execute outright transactions through stock exchanges and market agents .
c ) Obchody vykonávané prostredníctvom búrz cenných papierov a agentov trhu Národné centrálne banky môžu vykonávať priame obchody prostredníctvom búrz cenných papierov a agentov trhu .
For these operations , the range of counterparties is not restricted a priori and the procedures are adapted to the market conventions for the debt instruments transacted .
Počet zmluvných strán pre tieto obchody nie je a priori obmedzený a postupy sa prispôsobujú trhovým zvyklostiam pre obchodované dlhové nástroje .
The Governing Council of the ECB will
Rada guvernérov ECB rozhodne , či za výni -
( 34 ) The Governing Council of the ECB will decide whether , under exceptional circumstances , fine-tuning bilateral operations may also be executed by the ECB itself .
( 34 ) Rada guvernérov ECB rozhodne , či za výnimočných okolností môže dolaďovacie dvojstranné obchody vykonávať aj ECB .
L 69/30
370 SK
Official Journal of the European Union decide whether , under exceptional circumstances , the ECB itself ( or one or a few national central banks acting as the operating arm of the ECB ) may execute fine-tuning outright operations through stock exchanges and market agents . 8.3.2004
Úradný vestník Európskej únie močných okolností môže aj ECB ( prípadne jedna alebo niekoľko národných centrálnych bánk pôsobiacich ako výkonný orgán ECB ) vykonávať priame dolaďovacie obchody prostredníctvom búrz cenných papierov a agentov trhu .
( d ) A n n o u n c e m e n t o f b i l a t e r a l o p e r a t i o n s Bilateral operations are normally not announced publicly in advance .
d ) V y h l a s o v a n i e d v o j s t r a n n ý c h o b c h o d o v Dvojstranné obchody sa obvykle vopred verejne nevyhlasujú .
In addition , the ECB may decide not to announce the results of bilateral operations publicly .
ECB môže tiež rozhodnúť , že výsledky dvojstranných obchodov verejne neoznámi .
( e ) O p e r a t i n g d a y s The ECB may decide to conduct fine-tuning bilateral operations on any Eurosystem business day .
e ) Dni obchodov ECB môže rozhodnúť o tom , že dolaďovacie dvojstranné obchody bude uskutočňovať v ktorýkoľvek pracovný deň Eurosystému .
This implies that underlying assets need either to have been pre-deposited in a safe custody account at the national central banks or to be settled on an intraday delivery-versus-payment basis with the said national central banks .
To znamená , že podkladové aktíva musia byť uložené na majetkovom účte cenných papierov v národných centrálnych bankách vopred alebo zúčtované v uvedených národných centrálnych bankách v priebehu dňa na základe dodania oproti platbe ( DPP ) .
The transfer of underlying assets is executed via the counterparties » securities settlement accounts with SSSs fulfilling the ECB 's minimum standards ( 35 ) .
Prevod podkladových aktív sa vykonáva prostredníctvom majetkových účtov zmluvných strán na zúčtovanie cenných papierov , pričom systémy zúčtovania cenných papierov ( SSS ) musia spĺňať minimálne štandardy ECB ( 35 ) .
However , the Eurosystem may , for operational reasons , occasionally apply other settlement dates for these operations , in particular for outright transactions ( for fine-tuning as well as structural purposes ) and foreign exchange swaps ( see Table 3 ) .
Eurosystém však môže z prevádzkových dôvodov príležitostne uplatňovať pre tieto obchody iné dni zúčtovania , najmä pre priame obchody ( na dolaďovacie , ako aj na štrukturálne účely ) a devízové swapy ( pozri tabuľku 3 ) .
( 35 ) The description of the standards for the use of eligible SSSs in the euro area and an updated list of the eligible links between these systems can be found on the ECB 's website ( www.ecb.int ) . 8.3.2004
( 35 ) Opis štandardov na používanie akceptovateľných SSS v eurozóne a aktualizovaný zoznam akceptovateľných prepojení medzi týmito systémami je na internetovej stránke ECB ( www.ecb.int ) .
Official Journal of the European Union
Úradný vestník Európskej únie 371
L 69/31 TABLE 3 Normal settlement dates for Eurosystem open market operations ( 1 ) Settlement date for operations based on quick tenders or bilateral procedures T According to market convention for underlying assets --- T , T + 1 or T + 2 T
TABUĽKA 3 Zvyčajné termíny zúčtovania obchodov na voľnom trhu Eurosystému ( 1 ) Deň zúčtovania pre obchody založené na rýchlych tendroch alebo dvojstranných obchodoch T Podľa trhových zvyklostí pre podkladové aktíva -- T , T + 1 alebo T + 2 T
Settlement date for operations based on standard tenders T + 1 ( 2 ) --- Reverse transactions Outright transactions
Deň zúčtovania pre obchody založené na štandardných tendroch T + 1 ( 2 ) --
Issuance of debt certificates Foreign exchange swaps Collection of fixed-term deposits
REPO obchod Priame obchody Emisia dlhových cenných papierov Devízové swapy Prijímanie termínovaných vkladov
T + 1 --- ---
T + 1 -- --
( 2 ) If the normal settlement date for the main or the longer-term refinancing operation with a bank holiday , the ECB may decide to apply a different settlement date , with the option of same-day settlement .
( 2 ) Ak sa zvyčajný deň zúčtovania pre hlavné alebo dlhodobejšie refinančné operácie zhoduje s dňom pracovného pokoja , ECB môže rozhodnúť , že uplatní iný termín zúčtovania s možnosťou zúčtovania v ten istý deň .
The settlement dates for the main and the longer-term refinancing operations are specified in advance in the Eurosystem 's tender operations calendar ( see Section 5.1.2 ) .
Dni zúčtovania pre hlavné a dlhodobejšie refinančné operácie sú stanovené vopred v kalendári tendrov Eurosystému ( pozri časť 5.1.2 ) .
The end-of-day procedures are specified in documentation related to the national RTGS systems and the TARGET system .
Postupy na konci dňa Postupy na konci dňa sú vymedzené v dokumentácii k národným systémom RTGS a k systému TARGET .
As a general rule , the closing time for the TARGET system is 6 p.m. ECB time ( C.E.T. ) .
Čas uzávierky systému TARGET je spravidla 18.00 h času ECB ( SEČ ) .
No further payment orders are accepted for processing in the national RTGS systems after the closing time , although remaining payment orders accepted before the closing time are still processed .
Po čase uzávierky sa v národných systémoch RTGS neakceptujú žiadne ďalšie platobné príkazy na spracovanie , i keď sa zostávajúce platobné príkazy akceptované pred časom uzavretia ešte stále spracúvajú .
Counterparties » requests for access to the marginal lending facility or to the deposit facility must be submitted to the respective national central bank at the latest 30 minutes after the actual closing time of the TARGET system ( 36 ) .
Žiadosti zmluvných strán o prístup k jednodňovým refinančným obchodom alebo k jednodňovým sterilizačným obchodom musia byť predložené príslušným národným centrálnym bankám najneskôr 30 minút po skutočnom uzatvorení prevádzkového dňa systému TARGET ( 36 ) .
Any negative balances on the settlement accounts ( in the national RTGS systems ) of eligible counterparties remaining after the finalisation of the end-of-day control procedures are automatically considered to be a request for recourse to the marginal lending facility ( see Section 4.1 ) .
Akékoľvek záporné zostatky na zúčtovacích účtoch ( v národných systémoch RTGS ) akceptovateľných zmluvných strán , zostávajúce po ukončení kontrolných postupov na konci dňa , sa automaticky považujú za žiadosť o prístup k jednodňovým refinančným obchodom ( pozri časť 4.1 ) .
CHAPTER 6 6 .
KAPITOLA 6 6 .
Article 18.1 of the Statute of the ESCB allows the ECB and the national central banks to transact in financial markets by buying and selling underlying assets outright or under repurchase agreements and requires all Eurosystem credit operations to be based on adequate collateral .
AKCEPTOVATEĽNÉ AKTÍVA Všeobecné poznámky Článok 18.1 Štatútu ESCB umožňuje ECB a národným centrálnym bankám obchodovať na finančných trhoch , a to prostredníctvom priamych nákupov a predajov podkladových aktív alebo na základe dohôd o spätnom odkúpení a vyžaduje , aby všetky úverové operácie Eurosystému boli zabezpečené primeranou zábezpekou .
Consequently , all Eurosystem liquidity-providing operations are based on underlying assets provided by the counterparties either in the form of the transfer of ownership of assets ( in the case of outright transactions or repurchase agreements ) or in the form of a pledge granted over relevant assets ( in the case of collateralised loans ) ( 37 ) .
V dôsledku toho všetky operácie Eurosystému na dodanie likvidity sú založené na podkladových aktívach , ktoré zmluvné strany poskytnú buď vo forme prevodu vlastníctva aktív ( v prípade priamych obchodov alebo dohôd o spätnom odkúpení ) , alebo vo forme blokácie príslušného aktíva ( v prípade kolateralizovaných úverov ) ( 37 ) .
( 36 ) The deadline for requesting access to the Eurosystem 's standing facilities is postponed by an additional 30 minutes on the last Eurosystem business day of a minimum reserve maintenance period .
( 36 ) Termín na požiadanie o prístup k automatickým operáciám Eurosystému sa odkladá o ďalších 30 minút v posledný pracovný deň periódy udržiavania minimálnych rezerv Eurosystému .
( 37 ) Liquidity-absorbing outright and reverse open market operations are also based on underlying assets .
( 37 ) Aj priame a reverzné obchody na voľnom trhu na stiahnutie likvidity sú založené na podkladových aktívach .
However , no valuation haircuts are applied in liquidity-absorbing operations . L 69/32
V obchodoch na stiahnutie likvidity sa však neuplatňujú zrážky pri ocenení .
8.3.2004 With the aims of protecting the Eurosystem from incurring losses in its monetary policy operations , ensuring the equal treatment of counterparties and enhancing operational efficiency , underlying assets have to fulfil certain criteria in order to be eligible for Eurosystem monetary policy operations .
S cieľom chrániť Eurosystém pred vznikom strát spôsobených výkonom operácií menovej politiky , zabezpečiť rovnaké zaobchádzanie so zmluvnými stranami a zvýšiť prevádzkovú efektívnosť musia podkladové aktíva spĺňať určité kritériá , aby boli akceptovateľné pre operácie menovej politiky Eurosystému .
It is recognised that the harmonisation of eligibility criteria throughout the euro area would contribute to ensuring equal treatment and operational efficiency .
Uznáva sa , že zosúladenie kritérií akceptovateľnosti v celej eurozóne by prispelo k zabezpečeniu rovnakého zaobchádzania a prevádzkovej efektívnosti .
At the same time , due attention has to be paid to existing differences in financial structure across Member States .
Súčasne sa musí venovať náležitá pozornosť rozdielom vo finančných štruktúrach jednotlivých členských štátov .
A distinction is therefore made , essentially for purposes internal to the Eurosystem , between two categories of assets eligible for Eurosystem monetary policy operations .
Preto sa hlavne na interné účely Eurosystému rozlišujú dve kategórie aktív akceptovaných pre operácie menovej politiky Eurosystému .
These two categories are referred to as « tier one » and « tier two » respectively :
Tieto dve kategórie sa označujú ako aktíva „prvého stupňa » a aktíva „druhého stupňa » :
--- tier one consists of marketable debt instruments fulfilling uniform euro area-wide eligibility criteria specified by the ECB ; and
--- aktíva prvého stupňa pozostávajú z obchodovateľných dlhových nástrojov spĺňajúcich jednotné kritériá akceptovateľnosti , platné v celej eurozóne , ktoré stanovila ECB ,