natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The operational features of the longer-term refinancing operations can be summarised as follows :  they are liquidity-providing operations ,  they are executed regularly each month ( 11 ) ,  they normally have a maturity of three months ( 12 ) ,  they are executed in a decentralised manner by the national central banks ,  they are executed through standard tenders ( as specified in Section 5.1 ) ,  all counterparties fulfilling the general eligibility criteria ( as specified in Section 2.1 ) may submit tender bids for the longer-term refinancing operations , and  both tier-one and tier-two assets ( as specified in Chapter 6 ) are eligible as underlying assets for the longer-term refinancing operations .
Prevádzkové charakteristiky refinančných obchodov na dlhšie obdobie možno zhrnúť takto : --- sú to operácie , ktoré dodávajú likviditu , --- vykonávajú sa pravidelne každý mesiac ( 11 ) , --- obvykle majú trojmesačnú splatnosť ( 12 ) , --- sú vykonávané decentralizovane národnými centrálnymi bankami , --- sú vykonávané prostredníctvom štandardných tendrov ( tak ako je špecifikované v oddiele 5.1 ) , --- všetky zmluvné strany spĺňajúce všeobecné kritériá akceptovateľnosti ( tak ako sú špecifikované v oddiele 2.1 ) môžu predkladať ponuky pre refinančné obchody na dlhšie obdobie , --- aktíva prvého stupňa ( tier 1 ) aj aktíva druhého stupňa ( tier 2 ) ( tak ako sú špecifikované v kapitole 6 ) sú akceptovateľné ako podkladové aktíva pre refinančné obchody na dlhšie obdobie .
Fine-tuning operations aim to manage the liquidity situation in the market and to steer interest rates , in particular in order to smooth the effects on interest rates caused by unexpected liquidity fluctuations in the market .
Dolaďovacie obchody sa zameriavajú na riadenie likvidity na trhu a na doladenie úrokových sadzieb , najmä s cieľom vyrovnať účinky nečakaných výkyvov likvidity na trhu na úrokové sadzby .
The potential need for rapid action in the case of unexpected market developments makes it desirable to retain a high degree of flexibility in the choice of procedures and operational features in the conduct of these operations :  they can take the form of liquidity-providing or liquidity-absorbing operations ,  their frequency is not standardised ,  their maturity is not standardised  liquidity-providing fine-tuning reverse transactions are normally executed through quick tenders , although the possibility of using bilateral procedures is not excluded ( see Chapter 5 ) ,  liquidity-absorbing fine-tuning reverse transactions are executed , as a rule , through bilateral procedures ( as specified in Section 5.2 ) , ( 9 ) The maturity of the main and the longer-term refinancing operations may occasionally vary depending on , inter alia , bank holidays in Member States .
Potenciálna potreba rýchleho zásahu v prípade neočakávaného vývoja na trhu vyvoláva požiadavku zachovania vysokého stupňa flexibility vo výbere postupov a prevádzkových prostriedkov pri uskutočňovaní týchto operácií : --- môžu nadobudnúť formu obchodov dodávajúcich likviditu alebo sťahujúcich likviditu , --- ich periodicita nie je unifikovaná , --- ich splatnosť nie je unifikovaná , --- dolaďovacie reverzné operácie na dodanie likvidity sa obvykle vykonávajú prostredníctvom rýchlych tendrov , i keď možnosť využitia dvojstranných obchodov sa nevylučuje ( pozri kapitolu 5 ) , --- dolaďovacie reverzné operácie na stiahnutie likvidity sa spravidla vykonávajú prostredníctvom dvojstranných obchodov ( tak ako je špecifikované v oddiele 5.2 . ) , ( 9 ) Splatnosť hlavných refinančných obchodov a refinančných obchodov na dlhšie obdobie sa môže príležitostne líšiť , medzi iným , aj v závislosti od dní pracovného voľna v členských štátoch .
( 10 ) Furthermore , the Eurosystem may occasionally conduct a main refinancing operation with a different maturity ( e.g. one week ) , in parallel with the regular main refinancing operations .
( 10 ) Okrem toho Eurosystém môže príležitostne uskutočniť hlavnú refinančnú operáciu s odlišnou splatnosťou ( napr . jeden týždeň ) paralelne s pravidelnými hlavnými refinančnými operáciami .
For instance , this could be done to reduce the difference between the volumes of the two outstanding main refinancing operations , ( 11 ) See footnote 8 .
Mohol by to napríklad urobiť , aby sa znížil rozdiel medzi objemami dvoch prebiehajúcich hlavných refinančných operácií . ( 11 ) Pozri poznámku pod čiarou ( 1 ) na strane 23 .
( 12 ) See footnote 9 .
( 12 ) Pozri poznámku pod čiarou ( 2 ) na strane 23 .
L 185/15  these operations are normally executed in a decentralised manner by the national central banks ( the Governing Council of the ECB will decide whether , under exceptional circumstances , bilateral fine-tuning reverse operations may be executed by the ECB ) ,  the Eurosystem may select , according to the criteria specified in Section 2.2 , a limited number of counterparties to participate in fine-tuning reverse operations , and  both tier-one and tier-two assets ( as specified in Chapter 6 ) are eligible as underlying assets for fine-tuning reverse operations .
--- tieto operácie sú bežne vykonávané decentralizovane národnými bankami ( Riadiaca Rada ECB rozhodne , či za výnimočných okolností môže dvojstranné dolaďovacie reverzné operácie vykonávať ECB ) , --- Eurosystém môže vybrať , podľa kritérií špecifikovaných v oddiele 2.2 , obmedzený počet zmluvných strán , aby sa zúčastnili dolaďovacích reverzných obchodov a --- aktíva prvého stupňa aj aktíva druhého stupňa ( tier 2 ) ( tak ako sú špecifikované v kapitole 6 ) sú akceptovateľné ako podkladové aktíva pre dolaďovacie reverzné operácie .
Structural reverse operations The Eurosystem may execute structural operations in the form of reverse open market transactions aimed at adjusting the structural position of the Eurosystem vis-à-vis the financial sector .
Štrukturálne reverzné operácie Eurosystém môže na voľnom trhu vykonávať štrukturálne operácie vo forme reverzných obchodov na voľnom trhu zameraných na úpravu štrukturálneho postavenia Eurosystému voči finančnému sektoru .
The operational features of these operations can be summarised as follows :  they are liquidity-providing operations ,  their frequency can be regular or non-regular ,  their maturity is not standardised a priori ,  they are executed through standard tenders ( as specified in Section 5.1 ) ,  they are executed in a decentralised manner by the national central banks ,  all counterparties fulfilling the general eligibility criteria ( as specified in Section 2.1 ) may submit tender bids for structural reverse operations , and  both tier-one and tier-two assets ( as specified in Chapter 6 ) are eligible as underlying assets for structural reverse operations .
Charakteristické znaky týchto obchodov je možné zhrnúť takto : --- sú to operácie dodávajúce likviditu , --- môžu mať pravidelnú alebo nepravidelnú frekvenciu , --- ich splatnosť nie je bezpodmienečne unifikovaná , --- vykonávajú sa prostredníctvom štandardných tendrov ( tak ako sú špecifikované v oddiele 5.2 ) , --- sú vykonávané decentralizovane národnými centrálnymi bankami , --- všetky zmluvné strany spĺňajúce všeobecné kritériá akceptovateľnosti ( tak ako sú špecifikované v oddiele 2.1 ) môžu predkladať ponuky pre štrukturálne reverzné operácie a --- cenné papiere prvého stupňa ( tier 1 ) aj cenné papiere druhého stupňa ( tier 2 ) ( tak ako sú špecifikované v kapitole 6 ) sú akceptované ako podkladové aktíva pre štrukturálne reverzné operácie .
Outright transactions ( a ) T y p e o f i n s t r u m e n t Outright open market transactions refer to operations where the Eurosystem buys or sells eligible assets outright on the market .
Priame obchody a ) Ty p n á s t r o j a Priame transakcie na voľnom trhu sa vzťahujú na operácie , v ktorých Eurosystém nakupuje alebo predáva akceptovateľné cenné papiere priamo na trhu .
Such operations are executed only for structural and fine-tuning purposes .
Také operácie sú vykonávané iba pre štrukturálne a dolaďovacie účely .
( b ) L e g a l n a t u r e An outright transaction implies a full transfer of ownership from the seller to the buyer with no connected reverse transfer of ownership .
b ) P r á v n y c h a r a k t e r Priama transakcia znamená úplný prevod vlastníctva z predávajúceho na kupujúceho bez toho , že by s tým bol spojený spätný prevod vlastníctva .
The transactions are executed in accordance with the market conventions for the debt instrument used in the transaction .
Transakcie sa vykonávajú v súlade s trhovými dohodami pre dlhové nástroje použité v transakcii .
( c ) P r i c e t e r m s In the calculation of prices , the Eurosystem acts in accordance with the most widely accepted market convention for the debt instruments used in the transaction .
c ) Cenové podmienky Pri kalkulácii cien Eurosystém koná v súlade so všeobecne prijatou trhovou dohodou pre dlhové nástroje použité v transakcii .
( d ) O t h e r o p e r a t i o n a l f e a t u r e s The operational features of Eurosystem outright transactions can be summarised as follows :  they can take the form of liquidity-providing ( outright purchase ) or liquidity-absorbing ( outright sale ) operations ,  their frequency is not standardised ,  they are executed through bilateral procedures ( as specified in Section 5.2 ) ,  they are normally executed in a decentralised manner by the national central banks ( the Governing Council of the ECB will decide whether , under exceptional circumstances , fine-tuning outright operations may be executed by the ECB ) , L 185/16
d ) I n é p r e v á d z k o v é z n a k y Prevádzkové charakteristiky priamych transakcií Eurosystému možno zhrnúť takto : --- môžu mať formu obchodov dodávajúcich likviditu ( priamy nákup ) alebo sťahujúcich likviditu ( priamy predaj ) , --- ich frekvencia nie je unifikovaná , --- sú vykonávané prostredníctvom dvojstranných obchodov ( tak ako sú špecifikované v oddiele 5.2 ) , --- sú bežne vykonávané decentralizovane národnými bankami ( Riadiaca Rada ECB rozhodne , či za výnimočných okolností môže dolaďovacie priame obchody vykonávať ECB ) ,
Official Journal of the European Communities  no restrictions are placed a priori on the range of counterparties to outright transactions , and  only tier-one instruments ( as specified in Section 6.1 ) are normally used as underlying assets in outright transactions . 15.7.2002
Úradný vestník Európskej únie --- na okruh zmluvných strán v priamych transakciách sa a priori neukladajú žiadne obmedzenia a --- v priamych transakciách sa ako podkladové aktíva používajú iba nástroje prvého stupňa ( tier 1 ) ( tak ako sú špecifikované v oddiele 6.1 ) .
Issuance of ECB debt certificates ( a ) T y p e o f i n s t r u m e n t The ECB may issue debt certificates with the aim of adjusting the structural position of the Eurosystem vis-à-vis the financial sector so as to create ( or enlarge ) a liquidity shortage in the market .
a ) Ty p n á s t r o j a ECB môže emitovať dlhopisy s cieľom upraviť štrukturálnu pozíciu Eurosystému voči finančnému sektoru , aby vytvorila ( alebo zvýšila ) nedostatok likvidity na trhu .
( b ) L e g a l n a t u r e The certificates constitute a debt obligation of the ECB vis-à-vis the holder of the certificate .
b ) P r á v n y c h a r a k t e r Certifikáty predstavujú dlhovú povinnosť ECB voči majiteľovi certifikátu .
The certificates are issued and held in a book-entry form in securities depositories in the euro area .
Certifikáty sa vydávajú a uchovávajú v zaknihovanej forme u depozitárov cenných papierov v eurozóne .
The ECB does not impose any restrictions on the transferability of the certificates .
ECB neukladá žiadne obmedzenia prevoditeľnosti certifikátov .
Further provisions related to ECB debt certificates will be contained in the terms and conditions for such certificates .
Ďalšie podmienky týkajúce sa dlhopisov ECB budú obsiahnuté v náležitostiach a podmienkach pre také certifikáty .
( c ) I n t e r e s t t e r m s The certificates are issued at a discount , i.e. they are issued at below the nominal amount and are redeemed at maturity at the nominal amount .
c ) Úr okové podmienky Certifikáty sú vydávané s diskontom , to znamená , že sú vydávané pod nominálnu hodnotu a pri splatnosti sú umorované v nominálnej hodnote .
The difference between the issue amount and the redemption amount equals the interest accrued on the issue amount , at the agreed interest rate , over the maturity of the certificate .
Rozdiel medzi emisnou cenou a cenou pri umorení sa rovná úroku vytvorenému z čiastky pri emisii počas doby životnosti certifikátu pri dohodnutej úrokovej sadzbe .
The interest rate applied is a simple interest rate with the day-count convention  actual / 360 .
Uplatňovaná úroková sadzba je jednoduchá úroková sadzba vypočítaná na základe metódy počítania dní „skutočný počet dní / 360 » .
The calculation of the issue amount is shown in Box 1 .
Výpočet emisnej ceny je uvedený v rámčeku 1 .
BOX 1 Issuance of ECB debt certificates Where : N : nominal amount of the debt certificate rI : interest rate ( as a percentage ) D : maturity of the debt certificate ( in days ) PT : issue amount of the debt certificate The issue amount is : PT = N Â 1 r1 1  36Â D 000
RÁMČEK 1 Emisia dlhopisov ECB Kde : N : r i : D : PT : nominálna hodnota dlhového certifikátu úroková sadzba ( v %) doba splatnosti dlhového certifikátu ( v dňoch ) hodnota dlhového certifikátu pri emisii Tato hodnota predstavuje : PT = N Â 1 r1 1þ 36Â D 000
( d ) O t h e r o p e r a t i o n a l f e a t u r e s The operational features of the issuance of ECB debt certificates can be summarised as follows :  the certificates are issued in order to absorb liquidity from the market ,  the certificates can be issued on a regular or non-regular basis ,  the certificates have a maturity of less than 12 months ,  the certificates are issued through standard tenders ( as specified in Section 5.1 ) , 15.7.2002
d ) O s t a t n é c h a r a k t e r i s t i c k é z n a k y Charakteristické znaky emisie dlhových certifikátov ECB možno zhrnúť takto : --- certifikáty sú vydávané s cieľom sťahovania likvidity z trhu , --- môžu byť vydávané pravidelne alebo nepravidelne , --- certifikáty majú splatnosť menej ako 12 mesiacov , --- emitujú sa prostredníctvom štandardných tendrov ( tak ako sú špecifikované v oddiele 5.1 ) ,
Official Journal of the European Communities  the certificates are tendered and settled in a decentralised manner by the national central banks , and  all counterparties fulfilling the general eligibility criteria ( as specified in Section 2.1 ) may submit tender bids for the subscription of ECB debt certificates . L 185/17
Úradný vestník Európskej únie --- certifikáty sú ponúkané a splácané decentralizovane národnými centrálnymi bankami a --- všetky zmluvné strany , ktoré spĺňajú všeobecné kritériá akceptovateľnosti ( tak ako sú špecifikované v oddiele 2.1 ) môžu predkladať ponuky na upisovanie dlhových certifikátov ECB .
Foreign exchange swaps ( a ) T y p e o f i n s t r u m e n t Foreign exchange swaps executed for monetary policy purposes consist of simultaneous spot and forward transactions of the euro against foreign currency .
Devízové swapy a ) Ty p n á s t r o j a Devízové swapy uskutočňované na účely menovej politiky pozostávajú zo súbežných spotových a forwardových transakcií eura oproti cudzej mene .
They are used for fine-tuning purposes , mainly with the aim of managing the liquidity situation in the market and steering interest rates .
Používajú sa na dolaďovanie , hlavne s cieľom riadenia likvidity na trhu a riadenia úrokových sadzieb .
( b ) L e g a l n a t u r e Foreign exchange swaps executed for monetary policy purposes refer to operations where the Eurosystem buys ( or sells ) euro spot against a foreign currency and , at the same time , sells ( or buys ) it back in a forward transaction at a specified repurchase date .
b ) P r á v n y c h a r a k t e r Devízové swapy uskutočňované na účely menovej politiky predstavujú obchody , v ktorých Eurosystém spotovou transakciou kupuje ( alebo predáva ) euro oproti cudzej mene a súčasne ho predáva ( alebo kupuje ) späť vo forwardovej transakcii v dohodnutom termíne pre spätné odkúpenie .
Further provisions for foreign exchange swaps are specified in the contractual arrangement applied by the respective national central bank ( or the ECB ) .
Ďalšie ustanovenia pre devízové swapy sú špecifikované v zmluvných dojednaniach uplatňovaných príslušnými národnými centrálnymi bankami ( alebo ECB ) .
( c ) C u r r e n c y a n d e x c h a n g e r a t e t e r m s As a rule , the Eurosystem operates only in widely traded currencies and in accordance with standard market practice .
c ) Menové a kurzové podmienky Eurosystém spravidla uskutočňuje operácie iba so všeobecne obchodovanými menami a v súlade so štandardnými trhovými postupmi .
In each foreign exchange swap operation , the Eurosystem and the counterparties agree on the swap points for the transaction .
V každom devízovom swape sa zmluvné strany dohodnú na swapových bodoch pre transakciu .
The swap points of the euro vis-à-vis the foreign currency are quoted according to general market conventions .
Swapové body euro oproti cudzej mene sú kótované podľa všeobecných trhových dohôd .
The exchange rate terms of foreign exchange swaps are specified in Box 2 .
Kurzové podmienky devízových swapov sú špecifikované v rámčeku 2 .
BOX 2 Foreign exchange swaps S : spot ( at the transaction date of the foreign exchange swap ) of the exchange rate between the euro ( EUR ) and a foreign currency ABC S = FM : x Â ABC 1 Â EUR
RÁMČEK 2 Devízové swapy S : spotový výmenný kurz ( ku dňu transakcie devízového swapu ) eura ( EUR ) a cudzej meny ABC S = FM : x Â ABC 1 Â EUR
forward exchange rate between the euro and a foreign currency ABC at the repurchase date of the swap ( M ) FM = y Â ABC 1 Â EUR
forwardový výmenný kurz eura a cudzej meny ABC ku dňu spätného odkúpenia swapu ( M ) FM = y Â ABC 1 Â EUR
forward points between the euro and ABC at the repurchase date of the swap ( M ) DM = FM ¯ S
forwardové body medzi eurom a ABC ku dňu spätného odkúpenia swapu ( M ) ∆ M = FM -- S
spot amount of currency ;
spotový objem meny ;
) M is the forward amount of currency : N ABC  = N EUR  Â S or N EUR  = N ABC  S N ABC  M FM
) M predstavuje forwardový objem meny : NðABCÞ = NðEURÞ Â S alebo NðEURÞ = NðABCÞ S NðABCÞM FM
N ABC  M = N EUR  M Â FM or N EUR  M =
NðABCÞM = NðEURÞM Â FM alebo NðEURÞM =
( d ) O t h e r o p e r a t i o n a l f e a t u r e s The operational features of foreign exchange swaps can be summarised as follows :  they can take the form of liquidity-providing or liquidity-absorbing operations ,  their frequency is not standardised ,  their maturity is not standardised , L 185/18
d ) O s t a t n é c h a r a k t e r i s t i c k é z n a k y Charakteristické znaky devízových swapov možno zhrnúť takto : --- môžu mať formu obchodov na dodanie likvidity alebo obchodov na stiahnutie likvidity , --- ich periodicita nie je štandardizovaná , --- ich splatnosť nie je štandardizovaná ,
Official Journal of the European Communities  they are executed through quick tenders or bilateral procedures ( see Chapter 5 ) ,  they are normally executed in a decentralised manner by the national central banks ( the Governing Council of the ECB will decide whether , under exceptional circumstances , bilateral foreign exchange swaps may be executed by the ECB ) , and  the Eurosystem may select , according to the criteria specified in Section 2.2 and Annex 3 , a limited number of counterparties to participate in foreign exchange swaps .
Úradný vestník Európskej únie --- uskutočňujú sa prostredníctvom rýchlych tendrov alebo dvojstranných obchodov ( pozri kapitolu 5 ) , --- sú bežne vykonávané decentralizovane národnými bankami ( Riadiaca Rada ECB rozhodne , či za výnimočných okolností môže individuálne devízové swapy vykonávať ECB ) a --- Eurosystém môže , v súlade s kritériami špecifikovanými v oddiele 2.2 .
Collection of fixed-term deposits ( a ) T y p e o f i n s t r u m e n t The Eurosystem may invite counterparties to place remunerated fixed-term deposits with the national central bank in the Member State in which the counterparty is established .
Prijímanie termínovaných vkladov a ) Ty p n á s t r o j a Eurosystém môže vyzvať zmluvné strany , aby uložili úročené termínované vklady v národnej centrálnej banke členského štátu , v ktorom je zmluvná strana založená .
The collection of fixed-term deposits is envisaged only for fine-tuning purposes in order to absorb liquidity in the market .
Príjem termínovaných vkladov sa predpokladá iba na účely dolaďovania , aby sa stiahla likvidita z trhu .
( b ) L e g a l n a t u r e The deposits accepted from counterparties are for a fixed term and with a fixed rate of interest .
b ) P r á v n y c h a r a k t e r Vklady prijímané od zmluvných strán sú termínované a sú úročené pevnou úrokovou sadzbou .
No collateral is given by the national central banks in exchange for the deposits .
Národné centrálne banky neposkytujú žiadnu zábezpeku ako náhradu za vklady .
( c ) I n t e r e s t t e r m s The interest rate applied to the deposit is a simple interest rate with the day-count convention  actual / 360 .
c ) Úr okové podmienky Úroková miera uplatňovaná na vklady je jednoduchá úroková sadzba vypočítaná na základe metódy počítania dní „skutočný počet dní / 360 » .
Interest is paid at maturity of the deposit .
Úrok sa vypláca v deň splatnosti vkladu .
( d ) O t h e r o p e r a t i o n a l f e a t u r e s The operational features of the collection of fixed-term deposits can be summarised as follows :  the deposits are collected in order to absorb liquidity ,  the frequency with which deposits are collected is not standardised ,  the maturity of the deposits is not standardised ,  the collection of deposits is normally executed through quick tenders , although the possibility of using bilateral procedures is not excluded ( see Chapter 5 ) ,  the collection of deposits is normally executed in a decentralised manner by the national central banks ( the Governing Council of the ECB will decide whether , under exceptional circumstances , the bilateral collection of fixed-term deposits may be executed by the ECB ) ( 13 ) , and  the Eurosystem may select , according to the criteria specified in Section 2.2 , a limited number of counterparties for the collection of fixed-term deposits .
d ) O s t a t n é c h a r a k t e r i s t i c k é z n a k y Charakteristické znaky príjmu termínovaných vkladov možno zhrnúť takto : --- vklady sa prijímajú na stiahnutie likvidity , --- pravidelnosť príjmu vkladov nie je štandardizovaná , --- splatnosť vkladov nie je štandardizovaná , --- príjem vkladov sa bežne vykonáva prostredníctvom rýchlych tendrov , i keď možnosť použitia dvojstranných obchodov nie je vylúčená ( pozri kapitolu 5 ) , --- príjem vkladov je bežne vykonávaný decentralizovane národnými centrálnymi bankami ( Riadiaca Rada ECB rozhodne , či za výnimočných okolností môže individuálny príjem termínovaných vkladov vykonávať ECB ( 13 ) a --- Eurosystém môže vybrať , podľa kritérií špecifikovaných v oddiele 2.2 , obmedzený počet zmluvných strán pre príjem termínovaných vkladov .
STANDING FACILITIES The marginal lending facility ( a ) T y p e o f i n s t r u m e n t Counterparties may use the marginal lending facility to obtain overnight liquidity from national central banks at a pre-specified interest rate against eligible assets ( as set out in Chapter 6 ) .
TRVALÉ ZDROJE UĽAHČUJÚCE PLATOBNÝ STYK Jednodňové refinančné operácie a ) Ty p n á s t r o j a Zmluvné strany môžu využívať jednodňové refinančné operácie na získanie jednodňovej likvidity od národných centrálnych bánk za vopred stanovenú úrokovú sadzbu proti založeniu akceptovateľných cenných papierov ( tak ako je stanovené v kapitole 6 ) .
The facility is intended to satisfy counterparties » temporary liquidity needs .
Nástroj je určený na to , aby uspokojil dočasnú potrebu likvidity u zmluvných strán .
Under normal circumstances , the interest rate on the facility provides a ceiling for the overnight market interest rate .
Za normálnych okolností úroková sadzba jednodňového refinančného obchodu predstavuje hornú hranicu jednodňovej trhovej úrokovej sadzby .