natgillin/translations-raw huggingface dataset:
( 4 ) Debt instruments issued by credit institutions which do not comply strictly with the criteria set out in Article 22 ( 4 ) of Directive 85/611 / EEC , as amended , are normally not eligible for inclusion in tier two lists .
( 4 ) Dlhové nástroje vydané úverovými inštitúciami , ktoré striktne nespĺňajú kritériá stanovené v článku 22 ods . 4 smernice Rady 85/611 / EHSv znení zmien a doplnení , obvykle nie sú akceptovateľné na zaradenie do zoznamu aktív druhého stupňa .
However , the ECB may authorise national central banks to include such assets in their tier two lists subject to certain conditions and restrictions .
ECB však môže povoliť národným centrálnym bankám , aby zaradili takéto aktíva do svojho zoznamu aktív druhého stupňa s výhradou splnenia určitých podmienok a obmedzení .
5 ( ) The requirement that the issuing entity be established in the EEA or in non-EEA G10 countries does not apply to international and supranational institutions .
( 5 ) Požiadavka , aby emitent mal sídlo v EHP alebo v krajinách G10 nepatriacich do EHP sa neuplatňuje na medzinárodné a nadnárodné inštitúcie .
( 6 ) So that perfection and realisation are subject to the law of a Member State of the euro area .
( 6 ) Bezchybnosť a realizácia podliehajú právu členského štátu eurozóny .
( 7 ) Expressed as such or in the national denominations of the euro .
( 7 ) Euro alebo jeho denominácia v národnej mene .
--- They must be debt obligations against ( or be guaranteed by ) ( 54 ) entities which are deemed to be financially sound by the national central bank which has included the assets in its tier two list .
--- Musia to byť záväzky z dlhopisov voči subjektom ( alebo nimi zabezpečené ) ( 54 ) , ktoré národná centrálna banka , ktorá zaradila aktíva do zoznamu aktív druhého stupňa , považuje za finančne zdravé .
They must be easily accessible to the national central bank which has included the assets in its tier two list .
Musia byť ľahko prístupné pre národnú centrálnu banku , ktorá zaradila aktíva do zoznamu aktív druhého stupňa .
--- They must be located in the euro area ( so that perfection and realisation are subject to the law of a euro area country ) .
--- Musia byť umiestnené v eurozóne ( takže bezchybnosť a realizácia podliehajú právu krajiny eurozóny ) .
--- They must be denominated in euro ( 55 ) .
--- Musia byť denominované v eurách ( 55 ) .
--- They must be issued ( or , alternatively , guaranteed ) by entities established in the euro area .
--- Musia byť emitované ( alebo zaručené ) subjektmi , ktoré majú sídlo v eurozóne .
In spite of their inclusion in the tier two lists , a counterparty may not submit as underlying assets any debt obligations against that counterparty , or any other entity with which the counterparty has close links ( 56 ) , ( 57 ) , ( 58 ) .
Napriek ich zaradeniu do zoznamov aktív druhého stupňa zmluvná strana nesmie predložiť ako podkladové aktíva svoje dlhové cenné papiere ani dlhové cenné papiere akéhokoľvek iného subjektu , s ktorým má úzke väzby ( 56 ) ( 57 ) ( 58 ) .
In spite of their inclusion in the tier two lists , national central banks may decide not to accept the following assets as underlying assets :
Napriek ich zaradeniu do zoznamov aktív druhého stupňa národné centrálne banky môžu rozhodnúť o neakceptovaní nasledujúcich nástrojov ako podkladových aktív :
--- debt instruments falling due for repayment before the maturity date of the monetary policy operation for which they are used as underlying assets ( 59 ) ;
--- dlhových nástrojov splatných pred dňom splatnosti operácie menovej politiky , pre ktorú sa využívajú ako podkladové aktíva ( 59 ) ,
or --- debt instruments with an income flow ( e.g. a coupon payment ) occurring in the period up to the maturity date of the monetary policy operation for which they are being used as underlying assets .
--- dlhových nástrojov s príjmovým tokom ( napr . kupónovou platbou ) počas obdobia do dňa splatnosti operácie menovej politiky , pre ktorú sa využívajú ako podkladové aktíva .
( 54 ) ( 55 ) ( 56 ) ( 57 ) ( 58 ) ( 59 ) Guarantors must be established in the euro area .
( 54 ) ( 55 ) ( 56 ) ( 57 ) ( 58 ) ( 59 ) Ručitelia musia mať sídlo v eurozóne .
For the remaining conditions see footnote 40 .
Ďalšie podmienky sú v poznámke 40 .
Expressed as such or in the national denominations of the euro .
Euro alebo jeho denominácia v národnej mene .
See footnote 49 .
Poznámka 49 .
See footnote 50 .
Poznámka 50 .
See footnote 51 .
Poznámka 51 .
See footnote 52 .
Poznámka 52 .
All tier two assets must be usable in a cross-border context in the whole euro area .
Všetky aktíva druhého stupňa musia byť použiteľné v cezhraničnom kontexte v celej eurozóne .
This implies that all Eurosystem counterparties must be able to use such assets either through links with their domestic SSS or through other eligible arrangements to receive funds from the national central bank of the Member State in which the counterparty is established ( see Section 6.6 ) .
To znamená , že všetky zmluvné strany Eurosystému musia byť schopné využívať takéto aktíva buď prostredníctvom prepojení s ich domácimi SSS , alebo prostredníctvom iných akceptovateľných dohôd , aby mohli získať finančné prostriedky od národnej centrálnej banky členského štátu , v ktorom má zmluvná strana sídlo ( časť 6.6 ) .
Tier two assets are eligible for reverse open market transactions and the marginal lending facility .
Aktíva druhého stupňa sú akceptovateľné pre reverzné obchody na voľnom trhu a jednodňové refinančné obchody .
They are not normally used in Eurosystem outright transactions .
V priamych obchodoch Eurosystému sa bežne nepoužívajú .
Risk control measures Risk control measures are applied to the assets underlying Eurosystem monetary policy operations in order to protect the Eurosystem against the risk of financial loss if underlying assets have to be realised owing to the default of a counterparty .
Opatrenia na kontrolu rizika Opatrenia na kontrolu rizika sa uplatňujú na aktíva , ktoré slúžia ako podklad pre operácie menovej politiky Eurosystému , aby chránili Eurosystém proti riziku finančnej straty , ak sa podkladové aktíva musia predať v dôsledku platobnej neschopnosti zmluvnej strany .
The risk control measures at the disposal of the Eurosystem are described in Box 8 .
Opatrenia na kontrolu rizika , ktoré má Eurosystém k dispozícii , sú opísané v boxe 8 .
BOX 8 Risk control measures The Eurosystem currently applies the following risk control measures : --- Valuation haircuts The Eurosystem applies « valuation haircuts » in the valuation of underlying assets .
BOX 8 Opatrenia na kontrolu rizika Eurosystém v súčasnosti uplatňuje tieto opatrenia na kontrolu rizika : --- Zrážky pri ocenení Eurosystém pri oceňovaní podkladových aktív uplatňuje zrážky pri ocenení ( ‚haircuts ') .
--- Variation margins ( marking to market ) The Eurosystem requires the haircut-adjusted market value of the underlying assets used in its liquidity-providing reverse transactions to be maintained over time .
--- Prípustná odchýlka ( oceňovanie podľa trhovej hodnoty ) Eurosystém vyžaduje , aby sa pri jeho reverzných obchodoch na dodanie likvidity zachovávala trhová hodnota podkladových aktív upravená o zrážku .
This implies that if the value , measured on a regular basis , of the underlying assets falls below a certain level , the national central bank will require the counterparty to supply additional assets or cash ( i.e. a margin call ) .
To znamená , že ak pravidelne zisťovaná hodnota podkladových aktív klesne pod určitú úroveň , vyzve národná centrálna banka zmluvnú stranu , aby dodala dodatočné aktíva alebo hotovosť ( výzva na dodatočné vyrovnanie ) .
Similarly , if the value of the underlying assets , following their revaluation , exceeds a certain level , the counterparty may retrieve the excess assets or cash .
Podobne , pokiaľ hodnota podkladových aktív po ich precenení presiahne určitú úroveň , centrálna banka vráti zmluvnej strane nadbytočné aktíva alebo hotovosť .
( The calculations relevant for the execution of margin calls are presented in Box 12 .
( Výpočty týkajúce sa uskutočnenia výzvy na dodatočné vyrovnanie sú v boxe 12 .
) The following risk control measures are currently not applied by the Eurosystem : --- Initial margins The Eurosystem may apply initial margins in its liquidity-providing reverse transactions .
) Nasledujúce opatrenia na riadenie rizika Eurosystém v súčasnosti neuplatňuje : --- Počiatočná zrážka Eurosystém môže vo svojich reverzných obchodoch na dodanie likvidity uplatniť počiatočnú zrážku .
This would imply that counterparties would need to provide underlying assets with a value at least equal to the liquidity provided by the Eurosystem plus the value of the initial margin .
Znamenalo by to , že zmluvné strany by museli poskytnúť podkladové aktíva v hodnote , ktorá sa prinajmenšom rovná likvidite dodanej Eurosystémom plus hodnote počiatočnej zrážky .
--- Limits in relation to issuers / debtors or guarantors The Eurosystem may apply limits to the exposure vis-à-vis issuers / debtors or guarantors .
--- Limity vo vzťahu k emitentom / dlžníkom alebo ručiteľom Eurosystém môže uplatňovať limity na mieru rizika voči emitentom / dlžníkom alebo ručiteľom .
--- Additional guarantees The Eurosystem may require additional guarantees from financially sound entities in order to accept certain assets .
--- Dodatočné záruky Pre akceptovanie určitých aktív môže Eurosystém vyžadovať od finančne silných subjektov dodatočné záruky .
--- Exclusion The Eurosystem may exclude certain assets from use in its monetary policy operations .
--- Vylúčenie Eurosystém môže určité aktíva vylúčiť z používania vo svojich operáciách menovej politiky .
Risk control measures for tier one assets The Eurosystem applies specific risk control measures according to the types of underlying assets offered by the counterparty .
Opatrenia na kontrolu rizika pre aktíva prvého stupňa Eurosystém uplatňuje špecifické opatrenia na kontrolu rizika podľa druhu podkladových aktív , ktoré poskytne zmluvná strana .
The appropriate risk control measures for tier one assets are determined by the ECB .
Príslušné opatrenia na kontrolu rizika pre aktíva prvého stupňa určuje ECB .
Risk control measures for tier one assets are broadly harmonised across the euro area ( 60 ) .
Opatrenia na kontrolu rizika pre aktíva prvého stupňa sú všeobecne zosúladené v celej eurozóne ( 60 ) .
The risk control framework for tier one assets includes the following main elements : --- Eligible tier one assets are allocated to one of four categories of decreasing liquidity , based on issuer classification and asset type .
Rámec kontroly rizika pre aktíva prvého stupňa zahŕňa tieto hlavné prvky : --- Podľa klasifikácie emitenta a druhu cenného papiera sa akceptovateľné aktíva prvého stupňa zaraďujú do jednej zo štyroch kategórií s klesajúcou likviditou .
The allocation of eligible assets to the four liquidity categories is described in Box 9 .
Zaraďovanie akceptovateľných aktív doštyroch kategórií likvidity je opísané v boxe 9 .
BOX 9 Liquidity categories for tier one assets ( 1 ) Category I Central government debt instruments Category II Local and regional government debt instruments Category III Traditional Pfandbriefstyle debt instruments Category IV Asset-backed securities ( 2 ) Debt instruments issued Jumbo Pfandbrief-style by central banks ( 3 ) debt instruments ( 4 ) Agency debt instruments ( 5 )
BOX 9 Kategórie likvidity pre aktíva prvého stupňa ( 1 ) Kategória I Vládne dlhové nástroje Kategória II Dlhové nástroje miestnej a regionálnej samosprávy Dlhové nástroje typu Jumbo Pfandbrief ( 4 ) Kategória III Tradičné dlhové nástroje typu Pfandbrief Dlhové nástroje úverovej inštitúcie Kategória IV Cenné papiere kryté aktívami ( 2 ) Dlhové nástroje emitované centrálnymi bankami ( 3 )
Credit institution debt instruments Debt instruments issued by corporate and other issuers ( 5 )
Dlhové nástroje agentúr ( 5 ) Dlhové nástroje emitované právnickými osobami a inými emitentmi ( 5 )
( 1 ) In general , the issuer classification determines the liquidity category .
( 1 ) Kategóriu likvidity určuje klasifikácia emitenta .
However , all asset-backed securities are included in category IV , regardless of the classification of the issuer , and Jumbo Pfandbrief-style debt instruments are included in category II , in contrast to other debt instruments issued by credit institutions which are included in category III .
Všetky cenné papiere kryté aktívami sú však zaradené do kategórie IV , bez o hľadu na klasifikáciu emitenta . Dlhové nástroje typu Jumbo Pfandbrief sú zaradené do kategórie II , na rozdiel od iných dlhových nástrojov vydaných úverovými inštitúciami , zaradených do kategórie III .
( 2 ) Asset-backed securities fall into liquidity category IV regardless of the issuer classification .
( 2 ) Cenné papiere kryté aktívami spadajú do kategórie IV bez ohľadu na klasifikáciu emitenta .
3 ( ) Debt certificates issued by the ECB and debt instruments issued by the national central banks prior to the adoption of the euro in their respective Member State are included in liquidity category I. ( 4 ) Only instruments with an issuing volume of at least EUR 500 million , for which at least two market makers provide regular bid and ask quotes , fall into the asset class of Jumbo Pfandbrief-style instruments .
( 3 ) Dlhové cenné papiere emitované ECB a dlhové nástroje emitované národnými centrálnymi bankami pred prijatím eura v príslušných členských štátoch sú zaradené do kategórie I. ( 4 ) Do triedy aktív Jumbo Pfandbrief spadajú iba nástroje s emisným objemom najmenej 500 miliónov EUR , na ktoré predložili riadne ponuky najmenej dvaja pravidelní tvorcovia trhu a požiadali o kótovanie .
( 5 ) Only securities issued by issuers that have been classified as agencies by the ECB are included in liquidity category II .
( 5 ) Do kategórie II sú zaradené iba cenné papiere vydané emitentmi , ktorých ako agentúry klasifikovala ECB .
Securities issued by other agencies are included in liquidity category III .
Cenné papiere vydané inými agentúrami sú zaradené do kategórie III .
( 60 ) Owing to operational differences across Member States in respect of the procedures for counterparties » delivery of underlying assets to the national central banks ( in the form of a pool of collateral pledged with the national central bank or as repurchase agreements based on individual assets specified for each transaction ) , minor differences may occur with regard to the timing of the valuation and other operational features of the risk control framework .
( 60 ) V dôsledku prevádzkových rozdielov medzi jednotlivými členskými štátmi v súvislosti s postupmi pri doručovaní podkladových aktív zmluvnými stranami do národných centrálnych bánk ( vo forme spoločného fondu záruk založených v národnej centrálnej banke alebo dohôd o spätnom odkúpení založených na jednotlivých aktívach špecifikovaných pre každú transakciu ) sa môžu vyskytnúť menšie rozdiely so zreteľom na časový rozvrh oceňovania a iné prevádzkové znaky rámca kontroly rizika .
--- Individual debt instruments are subject to specific « valuation haircuts » .
--- Jednotlivé dlhové nástroje podliehajú špecifickým zrážkam pri ocenení ( ‚haircuts ') .
The haircuts are applied by deducting a certain percentage from the market value of the underlying asset .
Zrážky sa realizujú tak , že od trhovej hodnoty podkladového aktíva sa odpočíta určité percento .
The haircuts differ according to the residual maturity and coupon structure of the debt instruments as described in Boxes 10 and 11 .
Zrážky sa líšia podľa zostatkovej splatnosti a typu kupóna dlhového nástroja , tak ako je to opísané v boxoch 10 a 11 .
BOX 10 Level of valuation haircuts (%) applied to eligible tier one assets in relation to fixed coupon and zero coupon instruments Liquidity categories Category I Residual maturity ( years ) 0 -- 1 1 -- 3 3 -- 5 5 -- 7 7 -- 10 >10 fixed coupon 0,5 1,5 2,5 3 4 5,5 zero coupon 0,5 1,5 3 3,5 4,5 8,5 Category II fixed coupon 1 2,5 3,5 4,5 5,5 7,5 zero coupon 1 2,5 4 5 6,5 12 Category III fixed coupon 1,5 3 4,5 5,5 6,5 9 zero coupon 1,5 3 5 6 8 15 Category IV fixed coupon 2 3,5 5,5 6,5 8 12 zero coupon 2 3,5 6 7 10 18
BOX 10 Výška zrážok pri ocenení ( v %) uplatňovaná na akceptovateľné aktíva prvého stupňa s kupónom s pevnou úrokovou sadzbou a s nulovým kupónom Kategórie likvidity Kategória I Zostatková splatnosť ( roky ) 0 -- 1 1 -- 3 3 -- 5 5 -- 7 7 -- 10 >10 Kupón s pevnou Nulový úrokovou kupón sadzbou 0,5 1,5 2,5 3 4 5,5 0,5 1,5 3 3,5 4,5 8,5 Kategória II Kupón s pevnou Nulový úrokovou kupón sadzbou 1 2,5 3,5 4,5 5,5 7,5 1 2,5 4 5 6,5 12 Kategória III Kupón s pevnou Nulový úrokovou kupón sadzbou 1,5 3 4,5 5,5 6,5 9 1,5 3 5 6 8 15 Kategória IV Kupón s pevnou Nulový úrokovou kupón sadzbou 2 3,5 5,5 6,5 8 12 2 3,5 6 7 10 18
--- The valuation haircuts applied to all tier one fixed coupon and zero coupon instruments are described in Box 10 ( 61 ) .
--- Zrážky pri ocenení uplatňované na všetky akceptovateľné aktíva prvého stupňa s kupónom s pevnou úrokovou sadzbou a nástroje s nulovým kupónom sú opísané v boxe 10 ( 61 ) .
--- The valuation haircuts applied to all tier one inverse floating rate instruments are the same for all liquidity classes and are described in Box 11 .
--- Zrážky pri ocenení uplatňované na všetky akceptovateľné aktíva prvého stupňas inverznou pohyblivou úrokovou sadzbou sú rovnaké pre všetky kategórie likvidity a sú opísané v boxe 11 .
BOX 11 Level of valuation haircuts (%) applied to eligible tier one inverse floating rate instruments Residual maturity ( years ) 0 -- 1 1 -- 3 3 -- 5 5 -- 7 7 -- 10 >10 Inverse floaters coupon 2 7 10 12 17 25
BOX 11 Výška zrážok pri ocenení ( v %) uplatňovaná na akceptovateľné nástroje prvého stupňa s inverznou pohyblivou úrokovou sadzbou Zostatková splatnosť ( roky ) 0 -- 1 1 -- 3 3 -- 5 5 -- 7 7 -- 10 >10 Kupón s inverznou pohyblivou úrokovou sadzbou 2 7 10 12 17 25
--- The haircut applied to debt instruments with variable rate coupons ( 62 ) is that applied to the zero-to-oneyear maturity bucket of fixed coupon instruments in the liquidity category to which the instrument is assigned .
--- Zrážka uplatňovaná na dlhové nástroje s kupónmi s pohyblivou úrokovou sadzbou ( 62 ) zodpovedá zrážke uplatňovanej na nástroje s pevným kupónom so splatnosťou od nula do jedného roka v kategórii likvidity , do ktorej je nástroj zaradený .
( 61 ) The valuation haircut levels applied to fixed coupon securities are also applicable to debt instruments , the coupon of which is linked to a change in the rating of the issuer itself or to inflation-indexed bonds .
( 61 ) Úrovne zrážok pri ocenení uplatňované na cenné papiere s kupónom s pevnou úrokovou sadzbou sú tiež uplatniteľné na dlhové nástroje , ktorých kupón je viazaný na zmenu v ratingovom hodnotení samotného emitenta alebo na dlhopisy viazané na infláciu .
( 62 ) A coupon payment is considered a variable rate payment if the coupon is linked to a reference interest rate and if the resetting period corresponding to this coupon is no longer than one year .
( 62 ) Výplata kupónu sa považuje za platbu s pohyblivou sadzbou , ak je kupón viazaný na referenčnú úrokovú sadzbu a ak obdobie opätovného nastavenia zodpovedajúce tomuto kupónu netrvá dlhšie ako jeden rok .
Coupon payments for which the resetting period is longer than one year are treated as fixed rate payments , with the relevant maturity for the haircut being the residual maturity of the debt instrument .
Výplaty kupónov , ktorých obdobie opätovného nastavenia je dlhšie ako jeden rok , sa spracovávajú ako platby s pevnou sadzbou , pričom príslušná splatnosť pre zrážku je zostatková splatnosť dlhového nástroja .
--- The risk control measures applied to a debt instrument with more than one type of coupon payment depend only on the coupon payments during the remaining life of the instrument .
--- Opatrenia na kontrolu rizika uplatňované na dlhový nástroj s viac ako jedným typom výplaty kupónu závisia iba od výplat kupónu počas zostávajúcej životnosti nástroja .
The valuation haircut applied to such an instrument is set equal to the highest of the haircuts applicable to debt instruments with the same residual maturity , and coupon payments of any one of the types occurring in the remaining life of the instrument are considered .
Zrážka pri ocenení uplatňovaná na takýto nástroj sa stanoví tak isto ako najvyššie zrážky uplatniteľné na dlhové nástroje s rovnakou zostatkovou splatnosťou a zohľadňujú sa výplaty kupónov ktoréhokoľvek typu vyskytujúceho sa počas zostávajúcej životnosti nástroja .
--- No valuation haircuts are applied in liquidity-absorbing operations .
--- V operáciách na stiahnutie likvidity sa zrážky pri ocenení neuplatňujú .
--- Depending on both the jurisdiction and national operational systems , national central banks allow for the pooling of underlying assets and / or require the earmarking of the assets used in each individual transaction .
--- V závislosti od právneho systému a národných operačných systémov umožnia národné centrálne banky použiť techniku združovania podkladových aktív ( tzv . pooling ) alebo techniku rezervácie ( tzv .
In pooling systems , the counterparty makes a pool of sufficient underlying assets available to the central bank to cover the related credits received from the central bank , thus implying that individual assets are not linked to specific credit operations .
V systémoch združovania aktív do spoločného fondu zmluvná strana vytvorí fond dostatočných podkladových aktív , ktoré sú k dispozícii centrálnej banke na pokrytie úverov prijatých od centrálnej banky , čo znamená , že jednotlivé aktíva sa neviažu na konkrétne úverové operácie .
By contrast , in an earmarking system , each credit operation is linked to specific identifiable assets .
Naproti tomu v systéme rezervácie sa každá úverová operácia viaže na konkrétne identifikovateľné aktíva .
--- The assets are subject to daily valuation .
--- Aktíva podliehajú dennému oceňovaniu .
On a daily basis , national central banks calculate the required value of underlying assets taking into account changes in outstanding credit volumes , the valuation principles outlined in Section 6.5 and the required valuation haircuts .
Národné centrálne banky denne vypočítavajú hodnotu podkladových aktív , pričom berú do úvahy zmeny v objemoch nesplatených úverov , zásady oceňovania vytýčené v časti 6.5 a požadované zrážky pri ocenení .
--- If , after valuation , the underlying assets do not match the requirements as calculated on that day , symmetric margin calls are performed .
--- Ak po ocenení podkladové aktíva prekročia prípustnú odchýlku , v ten deň dôjde k výzve na dodatočné vyrovnanie .
In order to reduce the frequency of margin calls , national central banks may apply a trigger point .
Aby sa znížila frekvencia výziev na dodatočné vyrovnanie , národné centrálne banky môžu uplatniť hraničnú hodnotu ( bod ) .
If applied , this trigger point is 0,5 % of the amount of liquidity provided .
Ak sa tento hraničný bod uplatní , predstavuje 0,5 % zo sumy dodanej likvidity .
Depending on the jurisdiction , national central banks may require margin calls to be effected either through the supply of additional assets or by means of cash payments .
V závislosti od právneho systému národné centrálne banky môžu vyžadovať , aby sa výzvy na dodatočné vyrovnanie uskutočnili buď prostredníctvom dodania doplňujúcich aktív , alebo hotovostnou platbou .
This implies that if the market value of the underlying assets falls below the lower trigger point , counterparties have to supply additional assets ( or cash ) .
Znamená to , že ak hodnota podkladových aktív klesne pod dolný hraničný bod , zmluvné strany sú povinné dodať dodatočné aktíva ( alebo hotovosť ) .
Similarly , if the market value of the underlying assets , following their revaluation , were to exceed the upper trigger point , the national central bank would return the excess assets ( or cash ) to the counterparty ( see Box 12 ) .
Podobne , ak trhová hodnota podkladových aktív po ich precenení prevýä horný hraničný bod , národné centrálne banky nadbytočné aktíva ( alebo hotovosť ) zmluvnej strane vrátia ( box 12 ) .
BOX 12 Calculation of margin calls The total amount of eligible assets J ( for j = 1 to J ;
BOX 12 Výpočet výzvy na dodatočné vyrovnanie Celkový objem akceptovateľných aktív J ( pre j = 1 až J ;