natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The institution shall sum all its net long positions and all its net short positions in accordance with point 1 .
Inštitúcia spočíta všetky svoje čisté dlhé pozície a všetky svoje čisté krátke pozície podľa bodu 1 .
It shall multiply its overall gross position by 8 % in order to calculate its capital requirement against specific risk ." EN
Svoju celkovú hrubú pozíciu vynásobí hodnotou 8 %, aby vypočítala svoju kapitálovú požiadavku na špecifické riziko ."
27 EN
SK 27
( d ) ( 2 )
SK d ) ( 2 )
Point 35 is deleted .
Bod 35 sa vypúšťa .
« However , in the case of a credit default swap , an institution the exposure of which arising from the swap represents a long position in the underlying shall be permitted to use a figure of 0 % for potential future credit exposure , unless the credit default swap is subject to closeout upon insolvency of the entity the exposure of which arising from the swap represents a short position in the underlying , even though the underlying has not defaulted , in which case the figure for potential future credit exposure of the institution shall be limited to the amount of premia which are not yet paid by the entity to the institution ."
„V prípade swapu na kreditné zlyhanie však inštitúcia , ktorej expozícia vyplývajúca zo swapu predstavuje dlhú pozíciu v podkladovom nástroji , môže použiť hodnotu 0 % pre potenciálnu budúcu kreditnú expozíciu , pokiaľ swap na kreditné zlyhanie nepodlieha uzatvoreniu na základe insolventnosti subjektu , ktorého expozícia vyplývajúca zo swapu predstavuje krátku pozíciu v podkladovom nástroji , hoci pri podkladovom nástroji neprišlo k zlyhaniu , v prípade ktorého sa hodnota potenciálnej budúcej kreditnej expozície inštitúcie obmedzuje na hodnotu prémií , ktoré daný subjekt ešte nezaplatil inštitúcii ."
In Annex II , point 7 , the second paragraph is replaced by the following :
V prílohe II bode 7 sa druhý odsek nahrádza takto :
Annex V is amended as follows : ( a ) Point 1 is replaced by the following : « 1 .
Príloha V sa mení a dopĺňa takto : a ) Bod 1 sa nahrádza takto : „1 .
The competent authorities shall , subject to the conditions laid down in this Annex , allow institutions to calculate their capital requirements for position risk , foreign-exchange risk and / or commodities risk using their own internal risk-management models instead of or in combination with the methods described in Annexes I , III and IV .
Príslušné orgány povolia inštitúciám za podmienok ustanovených v tejto prílohe , aby vypočítavali svoje kapitálové požiadavky na pozičné riziko , devízové riziko a / alebo komoditné riziko pomocou svojich vlastných interných modelov riadenia rizika namiesto metód uvedených v prílohách I , III a IV alebo v kombinácii s nimi .
Explicit recognition by the competent authorities of the use of models for supervisory capital purposes shall be required in each case ."
Použitie týchto modelov na účely dohľadu nad kapitálovými požiadavkami si v každom prípade vyžaduje ich výslovné uznanie príslušnými orgánmi ."
( b ) In point 4 , the second paragraph is replaced by the following : « Competent authorities shall examine the institution 's capability to perform back-testing on both actual and hypothetical changes in the portfolio 's value .
b ) V bode 4 sa druhý odsek nahrádza takto : „Príslušné orgány preskúmajú schopnosť inštitúcie vykonávať spätné testovanie ako na skutočných , tak aj na hypotetických zmenách hodnoty portfólia .
Back-testing on hypothetical changes in the portfolio 's value is based on a comparison between the portfolio 's end-of-day value and , assuming unchanged positions , its value at the end of the subsequent day .
Spätné testovanie na hypotetických zmenách hodnoty portfólia spočíva v porovnaní hodnoty portfólia na konci dňa a jeho hodnoty na konci nasledujúceho dňa za predpokladu nezmenených pozícií .
Competent authorities shall require institutions to take appropriate measures to improve their backtesting programme if deemed deficient .
Príslušné orgány vyžadujú od inštitúcií , aby prijali vhodné opatrenia na zlepšenie svojich programov spätného testovania , ak ich považujú za nedostatočné .
At a minimum , competent authorities shall require institutions to perform back-testing on hypothetical ( using changes in portfolio value that would occur were end-of-day positions to remain unchanged ) outcomes ."
Príslušné orgány ako minimum vyžadujú , aby inštitúcie vykonávali spätné testovanie na hypotetických výsledkoch ( pri použití zmien v hodnote portfólia , ktoré by vznikli , ak by sa pozície na konci dňa nezmenili ) ."
( c ) Point 5 is replaced by the following : « 5 .
c ) Bod 5 sa nahrádza takto : „5 .
For the purpose of calculating capital requirements for specific risk associated with traded debt and equity positions , the competent authorities shall recognise the use of an institution 's internal model if , in addition to compliance with the conditions in the remainder of this Annex , the internal model meets the following conditions : ( a ) ( b ) ( c ) ( d ) it explains the historical price variation in the portfolio ;
Na účely výpočtu kapitálových požiadaviek na špecifické riziko súvisiace s obchodovanými dlhovými a akciovými pozíciami príslušné orgány uznajú používanie interného modelu inštitúcie , ak okrem splnenia podmienok uvedených vo zvyšnej časti tejto prílohy spĺňa interný model tieto podmienky : a ) b ) c ) d ) vysvetľuje historické kolísanie cien v portfóliu ;
it captures concentration in terms of magnitude and changes of composition of the portfolio ;
zachytáva koncentráciu , čo sa týka veľkosti a zmien zloženia portfólia ;
it is robust to an adverse environment ;
je odolný voči nepriaznivému prostrediu ;
it is validated through back-testing aimed at assessing whether specific risk is being accurately captured .
je validovaný prostredníctvom spätného testovania zameraného na zhodnotenie toho , či sa presne zachytáva špecifické riziko . Ak príslušné orgány povolia , aby sa toto spätné testovanie vykonávalo
If competent authorities allow this back-testing to be performed on the basis of relevant sub-portfolios , these must be chosen in a consistent manner ;
SK na základe príslušných podportfólií , tieto podportfóliá musia byť vyberané konzistentným spôsobom ;
it captures name-related basis risk . This means that institutions shall demonstrate that the internal model is sensitive to material idiosyncratic differences between similar but not identical positions ;
e ) zachytáva bázické riziko týkajúce sa titulov , čo znamená , že inštitúcie preukážu , že interný model je citlivý na podstatné idiosynkratické rozdiely medzi podobnými , ale nie identickými pozíciami ;
it captures event risk .
zachytáva riziko udalosti .
The institution 's internal model shall conservatively assess the risk arising from less liquid positions and positions with limited price transparency under realistic market scenarios .
Interný model inštitúcie konzervatívne zhodnotí riziko vyplývajúce z menej likvidných pozícií a z pozícií s obmedzenou transparentnosťou cien pri realistických trhových scenároch .
In addition , the internal model shall meet minimum data standards .
Interný model navyše spĺňa minimálne štandardy pre údaje .
Proxies shall be appropriately conservative and may be used only where available data is insufficient or is not reflective of the true volatility of a position or portfolio .
Proxy údaje sú primerane konzervatívne a môžu sa použiť len tam , kde neexistujú dostatočné údaje alebo kde tieto údaje neodrážajú skutočnú volatilitu pozície alebo portfólia .
The institution may choose to exclude from the calculation of its specific risk capital requirement using an internal model those positions for which it meets a capital requirement for position risks according to point 16a of Annex I. As techniques and best practices evolve , institutions shall avail themselves of these new techniques and practices ."
Inštitúcia sa môže rozhodnúť , že vylúči z výpočtu svojej kapitálovej požiadavky na špecifické riziko s použitím interného modelu tie pozície , pri ktorých spĺňa kapitálovú požiadavku na pozičné riziká podľa bodu 16a prílohy I. Keďže dochádza k vývoju techník a osvedčených postupov , inštitúcie tento vývoj využijú ."
( d ) The following points 5a to 5k are inserted : « 5a .
d ) Vkladajú sa tieto body 5a až 5k : „5a .
Institutions subject to point 5 for traded debt instruments shall have an approach in place to capture , in the calculation of their capital requirements , the default and migration risks of its trading book positions that are incremental to the risks captured by the value-at-risk measure as specified in point 5 .
Inštitúcie , na ktoré sa v súvislosti s obchodovanými dlhovými nástrojmi vzťahuje bod 5 , majú zavedený prístup , ktorým pri výpočte svojich kapitálových požiadaviek zachytia riziká zlyhania a migrácie svojich pozícií v obchodnej knihe , ktoré sú dodatočné k rizikám zachyteným pri meraní hodnoty v riziku , ako sa stanovuje v bode 5 .
An institution shall demonstrate that its approach meets soundness standards comparable to the approach set out in Articles 84 to 89 of Directive 2006/48 / EC , under the assumption of a constant level of risk , and adjusted where appropriate to reflect the impact of liquidity , concentrations , hedging and optionality .
Inštitúcia preukáže , že prístup , ktorý zvolila , je v súlade so štandardami správnosti , ktoré sú porovnateľné s prístupom stanoveným v článkoch 84 až 89 smernice 2006/48 / ES s predpokladom konštantnej úrovne rizika , a prípadne upravené tak , aby odrážali vplyv likvidity , koncentrácií , zaistenia a opcií .
The approach to capture the incremental default and migration risks shall cover all positions subject to a capital charge for specific interest rate risk but shall not cover those subject to the specific treatment of point 16a of Annex I. Subject to supervisory approval , the institution may choose to consistently include all listed equity positions and derivatives positions based on listed equities for which such inclusion is consistent with how the bank internally measures and manages risk .
Prístup k zachytávaniu dodatočných rizík zlyhania a migrácie sa vzťahuje na všetky pozície podliehajúce kapitálovej požiadavke na špecifické úrokové riziko , ale nevzťahuje sa na tie pozície , ktoré podliehajú osobitnému zaobchádzaniu podľa bodu 16a prílohy I. Pod podmienkou schválenia orgánom dohľadu sa inštitúcia môže rozhodnúť , že bude systematicky zahŕňať všetky pozície v kótovaných akciách a pozície v derivátoch založené na kótovaných akciách , v prípade ktorých je takéto zahrnutie v súlade so spôsobom , akým banka interne meria a riadi riziko .
The approach must reflect the impact of correlations between default and migration events .
Tento prístup musí odrážať vplyv korelácií medzi udalosťami zlyhania a migrácie .
It must not reflect the impact of diversification between default and migration events on the one hand and other market risk factors on the other hand .
Nesmie odrážať vplyv diverzifikácie medzi udalosťami zlyhania a migrácie na jednej strane a inými faktormi trhového rizika na druhej strane .
The approach to capture the incremental risks must measure losses due to default and internal or external ratings migration at the 99,9 % confidence interval over a capital horizon of one year . Parameters
Prístup k zachytávaniu dodatočných rizík musí merať straty spôsobené zlyhaním a migráciou interných alebo externých ratingov v intervale spoľahlivosti 99,9 % v kapitálovom horizonte jedného roka .
5c . Correlation assumptions shall be supported by analysis of objective data in a conceptually sound framework .
Korelačné predpoklady musia byť podporené analýzou objektívnych údajov v teoreticky správnom rámci .
The approach to capture the incremental risks shall appropriately reflect issuer concentrations . Concentrations that can arise
Prístup na zachytávanie dodatočných rizík musí primerane odrážať koncentrácie emitentov .
within and across product classes under stressed conditions shall also be reflected .
Zohľadnené musia byť aj koncentrácie , ktoré môžu vzniknúť v rámci tried produktov a medzi triedami produktov za stresových podmienok .
The approach shall be based on the assumption of a constant level of risk over the one-year capital horizon , implying that given individual trading book positions or sets of positions that have experienced default or migration over their liquidity horizon are re-balanced at the end of their liquidity horizon to attain the initial level of risk .
Tento prístup sa zakladá na predpoklade stálej úrovne rizika v kapitálovom horizonte jedného roka , čo znamená , že dané jednotlivé pozície alebo súbory pozícií v obchodnej knihe , ktoré zaznamenali zlyhanie alebo migráciu počas svojho horizontu likvidity , sa na konci svojho horizontu likvidity znovu vyvážia tak , aby dosiahli začiatočnú úroveň rizika .
Alternatively , an institution may chose to consistently use a one-year constant position assumption .
Inštitúcia sa alternatívne môže rozhodnúť , že bude konzistentne používať predpoklad jednoročnej stálej pozície .
The liquidity horizons shall be set according to the time required to sell the position or to hedge all material relevant price risks in a stressed market , having particular regard to the size of the position .
Horizonty likvidity sa stanovia na základe času potrebného na predaj pozície alebo na zaistenie všetkých závažných relevantných cenových rizík za stresových trhových podmienok , s osobitným zreteľom na veľkosť pozície .
Liquidity horizons shall reflect actual practice and experience during periods of both systematic and idiosyncratic stresses .
Horizonty likvidity musia odrážať skutočnú prax a skúsenosti počas období systematického , ako aj idiosynkratického stresu .
The liquidity horizon shall be measured under conservative assumptions and shall be sufficiently long that the act of selling or hedging , in itself , would not materially affect the price at which the selling or hedging would be executed .
Horizont likvidity sa meria na základe konzervatívnych predpokladov a musí byť dostatočne dlhý , aby samotný akt predaja alebo zaistenia nemal závažný vplyv na cenu , za ktorú sa uskutoční predaj alebo zaistenie .
The determination of the appropriate liquidity horizon for a position or set of positions is subject to a floor of three months .
Pri určovaní primeraného horizontu likvidity pre pozíciu alebo súbor pozícií platí minimálna hranica troch mesiacov .
The determination of the appropriate liquidity horizon for a position or set of positions shall take into account an institution 's internal policies relating to valuation adjustments and the management of stale positions .
Pri určovaní primeraného horizontu likvidity pre pozíciu alebo súbor pozícií sa zohľadňujú interné politiky inštitúcie týkajúce sa úprav ocenenia a riadenia neuplatnených pozícií .
When an institution determines liquidity horizons for sets of positions rather than for individual positions , the criteria for defining sets of positions shall be defined in a way that meaningfully reflects differences in liquidity .
Keď inštitúcia stanovuje horizonty likvidity skorej pre súbory pozícií ako pre jednotlivé pozície , kritériá na vymedzenie súborov pozícií sa stanovia spôsobom , ktorý účelne odráža rozdiely v likvidite .
The liquidity horizons shall be greater for positions that are concentrated , reflecting the longer period needed to liquidate such positions .
Horizonty likvidity musia byť dlhšie pre pozície , ktoré sú koncentrované , čo odráža dlhšie obdobie potrebné na likvidáciu takýchto pozícií .
The liquidity horizon for a securitisation warehouse shall reflect the time to build , sell and securitise the assets , or to hedge the material risk factors , under stressed market conditions .
Horizont likvidity v prípade sekuritizačných skladov ( tzv . securitisation warehouse ) musí odrážať čas na vybudovanie , predaj a sekuritizáciu aktív , alebo na zaistenie závažných rizikových faktorov za stresových trhových podmienok .
Hedges may be incorporated into an institution 's approach to capture the incremental default and migration risks .
Do prístupu inštitúcie na zachytávanie dodatočných rizík zlyhania a migrácie môžu byť zahrnuté zaistenia .
Positions may be netted when long and short positions refer to the same financial instrument .
Pozície je možné vzájomne započítavať , keď sa dlhé a krátke pozície týkajú toho istého finančného nástroja .
Hedging or diversification effects associated with long and short positions involving different instruments or different securities of the same obligor , as well as long and short positions in different issuers , may only be recognised by explicitly modelling gross long and short positions in the different instruments .
Účinky zaistenia alebo diverzifikácie spojené s dlhými a krátkymi pozíciami zahŕňajúcimi rôzne nástroje alebo rôzne cenné papiere toho istého dlžníka , ako aj s dlhými a krátkymi pozíciami rôznych emitentov môžu byť uznané len explicitným modelovaním hrubých dlhých a krátkych pozícií v rôznych nástrojoch .
Institutions shall reflect the impact of material risks that could occur during the interval between the hedge 's maturity and the liquidity horizon as well as the potential for significant basis risks in hedging strategies by product , seniority in the capital structure , internal or external rating , maturity , vintage and other differences in the instruments .
Inštitúcie zohľadnia vplyv závažných rizík , ktoré by mohli nastať počas intervalu medzi splatnosťou zaistenia a horizontom likvidity , ako aj potenciál závažných bázických rizík v stratégiách zaistenia podľa produktov , poradia vysporiadania v kapitálovej štruktúre , interného alebo externého
An institution shall reflect a hedge only to the extent that it can be maintained even as the obligor approaches a credit or other event .
Inštitúcia zohľadní zaistenie , len ak ho možno zachovať aj v prípade , že sa dlžník blíži ku kreditnej alebo inej udalosti .
For trading book positions that are hedged via dynamic hedging strategies , a rebalancing of the hedge within the liquidity horizon of the hedged position may be recognised provided that the institution ( i ) chooses to model rebalancing of the hedge consistently over the relevant set of trading book positions , ( ii ) demonstrates that the inclusion of rebalancing results in a better risk measurement , and ( iii ) demonstrates that the markets for the instruments EN
V prípade pozícií v obchodnej knihe , ktoré sú zaistené dynamickými zaisťovacími stratégiami , je opätovné vyváženie zaistenia v horizonte likvidity zaistenej pozície možné uznať len za predpokladu , že inštitúcia i ) sa rozhodne modelovať opätovné vyváženie zaistenia konzistentne v celom príslušnom súbore pozícií v obchodnej knihe , ii ) preukáže , že zahrnutie opätovného vyváženia povedie k lepšiemu meraniu rizík , a iii ) preukáže , že trhy nástrojov slúžiacich ako zaistenie sú dostatočne likvidné , aby umožnili toto opätovné vyváženie aj počas období stresu .
serving as hedges are liquid enough to allow for this rebalancing even during periods of stress . Any residual risks resulting from dynamic hedging strategies must be reflected in the capital charge .
Akékoľvek zostávajúce riziká vyplývajúce z dynamickým zaisťovacích stratégií musia byť premietnuté do kapitálovej požiadavky .
The approach to capture the incremental default and migration risks must reflect the nonlinear impact of options , structured credit derivatives and other positions with material nonlinear behaviour with respect to price changes .
Prístup k zachytávaniu dodatočných rizík zlyhania a migrácie musí odrážať nelineárny účinok opcií , štruktúrovaných úverových derivátov a iných pozícií s výrazným nelineárnym správaním , pokiaľ ide o zmeny ceny .
The institution shall also have due regard to the amount of model risk inherent in the valuation and estimation of price risks associated with such products .
Inštitúcia musí brať primeraný ohľad aj na veľkosť rizika modelu spojeného s oceňovaním a odhadom cenových rizík súvisiacich s takýmito produktmi .
The approach to capture the incremental default and migration risks shall be based on objective data .
Prístup k zachytávaniu dodatočných rizík zlyhania a migrácie sa musí zakladať na objektívnych údajoch .
As part of the independent review of their risk measurement system and the validation of their internal models as required in this annex , institutions shall , with a view to the approach to capture incremental default and migration risks , in particular : ( i ) validate that its modelling approach for correlations and price changes is appropriate for its portfolio , including the choice and weights of its systematic risk factors ;
V rámci nezávislého preskúmania svojho systému merania rizík a validácie svojich interných modelov , ako sa to vyžaduje v tejto prílohe , musia inštitúcie s ohľadom na prístup k zachytávaniu dodatočných rizík zlyhania a migrácie najmä : i ) potvrdiť , že ich prístup k modelovaniu korelácií a cenových zmien je vhodný pre ich portfólio , vrátane výberu a váh ich systematických rizikových faktorov ;
perform a variety of stress tests , including sensitivity analysis and scenario analysis , to assess the qualitative and quantitative reasonableness of the approach , particularly with regard to the treatment of concentrations .
vykonať mnoho stresových testov vrátane analýzy citlivosti a analýzy scenárov s cieľom zhodnotiť kvalitatívnu a kvantitatívnu opodstatnenosť daného prístupu , najmä pokiaľ ide o zaobchádzanie s koncentráciami .
Such tests shall not be limited to the range of events experienced historically ;
Tieto testy sa nesmú neobmedzovať na spektrum udalostí , ktoré boli zaznamenané v minulosti ;
5g . Validation
uplatňovať primeranú kvantitatívnu validáciu vrátane príslušných interných porovnávacích štandardov pre modelovanie . 5g .
The approach to capture the incremental risks must be consistent with the institution 's internal risk management methodologies for identifying , measuring , and managing trading risks .
Prístup k zachytávaniu dodatočných rizík musí byť v súlade s internými metodikami inštitúcie pre riadenie rizík , ktoré sa týkajú určovania , merania a riadenia rizík obchodovania .
An institution shall document its approach to capturing incremental default and migration risks so that its correlation and other modelling assumptions are transparent to competent authorities .
Inštitúcia dokumentuje svoj prístup k zachytávaniu dodatočných rizík zlyhania a migrácie tak , aby jej korelačné a iné predpoklady modelovania boli pre príslušné orgány transparentné .
If the institution uses an approach to capturing incremental default and migration risks that does not comply with all requirements of this point but that is consistent with the institution 's internal methodologies for identifying , measuring , and managing risks it shall be able to demonstrate that its approach results in a capital requirement that is at least as high as if it was based on an approach in full compliance with the requirements of this point .
Ak inštitúcia používa prístup na zachytávanie dodatočných rizík zlyhania a migrácie , ktorý nie je v súlade so všetkými požiadavkami tohto bodu , ale je v súlade s internými metodikami inštitúcie na určovanie , meranie a riadenie rizík , musí byť schopná preukázať , že jej prístup vedie ku kapitálovej požiadavke , ktorá je aspoň tak vysoká , akoby sa zakladala na prístupe , ktorý je v úplnom súlade s požiadavkami tohto bodu .
Competent authorities shall review compliance with the previous sentence at least yearly .
Príslušné orgány aspoň raz ročne preskúmajú , či sa ustanovenia predchádzajúcej vety dodržiavajú .
The Committee of European Banking Supervisors shall monitor the range of practices in this area and draw up guidelines in order to secure a level playing field . Internal approaches based on different parameters
Výbor európskych orgánov bankového dohľadu monitoruje celú škálu postupov uplatňovaných v tejto oblasti a vypracuje usmernenia s cieľom zabezpečiť rovnaké podmienky .
Frequency of calculation 5k .
Inštitúcia vypočítava prístup k zachytávaniu dodatočných rizík aspoň raz týždenne .
An institution shall calculate the approach to capture the incremental risks at least weekly .
Na účely bodu 10b písm .