natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Such a copy is not requested when such information is transmitted directly by the relevant supervisory authority to the relevant national central bank . Information on its approach to assigning probabilities of default to debtors , as well as data on the rating grades and associated one-year probabilities of default used to determine eligible rating grades .
informácie o spôsobe určovania pravdepodobnosti nedodržania záväzkov dlžníkov , ako aj údaje o ratingových stupňoch a s nimi spojených pravdepodobnostiach nedodržania záväzku do jedného roka , ktoré sa používajú pri určovaní akceptovateľných ratingových stupňov ; kópiu informácií o 3 .
A copy of the Pillar 3 ( market discipline ) information that the counterparty is required to publish on a regular basis in accordance with the requirements on market discipline under Pillar 3 of the Basel II framework and the CRD .
pilieri ( trhová disciplína ) , ktoré je zmluvná strana povinná pravidelne zverejňovať v súlade s požiadavkami na trhovú disciplínu v rámci 3 . piliera dohody Basel II a smernice o kapitálových požiadavkách ;
The name and the address of both the competent banking supervisor and the external auditor .
názov a adresu príslušného orgánu bankového dohľadu a externého audítora .
The request has to be signed by the counterparty 's chief executive officer ( CEO ) , chief financial officer ( CFO ) or a manager of similar seniority , or by an authorised signatory on behalf of one of them .
Žiadosť musí podpísať výkonný riaditeľ zmluvnej strany ( chief executive officer ) , jej finančný riaditeľ ( chief financial officer ) alebo manažér podobnej úrovne , resp .
The above provisions apply to all counterparties regardless of their status -- parent , subsidiary or branch -- and regardless of whether the endorsement of the IRB system comes from the supervisor in the same country ( for a parent company and possibly for subsidiaries ) or from a supervisor in the home country of the parent ( for branches and possibly for subsidiaries ) .
osoba oprávnená podpisovať v mene niektorého z nich . Uvedené ustanovenia platia pre všetky zmluvné strany bez ohľadu na ich postavenie -- materská spoločnosť , dcérska spoločnosť alebo pobočka -- a bez ohľadu na to , či systém IRB schválil orgán dohľadu z tej istej krajiny ( pre materskú spoločnosť , prípadne dcérske spoločnosti ) alebo orgán dohľadu krajiny pôvodu materskej spoločnosti ( pre pobočky , prípadne dcérske spoločnosti ) .
Any branch or subsidiary of a counterparty may rely on the IRB system of its parent if the Eurosystem has accepted the use of the IRB system for ECAF purposes .
Každá pobočka alebo dcérska spoločnosť môže používať systém IRB svojej materskej spoločnosti , ak používanie tohto systému na účely ECAF schválil Eurosystém .
Counterparties using an IRB system as described above are also subject to the Eurosystem performance monitoring process ( see Section 6.3.5 ) .
Zmluvné strany , ktoré používajú systém IRB uvedeným spôsobom , podliehajú procesu monitorovania Eurosystému ( časť 6.3.5 ) .
In addition to the information requirements for this process , the counterparty is under an obligation to communicate the following information on an annual basis ( or as and when required by the relevant national central bank ) unless such information is transmitted directly by the relevant supervisory authority to the relevant national central bank : --- a copy of the most up-to-date assessment of the counterparty 's IRB system by the counterparty 's supervisor translated in a working language of the home national central bank ;
Popri informačných povinnostiach v rámci tohto procesu je zmluvná strana povinná každý rok ( resp . na výzvu príslušnej národnej centrálnej banky ) podávať nasledujúce informácie , ak tieto informácie príslušnej národnej centrálnej banke neposkytuje priamo príslušný orgán dohľadu : --- kópiu aktuálneho hodnotenia systému IRB zmluvnej strany od príslušného orgánu dohľadu preloženého do úradného jazyka národnej centrálnej banky krajiny pôvodu ;
( 38 ) If necessary , the listed documentation should be translated in a working language of the home national central bank .
( 38 ) V prípade potreby by uvedené dokumenty mali byť preložené do úradného jazyka národnej centrálnej banky krajiny pôvodu .
Official Journal of the European Union any changes to the counterparty 's IRB system recommended or required by the supervisor , together with the deadline by which such changes must be implemented ;
Úradný vestník Európskej únie informácie o zmenách systému IRB zmluvnej strany , ktoré navrhuje alebo vyžaduje orgán dohľadu , spolu s termínom , do ktorého sa tieto zmeny musia uskutočniť ;
the annual update of the Pillar 3 ( market discipline ) information that the counterparty is required to publish on a regular basis in accordance with the requirements of the Basel II framework and the CRD .
ročnú aktualizáciu informácií o 3 . pilieri ( trhová disciplína ) , ktoré je zmluvná strana povinná pravidelne zverejňovať v súlade s požiadavkami Basel II a smernice o kapitálových požiadavkách ;
information on the competent banking supervisor and the external auditor .
informácie o príslušnom orgáne bankového dohľadu a externom audítorovi .
This yearly communication has to be signed by the counterparty 's CEO , CFO or a manager of similar seniority , or by an authorised signatory on behalf of one of them .
Toto ročné hlásenie musí podpísať výkonný riaditeľ zmluvnej strany , jej finančný riaditeľ alebo manažér podobnej úrovne , resp . osoba oprávnená podpisovať v mene niektorého z nich .
The relevant supervisor and , where applicable , the external auditor of the counterparty receive a copy of this letter from the Eurosystem .
Príslušný orgán dohľadu a v príslušných prípadoch i externý audítor zmluvnej strany dostane od Eurosystému kópiu tohto hlásenia .
Third-party rating tool source The RT source consists of third-party applications that assess the credit quality of debtors using , among other information , audited accounts .
Ratingové nástroje tretích strán ( RT ) Ratingové nástroje ako zdroj informácií tvoria aplikácie tretích strán , ktoré hodnotia úverovú bonitu dlžníkov , okrem iného na základe overenej účtovnej závierky .
The tools have to be operated by the RT providers .
Tieto nástroje musia prevádzkovať poskytovatelia RT .
Counterparties wishing to use a specific RT for ECAF purposes have to submit a request to their respective national central bank , using the appropriate template provided by the Eurosystem , complemented by additional documentation of the RT as specified in the application form .
Zmluvné strany , ktoré chcú používať konkrétny ratingový nástroj na účely ECAF , musia príslušnej národnej centrálnej banke podať žiadosť na základe vzoru vydaného Eurosystémom , ku ktorej priložia ďalšie podklady o ratingovom nástroji , ktoré sa vo vzore žiadosti vyžadujú .
The Eurosystem decides on the acceptance of the proposed RT .
Eurosystém rozhodne o tom , či navrhovaný nástroj uzná .
The decision is based upon the evaluation of the compliance with the acceptance criteria set by the Eurosystem ( 39 ) .
Jeho rozhodnutie vychádza z hodnotenia súladu nástroja s kritériami akceptovateľnosti , ktoré Eurosystém stanovil ( 39 ) .
Furthermore , the counterparty must inform the RT provider of any credit event that is known only to the counterparty , including a delay of payments by the submitted debtors .
Zmluvná strana musí okrem toho poskytovateľa RT informovať o každej úverovej udalosti , o ktorej vie len zmluvná strana , vrátane omeškania splátok predložených dlžníkov .
The RT provider participating in the ECAF needs to subject itself by agreement to the Eurosystem performance monitoring process ( 40 ) ( see Section 6.3.5 ) .
Poskytovateľ RT používaného v rámci ECAF musí súhlasiť s tým , aby Eurosystém monitoroval jeho výsledky ( 40 ) ( časť 6.3.5 ) .
The RT provider is obliged to set up and maintain the necessary infrastructure for monitoring the so-called static pool .
Poskytovateľ RT je povinný vytvoriť a udržiavať nevyhnutnú infraštruktúru na monitorovanie tzv . statického súboru .
Construction and evaluation of the static pool have to be in line with the general requirements on performance monitoring under the ECAF .
Spôsob vytvorenia a hodnotenia statického súboru musí byť v súlade so všeobecnými požiadavkami na monitorovanie výsledkov v rámci ECAF .
The RT provider has to undertake to inform the Eurosystem of the results of the performance evaluation as soon as it has been carried out by the RT provider .
Poskytovateľ RT sa musí zaviazať , že bude informovať Eurosystém o výsledkoch hodnotenia fungovania RT bezprostredne potom , ako poskytovateľ hodnotenie skončí .
Therefore , RT providers prepare a report on the RT 's static pool performance . They have to undertake to keep internal records of static pools and default details for five years .
Poskytovatelia RT preto zostavujú správu o výsledkoch statického súboru RT . Musia sa zaviazať , že budú viesť interné záznamy o statických súboroch a prípadoch nedodržania záväzkov po dobu piatich rokov .
Performance monitoring of credit assessment systems The ECAF performance monitoring process consists of an annual ex post comparison of the observed default rate for the set of all eligible debtors ( the static pool ) and the credit quality threshold of the Eurosystem given by the benchmark PD .
Monitorovanie výsledkov systémov hodnotenia úverovej bonity Proces monitorovania výsledkov v rámci ECAF pozostáva z ročného spätného porovnania zistenej miery nedodržania záväzkov súboru všetkých akceptovateľných dlžníkov ( statického súboru ) a minimálneho limitu úverovej bonity Eurosystému stanoveného referenčnou hodnotou PD .
It aims to ensure that the results from credit assessments are comparable across systems and sources .
Cieľom je zabezpečiť , aby výsledky hodnotenia úverovej bonity boli porovnateľné medzi jednotlivými systémami a zdrojmi .
The monitoring process takes place one year after the date on which the static pool was defined .
Proces monitorovania sa uskutočňuje po uplynutí jedného roka odo dňa definovania statického súboru .
The first element of the process is the annual compilation by the credit assessment system provider of a static pool of eligible debtors , i.e. a pool consisting of all corporate and public debtors , receiving a credit assessment from the system satisfying the following condition : PD ( i , t ) ≤ 0.10 % ( benchmark PD ( t )) All debtors fulfilling this condition at the beginning of period t constitute the static pool for t. At the end of the foreseen 12-month period , the realised default rate for the static pool of debtors at time t is computed .
Ako prvý krok v rámci tohto procesu poskytovateľ systému hodnotenia úverovej bonity každý rok zostaví statický súbor akceptovateľných dlžníkov , t. j. súbor zložený zo všetkých podnikových a verejných dlžníkov , ktorým systém udelil hodnotenie úverovej bonity spĺňajúce túto podmienku : PD ( i , t ) ≤ 0,10 % ( referenčná PD ( t )) Statický súbor pre obdobie t tvoria všetci dlžníci , ktorí túto podmienku spĺňajú na jeho začiatku .
On an annual basis , the rating system provider has to agree to submit to the Eurosystem the number of eligible debtors contained in the static pool at time t and the number of those debtors in the static pool ( t ) that defaulted in the subsequent 12-month period .
Na konci sledovaného 12-mesačného obdobia sa vypočíta skutočná miera prípadov nedodržania záväzkov pre statický súbor dlžníkov v čase t. Poskytovateľ ratingového systému sa musí zaviazať , že bude každoročne nahlasovať Eurosystému počet akceptovateľných dlžníkov zaradených do statického súboru v čase t a počet tých dlžníkov v statickom súbore ( t ) , ktorí v nasledujúcom 12-mesačnom období nedodržali svoje záväzky .
The realised default rate of the static pool of a credit assessment system recorded over a one-year horizon serves as input to the ECAF performance monitoring process which comprises an annual rule and a multi-period assessment .
Skutočná miera nedodržania záväzkov v statickom súbore systému hodnotenia úverovej bonity zaznamenaná v období jedného roka sa používa ako vstupná hodnota v procese monitorovania výsledkov v rámci ECAF , ktorý sa vykonáva raz za rok i za viac rokov .
In case of a significant deviation between the observed default rate of the static pool and the credit quality threshold over an annual and / or a multi-annual period , the Eurosystem consults the rating system provider to analyse the reasons for that deviation .
V prípade podstatnej odchýlky medzi zistenou mierou nedodržania záväzkov statického súboru a minimálnym limitom úverovej bonity počas ročného a / alebo viacročného obdobia Eurosystém analyzuje dôvody tejto odchýlky konzultáciou s poskytovateľom ratingového systému .
This procedure may result in a correction of the credit quality threshold applicable to the system in question .
Výsledkom tohto postupu môže byť úprava minimálneho limitu úverovej bonity , ktorý sa na daný systém vzťahuje .
( 39 ) The acceptance criteria are listed on the ECB 's website ( www.ecb.int ) .
( 39 ) Kritériá akceptovateľnosti sú uvedené na internetovej stránke ECB ( www.ecb.int ) .
( 40 ) The counterparty must inform the RT provider promptly about any credit event that may indicate a deterioration of the credit quality .
( 40 ) Zmluvná strana musí poskytovateľa RT bezodkladne informovať o každom úverovom prípade , ktorý môže naznačovať zhoršenie úverovej bonity .
The Eurosystem may decide to suspend or exclude the credit assessment system in cases where no improvement in performance is observed over a number of years .
Eurosystém môže rozhodnúť , že systém hodnotenia úverovej bonity pozastaví alebo vylúči v prípade , ak v priebehu viacerých rokov nedôjde k žiadnemu zlepšeniu jeho výsledkov .
In addition , in the event of an infringement of the rules governing the ECAF , the credit assessment system will be excluded from the ECAF .
Okrem toho bude systém hodnotenia úverovej bonity z ECAF vylúčený v prípade porušenia pravidiel ECAF .
Risk control measures are applied to the assets underlying Eurosystem credit operations in order to protect the Eurosystem against the risk of financial loss if underlying assets have to be realised owing to the default of a counterparty .
Opatrenia na kontrolu rizika sa uplatňujú na podkladové aktíva úverových operácií Eurosystému , aby chránili Eurosystém pred rizikom finančnej straty , ak by sa podkladové aktíva museli predať v dôsledku nedodržania záväzku zmluvnej strany .
The risk control measures at the disposal of the Eurosystem are described in Box 7 .
Opatrenia na kontrolu rizika , ktoré má Eurosystém k dispozícii , sú opísané v boxe 7 .
The Eurosystem applies specific risk control measures according to the types of underlying assets offered by the counterparty .
Eurosystém na kontrolu rizika uplatňuje špecifické opatrenia podľa druhu podkladových aktív , ktoré zmluvná strana poskytuje .
The ECB determines the appropriate risk control measures for both marketable and non-marketable eligible assets .
Príslušné opatrenia na kontrolu rizika pre obchodovateľné i neobchodovateľné akceptovateľné aktíva určuje ECB .
The risk control measures are broadly harmonised across the euro area ( 41 ) and ought to ensure non-discriminatory conditions for any type of eligible asset across the euro area .
Opatrenia na kontrolu rizika v eurzóne sú všeobecne zosúladené a mali by zabezpečiť rovnaké podmienky pre všetky druhy akceptovateľných aktív v celej eurozóne ( 41 ) .
BOX 7 Risk control measures The Eurosystem currently applies the following risk control measures : --- Valuation haircuts The Eurosystem applies « valuation haircuts » in the valuation of underlying assets .
BOX 7 Opatrenia na kontrolu rizika Eurosystém v súčasnosti uplatňuje tieto opatrenia na kontrolu rizika : --- Zrážky pri ocenení Eurosystém pri oceňovaní podkladových aktív uplatňuje zrážky pri ocenení ( „valuation haircuts ") .
--- Variation margins ( marking to market ) The Eurosystem requires the haircut-adjusted market value of the underlying assets used in its liquidityproviding reverse transactions to be maintained over time .
--- Prípustná odchýlka ( oceňovanie podľa trhovej hodnoty ) Eurosystém vyžaduje , aby sa pri jeho reverzných obchodoch na dodanie likvidity zachovávala trhová hodnota podkladových aktív upravená o zrážku .
This implies that if the value , measured on a regular basis , of the underlying assets falls below a certain level , the national central bank will require the counterparty to supply additional assets or cash ( i.e. it will make a margin call ) .
To znamená , že ak pravidelne zisťovaná hodnota podkladových aktív klesne pod určitú úroveň , národná centrálna banka vyzve zmluvnú stranu , aby dodala dodatočné aktíva alebo hotovosť ( výzva na dodatočné vyrovnanie ) .
Similarly , if the value of the underlying assets , following their revaluation , exceeds a certain level , the counterparty may retrieve the excess assets or cash .
Podobne , pokiaľ hodnota podkladových aktív po ich precenení presiahne určitú úroveň , zmluvná strana si môže nadbytočné aktíva alebo hotovosť vziať späť .
( The calculations relevant for the execution of margin calls are presented in Box 8 .
( Výpočty týkajúce sa uskutočnenia výzvy na dodatočné vyrovnanie sú uvedené v boxe 8 ) .
) The following risk control measures are currently not applied by the Eurosystem : --- Initial margins The Eurosystem may apply initial margins in its liquidity-providing reverse transactions .
Nasledujúce opatrenia na riadenie rizika Eurosystém v súčasnosti neuplatňuje : --- Počiatočná zrážka Eurosystém môže vo svojich reverzných obchodoch na dodanie likvidity uplatniť počiatočnú zrážku .
--- Limits in relation to issuers / debtors or guarantors The Eurosystem may apply limits to the exposure vis-à-vis issuers / debtors or guarantors .
--- Limity vo vzťahu k emitentom / dlžníkom alebo ručiteľom Eurosystém môže uplatňovať limity angažovanosti voči emitentom / dlžníkom alebo ručiteľom .
( 41 ) Owing to operational differences across Member States , some differences in terms of risk control measures may prevail .
( 41 ) V dôsledku odlišností v prevádzkových postupoch jednotlivých členských štátov môžu byť v opatreniach na kontrolu rizika určité rozdiely .
For instance , in respect of the procedures for counterparties » delivery of underlying assets to the national central banks ( in the form of a pool of collateral pledged with the national central bank or as repurchase agreements based on individual assets specified for each transaction ) , minor differences may occur with regard to the timing of the valuation and other operational features of the risk control framework .
Napríklad v súvislosti s postupmi pri doručovaní podkladových aktív zmluvnými stranami do národných centrálnych bánk ( vo forme združeného kolaterálového účtu založeného v národnej centrálnej banke alebo dohôd o spätnom odkúpení podložených jednotlivými aktívami špecifikovanými pre každú transakciu ) sa môžu vyskytnúť menšie rozdiely v časovom rozvrhu oceňovania a v iných prevádzkových charakteristikách rámca kontroly rizika .
Furthermore , in the case of non-marketable assets , the precision of valuation techniques may differ , which is reflected in the overall level of haircuts ( see Section 6.4.3 ) .
V prípade neobchodovateľných aktív sa okrem toho môže líšiť presnosť technických postupov pri oceňovaní , čo sa odráža v celkovej úrovni zrážok pri ocenení ( časť 6.4.3 ) .
Risk control measures for marketable assets The risk control framework for eligible marketable assets includes the following main elements : --- Eligible marketable assets are allocated to one of four liquidity categories , based on issuer classification and asset type . The allocation is described in Table 6 .
Opatrenia na kontrolu rizika pre obchodovateľné aktíva Rámec kontroly rizika pre akceptovateľné obchodovateľné aktíva obsahuje tieto hlavné prvky : --- Podľa klasifikácie emitenta a druhu cenného papiera sa akceptovateľné obchodovateľné aktíva zaraďujú do jednej zo štyroch kategórií likvidity spôsobom uvedeným v tabuľke 6 .
Table 6 Liquidity categories for marketable assets ( 1 ) Category I Category II Category III Category IV
Tabuľka 6 Kategórie likvidity pre obchodovateľné aktíva ( 1 ) Kategória I Kategória II Kategória III Kategória IV
Central government debt instruments Debt instruments issued by central banks ( 2 )
Dlhové nástroje ústrednej štátnej správy
Local and regional government debt instruments Jumbo covered bank bonds ( 3 ) Agency debt instruments ( 4 ) Supranational debt instruments
Dlhové nástroje územnej samosprávy a regionálnej štátnej správy Kryté bankové dlhopisy typu Jumbo ( 3 ) Dlhové nástroje agentúr ( 4 )
Traditional covered bank bonds Credit institution debt instruments Debt instruments issued by corporate and other issuers ( 4 ) Asset-backed securities
Dlhové nástroje emitované centrálnymi bankami ( 2 ) Dlhové nástroje úverových inštitúcií Dlhové nástroje emitované právnickými osobami a inými emitentmi ( 4 )
( 1 ) In general , the issuer classification determines the liquidity category .
Nadnárodné dlhové nástroje ( 1 ) Kategóriu likvidity spravidla určuje klasifikácia emitenta .
However , all asset-backed securities are included in category IV , regardless of the classification of the issuer , and Jumbo covered bank bonds are included in category II , in contrast to other debt instruments issued by credit institutions , which are included in category III .
Všetky cenné papiere kryté aktívami sú však zaradené do kategórie IV , bez ohľadu na klasifikáciu emitenta . Kryté bankové dlhopisy typu Jumbo sú zaradené do kategórie II , na rozdiel od ostatných dlhových nástrojov vydaných úverovými inštitúciami , ktoré sú zaradené do kategórie III .
( 2 ) Debt certificates issued by the ECB and debt instruments issued by the national central banks prior to the adoption of the euro in their respective Member State are included in liquidity category I. ( 3 ) Only instruments with an issuing volume of at least EUR 1 billion , for which at least three market-makers provide regular bid and ask quotes , fall into the asset class of Jumbo covered bank bonds .
( 2 ) Dlhové cenné papiere emitované ECB a dlhové nástroje emitované národnými centrálnymi bankami pred prijatím eura v príslušných členských štátoch sú zaradené do kategórie likvidity I. ( 3 ) Do triedy aktív vo forme krytých bankových dlhopisov typu Jumbo spadajú iba nástroje s objemom emisie najmenej 1 mld . EUR , ktorých predajnú a kúpnu cenu pravidelne kótujú najmenej traja tvorcovia trhu .
( 4 ) Only marketable assets issued by issuers that have been classified as agencies by the ECB are included in liquidity category II .
( 4 ) Do kategórie II sú zaradené iba obchodovateľné aktíva vydané emitentmi , ktorých ako agentúry klasifikovala ECB .
Marketable assets issued by other agencies are included in liquidity category III .
Obchodovateľné aktíva vydané inými agentúrami sú zaradené do kategórie III .
Individual debt instruments are subject to specific valuation haircuts .
Jednotlivé dlhové nástroje podliehajú špecifickým zrážkam pri ocenení ( „valuation haircuts ") .
The haircuts are applied by deducting a certain percentage from the market value of the underlying asset .
Zrážky sa uplatňujú tak , že od trhovej hodnoty podkladového aktíva sa odpočíta určité percento .
The haircuts differ according to the residual maturity and coupon structure of the debt instruments as described in Table 7 for eligible marketable fixed coupon and zero coupon debt instruments ( 42 ) .
Zrážky sa líšia podľa zostatkovej splatnosti a štruktúry kupónu dlhového nástroja spôsobom uvedeným v tabuľke 7 pre akceptovateľné obchodovateľné dlhové nástroje s kupónom s pevnou úrokovou sadzbou a s nulovým kupónom ( 42 ) .
The valuation haircuts applied to all marketable inverse floating rate debt instruments are the same for all liquidity classes and are described in Table 8 .
Zrážky pri ocenení uplatňované na všetky akceptovateľné aktíva s inverznou pohyblivou úrokovou sadzbou sú rovnaké pre všetky kategórie likvidity a sú uvedené v tabuľke 8 .