natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In Section 3.2 , the fourth bullet point of the fourth paragraph is replaced by the following : « they are normally executed in a decentralised manner by the NCBs ( the Governing Council of the ECB can decide that , under exceptional circumstances , outright transactions may be executed by the ECB ) ;'
V oddiele 3.2 štvrtom odseku sa štvrtá zarážka nahrádza takto : „tieto operácie sa zvyčajne vykonávajú decentralizovane národnými centrálnymi bankami ( Rada guvernérov ECB môže rozhodnúť , že za výnimočných okolností môže priame obchody vykonávať ECB ) ;"
Section 3.3 is amended as follows : ( a ) The second paragraph is replaced by the following : « ECB debt certificates constitute a debt obligation of the ECB vis-à-vis the holder of the certificate .
Oddiel 3.3 sa mení a dopĺňa takto : a ) Druhý odsek sa nahrádza takto : „Dlhové certifikáty ECB predstavujú dlhovú povinnosť ECB voči ich držiteľovi .
They are issued and held in book-entry form in securities depositories in the euro area .
Dlhové certifikáty ECB sa vydávajú a uchovávajú v zaknihovanej podobe u depozitárov cenných papierov v eurozóne .
The ECB does not impose any restrictions on the transferability of the certificates .
ECB neukladá žiadne obme ­ dzenia na prevoditeľnosť dlhových certifikátov .
Further provisions related to ECB debt certificates will be contained in the terms and conditions for such certificates .'
Ďalšie ustanovenia týkajúce sa dlhových certifikátov ECB budú uvedené v ich emisných podmienkach ."
( b ) The third paragraph is replaced by the following : « ECB debt certificates are issued at a discount , i.e. they are issued at below the nominal amount and are redeemed at maturity at the nominal amount .
b ) Tretí odsek sa nahrádza takto : „Dlhové certifikáty ECB sa vydávajú s diskontom , to znamená , že sú emitované pod menovitou hodnotou a v čase splatnosti sa splácajú v menovitej hodnote .
The difference between the issue amount and the redemption amount equals the interest accrued on the issue amount , at the agreed interest rate , over the maturity of the certificate .
Rozdiel medzi emisnou cenou a cenou pri splatení sa rovná časovo rozlíšenému úroku z hodnoty emisie za obdobie do splatnosti dlhového certifikátu pri dohodnutej úrokovej sadz ­ be .
The inter ­ est rate applied is a simple interest rate based on the day-count convention « actual / 360 » .
Uplatňuje sa jednoduché úročenie , pri výpočte úroku sa používa metóda ‚skutočný počet dní / 360 » .
The calculation of the issue amount is shown in Box 1 .'
Výpočet emisnej ceny je uvedený v rámčeku 1 ."
( c ) Box 1 is replaced by the following :
c ) Rámček 1 sa nahrádza takto :
« BOX 1 Issuance of ECB debt certificates
„RÁMČEK 1 Emisia dlhových certifikátov ECB
The issue amount is : PT = N ×
Emisná cena je : PT = N ×
where : N = rI = D = nominal amount of the ECB debt certificate interest rate ( in %) maturity of the ECB debt certificate ( in days )
kde : N = rI = D = menovitá hodnota dlhového certifikátu ECB úroková sadzba ( v %) splatnosť dlhového certifikátu ECB ( v dňoch )
PT = discounted issue amount of the ECB debt certificate » 15 .
PT = diskontovaná emisná cena dlhového certifikátu ECB ." 15 .
In Section 3.4 , the fifth bullet point of the fourth paragraph is replaced by the following : « they are normally executed in a decentralised manner by the NCBs ( the Governing Council of the ECB can decide that , under exceptional circumstances , bilateral foreign exchange swaps may be executed by the ECB ) ;
V oddiele 3.4 štvrtom odseku sa piata zarážka nahrádza takto : „tieto operácie sa zvyčajne vykonávajú decentralizovane národnými centrálnymi bankami ( Rada guvernérov ECB môže rozhodnúť , že za výnimočných okolností môže dvojstranné devízové swapy vykonávať ECB ) a » .
In Section 3.5 , the fifth bullet point of the fourth paragraph is replaced by the following : « the collection of deposits is normally executed in a decentralised manner by the NCBs ( the Governing Council of the ECB can decide that , under exceptional circumstances , the bilateral collection of fixed-term deposits (*) may be executed by the ECB ) ; and (*) Fixed-term deposits are held on accounts with the NCBs ;
V oddiele 3.5 štvrtom odseku sa piata zarážka nahrádza takto : „prijímanie vkladov sa zvyčajne vykonáva decentralizovane národnými centrálnymi bankami ( Rada guvernérov ECB môže rozhodnúť , že za výnimočných okolností môže dvojstranné prijímanie termínovaných vkladov (*) vykonávať ECB ) a (*) Termínované vklady sú vedené na účtoch v národných centrálnych bankách , a to aj v prípade , ak by takéto ope ­ rácie centralizovane vykonávala ECB ."
this would be the case even if such operations were to be executed in a centralised manner by the ECB .' 9.10.2010
9.10.2010 SK
In Section 4.1 , footnotes 1 and 2 in the third paragraph are replaced by the following :
V oddiele 4.1 treťom odseku sa poznámky pod čiarou č . 1 a 2 nahrádzajú takto :
« ( 1 ) Since 19 May 2008 , the decentralised technical infrastructure of TARGET has been replaced by TARGET2 .
„ ( 1 ) Decentralizovaná technická infraštruktúra systému TARGET bola 19 . mája 2008 nahradená systémom TARGET2 .
TAR ­ GET2 consists of the single shared platform ( through which all payment orders are submitted and processed and through which payments are received in the same technical manner ) and , while applicable , the proprietary home accounting systems of NCBs .
TARGET2 sa skladá z jednotnej zdieľanej platformy ( prostredníctvom ktorej sa všetky platobné príkazy zadávajú a spracúvajú a platby prijímajú z technickej stránky rovnakým spôsobom ) a prípadne z vlastných domácich úč ­ tovných systémov národných centrálnych bánk .
In addition , access to the marginal lending facility is only granted to counterparties with access to an account with the NCB where the transaction can be settled , for example in the single shared platform of TARGET2 .'
Prístup k jednodňovému refinančnému obchodu majú navyše len zmluvné strany , ktoré majú prístup k účtu ve ­ denému v národnej centrálnej banke , kde môže byť transakcia vyrovnaná , napríklad v jednotnej zdieľanej plat ­ forme TARGET2 ."
Section 4.2 is amended as follows :
Oddiel 4.2 sa mení a dopĺňa takto :
The following footnote (*) is added at the end of the third paragraph ( the first paragraph under the heading « Access conditions » :
Na konci tretieho odseku ( prvý odsek pod nadpisom Podmienky prístupu ) sa pridáva táto poznámka pod čiarou (*) :
« (*) In addition , access to the deposit facility is only granted to counterparties with access to an account with the NCB where the transaction can be settled , for example in the single shared platform of TARGET2 .'
„ (*) Prístup k jednodňovému sterilizačnému obchodu majú navyše len zmluvné strany , ktoré majú prístup k úč ­ tu vedenému v národnej centrálnej banke , kde môže byť transakcia vyrovnaná , napríklad v jednotnej zdie ­ ľanej platforme TARGET2 ."
( b ) Footnote 12 in the seventh paragraph ( the second paragraph under the heading « Maturity and interest terms ') is replaced by the following :
V siedmom odseku ( druhý odsek pod nadpisom Splatnosť a úrokové podmienky ) sa poznámka pod čiarou č . 12 nahrádza takto :
« ( 12 ) See footnote 6 in this chapter .'
„ ( 12 ) Pozri poznámku pod čiarou č . 6 v tejto kapitole ."
In Section 5.1.1 , Box 3 is replaced by the following :
V oddiele 5.1.1 sa rámček 3 nahrádza takto :
« BOX 3 Operational steps for tender procedures Step 1 Tender announcement a. b. Announcement by the ECB through public wire services and the ECB 's website Announcement by the NCBs through national wire services and directly to individual counterparties ( if deemed necessary )
„RÁMČEK 3 Jednotlivé kroky tendrov Krok 1 Vyhlásenie tendra a ) b ) Oznámenie ECB vydané prostredníctvom verejných tlačových agentúr a internetovej stránky ECB Oznámenie národných centrálnych bánk vydané prostredníctvom národných tlačových agentúr a za ­ sielané priamo jednotlivým zmluvným stranám ( ak je to potrebné )
Step 2 Counterparties » preparation and submission of bids Step 3 Compilation of bids by the Eurosystem Step 4 Tender allotment and announcement of tender results a. b. ECB allotment decision Announcement of the allotment results through public wire services and the ECB 's website
Krok 2 Príprava a predkladanie ponúk zmluvných strán Krok 3 Spracovanie ponúk Eurosystémom Krok 4 Pridelenie prostriedkov a vyhlásenie výsledkov tendra a ) b ) Rozhodnutie ECB o pridelení prostriedkov Vyhlásenie výsledkov o pridelení prostriedkov prostredníctvom verejných tlačových agentúr a in ­ ternetovej stránky ECB
Step 5 Certification of individual allotment results Step 6 Settlement of the transactions ( see Section 5.3 )'
Krok 5 Potvrdenie jednotlivých výsledkov o pridelených prostriedkoch Krok 6 Vyrovnanie transakcií ( pozri oddiel 5.3 )"
Section 5.1.3 is amended as follows :
Oddiel 5.1.3 sa mení a dopĺňa takto :
The introductory part of the first paragraph is replaced by the following :
V prvom odseku sa úvodná časť nahrádza takto :
« Eurosystem standard tenders are publicly announced by means of wire services and the ECB 's website .
„Štandardné tendre Eurosystému sa vyhlasujú verejne prostredníctvom tlačových agentúr a internetovej stránky ECB .
In addi ­ tion , NCBs may announce the tender operation directly to counterparties without access to wire services .
Okrem toho môžu národné centrálne banky oznámiť konanie tendra priamo zmluvným stranám , ktoré ne ­ majú prístup k tlačovým agentúram .
The pub ­ lic tender announcement message normally contains the following information :'
Oznámenie o verejnom vyhlásení tendra obvykle obsahuje tieto údaje : » .
( b ) The tenth bullet point of the first paragraph is replaced by the following : « the start date and the maturity date of the operation ( if applicable ) , or the value date and the maturity date of the instrument ( in the case of the issuance of ECB debt certificates ) ;'
V prvom odseku sa desiata zarážka nahrádza takto : „deň začatia a deň splatnosti operácie ( ak je stanovený ) alebo deň valuty a deň splatnosti nástroja ( v prípade emi ­ sie dlhových certifikátov ECB ) ;"
( c ) The seventeenth bullet point of the first paragraph is replaced by the following : « the denomination of the certificates ( in the case of the issuance of ECB debt certificates ) ;
c ) V prvom odseku sa sedemnásta zarážka nahrádza takto : „menovitú hodnotu certifikátov ( v prípade emisie dlhových certifikátov ECB ) a » .
and » ( d ) The eighteenth bullet point of the first paragraph is replaced by the following : « the ISIN code of the issue ( in the case of the issuance of ECB debt certificates ) .'
d ) V prvom odseku sa osemnásta zarážka nahrádza takto : „kód ISIN emisie ( v prípade emisie dlhových certifikátov ECB ) ."
Section 5.1.4 is amended as follows : ( a ) The third paragraph is replaced by the following : « In variable rate tenders , counterparties may submit bids for up to 10 different interest rate / price / swap point lev ­ els .
Oddiel 5.1.4 sa mení a dopĺňa takto : a ) Tretí odsek sa nahrádza takto : „V tendroch s pohyblivou úrokovou sadzbou môžu zmluvné strany predkladať ponuky až s 10 rôznymi úrovňa ­ mi úrokovej sadzby / ceny / swapového bodu .
In exceptional circumstances the Eurosystem may impose a limit on the number of bids that may be submit ­ ted as regards variable rate tenders .
Eurosystém môže pri tendroch s pohyblivou úrokovou sadzbou za výnimočných okolností stanoviť limit na počet ponúk , ktoré môžu byť predložené .
In each bid , counterparties must state the amount of money that they are willing to transact with the NCBs and the relevant interest rate (*) (**) .
V každej ponuke musia zmluv ­ né strany uviesť hodnotu peňažných prostriedkov , s ktorou chcú obchodovať s národnými centrálnymi bankami , a príslušnú úrokovú sadzbu (*) (**) .
The interest rates bid must be expressed as multiples of 0,01 percentage points .
Navrhované úrokové sadzby musia byť vyjadrené ako násobok 0,01 percen ­ tuálneho bodu .
In the case of a variable rate foreign exchange swap tender , the swap points must be quoted according to standard market conventions and bids must be expressed as multiples of 0,01 swap points .
V prípade tendra devízových swapov s pohyblivou úrokovou sadzbou musia byť swapové body kótované v súlade so štandardnými trhovými zvyklosťami a ponuky musia byť vyjadrené ako násobok 0,01 swa ­ pového bodu .
(*) With regard to the issuance of ECB debt certificates , the ECB may decide that bids are to be expressed in the form of a price rather than an interest rate .
(*) Pri emisii dlhových certifikátov ECB sa ECB môže rozhodnúť , že ponuky majú byť vyjadrené formou ceny , a nie formou úrokovej sadzby .
In such cases , prices must be quoted as a percentage of the nomi ­ nal amount .
V takom prípade sa ceny musia uvádzať ako percento menovitej hodnoty .
(**) In variable rate foreign exchange swaps , the amount of the currency kept fixed that the counterparty is will ­ ing to transact with the Eurosystem and the relevant swap point level must be stated .'
(**) V devízových swapoch s variabilnou úrokovou sadzbou sa musí uviesť pevne stanovená hodnota meny , s kto ­ rou je zmluvná stana ochotná obchodovať s Eurosystémom , a príslušná úroveň swapového bodu ."
( b ) The seventh paragraph is replaced by the following : « Counterparties are expected always to be in a position to cover the amounts allotted to them with a sufficient amount of eligible underlying assets (*) .
b ) Siedmy odsek sa nahrádza takto : „Od zmluvných strán sa očakáva , že vždy budú schopné pokryť pridelené sumy dostatočnou hodnotou akcepto ­ vateľných podkladových aktív (*) .
The contractual or regulatory arrangements applied by the relevant NCB allow the imposition of penalties if a counterparty fails to transfer a sufficient amount of underlying assets or cash to settle the amount it has been allotted in a tender operation .
Ak zmluvná strana nie je schopná previesť dostatočnú hodnotu podkladových aktív alebo peňažných prostriedkov na vyrovnanie sumy , ktorá jej bola pridelená v tendri , zmluvné alebo regu ­ lačné ustanovenia uplatňované príslušnou národnou centrálnou bankou umožňujú uložiť pokuty .
(*) Or to settle in cash in the case of liquidity-absorbing operations .'
(*) Alebo vyrovnať obchod peňažnými prostriedkami v prípade operácií na stiahnutie likvidity ."
In Section 5.1.5 , the third paragraph ( the second paragraph under the heading « Variable rate tenders in euro ') is replaced by the following : « In the allotment of liquidity-absorbing variable rate tenders ( which may be used for the issuance of ECB debt certifi ­ cates and the collection of fixed-term deposits ) , bids are listed in ascending order of offered interest rates ( or descend ­ ing order of offered prices ) .
V oddiele 5.1.5 sa tretí odsek ( druhý odsek pod nadpisom Tendre v eurách s pohyblivou úrokovou sadzbou ) nahrádza takto : „Pri prideľovaní hodnôt v tendroch s pohyblivou úrokovou sadzbou na sťahovanie likvidity ( ktoré možno použiť pri emisii dlhových certifikátov ECB a pri prijímaní termínovaných vkladov ) sú ponuky zoradené vzostupne podľa ponú ­ kaných úrokových sadzieb ( alebo zostupne podľa ponúkaných cien ) .
Bids with the lowest interest rate ( highest price ) levels are satisfied first and subsequently bids with successively higher interest rates ( lower price bids ) are accepted until the total liquidity to be absorbed is exhausted .
Ponuky s najnižšími úrovňami úrokových sa ­ dzieb ( najvyššími úrovňami cien ) sa uspokojujú ako prvé a potom sa postupne akceptujú ponuky s vyššími úrokovými sadzbami ( nižšími cenovými ponukami ) až do vyčerpania celkovej likvidity , ktorá sa má stiahnuť .
If , at the highest interest rate ( lowest price ) level accepted ( i.e. the marginal interest rate / price ) , the aggregate bid amount exceeds the remaining amount to be allotted , the remaining amount is allocated pro rata among the bids according to the ratio of the remaining amount to be allotted to the total bid amount at the marginal interest rate / price ( see Box 5 ) .
Ak pri najvyššej ak ­ ceptovanej úrovni úrokovej sadzby ( najnižšej úrovni ceny ) ( t. j. hraničnej úrokovej sadzbe / cene ) súhrnná hodnota po ­ núk presiahne zostávajúcu hodnotu , ktorá má byť pridelená , táto zostávajúca hodnota sa rozdelí pomerným spôsobom medzi ponuky podľa pomeru zostávajúcej hodnoty , ktorá má byť pridelená , k celkovej hodnote ponúk za hraničnú úro ­ kovú sadzbu / cenu ( pozri rámček 5 ) .
For the issuance of ECB debt certificates , the amount allotted to each counterparty is rounded to the near ­ est multiple of the denomination of the ECB debt certificates .
Pri emisii dlhových certifikátov ECB sa hodnota pridelená jednotlivým zmluvným stranám zaokrúhli na najbližší násobok ich menovitej hodnoty .
For other liquidity-absorbing operations , the amount allot ­ ted to each counterparty is rounded to the nearest euro .'
Pri ostatných operáciách na sťahovanie likvidity sa hod ­ nota pridelená jednotlivým zmluvným stranám zaokrúhli na najbližšie euro ."
Section 5.1.6 is amended as follows : ( a ) The introductory part of the first paragraph is replaced by the following : « The results of standard and quick tenders are announced publicly by means of wire services and the ECB 's web ­ site .
Oddiel 5.1.6 sa mení a dopĺňa takto : a ) V prvom odseku sa úvodná časť nahrádza takto : „Výsledky štandardných a rýchlych tendrov sa oznamujú verejne prostredníctvom tlačových agentúr a interneto ­ vej stránky ECB .
In addition , NCBs may announce the allotment result directly to counterparties without access to wire ser ­ vices .
Okrem toho môžu národné centrálne banky oznámiť výsledky o pridelených prostriedkoch priamo zmluvným stranám , ktoré nemajú prístup k tlačovým agentúram .
The public tender result message normally contains the following information :'
Oznámenie o výsledku verejného ten ­ dra obvykle obsahuje tieto informácie : » .
( b ) The thirteenth bullet point is replaced by the following : « the start date and the maturity date of the operation ( if applicable ) or the value date and the maturity date of the instrument ( in the case of the issuance of ECB debt certificates ) ;'
Trinásta zarážka sa nahrádza takto : „deň začatia a deň splatnosti operácie ( ak je stanovený ) alebo deň valuty a deň splatnosti nástroja ( v prípade emi ­ sie dlhových certifikátov ECB ) ;"
( c ) The sixteenth bullet point is replaced by the following : « the denomination of the certificates ( in the case of the issuance of ECB debt certificates ) ;
c ) Šestnásta zarážka sa nahrádza takto : „menovitú hodnotu certifikátov ( v prípade emisie dlhových certifikátov ECB ) a » .
and » ( d ) The seventeenth bullet point is replaced by the following : « the ISIN code of the issue ( in the case of the issuance of ECB debt certificates ) .'
d ) Sedemnásta zarážka sa nahrádza takto : „kód ISIN emisie ( v prípade emisie dlhových certifikátov ECB ) ."
In Section 5.2 , the first paragraph is replaced by the following : « The NCBs may execute operations on the basis of bilateral procedures .
V oddiele 5.2 sa prvý odsek nahrádza takto : „Národné centrálne banky môžu vykonávať operácie na základe dvojstranných operácií .
These procedures may be used for fine-tuning open market operations and structural outright operations (*) .
Tieto operácie sa môžu vy ­ užívať v dolaďovacích operáciách na voľnom trhu a v štrukturálnych priamych operáciách (*) .
They are defined in a broad sense as any procedures where the Eurosystem conducts a transaction with one or a few counterparties without a tender .
Všeobecne sa definujú ako akékoľvek operácie , pri ktorých Eurosystém uskutočňuje transakciu s jednou alebo niekoľkými zmluvnými stra ­ nami bez použitia tendra .
In this respect , two different types of bilateral procedures can be distinguished : operations where counterparties are contacted directly by the Eurosystem , and operations executed through stock exchanges and market agents .
V tejto súvislosti sa rozlišuje medzi dvoma rôznymi druhmi dvojstranných operácií : operá ­ ciami , pri ktorých Eurosystém priamo kontaktuje zmluvné strany , a operáciami , ktoré sa vykonávajú prostredníctvom búrz cenných papierov a trhových sprostredkovateľov .
(*) The Governing Council of the ECB can decide that , under exceptional circumstances , these operations may also be executed by the ECB itself .'
(*) Rada guvernérov ECB môže rozhodnúť , že za výnimočných okolností môže tieto operácie uskutočňovať aj samo ­ tná ECB ."
In Section 5.3.1 , Table 3 is replaced by the following :
V oddiele 5.3.1 sa tabuľka 3 nahrádza takto :
« Table 3 Normal settlement dates for Eurosystem open market operations ( 1 ) Settlement date for operations based on standard tenders Settlement date for operations based on quick tenders or bilateral procedures
„Tabuľka 3 Bežné dni vyrovnania pre operácie Eurosystému na voľnom trhu ( 1 ) Deň vyrovnania pre operácie založené na rýchlych tendroch alebo na dvojstranných postupoch
Reverse transactions Outright transactions Issuance of ECB debt certificates Foreign exchange swaps Collection of fixed-term deposits
Deň vyrovnania pre operácie založené na štandardných tendroch Reverzné obchody Priame obchody Emisia dlhových certifikátov ECB Devízové swapy Prijímanie termínovaných vkladov 1
T According to market convention for underlying assets --- T , T + 1 or T + 2 T
T Podľa trhových zvyklostí pre podkladové aktíva --- T , T + 1 alebo T + 2 T
( 1 ) T refers to the trade day .
( ) T označuje deň uzatvorenia obchodu .
The settlement date refers to Eurosystem business days .
Deň vyrovnania sa vzťahuje na pracovné dni Eurosystému .
( 2 ) If the normal settlement date for the main or the longer-term refinancing operations coincides with a bank holiday , the ECB may decide to apply a different settlement date , with the option of same-day settlement .
( 2 ) Ak bežný deň vyrovnania hlavných alebo dlhodobejších refinančných operácií pripadá na deň pracovného pokoja , ECB sa môže rozhodnúť použiť iný termín vyrovnania s možnosťou vyrovnania v ten istý deň .
The settlement dates for the main and the longerterm refinancing operations are specified in advance in the Eurosystem 's tender operations calendar ( see Section 5.1.2 ) .'
Dni vyrovnania hlavných a dlhodobejších refi ­ nančných operácií sú stanovené vopred v kalendári tendrov Eurosystému ( pozri oddiel 5.1.2 ) ."
In Section 5.3.2 , the first paragraph is replaced by the following : « Open market operations based on standard tenders ( i.e. main refinancing operations , longer-term refinancing opera ­ tions and structural operations ) are normally settled on the first day following the trade day on which TARGET2 and all relevant SSSs are open .
V oddiele 5.3.2 sa prvý odsek nahrádza takto : „Operácie na voľnom trhu založené na štandardných tendroch ( t. j. hlavné refinančné operácie , dlhodobejšie refinančné operácie a štrukturálne operácie ) sa bežne vyrovnávajú v prvý deň nasledujúci po dni uzatvorenia obchodu , keď je otvo ­ rený TARGET2 a všetky príslušné systémy vyrovnania obchodov s cennými papiermi .
However , the issuance of ECB debt certificates is settled on the second day following the trade day on which TARGET2 and all relevant SSSs are open .
Vyrovnanie emisie dlhových cer ­ tifikátov ECB sa však uskutočňuje na druhý deň po dni uzavretia obchodu , keď je otvorený TARGET2 a všetky príslušné systémy vyrovnania obchodov s cennými papiermi .
As a matter of principle , the Eurosystem aims to settle the transactions related to its open market operations at the same time in all Member States with all counterparties that have provided sufficient underlying assets .
Eurosystém sa zásadne usiluje vyrovnávať transakcie týkajúce sa jeho operácií na voľnom trhu v tom istom čase vo všetkých členských štátoch so všetkými zmluvnými stranami , ktoré poskytli dostatočné podkladové aktíva .
However , owing to operational constraints and the technical features of SSSs , the timing within the day of the settlement of open market operations may differ across the euro area .
V dôsledku prevádzkových obmedzení a technických vlastností systémov vy ­ rovnania obchodov s cennými papiermi sa však načasovanie vyrovnania operácií na voľnom trhu v rámci dňa môže v eurozóne líšiť .