natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The overall objective of the Mortgage Loan Scheme is to provide liquid funds to eligible financial institutions and to ensure the availability of loans on the residential housing market (and thereby safeguard the interests of property owners) [5].The Icelandic authorities have explained that the Mortgage Loan Scheme is a follow up to an earlier scheme, approved by the Authority on 27 March 2009 (Decision No 168/09/COL), which authorised HFF to intervene on behalf of the Icelandic State in the context of the financial crisis by temporarily refinancing mortgage loans (the ‘Temporary Mortgage Loan Scheme’) [6].
Hlavným cieľom schémy hypotekárnych úverov je poskytnúť likvidné prostriedky vybraným finančným inštitúciám a zabezpečiť dostupnosť úverov na trhu s nehnuteľnosťami na bývanie (a tým zároveň chrániť záujmy vlastníkov nehnuteľností) [5].Islandské orgány ozrejmili, že schéma hypotekárnych úverov nadväzuje na predchádzajúcu schému, ktorú dozorný úrad schválil 27. marca 2009 (rozhodnutie č. 168/09/COL) a ktorá oprávňovala HFF zasiahnuť v mene Islandu v súvislosti s finančnou krízou prostredníctvom dočasného refinancovania hypotekárnych úverov (ďalej len „dočasná schéma hypotekárnych úverov“) [6].
Under the Temporary Mortgage Loan Scheme, mortgages could be swapped on a temporary basis.
Dočasná schéma hypotekárnych úverov umožnila dočasnú výmenu hypotekárnych úverov.
The Mortgage Loan Scheme allows for a permanent asset swap.
Schéma hypotekárnych úverov umožňuje trvalú výmenu aktív.
Mortgages subject to the Temporary Mortgage Loan Scheme must be returned to the beneficiary prior to any swap agreement under the Mortgage Loan Scheme.The Mortgage Loan Scheme is directed principally at small savings banks which are dependent on access to liquidity from other domestic financial institutions also facing liquidity problems [7].
Hypotekárne úvery, ktoré podliehajú dočasnej schéme hypotekárnych úverov, sa musia vrátiť príjemcovi pomoci pred dohodou o výmene aktív podľa schémy hypotekárnych úverov.Schéma hypotekárnych úverov sa zameriava najmä na malé sporiteľne, ktorých prístupu k likvidite je závislý od iných domácich finančných inštitúcií, ktoré majú takisto problémy s likviditou [7].
The savings banks mainly provide traditional banking services to local communities (individuals, corporate customers and local authorities), of which they form an integrated part.
Sporiteľne poskytujú predovšetkým tradičné bankové služby miestnym spoločenstvám (fyzickým osobám, firemným klientom a miestnym orgánom), pričom tvoria neoddeliteľnú súčasť týchto spoločenstiev.
In many regional areas, the savings banks are the only financial institutions in operation [8].
V mnohých oblastiach sú sporiteľne jedinými fungujúcimi finančnými inštitúciami [8].
The Mortgage Loan Scheme is based on Chapter V of Act No 125/2008 of 6 October 2008 on the Authority for Treasury Disbursements due to Unusual Financial Market Circumstances etc. (the ‘Emergency Act’) [9], which amended, inter alia, Act No 44/1998 on Housing Affairs (the ‘Housing Act’).
Schéma hypotekárnych úverov vychádza z kapitoly V zákona č. 125/2008 zo 6. októbra 2008 o splnomocnenom orgáne pre úhrady zo štátnej pokladnice v dôsledku nezvyčajných okolností na finančnom trhu atď. (ďalej len „zákon o stave núdze“) [9], ktorým sa zmenil a doplnil okrem iného aj zákon č. 44/1998 o otázkach bývania (ďalej len „zákon o bývaní“).
Further detail is set out in Regulation No 1081/2008 of 26 November 2008 on the authority of the Housing Financing Fund to purchase bonds secured by mortgages in residential housing and issued by financial undertakings (the ‘Regulation’).
Ďalšie podrobnosti sa stanovujú v nariadení č. 1081/2008 z 26. novembra 2008 o splnomocnenom orgáne Fondu na financovanie bývania pre nákup dlhopisov zabezpečených hypotekárnymi úvermi v oblasti nehnuteľností na bývanie a vydaných finančnými podnikmi (ďalej len „nariadenie“).
The Regulation was adopted and entered into force on 27 November 2008.
Toto nariadenie bolo prijaté a nadobudlo účinnosť 27. novembra 2008.
In addition, the Board of HFF has issued Rules regarding the purchase of mortgage loans from financial undertakings (the ‘Supplementary Rules’) [10].
Správna rada HFF okrem toho vypracovala Pravidlá nákupu hypotekárnych úverov od finančných podnikov (ďalej len „doplňujúce pravidlá“) [10].
Following approval by the Minister of Social Affairs and Social Security, the Supplementary Rules were published on 15 January 2009 and entered into force on the same day.
Po ich schválení ministrom pre sociálne veci a sociálne zabezpečenie boli doplňujúce pravidlá uverejnené 15. januára 2009 a v rovnaký deň nadobudli účinnosť.
The Mortgage Loan Scheme also entered into operation on that day.
V ten istý deň sa začala uplatňovať aj schéma hypotekárnych úverov.
Applications under the Mortgage Loan Scheme
Žiadosti v rámci schémy hypotekárnych úverov
Under the Mortgage Loan Scheme, eligible financial institutions may apply to swap assets (mortgage loans) with HFF.
Podľa schémy hypotekárnych úverov môžu oprávnené finančné inštitúcie požiadať o výmenu aktív (hypotekárne úvery) s Fondom na financovanie bývania.
A swap results in HFF permanently taking over the mortgage loans (or ‘mortgage loan pool’) of the applicant financial institution in exchange for existing HFF bonds, which are transferred to the applicant financial institution.
Ten výmenou prevezme hypotekárne úvery („portfólio hypotekárnych úverov“) žiadajúcej finančnej inštitúcie, na ktorú sa naopak prevedú existujúce dlhopisy HFF.
All banks, saving banks and credit institutions which have been granted a licence to operate in Iceland pursuant to Act No 161/2002 on Financial Undertakings may apply for an asset swap under the Mortgage Loan Scheme.
O výmenu aktív v rámci schémy hypotekárnych úverov môžu požiadať všetky banky, sporiteľne a úverové inštitúcie, ktoré sú držiteľmi povolenia na pôsobenie na Islande podľa zákona č. 161/2002 o finančných podnikoch.
This includes subsidiaries and branches of foreign banks established in Iceland.
Vzťahuje sa to aj na dcérske spoločnosti a pobočky zahraničných bánk, ktoré pôsobia na Islande.
In order to apply, a financial institution must send a written application, which includes information on the estimated size of the mortgage loan pool it wishes to swap with HFF.
Finančná inštitúcia musí predložiť písomnú žiadosť, v ktorej uvedie okrem iného aj odhadovanú veľkosť portfólia hypotekárnych úverov, ktoré chce vymeniť s Fondom na financovanie bývania.
On this basis, HFF negotiates the terms of the transaction with the applicant financial institution.
Na základe toho fond prerokuje so žiadajúcou finančnou inštitúciu podmienky transakcie.
An important element in this process is the determination of the value of the mortgage loans (see section 2.4 below).
Dôležitým prvkom tohto procesu je stanovenie hodnoty hypotekárnych úverov (pozri oddiel 2.4).
If the application is accepted, HFF takes over the mortgage loan pool from the applicant financial institution without needing to seek permission for the transfer from the debtor (borrower).
V prípade schválenia žiadosti prevezme HFF portfólio hypotekárnych úverov žiadajúcej finančnej inštitúcie bez toho, aby musela žiadať dlžníka (príjemcu úveru) o jeho súhlas s prevodom.
Following the asset swap, HFF assumes the role of lender vis-à-vis the borrower under the mortgage loan, subject to formal transfer of the mortgage deeds.
Po výmene aktív HFF prevezme úlohu veriteľa vo vzťahu k dlžníkovi v rámci príslušného hypotekárneho úveru, a to za predpokladu formálneho prevodu hypotekárnych úpisov.
The Icelandic authorities have informed the Authority that between 22 October 2008 and 18 December 2008 seven financial institutions submitted applications for an asset swap under the Mortgage Loan Scheme: Keflavik Savings Bank, BYR Savings Bank, Bolungarvik Savings Bank, Ólafsfjarðar Saving Bank, Mýrasýsla Saving Bank, Höfðhverfinga Saving Bank and SPRON.
Islandské orgány informovali dozorný úrad, že počas obdobia od 22. októbra 2008 do 18. decembra 2008 podalo žiadosť o výmenu aktív v rámci schémy hypotekárnych úverov sedem finančných inštitúcií: Keflavik Savings Bank, BYR Savings Bank, Bolungarvik Savings Bank, Ólafsfjarðar Saving Bank, Mýrasýsla Saving Bank, Höfðhverfinga Saving Bank a SPRON.
Keflavik Savings Bank, BYR Savings Bank and Bolungarvik Savings Bank entered into swap agreements with HFF on 23 March 2009, 20 May 2009, and 3 July 2009 and 5 August 2009 [11] respectively.
Banky Keflavik Savings Bank, BYR Savings Bank a Bolungarvik Savings Bank uzavreli s HFF dohody o výmene aktív 23. marca 2009, 20. mája 2009, a 3. júla 2009 a 5. augusta 2009 [11] (v uvedenom poradí).
The first agreement made under the Mortgage Loan Scheme was a mortgage loan transfer agreement signed on 23 March 2009 between HFF and Keflavik Savings Bank for a total value of ISK 9959972471,00 [12].
Prvou dohodou uzavretou v rámci schémy hypotekárnych úverov bola dohoda o prevode hypotekárneho úveru, ktorú 23. marca 2009 v celkovej hodnote 9959972471,00 ISK podpísali HFF a banka Keflavik Savings Bank [12].
The agreements with BYR Savings Bank and Bolungarvik Savings Bank were to the value of ISK 2707559690,00 and ISK 477141823,00 and ISK 425924422,00, respectively.
Dohody s BYR Savings Bank a Bolungarvik Savings Bank boli v hodnote 2707559690,00 ISK, a 477141823,00 ISK a 425924422,00 ISK (v uvedenom poradí).
The applications from the other four banks referred to above were rejected.
Žiadosti ostatných štyroch uvedených bánk boli zamietnuté.
Valuation of mortgage loans and HFF bonds under the Mortgage Loan Scheme
Oceňovanie hypotekárnych úverov a dlhopisov HFF v rámci schémy hypotekárnych úverov
Under the Mortgage Loan Scheme, HFF is required to go through several steps in order to assess the value of the mortgage loan pool of an applicant financial institution and of the HFF bonds to be swapped.
Podľa schémy hypotekárnych úverov je HFF povinný posúdiť hodnotu portfólia hypotekárnych úverov žiadajúcej finančnej inštitúcie a dlhopisov HFF, ktoré sa majú vymeniť, vo viacerých krokoch.
Article 3 of the Regulation [13] and Article 6 [14] of the Supplementary Rules provide that HFF ‘shall perform the assessment of the value of the bonds offered to the Fund’ and that ‘the book value of the loan shall as a rule be the basis for their price.’ In other words, HFF itself carries out an ‘in-house’ assessment of the value of the mortgage loans.
V článku 3 nariadenia [13] a článku 6 [14] doplňujúcich pravidiel sa ustanovuje, že HFF „uskutoční stanovenie hodnoty dlhopisov ponúkaných fondu“ a že „základom na stanovenie ceny úveru je spravidla jeho účtovná hodnota“. To znamená, že samotný HFF uskutočňuje „interné“ posúdenie hodnoty hypotekárnych úverov.
It bases that assessment on the book value of the loans.
Pri tomto posúdení vychádza z účtovnej hodnoty daných úverov.
Selection of mortgage loans by HFF [15]
Výber hypotekárnych úverov Fondom na financovanie bývania [15]
Prior to estimating the value of a mortgage loan pool, HFF considers whether it has an interest in taking over the loans at all.
Pred odhadom hodnoty portfólia hypotekárnych úverov HFF zváži, či má vôbec záujem o prevzatie daných úverov.
For this purpose, HFF assesses the loans on the basis of the payment status of the debtor, the loan-to-value (LTV) ratio of the mortgage loan, its default status, and the terms of the mortgage loan contract.
Na tento účel HFF posudzuje úvery na základe stavu platieb dlžníka, pomeru výšky úveru k hodnote nehnuteľnosti (LTV, loan-to-value), status zlyhania úveru a podmienky zmluvy o hypotekárnom úvere.
On this basis HFF divides the mortgage loans into three categories:
Na základe toho HFF rozlišuje tri kategórie hypotekárnych úverov:
non-defaulted mortgage loans that meet all of HFF’s general loan requirements;
nezlyhané hypotekárne úvery, ktoré spĺňajú všetky všeobecné úverové podmienky HFF;
other non-defaulted mortgage loans that do not meet all of HFF’s general loan requirements;
iné nezlyhané hypotekárne úvery, ktoré nespĺňajú všetky všeobecné úverové podmienky HFF;
defaulted mortgage loans.
zlyhané hypotekárne úvery.
Mortgage loans falling into the first two categories are eligible for a swap under the Mortgage Loan Scheme.
Hypotekárne úvery, ktoré sú zaradené do prvých dvoch kategórií, sú vhodné na výmenu podľa schémy hypotekárnych úverov.
However, mortgage loans in category (c) are eligible only if the mortgage loan is removed from debt collection and all fees and expenses are paid prior to the swap.
Hypotekárne úvery, ktoré sú zaradené do kategórie c), sú vhodné na výmenu iba za predpokladu, že daný hypotekárny úver nie je medzi vymáhanými dlhmi a všetky poplatky a náklady sú pred výmenou uhradené.
Establishing the value of mortgage loans by HFF
Určenie hodnoty hypotekárnych úverov Fondom na financovanie bývania
Article 3 of the Regulation and Article 6 of the Supplementary Rules provide that HFF is required to base the purchase price of mortgage loans on their market value.
V článku 3 nariadenia a v článku 6 doplňujúcich pravidiel sa ustanovuje, že HFF je pri stanovovaní kúpnej ceny hypotekárnych úverov povinný vychádzať z ich trhovej hodnoty.
However, Article 6 also provides that HFF must base the market value on the book value of the mortgage loans (allowing for prepayment risk, operation costs and other factors).
V článku 6 sa však okrem toho ustanovuje, že HFF musí pri stanovovaní trhovej hodnoty vychádzať z účtovnej hodnoty hypotekárnych úverov (čím sa zohľadňuje riziko predčasného splatenia, prevádzkové náklady a iné faktory).
The latter has been confirmed to the Authority by the Icelandic authorities [16].
Islandské orgány potvrdili dozornému úradu platnosť druhého ustanovenia [16].
The Icelandic authorities have also confirmed that the book value of each individual loan is the principal amount lent to the borrower, without write-downs [17].
Islandské orgány okrem toho potvrdili, že účtovnú hodnotu každého úveru predstavuje istina úveru poskytnutého dlžníkovi, bez odpisov [17].
A financial institution applying to participate in the Mortgage Loan Scheme is required to provide to HFF the book value of each individual loan [18].2.4.3.
Finančná inštitúcia, ktorá žiada o účasť v schéme hypotekárnych úverov, je povinná poskytnúť Fondu na financovanie bývania účtovnú hodnotu každého úveru [18].2.4.3.
Determining the credit risk and the ‘credit buffer’ by HFF
Stanovenie úverového rizika a „úverovej rezervy“ Fondom na financovanie bývania
The third step is to determine the credit risk associated with the mortgage loans at issue.
Tretím krokom je stanovenie úverového rizika spojeného s uvedenými hypotekárnymi úvermi.
Pursuant to Article 3 of the Regulation and Article 5 of the Supplementary Rules, HFF employs a credit risk model in that regard, provided by KPMG Iceland, pursuant to which the assessment of the credit risk of mortgage loan pools is carried out on the basis of the international standard, Basel II on the capital risk assessment of financial institutions.
Podľa článku 3 nariadenia a článku 5 doplňujúcich pravidiel používa HFF v tejto súvislosti model úverového rizika, ktorý poskytla spoločnosť KPMG Island a podľa ktorého sa úverové riziko portfólia hypotekárnych úverov hodnotí na základe medzinárodných noriem rámca Bazilej II pre hodnotenie kapitálového rizika finančných inštitúcií.
The assessment involves calculating the expected loss by multiplying the following three factors: probability of default, loss-given default and exposure to default.
V rámci tohto hodnotenia sa očakávaná strata vypočíta násobením týchto troch faktorov: pravdepodobnosť zlyhania, strata v prípade zlyhania a vystavenie zlyhaniu.
Each of those variables is assessed for each mortgage loan and for each year of the loan period.
Každý z týchto činiteľov sa hodnotí zvlášť pre každý hypotekárny úver a pre každý rok trvania úveru.
The model is based on a number of parameters designed to assess the likely credit loss for individual loans, as well as on a number of macroeconomic factors likely to influence mortgage loans.
Tento model vychádza z určitého počtu parametrov, ktorými sa hodnotí pravdepodobná strata z úveru pre jednotlivé úvery, ako aj z určitého počtu makroekonomických faktorov, ktoré budú mať pravdepodobne vplyv na hypotekárne úvery.
The parameters used in the assessment of individual loans are: (i) loan to value; and (ii) payment history.
Parametrami, ktoré sa používajú na hodnotenie jednotlivých úverov, sú: i) pomer výšky úveru k hodnote nehnuteľnosti a ii) história platieb.
The macroeconomic analysis is a medium-term forecast (until 2014) of real estate prices, inflation, wage developments, and other factors likely to impact upon the mortgage loan pool in a general way.
Makroekonomickou analýzou je strednodobá predpoveď (do roku 2014) vývoja cien nehnuteľností, inflácie, miezd a ďalších faktorov, ktoré budú mať pravdepodobne všeobecný vplyv na portfólio hypotekárnych úverov.
After 2014, a flat credit loss figure is assumed based on historical experience.
Pre obdobie po roku 2014 sa na základe skúseností predpokladá paušálna suma straty z úveru.
Following determination of a credit risk by HFF, the book value is not immediately reduced by the value of the credit risk.
Po tom, čo HFF stanoví úverové riziko, sa účtovná hodnota okamžite nezníži o hodnotu úverového rizika.
The value of the credit risk is used only to determine the value of the bonds that the applicant financial institution will receive at the time of the swap.
Hodnota úverového rizika sa používa iba na stanovenie hodnoty dlhopisov, ktoré žiadajúca finančná inštitúcia dostane v čase výmeny aktív.
Pursuant to Article 3 of the Regulation and Article 6 of the Supplementary Rules, HFF uses the expected credit risk to establish a ‘credit buffer’.
Podľa článku 3 nariadenia a článku 6 doplňujúcich pravidiel HFF používa očakávané úverové riziko na stanovenie „úverovej rezervy“.
This means that the financial institution initially will only receive HFF bonds corresponding to a maximum of 80 % of the aggregated book value of the mortgage loan pool.
To znamená, že finančná inštitúcia dostane najprv dlhopisy HFF, ktoré zodpovedajú najviac 80 % úhrnnej účtovnej hodnoty portfólia hypotekárnych úverov.
The credit buffer may be more than that 20 % depending on the estimated loss (EL) in relation to the mortgage loan pool, and will increase by the amount of that estimated loss (Article 5 of the Supplementary Rules).
V závislosti od očakávanej straty vo vzťahu k portfóliu hypotekárnych úverov môže úverová rezerva predstavovať aj viac než 20 %, pričom sa zvýši o sumu očakávanej straty (článok 5 doplňujúcich pravidiel).
The credit buffer will always be higher than the estimated loss.
Úverová rezerva bude vždy vyššia než očakávaná strata.
In practice, HFF calculates the credit buffer by adding an additional 10 % to the estimated loss.
V praxi HFF vypočítava úverovú rezervu pripočítaním ďalších 10 % k očakávanej strate.
Approximately 8 to 10 years after the initial agreement, the performance of the loan pool during that period is assessed.
Približne osem až desať rokov po prvej dohode sa zhodnotia výsledky, ktoré portfólio úverov počas tohto obdobia dosiahlo.
In addition, the forward-looking credit risk of the pool is assessed at that time.
Okrem toho sa zhodnotí výhľadové úverové riziko portfólia.
Depending on both of those elements, the financial institution will receive additional HFF bonds up to the value of the credit buffer.
V závislosti od týchto prvkov dostane finančná inštitúcia ďalšie dlhopisy HFF až do hodnoty úverovej rezervy.
In other words, if, after 8 to 10 years, the credit risk has materialised only in part, that is, if the actual losses are less than estimated at the time of the agreement, HFF will transfer bonds up to the value of the credit buffer less the actual losses, subject to the forward-looking credit risk estimate.
Inými slovami, ak sa po ôsmich až desiatich rokoch úverové riziko splnilo iba čiastočne, t. j. ak sú skutočné straty nižšie než očakávané straty v čase uzavretia dohody, HFF prevedie na finančnú inštitúciu dlhopisy až do hodnoty úverovej rezervy zníženej o skutočné straty, a to podľa odhadu úverového rizika v budúcnosti.
However, if the credit risk materialises in full, that is, if all expected losses materialise, HFF will not transfer any additional bonds to the financial institution.
Ak sa však úverové riziko splní naplno, t. j. ak sa splnia všetky očakávané straty, HFF neprevedie na finančnú inštitúciu žiadne ďalšie dlhopisy.
Finally, in the event that actual losses are greater than the credit buffer, HFF will bear such losses.
V prípade, že skutočné straty budú vyššie než úverová rezerva, tieto straty bude znášať HFF.
Establishing the corresponding amount of HFF bonds by HFF
Stanovenie zodpovedajúceho množstva dlhopisov HFF Fondom na financovanie bývania
Pursuant to Article 5 of the Regulation and Article 7 of the Supplementary Rules [19], HFF determines the value of HFF bonds to be transferred to the financial undertaking under the mortgage loan pool swap (subtracting the credit buffer).HFF determines the value of the HFF bonds on the basis of the ‘end-of-day dirty price’ on the transaction day, as quoted by the OMX Iceland exchange.
Podľa článku 5 nariadenia a článku 7 doplňujúcich pravidiel [19] HFF stanovuje hodnotu dlhopisov HFF, ktoré sa majú previesť na finančný podnik podľa výmeny portfólia hypotekárnych úverov (zníženého o úverovú rezervu).HFF stanovuje hodnotu dlhopisov HFF na základe „nečistej ceny zo záveru dňa“ v deň transakcie tak, ako je kótovaná na burze cenných papierov OMX Island.
That price is adjusted by the weighted average interest rate of the mortgage loans (which has been reduced by the prepayment risk, operational costs and credit losses).
Táto cena sa upravuje o váženú priemernú úrokovú sadzbu hypotekárnych úverov (zníženú o riziko predčasného splatenia, prevádzkové náklady a úverové straty).
Based on the information provided by the Icelandic authorities, it is unclear whether this implies a reduction or an increase in the value of the bonds.
Na základe informácií, ktoré poskytli islandské orgány, nie je zrejmé, či to znamená zníženie alebo zvýšenie hodnoty dlhopisov.
Settlement of the swap under the Mortgage Loan Scheme
Vyrovnanie výmeny v rámci schémy hypotekárnych úverov
When the value of the mortgage loan pool has been determined, it is transferred to HFF in exchange for HFF bonds, which are transferred to the financial institution [20].Final settlement takes place approximately 8 to 10 years after the agreement is entered into [21].
Po stanovení hodnoty portfólia hypotekárnych úverov sa toto portfólio prevedie na HFF výmenou za dlhopisy HFF, ktoré sa prevedú na danú finančnú inštitúciu [20].Konečné vyrovnanie sa uskutočňuje približne osem až desať rokov po uzavretí dohody [21].
At that time, subject to the assessment described in section 2.4.3 above, HFF transfers additional bonds to the financial institution up to the value of the credit buffer (less any actual losses and less any estimated losses throughout the remainder of the period of the mortgage loan) [22].
V tom čase podľa posúdenia opísaného v oddiele 2.4.3 HFF prevedie ďalšie dlhopisy na finančnú inštitúciu až do hodnoty úverovej rezervy (zníženej o skutočné straty a očakávané straty počas celého zostávajúceho obdobia trvania hypotekárneho úveru [22].
Duration and budget
Obdobie trvania a rozpočet
The Mortgage Loan Scheme is not limited in time.
Schéma hypotekárnych úverov nie je časovo obmedzená.
That is, there is no final date for the application of the Scheme or a fixed period during which applications under the Scheme can be made.
To znamená, že nie je stanovený konečný termín uplatňovania schémy ani obdobie podávania žiadostí v zmysle schémy.
Currently, the Mortgage Loan Scheme is therefore still in force and applications may be made by eligible financial institutions.
Schéma hypotekárnych úverov sa preto v súčasnosti používa a oprávnené finančné inštitúcie môžu podávať žiadosti.
As regards the budget, the Icelandic authorities have not provided the Authority with estimated annual or total expenditure under the Mortgage Loan Scheme.
Pokiaľ ide o rozpočet, islandské orgány neposkytli dozornému úradu odhad ročných ani celkových nákladov v súvislosti so schémou hypotekárnych úverov.