natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Given the scale of the crisis and the general erosion of confidence within the whole EEA financial sector with, inter alia, the drying-up of the interbank market, the Authority decided that it would approve all necessary measures taken by EFTA States to safeguard the stability of the financial system, including rescue measures and recapitalisation schemes.
Týmto prístupom sa zabezpečuje, že výška pomoci bude presnejšie určená, príčiny problémov banky už sú identifikované a vo včasnom štádiu riešené a že sa zaistí finančná stabilita.
The temporary approval of rescue aid both in the form of guarantees as well as recapitalisation and impaired asset measures succeeded in averting panic and restoring market confidence.
Záručné schémy budú dostupné aj naďalej s cieľom poskytnúť bankám likviditu.
However, in the changed market conditions, there is less need for structural rescue measures granted solely on the basis of a preliminary assessment which is based on the premise that practically all banks need to be rescued and which postpones the in-depth assessment of the restructuring plan to a later stage.
Takéto schémy však môžu slúžiť len ako prostriedok na poskytnutie likvidity bankám, ktoré netrpia nedostatkom kapitálu podľa vymedzenia príslušného orgánu dohľadu [10].
Whilst such an approach helped prevent the irremediable collapse of the financial sector as a whole, restructuring efforts of individual beneficiaries were often delayed.
nahrádzajú usmernenia o bankovníctve z roku 2008 a poskytuje usmernenie o kritériách zlučiteľnosti týkajúcich sa podpory likvidity;
Late action to address banks' problems has resulted in some cases in a higher final bill to the taxpayers.
upravujú a dopĺňajú usmernenia o rekapitalizácii a usmernenia o aktívach so zníženou hodnotou;
These Guidelines establish the principle that recapitalisation and impaired asset measures will be authorised only once the bank's restructuring plan is approved.
dopĺňajú usmernenia o reštrukturalizácii, a to prostredníctvom podrobnejších usmernení týkajúcich sa rozdelenia bremena medzi akcionárov a podriadených veriteľov;
Guarantee schemes will continue to be available in order to provide liquidity to banks.
poskytujú usmernenia o požiadavkách zlučiteľnosti týkajúcich sa pomoci na likvidáciu.
Such schemes can, however, only serve as a means to provide liquidity to banks without a capital shortfall as defined by the competent supervisory authority [10].
ROZSAH PÔSOBNOSTI
These Guidelines set out the necessary adaptations to the parameters for the compatibility of crisis-related State aid to banks as from 1 December 2013.
Dozorný úrad bude uplatňovať zásady stanovené v týchto usmerneniach a vo všetkých usmerneniach týkajúcich sa krízy [11] na „úverové inštitúcie“ (uvádzané tiež ako „banky“) [12].
In particular, these Guidelines:
Úverové inštitúcie vykazujú vysoký stupeň vzájomnej prepojenosti, takže neriadené zlyhanie jednej úverovej inštitúcie môže mať výrazný negatívny účinok na finančný systém ako celok.
replace the 2008 Banking Guidelines, and provide guidance on the compatibility criteria for liquidity support;
Úverové inštitúcie podliehajú náhlej strate dôvery, čo môže mať vážne dôsledky na ich likviditu a platobnú schopnosť.
adapt and complement the Recapitalisation and Impaired Assets Guidelines;
Problémy jednej komplexnej inštitúcie môžu vyvolať systémové napätie vo finančnom sektore, ktoré zase môže mať výrazný negatívny dosah na hospodárstvo ako celok, napríklad vzhľadom na úlohu úverových inštitúcií pri poskytovaní úverov reálnej ekonomike, a môže teda ohroziť finančnú stabilitu.
supplement the Restructuring Guidelines by providing more detailed guidance on burden-sharing by shareholders and subordinated creditors;
Dozorný úrad bude v prípade potreby uplatňovať zásady stanovené v týchto usmerneniach a vo všetkých usmerneniach týkajúcich sa krízy mutatis mutandis na poisťovacie spoločnosti v zmysle článku 6 smernice Rady 73/239/EHS [13], článku 4 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2002/83/ES [14] alebo článku 1 písm. b) smernice Európskeho parlamentu a Rady 98/78/ES [15].
establish the principle that no recapitalisation or asset protection measure can be granted without prior authorisation of a restructuring plan, and propose a procedure for the permanent authorisation of such measures;
Každá pomoc poskytnutá takýmto inštitúciám (vrátane ich dcérskych spoločností), ktoré majú sídlo v niektorom štáte EZVO a vyvíjajú výraznú činnosť v niektorom štáte EZVO alebo členskom štáte EÚ, sa preskúma podľa týchto usmernení.
provide guidance on the compatibility requirements for liquidation aid.
REKAPITALIZÁCIA A OPATRENIA TÝKAJÚCE SA AKTÍV SO ZNÍŽENOU HODNOTOU
SCOPE
Rekapitalizácia a opatrenia týkajúce sa aktív so zníženou hodnotou vrátane záruk za aktíva sa zvyčajne poskytujú na vykrytie nedostatku kapitálu.
The Authority will apply the principles set out in these Guidelines and all Crisis Guidelines [11] to ‘credit institutions’ (also referred to as ‘banks’) [12].
„Nedostatok kapitálu“ na účely týchto usmernení znamená nedostatočnú kapitálovú vybavenosť zistenú prostredníctvom preskúmania kapitálovej vybavenosti, stresových testov, preskúmania kvality aktív alebo inej rovnocennej skúšky v EHP, eurozóne alebo na vnútroštátnej úrovni, ktorá je v prípade potreby potvrdená príslušným orgánom dohľadu.
Credit institutions exhibit a high degree of interconnectedness in that the disorderly failure of one credit institution can have a strong negative effect on the financial system as a whole.
Takáto štátna pomoc má zvyčajne trvalý charakter a nie je ju možné ľahko zrušiť.
Credit institutions are susceptible to sudden collapses of confidence that can have serious consequences for their liquidity and solvency.
Vzhľadom na praktickú nezvratnosť takýchto opatrení a fiškálne dôsledky pre štáty EZVO poskytujúce pomoc a so zreteľom na rozhodovaciu prax dozorného úradu počas krízy môže dozorný úrad tieto opatrenia povoliť v zásade len potom, čo príslušný štát EZVO preukáže, že sa v čo najväčšej miere využili všetky opatrenia na obmedzenie takejto podpory na nevyhnutné minimum.
The distress of a single complex institution may lead to systemic stress in the financial sector, which in turn can also have a strong negative impact on the economy as a whole, for example through the role of credit institutions in lending to the real economy, and might thus endanger financial stability.
Na tento účel sa štáty EZVO vyzvú, aby pred predložením plánu reštrukturalizácie alebo spolu s týmto plánom predložili plán zvýšenia kapitálu.
The Authority will apply the principles set out in these Guidelines and all Crisis Guidelines where appropriate mutatis mutandis to insurance companies within the meaning of Article 6 of Council Directive 73/239/EEC [13], Article 4 of Directive 2002/83/EC of the European Parliament and of the Council [14] or Article 1(b) of Directive 98/78/EC of the European Parliament and of the Council [15].
Plán zvýšenia kapitálu by mal obsahovať najmä opatrenia na zvýšenie kapitálu bankou a potenciálne opatrenia týkajúce sa rozdelenia bremena medzi akcionárov a podriadených veriteľov banky.
All aid to such institutions incorporated in an EFTA State, including subsidiaries of such institutions, and having significant activities in an EFTA State or EU Member State will be examined under these Guidelines.
Plán zvýšenia kapitálu v spojení s dôkladným preskúmaním kvality aktív banky a výhľadovým posúdením kapitálovej primeranosti by štátu EZVO, ako aj dozornému úradu a príslušnému orgánu dohľadu, mal umožniť presne určiť (reziduálny) nedostatok kapitálu banky, ktorý musí pokryť štátna pomoc.
RECAPITALISATION AND IMPAIRED ASSET MEASURES
Každý takýto reziduálny nedostatok kapitálu, ktorý musí pokryť štátna pomoc, si vyžaduje predloženie plánu reštrukturalizácie.
Recapitalisations and impaired asset measures including asset guarantees are typically granted to cover a capital shortfall.
Plán reštrukturalizácie zahŕňajúci pomoc na reštrukturalizáciu (s výnimkou požiadaviek na zvýšenie kapitálu a rozdelenie bremena, ktoré musia byť zahrnuté do plánu zvýšenia kapitálu predloženého pred plánom reštrukturalizácie alebo spolu s ním, ako sa stanovuje v bodoch 32 až 34, sa bude aj naďalej posudzovať na základe usmernení o reštrukturalizácii.
A ‘capital shortfall’ for the purposes of these Guidelines refers to a capital shortfall established in a capital exercise, stress-test, asset quality review or an equivalent exercise at the EEA, euro area or national level, where applicable confirmed by the competent supervisory authority.
RIEŠENIE NEDOSTATKU KAPITÁLU – PREDBEŽNÁ NOTIFIKÁCIA A NOTIFIKÁCIA POMOCI NA REŠTRUKTURALIZÁCIU
Such public support is normally of a permanent nature and cannot be easily undone.
Hneď ako sa identifikuje nedostatok kapitálu, ktorý pravdepodobne bude viesť k žiadosti o štátnu pomoc, mali by sa vykonať všetky opatrenia na minimalizáciu nákladov, ktoré štát EZVO v súvislosti s nápravou tohto nedostatku bude znášať.
Given the irreversibility of such measures in practice and the fiscal implications for the granting EFTA States and in the light of the Authority's decisional practice during the crisis, the Authority can in principle only authorise them once the EFTA State concerned demonstrates that all measures to limit such aid to the minimum necessary have been exploited to the maximum extent.
Na tento účel sa štáty EZVO vyzývajú, aby s dozorným úradom nadviazali kontakt už pred predložením notifikácie.
To that end, EFTA States are invited to submit a capital raising plan, before or as part of the submission of a restructuring plan.
V priebehu týchto dobrovoľných kontaktov pred notifikáciou dozorný úrad ponúkne pomoc pri zabezpečení zlučiteľnosti pomoci na reštrukturalizáciu, a najmä v tom, ako sa požiadavky na rozdelenie bremena vykonajú v súlade s pravidlami štátnej pomoci.
A capital raising plan should contain in particular capital raising measures by the bank and potential burden-sharing measures by the shareholders and subordinated creditors of the bank.
Základom predbežnej notifikácie bude plán zvýšenia kapitálu vypracovaný členským štátom a bankou a schválený príslušným orgánom dohľadu.
A capital raising plan, in conjunction with a thorough asset quality review of the bank and a forward looking capital adequacy assessment, should enable the EFTA State, jointly with the Authority and the competent supervisory authority, to determine precisely the (residual) capital shortfall of a bank that needs to be covered with State aid.
Notifikácia by mala obsahovať:
Any such residual capital shortfall which needs to be covered by State aid requires the submission of a restructuring plan.
zoznam opatrení na zvýšenie kapitálu, ktoré banka realizuje, a (možné) opatrenia týkajúce sa rozdelenia bremena medzi akcionárov a podriadených veriteľov;
The restructuring plan involving restructuring aid will, with the exception of the requirements on capital raising and burden-sharing which must be included in the capital raising plan as set out in points (32) to (34), submitted prior to or as part of the restructuring plan, continue to be assessed on the basis of the Restructuring Guidelines.
ochranné postupy na zabránenie odlivu finančných prostriedkov z banky, ku ktorému by napríklad mohlo dôjsť v prípade, že by banka nadobúdala podiely v iných spoločnostiach alebo vyplácala dividendy alebo kupóny.
ADDRESSING A CAPITAL SHORTFALL — PRE-NOTIFICATION AND NOTIFICATION OF RESTRUCTURING AID
Štát EZVO by mal uviesť podrobnú metodiku a vstupné údaje použité na stanovenie nedostatku kapitálu, potvrdené príslušným orgánom dohľadu.
As soon as a capital shortfall that is likely to result in a request for State aid has been identified, all measures to minimise the cost of remedying that shortfall for the EFTA State should be implemented.
Metodiku je potrebné predložiť na základe obchodných segmentov.
To that end, EFTA States are invited to enter into pre-notification contacts with the Authority.
Po predložení plánu zvýšenia kapitálu a začlenení výsledkov posúdenia kvality aktív banky a výhľadového posúdenia kapitálovej primeranosti musí štát EZVO stanoviť reziduálny nedostatok kapitálu, ktorý má pokryť štátna pomoc.
In the course of those voluntary pre-notification contacts, the Authority will offer its assistance on how to ensure compatibility of the restructuring aid and in particular on how to implement the burden-sharing requirements in accordance with State aid rules.
Dozorný úrad ponúkne členskému štátu možnosť prerokovať plán reštrukturalizácie ešte pred jeho notifikáciou.
The basis for the pre-notification will be a capital raising plan established by the EFTA State and the bank and endorsed by the competent supervisory authority.
Po dosiahnutí dohody o pláne reštrukturalizácie môže štát EZVO tento plán formálne notifikovať.
It should:
Dozorný úrad povolí rekapitalizáciu alebo opatrenie týkajúce sa aktív so zníženou hodnotou ako pomoc na reštrukturalizáciu len po dosiahnutí dohody o pláne reštrukturalizácie.
list the capital raising measures to be undertaken by the bank and the (potential) burden-sharing measures for shareholders and subordinated creditors;
Opatrenia banky na zvýšenie kapitálu
contain safeguards preventing the outflows of funds from the bank which could, for example, occur by the bank acquiring stakes in other undertakings or paying dividends or coupons.
V pláne zvýšenia kapitálu schváleného príslušným orgánom dohľadu by príjemca pomoci mal identifikovať a – pokiaľ je to možné bez ohrozenia životaschopnosti – vykonať všetky opatrenia na zvýšenie kapitálu, ktoré je možné uskutočniť.
The EFTA State should provide a detailed methodology and input data used to determine the capital shortfall, validated by the competent supervisory authority.
Takéto opatrenia by mali zahŕňať najmä:
The methodology needs to be presented on a business segment basis.
emisie práv;
After the submission of the capital raising plan and the incorporation of the results of the asset quality review of the bank and a forward looking capital adequacy assessment, the EFTA State must determine the residual capital shortfall that has to be covered by State aid.
dobrovoľnú konverziu nástrojov podriadeného dlhu na vlastný kapitál na základe stimulu spojeného s rizikom;
The Authority will offer to the EFTA State to discuss the restructuring plan before its notification.
revízie riadenia záväzkov, ktoré by v zásade mali generovať 100 % kapitálu, ak nedostatok kapitálu nemožno prekonať v plnej miere, a preto sa požaduje štátna pomoc;
Once agreement on the restructuring plan has been achieved the EFTA State may formally notify the restructuring plan.
predaj aktív a portfólií, ktorým sa získa kapitál;
The Authority will authorise any recapitalisation or impaired asset measure as restructuring aid only after agreement on the restructuring plan has been reached.
sekuritizáciu portfólií s cieľom generovať kapitál z vedľajších aktivít;
Capital raising measures by the bank
zadržanie výnosov;
In the capital raising plan endorsed by the competent supervisory authority, the beneficiary should identify and to the extent possible, without endangering viability, carry out all capital raising measures that can be implemented.
ďalšie opatrenia na zníženie kapitálových potrieb.
Such measures should include in particular:
Ak sú v pláne zvýšenia kapitálu uvedené opatrenia, ktoré nie je možné realizovať do šiestich mesiacov od predloženia tohto plánu, dozorný úrad na základe konzultácie s príslušným orgánom dohľadu posúdi, či sa navrhované opatrenia majú vziať do úvahy ako opatrenia na zvýšenie kapitálu.
rights issues;
Mali by existovať stimuly, ktoré by predstavenstvá bánk podnecovali k uskutočneniu rozsiahlej reštrukturalizácie v priaznivom období, čím by sa minimalizovala potreba uchyľovať sa k štátnej pomoci.
voluntary conversion of subordinated debt instruments into equity on the basis of a risk-related incentive;
Ak teda bolo možné rozumne predísť potrebe štátnej pomoci prostredníctvom vhodných a včasných opatrení zo strany vedenia, každý subjekt, ktorý potrebuje štátnu pomoc na svoju reštrukturalizáciu alebo riadenú likvidáciu, by mal spravidla nahradiť generálneho riaditeľa banky a v prípade potreby aj ďalších členov predstavenstva.
liability management exercises which should in principle be 100 % capital generating if the capital shortfall cannot be overcome in full and therefore State aid is required;
Z rovnakých dôvodov by takéto subjekty mali uplatňovať prísnu politiku odmeňovania riadiacich pracovníkov.
capital-generating sales of assets and portfolios;
To si vyžaduje stanovenie maximálneho limitu odmeňovania vrcholového manažmentu v kombinácii so stimulmi, čím sa zabezpečí, že banka vykoná svoj plán reštrukturalizácie smerujúci k dosiahnutiu udržateľných a dlhodobých cieľov.
securitisation of portfolios in order to generate capital from non-core activities;
Každá banka, ktorá je príjemcom štátnej pomoci vo forme rekapitalizácie alebo opatrení týkajúcich sa aktív so zníženou hodnotou, by preto mala primerane obmedziť celkové odmeňovanie zamestnancov vrátane členov predstavenstva a vyšších riadiacich pracovníkov.
earnings retention;
Toto obmedzenie celkového odmeňovania by sa malo týkať všetkých možných fixných a pohyblivých zložiek a dôchodkov a malo by byť v súlade s článkami 93 a 94 smernice EÚ o kapitálových požiadavkách (CRD IV) [16].
other measures reducing capital needs.
Celkové odmeňovanie každej takejto osoby preto nemôže prekročiť 15-násobok priemernej mzdy v štáte EZVO, v ktorom má príjemca pomoci sídlo [17], alebo desaťnásobok priemernej mzdy zamestnancov banky, ktorá je príjemcom pomoci.
If the identified measures are indicated in the capital raising plan as ones that cannot be implemented within six months from the submission of that plan, the Authority will consult the competent supervisory authority to assess whether it should take those proposed measures into account as capital raising measures.
Obmedzenie odmeňovania sa musí uplatňovať až do skončenia obdobia reštrukturalizácie alebo kým banka nevráti štátnu pomoc podľa toho, čo nastane skôr.
There should be incentives for banks' managements to undertake far-reaching restructuring in good times and, thereby, minimize the need to recourse to State support.
Každá banka, ktorej sa poskytne štátna pomoc vo forme rekapitalizácie alebo opatrení týkajúcich sa aktív so zníženou hodnotou, by v zásade nemala vyplácať odstupné nad rámec toho, čo vyžaduje právny predpis alebo zmluva.
Accordingly, if recourse to State aid could have reasonably been averted through appropriate and timely management action, any entity relying on State aid for its restructuring or orderly winding down should normally replace the Chief Executive Officer of the bank, as well as board members if appropriate.
Rozdelenie bremena medzi akcionárov a podriadených veriteľov
For the same reasons, such entities should apply strict executive remuneration policies.
Štátna pomoc môže vytvárať morálny hazard a oslabiť trhovú disciplínu.
This requires a cap on remuneration of executive pay combined with incentives ensuring that the bank is implementing its restructuring plan towards sustainable, long-term company objectives.
Aby sa znížil morálny hazard, pomoc by sa mala poskytovať len za podmienok zahŕňajúcich primerané rozdelenie bremena medzi existujúcich investorov.
Thus, any bank in receipt of State aid in the form of recapitalisation or impaired asset measures should restrict the total remuneration to staff, including board members and senior management, to an appropriate level.
Primerané rozdelenie bremena zvyčajne znamená, že straty sú najprv absorbované vlastným kapitálom, a potom dochádza na príspevky držiteľov hybridného kapitálu a držiteľov podriadeného dlhu.
That cap on total remuneration should include all possible fixed and variable components and pensions, and be in line with Articles 93 and 94 of the EU Capital Requirements Directive (CRD IV) [16].
Držitelia hybridného kapitálu a podriadeného dlhu musia v maximálnej miere prispieť k zníženiu nedostatku kapitálu.
The total remuneration of any such individual may therefore not exceed 15 times the national average salary in the EFTA State where the beneficiary is incorporated [17] or 10 times the average salary of employees in the beneficiary bank.
Takéto príspevky môžu mať formu konverzie nástrojov na vlastný kapitál Tier 1 [18] alebo úplného odpisu ich istiny.
Restrictions on remuneration must apply until the end of the restructuring period or until the bank has repaid the State aid, whichever occurs earlier.
V každom prípade sa v rozsahu prípustnom zo zákona musí predísť odlivu hotovosti od príjemcu pomoci k držiteľom takýchto cenných papierov.
Any bank in receipt of State aid in the form of recapitalisation or impaired asset measures should not in principle make severance payments in excess of what is required by law or contract.
Dozorný úrad nebude požadovať príspevok od držiteľov dlhu v prvom rade (najmä z poistených vkladov, nepoistených vkladov, dlhopisov a všetkých ostatných dlhov v prvom rade) ako povinnú súčasť rozdelenia bremena podľa pravidiel štátnej pomoci, a to ani konverziou týchto nástrojov na kapitál, ani ich odpísaním.
Burden-sharing by the shareholders and the subordinated creditors
V prípade, že kapitálový ukazovateľ banky, u ktorej sa zistil nedostatok kapitálu, zostáva nad regulačným minimom EHP, banka by obvykle mala byť schopná sama obnoviť kapitálovú pozíciu, najmä s pomocou opatrení na zvýšenie kapitálu, ako sa uvádza v bode 35.
State support can create moral hazard and undermine market discipline.
Ak neexistujú žiadne iné možnosti ako nedostatok kapitálu prekonať (vrátane akéhokoľvek iného opatrenia dohľadu alebo iného nápravného opatrenia potvrdeného príslušným orgánom dohľadu alebo orgánom pre riešenie krízových situácií), musí sa pristúpiť ku konverzii podriadeného dlhu na vlastný kapitál, a to v zásade pred tým, ako sa štátna pomoc poskytne.
To reduce moral hazard, aid should only be granted on terms which involve adequate burden-sharing by existing investors.
V prípadoch, keď banka už nespĺňa minimálne regulačné kapitálové požiadavky, podriadený dlh sa musí konvertovať alebo odpísať, a to v zásade pred poskytnutím štátnej pomoci.
Adequate burden-sharing will normally entail, after losses are first absorbed by equity, contributions by hybrid capital holders and subordinated debt holders.
Štátna pomoc sa nesmie poskytnúť predtým, než sa vlastný kapitál, hybridný kapitál a podriadený kapitál v plne miere využije na kompenzáciu strát.
Hybrid capital and subordinated debt holders must contribute to reducing the capital shortfall to the maximum extent.
Výnimku z požiadaviek uvedených v bodoch 43 a 44 možno urobiť vtedy, keď by realizácia takýchto opatrení ohrozila finančnú stabilitu alebo by viedla k neprimeraným výsledkom.
Such contributions can take the form of either a conversion into Common Equity Tier 1 [18] or a write-down of the principal of the instruments.
Táto výnimka by sa mala vzťahovať na prípady, keď je výška pomoci, ktorá sa má poskytnúť, v porovnaní s rizikovo váženými aktívami banky nízka a keď sa nedostatok kapitálu výrazne znížil najmä prostredníctvom opatrení na zvýšenie kapitálu uvedených v bode 35.
In any case, cash outflows from the beneficiary to the holders of such securities must be prevented to the extent legally possible.
Neprimerané výsledky alebo ohrozenie finančnej stability by sa mohli riešiť aj opätovným zvážením postupnosti opatrení zameraných na riešenie nedostatku kapitálu.
The Authority will not require contribution from senior debt holders (in particular from insured deposits, uninsured deposits, bonds and all other senior debt) as a mandatory component of burden-sharing under State aid rules whether by conversion into capital or by write-down of the instruments.
V súvislosti s vykonávaním bodov 43 a 44 by sa mala dodržiavať „zásada nezhoršenia postavenia žiadneho veriteľa“ [19].