natgillin/translations-raw huggingface dataset:
This would be the case, for example, if the State swapped assets for government bonds in the amount of their nominal value but received contingent warrants on bank capital, the value of which depends on the eventual sales price of the impaired assets.
To by bol napríklad príklad aktív, ktoré štát vymenil za štátne dlhopisy v ich nominálnej hodnote, ale za ktoré získal opčné listy na kapitál banky, ktorých hodnota závisí od následnej predajnej ceny znehodnotených aktív.
In the case of an insurance measure, the transfer value is understood as insured amount.
V prípade opatrení poistenia sa pod prevodnou hodnotou rozumie poistená suma.
The Authority will use the opinion of such valuation experts in a manner similar to other State aid proceedings, where it may have recourse to external expertise.
Dozorný úrad sa bude na týchto znalcov na oceňovanie obracať tak ako v prípade postupov štátnej pomoci vtedy, ak bude potrebovať externý posudok.
Compliance with the criteria in paragraph 40 of the Authority’s State Aid Guidelines on The recapitalisation of financial institutions in the current financial crisis would also need to be ensured as far as applicable.
Pokiaľ možno, bolo by potrebné zabezpečiť súlad aj s kritériami v odseku 40 usmernení dozorného úradu o štátnej pomoci Rekapitalizácia finančných inštitúcií v súčasnej finančnej kríze.
For those banks already subject to the obligation of a restructuring plan, following the granting of previous State aid, such a plan would need to duly take into consideration the new aid and envisage all options from restructuring to orderly winding-up.
Banky, ktoré už získali štátnu pomoc, a preto majú povinnosť realizovať reštrukturalizačný plán, budú musieť v tomto pláne riadne zohľadniť novú pomoc a zvážiť všetky možnosti od reštrukturalizácie až po likvidáciu.
Participation in an authorised credit guarantee scheme, without the guarantee having had to be invoked to cover losses, shall not be taken into consideration for the purposes of the present paragraph.
Účasť na schválenej schéme úverovej záruky sa na účely tohto odseku neberie do úvahy, ak sa táto záruka nemusela použiť na pokrytie strát.
While official data for the euro area suggest that bank lending to businesses is still resilient, the underlying trend is weakening, with month-on-month growth rates in lending slowing markedly toward the end of 2008.
Zatiaľ čo oficiálne údaje pre eurozónu ukazujú, že poskytovanie bankových úverov podnikom naďalej pokračuje, tento trend slabne a ku koncu roka 2008 sa mesačná miera rastu úverových operácií výrazne spomalila.
In December 2008, bank loans to the private economy (loans to non-MFI excl. governments) fell by 0,4 % relative to November.
Bankové úvery poskytované súkromnému sektoru (úvery poskytované subjektom iným ako peňažným finančným inštitúciám okrem vlád) poklesli v decembri 2008 v porovnaní s novembrom o 0,4 %.
No 205/09/COL
č. 205/09/COL
on the scheme for temporary recapitalisation of fundamentally sound banks in order to foster financial stability and lending to the real economy (Norway)
o schéme dočasnej rekapitalizácie v podstate zdravých bánk s cieľom posilniť finančnú stabilitu a poskytovanie úverov reálnej ekonomike (Nórsko)
THE EFTA SURVEILLANCE AUTHORITY [1], HAVING REGARD to the Agreement on the European Economic Area [2], in particular Articles 61 to 63 thereof and Protocol 26 thereto,
DOZORNÝ ÚRAD EZVO [1], SO ZRETEĽOM na Dohodu o Európskom hospodárskom priestore [2], a najmä na jej články 61 až 63 a jej protokol 26,
HAVING REGARD to the Agreement between the EFTA States on the Establishment of a Surveillance Authority and a Court of Justice [3], in particular Article 24 thereof,
SO ZRETEĽOM na dohodu medzi štátmi EZVO o zriadení Dozorného úradu a Súdneho dvora [3], a najmä na jej článok 24,
HAVING REGARD to Article 1(3) of Part I and Article 4(3) of Part II of Protocol 3 to the Surveillance and Court Agreement [4],
SO ZRETEĽOM na článok 1 ods. 3 časti I a článok 4 ods. 3 časti II protokolu 3 k Dohode o dozore a súde [4],
HAVING REGARD to the Authority’s Guidelines on the application and interpretation of Articles 61 and 62 of the EEA Agreement [5], and in particular the Chapter on the recapitalisation of financial institutions in the current financial crisis: limitation of aid to the minimum necessary and safeguards against undue distortions of competition thereof [6],
SO ZRETEĽOM na usmernenia Dozorného úradu o uplatňovaní a výklade článkov 61 a 62 Dohody o EHP [5], a najmä kapitoly o rekapitalizácii finančných inštitúcií v súčasnej finančnej kríze: obmedzenie pomoci na nevyhnutné minimum a bezpečnostné opatrenia proti neprimeranému narušovaniu hospodárskej súťaže [6],
HAVING REGARD to Decision No 195/04/COL of 14 July 2004 on the implementing provisions referred to under Article 27 of Part II of Protocol 3 [7],
SO ZRETEĽOM na rozhodnutie č. 195/04/COL zo 14. júla 2004 o implementácii ustanovení uvedených v článku 27 časti II protokolu 3 [7],
On 28 April 2009, the Norwegian authorities notified, pursuant to Article 1(3) of Part I of Protocol 3, a scheme for the temporary recapitalisation of fundamentally sound banks in order to foster financial stability and lending to the real economy (Event No 516522) [8].2.
28. apríla 2009 nórske orgány notifikovali podľa protokolu 3 časti I článku 1 ods. 3 schému dočasnej rekapitalizácie v podstate zdravých bánk s cieľom posilniť finančnú stabilitu a poskytovanie úverov reálnej ekonomike (vec č. 516522) [8].2.
The Norwegian authorities have explained that there is considerable uncertainty concerning the evolution of the Norwegian economy and the developments in the banks’ lending policy and activity.
Nórske orgány vysvetlili, že existuje značná neistota pokiaľ ide o vývoj nórskeho hospodárstva a vývojové trendy úverovej politiky a činnosti bánk.
There is a strong interdependence between the real economy and the financial system.
Existuje silná vzájomná závislosť medzi reálnou ekonomikou a finančným systémom.
The desire to reduce risks in the face of mounting losses may cause banks to tighten the supply of credit.
Túžba zredukovať riziká v čase rastúcich strát môže spôsobiť, že banky sprísnia poskytovanie úverov.
The effect of reduced external demand on the Norwegian economy is exacerbated by a tightening of lending conditions for businesses and households, thereby hampering investments and activity in the real economy and amplifying the negative effects of the general economic downturn.
Vplyv obmedzeného vonkajšieho dopytu na nórske hospodárstvo sa ešte zväčšil sprísnením podmienok poskytovania úverov pre podniky a domácnosti, čo brzdí investície a činnosť v reálnej ekonomike a zosilňuje negatívne účinky všeobecného hospodárskeho poklesu.
The Norwegian authorities have indicated that lending surveys carried out by the Norwegian Central Bank (Norges Bank) and the Financial Supervisory Authority (Kredittilsynet) show that banks have been tightening credit standards substantially, particularly for corporate loans.
Nórske orgány naznačili, že prieskumy úverovej aktivity bánk, ktoré uskutočnila Nórska centrálna banka (Norges Bank) a Úrad pre finančný dohľad (Kredittilsynet) ukazujú, že banky značne sprísnili štandardy na poskytovanie úverov, najmä pri úveroch podnikom.
They also show that capital ratios are a key concern for banks when evaluating their lending policy.
Z prieskumov tiež vyplýva, že pri hodnotení svojich úverových politík banky venujú hlavnú pozornosť ukazovateľom kapitálovej primeranosti.
At present, Norwegian banks are financially sound but they need to strengthen their core capital in order to be able to maintain a normal supply of credit.
Nórske banky sú v súčasnosti finančne zdravé, ale potrebujú posilniť svoj základný kapitál, aby boli schopné udržať obvyklé poskytovanie úverov.
In December 2008, Norges Bank recommended that the Government take measures to improve bank solidity in order to enhance lending to the real economy.
V decembri 2008 Norges Bank odporučila, aby vláda prijala opatrenia na zlepšenie stability bánk s cieľom zlepšiť poskytovanie úverov reálnej ekonomike.
This recommendation was endorsed by the Financial Supervisory Authority.
Toto odporúčanie podporil aj Úrad pre finančný dohľad.
The Norwegian authorities have explained that some of the larger Norwegian banks have relatively low core capital ratios and need recapitalisation in order to be able to continue lending to the real economy [9].
Nórske úrady vysvetlili, že väčšie nórske banky majú relatívne nízky podiel základného kapitálu a potrebujú rekapitalizáciu, aby mohli naďalej poskytovať úvery reálnej ekonomike [9].
Smaller banks with high capital ratios may also need additional core capital to maintain or increase lending in line with the purpose of the notified scheme.
Aj menšie banky s vysokým podielom kapitálu môžu potrebovať ďalší základný kapitál na udržanie alebo zvýšenie úverových aktivít v súlade s účelom notifikovanej schémy.
The Norwegian authorities foresee that certain small banks may have more limited ways of funding themselves and a rather narrow lending portfolio.
Nórske orgány predpokladajú, že niektoré menšie banky môžu mať obmedzenejšie spôsoby vlastného financovania a dosť úzke portfólio úverov.
Accordingly, they are more exposed to liquidity risks than banks with a broader business basis.
Preto sú viac vystavené rizikám spojeným s likviditou ako banky so širšou podnikateľskou základňou.
Thus, even if they originally had higher capital ratios, such factors may imply that core capital is more easily eroded than would be the case for other banks.
Preto dokonca aj v prípade, že pôvodne mali vyšší podiel základného kapitálu, tieto faktory môžu spôsobiť, že ich základný kapitál ľahšie klesne, ako v prípade ostatných bánk.
The Norwegian authorities have accordingly considered that both the situation in the banking sector and the outlook for the Norwegian economy require a state measure offering recapitalisation of fundamentally sound banks in order to restore financial stability and foster lending to the real economy.
Nórske orgány sa preto domnievajú, že tak situácia v bankovom sektore, ako aj výhľad nórskeho hospodárstva si vyžadujú štátne opatrenie ponúkajúce rekapitalizáciu v podstate zdravých bánk s cieľom nastoliť finančnú stabilitu a podporiť poskytovanie úverov reálnej ekonomike.
The objective of the scheme is to contribute Tier 1 capital [10] to the banks in order to strengthen the banks and to improve the ability of the banks to maintain ordinary lending activities.
Cieľom schémy je vložiť do bánk kapitál triedy 1 [10] s cieľom posilniť banky a zlepšiť ich schopnosť udržať obvyklé činnosti súvisiace s poskytovaním úverov.
The scheme is only open for fundamentally sound banks and has, according to the Norwegian authorities, been designed to achieve the purpose of ensuring lending to the real economy, whilst minimising distortions of competition.
Táto schéma je otvorená len pre v podstate zdravé banky a podľa nórskych orgánov bola navrhnutá na dosiahnutie účelu zabezpečiť poskytovanie úverov reálnej ekonomike pri súčasnej minimalizácii narušenia hospodárskej súťaže.
Under the recapitalisation scheme, a Government Finance Fund (Statens finansfond) [11] has been set up with the purpose of temporarily contributing Tier 1 capital to Norwegian banks [12]: acquisition by the Fund of either hybrid securities or preference capital instruments shall be based upon an application from the individual bank.
V rámci schémy rekapitalizácie bol zriadený Štátny fond financií (Statens finansfond) [11] za účelom dočasne poskytovať nórskym bankám kapitál triedy 1 [12]: k nadobudnutiu buď hybridných cenných papierov, alebo prioritných kapitálových nástrojov fondom má dôjsť na základe žiadostí jednotlivých bánk.
The conditions shall be governed by an agreement between the Fund and the individual bank, setting out the exact modalities of the recapitalisation (e.g. nominal value, amount, remuneration and exit incentives).3.
Podmienky má upraviť zmluva medzi fondom a každou individuálnou bankou, v ktorej budú stanovené presné spôsoby rekapitalizácie (napr. nominálna hodnota, výška, odmena a stimuly pre ukončenie účasti na schéme).3.
National legal basis for the aid measure
Vnútroštátny právny základ pre opatrenie pomoci
The national legal basis establishing the Fund is Lov 6. mars 2009 nr. 12 om Statens finansfond.
Lov 6. mars 2009 nr. 12 om Statens finansfond je vnútroštátny právny základ, na základe ktorého je zriadený fond.
An implementing regulation relating to the Fund and its activities will also be adopted [13].4.
Bude prijaté aj vykonávajúce nariadenie týkajúce sa fondu a jeho činností [13].4.
In 2008, Norges Bank carried out a macroeconomic stress test for the six largest Norwegian banks.
V roku 2008 Norges bank uskutočnila makroekonomický stresový test šiestich najväčších nórskych bánk.
The test replicated a negative scenario where the outcome was that banks would record losses amounting to on average 2,3 % of their risk-weighted assets.
V rámci testu sa napodobnil negatívny scenár, ktorého výsledkom bolo, že banky by zaznamenali straty vo výške v priemere 2,3 % svojich rizikovo vážených aktív.
On the basis of this test, Norges Bank estimated the need for recapitalisation of the ten largest banks to be NOK 34 billion.
Na základe tohto testu Norges Bank odhadla potrebu rekapitalizácie desiatich najväčších bánk na 34 mld. NOK.
In accordance with the results of this test, sufficient resources (NOK 50 billion, approximately 5,1 billion EUR) have been allocated to the Fund.
V súlade s výsledkami tohto testu bol do fondu pridelených dostatok zdrojov (50 mld. NOK, približne 5,1 mld. EUR).
The scheme shall be of a temporary nature and the rules are expected to enter into force in May 2009, with a window of 6 months for the Fund to reach agreements with banks that apply for recapitalisation.
Schéma bude dočasná a predpokladá sa, že pravidlá nadobudnú účinnosť v máji 2009, so šesťmesačným obdobím na to, aby fond uzatvoril zmluvy s bankami, ktoré požiadajú o rekapitalizáciu.
The recapitalisation scheme
Schéma rekapitalizácie
The Norwegian authorities have explained that only Norwegian banks that are financially sound are eligible for aid under the notified scheme.
Nórske orgány vysvetlili, že na poskytnutie pomoci v rámci notifikovanej schémy sú oprávnené len nórske banky, ktoré sú finančne zdravé.
The Norwegian Financial Supervisory Authority will exercise a gate-keeping function and determine whether a bank is eligible under the scheme [14].
Nórsky Úrad pre finančný dohľad bude vykonávať funkciu „strážcu brány“ a určí, či je banka oprávnená na poskytnutie pomoci v rámci schémy [14].
As part of its regular surveillance functions, the Financial Supervisory Authority receives from each bank information on loan portfolios and other elements of its balance sheet, business plans and their own assessment of future risk factors.
Ako súčasť pravidelných funkcií dohľadu prijíma Úrad pre finančný dohľad od každej banky informácie o úverovom portfóliu a ostatných položkách súvahy, obchodné plány a vlastné hodnotenie budúcich rizikových faktorov.
When a bank applies to the Fund for a capital injection, the Financial Supervisory Authority will be asked to make an assessment as to the bank’s eligibility under the scheme.
Keď banka požiada fond o kapitálovú injekciu, od Úradu pre finančný dohľad sa bude vyžadovať, aby zhodnotil oprávnenosť banky na poskytnutie pomoci v rámci schémy.
The test, according to Section 2 of the Regulation, is that ‘the bank meets the Tier 1 capital ratio requirement with a good margin, also when likely developments in the near future are taken into consideration’. According to the Norwegian authorities, the Financial Supervisory Authority will presume that this requirement is met if the bank in question has a core capital ratio at or above 6 %, i.e. 2 percentage points above the regulatory minimum requirement.
Podľa oddielu 2 nariadenia sa testom zisťuje, či „banka spĺňa požiadavku na podiel kapitálu triedy 1 s dostatočnou maržou aj po zohľadnení pravdepodobného vývoja v blízkej budúcnosti.“ Podľa nórskych orgánov Úrad pre finančný dohľad bude predpokladať, že táto požiadavka je splnená, ak príslušná banka má podiel základného kapitálu na úrovni 6 % alebo vyššej, t. j. 2 percentuálne body nad minimálnou regulačnou požiadavkou.
In all cases, the Financial Supervisory Authority shall base its analysis on up-to-date information, taking into account a bank’s various risk exposures, asset quality, and business prospects, as well as the formal capital adequacy ratios, in order to conclude that a bank is fundamentally sound also in light of likely developments in the near future.
Úrad pre finančný dohľad bude v každom prípade vychádzať zo svojej analýzy aktuálnych informácií berúc do úvahy rozličné úrovne vystavenia sa riziku, kvalitu aktív a perspektívy podnikateľskej činnosti, ako aj formálne ukazovatele kapitálovej primeranosti s cieľom zistiť, či je banka v podstate zdravá aj z hľadiska pravdepodobného vývoja v blízkej budúcnosti.
Maximum capital increases
Maximálne navýšenie kapitálu
Maximum limits for increases in core capital ratios through capital injections from the Fund are foreseen as follows:
Predpokladajú sa nasledujúce maximálne limity pre zvýšenie podielu základného kapitálu prostredníctvom kapitálových injekcií z fondu:
a bank with a core capital ratio below 7 % may be recapitalised to a maximum core capital ratio of 10 %;
banka s podielom základného kapitálu pod 7 % sa môže rekapitalizovať tak, aby podiel základného kapitálu dosiahol maximálne 10 %;
a bank with a core capital ratio between 7 % and 10 % may be recapitalised by up to 3 percentage points, but not above a core capital ratio of 12 %;
banka s podielom základného kapitálu od 7 % do 10 % sa môže rekapitalizovať najviac o 3 percentuálne body, podiel základného kapitálu však nesmie prekročiť 12 %;
a bank with a core capital ratio above 10 % may be recapitalised by maximum 2 percentage points [15].
banka s podielom základného kapitálu nad 10 % sa môže rekapitalizovať maximálne o 2 percentuálne body [15].
Banks which will have a core capital ratio in excess of 12 % after the state capital injections shall document their need for a capital contribution and the Fund will assess the case in light of the bank’s situation and in light of how lending to the real economy may be stimulated.
Banky, ktoré budú mať po štátnej kapitálovej injekcii podiel základného kapitálu vyšší ako 12 %, zdokumentujú svoju potrebu kapitálového vkladu a fond posúdi prípad z hľadiska situácie banky a na základe toho, ako možno stimulovať poskytovanie úverov reálnej ekonomike.
Likewise, an application for an increase in core capital of more than 2 percentage points must include appropriate documentation justifying the need for such a large injection of capital.
Podobne musí žiadosť o zvýšenie základného kapitálu o viac ako 2 percentuálne body obsahovať príslušnú dokumentáciu odôvodňujúcu potrebu takejto veľkej kapitálovej injekcie.
The Fund will decide on the actual amount to be allocated on the basis of an assessment of various risk factors, business plans and prospects.
Fond rozhodne o skutočnej sume, ktorá sa pridelí na základe hodnotenia rozličných rizikových faktorov, obchodných plánov a vyhliadok.
The Norwegian authorities have explained that if the Fund is not convinced, on the basis of the evidence provided, that there is a need for any aid under the scheme, it will reject the application.
Nórske orgány vysvetlili, že ak sa fond na základe poskytnutých dôkazov nepresvedčí o potrebe akejkoľvek pomoci v rámci schémy, žiadosť zamietne.
Banks placed in the highest risk category that request a capital increase of more than 2 percentage points will be subject to particular scrutiny.
Banky zaradené do najvyššej rizikovej kategórie, ktoré požiadajú o kapitálové navýšenie o viac ako 2 percentuálne body, sa podrobia osobitnému preskúmaniu.
Cases where the recapitalisation will correspond to more than 2 % of the core capital ratio will be reported to the Authority.
V prípadoch, keď rekapitalizácia bude zodpovedať viac ako 2 % podielu základného kapitálu, nahlási sa Dozornému úradu.
Assignment to a risk class
Stanovenie rizikovej triedy
The Fund shall assign each bank to one of three risk classes, based on objective criteria [16].
Fond pridelí každej banke jednu z troch rizikových tried na základe objektívnych kritérií [16].
The risk class will determine the coupon to be paid on capital injected by the Fund and will remain fixed for the duration of the agreement between the bank and the Fund.
Rizikové triedy rozhodnú o hodnote kupónu, ktorá sa bude musieť zaplatiť za kapitálovú injekciu fondu a zostane pevne stanovená počas trvania zmluvy medzi bankou a fondom.
The Regulation stipulates that banks with an external rating from an authorised credit rating agency shall be assigned to a risk class as follows:
V nariadení sa stanovuje, že banky s externým ratingom od schválenej ratingovej agentúry hodnotiacej úvery sa zaradia do rizikových tried takto:
Risk class
Riziková trieda
AA- or better
AA– alebo lepší
From A- to A+
od A– do A+
BBB+ or lower
BBB+ alebo nižší
The Norwegian authorities have explained that few Norwegian banks are rated by international rating agencies.
Nórske orgány vysvetlili, že iba niekoľko nórskych bánk má rating stanovený medzinárodnými ratingovými agentúrami.
Other banks are, however, rated regularly by the largest Norwegian banks.
Ostatné banky sú však pravidelne hodnotené najväčšími nórskymi bankami.
Banks that are not rated by an authorised credit rating agency will be assessed according to principles similar to those applied by official credit rating agencies [17].
Banky, ktoré nie sú hodnotené schválenou ratingovou agentúrou, sa budú hodnotiť podľa zásad podobných tým, ktoré uplatňujú oficiálne ratingové agentúry hodnotiace úvery [17].
The Norwegian authorities estimate that very few Norwegian banks will fall within risk class 1, a number of banks will fall within risk class 2, and the majority of banks will be assigned to risk class 3 (around three quarters of all Norwegian banks).
Nórske orgány odhadujú, že len veľmi málo nórskych bánk bude patriť do rizikovej triedy 1, niekoľko bánk bude patriť do rizikovej triedy 2 a väčšina bánk bude patriť do rizikovej triedy 3 (približne tri štvrtiny všetkých nórskych bánk).
Recapitalisation instruments
Nástroje rekapitalizácie
The legislation provides for two alternative capital instruments, a Hybrid Tier 1 security (‘fondsobligasjon’) and a Tier 1 preference capital instrument (‘preferansekapitalinstrument’).
Právne predpisy ustanovujú dva alternatívne kapitálové nástroje, hybridné zabezpečenie triedy 1 („fondsobligasjon“) a prioritný kapitálový nástroj triedy 1 („preferansekapitalinstrument“).
Both instruments qualify as Tier 1 capital and will have no voting rights attached to them.
Obidva nástroje sa posudzujú ako kapitál triedy 1 a nie sú s nimi spojené hlasovacie práva.
The instruments shall have a preferential right to a non-cumulative claim for annual interest, which shall be conditional upon there being a profit and upon the capital adequacy ratio being no less than 0,2 % higher than the minimum capital adequacy ratio required at any given time.
S týmito nástrojmi je spojené prednostné právo na nekumulatívnu pohľadávku na ročné úroky, ktoré sú podmienené dosiahnutím zisku a ukazovateľom kapitálovej primeranosti vždy najmenej o 0,2 % vyšším ako je minimálny ukazovateľ kapitálovej primeranosti.
The interest shall be covered until it has either been paid in full or the profit has been exhausted.
Úrok sa vykazuje dovtedy, kým nebude v plnom rozsahu vyplatený alebo kým sa nevyčerpá zisk.
The price for the recapitalisation will be fixed individually for each bank on the basis of the interest rate applicable.
Cena za rekapitalizáciu sa stanoví individuálne pre každú banku na základe platnej úrokovej sadzby.
In addition, there will be an add-on depending on the risk category of the bank and the type of instrument chosen.
Okrem toho sa k cene pripočíta aj prirážka závisiaca od rizikovej kategórie banky a typu zvoleného nástroja.