natgillin/translations-raw huggingface dataset:
To ensure a smooth functioning of the securities settlement systems operated by CSDs, and to ensure the certainty of the timeline for the buy-in process and for the payment of the cash penalties for settlement fails, failing settlement instructions should be cancelled upon delivery of the financial instruments or, if they are not delivered, upon the payment of the cash compensation, or at the latest on the second business day after the notification of the amount of cash compensation due.
S cieľom zabezpečiť bezproblémové fungovanie systémov vyrovnania transakcií s cennými papiermi, ktoré prevádzkujú centrálne depozitáre cenných papierov, a s cieľom zabezpečiť istotu časového harmonogramu pre postup odkupu a pre platbu peňažných sankcií za zlyhania vyrovnania, zlyhávajúce pokyny na vyrovnanie by sa mali zrušiť po dodaní finančných nástrojov alebo, ak nedôjde k ich dodaniu, po platbe náhrady v hotovosti, alebo najneskôr druhý pracovný deň po oznámení dlžnej sumy náhrady v hotovosti.
Where the price of the financial instruments agreed at the time of the trade is lower than the price paid at the execution of the buy-in, the price difference should be paid by the failing clearing member, trading venue member or trading party, as applicable, to protect the interests of the receiving parties.
Ak je cena finančných nástrojov dohodnutá v čase obchodu nižšia než cena zaplatená pri vykonaní odkupu, cenový rozdiel by mal zaplatiť zlyhávajúci zúčtovací člen, člen obchodného miesta alebo obchodná strana, podľa konkrétneho prípadu, aby sa chránili záujmy prijímajúcich strán.
Where the price of the financial instruments agreed at the time of the trade is higher than the price paid at the execution of that buy-in, the failing participant's obligation referred to in Article 7(6) of Regulation (EU) No 909/2014 should be deemed fulfilled given that receiving clearing members, trading venue members or trading parties are effectively paying for the bought-in financial instruments.
Ak je cena finančných nástrojov dohodnutá v čase obchodu vyššia než cena zaplatená pri vykonaní uvedeného odkupu, povinnosť zlyhávajúceho účastníka uvedená v článku 7 ods. 6 nariadenia (EÚ) č. 909/2014 by sa mala považovať za splnenú vzhľadom na to, že za odkúpené finančné nástroje v skutočnosti platia prijímajúci zúčtovací členovia, členovia obchodného miesta alebo obchodné strany.
An efficient settlement process requires that the extension period, which takes place before the launch of the buy-in process, is adapted to the asset types and to the liquidity of the financial instruments.
Efektívny proces vyrovnania si vyžaduje, aby predĺžená lehota, ku ktorej dochádza pred spustením postupu odkupu, bola prispôsobená druhom aktív a likvidite finančných nástrojov.
Where the market for shares is sufficiently liquid to be easily sourced, the extension period before the launch of the buy-in process should not be extended so that the relevant parties are incentivised to settle failed transactions in a timely manner.
Ak je trh s akciami dostatočne likvidný na to, aby sa ľahko zabezpečil, predĺžená lehota pred spustením postupu odkupu by sa nemala predlžovať, aby boli príslušné strany motivované vyrovnávať zlyhané transakcie včas.
Shares that do not have a liquid market however should benefit from a longer extension period.
Akcie, pre ktoré neexistuje likvidný trh, by však mali mať možnosť využívať dlhšiu predĺženú lehotu.
Debt instruments should also benefit from a longer extension period, given their greater cross-border dimension and their importance for the smooth and orderly functioning of the financial markets.
Dlhšiu predĺženú lehotu by mali mať aj dlhové nástroje, a to vzhľadom na ich výraznejší cezhraničný rozmer a ich dôležitosť pre bezproblémové a riadne fungovanie finančných trhov.
The measures to address settlement fails related to buy-in and penalties may require significant IT system changes, market testing and adjustments to legal arrangements between the parties concerned, including CSDs and other market participants.
Opatrenia na riešenie zlyhaní vyrovnania súvisiace s odkupom a sankciami si môžu vyžadovať značné zmeny IT systémov, testovanie trhu a úpravy právnych dojednaní medzi dotknutými stranami vrátane centrálnych depozitárov cenných papierov a iných účastníkov trhu.
Sufficient time should therefore be allowed for the application of those measures, to ensure that the parties concerned can meet the necessary requirements.
Na uplatňovanie uvedených opatrení by sa preto mal poskytnúť dostatočný čas, aby sa zabezpečilo, že dotknuté strany môžu splniť potrebné požiadavky.
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by ESMA to the European Commission pursuant to the procedure in Article 10 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council.
Toto nariadenie vychádza z návrhu regulačných technických predpisov, ktoré orgán ESMA predložil Európskej komisii v súlade s postupom uvedeným v článku 10 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1095/2010.
ESMA has conducted open public consultations on these draft regulatory technical standards, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established by Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010.
Orgán ESMA vykonal otvorené verejné konzultácie o návrhu týchto regulačných technických predpisov, analyzoval možné súvisiace náklady a prínosy a požiadal o stanovisko Skupinu zainteresovaných strán v oblasti cenných papierov a trhov vytvorenú v súlade s článkom 37 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.
In developing the draft regulatory technical standards, ESMA has also worked in close cooperation with the members of the European System of Central Banks,
Pri vypracúvaní návrhu regulačných technických predpisov orgán ESMA zároveň úzko spolupracoval s členmi Európskeho systému centrálnych bánk,
‘clearing member’ means an undertaking as defined in point (14) of Article 2 of Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council;
„zúčtovací člen“ je podnik v zmysle vymedzenia v článku 2 bode 14 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 648/2012;
‘exchange-traded fund (ETF)’ means a fund as defined in point (46) of Article 4(1) of Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council;
„fond obchodovaný na burze“ (ETF) je fond vymedzený v článku 4 ods. 1 bode 46 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ;
‘execution of orders’ means ‘execution of orders on behalf of clients’ as defined in point (5) of Article 4(1) of Directive 2014/65/EU;
„vykonanie pokynu“ je „vykonanie pokynu v mene klientov“ v zmysle vymedzenia v článku 4 ods. 1 bode 5 smernice 2014/65/EÚ;
‘retail client’ means a retail client as defined in point (11) of Article 4(1) of Directive 2014/65/EU;
„retailový klient“ je retailový klient v zmysle vymedzenia v článku 4 ods. 1 bode 11 smernice (EÚ) 2014/65/EÚ;
‘settlement instruction’ means a transfer order as defined in point (i) of Article 2 of Directive 98/26/EC of the European Parliament and of the Council;
„pokyn na vyrovnanie“ je prevodný príkaz vymedzený v článku 2 bode i) smernice Európskeho parlamentu a Rady 98/26/ES;
‘trading party’ means a party acting as principal in a securities transaction referred to in point (c) of the first subparagraph of Article 7(10) of Regulation (EU) No 909/2014;
„obchodná strana“ je strana, ktorá v rámci transakcie s cennými papiermi podľa článku 7 ods. 10 prvého pododseku písm. c) nariadenia (EÚ) č. 909/2014 koná ako hlavná;
‘trading venue member’ means a member of, or a participant to, a trading venue.
„člen obchodného miesta“ je člen alebo účastník obchodného miesta.
Measures to prevent settlement fails
Opatrenia na predchádzanie zlyhaniam vyrovnania
Measures concerning professional clients
Opatrenia týkajúce sa profesionálnych klientov
Investment firms shall require their professional clients to send them written allocations of securities or of cash to the transactions referred to in Article 5(1) of Regulation (EU) No 909/2014, identifying the accounts to be credited or debited.
Investičné spoločnosti od svojich profesionálnych klientov vyžadujú, aby im zasielali písomné oznámenie o pridelení cenných papierov alebo peňažných prostriedkov k transakciám uvedeným v článku 5 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 909/2014, a aby identifikovali účty, z ktorých sa majú prostriedky odpísať alebo na ktoré sa majú prostriedky pripísať.
Those written allocations shall specify the following:
Uvedené písomné oznámenie o pridelení musí obsahovať spresnenie tieto aspekty:
one of the following types of transaction:
jedna z týchto druhov transakcie:
collateral management operations;
operácie riadenia kolaterálu;
other transactions, which can be identified by more granular ISO codes;
iné transakcie, ktoré možno identifikovať podrobnejšími kódmi ISO;
the International Securities Identification Number (ISIN) of the financial instrument or where the ISIN is not available, some other identifier of the financial instrument;
medzinárodné identifikačné číslo cenných papierov (ISIN) finančného nástroja alebo, ak ISIN nie je k dispozícii, nejaký iný identifikátor finančného nástroja;
the delivery or the receipt of financial instruments or cash;
dodanie alebo prijatie finančných nástrojov alebo peňažných prostriedkov;
the nominal value for debt instruments, and the quantity for other financial instruments;
nominálnu hodnotu dlhových nástrojov a množstvo iných finančných nástrojov;
the trade date;
dátum obchodu;
the trade price of the financial instrument;
obchodnú cenu finančného nástroja;
the currency in which the transaction is expressed;
menu, v ktorej je transakcia vyjadrená;
the intended settlement date of the transaction;
určený dátum vyrovnania transakcie;
the total amount of cash that is to be delivered or received;
celkovú výšku peňažných prostriedkov, ktorá sa má dodať alebo prijať;
the identifier of the entity where the securities are held;
identifikátor subjektu, v ktorom sa držia cenné papiere;
the identifier of the entity where the cash is held;
identifikátor subjektu, v ktorom sa držia peňažné prostriedky;
the names and numbers of the securities or cash accounts to be credited or debited.
názvy a čísla účtov cenných papierov alebo peňažných prostriedkov, na ktoré sa prostriedky majú pripísať alebo z ktorých sa finančné prostriedky majú odpísať.
Written allocations shall include all other information required by the investment firm for facilitating the settlement of the transaction.
Písomné oznámenia o pridelení musia obsahovať všetky ostatné informácie, ktoré vyžaduje investičná spoločnosť na to, aby sa uľahčilo vyrovnanie transakcie.
Investment firms that have received confirmation of the execution of a transaction order placed by a professional client shall ensure through contractual arrangements that the professional client confirms its acceptance of the terms of the transaction in writing, within the timeframes set out in paragraph 2.
Investičné spoločnosti, ktoré dostali potvrdenie o vykonaní pokynu na transakciu, ktorý zadal profesionálny klient, prostredníctvom zmluvných dojednaní zabezpečia, aby daný profesionálny klient písomne potvrdil svoj súhlas s podmienkami transakcie v časovej lehote stanovenej v odseku 2.
That written confirmation may also be included in the written allocation.
Uvedené písomné potvrdenie môže byť zahrnuté aj v písomnom oznámení o pridelení.
Investment firms shall provide their professional clients with the option of sending the written allocation and the written confirmation electronically, through the international open communication procedures and standards for messaging and reference data referred to in Article 35 of Regulation (EU) No 909/2014.
Investičné spoločnosti poskytujú svojim profesionálnym klientom možnosť zasielať písomné oznámenie o pridelení a písomné potvrdenie elektronicky, využívajúc na to medzinárodné otvorené komunikačné postupy a normy zasielania správ a referenčné údaje uvedené v článku 35 nariadenia (EÚ) č. 909/2014.
Professional clients shall ensure that written allocations and written confirmations referred to in paragraph 1 are received by the investment firm by one of the following deadlines:
Profesionálni klienti zabezpečujú, aby spomínané písomné oznámenia o pridelení a písomné potvrdenia uvedené v odseku 1 investičná spoločnosť dostala do jedného z týchto termínov:
by close of business on the business day on which the transaction has taken place where the investment firm and the relevant professional client are within the same time zone;
do konca pracovnej doby v pracovný deň, v ktorý sa transakcia uskutočnila, ak investičná spoločnosť a príslušný profesionálny klient operujú v tom istom časovom pásme;
by 12.00 CET on the business day following that on which the transaction has taken place where one of the following occurs:
do 12:00 SEČ v pracovný deň nasledujúci po pracovnom dni, v ktorý sa transakcia uskutočnila, ak dôjde k jednej z týchto situácií:
there is a difference of more than two hours between the time zone of the investment firm and the time zone of the relevant professional client;
existuje rozdiel v trvaní viac než dve hodiny medzi časovým pásmom investičnej spoločnosti a časovým pásmom príslušného profesionálneho klienta;
the orders have been executed after 16.00 CET of the business day within the time zone of the investment firm.
pokyny boli vykonané po 16:00 SEČ pracovného dňa v časovom pásme investičnej spoločnosti.
Investment firms shall confirm receipt of the written allocation and of the written confirmation within two hours of that receipt.
Investičné spoločnosti potvrdzujú prijatie písomného oznámenia o pridelení a písomného potvrdenia do dvoch hodín od ich prijatia.
Where the written allocation and the written confirmation is received by an investment firm within less than one hour before its close of business, that investment firm shall confirm receipt of the written allocation and of the written confirmation within one hour after the start of business on the next business day.
Ak písomné oznámenie o pridelení a písomné potvrdenie investičná spoločnosť dostane menej než jednu hodinu pred koncom svojej pracovnej doby, uvedená investičná spoločnosť potvrdzuje prijatie písomného oznámenia o pridelení a písomného potvrdenia do jednej hodiny po začatí pracovnej doby v nasledujúci pracovný deň.
Where investment firms receive the necessary settlement information referred to in paragraph 1 in advance of the timeframes referred to in paragraph 2, they may agree in writing with their professional clients that the relevant written allocations and written confirmations are not to be sent.
Ak investičné spoločnosti dostanú potrebné informácie o vyrovnaní uvedené v odseku 1 pred uplynutím časovej lehoty uvedenej v odseku 2, môžu sa so svojimi profesionálnymi klientmi písomne dohodnúť, že príslušné písomné oznámenia o pridelení a písomné potvrdenia sa nebudú zasielať.
Paragraphs 1, 2 and 3 shall not apply to professional clients holding, at the same investment firm, the securities and cash relevant for the settlement.
Odseky 1, 2 a 3 sa neuplatňujú na profesionálnych klientov, ktorí v tej istej investičnej spoločnosti držia cenné papiere a peňažné prostriedky relevantné pre dané vyrovnanie.
Measures concerning retail clients
Investičné spoločnosti od svojich retailových klientov vyžadujú, aby im zasielali všetky relevantné informácie o vyrovnaní za transakcie uvedené v článku 5 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 909/2014 do 12:00 SEČ v pracovný deň nasledujúci po pracovnom dni, v ktorý sa transakcia uskutočnila, v časovom pásme investičnej spoločnosti s výnimkou prípadu, keď má uvedený klient v držbe príslušné finančné nástroje a peňažné prostriedky v tej istej investičnej spoločnosti.
Investment firms shall require their retail clients to send them all the relevant settlement information for transactions referred to in Article 5(1) of Regulation (EU) No 909/2014 by 12.00 CET on the business day after that on which the transaction has taken place within the time zone of the investment firm, unless that client holds the relevant financial instruments and cash at the same investment firm.
Uľahčovanie a spracúvanie vyrovnania
Settlement facilitation and processing
Centrálne depozitáre cenných papierov, ktoré manuálne zasiahli do automatizovaného procesu vyrovnania spôsobom, ktorý je uvedený v odseku 3 buď písm. a) alebo písm. b), informujú príslušný orgán o dôvode uvedeného zásahu do 30 dní od jeho výskytu s výnimkou prípadu, keď bol pri predchádzajúcich zásahoch už oznámený ten istý dôvod.
CSDs shall process all the settlement instructions on an automated basis.
K manuálnemu zásahu do automatizovaného procesu vyrovnania dochádza za týchto okolností:
CSDs that have intervened manually in the automated settlement process in the manner referred to in either point (a) or point (b) of paragraph 3 shall notify the competent authority of the reason for that intervention within 30 days of its occurrence, unless the same reason has already been notified for previous interventions.
ak došlo k oneskoreniu alebo zmene zadania prijatého pokynu na vyrovnanie do systému vyrovnania transakcií s cennými papiermi alebo ak bol samotný pokyn zmenený mimo automatizovaných postupov;
A manual intervention in the automated settlement process shall occur in the following circumstances:
ak v spracovaní prijatých pokynov na vyrovnanie v systéme vyrovnávania dôjde k zásahu mimo automatizovaných postupov, a to aj pri správe IT incidentov.
where the feed of a received settlement instruction into the securities settlement system has been delayed or modified or where that settlement instruction itself has been modified outside of the automated procedures;
Príslušné orgány môžu kedykoľvek informovať centrálne depozitáre cenných papierov o tom, že určitý dôvod neopodstatňuje manuálne zásahy do automatizovaného procesu vyrovnania.
where in the processing of received settlement instructions in the settlement engine, an intervention takes place outside of the automated procedures, including the management of IT incidents.
Centrálne depozitáre cenných papierov následne na základe uvedeného dôvodu už nesmú manuálne zasahovať do automatizovaného procesu vyrovnania.
Competent authorities may inform CSDs at any time that a particular reason does not justify manual interventions in the automated settlement process.
Párovanie a zapĺňanie pokynov na vyrovnanie
CSDs shall not intervene manually in the automated settlement process thereafter on the basis of that reason.
Centrálne depozitáre cenných papierov poskytujú účastníkom funkcionalitu, ktorá podporuje plne automatizované, nepretržité párovanie pokynov na vyrovnanie v reálnom čase každý pracovný deň počas celého dňa.
Matching and population of settlement instructions
ak centrálny depozitár cenných papierov akceptoval to, že pokyny na vyrovnanie už boli spárované obchodnými miestami, centrálnymi stranami alebo inými subjektmi;
CSDs shall provide to participants a functionality that supports fully automated, continuous real-time matching of settlement instructions throughout each business day.
ak pokyny na vyrovnanie spároval samotný centrálny depozitár cenných papierov;
CSDs shall require participants to match their settlement instructions through the functionality referred to in paragraph 1 prior to their settlement, except in the following circumstances:
v prípade pokynov na vyrovnanie bez zaplatenia (FoP) uvedených v článku 13 ods. 1 písm. g) bode i), ktoré pozostávajú z pokynov na prevod finančných nástrojov medzi rozličnými účtami otvorenými v mene toho istého účastníka alebo spravovanými tým istým subjektom vedúcim účet.
where the CSD has accepted that the settlement instructions have already been matched by trading venues, CCPs or other entities;
Subjekty spravujúce účty uvedené v písmene c) zahŕňajú subjekty, ktoré majú zmluvný vzťah s centrálnym depozitárom cenných papierov a ktoré vedú účty cenných papierov, ktoré spravuje uvedený centrálny depozitár cenných papierov, prostredníctvom zaznamenávania účtovných záznamov na uvedené účty cenných papierov.
where the CSD itself has matched the settlement instructions;
Centrálne depozitáre cenných papierov od účastníkov vyžadujú, aby vo svojich pokynoch na vyrovnanie používali na párovanie pokynov na vyrovnanie tieto párovacie políčka:
in the case of free of payment (‘FoP’) settlement instructions, referred to in point (g)(i) of Article 13(1), which consist of orders for transfers of financial instruments between different accounts opened in the name of the same participant or managed by the same account operator.
druh pokynu na vyrovnanie, ako sa uvádza v článku 13 ods. 1 písm. g);
Account operators referred to in point (c) shall include entities that have a contractual relationship with a CSD and that operate securities accounts maintained by that CSD by means of recording book entries into those securities accounts.
určený dátum vyrovnania pokynu na vyrovnanie;
CSDs shall require participants to use the following matching fields in their settlement instructions for the matching of settlement instructions:
menu s výnimkou pokynov na vyrovnanie FoP;
the type of settlement instruction, as referred to in point (g) of Article 13(1);
sumu vyrovnania s výnimkou pokynov na vyrovnanie FoP;
the intended settlement date of the settlement instruction;
nominálnu hodnotu dlhových nástrojov alebo množstvo iných finančných nástrojov;
the currency, except in the case of FoP settlement instructions;
dodanie alebo prijatie finančných nástrojov alebo peňažných prostriedkov;
the settlement amount, except in the case of FoP settlement instructions;
číslo ISIN finančného nástroja;
the nominal value for debt instruments, or the quantity for other financial instruments;
identifikátor účastníka, ktorý dodáva finančné nástroje alebo peňažné prostriedky;
the delivery or receipt of the financial instruments or cash;
identifikátor účastníka, ktorý prijíma finančné nástroje alebo peňažné prostriedky;
the ISIN of the financial instrument;
identifikátor centrálneho depozitára cenných papierov protistrany účastníka v prípade centrálnych depozitárov cenných papierov, ktoré používajú spoločnú infraštruktúru vyrovnania, a to aj v prípadoch uvedených v článku 30 ods. 5 nariadenia (EÚ) č. 909/2014;
the identifier of the participant that delivers the financial instruments or cash;
iné párovacie políčka, ktoré vyžaduje centrálny depozitár cenných papierov na uľahčenie vyrovnania transakcií.
the identifier of the participant that receives the financial instruments or cash;
Popri políčkach uvedených v odseku 3 centrálne depozitáre cenných papierov od svojich účastníkov vyžadujú aj to, aby vo svojich pokynoch na vyrovnanie používali políčko, v ktorom sa identifikuje druh transakcie, a to na základe tejto taxonómie:
the identifier of the CSD of the participant's counterparty, in the case of CSDs that use a common settlement infrastructure, including in the circumstances referred to in Article 30(5) of Regulation (EU) No 909/2014;
iné transakcie (ktoré možno identifikovať podrobnejšími kódmi ISO, ktoré poskytne centrálny depozitár cenných papierov).
other matching fields required by the CSD for facilitating the settlement of transactions.
Úrovne tolerancie
In addition to the fields referred to in paragraph 3, CSDs shall require their participants to use a field indicating the transaction type in their settlement instructions based on the following taxonomy:
Na účely párovania centrálne depozitáre cenných papierov stanovujú pre sumy vyrovnania úrovne tolerancie.
other transactions (which can be identified by more granular ISO codes as provided by the CSD).
Úroveň tolerancie predstavuje maximálny rozdiel medzi sumami vyrovnania v dvoch zodpovedajúcich pokynoch na vyrovnanie, ktoré by ešte umožnili párovanie.
Tolerance levels
Pre pokyny na vyrovnanie vyjadrené v iných menách úroveň tolerancie na jeden pokyn na vyrovnanie zodpovedá rovnocenným sumám podľa oficiálneho výmenného kurzu ECB, ak je k dispozícii.
For the purpose of matching, CSDs shall set tolerance levels for settlement amounts.
Nástroj na zrušenie