natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Declared values:
v prílohe IV sa časť I mení takto:
tyre test load according to Regulation (EC) No 1222/2009 Annex I part A (85 % of single load, or 85 % of maximum load capacity for single application specified in applicable tyre standards manuals if not marked on tyre.)
Emisie (Euro VI) z ťažkých úžitkových vozidiel/prístup k informáciám
Alignment equation: ….
nariadenie (ES) č. 595/2009
Any remarks: ….
nariadenie (EÚ) č. 582/2011
Place: …
vkladá sa tento riadok 41B:
Signature: ….
Licenčné číslo nástroja na simuláciu CO2 (ťažké úžitkové vozidlá)
Annexed to this communication are: ….
nariadenie (ES) č. 595/2009
‘delete as appropriate’
nariadenie (EÚ) 2017/2400
Tyre rolling resistance coefficient information document
dopĺňa sa táto vysvetlivka 16:
Name and address of applicant:
Pre vozidlá s najvyššou technicky prípustnou naloženou hmotnosťou od 7500 kg“.
Brand name/ trade description:
príloha IX sa mení takto:
Tyre structure (diagonal (bias-ply); radial);
do časti I, Vzor B, STRANA 2, KATEGÓRIA VOZIDLA N2 sa vkladá sa tento bod 49:
Category of use (normal tyre, snow tyre, special use tyre);
Kryptografický hash záznamového súboru výrobcu …“
Declared rolling resistance coefficient;
do časti I, Vzor B, STRANA 2, KATEGÓRIA VOZIDLA N3 sa vkladá sa tento bod 49:
Tool(s) to provide additional rolling resistance coefficient identification code (if any);
do bodu 2 prílohy XV sa vkladá tento riadok:
Rolling resistance level of the tyre (in N/kN rounded to the first decimal place, according to ISO80000-1 Appendix B, section B.3, rule B (example 1)) Cr, … [N/kN]
Stanovenie valivého odporu
Load FZTYRE: … [N]
nariadenie (EÚ) 2017/2400, Príloha X“
Approval Authority or Technical Service [or Accredited Lab]:
km/h
Test report No.:
áno
Comments (if any):
Čas merania
Date of test:
(Zaznamenávanie údajov)
Test machine identification and drum diameter/surface:
pôvodná krivka plného zaťaženia základného motora CO2
Test tyre details:
horná hranica (určená zvýšenou krivkou plného zaťaženia)
Tyre size designation and service description:
Informačná dokumentácia Skúšobný protokol
Tyre brand/ trade description:
Základný motor CO2
Reference inflation pressure: kPa
V systéme sa automaticky zvolí najvhodnejší prevodový stupeň, vodič však môže zmeniť výber prevodového stupňa pomocou manuálneho režimu.
Test data:
Pri preraďovaní za normálnych okolností nedochádza k prerušeniu ťažnej sily (medzi trecími spojkami).
Measurement method:
použité prevodové stupne:
Test speed: km/h
pri skúške sa použijú tri najvyššie prevodové stupne prevodovky;
Load FZTYRE: N
Typ meniča krútiaceho momentu:
Test inflation pressure, initial: kPa
Typ iného komponentu prenášajúceho krútiaci moment:
Distance from the tyre axis to the drum outer surface under steady state conditions, rL: m
Typ dodatočného komponentu hnacej jednotky:
Test rim width and material:
Ak ten istý schvaľovací úrad udeľuje samostatné certifikácie pre prevodovku, menič krútiaceho momentu, iné komponenty prenášajúce krútiaci moment alebo dodatočné komponenty hnacej jednotky, pričom tieto súčasti sú nainštalované v kombinácii, postačuje uviesť jednu certifikačnú značku uvedenú v bode 1.3.
Ambient temperature: °C
Za touto certifikačnou značkou nasledujú príslušné označenia uvedené v bode 1.4 pre príslušnú prevodovku, menič krútiaceho momentu, iné komponenty prenášajúce krútiaci moment alebo dodatočné komponenty hnacej jednotky, pričom sa oddeľujú znakom „/“.
Skim test load (except deceleration method): N
2850 (± 10)
Rolling resistance coefficient:
4000 (– 10)
Initial value (or average in the case of more than 1): N/kN
rovnaká výška kabíny nad rámom.
Temperature corrected: … N/kN
Toto kritérium je splnené, ak výškový rozdiel kabín nad rámom je v rozmedzí Z < 175 mm.
Temperature and drum diameter corrected: N/kN
„elektronicky ovládané objemové čerpadlo s variabilným objemom“ je čerpadlo, v ktorom je posun mechanicky vnútorne ovládaný (vnútorné tlakové meradlo).
Temperature and drum diameter corrected and aligned to EU network of laboratories, Cr E: N/kN
Prietok je okrem toho ovládaný ventilom;
Input parameters ‘Tyre’
zdvih. objem ≤ 250 cm3
Trade name of manufacturer
250 cm3 < zdvih.objem ≤ 500 cm3
T = Tyre
dvojité, 3
Simulation tool license number:’
dnidleA_35 = (nA – nidle) / 3
Simulation tool licence number:’
dnidleA_53 = (nA – nidle) / 5
In Annex IV, Part I, is amended as follows:
dnB95h_53 = (n95h – nB) / 3
Emissions (Euro VI) heavy duty vehicles/access to information
= ABS(dnidleA_35 – dnB95h_35)
Regulation (EC) No 595/2009
= ABS(dnidleA_53 – dnB95h_53)
Regulation (EU) No 582/2011
Riadiaca oblasť
the following row 41B is inserted:
dolná hranica (na základe krivky plného zaťaženia s najnižšou podľa CO2)
Regulation (EU) 2017/2400
reťazec
the following explanatory note 16 is added:
celé číslo
Annex IX is amended as follows:
4 × 2
in Part I, Model B, SIDE 2, VEHICLE CATEGORY N2, the following point 49 is inserted:
Koeficient c1 v závislosti od technológie
Cryptographic hash of the manufacturer's record file …’
Pevný objem
in Part I, Model B, SIDE 2, VEHICLE CATEGORY N3, the following point 49 is inserted:
Pevný objem s elektronickým riadením
Rolling resistance determination
Variabilný objem s mech. riadením
Gear dependent engine torque limits set by vehicle control For the highest 50 % of the gears (e.g. for gears 7 to 12 of a 12 gear transmission) the vehicle manufacturer may declare a gear dependent maximum engine torque limit which is not higher than 95 % of the maximum engine torque.
„duálne objemové čerpadlo“ je čerpadlo s dvomi komorami (s rovnakým alebo rôznym posunom), ktoré sa môžu kombinovať alebo sa používa iba jedna z nich; vnútorné obmedzenie prietoku;
l/100 km
4 × 2
10 equidistant sections Target torque points set to full load torque (within full load torque minus 5% of Tmax_overall)
VIN (identifikačné číslo vozidla)
Measurement period
LegislativeClass (Legislatívna trieda)
(Data recording)
VehicleCategory (Kategória vozidla)
Definition of the engine speed, torque and power range for the control area exemplarily control area n30
AxleConfiguration (Konfigurácia náprav)
original full load curve of CO2-parent engine
CurbMassChassis (Pohotovostná hmotnosť karosérie)
upper boundary (defined by increased full load curve)
GrossVehicleMass (Celková hmotnosť vozidla)
Information package.
IdlingSpeed (Voľnobežné otáčky)
Test report.
RetarderType (Typ odľahčovacej brzdy)
parent engine
RetarderRatio (Pomer odľahčovacej brzdy)
min– 1
AngledriveType (Typ uhlového pohonu)
Mfan = Cfan · nfan2 · 10– 6
PTOShaftsGearWheels (Hriadele a ozubené kolesá PTO)
The use of torque sensors with higher measurement uncertainties is allowed if the part of the uncertainty exceeding 0,3 Nm can be calculated and is added to the measured torque loss as described in 3.1.8.
CertificationNumberGearbox (Certifikačné číslo prevodovky)
The 3 highest gears of the transmission shall be used for testing.
CertificationNumberAngledrive (Certifikačné číslo uhlového pohonu)
pursuant to … TC type:
CertificationNumberRetarder (Certifikačné číslo odľahčovacej brzdy)
pursuant to … OTTC type:
CertificationNumberTyre (Certifikačné číslo pneumatiky)
Make (trade name of manufacturer): 0.3 OTTC type:
CertificationNumberAirdrag (Certifikačné číslo odporu vzduchu)
pursuant to … ADC type:
AxleType (Typ nápravy)
Outer torus diameter; (b) Torus width;
Steered (Riadené)
Operating fluid viscosity (± 10 %); (b) Outer torus diameter - inner torus diameter (OD-ID);
Fan/Technology (Ventilátor/technológia)
In the case separate certifications are granted by the same approval authority for a transmission, a torque converter, other torque transferring components or additional driveline components and those parts are installed in combination, the indication of one certification mark referred to in point 1.3 is sufficient.
SteeringPump/Technology (Čerpadlo riadenia/technológia)
This certification mark shall be followed by the applicable markings specified in point 1.4 for the respective transmission, torque converter, other torque transferring component or additional driveline component separated by ‘/’.
PneumaticSystem/Technology (Pneumatický systém/technológia)
max(Tmax,in,gear)
HVAC/Technology (HVAC/technológia)
Additional angle drive gear drag torque at x rpm [Nm] (if applicable)
MaxTorque (Max. krútiaci moment)
T1 = 20 Nm
Dva základné cieľové body krútiaceho momentu sa vymedzia prostredníctvom nulového krútiaceho momentu motora a maximálneho plného zaťaženia motora v prípade základného motora CO2 určeného v súlade s bodom 4.3.1.
Drive another warm-up phase of minimum 10 minutes at the target speed of the high speed test.
(celkový maximálny krútiaci moment Tmax_overall).
3.5.3.7.
RatedPower (Menovitý výkon)
Additionally, the flow rate is elec. controlled by a valve;
DragTorque (Odporový krútiaci moment)
displ. ≤ 250 cm3
FuelConsumption (Spotreba paliva)
250 cm3 < displ. ≤ 500 cm3
TransmissionType (Typ prevodovky)
Whereas: (1) Regulation (EC) No 595/2009 is one of the separate regulatory acts under the type-approval procedure laid down by Directive 2007/46/EC.
TorqueLoss (Strata krútiaceho momentu)
Jean-Claude Juncker
CertificationMethod (Certifikačná metóda)
dnB95h_44 = (n95h – nB) / 4
boolovský operátor
dnidleA_35 = (nA – nidle) / 3
ΔK rozdiel teploty snímača medzi kalibráciou a meraním [K] Ak teplotu snímača nemožno merať, použije sa predvolená hodnota ΔK = 15 K.
dnB95h_35 = (n95h – nB) / 5
Rad iného komponentu prenášajúceho krútiaci moment:
dnidleA_53 = (nA – nidle) / 5
Rad dodatočného komponentu hnacej jednotky:
dnB95h_53 = (n95h – nB) / 3
celé číslo
= ABS(dnidleA_44 – dnB95h_44)
c2,U + F
= ABS(dnidleA_35 – dnB95h_35)
„oblasť/oblasti merania“ je určitá časť resp. časti skúšobnej dráhy, ktorá pozostáva z aspoň jednej meranej časti a predchádzajúcej stabilizačnej časti;
Regulation (EU) 2017/2401 of the European Parliament and of the Council
Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2017/2401
amending Regulation (EU) No 575/2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms
ktorým sa mení nariadenie (EÚ) č. 575/2013 o prudenciálnych požiadavkách na úverové inštitúcie a investičné spoločnosti
Securitisations are an important constituent part of well-functioning financial markets insofar as they contribute to diversifying the funding and risk diversification sources of credit institutions and investment firms (‘institutions’) and releasing regulatory capital which can then be reallocated to support further lending, in particular the funding of the real economy.
Sekuritizácie sú významnou súčasťou dobre fungujúcich finančných trhov, keďže prispievajú k diverzifikácii zdrojov financovania a diverzifikácie rizika úverových inštitúcií a investičných spoločností (ďalej len „inštitúcie“) a k uvoľňovaniu regulatórneho kapitálu, ktorý sa následne môže prerozdeliť na účely podpory ďalšieho poskytovania úverov, najmä financovania reálnej ekonomiky.
Furthermore, securitisations provide institutions and other market participants with additional investment opportunities, thus allowing portfolio diversification and facilitating the flow of funding to businesses and individuals both within Member States and on a cross-border basis throughout the Union.
Sekuritizácie môžu navyše inštitúciám a iným účastníkom trhu poskytnúť ďalšie investičné príležitosti, čím umožňujú diverzifikovať portfólio a uľahčujú tok financovania smerom k podnikom a jednotlivcom v jednotlivých členských štátoch aj cezhranične v celej Únii.
Those benefits should however be weighed against their potential costs and risks, including their impact on financial stability.
Uvedené prínosy by sa však mali porovnať aj s potenciálnymi nákladmi a rizikami vrátane ich vplyvu na finančnú stabilitu.
As seen during the first phase of the financial crisis starting in the summer of 2007, unsound practices in securitisation markets resulted in significant threats to the integrity of the financial system, namely due to excessive leverage, opaque and complex structures that made pricing problematic, mechanistic reliance on external ratings or misalignment between the interests of investors and originators (‘agency risks’).
Ako bolo vidieť počas prvej fázy finančnej krízy, ktorá prepukla v lete roku 2007, výsledkom nezdravých praktík na sekuritizačných trhoch bolo významné ohrozenie integrity finančného systému, konkrétne v dôsledku nadmerného využívania finančnej páky, nepriehľadných a zložitých štruktúr, ktoré sťažovali cenotvorbu, ďalej mechanického spoliehania sa na externé ratingy alebo nesúladu medzi záujmami investorov a originátorov (ďalej len „agentúrne riziká“).
In recent years, securitisation issuance volumes in the Union have remained below their pre-crisis peak for a number of reasons, including the stigma generally associated with such transactions.
V posledných rokoch zotrvávajú objemy emitovaných sekuritizácií v Únii pod ich vrcholnou úrovňou spred krízy z viacerých dôvodov, vrátane stigmy, ktorá sa s takýmito transakciami vo všeobecnosti spája.
In order to prevent a recurrence of the circumstances that triggered the financial crisis, the recovery of securitisation markets should be based on sound and prudent market practices.
S cieľom predísť opätovnému výskytu okolností, ktoré finančnú krízu spôsobili, by obnovenie sekuritizačných trhov malo byť založené na zdravých a obozretných trhových postupoch.
To that end, Regulation (EU) 2017/2402 of the European Parliament and of the Council [4] lays down the substantive elements of an overarching securitisation framework, with criteria to identify simple, transparent and standardised (‘STS’) securitisations and a system of supervision to monitor the correct application of those criteria by originators, sponsors, issuers and institutional investors.
S týmto cieľom sa v nariadení Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2017/2402 [4] stanovujú podstatné prvky základného sekuritizačného rámca, pričom sú uvedené kritériá na identifikáciu jednoduchých, transparentných a štandardizovaných („STS“) sekuritizácií a systém dohľadu na monitorovanie správneho uplatňovania uvedených kritérií originátormi, sponzormi, emitentmi a inštitucionálnymi investormi.
Furthermore, that Regulation provides for a set of common requirements on risk retention, due diligence and disclosure for all financial services sectors.
V uvedenom nariadení sa ďalej stanovuje súbor spoločných požiadaviek týkajúcich sa ponechania rizika, náležitej starostlivosti a zverejňovania pre všetky sektory finančných služieb.
In accordance with the objectives of Regulation (EU) 2017/2402, the regulatory capital requirements laid down in Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council [5] for institutions originating, sponsoring or investing in securitisations should be amended to adequately reflect the specific features of STS securitisations when such securitisations also meet the additional requirements laid down in this Regulation, and to address the shortcomings which became apparent during the financial crisis, namely mechanistic reliance on external ratings, excessively low risk weights for highly-rated securitisation tranches and, conversely, excessively high risk weights for low-rated tranches, and insufficient risk sensitivity.
V súlade s cieľmi nariadenia (EÚ) 2017/2402 by sa požiadavky na regulatórny kapitál stanovené v nariadení Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 [5] pre inštitúcie, ktoré sú originátormi, sponzormi a investormi do sekuritizácií, mali zmeniť, aby sa do nich primerane premietli osobitné prvky STS sekuritizácií, keď takéto sekuritizácie spĺňajú aj dodatočné požiadavky stanovené v tomto nariadení, a aby sa riešili nedostatky, ktoré sa vynorili počas finančnej krízy, konkrétne mechanické spoliehanie sa na externé ratingy, nadmerne nízke rizikové váhy pre sekuritizačné tranže s vysokými ratingmi a naopak nadmerne vysoké rizikové váhy pre tranže s nízkymi ratingmi, ako aj nedostatočná citlivosť na riziká.
On 11 December 2014 the Basel Committee on Banking Supervision (the ‘BCBS’) published its ‘Revisions to the securitisation framework’ (the ‘Revised Basel Framework’) setting out various changes to the regulatory capital standards for securitisations to address specifically those shortcomings.
Bazilejský výbor pre bankový dohľad (ďalej len „BCBS“) uverejnil 11. decembra 2014 svoje „Revízie sekuritizačného rámca“ (ďalej len „revidovaný bazilejský rámec“), v ktorých vytýčil rôzne zmeny noriem pre regulatórny kapitál pre sekuritizácie, aby sa odstránili práve tieto nedostatky.
On 11 July 2016, the BCBS published an updated standard for the regulatory capital treatment of securitisation exposures that includes the regulatory capital treatment for ‘simple, transparent and comparable’ securitisations.
BCBS uverejnil 11. júla 2016 aktualizovanú normu zaobchádzania s regulatórnym kapitálom zo sekuritizačných expozícií, ktorá zahŕňa zaobchádzanie s regulatórnym kapitálom pre „jednoduché, transparentné a porovnateľné“ sekuritizácie.
That standard amends the Revised Basel Framework.
Touto normou sa upravujú kapitálové normy BCBS z roku 2014, ktoré sa týkajú sekuritizácií.
The amendments to Regulation (EU) No 575/2013 should take into account the provisions of the Revised Basel Framework as amended.
V zmenách nariadenia (EÚ) č. 575/2013 by sa mali brať do úvahy ustanovenia revidovaného bazilejského rámca v znení jeho zmien.
Capital requirements for positions in a securitisation under Regulation (EU) No 575/2013 should be subject to the same calculation methods for all institutions.
Na kapitálové požiadavky pre pozície v sekuritizácii podľa nariadenia (EÚ) č. 575/2013 by sa mali vzťahovať rovnaké metódy výpočtu pre všetky inštitúcie.
In the first instance and to remove any form of mechanistic reliance on external ratings, an institution should use its own calculation of regulatory capital requirements where the institution has permission to apply the Internal Ratings Based Approach (the ‘IRB Approach’) in relation to exposures of the same type as those underlying the securitisation and is able to calculate regulatory capital requirements in relation to the underlying exposures as if these had not been securitised (‘KIRB’), in each case subject to certain pre-defined inputs (the Securitisation IRB Approach — ‘SEC-IRBA’).
V prvom rade a v snahe odstrániť akúkoľvek formu mechanického spoliehania sa na externé ratingy by inštitúcia mala používať svoj vlastný výpočet požiadaviek na regulatórny kapitál, ak má povolenie uplatňovať prístup na základe interných ratingov (ďalej len „prístup IRB“) vo vzťahu k expozíciám rovnakého typu, ako sú podkladové expozície sekuritizácie, a dokáže vypočítať požiadavky na regulatórny kapitál vo vzťahu k podkladovým expozíciám, ako keby tieto expozície neboli sekuritizované (ďalej len „Kirb“), pričom sa v každom prípade uplatňujú určité vopred vymedzené vstupné údaje (sekuritizácia prístupu IRB, ďalej len „SEC-IRBA“).
A Securitisation Standardised Approach (SEC-SA) should then be available to institutions that are not able to use the SEC-IRBA in relation to their positions in a given securitisation.
Pre tie inštitúcie, ktoré nie sú schopné vo vzťahu k svojim pozíciám v danej sekuritizácii používať prístup SEC-IRBA, by preto mal byť k dispozícii štandardizovaný prístup k sekuritizácii (ďalej len „SEC-SA“).
The SEC-SA should rely on a formula using as an input the capital requirements that would be calculated under the Standardised Approach to credit risk in relation to the underlying exposures as if they had not been securitised (‘KSA’).
Prístup SEC-SA by sa mal spoliehať na vzorec, ktorý by ako vstupné údaje používal kapitálové požiadavky, ktoré by sa vypočítavali podľa štandardizovaného prístupu ku kreditnému riziku vo vzťahu k podkladovým expozíciám, ako keby tieto expozície neboli sekuritizované (ďalej len „KSA“).
When the first two approaches are not available, institutions should be able to apply the Securitisation External Ratings Based Approach (SEC-ERBA).
Ak nie sú k dispozícii prvé dva prístupy, inštitúcie by mali mať možnosť uplatňovať prístup k sekuritizácii na základe externých ratingov (SEC-ERBA).
Under the SEC-ERBA, capital requirements should be assigned to securitisation tranches on the basis of their external rating.
Podľa prístupu SEC-ERBA by sa kapitálové požiadavky mali priraďovať k sekuritizačným tranžiam na základe ich externého ratingu.
However, institutions should always use the SEC-ERBA as a fallback when the SEC-IRBA is not available for low-rated tranches and certain medium-rated tranches of STS securitisations identified through appropriate parameters.
Inštitúcie by však mali v prípade, ak nie je pre nízko hodnotené tranže a určité stredne hodnotené tranže STS sekuritizácií identifikované pomocou príslušných parametrov k dispozícii SEC-IRBA, vždy používať ako záložný prístup SEC-ERBA.
For non-STS securitisations, the use of the SEC-SA after the SEC-IRBA should be further restricted.
Pre iné sekuritizácie ako STS by sa použitie SEC-SA po SEC-IRBA malo ešte viac obmedziť.
Moreover, competent authorities should be able to prohibit the use of the SEC-SA when the latter is not able to adequately tackle the risks that the securitisation poses to the solvability of the institution or to financial stability.
Okrem toho by mali mať príslušné orgány možnosť zakázať používanie SEC-SA, ak sa týmto prístupom nedokážu primerane riešiť riziká, ktoré sekuritizácia predstavuje pre solventnosť inštitúcie alebo finančnú stabilitu.
Upon notification to the competent authority, institutions should be allowed to use the SEC-ERBA in respect of all rated securitisations they hold when they cannot use the SEC-IRBA.
Po oznámení príslušnému orgánu by mali by mať inštitúcie možnosť použiť prístup SEC-ERBA, pokiaľ ide o všetky sekuritizácie s ratingom, ktoré vlastnia, ak nemôžu použiť prístup SEC-IRBA.
Agency and model risks are more prevalent for securitisations than for other financial assets and give rise to some degree of uncertainty in the calculation of capital requirements for securitisations even after all appropriate risk drivers have been taken into account.
Agentúrne riziko a riziko modelu sa vyskytujú častejšie pri sekuritizáciách než pri iných finančných aktívach a vyvolávajú určitý stupeň neistoty pri výpočte kapitálových požiadaviek pre sekuritizácie, a to aj po tom, ako sa zohľadnili všetky príslušné faktory rizika.
In order to capture those risks adequately, Regulation (EU) No 575/2013 should be amended to provide for a minimum 15 % risk-weight floor for all securitisation positions.
V snahe primerane zachytiť tieto riziká by sa nariadenie (EÚ) č. 575/2013 malo zmeniť tak, aby sa v ňom pre všetky sekuritizačné pozície stanovilo minimálne dolné ohraničenie rizikovej váhy vo výške 15 %.
Resecuritisations, however, exhibit greater complexity and riskiness and, accordingly, only certain forms of resecuritisations are permitted under Regulation (EU) 2017/2402.
Resekuritizácie však vykazujú väčšiu zložitosť a rizikovosť, preto sa podľa nariadenia (EÚ) 2017/2402 povoľujú len niektoré druhy resekuritizácií.
In addition, positions in resecuritisations should be subject to a more conservative regulatory capital calculation and a 100 % risk-weight floor.
Pozície v resekuritizáciách by navyše mali podliehať konzervatívnejšiemu výpočtu regulatórneho kapitálu a malo by sa na ne vzťahovať dolné ohraničenie rizikovej váhy vo výške 100 %.
An institution should not be required to apply a higher risk weight to a senior position than that which would apply if it held the underlying exposures directly, thus reflecting the benefit of credit enhancement that senior positions receive from junior tranches in the securitisation structure.
Od inštitúcie by sa nemalo požadovať, aby na nadriadenú pozíciu uplatňovala vyššiu rizikovú váhu, než je riziková váha, ktorá by sa uplatňovala, keby inštitúcia držala podkladové expozície priamo, v čom sa odzrkadľuje prínos zvýšenia kreditnej kvality, ktorý v sekuritizačnej štruktúre nadriadené pozície získavajú od podriadených tranží.