natgillin/translations-raw huggingface dataset:
This decision is based on data that demonstrates that overall EU trading in a number of shares admitted on the Australian exchanges is of such frequency that MiFID firms could not avail themselves of the exception set out in Article 23(1)(a) of Regulation (EU) No 600/2014.
Komisia by mala naďalej pravidelne monitorovať vývoj právneho rámca a rámca dohľadu pre regulované trhy, účinnosť spolupráce v oblasti dohľadu vo vzťahu k monitorovaniu a presadzovaniu, ako aj plnenie podmienok, na základe ktorých sa prijalo toto rozhodnutie.
This implies that the trading obligation set out in Article 23(1) of Regulation (EU) No 600/2014 would apply to a significant number of shares admitted to trading in Australia.
Komisia by mala vykonávať pravidelné preskúmanie právneho rámca a rámca dohľadu uplatniteľného na finančné trhy v Austrálii.
The Decision will be complemented by cooperation arrangements to ensure the effective exchange of information and coordination of supervisory activities between the national competent authorities and ASIC.
Týmto by nemala byť dotknutá možnosť Komisie kedykoľvek vykonať osobitné preskúmanie, ak vzhľadom na vývoj v tejto oblasti bude nevyhnutné, aby Komisia opätovne preskúmala rovnocennosť priznanú týmto rozhodnutím.
This Decision is based on the legally binding requirements relating to financial markets applicable in Australia at the time of the adoption of this Decision.
Akékoľvek opätovné posúdenie by mohlo viesť k zrušeniu tohto rozhodnutia.
The Commission should continue monitoring on a regular basis the evolution of the legal and supervisory arrangements for regulated markets, the effectiveness of supervisory cooperation in relation to monitoring and enforcement and the fulfilment of the conditions on the basis of which this Decision has been taken.
Vzhľadom na to, že nariadenie (EÚ) č. 600/2014 a smernica 2014/65/EÚ sa uplatňujú od 3. januára 2018, je potrebné, aby toto rozhodnutie nadobudlo účinnosť dňom nasledujúcim po dni uverejnenia v Úradnom vestníku Európskej únie.
The Commission should conduct regular review of the legal and supervisory arrangements applicable to financial markets in Australia.
Opatrenia stanovené v tomto rozhodnutí sú v súlade so stanoviskom Európskeho výboru pre cenné papiere,
This is without prejudice to the possibility of the Commission to undertake a specific review at any time, where relevant developments make it necessary for the Commission to re-assess the equivalence granted by this Decision.
PRIJALA TOTO ROZHODNUTIE:
Any re-assessment could lead to the repeal of this Decision.
Článok 1
Considering that Regulation (EU) No 600/2014 and Directive 2014/65/EU apply from 3 January 2018, it is necessary that this decision enters into force on the day following the day of publication in the Official Journal of the European Union.
Na účely článku 23 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 600/2014 sa právny rámec a rámec dohľadu v Austrálii uplatniteľný na finančné trhy povolené v Austrálii a uvedený v prílohe k tomuto rozhodnutiu považuje za rovnocenný požiadavkám vyplývajúcim zo smernice 2014/65/EÚ, nariadenia (EÚ) č. 600/2014, nariadenia (EÚ) č. 596/2014 a smernice 2004/109/ES a je predmetom účinného dohľadu a presadzovania.
Article 1
V Bruseli 13. decembra 2017
For the purposes of Article 23(1) of Regulation (EU) No 600/2014, the legal and supervisory framework in Australia applicable to financial markets authorised therein and set out in the Annex to this Decision shall be considered to be equivalent to the requirements resulting from Directive 2014/65/EU, Regulations (EU) No 600/2014 and (EU) No 596/2014 and Directive 2004/109/EC and to be subject to effective supervision and enforcement.
Za Komisiu
This Decision shall enter into force on the day following that of its publication in the Official Journal of the European Union.
Ú. v. EÚ L 173, 12.6.2014, s. 349.
Done at Brussels, 13 December 2017.
Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014 z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorým sa mení nariadenie (EÚ) č. 648/2012 (Ú. v. EÚ L 173, 12.6.2014, s. 84).
For the Commission
Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES (Ú. v. EÚ L 173, 12.6.2014, s.
OJ L 173, 12.6.2014, p. 349.
Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2004/109/ES z 15. decembra 2004 o harmonizácii požiadaviek na transparentnosť v súvislosti s informáciami o emitentoch, ktorých cenné papiere sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu, a ktorou sa mení a dopĺňa smernica 2001/34/ES (Ú. v.
Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 173, 12.6.2014, p. 84).
EÚ L 390, 31.12.2004, s.
Regulation (EU) No 596/2014 of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on market abuse (market abuse regulation) and repealing Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council and Commission Directives 2003/124/EC, 2003/125/EC and 2004/72/EC (OJ L 173, 12.6.2014, p.
38).
Commission Implementing Decision (EU) 2017/2319
Vykonávacie rozhodnutie Komisie (EÚ) 2017/2319
on the equivalence of the legal and supervisory framework applicable to recognised exchange companies in Hong Kong Special Administrative Region in accordance with Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council
o rovnocennosti právneho rámca a rámca dohľadu uplatniteľného na uznané burzové spoločnosti v Osobitnej administratívnej oblasti Hongkong v súlade so smernicou Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ
Article 23(1) of Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council [2] requires investment firms to ensure that the trades they undertake in shares admitted to trading on regulated markets, or traded on trading venues should take place on regulated markets, multilateral trading facilities (MTFs) or systematic internalisers, or third-country trading venues assessed by the Commission as equivalent in accordance with Article 25(4)(a) of Directive 2014/65/EU.
V článku 23 ods. 1 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014 [2] sa stanovuje, že investičná spoločnosť zabezpečí, aby sa obchody, ktoré vykonáva s akciami prijatými na obchodovanie na regulovanom trhu alebo obchodovanými na obchodnom mieste, realizovali na regulovanom trhu, v multilaterálnom obchodnom systéme (multilateral trading facility), prípadne prostredníctvom systematického internalizátora, alebo na obchodnom mieste v tretej krajine, ktoré Komisia podľa článku 25 ods. 4 písm. a) smernice 2014/65/EÚ pokladá za rovnocenné.
The Commission should assess whether the legal and supervisory framework of a third country ensures that a trading venue authorised in that third country complies with legally binding requirements which are equivalent to the requirements resulting from Regulation (EU) No 596/2014 of the European Parliament and of the Council [3], from Title III of Directive 2014/65/EU, from Title II of Regulation (EU) No 600/2014 and from Directive 2004/109/EC of the European Parliament and of the Council [4], and which are subject to effective supervision and enforcement in that third country.
Komisia by mala posúdiť, či právny rámec a rámec dohľadu tretej krajiny zabezpečuje, že obchodné miesto povolené v tejto tretej krajine je v súlade s právne záväznými požiadavkami, ktoré sú rovnocenné požiadavkám vyplývajúcim z nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 [3], hlavy III smernice 2014/65/EÚ, hlavy II nariadenia (EÚ) č. 600/2014 a smernice Európskeho parlamentu a Rady 2004/109/ES [4] a ktoré podliehajú účinnému dohľadu a presadzovaniu v tejto tretej krajine.
This should be read in the light of the objectives pursued by that act, in particular its contribution to the establishment and functioning of the internal market, market integrity, investor protection and ultimately, but no less importantly, financial stability.
To by sa malo interpretovať vzhľadom na ciele sledované daným aktom, najmä vzhľadom na jeho prispievanie k vytvoreniu a fungovaniu vnútorného trhu, k integrite trhu, ochrane investorov a v neposlednom rade aj finančnej stabilite.
In accordance with the forth subparagraph Article 25(4)(a) of Directive 2014/65/EU, a third-country legal and supervisory framework may be considered equivalent where that framework fulfils at least the conditions that (a) the markets are subject to authorisation and to effective supervision and enforcement on an ongoing basis, (b) have clear and transparent rules regarding the admission of securities to trading so that such securities are capable of being traded in a fair, orderly and efficient manner, and are freely negotiable, (c) security issuers should be subject to periodic and ongoing information requirements ensuring a high level of investor protection, and (d) market transparency and integrity should be ensured by the prevention of market abuse in the form of insider dealing and market manipulation.
V súlade s článkom 25 ods. 4 písm. a) štvrtým pododsekom smernice 2014/65/EÚ právny rámec a rámec dohľadu sa môže považovať za rovnocenný v prípade, ak rámec spĺňa tieto podmienky: a) trhy podliehajú povoleniu a sú predmetom priebežného účinného dohľadu a presadzovania; b) trhy majú jasné a transparentné pravidlá týkajúce sa prijatia cenných papierov na obchodovanie tak, aby sa s týmito cennými papiermi mohlo obchodovať spravodlivo, riadne a efektívne a aby boli voľne obchodovateľné; c) emitenti cenných papierov by mali podliehať pravidelným a priebežným požiadavkám na poskytovanie informácií, ktorými sa zabezpečuje vysoká úroveň ochrany investorov; a d) transparentnosť a integrita trhu by mali byť zabezpečené zabránením zneužívaniu trhu vo forme obchodovania s využitím dôverných informácií a manipulácie s trhom.
The purpose of this equivalence assessment is to assess, inter alia, whether the legally binding requirements which are applicable in Hong Kong to recognised exchange companies established and authorised under the Hong Kong Securities and Futures Ordinance (SFO) (‘recognised exchange companies’) and supervised by the Securities and Futures Commission (‘SFC’) are equivalent to the requirements resulting from Regulation (EU) No 596/2014, from Title III of Directive 2014/65/EU, from Title II of Regulation (EU) No 600/2014 and from Directive 2004/109/EC, which are subject to effective supervision and enforcement in that third country.
Účelom tohto posúdenia rovnocennosti je okrem iného posúdiť, či právne záväzné požiadavky, ktoré sa uplatňujú v Hongkongu na uznané burzové spoločnosti zriadené a povolené v súlade s vyhláškou o cenných papieroch a futures (Securities and Futures Ordinance, ďalej len „SFO“) (ďalej len „uznané burzové spoločnosti“) a pod dohľadom Komisie pre cenné papiere a futures (Securities and Futures Commission, ďalej len „SFC“), sú rovnocenné požiadavkám vyplývajúcim z nariadenia (EÚ) č. 596/2014, hlavy III smernice 2014/65/EÚ, hlavy II nariadenia (EÚ) č. 600/2014 a zo smernice 2004/109/ES, ktoré podliehajú účinnému dohľadu a presadzovaniu v tejto tretej krajine.
As regards the conditions that the markets are subject to authorisation and to effective supervision and enforcement on an ongoing basis, under the SFO (Chapter 571 of the Laws of Hong Kong) the recognised exchange company must operate a multilateral system in accordance with non-discretionary rules.
Pokiaľ ide o podmienky, podľa ktorých trhy podliehajú povoleniu a sú predmetom priebežného účinného dohľadu a presadzovania, v súlade s vyhláškou SFO (kapitola 571 zákonov Hongkongu) uznaná burzová spoločnosť musí prevádzkovať mnohostranný systém v súlade s nediskrečnými pravidlami.
It does not enjoy discretion over how it executes trades and is not allowed to trade on its own account or engage into matched principal trading.
Nemá právomoc rozhodovať o spôsobe, akým vykonáva obchody a nie je oprávnená obchodovať na vlastný účet ani vykonávať obchodovanie párovaním na vlastný účet.
Furthermore, a recognised exchange company must provide members with impartial access to its markets and services.
Okrem toho musí uznaná burzová spoločnosť zabezpečiť členom nestranný prístup k svojim trhom a službám.
To this effect, operating rules of a recognised exchange company must have reasonable and non-discriminatory standards for access and eligibility requirements.
Na tento účel musia mať pravidlá fungovania uznanej burzovej spoločnosti primerané a nediskriminačné normy, pokiaľ ide o požiadavky prístupu a oprávnenosti.
The Rules of the Exchange are reviewed and approved by the SFC.
Burzové pravidlá reviduje a schvaľuje SFC.
To access the trading system of a recognised exchange company, it is necessary to become an exchange participant of the recognised exchange company.
Na prístup k obchodnému systému uznanej burzovej spoločnosti je potrebné stať sa účastníkom burzy uznanej burzovej spoločnosti.
Among other things, they must be a company incorporated in HK, licensed under Section 116(1) of the SFO and hold a valid business registration certificate under the Business Registration Ordinance.
Podľa prvej podmienky musia obchodné miesta tretej krajiny podliehať povoleniu a byť predmetom priebežného účinného dohľadu a presadzovania.
The four conditions set out in the fourth subparagraph of Article 25(4)(a) of Directive 2014/65/EU must be fulfilled in order to determine that the legal and supervisory arrangements of a third country regarding the trading venues authorised therein are equivalent to those laid down in Directive 2014/65/EU.
V článku 19 ods. 1 písm. a) SFO sa stanovuje, že žiadna osoba nesmie prevádzkovať akciový trh, pokiaľ táto osoba nie je uznanou burzovou spoločnosťou.
According to the first condition, third-country trading venues must be subject to authorisation and to effective supervision and enforcement on an ongoing basis.
Komisia SFC môže uznať spoločnosť za burzovú spoločnosť, ak je presvedčená, že je to v záujme investujúcej verejnosti alebo vo verejnom záujme alebo v záujme riadnej regulácie trhov s cennými papiermi.
Section 19(1)(a) of the SFO provides that no person shall operate a stock market unless the person is a recognised exchange company.
Komisia SFC môže po konzultácii s verejnosťou a následne s tajomníkom Osobitnej administratívnej oblasti Hongkong pre financie uznať spoločnosť za burzovú spoločnosť.
The SFC may recognise a company as an exchange company if it is satisfied that doing so is in the interest of the investing public or in the public interest or for the proper regulation of the securities markets.
Komisia SFC môže so súhlasom tajomníka pre financie takisto udeliť uznanie burzovému kontrolórovi.
The SFC may, after consultation with the public and then with the Financial Secretary of Hong Kong Special Administrative Region, grant recognition to a company as an exchange company.
Toto uznanie môže podliehať podmienkam zavedeným komisiou SFC.
The SFC may also, with the consent of the Financial Secretary, grant recognition to an exchange controller.
Po uznaní má uznaná burzová spoločnosť, ktorá prevádzkuje akciový trh, povinnosť zabezpečiť riadny, informovaný a spravodlivý trh s cennými papiermi obchodovanými na jej dcérskych burzách.
The recognition may be subject to conditions imposed by the SFC.
V súlade s oddielom 2 až 4 časti III SFO musí uznaná burzová spoločnosť zabezpečiť, aby sa riziká spojené s jej obchodnou činnosťou a prevádzkou riadili obozretným spôsobom.
Once recognised, a recognised exchange company which operates a stock market has the duty to ensure an orderly, informed and fair market in securities traded on its subsidiary exchanges.
Pri plnení týchto povinností musí konať v záujme verejnosti s osobitným zreteľom na záujmy investujúcej verejnosti, ako aj zabezpečiť, aby v prípade konfliktu záujmu verejnosti so záujmom uznanej burzovej spoločnosti alebo uznaného burzového kontrolóra prevládol záujem verejnosti.
In accordance with Division 2 to 4 of Part III of the SFO, a recognised exchange company must ensure that risks associated with its business and operations are managed prudently.
Uznaná burzová spoločnosť musí dodržiavať všetky zákonné požiadavky, ktoré jej boli uložené podľa akéhokoľvek zákonného ustanovenia či pravidla, ako aj všetky ostatné zákonné požiadavky.
In discharging these duties, it has to act in the interest of the public, having particular regard to the interest of the investing public, and must ensure that the interest of the public prevails where it conflicts with the interest of the recognised exchange company or that of the recognised exchange controller.
Komisia SFC je regulačným orgánom trhu s cennými papiermi v Hongkongu.
The recognised exchange company must comply with any lawful requirement placed on it under any enactment or rule of law and with any other legal requirement.
Podľa časti III SFO je komisia SFC zodpovedná za dohľad, monitorovanie a reguláciu činností vykonávaných uznanými burzovými spoločnosťami a uznanými burzovými kontrolórmi.
The SFC is the regulator of the securities markets in Hong Kong.
Komisia SFC monitoruje uznanú burzovú spoločnosť s cieľom posúdiť, či si na začiatku aj priebežne plní štatutárne povinnosti.
Under Part III of the SFO, the SFC is responsible for supervising, monitoring and regulating activities carried out by recognised exchange companies and recognised exchange controllers.
Ak uznaná burzová spoločnosť nedodržiava takéto povinnosti, má komisia SFC právomoc prijať príslušné opatrenia uvedené v časti III SFO.
The SFC monitors a recognised exchange company to assess whether it complies with its statutory duties on an initial and ongoing basis.
V článkoch 28 a 72 SFO sa stanovuje, že komisia SFC môže zrušiť uznanie spoločnosti za burzovú spoločnosť.
If the recognised exchange company fails to comply with such duties, the SFC has the power to take appropriate actions set out in Part III of the SFO.
Podľa SFO má komisia SFC regulačné, administratívne a vyšetrovacie právomoci a môže ukladať súdne príkazy v občianskoprávnych konaniach v súlade s článkami 213 a 214 SFO, ako aj správne alebo trestné sankcie a môže začať trestné stíhanie alebo naň záležitosť postúpiť.
Sections 28 and 72 of the SFO provide that the SFC may withdraw the company's recognition as an exchange company.
Okrem toho podľa článku 399 ods. 1 SFO môže komisia SFC zverejňovať kódexy a usmernenia, ktoré považuje za vhodné, pokiaľ ide o poskytovanie usmernení na podporu akýchkoľvek svojich regulačných cieľov, funkcií a vykonávania akéhokoľvek ustanovenia SFO.
Under the SFO, the SFC has regulatory, administrative and investigative powers and may impose court orders by civil proceedings in accordance with Sections 213 and 214 of the SFO, administrative or criminal sanctions, as well as initiate or refer matters for criminal prosecution.
Uznané burzové spoločnosti sú zodpovedné za stanovenie a presadzovanie vlastných obchodných pravidiel s cieľom zabezpečiťdodržiavanie pravidiel zo strany svojich účastníkov burzy.
Furthermore, pursuant to Section 399(1) of the SFO the SFC may publish codes and guidelines as it considers appropriate for providing guidance for the furtherance of any of its regulatory objectives, functions and the operation of any provision of the SFO.
Na zabezpečenie nepretržitého súladu s požiadavkami SFO môže komisia SFC kontrolovať činnosti uznaných burzových spoločností a uznaných burzových kontrolórov, ich elektronické obchodovanie, zúčtovacie systémy a riadenie rizík a podrobovať ich auditu.
Recognised exchange companies are responsible for the establishment and enforcement of its own trading rules to ensure complianceby their EPs.
Podľa článku 23 SFO môže komisia SFC nariadiť uznanej burzovej spoločnosti, aby vypracovala alebo zmenila akékoľvek pravidlá, ktorých vypracovanie je povolené podľa daného ustanovenia.
To ensure continuing compliance with the SFO requirements, the SFC may review and audit the operations of the recognised exchange companies and recognised exchange controllers, their electronic trading and clearing systems and risk management.
Komisia SFC môže od uznanej burzovej spoločnosti požadovať poskytnutie kníh, záznamov a iných informácií o jej obchodnej činnosti alebo v súvislosti s akýmkoľvek obchodovaním s cennými papiermi.
Under Section 23 of the SFO, the SFC may direct a recognised exchange company to make or amend any rules which it is permitted to make under that provision.
Komisia SFC môže takisto nariadiť uznaným burzovým spoločnostiam, aby podnikli osobitné kroky vrátane toho, že od uznanej burzovej spoločnosti bude vyžadovať, aby prijala opatrenia súvisiace s riadením, vykonávaním alebo prevádzkou obchodnej činnosti, alebo vrátane toho, že jej zakáže prijímať opatrenia súvisiace s riadením, vykonávaním alebo prevádzkou obchodnej činnosti, ako sa uvádza v oznámení o obmedzeniach podľa článku 92 ods. 1 SFO.
The SFC may require a recognised exchange company to provide books, records and other information of its business or in respect of any trading in securities.
Komisia SFC má okrem toho podľa článku 29 SFO právomoc pozastaviť obchodovanie s cennými papiermi a zatvoriť uznanú burzovú spoločnosť v prípade, že zastáva názor, že je ohrozené riadne obchodovanie na akciovom trhu.
The SFC can also order a recognised exchange companies to take particular actions, including requiring a recognised exchange company to take such action relating to the management, conduct or operation of their business or prohibit them from actions relating to the management, conduct or operation of their business specified in the Restriction Notice as per Section 92(1) of the SFO.
Vyhláškou SFO sa komisia SFC splnomocňuje ukladať disciplinárne opatrenia (časť IX SFO) a trestne stíhať páchateľov za pochybenie súvisiace s cennými papiermi (článok 388 SFO).
Further, under Section 29 of the SFO, the SFC has the power to suspend dealings in securities and close a recognised exchange company in case it is of the opinion that orderly trading on the stock market is threatened.
Kontrola a disciplinárny dohľad komisie SFC presahujú rámec kótovaných spoločností a držiteľov licencií a vzťahujú sa aj na účastníkov trhu vrátane investorov.
The SFO empowers the SFC to impose disciplinary measures (Part IX of the SFO) and prosecute offenders for securities related misconduct (Section 388 of the SFO).
Komisia SFC má v súlade s vyhláškou SFO právomoc prijímať disciplinárne opatrenia a podávať občianskoprávne a trestné žaloby za pochybenie trhu.
The SFC's surveillance and disciplinary oversight extend beyond listed companies and licensees to market participants, including investors.
Podľa časti XIII SFO sa komisia SFC môže obrátiť na súd pre pochybenie trhu a ak je to vhodné, uložiť občianskoprávne sankcie.
The SFC has powers under the SFO to take disciplinary, civil and criminal actions for market misconduct.
Podľa článku XIV SFO môže SFC predložiť prípad trestným súdom.
Under Part XIII of the SFO the SFC has recourse to the Market Misconduct Tribunal and, where appropriate, imposing civil sanctions.
V prípade potreby môže komisia SFC takisto požiadať o príkaz na prehliadku priestorov v súlade s článkom 191 SFO a spolupracovať s vnútroštátnymi a zámorskými regulačnými orgánmi pri vyšetrovaniach podľa článku 186 SFO.
Respectively, under Part XIV of the SFO the SFC can refer a case to the criminal law courts.
V memorande o porozumení (MOU) z roku 2001 uzavretom medzi burzovým kontrolórom a komisiou SFC o záležitostiach týkajúcich sa dohľadu komisie SFC, dohľadu nad účastníkmi burzy a dohľadu nad trhom sa vyžaduje, aby uznané burzové spoločnosti pravidelne a ad hoc poskytovali komisii SFC údaje a informácie.
Where appropriate the SFC may also seek warrants to search premises in accordance with Section 191 of the SFO and cooperate with domestic and overseas regulatory bodies to conduct investigations pursuant to Section 186 of the SFO.
Na účely monitorovania má komisia SFC prístup k informáciám o objednávkach a transakciách v reálnom čase.