natgillin/translations-raw huggingface dataset:
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Securities and Markets Authority (ESMA) to the Commission.
Z dôvodu jednotnosti a s cieľom zabezpečiť hladké fungovanie finančných trhov je nevyhnutné, aby sa ustanovenia stanovené v tomto nariadení a ustanovenia stanovené v smernici 2014/65/EÚ a nariadení (EÚ) č. 600/2014 uplatňovali od toho istého dátumu.
ESMA has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established by Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council [3],
Toto nariadenie vychádza z návrhu regulačných technických predpisov, ktoré Komisii predložil Európsky orgán pre cenné papiere a trhy (ESMA).
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Orgán ESMA uskutočnil otvorené verejné konzultácie o návrhu regulačných technických predpisov, z ktorých toto nariadenie vychádza, analyzoval možné súvisiace náklady a prínosy a požiadal o stanovisko skupinu zainteresovaných strán v oblasti cenných papierov a trhov vytvorenú v súlade s článkom 37 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1095/2010 [3],
This Regulation lays down the specific content, the format and the periodicity of the data to be published by execution venues relating to the quality of execution of transactions.
Predmet úpravy
It shall apply to trading venues, systematic internalisers, market makers, or other liquidity providers.
Týmto nariadením sa stanovuje konkrétny obsah, formát a periodicita údajov o kvalite vykonávania transakcií, ktoré majú zverejňovať miesta výkonu.
Article 2
Vzťahuje sa na obchodné miesta, systematických internalizátorov, tvorcov trhu alebo iných poskytovateľov likvidity.
trading system means the way in which an execution venue executes orders as continuous auction order book, continuous quote driven, request for quote, periodic auction or any hybrid system falling into two or more of these categories or into a system where the price determination process is of a different nature than that applicable to the types of system set out above;
Na účely tohto nariadenia sa uplatňuje toto vymedzenie pojmov:
‘Size Specific to the financial instrument’ means size specific to a bond, structured finance product, emission allowance or derivative traded on a trading venue, for which there is not a liquid market and where the transaction in those instruments is subject to deferred publication in accordance with Article 11 of Regulation (EU) No 600/2014;
„systém obchodovania“ je spôsob, akým miesto výkonu vykonáva pokyny ako systém kontinuálneho aukčného obchodovania na základe knihy objednávok, systém kontinuálneho obchodovania riadený kotáciami, systém žiadostí o kotácie, systém periodického aukčného obchodovania alebo akýkoľvek hybridný systém patriaci do dvoch alebo viacerých z týchto kategórií alebo do systému, v ktorom má proces stanovovania cien iný charakter než ten, aký sa uplatňuje pre druhy systémov uvedené vyššie;
Large in Scale means an order large in scale in accordance with Article 7 and 11 of Regulation (EU) No 600/2014;
„objem špecifický pre daný finančný nástroj“ je objem špecifický pre dlhopis, štruktúrovaný finančný produkt, emisnú kvótu alebo derivát obchodovaný na obchodnom mieste, pre ktorý neexistuje likvidný trh, a ak transakcia s uvedenými nástrojmi podlieha odkladu zverejnenia v súlade s článkom 11 nariadenia (EÚ) č. 600/2014;
failed transaction means a transaction that was voided by the execution venue;
„veľký rozsah“ sa vzťahuje na pokyn veľkého rozsahu v súlade s článkami 7 a 11 nariadenia (EÚ) č. 600/2014;
price multiplier means the number of units of the underlying instrument represented by a single derivative contract;
„neúspešná transakcia“ je transakcia, ktorá bola miestom výkonu zrušená;
price notation means an indication as to whether the price of the transaction is expressed in monetary value, in percentage or in yield;
„cenový multiplikátor“ je počet jednotiek podkladového nástroja, ktorý predstavuje jediný derivátový kontrakt;
quantity notation means an indication as to whether the quantity of the transaction is expressed in number of units or in nominal value or in monetary value;
„označenie ceny“ je údaj o tom, či je cena transakcie vyjadrená v peňažnej hodnote, percentuálnej hodnote alebo vo výnose;
delivery type means an indication as to whether the financial instrument is settled physically or in cash including instances when the counterparty may choose or when it is determined by a third party;
„označenie množstva“ je údaj o tom, či je množstvo transakcie vyjadrené v počte jednotiek, nominálnej hodnote alebo peňažnej hodnote;
trading mode means scheduled opening, closing or intra-day auction, unscheduled auction, trading at close, trading out of main session, or trade reporting;
„druh dodania“ je údaj o tom, či bol finančný nástroj vyrovnaný fyzicky alebo v hotovosti vrátane prípadov, keď si protistrana môže vybrať alebo keď to určí tretia osoba;
trading platform means the type of platform the execution venue operates: electronic, voice or outcry;
„režim obchodovania“ je plánovaná aukcia pri otvorení, zatvorení alebo v strede obchodného dňa, neplánovaná aukcia, obchodovanie pri zatvorení, obchodovanie mimo hlavného obchodovacieho dňa alebo oznámenie obchodu;
book depth means the total available liquidity expressed as the product of price and volume of all bids and offers for a specified number of price increments from the mid-point of the best bid and offer;
„obchodná platforma“ je druh platformy, ktorú prevádzkuje miesto výkonu: elektronická, hlasová alebo prihadzovacia;
average effective spread means the average of twice the difference between the actual execution price compared with mid-point of best bid and offer at time of receipt, for market orders or marketable limit orders;
„hĺbka knihy“ je celková dostupná likvidita vyjadrená ako súčin ceny a objemu všetkých ponúk na nákup a predaj pre stanovený počet prírastkov ceny od stredového bodu najlepšej ponuky na nákup a predaj;
average speed of execution for unmodified passive orders at best bid and offer means the average time elapsed between a limit order that matches the best bid and offer being received by the execution venue, and the subsequent execution of this order;
„priemerné efektívne rozpätie“ je priemer dvojnásobku rozdielu medzi skutočnou cenou výkonu a stredovým bodom najlepšej ponuky na nákup a predaj v čase prijatia pre trhové pokyny alebo pokyny s limitom obchodovateľnosti;
aggressive order means an order entered into the order book that took liquidity;
„priemerná rýchlosť vykonania pre nezmenené pasívne pokyny pri najlepšej ponuke na nákup a predaj“ je priemerný čas, ktorý uplynul medzi limitovaným pokynom, ktorý zodpovedá najlepšej ponuke na nákup a predaj prijatej miestom výkonu, a následným vykonaním tohto pokynu;
‘passive order’ means an order entered into the order book that provided liquidity;
„agresívny pokyn“ je pokyn zadaný do knihy objednávok, ktorý odobral likviditu;
immediate or cancel order means an order which is executed upon its entering into the order book and which does not remain in the order book for any remaining quantity that has not been executed;
„pasívny pokyn“ je pokyn zadaný do knihy objednávok, ktorý poskytol likviditu;
fill or kill order means an order which is executed upon its entering into the order book provided that it can be fully filled.
„okamžitý alebo rušiaci pokyn“ je pokyn, ktorý sa vykoná po zapísaní do knihy objednávok a ktorý nezostane v knihe objednávok pre akékoľvek zvyšné množstvo, ktoré sa nevykonalo;
In the event the order can only be partially executed, then it is automatically rejected and is not executed.
„pokyn splň alebo zruš“ je pokyn, ktorý sa vykoná po zapísaní do knihy objednávok za predpokladu, že môže byť vykonaný úplne.
Article 3
Ak pokyn možno vykonať len čiastočne, automaticky sa odmietne a nevykoná sa.
Publication of information on execution venue and financial instrument
Článok 3
Trading venues and systematic internalisers shall publish for each market segment they operate and each financial instrument subject to the trading obligation in Article 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information on the type of execution venue in accordance with the third subparagraph.
Zverejňovanie informácií o mieste výkonu a finančnom nástroji
Execution venues shall publish for each market segment they operate and each financial instrument not subject to the trading obligation in Article 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information on the type of execution venue in accordance with the third subparagraph.
Obchodné miesta a systematickí internalizátori zverejnia pre každý segment trhu, na ktorom pôsobia, a každý finančný nástroj, na ktorý sa vzťahuje obchodovacia povinnosť podľa článkov 23 a 28 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, informácie o type miesta výkonu v súlade s tretím pododsekom.
The following information shall be published in the format set out in Table 1 of the Annex:
Miesta výkonu zverejňujú pre každý segment trhu, na ktorom pôsobia, a každý finančný nástroj, na ktorý sa nevzťahuje obchodovacia povinnosť podľa článkov 23 a 28 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, informácie o druhu finančného nástroja v súlade s tretím pododsekom tohto odseku.
name and venue identifier of the execution venue;
Nasledujúce informácie sa zverejnia vo formáte stanovenom v tabuľke 1 prílohy:
country of location of the competent authority;
názov a identifikátor miesta výkonu;
name of the market segment and market segment identifier;
krajina sídla príslušného orgánu;
date of the trading day;
názov segmentu trhu a identifikátor segmentu trhu;
nature, number and average duration of any outage, within the venue's normal trading period, that interrupted trading across all instruments available to trade at the venue on the date of the trading day;
dátum obchodného dňa;
nature, number, and average duration of any scheduled auctions within the venue's normal trading period on the date of the trading day;
povaha, počet a priemerné trvanie všetkých výpadkov počas zvyčajných obchodných hodín miesta, ktoré prerušili obchodovanie so všetkými nástrojmi dostupnými na obchodovanie v mieste pre daný dátum obchodného dňa;
number of failed transactions on the date of the trading day;
povaha, počet a priemerné trvanie všetkých plánovaných aukcií počas zvyčajných obchodných hodín miesta pre daný dátum obchodného dňa;
value of failed transactions expressed as a percentage of total value of transactions that were executed on the date of the trading day.
počet neúspešných transakcií pre daný dátum obchodného dňa;
Trading venues and systematic internalisers shall publish for each market segment they operate and each financial instrument subject to the trading obligation in Article 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014, information on the type of financial instrument in accordance with the third subparagraph.
hodnota neúspešných transakcií vyjadrená ako percentuálny podiel celkovej hodnoty transakcií, ktoré boli vykonané pre daný dátum obchodného dňa.
Execution venues shall publish for each market segment they operate and each financial instrument not subject to the trading obligation in Articles 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information on the type of financial instrument in accordance with the third subparagraph of this paragraph.
Obchodné miesta a systematickí internalizátori zverejňujú pre každý segment trhu, na ktorom pôsobia, a každý finančný nástroj, na ktorý sa vzťahuje obchodovacia povinnosť podľa článkov 23 a 28 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, informácie o druhu finančného nástroja v súlade s tretím pododsekom.
The following information shall be published in the format set out in Table 2 of the Annex:
Miesta výkonu zverejňujú pre každý segment trhu, na ktorom pôsobia, a každý finančný nástroj, na ktorý sa nevzťahuje obchodovacia povinnosť podľa článkov 23 a 28 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, informácie o finančnom nástroji v súlade s tretím pododsekom.
for financial instruments that have identifiers as set out in Table 2 of the Annex:
Nasledujúce informácie sa zverejnia vo formáte stanovenom v tabuľke 2 prílohy:
name and financial instrument identifier;
pre finančné nástroje, ktoré majú identifikátory uvedené v tabuľke 2 prílohy:
instrument classification;
názov a identifikátor finančného nástroja;
currency;
klasifikácia nástroja;
for financial instruments that do not have identifiers as set out in Table 2 of the Annex:
mena;
the name and a written description of the instrument, including the currency of the underlying instrument, price multiplier, price notation, quantity notation and delivery type;
pre finančné nástroje, ktoré nemajú identifikátory uvedené v tabuľke 2 prílohy:
currency.
názov a písomný opis nástroja vrátane meny podkladového nástroja, cenového multiplikátora, označenia ceny, označenia množstva a druhu dodania;
Article 4
mena.
Price
Článok 4
Trading venues and systematic internalisers shall publish for each market segment they operate and each financial instrument subject to the trading obligation in Articles 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information as regards price for each trading day orders were executed on the financial instrument in accordance with the third and fourth paragraphs of this Article.
Cena
Execution venues shall publish for each market segment they operate and each financial instrument not subject to the trading obligation in Articles 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information as regards price for each trading day orders were executed on the financial instrument in accordance with the third and fourth paragraphs of this Article.
Obchodné miesta a systematickí internalizátori zverejňujú pre každý segment trhu, na ktorom pôsobia, a každý finančný nástroj, na ktorý sa vzťahuje obchodovacia povinnosť podľa článkov 23 a 28 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, informácie o cene pokynov vykonaných s finančným nástrojom za každý obchodný deň v súlade s tretím a štvrtým odsekom tohto článku.
The following information shall be published:
Miesta výkonu zverejňujú pre každý segment trhu, na ktorom pôsobia, a každý finančný nástroj, na ktorý sa nevzťahuje obchodovacia povinnosť podľa článkov 23 a 28 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, informácie o cene pokynov vykonaných s finančným nástrojom za každý obchodný deň v súlade s tretím a štvrtým odsekom tohto článku.
intra-day information
Zverejňujú sa tieto informácie:
for trading venues: the simple average price of all transactions that were executed in the two minutes starting at each of the reference times 9.30.00, 11.30.00, 13.30.00 and 15.30.00 UTC on that date and for each size range as set out in Article 9;
informácie v strede obchodného dňa:
for systematic internalisers, market makers and other liquidity providers: the simple average price of all transactions that were executed in the two minutes starting at each of the reference times 9.30.00, 11.30.00, 13.30.00 and 15.30.00 UTC on that date within size range 1 as set out in Article 9;
pre obchodné miesta: jednoduchá priemerná cena všetkých transakcií, ktoré boli vykonané v priebehu dvoch minút od začiatku každého z referenčných časov 9.30.00, 11.30.00, 13.30.00 a 15.30.00 UTC v daný deň a pre každý rozsah objemu stanovený v článku 9;
total value of trades executed during the two minute period referred to in points (i) and (ii);
pre systematických internalizátorov, tvorcov trhu a iných poskytovateľov likvidity: jednoduchá priemerná cena všetkých transakcií, ktoré boli vykonané v priebehu dvoch minút od začiatku každého z referenčných časov 9.30.00, 11.30.00, 13.30.00 a 15.30.00 UTC v daný deň v rámci rozsahu objemu 1 stanoveného v článku 9;
for trading venues: if no transactions occurred during the first two minutes of the relevant time periods referred to in point (i), the price of the first transaction executed within each size range as set out in Article 9, if any, after each of the reference times set out in point (i) on that date;
celková hodnota obchodov vykonaných v priebehu obdobia dvoch minút uvedeného v bodoch i) a ii);
for systematic internalisers, market makers and other liquidity providers: if no transactions occurred during the first two minutes of the relevant time periods referred to in point (ii), the price of the first transaction executed within size range 1 as set out in Article 9, if any, after each of the reference times set out in point (ii) on that date;
pre obchodné miesta: ak sa počas prvých dvoch minút príslušných časových období uvedených v bode i) nevykonali žiadne transakcie, cena za prvú transakciu vykonanú v každom rozsahu objemu stanovenom v článku 9, ak k nej došlo, po každom z referenčných časov stanovených v bode i) počas tohto dňa;
execution time for each transaction referred to in points (iv) and (v);
pre systematických internalizátorov, tvorcov trhu a iných poskytovateľov likvidity: ak sa počas prvých dvoch minút príslušných časových období uvedených v bode ii) nevykonali žiadne transakcie, cena za prvú transakciu vykonanú v rámci rozsahu objemu 1 stanovenom v článku 9, ak k nej došlo, po každom z referenčných časov stanovených v bode ii) počas tohto dňa;
transaction size in terms of value for each executed transaction referred to in points (iv) and (v);
čas vykonania každej transakcie uvedenej v bodoch iv) a v);
trading system and trading mode under which the transactions referred to in points (iv) and (v) were executed;
rozsah transakcie z hľadiska hodnoty pre každú vykonanú transakciu uvedenú v bodoch iv) a v);
trading platform on which the transactions referred to in (iv) and (v) were executed;
systém obchodovania a režim obchodovania, podľa ktorých sa vykonali transakcie uvedené v bodoch iv) a v);
best bid and offer or the suitable reference price at the time of execution for each executed transaction referred to in points (iv) and (v);
obchodná platforma, na ktorej sa vykonali transakcie uvedené v bodoch iv) a v);
Intra-day information shall be published in the format set out in Table 3 of the Annex.
najlepšia ponuka na nákup a predaj alebo vhodná referenčná cena v čase vykonania každej vykonanej transakcie uvedenej v bodoch iv) a v).
daily information:
Informácie pre stred obchodného dňa sa zverejňujú vo formáte stanovenom v tabuľke 3 prílohy:
simple average and volume-weighted average transaction price, if more than one transaction occurred;
denné informácie;
highest executed price, if more than two transactions occurred;
jednoduchá priemerná a objemovo vážená priemerná cena transakcie, ak sa vykonalo viacero transakcií;
lowest executed price, if more than two transactions occurred.
najvyššia vykonaná cena, ak sa vykonali viac než dve transakcie;
Daily information shall be published in the format set out in Table 4 of the Annex.
najnižšia vykonaná cena, ak sa vykonali viac než dve transakcie.
Article 5
Denné informácie sa zverejňujú vo formáte stanovenom v tabuľke 4 prílohy.
Costs
Článok 5
Trading venues and systematic internalisers shall publish for each market segment they operate and each financial instrument subject to the trading obligation in Article 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information as regards costs applied by the trading venue to any members or users of the venue in accordance with the third paragraph of this Article.
Náklady
Execution venues shall publish for each market segment they operate and each financial instrument not subject to the trading obligation in Articles 23 and 28 of Regulation (EU) No 600/2014 information as regards costs applied by the execution venues to any members or users of the venue in accordance with the third paragraph of this Article.
Obchodné miesta a systematickí internalizátori zverejňujú pre každý segment trhu, na ktorom pôsobia, a každý finančný nástroj, na ktorý sa vzťahuje obchodovacia povinnosť podľa článkov 23 a 28 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, informácie o nákladoch účtovaných obchodným miestom všetkým členom alebo používateľom miesta v súlade s tretím odsekom tohto článku.
The following information shall be published in the format set out in Table 5 of the Annex:
Miesta výkonu zverejňujú pre každý segment trhu, na ktorom pôsobia, a každý finančný nástroj, na ktorý sa nevzťahuje obchodovacia povinnosť podľa článkov 23 a 28 nariadenia (EÚ) č. 600/2014, informácie o nákladoch účtovaných miestami výkonu všetkým členom alebo používateľom miesta v súlade s tretím odsekom tohto článku.
a description of the nature and level of all components of costs applied by the execution venue, before any rebates or discounts are applied, and information on how those costs differ according to the user or financial instrument involved and the relevant amounts by which they differ.
Nasledujúce informácie sa zverejnia vo formáte stanovenom v tabuľke 5 prílohy:
The components of costs shall include:
opis povahy a úrovne všetkých zložiek nákladov účtovaných miestom výkonu pred uplatnením akýchkoľvek úľav alebo zliav a informácie o tom, ako sa tieto náklady líšia v závislosti od príslušného používateľa alebo finančného nástroja, a príslušné výšky týchto rozdielov.
execution fees;
Zložky nákladov zahŕňajú:
fees for the submission, modification or cancellation of orders or quotes withdrawals;
poplatky za vykonanie;
fees related to market data access and use of terminals;
poplatky za predloženie, zmenu alebo zrušenie pokynov alebo stiahnutie kotácií;
any clearing and settlement fees and any other fees paid to third parties involved in the execution of the order;
poplatky súvisiace s prístupom k trhovým údajom a používaním terminálov;
a description of the nature and level of any rebates, discounts or other payments offered to users of the execution venue including information on how those rebates, discounts or other payments differ according to the user or financial instrument involved and the amounts by which they differ;
všetky poplatky za zúčtovanie alebo vyrovnanie a všetky iné poplatky zaplatené tretím stranám zúčastneným na vykonaní pokynu;
a description of the nature and amount of any non-monetary benefits offered to users of the execution venue, including information on how those non-monetary benefits differ according to the user or financial instrument involved and the value by which they differ
opis povahy a úrovne všetkých úľav, zliav alebo iných platieb ponúkaných používateľom miesta výkonu vrátane informácií o tom, ako sa tieto úľavy, zľavy alebo iné platby líšia v závislosti od príslušného používateľa alebo finančného nástroja, a výšky týchto rozdielov;
a description of the nature and level of any taxes or levies invoiced to, or incurred by the execution venue on behalf of the members or users of the venue;
opis povahy a množstva všetkých nepeňažných benefitov ponúkaných používateľom miesta výkonu vrátane informácií o tom, ako sa tieto nepeňažné benefity líšia v závislosti od príslušného používateľa alebo finančného nástroja, a výšky týchto rozdielov;
a link to the website of the venue or to another source where further information on costs is available;
opis povahy a úrovne všetkých daní alebo odvodov fakturovaných alebo vzniknutých miestu výkonu v mene členov alebo používateľov miesta;
the total value of all rebates, discounts, non-monetary benefits or other payments as set out under points (b) and (c), expressed as a percentage of the total traded value during the reporting period;
odkaz na webové sídlo miesta alebo na iný zdroj ďalších informácií o nákladoch;
the total value of all costs as set out in point (a), excluding the total value of rebates and discounts, non-monetary benefits or other payment as set out in points (b) and (c), expressed as a percentage of the total traded value during the reporting period.
celková hodnota všetkých úľav, zliav, nepeňažných benefitov alebo iných platieb stanovených v písmenách b) a c) vyjadrená ako percentuálny podiel celkovej obchodovanej hodnoty v priebehu oznamovacieho obdobia;
Article 6
celková hodnota všetkých nákladov stanovených v písmene a) s vylúčením celkovej hodnoty úľav, zliav, nepeňažných benefitov alebo iných platieb stanovených v písmenách b) a c) vyjadrená ako percentuálny podiel celkovej obchodovanej hodnoty v priebehu oznamovacieho obdobia.
Likelihood of execution
Článok 6