natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Where a post-trade control is triggered, the investment firm shall undertake appropriate action, which may include adjusting or shutting down the relevant trading algorithm or trading system or an orderly withdrawal from the market.
(Článok 17 ods. 5 smernice 2014/65/EÚ)
Post-trade controls referred to in paragraph 1 shall include the continuous assessment and monitoring of market and credit risk of the investment firm in terms of effective exposure.
Poskytovateľ DEA stanoví politiky a postupy na zabezpečenie toho, aby obchodovanie jeho klientov DEA bolo v súlade s pravidlami obchodného miesta s cieľom zabezpečiť, aby poskytovateľ DEA spĺňal požiadavky v súlade s článkom 17 ods. 5 smernice 2014/65/EÚ.
An investment firm shall keep records of trade and account information, which are complete, accurate and consistent.
Poskytovateľ DEA uplatňuje kontroly stanovené v článkoch 13, 15 a 17 a monitorovanie v reálnom čase stanovené v článku 16, pokiaľ ide o tok pokynov každého z jeho klientov DEA.
The investment firm shall reconcile its own electronic trading logs with information about its outstanding orders and risk exposures as provided by the trading venues to which it sends orders, by its brokers or DEA providers, by its clearing members or central counterparties and by its data providers or other relevant business partners.
Tieto kontroly a toto monitorovanie sú samostatné a oddelené od kontrol a monitorovania, ktoré uplatňujú klienti DEA.
Reconciliation shall be made in real-time where the aforementioned market participants provide the information in real-time.
Najmä pokyny klienta DEA musia vždy prejsť kontrolami pred obchodovaním, ktoré sú stanovené a kontrolované poskytovateľom DEA.
An investment firm shall have the capability to calculate in real time its outstanding exposure and that of its traders and clients.
Poskytovateľ DEA môže používať svoje vlastné o kontroly pred obchodovaním a po obchodovaní, kontroly vykonávané treťou stranou alebo kontroly ponúkané obchodným miestom, ako aj monitorovanie v reálnom čase.
For derivatives, the post-trade controls referred to in paragraph 1 shall include controls regarding the maximum long and short and overall strategy positions, with trading limits to be set in units that are appropriate to the types of financial instruments involved.
Poskytovateľ DEA zodpovedá za všetkých okolností za účinnosť týchto kontrol.
Article 18 Security and limits to access
Poskytovateľ DEA priebežne monitoruje výkon kontrol pred obchodovaním a po obchodovaní.
An investment firm shall implement an IT strategy with defined objectives and measures which:
Limity kontrol pred obchodovaním týkajúce sa zadávania pokynov vychádzajú z úverových limitov a limitov rizík, ktoré poskytovateľ DEA uplatňuje na obchodnú činnosť svojich klientov DEA.
is in compliance with the business and risk strategy of the investment firm and is adapted to its operational activities and the risks to which it is exposed;
Tieto limity vychádzajú z počiatočnej hĺbkovej analýzy a pravidelného preskúmania klienta DEA poskytovateľom DEA.
is based on a reliable IT organisation, including service, production, and development;
Parametre a limity kontrol uplatňované na klientov DEA, ktorí využívajú sponzorovaný prístup, sú rovnako prísne ako parametre a limity kontrol uložené klientom DEA, ktorí využívajú DMA.
complies with an effective IT security management.
Poskytovateľ DEA zabezpečí, aby mu jeho systémy obchodovania umožnili:
An investment firm shall set up and maintain appropriate arrangements for physical and electronic security that minimise the risks of attacks against its information systems and that includes effective identity and access management.
monitorovať pokyny zadané klientom DEA, ktorý používa kód pre obchodovanie poskytovateľa DEA;
Those arrangements shall ensure the confidentiality, integrity, authenticity, and availability of data and the reliability and robustness of the investment firm's information systems.
automaticky zablokovať alebo zrušiť pokyny od jednotlivcov prevádzkujúcich systémy obchodovania, ktorí zadávajú pokyny týkajúce sa algoritmického obchodovania a ktorí nemajú povolenie zasielať pokyny cez DEA;
An investment firm shall promptly inform the competent authority of any material breaches of its physical and electronic security measures.
automaticky zablokovať alebo zrušiť pokyny od klienta DEA v prípade finančných nástrojov, s ktorými tento klient nie je oprávnený obchodovať, pričom poskytovateľ DEA používa interný systém označovania na identifikáciu a blokovanie jednotlivého klienta DEA alebo skupiny klientov DEA;
It shall provide an incident report to the competent authority, indicating the nature of the incident, the measures taken following the incident and the initiatives taken to avoid similar incidents from recurring.
automaticky zablokovať alebo zrušiť pokyny od klienta DEA, ktoré porušuje prahové hodnoty riadenia rizík poskytovateľa DEA, pričom poskytovateľ DEA uplatňuje kontroly expozícií jednotlivých klientov DEA, finančných nástrojov alebo skupín klientov DEA;
An investment firm shall annually undertake penetration tests and vulnerability scans to simulate cyber-attacks.
zastaviť toky pokynov postúpených jeho klientmi DEA;
An investment firm shall ensure that it is able to identify all persons who have critical user access rights to its IT systems.
pozastaviť alebo zrušiť služby DEA ktorémukoľvek klientovi DEA, keď poskytovateľ DEA nie je presvedčený, že pretrvávajúci prístup by bol v súlade s jeho pravidlami a postupmi pre spravodlivé a riadne obchodovanie a integritu trhu;
The investment firm shall restrict the number of such persons and shall monitor their access to IT systems to ensure traceability at all times.
vykonať v prípade potreby preskúmanie vnútorných systémov kontroly rizík klientov DEA.
CHAPTER III
Poskytovateľ DEA má zavedené postupy na vyhodnotenie, riadenie a zmiernenie narušenia trhu a špecifických rizík spoločnosti.
Article 19 General provisions for DEA
Poskytovateľ DEA má možnosť vždy identifikovať svojich rôznych klientov DEA a miesta obchodovania a obchodníkov týchto klientov DEA, ktorí zadávajú pokyny prostredníctvom systémov poskytovateľa DEA tým, že im priradí jedinečný identifikačný kód.
(Article 17(5) of Directive 2014/65/EU)
Poskytovateľ DEA, ktorý umožnil klientovi DEA poskytovať svoj prístup DEA k svojim vlastným klientom (ďalej len „subdelegovanie“), má možnosť identifikovať rôzne toky pokynov od používateľov takéhoto subdelegovania bez toho, aby musel vedieť, kto je používateľom takéhoto opatrenia.
Article 20 Controls of DEA providers
Poskytovateľ DEA vykoná hĺbkovú analýzu svojich možných klientov DEA s cieľom zabezpečiť, aby spĺňali požiadavky stanovené v tomto nariadení a pravidlách obchodného miesta, ku ktorému ponúka prístup.
A DEA provider shall apply the controls laid down in Articles 13, 15 and 17 and the real-time monitoring laid down in Article 16 to the order flow of each of its DEA clients.
Hĺbková analýza podľa odseku 1 zahŕňa:
Those controls and that monitoring shall be separate and distinct from the controls and monitoring applied by DEA clients.
riadenie a vlastnícku štruktúru možného klienta DEA;
In particular, the orders of a DEA client shall always pass through the pre-trade controls that are set and controlled by the DEA provider.
typy stratégií, ktoré má vykonať možný klient DEA;
A DEA provider may use its own pre-trade and post-trade controls, controls provided by a third party or controls offered by the trading venue and real time monitoring.
prevádzkovú štruktúru, systémy, kontroly pred obchodovaním a po obchodovaní, ako aj monitorovanie možného klienta DEA v reálnom čase.
In all circumstances, the DEA provider shall remain responsible for the effectiveness of those controls.
Investičná spoločnosť ponúkajúca DEA, ktorá umožňuje klientom DEA používať softvér tretej strany na prístup k obchodným miestam, zabezpečí, aby softvér zahŕňal kontroly pred obchodovaním, ktoré sú rovnocenné s kontrolami pred obchodovaním stanovenými v tomto nariadení;
The DEA provider shall also ensure that it is solely entitled to set or modify the parameters or limits of those pre-trade and post-trade controls and real time monitoring.
povinnosti možného klienta DEA v prípade činností a chýb;
The DEA provider shall monitor the performance of the pre-trade and post-trade controls on an on-going basis.
doterajší model obchodovania a správanie možného klienta DEA;
The limits of the pre-trade controls on order submission shall be based on the credit and risk limits which the DEA provider applies to the trading activity of its DEA clients.
úroveň očakávaného objemu obchodovania a pokynov možného klienta DEA;
Those limits shall be based on the initial due diligence and periodic review of the DEA client by the DEA provider.
schopnosť možného klienta DEA plniť svoje finančné záväzky voči poskytovateľovi DEA;
Article 21 Specifications for the systems of DEA providers
Poskytovateľ DEA, ktorý umožnil subdelegovanie, zabezpečí, aby možný klient DEA pred tým, než získa prístup, mal zavedený rámec hĺbkovej analýzy, ktorý je aspoň rovnocenný hĺbkovej analýze opísanej v odsekoch 1 a 2.
A DEA provider shall ensure that its trading systems enable it to:
Poskytovateľ DEA preskúma každoročne svoje postupy hĺbkovej analýzy.
monitor orders submitted by a DEA client using the trading code of the DEA provider;
Poskytovateľ DEA každoročne vykoná opätovné posúdenie primeranosti systémov a kontrol svojich klientov, pričom zohľadní najmä zmeny rozsahu, povahy alebo komplexnosti ich obchodných činností alebo stratégií, zmeny počtu zamestnancov, vlastníckej štruktúry, obchodného alebo bankového účtu, regulačného statusu, finančnej situácie, ako aj to, či klient DEA vyjadril úmysel subdelegovať prístup, ktorý dostáva od poskytovateľa DEA.
automatically block or cancel orders from individuals which operate trading systems that submit orders related to algorithmic trading and which lack authorisation to send orders through DEA,;
KAPITOLA IV
automatically block or cancel orders from a DEA client for financial instruments which that client is not authorised to trade, using an internal flagging system to identify and block single DEA clients or a group of DEA clients;
INVESTIČNÉ SPOLOČNOSTI PÔSOBIACE AKO VŠEOBECNÝ ZÚČTOVACÍ ČLEN
automatically block or cancel orders from a DEA client that breach the risk management thresholds of the DEA provider, applying controls to exposures of individual DEA clients, financial instruments or groups of DEA clients;
(Článok 17 ods. 6 smernice 2014/65/EÚ)
stop order flows transmitted by its DEA clients;
Každý systém, ktorý používa investičná spoločnosť pôsobiaca ako všeobecný zúčtovací člen (ďalej len „zúčtovacia spoločnosť“) na podporu poskytovania svojich zúčtovacích služieb svojim klientom, podlieha primeraným hĺbkovým analýzam, kontrolám a monitorovaniu.
suspend or withdraw DEA services to any DEA client where the DEA provider is not satisfied that continued access would be consistent with its rules and procedures for fair and orderly trading and market integrity;
Zúčtovacia spoločnosti vykoná počiatočné posúdenie možného zúčtovacieho klienta, pričom zohľadní povahu, rozsah a komplexnosť ekonomickej činnosti možného zúčtovacieho klienta.
carry out, whenever necessary, a review of the internal risk control systems of DEA clients.
Každý možný zúčtovací klient sa musí posudzovať podľa týchto kritérií:
A DEA provider shall have procedures to evaluate, manage and mitigate market disruption and firm-specific risks.
úverovej sily vrátane akýchkoľvek poskytnutých záruk;
The DEA provider shall be able to identify the persons to be notified in the event of an error resulting in violations of the risk profile or in potential violations of the trading venue's rules.
vnútorných systémov kontroly rizík;
A DEA provider shall at all times be able to identify its different DEA clients and the trading desks and traders of those DEA clients, who submit orders through the DEA provider's systems, by assigning a unique identification code to them.
zamýšľanej obchodnej stratégie;
A DEA provider allowing a DEA client to provide its DEA access to its own clients (‘sub-delegation’) shall be able to identify the different order flows from the beneficiaries of such sub-delegation without being required to know the identity of the beneficiaries of such arrangement.
platobných systémov a mechanizmov, ktoré umožňujú možnému zúčtovaciemu klientovi, aby zabezpečil včasný prevod aktív alebo hotovosti ako dozabezpečenie, ako vyžaduje zúčtovacia spoločnosť vo vzťahu k poskytovaným zúčtovacím službám;
Article 22 Due diligence assessment of prospective DEA clients
akýkoľvek kolaterál poskytnutý zúčtovacej spoločnosti možným zúčtovacím klientom;
A DEA provider shall conduct a due diligence assessment of its prospective DEA clients to ensure that they meet the requirements set out in this Regulation and the rules of the trading venue to which it offers access.
prevádzkové zdroje vrátane technologických rozhraní a prepojenia;
The due diligence assessment referred to in paragraph 1 shall cover:
akákoľvek účasť možného zúčtovacieho klienta na porušení pravidiel, ktoré zabezpečujú integritu finančných trhov vrátane účasti na zneužívaní trhu, finančnej kriminalite alebo praní špinavých peňazí.
the governance and ownership structure of the prospective DEA client;
Zúčtovacia spoločnosť každoročne preskúma, ako prebieha plnenie kritérií jej zúčtovacími klientmi uvedené v odseku 1.
the types of strategies to be undertaken by the prospective DEA client;
Záväzná písomná dohoda uvedená v článku 17 ods. 6 smernice 2014/65/EÚ obsahuje tieto kritériá a stanovuje frekvenciu, s akou zúčtovacia spoločnosť preskúmava plnenie týchto kritérií jej zúčtovacími klientmi, pričom toto preskúmanie sa má vykonávať častejšie ako raz za rok.
the operational set-up, the systems, the pre-trade and post-trade controls and the real time monitoring of the prospective DEA client.
V záväznej písomnej dohode sa stanovia dôsledky pre zúčtovacích klientov, ktorí nespĺňajú tieto kritériá.
The investment firm offering DEA allowing DEA clients to use third-party trading software for accessing trading venues shall ensure that the software includes pre-trade controls that are equivalent to the pre-trade controls set out in this Regulation.
Zúčtovacia spoločnosť stanoví a oznámi svojim zúčtovacím klientom primerané obchodné limity a obmedzenia pozícií s cieľom zmierniť a riadiť svoju vlastnú protistranu, riziká likvidity, prevádzkové a iné riziká.
the responsibilities within the prospective DEA client for dealing with actions and errors;
Zúčtovacia spoločnosť monitoruje pozície svojich zúčtovacích klientov voči limitom a obmedzeniam uvedeným v odseku 1 čo najbližšie k reálnemu času a disponuje primeranými postupmi pred obchodovaním a po obchodovaní na riadenie rizika porušenia obmedzení pozícií prostredníctvom primeraného maržového postupu a inými primeranými prostriedkami.
the historical trading pattern and behaviour of the prospective DEA client;
Zúčtovacia spoločnosť písomne dokumentuje postupy uvedené v odseku 2 a zaznamenáva, či zúčtovací klienti spĺňajú tieto postupy.
the level of expected trading and order volume of the prospective DEA client;
Zúčtovacia spoločnosť zverejní podmienky, za ktorých poskytuje svoje zúčtovacie služby.
the ability of the prospective DEA client to meet its financial obligations to the DEA provider;
Tieto služby ponúka za primeraných obchodných podmienok.
the disciplinary history of the prospective DEA client, where available.
Zúčtovacia spoločnosť informuje svojich možných a existujúcich zúčtovacích klientov o úrovni ochrany a nákladoch súvisiacich s rôznymi úrovňami segregácie, ktorú poskytuje.
Article 23 Periodic review of DEA clients
KAPITOLA V
A DEA provider shall review its due diligence assessment processes annually.
METÓDA VYSOKOFREKVENČNÉHO ALGORITMICKÉHO OBCHODOVANIA A ZÁVEREČNÉ USTANOVENIA
A DEA provider shall carry out an annual risk-based reassessment of the adequacy of its clients' systems and controls, in particular taking into account changes to the scale, nature or complexity of their trading activities or strategies, changes to their staffing, ownership structure, trading or bank account, regulatory status, financial position and whether a DEA client has expressed an intention to sub-delegate the access it receives from the DEA provider.
(Článok 17 ods. 2 smernice 2014/65/EÚ)
CHAPTER IV
Investičná spoločnosť, ktorá sa zapája do metódy vysokofrekvenčného algoritmického obchodovania, ihneď po zadaní pokynu zaznamená podrobnosti o každom zadanom pokyne, pričom použije formát stanovený v tabuľkách 2 a 3 prílohy II.
Article 24 Systems and controls of investment firms acting as general clearing members
Záznamy uvedené v odsekoch 1 a 2 sa uchovávajú päť rokov odo dňa zadania pokynu miestu obchodovania alebo inej investičnej spoločnosti na jeho vykonanie.
(Article 17(6) of Directive 2014/65/EU)
Toto nariadenie nadobúda účinnosť dvadsiatym dňom po jeho uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie.
Article 25 Due diligence assessments of prospective clearing clients
Toto nariadenie je záväzné v celom rozsahu a priamo uplatniteľné vo všetkých členských štátoch.
A clearing firm shall make an initial assessment of a prospective clearing client, taking into account the nature, scale and complexity of the prospective clearing client's business.
V Bruseli 19. júla 2016
Each prospective clearing client shall be assessed against the following criteria:
Za Komisiu
credit strength, including any guarantees given;
predseda
internal risk control systems;
Ú. v. EÚ L 173, 12.6.2014, s. 349.
intended trading strategy;
Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Rady a Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES (Ú. v.
payment systems and arrangements that enable the prospective clearing client to ensure a timely transfer of assets or cash as margin, as required by the clearing firm in relation to the clearing services it provides;
EÚ L 173, 12.6.2014, s.
systems settings and access to information that helps the prospective clearing client to respect any maximum trading limit agreed with the clearing firm;
1).
any collateral provided to the clearing firm by the prospective clearing client;
Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014 z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorým sa mení nariadenie (EÚ) č. 648/2012 (Ú. v. EÚ L 173, 12.6.2014, s. 84).
operational resources, including technological interfaces and connectivity;
Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 1095/2010 z 24. novembra 2010, ktorým sa zriaďuje Európsky orgán dohľadu (Európsky orgán pre cenné papiere a trhy) a ktorým sa mení a dopĺňa rozhodnutie č. 716/2009/ES a zrušuje rozhodnutie Komisie 2009/77/ES (Ú. v. EÚ L 331, 15.12.2010, s. 84).
any involvement of the prospective clearing client in a breach of the rules ensuring the integrity of the financial markets, including involvement in market abuse, financial crime or money laundering activities.
Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2017/565 z 25. apríla 2016, ktorým sa dopĺňa smernica Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ, pokiaľ ide o organizačné požiadavky a podmienky výkonu činnosti investičných spoločností a vymedzené pojmy na účely uvedenej smernice (pozri stranu 1 tohto úradného vestníka).
A clearing firm shall annually review the on-going performance of its clearing clients against the criteria listed in paragraph 1.
PRÍLOHA I
The binding written agreement referred to in Article 17(6) of Directive 2014/65/EU shall contain those criteria and set out the frequency at which the clearing firm shall review its clearing clients' performance against those criteria, where this review is to be conducted more than once a year.
Kritériá, ktoré by mala investičná spoločnosť zohľadniť pri vlastnom posúdení podľa článku 9 ods. 1
Article 26 Position limits
regulačný status spoločnosti a v prípade potreby jej DEA klientov vrátane regulačných požiadaviek, ktorým podlieha ako investičná spoločnosť podľa smernice 2014/65/EÚ, a iné relevantné regulačné požiadavky;
A clearing firm shall set out and communicate to its clearing clients appropriate trading and position limits to mitigate and manage its own counterparty, liquidity, operational and other risks.
úlohy spoločnosti na trhu vrátane toho, či je tvorcom trhu a či vykonáva pokyny pre klientov alebo skôr len obchoduje na vlastný účet;
A clearing firm shall monitor its clearing clients' positions against the limits referred to in paragraph 1 as close to real-time as possible and have appropriate pre-trade and post-trade procedures for managing the risk of breaches of the position limits, by way of appropriate margining practice and other appropriate means.
úroveň automatizácie obchodných a iných procesov alebo činností spoločnosti;
Article 27 Disclosure of information about the services provided
typy stratégií, ktoré spoločnosť používa a riziká obsiahnuté v týchto stratégiách pre vlastné riadenie rizika spoločnosti a pre správne a riadne fungovanie trhov; najmä povahu týchto stratégií, ako napríklad tvorba trhu alebo arbitráž, a či tieto stratégie sú dlhodobé, smerové alebo nesmerové;
A clearing firm shall publish the conditions under which it offers its clearing services.
citlivosť oneskorenia medzi stratégiami spoločnosti a jej obchodnými činnosťami;
It shall offer those services on reasonable commercial terms.
typ a regulačný status obchodných miest a ostatných prístupných zdrojov likvidity, a najmä, či obchodná činnosť na týchto obchodných miestach a iných zdrojoch likvidity je transparentné obchodovanie (lit trading), netransparentné obchodovanie (dark trading) alebo mimoburzové obchodovanie (over-the-counter trading);
A clearing firm shall inform its prospective and existing clearing clients of the levels of protection and of the costs associated with the different levels of segregation it provides.
riešenie prepojenia spoločnosti a či má prístup k obchodným miestam ako člen, klient DEA alebo poskytovateľ DEA;
Information on the different levels of segregation shall include a description of the main legal effects of the respective levels of segregation offered, including information on the insolvency law applicable in the relevant jurisdiction.
rozsah, v akom spoločnosť závisí od tretích strán pri vývoji a údržbe svojich algoritmov alebo obchodných systémov, a či si tieto algoritmy alebo obchodné systémy vyvinula samotná investičná spoločnosť, v spolupráci s treťou stranou, alebo ich zabezpečila externe treťou stranou;
CHAPTER V
vlastníctvo spoločnosti a štruktúra správy a riadenia, akú má organizačnú a prevádzkovú štruktúru, a či je partnerstvom, dcérskou spoločnosťou, spoločnosťou kótovanou na burze, alebo inou spoločnosťou;
Article 28 Content and format of order records
dátum založenia spoločnosti a úroveň skúseností a spôsobilosti jej zamestnancov, a či bola založená len nedávno.
(Article 17(2) of Directive 2014/65/EU)
Pri posudzovaní objemu svojej obchodnej činnosti musí investičná spoločnosť podľa potreby zohľadniť:
An investment firm that engages in a high-frequency algorithmic trading technique shall immediately after order submission record the details of each submitted order using the format set out in tables 2 and 3 of Annex II.
počet algoritmov a stratégií bežiacich súbežne;
An investment firm that engages in a high-frequency algorithmic trading technique shall update the information referred to in paragraph 1 in the standards and formats specified in the fourth column of tables 2 and 3 of Annex II.
počet jednotlivých nástrojov, produktov a tried obchodovaných aktív;
Article 29 Entry into force and application
kapacity objemu správ, a najmä počet pokynov zadaných, upravených, zrušených a vykonaných;
This Regulation shall enter into force on the twentieth day following that of its publication in the Official Journal of the European Union.
peňažnú hodnotu svojich hrubých a čistých vnútrodenných a jednodňových pozícií;
It shall apply from 3 January 2018.
počet trhov, ku ktorým má prístup buď ako člen alebo účastník, alebo prostredníctvom DEA;