natgillin/translations-raw huggingface dataset:
An investment firm should be able to withdraw all or some of its orders where this becomes necessary (‘kill functionality’).
Článok 17
For such a withdrawal to be effective, an investment firm should always be in a position to know which trading algorithms, traders or clients are responsible for an order.
Kontroly po obchodovaní
Article 1
Článok 18
General organisational requirements
Bezpečnosť a limity prístupu
Article 2
Článok 19
Role of the compliance function
Všeobecné ustanovenia pre DEA
Article 3
Článok 20
Staffing
Kontrola poskytovateľov DEA
Article 4
Článok 21
IT outsourcing and procurement
Špecifikácie pre systémy poskytovateľov DEA
Article 5
Článok 22
General methodology
Hĺbková analýza možných klientov DEA
Article 6
Článok 23
Conformance testing
Pravidelné preskúmanie klientov DEA
Article 7
Článok 24
Testing environments
Systémy a kontroly investičných spoločností pôsobiacich ako všeobecný zúčtovací člen
Article 8
Článok 25
Controlled deployment of algorithms
Hĺbková analýza možných zúčtovacích klientov
Article 9
Článok 26
Annual self-assessment and validation
Obmedzenia pozícií
Article 10
Článok 27
Stress testing
Sprístupňovanie informácií o poskytovaných službách
Article 11
Článok 28
Management of material changes
Obsah a formát záznamov o pokynoch
Article 12
Článok 29
Kill functionality
Nadobudnutie účinnosti a uplatňovanie
Article 13
YYYY-MM-DDThh:mm:s.ddddddZ.
Automated surveillance system to detect market manipulation
V prípade súhrnných pokynov sa použije označenie AGGR, ako sa uvádza v článku 2 ods. 3 delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2017/580 [1].
Article 14
V prípade čakajúcich alokácií sa použije označenie PNAL, ako sa uvádza v článku 2 ods. 2 delegovaného nariadenia (EÚ) 2017/580.
Business continuity arrangements
„true“
Article 15
„false“
Pre-trade controls on order entry
Algoritmy vykonávania pokynov optimalizujú postupy vykonávania pokynov automatickým vytváraním a zadávaním pokynov alebo kotácií jednému alebo viacerým obchodným miestam po prijatí investičného rozhodnutia Algoritmy obchodovania, ktoré sú algoritmami zodpovednými za investičné rozhodnutie, by sa mali odlišovať od algoritmov vykonávania pokynov zohľadnením ich možného vplyvu na celkové spravodlivé a riadne fungovanie trhu.
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/590
Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2017/590
supplementing Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for the reporting of transactions to competent authorities
ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy týkajúce sa oznamovania transakcií príslušným orgánom
Having regard to Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Regulation (EU) No 648/2012 [1], and in particular the third subparagraph of Article 26(9) thereof,
so zreteľom na nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 600/2014 z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorým sa mení nariadenie (EÚ) č. 648/2012 [1], a najmä na jeho článok 26 ods. 9 tretí pododsek,
For the purposes of effective data analysis by competent authorities, there should be consistency in the standards and formats used when reporting transactions.
Na účely účinnej analýzy údajov príslušnými orgánmi by normy a formáty používané pri oznamovaní transakcií mali byť konzistentné.
Given market practices, supervisory experience and market developments, the meaning of a transaction for reporting purposes should be broad.
Vzhľadom na trhové postupy, skúsenosti v oblasti dohľadu a vývoj na trhu by význam transakcie na účely oznamovania mal byť široký.
It should cover purchases and sales of reportable instruments as well as other cases of acquisition or disposal of reportable instruments, as these may also give rise to market abuse concerns.
Mal by zahŕňať nákupy a predaje nástrojov podliehajúcich oznamovaniu, ako aj iné prípady nadobudnutia či scudzenia nástrojov podliehajúcich oznamovaniu, pretože aj tie môžu viesť k obavám v súvislosti so zneužívaním trhu.
Furthermore, changes to notional amount may give rise to concerns about possible market abuse as they are similar in nature to additional purchase or sale transactions.
Obavy v súvislosti s možným zneužívaním trhu môžu vyvolať aj zmeny pomyselnej hodnoty, pretože majú podobnú povahu ako dodatočné nákupné alebo predajné transakcie.
In order for competent authorities to distinguish those changes from other purchases or sales, information on those changes should be specifically reported in transaction reports.
Aby príslušné orgány mohli tieto zmeny odlíšiť od ostatných nákupov alebo predajov, informácie o týchto zmenách by sa mali výslovne uvádzať v správach o transakciách.
The concept of a transaction should not include acts or events which do not need to be reported to competent authorities for market surveillance purposes.
Pojem transakcia by nemal zahŕňať úkony ani udalosti, ktoré nie je treba oznamovať príslušným orgánom na účely dohľadu nad trhom.
In order to ensure that information on such acts and events is not included in transaction reports, they should be specifically excluded from the meaning of a transaction.
V záujme zabezpečenia, aby informácie o takýchto úkonoch a udalostiach neboli zahrnuté v správach o transakciách, mali by byť výslovne vylúčené z významu transakcie.
In order to clarify which investment firms are required to report transactions, the activities or services which lead to a transaction should be specified.
S cieľom objasniť, ktoré investičné spoločnosti sú povinné oznamovať transakcie, mali by sa špecifikovať činnosti alebo služby, ktoré vedú k transakcii.
Accordingly, an investment firm should be considered to be executing a transaction where it performs a service or activity referred to in points 1, 2 and 3 of Section A of Annex I to Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council [2], makes the investment decision in accordance with a discretionary mandate given by a client, or transfers financial instruments to or from accounts, provided that in each case such services or activities have resulted in a transaction.
Podľa toho by sa investičná spoločnosť mala považovať za spoločnosť vykonávajúcu transakciu, ak vykonáva službu alebo činnosť uvedenú v oddiele A bodoch 1, 2 a 3 prílohy I k smernici Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ [2], prijíma investičné rozhodnutie v súlade s mandátom na voľné uváženie, ktorý jej udelil klient, alebo prevádza finančné nástroje na účty alebo z účtov, za predpokladu, že v každom jednom prípade takéto služby alebo činnosti viedli k transakcii.
However, in accordance with Article 26(4) of Regulation (EU) No 600/2014, investment firms which are considered to have transmitted orders which result in transactions should not be considered as having executed those transactions.
V súlade s článkom 26 ods. 4 nariadenia (EÚ) č. 600/2014 by sa však investičné spoločnosti, ktoré sa považujú za spoločnosti, ktoré postúpili pokyny vedúce k transakciám, nemali považovať za spoločnosti, ktoré tieto transakcie vykonali.
In order to avoid non-reporting or double reporting by investment firms that transmit orders to each other, the investment firm that intends to transmit the order should agree with the firm receiving the order whether the receiving firm will report all the details of the resulting transaction or transmit the order onwards to another investment firm.
Aby sa zabránilo neoznámeniu alebo dvojitému oznámeniu investičnými spoločnosťami, ktoré si navzájom postupujú pokyny, investičná spoločnosť, ktorá zamýšľa postúpiť pokyn, by sa mala dohodnúť so spoločnosťou, ktorá prijíma pokyn, na tom, či prijímajúca spoločnosť oznámi všetky údaje o výslednej transakcii alebo postúpi tento pokyn ďalej inej investičnej spoločnosti.
In the absence of an agreement, the order should be deemed not transmitted and each investment firm should submit its own transaction report containing [all] the details that pertain to the transaction that each investment firm is reporting.
Ak k takejto dohode nedôjde, pokyn by sa nemal považovať za postúpený a každá investičná spoločnosť by mala predložiť svoju vlastnú správu o transakcii obsahujúcu [všetky] údaje týkajúce sa transakcie, ktorú každá investičná spoločnosť oznamuje.
Moreover, the details relating to the order to be transmitted between firms should be specified in order to ensure that the competent authorities receive information that is relevant, accurate and complete.
Okrem toho by sa mali určiť údaje týkajúce sa pokynu, ktorý sa má postúpiť medzi spoločnosťami, aby sa zabezpečilo, že príslušné orgány dostanú informácie, ktoré sú relevantné, presné a úplné.
In order to ensure certain and efficient identification of investment firms responsible for execution of transactions, those firms should ensure that they are identified in the transaction report submitted pursuant to their transaction reporting obligation using validated, issued and duly renewed legal entity identifiers (LEIs).
V záujme zabezpečenia istej a efektívnej identifikácie investičných spoločností zodpovedných za vykonávanie transakcií by tieto spoločnosti mali zabezpečiť, aby boli identifikované v správe o transakcii predloženej na základe ich povinnosti oznamovať transakcie s použitím overených, vydaných a riadne obnovených identifikátorov právnických osôb (LEI).
In order to ensure consistent and robust identification of natural persons referred to in transaction reports, they should be identified by a concatenation of the country of their nationality followed by identifiers assigned by the country of nationality of those persons.
S cieľom zabezpečiť konzistentnú a spoľahlivú identifikáciu fyzických osôb uvedených v správach o transakciách by tieto fyzické osoby mali byť identifikované pomocou zreťazenia kódu krajiny ich štátnej príslušnosti, za ktorým nasledujú identifikátory priradené krajinou štátnej príslušnosti týchto osôb.
Where those identifiers are not available, natural persons should be identified by identifiers created from a concatenation of their date of birth and name.
Ak takéto identifikátory nie sú k dispozícii, fyzické osoby by mali byť identifikované pomocou identifikátorov vytvorených zreťazením dátumu narodenia a mena.
In order to facilitate market surveillance, client identification should be consistent, unique and robust.
V záujme uľahčenia dohľadu nad trhom by identifikácia klienta mala byť konzistentná, jedinečná a spoľahlivá.
Transaction reports should therefore include the full name and date of birth of clients that are natural persons and should identify clients that are legal entities by their LEIs.
V správach o transakciách by sa preto malo uviesť úplné meno a dátum narodenia klientov, ktorí sú fyzickými osobami, a mali by sa identifikovať klienti, ktorí sú právnickými osobami, prostredníctvom identifikátorov LEI.
Persons or computer algorithms which make investment decisions may be responsible for market abuse.
Osoby alebo počítačové algoritmy, ktoré prijímajú investičné rozhodnutia, môžu byť zodpovedné za zneužívanie trhu.
Therefore, in order to ensure effective market surveillance, where investment decisions are made by a person other than the client or by a computer algorithm, the person or algorithm should be identified in the transaction report using unique, robust and consistent identifiers.
S cieľom zabezpečiť účinný dohľad nad trhom v prípadoch, keď investičné rozhodnutia prijíma iná osoba, než je klient, alebo počítačový algoritmus, by preto osoba alebo algoritmus mali byť identifikované v správe o transakcii pomocou jedinečných, spoľahlivých a konzistentných identifikátorov.
Where more than one person in an investment firm makes the investment decision, the person taking the primary responsibility for the decision should be identified in the report.
Ak investičné rozhodnutia prijíma viac ako jedna osoba v investičnej spoločnosti, v správe by sa mala identifikovať osoba, ktorá nesie primárnu zodpovednosť za rozhodnutie.
The persons or computer algorithms responsible for determining the venue to access or an investment firm to which the orders are to be transmitted or any other conditions related to the execution of the order may thereby be responsible for market abuse.
Osoby alebo počítačové algoritmy zodpovedné za určovanie miesta na účely prístupu alebo investičnej spoločnosti, ktorej sa majú postúpiť pokyny, alebo akýchkoľvek iných podmienok týkajúcich sa vykonania pokynu teda môžu byť zodpovedné za zneužívanie trhu.
Therefore, in order to ensure effective market surveillance, a person or computer algorithm within the investment firm that is responsible for such activities should be identified in the transaction report.
V záujme zabezpečenia účinného dohľadu nad trhom by osoba alebo počítačový algoritmus v rámci investičnej spoločnosti, ktoré sú zodpovedné za takéto činnosti, preto mali byť identifikované v správe o transakcii.
Where both a person and computer algorithm are involved, or more than one person or algorithm is involved, the investment firm should determine, on a consistent basis following predetermined criteria, which person or algorithm is primarily responsible for those activities.
V prípade zapojenia osoby aj počítačového algoritmu alebo v prípade zapojenia viac ako jednej osoby alebo algoritmu by investičná spoločnosť mala na konzistentnom základe podľa vopred stanovených kritérií určiť, ktorá osoba alebo algoritmus sú primárne zodpovedné za tieto činnosti.
In order to enable effective market monitoring, transaction reports should include exact information on any change in the position of an investment firm or its client resulting from a reportable transaction at the time such transaction took place.
S cieľom umožniť účinné monitorovanie trhu by správy o transakcii mali obsahovať presné informácie o akejkoľvek zmene pozície investičnej spoločnosti alebo jej klienta vyplývajúcej z transakcie, ktorá podlieha oznamovaniu, a to v čase, keď sa takáto transakcia uskutočnila.
Investment firms should therefore report related fields in an individual transaction report consistently and should report a transaction or different legs of a transaction in such manner that their reports, collectively, provide a clear overall picture which accurately reflects changes in position.
Investičné spoločnosti by preto mali súvisiace polia v individuálnej správe o transakcii oznamovať konzistentne a mali by oznámiť transakciu alebo rôzne nohy (legs) transakcie takým spôsobom, aby ich správy spoločne poskytovali jasný celkový obraz, ktorý presne odráža zmeny pozície.
Short Sale transactions should be specifically flagged as such regardless of whether these transactions constitute a full or partial short sale transaction.
Transakcie predstavujúce predaj nakrátko by mali byť takto výslovne označené bez ohľadu na to, či tieto transakcie predstavujú úplný alebo čiastočný predaj nakrátko.
Effective market surveillance in the case of a transaction in a combination of financial instruments presents particular challenges for market surveillance.
Účinný dohľad nad trhom v prípade transakcie s kombináciou finančných nástrojov predstavuje osobitnú výzvu pre dohľad nad trhom.
The competent authority needs to have the global view and needs to be able to see separately the transaction in respect of each financial instrument that is part of a transaction in which more than one financial instrument is involved.
Príslušný orgán potrebuje mať celkový prehľad a musí byť schopný vidieť transakciu samostatne s ohľadom na každý finančný nástroj, ktorý je súčasťou transakcie zahŕňajúcej viac ako jeden finančný nástroj.
Therefore, investment firms which execute transactions in a combination of financial instruments should report the transaction for each financial instrument separately and link those reports by an identifier that is unique at the level of the firm to the group of transaction reports related to that execution.
Z tohto dôvodu by investičné spoločnosti, ktoré vykonávajú transakcie s kombináciou finančných nástrojov, mali oznámiť transakciu za každý finančný nástroj samostatne a prepojiť tieto správy identifikátorom, ktorý je na úrovni spoločnosti jedinečný, so skupinou správ o transakciách vzťahujúcich sa na dané vykonanie.
In order to safeguard the effectiveness of market abuse surveillance of legal persons, Member States should ensure that LEIs are developed, attributed and maintained in accordance with internationally established principles to ensure legal persons are consistently and uniquely identified.
V záujme zaistenia účinnosti dohľadu v súvislosti so zneužívaním trhu právnickými osobami by členské štáty mali zabezpečiť, aby sa identifikátory LEI vytvárali, prideľovali a uchovávali v súlade s medzinárodne uznávanými zásadami s cieľom zabezpečiť konzistentnú a jedinečnú identifikáciu právnických osôb.
Investment firms should obtain LEIs from their clients before providing services which would trigger reporting obligations in respect of transactions carried out on behalf of those clients and use those LEIs in their transaction reports.
Investičné spoločnosti by mali od svojich klientov získať identifikátory LEI pred poskytnutím služieb, ktoré by viedli k vzniku oznamovacej povinnosti v súvislosti s transakciami uskutočnenými v mene týchto klientov, a používať tieto identifikátory LEI vo svojich správach o transakciách.
In order to ensure efficient and effective market monitoring, transaction reports should be submitted only once and to a single competent authority that can route them to other relevant competent authorities.
Na zabezpečenie efektívneho a účinného monitorovania trhu by sa správy o transakciách mali predkladať iba raz, a to jednému príslušnému orgánu, ktorý ich môže smerovať ostatným dotknutým príslušným orgánom.
Therefore, where an investment firm executes a transaction, it should submit the report to the competent authority of the home Member State of the investment firm irrespective of whether or not a branch is involved, or whether the reporting firm executed the transaction through a branch in another Member State.
Ak teda investičná spoločnosť vykoná transakciu, mala by predložiť správu príslušnému orgánu domovského členského štátu investičnej spoločnosti, a to bez ohľadu na to, či je do transakcie zapojená pobočka alebo nie je zapojená, alebo či oznamujúca spoločnosť vykonala transakciu prostredníctvom pobočky v inom členskom štáte.
Moreover, where a transaction is executed wholly or partly through a branch of an investment firm located in another Member State, the report should be submitted only once to the competent authority of the home Member State of the investment firm unless otherwise agreed by the competent authorities of the home and the host Member State.
Okrem toho, ak sa transakcia úplne alebo čiastočne vykoná prostredníctvom pobočky investičnej spoločnosti nachádzajúcej sa v inom členskom štáte, správa by sa mala predložiť iba raz, a to príslušnému orgánu domovského členského štátu investičnej spoločnosti, ak sa príslušné orgány domovského a hostiteľského členského štátu nedohodli inak.
In order to ensure that competent authorities of host Member State can supervise the services provided by branches within their territory, they need to receive transaction reports on the activities of branches.
S cieľom zabezpečiť, aby príslušné orgány hostiteľského členského štátu mohli vykonávať dohľad nad službami poskytovanými pobočkami v rámci ich územia, potrebujú dostávať správy o transakciách týkajúce sa činností pobočiek.
For this reason, and to allow for the transaction reports to be routed to all the relevant competent authorities for the branches that take part in those transactions, it is necessary to include granular data on branch activity in the reports.
Z tohto dôvodu a v záujme umožnenia smerovania správ o transakciách všetkým dotknutým príslušným orgánom pre jednotlivé pobočky, ktoré sa zúčastňujú na týchto transakciách, je potrebné do správ zahrnúť podrobné údaje o činnosti pobočiek.
Complete and accurate transaction reporting data is essential to market abuse surveillance.
Uvedenie úplných a presných údajov v správach o transakciách má zásadný význam pre dohľad v súvislosti so zneužívaním trhu.
Trading venues and investment firms should therefore have methods and arrangements to ensure that complete and accurate transaction reports are submitted to competent authorities.
Obchodné miesta a investičné spoločnosti by preto mali mať metódy a mechanizmy, ktoré zabezpečia, že príslušným orgánom sa prekladajú úplné a presné správy o transakciách.
ARMs should not be covered by this regulation since they are subject to own specific regime specified in the Commission Delegated Regulation (EU) 2017/571 [3] and have analogous requirements to ensure the data completeness and accuracy.
Na ARM by sa nemalo vzťahovať toto nariadenie, keďže podliehajú vlastnému osobitnému režimu stanovenému v delegovanom nariadení Komisie (EÚ) 2017/571 [3] a majú podobné požiadavky na zabezpečenie úplnosti a presnosti údajov.
In order to be able to track the cancellations or corrections, the investment firm should retain the details of the corrections and cancellations provided to it by the ARM in the case where the ARM, in accordance with instructions from the investment firm, cancels or corrects a transaction report submitted on behalf of an investment firm.
Aby bolo možné sledovať zrušenia alebo opravy, investičná spoločnosť by mala uchovávať údaje o opravách a zrušeniach, ktoré jej predložil ARM, ak ARM v súlade s pokynmi od investičnej spoločnosti zruší alebo opraví správu o transakcii predloženú v mene investičnej spoločnosti.
Determination of the most relevant market in terms of liquidity enables the routing of transaction reports to other competent authorities and enables investors to identify the competent authorities to whom they must report their short positions pursuant to Articles 5, 7 and 8 of Regulation (EU) No 236/2012 of the European Parliament and of the Council [4].
Určenie najvýznamnejšieho trhu z hľadiska likvidity umožňuje smerovať správy o transakciách ostatným príslušným orgánom a umožňuje investorom identifikovať príslušné orgány, ktorým musia oznámiť svoje krátke pozície podľa článkov 5, 7 a 8 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 236/2012 [4].
The rules for determining the relevant competent authority under Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council [5] have worked effectively for most financial instruments and should therefore remain unchanged.
Pravidlá na určenie dotknutého príslušného orgánu podľa smernice Európskeho parlamentu a Rady 2004/39/ES [5] fungujú účinne v prípade väčšiny finančných nástrojov, a preto by mali zostať nezmenené.
However, new rules should be introduced specifically for those instruments which are not covered by Directive 2004/39/EC, namely for debt instruments issued by a third-country entity, emission allowances and for derivatives for which the immediate underlying has no global identifier, or is a basket or a non-EEA index.
Nové pravidlá by sa však mali zaviesť osobitne pre tie nástroje, na ktoré sa nevzťahuje smernica 2004/39/ES, konkrétne pre dlhové nástroje vydané subjektom z tretej krajiny, emisné kvóty a deriváty, pri ktorých bezprostredné podkladové aktívum nemá žiadny globálny identifikátor alebo predstavuje kôš alebo index iný ako index EHP.
For reasons of consistency and in order to ensure the smooth functioning of the financial markets, it is necessary that the provisions laid down in this Regulation and the provisions laid down in Regulation (EU) No 600/2014 apply from the same date.
Z dôvodu konzistentnosti a s cieľom zabezpečiť hladké fungovanie finančných trhov je nevyhnutné, aby sa ustanovenia tohto nariadenia a ustanovenia nariadenia (EÚ) č. 600/2014 uplatňovali od toho istého dátumu.