natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Article 4
Obchodné miesta zabezpečujú, aby ich funkcia dodržiavania súladu bola zodpovedná za:
Compliance function within the governance arrangements
zabezpečenie, aby boli právne povinnosti obchodných miest vo vzťahu k algoritmickému obchodovaniu zrozumiteľné pre všetkých zamestnancov podieľajúcich sa na takomto obchodovaní;
Trading venues shall ensure that their compliance function is responsible for:
tvorbu a udržiavanie politík a postupov na zabezpečenie, aby systémy algoritmického obchodovania spĺňali uvedené povinnosti.
providing clarity to all staff involved in algorithmic trading about the trading venues' legal obligations with respect to such trading;
Obchodné miesta zabezpečujú, aby mali zamestnanci zodpovední za dodržiavanie súladu aspoň všeobecné poznatky o tom, akým spôsobom fungujú systémy algoritmického obchodovania a algoritmy.
developing and maintaining the policies and procedures to ensure that the algorithmic trading systems comply with those obligations.
Zamestnanci zodpovední za dodržiavanie súladu musia byť v neustálom kontakte s tými osobami, ktoré majú v rámci obchodného miesta podrobné technické znalosti o systémoch algoritmického obchodovania alebo algoritmoch daného obchodného miesta.
Trading venues shall ensure that their compliance staff has at least a general understanding of the way in which algorithmic trading systems and algorithms operate.
Obchodné miesta takisto zabezpečujú, aby mali zamestnanci zodpovední za dodržiavanie súladu neustály priamy kontakt s osobami, ktoré majú prístup k funkcii uvedenej v článku 18 ods. 2 písm. c) („funkcia okamžitého zastavenia“) alebo prístup k tejto funkcii okamžitého zastavenia, ako aj s osobami zodpovednými za systém algoritmického obchodovania.
The compliance staff shall be in continuous contact with persons within the trading venue who have detailed technical knowledge of the venue's algorithmic trading systems or algorithms.
Ak funkciu dodržiavania súladu, alebo jej častí, zabezpečuje externe tretia strana, obchodné miesta musia tejto tretej strane poskytnúť taký istý prístup k informáciám, aký by poskytli svojim vlastným zamestnancom zodpovedným za dodržiavanie súladu.
Trading venues shall also ensure that compliance staff have, at all times, direct contact with persons who have access to the functionality referred to in Article 18(2)(c) (‘kill functionality’) or access to that kill functionality and to those who are responsible for the algorithmic trading system.
Obchodné miesta musia uzavrieť dohodu s týmito konzultantmi v oblasti dodržiavania súladu s cieľom zabezpečiť, aby:
Where the compliance function, or elements thereof, is outsourced to a third party, trading venues shall provide the third party with the same access to information as they would to their own compliance staff.
bola zaručená ochrana údajov;
Trading venues shall enter into an agreement with such compliance consultants, ensuring that:
sa nebránilo auditu funkcie dodržiavania súladu internými a externými audítormi alebo príslušnými orgánmi.
data privacy is guaranteed;
Článok 5
auditing of the compliance function by internal and external auditors or by the competent authority is not hindered.
Personálne zaistenie
Article 5
Obchodné miesta zamestnávajú dostatočný počet zamestnancov s potrebnými zručnosťami na správu systémov algoritmického obchodovania a algoritmov obchodovania, ktorí majú dostatočné znalosti o:
Staffing
príslušných systémoch obchodovania a algoritmoch;
Trading venues shall employ a sufficient number of staff with the necessary skills to manage their algorithmic trading systems and trading algorithms and with sufficient knowledge of:
monitorovaní a testovaní takýchto systémov a algoritmov;
the relevant trading systems and algorithms;
typy obchodovania uskutočňovaného členmi, účastníkmi alebo klientmi obchodného miesta obchodovania („členovia“);
the monitoring and testing of such systems and algorithms;
právnych povinnostiach obchodného miesta.
the types of trading undertaken by the members, participants or clients of the trading venue (‘members’);
Obchodné miesta vymedzujú potrebné zručnosti, ktoré sa uvádzajú v odseku 1.
the trading venue's legal obligations.
Zamestnanci uvedení v odseku 1 musia mať uvedené potrebné zručnosti v čase prijatia alebo ich musia nadobudnúť po prijatí v rámci odbornej prípravy.
Trading venues shall define the necessary skills referred to in paragraph 1.
Obchodné miesta zabezpečujú, aby boli zručnosti zamestnancov aktuálne, pričom tieto zručnosti pravidelne vyhodnocujú.
The staff referred to in paragraph 1 shall have those necessary skills at the time of recruitment or shall acquire them through training after recruitment.
Odborná príprava zamestnancov uvedená v odseku 2 musí byť prispôsobená skúsenostiam a povinnostiam zamestnancov, a to s ohľadom na povahu, rozsah a zložitosť ich činností.
The trading venues shall ensure that those staff's skills remain up-to-date and shall evaluate their skills on a regular basis.
Zamestnanci uvedení v odseku 1 zahŕňajú zamestnancov s dostatočne vysokým postavením, aby mohli účinne vykonávať svoje úlohy v rámci obchodného miesta.
The staff training referred to in paragraph 2 shall be tailored to the experience and responsibilities of the staff, taking into account the nature, scale and complexity of their activities.
Článok 6
The staff referred to in in paragraph 1 shall include staff with sufficient seniority to perform their functions effectively within the trading venue.
Využívanie externých zdrojov a verejné obstarávanie
Article 6
Obchodné miesta, ktoré využívajú externé zdroje na zabezpečenie všetkých alebo niektorých prevádzkových funkcií vo vzťahu k systémom povoľujúcim alebo umožňujúcim algoritmické obchodovanie, musia zabezpečiť, aby:
Outsourcing and procurement
sa dohoda o využívaní externých zdrojov vzťahovala výhradne na prevádzkové funkcie a aby sa nemenili povinnosti vrcholového manažmentu a riadiaceho orgánu;
Trading venues outsourcing all or part of their operational functions in relation to the systems allowing or enabling algorithmic trading shall ensure that:
sa nemenili vzťahy a povinnosti obchodného miesta vo vzťahu k jeho členom, príslušným orgánom alebo akýmkoľvek tretím stranám, napríklad klientom služieb dátového prístupu;
the outsourcing agreement exclusively relates to operational functions and does not alter the responsibilities of the senior management and the management body;
spĺňali požiadavky potrebné na získanie povolenia podľa hlavy III smernice 2014/65/EÚ.
the relationship and obligations of the trading venue towards its members, competent authorities, or any third parties, such as clients of data feed services are not altered;
Na účely tohto článku prevádzkové funkcie zahŕňajú všetky priame činnosti súvisiace s výkonom systémov obchodovania a dohľadom nad nimi, ktoré podporujú tieto prvky:
they meet the requirements that they must comply with in order to be authorised in accordance with Title III of Directive 2014/65/EU.
odosielacia (upstream) konektivita, kapacita predkladania pokynov, spomaľovacie kapacity a schopnosť vyvážiť vstup pokynov zákazníkov cez rôzne brány;
For the purposes of this article, operational functions shall include all direct activities related to the performance and surveillance of the trading systems supporting the following elements:
obchodovacie zariadenie na párovanie pokynov;
upstream connectivity, order submission capacity, throttling capacities and ability to balance customer order entrance through different gateways;
sťahovacia (downstream) konektivita, úprava pokynov a transakcií a všetky iné typy prístupov k trhovým údajom;
trading engine to match orders;
infraštruktúra na monitorovanie výkonu prvkov uvedených v písmenách a) b) a c).
downstream connectivity, order and transaction edit and any other type of market data feed;
Obchodné miesta dokumentujú proces výberu poskytovateľa služby, ktorý má externe zabezpečovať prevádzkové funkcie („poskytovateľ služby“).
infrastructure to monitor the performance of the elements referred to in points (a), (b) and (c).
Pred uzavretím dohody o využívaní externých zdrojov a počas celého obdobia jej trvania zabezpečia vykonanie potrebných krokov tak, aby boli splnené tieto podmienky:
Trading venues shall document the process of selecting the service provider to whom the operational functions are to be outsourced (‘the service provider’).
poskytovateľ služby je schopný spoľahlivo a odborne vykonávať externe vykonávané funkcie a je držiteľom povolení vyžadovaných na tento účel právnymi predpismi;
They shall take the necessary steps to ensure, before concluding the outsourcing agreement and throughout its duration, that the following conditions are satisfied:
poskytovateľ služby vykonáva riadny dohľad nad vykonávaním externe zabezpečovaných funkcií a primeraným spôsobom riadi riziká spojené s dohodou o využívaní externých zdrojov;
the service provider has the ability to perform the outsourced functions reliably and professionally and is the holder of any authorisations required by law for those purposes;
externe vykonávané služby sa poskytujú v súlade s vymedzením v dohode o využívaní externých zdrojov, ktoré je založené na vopred stanovených metódach na posudzovanie úrovne výkonnosti poskytovateľa služby vrátane ukazovateľov merania poskytnutej služby a špecifikácie požiadaviek, ktoré sa majú splniť;
the service provider properly supervises the carrying out of the outsourced functions and adequately manages risks associated with the outsourcing agreement;
obchodné miesto má potrebnú odbornosť na účinný dohľad nad externe vykonávanými činnosťami a na riadenie rizík spojených s dohodou o využívaní externých zdrojov;
the outsourced services are provided in accordance with the specifications of the outsourcing agreement, which are based on pre-determined methods for assessing the standard of performance of the service provider, including metrics to measure the service provided and specifications of the requirements that shall be met;
obchodné miesto je schopné rýchlo zasiahnuť v prípade, ak poskytovateľ služby nevykonáva funkcie účinne a v súlade s platnými právnymi predpismi a regulačnými požiadavkami;
the trading venue has the necessary expertise to supervise the outsourced functions effectively and manage risks associated with the outsourcing agreement;
poskytovateľ služby oznamuje obchodnému miestu všetky skutočnosti, ktoré môžu mať podstatný vplyv na jeho schopnosť vykonávať externe vykonávané funkcie účinne a v súlade s jeho právnymi povinnosťami;
the trading venue has the ability to take swift action if the service provider does not carry out the functions effectively and in compliance with applicable laws and regulatory requirements;
obchodné miesto môže ukončiť dohodu o využívaní externých zdrojov bez negatívneho vplyvu na kontinuitu a kvalitu svojich služieb klientom;
the service provider discloses to the trading venue any fact that may have a material impact on its ability to carry out the outsourced functions effectively and in compliance with its legal obligations;
poskytovateľ služby v súvislosti s externe vykonávanými činnosťami spolupracuje s príslušnými orgánmi obchodného miesta;
the trading venue is able to terminate the outsourcing agreement where necessary without detriment to the continuity and quality of its services to clients;
obchodné miesto má účinný prístup k údajom týkajúcim sa externe vykonávaných činností a k prevádzkovým priestorom poskytovateľa služby a audítori obchodného miesta a príslušné orgány majú účinný prístup k údajom týkajúcim sa externe vykonávaných činností;
the service provider cooperates with the competent authorities of the trading venue in connection with the outsourced activities;
obchodné miesto stanovuje požiadavky, ktoré majú poskytovatelia služby splniť s cieľom chrániť dôverné informácie týkajúce sa obchodného miesta a jeho členov, ako aj chránených informácií a softvéru obchodného miesta;
the trading venue has effective access to data related to the outsourced activities and to the business premises of the service provider, and auditors of the trading venue and competent authorities have effective access to data related to the outsourced activities;
poskytovateľ služby spĺňa požiadavky uvedené v písmene j);
the trading venue sets out requirements to be met by the service providers to protect confidential information relating to the trading venue and its members, and to the venue's proprietary information and software;
obchodné miesto a poskytovateľ služby musia zaviesť, vykonávať a dodržiavať pohotovostný plán na obnovu pri haváriách systému a pravidelné testovanie systému zálohovania, ak je to potrebné vzhľadom na prevádzkovú funkciu, ktorá sa vykonáva externe;
the service provider meets the requirements referred to in point (j);
v dohode o využívaní externých zdrojov sa stanovia povinnosti poskytovateľa služby v prípade, ak nebude môcť poskytovať služby, vrátane poskytovania služby náhradnou spoločnosťou;
the trading venue and the service provider establish, implement and maintain a contingency plan for disaster recovery and periodic testing of backup facilities, where that is necessary having regard to the operational function that has been outsourced;
obchodné miesto má prístup k informáciám týkajúcim sa opatrení poskytovateľa služby na zabezpečenie kontinuity činností, ako sa uvádza v článku 16.
the outsourcing agreement specifies the obligations of the service provider in case it cannot provide its services, including the provision of the service by a substituting firm;
Dohody o využívaní externých zdrojov sa uzatvárajú písomne a stanovuje sa v nich:
the trading venue has access to information in relation to the business continuity arrangements referred to in Article 16 of the service provider.
pridelenie práv a povinností medzi poskytovateľa služby a obchodné miesto;
Outsourcing agreements shall be concluded in writing and shall set out:
zrozumiteľný opis:
the assignment of rights and obligations between service provider and trading venue;
prevádzkových funkcií, ktoré sa vykonávajú externe;
a clear description of:
prístupu obchodného miesta k účtovníctvu a k záznamom poskytovateľa služby;
the operational functions that are outsourced;
postupu zisťovania a riešenia možných konfliktov záujmov;
the access of the trading venue to the books and records of the service provider;
zodpovednosti, ktorú preberá každá strana;
the procedure to identify and address potential conflicts of interest;
postupu pri zmene a ukončení dohody.
the responsibility assumed by each party;
prostriedky na zabezpečenie, aby obchodné miesto aj poskytovateľ služby akýmkoľvek potrebným spôsobom uľahčili príslušnému orgánu výkon činností dohľadu.
the procedure for the amendment and termination of the agreement.
Obchodné miesta oznamujú príslušným úradom svoj zámer externe zabezpečovať prevádzkové funkcie v týchto prípadoch:
the means to ensure that both the trading venue and the service provider facilitate in any way necessary the exercise by the competent authority of its supervisory powers.
ak poskytovateľ služby poskytuje rovnakú službu iným obchodným miestam;
Trading venues shall report to the competent authorities their intention to outsource operational functions in the following cases:
ak sa externe vykonávajú rozhodujúce prevádzkové funkcie potrebné na zabezpečenie kontinuity činností, pričom v tomto prípade si obchodné miesta vyžiadajú predchádzajúce schválenie zo strany príslušného orgánu.
where the service provider provides the same service to other trading venues;
Na účely odseku 5 písm. b) kritické prevádzkové funkcie zahŕňajú funkcie potrebné na dodržanie povinností stanovených v článku 47 ods. 1 písm. b) c) a e) smernice 2014/65/EÚ.
where critical operational functions necessary for business continuation would be outsourced, in which case the trading venues shall request a prior authorisation from the competent authority.
Obchodné miesta informujú príslušné orgány o akýchkoľvek dohodách podliehajúcich predchádzajúcemu schváleniu okamžite po podpise dohody.
For the purposes of point (b) in paragraph 5, critical operational functions shall include those functions necessary to comply with the obligations referred to in Article 47(1)(b), (c) and (e) of Directive 2014/65/EU.
KAPITOLA II
Trading venues shall inform the competent authorities of any outsourcing agreements not subject to prior authorisation requirement immediately after the signature of the agreement.
KAPACITA A ODOLNOSŤ OBCHODNÝCH MIEST
CAPACITY AND RESILIENCE OF TRADING VENUES
Náležitá starostlivosť pre členov obchodných miest
Article 7
Obchodné miesta stanovujú podmienky na používanie svojich systémov elektronického predkladania pokynov.
Due diligence for members of trading venues
Uvedené podmienky sa stanovujú so zreteľom na obchodný model obchodného miesta a musia obsahovať aspoň tieto prvky:
Trading venues shall set out the conditions for using its electronic order submission systems by its members.
predobchodné kontroly týkajúce sa ceny, objemu a hodnoty pokynov a používania systému a poobchodné kontroly týkajúce sa obchodných aktivít členov;
Those conditions shall be set having regard to the trading model of the trading venue and shall cover at least the following:
požadovanú kvalifikáciu zamestnancov v kľúčových pozíciách v rámci členov;
pre-trade controls on price, volume and value of orders and usage of the system and post-trade controls on the trading activities of the members;
technické a funkčné skúšky zhody;
qualifications required of staff in key positions within the members;
politiku využívania funkcie okamžitého zastavenia;
technical and functional conformance testing;
ustanovenia o tom, či člen môže vlastným klientom poskytnúť priamy elektronický prístup do systému, a ak áno, podmienky uplatniteľné na týchto klientov.
policy of use of the kill functionality;
Obchodné miesta vykonávajú posúdenie náležitej starostlivosti svojich potenciálnych členov za podmienok uvedených v odseku 1 a stanovujú postupy na takéto posúdenie.
provisions on whether the member may give its own clients direct electronic access to the system and if so, the conditions applicable to those clients.
Obchodné miesta raz ročne vykonajú posúdenie dodržiavania podmienok uvedených v odseku 1 svojimi klientmi, ktoré je založené na rizikách, a skontrolujú, či sú ich členovia stále registrovaní ako investičné spoločnosti.
Trading venues shall undertake a due diligence assessment of their prospective members against the conditions referred to in paragraph 1 and shall set out the procedures for such assessment.
V posúdení založenom na rizikách sa zohľadňuje rozsah a potenciálny vplyv obchodovania realizovaného každým členom, ako aj čas, ktorý uplynul od posledného posúdenia založeného na rizikách.
Trading venues shall, once a year, conduct a risk-based assessment of the compliance of their members with the conditions referred to in paragraph 1 and check whether their members are still registered as investment firms.
Obchodné miesta po každoročnom posúdení založenom na rizikách uvedenom v odseku 3 vykonajú v prípade potreby ďalšie posúdenia dodržiavania podmienok uvedených v odseku 1 svojimi členmi.
The risk-based assessment shall take into account the scale and potential impact of trading undertaken by each member as well as the time elapsed since the member's last risk based assessment.
Obchodné miesta stanovujú kritériá a postupy na ukladanie sankcií členovi nedodržujúcemu podmienky.
Trading venues shall, where necessary, undertake additional assessments of their members' compliance with the conditions referred to in paragraph 1 following the annual risk-based assessment laid down in paragraph 3.
Tieto sankcie zahŕňajú pozastavenie prístupu k obchodnému miestu a zánik členstva.
Trading venues shall set out criteria and procedures for imposing sanctions on a non-compliant member.
Obchodné miesta musia aspoň päť rokov uchovávať záznamy o:
Those sanctions shall include suspension of access to the trading venue and loss of membership.
podmienkach a postupoch na posúdenie náležitej starostlivosti;
Trading venues shall for at least five years maintain records of:
kritériách a postupoch na ukladanie sankcií;
the conditions and procedures for the due diligence assessment;
počiatočnom posúdení náležitej starostlivosti svojich členov;
the criteria and procedures for imposing sanctions;
ročnom posúdení svojich členov, založenom na rizikách;
the initial due diligence assessment of their members;
členoch, ktorí neprešli ročným posúdením založenom na rizikách, a sankciách uložených týmto členom.
the annual risk-based assessment of their members;
Článok 8
the members that failed the annual risk-based assessment and any sanctions imposed on such members.
Testovanie systémov obchodovania
Article 8
Obchodné miesta musia pred zavedením alebo aktualizáciou systému obchodovania využiť jednoznačne vymedzené metodiky vývoja a testovania, ktorými sa zabezpečuje aspoň to, že:
Testing of the trading systems
systém obchodovania sa nespráva neželaným spôsobom;
Trading venues shall, prior to deploying or updating a trading system, make use of clearly defined development and testing methodologies which ensure at least that:
kontroly dodržiavania súladu a riadenia rizík, ktoré sú súčasťou systémov, fungujú podľa očakávania vrátane automatického generovania chybových hlásení;
the trading system does not behave in an unintended manner;
systém obchodovania dokáže aj naďalej fungovať účinne v prípade významného nárastu počtu správ spravovaných systémom.
the compliance and risk management controls embedded in the systems work as intended, including the automatic generation of error reports;
Obchodné miesta musia byť schopné kedykoľvek preukázať, že prijali všetky primerané kroky s cieľom zabrániť tomu, aby ich systémy obchodovania prispievali k narušeniu podmienok obchodovania.
the trading system can continue to work effectively in case of a significant increase of the number of messages managed by the system.
Článok 9
Trading venues shall be able to demonstrate at all times that they have taken all reasonable steps to avoid that their trading systems contribute to disorderly trading conditions.
Skúška zhody
Article 9
(článok 48 ods. 6 smernice 2014/65/EÚ)
Conformance testing
Obchodné miesta požadujú od svojich členov, aby pred zavedením alebo významnou aktualizáciou vykonali skúšku zhody:
(Article 48(6) of Directive 2014/65/EU)
prístupu k systému obchodného miesta;
Trading venues shall require their members to undertake conformance testing prior to the deployment or a substantial update of:
systému obchodovania, algoritmu obchodovania alebo stratégie obchodovania člena.
the access to the trading venue's system;
Skúškou zhody sa zabezpečuje, že základné fungovanie systému, algoritmu a stratégie obchodovania člena spĺňa podmienky daného obchodného miesta.
the member's trading system, trading algorithm or trading strategy.
Skúškou zhody sa overuje fungovanie:
The conformance testing shall ensure that the basic functioning of the member's trading system, algorithm and strategy complies with the trading venue's conditions.
schopnosti systému alebo algoritmu podľa predpokladov vzájomne interagovať s párovacou logikou obchodného miesta a primeraného spracovania tokov údajov z obchodného miesta a na obchodné miesto;
The conformance testing shall verify the functioning of the following:
základných funkcií ako predkladanie, zmena alebo zrušenie pokynu alebo prejavu záujmu, sťahovanie statických a trhových údajov a všetky toky obchodných údajov;
the ability of the system or algorithm to interact as expected with the trading venue's matching logic and the adequate processing of the data flows from and to the trading venue;
konektivity vrátane príkazu na zrušenie pri odpojení, straty a spomalenia prístupov k trhovým údajom a obnova vrátane obnovenia obchodovania počas dňa a zaobchádzania s pozastavenými nástrojmi alebo neaktualizovanými trhovými údajmi.
the basic functionalities such as submission, modification or cancellation of an order or an indication of interest, static and market data downloads and all business data flows;
Obchodné miesta poskytujú súčasným a potenciálnym členom prostredie na skúšku zhody, ktoré: