natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The institution may also recognise an overlap between the specific risk own funds requirements for positions in the trading book and the own funds requirements for securitisation positions in the non-trading book, provided that the institution is able to calculate and compare the own funds requirements for the relevant positions.
Na účely určenia 100 % krytia uvedeného v tomto odseku môže inštitúcia zohľadniť iné nástroje likvidity v programe ABCP za predpokladu, že s ABCP tvoria prekrývajúcu sa pozíciu.
For the purposes of this paragraph, two positions shall be deemed to be overlapping where they are mutually offsetting in such a manner that the institution is able to preclude the losses arising from one position by performing the obligations required under the other position.
Článok 249
Where point (d) of Article 270c applies to positions in an ABCP, the institution may use the risk weight assigned to a liquidity facility in order to calculate the risk-weighted exposure amount for the ABCP, provided that the liquidity facility covers 100 % of the ABCP issued by the ABCP programme and the liquidity facility ranks pari passu with the ABCP in a manner that they form an overlapping position.
Uznanie zmierňovania kreditného rizika sekuritizačných pozícií
The institution shall notify the competent authorities where it has applied the provisions laid down in this paragraph.
Inštitúcia môže uznať financované alebo nefinancované kreditné zabezpečenie, pokiaľ ide o sekuritizačnú pozíciu, ak sú splnené požiadavky pre zmierňovanie kreditného rizika stanovené v tejto kapitole a v kapitole 4.
For the purposes of determining the 100 % coverage set out in this paragraph, the institution may take into account other liquidity facilities in the ABCP programme, provided that they form an overlapping position with the ABCP.
Prípustné financované kreditné zabezpečenie je obmedzené na finančný kolaterál, ktorý je prípustný na výpočet rizikovo vážených hodnôt expozícií podľa kapitoly 2, ako je stanovené v kapitole 4, pričom uznanie zmierňovania kreditného rizika je podmienené súladom s príslušnými požiadavkami stanovenými v kapitole 4.
Article 249
Prípustné nefinancované kreditné zabezpečenie a poskytovatelia nefinancovaného kreditného zabezpečenia sa obmedzujú na nefinancované kreditné zabezpečenie a poskytovateľov, ktorí sú prípustní v súlade s kapitolou 4, pričom uznanie zmierňovania kreditného rizika je podmienené súladom s príslušnými požiadavkami stanovenými v kapitole 4.
Recognition of credit risk mitigation for securitisation positions
Odchylne od odseku 2 majú oprávnení poskytovatelia nefinancovaného kreditného zabezpečenia uvedení v článku 201 ods. 1 písm. a) až h) priradené ratingové hodnotenie od uznanej ECAI, ktoré má v čase prvého uznania zabezpečenia stupeň kreditnej kvality 2 alebo vyšší, a neskôr stupeň kreditnej kvality 3 alebo vyšší.
An institution may recognise funded or unfunded credit protection with respect to a securitisation position where the requirements for credit risk mitigation laid down in this Chapter and in Chapter 4 are met.
Požiadavka stanovená v tomto pododseku sa neuplatňuje na kvalifikované centrálne protistrany.
Eligible funded credit protection shall be limited to financial collateral which is eligible for the calculation of risk-weighted exposure amounts under Chapter 2 as laid down under Chapter 4 and recognition of credit risk mitigation shall be subject to compliance with the relevant requirements as laid down under Chapter 4.
Inštitúcie, ktoré môžu uplatňovať prístup IRB na priamu expozíciu voči poskytovateľovi zabezpečenia, môžu posúdiť prípustnosť v súlade s prvým pododsekom na základe rovnocennosti PD poskytovateľa zabezpečenia s PD spojenej so stupňami kreditnej kvality podľa článku 136.
Eligible unfunded credit protection and unfunded credit protection providers shall be limited to those which are eligible in accordance with Chapter 4 and recognition of credit risk mitigation shall be subject to compliance with the relevant requirements as laid down under Chapter 4.
Odchylne od odseku 2 sú SSPE prípustnými poskytovateľmi zabezpečenia, ak sú splnené všetky tieto podmienky:
By way of derogation from paragraph 2, the eligible providers of unfunded credit protection listed in points (a) to (h) of Article 201(1) shall have been assigned a credit assessment by a recognised ECAI which is credit quality step 2 or above at the time the credit protection was first recognised and credit quality step 3 or above thereafter.
SSPE vlastní aktíva, ktoré sa kvalifikujú ako prípustný finančný kolaterál v súlade s kapitolou 4;
The requirement set out in this subparagraph shall not apply to qualifying central counterparties.
aktíva uvedené v písmene a) nepodliehajú pohľadávkam ani podmieneným pohľadávkam s lepším alebo rovnocenným postavením vo vzťahu k pohľadávke alebo podmienenej pohľadávke inštitúcie, ktorá prijíma nefinancované kreditné zabezpečenie a
Institutions which are allowed to apply the IRB Approach to a direct exposure to the protection provider may assess eligibility in accordance with the first subparagraph based on the equivalence of the PD for the protection provider to the PD associated with the credit quality steps referred to in Article 136.
sú splnené všetky požiadavky stanovené v kapitole 4 na uznanie finančného kolaterálu.
By way of derogation from paragraph 2, SSPEs shall be eligible protection providers where all of the following conditions are met:
Na účely odseku 4 je výška zabezpečenia upravená o akýkoľvek nesúlad mien a splatností (Ga) v súlade s kapitolou 4 obmedzená na trhovú hodnotu uvedených aktív upravenú z dôvodu volatility a riziková váha expozícií voči poskytovateľovi zabezpečenia podľa štandardizovaného prístupu g) sa určuje ako vážená priemerná riziková váha, ktorá by sa na uvedené aktíva uplatnila ako finančný kolaterál podľa štandardizovaného prístupu.
the SSPE owns assets that qualify as eligible financial collateral in accordance with Chapter 4;
Ak sekuritizačná pozícia využíva úplné kreditné zabezpečenie alebo čiastočné kreditné zabezpečenie na pomernom základe, uplatňujú sa tieto požiadavky:
the assets referred to in point (a) are not subject to claims or contingent claims ranking ahead or pari passu with the claim or contingent claim of the institution receiving unfunded credit protection; and
inštitúcia poskytujúca kreditné zabezpečenie vypočítava rizikovo vážené hodnoty expozícií pre tú časť sekuritizačnej pozície, ktorá využíva kreditné zabezpečenie, v súlade s pododdielom 3, ako keby uvedenú časť pozície držala priamo;
all the requirements for the recognition of financial collateral set out in Chapter 4 are met.
inštitúcia kupujúca kreditné zabezpečenie vypočítava rizikovo vážené hodnoty expozícií v súlade s kapitolou 4 pre zabezpečenú časť.
For the purposes of paragraph 4, the amount of the protection adjusted for any currency and maturity mismatches (Ga) in accordance with Chapter 4 shall be limited to the volatility adjusted market value of those assets and the risk weight of exposures to the protection provider as specified under the Standardised Approach (g) shall be determined as the weighted-average risk weight that would apply to those assets as financial collateral under the Standardised Approach.
Vo všetkých prípadoch, na ktoré sa nevzťahuje odsek 6, sa uplatňujú tieto požiadavky:
Where a securitisation position benefits from full credit protection or a partial credit protection on a pro-rata basis, the following requirements shall apply:
inštitúcia poskytujúca kreditné zabezpečenie zaobchádza s časťou pozície, ktorá využíva kreditné zabezpečenie, ako so sekuritizačnou pozíciou a vypočítava rizikovo vážené hodnoty expozícií tak, ako keby uvedenú pozíciu držala priamo v súlade s pododdielom 3 s výhradou odsekov 8, 9 a 10;
the institution providing credit protection shall calculate risk-weighted exposure amounts for the portion of the securitisation position benefiting from credit protection in accordance with Subsection 3 as if it held that portion of the position directly;
inštitúcia kupujúca kreditné zabezpečenie vypočítava rizikovo vážené hodnoty expozícií pre zabezpečenú časť pozície uvedenú v písmene a) v súlade s kapitolou 4.
the institution buying credit protection shall calculate risk-weighted exposure amounts in accordance with Chapter 4 for the protected portion.
Inštitúcia zaobchádza s časťou sekuritizačnej pozície, ktorá nevyužíva kreditné zabezpečenie, ako so samostatnou sekuritizačnou pozíciou a vypočítava rizikovo vážené hodnoty expozícií v súlade s pododdielom 3 s výhradou odsekov 8, 9 a 10.
In all cases not covered by paragraph 6, the following requirements shall apply:
Inštitúcie používajúce prístup na základe interných ratingov (SEC-IRBA) alebo štandardizovaný prístup k sekuritizácii (SEC-SA) podľa pododdielu 3 určujú bod priradenia (A) (attachment point) a bod vyradenia (D) (detachment point) samostatne pre každú z pozícií odvodených v súlade s odsekom 7, ako keby boli v čase vzniku transakcie emitované ako samostatné sekuritizačné pozície.
the institution providing credit protection shall treat the portion of the position benefiting from credit protection as a securitisation position and shall calculate risk-weighted exposure amounts as if it held that position directly in accordance with Subsection 3, subject to paragraphs 8, 9 and 10;
Hodnota KIRB alebo KSA sa vypočítava s prihliadnutím na pôvodnú skupinu expozícií, ktoré sú podkladom pre sekuritizáciu.
the institution buying credit protection shall calculate risk-weighted exposure amounts for the protected portion of the position referred to in point (a) in accordance with Chapter 4.
Inštitúcie používajúce sekuritizáciu na základe externých ratingov (SEC-ERBA) podľa pododdielu 3 pre pôvodnú sekuritizačnú pozíciu vypočítavajú rizikovo vážené hodnoty expozícií pre pozície odvodené v súlade s odsekom 7 takto:
The institution shall treat the portion of the securitisation position not benefiting from credit protection as a separate securitisation position and shall calculate risk-weighted exposure amounts in accordance with Subsection 3, subject to paragraphs 8, 9 and 10.
ak má odvodená pozícia vyššiu nadriadenosť, priraďuje sa jej riziková váha pôvodnej sekuritizačnej pozície;
Institutions using the Securitisation Internal Ratings Based Approach (SEC-IRBA) or the Securitisation Standardised Approach (SEC-SA) under Subsection 3 shall determine the attachment point (A) and detachment point (D) separately for each of the positions derived in accordance with paragraph 7 as if these had been issued as separate securitisation positions at the time of origination of the transaction.
Ak rating nemôže byť odvodený, inštitúcia uplatňuje vyššiu rizikovú váhu vyplývajúcu buď z:
The value of KIRB or KSA, respectively, shall be calculated taking into account the original pool of exposures underlying the securitisation.
uplatňovania SEC-SA v súlade s odsekom 8 a pododdielom 3, alebo
where the derived position has the lower seniority, it may be assigned an inferred rating in accordance with Article 263(7).
Článok 250
In that case, thickness input T shall only be computed on the basis of the derived position.
Implicitná podpora
Where a rating may not be inferred, the institution shall apply the higher of the risk weight resulting from either:
Inštitúcia, ktorá je sponzorom, alebo inštitúcia, ktorá je originátorom, ktorá v súvislosti so sekuritizáciou využila pri výpočte rizikovo váženej hodnoty expozícií článok 247 ods. 1 a 2 alebo predala nástroje zo svojej obchodnej knihy tak, že sa už ďalej od nej nevyžaduje, aby na riziká spojené s týmito nástrojmi držala vlastné zdroje, nemôže na účely zníženia potenciálnych alebo skutočných strát investorov poskytovať priamu ani nepriamu podporu sekuritizácii nad rámec svojich zmluvných povinností.
applying the SEC-SA in accordance with paragraph 8 and Subsection 3; or
Transakcia sa nepovažuje za podporu na účely odseku 1, ak bola riadne zohľadnená pri posúdení presunu významného kreditného rizika a obe strany vykonali túto transakciu vo vlastnom záujme ako slobodné a nezávislé strany (podmienky nezávislosti).
the risk weight of the original securitisation position under the SEC-ERBA.
Na tieto účely vykonáva inštitúcia úplné kreditné preskúmanie transakcie a prinajmenšom zohľadňuje všetky tieto položky:
The derived position with the lower seniority shall be treated as a non-senior securitisation position even if the original securitisation position prior to protection qualifies as senior.
cenu pri spätnom odkúpení;
Article 250
kapitálovú a likviditnú pozíciu inštitúcie pred spätným odkúpením a po ňom;
Implicit support
výnosnosť podkladových expozícií;
A sponsor institution, or an originator institution which in respect of a securitisation has made use of Article 247(1) and (2) in the calculation of risk-weighted exposure amounts or has sold instruments from its trading book to the effect that it is no longer required to hold own funds for the risks of those instruments shall not provide support, directly or indirectly, to the securitisation beyond its contractual obligations with a view to reducing potential or actual losses to investors.
výnosnosť sekuritizačných pozícií;
A transaction shall not be considered as support for the purposes of paragraph 1 where the transaction has been duly taken into account in the assessment of significant credit risk transfer and both parties have executed the transaction acting in their own interest as free and independent parties (arm’s length).
vplyv podpory na očakávané straty originátora vo vzťahu k investorom.
For these purposes, the institution shall undertake a full credit review of the transaction and, at a minimum, take into account all of the following items:
Inštitúcia, ktorá je originátorom, a inštitúcia, ktorá je sponzorom, oznamujú príslušnému orgánu každú transakciu uzavretú v súvislosti so sekuritizáciou v súlade s odsekom 2.
the repurchase price;
Na účely tohto článku, a za okolností, za ktorých transakcia nie je štruktúrovaná na poskytnutie podpory, vydá EBA v súlade s článkom 16 nariadenia (EÚ) č. 1093/2010 usmernenia týkajúce sa toho, čo predstavuje „podmienky nezávislosti“.
the institution’s capital and liquidity position before and after repurchase;
Ak inštitúcia, ktorá je originátorom, alebo inštitúcia, ktorá je sponzorom, nedodržia v súvislosti so sekuritizáciou odsek 1, inštitúcia musí do svojho výpočtu rizikovo vážených hodnôt expozícií zahrnúť všetky podkladové expozície uvedenej sekuritizácie, ako keby neboli sekuritizované, a zverejniť:
the performance of the underlying exposures;
že poskytla podporu sekuritizácii v rozpore s odsekom 1 a
the performance of the securitisation positions;
vplyv podpory poskytnutej z hľadiska požiadaviek na vlastné zdroje.
the impact of support on the losses expected to be incurred by the originator relative to investors.
Článok 251
The originator institution and the sponsor institution shall notify the competent authority of any transaction entered into in relation to the securitisation in accordance with paragraph 2.
Výpočet rizikovo váženej hodnoty expozícií sekuritizovaných v syntetickej sekuritizácii inštitúciami, ktoré sú originátormi
The EBA shall, in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010, issue guidelines on what constitutes “arm’s length” for the purposes of this Article and the circumstances under which a transaction is not structured to provide support.
Na účely výpočtu rizikovo vážených hodnôt expozícií pre podkladové expozície používa inštitúcia, ktorá je originátorom syntetickej sekuritizácie, podľa možností metodiky výpočtu stanovené v tomto oddiele, namiesto tých, ktoré sú stanovené v kapitole 2.
If an originator institution or a sponsor institution fails to comply with paragraph 1 in respect of a securitisation, the institution shall include all of the underlying exposures of that securitisation in its calculation of risk-weighted exposure amounts as if they had not been securitised and disclose:
Pre inštitúcie, ktoré vypočítavajú rizikovo vážené hodnoty expozícií, prípadne výšku očakávaných strát v súvislosti s podkladovými expozíciami podľa kapitoly 3, sa výška očakávanej straty vo vzťahu k týmto expozíciám rovná nule.
that it has provided support to the securitisation in breach of paragraph 1; and
Riziková váha, ktorá sa má uplatniť na pozície, ktoré využívajú zmierňovanie kreditného rizika, sa môže v súlade s kapitolou 4 zmeniť.
the impact of the support provided in terms of own funds requirements.
Článok 252
Article 251
Zaobchádzanie s nesúladom splatností v syntetických sekuritizáciách
Originator institutions’ calculation of risk-weighted exposure amounts securitised in a synthetic securitisation
Na účely výpočtu rizikovo vážených hodnôt expozícií v súlade s článkom 251 sa každý nesúlad splatností medzi kreditným zabezpečením, ktorým sa dosiahne presun rizika, a podkladovými expozíciami vypočítava takto:
For institutions calculating risk-weighted exposure amounts and, where relevant, expected loss amounts with respect to the underlying exposures under Chapter 3, the expected loss amount in respect of such exposures shall be zero.
Splatnosť kreditného zabezpečenia sa určuje v súlade s kapitolou 4;
The requirements set out in paragraph 1 of this Article shall apply to the entire pool of exposures backing the securitisation.
inštitúcia, ktorá je originátorom, nezohľadňuje nesúlad splatností pri výpočte rizikovo vážených hodnôt expozícií pre sekuritizačné pozície, na ktoré sa vzťahuje riziková váha 1250 % v súlade s týmto oddielom.
Subject to Article 252, the originator institution shall calculate risk-weighted exposure amounts with respect to all tranches in the securitisation in accordance with this Section, including the positions in relation to which the institution is able to recognise credit risk mitigation in accordance with Article 249.
V prípade všetkých ostatných pozícií sa použije prístup k nesúladu splatností stanovený v kapitole 4 v súlade s týmto vzorcom:
The risk weight to be applied to positions which benefit from credit risk mitigation may be amended in accordance with Chapter 4.
kde:
Article 252
RW* rizikovo vážené hodnoty expozícií na účely článku 92 ods. 3 písm. a);
Treatment of maturity mismatches in synthetic securitisations
rizikovo vážené hodnoty expozícií pre podkladové expozície, ak neboli sekuritizované, vypočítané na pomernom základe;
For the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts in accordance with Article 251, any maturity mismatch between the credit protection by which the transfer of risk is achieved and the underlying exposures shall be calculated as follows:
rizikovo vážené hodnoty expozícií vypočítané podľa článku 251, ak by neexistoval nesúlad splatností;
the maturity of the underlying exposures shall be taken to be the longest maturity of any of those exposures subject to a maximum of 5 years.
T splatnosť podkladových expozícií vyjadrená v rokoch;
The maturity of the credit protection shall be determined in accordance with Chapter 4;
t splatnosť zabezpečenia vyjadrená v rokoch;
an originator institution shall ignore any maturity mismatch in calculating risk-weighted exposure amounts for securitisation positions subject to a risk weight of 1250 % in accordance with this Section.
Článok 253
For all other positions, the maturity mismatch treatment set out in Chapter 4 shall be applied in accordance with the following formula:
Zníženie rizikovo vážených hodnôt expozícií
where:
Ak sa sekuritizačnej pozícii priradí riziková váha 1250 % podľa tohto oddielu, inštitúcie môžu odpočítať hodnotu expozície takejto pozície od vlastného kapitálu Tier 1 v súlade s článkom 36 ods. 1 písm. k) ako alternatívu k zahrnutiu tejto pozície do svojho výpočtu rizikovo vážených hodnôt expozícií.
RW* risk-weighted exposure amounts for the purposes of point (a) of Article 92(3);
Na uvedený účel môže výpočet hodnoty expozície odzrkadľovať prípustné financované kreditné zabezpečenie v súlade s článkom 249.
risk-weighted exposure amounts for the underlying exposures as if they had not been securitised, calculated on a pro-rata basis;
Ak inštitúcia využije alternatívu stanovenú v odseku 1, môže odpočítať hodnotu odpočítanú v súlade s článkom 36 ods. 1 písm. k) od hodnoty uvedenej v článku 268 ako maximálnu kapitálovú požiadavku, ktorá by sa vypočítala pre podkladové expozície, ako keby neboli sekuritizované.
T maturity of the underlying exposures, expressed in years;
Hierarchia metód a spoločné parametre
t maturity of credit protection, expressed in years;
Článok 254
t* 0,25
Hierarchia metód
Article 253
Inštitúcie používajú na výpočet rizikovo vážených hodnôt expozícií jednu z metód stanovených v pododdiele 3 v súlade s touto hierarchiou:
Reduction in risk-weighted exposure amounts
ak sú splnené podmienky stanovené v článku 258, inštitúcia používa SEC-IRBA v súlade s článkami 259 a 260;
Where a securitisation position is assigned a 1250 % risk weight under this Section, institutions may deduct the exposure value of such position from Common Equity Tier 1 capital in accordance with point (k) of Article 36(1) as an alternative to including the position in their calculation of risk-weighted exposure amounts.
ak sa SEC-IRBA nemôže použiť, inštitúcia používa SEC-SA v súlade s článkami 261 a 262;
For that purpose, the calculation of the exposure value may reflect eligible funded credit protection in accordance with Article 249.
ak sa nemôže použiť SEC-SA, inštitúcia používa SEC-ERBA v súlade s článkami 263 a 264 v prípade pozície s ratingom alebo pozície, pri ktorých sa môže použiť odvodený rating.
Where an institution makes use of the alternative set out in paragraph 1, it may subtract the amount deducted in accordance with point (k) of Article 36(1) from the amount specified in Article 268 as maximum capital requirement that would be calculated in respect of the underlying exposures as if they had not been securitised.
V prípade pozície s ratingom alebo pozície, pri ktorej sa môže použiť odvodený rating, používa inštitúcia namiesto prístupu SEC-SA prístup SEC-ERBA v každom z týchto prípadov:
Subsection 2
ak by uplatňovanie SEC-SA viedlo k vyššej ako 25 % rizikovej váhe pre pozície kvalifikované ako pozície v STS sekuritizácii;
Hierarchy of methods and common parameters
ak by uplatňovanie SEC-SA viedlo k vyššej ako 25 % rizikovej váhe alebo ak by uplatňovanie SEC-ERBA viedlo k vyššej ako 75 % rizikovej váhe pre pozície, ktoré sa nekvalifikovali ako pozície v STS sekuritizácii;
Article 254
v prípade sekuritizačných transakcií zabezpečených skupinami úverov na motorové vozidlá, lízingov na motorové vozidlá a lízingov na zariadenia.
Hierarchy of methods
V prípadoch, na ktoré sa nevzťahuje odsek 2, a odchylne od odseku 1 písm. b) môže inštitúcia rozhodnúť o uplatnení SEC-ERBA namiesto SEC-SA pre všetky svoje sekuritizačné pozície s ratingom alebo pozície, pri ktorých sa môže použiť odvodený rating.
Institutions shall use one of the methods set out in Subsection 3 to calculate risk-weighted exposure amounts in accordance with the following hierarchy:
Inštitúcia na účely prvého pododseku oznámi svoje rozhodnutie príslušnému orgánu najneskôr 17. novembra 2018.
where the conditions set out in Article 258 are met, an institution shall use the SEC-IRBA in accordance with Articles 259 and 260;
Akékoľvek následné rozhodnutie o ďalšej zmene prístupu, ktorý sa uplatňuje na všetky sekuritizačné pozície inštitúcie s ratingom, musí inštitúcia oznámiť svojmu príslušnému orgánu pred 15. novembrom nasledujúcim okamžite po tomto rozhodnutí.
where the SEC-IRBA may not be used, an institution shall use the SEC-SA in accordance with Articles 261 and 262;
Ak príslušný orgán nepredloží nijaké námietky do 15. decembra, ktorý nasleduje hneď po uplynutí lehoty uvedenej v druhom alebo treťom pododseku, rozhodnutie oznámené inštitúciou nadobudne účinnosť od 1. januára nasledujúceho roka a je v platnosti, kým nenadobudne účinnosť neskoršie oznámené rozhodnutie.
where the SEC-SA may not be used, an institution shall use the SEC-ERBA in accordance with Articles 263 and 264 for rated positions or positions in respect of which an inferred rating may be used.
Inštitúcia nesmie používať rôzne prístupy v priebehu toho istého roka.