natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Scope and operational requirements for the Internal Assessment Approach
inštitúcia používa metodiku interného hodnotenia na účely riadenia interného rizika, a to aj vo svojich procesoch rozhodovania, informáciách pre manažment a internom procese alokácie kapitálu;
Institutions may calculate the risk-weighted exposure amounts for unrated positions in ABCP programmes or ABCP transactions under the Internal Assessment Approach in accordance with Article 266 where the conditions set out in paragraph 2 of this Article are met.
interní alebo externí audítori, ECAI alebo útvar interného kreditného preskúmavania alebo útvar riadenia rizík inštitúcie vykonávajú pravidelné preskúmavanie procesu interného hodnotenia a kvality interného hodnotenia kreditnej kvality expozícií inštitúcie v rámci programu ABCP alebo transakcie ABCP;
Where an institution has received permission to apply the Internal Assessment Approach in accordance with paragraph 2 of this Article, and a specific position in an ABCP programme or ABCP transaction falls within the scope of application covered by such permission, the institution shall apply that approach to calculate the risk-weighted exposure amount of that position.
inštitúcia priebežne sleduje výsledky svojich interných ratingov s cieľom vyhodnotiť spoľahlivosť svojej metodiky interného hodnotenia a uvedenú metodiku v prípade potreby upravuje, keď sa výnosnosť expozícii opakovane líši od výnosnosti, ktorú ukazujú interné ratingy;
The competent authorities shall grant institutions permission to apply the Internal Assessment Approach within a clearly defined scope of application where all of the following conditions are met:
program ABCP zahŕňa štandard upisovania a riadenia pasív vo forme usmernení pre správcu programu, ktoré sa týkajú aspoň:
all positions in the commercial paper issued from the ABCP programme are rated positions;
kritérií prípustnosti aktív s výhradou písmena j);
the internal assessment of the credit quality of the position reflects the publicly available assessment methodology of one or more ECAIs for the rating of securitisation positions backed by underlying exposures of the type securitised;
druhu a peňažnej hodnoty expozícií vyplývajúcich z poskytovania nástrojov likvidity a zvýšenia kreditnej kvality;
the commercial paper issued from the ABCP programme is predominantly issued to third-party investors;
rozdelenia straty medzi sekuritizačné pozície v programe ABCP alebo transakcii ABCP;
the institution’s internal assessment process is at least as conservative as the publicly available assessments of those ECAIs which have provided an external rating for the commercial paper issued from the ABCP programme, in particular with regard to stress factors and other relevant quantitative elements;
právneho a ekonomického oddelenia prevedených aktív od subjektu, ktorý tieto aktíva predáva;
the institution’s internal assessment methodology takes into account all relevant publicly available rating methodologies of the ECAIs that rate the commercial paper of the ABCP programme and includes rating grades corresponding to the credit assessments of ECAIs.
v kritériách prípustnosti aktív v programe ABCP je stanovené minimálne:
The institution shall document in its internal records an explanatory statement describing how the requirements set out in this point have been met and shall update such statement on a regular basis;
vylúčenie kúpy aktív, ktoré sú výrazne po splatnosti alebo v stave zlyhania;
the institution uses the internal assessment methodology for internal risk management purposes, including in its decision-making, management information and internal capital allocation processes;
obmedzenie nadmernej koncentrácie na jednotlivého dlžníka alebo geografickú oblasť; a
internal or external auditors, an ECAI, or the institution’s internal credit review or risk management function perform regular reviews of the internal assessment process and the quality of the internal assessments of the credit quality of the institution’s exposures to an ABCP programme or ABCP transaction;
obmedzenie doby splatnosti aktív, ktoré sa majú kúpiť;
the institution tracks the performance of its internal ratings over time to evaluate the performance of its internal assessment methodology and makes adjustments, as necessary, to that methodology when the performance of the exposures routinely diverges from that indicated by the internal ratings;
vykonáva sa analýza kreditného rizika a profilu činnosti subjektu predávajúceho aktíva, ktorá zahŕňa aspoň hodnotenie predávajúceho vo vzťahu k:
the ABCP programme includes underwriting and liability management standards in the form of guidelines to the programme administrator on, at least:
minulej a očakávanej budúcej finančnej výkonnosti;
the asset eligibility criteria, subject to point (j);
súčasnej trhovej pozícii a očakávanej budúcej konkurencieschopnosti;
the types and monetary value of the exposures arising from the provision of liquidity facilities and credit enhancements;
finančnej páke, peňažnému toku, úrokovému krytiu a ratingu dlhu; a
the loss distribution between the securitisation positions in the ABCP programme or ABCP transaction;
štandardom upisovania, schopnosti obsluhy a postupom inkasovania;
the legal and economic isolation of the transferred assets from the entity selling the assets;
program ABCP obsahuje politiky a postupy inkasovania, v ktorých je zohľadnená operačná schopnosť a kreditná kvalita správcu, a zahŕňa prvky, ktorými sa zmierňujú riziká súvisiace s výkonnosťou predávajúceho a správcu.
the asset eligibility criteria in the ABCP programme provide for, at least:
Na účely tohto písmena sa môžu riziká súvisiace s výkonnosťou zmierniť prostredníctvom spúšťacích faktorov založených na súčasnej kreditnej kvalite predávajúceho alebo správcu s cieľom zamedziť vzájomnému zmiešavaniu zdrojov v prípade zlyhania predávajúceho alebo správcu;
exclusion of the purchase of assets that are significantly past due or defaulted;
v agregovanom odhade straty v skupine aktív, ktorá sa môže kúpiť v rámci programu ABCP, sú zohľadnené všetky zdroje potenciálneho rizika, akým je kreditné riziko a riziko zníženia kvality pohľadávok z iných ako kreditných dôvodov;
limitation of excessive concentration to individual obligor or geographic area; and
ak zvýšenie kreditnej kvality poskytnuté predávajúcim vychádza len z kreditných strát a riziko zníženia kvality pohľadávok z iných ako kreditných dôvodov je závažné pre konkrétnu skupinu aktív, program ABCP zahŕňa samostatnú rezervu pre riziko zníženia kvality pohľadávok z iných ako kreditných dôvodov;
limitation of the tenor of the assets to be purchased;
veľkosť požadovanej úrovne zvýšenia kreditnej kvality v programe ABCP sa vypočíta s prihliadnutím na informácie získané za niekoľko minulých rokov vrátane strát, platobnej disciplíny, zníženia kvality pohľadávok z iných ako kreditných dôvodov a miery obratu pohľadávok;
an analysis of the asset seller’s credit risk and business profile is performed including, at least, an assessment of the seller’s:
vo vzťahu k nákupu expozícií sú súčasťou programu ABCP štrukturálne prvky, ktoré majú za cieľ zmierniť potenciálne zhoršenie kreditnej kvality podkladového portfólia.
past and expected future financial performance;
Takéto prvky môžu zahŕňať spúšťacie faktory pre ukončenie transakcií špecifické pre skupinu expozícií;
current market position and expected future competitiveness;
inštitúcia vyhodnocuje charakteristiky podkladovej skupiny aktív, ako je jej vážené priemerné úverové hodnotenie, a identifikuje všetky koncentrácie na jednotlivého dlžníka alebo geografickú oblasť a granularitu skupiny aktív.
leverage, cash flow, interest coverage and debt rating; and
Ak preskúmavanie stanovené v odseku 2 písm. g) vykonáva útvar interného auditu, kreditného preskúmania alebo riadenia rizík inštitúcie, uvedené útvary musia byť nezávislé od interných útvarov inštitúcie zaoberajúcich sa obchodnými vzťahmi a vzťahmi so zákazníkmi v rámci programu ABCP.
underwriting standards, servicing capabilities, and collection processes;
Inštitúcie, ktoré získali povolenie uplatňovať prístup interného hodnotenia, nezačnú v súvislosti s pozíciami, ktoré patria do rozsahu pôsobnosti uplatňovania prístupu interného hodnotenia, opäť používať iné metódy, pokiaľ nie sú splnené obidve tieto podmienky:
the ABCP programme has collection policies and processes that take into account the operational capability and credit quality of the servicer and comprises features that mitigate performance-related risks of the seller and the servicer.
inštitúcia preukázala k spokojnosti príslušného orgánu, že na to má náležitý dôvod;
For the purposes of this point, performance-related risks may be mitigated through triggers based on the seller or servicer’s current credit quality to prevent commingling of funds in the event of the seller’s or servicer’s default;
inštitúcia získala od príslušného orgánu predchádzajúce povolenie.
the aggregated estimate of loss on an asset pool that may be purchased under the ABCP programme takes into account all sources of potential risk, such as credit and dilution risk;
Článok 266
where the seller-provided credit enhancement is sized based only on credit-related losses and dilution risk is material for the particular asset pool, the ABCP programme comprises a separate reserve for dilution risk;
Výpočet rizikovo vážených hodnôt expozícií podľa prístupu interného hodnotenia
the size of the required enhancement level in the ABCP programme is calculated taking into account several years of historical information, including losses, delinquencies, dilutions, and the turnover rate of the receivables;
Podľa prístupu interného hodnotenia inštitúcia priraďuje pozícii bez ratingu v programe ABCP alebo transakcii ABCP jeden z ratingových stupňov stanovených v článku 265 ods. 2 písm. e) na základe svojho interného hodnotenia.
the ABCP programme comprises structural features in the purchase of exposures in order to mitigate potential credit deterioration of the underlying portfolio.
Pozícii sa priradí odvodený rating, ktorý je rovnaký ako ratingové hodnotenie zodpovedajúce danému ratingovému stupňu stanovenému v článku 265 ods. 2 písm. e).
Such features may include wind-down triggers specific to a pool of exposures;
Rating odvodený v súlade s odsekom 1 musí byť v čase, keď bol prvýkrát priradený, minimálne na úrovni investičného stupňa alebo vyššej a na účely výpočtu rizikovo vážených hodnôt expozícií v súlade s článkom 263 alebo prípadne s článkom 264 sa považuje za prípustné ratingové hodnotenie od ECAI.
the institution evaluates the characteristics of the underlying asset pool, such as its weighted-average credit score, and identifies any concentrations to an individual obligor or geographic area and the granularity of the asset pool.
Pododdiel 4
Where the institution’s internal audit, credit review, or risk management functions perform the review provided for in point (g) of paragraph 2, those functions shall be independent from the institution’s internal functions dealing with ABCP programme business and customer relations.
Horné ohraničenia pre sekuritizačné pozície
Institutions which have received permission to apply the Internal Assessment Approach shall not revert to the use of other methods for positions that fall within scope of application of the Internal Assessment Approach unless both of the following conditions are met:
Článok 267
the institution has demonstrated to the satisfaction of the competent authority that the institution has good cause to do so;
Maximálna riziková váha pre nadriadené sekuritizačné pozície: prístup založený na prezretí podkladových expozícií
the institution has received the prior permission of the competent authority.
Inštitúcia, ktorá neustále pozná zloženie podkladových expozícií, môže nadriadenej sekuritizačnej pozícii priradiť maximálnu rizikovú váhu rovnajúcu sa expozíciou váženej priemernej rizikovej váhe, ktorá by sa uplatnila na podkladové expozície, ak by podkladové expozície neboli sekuritizované.
Article 266
V prípade skupín podkladových inštitúcií, pri ktorých inštitúcia používa výhradne štandardizovaný prístup alebo prístup IRB, sa maximálna riziková váha nadriadenej sekuritizačnej pozície rovná expozíciou váženej priemernej rizikovej váhe, ktorá by sa uplatňovala na podkladové expozície podľa kapitoly 2 alebo kapitoly 3, ako keby neboli sekuritizované.
Calculation of risk-weighted exposure amounts under the Internal Assessment Approach
V prípade zmiešaných skupín sa maximálna riziková váha vypočítava takto:
Under the Internal Assessment Approach, the institution shall assign the unrated position in the ABCP programme or ABCP transaction to one of the rating grades laid down in point (e) of Article 265(2) on the basis of its internal assessment.
ak inštitúcia uplatňuje SEC-IRBA, časť podkladovej skupiny podľa štandardizovaného prístupu a časť podkladovej skupiny podľa prístupu IRB sa jednotlivo priradia zodpovedajúcej rizikovej váhe podľa štandardizovaného prístupu, resp. podľa prístupu IRB;
The position shall be attributed a derived rating which shall be the same as the credit assessments corresponding to that rating grade as laid down in point (e) of Article 265(2).
ak inštitúcia uplatňuje SEC-SA alebo SEC-ERBA, maximálna riziková váha pre nadriadené sekuritizačné pozície sa rovná váženej priemernej rizikovej váhe podkladových expozícií podľa štandardizovaného prístupu.
The rating derived in accordance with paragraph 1 shall be at least at the level of investment grade or better at the time it was first assigned and shall be regarded as an eligible credit assessment by an ECAI for the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts in accordance with Article 263 or Article 264, as applicable.
Na účely tohto článku zahŕňa riziková váha, ktorá by sa uplatňovala podľa prístupu IRB v súlade s kapitolou 3, pomer medzi:
Subsection 4
očakávanými stratami vynásobenými koeficientom 12,5 a
Caps for securitisation positions
hodnotou expozície podkladových expozícií.
Article 267
Ak má maximálna riziková váha vypočítaná v súlade s odsekom 1 za následok nižšiu rizikovú váhu, než je dolné ohraničenie rizikových váh stanovené v článkoch 259 až 264, použije sa namiesto toho táto nižšia riziková váha.
Maximum risk weight for senior securitisation positions: look-through approach
Článok 268
An institution which has knowledge at all times of the composition of the underlying exposures may assign the senior securitisation position a maximum risk weight equal to the exposure-weighted-average risk weight that would be applicable to the underlying exposures as if the underlying exposures had not been securitised.
Maximálne kapitálové požiadavky
In the case of pools of underlying exposures where the institution uses exclusively the Standardised Approach or the IRB Approach, the maximum risk weight of the senior securitisation position shall be equal to the exposure-weighted-average risk weight that would apply to the underlying exposures under Chapter 2 or 3, respectively, as if they had not been securitised.
Inštitúcia, ktorá je originátorom, inštitúcia, ktorá je sponzorom, alebo iná inštitúcia používajúca SEC-IRBA alebo inštitúcia, ktorá je originátorom, alebo inštitúcia, ktorá je sponzorom, používajúca SEC-SA alebo SEC-ERBA, môžu uplatniť maximálnu kapitálovú požiadavku v súvislosti so sekuritizačnou pozíciou, ktorú držia, rovnajúcu sa kapitálovým požiadavkám, ktoré by sa vypočítali podľa kapitoly 2 alebo 3, pokiaľ ide o podkladové expozície, ak by neboli sekuritizované.
In the case of mixed pools the maximum risk weight shall be calculated as follows:
Na účely tohto článku zahŕňa kapitálová požiadavka podľa prístupu IRB výšku očakávaných strát spojených s uvedenými expozíciami vypočítanú podľa kapitoly 3 a výšku neočakávaných strát.
where the institution applies the SEC-IRBA, the Standardised Approach portion and the IRB Approach portion of the underlying pool shall each be assigned the corresponding Standardised Approach risk weight and IRB Approach risk weight respectively;
V prípade zmiešaných skupín sa maximálna kapitálová požiadavka určí vypočítaním expozíciou váženého priemeru kapitálových požiadaviek časti podkladových expozícií podľa prístupu IRB a štandardizovaného prístupu v súlade s odsekom 1.
where the institution applies the SEC-SA or the SEC-ERBA, the maximum risk weight for senior securitisation positions shall be equal to the Standardised Approach weighted-average risk weight of the underlying exposures.
Maximálna kapitálová požiadavka je výsledkom vynásobenia sumy vypočítanej v súlade s odsekom 1 alebo 2 najväčším pomerným podielom, ktorý inštitúcia drží v príslušných tranžiach (V), vyjadreným ako percentuálna hodnota a vypočítaným takto:
For the purposes of this Article, the risk weight that would be applicable under the IRB Approach in accordance with Chapter 3 shall include the ratio of:
v prípade inštitúcie, ktorá má jednu alebo viac sekuritizačných pozícií v jedinej tranži, sa V rovná pomeru medzi nominálnou hodnotou sekuritizačných pozícií, ktoré inštitúcia v uvedenej danej tranži drží, a nominálnou hodnotou tranže;
expected losses multiplied by 12,5 to
v prípade inštitúcie, ktorá má sekuritizačné pozície v rôznych tranžiach, sa V rovná maximálnemu pomernému podielu vo všetkých tranžiach.
the exposure value of the underlying exposures.
Na tieto účely sa pomerný podiel pre každú z rôznych tranží vypočítava tak, ako je stanovené v písmene a).
Where the maximum risk weight calculated in accordance with paragraph 1 results in a lower risk weight than the risk-weight floors set out in Articles 259 to 264, as applicable, the former shall be used instead.
Pri výpočte maximálnej kapitálovej požiadavky v súvislosti so sekuritizačnou pozíciou v súlade s týmto článkom sa celá suma akéhokoľvek zisku z predaja a séria úrokových platieb zvyšujúca kreditnú kvalitu vyplývajúca zo sekuritizačnej transakcie odpočítava od položiek vlastného kapitálu Tier 1 v súlade s článkom 36 ods. 1 písm. k).
Article 268
Pododdiel 5
Maximum capital requirements
Rôzne ustanovenia
An originator institution, a sponsor institution or other institution using the SEC-IRBA or an originator institution or sponsor institution using the SEC-SA or the SEC-ERBA may apply a maximum capital requirement for the securitisation position it holds equal to the capital requirements that would be calculated under Chapter 2 or 3 in respect of the underlying exposures had they not been securitised.
Článok 269
For the purposes of this Article, the IRB Approach capital requirement shall include the amount of the expected losses associated with those exposures calculated under Chapter 3 and that of unexpected losses.
Resekuritizácia
In the case of mixed pools, the maximum capital requirement shall be determined by calculating the exposure-weighted average of the capital requirements of the IRB Approach and Standardised Approach portions of the underlying exposures in accordance with paragraph 1.
V prípade pozície v resekuritizácii uplatňujú inštitúcie SEC-SA v súlade s článkom 261 s týmito zmenami:
The maximum capital requirement shall be the result of multiplying the amount calculated in accordance with paragraphs 1 or 2 by the largest proportion of interest that the institution holds in the relevant tranches (V), expressed as a percentage and calculated as follows:
W = 0 pre každú expozíciu voči sekuritizačnej tranži v rámci skupina podkladových expozícií;
for an institution that has one or more securitisation positions in a single tranche, V shall be equal to the ratio of the nominal amount of the securitisation positions that the institution holds in that given tranche to the nominal amount of the tranche;
p = 1,5;
for an institution that has securitisation positions in different tranches, V shall be equal to the maximum proportion of interest across tranches.
na výslednú rizikovú váhu sa vzťahuje dolné ohraničenie rizikovej váhy 100 %.
For these purposes, the proportion of interest for each of the different tranches shall be calculated as set out in point (a).
KSA pre podkladové sekuritizačné expozície sa vypočítava v súlade s pododdielom 2.
When calculating the maximum capital requirement for a securitisation position in accordance with this Article, the entire amount of any gain on sale and credit-enhancing interest-only strips arising from the securitisation transaction shall be deducted from Common Equity Tier 1 items in accordance with point (k) of Article 36(1).
Maximálne kapitálové požiadavky stanovené v pododdiele 4 sa na resekuritizačné pozície neuplatňujú.
Subsection 5
Ak skupina podkladových expozícií pozostáva zo zmesi sekuritizačných tranží a iných druhov aktív, parameter KA sa určuje ako nominálny expozíciou vážený priemer KA vypočítaný jednotlivo za každý podsúbor expozícií.
Miscellaneous provisions
Článok 270
Article 269
Nadriadené pozície v sekuritizáciách MSP
Re-securitisations
Inštitúcia, ktorá je originátorom, môže vypočítať rizikovo vážené hodnoty expozícií, pokiaľ ide o sekuritizačnú pozíciu, v súlade s článkami 260, 262 alebo 264, podľa potreby, ak sú splnené tieto podmienky:
For a position in a re-securitisation, institutions shall apply the SEC-SA in accordance with Article 261, with the following changes:
sekuritizácia spĺňa v relevantných prípadoch požiadavky na STS sekuritizáciu stanovené v kapitole 4 nariadenia (EÚ) 2017/2402 okrem článku 20 ods. 1 až 6 uvedeného nariadenia;
W = 0 for any exposure to a securitisation tranche within the pool of underlying exposures;
pozícia sa kvalifikuje ako nadriadená sekuritizačná pozícia;
p = 1,5;
sekuritizácia je zabezpečená skupinou expozícií voči podnikom za predpokladu, že aspoň 70 % z nich sa z hľadiska rozloženia portfólia v čase emisie sekuritizácie alebo – v prípade revolvingových sekuritizácií – v čase, keď je expozícia pridaná do sekuritizácie, kvalifikuje ako MSP v zmysle článku 501;
the resulting risk weight shall be subject to a risk-weight floor of 100 %.
kreditné riziko spojené s pozíciami, ktoré si inštitúcia, ktorá je originátorom, neponechala, sa prevedie prostredníctvom záruky alebo protizáruky, ktoré spĺňajú požiadavky pre nefinancované zabezpečenie stanovené v kapitole 4 pre štandardizovaný prístup ku kreditnému riziku;
KSA for the underlying securitisation exposures shall be calculated in accordance with Subsection 2.
treťou stranou, na ktorú sa presúva kreditné riziko, je jeden alebo viacero týchto subjektov:
The maximum capital requirements set out in Subsection 4 shall not be applied to re-securitisation positions.
ústredná vláda alebo centrálna banka členského štátu, multilaterálna rozvojová banka, medzinárodná organizácia alebo podporný subjekt za predpokladu, že expozície voči ručiteľovi alebo dodatočnému ručiteľovi sa kvalifikujú pre rizikovú váhu 0 % podľa kapitoly 2;
Where the pool of underlying exposures consists of a mix of securitisation tranches and other types of assets, the KA parameter shall be determined as the nominal exposure weighted-average of the KA calculated individually for each subset of exposures.
inštitucionálny investor, ako sa vymedzuje v článku 2 bode 12 nariadenia (EÚ) 2017/2402 za predpokladu, že záruka alebo protizáruka je plne zabezpečená kolaterálom vo forme peňažného vkladu v inštitúcii, ktorá je originátorom.
Article 270
Článok 270a
Senior positions in SME securitisations
Dodatočná riziková váha
An originator institution may calculate the risk-weighted exposure amounts in respect of a securitisation position in accordance with Articles 260, 262 or 264, as applicable, where the following conditions are met:
Ak inštitúcia nespĺňa požiadavky uvedené v kapitole 2 nariadenia (EÚ) 2017/2402 v akomkoľvek podstatnom ohľade z dôvodu nedbalosti alebo opomenutia zo strany inštitúcie, príslušné orgány uložia primeranú dodatočnú rizikovú váhu v hodnote minimálne 250 % rizikovej váhy s horným ohraničením vo výške 1250 %, ktorá sa uplatňuje na príslušné sekuritizačné pozície spôsobom bližšie určeným v článku 247 ods. 6 alebo v článku 337 ods. 3 tohto nariadenia.
the securitisation meets the requirements for STS securitisation set out in Chapter 4 of Regulation (EU) 2017/2402 as applicable, other than Article 20(1) to (6) of that Regulation;
Dodatočná riziková váha sa progresívne zvyšuje po každom následnom porušení ustanovení o náležitej starostlivosti a riadení rizík.