natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Having regard to the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, and in particular the first indent of Article 3.1, Articles 9.2, 12.1, 14.3, 18.2 and the first paragraph of Article 20 thereof,
so zreteľom na Štatút Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky, a najmä na jeho článok 3.1 prvú zarážku, články 9.2, 12.1, 14.3, 18.2 a článok 20 prvý odsek,
Achieving a single monetary policy entails defining the tools, instruments and procedures to be used by the Eurosystem, which consists of the European Central Bank (ECB) and the national central banks of those Member States whose currency is the euro (hereinafter the ‘NCBs’), in order to implement such a policy in a uniform manner throughout the Member States whose currency is the euro.
Dosiahnutie jednotnej menovej politiky si vyžaduje vymedzenie nástrojov a postupov, ktoré má používať Eurosystém pozostávajúci z Európskej centrálnej banky (ECB) a národných centrálnych bánk tých členských štátov, ktorých menou je euro (ďalej len „národné centrálne banky“), aby sa táto politika vykonávala jednotne prostredníctvom členských štátov, ktorých menou je euro.
For the purpose of monetary policy operations, the Eurosystem may conduct either fixed-rate or variable-rate tender procedures.
Na účely operácií menovej politiky môže Eurosystém uskutočňovať tendre s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou.
Guideline (EU) 2015/510 of the European Central Bank (ECB/2014/60) [1] should be amended to incorporate some necessary technical and editorial refinements relating to the operational steps of tender procedures.
Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) [1] by sa malo zmeniť na účely zakomponovania niektorých nevyhnutných technických a redakčných upresnení týkajúcich sa operačných krokov tendrov.
The Eurosystem considers it necessary to amend the eligibility criteria and to adjust the risk control measures applicable to senior unsecured debt instruments issued by credit institutions or investment firms or their closely linked entities within its collateral framework to take into account the implementation of Directive 2014/59/EU of the European Parliament and the Council [2] in Member States.
Eurosystém považuje za nevyhnutné zmeniť kritériá akceptovateľnosti a upraviť opatrenia na kontrolu rizika týkajúce sa nadriadených nezabezpečených dlhových nástrojov vydaných úverovými inštitúciami alebo investičnými spoločnosťami alebo subjektmi, ktoré majú s nimi úzke väzby v rámci zábezpeky Eurosystému, aby sa zohľadnila implementácia smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/59/EÚ [2] v členských štátoch.
The Eurosystem has developed a single framework for assets eligible as collateral so that all Eurosystem credit operations are carried out in a harmonised manner by means of the implementation of this Guideline in all Member States whose currency is the euro.
Eurosystém vytvoril jednotný rámec pre aktíva akceptovateľné ako zábezpeka, aby sa všetky úverové operácie Eurosystému uskutočňovali harmonizovaným spôsobom prostredníctvom implementácie usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) vo všetkých členských štátoch, ktorých menou je euro.
The Governing Council considers it necessary to introduce some changes to the Eurosystem's collateral framework to allow the inclusion of coupon structures with potential negative cash flows for marketable assets.
Rada guvernérov považuje za nevyhnutné zaviesť niektoré zmeny rámca zábezpeky Eurosystému, aby sa umožnilo začlenenie štruktúr kupónov s prípadnými zápornými peňažnými tokmi pre obchodovateľné aktíva.
The Eurosystem requires the provision of comprehensive and standardised loan-level data on the pool of cash-flow generating assets backing asset-backed securities.
Eurosystém vyžaduje poskytovanie komplexných a štandardizovaných údajov o úveroch týkajúcich sa súboru aktív vytvárajúcich peňažné toky, ktoré kryjú cenné papiere kryté aktívami.
Loan-level data must be submitted by the relevant parties to a loan-level data repository designated by the Eurosystem.
Údaje o úveroch musia príslušné subjekty poskytovať do databázy údajov o úveroch uznanej Eurosystémom.
Eurosystem requirements for designating loan-level data repositories, as well as the actual designation process, need to be further clarified in the interest of transparency.
V záujme transparentnosti je potrebné dôkladnejšie objasniť požiadavky Eurosystému na uznanie databáz údajov o úveroch, ako aj samotný postup uznania týchto databáz.
With the aim of safeguarding the adequacy of Eurosystem collateral, the eligibility criteria for credit claims, and, in particular, the criterion on restrictions to realisation should be amended.
S cieľom zabezpečiť primeranosť zábezpeky Eurosystému by sa mali zmeniť kritériá akceptovateľnosti úverových pohľadávok, a najmä kritérium o obmedzeniach realizácie.
NCBs should take specific measures to exclude or significantly mitigate set-off risk when they accept credit claims as collateral.
Národné centrálne banky by mali prijať osobitné opatrenia s cieľom vylúčiť alebo výrazne zmierniť riziko započítania v prípade, keď akceptujú úverové pohľadávky ako zábezpeku.
Credit claims originated before 1 January 2018 which have not been subject to those measures may be mobilised as collateral until 31 December 2019 provided that all other eligibility criteria are fulfilled.
Úverové pohľadávky, ktoré vznikli pred 1. januárom 2018, ktoré nepodliehajú uvedeným opatreniam, možno mobilizovať ako zábezpeku do 31. decembra 2019 za predpokladu, že sú splnené všetky ostatné kritériá akceptovateľnosti.
In order to protect the Eurosystem against the risk of financial losses in the event of a counterparty's default, eligible assets mobilised as collateral for Eurosystem credit operations should be subject to the risk control measures laid down in Title VI of Part Four of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).
S cieľom ochrany Eurosystému pred rizikom finančnej straty v prípade zlyhania zmluvnej strany by sa na akceptovateľné aktíva mobilizované ako zábezpeka pre úverové operácie Eurosystému mali vzťahovať opatrenia na kontrolu rizika ustanovené v hlave VI štvrtej časti usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60).
As a result of the regular review of the Eurosystem risk control framework, the Governing Council considers that several adjustments should be made.
V dôsledku pravidelného prehodnotenia rámca Eurosystému pre kontrolu rizika sa Rada guvernérov domnieva, že by sa mali vykonať viaceré úpravy.
Eligible assets are required to meet the Eurosystem's credit quality requirements specified in the Eurosystem credit assessment framework (ECAF), which lays down the procedures, rules and techniques to ensure that the Eurosystem's requirement for high credit standards for eligible assets is maintained.
Vyžaduje sa, aby akceptovateľné aktíva spĺňali požiadavky Eurosystému na kreditnú kvalitu vymedzené v rámci Eurosystému pre hodnotenie kreditného rizika (Eurosystem credit assessment framework – ECAF), ktorý ustanovuje postupy, pravidlá a techniky na zabezpečenie zachovania požiadavky Eurosystému na vysoké štandardy na hodnotenie kreditného rizika pre akceptovateľné aktíva.
Following a review of the ECAF rules, specific changes should be made, in particular in relation to the general acceptance criteria of external credit assessment institutions (ECAIs) and additional operational requirements for ECAIs with respect to covered bonds.
Po preskúmaní pravidiel ECAF by sa mali vykonať konkrétne zmeny, najmä v súvislosti so všeobecnými kritériami akceptovateľnosti externých inštitúcií hodnotiacich kreditné riziko (external credit assessment institutions – ECAI) a s ďalšími prevádzkovými požiadavkami pre ECAI, pokiaľ ide o kryté dlhopisy.
Several minor technical amendments need to be made in the interests of clarity, for example with regard to the terminology of covered bonds.
V záujme zrozumiteľnosti by sa mali vykonať viaceré menšie technické zmeny, napríklad v súvislosti s terminológiou týkajúcou sa krytých dlhopisov.
Therefore, Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) should be amended accordingly,
Preto by sa malo usmernenie (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) zodpovedajúcim spôsobom zmeniť,
point (12) is replaced by the following:
Bod 12 sa nahrádza takto:
“covered bond” means a debt instrument that is dual recourse: (a) directly or indirectly to a credit institution; and (b) to a dynamic cover pool of underlying assets, and for which there is no tranching of risk.’;
‚krytým dlhopisom‘ sa rozumie dlhový nástroj, s ktorým sú späté dva nároky: a) priamy alebo nepriamy nárok voči úverovej inštitúcii; a b) nárok na pohľadávky za podkladové aktíva, a ktorý nemá tranžovanie rizika;“;
the following point (46a) is inserted:
Vkladá sa tento bod 46a:
“investment firm” means an investment firm within the meaning of point (2) of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013.’;
‚investičnou spoločnosťou‘ sa rozumie investičná spoločnosť v zmysle článku 4 ods. 1 bod 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;“;
point (48) is replaced by the following:
Bod 48 sa nahrádza takto:
“jumbo covered bond” means a covered bond with an issuing volume of at least EUR 1 billion, for which at least three market-makers provide regular bid and ask quotes;’;
‚krytým dlhopisom typu Jumbo‘ sa rozumie krytý dlhopis s hodnotou emisie najmenej 1 mld. EUR, ktorého predajnú a kúpnu cenu pravidelne kótujú najmenej traja tvorcovia trhu;“;
point (71) is replaced by the following:
Bod 71 sa nahrádza takto:
“other covered bonds” means structured covered bonds or multi cédulas;’;
‚inými krytými dlhopismi‘ sa rozumejú štruktúrované kryté dlhopisy alebo multi cédulas;“;
point (74) is replaced by the following:
Bod 74 sa nahrádza takto:
“public credit rating” means a credit rating which is: (a) issued or endorsed by a credit rating agency registered in the Union that is accepted as an external credit assessment institution by the Eurosystem; and (b) disclosed publicly or distributed by subscription;’
‚verejným úverovým ratingom‘ sa rozumie úverový rating: a) vydaný alebo schválený ratingovou agentúrou registrovanou v Únii, ktorá je akceptovaná Eurosystémom ako externá inštitúcia hodnotenia kreditného rizika; a b) uverejnený alebo distribuovaný na základe predplatného;“;
point (88) is replaced by the following:
Bod 88 sa nahrádza takto:
“structured covered bond” means a covered bond, with the exception of multi cédulas, which is not issued in accordance with the requirements under Article 52(4) of Directive 2009/65/EC of the European Parliament and the Council.
‚štruktúrovaným krytým dlhopisom‘ sa rozumie krytý dlhopis s výnimkou multi cédulas, ktorý nie je emitovaný v súlade s požiadavkami podľa článku 52 ods. 4 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2009/65/ES;
point (94) is replaced by the following:
Bod 94 sa nahrádza takto:
“UCITS compliant covered bond” means a covered bond which is issued in accordance with the requirements under Article 52(4) of Directive 2009/65/EC.’;
‚krytým dlhopisom, ktorý je v súlade so smernicou o PKIPCP‘ sa rozumie krytý dlhopis emitovaný v súlade s požiadavkami článku 52 ods. 4 smernice 2009/65/ES;“;
Article 25 is amended as follows:
Článok 25 sa mení takto:
in paragraph 1, Table 4 is replaced by the following:
v odseku 1 sa tabuľka 4 nahrádza takto:
Tender announcement
Vhlásenie tendra
ECB public announcement
Verejné vyhlásenie zo strany ECB
NCBs' public announcement and direct announcement to individual counterparties (if deemed necessary)
Verejné vyhlásenie národnými centrálnymi bankami a priame oznámenie jednotlivým zmluvným stranám (ak sa to považuje za potrebné)
Counterparties' preparation and submission of bids
Príprava a predkladanie ponúk zmluvných strán
Compilation of bids by the Eurosystem
Spracovanie ponúk Eurosystémom
Tender allotment and announcement of tender results
Pridelenie prostriedkov a vyhlásenie výsledkov tendra
ECB tender allotment decision
Rozhodnutie ECB o pridelení prostriedkov
ECB public announcement of the allotment results
Vyhlásenie výsledkov o pridelení prostriedkov zo strany ECB
Certification of individual allotment results
Potvrdenie jednotlivých výsledkov o pridelení prostriedkov
Step 6
Krok 6
Settlement of the transactions’;
Vyrovnanie transakcií“;
in paragraph 2, Tables 5 and 6 are replaced by the following:
v odseku 2 sa tabuľky 5 a 6 nahrádzajú takto:
Indicative time frame for the operational steps in standard tender procedures (times are stated in Central European Time)
Indikatívny časový rámec operačných krokov štandardných tendrov [časy sú uvádzané v stredoeurópskom čase ]
Deadline for counterparties' submission of bids
Vyhlásenie výsledkov tendra
Announcement of tender result
11:00
11 a.m.
9:00
10 a.m.
16:00.
9 a.m.
Deň uzavretia obchodu (T)
4 p.m.
Tabuľka 6
Trade day (T)
Indikatívny časový rámec operačných krokov rýchlych tendrov (časy sú uvádzané v stredoeurópskom čase)
Table 6
Vyhlásenie výsledkov tendra
Indicative time frame for the operational steps in quick tender procedures (times are stated in CET)
Štvrtá hodina
Announcement of tender results
Tretia hodina
4th hour
Druhá hodina
3rd hour
Prvá hodina
2nd hour
V článku 30 sa odseky 1 a 2 nahrádzajú takto:
1st hour
ECB vyhlasuje štandardné tendre verejne a vopred.
in Article 30, paragraphs 1 and 2 are replaced by the following:
Okrem toho môžu národné centrálne banky vyhlásiť konanie štandardného tendra verejne a oznámiť to priamo zmluvným stranám, ak to považujú za potrebné.
Standard tender procedures shall be publicly announced by the ECB in advance.
ECB môže vyhlásiť rýchle tendre verejne a vopred.
In addition, the NCBs may announce standard tender procedures publicly and directly to counterparties, if deemed necessary.
Pri rýchlych tendroch, ktoré boli vopred verejne vyhlásené, môžu národné centrálne banky priamo kontaktovať vybrané zmluvné strany, ak to považujú za potrebné.
Quick tender procedures may be publicly announced by the ECB in advance.
Pri rýchlych tendroch, ktoré neboli vopred verejne vyhlásené, národné centrálne banky kontaktujú vybrané zmluvné strany priamo.“;
In quick tender procedures that are publicly announced in advance, the NCB may contact the selected counterparties directly if deemed necessary.
V článku 43 sa odsek 1 nahrádza takto:
In quick tender procedures that are not announced publicly in advance, the selected counterparties shall be contacted directly by the NCBs.’;
ECB verejne vyhlási svoje rozhodnutie o pridelení prostriedkov s ohľadom na výsledky tendra.
in Article 43, paragraph 1 is replaced by the following:
Národné centrálne banky môžu vyhlásiť rozhodnutie ECB o pridelení prostriedkov tiež verejne a oznámiť priamo zmluvným stranám, ak to považujú za potrebné.“;
The ECB shall publicly announce its tender allotment decision with respect to the tender results.
V článku 55a sa odsek 3 nahrádza takto:
In addition, the NCBs may announce the ECB's tender allotment decision publicly and directly to counterparties if they deem it necessary.’;
V prípade pobočiek sa informácie vykazované podľa odseku 1 týkajú inštitúcie, ktorej patrí pobočka.“;
in Article 55a, paragraph 3 is replaced by the following:
V článku 61 sa odsek 1 nahrádza takto:
In the case of branches, the information reported under paragraph 1 shall relate to the institution to which the branch belongs.’;
ECB uverejňuje aktuálny zoznam akceptovateľných obchodovateľných aktív na svojej internetovej stránke v súlade s metodikou tam uvedenou a aktualizuje ho každý deň, keď je systém TARGET2 v prevádzke.
in Article 61, paragraph 1 is replaced by the following:
Obchodovateľné aktíva zaradené do zoznamu akceptovateľných obchodovateľných aktív sa stanú akceptovateľné na použitie v rámci úverových operácií Eurosystému ich uverejnením v zozname.
The ECB shall publish an updated list of eligible marketable assets on its website, in accordance with the methodologies indicated on its website and shall update it every day on which TARGET2 is operational.
Ako výnimku z tohto pravidla môže Eurosystém v prípade krátkodobých dlhových nástrojov s vyrovnaním valuty v ten istý deň priznať akceptovateľnosť od dátumu emisie.
Marketable assets included on the list of eligible marketable assets become eligible for use in Eurosystem credit operations upon their publication on the list.
Aktíva hodnotené v súlade s článkom 87 ods. 3 sa v tomto zozname akceptovateľných obchodovateľných aktív neuverejňujú.“;
As an exception to this rule, in the specific case of short-term debt instruments with same-day value settlement, the Eurosystem may grant eligibility from the date of issue.
V článku 63 sa odsek 1 nahrádza takto:
Assets assessed in accordance with Article 87(3) shall not be published on this list of eligible marketable assets.’;
Aby boli dlhové nástroje akceptovateľné, musia mať až do ich úplného splatenia niektorú z nasledujúcich štruktúr kupónov:
in Article 63, paragraph 1 is replaced by the following:
kupóny s pevnou sadzbou, nulové kupóny alebo kupóny s viacstupňovou sadzbou s vopred stanoveným kalendárom a s vopred stanovenými kupónovými hodnotami; alebo
In order to be eligible, debt instruments shall have either of the following coupon structures until final redemption:
kupóny s pohyblivou sadzbou, ktoré majú takúto štruktúru: sadzba kupónu = (referenčná sadzba * l) ± x, s tým, že f ≤ sadzba kupónu ≤ c, pričom:
fixed, zero or multi-step coupons with a pre-defined coupon schedule and pre-defined coupon values; or
referenčná sadzba je v rovnakom čase len jednou z týchto sadzieb:
floating coupons that have the following structure: coupon rate = (reference rate * l) ± x, with f ≤ coupon rate ≤ c, where:
úroková sadzba na peňažnom trhu s eurom, napr. Euribor, LIBOR alebo podobné indexy,
the reference rate is only one of the following at a single point in time:
úrokové sadzby swapu s fixnou splatnosťou, napr. CMS, EIISDA, EUSA,
a euro money market rate, e.g. Euribor, LIBOR or similar indices,
výnos jedného štátneho dlhopisu eurozóny alebo index niekoľkých štátnych dlhopisov eurozóny so splatnosťou najviac jeden rok,
a constant maturity swap rate, e.g. CMS, EIISDA, EUSA,
index inflácie eurozóny;
the yield of one or an index of several euro area government bonds that have a maturity of one year or less,
pokiaľ sú čísla f [najnižšia hodnota (floor)], c [najvyššia hodnota (ceiling)], l [faktor zvýšenia/zníženia pákového efektu (leveraging/deleveraging factor)] a x (marža) k dispozícii, ide o čísla, ktoré sú buď vopred určené pri emisii, alebo ktoré sa po čase môžu zmeniť len spôsobom vopred určeným pri emisii, pričom l je väčšie ako nula počas celej životnosti aktíva.
a euro area inflation index;
V prípade kupónov s pohyblivou sadzbou, pri ktorých je referenčnou sadzbou index inflácie, sa l rovná jednej.“;
f (floor), c (ceiling), l (leveraging/deleveraging factor) and x (margin) are, if present, numbers that are either pre-defined at issuance, or may change over time only according to a path predefined at issuance, where l is greater than zero throughout the entire lifetime of the asset.
Vkladá sa tento článok 77a:
For floating coupons with an inflation index reference rate, l shall be equal to one.’;
„Článok 77a
the following Article 77a is inserted:
Obmedzenie investícií v prípade cenných papierov krytých aktívami
‘Article 77a
Akékoľvek investície finančných prostriedkov na bankových účtoch emitenta alebo akýchkoľvek sprostredkovateľských spoločností zvláštneho účelu na základe dokumentácie o transakcii nesmú vcelku ani čiastočne, skutočne ani potenciálne pozostávať z tranží iných cenných papierov krytých aktívami, úverových dlhopisov (credit-linked notes), swapov alebo iných derivátových nástrojov, zo syntetických cenných papierov ani z podobných pohľadávok.“;
Restrictions on investments for asset-backed securities
V článku 73 sa vypúšťa odsek 7;
Any investments of monies standing to the credit of the issuer's or of any intermediary SPV's bank accounts under the transaction documentation shall not consist, in whole or in part, actually or potentially, of tranches of other ABSs, credit-linked notes, swaps or other derivative instruments, synthetic securities or similar claims.’;
V článku 78 sa odsek 1 nahrádza takto:
in Article 73, paragraph 7 is deleted;
Komplexné a štandardizované údaje o úveroch týkajúce sa súboru aktív vytvárajúcich peňažné toky, ktoré kryjú cenné papiere kryté aktívami, sa uverejnia v súlade s postupmi uvedenými v prílohe VIII, čo zahŕňa informácie o požadovanom bodovom hodnotení kvality údajov a požiadavky na uznanie databáz údajov o úveroch Eurosystémom.
in Article 78, paragraph 1 is replaced by the following:
Eurosystém vo svojom posúdení akceptovateľnosti zohľadňuje: a) akékoľvek zlyhanie doručiť údaje, a b) ako často polia s jednotlivými údajmi o úveroch neobsahujú žiadne užitočné údaje.“;
Comprehensive and standardised loan-level data on the pool of cash-flow generating assets backing the ABSs shall be made available in accordance with the procedures set out in Annex VIII, which include the information on the required data quality score and the requirements for the Eurosystem's designation of loan-level data repositories.
Vo štvrtej časti hlava II kapitola 1 oddiel 2 sa vkladá tento pododdiel 4:
In its eligibility assessment, the Eurosystem takes account of: (a) any failure to deliver data, and (b) how frequently individual loan-level data fields are found not to contain meaningful data.’;
„Pododdiel 4
in Section 2, Chapter 1 of Title II of Part Four the following Subsection 4 is inserted:
Osobitné kritériá akceptovateľnosti pre určité nezabezpečené dlhové nástroje
‘Subsection 4
Článok 81a
Specific eligibility criteria for certain unsecured debt instruments
Kritériá akceptovateľnosti pre určité nezabezpečené dlhové nástroje
Article 81a
Aby boli nezabezpečené dlhové nástroje vydané úverovými inštitúciami alebo investičnými spoločnosťami alebo subjektmi, ktoré majú s nimi úzke väzby v zmysle článku 138 ods. 2, akceptovateľné pre úverové operácie Eurosystému, musia spĺňať všeobecné kritériá akceptovateľnosti pre všetky typy obchodovateľných aktív ustanovené v oddiele 1 s výnimkou požiadavky uvedenej v článku 64 v prípade, že nezabezpečený dlhový nástroj podlieha zákonnej podriadenosti.
Eligibility criteria for certain unsecured debt instruments
Na účely tohto pododdielu zákonná podriadenosť znamená podriadenosť nezabezpečeného dlhového nástroja založenú na právnom rámci uplatniteľnom na emitenta, pričom nejde o podriadenosť na základe podmienok dlhového nástroja, t. j. zmluvnú podriadenosť.“;
To be eligible for Eurosystem credit operations, unsecured debt instruments issued by credit institutions or investment firms, or by their closely-linked entities as defined in Article 138(2), shall comply with the general eligibility criteria relating to all types of marketable assets laid down in Section 1, with the exception of the requirement laid down in Article 64 to the extent that the unsecured debt instrument is subject to statutory subordination.
V článku 83 sa bod a) nahrádza takto:
For the purposes of this subsection, statutory subordination means the subordination, based on a statutory framework applicable to the issuer, of an unsecured debt instrument that is not subject to subordination pursuant to the terms and conditions of the debt instrument, i.e. contractual subordination.’;
Rating emisie od ECAI: tento rating sa týka hodnotenia kreditného rizika buď emisie, alebo programu alebo série emisií, v rámci ktorých je aktívum vydané, ak neexistuje rating emisie od tej istej ECAI.
in Article 83, point (a) is replaced by the following:
Hodnotenie programu alebo série emisií od ECAI je relevantné len ak sa vzťahuje na určité aktívum a je výslovne a jednoznačne spárované s kódom ISIN aktíva zo strany ECAI a neexistuje žiadny odlišný rating emisie od tej istej ECAI.
An ECAI issue rating: this rating refers to an ECAI credit assessment assigned to either an issue or, in the absence of an issue rating from the same ECAI, the programme or issuance series under which an asset is issued.
V prípade ratingov emisií od ECAI neberie Eurosystém do úvahy pôvodnú splatnosť aktíva.“;