natgillin/translations-raw huggingface dataset:
FFT refers to paragraph 2.2 of the OECD TP Guidelines according to which the method selection should always aim at finding the most appropriate method.
Analýza selektívnosti, ktorú vykonala Komisia
FFT further refers to paragraph 2.4 of the OECD TP Guidelines, according to which there are situations where transactional profit methods are found to be more appropriate than traditional transaction methods.
Spoločnosť FFT tvrdí, že aj keby bola analýza Komisie zameraná na dodržanie princípu nezávislého vzťahu správna, rozhodnutie o začatí konania neobsahuje žiadny dôkaz o tom, že spoločnosť FFT získala zvýhodnené zaobchádzanie v porovnaní s akýmkoľvek iným luxemburským daňovým subjektom, ktorý sa nachádza v porovnateľnej právnej a skutkovej situácii.
According to FFT, if the tax advisor had used the pricing of its bonds in the application of the CUP method to set the transfer prices applied to the loans to the group companies, FFT would have incurred losses, because it would not have recovered the cost of the liquidity to cover any financial needs of the group.
V rozhodnutí o začatí konania nie je žiadne porovnanie postavenia spoločnosti FFT s postavením iného luxemburského daňového subjektu, ako je 21 iných daňových subjektov, ktorých stanoviská k metóde ocenenia Komisia preskúmala.
FFT constitutes a less complex entity with respect to the other group companies whose margins may be tested with the TNMM.
Spoločnosti FFT bolo povolené uzatvoriť stanovisko k metóde ocenenia s luxemburskou daňovou správou tak isto ako akémukoľvek inému luxemburskému daňovému subjektu, ktorý je skutočne prítomný v Luxembursku.
This method is used with increasing frequency in transfer pricing analyses and the 2010 OECD TP Guidelines do not provide for a hierarchy between methods.
Navyše, keďže globálna sadzba dane pre právnické osoby v Luxembursku uplatnená na spoločnosť FFT bola 28,8 % (za účtovný rok 2011), pričom v Taliansku je hlavná sadzba dane pre právnické osoby približne 33 %, v Taliansku by vyšší zisk spoločnosti FFT viedol k vyšším odpočítateľným nákladom, pretože väčšina úverov poskytovaných spoločnosťou FFT je adresovaná spoločnosti Fiat Finance S.p.A.
Additionally, according to FFT, equity often may be the result of historical decisions linked to the operations of a company and may not have a direct link with the level of equity necessary to sustain the risks of the company's activity.
Preto nie je zrejmé, aký typ „pomoci“ skupina ako celok získala, ak spoločnosť FFT vykázala nižší zisk v Luxembursku a v dôsledku toho využila nižší odpočet úrokov v Taliansku.
Finally, FFT notes that the OECD TP Guidelines acknowledge that transfer pricing is not an exact science.
Druhý súbor pripomienok spoločnosti FFT
It refers to paragraph 1.13 of the OECD TP Guidelines in this respect, more precisely, to the following consideration: ‘It is important not to lose sight of the objective to find a reasonable estimate of an arm's length outcome based on reliable information.
Stanoviskom k metóde ocenenia sa neudeľuje žiadna „výhoda“
It should also be recalled at this point that transfer pricing is not an exact science but does require the exercise of judgment on the part of both the tax administration and taxpayer’.
Druhý súbor pripomienok spoločnosti FFT sa začína vysvetlením všeobecnému významu stanovísk k metóde ocenenia, ktoré sa považujú za súčasť všeobecného daňového systému a schvaľujú sa aj v luxemburskom daňovom systéme.
FFT indicates that they have nevertheless used their best efforts to estimate an arm's length remuneration for their activities.
Stanovisko k metóde ocenenia vo FFT sa pridržiava usmernení vymedzených v obežníku a neodkláňa sa od všeobecného luxemburského daňového systému.
Third, as regards the adequacy of FFT's equity, FFT has to evidence that its equity is sufficient to support the risks it assumes in respect of its financing activity.
Doba platnosti stanoviska k metóde ocenenia vo FFT v trvaní päť rokov je v súlade so štandardnou dobou platnosti stanovísk k metóde ocenenia v iných členských štátoch.
No specific guidance is given by the Circular to determine the appropriate level of equity at risk and, therefore, FFT decided to analyse its equity to ascertain what proportion of capital was necessary to perform its activities and to bear its risks by making reference to the Basel II framework.
Luxemburské pravidlá transferového oceňovania, ktoré sú základom obežníka, sú súčasťou všeobecného daňového systému, keďže sa uplatňujú medzi pridruženými spoločnosťami v rámci skupiny pri medzipodnikových transakciách.
Also the Circular compares companies performing intermediary financing activities with independent financial institutions.
Luxemburské pravidlá transferového oceňovania sa neodkláňajú od všeobecného daňového systému v tom zmysle, že v praxi sa pridŕžajú zásad OECD o transferovom oceňovaní a zameriavajú sa na stanovenie nezávislého trhového zisku.
The Circular also requires taxpayers performing intra-group financing transactions to have sufficient equity to support their financing risks from such transactions.
Pokiaľ ide o pochybnosti Komisie vyjadrené v rozhodnutí o začatí konania v súvislosti s výberom metódy na stanovenie transferových cien, spoločnosť FFT tvrdí, že metóda čistého obchodného rozpätia je všeobecne uznávaná metóda schválená OECD, ktorá je v súlade so všeobecným luxemburským daňovým systémom.
To the contrary, holding activities are not considered for the purpose of the FFT APA which is why it was justified to exclude FFT's shareholdings from its equity at risk.
Komisia uznala rozšírené používanie metódy čistého obchodného rozpätia, ako aj to, že pri jej uplatnení sa môžu vyskytnúť ťažkosti [69].
Besides, the amount of equity equivalent to the investment in FFT's subsidiaries has been excluded since it reflects non-portfolio investments in affiliates that are remunerated through dividends.
Usmernenia o určitých bližších hľadiskách sú nedostatočné, ale Komisia si nárokuje právo vyriešiť kontroverzné otázky transferového oceňovania prostredníctvom vlastnej vízie spôsobu, akým by sa metóda čistého obchodného rozpätia mala uplatniť v predmetnom prípade.
However, dividends are not subject to transfer pricing analyses as they do not entail any consideration of the significance of the functions performed or of the risks borne.
Navyše zdaniteľný zisk spoločnosti FFT je zosúladený so štatutárnym ziskom, čím sa potvrdzuje, že použitím metódy čistého obchodného rozpätia nebola spoločnosti FFT udelená žiadna hospodárska výhoda.
Such deduction is also consistent with the Basel II framework [63] and Article 57 of Directive 2006/48/EC relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (the Capital Requirement Directive, hereinafter: ‘CRD III’) [64].
Podľa spoločnosti FFT by daňové orgány mali mať určitý manévrovací priestor pri uplatňovaní metódy čistého obchodného rozpätia, ktorá pri určovaní zdaniteľného zisku nikdy nevedie k jedinému výsledku, ale k súboru platných výsledkov.
Fourth, with respect to the Commission's analysis of the treatment of intra-group receivables and the fact that the FFT APA disregards all assets other than third party assets, FFT submits that the group credit rating is already incorporated in the group cost of funding sourced by FFT.
Rozdiel medzi zdaniteľným príjmom, ku ktorému dospela spoločnosť FFT (a ktorý schválili luxemburské daňové orgány), a údajným zdaniteľným príjmom podľa Komisie by sa preto nemal považovať za výhodu v zmysle pravidiel o štátnej pomoci.
As FFT and all associated group companies have a credit rating equivalent to Fiat SpA [65], there is no additional credit risk to FFT from lending to its associated group companies.
Takáto výhoda vzniká len vtedy, keď sa opatrenie výrazne odkláňa od štandardných pravidiel stanovovania transferových cien a zachádza za rámec manévrovacieho priestoru daňovej správy [70].
Therefore, the interest rate charged by FFT to its associated group companies is set as the sum of the (i) group cost of funding; plus: (ii) the guarantee fees which it pays to Fiat SpA; (iii) the operational costs it incurs to be able to provide its own services to its affiliates; (iv) the ‘negative carry’ which arises because significant sums borrowed by FFT have to be kept on short-term deposit, at lower rates of interest, to meet group liquidity needs at short notice; and (v) the capital remuneration for risks incurred, which are consistent with the functions assumed by FFT in the management of the group treasury.
V opačnom prípade by išlo o zásah Komisie do právomocí členského štátu v oblasti daní.
Fifth, according to FFT, it was justified to use the 6 % coefficient applied to its risk-weighted assets (hereinafter ‘RWAs’) as it corresponds to FFT's understanding of the Basel II framework transposed to non-bank financial institutions in certain EU jurisdictions (for instance, Italy) by local regulatory authorities in accordance with the CRD.
Spoločnosť FFT napokon tvrdí, že pri hodnotení existencie výhody mala Komisia prihliadať na celkový vplyv „na skupinu“.
Moreover, since the asset exposure of FFT to third parties consists mainly of bank deposits, the 20 % risk weighting was applied consistently with the Standardised Approach of the Basel II framework [66].
V tejto súvislosti skupina Fiat nezískava žiadnu výhodu, pretože akékoľvek zvýšenie základu dane v Luxembursku sa kompenzuje zvýšením odpočtu dane v iných európskych krajinách (v uplynulých rokoch najmä v Taliansku).
Similarly, as regards the 15 % risk weighting applied for operational risk, FFTs refers the Commission to the Basic Indicator Approach, where, according to Paragraph 649 of the Basel II framework, such a coefficient should be applied.
Podľa spoločnosti FFT bol tento vplyv uznaný vo viacerých rozhodnutiach Komisie.
Similarly, under the same Basic Indicator Approach, the gross income is to be computed as the net interest income plus net non-interest income gross of any provision, or operating expenses, but excluding exceptional profits.
[71]
Given that FFT has no non-interest income, the reference to creditor interest accrued on bank deposits, net of the debtor interest accrued on bank loans, is justified as the best approximation of the operational risk of FFT.
Neexistencia „selektívnosti“
As regards any possible change of the regulatory framework, FFT submits that also under the Basel III framework [67] and Directive 2013/36/EU [68] of the European Parliament and of the Council (‘CRD IV’) on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, the relevant criteria are still valid.
Spoločnosť FFT tvrdí, že referenčný systém na posúdenie selektívnosti môže zahŕňať len spoločnosti, ktoré podliehajú pravidlám transferového oceňovania, t. j. spoločnosti, ktoré sú vo výlučnom styku s prepojenými tretími stranami.
Sixth, as regards the Commission's doubt on the beta used, FFT submits that even when excluding certain comparables (such as national banks), the arm's length range stays almost exactly the same.
Táto zásada bola uznaná v rozhodnutí Komisie o schéme groepsrentebox [72], v ktorej v súvislosti s činnosťami financovania úverov uviedla, že prepojené podniky sa nachádzajú v skutkovej a právnej situácii, ktorú nemožno porovnávať so situáciou neprepojených podnikov.
Since FFT acts as a treasury company and cannot be assimilated to a bank, betas of financing companies are considered by FFT and [the tax advisor] to be the most appropriate comparable.
Na preukázanie selektívnosti by Komisia musela dokázať, že spoločnosť FFT získala stanovisko k metóde ocenenia za iných podmienok, ako sú podmienky uplatňované na iné subjekty luxemburskej skupiny, ktorá vykonáva činnosti financovania.
Moreover, the Circular makes a clear reference to financial service providers.
V obežníku je pritom vysvetlené, že stanoviská k metóde ocenenia sú k dispozícii všetkým spoločnostiam finančných skupín.
On that basis, it is reasonable to consider a set of companies active in the financial services industry to determine an appropriate beta.
Preto nedochádza k selektívnosti.
With respect to the adoption of the 25th percentile of the arm's length range, this is in line with the OECD TP Guidelines that consider that all points within the arm's length range provide for arm's length prices/profits.
Komisia vo všeobecnosti uznáva záväzné stanoviská ako prostriedok na poskytnutie právnej istoty a predvídateľnosti daňovým subjektom v súvislosti s ich daňovým postavením.
In addition, FFT is considered to bear limited risks as it works exclusively for group companies, group activities are very integrated and the parent company has every interest to support the activities of its affiliates.
Záväzné stanoviská prijaté luxemburskou daňovou správou nie sú svojvoľné, keďže sa pridržiavajú zásad obežníka, v ktorom sa konkrétne uvádza princíp nezávislého vzťahu vymedzený v článku 9 modelovej daňovej zmluvy OECD a ktorý obsahuje usmernenia a spresnenia o minimálnych kapitálových požiadavkách a analýze transferového oceňovania, ktoré musí dodržiavať luxemburská spoločnosť vykonávajúca činnosť financovania v rámci skupiny.
Seventh, FFT does not concur with the Commission's doubt that the 0,87 % return on equity is too low.
Manévrovací priestor luxemburskej daňovej správy, ak nejaký má, je tak obmedzený usmerneniami obežníka.
The excess capital, i.e. the capital that is not necessary to cover the risks assumed by FFT on its financing activity, is either on-lent in case another group company needs additional funding or used to fund operating expenses incurred by FFT while rendering financial services.
Tento obmedzený manévrovací priestor, ktorý sa ponecháva daňovej správe, je navyše zahrnutý do uplatňovania zásad OECD o transferovom oceňovaní.
As such, it should be remunerated in line with short-term liquidity investments.
Len na základe tejto skutočnosti nemožno konštatovať prítomnosť štátnej pomoci.
The Commission's selectivity analysis
Spoločnosť FFT okrem toho dodáva, že stanovisko k metóde ocenenia vo FFT podlieha pravidelnému preskúmaniu a má maximálnu dobu platnosti päť rokov.
FFT submits that even if the Commission's analysis of the compliance with the arm's length principle was correct, the Opening Decision provides no evidence of FFT being treated more advantageously than any other Luxembourg taxpayer in a comparable legal and factual situation to FFT.
Spoločnosť FFT ďalej tvrdí, že Komisia nepreukázala, v čom sa uplatnenie metódy čistého obchodného rozpätia v stanovisku k metóde ocenenia vo FFT odlišuje od iných záväzných stanovísk vydaných v prípade spoločností v porovnateľnej situácii ako spoločnosť FFT.
The Opening Decision does not contain any comparison of the position of FFT with other Luxembourg taxpayers, such as the 21 other taxpayers whose APAs have been reviewed by the Commission.
Podľa spoločnosti FFT iná porovnateľná spoločnosť, ktorá by sa ocitla v podobnej situácii, by istotne požiadala o záväzné stanovisko a stanovila svoj zdaniteľný zisk na základe metódy čistého obchodného rozpätia.
FFT was entitled to an APA from the Luxembourg tax administration, like any other Luxembourg taxpayer having a real presence in Luxembourg.
Keďže spoločnosť FFT a porovnateľné spoločnosti podliehajú tomu istému daňovému režimu, nemá zmysel stanovovať, či metóda na stanovenie transferových cien uplatnená spoločnosťou FFT bola alebo nebola v súlade so zásad OECD o transferovom oceňovaní (čo v každom prípade bola).
Moreover, given that the aggregate Luxembourg corporate income tax rate for FFT was 28,8 % (for the financial year 2011), while in Italy the headline corporate tax rate is approximately 33 %, a higher profit earned by FFT would have resulted in higher deductible costs in Italy, since the majority of the FFT loans are to Fiat Finance SpA.
Skutková situácia spoločnosti FFT sa podstatne odlišuje od situácie v iných rozhodnutiach o koordinačných centrách
Hence, it is not clear what kind of ‘aid’ the group as a whole therefore obtained if FFT reported a lower profit in Luxembourg and hence was entitled to lower interest deductions in Italy.
Podľa spoločnosti FFT je rozhodnutie o začatí konania vo viacerých bodoch podstatne odlišné od predchádzajúcich rozhodnutí, v ktorých Komisia spochybnila uplatnenie metódy na stanovenie transferových cien (konkrétne metódu zvýšených nákladov) ako daňové opatrenie, prostredníctvom ktorého sa udelila selektívna výhoda [73].
FFT's second set of comments
V daných rozhodnutiach bol režim dostupný len pre daňové subjekty, ktoré vyhovovali určitým požiadavkám, zatiaľ čo v rozhodnutí o začatí konania Komisia spochybňuje len uplatnenie metódy čistého obchodného rozpätia, čiže konkrétne určenie zdaniteľného zisku, v kontexte postupu vydania stanoviska k metóde ocenenia, ktorý je dostupný pre všetky luxemburské daňové subjekty vykonávajúce činnosti financovania s prepojenými stranami.
The APA does not confer an ‘advantage’
V týchto rozhodnutiach sa navyše príjem stanovený pomocou metódy zvýšených nákladov mohol značne rozchádzať so štatutárnym ziskom, čo neplatí v prípade spoločnosti FFT, ktorej príjem stanovený pomocou metódy čistého obchodného rozpätia zodpovedá účtovnému výsledku samotnej spoločnosti.
FFT's second set comments start off by explaining the importance of APAs in general and their acceptance both as a part of the general tax system, as well as their endorsement by the Luxembourg tax system.
Podobne uplatnenie metódy na stanovenie transferových cien v predchádzajúcich rozhodnutiach jednoznačne nebolo v súlade so zásadami OECD o transferovom oceňovaní.
The FFT APA follows the guidance contained in the Circular and does not depart from the Luxembourg general tax system.
V predmetnom prípade nedochádza k porušeniu týchto zásad.
The 5-year duration of the FFT APA is in line with the standard length of APAs concluded in other Member States.
Na rozdiel od skutočností uvedených v rozhodnutiach o koordinačných centrách zásady OECD o transferovom oceňovaní ani neobsahujú jasné usmernenia o stanovovaní transferových cien za niektoré činnosti vykonávané spoločnosťou FFT (ako sú činnosti financovania a správy pokladnice).
Luxembourg transfer pricing rules, which are the basis on which the Circular has been issued, are part of the general tax system, as they apply between related group companies engaged in the carrying out of intercompany transactions.
Spoločnosť FFT ďalej uvádza, že Komisia nezohľadnila skutočnosť, že stanovisko k metóde ocenenia vo FFT vychádzalo z hospodárskej štúdie vyhovujúcej zásadám OECD o transferovom oceňovaní, čo dosvedčuje, že určenie zisku nebolo svojvoľné a že luxemburské daňové orgány si neuplatnili žiadnu diskrečnú právomoc.
Luxembourg transfer pricing rules do not derogate from the general tax system, as they respect in practice the OECD TP Guidelines and are aimed at identifying an arm's length profit.
ODPOVEĎ LUXEMBURSKA NA PRIPOMIENKY TRETÍCH STRÁN
As regards the doubt of the Commission expressed in the Opening Decision on the choice of the transfer pricing methodology, FFT submits that the TNMM is a generally accepted OECD approved methodology that is consistent with the general tax system in Luxembourg.
Listom z 5. januára 2015 Luxembursko uviedlo, že plne súhlasí s pripomienkami, ktoré predložila skupina Fiat.
The wide use of the TNMM has been acknowledged by the Commission, as well as the fact that its application can raise complexities [69].
POSÚDENIE SPORNÉHO OPATRENIA
There is a lack of guidance on certain detailed aspects, but the Commission claims the right to resolve controversial transfer pricing issues based on its own view as to how the TNMM should be applied in this case.
Existencia pomoci
In addition, FFT's tax profit is aligned with the statutory profit which further confirms that the use of the TNMM did not provide any economic advantage to FFT.
Podľa článku 107 ods. 1 ZFEÚ pomoc poskytovaná v akejkoľvek forme členským štátom alebo zo štátnych prostriedkov, ktorá narúša hospodársku súťaž alebo hrozí narušením hospodárskej súťaže tým, že zvýhodňuje určitých podnikateľov alebo výrobu určitých druhov tovaru, je nezlučiteľná s vnútorným trhom, pokiaľ ovplyvňuje obchod medzi členskými štátmi.
According to FFT, tax authorities should be allowed a certain margin of appreciation when applying the TNMM, which, as far as the determination of the taxable profit is concerned, never leads to one single outcome, but to the identification of a range of valid results.
Podľa ustálenej judikatúry kvalifikovanie ako štátna pomoc v zmysle článku 107 ods. 1 ZFEÚ vyžaduje, aby boli splnené všetky podmienky uvedené v tomto ustanovení [74].
Accordingly, the difference between the taxable income obtained by FFT (and accepted by the Luxembourg tax authorities) and the alleged taxable income according to the Commission should not be considered an advantage for State aid purposes.
Je teda nesporné, že na to, aby opatrenie mohlo byť kvalifikované ako štátna pomoc podľa tohto ustanovenia, musí, po prvé, ísť o štátne opatrenie alebo o opatrenie financované zo štátnych prostriedkov, po druhé, musí byť toto opatrenie spôsobilé ovplyvniť obchod medzi členskými štátmi, po tretie, musí priniesť príjemcovi selektívnu výhodu a po štvrté, musí narušiť hospodársku súťaž alebo hroziť narušením hospodárskej súťaže [75].
Such an advantage only arises where the measure amounts to a flagrant departure from standard transfer pricing rules and goes beyond the margin of appreciation of the tax administration [70].
Pokiaľ ide o prvú podmienku existencie pomoci, sporné stanovisko vydal orgán „Administration des contributions directes“, ktorý je súčasťou daňovej správy Luxemburského veľkovojvodstva.
Otherwise, the Commission would interfere with the taxing powers of a Member State.
Toto stanovisko obsahuje schválenie luxemburskej daňovej správy týkajúce sa metódy prideľovania ziskov v prospech spoločnosti FFT v rámci skupiny Fiat, ktorú navrhol daňový poradca skupiny, ktorou sa luxemburská daňová správa zaväzuje na päť rokov a na základe ktorej spoločnosť FFT každý rok vypočíta výšku dane z príjmu právnických osôb na úhradu v Luxembursku.
Finally, when assessing whether an advantage exists, FFT alleges that the Commission should have considered the overall ‘group’ effect.
Sporné stanovisko je teda pripísateľné Luxembursku.
To that effect, no advantage exists for the Fiat group because any increase of the taxable base in Luxembourg is offset in full by an increased tax deduction in other European countries (in the latest years mainly in Italy).
Pokiaľ ide o financovanie opatrenia zo štátnych prostriedkov, podľa ustálenej judikatúry Súdneho dvora opatrenie, ktorým verejné orgány priznajú určitým podnikom daňové úľavy, ktoré napriek tomu, že nepredstavujú kladný prevod štátnych prostriedkov, stavajú ich príjemcov do výhodnejšej finančnej situácie, ako je situácia iných daňovníkov, predstavuje štátnu pomoc [76].
According to FFT, this effect has been recognised in a number of Commission decisions [71].
V oddieli 7.2 Komisia preukáže, že zo sporného stanoviska vyplýva zníženie dane splatnej spoločnosťou FFT v Luxembursku tak, že sa odchyľuje od dane, ktorú by spoločnosť FFT v opačnom prípade musela uhradiť podľa všeobecného systému dane z príjmu právnických osôb v Luxembursku.
Lack of selectivity
Sporné stanovisko sa preto musí považovať za stanovisko vedúce k strate štátnych zdrojov, keďže z akékoľvek zníženia dane splatnej spoločnosťou FFT vyplýva strata daňových príjmov, ktorými by mohlo Luxembursko disponovať v prípade neexistencie tohto zníženia.
According to FFT, the reference system to assess selectivity can only include companies being subject to transfer pricing rules, i.e. dealing exclusively with related parties.
Pokiaľ ide o druhú podmienku existencie pomoci, spoločnosť FFT patrí do skupiny Fiat, čo je subjekt s prítomnosťou na celom svete a s pôsobnosťou vo všetkých členských štátoch Únie, a teda akákoľvek pomoc v jeho prospech môže ovplyvniť obchod vo vnútri Únie.