natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Given the nature of this measure that is foreseen to apply in case the state adopts generally applicable rules imposing indirect taxes for this type of transactions, in essence it foresees tax immunity in favour of PCT's creditors, in particular Cosco, as compared to the companies in the same legal and factual situation as other creditors of companies conducting investments.
Pokiaľ ide o „referenčný systém“ a jeho cieľ
In case the state adopts generally applicable rules imposing indirect taxes on the transfer of loan obligations conducted by companies, the creditors of all other investors will have to pay such indirect taxes in the case of transfer of such loan rights.
Referenčný systém poskytuje rámec, na základe ktorého sa posudzuje selektívnosť opatrenia.
On the contrary in the case of PCT the transfer of any right deriving from any loan financing its investment between its creditors and in particular Cosco, will not be subject to any such tax, without the state being compensated for the grant of such immunity.
Vymedzujú sa ním hranice pre posúdenie, či určité podniky využívajú výnimku z bežných pravidiel, ktoré spolu tvoria daný referenčný systém, a sú teda zvýhodňované v porovnaní s inými podnikmi podliehajúcimi všeobecným pravidlám systému.
Thus the advantage in question is selective as it only concerns PCT's creditors, in particular Cosco, that transfer rights and/or obligations deriving from the loans relevant to the funding of the concession contract and PCT.
Keď sa stanovuje tento referenčný systém, je potrebné konzistentne určiť jeho rozsah, aby sa predišlo tomu, že ciele, ktoré sú systému cudzie, sa budú brať za základ jeho vymedzenia.
To fall within the scope of Article 107(1) TFEU, a state measure must ‘favour certain undertakings or the production of certain goods’ in comparison with others which, in the light of the objective pursued by that regime, are in a comparable legal and factual situation [72].
Ak by sa referenčný systém vymedzoval na základe cieľa politiky, ktorý členské štáty sledujú v každom prípade, ktorý je cudzí logike systému zdanenia, potom by sa všetky fiškálne opatrenia, ktoré členské štáty zavádzajú s cieľom podporiť určité sektory, činnosti alebo typ podnikov, v praxi vyhli uplatňovaniu článku 107 ods. 1 ZFEÚ [76].
Hence, in principle, for fiscal measures, the Commission has to assess the material selectivity of the measure by means of a three-step analysis.
Cieľ uľahčiť podmienky spoločnostiam zapojeným do veľkých infraštruktúrnych projektov poskytnutím právnej istoty a dodatočného peňažného toku počas fázy výstavby, na ktorý sa odvolávajú grécke orgány a spoločnosť PCT, je v tejto veci cieľom politiky, ktorý stojí mimo daňových úvah a nemožno ho použiť na účely analýzy selektívnosti.
First it is necessary to identify the common or ‘normal’ regime under the tax system applicable (‘system of reference’).
Charakteristiky veľkých verejných infraštruktúrnych projektov nesúvisia s daňovým systémom a nemôžu slúžiť ako základ na určenie uplatniteľného referenčného systému.
Secondly, it has to be assessed whether the measure constitutes a derogation from that system of reference insofar as it differentiates between economic operators, who in light of the objective intrinsic to the system, are in a comparable legal and factual situation [73].
Skutočnosť, že Grécko prijíma osobitný zákon zakaždým, keď chce umožniť uplatňovanie osobitného fiškálneho prístupu ku konkrétnej spoločnosti, nemožno v žiadnom prípade považovať za všeobecný rámec, ktorý správne orgány uplatňujú bez voľného uváženia.
If such derogation is established, i.e. if the measure in question is prima facie selective, in a third stage, it has to be examined whether the derogatory measure results from the nature or the general scheme of the tax system of which it forms part and could hence be justified.
Po stanovení referenčného systému spočíva ďalší krok analýzy v posúdení, či sa pri danom opatrení rozlišuje medzi podnikmi, na ktoré sa uplatňuje výnimka z tohto systému.
In this context, according to the Court's case-law, the Member State has to show whether the differentiation derives directly from the basic or guiding principles of that system [74].
Na to je potrebné určiť, či by mohlo opatrenie zvýhodňovať určité podniky alebo výrobu určitých tovarov v porovnaní s inými podnikmi, ktoré sa nachádzajú v podobnej právnej alebo skutkovej situácii, vzhľadom na objektívny cieľ referenčného systému.
The Greek authorities and PCT have provided extended argumentation in order to argue that for all the fiscal measures the correct system of reference is the general scheme applied for big public infrastructure projects in Greece with the objective of facilitating their access to finance in view of the high risks these projects entail, and that it follows from the Gibraltar judgement [75] that the introduction by a Member State of an exemption to generally applicable rules does not automatically give rise to selectivity and an advantage.
Na tento účel sa však pri analýze rozdielneho zaobchádzania s podnikmi v rámci určitého daňového režimu nemožno opierať o vonkajšie ciele konkrétnych politík.
The Commission will first analyse whether such argumentation can be accepted as regards all the elements of the selectivity analysis, i.e. system of reference, objective of the system, comparison of comparable legal and factual situation in light of this objective and justification on the basis of this objective.
Čo sa týka „horizontálneho“ charakteru predmetnej štruktúry, ktorá sa uplatňuje na všetky podniky realizujúce veľké infraštruktúrne projekty, je ustálenou judikatúrou [77], že skutočnosť, že počet podnikov, ktoré si môžu na základe opatrenia uplatňovať nárok, je veľmi veľký alebo že patria do rôznych sektorov z hľadiska činnosti, nestačí na spochybnenie selektívnej povahy daného opatrenia, a teda na vylúčenie jeho klasifikácie ako štátnej pomoci [78].
Then it will proceed to the selectivity analysis of each measure separately.
Preto skutočnosť, že spoločnosti realizujúce veľké infraštruktúrne projekty môžu využívať niekoľko fiškálnych oslobodení, nestačí na vylúčenie selektívneho charakteru predmetných opatrení.
i.
Naopak, kritériá, na základe ktorých tieto spoločnosti získajú prístup k takýmto oslobodeniam, môžu predstavovať de facto selektívnosť [79].
Concerning the ‘system of reference’ and its objective
Porovnateľnú právnu a skutkovú situáciu PCT treba preto zakaždým posudzovať vzhľadom na cieľ príslušného uplatňovaného daňového systému, a nie na základe vonkajších cieľov konkrétnych politík.
The reference system constitutes the framework against which the selectivity of a measure is assessed.
Odôvodnenie logikou daňového systému
It defines the boundaries for examining whether certain undertakings benefit from a derogation from the normal rules which together form that reference system and are therefore treated in an advantageous way compared to other undertakings subject to the general rules of the system.
Opatrenie, ktoré poskytuje výnimku z referenčného systému, ktoré je tým na prvý pohľad selektívne, môže byť napriek tomu ohodnotené ako neselektívne, ak je odôvodnené povahou alebo všeobecnou štruktúrou daného systému.
When establishing this reference taxation framework, its scope has to be determined in a consistent manner in order to avoid that objectives that are extrinsic to the system are taken as a basis for its definition.
Je to tak v prípade, keď opatrenie vyplýva priamo z prirodzených alebo hlavných zásad referenčného systému alebo keď je výsledkom mechanizmov, ktoré sú systému vlastné a ktoré sú potrebné na jeho fungovanie a účinnosť [80].
If the definition of the reference system was established in the light of the policy objective that Member States pursue in each case which is extrinsic to the logic of the taxation system, then all fiscal measures Member States put in place in order to promote certain sectors, activities or type of undertakings would in practice escape from the application of Article 107(1) TFEU [76].
O vonkajšie ciele konkrétnych politík, ktoré nie sú systému vlastné, sa naopak na tento účel opierať nemožno [81].
In the present case, the objective of facilitating companies engaged in big infrastructure projects by providing legal certainty and additional cash flow during the phase of construction, invoked by the Greek authorities and PCT, is a policy objective which is external to tax considerations and cannot be used for the purposes of the selectivity analysis.
To znamená, že oslobodenia od daní, ktoré sú výsledkom cieľa, ktorý nesúvisí s daňovým systémom, ktorého sú súčasťou, nemôžu obísť požiadavky z článku 107 ods. 1 ZFEÚ.
The characteristics of big public infrastructure projects are extrinsic to the tax system and cannot serve as a basis to determine the applicable system of reference.
V tejto súvislosti Európsky súdny dvor ustanovil, že aj v prípade, ak cieľ konkrétnej politiky predstavuje jeden zo základných cieľov Európskej únie, potreba zohľadňovať tento cieľ neodôvodňuje vylúčenie klasifikovania selektívnych opatrení ako pomoci [82].
In any case, the fact that the Greek state adopts a specific law each time it wishes to allow a specific fiscal treatment to a specific company, cannot be considered as a general framework that the administration applies without discretion.
Úspešná realizácia veľkých infraštruktúrnych projektov a právna istota pri realizácii týchto projektov sa nemôžu považovať za objektívny cieľ daňového systému.
Once the reference system has been established, the next step of the analysis consists of examining whether a given measure differentiates between undertakings in derogation from that system.
Grécke orgány a spoločnosť PCT okrem toho nepreukázali, nakoľko je tento cieľ v súlade so zásadou rovnosti a proporcionality všeobecného daňového systému a predovšetkým jeho cieľa získavať príjmy.
To do this, it is necessary to determine whether the measure is liable to favour certain undertakings or the production of certain goods as compared with other undertakings which are in a similar factual and legal situation, in light of the intrinsic objective of the system of reference.
Posledný uvedený cieľ možno ťažko zosúladiť s poskytovaním daňových úľav [83].
However, for this purpose, external policy objectives cannot be relied upon to analyse the differentiated treatment of undertakings under a certain tax regime.
Ani kľúčové finančné obavy spoločností realizujúcich veľké infraštruktúrne projekty nemožno považovať za ciele, ktoré môžu odôvodniť rozdielne zaobchádzanie s týmito konkrétnymi spoločnosťami, predovšetkým s PCT.
As regards the ‘horizontal’ character of the argued scheme that is applicable to all undertakings implementing big infrastructure projects, it is settled case-law [77] that the fact that the number of undertakings able to claim entitlement under a measure is very large, or that they belong to different sectors of activity, is not sufficient to call into question the selective nature of that measure and, therefore, to rule out its classification as State aid [78].
Ak fiškálne opatrenia, ktoré budú preskúmané nižšie, predstavujú selektívne opatrenia, nemožno ich preto považovať za odôvodnené cieľom verejnej politiky, ktorým argumentujú grécke orgány a príjemca.
Therefore the fact that companies undertaking big infrastructure projects may benefit from several fiscal exemptions, is not sufficient to exclude the selective character of the measures in question.
Oslobodenie od dane z príjmu z úrokov akumulovaných do dátumu začatia [84] prevádzky móla III [85]
On the contrary, the criteria according to which these companies get access to such exemptions may entail de facto selectivity [79].
Referenčný systém
Therefore PCT's comparable legal and factual situation has to be examined each time in the light of the objective of the relevant tax system applicable and not on the basis of external policy objectives.
V rámci gréckeho systému daní zo zisku v zásade všetky zisky akciových spoločností, spoločností s obmedzenou zodpovednosťou a súkromných kapitálových spoločností so sídlom na území Grécka, ktoré sú vytvárané v Grécku a v zahraničí, vrátane ziskov vo forme úroku, sa zdaňujú [86] sadzbou uplatňovanou v príslušnom finančnom roku a zostávajúci objem ziskov po zdanení sa môže buď rozdeliť medzi akcionárov, kumulovať ako rezervy, alebo začleniť do základného imania/premeniť na základné imanie.
Justification by the logic of the tax system
Potom, ako sa objem ziskov po zdanení rozdelí medzi akcionárov alebo sa začlení do základného imania/premení na základné imanie, zdaní sa znova sadzbou uplatňovanou v príslušnom finančnom roku [87].
A measure which derogates from the reference system, which is thus prima facie selective, may still be found to be non-selective if it is justified by the nature or general scheme of that system.
To znamená, že referenčným systémom pre zdanenie úrokov vzniknutých do dátumu začatia prevádzky móla III je grécky systém daní z príjmov právnických osôb, konkrétne zdanenie ziskov spoločností vrátane ziskov pochádzajúcich z akumulovaných úrokov.
This is the case where a measure derives directly from the intrinsic or basic guiding principles of the reference system or where it is the result of inherent mechanisms necessary for the functioning and effectiveness of the system [80].
Výnimka z referenčného systému
On the contrary external policy objectives which are not inherent in the system cannot be relied upon for that purpose [81].
„Vzniknuté úroky“ [88] predstavujú súčasť hrubého zdaniteľného zisku spoločnosti PCT a za bežných okolností by podliehali zdaneniu.
Consequently tax exemptions which are the result of an objective that is unrelated to the tax system of which they form part cannot circumvent the requirements of Article 107(1) TFEU.
Spoločnosť PCT je však oslobodená od dane z príjmu z úrokov vzniknutých do začatia prevádzky móla III [89], čo je režim, ktorý sa odchyľuje od referenčného systému, najmä pokiaľ ide o daň z príjmov podľa gréckeho zákonníka o dani z príjmov.
In that respect, the European Court has established that even if a policy objective constitutes one of the essential objectives of the European Union, the need to take that objective into account does not justify the exclusion of selective measures from classification as aid [82].
Dá sa povedať, že spoločnosť PCT sa nachádza v porovnateľnej právnej a skutkovej situácii ako všetky akciové spoločnosti, ktorých zisky sa zdaňujú podľa všeobecne uplatňovaného rámca.
The successful implementation of the big infrastructure projects and the legal certainty for the implementation of these projects cannot be considered as an intrinsic objective of the tax system.
Preto možno konštatovať, že jej bola udelená selektívna výhoda.
Moreover, the Greek authorities and PCT have not proven how this objective is consistent with the principle of equality and proportionality of the general tax system, and in particular its revenue raising objective.
Podľa gréckych orgánov a spoločnosti PCT sa v článku 99 gréckeho zákonníka o dani z príjmov stanovuje, že príjem oslobodený od zdanenia podlieha dani z príjmov právnických osôb v čase svojho rozdelenia alebo premeny na kapitál.
The latter objective is hard to reconcile with the granting of tax reductions [83].
Na základe toho argumentujú, že predmetným ustanovením sa spoločnosti len poskytuje daňový odklad v tom zmysle, že keď spoločnosť PCT kapitalizuje alebo rozdelí svoje zisky, bude povinná zaplatiť daň z príjmov právnických osôb zo svojich ziskov, ako aj zrážkovú daň z dividend akcionárov.
Nor can the key financial concerns of the companies implementing big infrastructure projects be considered as objectives that can justify a differentiated treatment for these specific companies and in particular for PCT.
Komisia poznamenáva, že v článku 99 ods. 1 písm. a) tretej zarážke gréckeho zákonníka o dani z príjmov sa uvádza, že v prípade spoločností, ktoré sú oslobodené od dane z príjmov právnických osôb na základe osobitných právnych predpisov (v tomto prípade na základe posudzovaného ustanovenia), sa zdaňujú len kapitalizované alebo rozdelené zisky po odpočítaní príslušnej dane z príjmov právnických osôb od ich hodnoty.
Therefore if the fiscal measures that will be examined below constitute selective measures, they cannot be considered as justified by the public policy objective put forward by the Greek authorities and the beneficiary.
To teda znamená, že na základe tohto ustanovenia spoločnosť PCT nie je povinná platiť daň z príjmu zo vzniknutých úrokov dovtedy, kým sa súvisiaci príjem nekapitalizuje alebo nerozdelí, alebo najneskôr do začiatku prevádzky móla III.
Exemption from income tax imposed on interest accrued until the date of the commencement [84] of operation of Pier III [85]
Daňový odklad sa teda vzťahuje len na zisky, ktoré možno rozdeliť alebo kapitalizovať.
System of reference
Vďaka tomuto ustanoveniu môže spoločnosť PCT svoje zisky pochádzajúce z úroku naakumulovaného do začiatku prevádzky móla III využiť na kumulovanie rezerv bez nutnosti platiť príslušnú daň z príjmov právnických osôb.
Under the Greek income tax system, in principle all profits of SA, companies of limited responsibility and private capital companies established in Greece, that are generated in Greece and abroad, including those in the form of interest, are taxed [86] at the applicable rate in the financial year concerned and the remaining amount of profits after tax may be either distributed to shareholders, accumulated as reserves or incorporated/converted into equity capital through a capital increase.
Okrem toho, keďže podľa gréckych orgánov na základe gréckych právnych predpisov neexistuje povinnosť premeniť rezervy na základné imanie alebo rozdeliť zisk, môže spoločnosť PCT vďaka tomuto ustanoveniu požívať úplné oslobodenie od dane zo svojich ziskov pochádzajúcich zo vzniknutých úrokov pripísaných v Grécku a v zahraničí [90].
Once the amount of profits after tax is distributed to shareholders or incorporated/converted into equity capital, it is taxed again at the applicable rate in the financial year concerned [87].
Daňový odklad v každom prípade predstavuje selektívnu výhodu pre spoločnosť PCT.
Consequently, the system of reference for the taxation of interests accrued until the date of the commencement of operation of Pier III is the Greek corporate income tax system, in particular the taxation of companies on profits including those resulting from accrued interests.
Grécke orgány a spoločnosť PCT uvádzajú, že spoločnosť PCT si musí udržiavať značný objem peňažných prostriedkov v hotovosti na financovanie investícií potrebných počas stavebnej fázy a obdobia pred začiatkom prevádzky móla III a že cieľom tohto oslobodenia je uľahčenie realizácie týchto investícií do verejnej infraštruktúry.
Derogation from the system of reference
V tomto zmysle sa domnievajú, že spoločnosť PCT sa nachádza v právne a skutkovo porovnateľnej situácii ako všetky spoločnosti realizujúce veľké projekty v oblasti verejnej infraštruktúry.
The ‘accrued interests’ [88] constitute a part of PCT's gross taxable income and would normally be subject to taxation.
Skutočnosť, že opatrenie je dostupné pre všetky spoločnosti realizujúce investície do verejnej infraštruktúry, však neznamená, že opatrenie nie je selektívne.
However, PCT is exempted from income tax on accrued interest until the commencement of the operation of Pier III [89], a treatment that deviates from the system of reference, mainly the income tax on revenues under the Greek income tax code (‘GITC’).
Je naopak preukázané, že opatrenie môže využívať len určitá kategória spoločností, konkrétne tie, ktoré investujú do verejnej infraštruktúry.
PCT may be considered as being in a comparable legal and factual situation with all S.A that are taxed on their profits under the generally applicable framework.
Iné spoločnosti, ktoré nepôsobia v tejto oblasti činnosti, nemôžu využívať dané opatrenie.
Therefore it can be concluded that it has been granted a selective advantage.
Okrem toho, ako už bolo analyzované vyššie [91], politický cieľ uľahčiť podmienky spoločnostiam zapojeným do veľkých infraštruktúrnych projektov počas stavebnej fázy nemožno považovať za cieľ vlastný fiškálnemu režimu, na základe ktorého možno určiť porovnateľnú právnu a skutkovú situáciu spoločností.
According to the Greek authorities and PCT, Article 99 of the GITC foresees that income exempt from taxation is subject to corporate income tax at the time of its distribution or capitalisation.
Grécke orgány a spoločnosť PCT uvádzajú, že oslobodenie od dane zo vzniknutých úrokov je založené priamo na všeobecnom ustanovení gréckeho zákonníka o dani z príjmov [92], v ktorom sa medzi určité typy príjmov oslobodených od dane zaraďujú „príjmy oslobodené od dane na základe zmluvy ratifikovanej zákonom“.
On this basis they argue that the provision at stake only allows a tax deferral to PCT, in the sense that once PCT will capitalise or distribute its profits, PCT will be liable to pay corporate income tax on its' profits as well as withholding tax on shareholders' dividends.
Argumentujú, že vzhľadom na to, že grécky zákonodarca dôsledne používa toto všeobecné oslobodenie na zavedenie daňových oslobodení vzťahujúcich sa konkrétne na všetky veľké verejné infraštruktúrne projekty realizované v Grécku, posudzovaným ustanovením sa nezavádza osobitné oslobodenie od dane.
The Commission notes that Article 99(1)(a), third indent of the GITC states that for companies that are exempted from corporate income tax according to specific legislation (in this case the provision under examination), only the profits that are capitalised or distributed are taxed, after the corresponding corporate income tax is deducted from their value.
Naopak, je súčasťou všeobecnej štruktúry založenej na všeobecnom daňovom systéme, ktorého cieľom je uľahčenie a podpora realizácie veľkých verejných infraštruktúrnych alebo investičných projektov.
Therefore this means that through this provision, PCT is not liable to pay income tax from interest accrued until its related income is capitalised or distributed or at the latest until the commencement of operation of Pier III.
Toto ustanovenie sa uplatňuje dôsledne na všetky verejné infraštruktúrne projekty, aby sa zabránilo diskriminácii alebo „štrukturálnej nevýhode“ spoločností realizujúcich takéto projekty.
Thus the tax deferral only refers to the profits that may be distributed or capitalised.
Z judikatúry súdov EÚ vyplýva, že zaobchádzanie s hospodárskymi subjektmi podľa voľného uváženia môže znamenať, že individuálne uplatňovanie všeobecného opatrenia nadobúda črty selektívneho opatrenia, zvlášť vtedy, ak uplatňovanie právomoci konať podľa voľného uváženia ide nad rámec bežnej správy daňových príjmov na základe objektívnych kritérií [93].
Due to this provision, PCT may use its' profits that derive from interest accrued until the commencement of operation of Pier III, in order to accumulate reserves without having to pay corporate income tax in this respect.
Vzhľadom na túto judikatúru možno konštatovať, že na základe údajného „všeobecného“ ustanovenia sa zákonodarcovi v plnej miere udeľuje právomoc podľa voľného uváženia oslobodiť akýkoľvek príjem od zdanenia, v praxi po tom, ako štát dojedná a uzatvorí akýkoľvek druh zmluvy s akoukoľvek zdaniteľnou osobou.
Moreover as according to the Greek authorities there is no obligation under the Greek legislation to convert reserves into share capitals or to distribute profits, PCT may due to this provision enjoy a full tax exemption of its profits deriving from accrued interests generated in Greece and abroad [90].
Týmto „všeobecným“ ustanovením sa teda v praxi umožňuje udeľovanie oslobodení, ktoré nezapadajú do logiky všeobecného systému zdanenia, ale do logiky zvýhodňovania konkrétnej spoločnosti, s ktorou možno zakaždým dojednať a uzatvoriť zmluvu.
In any event, a tax deferral constitutes a selective advantage to PCT.
Údajné „všeobecné“ ustanovenie gréckeho zákonníka o dani z príjmov preto nemožno považovať za súčasť logiky systému daní z príjmov.