natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The authoritative statement of the arm's length principle is found in paragraph 1 of Article 9 of the OECD Model Tax Convention, which forms the basis of bilateral tax treaties involving OECD member countries and an increasing number of non-member countries.
Keďže v metóde čistého obchodného rozpätia sa nestanovujú ceny za jednotlivé transakcie, zdaniteľný príjem subjektu, na ktorý sa uplatňuje, nemusí mať priamy vplyv na zdaniteľný príjem iného subjektu v tej istej skupine spoločností.
Article 9 provides: ‘[Where] conditions are made or imposed between the two [associated] enterprises in their commercial or financial relations which differ from those which would be made between independent enterprises, then any profits which would, but for those conditions, have accrued to one of the enterprises, but, by reason of those conditions, have not so accrued, may be included in the profits of that enterprise and taxed accordingly.’
Táto metóda sa teda odlišuje od použitia metódy nezávislej trhovej ceny spočívajúcej v stanovení transferových cien ako cien za konkrétny tovar alebo službu, ktoré sa následne zapisujú do zdaniteľného príjmu v rovnakej výške v rámci spoločnosti skupiny, ktorá predáva, aj v rámci spoločnosti skupiny, ktorá kupuje príslušný tovar alebo službu.
On 27 June 1995, the OECD's Committee on Fiscal Affairs adopted transfer pricing guidelines in their original version [47], which were substantially updated in July 2010 [48].
Dodatočné informácie poskytnuté po začatí konania vo veci formálneho zisťovania
Given their non-binding nature, the tax administrations of the OECD member countries are simply encouraged to follow the Guidelines.
List Luxemburska z 3. septembra 2014
However, in general, the OECD TP Guidelines serve as a focal point and exert a clear influence on the tax practices of OECD member (and even non-member) countries.
V odpovedi na otázky uvedené v rozhodnutí o začatí konania Luxembursko informovalo Komisiu, že úvery poskytované v rámci skupiny Fiat nie sú ohraničené.
Moreover, in numerous OECD member countries those guidelines have been given the force of law or serve as a reference for the purpose of interpreting domestic tax law.
Luxembursko rovnako poskytlo spresnenia o priemerných cenách FFT za úvery a pôžičky v rámci skupiny v rokoch 2011 až 2013.
To the extent the Commission cites the OECD TP Guidelines in the present Decision, it does so because those guidelines are an existing manual in the area of transfer pricing that are the result of expert discussions in the context of the OECD and elaborate on techniques aimed to address common challenges of the application of the arm's length principle to concrete situations.
Úroková sadzba uplatniteľná na úvery v rámci skupiny poskytované spoločnosťou FFT je […].
The OECD TP Guidelines therefore provide useful guidance to tax administrations and multinational enterprises on the application of the arm's length principle.
Na konci roka 2011 zodpovedala sadzbe Euribor s pripočítaním marže [6 – 9 %].
The OECD TP Guidelines provide five methods to approximate an arm's length pricing of transactions and profit allocation between companies of the same corporate group: (i) the comparable uncontrolled price method (hereinafter ‘CUP’); (ii) the cost plus method; (iii) the resale minus method; (iv) the TNMM and (v) the transactional profit split method.
Predovšetkým uviedlo, že kapitál investovaný do podielov bol odmeňovaný prostredníctvom výplaty dividend a že dividendy pre svoju povahu nepodliehajú analýze transferového oceňovania, pretože daná spoločnosť ich získava len na základe svojho akcionárskeho postavenia.
The OECD TP Guidelines draw a distinction between traditional transaction methods (the first three methods) and transactional profit methods (the last two methods).
Na dividendy sa preto neprihliada pri určovaní významu vykonávaných funkcií a znášaných rizík.
Multinational corporations retain the freedom to apply methods not described in those guidelines to establish transfer prices provided those prices satisfy the arm's length principle.
Luxembursko takisto vysvetlilo, že nadobudnutie podielov spoločnosti FFT bolo v celej výške financované z vlastných zdrojov a že vzhľadom na tento typ financovania príslušné finančné prostriedky automaticky prestanú byť dostupné na krytie iných rizík, ktoré znáša spoločnosť FFT.
The CUP and the TNMM are relevant for the present Decision and, therefore, are described in more detail in recitals 90 to 92.
Luxembursko sa takisto odvolalo na článok 57 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2006/48/ES [49], podľa ktorého nekonsolidované vlastné zdroje úverových inštitúcií nezahŕňajú podiely v iných úverových inštitúciách nad 10 % ich základného imania.
The CUP method compares the price charged for the transfer of property or services in a controlled transaction (i.e. a transaction between two enterprises that are associated enterprises with respect to each other) to the price charged for the transfer of property or services in a comparable uncontrolled transaction (i.e. a transaction between enterprises that are independent enterprises with respect to each other), conducted under comparable circumstances.
Luxembursko sa ďalej odvolalo na základný prístup vymedzený v rámci Bazilej II, v ktorom sa stanovuje sadzba 15 %, ktorú treba uplatniť na priemer troch období hrubých ročných pozitívnych príjmov.
The TNMM is one of the ‘indirect methods’ to approximate an arm's length pricing of transactions and profit allocation between companies of the same corporate group.
List Luxemburska z 24. marca 2015
It approximates what would be an arm's length profit for an entire activity, rather than for identified transactions.
V odpovedi na žiadosť Komisie o poskytnutie príkladov stanovísk adresovaných daňovým subjektom v podobnej situácii ako spoločnosť FFT Luxembursko vo svojom liste z 24. marca 2015 uviedlo, že situácia spoločnosti FFT bola veľmi osobitá.
It does not seek to establish the price of goods sold, but estimates the profits independent companies could be expected to make on an activity, such as the activity of selling goods.
Podľa Luxemburska to súvisí so skutočnosťou, že spoločnosť FFT je finančná inštitúcia, ktorá získava finančné prostriedky na trhu, na rozdiel od väčšiny finančných inštitúcií v Luxembursku, ktoré s pripočítaním marže požičiavajú finančné prostriedky poskytnuté inými spoločnosťami z ich skupiny.
It does this by taking an appropriate base (‘a profit level indicator’), such as costs, turnover or fixed investment, and applying a profit ratio reflecting that observed in comparable uncontrolled transactions to that base.
Luxemburská daňová správa okrem toho tvrdí, že situácia každého daňového subjektu je natoľko osobitá, že je nemožné akokoľvek ju porovnávať so situáciou iných daňových subjektov.
Because the TNMM does not set a price for individual transactions, the taxable profit of an entity estimated using the TNMM might not have a direct effect on the taxable profit of another entity of the same corporate group.
Práve preto luxemburské vnútroštátne právo obsahuje len všeobecné ustanovenie na vymedzenie rámca transferového oceňovania (t. j. článok 164 zákona o dani z príjmu), aby mohla daňová správa čo najpresnejšie posúdiť ekonomickú realitu jednotlivých prípadov, či už sú alebo nie sú predmetom záväzného stanoviska.
The method is therefore different to using, for example, the CUP, where transfer pricing establishes the price of a specific good or service which is then recorded in the taxable profit for the same amount by the group company selling and the group company buying the particular good or service.
Luxembursko predložilo aj základ dane spoločnosti FFT za obdobie rokov 2009 až 2013 v súlade s daňovými priznaniami spoločnosti [50], ktorý je zhrnutý v tabuľke 7.
Additional information submitted after the opening of the formal investigation procedure
Tabuľka 7
Luxembourg's Letter of 3 September 2014
Základ dane spoločnosti FFT za obdobie rokov 2009 až 2013
In response to the questions in the Opening Decision, Luxembourg informed the Commission that credit limits are not applied within the Fiat group.
(v EUR)
Luxembourg also provided information regarding the average pricing of FFT's intra-group borrowing and lending for the years 2011 to 2013.
Podľa Luxemburska z daňového priznania spoločnosti FFT za rok 2013 vyplýva, že obavy vyjadrené v odôvodnení 64 rozhodnutia o začatí konania, podľa ktorých je základ dane pevne stanovený v rozpätí od 2288000 EUR do 2796000 EUR, nemajú žiadne opodstatnenie.
The interest rate applicable to intra-group loans provided by FFT is […], and was set at Euribor plus [6-9 %] at the end of 2011.
Je zrejmé, že sporným záväzným stanoviskom sa povoľuje len použitá metóda a že trhové parametre sú variabilné.
The average interest rate received on the current account balances with group companies for the years 2012 and 2013 are [6-9 %] and [6-9 %] respectively.
Na žiadosť Komisie Luxembursko napokon poskytlo aj všetky záväzné stanoviská, ktoré v minulosti prijala luxemburská daňová správa v súvislosti so spoločnosťami skupiny Fiat.
On intra-group deposits, FFT paid on average [0-3 %], [0-3 %] and [0-3 %] in 2011, 2012 and 2013 respectively (these figures are average all-in rates).
Po prvé, žiadosť o stanovisko z 9. decembra 2009, ktorú luxemburská daňová správa schválila, sa týkala schválenia základu dane spoločnosti FFT […].
Luxembourg additionally expressed views regarding the remuneration of capital agreed in the contested tax ruling.
Táto žiadosť o stanovisko bola opakovane a v plnom znení predložená Komisii v liste Luxemburska z 24. marca 2015, ktorý obsahoval informácie, ktoré Luxembursko predtým začiernilo pri počiatočnom poskytnutí tohto stanoviska Komisii.
Dividends are therefore not to be taken into account in the importance of the functions performed and the risks assumed.
Druhá žiadosť o stanovisko podložená správou o transferovom oceňovaní obsahuje záver, ktorého znenie je totožné so záverom uvedeným v žiadosti spoločnosti FFT o stanovisko (uvedený v odôvodnení 54).
Luxembourg further explained that the acquisition of the participations of FFT was financed in its totality through own funds and that this mode of financing automatically means that those funds are no longer available to cover other risks borne by FFT.
Výsledok analýzy transferového oceňovania sa však podstatne odlišuje.
Luxembourg further referred to the basic indicator approach under the Basel II framework, which provides the figure of 15 % to be applied to the average of three periods of positive annual gross income.
Obidve stanoviská boli uvedené na zozname, ktorý Luxembursko poslalo Komisii 4. júna 2015 a ktorý sa vzťahoval na záväzné stanoviská týkajúce sa správy pokladnice (pozri odôvodnenie 29).
Luxembourg's Letter of 24 March 2015
Po tretie, Komisii boli predložené ďalšie dve žiadosti o stanoviská […], ktoré luxemburská daňová správa schválila.
In response to the request by the Commission to provide examples of rulings addressed to other taxpayers in a similar situation as FFT, Luxembourg indicated in its letter of 24 March 2015 that the FFT's situation is very specific.
Tieto žiadosti o stanoviská z roku 2002 a 2012 sa týkali ďalších hľadísk štruktúry skupiny Fiat v Luxembursku.
The reason for this would be that FFT operates as a financing company raising funds on the market, contrary to most of the financing companies in Luxembourg, which lend on with a margin funds that have been provided to them by other group companies.
Tieto stanoviská sa v tomto rozhodnutí neskúmajú.
Moreover, according to the Luxembourg tax administration the situation of each taxpayer is sufficiently specific to not make possible any comparison with the situation of other taxpayers.
Informácie, ktoré poskytla skupina Fiat 31. marca 2015
That would be the reason why the Luxembourg national law only provides for a general provision to provide a framework for transfer pricing (Article 164 L.I.R.) so as to allow the tax administration to capture in the most precise manner the economic reality of each tax case, be it covered by a ruling or not.
Informácie o spoločnostiach skupiny Fiat, ktoré majú priamy vzťah so spoločnosťou FFT
Luxembourg also provided the tax base of FFT for the period 2009 to 2013 based on the tax declarations of FFT [50], as reproduced in Table 7.
Skupina Fiat pripomína, že 40 % spoločnosti FFT vlastní spoločnosť Fiat S.p.A. a 60 % spoločnosť FF, ktorá je 100 % dcérskou spoločnosťou spoločnosti Fiat S.p.A.
Table 7
Spoločnosť FFT zase vlastní 100 % spoločností FFNA a FFC [52].
FFT's tax base for years 2009 to 2013
Skupina Fiat zároveň pripomína, že spoločnosť FFT je jedna zo spoločností financovania skupiny Fiat, ktoré sú vymenované v odôvodnení 39.
(in EUR)
Skupina Fiat na žiadosť Komisie poskytla podrobné finančné informácie o spoločnostiach financovania skupiny.
Luxembourg indicated that it is apparent from FFT's 2013 tax declaration that the doubt expressed in recital 64 of the Opening Decision, that the tax base is set to a fixed range from EUR 2288000 to EUR 2796000, is not substantiated.
Predovšetkým poskytla výročnú správu spoločností FFT, FF, FFNA, FFC a FFB za roky 2011 až 2013 a opis funkcií týchto spoločností.
It is clear that the contested tax ruling only agreed to the methodology and that the market parameters vary.
Podľa týchto informácií FF zamestnáva 52 osôb, z ktorých [20 – 30] pracuje na oddelení financovania a [10 – 20] na účtovnom oddelení.
Finally, at the request of the Commission, Luxembourg also provided all past rulings of Fiat group companies obtained from the Luxembourg tax administration.
FFT má 14 zamestnancov vrátane jedného riaditeľa, [0 – 10] zamestnancov v priamom kontakte s klientmi (kancelária sa nachádza v Spojenom kráľovstve), [0 – 10] administratívnych pracovníkov a [0 – 10] zamestnancov oddelenia účtovníctva a kontrol.
First, a ruling request dated 9 December 2009, which was approved by the Luxembourg tax administration, requested an agreement on the tax base of FFT […].
Spoločnosť FFNA zamestnáva päť osôb, zatiaľ čo spoločnosť FFC vykonáva obmedzenú činnosť.
Second, the Luxembourg tax administration issued two letters on 3 September 2012.
Podľa informácií poskytnutých skupinou Fiat účtovná hodnota dcérskych spoločností spoločnosti FFT (FFNA a FFC) […].
The first is the contested tax ruling, based on a ruling request dated 14 March 2012, as indicated in recital 9.
FF a FFT sú spoločnosti financovania pre eurozónu.
That ruling request was provided to the Commission anew and in full with Luxembourg's letter of 24 March 2015, including information that had been previously redacted by Luxembourg in its initial submission of that ruling to the Commission.
Finančné údaje o nich za obdobie rokov 2010 – 2013 na základe poskytnutých výročných správ sú zhrnuté v tabuľkách 8 a 9 [53].
A second almost identical letter, was issued in response to a parallel ruling request submitted […] to the Luxembourg tax administration on 18 April 2012 concerning a company named [F], which seems to correspond to FFT in an alternative structure of the group treasury companies.
Tabuľka 8
In this alternative structure, the only difference would be that the company would only have a branch in the UK and would not have any branch in Spain, and that [company F] would not own [any subsidiaries].
Úroky a podobné príjmy
The second ruling request, supported with a transfer pricing report, contains a conclusion presented in the same manner as the FFT ruling request (reproduced in recital 54).
časť z nich pochádzajúca od spoločností skupiny
However, the outcome of the transfer pricing analysis is significantly different.
Ostatné príjmy
The arm's length remuneration of [company F], as established in the transfer pricing report, is as follows: ‘The transfer pricing study determines an appropriate remuneration on (i) the capital at risk of EUR 44,6 million and (ii) the capital aimed at remunerating the functions performed by the company of EUR 8,8 million on which a range of +/– 10 % is envisaged.’
PRÍJMY SPOLU
Both rulings were reported on the list provided by Luxembourg to the Commission on 4 June 2015 of tax rulings covering a treasury function (see recital 29).
Prevádzkové výdavky a amortizácia
Third, two other ruling requests […] approved by the Luxembourg tax administration were also provided to the Commission.
Splatné úroky a iné finančné poplatky
Those ruling requests dated from 2002 and 2012 and cover other aspects of the Fiat group structure in Luxembourg.
časť z nich týkajúca sa spoločností skupiny
Those rulings are not assessed in this Decision.
časť z nich súvisiaca s dlhopismi a inými obligáciami
Fiat's Submission of 31 March 2015
Provízia za záruky v súvislosti s dlhopismi splatenými spoločnosti Fiat S.p.A. [54]
Information on Fiat group companies in direct relation with FFT
Iné výdavky
Fiat recalled that FFT is owned approximately 40 % by Fiat SpA and approximately 60 % by FF, which in turn is a wholly-owned subsidiary of Fiat SpA [51].
VÝDAVKY SPOLU (bez dane z príjmu právnických osôb)
FFT in turn holds 100 % of FFNA and FFC [52].
Zisk pred uplatnením dane z príjmu právnických osôb
Fiat also recalled that FFT is one of the treasury companies of the Fiat group, as listed in recital 39.
Dane
At the request of the Commission, Fiat provided detailed financial data on the group treasury companies.
Čistý výnos
In particular, Fiat provided the annual report for the years 2011 to 2013 of FFT, FF, FFNA, FFC and FFB.
Vlastné imanie
Fiat also provided a description of the functions of the group treasury companies.
Sumy splatné spoločnostiam skupiny
According to that information, FF has 52 employees, out of which [20-30] are working for the treasury department and [10-20] in accounting.
Emitované dlhové cenné papiere
FFT has 14 employees, composed of one director, [0-10] front office employees (the front office is based in the United Kingdom), [0-10] back office employees and [0-10] accounting and control employees.
Iné pasíva (bankový dlh, časovo rozlíšené náklady atď.)
FFNA has five employees and FFC has limited activities.
VLASTNÉ IMANIE A PASÍVA SPOLU
According to the submission of Fiat, the book value of the subsidiaries of FFT (FFNA and FFC) […].
Pohľadávky voči spoločnostiam skupiny
The annual report of FFT states that both FFNA and FFC have been acquired from Fiat SpA and FF in 2011.
Likvidita a prevoditeľné cenné papiere
Starting from 2011, FFT prepared consolidated financial statements in Luxembourg.
Podiely v pridružených podnikoch
FF and FFT are the treasury companies for the euro-area.
Iné aktíva (neobežné aktíva, časovo rozlíšené príjmy atď.)
Financial figures for FF and FFT for the period 2010-2013 based on the provided annual reports are presented in Tables 8 and 9 [53].
AKTÍVA SPOLU
Table 8
Na konci rokov 2011, 2012 a 2013 spoločnosť FFT vydala v rôznych bankách záruky pre spoločnosti skupiny v celkovej výške 2560802 EUR za rok 2011, 10772314 EUR za rok 2012 a 10155339 EUR za rok 2013.
FFT's financial figures for years 2010 to 2013
Tabuľka 9
Interest and similar income
Finančné údaje spoločnosti FF za obdobie rokov 2010 až 2013
Thereof from group companies
Finančné výnosy
Other income
Iné príjmy (dividendy, finančné výnosy z derivátov, výmenný kurz atď.)
TOTAL INCOME
Príjmy vytvorené prostredníctvom služieb poskytnutých skupine
Operating expense and amortisation
Prevádzkové náklady
Interest payable and other financial charges
Finančné náklady
Thereof to group companies
Pasíva
Thereof on bonds and other notes
Finančné aktíva
Commission on Guarantees on bonds paid to Fiat SpA [54]
Podrobné informácie o aktívach a pasívach spoločnosti FFT
Other expense
Tabuľka 10
TOTAL EXPENSE (excl. corporate tax)
Protistrany spoločnosti FFT v roku 2013
Profit before corporate tax
(v tisícoch EUR) [55]
Amounts owned to group companies
Úroky rozdelené podľa priemerného stavu
Other liabilities (bank debt, accruals, …)
Protistrana 2 skupiny Fiat
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Protistrana 3 skupiny Fiat
Amounts owned by group companies
Protistrana 4 skupiny Fiat
Cash and transferrable securities
Protistrana 5 skupiny Fiat
Participation in affiliated undertakings
Protistrana 6 skupiny Fiat
Other assets (fixed assets, accruals, …)
Splatené úroky
TOTAL ASSETS
Protistrana 7 skupiny Fiat
FFT issued guarantees in favour of group companies to different banks for a total amount of EUR 2560802, EUR 10772314 and EUR 10155339 at the end of 2011, 2012 and 2013 respectively.
Protistrana 8 skupiny Fiat
Table 9
Protistrana 9 skupiny Fiat
FF's financial figures for years 2010 to 2013
Protistrana 10 skupiny Fiat
Financial income
Protistrana 11 skupiny Fiat
Other income (dividends, financial gains on derivatives, exchange rates, …)
Protistrana 12 skupiny Fiat
Revenue from services to group
Skupina Fiat takisto poskytla informácie o emisii dlhových nástrojov spoločnosťou FFT od roku 2009 v rámci programu EMTN [56], čo je hlavný zdroj financovania spoločnosti FFT, ako aj o jej emisnom prospekte.
Operating expense
Spoločnosť FFT vykonala počas tohto obdobia 14 emisií s maximálnou splatnosťou 7 rokov.
Financial expense
Emitovala dlhopisy v eurách s kupónmi vo výške 5,75 % až 7,75 % (okrem jednej emisie, pri ktorej sa uplatnila sadzba 9 %) a dlhopisy v švajčiarskych frankoch s kupónmi vo výške 4 % až 5 %.
Liabilities
V informáciách poskytnutých spoločnosťou Fiat sa uvádza splatnosť operácií financovania v rámci skupiny.
Financial assets
Na konci roka 2013 bola zmluvná splatnosť pohľadávok kratšia ako jeden rok, pokiaľ ide o pohľadávky vo výške 12613000 EUR z celkovej sumy 12858000 EUR (likvidita a úvery pre spoločnosti skupiny sú zhrnuté v tabuľke 9).
FF's participation in affiliated undertakings at the end of 2013 (and at the end of 2012) consisted of a participation in FFT for EUR 157269000 (representing 60 % of the share capital of FFT), in FFB for EUR 2013000 and non-controlling interests in other group companies for EUR 725000.
Z poskytnutých informácií o rôznych transakciách v rámci skupiny vyplýva, že množstvo transakcií predstavuje jednodňové operácie.
At the end of 2011, 100 % of the shares of FFT was recorded in the participations of FF for EUR 262102000.
Spoločnosť FFT však uzatvára aj transakcie s inými dobami splatnosti […].
At the end of 2010, before the sale of FFNA and FFC to FFT in 2011, the participations of FF consisted of EUR 7213000 in FFC, EUR 262077000 in FFT, EUR 87055 in FFNA and EUR 2013000 in FFB, totalling EUR 358 million of participations in fully-controlled Fiat subsidiaries in 2010, as reported in the Table 8.
Spoločnosť FFT poskytuje skupine úvery v rôznych podobách […].
Detailed information on FFT's assets and liabilities
Na konci roka 2013 mali takmer všetky vklady splatnosť […].
Fiat provided the names of the 61 group counterparties with which FFT had relationships over the period 2011-2013.
Emisie dlhopisov mali rôzne doby splatnosti […].
It provided average outstanding positions between FFT and its group counterparties for the six largest creditors and debtors for the years 2011, 2012 and 2013.
Skupina Fiat ďalej poskytla dokument o politike skupiny v oblasti likvidity uvedený v správe o transferovom oceňovaní, z ktorej vychádza žiadosť o stanovisko.
This information for year 2013 is reproduced in Table 10 (the column of interest over average balance has been added by the Commission).
V tomto dokumente sú stanovené aj vnútorné pravidlá o investovaní peňažných prostriedkov skupiny.
Table 10
Informácie o politike skupiny Fiat v oblasti transferového oceňovania
FFT's counterparties over 2013
Komisia vo svojom liste z 20. februára 2015 požiadala skupinu Fiat, aby vysvetlila mechanizmus, na základe ktorého sa dopracovala k čistému výsledku, ktorý sa rovná stabilnému podielu vlastného imania v rokoch 2009, 2010 a 2011 (ako to vyplýva z tabuľky 4 uvedenej v odôvodnení 51 rozhodnutia o začatí konania), a to napriek výrazným výkyvom aktív, pasív, ako aj finančných výdavkov a príjmov.
(in EUR thousand) [55]
Skupina Fiat predložila dokument s názvom „Transfer Pricing Policy“ (politika transferového oceňovania) v reakcii na túto žiadosť, v ktorej bola vyzvaná vysvetliť určovanie cien úverov a vkladov v rámci skupiny.