natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Jan 12
opatrenia riadenia pasív/spätné odkúpenie dlhu vykonané v rokoch 2009, 2010 a 2011 viedli k navýšeniu vlastného kapitálu Tier 1 o sumu 5,4 miliardy EUR:
AIB announces decision to end joint venture with Aviva Life Holdings Ireland Ltd
9. júna
Apr 12
Spätné odkúpenie hybridných nástrojov v rámci kapitálu Tier 1 + kapitálový príspevok vo výške 1,1 miliardy EUR
AIB announces decision to cease operations in the Isle of Man and Jersey
10. marca
Sale of business of AIB Baltics
Spätné odkúpenie dlhopisov v rámci kapitálu Tier 2 + kapitálový príspevok vo výške 0,4 miliardy EUR
Jun 12
11. januára
Sale of AIB Investment Managers
Spätné odkúpenie dlhopisov v rámci kapitálu Tier 2 + kapitálový príspevok vo výške 1,5 miliardy EUR
Aug 12
11. júla
Sale of interests in Polish property funds
Spätné odkúpenie dlhopisov v rámci kapitálu Tier 1 a Tier 2 + kapitálový príspevok vo výške 2,1 miliardy EUR
Asset transfers of EUR 21,3 billion to NAMA,
10. júna – 11. februára
Asset deleveraging arising from PLAR 2011 of EUR 20,5 billion (complete),
Spätné odkúpenie dlhopisov spoločnosťou EBS v rámci kapitálu Tier 2 + kapitálový príspevok vo výške 0,3 miliardy EUR
Liability Management Exercises/Debt Buy back carried out in 2009, 2010 and 2011 respectively, contributed EUR 5,4 billion of Core Tier 1 Capital:
zatvorenie pobočiek (68 pobočiek v Írsku, 22 pobočiek EBS, 22 pobočiek AIB UK),
Jun 09
program predčasného odchodu do dôchodku a dobrovoľného odstúpenia: zníženie o +/– 2877 FTE [34] k 31. decembru 2013, pričom sa plánujú ďalšie odchody,
Tier 1 Hybrid buy back + EUR 1,1 billion capital contribution
kompletná výmena predstavenstva a vedenia (v porovnaní s profilom pred septembrom 2008),
Mar 10
zameranie sa na obchodnú činnosť v Írsku v sektore podnikových a retailových bankových služieb.
Tier 2 bond buy back + EUR 0,4 billion capital contribution
PLÁN REŠTRUKTURALIZÁCIE PRE BANKU (ZLÚČENÝ SUBJEKT AIB A EBS)
Jan 11
Írske orgány predložili základný scenár, alternatívny základný scenár založený na opatrnejších predpokladoch a nepriaznivý scenár s cieľom preukázať schopnosť banky dosiahnuť dlhodobú životaschopnosť.
Tier 2 bond buy back + EUR 1,5 billion capital contribution
Do konca obdobia reštrukturalizácie má banka v úmysle sa opäť stať stabilnou, ziskovou a dostatočne financovanou inštitúciou so spoľahlivou kapitálovou primeranosťou a tradičnejším obchodným modelom.
Jul 11
V pláne sa stanovuje obchodná stratégia, podľa ktorej by banka bola menšou univerzálnou bankou a primárne zameranou na Írsko, a nie skupinou poskytujúcou medzinárodne diverzifikované finančné služby, ktorou bola v čase pred krízou.
Tier 1 and Tier 2 bond buy back + EUR 2,1 billion capital contribution
Prevádzková štruktúra banky je založená na troch subjektoch – Domestic Core Bank, AIB UK (britská spoločnosť venujúca sa obchodnej činnosti vo Veľkej Británii a Severnom Írsku) a Financial Solutions Group, ktorá bola vytvorená v roku 2012.
Jun 10–Feb 11
Hlavnými faktormi obnovy životaschopnosti banky sú:
Branch closures (68 in Ireland, 22 EBS outlet closures, 22 AIB UK branches),
vyššie úrovne ziskovosti prostredníctvom zvýšenia čistej úrokovej marže, opatrení na zníženie nákladov a výrazne znížených nákladov vyplývajúcich zo zníženia hodnoty;
Early retirement and voluntary severance programme: a reduction of +/– 2877 FTE [34] at 31 December 2013, with further exits planned,
značný kapitálový vankúš.
Complete replacement of Board and senior management positions (as compared to the pre-September 2008 profile),
Základný scenár
Refocus of business on Ireland, offering corporate and retail banking services.
Makroekonomické predpoklady a kľúčové finančné prognózy
THE RESTRUCTURING PLAN FOR THE BANK (AIB AND EBS MERGED)
V prípade základného scenára sa predpokladá, že hrubý domáci produkt (HDP) v Írsku porastie o 2,2 % v roku 2014 a jeho rast sa zrýchli na úroveň 2,8 % v roku 2015, 3,2 % v roku 2016 a 3,2 % v roku 2017.
On 28 September 2012, the Irish authorities submitted a restructuring plan for the Bank covering the period 2012 to 2015.
Očakáva sa, že HDP v Spojenom kráľovstve porastie o 1,9 % v roku 2014, 2,1 % v roku 2015, 2,5 % v roku 2016 a 2,5 % v roku 2017.
The Irish authorities amended and supplemented that plan repeatedly, and the restructuring period was eventually fixed to comprise the years 2014 to 2017.
Predpokladá sa, že zamestnanosť sa v priebehu obdobia reštrukturalizácie zvýši, pričom očakávaná miera rastu bude na úrovni 0,8 % v roku 2014, 1,5 % v roku 2015, 2 % v roku 2016 a 2 % v roku 2017.
The Irish authorities submitted a base scenario, an alternative base scenario based on more prudent assumptions, and an adverse scenario with the aim of demonstrating the Bank's ability to achieve long-term viability.
Očakáva sa, že aktivita sektora bývania a výstavby sa z veľmi nízkej úrovne prudko zvýši.
By the end of the restructuring period, the Bank plans to return to being a solid, profitable and well-funded institution with sound capital ratios and a more traditional business model.
Ceny bývania podľa očakávania porastú o 3 % v roku 2014, o 3 % v roku 2015, o 2,5 % v roku 2016 a o 2,5 % v roku 2017.
The plan sets out a business strategy that positions the Bank as a smaller full-service bank, primarily focused on Ireland, as compared to the internationally diversified financial services group that it used to be in pre-crisis times.
Z plánu reštrukturalizácie banky v prípade základného scenára vyplývajú tieto finančné prognózy:
The Bank's operating structure is based on three points of focus — the Domestic Core Bank, AIB UK (the UK business comprising business in Great Britain and Northern Ireland), and the Financial Solutions Group, created in 2012.
Tabuľka 4
The main drivers of the Bank's return to viability are:
Finančné prognózy banky a finančné prognózy v prípade základného scenára
the re-orientation of the Bank into a smaller bank with an improved funding profile, primarily focused on Ireland;
Zdroj: Plán reštrukturalizácie banky a doplňujúce poskytnutie údajov z 10. januára 2014, Výročná správa AIB za rok 2013.
improved levels of profitability through NIM enhancement, cost reduction measures and significantly reduced impairment charges;
Kľúčové finančné ukazovatele
a strong capital buffer.
Skutočnosť
The Base Case
Plán
Macroeconomic assumptions and key financial projections
Kapitál a rizikovo vážené aktíva
In the base case, it is assumed that Gross Domestic Product (‘GDP’) in Ireland will grow by 2,2 % in 2014 and accelerate in 2015, 2016 and 2017 to 2,8 %, 3,2 % and 3,2 % respectively.
podiel základného kapitálu Tier 1 („CT1“) alebo podiel vlastného kapitálu Tier 1 („CET1“) (%)
GDP in the United Kingdom is expected to grow by 1,9 % in 2014, 2,1 % in 2015, 2,5 % in 2016 and 2,5 % in 2017.
kapitálový vankúš (mil. EUR) v.
Employment is expected to improve throughout the restructuring period, with an expected growth rate of 0,8 % in 2014, 1,5 % in 2015, 2 % in 2016 and 2 % in 2017.
8 % CT1/CET1
Housing and construction are expected to rebound from very depressed activity levels.
rizikovo vážené aktíva (mil. EUR)
House prices are forecasted to increase by 3 % in 2014, by 3 % in 2015, by 2,5 % in 2016 and 2,5 % in 2017.
Ziskovosť
The restructuring plan of the Bank results in the following financial projections under the base case scenario:
čistá úroková marža – okrem záruk na oprávnené záväzky (%)
Table 4
pomer nákladov k výnosom
The Bank's financial results and financial projections under the base scenario
zisk po zdanení (mil. EUR)
Source: The Bank's restructuring plan and complementary submission of 10 January 2014, AIB 2013 annual report.
návratnosť vlastného kapitálu [35]
Key financial indicators
Financovanie
Actual
pomer úverov k vkladom
Plan
závislosť od ECB (% celkových pasív [36])
Capital and Risk Weighted Assets (‘RWAs’)
Ostatné
Core Tier 1 (‘CT1’) ratio or Common Equity Tier 1 (‘CET1’) ratio (%)
hrubé úvery a pohľadávky voči klientom (mil. EUR)
Capital buffer (EUR m) vs. 8 % CT1/CET1
celkové aktíva (mil. EUR)
RWAs (EUR m)
ekvivalent plného pracovného času (počet)
Profitability
Hlavné faktory obnovy životaschopnosti banky
NIM — excluding ELG (%)
Menšia banka zameraná na domáci trh s lepším profilom financovania
Cost income ratio
Prostredníctvom významného znižovania zadlženosti aktív, ktoré nepatria do základného kapitálu [37], má banka v úmysle transformovať sa na podstatne menšiu inštitúciu v porovnaní s obdobím pred finančnou krízou.
Profit after tax (EUR m)
Banka už dokončila významné znižovanie zadlženosti prostredníctvom predaja niekoľkých svojich spoločností, znižovania zadlženosti aktív a prevodu aktív súvisiacich s „vysokorizikovým majetkom“ na agentúru NAMA (21,3 miliardy EUR), čo jej umožnilo významne znížiť veľkosť svojej súvahy.
Return on equity (‘ROE’) [35]
Celkové aktíva skupiny AIB Group sa znížili z 136,7 miliardy EUR na konci roka 2011 na 117,7 miliardy EUR k 31. decembru 2013 (zníženie o 14 %) [38].
Funding
Tento dôležitý program znižovania miery zadlženosti/redukcie, ktorý banka prijala, v kombinácii s rastúcou vkladovou základňou klientov (z roku 2011) prispel k zlepšeniu profilu financovania banky.
LDR
Pomer vkladov klientov k celkovým finančným prostriedkom (t. j. celkovým pasívam [39]) sa zvýšil z 49,7 % na konci roka 2011 na 61,2 % na konci roka 2013, zatiaľ čo pomer úverov ku vkladom sa znížil z 138 % na konci roka 2011 na 100 % k 31. decembru 2013.
ECB reliance (% of total liabilities [36])
Počas obdobia reštrukturalizácie banka plánuje ďalej zvyšovať pomer vkladov klientov k svojim celkovým finančným prostriedkom (t. j. celkovým pasívam), zatiaľ čo sa očakáva, že pomer financovania z ECB sa v priebehu obdobia, na ktoré sa vzťahuje plán reštrukturalizácie, výrazne zníži, a to z 20 % v roku 2012 na [< 10 %] v roku 2017 (t. j. zníženie o 15 – 25 miliárd EUR), ako dôsledok kombinácie plánovaných nižších objemov úverov [40], splácania dlhopisov agentúry NAMA [41] a vyšších vkladov z bánk.
Others
V novembri 2013 sa banke podarilo emitovať úplne nezabezpečené dlhopisy v hodnote 500 miliónov EUR so splatnosťou tri roky.
Gross loans and advances to customers (EUR m)
Pokiaľ ide o predpokladané ukazovatele likvidity, podľa informácií dostupných v tejto fáze o zložení ukazovateľa krytia likvidity, o ktorom sa stále rokuje na úrovni Európskej únie [42], banka predpokladá, že ukazovateľ krytia likvidity v období reštrukturalizácie výrazne presiahne minimálne požiadavky (pozri tabuľku 5).
Total Assets (EUR m)
Tabuľka 5
FTE (number)
Ukazovatele likvidity banky
Main drivers of the Bank's return to viability
Zdroj: Plán reštrukturalizácie banky.
The Bank has already completed important deleveraging through the disposal of several of its businesses, asset deleveraging and the transfer of ‘high-risk property’ related assets to NAMA (EUR 21,3 billion), which has enabled it to reduce significantly the size of its balance sheet.
Pomer čistého stabilného financovania
This important deleveraging/downsizing programme undertaken by the Bank, combined with a growing customer deposit base (as from 2011), has contributed to improve the funding profile of the Bank.
Okrem toho sa predpokladá, že podiel aktív banky s nízkym výnosom (t. j. tracker hypoték a dlhopisov agentúry NAMA) v porovnaní s celkovými aktívami sa v období reštrukturalizácie zníži z [20 – 30 %] v roku 2014 na [10 – 20 %] v roku 2017 v dôsledku splatenia dlhopisov agentúry NAMA a splatenia tracker hypotekárneho portfólia, v prípade ktorého sa neplánujú žiadne nové úvery.
The proportion of customer deposits over the total source of funds (i.e. total liabilities [39]) improved from 49,7 % at the end of 2011 to 61,2 % at the end of 2013, while the LDR decreased from 138 % at the end of 2011 to 100 % at 31 December 2013.
Tabuľka 6
During the restructuring period, the Bank projects to further increase the proportion of customer deposits over the total source of its funds (i.e. total liabilities), while the proportion of ECB funding is expected to decrease significantly over the restructuring plan period, from 20 % in 2012 to [< 10 %] in 2017 (i.e. a decrease of EUR 15-25 billion), as a combination of projected lower loan volumes [40], NAMA bond [41] redemptions and increased deposits by banks.
Predpokladaný vývoj priemerných výnosov aktív a pasív banky
The Bank is progressively regaining access to the wholesale market.
Zdroj: Plán reštrukturalizácie banky a doplňujúce poskytnutie údajov z 20. marca 2014.
In January and September 2013, the Bank issued two Mortgage Bank bonds of EUR 500 million each.
Priemerný výnos
In October 2013, the Bank issued a credit card securitisation for EUR 500 million, which was the first ever of its kind issued by an Irish bank.
Priemerný výnos – nové úvery
In November 2013, the Bank managed to place EUR 500 million of 3 year debt fully unsecured.
Priemerný výnos – úvery historického portfólia
This was the Bank's first unguaranteed debt transaction since 2009.
Priemerný výnos – celkové úvery
As regards forecasted liquidity ratios, considering the information available at this stage on the composition of the Liquidity Coverage Ratio (‘LCR’) which is still at a consultative stage at European Union level [42], the Bank forecasts a LCR ratio during the restructuring period well above the minimum requirements (see Table 5).
[– 0,5 až – 2,5]
Table 5
Po druhé ukončenie schémy ELG k 28. marcu 2013 prinesie zvýšenie čistej úrokovej marže po zohľadnení nákladov na schému ELG, pretože poplatky za záruky platené štátu sa znížia.
The Bank's liquidity ratios
Tieto poplatky v roku 2012 predstavovali 0,4 miliardy EUR a predpokladá sa, že v roku 2017 budú predstavovať len 8 miliónov EUR.
Source: the Bank's restructuring plan.
Po štvrté pokiaľ ide o prevádzkový zisk po tvorbe rezerv a pred mimoriadnymi položkami, banka plánuje výrazné zníženie nákladov vyplývajúcich zo zníženia hodnoty úverov, a to z 2,5 miliardy EUR v roku 2012 na [0 – 0,5] miliardy EUR v roku 2014 a [0 – 0,5] miliardy EUR v roku 2017, ako sa predpokladá v pláne hospodárskeho oživenia v Írsku.
Liquidity ratios
AIB očakáva, že toto oživenie bude mať za následok spomalenie nových nesplácaných úverov.
Minimum LCR included in Regulation (EU) No 575/2013
Tieto činnosti sú zamerané na zlepšenie vymáhania úverov a reštrukturalizáciu efektivity banky, a teda na zvýšenie počtu vymožených úverov.
Net Stable Funding Ratio
Zachovanie značného kapitálového vankúša
an improved level of profitability
Banka očakáva, že v období reštrukturalizácie si zachová značný kapitálový vankúš, a to prostredníctvom vyššieho nerozdeleného zisku a zníženia rizikovo vážených aktív.
The Bank projects to return to profitability in 2014, with a forecast profit after taxation of EUR [0-750] million, which will reach EUR [250-1250] million in 2017.
Banka plánuje zvýšiť svoj zisk, ktorý má v úmysle si ponechať, a to prostredníctvom opatrení opísaných v odôvodneniach 65 až 68.
The return on equity (‘ROE’) is expected to be [0,5-10 %] in 2014 and [5-15 %] in 2017.
Predpokladá sa, že rizikovo vážené aktíva sa v období rokov 2013 až 2016 znížia približne o [5 – 10] miliárd EUR, a to hlavne v dôsledku pokračujúceho poklesu úverového portfólia (vrátane odpisov, reštrukturalizovaných úverov so zníženou hodnotou a amortizácie úverov), nového riešenia odložených daňových pohľadávok [45] a plánovaného zavedenia a) prístupu k úverovému portfóliu EBS založeného na internom ratingu a b) aktualizovaných modeloch prístupu založeného na internom ratingu pre úverové portfólio AIB zo strany banky.
This will be achieved in the following way.
Banka okrem toho disponuje podmienenými kapitálovými nástrojmi [48] (ďalej len „podmienené konvertibilné dlhopisy“) v hodnote 1,6 miliardy EUR, ktoré môžu byť v prípade potreby prevedené na kmeňové akcie.
First, the restructuring plan sets out a number of actions to drive the recovery of the NIM, excluding ELG costs, from 1,22 % in 2012 to [1,5-2,25 %] in 2017.
Pri zohľadnení podmienených konvertibilných dlhopisov bude kapitálový vankúš v roku 2014 predstavovať [5 – 10] miliárd EUR v prípade minimálnej regulačnej kapitálovej požiadavky na úrovni 8 % a [5 – 10] miliárd EUR v prípade prahovej hodnoty kapitálu na úrovni 5,5 %.
Those actions comprise new lending of EUR [20-30] billion from 2014 to 2017 at higher interest rates, further improvement in the pricing of back-book [43] loans and a further reduction of the cost of deposit products until 2015 (see Table 6).
Údaje týkajúce sa vlastného kapitálu Tier 1 uvedené v odôvodneniach 71 a 72 zohľadňujú príslušné postupné zrážky z odložených daňových pohľadávok [49].
Table 6
Alternatívny základný scenár
The Bank's forecasted evolution of average yields on assets and liabilities
Banka 11. februára 2014 predložila Komisii alternatívny základný scenár (ďalej len „alternatívny základný scenár“) založený na opatrnejších predpokladoch v porovnaní so základným scenárom.
Average yield
Pokiaľ ide o makroekonomické predpoklady, z ktorých vychádza tento alternatívny základný scenár, sú rovnaké ako tie, z ktorých vychádza základný scenár opísaný v odôvodneniach 55 a 56.
Average yield — New lending
Tabuľka 7
Average yield — Back-book loans
Alternatívny základný scenár: hlavné zmeny v predpokladoch v porovnaní so základným scenárom
Average yield — Total loans
Zdroj: Plán reštrukturalizácie banky a doplňujúce poskytnutie údajov z 11. februára a 27. marca 2014.
Average yield — Deposits
Premenná
Second, the discontinuation of the ELG scheme as per 28 March 2013 will bring an improvement in the NIM after ELG costs since the guarantee fees paid to the State will be reduced.
V dôsledku týchto dvoch zmien sa rizikovo vážené aktíva v porovnaní so základným scenárom zvýšili o [3 – 8] miliárd EUR za rok 2014, [3 – 8] miliárd EUR za rok 2015, [3 – 8] miliárd EUR za rok 2016 a [3 – 8] miliárd EUR za rok 2017.
They amounted to EUR 0,4 billion in 2012 and are forecasted to be only EUR 8 million in 2017.
Rezervy v prípade úverov so zníženou hodnotou
Third, with a view to reaching sustainable pre-provision operating profits, the Bank plans a further reduction of its operating costs from EUR 1,8 billion in 2012 to EUR [1,0-1,5] billion in 2015 and to EUR [1,0-1,5] billion in 2017.
V plnej miere zahŕňa výsledky posúdenia súvahy.
The two key initiatives underpinning this projected reduction are the Retirement and Voluntary Severance Scheme and the pay and benefits review announced in 2012.
Z toho vyplýva, že náklady na rezervy budú v porovnaní so základným scenárom vyššie o [500 – 1000] miliónov EUR v roku 2014, [500 – 1000] miliónov EUR v roku 2015, [0 – 500] miliónov EUR v roku 2016 a [0 – 500] miliónov EUR v roku 2017.
In this respect, the Bank projects a reduction of its staff of respectively [20-40] % by 2015 and of [20-40] % by 2017 as compared to 2012 levels, leading to a total decrease of [2000 to 5000] staff.
Poskytovanie nových úverov
Finally, concerning the operating profit after provision and before exceptional items, the Bank plans a sharp reduction in loan impairment charges, from EUR 2,5 billion in 2012 to EUR [0-0,5] billion in 2014 and EUR [0-0,5] billion in 2017, as the plan assumes an economic recovery in Ireland.
Vychádza z predpokladu, že nové úvery pre komerčné, podnikové portfólio a portfólio malých a stredných podnikov za každý predpokladaný rok sú obmedzené predpokladaným rastom HDP.
AIB expects this recovery to result in a slowdown in new defaulted loans.
To znamená, že kumulovaná nová produkcia v období reštrukturalizácie predstavuje o [2 – 4] miliardy EUR menej ako v prípade základného scenára.
The provision plan also envisages more effective credit management activities, reflected in the establishment of the Financial Solution Group, and the Mortgage Arrears Resolution Strategy [44] (‘MARS’) rollout.
(Predpokladá sa, že vplyv poskytovania nových úverov na rizikovo vážené aktíva bude predstavovať [0 – 3] miliardy EUR za rok 2014, [0 – 3] miliardy EUR za rok 2015, [0 – 3] miliardy EUR za rok 2016 a [0 – 3] miliardy EUR za rok 2017).
Those activities aim to improve the Bank's loans collection and restructuring effectiveness, thereby increasing the number of cured loans.
Mix financovania
Maintaining a strong capital buffer
Zahŕňa vyšší podiel (o 2 % až 3 %) dlhodobého financovania do roku 2016 v porovnaní so základným scenárom.
The Bank expects to maintain a strong capital buffer during the restructuring period, through increased retained earnings and reduced Risk Weighted Assets (‘RWAs’).
Náklady na finančné prostriedky
The Bank plans to increase its profits, which it plans to fully retain, through the actions described in recitals 65 to 68.
Vychádza z predpokladu, že vývoj nákladov na vklady v prípade maloobchodných pevných termínovaných účtov, vkladov malých a stredných podnikov a podnikových vkladov bližšie odráža vývoj predpokladanej základnej sadzby ECB v porovnaní so základným scenárom.
RWAs are expected to decrease by around EUR [5-10] billion from 2013 to 2016, basically as a result of the continued contraction of the loan book (including write-offs, restructured impaired loans and loan amortisation), new treatment of deferred tax assets (‘DTAs’) [45], and the Bank's planned deployment of (a) an Internal Ratings-Based (‘IRB’) approach to the EBS loan book and (b) updated IRB models for the AIB loan book.
Podľa týchto opatrnejších predpokladov banka neobnoví svoju ziskovosť pred rokom 2016, v ktorom predpokladaný zisk po zdanení dosiahne úroveň [0 – 750] miliónov EUR, pričom v roku 2017 bude tento zisk predstavovať [250 – 1250] miliónov EUR.
Furthermore, the Irish authorities have provided information that the CBI will reduce the minimum regulatory capital requirement [46] from 10,5 % to […] % in the near term, which has the effect of increasing the Bank's capital buffer by EUR [0-5] billion in 2014, all other things remaining equal.
Očakáva sa, že návratnosť vlastného kapitálu bude [0,5 – 10] % v roku 2016 a [5 – 15] % v roku 2017.
Considering a minimum regulatory capital requirement of 8 % Common Equity Tier 1 (‘CET1’) throughout the period, the capital buffer of the Bank is forecasted to be EUR [0-5] billion in 2014 and around EUR [5-10] billion in 2017.
Pri zohľadnení podmienených konvertibilných dlhopisov bude kapitálový vankúš v roku 2014 predstavovať [3 – 8] miliárd EUR v prípade kapitálových požiadaviek na úrovni 8 % (a [3 – 8] miliárd EUR v prípade prahovej hodnoty kapitálu na úrovni 5,5 %).
With a capital threshold of 5,5 % [47] the capital buffer would be EUR [5-10] billion in 2014.
Tabuľka 8
In addition, the Bank has Contingent Capital Instruments [48] (‘CoCos’) of EUR 1,6 billion that could be converted into ordinary shares, if needed.
Finančné prognózy banky v rámci alternatívneho základného scenára
The Bank's recognised DTAs, arising from unused tax losses, amount to EUR 3,9 billion at 31 December 2013.
podiel CT1 alebo podiel CET1 (%)
The alternative base scenario
kapitálový vankúš (mil. EUR) v.
On 11 February 2014 the Bank submitted to the Commission an alternative base scenario (the ‘alternative base case’) based on more prudent assumptions as compared to the base case scenario.
8 % CT1/CET1 vrátane konverzie podmienených konvertibilných dlhopisov
The more prudent assumptions concerned the evolution of RWAs, the Balance Sheet Assessment (BSA) results [50], the volume of new lending, a different funding mix, higher cost of funds and higher provision charges as summarised in Table 7.
čistá úroková marža – okrem nákladov na záruky na oprávnené pasíva (%)
As to the macroeconomic assumptions underpinning this alternative base scenario, they are the same as those underpinning the base scenario described in recitals 55 and 56.
[nemá význam]
Table 7
Nepriaznivý scenár
Alternative Base Scenario: main changes in the assumptions as compared to the base scenario
Nepriaznivý scenár je založený na prísnejších makroekonomických predpokladoch v porovnaní so základným scenárom a alternatívnym základným scenárom.
Source: The Bank's restructuring plan and complementary submission of 11 February and 27 March 2014.
Alternatívny základný scenár však v porovnaní s nepriaznivým scenárom vedie k nižšej ziskovosti a nižšiemu kapitálovému vankúšu, pretože predpoklady, z ktorých vychádzajú finančné prognózy banky týkajúce sa vývoja jej podnikateľskej činnosti, sú v prípade alternatívneho základného scenára prísnejšie ako v prípade nepriaznivého scenára.