natgillin/translations-raw huggingface dataset:
For failure to comply with an obligation referred to in Article 154(1)(c), a financial penalty is calculated by applying the penalty rate, in accordance with paragraph 1(a), to the value of the ineligible assets or the assets that may not be mobilised or used by the counterparty after haircuts, as follows:
ÚROVEŇ POŽADOVANÝCH PODROBNOSTÍ
in the case of ineligible assets which are provided by the counterparty to an NCB, the value of the ineligible assets after haircuts are taken into account; or
Po dátume uplatňovania požiadaviek na vykazovanie údajov o osobitnej triede aktív vytvárajúcich peňažné toky a kryjúcich cenné papiere kryté aktívam, ako je to vymedzené na internetovej stránke Európskej centrálnej banky (ECB), musia byť poskytované podrobné informácie o jednotlivých úveroch, aby sa cenný papier krytý aktívami mohol stať alebo mohol zostať akceptovateľným.
in the case of assets which were originally eligible but became ineligible or may no longer be mobilised or used by the counterparty, the value after haircuts of the assets that have not been removed by or before the start of the eighth calendar day, following an event after which the eligible assets became ineligible or may no longer be mobilised or used by the counterparty, are taken into account.
Cenný papier krytý aktívami musí počas troch mesiacov dosiahnuť povinnú minimálnu úroveň súladu, posúdenú s ohľadom na dostupnosť informácií v jednotlivých dátových poliach vzoru na vykazovanie údajov o úveroch.
The amounts referred to in paragraph 3(a) and (b) are multiplied by the coefficient X/360, where X is the number of calendar days, with a maximum of seven, during which the counterparty failed to comply with its obligations in respect of the use of assets submitted as collateral for Eurosystem credit operations.
Na zachytenie polí, ktoré nie sú k dispozícii, vzory na vykazovanie údajov o úveroch zahŕňajú súbor šiestich možností „žiadne údaje“ (ŽÚ), a tie sa musia vyplniť kedykoľvek, keď jednotlivé údaje nie je možné predložiť v súlade so vzorom na vykazovanie údajov o úveroch.
In the case of paragraph 3(b), the calculation of X begins after the expiry of the grace period of seven calendar days.
Existuje aj siedma možnosť ŽÚ, ktorá platí len pre vzor na vykazovanie údajov o úveroch pre cenné papiere kryté hypotekárnymi úvermi na nehnuteľnosti na podnikanie.
[EUR [value of ineligible assets after haircuts on the first day of the infringement] * (the applicable marginal lending facility rate on the day when the infringement began + 2,5 %) * [X]/360 = EUR […]]
Vysvetlenie možností ŽÚ
For limit breaches as regards unsecured debt instruments issued by a credit institution or its closely linked entities as laid down in Article 141, the application of a grace period is determined as follows:
možnosti „žiadne údaje“
A grace period of seven calendar days applies if the breach resulted from a change in the valuation, without a submission of additional such unsecured debt instruments, on the basis of the following:
Vysvetlivka
the value of those already submitted unsecured debt instruments has increased; or
Údaje, ktoré sa nezozbierali, keďže ich kritériá pri upisovaní aktíva nevyžadovali
the total collateral pool has been lowered.
Údaje boli zozbierané v aplikácii použitej na upisovanie údajov o aktíve, ale neboli vložené do systému vykazovania pri dokončení upisovania aktíva
In such cases the counterparty is required to adjust the value of its total collateral pool or the value of such unsecured debt instruments within the grace period, to ensure compliance with the applicable limit.
Údaje boli zozbierané v aplikácii použitej na upisovanie údajov o aktíve, ale boli vložené do oddeleného systému, odlišného od systému vykazovania údajov o upísaných aktívach
The submission of additional unsecured debt instruments issued by a credit institution or its closely linked entities breaching the applicable limit does not entitle the counterparty to a grace period.
Údaje boli zozbierané, ale budú k dispozícii len od YYYY-MM
If the counterparty has provided information that affects the value of its collateral negatively from the Eurosystem's perspective with regard to Article 145(4), e.g. incorrect information on the outstanding amount of a used credit claim that is or has been false or out of date, the amount (value) of the collateral that has been negatively affected is taken into account for the calculation of the financial penalty under paragraph 3.
Nie je relevantné
If the incorrect information is corrected within the grace period, no penalty is to be applied.
Nevzťahuje sa na daný právny poriadok
For failure to comply with the obligations referred to in Article 154(1)(d), a financial penalty is calculated by applying the penalty rate, in accordance with paragraph 1(b), to the amount of the counterparty's unauthorised access to the marginal lending facility.
Iba pre úvery CMBS s hodnotou nižšou ako 500000 EUR, t. j. hodnotou celého zostatku obchodného úveru pri upísaní
An NCB will impose a minimum financial penalty of EUR 500 where the calculation in accordance with this Annex results in an amount of less than EUR 500.
PRECHODNÉ OBDOBIE
A financial penalty will not be imposed where a breach is rectified within an applicable grace period.
Nasledujúce deväťmesačné prechodné obdobie sa uplatňuje na všetky cenné papiere kryté aktívami v závislosti od dátumu, kedy sa požiadavky na vykazovanie údajov o úveroch uplatňujú na príslušnú triedu aktív, ktoré kryje cenné papiere kryté aktívami:
CALCULATION OF NON-FINANCIAL PENALTIES IN CASE OF BREACH OF CERTAIN COUNTERPARTY OBLIGATIONS
počas prvých troch mesiacov (prvý štvrťrok) od dátumu uplatňovania sa musia údaje o úveroch vykazovať, ale pokiaľ ide o počet povinných polí obsahujúcich ŽÚ1 až ŽÚ7, nie sú dané žiadne obmedzenia;
Suspension for non-compliance with obligations referred to in Article 154(1)(a) or (b)
od začiatku štvrtého mesiaca do konca šiesteho mesiaca (v druhom štvrťroku) nemôže počet povinných polí obsahujúcich ŽÚ1 presiahnuť 30 % z celkového počtu povinných polí a počet povinných polí obsahujúcich ŽÚ2, ŽÚ3 alebo ŽÚ4 nemôže presiahnuť 40 % z celkového počtu povinných polí;
Where a suspension period applies in accordance with Article 156(1), an NCB will impose the suspension in accordance with the following:
od začiatku siedmeho mesiaca do konca deviateho mesiaca (v treťom štvrťroku) nemôže počet povinných polí obsahujúcich ŽÚ1 presiahnuť 10 % z celkového počtu povinných polí a počet povinných polí obsahujúcich ŽÚ2, ŽÚ3 alebo ŽÚ4 nemôže presiahnuť 20 % z celkového počtu povinných polí;
if the amount of non-delivered collateral or cash is up to 40 % of the total collateral or cash to be delivered, a suspension of one month applies;
na konci deväťmesačného prechodného obdobia nemôžu v údajoch o úveroch byť žiadne povinné polia obsahujúce hodnoty ŽÚ1, ŽÚ2, ŽÚ3 alebo ŽÚ4 pre jednotlivú transakciu.
if the amount of non-delivered collateral or cash is between 40 % and 80 % of the total collateral or cash to be delivered, a suspension of two months applies;
Na základe uplatnenia týchto minimálnych hodnôt databáza údajov o úveroch vytvára a prideľuje body za každú transakciu s cenným papierom krytým aktívami pri predložení a spracovaní údajov o úveroch.
if the amount of non-delivered collateral or cash is between 80 % and 100 % of the total collateral or cash to be delivered, a suspension of three months applies.
Tieto body odrážajú počet povinných polí obsahujúcich ŽÚ1 a počet povinných polí obsahujúcich ŽÚ2, ŽÚ3 alebo ŽÚ4 a každá hodnota sa porovná s celkovým počtom povinných polí.
With regard to I and II above, if a sanction relates to a transaction between a counterparty and the ECB in a bilateral procedure, the above provisions are interpreted to cater for the imposition of sanctions by the ECB.
Podobný prístup pri možnostiach ŽÚ5, ŽÚ6 a ŽÚ7 je možné použiť iba, ak to umožnia príslušné polia s údajmi v príslušnom vzore na vykazovanie údajov o úveroch.
ANNEX VIII
Kombináciou týchto dvoch hraničných hodnôt vzniká nasledujúce rozpätie hodnotenia údajov o úveroch.
LOAN-LEVEL DATA REPORTING REQUIREMENTS FOR ASSET-BACKED SECURITIES
Hodnotenie údajov o úveroch
This Annex applies to the provision of comprehensive and standardised loan-level data on the pool of cash-flow generating assets backing the asset-backed securities (ABSs), as specified in Article 78.
Matrica počtu bodov
I. SUBMISSION OF LOAN-LEVEL DATA
Polia ŽÚ1
Loan-level data must be submitted by the relevant parties to a loan-level data repository designated by the Eurosystem.
Vychádzajúc z vyššie stanoveného prechodného obdobia sa počet bodov musí postupne zlepšiť za každý štvrťrok v súlade s nasledujúcim prehľadom:
The loan-level data repository publishes such data electronically.
Hodnota kritéria
In order to be designated, loan-level data repositories must comply with the applicable Eurosystem requirements, including open access, coverage, non-discrimination, appropriate governance structure and transparency.
Harmonogram
Loan-level data must be submitted for each individual transaction together with the up-to-date relevant loan-level data reporting template, published on the ECB's website, depending on the type of asset backing the ABS, as defined in Article 73(1).
Hodnota kritéria (miera akceptovateľnosti hodnotiaceho kritéria)
Loan-level data must be reported at least on a quarterly basis, but no later than one month following a due date for the payment of interest on the relevant ABSs.
prvý štvrťrok
As regards the data submitted, the pool cut-off date may not be more than two months old, i.e. the ‘date of submission of report’ less the ‘pool cut-off date’ must be less than two months.
(nie je požadovaná žiadna minimálna hodnota kritéria)
The ‘pool cut-off date’ is defined as the date on which a snapshot of the performance of the underlying assets was captured for the respective report.
druhý štvrťrok
To ensure compliance with the requirements in paragraphs 2 and 3, the loan-level data repository conducts automated consistency and accuracy checks on reports of new and updated loan-level data for each transaction.
(minimálne) C3
LEVEL OF REQUIRED DETAIL
tretí štvrťrok
After the date of application of loan-level data reporting requirements for the specific class of cash-flow generating assets backing the ABSs as specified on the European Central Bank's (ECB's) website, detailed loan-by-loan level information must be provided for ABSs to become or remain eligible.
(minimálne) B2
Within a period of three months, the ABSs must achieve a compulsory minimum compliance level, assessed by reference to the availability of information, in particular the data fields of the loan-level data reporting template.
počnúc štvrtým štvrťrokom
To capture non-available fields, a set of six ‘no data’ (ND) options are included in the loan-level data templates and must be filled in whenever particular data cannot be submitted in accordance with the loan-level data template.
PRÍLOHA IX
There is also a seventh ND option, which only applies for the loan-level data template for commercial mortgage-backed securities (CMBSs).
PROCES MONITOROVANIA VÝSLEDKOV RÁMCA EUROSYSTÉMU PRE HODNOTENIE KREDITNÉHO RIZIKA
Explanation of the ND options
Pre každý systém hodnotenia kreditného rizika proces monitorovania výsledkov rámca Eurosystému pre hodnotenie kreditného rizika (ECAF) pozostáva z ročného spätného porovnania:
‘no data’ options
zistenej miery zlyhania pre všetky akceptovateľné subjekty a dlhové nástroje hodnotené systémom hodnotenia kreditného rizika, pričom tieto subjekty a nástroje sa združujú do statických súborov na základe určitých charakteristikách, napr. úverový rating, druh aktív, odvetvie, model hodnotenia kreditnej kvality a
Explanation
maximálnej pravdepodobnosti zlyhania spojenej s príslušným stupňom kreditnej kvality harmonizovanej ratingovej stupnice Eurosystému.
Data not collected as not required by the underwriting criteria
Ako prvý krok v rámci tohto procesu poskytovateľ systému hodnotenia kreditného rizika každý rok zostavuje zoznam subjektov a dlhových nástrojov s hodnotením kreditnej kvality, ktoré spĺňa požiadavky Eurosystému na kreditnú kvalitu na začiatku monitorovacieho obdobia.
Data collected on application but not loaded into the reporting system on completion
Poskytovateľ systému hodnotenia kreditného rizika musí následne tento zoznam predloží Eurosystému a použije pritom vzor, ktorý poskytne Eurosystém, zahŕňajúci polia týkajúce sa identifikácie, klasifikácie a hodnotenia kreditnej kvality.
Data collected on application but loaded it on a separate system from the reporting one
Druhý krok tohto procesu sa uskutoční na konci dvanásťmesačného monitorovacieho obdobia.
Data collected but will only be available from YYYY-MM
Poskytovateľ systému hodnotenia kreditného rizika aktualizuje údaje o výkonnosti vo vzťahu k subjektom a dlhovým nástrojom na zozname.
Not relevant
Eurosystém si vyhradzuje právo požadovať akékoľvek dodatočné informácie požadované na uskutočnenie monitorovania výsledkov.
Not applicable for the jurisdiction
Zistená miera zlyhania v statických súboroch systému hodnotenia kreditného rizika zaznamenaná v období jedného roka je vstupnou hodnotou v procese monitorovania výsledkov v rámci ECAF, ktorý sa vykonáva na ročnej aj viacročnej báze.
Only for CMBS loans with a value below EUR 500000, i.e. the value of the whole commercial loan balance at origination
V prípade výraznej odchýlky medzi zistenou mierou zlyhania statických súborov a maximálnou pravdepodobnosťou zlyhania príslušného stupňa kreditnej kvality počas ročného a/alebo viacročného obdobia Eurosystém zanalyzuje dôvody tejto odchýlky prostredníctvom konzultácie s poskytovateľom systému hodnotenia kreditného rizika.
TRANSITIONAL PERIOD
PRÍLOHA X
The following nine-month transitional period applies to all ABSs, depending on the date on which the loan-level data reporting requirements apply for the relevant asset class backing the ABSs:
VÝŠKA OCEŇOVACÍCH ZRÁŽOK
during the first three months (first quarter) following the date of application, loan-level data must be reported, but there are no specific limits regarding the number of mandatory fields containing ND1 to ND7;
Výška oceňovacích zrážok uplatňovaná na akceptovateľné obchodovateľné aktíva
from the beginning of the fourth month to the end of the sixth month (second quarter), the number of mandatory fields that contain ND1 may not exceed 30 % of the total number of mandatory fields and the number of mandatory fields which contain ND2, ND3 or ND4 may not exceed 40 % of the total number of mandatory fields;
Kategórie zrážok
from the beginning of the seventh month to the end of the ninth month (third quarter) the number of mandatory fields that contain ND1 may not exceed 10 % of the total number of mandatory fields and the number of mandatory fields which contain ND2, ND3 or ND4 may not exceed 20 % of the total number of mandatory fields;
Kreditná kvalita
at the end of the nine-month transitional period, there must be no mandatory fields in the loan-level data containing ND1, ND2, ND3 or ND4 values for an individual transaction.
Kategória III [1]
Applying these thresholds, the loan-level data repository generates and assigns a score to each ABS transaction upon submission and processing of loan-level data.
Kategória IV [1]
This score reflects the number of mandatory fields that contain ND1 and the number of mandatory fields that contain ND2, ND3 or ND4, compared in each case against the total number of mandatory fields.
Kategória V [1]
In this regard, the options ND5, ND6 and ND7 may only be used if the relevant data fields in the relevant loan-level data reporting template so permit.
Kupón s pevnou úrokovou sadzbou
Combining the two threshold references produces the following range of loan-level data scores.
Nulový kupón
Loan-level data scores
Stupne 1 a 2
Scoring value matrix
Zostatková splatnosť (v rokoch) [2]
fields
Kategória II [1]
According to the transitional period set out above, the score must gradually improve for each quarter, in accordance with the following overview:
Stupeň 3
Scoring value
Neakceptovateľné
Timeline
Výška oceňovacích zrážok uplatňovaná na úverové pohľadávky s pevnými úrokovými platbami
Scoring value (eligibility treatment)
Metodika oceňovania
first quarter
Zostatková splatnosť (v rokoch) [3]
(no minimum scoring value enforced)
Pevné úrokové platby a ocenenie na základe teoretickej ceny určenej národnou centrálnou bankou (NCB)
second quarter
Pevné úrokové platby a ocenenie podľa nesplatenej sumy určenej NCB
C3 (as a minimum)
Pevné úrokové platby a ocenenie na základe teoretickej ceny určenej NCB
B2 (as a minimum)
„[0, 1)“ sa má vykladať ako zostatková splatnosť do jedného roka „[1, 3)“ ako zostatková splatnosť najmenej jeden rok a menej ako tri roky; „[3, 5)“ ako zostatková splatnosť najmenej tri roky a menej ako päť rokov atď.
from the fourth quarter onwards
PRÍLOHA XI
ANNEX IX
DRUHY CENNÝCH PAPIEROV
EUROSYSTEM CREDIT ASSESSMENT FRAMEWORK PERFORMANCE MONITORING PROCESS
Nasledujúca tabuľka zhŕňa pravidlá akceptovateľnosti pre rôzne formy cenných papierov po zavedení kritérií NGN.
For each credit assessment system, the Eurosystem credit assessment framework (ECAF) performance monitoring process consists of an annual ex post comparison of:
Kritériá akceptovateľnosti pre rôzne druhy rôznych druhov cenných papierov
the observed default rates for all eligible entities and debt instruments rated by the credit assessment system, whereby these entities and instruments are grouped into static pools based on certain characteristics, e.g. credit rating, asset class, industry sector, credit quality assessment model; and
globálne/individuálne
The credit assessment system provider updates the performance data for the entities and debt instruments on the list.
globálny
The Eurosystem reserves the right to request any additional information required in order to conduct performance monitoring.
na doručiteľa
The observed default rate of the static pools of a credit assessment system recorded over a one-year horizon is input to the ECAF performance monitoring process, which comprises an annual rule and a multi-period assessment.
neuvádza sa
LEVELS OF VALUATION HAIRCUTS
Dlhopisy vydané v rámci tejto štruktúry po 30. septembri 2010 už nie sú akceptovateľné.
Levels of valuation haircuts applied to eligible marketable assets
individuálny
Haircut categories
Emisie individuálnych cenných papierov na doručiteľa podliehajú prechodným ustanoveniam do splatnosti.
Credit quality
Alebo, ak by bol aplikovateľný, v kladne hodnotenom centrálnom depozitári cenných papierov.
Residual maturity (years) [2] Category I Category II [1]
Príloha XII
Category III [1]
Príklady operácií a postupov menovej politiky eurosystému
Category IV [1]
Zoznam príkladov
Category V [1]
Príklad 1 Reverzný obchod na dodanie likvidity prostredníctvom tendra s pevne stanovenou úrokovou sadzbou
fixed coupon
Príklad 2 Reverzný obchod na dodanie likvidity prostredníctvom tendra s pohyblivou úrokovou sadzbou
zero coupon
Príklad 3 Emisia dlhových certifikátov Európskou centrálnou bankou (ECB) prostredníctvom tendra s pohyblivou úrokovou sadzbou
Steps 1 and 2
Príklad 4 Devízový swap na stiahnutie likvidity prostredníctvom tendra s pohyblivou úrokovou sadzbou
6,5 6,5
Príklad 6 Opatrenia na kontrolu rizika
4,5
I. PRÍKLAD 1: REVERZNÝ OBCHOD NA DODANIE LIKVIDITY PROSTREDNÍCTVOM TENDRA S PEVNOU ÚROKOVOU SADZBOU
6,5 6,0
ECB sa rozhodne dodať trhu likviditu prostredníctvom reverzného obchodu organizovaného formou tendra s pevnou úrokovou sadzbou.
Residual maturity (years) [2]
Tri zmluvné strany predložia tieto ponuky:
Category II [1]
Zmluvná strana
Step 3
Ponuka (v mil. EUR)
[0, 1)
Banka 1
6,0 6,0
Banka 2
Not eligible
Banka 3
Residual maturity (years) [3]
Zmluvným stranám sa pridelí:
Fixed interest payment and a valuation based on a theoretical price assigned by the national central bank (NCB)
Pridelený objem (v mil. EUR)
Fixed interest payment and a valuation according to the outstanding amount assigned by the NCB
PRÍKLAD 2: REVERZNÝ OBCHOD NA DODANIE LIKVIDITY PROSTREDNÍCTVOM TENDRA S POHYBLIVOU ÚROKOVOU SADZBOU
Fixed interest payment and a valuation based on a theoretical price assigned by the NCB
ECB sa rozhodne dodať trhu likviditu prostredníctvom reverzného obchodu na základe tendra s pohyblivou úrokovou sadzbou.
‘[0, 1)’ is to be interpreted as residual maturity less than one year; ‘[1, 3)’ as residual maturity equal or greater than one year and less than three years; ‘[3, 5)’ as residual maturity equal or greater than three years and less than five years, etc.
Úroková sadzba (%)
ANNEX XI
Ponuky spolu
SECURITY FORMS
Kumulatívne ponuky
On 13 June 2006 the European Central Bank (ECB) announced the new global notes (NGN) criteria for international global bearer form securities that would be eligible as collateral for Eurosystem credit operations from 1 January 2007.
ECB sa rozhodne prideliť 94 miliónov EUR, čo znamená, že hraničná úroková sadzba je 3,05 %.
On 22 October 2008 the ECB announced that international debt securities in global registered form issued after 30 September 2010, would only be eligible as collateral for Eurosystem credit operations when the new safekeeping structure for international debt securities (NSS) is used.
Všetky ponuky nad 3,05 % (pre kumulatívny objem 80 miliónov EUR) sú v plnom rozsahu uspokojené.
The following table summarises the eligibility rules for the different forms of securities with the introduction of the NGN criteria.
Percento pridelenia pri úrokovej sadzbe 3,05 % bude:
Eligibility rules for different security forms
Napríklad banke 1 sa za hraničnú úrokovú sadzbu pridelí:
Global/individual
Celkový objem pridelený banke 1 je:
Bearer/registered
Výsledky pridelenia možno zhrnúť takto:
NGN/classic global note (CGN)
Zmluvné strany
In the case of NGN/NSS, is the common safekeeper (CSK) an ICSD [1]?
Celkový pridelený objem
Eligible?
Ak sa prideľovanie uskutočňuje prostredníctvom aukcie s jednotnou úrokovou sadzbou (holandská aukcia), úroková sadzba pre všetky úspešné zmluvné strany bude 3,05 %.
Global
Pokiaľ sa postup umiestňovania uskutočňuje prostredníctvom aukcie s viacerými úrokovými sadzbami (americká), na čiastky prideľované zmluvným stranám sa neuplatňuje žiadna jednotná úroková sadzba; napríklad, banka 1 získa 5 miliónov EUR pri 3,07 %, 5 miliónov EUR pri 3,06 % a 4 milióny EUR pri 3,05 %.
Bearer
PRÍKLAD 3: EMISIA DLHOVÝCH CERTIﬁKÁTOV ECB PROSTREDNÍCTVOM TENDRA S POHYBLIVOU ÚROKOVOU SADZBOU
NGN
ECB sa rozhodne stiahnuť likviditu z trhu emisiou dlhových cenných papierov prostredníctvom tendra s pohyblivou úrokovou sadzbou.
CGN
ECB sa rozhodne prideliť 124,5 mil. EUR, čo znamená, že hraničná úroková sadzba je 3,05 %.
N/A
Všetky ponuky pod 3,05 % (pre kumulatívny objem 65 mil. EUR) sa uspokoja v plnom rozsahu.
No, but those securities issued before 1 January 2007 will be grandfathered until maturity, plus any tap issues from 1 January 2007 when the ISINs are fungible.
PRÍKLAD 4: DEVÍZOVÝ SWAP NA STIAHNUTIE LIKVIDITY PROSTREDNÍCTVOM TENDRA S POHYBLIVOU ÚROKOVOU SADZBOU
Registered
ECB sa rozhodne stiahnuť likviditu z trhu uskutočnením devízového swapu na kurz EUR/USD prostredníctvom tendra s pohyblivou úrokovou sadzbou.
Bonds issued under this structure after 30 September 2010 are no longer eligible.
(Poznámka: Euro je v tomto prípade obchodované s prémiou.)
NSS
Swapové body (× 10000)
Individual
ECB sa rozhodne prideliť 158 mil. EUR, čo znamená hraničnú hodnotu 6,63 swapového bodu.
Individual bearer notes issued on or before 30 September 2010 are grandfathered until maturity
Všetky ponuky nad 6,63 (pre kumulatívny objem 65 mil. EUR) sa uspokoja v plnom rozsahu.
Or, should it become applicable, in a positively assessed central securities depository.
Percento pridelenia pri hranici 6,63 swapového bodu bude:
ANNEX XII
Napríklad banke 1 sa pri hraničnej hodnote swapového bodu pridelí:
EXAMPLES OF EUROSYSTEM MONETARY POLICY OPERATIONS AND PROCEDURES
ECB pre túto operáciu stanoví spotový výmenný kurz EUR/USD na 1,1300.
List of examples
Ak sa prideľovanie uskutočňuje na základe (holandskej) aukcie s jednotnou sadzbou, Eurosystém ku dňu začatia obchodu kúpi 158000000 EUR a predá 178540000 USD.