natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In the insurance segment DBB/Belfius is to focus on the Belgian market and to retain its market share of 9,5 % of life insurance and 5 % of non-life insurance.
V súvislosti s činnosťou v oblasti poisťovníctva by sa spoločnosť DBB/Belfius sústredila na belgický trh a udržala si svoj trhový podiel na úrovni 9,5 % v oblasti životného poistenia a 5 % v oblasti neživotného poistenia.
The life insurance segment accounts for 80 % of the insurance segment and EUR 2,1 billion of life insurance premiums were collected in 2011 in comparison with EUR 509 million in the non-life segment.
Segment životných poistení predstavuje 80 % všetkých poistných činností v objeme 2,1 miliardy EUR získaných platieb poistného na životné poistenie za rok 2011 v porovnaní s 509 miliónmi EUR v segmente neživotného poistenia.
The bank will continue to be a leading collector of insurance premiums.
Banka ostane v postavení výsadného príjemcu platieb poistného.
The heavy losses suffered in 2011 following the introduction of the PSI [64] in Greece played a part in downgrading the regulatory solvency ratio (Solvency I).
Ťažké straty z roku 2011 v dôsledku zavedenia zapojenia súkromného sektora (PSI) [64] v Grécku prispeli k zníženiu stanoveného koeficientu solventnosti (Solvency I).
It was 102 in 2011.
Tento mal v roku 2011 hodnotu 102.
It should return to 135 from 2012 and gradually increase to reach a level of […] in 2016.
Od roku 2012 by sa mal vrátiť na hodnotu 135 a postupne dosiahnuť hodnotu […] v roku 2016.
DBB/Belfius is forecasting a reduction of its operating cost ratio by [0-5] points to [25-50] for the life segment and [10-30] for the non-life segment in 2016.
Spoločnosť DBB/Belfius predpokladá zníženie svojho koeficientu prevádzkových nákladov o [0 – 5] bodov, ktoré by mali byť v roku 2016 [25 – 50] pre segment životných poistení a [10 – 30] pre segment neživotných poistení.
This reduction will be achieved in particular by rationalising IT procedures.
Toto zníženie sa dosiahne najmä racionalizáciou procesov v oblasti informačných technológií.
Similarly, as a result of the introduction of a new pricing policy and a rationalisation of loss management, DBB/Belfius is forecasting a reduction of its loss ratio by [5-15] points by 2016.
Podobne vďaka zavedeniu novej cenovej politiky a racionalizácii správy poistných udalostí spoločnosť DBB/Belfius predpokladá zníženie svojho koeficientu poistných udalostí o [5 – 15] bodov do roku 2016.
In the life segment, DBB/Belfius chiefly offered guaranteed capital products (B21) up to 2011 accounting for [70-80] % of amounts outstanding at the end of 2011 in comparison with [20-30] % for its alternative B26 and B23 products (without guaranteed capital).
Pokiaľ ide o segment životného poistenia, spoločnosť DBB/Belfius poskytovala až do roku 2011 z veľkej časti produkty na ochranu kapitálu (B21), ktoré predstavovali [70 – 80] % prostriedkov na konci roku 2011 v porovnaní s [20 – 30] % alternatívnych produktov v oblasti B26 a B23 (bez ochrany kapitálu).
DBB/Belfius is envisaging a […] of premiums underwritten in connection with its B21 products (EUR […] million annually as against EUR […] billion in 2011) and a […] of premiums underwritten for its other products.
Spoločnosť DBB/Belfius predpokladá […] prijatého poistného v rámci svojich produktov B21 ([…] miliónov EUR ročne v porovnaní s […] miliardami EUR v roku 2011) a […] prijatého poistného na svoje ďalšie produkty.
Total premiums underwritten for life insurance products will be less than EUR [0-2,5] billion in 2013 and EUR [0-3] billion in 2014, assuming that market growth is less than 4 %.
Objem všetkých prémií upísaných na produkty životného poistenia bude nižší ako [0 – 2,5] miliardy EUR v roku 2013 a ako [0 – 3] miliardy EUR v roku 2014 za predpokladu, že nárast trhu neprekročí 4 %.
The investment portfolio of DBB/Belfius Insurance had a nominal value of EUR 17 billion at 31 December 2011, 95 % of which was invested in investment grade securities.
Investičné portfólio spoločnosti DBB/Belfius Insurance malo k 31. decembru 2011 nominálnu hodnotu 17 miliárd EUR a v rozsahu 95 % bolo investované do cenných papierov investment grade.
The new asset allocation policy drawn up for 2012 requires a minimum rating of AA for sovereign bonds ([70-80] % of the portfolio) and A for corporate bonds ([20-30] % of the portfolio).
Nový prístup k prerozdeľovaniu aktív na rok 2012 nariaďuje minimálny rating AA pre štátne dlhopisy ([70 – 80] % portfólia) a A pre korporátne dlhopisy ([20 – 30] % portfólia).
Investment portfolio
Investičné portfólio
The investment bank consultant recruited by the bank estimated, on the basis of an analysis of 63 % of the portfolio (sovereign exposures to Belgium and France, small-scale exposures and those reaching maturity in 2012 were excluded from the analysis) that the expected loss on this portfolio by 2012-16 was EUR [350-550] million and EUR [800-1000] million in the baseline scenario and the stress scenario respectively.
Poradenská investičná banka, na ktorú sa banka Belfius obrátila, odhadla na základe posúdenia 63 % portfólia (v analýze nie sú zahrnuté štátne expozície voči Belgicku a Francúzsku ani expozície menšieho rozsahu a expozície s lehotou splatnosti v roku 2012), že očakávaná strata na tomto portfóliu bude v období rokov 2012 – 2016 [350 – 550] miliónov EUR v základnom scenári a [800 – 1000] miliónov EUR v stresovom scenári.
In the period 2012-16, as a result of existing provisions and the impact of the de-risking programme, these expected losses would have a net impact of EUR [200-400] million on the profit and loss account.
V období rokov 2012 – 2016 z dôvodu už existujúcich rezerv a v dôsledku programu odstraňovania rizika by mal byť čistý vplyv týchto strát na výsledkovom účte na úrovni [200 – 400] miliónov EUR.
Derivative portfolio
Portfólio derivátov
The derivative portfolio had a marked-to-market position of EUR – [4-10] billion on 31 March 2012, over [75-100] % for interest rate derivatives.
Portfólio derivátov malo k 31. marcu 2012 zápornú trhovú pozíciu –[4 – 10] miliárd EUR, z toho viac ako [75 – 100] % predstavovali úrokové deriváty.
The collateral posted by DBB/Belfius to cover this negative marked-to-market position was EUR [10-20] billion on 31 March 2012, including EUR [0-5] billion not in the form of cash collateral.
Kolaterál, ktorý spoločnosť DBB/Belfius použila na krytie tejto zápornej trhovej pozície, predstavoval k 31. marcu 2012 [10 – 20] miliárd EUR, z toho [0 – 5] miliárd EUR nebolo v podobe hotovostného kolaterálu.
The difference between the amount of cash collateral paid and the marked-to-market position is explained in particular by the one-way collateral agreements concluded between DBB/Belfius and some of its counterparties and by clearing house requirements.
Rozdiel medzi výškou vloženého hotovostného kolaterálu a zápornou trhovou pozíciou je odôvodnený najmä existenciou jednostranných dohôd o swapoch (one-sided collateral agreements), ktoré uzavrela spoločnosť DBB/Belfius s niektorými zo svojich partnerov, a požiadavkami klíringových ústavov.
[40-50] % of the portfolio derivatives would reach maturity by 2016.
[40 – 50] % derivátov portfólia bude splatných do roku 2016.
Financing and liquidity
Financovanie a likvidita
DBB/Belfius has set up various risk committees which rule on each transaction.
Spoločnosť DBB/Belfius zostavila rôzne výbory pre riziko, ktoré dohliadajú na každú operáciu.
There are three hierarchical levels of committees whose composition and competence depend on various factors including the rating of the counterparty, the status of the counterparty (enterprise, local authority, etc.) and the amount of the transaction.
V hierarchii výborov sa rozlišujú tri úrovne, ktorých zloženie a oblasť pôsobnosti závisia od viacerých faktorov, ako sú rating partnera, status partnera (podnik, miestna verejná správa atď.) a suma transakcie.
Stress scenario
Stresový scenár
The Belgian authorities have also provided a stress scenario in order to determine the Group’s ability to withstand external shocks.
Belgické orgány zároveň predložili stresový scenár s cieľom stanoviť odolnosť skupiny voči vonkajším otrasom.
This stress test is based largely on the EBA method and measures the Group’s ability to withstand worsening macroeconomic and financial conditions.
Tento stresový test vychádza v značnej miere z usmernení EBA a na jeho základe sa určuje odolnosť skupiny v zhoršených makroekonomických a finančných podmienkach.
The bank business model, its liquidity and financing risk, the credit risk and the market risk of the assets held are in particular affected.
Zameriava sa najmä na obchodný model podniku banky, riziko spojené s likviditou a financovaním, úverové a trhové riziko vlastnených aktív.
The stress scenario would downgrade the cumulative net result prior to taxation by EUR [400-750] million between 2012 and 2016. The result would be EUR [0-3] billion as against EUR [0-3] billion in the baseline scenario.
Na základe stresového scenára by sa znížil čistý akumulovaný zisk pred zdanením v období 2012 – 2016 približne o [400 – 750] miliónov EUR. Zisk by teda bol vo výške [0 – 3] miliardy EUR v porovnaní s [0 – 3] miliardami EUR v základnom scenári.
The 2016 return on equity would be only marginally affected.
Návratu k vlastnému kapitálu za účtovný rok 2016 sa to dotkne len okrajovo.
In the stress scenario, by 2016, the Core Tier 1 Basel III ratio would be [7,5-15] % (as against [7,5-15] % in the baseline scenario).
V stresovom scenári bude do roku 2016 koeficient Core Tier 1 Bazilej III [7,5 – 15] % (v porovnaní so [7,5 – 15] % v základnom scenári).
The CAD ratio would be [7,5-15] % as against [7,5-15] % in the baseline scenario.
Koeficient CAD sa ustáli na [7,5 – 15] % v porovnaní s [7,5 – 15] % v základnom scenári.
The safety buffer would be EUR [20-30] billion as against EUR [30-45] billion in the baseline scenario.
Vankúš likvidity bude na úrovni [20 – 30] miliárd EUR v porovnaní s [30 – 45] miliardami EUR v základnom scenári.
For the restructuring of DBB/Belfius, subject to any other duration mentioned in the individual commitments, Belgium undertakes to ensure that DBB/Belfius complies, up to 31 December 2014, with the following commitments [67].
V rámci reštrukturalizácie spoločnosti DBB/Belfius sa Belgicko zaväzuje, že do 31. decembra 2014 (s výhradou iného trvania uvedeného v individuálnych záväzkoch) bude spoločnosť DBB/Belfius dodržiavať tieto záväzky [67].
Reducing operating costs
Zníženie nákladov na fungovanie
DBB/Belfius undertakes to limit the absolute level of its operating expenses and costs — i.e. its personnel costs and other expenses:
Spoločnosť DBB/Belfius sa zaväzuje obmedziť celkovú výšku prevádzkových nákladov, t. j. nákladov na zamestnancov a iných výdavkov:
to a maximum of EUR [1300-1450] million in 2013; and
v roku 2013 na maximálne [1300–1450] miliónov EUR a
to a maximum of EUR [1250-1400] million in 2014.
v roku 2014 na maximálne [1250–1400] miliónov EUR.
DBB/Belfius aims to reduce the absolute level of its operating expenses and costs — i.e. its personnel costs and other expenses — from EUR [1350-1500] million in 2012 to EUR [1200-1350] million in 2016.
Spoločnosť DBB/Belfius si kladie za cieľ znížiť výšku prevádzkových nákladov, t. j. nákladov na zamestnancov a iných výdavkov z [1350–1500] miliónov EUR v roku 2012 na [1200–1350] miliónov EUR v roku 2016.
Reducing trading activities
Zníženie objemu obchodných činností
DBB/Belfius will cease its proprietary trading activities.
Spoločnosť DBB/Belfius ukončí vykonávanie operácií na vlastný účet.
This means that DBB/Belfius will only carry out transactions that either (i) are necessary to receive, transmit and carry out its customers’ orders to buy and sell, or (ii) help Belfius perform liquidity or asset and liability management.
To znamená, že DBB/Belfius bude vykonávať len operácie, ktoré sú buď: 1. nevyhnutné na prijímanie, odovzdávanie a vykonávanie príkazov na nákup alebo na predaj zo strany svojich klientov, alebo ktoré 2. pomáhajú spoločnosti DBB/Belfius pri správe likvidity alebo správe aktív a pasív.
DBB/Belfius will not create positions on its own account, unless they arise because DBB/Belfius, for example, does not carry out certain customer orders straight away.
Spoločnosť DBB/Belfius nebude vytvárať vlastné pozície s výnimkou prípadov, keď k tomu dôjde napríklad preto, lebo spoločnosť DBB/Belfius okamžite nevykoná príkazy svojich klientov.
Positions of this kind and liquidity or asset and liability management positions will be taken only if they do not jeopardise the bank’s own viability and/or liquidity.
Pozície tohto typu a pozície správy likvidity alebo správy aktív a pasív budú prijaté len pod podmienkou, že neohrozia životaschopnosť banky a/alebo jej likviditu.
This is fully in line with the recommendations in the report of the ‘High-level Expert Group on reforming the structure of the EU Banking sector’.
To je plne v súlade s odporúčaniami uvedenými v správe odbornej skupiny na vysokej úrovni o reforme štruktúry bankového sektoru EÚ („High-level Expert Group on reforming the structure of the EU Banking sector“).
Governance and risk-management measures
Opatrenia riadenia a správy rizík
DBB/Belfius will (i) pursue a prudent and sound business policy focusing on the principle of sustainability and (ii) examine the appropriateness of its internal incentive systems in the context of the legal and regulatory requirements and work towards ensuring that they do not provide any temptation to take unacceptable risks and are transparent and focused on long-term and sustainable goals.
Spoločnosť DBB/Belfius 1. bude pokračovať v predvídavej a rozvážnej obchodnej politike zameranej na zásady udržateľnosti a 2. preskúma primeranosť svojich vnútorných stimulačných systémov v kontexte zákonných a regulačných požiadaviek a bude dbať na to, aby ich prostredníctvom neposkytol priestor na neprimerané rozhodnutia s vysokou mierou rizika a aby boli transparentné a zameriavali sa na dlhodobé a udržateľné ciele.
DBB/Belfius will further enhance its risk and liquidity management governance.
Spoločnosť DBB/Belfius zároveň zlepší riadenie na úrovni správy rizík a likvidity.
Belfius has already drawn up new guidelines to ensure prudent liquidity management in the future, including: (i) clear targets for business lines regarding balance sheet utilisation, deposit gathering, and quality of collateral generated; (ii) implementation of clear incentives (liquidity cost or bonus) for business lines.
Belfius už zaviedla nové usmernenia, ktoré majú v budúcnosti zabezpečiť rozvážnu správu likvidity vrátane i) stanovenia jasných cieľov pre obchodné smerovanie v súvislosti s využívaním súvah, prijímaním vkladov a kvalitou poskytovaných záruk; ii) zavedenia jasných stimulov (náklady alebo bonus na likviditu) v obchodnom smerovaní.
Belfius will further improve processes and governance for a centrally steered treasury with clear targets and guidelines.
Okrem toho spoločnosť Belfius zlepší procesy a riadenie v centralizovanej pokladni stanovením jasných cieľov a usmernení.
Dividend payment ban
Zákaz vyplácať dividendy
DBB/Belfius will not distribute any form of dividend in respect of its shares.
Spoločnosť DBB/Belfius nebude rozdeľovať dividendy zo svojich akcií, a to v žiadnej forme.
Coupon payment ban
Zákaz vyplácať kupóny
DBB/Belfius will not make any discretionary early repayment or payment of coupons on instruments (i) issued by DBB/Belfius before 20 October 2011, (ii) held by persons or entities other than DBB/Belfius and (iii) the payment or exercise of which is discretionary by virtue of the contractual provisions covering these instruments.
Spoločnosť DBB/Belfius neuskutoční predčasné diskrečné úhrady alebo výplatu kupónov z nástrojov, ktoré 1. vydala pred 20. októbrom 2011; 2. sú vo vlastníctve iných osôb alebo iných subjektov ako DBB/Belfius a 3. ktorých výplata alebo plnenie sú diskrečné podľa zmluvných ustanovení týkajúcich sa týchto nástrojov.
This commitment:
Tento záväzok:
is without prejudice to the operations which DBB/Belfius is legally required to undertake; and
nemá vplyv na činnosti, ktoré bude musieť spoločnosť DBB/Belfius vykonať podľa zákona, a
will be revised in the event of significant changes in the definition of the prudential own funds and accounting standards applicable to DBB/Belfius, subject to the prior agreement of the Commission.
sa v prípade predchádzajúceho súhlasu Komisie zreviduje v prípade podstatnej zmeny vymedzenia obozretného kapitálového posúdenia a platných účtovných štandardov vzťahujúcich sa na spoločnosť DBB/Belfius.
Acquisition ban
Zákaz akvizícií
DBB/Belfius will not acquire any stake in any enterprise up to 31 December 2014.
Spoločnosť DBB/Belfius do 31. decembra 2014 nenadobudne kapitál ani obchodný podiel iného podniku.
This covers both enterprises which have the legal form of a company and packages of assets which form a business.
Týka sa to subjektov so zákonným štatútom spoločnosti, ako aj všetkých aktív, ktoré tvoria kapitál spoločnosti.
Despite the ban, DBB/Belfius may acquire stakes in enterprises provided that the purchase price paid for any acquisition is less than 0,01 % of DBB/Belfius’ balance sheet at the date of this Decision and that the cumulative price paid for all such acquisitions over the whole restructuring period is less than 0,025 % of its balance sheet size at the date of this Decision.
Napriek tomuto zákazu bude môcť spoločnosť DBB/Belfius nadobudnúť obchodný podiel v spoločnostiach za predpokladu, že kúpna cena zaplatená za túto akvizíciu nepresiahne 0,01 % súvahy spoločnosti DBB/Belfius k dátumu tohto rozhodnutia a kúpna cena vyplatená za všetky akvizície tohto typu za celé obdobie reštrukturalizácie nepresiahne 0,025 % jej súvahy k dátumu tohto rozhodnutia.
The ban does not cover acquisitions that (i) take place in the ordinary course of banking business in the management of existing claims in respect of ailing firms or (ii) that are made in the context of private equity business.
Zákaz sa nevzťahuje na akvizície: i) ku ktorým dochádza v bežnej bankovej praxi pri spravovaní prebiehajúcich sporov voči spoločnostiam v ťažkostiach alebo ii) ktoré sú uskutočňované v rámci operácií súkromného kapitálu (private equity).
Advertising ban
Zákaz reklamy
DBB/Belfius will refrain from mass marketing campaigns invoking the historic State aid measures as an advantage in competitive terms and DBB/Belfius will not advertise the fact that it is State-owned nor make any reference to any State support received in its communications with existing or potential customers and/or investors.
Spoločnosť DBB/Belfius nebude viesť žiadnu masovú marketingovú kampaň, v ktorej sa budú opatrenia štátnej pomoci prezentovať ako konkurenčná výhoda, a spoločnosť DBB/Belfius nebude uvádzať reklamu založenú na skutočnosti, že je vo vlastníctve štátu, a nebude sa pri komunikácii so svojimi klientmi a/alebo terajšími či budúcimi investormi odvolávať na akúkoľvek finančnú podporu prijatú zo strany štátu.
Notwithstanding that ban, DBB/Belfius may refer to the fact that it is State-owned and to any other State support it has received whenever such reference is required under applicable legislative or regulatory provisions.
Bez ohľadu na tento zákaz môže spoločnosť DBB/Belfius poukázať na skutočnosť, že je vo vlastníctve štátu, a na akúkoľvek inú podporu prijatú od štátu, ak sa to vyžaduje na základe platných právnych predpisov alebo pravidiel.
Remuneration of essential bodies, employees and agents
Odmeňovanie členov orgánov, zamestnancov a kľúčových pracovníkov
Belfius will comply with the legislation in force on wage and remuneration, in particular the caps on remuneration applicable to banks.
Spoločnosť Belfius sa prispôsobí platným právnym predpisom týkajúcim sa miezd a odmien, najmä pokiaľ ide o maximálnu výšku odmeňovania v bankovom sektore.
Belfius will respect the conditions that the Commission imposes on this point when applying the rules on State aid.
Spoločnosť bude dodržiavať podmienky, ktoré v tomto ohľade stanovuje Komisia v rámci uplatňovania pravidiel štátnej pomoci.
Belfius will also endeavour to make the best possible use of public funds in so far as personnel wages and remuneration are concerned.
Spoločnosť Belfius bude zároveň dbať na to, aby čo najlepšie využila prostriedky verejných fondov v súvislosti s odmeňovaním zamestnancov.
Belfius will in particular endeavour to limit the amount of severance allowances to the legal minimum, while retaining the flexibility needed to achieve the objectives of the Strategic Plan.
Osobitne bude dbať na to, aby obmedzila výšku odstupného na zákonom stanovené minimum a aby sa zároveň zachovala potrebná flexibilita pri napĺňaní cieľov strategického plánu.
Belfius will forward proposals to the Commission in respect of a reduction of the Group’s general and personnel costs if, at the end of the accounting year in question, (i) the net banking profit is more than 20 % lower than the target set; or (ii) the gross operating result is more than 25 % lower than the target set; and in all cases if (i) the profit and loss account records losses; or (ii) the entity no longer complies with the minimum regulatory requirements in force in respect of solvency.
Spoločnosť Belfius predloží Komisii návrhy týkajúce sa zníženia všeobecných výdavkov a počtu zamestnancov skupiny, ak by na konci príslušného účtovného roka mal byť i) čistý bankový výnos nižší o viac ako 20 % v porovnaní s oznámeným cieľom alebo ii) hrubý prevádzkový výsledok nižší o viac ako 25 % v porovnaní s oznámeným cieľom a v každom prípade, ak i) budú v účtovnej závierke zaznamenané straty alebo ii) ak subjekt prestane dodržiavať platné minimálne regulačné požiadavky týkajúce sa solventnosti.
This commitment will apply only to the annual accounts for 2013 and 2014.
Tento záväzok sa bude vzťahovať len na ročné účtovné závierky za roky 2013 a 2014.
Cap on public banking loans
Maximálna výška pôžičiek „Public Banking“
For each 0,1 % of additional market growth in 2013, above the normal annual growth rate of 4 %, the cap on new production will be increased by EUR [25-75] million in 2014.
Ak sa dodatočným rastom trhu o každých 0,1 % v roku 2013 prevýši bežná ročná miera rastu, ktorá je vo výške 4 %, obmedzenie novej produkcie sa v roku 2014 zvýši o [25 – 75] miliónov EUR.
Cap on life insurance production
Maximálna výška produkcie v oblasti životného poistenia
For each 0,1 % of additional market growth in 2013, above the normal annual growth rate of 4 %, the cap on new production will be increased by EUR [0-50] million in 2014.
Ak sa dodatočným rastom trhu o každých 0,1 % v roku 2013 prevýši bežná ročná miera rastu, ktorá je vo výške 4 %, obmedzenie novej produkcie sa v roku 2014 zvýši o [0 – 50] miliónov EUR.
Independent trustee
Nezávislý expert
Within 30 working days of the end of each year and half year or as otherwise agreed with the Commission, the independent trustee will submit a draft written report in English or French to the Commission and the Belgian authorities, giving each the opportunity to submit comments within 10 working days.
V lehote posledných 30 pracovných dní každého roka a polroka, pokiaľ nie je s Komisiou dohodnuté inak, predloží nezávislý expert návrh správy v anglickom alebo vo francúzskom jazyku Komisii a belgickým orgánom, ktoré k nej budú môcť predložiť svoje pripomienky v lehote desiatich pracovných dní.
Within 10 working days of receipt of the comments, the independent trustee will prepare a final report and submit it to the Commission, taking into account, if possible and at his sole discretion, the comments submitted.
V lehote ďalších desiatich pracovných dní po tom, ako nezávislý expert dostane pripomienky, pripraví pre Komisiu konečnú správu, v ktorej, ak je to možné a na základe vlastnej úvahy, zohľadní predložené pripomienky.
The independent trustee will also send a copy of the final report to the Belgian authorities.
Nezávislý expert zároveň predloží kópiu konečnej správy belgickým orgánom.
The independent trustee may ask the Commission for authorisation to use other timings if operational workload renders the timely delivery of reports unworkable.
Nezávislý expert môže požiadať Komisiu o predĺženie lehoty na odovzdanie správy, ak z dôvodu pracovného vyťaženia nie je možné dodržať uvedené lehoty na predloženie správy.