natgillin/translations-raw huggingface dataset:
For the purposes of permission to use the advanced CVA method for a limited number of smaller portfolios, it is appropriate to consider a portfolio as a netting set as defined in Article 272(4) of Regulation (EU) No 575/2013 the number of non-internal model method (‘IMM’) transactions subject to the CVA risk charge and the size of non-IMM netting sets subject to the CVA risk charge, and to limit them in terms of a percentage of the total number of all transactions subject to the CVA risk charge and a percentage of the total size of all netting sets subject to the calculation of CVA risk charge, in order to take account of the different dimensions of institutions.
Na účely povolenia použiť pokročilú metódu CVA pre obmedzený počet menších portfólií je vhodné považovať portfólio za súbor vzájomného započítavania podľa vymedzenia v článku 272 ods. 4 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, zohľadniť počet transakcií mimo metódy interných modelov (IMM) podliehajúcich požiadavke na krytie rizika úpravy ocenenia pohľadávky a veľkosť súborov vzájomného započítavania mimo IMM podliehajúcich požiadavke na krytie rizika úpravy ocenenia pohľadávky a obmedziť ich z hľadiska percentuálneho podielu celkového počtu všetkých transakcií podliehajúcich požiadavke na krytie rizika úpravy ocenenia pohľadávky a percentuálneho podielu celkovej veľkosti všetkých súborov vzájomného započítavania podliehajúcich výpočtu požiadavky na krytie rizika úpravy ocenenia pohľadávky, aby sa zohľadnili rozličné rozmery inštitúcií.
In order to mitigate possible discontinuities in the use of the advanced CVA method for a limited number of smaller portfolios, the use of the advanced CVA method should cease only when quantitative limits are breached for two consecutive quarters.
Aby sa zmiernili možné nespojitosti v používaní pokročilej metódy CVA pre obmedzený počet menších portfólií, používanie pokročilej metódy CVA by malo byť zastavené len vtedy, keď sa počas dvoch po sebe idúcich štvrťrokov porušia kvantitatívne limity.
Further, in order to render it possible for competent authorities to perform their supervisory duties in an efficient manner, they should be able to know when the requirement of a limited number of smaller portfolios is no longer met; hence institutions should notify competent authorities in those cases.
Aby sa ďalej príslušným orgánom umožnilo efektívnym spôsobom vykonávať ich povinnosti v oblasti dohľadu, mali by byť schopné zistiť, kedy už nie je splnená požiadavka obmedzeného počtu menších portfólií; v týchto prípadoch by inštitúcie teda mali príslušné orgány o tom informovať.
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Banking Authority to the Commission.
Toto nariadenie vychádza z návrhu regulačných technických predpisov predložených Komisii Európskym orgánom pre bankovníctvo.
The European Banking Authority has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council [1],
Európsky orgán pre bankovníctvo vykonal otvorené verejné konzultácie o návrhu regulačných technických predpisov, z ktorých toto nariadenie vychádza, analyzoval možné súvisiace náklady a prínosy a požiadal Skupinu zainteresovaných strán v bankovníctve vytvorenú v súlade s článkom 37 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1093/2010 [1] o stanovisko,
Determining an appropriate proxy spread
Určovanie vhodného proxy rozpätia
The proxy spread for a given counterparty shall be deemed appropriate having regard to the rating, industry and region of the counterparty according to the fourth subparagraph of Article 383(1) of Regulation (EU) No 575/2013, where the following conditions are satisfied:
Proxy rozpätie pre danú protistranu sa považuje za vhodné so zreteľom na rating, odvetvie a región protistrany podľa článku 383 ods. 1 štvrtého pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013, keď sú splnené tieto podmienky:
the proxy spread has been determined by considering all of the attributes of rating, industry and region of the counterparty as specified in points (b), (c) and (d);
proxy rozpätie bolo určené po zvážení všetkých atribútov ratingu, odvetvia a regiónu protistrany, ako je spresnené v písm. b), c) a d);
the attribute of rating has been determined by considering the use of a predetermined hierarchy of sources of internal and external ratings.
atribút ratingu bol určený po zvážení použitia vopred stanovenej hierarchie zdrojov interných a externých ratingov.
Ratings shall be mapped to credit quality steps, as referred to in Article 384(2) of Regulation (EU) No 575/2013.
Ratingy sa zaraďujú do stupňov kreditnej kvality podľa článku 384 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.
In cases where multiple external ratings are available their mapping to credit quality steps shall follow the approach for multiple credit assessments set out in Article 138 of that Regulation;
V prípadoch, keď sú k dispozícii viaceré externé ratingy, sa ich zaraďovanie do stupňov kreditnej kvality riadi postupom viacnásobných ratingových hodnotení podľa článku 138 uvedeného nariadenia;
the attribute of industry has been determined by considering at least the following categories:
atribút odvetvia bol určený po zvážení najmenej týchto kategórií:
public sector;
verejný sektor;
financial sector;
finančný sektor;
others;
ostatné;
the attribute of region has been determined by considering at least the following categories:
atribút regiónu bol určený po zvážení najmenej týchto kategórií:
Europe;
Európa;
North America;
Severná Amerika;
Asia;
Ázia;
rest of the world;
zvyšok sveta.
the proxy spread reflects in a representative way available credit default swap spreads and spreads of other liquid traded credit risk instruments, corresponding to the relevant combination of applicable categories and satisfying the data quality criteria referred to in paragraph 3;
proxy rozpätie je reprezentatívnym odzrkadlením dostupných rozpätí pre swap na kreditné zlyhanie a rozpätí ostatných likvidných obchodovaných nástrojov kreditného rizika a zodpovedá relevantnej kombinácii príslušných kategórií a spĺňa kritériá na kvalitu údajov uvedené v odseku 3;
the appropriateness of the proxy spread is determined with reference to the volatility rather than to the level of the spread.
vhodnosť proxy rozpätia sa určuje odkazom na volatilitu a nie na úroveň rozpätia.
In the process of considering the attributes of rating, industry and region of the counterparty in accordance with paragraph 1, the estimation of the proxy spread shall be deemed appropriate for a regional government or local authority based on the credit spread of the relevant sovereign issuer where either of the following conditions are met:
V procese zvažovania atribútov ratingu, odvetvia a regiónu protistrany v súlade s odsekom 1 sa odhad proxy rozpätia považuje za vhodný pre regionálnu vládu alebo miestny orgán na základe kreditného rozpätia relevantného emitujúceho štátu, keď je splnená jedna z týchto podmienok:
the regional government or local authority and the sovereign have the same ratings;
regionálna vláda alebo miestny orgán a štát majú rovnaký rating;
there is no rating for the regional government or local authority.
neexistuje žiadny rating pre regionálnu vládu alebo miestny orgán.
All inputs used in the determination of a proxy spread shall be based on reliable data observed on a liquid two-way market as defined in second subparagraph of Article 338(1) of Regulation (EU) No 575/2013.
Všetky vstupy použité pri určovaní proxy rozpätia vychádzajú zo spoľahlivých údajov pozorovaných na likvidnom obojsmernom trhu podľa vymedzenia v článku 338 ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013.
Sufficient data shall be available to generate proxy spreads for all relevant tenors and for the historical periods referred to in Article 383(5) of that Regulation.
K dispozícii musia byť dostatočné údaje na vygenerovanie proxy rozpätí pre všetky relevantné trvania a pre historické obdobia uvedené v článku 383 ods. 5 uvedeného nariadenia.
Identification of LGDMKT
Stanovenie LGDMKT
In order to identify the loss given default of the counterparty (LGDMKT) for the purposes of calculating the own funds requirements for CVA risk according to the advanced method for a counterparty requiring the use of a proxy spread, institutions shall use a value for LGDMKT that is consistent with the fixed LGDs commonly used by market participants for determining implied PDs from those market spreads that have been used to determine the proxy spread for the counterparty in question in accordance with Article 1.
S cieľom stanoviť stratu v prípade zlyhania protistrany (LGDMKT) na účely výpočtu požiadaviek na vlastné zdroje pre riziko CVA podľa pokročilej metódy pre protistranu, ktorá si vyžaduje použitie proxy rozpätia, inštitúcie používajú pre LGDMKT hodnotu, ktorá je konzistentná s pevne stanovenými LGD bežne používanými účastníkmi trhu na určenie implikovaných PD z tých trhových rozpätí, ktoré sa použili na určenie proxy rozpätia pre dotknutú protistranu v súlade s článkom 1.
Quantitative limits on the number and size of qualifying portfolios
Kvantitatívne limity počtu a veľkosti kvalifikovaných portfólií
To fulfil the criterion of a limited number of smaller portfolios referred to in Article 383(4) of Regulation (EU) No 575/2013, all of the following conditions shall be satisfied:
Na splnenie kritéria obmedzeného počtu menších portfólií uvedeného v článku 383 ods. 4 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 musia byť splnené všetky tieto podmienky:
the number of all non-IMM transactions subject to the CVA risk charge shall not exceed 15 % of the total number of transactions subject to the CVA risk charge;
počet všetkých transakcií mimo IMM podliehajúcich požiadavke na krytie rizika úpravy ocenenia pohľadávky nesmie presiahnuť 15 % celkového počtu transakcií podliehajúcich požiadavke na krytie rizika úpravy ocenenia pohľadávky;
the size of each individual non-IMM netting set subject to the CVA risk charge shall not exceed 1 % of the total size of all netting sets subject to the CVA risk charge;
veľkosť každého jednotlivého súboru vzájomného započítavania mimo IMM podliehajúceho požiadavke na krytie rizika úpravy ocenenia pohľadávky nesmie presiahnuť 1 % celkovej veľkosti všetkých súborov vzájomného započítavania podliehajúcich požiadavke na krytie rizika úpravy ocenenia pohľadávky;
the total size of all non-IMM netting sets subject to the CVA risk charge shall not exceed 10 % of the total size of all netting sets subject to the CVA risk charge.
celková veľkosť všetkých súborov vzájomného započítavania mimo IMM podliehajúcich požiadavke na krytie rizika úpravy ocenenia pohľadávky nesmie presiahnuť 10 % celkovej veľkosti všetkých súborov vzájomného započítavania podliehajúcich požiadavke na krytie rizika úpravy ocenenia pohľadávky.
For the purpose of points (b) and (c) of paragraph 1, the size of a netting set shall be the exposure at default of the netting set calculated using the mark-to-market method referred to in Article 274 of Regulation (EU) No 575/2013 by taking account of the effects of netting, in accordance with Article 298 of that Regulation, but not the effects of collateral.
Na účely odseku 1 písm. b) a c) je veľkosťou súboru vzájomného započítavania expozícia súboru vzájomného započítavania pri zlyhaní vypočítaná pomocou metódy oceňovania trhovou hodnotou podľa článku 274 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 zohľadnením účinkov vzájomného započítavania v súlade s článkom 298 uvedeného nariadenia, ale nie účinkov kolaterálu.
For the purpose of paragraph 1, an institution shall calculate, for each quarter, the arithmetical average of at least monthly observations of the ratios of the following:
Na účely odseku 1 inštitúcia vypočítava za každý štvrťrok aritmetický priemer najmenej mesačných pozorovaní pomerov týchto prvkov:
the number of non-IMM transactions to the total number of transactions;
počtu transakcií mimo IMM k celkovému počtu transakcií;
the individual size of the largest non-IMM netting set to the total size of all netting sets; and
jednotlivej veľkosti najväčšieho súboru vzájomného započítavania mimo IMM k celkovej veľkosti všetkých súborov vzájomného započítavania; a
the total size of all non-IMM netting sets to the total size of all netting sets.
celkovej veľkosti všetkých súborov vzájomného započítavania mimo IMM k celkovej veľkosti všetkých súborov vzájomného započítavania.
Where the criterion specified in paragraph 1 is not fulfilled for two consecutive calculations referred to in paragraph 3, an institution shall use the standardised method set out in Article 384 of Regulation (EU) No 575/2013 to calculate the own funds requirements for CVA risk for all of the non-IMM netting sets and notify the competent authorities.
Keď kritérium uvedené v odseku 1 nie je splnené v dvoch po sebe idúcich výpočtoch uvedených v odseku 3, inštitúcia použije štandardizovanú metódu stanovenú v článku 384 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 na výpočet požiadaviek na vlastné zdroje pre riziko CVA pre všetky súbory vzájomného započítavania mimo IMM a oznámi to príslušným orgánom.
The conditions set out in paragraph 1 shall be applied on an individual, a sub-consolidated or a consolidated basis, depending on the scope of the permission to use the internal model method referred to in Article 283 of Regulation (EU) No 575/2013.
Podmienky stanovené v odseku 1 sa uplatňujú na individuálnom, subkonsolidovanom alebo konsolidovanom základe v závislosti od rozsahu povolenia používať metódu interných modelov uvedenú v článku 283 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.
Done at Brussels, 12 March 2014.
V Bruseli 12. marca 2014
Commission Delegated Regulation (EU) No 527/2014
Delegované nariadenie Komisie (EÚ) č. 527/2014
supplementing Directive (EU) No 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards specifying the classes of instruments that adequately reflect the credit quality of an institution as a going concern and are appropriate to be used for the purposes of variable remuneration
ktorým sa dopĺňa smernica Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2013/36/EÚ, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy, ktorými sa spresňujú triedy nástrojov, ktoré primerane odrážajú kreditnú kvalitu inštitúcie pri pokračovaní činnosti a ktoré sú prispôsobené na používanie na účely pohyblivej odmeny
Having regard to Directive (EU) No 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC [1], and in particular Article 94(2) thereof,
so zreteľom na smernicu Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2013/36/EÚ z 26. júna 2013 o prístupe k činnosti úverových inštitúcií a prudenciálnom dohľade nad úverovými inštitúciami a investičnými spoločnosťami, o zmene smernice 2002/87/ES a o zrušení smerníc 2006/48/ES a 2006/49/ES [1], a najmä na jej článok 94 ods. 2,
Variable remuneration awarded in instruments should promote sound and effective risk management and should not encourage risk-taking that exceeds the level of tolerated risk of the institution.
Pohyblivá odmena prisúdená v nástrojoch by mala podporovať vhodné a účinné riadenie rizika a nemala by podnecovať na riskovanie, ktoré presahuje úroveň rizika tolerovaného inštitúciou.
Therefore classes of instruments which can be used for the purposes of variable remuneration should align the interests of staff with the interests of shareholders, creditors and other stakeholders by providing incentives for staff to act in the long-term interest of the institution and not to take excessive risks.
Z uvedeného dôvodu by triedy nástrojov, ktoré sa môžu použiť na účely pohyblivej odmeny, mali zosúladiť záujmy zamestnancov so záujmami akcionárov, veriteľov a ostatných zainteresovaných strán prostredníctvom poskytovania stimulov pre zamestnancov, aby konali v dlhodobom záujme inštitúcie a nadmerne neriskovali.
In order to ensure that there is a strong link to the credit quality of an institution as a going concern, instruments used for the purposes of variable remuneration should contain appropriate trigger events for write down or conversion which reduce the value of the instruments in situations where the credit quality of the institution as a going concern has deteriorated.
S cieľom zabezpečiť silné prepojenie s kreditnou kvalitou inštitúcie pri pokračovaní činnosti by nástroje používané na účely pohyblivej odmeny mali obsahovať vhodné spúšťacie udalosti pre odpis alebo konverziu, ktoré znížia hodnotu nástrojov v situáciách, keď sa kreditná kvalita inštitúcie pri pokračovaní činnosti zhorší.
The trigger events used for remuneration purposes should not change the level of subordination of the instruments and therefore should not lead to a disqualification of Additional Tier 1 or Tier 2 instruments as own funds instruments.
Spúšťacie udalosti používané na účely odmeňovania by nemali meniť úroveň podriadenosti nástrojov, a preto by nemali viesť k vylúčeniu nástrojov dodatočného kapitálu Tier 1 alebo Tier 2 ako nástrojov vlastných zdrojov.
While the conditions which apply to Additional Tier 1 and Tier 2 instruments are specified in Articles 52 and 63 of Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council [2], the other instruments referred to in point (l)(ii) of Article 94(1) of Directive 2013/36/EU which can be fully converted to Common Equity Tier 1 instruments or written down are not subject to specific conditions pursuant to that Regulation as they are not classified as own funds instruments for prudential purposes.
Zatiaľ čo podmienky, ktoré sa uplatňujú na nástroje dodatočného kapitálu Tier 1 a Tier 2, sú stanovené v článkoch 52 a 63 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 [2], na iné nástroje uvedené v článku 94 ods. 1 písm. l) bode ii) smernice 2013/36/EÚ, ktoré sa môžu plne konvertovať na nástroje vlastného kapitálu Tier 1 alebo odpísať, sa nevzťahujú konkrétne podmienky podľa uvedeného nariadenia, keďže nie sú klasifikované ako nástroje vlastných zdrojov na prudenciálne účely.
Specific requirements should therefore be set for different classes of instruments to ensure that they are appropriate to be used for the purposes of variable remuneration, taking account of the different nature of the instruments.
Mali by sa preto stanoviť konkrétne požiadavky pre rôzne triedy nástrojov s prihliadnutím na odlišnú povahu nástrojov s cieľom zabezpečiť, že sú vhodné na použitie na účely pohyblivej odmeny.
The use of instruments for the purposes of variable remuneration should not in itself prevent instruments from qualifying as own funds of an institution as long as the conditions laid down in Regulation (EU) No 575/2013 are met.
Použitie nástrojov na účely pohyblivej odmeny by samo osebe nemalo brániť, aby nástroje boli považované za vlastné zdroje inštitúcie, pokiaľ sú splnené podmienky stanovené v nariadení (EÚ) č. 575/2013.
Nor should such use in itself be understood as providing an incentive to redeem the instrument, as after deferral and retention periods staff members are, in general, able to receive liquid funds by other means than redemption.
Rovnako by sa takéto použitie samo osebe nemalo chápať ako poskytovanie stimulu na splatenie nástroja, keďže po období odkladu a ponechania môžu zamestnanci vo všeobecnosti získať likvidné prostriedky iným spôsobom než splatením.
Other Instruments comprise non-cash debt instruments or debt-linked instruments that do not qualify as own funds.
Iné nástroje zahŕňajú nepeňažné dlhové nástroje alebo nástroje spojené s dlhom, ktoré sa nepovažujú za vlastné zdroje.
Other Instruments are not limited to financial instruments as defined in point 50 of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013, but can also include further non-cash instruments, which could be included in agreements between the institution and staff members.
Iné nástroje nie sú obmedzené na finančné nástroje podľa vymedzenia v článku 4 ods. 1 bode 50 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ale môžu takisto ďalej zahŕňať nepeňažné nástroje, ktoré by mohli byť zahrnuté do zmlúv medzi inštitúciou a zamestnancami.
To ensure that these instruments reflect the credit quality of an institution as a going concern, appropriate requirements should ensure that the circumstances in which such instruments are written down or converted extend beyond recovery or resolution situations.
S cieľom zabezpečiť, aby tieto nástroje odrážali kreditnú kvalitu inštitúcie pri pokračovaní činnosti, by vhodné požiadavky mali zabezpečiť, že okolnosti, za akých sú takéto nástroje odpísané alebo konvertované, presahujú situácie ozdravenia alebo riešenia krízových situácií.
When instruments used for the purposes of variable remuneration are called, redeemed, repurchased or converted, in general such transactions should not increase the value of the remuneration awarded by paying out amounts that are higher than the value of the instrument or by converting into instruments which have a higher value than the instrument initially awarded.
Keď sa na nástroje použité na účely pohyblivej odmeny uplatní kúpna opcia, keď sú splatené, spätne odkúpené alebo konvertované, takéto transakcie by vo všeobecnosti nemali zvyšovať hodnotu prisúdenej odmeny vyplácaním súm, ktoré sú vyššie než hodnota nástroja, alebo konvertovaním na nástroje, ktoré majú vyššiu hodnotu než pôvodne prisúdený nástroj.
This is to ensure that remuneration is not paid through vehicles or methods that facilitate non-compliance with Article 94(1) of Directive 2013/36/EU.
To má zabezpečiť, aby sa odmena nevyplatila prostredníctvom nástrojov alebo metód, ktoré umožňujú nedodržať článok 94 ods. 1 smernice 2013/36/EÚ.
When awarding variable remuneration and when instruments used for variable remuneration are redeemed, called, repurchased or converted, those transactions should be based on values that have been established in accordance with the applicable accounting standard.
Pri prisudzovaní pohyblivej odmeny a v situácii, keď sa nástroje použité na účely pohyblivej odmeny splatia, keď sa na ne uplatní kúpna opcia, keď sú spätne odkúpené alebo konvertované, uvedené transakcie by mali vychádzať z hodnôt, ktoré boli stanovené v súlade s uplatniteľným účtovným štandardom.
A valuation of the instruments should therefore be required in all these situations in order to ensure that the requirements of Directive 2013/36/EU regarding remuneration are not circumvented, in particular as regards the ratio between variable and fixed components of remuneration and the alignment with risk taking.
Vo všetkých týchto situáciách by sa preto malo vyžadovať ocenenie nástrojov s cieľom zabezpečiť, že požiadavky smernice 2013/36/EÚ týkajúce sa odmeňovania sa neobchádzajú, najmä pokiaľ ide o pomer medzi pohyblivou a pevnou zložkou odmeňovania a zosúladenie s riskovaním.
Additionally, point (l)(ii) of Article 94(1) of Directive 2013/36/EU requires that Other Instruments can be fully converted into Common Equity Tier 1 instruments or written down.
Na nástroje Tier 2 sa nevzťahujú regulačné požiadavky týkajúce sa odpisu a konverzie podľa nariadenia (EÚ) č. 575/2013.
As the economic outcome of a conversion or write-down of Other Instruments is the same as for Additional Tier 1 instruments, write-down or conversion mechanisms for Other Instruments should take into account the mechanisms that apply to Additional Tier 1 instruments, with adaptations to take account of the fact that Other Instruments do not qualify as own fund instruments from a prudential perspective.
Na zabezpečenie toho, aby sa hodnota všetkých takýchto nástrojov, keď sa použijú na účely pohyblivej odmeny, znížila, keď sa kreditná kvalita inštitúcie zhorší, mali by sa konkretizovať situácie, v ktorých je odpis alebo konverzia nástroja nevyhnutná.
Tier 2 instruments are not subject to regulatory requirements regarding write-down and conversion under Regulation (EU) No 575/2013.
Mali by sa stanoviť mechanizmy odpisu, zvýšenia hodnoty a konverzie pre nástroje Tier 2 a iné nástroje s cieľom zabezpečiť dôsledné uplatňovanie.