natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Dexia was organised around the parent holding company (Dexia SA) and three operational subsidiaries located in France (DCL) [27], Belgium (DBB) and Luxembourg (Dexia BIL).
Dexia bola organizovaná ako materská holdingová spoločnosť (Dexia SA) s tromi dcérskymi spoločnosťami nachádzajúcimi sa vo Francúzsku (DCL) [27], v Belgicku (DBB/Belfius) a Luxembursku (Dexia BIL).
It in particular included a mortgage lending company, DMA, a subsidiary of DCL.
Zahŕňala najmä spoločnosť pre hypotekárne úvery DMA – dcérsku spoločnosť spoločnosti DCL.
It also had other subsidiaries: Deniz Bank, Dexia Habitat, DKB Polska, DAM, Dexia Région Bail, Dexia Flobail, Dexia Bail, Dexia Israel and Dexia LLD.
Zahŕňala aj ďalšie dcérske spoločnosti: Deniz Bank, Dexia Habitat, DKB Polska, DAM, Dexia Région Bail, Dexia Flobail, Dexia Bail, Dexia Israël a Dexia LLD.
For a more detailed description of Dexia, the Commission refers to the decision to extend the procedure [28] and the opening decision on the sale of DBB/Belfius [29].
Pre podrobnejší opis Dexie Komisia odkazuje na rozhodnutie o rozšírení konania [28] a rozhodnutie o začatí predaja DBB/Belfius [29].
Simplified organisation chart of the Group on 30 September 2011 (i.e. prior to the sales announced at the meeting of Dexia’s Board of Directors on 9 October 2011)
Zjednodušená štruktúra skupiny k 30. septembru 2011 (teda pred realizáciou predajov oznámených na zasadnutí predstavenstva skupiny Dexia 9. októbra 2011)
DCL including: DCL NY.
DCL vrátane: DCL NY,
From the first quarter of 2010, Dexia combined the instruments subject to run-off management (‘the legacy portfolio’) within a Legacy Portfolio Management Division.
Od prvého štvrťroku 2010 Dexia zhromaždila v rámci Legacy Portfolio Management Division nástroje spravované v útlmovej správe (ďalej len „portfólio legacy“).
On 30 June 2012, the Legacy Portfolio Management Division’s commitments totalled EUR 86,3 billion including off-balance-sheet commitments; balance-sheet commitments totalled EUR 83,9 billion.
Do 30. júna 2012 predstavovali záväzky Legacy Portfolio Management Division 86,3 miliardy EUR vrátane podsúvahových záväzkov; záväzky, ktoré boli zahrnuté do súvahy, predstavovali 83,9 miliardy EUR.
The Member States concerned initiated an orderly resolution of Dexia.
Príslušné členské štáty začali realizovať riadne riešenie situácie skupiny Dexia.
In late October 2012, Dexia had the following structure:
Na konci októbra 2012 mala skupina Dexia takúto štruktúru:
Structure of the Dexia Group on 24 October 2012
Štruktúra skupiny Dexia k 24. októbru 2012
Belgian Municipalities/ Provinces
Belgian Municipalities/Provinces
The difficulties faced by Dexia during the financial crisis in autumn 2008 are described in the conditional authorisation decision.
Ťažkosti, ktoré postihli skupinu Dexia počas finančnej krízy na jeseň 2008, boli opísané v rozhodnutí o podmienenom povolení.
Dexia’s more recent difficulties may be summarised as follows.
Novšie problémy, ktorým Dexia čelila, možno zhrnúť nasledovne.
First, the worsening of the sovereign debt crisis, which many European banks are facing, has increasingly sapped investors’ confidence in bank counterparties with the result that the latter are unable to obtain satisfactory volumes of financing on satisfactory terms.
Predovšetkým zhoršenie dlhovej krízy, ktorému musia čeliť mnohé európske banky, viedlo k čoraz väčšej nedôvere zo strany investorov k bankovým partnerom, čo týmto bankám neumožnilo získať finančné prostriedky v požadovaných objemoch a za uspokojivých podmienok.
Furthermore, since the Dexia Group has been particularly exposed to sovereign and quasi-sovereign risk, investors have even less confidence.
Okrem toho bola skupina Dexia nadmerne vystavená riziku spojenému so štátnymi a kvázištátnymi dlhopismi, v dôsledku čoho ešte viac vzrástla nedôvera investorov.
Dexia’s assets include many loans and/or bonds in countries and/or local and regional authorities in countries perceived as risky by the market.
Aktíva skupiny Dexia totiž zahŕňajú mnohé úvery a/alebo štátne dlhopisy a/alebo dlhopisy vydané miestnymi a regionálnymi orgánmi v krajinách, ktoré trh považuje za rizikové.
In addition, the sovereign debt crisis hit before Dexia had time to finalise the implementation of its restructuring plan.
Dlhová kríza navyše prišla v čase, keď skupina Dexia ešte nestihla dokončiť zavedenie svojho plánu reštrukturalizácie.
As a result of this delay in implementing the restructuring plan, the Group’s liquidity risk profile worsened.
Keďže sa zavedenie plánu reštrukturalizácie oneskorilo, profil rizika likvidity skupiny sa zhoršil.
This deterioration made Dexia more vulnerable than other European banks to market mistrust.
To mohlo prispieť k tomu, že skupina Dexia bola v porovnaní s inými bankami zraniteľnejšia, pokiaľ ide o nedôveru trhu.
the sharp fall in interest rates during the summer of 2011 increased by at least EUR [5-20] billion the need for additional collateral to cope with the margin calls linked to the variation in the market value of the interest-rate derivatives used to hedge the balance sheet;
výrazný pokles úrokových sadzieb v lete 2011 zvýšil potrebu dodatočného kolaterálu minimálne o [5 – 20] miliárd EUR s cieľom čeliť požiadavkám na dozabezpečenie súvisiacim s kolísaním trhovej hodnoty portfólia úrokových derivátov používaných na zaistenie súvahy;
many bond issues (in particular bonds guaranteed by the Member States concerned previously issued by Dexia) matured at a time when market conditions for refinancing these bonds were not optimal;
početné emisie dlhopisov (predovšetkým emisie garantované príslušnými členskými štátmi, ktoré predtým emitovala skupina Dexia) dosiahli splatnosť práve vtedy, keď trhové podmienky na refinancovanie týchto dlhopisov neboli optimálne;
the loss of confidence by many investors following, among other things, the announcement of substantial losses in the second quarter of 2011 (almost EUR 4 billion) and downgrades by some rating agencies;
strata dôvery veľkej časti investorov v dôsledku, okrem iného, ohlásenia vysokých strát v druhom štvrťroku 2011 (takmer 4 miliardy EUR) a poklesu hodnotenia zo strany niektorých ratingových agentúr;
DBB/Belfius, the Group’s central treasury, was particularly badly hit by Dexia’s difficulties from early 2011.
Od začiatku roka 2011 sa v dôsledku problémov skupiny Dexia dostala do problémov najmä spoločnosť DBB/Belfius, ktorá bola hlavnou pokladnicou skupiny.
In these circumstances, the Member States concerned initially decided to take other measures to assist Dexia: a new ELA measure granted by the Belgian and French central banks, the grant of a temporary refinancing guarantee and the drawing up of a resolution plan for the Group.
Za týchto okolností sa príslušné členské štáty rozhodli v prvom rade uskutočniť ďalšie opatrenia s cieľom pomôcť skupine Dexia, a to realizáciou nového opatrenia ELA, na ktorom sa dohodli centrálne banky Belgicka a Francúzska, poskytnutím dočasnej záruky na refinancovanie a vypracovaním plánu riešenia situácie skupiny.
The Member States concerned considered that, despite the measures taken since February 2010, there was a risk of ‘immediate disappearance’ [30] of the residual group that could be offset only by an orderly resolution of the Group.
Napriek opatreniam prijatým od februára 2010 sa príslušné členské štáty domnievajú, že zostatková skupina je vystavená riziku „okamžitého zániku“ [30] a toto riziko nie je možné zmierniť inak ako prostredníctvom riadneho riešenia situácie skupiny.
Description of Dexia Municipal Agency (‘DMA’)
Opis spoločnosti Dexia Municipal Agency („DMA“)
DMA is one of Europe’s leading mortgage lending companies.
DMA patrí k popredným bankovým hypotekárnym spoločnostiam v Európe.
Its main object is the refinancing of loans or securities via the issue of mortgage bonds, one of the main components of the covered bond market internationally.
Zaoberá sa najmä refinancovaním úverov a cenných papierov prostredníctvom emisie hypotekárnych záložných listov, ktoré predstavujú jednu z významných zložiek trhu „covered bonds“ v medzinárodnom meradle.
As a mortgage lending company under the Law of 22 October 2010, DMA issues securitised bonds characterised by the legal privilege pursuant to which sums from its assets are allocated as a priority to payments of bond interest and bond reimbursement.
Ako banková hypotekárna spoločnosť podľa zákona z 22. októbra 2010 spoločnosť DMA emituje kryté dlhopisy, ktoré sa vyznačujú zákonným záložným právom, ktoré ovplyvňuje predovšetkým výnosy z aktív určených na platby úrokov a úhrad.
DMA’s assets exclusively include exposures to eligible public persons such as local authorities or their groupings or public establishments in the European Economic Area, Switzerland, the USA, Canada and Japan.
Aktíva spoločnosti DMA zahŕňajú výhradne expozície pre oprávnené verejné subjekty, ako sú miestne orgány, ich zoskupenia alebo verejné inštitúcie so sídlom v Európskom hospodárskom priestore, vo Švajčiarsku, Spojených štátoch, Kanade a Japonsku.
Exposures take the material form of loans or bonds representing receivables from these public persons.
Expozície sú zhmotnené prostredníctvom úverov alebo dlhopisových cenných papierov, ktoré predstavujú pohľadávku voči verejnoprávnym subjektom.
DMA’s balance sheet can also include shares of special-purpose vehicles or similar ‘asset-backed security’ (ABS) entities.
Časti spoločných fondov pohľadávok alebo subjekty podobné „asset backed securities“ (ABS) sú tiež zahrnuté v súvahe spoločnosti DMA.
DMA’s liabilities include two categories of debt: mortgage bonds and other debts subordinate to those bonds.
Pasíva spoločnosti DMA sa skladajú z dvoch kategórií dlhov: hypotekárnych záložných listov a ďalších im podriadených úverov.
Assets which are not financed by securitised debt (overcollaterisation) are financed from own funds and from a debt contracted with DCL, DMA’s sole shareholder.
Aktíva, ktoré nie sú financované z krytých úverov (predimenzovanie), sú financované z vlastných fondov alebo prostredníctvom zmluvného úveru od spoločnosti DCL, jediného akcionára spoločnosti DMA.
The overcollateralisation ratio of mortgage credit companies is calculated as all the asset components (‘cover pool’) related to all privileged debt.
Ukazovateľ predimenzovania hypotekárnych bankových spoločností sa vypočítava ako všetky aktíva („cover pool“) ku všetkým prednostným úverom.
The majority of the assets included in DMA’s balance sheet come from the commercial activity of the Dexia Group.
Najväčšia časť aktív, ktoré figurujú v súvahe spoločnosti DMA, pochádza z obchodnej činnosti skupiny Dexia.
The French local authority portfolio was EUR 37 billion and the public health establishment portfolio was EUR 6,6 billion.
Portfólio vzťahujúce sa na francúzske miestne orgány predstavovalo sumu 37 miliárd EUR a portfólio vzťahujúce sa na verejné zdravotnícke zariadenia predstavovalo 6,6 miliardy EUR.
DMA’s customer portfolio
Portfólio klientov spoločnosti DMA
DEXMA CUSTOMER PORTFOLIO AT 30 JUNE 2012 IN EUR MILLION
PORTFÓLIO KLIENTOV DEXMA K 30. JÚNU 2012 V MILIÓNOCH EUR
Bonds
Obligácie
Loans/Bonds
Úvery/obligácie
State
štát
Local authorities
miestne orgány
Départements
Departementy
Municipalities
obce
Groups of municipalities
zoskupenia obcí
Public establishments:
verejné zariadenia:
health
zdravotnícke
social housing
pre sociálne bývanie
Other OECD countries
Ďalšie krajiny OECD
Some French loans in DMA’s portfolio may be characterised as structured loans.
Niektoré francúzske úvery z portfólia spoločnosti DMA môžu byť označené ako štruktúrované úvery.
At 31 August 2012, DMA’s French loans (in terms of exposures, contracts and customer numbers) broke down as follows by type of loan (non-structured, structured, non-sensitive and sensitive structured) and according to the Gissler charter classification [31] (see recital 194) which measures the structure risk.
K 31. augustu 2012 sa francúzske úvery poskytnuté spoločnosťou DMA (v hodnote, počte zmlúv a v počte klientov) delili takto: podľa typu úveru (neštruktúrované, štruktúrované, necitlivé a štruktúrované citlivé) a podľa klasifikácie charty Gissler [31] (pozri odôvodnenie 194, v ktorom sa meria riziko štruktúry).
Classification of loans
Klasifikácia úverov
Classification of loans included in DMA’s balance sheet (at 31 August 2012)
Klasifikácia úverov figurujúcich v súvahe spoločnosti DMA (k 31. augustu 2012)
Exposures (EUR million)
Hodnota (v miliónoch EUR)
Number of contracts (thousand)
Počet zmlúv (v tisíckach)
Number of customers (thousand)
Počet klientov (v tisíckach)
Non-structured loans
Neštruktúrované úvery
Non-sensitive structured loans
Úvery štruktúrované necitlivé
Sensitive structured loans
Úvery štruktúrované citlivé
Off-charter
z toho mimo charty
Other
Ostatní
DMA had a portfolio of 1522 ‘sensitive loans’ whose nominal value was EUR 9,4 billion at 31 August 2012. These loans had a high-leverage structured component.
K 31. augustu 2012 mala spoločnosť DMA vo svojom portfóliu 1522 „citlivých úverov“ s nominálnou hodnotou 9,4 miliardy EUR. Tieto úvery sú charakteristické štruktúrovanou zložkou silného pákového efektu.
Generally, after an initial period in which the rate to be paid by the customer is fixed and, in most cases, lower than the rate of a vanilla loan maturing at the same time, the structured period of the loan may be triggered.
Obvykle po ukončení počiatočného obdobia, počas ktorého je úroková sadzba, ktorú má klient zaplatiť, pevne stanovená a väčšinou nižšia ako sadzba pri úveroch pre bonitných klientov („prêts vanille“) s rovnakou splatnosťou, sa môže začať štruktúrované obdobie úveru.
The interest rate to be paid is then directly linked to an underlying index (exchange rate index, exchange parity, etc.) according to a formula whose complexity varies.
Úroková sadzba, ktorú má klient zaplatiť, sa teda stáva priamo spätá s podkladovým indexom (index sadzby, menová parita atď.) podľa viac-menej komplexného vzorca.
Many loans are therefore directly indexed to the euro-Swiss franc parity.
Mnohé úvery sú tak priamo viazané na menovú paritu euro – švajčiarsky frank.
As a result of the crisis and the very strong progression of the Swiss franc in recent years, the interest rate to be paid is now substantially above the market price.
Z dôvodu krízy a silného posilňovania švajčiarskeho franku za posledné roky je dnes úroková miera, ktorú klient zaplatí, ďaleko vyššia ako trhová cena.
As a result of the level of some of the interest rates currently being paid, many customers have decided to take action against DMA, citing the following grounds: 1) the lack or erroneous nature of the Annual Percentage Rate (APR), 2) the failure by DCL/DMA to fulfil its duty of information and advice and 3) the nullity of the contract on the ground of absence of consent.
Vzhľadom na súčasnú výšku určitých úrokových sadzieb sa viacero klientov rozhodlo zažalovať spoločnosť DMA, pričom jej vyčítali: 1. chýbajúcu alebo nesprávne určenú ročnú percentuálnu mieru nákladov (RPMN); 2. zanedbanie informačnej a konzultačnej povinnosti DCL/DMA a 3. neplatnosť zmluvy z dôvodu chýbajúceho súhlasu.
On 30 September 2012, 50 customers (a total nominal exposure of some EUR [0-2,5] billion) had taken action against DCL/DMA.
K 30. septembru 2012 zažalovalo 50 klientov (ktorí si požičali v celkovej nominálnej hodnote približne [0 – 2,5] miliardy EUR) DCL/DMA.
At the same time, a number of loans of a total nominal amount of EUR 250 million were in a default situation.
Súčasne neboli uhrádzané splátky mnohých úverov v celkovej nominálnej hodnote 250 miliónov EUR.
As mentioned above in the description of the decision to extend the procedure, the orderly resolution plan notified to the Commission in April 2012 initially made provision for the introduction of two guarantees: (i) a guarantee against litigation granted by Dexia/DCL to the purchasers of DMA on the portfolio of sensitive loans (that guarantee being counter-guaranteed by the French State) and (ii) a stop-loss guarantee to cover the credit risks of DMA’s portfolio as a whole.
Ako je uvedené vyššie v opise rozhodnutia o rozšírení konania, v pláne o riadnom riešení situácie skupiny Dexia oznámenom Komisii v apríli 2012 sa pôvodne predpokladalo zavedenie dvoch záruk: i) záruka proti súdnym sporom, ktorú poskytla Dexia/DCL kupujúcim spoločnosti DMA na portfólio citlivých úverov (táto záruka bola protizárukou Francúzska), a ii) záruka stop-loss na krytie úverových rizík celého portfólia spoločnosti DMA.
In order to decide whether these guarantees were compatible with State aid rules, the Commission appointed an independent trustee to analyse the sensitive loan portfolio and to assess the losses to be expected.
Na to, aby mohla Komisia rozhodnúť o zlučiteľnosti týchto záruk s pravidlami štátnej pomoci, poverila nezávislého experta vykonaním analýzy portfólia citlivých úverov a vyhodnotením očakávaných strát.
Analysis of these losses (credit risks and risks of litigation-related losses) was based on a number of scenarios of trends in the underlying indices which determine the interest rate payable by the customer.
Analýza týchto strát (úverové riziko a riziko strát v súdnych konaniach) je založená na niekoľkých predpokladoch vývoja podkladových indexov, ktoré určujú úrokovú sadzbu, ktorú má klient zaplatiť.
The gap between the interest rate payable and the rate considered to be the ‘market rate’ then made it possible to determine the likelihood of litigation in respect of existing disputes and to construct different outcome scenarios.
Na základe rozdielu medzi úrokovou sadzbou a sadzbou považovanou za „trhovú“ bolo možné určiť pravdepodobnosť súdnych sporov vzhľadom na existujúce spory a zhotoviť rôzne scenáre vyriešenia situácie.
Description of Crediop
Opis spoločnosti Crediop
The Italian subsidiary Crediop, in which DCL has a 70 % holding, trades in the Italian market for financial services for the public and semi-public sector (‘Public and Wholesale Banking’ or ‘PWB’) and has a market share of some 20 %.
Talianska dcérska spoločnosť Crediop, ktorú zo 70 % vlastní spoločnosť DCL, pôsobí na talianskom trhu finančných služieb pre verejný sektor a podniky (ďalej len „Public and Wholesale Banking“ alebo „PWB“). Jej podiel na trhu je okolo 20 %.
It also finances private projects in various sectors.
Financuje tiež súkromné projekty v rôznych oblastiach.
Description of DBB/Belfius
Opis spoločnosti DBB/Belfius
DBB/Belfius trades mainly in the Belgian market for financial services for the public and semi-public sectors (‘Public and Wholesale Banking’ or ‘PWB’), financial services for individuals (‘Retail and Commercial Banking’ or ‘RCB’) and insurance.
Spoločnosť DBB/Belfius pôsobí predovšetkým na belgickom trhu finančných služieb, ktoré poskytuje verejnému sektoru a podnikom (ďalej len „Public and Wholesale Banking“ alebo „PWB“), súkromným osobám (ďalej len „Retail and Commercial Banking“ alebo „RCB“) a tiež sa venuje poisťovníctvu.
DBB/Belfius has a market share [32] in Belgium of [10-15] % of PWB loans, 13 % of RCB saving, 15 % of RCB mortgage loans, 9,5 % of life insurance and 5 % of non-life insurance.
Spoločnosť DBB/Belfius má v Belgicku takýto podiel na trhu [32]: [10 – 15 %] v oblasti úverov PWB, 13 % v oblasti úspor RCB, 15 % v oblasti hypoték RCB, 9,5 % v oblasti životných poistení a 5 % v oblasti neživotných poistení.
DBB/Belfius has some 3,8 million customers.
Spoločnosť DBB/Belfius má približne 3,8 milióna klientov.
DESCRIPTION OF THE ORDERLY RESOLUTION PLAN FOR DEXIA
OPIS PLÁNU NA RIADNE RIEŠENIE SITUÁCIE SPOLOČNOSTI DEXIA
The revised orderly resolution plan for Dexia in particular includes the disposal of the Group’s saleable entities and the run-off management of all the Group’s other entities and assets.
Revidovaný plán na riadne riešenie situácie skupiny Dexia spočíva najmä v predaji subjektov patriacich skupine, ktorých predaj je možný, ako aj v útlmovej správe všetkých jej ďalších subjektov a aktív.
Under the revised orderly resolution plan, the bond and loan portfolio will in principle be held until maturity in order to preserve its value and avoid ‘fire sales’.
V revidovanom pláne na riadne riešenie situácie skupiny Dexia sa predpokladá, že portfólio dlhopisov a úverov sa bude v zásade udržiavať do ich splatnosti s cieľom zachovať jeho hodnotu a zabrániť rozpredaju aktív („fire sales“).
Dexia and the Member States concerned will also look into the ways in which the Group could speed up opportunistic deleveraging if market conditions so allow.
Skupina Dexia a príslušné členské štáty tiež preskúmajú podmienky, za ktorých by skupina mohla pristúpiť k oportunistickým urýchleniam znižovania pákového efektu v prípade, ak to trhové podmienky dovolia.
The proposed strategy will significantly reduce the size of Dexia’s balance sheet.
Navrhovaná stratégia povedie k významnému zníženiu veľkosti súvahy Dexie.
On 30 June 2012, it had already fallen to EUR 411 billion, i.e. a decrease of over 37 % in comparison with the size of Dexia’s balance sheet on 31 December 2008 (EUR 651 billion), when the first State aid was granted.
Už 30. júna 2012 sa táto súvaha dostala na úroveň 411 miliárd EUR, čo predstavuje pokles o viac ako 37 % v porovnaní s objemom súvahy skupiny Dexia k 31. decembru 2008 (651 miliárd EUR), teda v čase poskytnutia prvej štátnej pomoci.
The Group’s assets should be EUR [200-250] billion at the end of 2013, after the sale of DMA (impact of EUR [60-80] billion), breaking down into PWB loans (EUR [80-100] billion), legacy assets (EUR [60-80] billion), cash collateral (EUR [20-40] billion) and other assets (EUR [40-60] billion).
Ku koncu roka 2013, po predaji DMA (vplyv [60 – 80] miliárd EUR), by mali aktíva skupiny predstavovať [200 – 250] miliárd EUR a budú ich tvoriť úvery v oblasti PWB ([80 – 100] miliárd EUR), aktíva legacy ([60 – 80] miliárd EUR), hotovostný kolaterál (cash collateral) ([20 – 40] miliárd EUR) a ostatné aktíva ([40 – 60] miliárd EUR).
In comparison with 2008, there will be a balance sheet reduction of [70-80] % by 2020.
Oproti roku 2008 by sa znížil objem súvahy v roku 2020 o [70 – 80] %.
Breakdown of Dexia’s assets
Zloženie aktív skupiny Dexia
The revised orderly resolution plan also includes a comparison with the alternative option of a default by Dexia followed by bankruptcy (immediate liquidation scenario) with no additional State aid and concludes that this scenario is not a viable option given the risks for the Member States concerned raised by the call for guarantees on refinancing granted in the past, its impact on financial stability and the stability of non-securitised debt, derivatives and sovereign bond markets, social costs and the immediate major capital losses.
Revidovaný plán na riadne riešenie situácie skupiny Dexia zahŕňa tiež porovnanie s alternatívnou možnosťou, ktorou je deficit skupiny Dexia spojený s následným bankrotom, ku ktorému by došlo bez ďalšej štátnej pomoci (scenár okamžitej likvidácie), a v tomto pláne sa uvádza, že tento scenár nie je dobrou voľbou vzhľadom na riziká, ktoré so sebou prináša: riziká pre príslušné členské štáty vo vzťahu k zárukám na refinancovanie, ktoré poskytli v minulosti, vplyv na finančnú stabilitu, na stabilitu nezabezpečených dlhových trhov, derivátov a trhov štátnych dlhopisov, sociálne náklady a okamžité značné kapitálové straty.
Liquidity and financing
Likvidita a financovanie
Dexia drew down EUR 73 billion (peak) of the refinancing guarantee from the Member States concerned in 2012.
V roku 2012 skupina Dexia využila záruku na refinancovanie vo výške 73 miliárd EUR (maximum), ktorú jej poskytli príslušné členské štáty.
Breakdown of the drawdown of guarantees
Rozloženie využívania záruk
The use of Central Bank financing (Eurosystem operations) will be gradually reduced and own use of collateral guaranteed securities will be limited to EUR [10-20] billion and will fall to zero from 2016.
Využívanie financovania Banque Centrale (operácie Eurosystému) bude postupne klesať, vlastná spotreba („own use“) cenných papierov zabezpečených kolaterálom sa obmedzí na [10 – 20] miliárd EUR a od roku 2016 klesne na nulu.