natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The sums to be recovered shall bear interest from the date on which they were made available to the beneficiary until their actual recovery.
Celková výška poskytnutého úverového limitu je 211,6 mil. EUR, zatiaľ čo skutočne využitý úverový limit na krytie obchodných operácií predstavoval 187,3 mil. EUR.
The interest shall be calculated on a compound basis in accordance with Chapter V of Regulation (EC) No 794/2004, as amended by Regulation (EC) No 271/2008.
Podľa oznámenia z 12. januára 2009.
Portugal shall immediately abolish the scheme referred to in Article 1 and cancel all outstanding payments of aid under the scheme referred to in Article 1 with effect from the date of notification of this Decision.
Ú. v. ES C 281, 17.9.1997, s. 4.
Article 4
Pozri najmä rozhodnutie Komisie o rakúskom poistení krátkodobých vývozných úverov vo veci N 434/09 (Ú. v. EÚ C 25, 2.2.2010, s.
Recovery of the aid grated under the scheme referred to in Article 1 shall be immediate and effective.
4), rozhodnutie Komisie o dánskych vývozných úveroch vo veci N 198/09 (Ú. v. EÚ C 179, 1.8.2009, s.
Portugal shall ensure that this decision is implemented within four months following the date of notification of this Decision.
2), rozhodnutie Komisie o belgickom poistení krátkodobých vývozných úverov vo veci N 532/09 (Ú. v. EÚ C 19, 26.1.2010, s.
Article 5
7), rozhodnutie Komisie o fínskom poistení krátkodobých vývozných úverov vo veci N 258/09 (Ú. v. EÚ C 227, 22.9.2009, s.
Within two months following notification of this Decision, Portugal shall submit the following information to the Commission:
1), rozhodnutie Komisie o nemeckom poistení krátkodobých vývozných úverov vo veci N 384/09 (Ú. v. EÚ C 212, 5.9.2009, s.
The list of beneficiaries that have received aid under the scheme referred to in Article 1 and the total amount of aid received by each of them;
11), rozhodnutie Komisie o maďarskom poistení krátkodobých vývozných úverov vo veci N 187/10 (Ú. v. EÚ C 259, 15.9.2010, s.
The total amount (principal and recovery interest) to be recovered from each beneficiary;
6), rozhodnutie Komisie o luxemburskom poistení krátkodobých vývozných úverov vo veci N 50/09 (Ú. v. EÚ C 143, 24.6.2009, s.
A detailed description of the measures already taken and planned to comply with this Decision;
6), rozhodnutie Komisie o litovskom poistení krátkodobých vývozných úverov vo veci N 659/09 (Ú. v. EÚ C 33, 10.2.2010, s.
Documents demonstrating that the beneficiaries have been ordered to repay the aid.
5), rozhodnutie Komisie o lotyšskom poistení krátkodobých vývozných úverov vo veci N 84/10 (Ú. v. EÚ C 213, 6.8.2010, s.
Portugal shall keep the Commission informed of the progress of the national measures taken to implement this Decision until recovery of the aid referred to in Article 1 has been completed.
11), rozhodnutie Komisie o holandskom poistení vývozných úverov – schéma zaistenia vo veci N 409/09 (Ú. v. EÚ C 270, 11.11.2009, s.
It shall immediately submit, on simple request by the Commission, information on the measures already taken and planned to comply with this Decision.
11), rozhodnutie Komisie o slovenskom poistení krátkodobých vývozných úverov vo veci N 713/09 (Ú. v. EÚ C 108, 28.4.2010, s.
It shall also provide detailed information concerning the amounts of aid and recovery interest already recovered from the beneficiaries.
3).
Article 6
Pozri najmä rozhodnutie Komisie o belgickom poistení krátkodobých vývozných úverov vo veci N 532/09, rozhodnutie Komisie o fínskom poistení krátkodobých vývozných úverov vo veci N 258/09, rozhodnutie Komisie o nemeckom poistení krátkodobých vývozných úverov vo veci N 384/09, rozhodnutie Komisie o luxemburskom poistení krátkodobých vývozných úverov vo veci N 50/09, rozhodnutie Komisie o lotyšskom poistení krátkodobých vývozných úverov vo veci N 84/10, rozhodnutie Komisie holandskom poistení vývozných úverov – schéma zaistenia vo veci N 409/09, rozhodnutie Komisie o slovenskom poistení krátkodobých vývozných úverov vo veci N 713/09.
This Decision is addressed to the Portuguese Republic.
Pozri Credit insurance in support of international trade (Poistenie úverov a podpora medzinárodného obchodu), Fabrice Morel, Berne Union, 2010, http://www.berneunion.org.uk/pdf/Credit%20insurance%20in%20support%20of%20international%20trade.pdf.
Done at Brussels, 23 November 2011.
Pozri The Report on Market Trends of Private Reinsurance in the Field of Export Credit Insurance (Správa o trendoch na trhu so súkromným zaistením v oblasti poistenia vývozných úverov), Európska komisia, http://ec.europa.eu/competition/state_aid/studies_reports/export_credit_insurance_report.pdf.
For the Commission,
Pozri rozsudok Súdneho dvora (tretej komory) z 8. septembra 2001 vo veci C-279/08 P, Komisia/Holandsko, zatiaľ neuverejnený.
Vice-President
Rozsudok Súdu prvého stupňa z 10. apríla 2008 vo veci T-233/04, Komisia Európskych spoločenstiev/Holandské kráľovstvo, Zb.
OJ C 111, 9.4.2011, p. 46.
2008, s.
OJ C 16, 22.1.2009, p. 1.
II-00591, bod 88.
The Commission has applied the Temporary Framework since 17 December 2008 and authorised the Portuguese ‘Limited amounts of aid’ scheme (case N 13/09) on 19 January 2009 on the basis of the Temporary Framework.
Rozsudok vo veci C-143/99, Adria-Wien Pipeline GmbH a Wietersdorfer & Peggauer Zementwerke GmbH/Finanzlandesdirektion für Kärnten, Zb.
See footnote 1.
2001, s.
The total amount of credit limit granted is EUR 211,6 million, while the credit limit effectively used to cover trade operations was EUR 187,3 million.
I-08365, bod 41.
According to the notification of 12 January 2009.
Rozsudok Súdu prvého stupňa (tretia rozšírená komora) z 29. septembra 2000 vo veci T55/99, Confederación Española de Transporte de Mercancias/Komisia, Zb.
OJ C 281, 17.9.1997, p. 4.
2000, s.
See, in particular, Commission decision Austrian short term export credit insurance in case N 434/09, (OJ C 25, 2.2.2010, p.
II-3207, bod 40.
4), Commission decision Export credits Denmark in case N 198/09 (OJ C 179, 1.8.2009, p.
Rozsudok vo veci C-173/73, Talianska republika/Komisia Európskych spoločenstiev, Zb.
2), Commission decision Belgian short term export credit insurance in case N 532/09 (OJ C 19, 26.1.2010, p.
1974, s. 00709, bod 13.
7), in Commission decision Finnish short term export credit insurance in case N 258/09 (OJ C 227, 22.9.2009, p.
Rozsudok Súdu prvého stupňa (piata rozšírená komora) z 10. apríla 2008 vo veci T-233/04, Holandské kráľovstvo/Komisia Európskych spoločenstiev, Zb.
1), Commission decision German short term export credit insurance in case N384/09 (OJ C 212, 5.9.2009), Commission decision Hungarian short term export credit insurance in case N187/10 (OJ C 259, 15.9.2010), Commission decision Luxembourg short term export credit insurance in case N50/09 (OJ C 143, 24.6.2009), Commission decision Lithuanian short term export credit insurance in case N659/09 (OJ C 33, 10.2.2010), Commission decision Latvian short term export credit insurance in case N84/10 (OJ C 213, 6.8.2010), Commission decision Dutch export credit insurance — reinsurance scheme in case N 409/09 (OJ C 270, 11.11.2009), Commission decision Slovenian short term export credit insurance in case N 713/09 (OJ C 108, 28.4.2010).
2008, s.
See in particular Commission decision Belgian short term export credit insurance in case N 532/09, Commission decision Finnish short term export credit insurance in case N 258/09, Commission decision German short term export credit insurance in case N 384/09, Commission decision Luxembourg short term export credit insurance in case N 50/09, Commission decision Latvian short term export credit insurance in case N 84/10, Commission decision Danish export credit insurance — reinsurance scheme in case N 409/09, Commission decision Slovenian short term export credit insurance in case N 713/09.
II-00591, bod 88.
See Credit insurance in support of international trade, Fabrice Morel, Berne Union, 2010, http://www.berneunion.org.uk/pdf/Credit%20insurance%20in%20support%20of%20international%20trade.pdf.
Pozri rozsudok Súdneho dvora vo veci 730/79 Philip Morris Holland BV/Komisia, Zb.
See The Report on Market Trends of Private Reinsurance in the Field of Export Credit Insurance, European Commission, http://ec.europa.eu/competition/state_aid/studies_reports/export_credit_insurance_report.pdf.
1980, s. 2671, bod 11.
See judgment of the Court (Third Chamber) of 8 September 2011 in Case C-279/08 P, Commission v. Netherlands, not yet published.
Pozri najmä vec C-222/04, Cassa di Risparmio de Firenze, Zb.
Judgment of the Court of First Instance of 10 April 2008 in case T-233/04 Kingdom of the Netherlands v Commission of the European Communities [2008] ECR II-00591, point 88.
2006, s.
Judgment in case C-143/99 Adria-Wien Pipeline GmbH and Wietersdorfer & Peggauer Zementwerke GmbH v Finanzlandesdirektion für Kärnten[2001] ECR I-08365, point 41.
I-289, body 141 až 143 a judikatúru citovanú v tomto rozsudku.
Judgment of the Court of First Instance (Third Chamber, Extended Composition) of 29 September 2000 in case T55/99, Confederación Española de Transporte de Mercancias v. Commission, ECR II-3207, point 40.
Pozri korigendum uverejnené v Ú. v. ES C 217, 2.8.2001, s. 2.
Judgment in case C-173/73 Italian Republic v Commission of the European Communities [1974] ECR 00709, point 13.
Na zozname sú krajiny EÚ a krajiny OECD.
Judgment of the Court of First Instance (Fifth Section, Extended Composition) of 10 April 2008 in case T233/04 Kingdom of the Netherlands v Commission of the European Communities [2008] ECR II-00591, point 88.
Ú. v. EÚ C 6, 11.1.2011, s. 5.
See judgment in Case 730/79 Philip Morris Holland BV v Commission [1980] ECR 2671, point 11.
Pozri napríklad rozsudok Súdu prvého stupňa v spojených veciach T-132/96 a T-143/96, Freistaat Sachsen, Volkswagen AG a Volkswagen Sachsen GmbH/Komisia Európskych spoločenstiev, Zb.
See, in particular, Case C-222/04 Cassa di Risparmio di Firenze, ECR2006, p.
1999, s.
I-289, paragraphs 141-143, and the case-law cited therein.
II-3663, bod 167.
See corrigendum published in OJ C 217, 2.8.2001, p. 2.
Pozri rozsudok Súdneho dvora vo veci 730/79 Philip Morris Holland BV/Komisia, Zb.
The list includes EU and OECD countries.
1980, s. 2671, bod 17.
OJ C 6, 11.1.2011, p. 5.
Táto zásada bola nedávno potvrdená v rozsudku vo veci C-390/06 Nuova Agricast Srl/Ministero delle Attività Produttive, Zb.
See for instance judgment of the Court of First Instance in joined cases T-132/96 and T-143/96 Freistaat Sachsen, Volkswagen AG and Volkswagen Sachsen GmbH v Commission of the European Communities [1999] ECR II-3663, paragraph 167.
2008, s.
See judgment in Case 730/79 Philip Morris Holland BV v Commission [1980] ECR 2671, point 17.
I-02577, bod 68.
This principle was recently reaffirmed by the judgment in case C-390/06 Nuova Agricast Srl v Ministero delle Attività Produttive [2008] ECR I-02577, point 68.
Pozri napríklad rozsudok Súdu prvého stupňa (druhá rozšírená komora) v spojených veciach T-132/96 a T-143/96, Freistaat Sachsen, Volkswagen AG a Volkswagen Sachsen GmbH/Komisia Európskych spoločenstiev, Zb.
See for instance judgment of the Court of First Instance (Second Chamber, extended composition) in joined cases T-132/96 and T-143/96 Freistaat Sachsen, Volkswagen AG and Volkswagen Sachsen GmbH v Commission of the European Communities [1999] ECR II-3663, point 167.
1999, s.
Council Regulation (EC) No 659/1999 of 22 March 1999 laying down detailed rules for the application of Article 93 of the EC Treaty (OJ L 83, 27.3.1999, p. 1).
II-3663, bod 167.
Commission Notice on the application of Articles 87 and 88 of the EC Treaty to State aid in the form of guarantees, OJ C 155, 20.6.2008, p. 10.
Nariadenie Rady (ES) č. 659/1999 z 22. marca 1999 ustanovujúce podrobné pravidlá na uplatňovanie článku 93 Zmluvy o ES (Ú. v. ES L 83, 27.3.1999, s. 1).
This market practice is based on the predominant use of whole turnover products instead of single risk products.
Oznámenie Komisie o uplatňovaní článkov 87 a 88 Zmluvy o ES na štátnu pomoc vo forme záruk (Ú. v. EÚ C 155, 20.6.2008, s 10).
Commission Regulation (EC) No 794/2004 of 21 April 2004 implementing Council Regulation (EC)No 659/1999 laying down detailed rules for the application of Article 93 of the EC Treaty (OJ L 140, 30.4.2004, p. 1).
Táto prax na trhu je založená na prednostnom využívaní produktov podieľajúcich sa na celom obrate namiesto výrobkov spojených s jedným rizikom.
Commission Regulation (EC) No 271/2008 of 30 January 2008 amending Regulation (EC) No 794/2004 implementing Council Regulation (EC) No 659/1999 laying down detailed rules for the application of Article 93 of the EC Treaty (OJ L 82, 25.3.2008, p.
Nariadenie Komisie (ES) č. 794/2004 z 21. apríla 2004, ktorým sa vykonáva nariadenie Rady (ES) č. 659/1999 ustanovujúce podrobné pravidlá na uplatňovanie článku 93 Zmluvy o ES (Ú. v. EÚ L 140, 30.4.2004, s. 1).
1).
Nariadenie Komisie (ES) č. 271/2008 z 30. januára 2008, ktorým sa mení nariadenie (ES) č. 794/2004, ktorým sa vykonáva nariadenie Rady (ES) č. 659/1999 ustanovujúce podrobné pravidlá na uplatňovanie článku 93 Zmluvy o ES (Ú. v.
Council Regulation (EC) No 994/98 of 7 May 1998 on the application of Articles 92 and 93 of the Treaty establishing the European Community to certain categories of horizontal State aid (OJ L 142, 14.5.1998, p.
EÚ L 82, 25.3.2008, s.
ANNEX
Nariadenie Rady (ES) č. 994/98 zo 7. mája 1998 o uplatňovaní článkov 92 a 93 Zmluvy o založení Európskeho spoločenstva na určité kategórie horizontálnej štátnej pomoci (Ú. v.
PRICING OF TOP-UP TRADE INSURANCE COVER
ES L 142, 14.5.1998, s.
Premiums for insurance cover are set in such a way as to cover at least the expected loss and the administrative costs.
1).
Therefore the minimum premium acceptable for a sound economic operator can be expressed as follows:
PRÍLOHA
, where:
STANOVENIE CENY ZA DODATOČNÉ („TOP-UP“) POISTNÉ KRYTIE OBCHODNÝCH OPERÁCIÍ
PR premium charged by the private insurers on the stand-alone basis;
Poistné za poistné krytie sa stanoví tak, aby pokrývalo aspoň očakávanú stratu a administratívne náklady.
Prob probability of the insured event;
Preto sa minimálne poistné akceptovateľné pre dobre fungujúci hospodársky subjekt môže vyjadriť takto:
Recovery Amount expected amount of recovery, based on historical market data;
, kde:
adm administrative costs.
P poistné určené súkromnými poisťovateľmi samostatne,
For the sake of simplicity, in this analysis administrative costs are assumed to be equal to zero ().
Pravd. pravdepodobnosť poistnej udalosti,
This assumption does not affect the outcome of the analysis because administrative costs are not a decisive component for setting the premium level.
Vymáhaná suma očakávaná výška vrátenej pomoci na základe historických údajov z trhu,
If reliable data on administrative costs are available, the variable can easily be included in the analysis.
adm. administratívne náklady.
(ExposureAtDefault — the maximum loss amount to which an institution would be exposed in case of the default of its counterpart.)
V záujme zjednodušenia sa v tejto analýze predpokladá, že administratívne náklady sa rovnajú nule (adm. = 0).
In the following, the subscript ‘0’ designates a variable in the absence of (or prior to) the State intervention, and the subscript ‘S’ designates a variable with the State intervention.
Tento predpoklad nemá vplyv na výsledok analýzy, pretože administratívne náklady nie sú rozhodujúcou zložkou pre stanovenie úrovne poistného.
From the formula above, it can be seen that:
Ak budú k dispozícii spoľahlivé údaje o administratívnych nákladoch, premenná sa môže ľahko zahrnúť do analýzy.
By definition:
(Expozícia v momente zlyhania – maximálna výška straty, ktorej by bola inštitúcia vystavená v prípade zlyhania protistrany.)
orRecoveryRate
V nasledujúcom vzorci dolný index „0“ znamená premennú v čase neexistencie zásahu štátu (alebo pred týmto zásahom) a dolný index „S“ znamená premennú v prípade zásahu štátu.
The expression is transformed as follows:
Z už uvedeného vzorca vidno, že:
A feature of the measure under scrutiny is that the cover under the scheme is at most equal to or lower than the cover provided by the private (base) insurer in the absence of State aid (that is, that the State supported cover is at most equal to the cover provided by the private insurer).
Podľa definície:
Assuming for the moment that the State supported cover is exactly equal to the cover provided by the private insurer, the following relation results:ExposiçãoS
aleboMiera.uspokojenia.pohľ.
Exposição0
Výraz sa upraví takto:
In that case the expression is transformed as follows:
Vlastnosťou opatrenia, ktoré sa skúma, je, že krytie na základe schémy je takmer rovnaké alebo nižšie ako krytie poskytnuté súkromným (základným) poisťovateľom pri neexistencii štátnej pomoci (t. j. že štátom podporované krytie je takmer rovnaké ako krytie poskytované súkromným poisťovateľom).
The consequences of what is known in the industry as ‘over-crediting’ on the correct pricing of a trade insurance cover are explained below.
Ak zatiaľ predpokladáme, že štátom poskytované krytie sa rovná presne krytiu poskytovanému súkromným poisťovateľom, dostaneme tento vzťah:ExpozíciaS
Over-crediting is observed both at the level of the probability of default and at the level of the recovery rate.
Expozícia0
Probability of default
V tomto prípade sa výraz sa upraví takto:
The probability of default increases with the trading activity of the buyer.
Následky toho, čo je v danom odvetví známe ako „nadhodnotenie“ („over-crediting“) správneho oceňovania poistného krytia obchodu, sú vysvetlené ďalej v texte.
Trade credit and bank loans are imperfect substitutes:
Nadhodnotenie možno vidieť tak na úrovni pravdepodobnosti zlyhania, ako aj na úrovni miery uspokojenia pohľadávky.
in particular, both can be used to expand the activity of the buyer/borrower.
Pravdepodobnosť zlyhania
Therefore, as in the case of bank loans, increased trade credit creates a risk of over-crediting, i.e. the buyer expands his activity beyond what is economically efficient.
Pravdepodobnosť zlyhania sa zvyšuje s obchodnou činnosťou kupujúceho.
In the terms of the formulas presented, over-crediting can be expressed as:
Financovanie úveru a bankový úver sú nedokonalé substitúty:
ProbS
konkrétne obidva údaje sa môžu použiť na rozšírenie činnosti kupujúceho/dlžníka.
That situation would in particular arise in cases where the exporter is the main supplier of the buyer.
Preto rovnako ako v prípade bankových úverov, zvýšené financovanie obchodu vytvára riziko nadhodnotenia („over-crediting“), t. j. kupujúci rozširuje svoju činnosť nad rámec, ktorý je ekonomicky výhodný.
In that case the economic activity of the buyer increases proportionately to the trade transaction concluded with the insurer exporter and thereby increases proportionately to the amount of credit cover granted.
Pomocou uvedených vzorcov možno nadhodnotenie vyjadriť ako:
Recovery ratio
Pravd.S
Owing to the increase in credit exposure, the amount to be recovered also increases.
Táto situácia by vznikla najmä v prípadoch, keď je vyvážajúci hlavným dodávateľom kupujúceho.
However, given that the recoverable amount depends on the hypothetical liquidation proceeds, this theoretical recoverable amount is capped by the amount of the assets that the buyer (or the liquidation administrator) can sell to cover the trade credit liability and, as the amount of assets is finite, the recovery rate would increase less than proportionately to the increase of credit cover.
V takom prípade ekonomická činnosť kupujúceho rastie úmerne s obchodnou transakciou uzatvorenou s poisteným vývozcom, a tým úmerne rastie s výškou poskytnutého poistného krytia úveru.
0,5 ≤ α ≤ 1 (α = 0,5, if the recovery amount does not increase at all where the exporter is granted the State's top-up for a transaction with a certain buyer; α = 1 in the theoretical case where the recovery amount increases at the same pace as the total credit limit received by the exporter for the transaction with a certain buyer.)
Miera uspokojenia pohľadávky
Given the above, it can be concluded that PRS
V dôsledku zvýšenia úverovej expozície sa zvýši aj suma, ktorá sa má vrátiť.
Therefore, the premium to be paid on the State cover is higher than the premium paid to the private insurer for the initial cover.
Avšak, keďže vymožiteľná suma závisí od hypotetických likvidačných zostatkov, teoretická vymožiteľná suma je zhora obmedzená hodnotou aktív, ktoré kupujúci (alebo správca likvidačného zostatku) môže predať na krytie záväzkov spojených s financovaním obchodu a keďže výška aktív je obmedzená, miera uspokojenia pohľadávky sa zvýši menej než zvýšenie úverového krytia.
A premium of 110 % of the premium paid for the initial cover can be considered to factor in to an adequate extent the increase in the probability of default and the decrease in the recovery rate.
0,5 ≤ α ≤ 1 (α = 0,5, ak sa vymáhaná suma nezvýši vôbec, keď je vývozcovi poskytnuté dodatočné krytie transakcie s určitým kupujúcim; α = 1 v teoretickom prípade, keď sa vymáhaná suma zvyšuje rovnako ako celkový úverový limit, ktorý vyvážajúci získal na transakciu s určitým kupujúcim).
Such level of premium would be consistent with the pricing in the market.
S ohľadom na už uvedené, možno vyvodiť záver, že PS
Under approved export credit schemes, the increases in premia from one category of risk to another were in the range of 25-50 % [1].
Preto poistné, ktoré sa má platiť, za štátne krytie, je vyššie než poistné platené súkromnému poisťovateľovi za počiatočné krytie.
If, ExposureS
Poistné vo výške 110 % poistného plateného za počiatočné krytie sa považuje za faktor zohľadňujúci v primeranom rozsahu zvýšenie pravdepodobnosti zlyhania a pokles miery uspokojenia pohľadávky.
2 × Exposure0, PRS decreases proportionally (but is always higher than PR0).
Takáto úroveň poistného by bola v súlade s cenou na trhu.
In order to take that factor into account, recital 93 of the Decision envisages quantification of the amount to be recovered in each transaction as the amount charged by the State multiplied by 5/6, based on the following reasoning.
V rámci schválených schém vývozných úverov sa zvýšenie poistného z jednej kategórie rizika do inej kategórie rizika pohybovalo v intervale 25 – 50 % [1].
In each transaction the State charges 60 % of the rate charged by the private insurer, whereas the market price would have been 110 % of the rate charged by the private insurer.
Ak ExpozíciaS
Therefore, the market premium is calculated by dividing the premium effectively paid to the State by 60 % and multiplying it by 110 %.
2 × Expozícia0, PS sa úmerne znižuje (ale je vždy vyššie než P0).
See for instance the Commission decision concerning Finnish short term export credit insurance in case N 258/09.
Za každú transakciu si štát účtuje 60 % sadzby účtovanej súkromným poisťovateľom, zatiaľ čo trhová cena by bola 110 % sadzby účtovanej súkromným poisťovateľom.
By letter of 29 November 2010, the Portuguese authorities sent their observations on the Commission's letter of 27 October 2010.
Trhové poistné sa preto vypočíta tak, že sa poistné, ktoré bolo skutočne zaplatené štátu, vydelení 60 % a vynásobí 110 %.
They attached two letters from credit insurers (CESCE and COSEC) dated 22 November 2010 and 23 November 2010 respectively.
Z tohto poistného treba odpočítať poistné, ktoré už bolo zaplatené štátu, aby sa získala suma, ktorá sa má vrátiť.
The Commission's decision to initiate the procedure was published in the Official Journal of the European Union of 9 April 2011 [3].
Pozri napríklad rozhodnutie Komisie týkajúce sa fínskeho poistenia krátkodobých vývozných úverov vo veci N 258/09.
The Commission invited interested parties to submit comments on the scheme.
Listom z 29. novembra 2010 poslali portugalské orgány svoje pripomienky k listu Komisie z 27. októbra 2010.
On 30 September 2010 the total value of the insured portfolio decreased by 32,84 % between 31 December 2009 and 31 December 2009 and by a further 22,4 % from 31 December 2009 to 30 September 2010.
K listu priložili dva listy od poisťovateľov úverov (CESCE a COSEC) z 22. novembra 2010, resp. 23. novembra 2010
The total value of the insurance portfolio was down to EUR 15,9 billion in 2010 from EUR 30,6 billion at the end of 2008.
Rozhodnutie Komisie o začatí konania bolo uverejnené v Úradnom vestníku Európskej únie 9. apríla 2011 [3].