natgillin/translations-raw huggingface dataset:
HBInt carries out central group functions including group controlling, group accounting, overall risk management, legal matters and compliance, liquidity management, security issuance and refinancing of HGAA’s subsidiaries.
HBInt vykonáva centrálne funkcie pre celý koncern, ako sú koncernový controlling, zostavovanie súvahy, riadenie rizík, právo a dodržiavanie pravidiel, riadenie likvidity, emisné obchody a refinancovanie dcérskych spoločností HGAA.
At the end of 2012, HGAA had an overall balance sheet total of EUR 33,8 billion and risk weighted assets (‘RWA’) of about EUR 21 billion.
Koncom roka 2012 predstavovala bilančná suma HGAA spolu 33,8 mld. EUR, a rizikovo vážené aktíva (RVA) dosahovali približne 21 mld. EUR.
HGAA is 100 % owned by the Republic of Austria [13].
HGAA je v 100 % vlastníctve Rakúskej republiky [13].
As of 31 December 2008 HGAA was present via banking and/or leasing subsidiaries in twelve countries, namely in Austria, Slovenia, Italy, Germany, Hungary, Bulgaria, Croatia, Serbia, Bosnia and Herzegovina, Montenegro, Ukraine and in the former Yugoslav Republic of Macedonia (‘FYROM’).
K 31. decembru 2008 mala HGAA prostredníctvom svojich dcérskych bánk alebo lízingových spoločností zastúpenie v týchto dvanástich krajinách: v Rakúsku, Slovinsku, Taliansku, Nemecku, Maďarsku, Bulharsku, Chorvátsku, Srbsku, Bosne a Hercegovine, Čiernej Hore, na Ukrajine i v bývalej juhoslovanskej Republike Macedónsku.
Currently, HGAA is active in Austria with HBA.
V súčasnosti pôsobí HGAA v Rakúsku prostredníctvom HBA.
A wind-down process has been launched for many of the bank’s industrial stakes and financial subsidiaries.
V mnohých priemyselných účastiach a finančných dcérskych spoločnostiach banky bol spustený proces likvidácie.
The Italian HBI stopped new business by 1 July 2013.
Banka Alpe Adria Privatbank v Lichtenštajnsku už bola zlikvidovaná.
Other subsidiaries in wind-down are the Croatian leasing company (HLC) and a Croatian wind-down unit derived from transferred banking assets (H-ABDUCO), the Austrian leasing company (HLA), the German leasing company (HLG), in Montenegro the leasing company (HLM) and a wind-down unit derived from transferred banking assets (HDM), leasing in Hungary (HLHU), leasing in Bulgaria (HLBG), leasing in FYROM (HLMK), leasing in Ukraine (HLUA), in Bosnia and Herzegovina the leasing company HETA BiH as well as a wind-down unit derived from transferred banking assets (BORA), HLSE and HRSE leasing in Serbia, and in Slovenia TCK and TCV which are two entities derived from transferred banking and leasing activities and HLI leasing in Italy [14].
V nasledujúcich odôvodneniach je uvedený prehľad naďalej aktívnych jednotiek spoločnosti.
The Alpe Adria Privatbank in Lichtenstein has already been liquidated.
Rakúska dcérska spoločnosť HBA poskytuje bankové služby retailovým, firemným a inštitucionálnym klientom.
The following recitals provide an overview of the entities which are still active.
Poskytuje všetky klasické bankové služby univerzálnej banky.
The Austrian subsidiary HBA is present in the segment retail, corporate and institutional.
HBA je výrazne regionálne spätá s Korutánskom a má ďalšie pôsobiská vo Viedni a Salzburgu.
It offers all classical services of a universal bank.
Jej trhový podiel v Rakúsku predstavuje menej ako […] [15] %, pokiaľ ide o aktíva, a […] %, pokiaľ ide o vklady.
HBA which has a regional focus on Carinthia with branches in Vienna and Salzburg has a national market share of below […] [15] % when measured in assets and of […] % in deposits.
V Slovinsku je koncern zastúpený prostredníctvom Banky HBS (trhový podiel približne […] %, pokiaľ ide o aktíva, a […] %, pokiaľ ide o vklady).
In Slovenia the group is present with the bank HBS (market share of about […] % in assets and […] % in deposits).
Lízingová spoločnosť HLS sa sústredí na lízing hnuteľností a realizuje aj vybrané lízingové obchody nehnuteľností.
As for the leasing company, HLS, it focuses on mobile and selected immobile leasing activities.
Chorvátska HBC je univerzálna banka (trhový podiel približne […] %, pokiaľ ide o aktíva, a […] %, pokiaľ ide o vklady).
The Croatian HBC is a universal bank (market share of around […] % in assets, […] % in deposits).
HAALC pôsobí v oblasti lízingu a vykazuje trhový podiel vo výške približne […] % z objemu nového financovania.
HAALC is active in leasing and has a market share of around […] % in new financing volume.
V Bosne a Hercegovine pôsobia dve rôzne banky: HBRS v Srbskej republike (trhový podiel približne […] %, pokiaľ ide o aktíva, a […] %, pokiaľ ide o vklady) a HBFBiH vo Federácii Bosny a Hercegoviny (trhový podiel približne […] %, pokiaľ ide o aktíva).
Two different banks are active in Bosnia and Herzegovina, HBRS in Republika Srpska (market share around […] % in assets and […] % in deposits) and HBFBiH in the Federation of Bosnia and Herzegovina (having a market share of […] % in assets).
Lízingová spoločnosť HLRS, ktorá je vlastníctvom HBRS, má trhový podiel približne […] % z objemu nového financovania.
The leasing company HLRS, owned by HBRS, has a market share of around […] % on new finance volume.
Trhový podiel HBM v Čiernej Hore predstavuje približne […] %, pokiaľ ide o aktíva.
HBM in Montenegro has a market share of […] % in assets.
Lízingový obchod generovaný bankou predstavuje trhový podiel […] %.
The leasing business generated out of the bank has a market share of […] %.
Srbská HBSE sa zameriava ťažiskovo na segment retailových a korporátnych klientov (trhový podiel približne […] %, pokiaľ ide o aktíva, a […] %, pokiaľ ide o vklady).
The Serbian HBSE focuses on the private and business segments (market share about […] % in assets and […] % in deposits).
OPATRENIA POMOCI
THE AID MEASURES
December 2008 – opatrenia BayernLB a štátne opatrenia v rámci rakúskej schémy na záchranu bánk
December 2008 – Measures by BayernLB and State measures under the Austrian bank support package
V roku 2008 získala HGAA podporu od svojho vtedajšieho akcionára, spoločnosti BayernLB, i Rakúskej republiky.
In 2008 HGAA received support by its shareholders at the time, BayernLB and the Republic of Austria.
V decembri 2008 získala HGAA kapitálovú injekciu vo výške 700 mil. EUR od BayernLB, svojho vtedajšieho väčšinového akcionára, ktorá v rovnakom mesiaci sama získala štátnu pomoc od Slobodného štátu Bavorsko.
In December 2008, HGAA received EUR 700 million from its then majority shareholder, BayernLB, which itself had received State aid in the same month from the Free State of Bavaria.
29. decembra 2008 získala HGAA na základe schémy na záchranu bánk od Rakúskej republiky podielový kapitál (kapitál Tier 1) 900 mil. EUR i záruky za likviditu vo výške 1,35 mld. EUR za emisiu dlhopisov.
On 29 December 2008, HGAA received EUR 900 million in Tier-1 Partizipationskapital from the Republic of Austria and liquidity guarantees of EUR 1,35 billion for bond issues, both on the basis of the bank support scheme.
December 2009 – štátna rekapitalizácia a záruky
December 2009 – State recapitalisation and guarantees
V rámci zoštátnenia získala HGAA nasledujúcu štátnu pomoc:
When HGAA was nationalised it received the following aid measures:
dočasnú záruku Rakúska na aktíva podľa schémy na záchranu bánk vo výške 100 mil. EUR za podmienok pre banky ohrozené krízou,
a temporary asset guarantee of EUR 100 million by Austria under the conditions for distressed banks under the bank support scheme,
kapitálovú injekciu Rakúska podľa schémy na záchranu bánk vo výške 450 mil. EUR za podmienok pre banky ohrozené krízou.
a recapitalisation by Austria under the conditions for distressed banks under the bank support scheme in an amount of EUR 450 million,
Január 2011 – záruka na aktíva
Following an additional need for write-downs, Austria granted HGAA an asset guarantee amounting to EUR 200 million from 31 December 2010 until 30 June 2013.
December 2012 – štátna rekapitalizácia a záruka
December 2012 – State recapitalisation and guarantee
zvýšenie základného imania o 500 mil. EUR prostredníctvom kúpy podielových akcií a
Following a decision by the Austrian supervisory authority, HGAA had to comply with an increased capital ratio of 12,04 % by 31 December 2012.
štátnu záruku pre podriadené nástroje kapitálu Tier 2 s nominálnou hodnotou vo výške 1 mld. EUR.
To that end, HGAA received from the Austrian authorities
Podrobný opis banky a doteraz schválených opatrení pomoci je uvedený v odôvodneniach 17 až 19 rozhodnutia o začatí konania, v odôvodneniach 13 až 15 a 27 až 40 rozhodnutia o záchrane z decembra 2009, v odôvodneniach 15 až 19 rozhodnutia o záchrane z júla 2011 a v odôvodneniach 10 až 12 rozhodnutia o záchrane z decembra 2012.
a capital increase of EUR 500 million in the form of shares and
DODATOČNÉ OPATRENIA POMOCI, KTORÉ EŠTE NEBOLI POSKYTNUTÉ
a State guarantee on subordinated Tier-2 capital instruments with a nominal value of EUR 1 billion.
V pláne reštrukturalizácie na obdobie 2013-2017 sa pre útlmovú časť vychádza z dodatočných kapitálových požiadaviek vo výške približne 2,6 mld. EUR (základný scenár), ktoré v pesimistickom scenári predstavujú 4,7 mld. EUR a v prípade stresového scenára 5,4 mld.
For a detailed description of the bank and the aid measures authorised so far, reference is made to recitals 17 to 19 of the opening decision, recitals 13 to 15 and 27 to 40 of the December 2009 rescue decision, recitals 15 to 19 of the July 2011 rescue decision and recitals 10 to 12 of the December 2012 recue decision.
EUR.
THE ADDITIONAL AID MEASURES NOT YET GRANTED
Za predpokladu, že kapitál bude poskytnutý v likvidnej forme, predstavovala by dodatočná potreba likvidity HGAA podľa základného scenára 2,5 mld. EUR a na základe odhadov by sa v pesimistickom stresovom scenári zvýšila do roku 2017 na 3,3 mld.
The restructuring plan projects for the period 2013-17 additional capital needs for the wind-down unit amounting to approximately EUR 2,6 billion in the base case, EUR 4,7 billion in the pessimistic case and EUR 5,4 billion in the stress case.
EUR.
Under the assumption that the capital is provided in a liquid form the required additional liquidity needs of HGAA until 2017 would amount to EUR 2,5 billion in a base case and are estimated to reach EUR 3,3 billion in a stressed pessimistic case.
(Ak kapitálové opatrenia likviditu neovplyvnia, budú prípadne potrebné vyššie opatrenia v oblasti likvidity.)
(Should the measures not be granted in a liquid form liquidity measures in a higher amount might be necessary).
Rakúsko preventívne požiadalo Komisiu o schválenie štátnej pomoci, ktorá by mohla byť potrebná, aby sa pokryla dodatočná potreba kapitálu alebo likvidity takým spôsobom, aby boli dodržané všetky podmienky dohľadu alebo pokryté straty.
Austria has sought, on a precautionary basis, the Commission’s authorisation of State aid measures which may be necessary to satisfy any additional capital or liquidity needs so as to satisfy all regulatory requirements or cover losses.
Výška poskytnutého kapitálu bude obmedzená na čiastku potrebnú na dodržanie regulačných minimálnych kapitálových požiadaviek, ktoré musí potvrdiť príslušný orgán dohľadu.
Any capital granted will be limited to the amount necessary to fulfil the regulatory minimum capital requirements which have to be confirmed by the competent supervisory authority.
PRÍSPEVOK PREDCHÁDZAJÚCICH AKCIONÁROV HGAA
All owners ceded their shareholders’ rights by selling their shares to Austria for a symbolic price of one euro.
BayernLB sa vzdala všetkých svojich akcionárskych práv, okrem iného aj práva na už splatený doplnkový kapitál (podriadený kapitál Tier 2) vo výške 300 mil. EUR, a oslobodila HGAA od povinnosti splatiť v minulosti poskytnuté úvery vo výške 525 mil. EUR [16].
BayernLB renounced all its shareholder’s rights including an existing EUR 300 million Ergänzungskapital (Tier-2) in HGAA and relieved HGAA from the obligation to repay EUR 525 million of existing credit lines it had previously been granted [16].
BayernLB vložila do HGAA už v roku 2008 kapitál vo výške 700 mil. EUR, ktorý je medzičasom úplne vyčerpaný, keďže bol v plnom rozsahu použitý na krytie strát.
In order to ensure liquidity for HGAA, BayernLB re-issued a liquidity line that had terminated in December 2009, amounting to EUR […].
GRAWE upísala nekonvertibilný podielový kapitál Tier 1 (podielový kapitál) vo výške 30 mil. EUR s dividendou 6 % p.a. od roku 2013 (v prípade generovania ziskov).
Furthermore, it was agreed that the existing intra-group funding of EUR […] from BayernLB to HGAA would remain with HGAA until 31 December 2013.
30. mája 2011 bola nominálna hodnota podielového kapitálu znížená na 9 mil. EUR.
For 2014, BayernLB would leave funding amounting to EUR […] within HGAA, and for 2015 EUR […].
GRAWE poskytla okrem toho do 31. decembra 2013 zabezpečenú likviditu vo výške 100 mil. EUR (50 mil. EUR bolo zabezpečených rakúskymi dlhopismi a 50 mil. EUR bolo zabezpečených inými aktívami, ktoré boli akceptované na vydanie krytých dlhopisov).
Those amounts are guaranteed by Austria in case HGAA is split up or another economically comparable measure is taken which does not ensure the viability of HGAA [17].
Spolková krajina Korutánsko prispela v decembri 2009 k záchrane banky nasledujúcimi opatreniami:
GRAWE subscribed to EUR 30 million of non-convertible Tier-1 capital (Partizipationskapital) with a dividend of 6 % p.a. starting in 2013 in case of profits.
Korutánsko previedlo 50 mil. EUR kapitálu Tier 2 do približne 31 mil. EUR podielového kapitálu Tier 1 a vložilo 150 mil. EUR v podobe podielového kapitálu.
Based on a decision by the Republic of Austria on 30 May 2011, the nominal amount of that capital has been reduced to EUR 9 million following a loss allocation (Kapitalschnitt).
opatrenia v oblasti likvidity vo výške približne 200 mil. EUR, ktoré poskytla spolková krajina Korutánsko v rámci existujúcich obchodných vzťahov.
GRAWE also contributed EUR 100 million in terms of liquidity until 31 December 2013.
V nasledujúcej tabuľke je prehľad pôvodných súm podielového kapitálu, ktorý bol vložený do HGAA (všetky boli vložené do HBInt), a ich aktuálna výška.
The liquidity was fully collateralised (EUR 50 million by Austrian covered bonds, the remaining EUR 50 million by other assets eligible for issuing covered bonds).
Malo by sa poznamenať, že s podielovým kapitálom nie je spojené žiadne hlasovacie právo.
Carinthia contributed to the rescue operation in December 2009 via
Všetky akcie s hlasovacím právom vlastní Rakúska republika.
a recapitalisation of EUR 200 million, which was made in two parts: (i) Carinthia converted EUR 50 million of Tier-2 capital into about EUR 31 million of Tier-1 Partizipationskapital and injected EUR 150 million in the form of Partizipationskapital.
Tabuľka 1
The Partizipationskapital has a profit-related dividend of 6 %, due for the first time for the business year 2013.
Prehľad podielového kapitálu
The total amount of EUR 181 million of Partizipationskapital initially injected has in the meantime been reduced to about EUR 55 million via a capital cut (Kapitalschnitt);
Podielový kapitál rozdelený podľa predchádzajúcich akcionárov
liquidity measures amounting to approximately EUR 200 million provided by Land Carinthia in the context of existing business relationships.
Pôvodná čiastka (v EUR)
The following table provides an overview of the original amounts of Partizipationskapital in HGAA (all in HBInt) and its current amount.
Po znížení kapitálu a iných opatreniach (prevod a pod.)
It should be recalled that Partizipationskapital has no voting rights.
Spolková krajina Korutánsko
All shares with voting rights are held by the Republic of Austria.
Medzisúčet
Table 1
Rakúska republika
Overview Partizipationskapital
Spolu
Partizipationskapital by old shareholders
HGAA odkúpila rôzne hybridné a iné kapitálové nástroje výrazne pod nominálnou hodnotou alebo ich celkovo vypovedala, a tým zvýšila svoj kapitálový základ: V apríli 2012 uskutočnila HGAA transakciu, ktorá viedla k navýšeniu kapitálu Tier 1 o 153 mil. EUR.
Original amount (in EUR)
V auguste 2012 vypovedala niekoľko hybridných nástrojov a takto generovala ďalší kapitál vo výške 23,5 mil. EUR.
After Kapitalschnitt and other measures (conversion etc.)
V decembri 2012 ponúkla HGAA odkúpenie ďalších kapitálových nástrojov, čo viedlo k mimoriadnemu zisku vo výške […] EUR.
Land Carinthia
Na základe strát HGAA odpadli držiteľom nástrojov vlastného imania (nástroje podielového kapitálu a iných hybridných kapitálových nástrojov) takisto dividendové a kupónové platby závislé od zisku.
Intermediate sum
Za roky 2009 a 2010 HGAA si teda mohla ponechať […] EUR.
Republic of Austria
PRÍČINY PROBLÉMOV HGAA
Total
Problémy HGAA vyplývajú v prvom rade z agresívnej stratégie rastu, ktorá je založená na výhodnom, štátom garantovanom financovaní.
HGAA repurchased several hybrid and other capital instruments significantly below par or cancelled them altogether and thus increased its capital base: In April 2012 HGAA made a transaction which resulted in a Tier-1 increase of EUR 153 million.
HGAA stavila masívne na rýchly rast a zlepšenie na trhoch krajín juhovýchodnej Európy.
In August 2012 HGAA cancelled some hybrid instruments thus generating a further EUR 23,5 million in capital.
Najmä v období rokov 2000 až 2007 vstúpila HGAA na mnohé nové trhy.
In addition, the holders of own fund instruments (Partizipationskapital and other hybrid capital instruments) did not receive any profit-dependent dividends or coupons due to the losses of HGAA.
Tabuľka 2
THE CAUSES OF HGAA’S PROBLEMS
Rýchle bilančné rozširovanie na trhoch krajín juhovýchodnej Európy a výhodné, štátom garantované financovanie zabezpečili krátkodobé zisky.
HGAA’s problems were mainly caused by an aggressive growth strategy based on cheap State-guaranteed funding.
Stratégia banky bola zameraná na zvýšenie obchodného objemu, čo malo za následok, že podstupovala veľké riziká, najmä pri projektoch v sektoroch nehnuteľností a cestovného ruchu, a nesprávne systémovo odhadovala ekonomické a prevádzkové riziká.
HGAA bet massively on a rapid growth and catch-up in the markets in the SEE countries.
Keďže chýbali primerané kontrolné mechanizmy, bola banka okrem toho náchylná na podvody, čo malo za následok viaceré trestnoprávne vyšetrovania.
In particular in the period 2000 to 2007 HGAA entered a large number of new markets.
V priebehu času trpelo je portfólio z dôvodu o. i. chýbajúcich riadnych zábezpiek čoraz viac markantným podielom problémových úverov.
As a result, the balance sheet size of HGAA increased to EUR 43,3 billion on 31 December 2008, up from EUR 9,8 billion on 31 December 2002.
V mnohých prípadoch bolo problematické alebo nemožné odpredať príslušné bankové záruky, čo viedlo k nutnosti rozsiahlych odpisov.
Table 2
Okrem toho podstúpila banka ďalšie riziká splácania úverov, keďže podstatná časť jej úverov v oblasti retailu a malých a stredných podnikov („MSP“) v krajinách juhovýchodnej Európy bola v eurách alebo švajčiarskych frankoch.
Expansion of HGAA, per country and business line
Po zhodnotení – najmä švajčiarskeho franku – voči lokálnym menám, sa tieto riziká čiastočne prejavili.
The expansion strategy was made possible by favourable financing costs of HGAA due to State guarantees by Land Carinthia (Ausfallshaftung) which increased from EUR 4,9 billion by 31 December 2002 to EUR 20,7 billion by 31 December 2009.
Vzhľadom na rizikový profil vyplývajúci z kmeňa jej cieľových klientov a jej portfólia pracovala banka s nedostatočným kapitálom, aj keď sa pohybovala v rámci vtedy platných limitov orgánu dohľadu.
The access to cheap financing caused HGAA to neglect the generation of local deposits.
Po zhoršení situácie sa z tohto faktora veľmi rýchlo stal problém.
The rapid balance sheet expansion in SEE markets, coupled with cheap State-guaranteed funding, generated short-term profits.
Z kalkulácie v predloženom pláne likvidácie vyplýva, že pomer kapitálu banky by bez opatrení pomoci od roku 2013 bol záporný, a to pre kapitál Tier 1 […], ako aj pre celkové vlastné imanie […].
From 2002 to 2006, HGAA made profits in every year except in 2004.
Táto kalkulácia je fiktívna do tej miery, do akej by bola bývala drastická redukcia banky alebo v danom prípade jej likvidácia potrebná ešte skôr.
However, the business model masked underlying risks of asset quality deterioration and refinancing, thus causing the bank to neglect the adequate overhaul and development of the procedures for internal control and risk management, which would have been required to cope with its changed needs following the expansion.
Podľa výkladu Rakúska by likvidácia ovplyvnila stabilitu finančného systému v Rakúsku, najmä vzhľadom na záruky, ktoré prevzala spolková krajina Korutánsko, ktoré by možno spôsobili zodpovedajúci scenár, ale aj v tých krajinách južnej a východnej Európy, v ktorých má HGAA rozhodujúci trhový podiel.
With business volume considerations driving the bank’s strategy, leading it to taking high risks in particular in projects in the real estate and tourism segments, economic and business risks were systemically misjudged.
Banka si príliš neskoro uvedomila, že jej model podnikania nefunguje, a zareagovala príliš pomaly, čo čiastočne vyplýva z komplexnej štruktúry koncernu a čiastočne zo skutočnosti, že sa takýto veľký a heterogénny koncern ťažko spravuje.
The lack of adequate control mechanisms also rendered the bank vulnerable to fraud, causing several criminal investigations.
Ešte aj začiatkom […] sa ukázalo, že kvalita aktív je v súvislosti s novou obchodnou činnosťou naďalej problematická a po zohľadnení primeraných rizikových a kapitálových nákladov ostali marže neprimerané.
Over time its portfolio became, partly due to a lack of proper collateralisation, plagued with a significant portion of non-performing loans.
Predchádzajúce poskytnuté plány na reštrukturalizáciu nepreukázali, že HGAA dokáže existovať ako nezávislý, životaschopný podnik.
In many cases underlying collateral proved difficult or impossible to sell, necessitating large write downs.
Podklady poskytnuté Rakúskom, ktoré tvoria základ tohto rozhodnutia [18], okrem toho obsahujú základné scenáre, z ktorých vyplýva, že výsledok koncernu za celé obdobie rokov 2013-2017 bude záporný a potreba kapitálu sa okrem toho zvýši asi o ďalších […] EUR.
In addition, by granting a significant part of its retail and small and medium-sized enterprises (‘SME’) loans in SEE countries in Euros or Swiss Francs, the bank exposed itself to additional repayment risks.
Dokonca aj v „scenári manažmentu“, ktorý neobsahuje primerané opatrenia na obmedzenie prípadných narušení hospodárskej súťaže, sa predpokladajú len pre rok 2017 skromné zisky […]; pred týmto rokom sa počíta so stratami.
With the subsequent appreciation in particular of the Swiss Franc against the local currencies, those risks have partly materialized.
Okrem toho táto prognóza nezohľadňuje potenciálne náklady na predĺženie záruk po roku 2013.
Although within the regulatory limits at the time, in view of its risk profile resulting from its target client base and asset portfolio, the bank was operating with insufficient capital.
ČIASTOČNÉ PLNENIE ZÁVÄZKOV
That factor became a problem almost as soon as fortunes reversed.
V rozhodnutí o záchrane z decembra 2012 schválila Komisia opatrenia, ktoré Rakúsko oznámilo po zohľadnení určitých záväzkov členského štátu, ktoré mali zabezpečiť, že narušenia hospodárskej súťaže budú čo najviac obmedzené.
A calculation contained in the submitted liquidation plan shows that without the aid measures the bank would have had as from 2013 a negative capital ratio, both for the Tier-1 ratio […] and the overall own funds ratio […].
Záväzky boli zamerané na obmedzenie operácie banky, napríklad ohľadne mier návratnosti, rizikových kategórií klientov a dôb platnosti, a mali prispieť k tomu, aby došlo k obmedzeniu riskantných postupov, a tým znížiť možnosť rozšírenia obchodu na úkor konkurentov.
That calculation is fictional in so far as there would have been the need for a drastic downsizing or a liquidation of the bank even before.
V januári 2013 oznámilo Rakúsko Komisii, že banka v súvislosti s niektorými dcérskymi bankami nie je z ekonomických dôvodov schopná dodržať všetky tieto záväzky.