natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Full collateralisation is to be assumed as long as the residual value is fully covered by the carrying value, provided that the residual value is sufficiently conservative; this will be the case where the residual value corresponds to a highly probable sales value (after deduction of sales costs) of the underlying item in the financial records of the booking entity.
Finančný lízing sa považuje za úverové financovanie a je teda podľa bodu 4.2.3 novým obchodom, na ktorý sa vzťahujú obmedzenia nových obchodov.
Any credit engagement involving uncommitted credit lines should adhere to the new lending standards under points 4.1.1-4.1.6.
Operatívny lízing sa považuje za nový obchod, ak spadá pod bod 4.2.3, a teda sa naň vzťahujú obmedzenia nových obchodov.
Intragroup transactions (e.g. refinancing of local banks, leasing and other participations) and business arising out of HGAA’s liquidity management requirements shall be accounted for in the Financial Institutions segment.
Preklasifikovanie lízingových zmlúv (napr. z operatívneho lízingu na finančný lízing) sa nepovažuje za nový obchod, okrem prípadu, ak takto dôjde k rozšíreniu expozície v regulačnom alebo hospodárskom zmysle.
Limitations
Obmedzenia/výnimky
The following risk-relevant transactions are not subject to the restrictions on new business under points 4.1.1-4.1.6:
Nasledujúce transakcie súvisiace s rizikom sa majú posudzovať osobitne:
Transactions with financial institutions in the context of HGAA’s liquidity book, i.e.
Všetky ponuky retailových úverov, ktoré boli klientom predložené pred 1. januárom 2013, nespadajú pod rozsah platnosti obmedzení nových obchodov, ak ich príslušný klient prijal v rámci lehoty na prijatie podľa práva príslušnej krajiny.
FX spot transactions (i.e. intra-day settlement limits);
Na ponuky retailových úverov, ktoré boli predložené po 1. januári 2013, sa vzťahujú záväzky podľa bodu 4.1.
FX outrights und swaps with a maximum tenor of […], provided that a netting and collateral agreement (ISDA and CSA), stipulating a threshold (substantive unsecured exposure) of maximum EUR […], is in place;
Na retailové úvery, ktoré sú dotované rozvojovými bankami a nadnárodnými finančnými inštitúciami (napr. EIB, EBRD, HBOR, SID a pod.), alebo dotované programy, ktoré sú podporované štátnymi/alebo štátu blízkymi úverovými a poisťovacími ústavmi resp. štátom, sa obmedzenia nových obchodov nevzťahujú.
Money-market loans, deposits and (reverse) repo transactions, each with a maximum tenor of […], where the maximum amount per counterparty is limited to a total of EUR […] and the total amount granted at any time is limited to a maximum of EUR […].
Reštrukturalizácie retailových úverov alebo lízingových zmlúv, ktoré boli poskytnuté fyzickým osobám (súkromným klientom) a neprevyšujú maximálnu sumu […] EUR, sa nepovažujú za nový obchod, ak nespôsobia zvýšenie expozície.
Financial derivatives (interest-rate swaps) with a maximum tenor of […], provided that a netting and collateral agreement (ISDA and CSA), stipulating a threshold (substantive unsecured exposure) of maximum EUR […], is in place.
Platia nasledujúce zásady:
HGAA must ensure that individual counterparty limits for financial institutions business are approved by the group head office risk management, with a maximum tenor of […].
reštrukturalizácie by mali mať vždy neutrálny vplyv na čistú súčasnú hodnotu (NPV – neutrálne),
New financing and prolongations, roll-overs, restructurings and reprogrammings granted to non-performing clients (and all customers within the remit of Group/Local Task Force Rehabilitation and/or Credit Rehabilitation) with the aim and the clearly documented prospect of bringing them back to performing status and/or enabling a final recovery of the exposure, as long as the maturity of the new financing in this context is limited to […].
v rámci reštrukturalizácie NESMIE dôjsť k zvýšeniu expozície voči klientovi,
Any such transaction should be adequately documented, including quantitative evidence that it is the best way of preserving value for HGAA rather than merely a delay in the recognition of losses.
v rámci procesu reštrukturalizácie ani v rámci reštrukturalizovaného financovania nesmú byť klientovi poskytnuté nové prostriedky,
Any such transaction should be adequately documented, including quantitative evidence that it is the best way of preserving value for HGAA rather than merely a delay in the recognition of losses.
Ak nie je klient fyzickou osobou (súkromný klient), ale MSP (firemný klient) (a teda nemožno použiť v úvode spomenutú podmienku uplatnenia), použijú sa na reštrukturalizáciu (v zmysle maximalizácie obnovy) pravidlá a obmedzenia splatnosti platiace pre korporátnych klientov.
Additional financings provided to clients on the group/local watch-list with the aim and the clear, documented prospect of stabilising their financial situation (including hedging of interest-rate and FX risks), thus preventing an event of default and enabling them to return to performing status as long as this kind of financing is not granted beyond a tenor of […].
Zmena existujúcich expozícií z iného segmentu klientov bez rozšírenia expozície sa nepovažuje za nový obchod.
Transactions
Expozícia v takomto prípade prechádza z korporátneho do retailového segmentu.
which are fully covered in cash, fully enforceable for collateral purposes for the entire duration of the loan contract, unencumbered by pledges in existing credits, provided the client’s rating is not worse than […], OR
Platia však nasledujúce obmedzenia:
which are fully covered by a guarantee from a financial institution (bank guarantee), provided the guarantor’s rating is no worse than […].
celkový ročný objem nového obchodu je obmedzený na maximálne […] % ročného celkového objemu nového obchodu v segmente retailových hypotekárnych úverov v príslušnej krajine.
Conversion of existing FX loans to EUR loans, if the client’s accounting currency is EUR, Kuna or Convertible Mark, the total exposure is converted at the prevailing FX-rate, and the collateral terms for HGAA are the same or better.
Ak je však expozícia spojená s novým konsolidovaným retailovým úverom (výrazne) vyššia ako súčet expozícií spojených s konsolidovanými úvermi, považuje sa rozdiel podľa 4.2.3 ii) a iii) za nový obchod.
Business conducted using funds from development banks and supranational financing institutions (e.g. EIB, EBRD, HBOR, SID, etc.) as well as subsidised loan programmes offered by sovereign/sub-sovereign agencies, provided that, as far as collateralisation is concerned, the cut-off rating […] and a maximum tenor of […] must be observed.
Takzvané „navýšenie“ („Loan Top-Ups“) retailových úverov sa nemá považovať za nový obchod, ak bola možnosť zvýšenia výslovne poskytnutá v pôvodnej úverovej zmluve, nemohla byť zo strany HGAA vypovedaná alebo odvolaná a vyžadovala si len splnenie určitých úverových podmienok zo strany klienta, avšak nemusela byť podrobená štandardnému úverovému oceneniu.
Such subsidised loan programmes must have credit-risk mitigating features […], which is to be confirmed by the Monitoring Trustee prior to HGAA’s participation.
Takzvané „zmeny meny“ („Currency Switches“), t. j. prevod úveru retailového klienta v cudzej mene (alebo úveru indexovaného na cudziu menu) na úver v domácej mene, bez podstatného zvýšenia expozície (do […] EUR), sa nepovažujú za nový obchod.
Internal financings (i.e. refinancing lines) provided to other HGAA entities for repossession of collaterals and assets in the process of court auctions or sales.
Retailové úvery, ktoré sa poskytnú na to, aby sa odobratý majetok a bankové záruky opätovne uviedli na trh alebo opätovne stali predmetom lízingu, sa nepovažujú za nový obchod.
Reclassification of leases, i.e. from operating leases to financial leases, if the asset risk of the operating lease can be fully converted into counterparty risk (in other words, all of the risks and rewards incidental to ownership of the leased asset are transferred from the lessor to the lessee.
Použijú sa nasledujúce obmedzenia:
Fulfilment of existing contracts and commitments (e.g. real estate under construction, activation of leases to go), provided the contract or local legislation does not allow for the possibility of cancelling the commitment in part or in whole, for example under one of the covenant clauses.
Na opätovné uvedenie obytných priestorov a iných nehnuteľností na trh je prípustný maximálny pomer výšky úveru k hodnote nehnuteľnosti (LTV) […] % a ročný celkový objem takéhoto nového obchodu je obmedzený na maximálne […] % ročného celkového objemu nového obchodu v segmente retailových hypotekárnych úverov v príslušnej dotknutej krajine.
New business in the Retail segment
Pri vozidlách a hnuteľných veciach (výbava) je ročný celkový objem nového obchodu obmedzený na maximálne […] % ročného celkového objemu nového obchodu v segmente retailu vozidiel a výbavy v príslušnej dotknutej krajine.
In accordance with point 4.2.2.1 and in compliance with the principles of due and prudent risk reporting, ‘new business’ for the retail segment is defined as follows:
Plnenie existujúcich zmlúv a záväzkov (napr. rozostavané nehnuteľnosti, zaznamenanie ešte neprenajatých lízingových komodít pod položky aktív) sa nepovažuje za nový obchod.
A risk-relevant credit or leasing transaction (e.g. a loan or a credit line) which is considered a retail lending or leasing product and which is newly granted to an existing or new customer (or GoB), OR
Reprivatizácia obchodovateľných jednotiek
For limit-based retail products already held by a retail client, such as overdrafts, credit cards and retail SME (working capital) credit lines, the difference between the newly granted (higher) limit and the old (lower) limit, OR
Zníženie bilančnej sumy a zníženie zastúpenia na trhu
For amortising retail products already held by a client, such as all forms of instalment loans, the difference between the newly/granted (higher) loan amount and the old (lower) loan amount.
HGAA pôsobila k 31. decembru 2008 ako medzinárodná finančná skupina s 384 obchodnými miestami v dvanástich krajinách (Rakúsko, Taliansko, Slovinsko, Chorvátsko, Bosna a Hercegovina, Srbsko, Čierna Hora, Bulharsko, Nemecko, bývalá Juhoslovanská republika Macedónsko, Ukrajina, Maďarsko) v bankovníctve (retail, corporate, public), lízingu (retail, corporate; nehnuteľnosti, motorové vozidlá, hnuteľnosti) i prostredníctvom podielov s bilančnou sumou 43,34 mld. EUR a rizikovo váženými aktívami („RVA“) vo výške 32,83 mld. EUR.
Until HGAA is in a position to report on incremental exposure increases as outlined in 4.2.3(ii) and (iii), exposure increases with existing clients (on a product basis) are considered new business.
Dcérske spoločnosti v týchto krajinách boli zaradené do útlmovej časti (Wind Down) a odteraz sa likvidujú riadeným postupom.
For clarification: a decrease in the instalment frequency (e.g. from monthly to quarterly) is considered new business.
Spolu so stanovením novej strategickej pozície bolo zatvorených dvanásť z bývalých celkovo 18 obchodných miest v „útlmových krajinách“ Bulharsku, bývalej Juhoslovanskej republike Macedónsku, na Ukrajine, v Maďarsku a Nemecku.
Marginal/insignificant exposure increases (up to EUR […]) caused by transaction fees, capitalised interest/fees, etc., in particular relating to the transactions listed under 4.2.3.2 (e.g. currency switches, restructurings, consolidations, prolongations, etc.) are not considered new business at any time.
na HBA bilančná suma k 31. decembru 2012 cca.
Within the context of exposure-increasing retail business, the existence or otherwise of new business must be determined at the level of individual transactions, so exposure increases on one product (held by the client) are not to be netted against exposure decreases on another product.
4,15 mld. EUR, čo zodpovedá cca.
Finance leasing shall be treated as credit financing, and is therefore new business pursuant to 4.2.3, and subject to the restrictions on new business.
na HBI bilančná suma k 31. decembru 2012 vo výške 3,28 mld. EUR, čo zodpovedá cca.
Operating leasing shall be treated as new business if it is caught by 4.2.3, and is therefore subject to the restrictions on new business.
65 % bilančnej sumy HBI k 31. decembru 2008 (5,02 mld. EUR) a len 8 % bilančnej sumy koncernu HGAA k 31. decembru 2008, a RVA vo výške 2,54 mld. EUR (HBI k 31. decembru 2008: 4,198 mld. EUR),
Reclassification of leases (e.g. from operating leases to finance leases) is not considered new business, unless it increases the risk exposure of the bank in regulatory or economic terms.
na sieť krajín juhovýchodnej Európy bilančná suma k 31. decembru 2012 vo výške 10,11 mld. EUR, čo zodpovedá 68,5 % bilančnej sumy siete krajín juhovýchodnej Európy k 31. decembru 2008 (14,775 mld. EUR) a len 23 % bilančnej sumy koncernu HGAA k 31. decembru 2008, a RVA vo výške 7,2 mld. EUR (juhovýchodná Európa k 31. decembru 2008: EUR 12,623 mld. EUR).
Limitations/Exclusions
Klasifikáciou HBI ako útlmovej jednotky v druhom polroku 2013 sa kumulovaná bilančná suma obchodovateľných jednotiek (HBA a sieť krajín juhovýchodnej Európy) znižuje v porovnaní s predchádzajúcimi údajmi o ďalších 19 %, čo zodpovedá už len cca.
The following risk-relevant transactions are to receive specific treatment:
33 % bilančnej sumy koncernu resp. 26 % RVA HGAA k 31. decembru 2008.
All offers on retail loans made to clients before 1 January 2013 are not subject to the restrictions on new business, provided that they are accepted by the client within the acceptance period as determined by the laws in the relevant country.
Udržanie životaschopnosti do reprivatizácie
Offers made after 1 January 2013 must comply with the commitments under point 4.1.
Rakúsko sa zaviazalo, že HGAA povedie obchodné činnosti obchodovateľných jednotiek s cieľom obnovenia a udržania dlhodobej životaschopnosti obchodovateľných jednotiek v súlade s plánom reštrukturalizácie vrátane jeho príloh (vrátane tohto zoznamu záväzkov).
Retail loans made using funds from development banks and supranational financing institutions (e.g. EIB, EBRD, HBOR, SID, etc.) and subsidised loan programmes supported by sovereign/sub-sovereign lending or insurance agencies or public funds are not subject to the restrictions on new business.
Reštrukturalizácia obchodovateľných jednotiek, ktorá nebude v rozpore s týmto záväzkom a/alebo prevod jednotlivých aktív alebo portfólia do útlmovej časti, ak budú potrebné na obnovenie, udržanie alebo optimalizáciu vyhliadok na reprivatizáciu.
Restructuring of retail loan or lease contracts, if they were provided to natural persons (private clients) with a maximum amount of EUR […], are not considered new business, as long as the exposure is not increased.
Čo najrýchlejšia reprivatizácia
The following principles must be observed:
Rakúsko zabezpečí, aby sa reprivatizácia obchodovateľných jednotiek uskutočnila v súlade s týmto bodom čo najrýchlejšie.
Restructuring should always be net-present-value neutral (NPV-neutral);
Ak sa v tomto bode B.IV.3. hovorí o reprivatizácii obchodovateľných jednotiek, zahŕňa aj prípadne prípustnú reprivatizáciu častí obchodovateľných jednotiek.
In the course of a restructuring, exposure to a client may NOT be increased;
Reprivatizácia
No new money may be disbursed to the customer during the restructuring process or under the restructured obligation;
Reprivatizácia obchodovateľnej jednotky sa považuje za vykonanú, ak Rakúska republika odpredala 100 % podielov alebo všetky aktíva príslušnej obchodovateľnej jednotky jednému alebo viacerým nadobúdateľom nekontrolovaným Rakúskou republikou.
Restructuring of a retail client may take place only if the client demonstrates the ability and willingness to repay the restructured obligation;
Za reprivatizáciu sa považuje aj odpredaj všetkých Rakúskom priamo alebo nepriamo vlastnených podielov v trhových jednotkách v rámci v rámci prvej verejnej ponuky (IPO) pri bežných trhových podmienkach.
Clients being sued (by a third party), subject to legal enforcement measures, or otherwise having limited legal capacity because of a statutory procedure may not be restructured.
Termín reprivatizácie
If the client is not a natural person (private client) but an SME (business client) and hence not subject to the above eligibility criterion, the restructuring rules (recovery maximisation) and maturity limitations for corporate clients will apply.
Reprivatizácia sa považuje za vykonanú dňom, v ktorý sa podpíše záväzná záväzková kúpna zmluva o kúpe obchodovateľnej jednotky („kúpna zmluva“).
Cross-segment migration of existing exposure without any exposure increase is not considered new business.
V prípade predaja častí obchodovateľnej jednotky viacerým nadobúdateľom je rozhodujúci deň uzavretia poslednej kúpnej zmluvy.
In this case, the exposure has effectively migrated from the corporate segment to the retail segment.
Avšak väzba jednotiek odpredaných v rámci IPO na záväzky uvedené v bode B.III. odpadá už v deň, v ktorý […] boli akcie umiestnené na trhu.
The maximum permissible LTV is […] %, and
Reprivatizácia HBA sa uskutoční do 31. decembra 2013 a siete krajín juhovýchodnej Európy do 30. júna 2015.
The maximum annual volume of new business is limited to […] % of the annual volume of new retail mortgage business within each country.
Vykonávacie lehoty
Increases in the total exposure of retail loans due to interest, fees or other forms of debt capitalisation (mostly in the context of non-performing loans or restructurings) are not considered to be new business.
Predĺženie vykonávacích lehôt
Debt consolidation for retail clients (within HGAA booking entities or groups of accounts) is considered to be part of restructuring if the related exposure is limited to EUR […] (EUR […] in Croatia, if accepted by the Monitoring Trustee, see 4.2.1.3).
Zmena nadobúdateľa
If the exposure is larger, the maturity limitations for corporate clients will apply.
Ak sa po reprivatizácii v rámci lehoty, avšak pred uplynutím lehoty na jej vykonanie preukáže, že nadobúdateľ jednotky nevie splniť vykonávacie podmienky alebo ich nevie splniť v rámci vykonávacej lehoty, môže sa po dohode s útvarmi Komisie zrealizovať odpredaj tretej strane, ak sa vykonanie predaja môže uskutočniť v rámci vykonávacej lehoty platnej pre pôvodný predaj.
However, if the new consolidated loan is granted in the form of a retail loan, and the exposure is (substantially) higher than the sum of exposures of the consolidated loans, the difference in exposure is deemed to be new business, in accordance with 4.2.3(ii) and (iii).
Nedodržanie reprivatizačných a vykonávacích lehôt
Until the reporting capabilities are in place, however, 4.2.3.1(i) applies.
V prípade nedodržania reprivatizačnej lehoty podľa bodu 3.3 alebo vykonávacej lehoty podľa bodu 3.4 v spojení s bodom 3.5 musí dotknutá jednotka v deň nasledujúci po uplynutí nedodržanej lehoty zastaviť nové obchodné činnosti.
‘Loan top-ups’ on retail loans are not to be considered new business, if the option to top up was explicitly granted in the original loan agreement, could not be cancelled by HGAA and was subject only to the client meeting certain loan covenants, although without the client having to go through a standard loan appraisal.
Na dotknutú jednotku sa od tohto termínu použijú ustanovenia tohto zoznamu záväzkov platiace pre útlmovú časť.
In the case of other forms of top-ups on retail loans, the difference between the old loan amount and the new loan amount is considered to be new business in accordance with 4.2.3(ii) and (iii).
Proces odpredaja
Until the reporting capabilities are in place, however, 4.2.3.1(i) applies.
Rakúsko zabezpečí, aby HGAA včas iniciovala proces odpredaja potrebný na reprivatizáciu obchodovateľných jednotiek a spravovala ich tak plynulo, aby umožnila čo najrýchlejšiu reprivatizáciu.
‘Currency switches’, i.e. a retail client switching from a foreign-currency denominated loan (or foreign-currency indexed loan) to a local-currency denominated loan, without a substantial increase in exposure (up to EUR […]), are not considered new business.
Reprivatizácia obchodovateľných jednotiek sa skutoční buď v rámci prvej verejnej ponuky (IPO) pri bežných trhových podmienkach, alebo, ak je to v zmysle zákona prípustné a možné bez porušenia obchodného tajomstva, v rámci otvoreného, transparentného a nepodmieneného procesu odpredaja a s poskytnutím bežných trhových záruk predajcu („Representations and Warranties“).
In the event of a substantial increase in exposure, the difference between the old loan amount and the new loan amount is considered new business in accordance with 4.2.3(ii) and (iii).
To nevylučuje, aby sa pred takýmto procesom alebo počas takéhoto procesu viedli rokovania s cielene oslovenými záujemcami.
Until the reporting capabilities are in place, however, 4.2.3.1(i) applies.
V. Útlmová časť
Retail loans granted for the re-marketing or re-leasing of repossessed assets/collaterals are not considered new business, although the following limitations apply:
Útlm existujúcej obchodnej činnosti s ohľadom na kapitál a hodnoty
For the re-marketing of apartments and other real estate, the maximum permissible LTV is […] % and the maximum annual volume of new business is limited to […] % of the annual volume of new retail mortgage business within each country.
Rakúsko zabezpečí, aby HGAA od vydania definitívneho schválenia vykonávala vo svojej útlmovej časti výlučne útlmové aktivity jej obchodných činností existujúcich k danému termínu s ohľadom na kapitál a hodnoty.
For vehicles and equipment, the maximum annual volume of new business is limited to […] % of the annual volume of new retail vehicle and equipment business within each country.
Aktíva v útlmovej časti budú predané, zrušené alebo zlikvidované aktívne a čo najlepšie.
Fulfilment of existing contracts and commitments (e.g. real estate under construction, activation of leases to go) is not considered to be new business.
Aktíva sa v podstate musia predať čo najrýchlejšie.
Reprivatisation of the operational entities
HGAA sa zaväzuje predať tieto aktíva hneď, ako bude možné docieliť výnos z odpredaja minimálne vo výške účtovnej hodnoty majetku, okrem prípadu, keď treba považovať predajnú cenu na základe nesporného a objektívneho posúdenia za jednoznačne neprimeranú.
Reduction in balance sheet totals and market presence
Všetky aktíva, ktoré sa nepodarí predať podľa bodu 1.3, sa ukončia v zmysle svojich lehôt.
On 31 December 2008 HGAA was active as an international financial group with 384 branches in twelve countries (Austria, Italy, Slovenia, Croatia, Bosnia and Herzegovina, Serbia, Montenegro, Bulgaria, Germany, the Former Yugoslav Republic of Macedonia, Ukraine, Hungary) in banking (retail, corporate, public), leasing (retail, corporate, real estate, motor vehicles, equipment) and shareholdings with a balance-sheet total of EUR 43,34 billion and risk-weighted assets (RWA) of EUR 32,83 billion.
Žiadne nové obchody v útlmovej časti
Soon after HGAA was nationalised, it withdrew from all new business in Bulgaria, the Former Yugoslav Republic of Macedonia, Ukraine, Hungary and Germany and ceased all non-strategic activities.
Rakúsko zabezpečí, aby sa v útlmovej časti od vydania definitívneho schválenia už neuzatvárali žiadne nové obchody.
The subsidiaries in these countries were put into wind-down and are now being resolved in an orderly fashion.
Ak v nasledujúcich bodoch 2.2 a 2.3 nie je stanovené inak, budú utlmovať všetky spoločnosti HGAA, s výnimkou obchodovateľných jednotiek, od daného termínu už len svoje obchodné činnosti existujúce k danému termínu.
The strategic new positioning has resulted in the closure of twelve of the former total of eighteen branches in the ‘wind-down countries’ of Bulgaria, the Former Yugoslav Republic of Macedonia, Ukraine, Hungary and Germany.
Aj v útlmovej časti budú prípustné prolongácie s kmeňovými klientmi, ak bude existovať reálny a faktami podložený a prijateľný výhľad, že sa prolongáciou zlepší spravovanie alebo zhodnotenie financovania v budúcnosti.