natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Example 1 Liquidity-providing reverse transaction by fixed rate tender
V deň splatnosti obchodu Eurosystém predá 158000000 EUR a kúpi 178644754 USD (forwardový výmenný kurz predstavuje 1,130663 = 1,1300 + 0,000663).
Example 2 Liquidity-providing reverse transaction by variable rate tender
Ak sa prideľovanie uskutočňuje na základe (americkej) aukcie s viacerými úrokovými sadzbami, Eurosystém vymení objemy eur a amerických dolárov, tak ako to zobrazuje tabuľka:
Example 3 Issuance of European Central Bank (ECB) debt certificates by variable rate tender
Spotová transakcia
Example 4 Liquidity-absorbing foreign exchange swap by variable rate tender
Forwardová transakcia
Example 5 Liquidity-providing foreign exchange swap by variable rate tender
Výmenný kurz
Example 6 Risk control measures
Nákup EUR
I. EXAMPLE 1: LIQUIDITY-PROVIDING REVERSE TRANSACTION BY FIXED RATE TENDER
Predaj USD
The ECB decides to provide liquidity to the market by means of a reverse transaction organised with a fixed rate tender procedure.
Predaj EUR
Three counterparties submit the following bids:
Nákup USD
Counterparty
V. PRÍKLAD 5: DEVÍZOVÝ SWAP NA DODANIE LIKVIDITY PROSTREDNÍCTVOM TENDRA S POHYBLIVOU ÚROKOVOU SADZBOU
Bid (EUR million)
ECB sa rozhodne dodať na trh likviditu uskutočnením devízového swapu na kurz EUR/USD formou tendra s pohyblivou úrokovou sadzbou.
Bank 1
ECB sa rozhodne prideliť 197 mil. EUR, čo znamená hraničnú hodnotu 6,54 swapového bodu.
Bank 2
Všetky ponuky pod 6,54 (pre kumulatívny objem 195 mil. EUR) sa uspokoja v plnom rozsahu.
Bank 3
Percento pridelenia pri hranici 6,54 swapového bodu bude:
Total
Ak sa prideľovanie uskutočňuje na základe (holandskej) aukcie s jednotnou sadzbou, Eurosystém ku dňu začatia operácie predá 197000000 EUR a kúpi 222610000 USD.
The ECB decides to allot a total of EUR 105 million.
V deň splatnosti operácie Eurosystém kúpi 197000000 EUR a predá 222738838 USD (forwardový výmenný kurz predstavuje 1,130654 = 1,1300 + 0,000654).
The allotment to the counterparties is:
Forwardová transakcia*
Allotment (EUR million)
PRÍKLAD 6: OPATRENIA NA KONTROLU RIZIKA
EXAMPLE 2: LIQUIDITY-PROVIDING REVERSE TRANSACTION BY VARIABLE RATE TENDER
Tento príklad ilustruje rámec kontroly rizika uplatňovaný na aktíva mobilizované ako zábezpeka v úverových operáciách Eurosystému.
The ECB decides to provide liquidity to the market by means of a reverse transaction organised with a variable rate tender procedure.
Vychádza to z predpokladu, že pri výpočte potreby výzvy na dodatočné vyrovnanie sa berie do úvahy úrok z dodanej likvidity a uplatňuje sa hraničný bod 0,5 % z dodanej likvidity.
Amount (EUR million)
Tento príklad vychádza z predpokladu, že zmluvná strana sa zúčastňuje na týchto operáciách menovej politiky Eurosystému:
Total bids
dlhodobejšia reﬁnančná operácia, začínajúca sa 31. júla 2014 a končiaca sa 23. októbra 2014, v ktorej je zmluvnej strane pridelených 45 mil. EUR pri úrokovej sadzbe 0,15 %;
Cumulative bids
hlavná reﬁnančná operácia, začínajúca sa 6. augusta 2014 a končiaca sa 13. augusta 2014, v ktorej je zmluvnej strane pridelených 35 mil. EUR pri úrokovej sadzbe 0,15 %;
The ECB decides to allot EUR 94 million, implying a marginal interest rate of 3,05 %.
Vlastnosti obchodovateľných aktív, ktoré zmluvná strana mobilizovala na krytie týchto obchodov, sú v tabuľke 1.
All bids above 3,05 % (for a cumulative amount of EUR 80 million) are fully satisfied.
Obchodovateľné aktíva mobilizované v obchodoch
At 3,05 % the percentage of allotment is:
Vlastnosti
The allotment to Bank 1 at the marginal interest rate is, for example:
Názov
The total allotment to Bank 1 is:
Trieda aktív
The allotment results can be summarised as follows:
Dátum splatnosti
Counterparties
Vymedzenie kupónu
Total allotment
Frekvencia kupónu
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, the interest rate applied to the amounts allotted to the counterparties is 3,05 %.
Zostatková splatnosť
If the allotment procedure follows a multiple rate (American) auction, no single interest rate is applied to the amounts allotted to the counterparties; for example, Bank 1 receives EUR 5 million at 3,07 %, EUR 5 million at 3,06 % and EUR 4 million at 3,05 %.
Zrážka
EXAMPLE 3: ISSUANCE OF ECB DEBT CERTIFICATES BY VARIABLE RATE TENDER
Pevná sadzba
The ECB decides to absorb liquidity from the market by issuing debt certificates using a variable rate tender procedure.
6 mesiacov
The ECB decides to allot a nominal amount of EUR 124,5 million, implying a marginal interest rate of 3,05 %.
4 roky
All bids below 3,05 % (for a cumulative amount of EUR 65 million) are fully satisfied.
Aktívum B
EXAMPLE 4: LIQUIDITY-ABSORBING FOREIGN EXCHANGE SWAP BY VARIABLE RATE TENDER
Dlhopis ústrednej štátnej správy
The ECB decides to absorb liquidity from the market by executing a foreign exchange swap on the EUR/USD rate by means of a variable rate tender procedure.
Pohyblivá sadzba
(Note: The euro is traded at a premium in this example.)
12 mesiacov
Swap points (× 10000)
Aktívum C
6,84 00 6,80
Podnikový dlhopis
The ECB decides to allot EUR 158 million, implying 6,63 marginal swap points.
Nulový kupón
All bids above 6,63 (for a cumulative amount of EUR 65 million) are fully satisfied.
> 10 rokov
At 6,63 the percentage of allotment is:
Ceny v % (vrátane alikvotného úroku) [1]30.7.2014
The allotment to Bank 1 at the marginal swap points is, for example:
SYSTÉM REZERVÁCIE (EARMARKING)
The ECB fixes the spot EUR/USD exchange rate for the operation at 1,1300.
V prvom rade sa predpokladá sa, že obchody sa vykonávajú v národnej centrálnej banke (NCB) pomocou systému, v ktorom sú podkladové aktíva rezervované pre každý obchod.
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, at the start date of the operation the Eurosystem buys EUR 158000000 and sells USD 178540000.
Oceňovanie aktív mobilizovaných ako zábezpeka sa uskutočňuje denne.
At the maturity date of the operation, the Eurosystem sells EUR 158000000 and buys USD 178644754 (the forward exchange rate is 1,130663 = 1,1300 + 0,000663).
Spôsob kontroly rizika možno opísať takto (pozri tiež v tabuľku 2):
If the allotment procedure follows a multiple rate (American) auction, the Eurosystem exchanges the amounts of euro and US dollars shown in the following table:
Dňa 30. júla 2014 zmluvná strana uzavrie s národnou centrálnou bankou dohodu o spätnom odkúpení, v ktorej centrálna banka nakúpi aktíva A za 50,6 miliónov EUR.
Spot transaction
Aktívum A je krytý dlhopis typu Jumbo s pevným kupónom so splatnosťou 30. augusta 2018 a pridelený k stupňu kreditnej kvality 1-2.
Forward transaction
Má teda zostatkovú splatnosť štyri roky, preto si vyžaduje oceňovaciu zrážku vo výške 2,5 %.
Exchange rate
Trhová cena aktíva A na jeho referenčnom trhu je v ten deň 101,61 %, v čom je zahrnutý aj alikvotný úrok z kupónu.
Buy EUR
Dňa 31. júla 2014 zmluvná strana uzavrie s národnou centrálnou bankou dohodu o spätnom odkúpení, v ktorej centrálna banka nakúpi aktíva A za 21 mil. EUR (trhová cena 101,21 %, oceňovacia zrážka 2,5 %) a aktíva B za 25 mil. EUR (trhová cena 98,02 %).
Sell USD
Aktívum B je dlhopis ústrednej štátnej správy s kupónom určeným pohyblivou úrokovou sadzbou a pridelený k stupňu kreditnej kvality 1-2, na ktorý sa uplatňuje oceňovacia zrážka 0,5 %.
Sell EUR
Upravená trhová hodnota aktíva A a aktíva B v ten deň predstavuje 45130098 EUR, to znamená, že presahuje požadovanú sumu 45000000 EUR.
Buy USD
Pôvodne mobilizovaná zábezpeka sa teda považuje za dostatočnú na zabezpečenie prideleného pôvodného objemu likvidity, ako aj alikvotného úroku vo výške 208 EUR.
V. EXAMPLE 5: LIQUIDITY-PROVIDING FOREIGN EXCHANGE SWAP BY VARIABLE RATE TENDER
Dňa 1. augusta 2014 sa podkadové aktíva precenia: trhová cena aktíva A bude 99,50 % a aktíva B 97,95 %.
The ECB decides to provide liquidity to the market by executing a foreign exchange swap on the EUR/USD rate by means of a variable rate tender procedure.
Výzva na dodatočné vyrovnanie sa vyžaduje aj v druhom obchode, pretože upravená trhová cena podkladových aktív použitých v obchode (44737688 EUR) je pod dolnou hraničnou úrovňou (44775187 EUR).
The ECB decides to allot EUR 197 million, implying 6,54 marginal swap points.
Zmluvná strana preto dodá aktívum B v hodnote 270000 EUR s upravenou trhovou hodnotou 263143 EUR.
All bids below 6,54 (for a cumulative amount of EUR 195 million) are fully satisfied.
V dňoch 4. a 5. augusta 2014 dôjde k preceneniu podkladových aktív, z ktorého nevyplýva potreba výzvy na dodatočné vyrovnanie pre obchody uzavreté 30. a 31. júla 2014.
If the allotment procedure follows a single rate (Dutch) auction, at the start date of the operation the Eurosystem sells EUR 197000000 and buys USD 222610000.
Národná centrálna banka vráti aktívum A v menovitej hodnote 51550000 EUR.
At the maturity date of the operation, the Eurosystem buys EUR 197000000 and sells USD 222738838 (the forward exchange rate is 1,130654 = 1,1300 + 0,000654).
V ten istý deň zmluvná strana uzavrie s národnou centrálnou bankou novú dohodu o spätnom odkúpení, v ktorej centrálna banka nakúpi aktívum C v menovitej hodnote 75 mil. EUR.
Forward transaction*
Keďže aktívum C je podnikový dlhopis s nulovým kupónom so zostatkovou splatnosťou viac ako desať rokov a pridelený ku stupňu kreditnej kvality 1-2, vyžaduje sa oceňovacia zrážka vo výške 13 %.
EXAMPLE 6: RISK CONTROL MEASURES
Zodpovedajúca trhová hodnota upravená oceňovacou zrážkou v ten deň bude 35045775 EUR.
This example illustrates the risk control framework applied to assets mobilised as collateral in the Eurosystem credit operations.
Precenenie podkladových aktív dlhodobejšej reﬁnančnej operácie, ktorá sa začala 31. júla 2014, ukáže, že upravená trhová hodnota dodaných aktív prevyšuje hornú hraničnú úroveň, v dôsledku čoho národná centrálna banka zmluvnej strane vráti aktívum B v menovitej hodnote 262000 EUR.
It is based on the assumption that, in the calculation of the need for a margin call, accrued interest on the liquidity provided is taken into account and a trigger point of 0,5 % of the liquidity provided is applied.
Ak by mala národná centrálna banka v súvislosti s druhou transakciou vyplatiť zmluvnej strane maržu, táto by v určitých prípadoch mohla byť vyrovnaná maržou, ktorú zmluvná strana uhradila národnej centrálnej banke v súvislosti s prvou transakciou.
The example is based on the assumption that a counterparty participates in the following Eurosystem monetary policy operations:
V dôsledku toho by sa uskutočnilo iba jedno vyrovnanie marže.
a main refinancing operation starting on 30 July 2014 and ending on 6 August 2014 where the counterparty is allotted EUR 50 million at an interest rate of 0,15 %;
SYSTÉM ZDRUŽOVANIA (POOLING)
a longer-term refinancing operation starting on 31 July 2014 and ending on 23 October 2014 where the counterparty is allotted EUR 45 million at an interest rate of 0,15 %;
Aj v tomto príklade dochádza k rovnakej postupnosti obchodov ako v predchádzajúcom príklade, ktorý ilustruje systém rezervácie.
a main refinancing operation starting on 6 August 2014 and ending on 13 August 2014 where the counterparty is allotted EUR 35 million at an interest rate of 0,15 %.
Hlavný rozdiel spočíva v tom, že v dňoch preceňovania musí upravená trhová hodnota všetkých aktív v súbore kryť celkový objem všetkých nevyrovnaných obchodov zmluvnej strany s národnou centrálnou bankou.
The characteristics of the marketable assets mobilised by the counterparty to cover these operations are specified in Table 1.
Výzva na dodatočné vyrovnanie 1174592 EUR z 1. augusta 2014 je v tomto príklade rovnaká ako výzva vyžadovaná v systéme rezervácie.
Marketable assets mobilised in the transactions
Zmluvná strana dodá aktívum A v menovitej hodnote 1300000 EUR, čo po odpočítaní oceňovacej zrážky 2,5 % z trhovej ceny 99,50 % obnoví dostatočné zabezpečenie.
Characteristics
Dňa 6. augusta 2014, keď sa hlavná reﬁnančná operácia uzavretá 30. júla 2014 stane splatnou, si zmluvná strana môže ponechať aktíva na zálohovom účte.
Name
Aktívum tiež možno vymeniť za iné aktívum, ako je uvedené v príklade, keď na pokrytie dodanej likvidity a alikvotného úroku vo všetkých reﬁnančných operáciách je aktívum A v menovitej hodnote 51,9 mil. EUR nahradené aktívom C v menovitej hodnote 75,5 mil. EUR.
Asset class
Rámec kontroly rizika v systéme združovania aktív je opísaný v tabuľke 3.
Maturity date
Systém rezervácie (Earmarking)
Coupon definition
Dátum
Coupon frequency
Nesplatené obchody
Residual maturity
Dátum začatia
Fixed rate
Dodaná likvidita
6 months
Alikvotný úrok
4 years
Celkový objem na pokrytie
Central government bond
Horný hraničný objem
Variable rate
Upravená trhová hodnota
Corporate bond
Dlhodobejšie reﬁnančné operácie
Zero coupon rate
Systém združovania (Pooling)
> 10 years
Dolný hraničný objem [2]
Prices in percentages (including accrued interest) [1]30.7.2014
Horný hraničný objem [3]
EARMARKING SYSTEM
Neuplatňuje sa
First, it is assumed that the transactions are carried out with a national central bank (NCB) using a system where underlying assets are earmarked for each transaction.
Ceny uvádzané pre konkrétny deň ocenenia zodpovedajú najreprezentatívnejšej cene v pracovný deň predchádzajúci dňu ocenenia.
The valuation of assets mobilised as collateral is carried out on a daily basis.
V systéme združovania je dolný hraničný objem najnižšou hranicou pre výzvy na dodatočné vyrovnanie.
The risk control framework can then be described as follows (see also Table 2 below):
V praxi väčšina národných centrálnych bánk vyžaduje dodatočnú zábezpeku vždy, keď trhová hodnota združených zábezpek upravená oceňovacou zrážkou klesne pod celkový objem, ktorý má byť krytý.
The market price of Asset A on its reference market on that day is 101,61 %, which includes the accrued interest on the coupon.
TABUĽKA ZHODY
The counterparty is required to provide an amount of Asset A, which, after deduction of the 2,5 % valuation haircut, exceeds the allotted amount of EUR 50 million.
Toto usmernenie
The counterparty therefore delivers Asset A for a nominal amount of EUR 50,6 million, the adjusted market value of which is EUR 50129294 on that day.
Usmernenie ECB/2011/14
On 31 July 2014, the counterparty enters into a repurchase transaction with the NCB, which purchases EUR 21 million of Asset A (market price 101,21 %, valuation haircut 2,5 %) and EUR 25 million of Asset B (market price 98,02 %).
Rozhodnutie ECB/2013/6
Asset B is a central government bond with variable rate coupon payments and allocated to credit quality step 1-2, to which a 0,5 % valuation haircut is applied.
Rozhodnutie ECB/2013/35
The adjusted market value of Asset A and Asset B on that day is EUR 45130098, thus exceeding the required amount of EUR 45000000.
Rozhodnutie ECB/2014/23
On 31 July 2014, the assets underlying the main refinancing operation initiated on 30 July 2014 are revalued.
Článok 1 ods. 1
With a market price of 101,21 %, the haircut-adjusted market value of Asset A is still within the lower and upper trigger amounts.
Článok 1 ods. 2
The collateral that was mobilised initially is consequently considered to cater for both the initial amount of liquidity provided and the accrued interest amounting to EUR 208.
Článok 1 ods. 3
On 1 August 2014, the underlying assets are revalued: the market price of Asset A is 99,50 % and the market price of Asset B is 97,95 %.
Úvod
Accrued interest amounts to EUR 417 on the main refinancing operation initiated on 30 July 2014 and EUR 188 on the longer-term refinancing operation initiated on 31 July 2014.
Článok 1 ods. 4
As a result, the adjusted market value of Asset A in the first transaction falls below the transaction's amount to be covered, i.e. the liquidity provided plus the accrued interest, by EUR 912092, but also below the lower trigger level of EUR 49750415.
Oddiel 1.6
The counterparty delivers EUR 950000 of Asset A in nominal value terms, which, after deducting a 2,5 % haircut from the market value based on a price of 99,50 %, restores sufficient collateral coverage.
Článok 1 ods. 5
NCBs may perform margin calls in cash rather than securities.
Článok 2 ods. 1
A margin call is also needed on the second transaction since the adjusted market value of the underlying assets used in this transaction (EUR 44737688) is below the lower trigger level (EUR 44775187).
Dodatok 2
The counterparty therefore provides EUR 270000 of Asset B with an adjusted market value of EUR 263143.
Článok 2 ods. 2
On 4 and 5 August 2014, the underlying assets are revalued, without resulting in any margin call for the transactions entered into on 30 and 31 July 2014.
Článok 2 ods. 7
On 6 August 2014, the counterparty repays the liquidity provided under the main refinancing operation initiated on 30 July 2014, including the accrued interest of EUR 1458.
Článok 2 ods. 8
The NCB returns EUR 51550000 of Asset A in nominal value.
Oddiel 3.1.1.2
On the same day the counterparty enters into a new repurchase transaction with the NCB, which purchases EUR 75 million of Asset C in nominal value terms.
Článok 2 ods. 9
Since Asset C is a zero coupon corporate bond with a residual maturity of more than 10 years and allocated to credit quality step 1-2, requiring a valuation haircut of 13 %, the corresponding haircut-adjusted market value on that day is of EUR 35045775.
Článok 2 ods. 10
The revaluation of assets underlying the long-term refinancing operation initiated on 31 July 2014 reveals that the adjusted market value of the assets provided exceeds the upper trigger level and leads to the NCB returning EUR 262000 of Asset B in nominal value to the counterparty.
Článok 2 ods. 11
If a margin had to be paid to the counterparty by the NCB in relation to the second transaction, such a margin could, in certain cases, be netted out with the margin paid to the NCB by the counterparty in relation to the first transaction.
Článok 2 ods. 12
As a result, there would only be one margin settlement.
Článok 2 ods. 13
POOLING SYSTEM
Oddiel 6.2.2.1
Second, it is assumed that the transactions are carried out with an NCB using a pooling system where assets included in the pool of assets used by the counterparty are not earmarked for specific transactions:
Článok 2 ods. 14
The same sequence of transactions is used in this example as in the above example illustrating an earmarking system.
Článok 2 ods. 15
The main difference is that, on the revaluation dates, the adjusted market value of all the assets in the pool has to cover the total amount of all of the counterparty's outstanding operations with the NCB.
Článok 2 ods. 16
The margin call of EUR 1174592 occurring on 1 August 2014 is identical in this example to the one required in the earmarking system case.
Oddiel 6.6
The counterparty delivers EUR 1300000 of Asset A in nominal value terms, which, after deducting a 2,5 % haircut from the market value based on a price of 99,50 %, restores sufficient collateral coverage.
Článok 2 ods. 17
Moreover, on 6 August 2014, when the main refinancing operation entered into on 30 July 2014 matures, the counterparty may keep the assets on its pool account.
Článok 2 ods. 18
An asset can also be exchanged for another asset as shown in the example, where EUR 51,9 million of Asset A in nominal value are replaced with EUR 75,5 million of Asset C in nominal value to cover the liquidity provided and the accrued interest under all refinancing operations.
Článok 2 ods. 19
The risk control framework in the pooling system is described in Table 3.
Príloha II, Bod 20
Earmarking System
Článok 2 ods. 20
Date
Článok 2 ods. 21
Outstanding transactions
Článok 2 ods. 22
Start date
Článok 2 ods. 23
End date
Článok 2 ods. 24
Interest rate
Článok 2 ods. 25
Liquidity provided
Článok 2 ods. 26
Accrued interest
Článok 2 ods. 27
Total amount to be covered
Článok 3 ods. 2 písm. b) bod ii) písm. d)
Lower trigger amount
Článok 2 ods. 28
Upper trigger amount
Článok 2 ods. 29
Adjusted market value
Článok 2 ods. 30
Margin call
Oddiel 4.1.3, Dodatok 2
Main refinancing
Článok 2 ods. 31
Lower trigger amount [2]
Článok 2 ods. 34
Upper trigger amount [3]
Článok 2 ods. 35
Not applicable
Článok 2 ods. 36
The prices shown for a specific valuation date correspond to the most representative price on the business day preceding this valuation date.
Článok 2 ods. 37
In a pooling system, the lower trigger amount is the lowest threshold for margin calls.
Článok 2 ods. 38
In practice most NCBs require additional collateral whenever the haircut adjusted market value of the collateral pool falls below the total amount to be covered.
Oddiel 5.1.1.3, Dodatok 2
In a pooling system, the notion of upper trigger amount is not relevant, since the counterparty will constantly target an excess amount of collateral provided in order to minimise operational transactions.
Článok 2 ods. 39
ANNEX XIII
Oddiel 6.4.2
CORRELATION TABLE
Článok 2 ods. 40
This Guideline
Oddiel 3.4.1, 3.4.2, Dodatok 2
Guideline ECB/2011/14
Článok 2 ods. 41
Decision ECB/2013/6
Oddiel 6.6.1
Decision ECB/2013/35
Článok 2 ods. 42
Decision ECB/2014/23
Článok 2 ods. 43
Article 1(1)
Článok 2 ods. 44
Article 1(2)
Článok 2 ods. 45
Article 1(3)
Článok 2 ods. 46
Introduction
Článok 2 ods. 47
Article 1(4)
Článok 2 ods. 48
Section 1.6
Článok 2 ods. 49
Article 1(5)
Článok 2 ods. 50
Article 2(1)
Článok 2 ods. 51
Appendix 2
Článok 2 ods. 52
Article 2(2)
Článok 2 ods. 53
Section 6.4.2 Article 2(3) Appendix 2
Článok 2 ods. 54
Article 2(4) Section 5.2.1, Appendix 2 Article 2(5) Appendix 2 Article 2(6) Annex II, Section II
Článok 2 ods. 55
Article 2(7)
Článok 2 ods. 56
Article 2(8)
Článok 2 ods. 57
Section 3.1.1.2
Článok 2 ods. 58
Article 2(9)
Článok 2 ods. 59
Article 2(10)
Článok 2 ods. 60
Article 2(11)
Článok 2 ods. 61
Article 2(12)
Článok 2 ods. 62
Article 2(13)
Článok 2 ods. 63
Section 6.2.2.1
Článok 2 ods. 64
Article 2(14)
Oddiel 5.1.5.4, Dodatok 2
Article 2(15)
Článok 2 ods. 65
Article 2(16)
Článok 2 ods. 66
Section 6.6
Článok 2 ods. 67
Article 2(17)
Článok 2 ods. 68
Article 2(18)
Článok 2 ods. 69
Article 2(19)
Oddiel 6.2.1.3
Annex II, Point 20
Článok 2 ods. 70
Article 2(20)
Oddiel 6.2.2
Article 2(21)
Článok 2 ods. 71
Article 2(22)
Článok 2 ods. 72
Article 2(23)
Oddiel 3.2.1, 3.2.2, Dodatok 2
Article 2(24)
Článok 2 ods. 73
Article 2(25)
Článok 2 ods. 74
Article 2(26)
Článok 2 ods. 75
Article 2(27)
Článok 2 ods. 76
Article 3(2)(b)(ii)(d)
Článok 2 ods. 77
Article 2(28)
Oddiel 3.1.1.2, Dodatok 2
Article 2(29)
Článok 2 ods. 78
Article 2(30)
Článok 2 ods. 79
Section 4.1.3, Appendix 2
Článok 2 ods. 80
Article 2(31)
Oddiel 3.1.1.1
Article 2(32)
Článok 2 ods. 81
Article 2(33)
Článok 2 ods. 82
Article 2(34)
Článok 2 ods. 83
Article 2(35)
Článok 2 ods. 84
Article 2(36)
Článok 2 ods. 85
Article 2(37)
Článok 2 ods. 86
Article 2(38)
Článok 2 ods. 87
Section 5.1.1.3, Appendix 2
Článok 2 ods. 88
Article 2(39)
Článok 2 ods. 89
Section 6.4.2
Oddiel 3.4.3
Article 2(40)
Článok 2 ods. 90
Section 3.4.1, 3.4.2, Appendix 2
Článok 2 ods. 91
Article 2(41)
Článok 2 ods. 92
Section 6.6.1
Článok 2 ods. 93
Article 2(42)
Článok 2 ods. 94
Article 2(43)
Článok 2 ods. 95
Article 2(44)
Článok 2 ods. 96
Article 2(45)
Článok 2 ods. 97
Article 2(46)
Rámček 7, Dodatok 2
Article 2(47)
Článok 2 ods. 98
Article 2(48)
Článok 2 ods. 99
Article 2(49)
Článok 2 ods. 100
Article 2(50)
Článok 3 ods. 1
Article 2(51)
Oddiel 1.3
Article 2(52)
Článok 3 ods. 2
Article 2(53)
Článok 5 ods. 1
Article 2(54)
Preambula kapitoly 3
Article 2(55)
Článok 5 ods. 2
Article 2(56)
Článok 5 ods. 3
Article 2(57)
Preambula kapitoly 3, Oddiel 1.3.3
Article 2(58)
Článok 5 ods. 4
Article 2(59)
Preambula kapitoly 3, Oddiel 1.3.3, Oddiel 3.1.5
Article 2(60)
Článok 5 ods. 5
Article 2(61)
Oddiel 1.3.1
Article 2(62)
Článok 6 ods. 1
Article 2(63)
Článok 6 ods. 2
Article 2(64)
Oddiel 3.1.2
Section 5.1.5.4, Appendix 2
Článok 6 ods. 3
Article 2(65)
Článok 6 ods. 4
Article 2(66)
Článok 6 ods. 5
Article 2(67)
Článok 6 ods. 6
Article 2(68)
Článok 7 ods. 1
Article 2(69)
Článok 7 ods. 2
Section 6.2.1.3
Oddiel 3.1.3
Article 2(70)
Článok 7 ods. 3
Section 6.2.2
Článok 7 ods. 4
Article 2(71)
Článok 7 ods. 5
Article 2(72)
Článok 7 ods. 6
Section 3.2.1, 3.2.2, Appendix 2
Článok 8 ods. 1
Article 2(73)
Oddiel 3.1.4
Article 2(74)
Článok 8 ods. 2
Article 2(75)
Článok 8 ods. 3
Article 2(76)
Oddiel 5.1.2.3, 5.2.5
Article 2(77)
Článok 8 ods. 4
Section 3.1.1.2, Appendix 2
Článok 9 ods. 1
Article 2(78)
Oddiel 3.1.5
Article 2(79)
Článok 9 ods. 2
Article 2(80)
Článok 9 ods. 3
Section 3.1.1.1
Článok 10 ods. 1