natgillin/translations-raw huggingface dataset:
'revolving exposure' means an exposure whereby customers' outstanding balances are permitted to fluctuate based on their decisions to borrow and repay, up to an agreed limit;
„revolvingová expozícia“ znamená expozíciu, pri ktorej sa nesplatené saldá klientov môžu meniť na základe ich rozhodnutia požičať si a splácať, až do výšky dohodnutého limitu;
'revolving securitisation' means a securitisation where the securitisation structure itself revolves by exposures being added to or removed from the pool of exposures irrespective of whether the exposures revolve or not;
„revolvingová sekuritizácia“ znamená sekuritizáciu, pri ktorej sa obnovuje samotná štruktúra sekuritizácie tým, že sa expozície dopĺňajú do skupiny expozícií alebo sa z nej odoberajú bez ohľadu na to, či sa expozície obnovujú;
'early amortisation provision' means a contractual clause in a securitisations of revolving exposures or a revolving securitisation which requires, on the occurrence of defined events, investors' positions to be redeemed before the originally stated maturity of the securities issued;
„ustanovenie o predčasnom splatení“ znamená zmluvné ustanovenie pri sekuritizáciách revolvingových expozícií alebo revolvingovej sekuritizácii, ktoré si vyžaduje, aby v prípade vymedzených okolností boli pozície investorov splatené pred pôvodne stanovenou splatnosťou emitovaných cenných papierov;
'first loss tranche' means the most subordinated tranche in a securitisation that is the first tranche to bear losses incurred on the securitised exposures and thereby provides protection to the second loss and, where relevant, higher ranking tranches.
„tranža prvej straty“ znamená najviac podriadenú tranžu pri sekuritizácii, ktorá je prvou tranžou znášajúcou stratu vzniknutú pri sekuritizovaných expozíciách, a tým poskytuje zabezpečenie pre druhú stratu a prípadné vyššie tranže.
Recognition of significant risk transfer
Uznanie presunu významného rizika
Traditional securitisation
Tradičná sekuritizácia
The originator institution of a traditional securitisation may exclude securitised exposures from the calculation of risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts if either of the following conditions is fulfilled:
Inštitúcia, ktorá je originátorom tradičnej sekuritizácie, môže z výpočtu hodnoty rizikovo vážených expozícií a očakávaných strát vylúčiť sekuritizované expozície, ak je splnená jedna z týchto podmienok:
the originator institution applies a 1250 % risk weight to all securitisation positions it holds in this securitisation or deducts these securitisation positions from Common Equity Tier 1 items in accordance with Article 36(1)(k).
inštitúcia, ktorá je originátorom, uplatňuje 1250 % rizikovú váhu na všetky sekuritizačné pozície, ktoré má v držbe v tejto sekuritizácii, alebo tieto sekuritizačné pozície odpočíta od položiek vlastného kapitálu Tier 1 v súlade s článkom 36 ods. 1 písm. k).
Significant credit risk shall be considered to have been transferred in the following cases:
Významné kreditné riziko sa považuje za presunuté v týchto prípadoch:
the risk-weighted exposure amounts of the mezzanine securitisation positions held by the originator institution in this securitisation do not exceed 50 % of the risk weighted exposure amounts of all mezzanine securitisation positions existing in this securitisation;
sumy rizikovo vážených expozícií mezanínových sekuritizačných pozícií držaných inštitúciou, ktorá je originátorom v tejto sekuritizácii, nepresiahnu 50 % hodnoty rizikovo vážených expozícií všetkých mezanínových sekuritizačných pozícií existujúcich v tejto sekuritizácii;
where there are no mezzanine securitisation positions in a given securitisation and the originator can demonstrate that the exposure value of the securitisation positions that would be subject to deduction from Common Equity Tier 1 or a 1250 % risk weight exceeds a reasoned estimate of the expected loss on the securitised exposures by a substantial margin, the originator institution does not hold more than 20 % of the exposure values of the securitisation positions that would be subject to deduction from Common Equity Tier 1 or a 1250 % risk weight.
keď sa v danej sekuritizácii mezanínové sekuritizačné pozície nenachádzajú a originátor je schopný preukázať, že hodnota expozície sekuritizačných pozícií, ktorá by mala byť odpočítaná od vlastného kapitálu Tier 1 alebo ktorej by mala byť priradená 1250 % riziková váha, významne presiahne odôvodnený odhad očakávaných strát pre sekuritizované expozície, inštitúcia, ktorá je originátorom, nemá v držbe viac než 20 % hodnoty expozícií sekuritizačných pozícií, ktoré by sa mali odpočítať od vlastného kapitálu Tier 1 alebo by im mala byť priradená 1250 % riziková váha.
Where the possible reduction in risk weighted exposure amounts, which the originator institution would achieve by this securitisation is not justified by a commensurate transfer of credit risk to third parties, competent authorities may decide on a case-by-case basis that significant credit risk shall not be considered to have been transferred to third parties.
Ak možné zníženie hodnoty rizikovo vážených expozícií, ktoré by inštitúcia, ktorá je originátorom, dosiahla touto sekuritizáciou nie je odôvodnené zodpovedajúcim presunom kreditného rizika na tretie strany, príslušné orgány môžu v jednotlivých prípadoch rozhodnúť, že významné kreditné riziko sa nemôže považovať za presunuté na tretie strany.
For the purposes of paragraph 2, mezzanine securitisation positions mean securitisation positions to which a risk weight lower than 1250 % applies and that are more junior than the most senior position in this securitisation and more junior than any securitisation position in this securitisation to which either of the following is assigned in accordance with Section 4:
Mezanínové sekuritizačné pozície na účely odseku 2 znamenajú sekuritizačné pozície, na ktoré sa uplatňuje riziková váha nižšia než 1250 % a ktoré sú podriadenejšie než najvyššia nadriadená pozícia v tejto sekuritizácii a podriadenejšie než ktorákoľvek sekuritizačná pozícia v tejto sekuritizácii, ktorej sa v súlade s oddielom 4 priradí jeden z týchto stupňov kvality:
in the case of a securitisation position subject to Section 3, Sub-section 3 a credit quality step 1;
v prípade sekuritizačnej pozície podľa oddielu 3 pododdielu 3 prvý stupeň kreditnej kvality;
in the case of a securitisation position subject to points Section 3, Sub-section 4 a credit quality step 1 or 2.
v prípade sekuritizačnej pozície podľa oddielu 3 pododdielu 4 prvý alebo druhý stupeň kreditnej kvality.
As an alternative to paragraphs 2 and 3, competent authorities shall grant permission to originator institutions to consider significant credit risk as having been transferred where the originator institution is able to demonstrate, in every case of a securitisation, that the reduction of own funds requirements which the originator achieves by the securitisation is justified by a commensurate transfer of credit risk to third parties.
Príslušné orgány môžu ako alternatívu k odsekom 2 a 3 povoliť, aby inštitúcie, ktoré sú originátormi, považovali významné kreditné riziko za presunuté, ak je inštitúcia, ktorá je originátorom, schopná preukázať v každom prípade sekuritizácie, že zníženie požiadaviek na vlastné zdroje, ktoré originátor dosahuje sekuritizáciou, je odôvodnené zodpovedajúcim presunom kreditného rizika na tretie strany.
Permission shall be granted only where the institution meets all of the following conditions:
Povolenie sa udelí iba v prípade, že inštitúcia spĺňa všetky tieto podmienky:
the institution has appropriately risk-sensitive policies and methodologies in place to assess the transfer of risk;
inštitúcia má zavedené politiky a metodiky dostatočne citlivé na riziká s cieľom posúdiť presun rizika;
the institution has also recognised the transfer of credit risk to third parties in each case for purposes of the institution's internal risk management and its internal capital allocation.
inštitúcia uznala aj presun kreditného rizika na tretie strany v každom prípade na účely interného riadenia rizík inštitúcie a jej alokácie interného kapitálu.
In addition to the requirements set out in paragraphs 1 to 4, as applicable, all the following conditions shall be met:
Popri požiadavkách ustanovených v odsekoch 1 až 4, podľa toho, ako sa uplatňujú, musia byť splnené všetky tieto podmienky:
the securitisation documentation reflects the economic substance of the transaction;
sekuritizačná dokumentácia odzrkadľuje ekonomickú podstatu transakcie;
the securitised exposures are put beyond the reach of the originator institution and its creditors, including in bankruptcy and receivership.
sekuritizované expozície sú mimo dosahu inštitúcie, ktorá je originátorom, a jej veriteľov, a to aj v prípade konkurzu a nútenej správy.
This shall be supported by the opinion of qualified legal counsel;
Toto je podporené stanoviskom kvalifikovaného právneho poradcu;
the securities issued do not represent payment obligations of the originator institution;
emitované cenné papiere nepredstavujú platobné záväzky inštitúcie, ktorá je originátorom;
the originator institution does not maintain effective or indirect control over the transferred exposures.
inštitúcia, ktorá je originátorom, si neponecháva účinnú alebo nepriamu kontrolu nad presunutými expozíciami.
An originator shall be considered to have maintained effective control over the transferred exposures if it has the right to repurchase from the transferee the previously transferred exposures in order to realise their benefits or if it is obligated to re-assume transferred risk.
Usudzuje sa, že originátor si ponechal účinnú kontrolu nad presunutými expozíciami, ak má právo spätne odkúpiť od príjemcu predtým presunuté expozície, aby mohol využiť výhody z nich plynúce alebo ak je zaviazaný opätovne vziať na seba presunuté riziko.
The originator institution's retention of servicing rights or obligations in respect of the exposures shall not of itself constitute indirect control of the exposures;
Ak si inštitúcia, ktorá je originátorom, ponechá práva spravovať alebo záväzky vo vzťahu k expozíciám, samo o sebe to nepredstavuje nepriamu kontrolu nad expozíciami;
it is exercisable at the discretion of the originator institution;
je uplatniteľná na základe rozhodnutia inštitúcie, ktorá je originátorom;
it may only be exercised when 10 % or less of the original value of the exposures securitised remains unamortised;
môže byť uplatnená, len ak 10 % alebo menej z pôvodnej hodnoty sekuritizovaných expozícií ostáva nesplatených;
it is not structured to avoid allocating losses to credit enhancement positions or other positions held by investors and is not otherwise structured to provide credit enhancement.
nie je štruktúrovaná tak, aby sa vyhla priradeniu straty pozíciám zvyšujúcim kreditnú kvalitu alebo iným pozíciám držaným investormi a nie je inak štruktúrovaná na zabezpečenie zvýšenia kreditnej kvality.
The competent authorities shall keep EBA informed about the specific cases, referred to in paragraph 2, where the possible reduction in risk-weighted exposure amounts is not justified by a commensurate transfer of credit risk to third parties, and the use institutions make of paragraph 4.
Príslušné orgány pravidelne informujú EBA o konkrétnych prípadoch uvedených v odseku 2, keď možné zníženie hodnôt rizikovo vážených expozícií nie je odôvodnené zodpovedajúcim presunom kreditného rizika na tretie strany a prípadoch, keď inštitúcie využili odsek 4.
EBA shall monitor the range of practices in this area and shall, in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010, issue guidelines.
EBA monitoruje okruh postupov v tejto oblasti a v súlade s článkom 16 nariadenia (EÚ) č. 1093/2010 vydáva usmernenia.
EBA shall review Member States' implementation of those guidelines and provide advice to the Commission by 31 December 2017 on whether a binding technical standard is required.
EBA preskúma, ako členské štáty vykonávajú tieto usmernenia a do 31. decembra 2017 Komisii poradí, či je potrebný záväzný technický predpis.
Synthetic securitisation
Syntetická sekuritizácia
An originator institution of a synthetic securitisation may calculate risk-weighted exposure amounts, and, as relevant, expected loss amounts, for the securitised exposures in accordance with Article 249, if either of the following is met:
Inštitúcia, ktorá je originátorom syntetickej sekuritizácie, môže vypočítať hodnotu rizikovo vážených expozícií, prípadne výšku očakávaných strát pre sekuritizované expozície v súlade s článkom 249, ak je splnená jedna z týchto podmienok:
significant credit risk is considered to have been transferred to third parties either through funded or unfunded credit protection;
významné kreditné riziko sa považuje za presunuté na tretie strany prostredníctvom financovaného alebo nefinancovaného zabezpečenia;
Significant credit risk shall be considered to have been transferred if either of the following conditions is met:
Významné kreditné riziko sa považuje za presunuté, ak je splnená niektorá z týchto podmienok:
the risk-weighted exposure amounts of the mezzanine securitisation positions which are held by the originator institution in this securitisation do not exceed 50 % of the risk weighted exposure amounts of all mezzanine securitisation positions existing in this securitisation;
hodnota rizikovo vážených expozícií mezanínových sekuritizačných pozícií, ktoré má v držbe inštitúcia, ktorá je originátorom v tejto sekuritizácii, nepresahuje 50 % hodnoty rizikovo vážených expozícií všetkých mezanínových sekuritizačných pozícií existujúcich v tejto sekuritizácii;
where there are no mezzanine securitisation positions in a given securitisation and the originator can demonstrate that the exposure value of the securitisation positions that would be subject to deduction from Common Equity Tier 1 or a 1250 % risk weight exceeds a reasoned estimate of the expected loss on the securitised exposures by a substantial margin, the originator institution does not hold more than 20 % of the exposure values of the securitisation positions that would be subject to deduction from Common Equity Tier 1 or a 1250 % risk weight;
ak sa v danej sekuritizácii mezanínové sekuritizačné pozície nenachádzajú a originátor je schopný preukázať, že hodnota expozície sekuritizačných pozícií, ktorá by mala byť odpočítaná od vlastného kapitálu Tier 1 alebo ktorej by mala byť priradená 1250 % riziková váha, významne prevyšuje odôvodnený odhad očakávaných strát pre sekuritizované expozície, inštitúcia, ktorá je originátorom, nemá v držbe viac než 20 % hodnoty expozícií sekuritizačných pozícií, ktoré by sa mali odpočítať od vlastného kapitálu Tier 1 alebo by im mala byť priradená 1250 % riziková váha;
where the possible reduction in risk weighted exposure amounts, which the originator institution would achieve by this securitisation, is not justified by a commensurate transfer of credit risk to third parties, competent authority may decide on a case- by-case basis that significant credit risk shall not be considered to have been transferred to third parties.
keď možné zníženie hodnoty rizikovo vážených expozícií, ktoré by touto sekuritizáciou dosiahla inštitúcia, ktorá je originátorom, nie je odôvodnené zodpovedajúcim presunom kreditného rizika na tretie strany, príslušný orgán môže v jednotlivých prípadoch rozhodnúť, že významné kreditné riziko sa nepovažuje za presunuté na tretie strany.
For the purposes of paragraph 2, mezzanine securitisation positions means securitisation positions to which a risk weight lower than 1250 % applies and that are more junior than the most senior position in this securitisation and more junior than any securitisation positions in this securitisation to which either of the following is assigned in accordance with Section 4:
Mezanínové sekuritizačné pozície na účely odseku 2 znamenajú sekuritizačné pozície, na ktoré sa uplatňuje riziková váha nižšia než 1250 % a ktoré sú podriadenejšie než najvyššia nadriadená pozícia v tejto sekuritizácii a podriadenejšie než ktorákoľvek sekuritizačná pozícia v tejto sekuritizácii, ktorej sa v súlade s oddielom 4 priradí jeden z týchto stupňov kvality:
in the case of a securitisation position subject to Section 3, Sub-section 4 a credit quality step 1 or 2.
v prípade sekuritizačné pozície podľa oddielu 3 pododdielu 4 prvý alebo druhý stupeň kreditnej kvality.
In addition to the requirements set out in paragraphs 1 to 4, as applicable, the transfer shall comply with the following conditions:
Okrem požiadaviek ustanovených v odsekoch 1 až 4, ako sa uplatňujú, je presun v súlade s týmito podmienkami:
the credit protection by which the credit risk is transferred complies with Article 247(2);
zabezpečenie, prostredníctvom ktorého je kreditné riziko presunuté, je v súlade s článkom 247 ods. 2;
the instruments used to transfer credit risk do not contain terms or conditions that:
nástroje na presunutie kreditného rizika neobsahujú podmienky, ktorými sa:
impose significant materiality thresholds below which credit protection is deemed not to be triggered if a credit event occurs;
stanovujú podstatné prahy významnosti, pod úrovňou ktorých sa realizácia zabezpečenia v prípade vzniku kreditnej udalosti neaktivuje;
allow for the termination of the protection due to deterioration of the credit quality of the underlying exposures;
umožňuje zrušenie zabezpečenia z dôvodu zníženia kreditnej kvality podkladových expozícií;
other than in the case of early amortisation provisions, require positions in the securitisation to be improved by the originator institution;
na rozdiel od ustanovení o predčasnom splatení požaduje, aby pozície v sekuritizácii vylepšila inštitúcia, ktorá je originátorom;
increase the institution's cost of credit protection or the yield payable to holders of positions in the securitisation in response to a deterioration in the credit quality of the underlying pool;
zvyšujú náklady inštitúcie na zabezpečenie alebo zvyšujú výnos splatný držiteľom pozícií v sekuritizácii v reakcii na zníženie kreditnej kvality podkladovej skupiny;
an opinion is obtained from qualified legal counsel confirming the enforceability of the credit protection in all relevant jurisdictions;
bolo získané stanovisko kvalifikovaného právneho poradcu potvrdzujúce vymožiteľnosť zabezpečenia vo všetkých príslušných jurisdikciách;
the securitisation documentation shall make clear, where applicable, that any purchase or repurchase of securitisation positions by the originator or sponsor beyond its contractual obligations may only be made at arms' lengths conditions;
sekuritizačná dokumentácia musí v prípade potreby obsahovať objasnenie, že kúpa alebo spätné odkúpenie sekuritizačných pozícií originátorom alebo sponzorom nad rámec ich zmluvných záväzkov možno vykonať len za podmienok nezávislosti;
where there is a clean-up call option, that option meets all the following conditions:
keď existuje kúpna clean-up opcia, táto opcia spĺňa všetky tieto podmienky:
Calculation of the risk weighted exposure amounts
Výpočet hodnoty rizikovo vážených expozícií
Where an originator institution has transferred significant credit risk associated with securitised exposures in accordance with Section 2, that institution may:
Keď inštitúcia, ktorá je originátorom, presunula významné kreditné riziko spojené so sekuritizovanými expozíciami v súlade s oddielom 2, táto inštitúcia môže:
in the case of a traditional securitisation, exclude from its calculation of risk-weighted exposure amounts, and, as relevant, expected loss amounts, the exposures which it has securitised;
v prípade tradičnej sekuritizácie vyňať zo svojho výpočtu hodnôt rizikovo vážených expozícií a prípadne výšky očakávaných strát tie expozície, ktoré sekuritizovala;
in the case of a synthetic securitisation, calculate risk-weighted exposure amounts, and, as relevant, expected loss amounts, in respect of the securitised exposures in accordance with Articles 249 and 250.
v prípade syntetickej sekuritizácie vypočítať hodnoty rizikovo vážených expozícií, a prípadne výšky očakávaných strát, vzhľadom na sekuritizované expozície v súlade s článkami 249 a 250.
Where the originator institution has decided to apply paragraph 1, it shall calculate the risk-weighted exposure amounts prescribed in this Chapter for the positions that it may hold in the securitisation.
Ak sa inštitúcia, ktorá je originátorom, rozhodla uplatňovať odsek 1, vypočíta hodnoty rizikovo vážených expozícií stanovených v tejto kapitole pre pozície, ktoré môže držať v sekuritizácii.
Where the originator institution has not transferred significant credit risk or has decided not to apply paragraph 1, it need not calculate risk-weighted exposure amounts for any positions it may have in the securitisation in question but shall continue including the securitised exposures in its calculation of risk-weighted exposure amounts as if they had not been securitised.
Ak inštitúcia, ktorá je originátorom, nepresunula významné kreditné riziko alebo sa rozhodla neuplatňovať odsek 1, nemusí vypočítať hodnoty rizikovo vážených expozícií pre žiadne pozície, ktoré môže mať v príslušnej sekuritizácii, ale naďalej zahŕňa sekuritizačné expozície do svojho výpočtu hodnoty rizikovo vážených expozícií, ako keby neboli sekuritizované.
Where there is an exposure to different tranches in a securitisation, the exposure to each tranche shall be considered a separate securitisation position.
Ak existuje expozícia voči rôznym tranžiam v sekuritizácii, expozícia voči každej tranži sa posudzuje ako samostatná sekuritizačná pozícia.
The providers of credit protection to securitisation positions shall be considered to hold positions in the securitisation.
Poskytovatelia zabezpečenia sekuritizačných pozícií sa považujú za držiteľov pozícií v sekuritizácii.
Unless a securitisation position is deducted from Common Equity Tier 1 items pursuant to Article 36(1)(k), the risk-weighted exposure amount shall be included in the institution's total of risk-weighted exposure amounts for the purposes of Article 92(3).
Keď sekuritizačná pozícia nie je odpočítaná od položiek vlastného kapitálu Tier 1 podľa článku 36 ods. 1 písm. k), hodnota rizikovo vážených expozícií sa zahrnie do súčtu hodnôt rizikovo vážených expozícií inštitúcie na účely článku 92 ods. 3.
The risk-weighted exposure amount of a securitisation position shall be calculated by applying to the exposure value of the position, calculated as set out in Article 246, the relevant total risk weight.
Hodnota rizikovo vážených expozícií sekuritizačnej pozície sa vypočíta tak, že sa na hodnotu expozície pozície vypočítanú podľa článku 246 uplatní príslušná celková riziková váha.
The total risk weight shall be determined as the sum of the risk weight set out in this Chapter and any additional risk weight in accordance with Article 407.
Celková riziková váha sa stanoví ako súčet rizikových váh uvedených v tejto kapitole a všetkých ďalších rizikových váh v súlade s článkom 407.
The exposure value shall be calculated as follows:
Hodnota expozície sa vypočíta takto:
where an institution calculates risk-weighted exposure amounts under Sub-section 3, the exposure value of an on-balance sheet securitisation position shall be its accounting value remaining after specific credit risk adjustments treated in accordance with Article 110 have been applied;
keď inštitúcia počíta hodnotu rizikovo vážených expozícií podľa pododdielu 3, hodnotou expozície súvahovej sekuritizačnej pozície je jej účtovná hodnota zostávajúca po vykonaní špecifických úprav kreditného rizika v súlade s článkom 110;
where an institution calculates risk-weighted exposure amounts under Sub-section 4, the exposure value of an on-balance sheet securitisation position shall be the accounting value measured without taking into account any credit risk adjustments treated in accordance with Article 110 made;
keď inštitúcia počíta hodnotu rizikovo vážených expozícií podľa pododdielu 4, hodnotou expozície súvahovej sekuritizačnej pozície je účtovná hodnota meraná bez ohľadu na akékoľvek úpravy kreditného rizika vykonané v súlade s článkom 110;