natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The calculation of risk-weighted exposure amounts shall, in general, be deemed not to be possible if an inferred rating, the Internal Assessment Approach and the Supervisory Formula Approach are not at the institution's disposal.
Výpočet hodnoty rizikovo vážených expozícií sa vo všeobecnosti nepovažuje za možný, ak inštitúcia nemá k dispozícii odvodený rating, prístup interného hodnotenia a prístup založený na vzorci stanovenom orgánom dohľadu.
The highest risk weight that would be applied under Chapter 2 to any of the securitised exposures, had they not been securitised, may be applied to the securitisation position represented by a liquidity facility that meets the conditions in Article 255(1).
Najvyššia riziková váha, ktorá by sa podľa kapitoly 2 uplatnila na ktorúkoľvek zo sekuritizovaných expozícií, keby neboli sekuritizované, sa môže použiť pre sekuritizačnú pozíciu vo forme facility likvidity, ktorá spĺňa podmienky uvedené v článku 255 ods. 1.
To determine the exposure value of the position a conversion factor of 100 % shall be applied.
Na určenie hodnoty expozície pozície sa uplatní konverzný faktor 100 %.
Credit risk mitigation for securitisation positions subject to the IRB Approach
Zmierňovanie kreditného rizika pri sekuritizačných pozíciách podliehajúcich prístupu IRB
Where risk-weighted exposure amounts are calculated using the Ratings Based Method, the exposure value or the risk-weight for a securitisation position in respect of which credit protection has been obtained may be amended in accordance with the provisions of Chapter 4 as they apply for the calculation of risk-weighted exposure amounts under Chapter 2.
Ak sa hodnoty rizikovo vážených expozícií vypočítavajú pomocou metódy ratingov, hodnota expozície alebo riziková váha pre sekuritizačnú pozíciu, v súvislosti s ktorou sa získalo zabezpečenie, sa môžu zmeniť v súlade s ustanoveniami kapitoly 4, ktoré sa uplatňujú na výpočet hodnôt rizikovo vážených expozícií podľa kapitoly 2.
In the case of full credit protection, where risk-weighted exposure amounts are calculated using the Supervisory Formula Method, the following requirements shall apply:
V prípade úplného zabezpečenia, keď sa hodnota rizikovo vážených expozícií vypočítava pomocou metódy založenej na vzorci stanovenom orgánom dohľadu, sa uplatňujú tieto požiadavky:
the institution shall determine the 'effective risk weight' of the position.
inštitúcia určí „skutočnú rizikovú váhu“ pozície.
It shall do this by dividing the risk-weighted exposure amount of the position by the exposure value of the position and multiplying the result by 100;
Tá sa vypočíta ako podiel hodnoty rizikovo vážených expozícií pozície a hodnoty expozície pozície a výsledok sa vynásobí hodnotou 100;
in the case of funded credit protection, the risk-weighted exposure amount of the securitisation position shall be calculated by multiplying the funded protection-adjusted exposure amount of the position (E*), as calculated under Chapter 4 for the calculation of risk-weighted exposure amounts under Chapter 2 taking the amount of the securitisation position to be E, by the effective risk weight;
v prípade financovaného zabezpečenia sa hodnota rizikovo vážených expozícií sekuritizačnej pozície vypočíta vynásobením hodnoty expozície pozície upravenej financovaným zabezpečením (E*, ako je vypočítané podľa kapitoly 4 na výpočet hodnôt rizikovo vážených expozícií podľa kapitoly 2, pričom hodnota sekuritizačnej pozície je E) skutočnou rizikovou váhou;
in the case of unfunded credit protection, the risk-weighted exposure amount of the securitisation position shall be calculated by multiplying the amount of the protection adjusted for any currency mismatch and maturity mismatch (GA) in accordance with the provisions of Chapter 4 by the risk weight of the protection provider; and adding this to the amount arrived at by multiplying the amount of the securitisation position minus GA by the effective risk weight.
v prípade nefinancovaného zabezpečenia sa hodnota rizikovo vážených expozícií sekuritizačnej pozície vypočíta vynásobením GA (hodnoty zabezpečenia upravenej vzhľadom na každý nesúlad mien a splatností v súlade s ustanoveniami kapitoly 4) rizikovou váhou v prípade poskytovateľa zabezpečenia, a tento výsledok sa pripočíta k hodnote, ku ktorej sa dospelo vynásobením hodnoty sekuritizačnej pozície, zníženej o GA, skutočnou rizikovou váhou.
In the case of partial protection, where risk-weighted exposure amounts are calculated using the Supervisory Formula Method, the following requirements shall apply:
V prípade čiastočného zabezpečenia, keď sa hodnota rizikovo vážených expozícií počíta pomocou metódy založenej na vzorci stanovenom orgánom dohľadu, sa uplatňujú tieto požiadavky:
if the credit risk mitigation covers the first loss or losses on a proportional basis on the securitisation position, the institution may apply paragraph 2;
ak zmiernenie kreditného rizika pokrýva prvú stratu alebo straty na pomernom základe zo sekuritizačnej pozície, inštitúcia môže uplatniť ustanovenia uvedené v odseku 2;
in other cases, the institution shall treat the securitisation position as two or more positions with the uncovered portion being considered the position with the lower credit quality.
v ostatných prípadoch zaobchádza inštitúcia so sekuritizačnou pozíciou ako s dvoma alebo viacerými pozíciami, pričom nekrytú časť považuje za pozíciu s nižšou kreditnou kvalitou.
For the purposes of calculating the risk-weighted exposure amount for this position, the provisions in Article 262 shall apply subject to the adjustment of T to e* in the case of funded credit protection and to T-g in the case of unfunded credit protection, where e* denotes the ratio of E* to the total notional amount of the underlying pool, where E* is the adjusted exposure amount of the securitisation position calculated in accordance with the provisions of Chapter 4 as they apply for the calculation of risk-weighted exposure amounts under Chapter 2 taking the amount of the securitisation position to be E; and g is the ratio of the nominal amount of credit protection, adjusted for any currency or maturity mismatch in accordance with the provisions of Chapter 4, to the sum of the exposure amounts of the securitised exposures.
Na účely výpočtu hodnoty rizikovo vážených expozícií tejto pozície sa uplatňujú ustanovenia článku 262 s tou výhradou, že T sa upravuje na e* v prípade financovaného zabezpečenia a na T-g v prípade nefinancovaného zabezpečenia, kde e* označuje pomer E* k celkovej pomyselnej hodnote podkladovej skupiny, kde E* je upravená hodnota expozície sekuritizačnej pozície počítaná v súlade s ustanoveniami kapitoly 4, ktoré sa uplatňujú na výpočet hodnôt rizikovo vážených expozícií podľa kapitoly 2, pričom E je hodnota sekuritizačnej pozície; a g je pomer nominálnej hodnoty zabezpečenia, upravený vzhľadom na akýkoľvek nesúlad mien alebo splatností v súlade s ustanoveniami kapitoly 4, k súčtu hodnôt sekuritizovaných expozícií.
In the case of unfunded credit protection the risk weight of the protection provider shall be applied to that portion of the position not falling within the adjusted value of T.
V prípade nefinancovaného zabezpečenia sa riziková váha poskytovateľa zabezpečenia uplatňuje na tú časť pozície, ktorá nie je zahrnutá do upravenej hodnoty T.
Where, in the case of unfunded credit protection, competent authorities have granted the institution permission to calculate risk-weighted exposure amounts for comparable direct exposures to the protection provider in accordance with Chapter 3, the risk weight g of exposures to the protection provider in accordance with Article 235 shall be determined as specified in Chapter 3.
Ak v prípade nefinancovaného zabezpečenia príslušné orgány udelili inštitúcii povolenie počítať hodnotu rizikovo vážených expozícií pre porovnateľné priame expozície voči poskytovateľovi zabezpečenia v súlade s kapitolou 3, riziková váha g expozícií voči poskytovateľovi zabezpečenia v súlade s článkom 235 sa určí, ako sa ustanovuje v kapitole 3.
In addition to the risk-weighted exposure amounts calculated in respect of its securitisation positions, an originator institution shall calculate a risk-weighted exposure amount in accordance with the methodology set out in Article 256 when it sells revolving exposures into a securitisation that contains an early amortisation provision.
V prípade predaja revolvingových expozícií v rámci sekuritizácie, ktorá zahŕňa ustanovenie o predčasnom splatení, vypočíta inštitúcia, ktorá je originátorom, popri hodnotách rizikovo vážených expozícií počítaných v súvislosti so svojimi sekuritizačnými pozíciami aj hodnotu rizikovo vážených expozícií v súlade s metódou stanovenou v článku 256.
By way of derogation from Article 256, the exposure value of the originators interest shall be the sum of the following items:
Odchylne od článku 256 sa hodnota expozície podielu originátora rovná súčtu týchto položiek:
the exposure value of that notional part of a pool of drawn amounts sold into a securitisation, the proportion of which in relation to the amount of the total pool sold into the structure determines the proportion of the cash flows generated by principal and interest collections and other associated amounts which are not available to make payments to those having securitisation positions in the securitisation;
hodnoty expozície tej pomyselnej časti skupiny čerpaných objemov predaných v rámci sekuritizácie, ktorej pomerná časť vzhľadom na objem celej skupiny predanej v rámci štruktúry určuje pomernú časť peňažných tokov tvorených inkasovanou istinou a úrokmi a inými pridruženými objemami, ktoré nemôžu slúžiť ako platby držiteľom sekuritizačných pozícií v sekuritizácii; a
the exposure value of that part of the pool of undrawn amounts of the credit lines, the drawn amounts of which have been sold into the securitisation, the proportion of which to the total amount of such undrawn amounts is the same as the proportion of the exposure value described in point (a) to the exposure value of the pool of drawn amounts sold into the securitisation.
hodnoty expozície tej časti skupiny nečerpaných objemov úverových liniek, ktorých čerpané objemy boli predané v rámci sekuritizácie, ktorých pomerná časť v porovnaní s celkovým objemom takýchto nečerpaných objemov sa rovná pomeru hodnoty expozície uvedenej v písmene a) k hodnote expozície skupiny čerpaných objemov predaných v rámci sekuritizácie.
The exposure value of the Investors' interest shall be the exposure value of the notional part of the pool of drawn amounts not falling within point (a) plus the exposure value of that part of the pool of undrawn amounts of credit lines, the drawn amounts of which have been sold into the securitisation, not falling within point (b).
Hodnota expozície podielu investorov je súčet hodnoty expozície pomyselnej časti skupiny čerpaných objemov, ktoré nespadajú pod písmeno a), a hodnoty expozície tej časti skupiny nečerpaných objemov úverových liniek, ktorých čerpané objemy boli predané v rámci sekuritizácie a nespadajú pod písmeno b).
The risk-weighted exposure amount in respect of the exposure value of the originator's interest in accordance with point (a) of paragraph 2 shall be calculated as that for a pro-rata exposure to the securitised drawn amounts exposures as if they had not been securitised and a pro rata exposure to the undrawn amounts of the credit lines, the drawn amounts of which have been sold into the securitisation.
Hodnota rizikovo vážených expozícií v súvislosti s hodnotou expozície podielu originátora v súlade s odsekom 2 písm. a) sa vypočíta ako v prípade pomernej expozície voči čerpaným objemom sekuritizovaných expozícií, ako keby neboli sekuritizované, a pomernej expozície voči nečerpaným objemom úverových liniek, ktorých čerpané objemy boli predané v rámci sekuritizácie.
The risk-weighted exposure amount of a securitisation position to which a 1250 % risk weight is assigned may be reduced by 12,5 times the amount of any specific credit risk adjustments treated in accordance with Article 110 made by the institution in respect of the securitised exposures.
Hodnota rizikovo váženej expozície sekuritizačnej pozície, ktorej sa priraďuje 1250 % riziková váha, sa môže znížiť o 12,5-násobok sumy každej špecifickej úpravy kreditného rizika, ktoré v súlade s článkom 110 vykoná inštitúcia vzhľadom na sekuritizované expozície.
To the extent that specific credit adjustments are taken account of for this purpose they shall not be taken account of for the purposes of the calculation laid down in Article 159.
Špecifické úpravy kreditného rizika sa na účely výpočtu stanoveného v článku 159 nezohľadňujú do takej miery, ako sa zohľadňujú na vyššie uvedené účely.
The risk-weighted exposure amount of a securitisation position may be reduced by 12,5 times the amount of any specific credit risk adjustments treated in accordance with Article 110 made by the institution in respect of the position.
Hodnota rizikovo váženej expozície sekuritizačnej pozície sa môže znížiť o 12,5-násobok sumy každej špecifickej úpravy kreditného rizika, ktoré v súlade s článkom 110 vykoná inštitúcia v súvislosti s uvedenou pozíciou.
As provided in Article 36(1)(k) in respect of a securitisation position in respect of which a 1250 % risk weight applies, institutions may, as an alternative to including the position in their calculation of risk-weighted exposure amounts, deduct from own funds the exposure value of the position subject to the following:
Podľa článku 36 ods. 1 písm. k) môžu inštitúcie v súvislosti so sekuritizačnou pozíciou, na ktorú sa uplatňuje 1250 % riziková váha, namiesto zahrnutia tejto pozície do ich výpočtu hodnôt rizikovo vážených expozícií, odpočítať jej hodnotu expozície od vlastných zdrojov s výhradou týchto okolností:
the exposure value of the position may be derived from the risk-weighted exposure amounts taking into account any reductions made in accordance with paragraphs 1 and 2;
hodnota expozície pozície sa môže odvodiť od hodnôt rizikovo vážených expozícií, pričom sa zohľadňuje akékoľvek zníženie vykonané v súlade s odsekmi 1 a 2;
the calculation of the exposure value may reflect eligible funded protection in a manner consistent with the methodology prescribed in Articles 247 and 264;
výpočet hodnoty expozície môže zohľadňovať prípustné financované zabezpečenie spôsobom, ktorý je v súlade s metodikou ustanovenou v článkoch 247 a 264;
where the Supervisory Formula Method is used to calculate risk-weighted exposure amounts and L < KIRBR and [L+T] > KIRBR the position may be treated as two positions with L equal to KIRBR for the more senior of the positions.
ak sa na výpočet hodnôt rizikovo vážených expozícií používa metóda založená na vzorci stanovenom orgánom dohľadu a L < KIRBR a [L+T] > KIRBR, s pozíciou sa môže zaobchádzať ako s dvoma pozíciami, pričom pre nadriadenejšiu pozíciu sa L rovná KIRBR.
Where an institution makes use of the option in paragraph 3 it may subtract 12,5 times the amount deducted in accordance with that paragraph from the amount specified in Article 260 as the amount to which the risk-weighted exposure amount in respect of its positions in a securitisation may be limited.
Ak inštitúcia využije možnosť uvedenú v odseku 3, môže odpočítať 12,5-násobok hodnoty odpočítanej v súlade s týmto odsekom od hodnoty uvedenej v článku 260 ako sumu, na ktorú sa môže obmedziť hodnota rizikovo vážených expozícií v súvislosti s jej pozíciami v sekuritizácii.
External credit assessments
Externé ratingové hodnotenia
Use of Credit Assessments by ECAIs
Použitie ratingových hodnotení ECAI
Institutions may use credit assessments to determine the risk weight of a securitisation position only where the credit assessment has been issued or has been endorsed by an ECAI in accordance with Regulation (EC) No 1060/2009.
Inštitúcie môžu používať ratingové hodnotenia na určenie rizikovej váhy týkajúcej sa sekuritizačnej pozície len v prípade, keď ratingové hodnotenie vydala alebo schválila ECAI v súlade s nariadením (ES) č. 1060/2009.
Requirements to be met by the credit assessments of ECAIs
Požiadavky, ktoré musia spĺňať ratingové hodnotenia ECAI
For the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts in accordance with Section 3, institutions shall only use a credit assessment of an ECAI if the following conditions are met:
Na účely výpočtu hodnoty rizikovo vážených expozícií v súlade s oddielom 3 môžu inštitúcie používať iba ratingové hodnotenie od ECAI, ak sú splnené tieto podmienky:
there shall be no mismatch between the types of payments reflected in the credit assessment and the types of payment to which the institution is entitled under the contract giving rise to the securitisation position in question;
neexistuje nesúlad medzi druhmi platieb zohľadnenými v ratingovom hodnotení a druhmi platieb, na ktoré je inštitúcia oprávnená podľa zmluvy, na základe ktorej vznikla daná sekuritizačná pozícia;
loss and cash-flow analysis as well as sensitivity of ratings to changes in the underlying ratings assumptions, including the performance of pool assets, shall be published by the ECAI as well as the credit assessments, procedures, methodologies, assumptions, and the key elements underpinning the assessments in accordance with Regulation (EC) No 1060/2009.
ECAI uverejňuje aj analýzy strát a peňažných tokov, citlivosť ratingových hodnotení na zmeny v základných predpokladoch pre ratingy, vrátane výnosnosti skupiny aktív, ako aj postupy, metodiky, predpoklady a základné prvky, na ktorých sa ratingové hodnotenia zakladajú, a to v súlade s nariadením Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009.
Information that is made available only to a limited number of entities shall not be considered to have been published.
Informácie, ktoré sú dostupné len obmedzenému počtu subjektov, sa nepovažujú za uverejnené.
The credit assessments shall be included in the ECAI's transition matrix;
Ratingové hodnotenia musia byť zahrnuté v matici prechodu ECAI;
the credit assessment shall not be based or partly based on unfunded support provided by the institution itself.
ratingové hodnotenie sa nesmie úplne a ani sčasti zakladať na kapitálom nekrytej podpore poskytnutej samotnou inštitúciou.
In such case, the institution shall consider the relevant position for the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts for this position in accordance with Section 3 as if it were not rated.
V takom prípade inštitúcia považuje príslušnú pozíciu na účely výpočtu hodnoty rizikovo vážených expozícií pre túto pozíciu v súlade s oddielom 3, ako keby bola bez ratingového hodnotenia.
The ECAI shall be committed to publish explanations how the performance of pool assets affects this credit assessment.
Ratingová agentúra sa musí zaviazať, že uverejní vysvetlenie, aký má výnosnosť skupiny aktív vplyv na toto ratingové hodnotenie.
Use of credit assessments
Používanie ratingových hodnotení
An institution may nominate one or more ECAIs the credit assessments of which shall be used in the calculation of its risk-weighted exposure amounts under this Chapter (a 'nominated ECAI').
Inštitúcia môže nominovať jednu alebo viaceré ECAI, ktorých ratingové hodnotenia sa použijú na výpočet jej hodnôt rizikovo vážených expozícií podľa tejto kapitoly (ďalej len „nominovaná ECAI“).
An institution shall use credit assessments consistently and not selectively in respect of its securitisation positions, in accordance with the following principles:
Inštitúcia používa v súvislosti so svojimi sekuritizačnými pozíciami ratingové hodnotenia dôsledne a nie selektívne a v súlade s týmito zásadami:
an institution may not use an ECAI's credit assessments for its positions in some tranches and another ECAI's credit assessments for its positions in other tranches within the same securitisation that may or may not be rated by the first ECAI;
inštitúcia nesmie používať ratingové hodnotenia od ECAI pre svoje pozície v niektorých tranžiach a ratingové hodnotenia od iných ECAI pre svoje pozície v iných tranžiach v rámci rovnakej sekuritizácie, ktoré môžu, ale nemusia mať udelený rating prvou ECAI;
where a position has two credit assessments by nominated ECAIs, the institution shall use the less favourable credit assessment;
ak má pozícia dve ratingové hodnotenia od nominovaných ECAI, inštitúcia použije ratingové hodnotenie, ktorý je menej priaznivé;
where a position has more than two credit assessments by nominated ECAIs, the two most favourable credit assessments shall be used.
ak má pozícia viac než dve ratingové hodnotenia nominovaných ECAI, použijú sa dve najpriaznivejšie ratingové hodnotenia.
If the two most favourable assessments are different, the less favourable of the two shall be used;
Ak sú tieto dve najpriaznivejšie ratingové hodnotenia rozdielne, použije sa to, ktoré je menej priaznivé;
an institution shall not actively solicit the withdrawal of less favourable ratings.
inštitúcia nežiada aktívne o stiahnutie menej priaznivých ratingov.
Where credit protection eligible under Chapter 4 is provided directly to the SSPE, and that protection is reflected in the credit assessment of a position by a nominated ECAI, the risk weight associated with that credit assessment may be used.
Ak je zabezpečenie prípustné v zmysle kapitoly 4 poskytnuté priamo SSPE a je zohľadnené v ratingovom hodnotení pozície nominovanej ECAI, môže sa použiť riziková váha spojená s týmto ratingovým hodnotením.
Where the protection is not eligible under Chapter 4, the credit assessment shall not be recognised.
Keď zabezpečenie nie je prípustné v zmysle kapitoly 4, ratingové hodnotenie sa neuzná.
Where the credit protection is not provided to the SSPE but directly to a securitisation position, the credit assessment shall not be recognised.
Keď sa zabezpečenie neposkytuje SSPE, ale priamo sekuritizačnej pozícii, ratingové hodnotenie sa neuzná.
Mapping
Zaraďovanie
EBA shall develop draft implementing technical standards to determine, for all ECAIs, which of the credit quality steps set out in this Chapter are associated with the relevant credit assessments of an ECAI.
EBA vypracuje návrh vykonávacích technických predpisov s cieľom určiť pre všetky ECAI, ktoré stupne kreditnej kvality stanovené v tejto kapitole zodpovedajú príslušným ratingovým hodnoteniam od ECAI.
Those determinations shall be objective and consistent, and carried out in accordance with the following principles:
Tieto rozhodnutia musia byť objektívne a konzistentné a musia sa vykonávať v súlade s týmito zásadami:
EBA shall differentiate between the relative degrees of risk expressed by each assessment;
EBA rozlišuje medzi relatívnymi stupňami rizika vyjadrenými každým ratingovým hodnotením;
EBA shall consider quantitative factors, such as default and/or loss rates and the historical performance of credit assessments of each ECAI across different asset classes;
EBA zohľadňuje kvantitatívne faktory, ako napríklad miera zlyhania a/alebo straty a historickú výkonnosť ratingových hodnotení od jednotlivých ECAI pre rôzne triedy aktív;
EBA shall consider qualitative factors such as the range of transactions assessed by the ECAI, its methodology and the meaning of its credit assessments, in particular whether based on expected loss or first Euro loss, and to timely payment of interest or to ultimate payment of interest;
EBA zohľadní kvalitatívne faktory, akými sú napríklad rozsah transakcií hodnotených zo strany ECAI, jej metodika a obsahový význam jej ratingových hodnotení, najmä či sa zakladajú na očakávanej strate alebo strate prvého eura, a včasné platenie úrokov alebo konečné vyplatenie úrokov;
EBA shall seek to ensure that securitisation positions to which the same risk weight is applied on the basis of the credit assessments of ECAIs are subject to equivalent degrees of credit risk.
EBA sa snaží zabezpečiť, aby sekuritizačné pozície, na ktoré sa vzťahuje rovnaká riziková váha na základe ratingových hodnotení od ECAI, podliehali ekvivalentným stupňom kreditného rizika.
EBA shall consider amending its determination as to the credit quality step with which a particular credit assessment shall be associated, as appropriate.
EBA podľa potreby zváži zmeny svojho určenia, pokiaľ ide o stupeň kreditnej kvality, s ktorým sa spája určité ratingové hodnotenie.