natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Moreover, it indicated that it would need to amend the divestment schedule for ING Insurance [13] contained in the restructuring plan of 22 October 2009 and submitted to that end a proposal to prolong behavioural measures to which ING was subject.
Holandsko okrem toho uviedlo, že je potrebné zmeniť harmonogram odpredaja spoločnosti ING Insurance [13], ktorý je súčasťou reštrukturalizačného plánu z 22. októbra 2009, a v tejto súvislosti predložilo návrh na predĺženie platnosti opatrení týkajúcich sa správania, ktoré musela spoločnosť ING plniť.
The Netherlandsconsidered that those proposals would allow the Commission to conclude that the restructuring aid was compatible with the internal market.
Holandsko sa domnievalo, že na základe týchto návrhov by Komisia mohla dospieť k záveru, že pomoc na reštrukturalizáciu bola zlučiteľná s vnútorným trhom.
On 19 June 2012, the Commission had a meeting with representatives of ING, NN Bank and the Netherlandsduring which NN Bank presented to the Commission an addendum to the business plan described in the Opening Decision [14].
Dňa 19. júna 2012 sa Komisia stretla so zástupcami spoločnosti ING, banky NN Bank a Holandska. Počas tohto stretnutia banka NN Bank predstavila Komisii dodatok k podnikateľskému plánu opísanému v rozhodnutí o začatí konania [14].
On 13 September 2012, the Netherlandsprovided a note by RBB Economics dated 11 September 2012 which responded to the Commission’s questions but did not contain further quantitative data.
Dňa 13. septembra 2012 Holandsko poskytlo správu od spoločnosti RBB Economics z 11. septembra 2012, ktorá obsahovala odpovede na otázky Komisie, ale neobsahovala ďalšie kvantitatívne údaje.
ING provided some additional data used by RBB Economics on 14 September 2012 and provided additional information during a technical meeting with the Commission on 17 September 2012.
Dňa 14. septembra 2012 spoločnosť ING poskytla niektoré ďalšie údaje, ktoré použila spoločnosť RBB Economics, a počas technického stretnutia s Komisiou 17. septembra 2012 poskytla ďalšie informácie.
On 14 September 2012 the Netherlandssubmitted updated balance sheet projections for NN Bank (the "NN Bank business plan").
Dňa 14. septembra 2012 Holandsko predložilo aktualizované prognózy súvahy pre banku NN Bank („podnikateľský plán banky NN Bank“).
On 31 October 2012, the Netherlands submitted to the Commission a formal request to amend the 2012 Restructuring Decision, in particular the divestment deadlines for ING Insurance, and presented a new catalogue of commitments, which contains the requested amendment as to the Insurance divestment deadlines, modifies the previously notified request to amend the divestment deadline of WUB and modifies the initial request for an amendment described in the Opening Decision.
Dňa 31. októbra 2012 Holandsko predložilo Komisii formálnu žiadosť o zmenu rozhodnutia o reštrukturalizácii z roku 2012, najmä pokiaľ ide o termíny odpredaja spoločnosti ING Insurance, a predstavilo nový zoznam záväzkov, ktorý zahŕňa požadovanú zmenu termínov odpredaja poisťovacej divízie, upravuje predtým oznámenú žiadosť tak, aby obsahovala zmenu termínu odpredaja banky WUB, a upravuje pôvodnú žiadosť o zmenu opísanú v rozhodnutí o začatí konania.
The Commission notes that the Netherlandsexceptionally accepts that the present decision be adopted in the English language.
Komisia uvádza, že Holandsko výnimočne súhlasí s prijatím tohto rozhodnutia v anglickom jazyku.
FACTS
SKUTKOVÁ PODSTATA
DESCRIPTION ING
OPIS SPOLOČNOSTI ING
ING is composed of ING Groep N.V., a mother holding company that controls ING's banking activities via ING Bank N.V. ("ING Bank") and its insurance activities via ING Verzekeringen N.V. ("ING Insurance").
Spoločnosť ING tvorí materská holdingová spoločnosť ING Groep N.V., ktorá kontroluje bankové činnosti spoločnosti ING prostredníctvom banky ING Bank N.V. (ďalej len „banka ING Bank“) a jej poisťovacie činnosti prostredníctvom spoločnosti ING Verzekeringen N.V. (ďalej len „spoločnosť ING Insurance“).
In its segmental reporting, ING subdivides ING Bank along business lines into Retail Banking, Commercial Banking and ING Direct.
Vo svojom segmentovom výkazníctve spoločnosť ING ďalej člení banku ING Bank na základe obchodných činností na divízie retailového bankovníctva, komerčného bankovníctva a spoločnosti ING Direct.
By contrast, ING Insurance uses a geographical reporting structure: Insurance Benelux (which includes ING's Dutch insurance business "Nationale Nederlanden" (also known as "NN"), Insurance Central & rest of Europe, Insurance US and Insurance Asia/Pacific).
Spoločnosť ING Insurance, naopak, používa geografickú štruktúru výkazníctva: Insurance Benelux [ktorá zahŕňa holandskú poisťovňu patriacu spoločnosti ING „Nationale Nederlanden“ (známu aj ako „NN“), Insurance Central & Rest of Europe, Insurance US a Insurance Asia/Pacific].
A more detailed description of ING's business segments can be found in Recitals (20) to (37) of the 2012 Restructuring Decision.
Podrobnejší opis obchodných segmentov spoločnosti ING sa nachádza v odôvodneniach 20 až 37 rozhodnutia o reštrukturalizácii z roku 2012.
As a result, it also paid no coupons to the Netherlands.
Preto ani nevyplatila žiadne kupóny Holandsku.
ING Key financial metrics 2007-2011
Kľúčové finančné parametre spoločnosti ING v rokoch 2007 – 2011
Total income (EUR million)
Celkové príjmy (v mil. EUR)
Net result (in EUR million)
Čistý výsledok (v mil. EUR)
Total equity (in EUR billion)
Celkový vlastný kapitál (v mld. EUR)
Outstanding notional amount of CT1 securities (in EUR billion)
Nevyplatená predpokladaná suma cenných papierov kapitálu CT1 (v mld. EUR)
RESTRUCTURING PLAN APPROVED IN THE 2012 RESTRUCTURING DECISION
REŠTRUKTURALIZAČNÝ PLÁN SCHVÁLENÝ V RÁMCI ROZHODNUTIA O REŠTRUKTURALIZÁCII Z ROKU 2012
DIFFICULTIES IN THE IMPLEMENTATION OF THE COMMITMENTS ON WHICH THE RESCUE DECISION AND THE 2012 RESTRUCTURING DECISION ARE BASED
ŤAŽKOSTI PRI PLNENÍ ZÁVÄZKOV, Z KTORÝCH VYCHÁDZAJÚ ROZHODNUTIE O ZÁCHRANE A ROZHODNUTIE O REŠTRUKTURALIZÁCII Z ROKU 2012
Re-notification of the recapitalisation measure
Opätovné oznámenie rekapitalizačného opatrenia
ING is only required to make coupon payments on the CT1 securities to the Netherlandswhen a dividend on ordinary shares is paid.
Spoločnosť ING je povinná vyplácať Holandsku kupóny z cenných papierov kapitálu CT1 len vtedy, keď vypláca dividendy z bežných akcií.
At the time of the Rescue Decision, ING stated that it would continue its then prevailing dividend policy, market circumstances permitting.
V čase rozhodnutia o záchrane spoločnosť ING uviedla, že bude pokračovať v dividendovej politike, ktorú v tom čase uplatňovala, ak to umožní situácia na trhu.
However since ING did not pay dividends in 2010 and 2011, the Netherlandson 21 November 2011 re-notified the recapitalisation measure in line with its commitment on which the Rescue Decision is based.
Keďže však spoločnosť ING nevyplácala dividendy v rokoch 2010 a 2011, Holandsko 21. novembra 2011 opätovne oznámilo rekapitalizačné opatrenie v súlade so svojimi záväzkami, z ktorých vychádza rozhodnutie o záchrane.
The re-notification commitment aimed at assuring a sufficient remuneration in view of the uncertainty of payment of coupons intrinsic to the CT1 securities.
Cieľom záväzku týkajúceho sa opätovného oznámenia bolo zaistiť dostatočnú protihodnotu vzhľadom na neistotu vyplácania kupónov typickú pre cenné papiere kapitálu CT1.
Difficulties in the implementation of the WUB commitment and the insurance divestment commitments [16] – amendment of those commitments in order to ensure compatibility of the restructuring aid
Ťažkosti pri plnení záväzku týkajúceho sa banky WUB a záväzkov týkajúcich sa odpredaja poisťovacích činností [16] – zmena týchto záväzkov s cieľom zaistiť zlučiteľnosť pomoci na reštrukturalizáciu
In the autumn of 2010, ING organized a market sounding to test whether market players were interested in purchasing WUB.
Na jeseň roku 2010 spoločnosť ING uskutočnila prieskum trhu s cieľom otestovať, či majú aktéri na trhu záujem o kúpu banky WUB.
ING contacted many market parties [17].
Spoločnosť ING oslovila množstvo strán na trhu [17].
There was no real interest in WUB.
O banku WUB nebol žiadny skutočný záujem.
The monitoring trustee reported on that market sounding in its reports of September 2010, November 2010 and January 2011 [18]. Therefore, the Netherlandsredesigned the WUB commitment and notified the amendment to the Commission.
Správca pre monitorovanie informoval o tomto prieskume trhu vo svojich správach zo septembra 2010, novembra 2010 a januára 2011 [18].
The new design envisaged the integration of parts of WUB into NN Bank, which is part of ING's European insurance business.
Holandsko preto prepracovalo záväzok týkajúci sa banky WUB a zmenu oznámilo Komisii.
That structure, whereby parts of WUB would be integrated into NN Bank and in which a large part of the historical mortgage portfolio (amounting to EUR 34 billion) would be retained by ING, is referred to by the Netherlandsand ING as the Van Gogh scenario.
V novom návrhu sa predpokladalo začlenenie častí banky WUB do banky NN Bank, ktorá je súčasťou európskej poisťovacej činnosti spoločnosti ING. Túto štruktúru, v rámci ktorej by sa časti banky WUB začlenili do banky NN Bank a veľkú časť historického portfólia hypotekárnych úverov (v sume 34 miliárd EUR) by si ponechala spoločnosť ING, nazývajú Holandsko a spoločnosť ING scenár Van Gogh.
In addition to its difficulties in executing the WUB commitment, ING faced difficulties in the implementation of the commitment to divest ING Insurance.
Okrem ťažkostí pri plnení záväzku týkajúceho sa banky WUB čelila spoločnosť ING aj problémom pri plnení záväzku odpredať spoločnosť ING Insurance.
ING initially intended to implement the commitment to divest ING Insurance through an initial public offer ("IPO") which would cover the entire Insurance business but later it decided to use two separate IPOs, one for EurAsia [19] and one for the United States, instead of a single IPO.
Spoločnosť ING chcela pôvodne splniť záväzok odpredať spoločnosť ING Insurance prostredníctvom počiatočnej verejnej ponuky (initial public offer, ďalej len „IPO“), ktorá by sa týkala celej spoločnosti Insurance, ale neskôr sa rozhodla namiesto jednej IPO použiť dve samostatné IPO: jednu pre spoločnosť EurAsia Insurance [19] a druhú pre Insurance US (Spojené štáty).
However in view of the worsening economic and market environment in Europe, ING changed its base case of an IPO for the EurAsia Insurance business and intends to explore possibilities to divest separately some of the constituents of this EurAsia Insurance business.
Vzhľadom na zhoršujúce sa hospodárske a trhové prostredie v Európe však spoločnosť ING zmenila svoj základný scenár s IPO pre poisťovacie činnosti spoločnosti EurAsia Insurance a má v úmysle preskúmať možnosti samostatného odpredaja niektorých zložiek týchto činností.
According to the Netherlands, macro-economic and regulatory developments, unfavourable valuations and ING's own exposure to industry-wide issues have delayed the divestment of ING Insurance.
Podľa Holandska sa odpredaj spoločnosti ING Insurance oddialil v dôsledku makroekonomického vývoja a vývoja v oblasti regulácie, nepriaznivých ocenení a skutočnosti, že na samotnú spoločnosť ING doľahli aj problémy celého odvetvia.
With respect to the macro-economic environment, long-term interest rates have continued to fall in both the Netherlands and the United Statesand the liabilities of insurance companies have risen as a result.
Pokiaľ ide o makroekonomické prostredie, dlhodobé úrokové sadzby v Holandsku i Spojených štátoch aj naďalej klesajú, v dôsledku čoho sa zvýšili pasíva poisťovacích spoločností.
In addition, the escalation of the European sovereign debt crisis has had an impact on the asset values of life insurers.
Vystupňovanie európskej krízy štátneho dlhu malo navyše vplyv na hodnotu aktív poskytovateľov životného poistenia.
There is uncertainty about the new Solvency II rules [20], which makes it difficult for public investors and industrial partners to value an insurance company accurately.
Panuje neistota v súvislosti s novými pravidlami Solventnosť II [20], v dôsledku čoho je pre verejných investorov a priemyselných partnerov náročné presne oceniť poisťovaciu spoločnosť.
According to the Netherlands, the valuation metrics have deteriorated, with European and United States life insurance indices trading at historical lows near 0.4 times the book-value of equity (down from 0.9 times its book-value in the second half of 2009).
Podľa Holandska sa zhoršili parametre oceňovania, pričom indexy životného poistenia v Európe a Spojených štátoch sa obchodujú na historických minimách blízko hodnôt 0,4-násobku účtovnej hodnoty vlastného majetku (pokles z 0,9-násobku účtovnej hodnoty v druhej polovici roka 2009).
Moreover, […] [21] Nationale Nederlanden has […] by the continuing uncertainty concerning a sector-wide mis-selling case in the Netherlands (the so-called Woekerpolissen).
Okrem toho […] [21] Nationale Nederlanden bola […] pretrvávajúcou neistotou v súvislosti s celoodvetvovým prípadom nekorektného predaja v Holandsku (takzvaný Woekerpolissen).
In respect of ING Insurance US, ING indicated that […] in respect of VA products, which constitute a large part of the balance sheet of ING Insurance US [22].
Pokiaľ ide o spoločnosť ING Insurance US, spoločnosť ING uviedla, že […] v súvislosti s produktmi VA, ktoré predstavujú veľkú časť súvahy spoločnosti ING Insurance US [22].
Against that background ING will no longer be able to divest its insurance business by the end of 2013, which the Netherlandsconfirmed in response to Commission's Opening Decision.
V tejto situácii už spoločnosť ING nebude schopná odpredať svoju poisťovaciu činnosť do konca roka 2013, čo potvrdilo Holandsko v reakcii na rozhodnutie Komisie o začatí konania.
Alleged aggressive pricing strategy by ING Direct Italia
Údajná agresívna cenová stratégia spoločnosti ING Direct Italia
By letter of 5 December 2011, Mediobanca alleged that ING had acted as price leader on the Italian market in breach of the price leadership ban to which it was subject.
V liste z 5. decembra 2011 banka Mediobanca tvrdila, že spoločnosť ING pôsobila z pozície vedúceho postavenia pri stanovovaní cien na talianskom trhu v rozpore so zákazom vedúceho postavenia pri stanovovaní cien, ktorý musela dodržiavať.
More precisely, it claimed that in the fourth week of September 2011 (19-25 September), ING Direct Italia had raised its 12-month gross interest rate for new customers from 3,50 % (the rate applicable in the previous week, which had been in place at least since the fourth week of June 2011) to 4,20 %, positioning itself as the price leader.
Presnejšie tvrdila, že v štvrtom týždni septembra 2011 (19. – 25. septembra) spoločnosť ING Direct Italia zvýšila svoju dvanásťmesačnú hrubú úrokovú sadzbu pre nových zákazníkov z 3,50 % (sadzba platná v predchádzajúcom týždni, ktorá platila minimálne od štvrtého týždňa júna 2011) na 4,20 %, čím si zaistila vedúce postavanie pri stanovovaní cien.
According to Mediobanca, as a result of ING Direct Italia's new offer, Banca Sistema raised its 12-month gross interest rate for all customers to 4,25 % in the last week of September 2011 (26-30 September), making it – at least in theoretical terms – a more competitive product [23].
Podľa banky Mediobanca v dôsledku novej ponuky spoločnosti ING Direct Italia banka Banca Sistema zvýšila svoju dvanásťmesačnú hrubú úrokovú sadzbu pre všetkých zákazníkov na 4,25 % v poslednom týždni septembra 2011 (26. – 30. septembra), čím sa stal tento produkt – aspoň teoreticky – konkurencieschopnejším [23].
REASONS FOR THE OPENING DECISION
ODÔVODNENIE ROZHODNUTIA O ZAČATÍ KONANIA
In the Opening Decision the Commission indicated the following doubts with respect to the amendments proposed by the Netherlandsand their capability to continue to ensure compatibility of the recapitalisation measure and the restructuring aid with the internal market:
V rozhodnutí o začatí konania Komisia uviedla nasledujúce pochybnosti v súvislosti so zmenami navrhovanými Holandskom a ich schopnosťou naďalej zaistiť zlučiteľnosť rekapitalizačného opatrenia a pomoci na reštrukturalizáciu s vnútornými trhom:
Doubts on the appropriate remuneration of the recapitalisation measure
Pochybnosti o primeranosti protihodnoty za rekapitalizačné opatrenie
ING seems to have followed an opportunistic remuneration strategy in respect of the CT1 securities, which appears to be at odds with its previously declared intentions in terms of dividend distribution policy.
Zdá sa, že spoločnosť ING uplatňuje oportunistickú stratégiu protihodnoty vo vzťahu k cenným papierom kapitálu CT1, čo je v rozpore s predtým deklarovaným zámerom v súvislosti s politikou vyplácania dividend.
According to the Commission, ING seemed to have pursued a distribution policy which limited coupon payments to the State while ING was in a position to pay dividends from the realised profits.
Spoločnosť ING podľa Komisie uplatňovala politiku vyplácania, ktorá obmedzovala vyplácanie kupónov štátu, hoci spoločnosť ING bola v pozícii vyplácať dividendy z realizovaných ziskov.
Therefore, without firm behavioural constraints regarding the remuneration conditions attached to the CT1 securities the Commission doubted that it could continue to regard the recapitalisation measure as compatible with the internal market without any modification, in line with the reservations which it had expressed in Recital (32) of the Rescue Decision.
Komisia preto vyjadrila pochybnosti, či bez zásadného obmedzenia správania v súvislosti s podmienkami poskytovania protihodnoty vo vzťahu k cenným papierom kapitálu CT1 bude môcť naďalej považovať rekapitalizačné opatrenie za zlučiteľné s vnútorným trhom bez akejkoľvek úpravy v súlade s výhradami, ktoré vyjadrila v odôvodnení 32 rozhodnutia o záchrane.
In particular, it appeared that behavioural constraints were required to address "State aid arbitrage", whereby the beneficiary takes strategic decisions which seek to minimize the return to the MemberStatewhich would have been obtained by the latter if the beneficiary had followed a normal course of business.
Konkrétne sa zdalo, že obmedzenia určitého druhu správania boli potrebné na riešenie otázky „arbitráže o štátnej pomoci“, prostredníctvom ktorej príjemca prijíma strategické rozhodnutia s cieľom minimalizovať návratnosť členského štátu, ktorú by členský štát dosiahol, ak by príjemca postupoval zvyčajným spôsobom.
Such constraints could in the view of the Commission either be an increase in the remuneration, a clarification of the repayment schedule, or some combination of such measures.
Týmito obmedzeniami by podľa názoru Komisie mohlo byť zvýšenie protihodnoty, vyjasnenie harmonogramu splácania alebo nejaká kombinácia týchto opatrení.
Doubts regarding the proposed amendment of commitments in order to ensure compatibility of the restructuring aid
Pochybnosti v súvislosti s navrhovanou zmenou záväzkov s cieľom zaistiť zlučiteľnosť pomoci na reštrukturalizáciu
ING had proposed the integration of the core of WUB with NN Bank as described in Recital (4) above.
Spoločnosť ING navrhla zlúčenie hlavnej časti banky WUB s bankou NN Bank, ako je to opísané v odôvodnení 4.
The proposal to divest WUB after its integration into the newly created NN Bank was notified to the Commission.
Návrh odpredať banku WUB po jej začlenení do novovytvorenej banky NN Bank bol oznámený Komisii.
Based on a preliminary assessment of the financial information and projections described in Recitals (39) to (78) of the Opening Decision, the Commission raised doubts that NN Bank would be a stand-alone entity and doubted that its divestment would have the same competitive value as the original WUB commitment.
Na základe predbežného posúdenia finančných informácií a prognóz uvedených v odôvodneniach 39 až 78 rozhodnutia o začatí konania Komisia vyjadrila pochybnosti v súvislosti s tým, či bude banka NN Bank samostatným subjektom a či by jej odpredaj mal rovnakú konkurenčnú hodnotu ako pôvodný záväzok týkajúci sa banky WUB.
In particular, the Commission expressed doubts that NN Bank was comparable in scope and product offering to the WUB commitment (since the former had lower market shares and financial metrics than the latter) and was not convinced that NN Bank would grow strong enough to become a sizeable player in the foreseeable future.
Komisia konkrétne vyjadrila pochybnosti v súvislosti s tým, či je banka NN Bank svojím zameraním a ponukou produktov porovnateľná so záväzkom týkajúcim sa banky WUB (keďže prvá menovaná banka má nižšie podiely na trhu a finančné parametre ako druhá), a nenadobudla presvedčenie, že banka NN Bank bude v dohľadnej budúcnosti rásť dostatočne rýchlo na to, aby sa stala významným aktérom.
Furthermore, the Commission expressed doubts that NN Bank would be in a position to function as an independent market actor.
Komisia ďalej vyjadrila pochybnosti, či by banka NN Bank bola v pozícii pôsobiť ako nezávislý aktér na trhu.
The information provided to the Commission did not allow it to sufficiently establish whether NN Bank has critical scale and have sufficient access to funding to sustain and grow its business.
Poskytnuté informácie Komisii neumožnili s dostatočnou istotou určiť, či má banka NN Bank kritickú veľkosť a dostatočný prístup k financovaniu na zachovanie a rast svojich obchodných činností.
That information also did not establish the viability of the entity.
Na základe týchto informácií takisto nebolo možné stanoviť životaschopnosť tohto subjektu.
Moreover, the Commission also wondered whether given market developments based on the latest information available, the schedule for the sale of ING Insurance by 2013, which was supposed to ensure the independence of the new bank, could be confirmed any longer and requested an updated divestment schedule for ING Insurance Europe.
Komisia navyše uvažovala aj o tom, či vzhľadom na vývoj na trhu na základe posledných dostupných informácií možno aj naďalej považovať za platný harmonogram predaja spoločnosti ING Insurance do roku 2013, ktorý mal zaistiť nezávislosť novej banky, a vyžiadala si aktualizovaný harmonogram odpredaja spoločnosti ING Insurance Europe.
On that basis the Commission expressed doubts that the proposed amendment would continue to ensure the compatibility of the aid.
Na tomto základe Komisia vyjadrila pochybnosti, či by navrhovaná zmena aj naďalej zaisťovala zlučiteľnosť pomoci.
Doubts as to the pricing behaviour of ING Direct Italia
Pochybnosti v súvislosti s cenovým správaním spoločnosti ING Direct Italia
The Commission decided to investigate the pricing behaviour of ING Direct in Italia.
Komisia sa rozhodla preskúmať cenové správanie spoločnosti ING Direct Italia.
The pricing behaviour of ING Direct as alleged by Mediobanca, if confirmed, would have raised doubts as to whether ING had respected the commitment on which the Rescue Decision was based, to refrain from expansion of its business activities that it would not have pursued if it had not received the recapitalisation measure.
Ak sa potvrdí, že spoločnosť ING Direct uplatňuje cenové správanie tak, ako to tvrdí banka Mediobanca, vznikli by pochybnosti, či spoločnosť ING splnila záväzok, z ktorého vychádza rozhodnutie o záchrane, teda nerozširovať svoje obchodné činnosti, ktoré by inak nerozširovala, ak by nebola príjemcom rekapitalizačného opatrenia.
The investigation of the Commission also covers the question of whether the relevant market for the assessment of the pricing strategy of ING Direct is the overall market for savings and mortgage products or the more specialised market for internet savings and mortgages.
Skúmanie Komisie sa týka aj otázky, či je relevantným trhom pre posúdenie cenovej stratégie spoločnosti ING Direct celý trh so sporením a hypotekárnymi produktmi, alebo špecializovanejší trh s internetovým sporením a hypotekárnymi úvermi.
THIRD PARTY OBSERVATIONS
PRIPOMIENKY TRETÍCH STRÁN
The Commission has obtained the following third party observations:
Komisia dostala tieto pripomienky od tretích strán:
Observations from ING
Pripomienky spoločnosti ING