natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In calculating the own funds requirements for long settlement transactions, an institution that uses the approach set out in Chapter 3 may assign the risk weights under the approach set out in Chapter 2 on a permanent basis and irrespective of the materiality of such positions.
Pri výpočte požiadaviek na vlastné zdroje pre transakcie s dlhou dobou vyrovnania môže inštitúcia, ktorá uplatňuje prístup uvedený v kapitole 3, trvalo a bez ohľadu na dôležitosť takýchto pozícií priradiť rizikové váhy na základe prístupu uvedeného v kapitole 2.
For the methods set out in Sections 3 and 4, the institution shall adopt a consistent methodology for determining the notional amount for different product types, and shall ensure that the notional amount to be taken into account provides an appropriate measure of the risk inherent in the contract.
V prípade metód uvedených v oddieloch 3 a 4 prijme inštitúcia konzistentnú metodiku na stanovenie pomyselnej hodnoty rôznych typov produktov a zabezpečí, aby pomyselná hodnota, ktorá sa má zohľadniť, bola primeranou mierou rizika obsiahnutého v zmluve.
Where the contract provides for a multiplication of cash flows, the notional amount shall be adjusted by an institution to take into account the effects of the multiplication on the risk structure of that contract.
Ak sa v zmluve ustanovuje násobenie peňažných tokov, inštitúcia upraví pomyslenú hodnotu tak, aby zohľadňovala účinky násobenia na štruktúru rizík tejto zmluvy.
For the methods set out in Sections 3 to 6, institutions shall treat transactions where specific wrong way risk has been identified in accordance with Article 291(2), (4), (5) and (6) as appropriate.
Inštitúcie v prípade metód uvedených v oddieloch 3 až 6 zaobchádzajú s transakciami, v súvislosti s ktorými bolo identifikované špecifické riziko nesprávnej voľby, v súlade s článkom 291 ods. 2, 4, 5 a 6, podľa toho, ktorý odsek je vhodný.
Mark – to – market Method
Metóda oceňovania trhovou hodnotou
Mark-to-market Method
Metóda oceňovania trhovou hodnotou
In order to determine the current replacement cost of all contracts with positive values, institutions shall attach the current market values to the contracts.
Na účely stanovenia bežných reprodukčných nákladov všetkých zmlúv s kladnými hodnotami priradia inštitúcie zmluvám aktuálne trhové hodnoty.
In order to determine the potential future credit exposure, institutions shall multiply the notional amounts or underlying values, as applicable, by the percentages in Table 1 and in accordance with the following principles:
Na účely stanovenia potenciálnej budúcej expozície voči kreditným rizikám vynásobia inštitúcie pomyselné hodnoty alebo prípadne podkladové hodnoty percentuálnymi hodnotami uvedenými v tabuľke 1 a v súlade s týmito zásadami:
contracts which do not fall within one of the five categories indicated in Table 1 shall be treated as contracts concerning commodities other than precious metals;
zmluvy, ktoré nepatria do žiadnej z piatich kategórií uvedených v tabuľke 1, sa považujú za zmluvy týkajúce sa iných komodít, ako sú drahé kovy;
for contracts with multiple exchanges of principal, the percentages shall be multiplied by the number of remaining payments still to be made in accordance with the contract;
pri zmluvách s viacnásobnou výmenou istiny sa percentuálne hodnoty vynásobia počtom zostávajúcich platieb, ktoré sa v súlade so zmluvou majú ešte uskutočniť;
for contracts that are structured to settle outstanding exposure following specified payment dates and where the terms are reset so that the market value of the contract is zero on those specified dates, the residual maturity shall be equal to the time until the next reset date.
pri zmluvách, ktoré sú štruktúrované tak, aby sa nesplatená expozícia vyrovnala v stanovených platobných termínoch, a v prípadoch, že sa podmienky zmenia tak, aby bola trhová hodnota zmluvy v týchto termínoch nulová, zostatková doba splatnosti sa rovná času do najbližšieho termínu zmeny.
In the case of interest-rate contracts that meet those criteria and have a remaining maturity of over one year, the percentage shall be no lower than 0,5 %.
V prípade úrokových zmlúv, ktoré tieto kritériá spĺňajú a ktorých zostatková doba splatnosti predstavuje viac ako jeden rok, nemôže byť použitá nižšia percentuálna hodnota ako 0,5 %.
Contracts concerning equities
Zmluvy týkajúce sa kapitálových cenných papierov
Contracts concerning precious metals except gold
Zmluvy týkajúce sa drahých kovov s výnimkou zlata
Contracts concerning commodities other than precious metals
Zmluvy týkajúce sa iných komodít, ako sú drahé kovy
One year or less
jeden rok alebo menej
For contracts relating to commodities other than gold, which are referred to in point 3 of Annex II, an institution may, as an alternative to applying the percentages in Table 1, apply the percentages in Table 2 provided that that institution follows the extended maturity ladder approach set out in Article 361 for those contracts.
V prípade zmlúv týkajúcich sa iných komodít, ako je zlato, ktoré sa uvádzajú v bode 3 prílohy II, môžu inštitúcie alternatívne k percentuálnym hodnotám uvedeným v tabuľke 1 použiť percentuálne hodnoty v tabuľke 2, ak inštitúcia v prípade týchto zmlúv dodržiava rozšírený prístup stupnice splatnosti uvedený v článku 361.
(except gold)
(s výnimkou zlata)
(softs)
(netrvanlivé)
The sum of current replacement cost and potential future credit exposure is the exposure value.
Súčet bežných reprodukčných nákladov a potenciálnej budúcej expozície voči kreditným rizikám predstavuje hodnotu expozície.
The exposure value is the notional amount of each instrument multiplied by the percentages set out in Table 3.
Hodnota expozície je pomyselná hodnota každého nástroja vynásobená percentuálnymi hodnotami uvedenými v tabuľke 3.
Original maturity
Pôvodná doba splatnosti
Additional allowance for each additional year
dodatková hodnota za každý ďalší rok
For calculating the exposure value of interest-rate contracts, an institution may choose to use either the original or residual maturity.
Pri výpočte hodnoty expozície úrokových zmlúv môže inštitúcia používať pôvodnú alebo zostatkovú dobu splatnosti.
Institutions may use the Standardised Method (hereinafter referred to as 'SM') only for calculating the exposure value for OTC derivatives and long settlement transactions.
Inštitúcie môžu používať štandardizovanú metódu (standardised method, ďalej len „SM“) len pri výpočte hodnoty expozície pre OTC deriváty a transakcie s dlhou dobou vyrovnania.
When applying the SM, institutions shall calculate the exposure value separately for each netting set, net of collateral, as follows:
Pri uplatňovaní SM inštitúcie vypočítajú hodnotu expozície osobitne pre každý súbor vzájomného započítavania po zohľadnení kolaterálu takto:
Exposure value = β · max CMV – CMC, Σj
Hodnota expozície = β · max CMV – CMC, Σj
CMV current market value of the portfolio of transactions within the netting set with a counterparty gross of collateral, where:
CMV aktuálna trhová hodnota portfólia transakcií v rámci súboru vzájomného započítavania s protistranou bez zohľadnenia kolaterálu, kde:
the current market value of transaction i;
aktuálna trhová hodnota transakcie i;
CMC the current market value of the collateral assigned to the netting set, where:
CMC aktuálna trhová hodnota kolaterálu priradená súboru vzájomného započítavania, kde:
the current market value of collateral l;
aktuálna trhová hodnota kolaterálu l;
i index designating transaction;
i index označujúci transakciu;
l index designating collateral;
l index označujúci kolaterál;
j index designating hedging set category;
j index označujúci kategóriu hedžingového súboru.
The hedging sets for this purpose correspond to risk factors for which risk positions of opposite sign can be offset to yield a net risk position on which the exposure measure is then based.
Hedžingové súbory na tento účel zodpovedajú rizikovým faktorom, ktoré sa môžu započítať s rizikovými pozíciami s opačným znamienkom, aby sa dosiahla čistá riziková pozícia, ktorá je základom pre meranie expozície.
risk position from transaction i with respect to hedging set j;
riziková pozícia z transakcie i vzhľadom na hedžovací súbor j;
risk position from collateral l with respect to hedging set j;
riziková pozícia z kolaterálu l vzhľadom na hedžovací súbor j;
CCR Multiplier set out in Table 5 with respect to hedging set j;
multiplikátor CCR uvedený v tabuľke 5 vzhľadom na hedžovací súbor j;
For the purposes of the calculation under paragraph 2:
Na účely výpočtu podľa odseku 2:
eligible collateral received from a counterparty shall have a positive sign and collateral posted to a counterparty shall have a negative sign;
prípustný kolaterál prijatý od protistrany má kladné znamienko a kolaterál poskytnutý protistrane má záporné znamienko;
only collateral that is eligible under Article 197, Article 198 and Article 299(2)(d) shall be used for the SM;
pri SM sa použije iba kolaterál prípustný podľa článku 197, článku 198 a článku 299 ods. 2 písm. d);
an institution may disregard the interest rate risk from payment legs with a remaining maturity of less than one year;
inštitúcia môže nebrať na vedomie úrokové riziko spojené s platobnými pozíciami so zostatkovou dobou splatnosti kratšou ako jeden rok;
an institution may treat transactions that consist of two payment legs that are denominated in the same currency as a single aggregate transaction.
inštitúcia môže považovať transakcie zložené z dvoch platobných pozícií denominovaných v rovnakej mene za jednu súhrnnú transakciu.
The treatment for payment legs applies to the aggregate transaction.
Tento postup pre platobné pozície sa uplatňuje aj v prípade súhrnných transakcií.
Transactions with a linear risk profile
Transakcie s lineárnym rizikovým profilom
Institutions shall map transactions with a linear risk profile to risk positions in accordance with the following provisions:
Inštitúcie zaraďujú transakcie s lineárnym rizikovým profilom do rizikových pozícií v súlade s týmito ustanoveniami:
transactions with a linear risk profile with equities (including equity indices), gold, other precious metals or other commodities as the underlying shall be mapped to a risk position in the respective equity (or equity index) or commodity and an interest rate risk position for the payment leg;
transakcie s lineárnym rizikovým profilom s podkladovými nástrojmi vo forme kapitálových cenných papierov (vrátane akciových indexov), zlata, iných drahých kovov alebo iných komodít sa zaraďujú do rizikovej pozície v príslušnej akcii (alebo akciovom indexe) alebo komodite a do úrokovej rizikovej pozície pre platobnú pozíciu;
transactions with a linear risk profile with a debt instrument as the underlying instrument shall be mapped to an interest rate risk position for the debt instrument and another interest rate risk position for the payment leg;
transakcie s lineárnym rizikovým profilom s podkladovým nástrojom vo forme dlhového nástroja sa zaraďujú do úrokovej rizikovej pozície pre dlhový nástroj a ďalšej úrokovej rizikovej pozície pre platobnú pozíciu;
transactions with a linear risk profile that stipulate the exchange of payment against payment, including foreign exchange forwards, shall be mapped to an interest rate risk position for each of the payment legs.
transakcie s lineárnym rizikovým profilom, ktoré si vyžadujú výmenu platby za platbu, vrátane devízových forwardov, sa zaraďujú do úrokovej rizikovej pozície pre každú platobnú pozíciu.
Where, under a transaction mentioned in point (a), (b) or (c), a payment leg or the underlying debt instrument is denominated in foreign currency, that payment leg or underlying instrument shall also be mapped to a risk position in that currency.
Ak sú v rámci transakcie uvedenej v písmene a), b) alebo c) platobná pozícia alebo podkladový dlhový nástroj denominované v cudzej mene, táto platobná pozícia alebo podkladový nástroj sa zaraďujú do rizikovej pozície v tejto mene.
For the purposes of paragraph 1, the size of a risk position from a transaction with linear risk profile shall be the effective notional value (market price multiplied by quantity) of the underlying financial instruments or commodities converted to the institution's domestic currency by multiplication with the relevant exchange rate, except for debt instruments.
Na účely odseku 1 sa výška rizikovej pozície z transakcie s lineárnym rizikovým profilom rovná efektívnej pomyselnej hodnote (trhovej cene vynásobenej množstvom) podkladových finančných nástrojov alebo komodít prepočítanej do domácej meny inštitúcie vynásobením príslušným výmenným kurzom, s výnimkou dlhových nástrojov.
For debt instruments and for payment legs, the size of the risk position shall be the effective notional value of the outstanding gross payments (including the notional amount) converted to the currency of the home Member State, multiplied by the modified duration of the debt instrument or payment leg, as the case may be.
V prípade dlhových nástrojov a platobných pozícií sa výška rizikovej pozície rovná efektívnej pomyselnej hodnote nesplatených hrubých platieb (vrátane pomyselnej hodnoty) prepočítanej do meny domáceho členského štátu a vynásobenej modifikovanou duráciou dlhového nástroja, prípadne platobnej pozície.
The size of a risk position from a credit default swap shall be the notional value of the reference debt instrument multiplied by the remaining maturity of the credit default swap.
Výška rizikovej pozície zo swapu na kreditné zlyhanie sa rovná pomyselnej hodnote referenčného dlhového nástroja vynásobenej zostatkovou dobou splatnosti swapu na kreditné zlyhanie.
Transactions with a non-linear risk profile
Transakcie s nelineárnym rizikovým profilom
Institutions shall determine the size of the risk positions for transactions with a non-linear risk profile in accordance with the following paragraphs.
Inštitúcie stanovia výšku rizikových pozícií z transakcií s nelineárnym rizikovým profilom v súlade s nasledujúcimi odsekmi.
The size of a risk position from an OTC derivative with a non-linear risk profile, including options and swaptions, of which the underlying is not a debt instrument or a payment leg shall be equal to the delta equivalent effective notional value of the financial instrument that underlies the transaction in accordance with Article 280(1).
Výška rizikovej pozície z OTC derivátu s nelineárnym rizikovým profilom vrátane opcií a swapcií, ktorých podkladovým nástrojom nie je dlhový nástroj alebo platobná pozícia, sa rovná delta ekvivalentu efektívnej pomyselnej hodnoty finančného nástroja, ktorý je základom transakcie v súlade s článkom 280 ods. 1.
The size of a risk position from an OTC derivative with a non-linear risk profile, including options and swaptions, of which the underlying is a debt instrument or a payment leg, shall be equal to the delta equivalent effective notional value of the financial instrument or payment leg multiplied by the modified duration of the debt instrument or payment leg, as the case may be.
Výška rizikovej pozície z OTC derivátu s nelineárnym rizikovým profilom vrátane opcií a swapcií, ktorých podkladovým nástrojom je dlhový nástroj alebo platobná pozícia, sa rovná delta ekvivalentu efektívnej pomyselnej hodnoty finančného nástroja alebo platobnej pozície vynásobenej modifikovanou duráciou dlhového nástroja, prípadne platobnej pozície.
Treatment of Collateral
Zaobchádzanie s kolaterálom
For the determination of risk positions, institutions shall treat collateral as follows:
Na účely stanovenia rizikových pozícií zaobchádzajú inštitúcie s kolaterálom takto:
collateral received from a counterparty shall be treated as a claim on the counterparty under a derivative contract (long position) that is due on the day the determination is made;
kolaterál prijatý od protistrany sa považuje za pohľadávku voči protistrane v rámci zmluvy o derivátoch (dlhá pozícia), ktorá je splatná ku dňu stanovenia;
collateral it has posted with the counterparty shall be treated as an obligation to the counterparty (short position) that is due on the day the determination is made.
kolaterál poskytnutý protistranou sa považuje za záväzok voči protistrane (krátka pozícia), ktorý je splatný ku dňu stanovenia.
Calculation of risk positions
Výpočet rizikových pozícií
An institution shall determine the size and sign of a risk position as follows:
Inštitúcia stanoví výšku a znamienko rizikovej pozície takto:
as the effective notional value in the case of a transaction with a linear risk profile;
ako efektívnu pomyselnú hodnotu v prípade transakcie s lineárnym rizikovým profilom;
as the delta equivalent notional value, pref
ako delta ekvivalent pomyselnej hodnoty = pref
, in the case of a transaction with a non-linear risk profile,
v prípade transakcií s nelineárnym rizikovým profilom,
price of the underlying instrument, expressed in the reference currency;
cena podkladového nástroja vyjadrená v referenčnej mene;
V value of the financial instrument (in the case of an option, the value is the option price);
V hodnota finančného nástroja (v prípade opcie je touto hodnotou cena opcie);
p price of the underlying instrument, expressed in the same currency as V;
p cena podkladového nástroja vyjadrená v rovnakej mene ako V;
for debt instruments and the payment legs of all transactions:
pre dlhové nástroje a platobné pozície všetkých transakcií:
as the effective notional value multiplied by the modified duration in the case of a transaction with a linear risk profile;
ako efektívnu pomyselnú hodnotu vynásobenú modifikovanou duráciou v prípade transakcie s lineárnym rizikovým profilom;
as the delta equivalent in notional value multiplied by the modified duration, ∂V
ako delta ekvivalent pomyselnej hodnoty vynásobený modifikovanou duráciou ∂V
V value of the financial instrument (in the case of an option this is the option price);
V hodnota finančného nástroja (v prípade opcie je touto hodnotou cena opcie);
r interest rate level.
r výška úrokovej sadzby.
If V is denominated in a currency other than the reference currency, the derivative shall be converted into the reference currency by multiplication with the relevant exchange rate.
Ak je V denominovaná v inej ako referenčnej mene, derivát sa prepočíta do referenčnej meny vynásobením príslušným výmenným kurzom.
Institutions shall group the risk positions into hedging sets.
Inštitúcie zoskupia rizikové pozície do hedžovacích súborov.
The absolute value amount of the sum of the resulting risk positions shall be calculated for each hedging set.
Pre každý hedžovací súbor sa vypočíta absolútna hodnota súčtu výsledných rizikových pozícií.
The net risk position shall be the result of that calculation and shall be calculated for the purposes of Article 276(2) as follows:
Výsledkom tohto výpočtu je čistá riziková pozícia, ktorá sa na účely článku 276 ods. 2 vypočíta takto:
Interest rate risk positions
Úrokové rizikové pozície
In order to calculate interest rate risk position, institutions shall apply the following provisions.
Na účely výpočtu úrokových rizikových pozícií uplatňujú inštitúcie ustanovenia uvedené nižšie.
For interest rate risk positions from the following:
V prípade úrokových rizikových pozícií z:
money deposits received from the counterparty as collateral;
peňažných vkladov prijatých od protistrany ako kolaterál;
a payment legs;
platobných pozícií;
underlying debt instruments,
podkladových dlhových nástrojov;
to which in each case a capital charge of 1,60 % or less applies in accordance with Table 1 of Article 336, institutions shall assign those positions to one of the six hedging sets for each currency set out in Table 4.
pri ktorých sa v každom prípade v súlade s tabuľkou 1 článku 336 uplatňuje požiadavka na vlastné zdroje vo výške 1,60 % alebo menej, priradia inštitúcie týmto pozíciám jeden zo šiestich hedžovacích súborov pre každú menu, ako sa uvádza v tabuľke 4.
Government referenced interest rates
Vládne referenčné úrokové sadzby
Non-government referenced interest rates
Mimovládne referenčné úrokové sadzby
For interest rate risk positions from underlying debt instruments or payment legs for which the interest rate is linked to a reference interest rate that represents a general market interest level, the remaining maturity shall be the length of the time interval up to the next re-adjustment of the interest rate.
Pre úrokové rizikové pozície z podkladových dlhových nástrojov alebo platobných pozícií, pri ktorých je úroková sadzba viazaná na referenčnú úrokovú sadzbu, ktorá predstavuje všeobecnú úroveň úrokovej sadzby na trhu, sa zostatková doba splatnosti rovná časovému intervalu do ďalšej úpravy úrokovej sadzby.
In all other cases, it shall be the remaining life of the underlying debt instrument or, in the case of a payment leg, the remaining life of the transaction.
Vo všetkých ostatných prípadoch je to zostatková doba podkladového dlhového nástroja alebo v prípade platobnej pozície zostatková doba transakcie.
Hedging sets
Hedžovacie súbory
Institutions shall establish hedging sets in accordance with paragraphs 2 to 5.
Inštitúcie postupujú pri vytváraní hedžovacích súborov podľa odsekov 2 až 5.
There shall be one hedging set for each issuer of a reference debt instrument that underlies a credit default swap.
Pre každého emitenta referenčného dlhového nástroja, ktorý je podkladovým nástrojom swapu na kreditné zlyhanie, existuje jeden hedžovací súbor.
N-th to default basket credit default swaps shall be treated as follows:
So swapmi na kreditné zlyhanie pre n-té zlyhanie z koša aktív sa zaobchádza takto:
the size of a risk position in a reference debt instrument in a basket underlying an n-th to default credit default swap shall be the effective notional value of the reference debt instrument, multiplied by the modified duration of the n-th to default derivative with respect to a change in the credit spread of the reference debt instrument;
výška rizikovej pozície v referenčnom dlhovom nástroji v podkladovom koši pre swap na kreditné zlyhanie pre n-té zlyhanie sa rovná efektívnej pomyselnej hodnote referenčného dlhového nástroja vynásobenej modifikovanou duráciou derivátu pre n-té zlyhanie so zreteľom na zmenu kreditného rozpätia referenčného dlhového nástroja;
there shall be one hedging set for each reference debt instrument in a basket underlying a given 'nth to default' credit default swap.
pre každý referenčný dlhový nástroj v podkladovom koši pre daný swap na kreditné zlyhanie pre n-té zlyhanie existuje jeden hedžovací súbor.
Risk positions from different n-th to default credit default swaps shall not be included in the same hedging set;
Rizikové pozície z iných swapov na kreditné zlyhanie pre n-té zlyhanie sa nezahŕňajú do toho istého hedžovacieho súboru;
the CCR multiplier applicable to each hedging set created for one of the reference debt instruments of an n-th to default derivative shall be as follows:
multiplikátor CCR, ktorý sa uplatňuje na každý hedžovací súbor vytvorený pre jeden z referenčných dlhových nástrojov pre derivát pre n-té zlyhanie, je:
0,3 % for reference debt instruments that have a credit assessment from a recognised ECAI equivalent to credit quality step 1 to 3;
0,3 % pre referenčné dlhové nástroje, ktoré majú ratingové hodnotenie od uznanej ECAI zodpovedajúci 1. až 3. stupňu kreditnej kvality;
0,6 % for other debt instruments.
0,6 % pre ostatné dlhové nástroje.
For interest rate risk positions from:
V prípade rizikových úrokových pozícií z:
money deposits that are posted with a counterparty as collateral when that counterparty does not have debt obligations of low specific risk outstanding;
peňažných vkladov, ktoré sa poskytujú protistrane ako kolaterál, keď má splatené dlhové záväzky nízkeho špecifického rizika;
underlying debt instruments, to which according to Table 1 of Article 336 a capital charge of more than 1,60 % applies;
podkladových dlhových nástrojov, na ktoré sa podľa tabuľky 1 článku 336 uplatňuje požiadavka na vlastné zdroje vo výške viac ako 1,60 %.
There shall be one hedging set for each issuer.
Existuje jeden hedžovací súbor pre každého emitenta.
When a payment leg emulates such a debt instrument, there shall also be one hedging set for each issuer of the reference debt instrument.
Ak platobná pozícia napodobňuje takýto dlhový nástroj, existuje tiež jeden hedžovací súbor pre každého emitenta referenčného dlhového nástroja.