natgillin/translations-raw huggingface dataset:
A counterparty submitting an asset-backed security which has close links to the originator of the underlying assets of the asset-backed security must inform the Eurosystem of any planned modification to that asset-backed security that could potentially have an impact on its credit quality, e.g. alteration in the interest rate due on the notes, a change in the swap agreement, changes in the composition of underlying loans not provided for in the prospectus, changes to the priority of payments.
Zmluvná strana predkladajúca cenný papier krytý aktívami, ktorá má úzke väzby s pôvodcom podkladových aktív cenného papiera krytého aktívami, musí informovať Eurosystém o akejkoľvek plánovanej zmene daného cenného papiera krytého aktívami, ktorá by mohla mať vplyv na jeho kreditnú kvalitu, napr. zmena v úrokovej sadzbe, zmena v swape, zmeny v zložení podkladových úverov, ktoré nie sú ustanovené v prospekte, zmeny v prednosti platieb.
The Eurosystem must be given one month prior notice of any modification to be made to a submitted asset-backed security.
Eurosystém musí byť informovaný jeden mesiac pred uskutočnením akejkoľvek zmeny predloženého cenného papiera krytého aktívami.
Moreover, at the time of the asset-backed security’s submission, the counterparty should provide information on any modification that took place in the preceding six months.
Okrem toho v čase predloženia cenného papiera krytého aktívami by zmluvná strana mala predložiť informácie o akejkoľvek zmene, ktorá nastala počas predchádzajúcich šiestich mesiacov.
In line with Section 6.2, the Eurosystem does not give pre-modification advice.
V súlade s oddielom 6.2 Eurosystém neposkytuje poradenstvo pred uskutočnením zmien.
Marketable assets [7]
Obchodovateľné aktíva [7]
Non-marketable assets [8]
Neobchodovateľné aktíva [8]
ECB debt certificates
Dlhové certifikáty ECB
Other marketable debt instruments [9]
Ostatné obchodovateľné dlhové nástroje [9]
The high credit standards are assessed using ECAF rules for marketable assets [9].
Tieto sa hodnotia podľa pravidiel ECAF pre obchodovateľné aktíva [9]
The creditworthiness is assessed using ECAF rules for credit claims.
Schopnosť splatiť úver sa hodnotí podľa pravidiel ECAF pre úverové pohľadávky
The high credit standards are assessed using ECAF rules for RMBDs.
Tieto sa hodnotia podľa pravidiel ECAF pre RMBD
EEA [9]
EHP [9] – –
Settlement/handling procedures
Miesto vyrovnania: eurozóna
NCBs
Národné centrálne banky
Issuer [9]: EEA or non-EEA G10 countries
Emitent [9]: Krajiny EHP alebo krajiny G10 nepatriace do EHP
Debtor: EEA
Dlžník: EHP
Guarantor [9]: EEA
Ručiteľ [9]: EHP
euro area
Eurozóna
Minimum size threshold at the time of submission of the credit claim
Minimálna výška platná v čase predloženia úverovej pohľadávky
for domestic use: choice of the NCB,
domáce použitie: určuje NCB
for cross-border use: common threshold of EUR 500000.
cezhraničné použitie: jednotný limit vo výške 500000 EUR
Governing law for credit claim agreement and mobilisation: law of a Member State
Rozhodné právo v prípade zmluvy o úverovej pohľadávke a mobilizačnej dohody: právo členského štátu
the mobilisation agreement
mobilizačnú dohodu;
shall not exceed two
nesmie byť vyšší ako dva.
In Section 6.3.2, footnote 72 is deleted;
V oddiele 6.3.2 sa vypúšťa poznámka pod čiarou 72.
In Section 6.3.4.1, the following paragraph is added:
V oddiele 6.3.4.1 sa dopĺňa tento odsek:
‘An ECAI participating in the ECAF is subject to the Eurosystem performance monitoring process (see Section 6.3.5). Together with the performance monitoring data submitted, a signed certification from the CEO, or authorised signatory with responsibility for the audit or compliance function within the ECAI, of the ECAI confirming the accuracy and validity of the performance monitoring information shall also be submitted.’;
„ECAI, ktorá je účastníkom ECAF, podlieha procesu monitorovania výsledkov Eurosystémom (pozri oddiel 6.3.5). Spolu s predloženými údajmi o monitorovaní výsledkov sa musí taktiež predložiť podpísané osvedčenie od výkonného riaditeľa alebo splnomocneného signatára zodpovedného za audit a funkciu overovania súladu s ECAI, ktorým ECAI potvrdzuje presnosť a platnosť informácií o monitorovaní výsledkov.“
In Section 6.3.4.4, the third subparagraph is replaced by the following:
V oddiele 6.3.4.4 sa tretí pododsek nahrádza takto:
‘An RT provider participating in the ECAF needs to subject itself by agreement to the Eurosystem performance monitoring process (see Section 6.3.5).
„Poskytovateľ RT, ktorý je účastníkom ECAF, sa musí podriadiť procesu monitorovania Eurosystému (pozri oddiel 6.3.5).
The RT provider is obliged to set up and maintain the necessary infrastructure for monitoring the static pool.
Poskytovateľ RT je povinný vytvoriť a udržiavať nevyhnutnú infraštruktúru na monitorovanie statického súboru.
Together with the performance monitoring data submitted, a signed certification from the CEO, or authorised signatory with responsibility for the audit or compliance function within the RT, confirming the accuracy and validity of the performance monitoring data must also be submitted.
Spolu s predloženými údajmi o monitorovaní výsledkov sa musí taktiež predložiť podpísané osvedčenie od výkonného riaditeľa alebo splnomocneného signatára zodpovedného za audit a funkciu overovania súladu v rámci RT, ktorým sa potvrdzuje presnosť a platnosť informácií o monitorovaní výsledkov.
They have to undertake to keep internal records of static pools and default details for five years.12.
Musia sa zaviazať, že budú viesť interné záznamy o statických súboroch a prípadoch zlyhania po dobu piatich rokov.12.
Section 6.3.5 is replaced by the following:
Oddiel 6.3.5. sa nahrádza takto:
All credit assessment systems are subject to performance monitoring within the ECAF.
Všetky systémy hodnotenia kreditného rizika podliehajú monitorovaniu výsledkov v rámci ECAF.
For each credit assessment system, the ECAF performance monitoring process consists of an annual ex-post comparison of: (a) the observed default rates for all eligible entities and instruments rated by the credit assessment system, where these entities and instruments are grouped into static pools based on certain characteristics, e.g. credit rating, asset class, industry sector, credit assessment model; and (b) the appropriate credit quality threshold of the Eurosystem given by the benchmark PD (two benchmark PDs are considered: a 0,10 % PD over a one-year horizon which is considered equivalent to a credit assessment of credit quality step 2; and a 0,40 % PD over a one-year horizon which is considered equivalent to a credit assessment of credit quality step 3 of the Eurosystem harmonised rating scale).
Pre každý systém hodnotenia kreditného rizika proces monitorovania výsledkov pozostáva z ročného spätného porovnania: a) zistenej miery zlyhania pre všetky akceptovateľné subjekty a nástroje hodnotené systémom hodnotenia kreditného rizika, pričom tieto subjekty a nástroje sa združujú do statických súborov na základe určitých charakteristikách, napr. úverový rating, druh aktív, odvetvie, model hodnotenia kreditného rizika; a b) primeraného minimálneho limitu kreditnej kvality Eurosystému stanoveného referenčnou hodnotou PD (zohľadňujú sa dve referenčné hodnoty PD: 0,10 % PD v období jedného roka, čo sa považuje za rovnocenné hodnoteniu kreditného rizika stupňa kreditnej kvality 2; a 0,40 % PD v období viac ako jedného roka, čo sa považuje za rovnocenné hodnoteniu kreditného rizika stupňa kreditnej kvality 3 podľa harmonizovanej ratingovej stupnice Eurosystému).
The aim of this process is to ensure that the mapping of the ratings provided by the credit assessment system to the Eurosystem harmonised rating scale remains appropriate and that the results from credit assessments are comparable across systems and sources.
Cieľom tohto procesu je zabezpečiť, aby mapovanie ratingov poskytnutých systémom hodnotenia kreditného rizika harmonizovanej ratingovej stupnici Eurosystému zostalo primerané a aby boli výsledky hodnotenia kreditného rizika porovnateľné medzi jednotlivými systémami a zdrojmi.
The first element of the process is the annual compilation by the credit assessment system provider of the list of entities and instruments with credit assessments that satisfy the Eurosystem credit quality threshold at the beginning of the monitoring period.
Ako prvý krok v rámci tohto procesu poskytovateľ systému hodnotenia kreditného rizika každý rok zostavuje zoznam subjektov a nástrojov s hodnotením kreditného rizika, ktoré spĺňa minimálny limit kreditnej kvality Eurosystému na začiatku monitorovacieho obdobia.
This list shall then be submitted by the credit assessment system provider to the Eurosystem, using the template provided by the Eurosystem, which includes identification, classification and credit assessment related fields.
Poskytovateľ systému hodnotenia kreditného rizika musí následne tento zoznam predloží Eurosystému a použije pritom vzor, ktorý poskytne Eurosystém, zahŕňajúci polia týkajúce sa identifikácie, klasifikácie a hodnotenia kreditného rizika.
The second element of the process takes place at the end of the 12-month monitoring period when the credit assessment system provider updates the performance data for the entities and instruments on the list.
Druhý krok v rámci tohto procesu nastáva na konci dvanásťmesačného monitorovacieho obdobia, keď systém hodnotenia kreditného rizika aktualizuje údaje o výsledkoch pre subjekty a nástroje v tomto zozname.
The Eurosystem reserves the right to request any additional information required to conduct performance monitoring.
Eurosystém si vyhradzuje právo požadovať akékoľvek dodatočné informácie požadované na uskutočnenie monitorovania výsledkov.
The observed default rate of the static pools of a credit assessment system recorded over a one-year horizon serves as input to the ECAF performance monitoring process, which comprises an annual rule and a multi-period assessment.
Zistená miera zlyhania v statických súboroch systému hodnotenia kreditného rizika zaznamenaná v období jedného roka sa používa ako vstupná hodnota v procese monitorovania výsledkov v rámci ECAF, ktorý sa vykonáva na ročnej aj viacročnej báze.
In case of a significant deviation between the observed default rate of the static pools and the credit quality threshold over an annual and/or a multi-annual period, the Eurosystem consults the credit assessment system provider to analyse the reasons for that deviation.
V prípade výraznej odchýlky medzi zistenou mierou zlyhania statických súborov a minimálnym limitom kreditnej kvality počas ročného a/alebo viacročného obdobia Eurosystém analyzuje dôvody tejto odchýlky prostredníctvom konzultácie s poskytovateľom systému hodnotenia kreditného rizika.
The Eurosystem may decide to suspend or exclude the credit assessment system where no improvement in performance is observed over a number of years.
Eurosystém môže rozhodnúť, že systém hodnotenia kreditného rizika pozastaví alebo vylúči v prípade, že v priebehu viacerých rokov nedôjde k žiadnemu zlepšeniu jeho výsledkov.
If inaccurate or incomplete information is provided by a representative of the credit assessment system for the purposes of performance monitoring, the Eurosystem may abstain from exclusion in case of minor irregularities.’;
Ak zástupca systému hodnotenia kreditného rizika poskytne nepresné alebo neúplné informácie na účely monitorovania výsledkov, Eurosystém môžu ustúpiť od vylúčenia v prípade drobných nezrovnalostí.“
point (f) is deleted;
bod f) sa vypúšťa;
table 8 is deleted;
tabuľka 8 sa vypúšťa.
In Section 6.5.1, paragraphs (a) and (b) are replaced by the following:
V oddiele 6.5.1 sa odseky a) a b) nahrádzajú takto:
For each eligible marketable asset, the Eurosystem defines the most representative price to be used for the calculation of the market value.
Pre každé akceptovateľné obchodovateľné aktívum Eurosystém určí najreprezentatívnejšiu cenu, ktorá sa použije na výpočet trhovej hodnoty.
The value of a marketable asset is calculated on the basis of the most representative price on the business day preceding the valuation date.
Hodnota obchodovateľného aktíva sa vypočíta na základe najreprezentatívnejšej ceny pracovného dňa, ktorý predchádza dňu ocenenia.
In the absence of a representative price for a particular asset on the business day preceding the valuation date, the Eurosystem defines a theoretical price.’;
Ak pre určité aktívum neexistuje reprezentatívna cena v pracovný deň, ktorý predchádza dňu ocenenia, Eurosystém určí teoretickú cenu.“
In Appendix 6, Section 1 is replaced by the following:
V dodatku 6 sa odsek 1 nahrádza takto:
Financial Penalties
Finančné pokuty
If a counterparty infringes the rules on tender operations, bilateral transactions, the use of underlying assets, end-of-day procedures or access conditions for the marginal lending facility, the Eurosystem shall apply financial penalties as follows:
Ak zmluvná strana poruší pravidlá tendrov, dvojstranných operácií, používania podkladových aktív, postupov na konci dňa alebo podmienky prístupu k jednodňovým refinančným operáciám, Eurosystém uplatní tieto finančné pokuty:
For infringements of rules related to tender operations, bilateral transactions and the use of underlying assets, for the first and for the second infringements that occur within a 12-month period a financial penalty shall be applied to each infringement.
V prípade porušenia pravidiel súvisiacich s tendrami, dvojstrannými obchodmi a využívaním podkladových aktív sa za prvé a druhé porušenie, ku ktorému dôjde v priebehu 12-mesačného obdobia, za každé z nich uplatní finančná pokuta.
The financial penalties are calculated using the marginal lending rate that applied when the infringement began plus 2,5 percentage points.
Finančné pokuty sa vypočítavajú použitím hraničnej referenčnej sadzby, ktorá platila pri začatí porušovania, pričom táto sadzba sa zvýši o 2,5 percentuálneho bodu.
For infringements of rules related to tender operations and bilateral transactions, the financial penalties are calculated on the basis of the amount of collateral or cash that the counterparty could not settle, multiplied by the coefficient X/360, where X is the number of calendar days, with a maximum of seven, during which the counterparty was unable to collateralise or supply the allotted amount during the maturity of an operation.
Pri porušení pravidiel týkajúcich sa tendrov a dvojstranných transakcií sa finančné pokuty vypočítavajú zo sumy zábezpeky alebo hotovosti, ktorú zmluvná strana nebola schopná vyrovnať, vynásobenej koeficientom X/360, kde X je počet kalendárnych dní s maximálnym počtom sedem, počas ktorých zmluvná strana nebola schopná zabezpečiť akceptovateľné aktíva alebo poskytnúť pridelenú sumu počas splatnosti operácie.
A flat penalty of EUR 500 applies where the calculation results in an amount of less than EUR 500; and
Paušálna pokuta vo výške 500 EUR sa použije, ak výsledkom výpočtu bude suma nižšia ako 500 EUR, a
For infringements of rules related to the use of underlying assets, the financial penalties are calculated on the basis of the amount of ineligible assets, or assets that may not be used by the counterparty, which are either: provided by the counterparty to an NCB or the ECB; or not removed by the counterparty by or before the start of the eighth calendar day following an event after which the eligible assets become ineligible or may no longer be used by the counterparty, multiplied by the coefficient X/360.
pri porušení pravidiel týkajúcich sa používania podkladových aktív sa finančné pokuty vypočítavajú z hodnoty neakceptovateľných aktív alebo aktív, ktoré zmluvná strana nesmie používať, ktorú buď: zmluvná strana dodala národnej centrálnej banke alebo ECB, alebo ktoré zmluvná strana neodstránila do ôsmeho kalendárneho dňa nasledujúceho od momentu, keď sa akceptovateľné aktíva stali neakceptovateľnými alebo ich zmluvná strana už nesmela používať, vynásobenej koeficientom X/360.
Where X is the number of calendar days, with a maximum of seven, during which the counterparty was in breach of the rules relating to the use of underlying assets.
X je počet kalendárnych dní s maximálnym počtom sedem, počas ktorých zmluvná strana porušovala pravidlá týkajúce sa využívania podkladových aktív.
A flat penalty of EUR 500 applies where the calculation results in an amount less than EUR 500.
Paušálna pokuta vo výške 500 EUR sa použije, ak výsledkom výpočtu bude suma nižšia ako 500 EUR.
The first time the rules for end-of-day procedures or for access to the marginal lending facility are infringed, the applicable financial penalties are calculated using the marginal lending rate that applied when the infringement began plus 5 percentage points.
Pri prvom porušení pravidiel pre postupy na konci dňa alebo pre prístup k jednodňovým refinančným operáciám sa použiteľné finančné pokuty vypočítavajú použitím hraničnej referenčnej sadzby, ktorá platila pri začatí porušovania, pričom táto sadzba sa zvýši o 5 percentuálnych bodov.
For repeated infringements, the penalty interest rate increases by a further 2,5 percentage points each time this occurs within a 12-month period, calculated on the basis of the amount of the unauthorised access to the marginal lending facility.
V prípade opakovaných porušení sa úroková sadzby pokuty zvýši o ďalších 2,5 percentuálneho bodu vždy, keď k tomu dôjde v období 12 mesiacov, a vypočítava sa z objemu neautorizovaného prístupu k jednodňovým refinančným operáciám.
Appendix 7 is replaced by the following:
Dodatok 7 sa nahrádza takto:
CREATION OF A VALID SECURITY OVER CREDIT CLAIMS
VYTVORENIE ÚČINNÉHO ZABEZPEČENIA ÚVEROVÝCH POHĽADÁVOK
To ensure that a valid security interest is created over credit claims and that the credit claims can be swiftly realised in the event of a counterparty default, the following additional legal requirements need to be met:
V záujme vytvorenia účinného zabezpečenia úverových pohľadávok a ich rýchlej realizácie v prípade nedodržania záväzku zmluvnej strany je potrebné splniť nasledujúce dodatočné právne požiadavky:
Verification of the existence of credit claims: As a minimum, NCBs shall use the following measures to verify the existence of credit claims submitted to the Eurosystem as collateral: (i) self-certification and undertaking by the counterparty to the NCB, at least every quarter, to confirm the existence of the credit claims submitted as collateral, which could be replaced with cross-checks of information held in central credit registers, where these exist; (ii) one-off verification by NCBs, supervisors or external auditors of the procedures used by the counterparty to submit the information on the existence of credit claims to the Eurosystem; (iii) random checks by the NCBs, relevant credit registers, supervisors or external auditors on the quality and accuracy of the self-certification.
Overenie existencie úverových pohľadávok: pri overovaní existencie úverových pohľadávok predložených Eurosystému ako zábezpeka musia národné centrálne banky uplatňovať minimálne tieto opatrenia: i) zmluvné strany národnej centrálnej banke aspoň raz za štvrťrok predložia záväzné vyhlásenie na potvrdenie existencie úverových pohľadávok predložených ako zábezpeka, ktoré možno nahradiť preverením informácií vedených v centrálnych úverových registroch, ak takéto registre existujú; ii) národné centrálne banky, orgán bankového dohľadu alebo externý audítor jednorazovo overia postup, ktorý zmluvná strana používa, keď Eurosystému predkladá informácie o existencii úverových pohľadávok; iii) národné centrálne banky, príslušné úverové registre, orgán bankového dohľadu alebo externí audítori vykonajú náhodné kontroly kvality a presnosti takýchto záväzných vyhlásení zmluvných strán.
The quarterly self-certification and undertaking under (i) above include the requirement that Eurosystem counterparties do the following in writing:
Štvrťročné záväzné vyhlásenie v bode i) obsahuje požiadavku, aby zmluvné strany Eurosystému písomne:
confirm and warrant compliance of credit claims submitted to an NCB with the eligibility criteria applied by the Eurosystem;
potvrdili a zaručili súlad úverových pohľadávok predložených národnej centrálnej banke s kritériami akceptovateľnosti Eurosystému;
confirm and warrant that no credit claim submitted as an underlying asset is being simultaneously used as collateral to the benefit of any third party and undertake that the counterparty shall not mobilise any credit claim as collateral to any third party;
potvrdili a zaručili, že žiadna úverová pohľadávka predložená ako podkladové aktívum sa zároveň nepoužíva ako zábezpeka v prospech tretej strany a zaviazali sa, že žiadne úverové pohľadávky nebudú mobilizovať ako zábezpeku pre tretiu stranu;
confirm and warrant to communicate to the relevant NCB immediately but no later than within the course of the next business day any event which materially affects the actual contractual relationship between the counterparty and the relevant NCB, in particular early, partial or total repayments, downgrades and material changes in the conditions of the credit claim.
potvrdili a zaručili, že príslušnej národnej centrálnej banke okamžite, ale nie neskôr ako počas nasledujúceho pracovného dňa oznámia každú udalosť s podstatným vplyvom na zmluvný vzťah medzi zmluvnou stranou a príslušnou národnou centrálnou bankou, najmä predčasné, čiastočné alebo úplné splatenie úverovej pohľadávky, zníženie jej ratingu a podstatné zmeny jej podmienok.
For such checks to take place in accordance with (ii) and (iii), supervisors, NCBs or external auditors must be authorised to carry out this investigation, if necessary contractually or in accordance with the applicable national requirements.
Aby sa mohli uskutočňovať kontroly v súlade s bodmi ii) a iii), orgány bankového dohľadu, národné centrálne banky alebo externí audítori musia byť oprávnení tieto kontroly vykonať. V prípade potreby toto oprávnenie musí byť stanovené zmluvne, resp. musí byť v súlade s platnými vnútroštátnymi právnymi predpismi.
Validity of the agreement for the mobilisation of credit claims; The agreement for the mobilisation of the credit claim as collateral also needs to be valid between the parties (transferor and transferee) under national law.
Platnosť dohody o mobilizácii úverových pohľadávok: dohoda o mobilizácii úverovej pohľadávky ako zábezpeky musí taktiež platiť medzi zmluvnými stranami (prevádzateľom a nadobúdateľom) podľa vnútroštátnych predpisov.
All legal formalities necessary to ensure the validity of the agreement and to ensure the mobilisation of a credit claim as collateral must be fulfilled.
Všetky právne náležitosti na zaistenie platnosti zmluvy a na zabezpečenie mobilizácie úverovej pohľadávky ako zábezpeky musia byť splnené.
Full effect of the mobilisation vis-à-vis third parties: regarding debtor notification about the mobilisation of a credit claim as collateral, taking into account the specific features of the different jurisdictions involved, the following are required:
Úplný účinok mobilizácie vo vzťahu k tretím osobám: pokiaľ ide o oznámenie dlžníkovi v prípade mobilizácie úverovej pohľadávky ako zábezpeky, s ohľadom na špecifické vlastnosti rôznych právnych systémov platia tieto požiadavky:
In certain Member States where debtor notification of the mobilisation of a credit claim as collateral is necessary to be fully effective vis-à-vis third parties, and in particular for the priority of the NCB’s security interest vis-à-vis other creditors, as specified by the applicable national documentation, ex-ante notification of the debtor is required in advance or at the time of the credit claim’s actual mobilisation as collateral.
V niektorých členských štátoch, v ktorých je oznámenie dlžníkovi o mobilizácii úverovej pohľadávky ako zábezpeky nevyhnutné, aby bolo účinné voči tretím osobám, a najmä pre prednosť nároku národných centrálnych bánk voči veriteľom podľa platnej národnej dokumentácie, je potrebné, aby sa vopred alebo počas samotnej mobilizácie úverovej pohľadávky ako zábezpeky uskutočnilo predchádzajúce oznámenie dlžníkovi.