natgillin/translations-raw huggingface dataset:
the reference positions shall be subordinate in all respects to the unrated securitisation position;
referenčné pozície musia byť po každej stránke podriadené sekuritizačnej pozícii bez ratingu;
the maturity of the reference positions shall be equal to or longer than that of the unrated position in question;
splatnosť referenčných pozícií musí byť rovnaká alebo dlhšia než splatnosť príslušnej pozície bez ratingu;
on an ongoing basis, any inferred rating shall be updated to reflect any changes in the credit assessment of the reference positions.
každý odvodený rating sa musí neustále aktualizovať, aby sa zohľadnili všetky zmeny v ratingovom hodnotení referenčných pozícií.
The competent authorities shall grant institutions permission to use the 'Internal Assessment Approach' as set out in paragraph 4 where all of the following conditions are met:
Príslušné orgány udelia inštitúciám povolenie používať „prístup interného hodnotenia“, ako sa uvádza v odseku 4, keď sú splnené všetky tieto podmienky:
positions in the commercial paper issued from the ABCP programme shall be rated positions;
pozície v krátkodobých obchodovateľných cenných papieroch emitovaných v rámci programu ABCP sú pozície s ratingom;
the internal assessment of the credit quality of the position shall reflect the publicly available assessment methodology of one or more ECAIs, for the rating of securities backed by the exposures of the type securitised;
interné hodnotenie kreditnej kvality pozície odzrkadľuje verejne prístupnú metodiku hodnotenia od jednej alebo viacerých ECAI, zameranú na vykonávanie ratingu cenných papierov krytých expozíciami rovnakého druhu ako sekuritizované;
the ECAIs, the methodology of which shall be reflected as required by point (b), shall include those ECAIs which have provided an external rating for the commercial paper issued from the ABCP programme.
medzi ECAI, ktorých metodika je zohľadnená podľa písmena b), patria tie ECAI, ktoré poskytli externý rating krátkodobých obchodovateľných cenných papierov emitovaných v rámci programu ABCP.
Quantitative elements, such as stress factors, used in assessing the position to a particular credit quality shall be at least as conservative as those used in the relevant assessment methodology of the ECAIs in question;
Kvantitatívne prvky, akými sú napríklad stresové faktory, ktoré sa používajú pri priraďovaní pozície konkrétnej kreditnej kvalite, musia byť aspoň také konzervatívne ako prvky, ktoré sa používajú v príslušnej metodike hodnotenia predmetných ECAI;
in developing its internal assessment methodology the institution shall take into consideration relevant published ratings methodologies of the ECAIs that rate the commercial paper of the ABCP programme.
inštitúcia pri vypracovaní metodiky interného hodnotenia zohľadňuje relevantné uverejnené ratingové metodiky ECAI, ktoré udeľujú rating krátkodobým obchodovateľným cenným papierom programu ABCP.
This consideration shall be documented by the institution and updated regularly, as outlined in point (g);
Inštitúcia toto zohľadnenie zdokumentuje a pravidelne ho aktualizuje, ako je uvedené v písmene g);
the institution's internal assessment methodology shall include rating grades.
metodika interného hodnotenia inštitúcie zahŕňa ratingové stupne.
the internal assessment methodology shall be used in the institution's internal risk management processes, including its decision making, management information and internal capital allocation processes;
metodika interného hodnotenia sa používa v rámci interných procesov inštitúcie v oblasti riadenia rizík vrátane procesov rozhodovania, informácií pre manažment a alokácie interného kapitálu;
internal or external auditors, an ECAI, or the institution's internal credit review or risk management function shall perform regular reviews of the internal assessment process and the quality of the internal assessments of the credit quality of the institution's exposures to an ABCP programme.
interní alebo externí audítori, ECAI alebo útvar interného kreditného preskúmavania, či útvar riadenia rizík inštitúcie vykonávajú pravidelné preskúmavanie procesu interného hodnotenia a kvality interného hodnotenia kreditnej kvality expozícií inštitúcie v rámci programu ABCP.
If the institution's internal audit, credit review, or risk management functions perform the review, then these functions shall be independent of the ABCP programme business line, as well as the customer relationship;
Ak uvedené preskúmavanie vykonávajú interní audítori, útvar kreditného preskúmania alebo útvar riadenia rizík inštitúcie, tieto útvary sú nezávislé od obchodnej línie programu ABCP, ako aj od vzťahu s klientom;
the institution shall track the performance of its internal ratings over time to evaluate the performance of its internal assessment methodology and shall make adjustments, as necessary, to that methodology when the performance of the exposures routinely diverges from that indicated by the internal ratings;
inštitúcia priebežne sleduje výkonnosť svojich interných ratingov s cieľom vyhodnotiť výkonnosť svojej metodiky interného hodnotenia a v prípade, že výnosnosť expozícii sa spravidla líši od výnosnosti, ktorú ukazujú interné ratingy, túto metodiku upravuje;
the ABCP programme shall incorporate underwriting standards in the form of credit and investment guidelines.
program ABCP zahŕňa štandardy upisovania vo forme usmernení týkajúcich sa úverov a investícií.
In deciding on an asset purchase, the ABCP programme administrator shall consider the type of asset being purchased, the type and monetary value of the exposures arising from the provision of liquidity facilities and credit enhancements, the loss distribution, and the legal and economic isolation of the transferred assets from the entity selling the assets.
Správca programu ABCP pri rozhodovaní o kúpe aktíva zváži druh kupovaného aktíva, druh a peňažnú hodnotu expozícií, ktoré vyplývajú z poskytnutia facilít likvidity a zvýšenia kreditnej kvality, rozdelenie straty a právne a ekonomické oddelenie prevedených aktív od subjektu, ktorý ich predáva.
A credit analysis of the asset seller's risk profile shall be performed and shall include analysis of past and expected future financial performance, current market position, expected future competitiveness, leverage, cash flow, interest coverage and debt rating.
Vykoná sa úverová analýza rizikového profilu subjektu predávajúceho aktíva, ktorá zahŕňa analýzu predchádzajúcej a očakávanej budúcej finančnej výkonnosti, súčasnej trhovej pozície, očakávanej budúcej konkurencieschopnosti, rozsahu využívania finančnej páky, peňažného toku a úrokového krytia a ratingu dlhu.
In addition, a review of the seller's underwriting standards, servicing capabilities, and collection processes shall be performed;
Okrem toho sa vykoná preskúmanie predávajúceho v oblasti štandardov upisovania, schopnosti poskytovať služby a postupov inkasovania;
the ABCP programme's underwriting standards shall establish minimum asset eligibility criteria that, in particular:
štandardy upisovania v rámci programu ABCP stanovujú minimálne kritériá prípustnosti aktív, ktoré predovšetkým:
exclude the purchase of assets that are significantly past due or defaulted;
vylučujú kúpu aktív, ktoré sú výrazne po termíne splatnosti alebo aktív v zlyhaní;
limit excess concentration to individual obligor or geographic area;
obmedzujú nadmernú koncentráciu na jednotlivého dlžníka alebo geografickú oblasť;
limits the tenor of the assets to be purchased;
obmedzujú dobu trvania aktív, ktoré sa majú kúpiť;
The ABCP programme shall mitigate risk relating to the performance of the seller and the servicer through various methods, such as triggers based on current credit quality that would preclude commingling of funds;
Program ABCP zmierňuje riziko súvisiace s výkonnosťou predávajúceho alebo správcu prostredníctvom rôznych metód, akými sú napríklad spúšťacie faktory založené na aktuálnej kreditnej kvalite, ktoré by mali zabrániť vzájomnému zmiešavaniu zdrojov;
the aggregated estimate of loss on an asset pool that the ABCP programme is considering purchasing shall take into account all sources of potential risk, such as credit and dilution risk.
agregovaný odhad straty v skupine aktív, ktorej kúpa sa v rámci programu ABCP zvažuje, musí zohľadňovať všetky zdroje možného rizika, akým je kreditné riziko, či riziko zníženia kvality pohľadávok z iných ako kreditných dôvodov.
If the seller-provided credit enhancement is sized based only on credit-related losses, then a separate reserve shall be established for dilution risk, if dilution risk is material for the particular exposure pool.
Ak zvýšenie kreditnej kvality poskytnuté predávajúcim vychádza len z kreditných strát, pre riziko zníženia kvality pohľadávok z iných ako kreditných dôvodov sa vytvára osobitná rezerva, ak je toto riziko významné pre danú skupinu expozícií.
In addition, in sizing the required enhancement level, the program shall review several years of historical information, including losses, delinquencies, dilutions, and the turnover rate of the receivables;
Okrem toho na účely stanovenia požadovanej úrovne zvýšenia kreditnej kvality program preveruje historické informácie získané za niekoľko rokov vrátane informácií o stratách, platobnej disciplíne, znížení kvality pohľadávok z iných ako kreditných dôvodov a miere obratu pohľadávok;
the ABCP programme shall incorporate structural features, such as wind-down triggers, into the purchase of exposures in order to mitigate potential credit deterioration of the underlying portfolio.
program ABCP zahŕňa do nákupu expozícií štrukturálne prvky, akými sú spúšťacie faktory pre ukončenie transakcií, s cieľom zmierniť možné zhoršenie kreditnej kvality podkladového portfólia.
Under the Internal Assessment Approach, the unrated position shall be assigned by the institution to one of the rating grades laid down in point (e) of paragraph 3.
V rámci prístupu interného hodnotenia priradí inštitúcia pozícii bez ratingu jeden z ratingových stupňov ustanovených v odseku 3 písm. e).
The position shall be attributed a derived rating the same as the credit assessments corresponding to that rating grade as laid down in point (e) of paragraph 3.
Pozícii sa priradí odvodený rating rovnaký ako ratingové hodnotenie zodpovedajúce danému ratingovému stupňu tak, ako sa ustanovuje v odseku 3 písm. e).
Where this derived rating is, at the inception of the securitisation, at the level of investment grade or better, it shall be considered the same as an eligible credit assessment by an ECAI for the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts.
Ak je na začiatku sekuritizácie tento odvodený rating na úrovni investičného stupňa alebo vyššej, pokladá sa za rovnaký ako prípustné ratingové hodnotenie od ECAI na účely výpočtu hodnoty rizikovo vážených expozícií.
Institutions which have obtained permission to use the Internal Assessment Approach shall not revert to the use of other methods unless all of the following conditions are met:
Inštitúcie, ktoré získali povolenie používať prístup interného hodnotenia, sa nemôžu vrátiť k používaniu iných metód, keď nie sú splnené všetky tieto podmienky:
the institution has demonstrated to the satisfaction of the competent authority that the institution has good cause to do so;
inštitúcia preukázala k spokojnosti príslušného orgánu, že má na to náležitý dôvod;
An originator institution, a sponsor institution, or other institutions which can calculate KIRB may limit the risk-weighted exposure amounts calculated in respect of its positions in a securitisation to that which would produce a own funds requirement under Article 92(3) equal to the sum of 8 % of the risk-weighted exposure amounts which would be produced if the securitised assets had not been securitised and were on the balance sheet of the institution plus the expected loss amounts of those exposures.
Inštitúcia, ktorá je originátorom, inštitúcia, ktorá je sponzorom, alebo iné inštitúcie, ktoré sú schopné počítať KIRB, môžu obmedziť hodnoty rizikovo vážených expozícií počítané vzhľadom na ich pozície v sekuritizácii na hodnoty, z ktorých by vyplývala požiadavku na vlastné zdroje podľa článku 92 ods. 3, ktorá sa rovná súčtu 8 % hodnôt rizikovo vážených expozícií, ktoré by vznikli v prípade, ak by sekuritizované aktíva neboli sekuritizované a boli by v súvahe inštitúcie, a výšky očakávaných strát týchto expozícií.
Under the Ratings Based Method, the institution shall calculate the risk-weighted exposure amount of a rated securitisation or re-securitisation position by applying the relevant risk weight to the exposure value and multiplying the result by 1,06.
Podľa metódy ratingov inštitúcia vypočíta hodnotu rizikovo vážených expozícií sekuritizačných alebo resekuritizačných pozícií s ratingom tak, že na hodnotu expozície uplatní príslušnú rizikovú váhu a výsledok vynásobí koeficientom 1,06.
The relevant risk weight shall be the risk weight as laid down in Table 4, with which the credit assessment of the position is associated in accordance with Section 4.
Príslušná riziková váha je riziková váha stanovená v tabuľke 4, s ktorou súvisí ratingové hodnotenie pozície v súlade s oddielom 4.
Credit assessments other than short term
Ratingové hodnotenia iné než krátkodobé
Short term credit assessments
Krátkodobé ratingové hodnotenia
The weightings in column C of Table 4 shall be applied where the securitisation position is not a re-securitisation position and where the effective number of exposures securitised is less than six.
Váženie uvedené v stĺpci C tabuľky 4 sa uplatní, keď sekuritizačná pozícia nie je resekuritizačnou pozíciou a keď skutočný počet sekuritizovaných expozícií je nižší než šesť.
For the remainder of the securitisation positions that are not re-securitisation positions, the weightings in column B shall be applied unless the position is in the most senior tranche of a securitisation, in which case the weightings in column A shall be applied.
Na zostávajúce sekuritizačné pozície, ktoré nie sú resekuritizačnými pozíciami, sa uplatní váženie uvedené v stĺpci B okrem prípadu, keď je pozícia v najvyššej nadriadenej sekuritizačnej tranži, pričom v takom prípade sa uplatní váženie uvedené v stĺpci A.
For re-securitisation positions the weightings in column E shall be applied unless the re-securitisation position is in the most senior tranche of the re-securitisation and none of the underlying exposures are themselves re-securitisation exposures, in which case column D shall be applied.
Na resekuritizačné pozície sa uplatní váženie uvedené v stĺpci E okrem prípadu, keď je resekuritizačná pozícia v najvyššej nadriadenej resekuritizačnej tranži a žiadne z podkladových expozícií neboli samotné resekuritizačnými expozíciami, pričom v takom prípade sa použije stĺpec D.
When determining whether a tranche is the most senior, it is not required to take into consideration amounts due under interest rate or currency derivative contracts, fees due, or other similar payments.
Pri rozhodovaní o tom, či je tranža najvyššia nadriadená, sa nemusia zohľadňovať sumy splatné v rámci úrokových alebo menových derivátových zmlúv, splatné poplatky, či iné podobné platby.
If the portfolio share associated with the largest exposure, C1, is available, the institution may compute N as 1/C1.
Ak je podiel portfólia spojený s najväčšou expozíciou C1 známy, inštitúcia môže počítať N ako 1/C1.
Credit risk mitigation on securitisation positions may be recognised in accordance with Article 264(1) and (4), subject to the conditions in Article 247.
Zmierňovanie kreditného rizika sekuritizačných pozícií sa môže uznať v súlade s článkom 264 ods. 1 a 4, a to za podmienok ustanovených v článku 247.
Under the Supervisory Formula Method, the risk weight for a securitisation position shall be calculated as follows subject to a floor of 20 % for re-securitisation positions and 7 % for all other securitisation positions:
V rámci metódy založenej na vzorci stanovenom orgánom dohľadu sa riziková váha pre sekuritizačné pozície vypočíta ďalej uvedeným spôsobom, pričom dolné ohraničenie je 20 % pre resekuritizačné pozície a 7 % pre všetky ostatné sekuritizačné pozície:
Beta [x; a, b] the cumulative beta distribution with parameters a and b evaluated at x;
Beta [x; a, b] kumulatívne rozdelenie beta s parametrami a, b vyčíslené v x;
T the thickness of the tranche in which the position is held, measured as the ratio of (a) the nominal amount of the tranche to (b) the sum of the nominal amounts of the exposures that have been securitised.
T hrúbka tranže, v ktorej sa drží pozícia, ktorá sa meria ako pomer (a) nominálnej hodnoty tranže k (b) súčtu nominálnych hodnôt sekuritizovaných expozícií.
For derivative instruments listed in Annex II, the sum of the current replacement cost and the potential future credit exposure calculated in accordance with Chapter 6 shall be used in place of the nominal amount;
V prípade derivátových nástrojov uvedených v prílohe II sa súčet bežných reprodukčných nákladov a potenciálnych budúcich expozícií voči kreditným rizikám vypočítaný v súlade s kapitolou 6 použije namiesto nominálnej hodnoty;
the ratio of (a) KIRB to (b) the sum of the exposure values of the exposures that have been securitised, and is expressed in decimal form;
pomer (a) KIRB k (b) súčtu hodnôt sekuritizovaných expozícií a vyjadruje sa ako desatinné číslo;
L the credit enhancement level, measured as the ratio of the nominal amount of all tranches subordinate to the tranche in which the position is held to the sum of the nominal amounts of the exposures that have been securitised.
L úroveň zvýšenia kreditnej kvality, ktorá sa meria ako pomer nominálnej hodnoty všetkých tranží podriadených tranži, v ktorej sa drží pozícia, k súčtu nominálnych hodnôt sekuritizovaných expozícií.
Capitalised future income shall not be included in the measured L. Amounts due by counterparties to derivative instruments listed in Annex II that represent tranches more junior than the tranche in question may be measured at their current replacement cost, without the potential future credit exposures, in calculating the enhancement level;
Budúci kapitalizovaný príjem nie je zahrnutý do nameranej hodnoty L. Sumy, ktoré dlžia protistrany derivátových nástrojov uvedených v prílohe II, ktoré predstavujú podriadenejšie tranže než daná tranža, sa môžu merať na základe ich bežných reprodukčných nákladov bez zahrnutia potenciálnych budúcich expozícií voči kreditným rizikám pri výpočte úrovne zvýšenia kreditnej kvality;
N the effective number of exposures calculated in accordance with Article 261.
N skutočný počet expozícií počítaných v súlade s článkom 261.
In the case of re-securitisations, the institution shall look at the number of securitisation exposures in the pool and not the number of underlying exposures in the original pools from which the underlying securitisation exposures stem;
V prípade resekuritizácií musí inštitúcia zohľadňovať počet sekuritizačných expozícií v skupine, a nie počet podkladových expozícií v pôvodných skupinách, z ktorých pochádzajú podkladové sekuritizačné expozície;
ELGD the exposure-weighted average loss-given-default, calculated as follows:
ELGD expozíciami vážená priemerná strata v prípade zlyhania, sa vypočíta takto:
the average LGD associated with all exposures to the ith obligor, where LGD is determined in accordance with Chapter 3.
priemerná LGD spojená so všetkými expozíciami voči i-tému dlžníkovi, kde LGD je stanovená v súlade s kapitolou 3.
When default and dilution risk for purchased receivables are treated in an aggregate manner within a securitisation, the LGDi input shall be constructed as a weighted average of the LGD for credit risk and the 75 % LGD for dilution risk.
Keď sa s rizikom zlyhania a rizikom zníženia kvality pohľadávok, ktoré sa týkajú odkúpených pohľadávok, z iných ako kreditných dôvodov zaobchádza v rámci sekuritizácie ako s celkom, vstupná hodnota LGDi predstavuje vážený priemer LGD pre kreditné riziko a 75 % LGD pre riziko zníženia kvality pohľadávok z iných ako kreditných dôvodov.
The weights shall be the stand-alone own funds charges for credit risk and dilution risk respectively.
Váhy predstavujú požiadavky na vlastné zdroje osobitne pre kreditné riziko a osobitne pre riziko zníženia kvality pohľadávok z iných ako kreditných dôvodov.
Where the nominal amount of the largest securitised exposure, C1, is no more than 3 % of the sum of the nominal amount of the securitised exposures, then, for the purposes of the Supervisory Formula Method, the institution may set LGD= 50 % in the case of securitisations, which are not re-securitisations, and N equal to either of the following:
Keď nominálna hodnota expozície najväčšej sekuritizovanej expozície, C1, nie je vyššia než 3 % súčtu nominálnych hodnôt sekuritizovaných expozícií, potom na účely metódy založenej na vzorci stanovenom orgánom dohľadu môže inštitúcia v prípade sekuritizácií, ktoré nie sú resekuritizáciami, stanoviť LGD= 50 % a N rovnajúce sa jednej hodnote z:
the ratio of the sum of the nominal amounts of the largest 'm' exposures to the sum of the nominal amounts of the exposures securitised.
pomer súčtu nominálnych hodnôt najväčších „m“ expozícií k súčtu nominálnych hodnôt sekuritizovaných expozícií.
The level of 'm' may be set by the institution.
Úroveň „m“ môže stanoviť inštitúcia.
For securitisations in which materially all securitised exposures are retail exposures, institutions may, subject to permission by the competent authority, use the Supervisory Formula Method using the simplifications h=0 and v=0, provided that the effective number of exposures is not low and that the exposures are not highly concentrated.
V prípade sekuritizácií, pri ktorých sú vecne všetky sekuritizované expozície retailové expozície, inštitúcie môžu na základe povolenia príslušného orgánu používať metódu založenú na vzorci stanovenom orgánom dohľadu s týmito zjednodušeniami: h = 0 a v = 0, a to za predpokladu, že skutočný počet expozícií nie je nízky a že expozície nie sú vysoko koncentrované.
The competent authorities shall keep EBA informed about the use institutions make of paragraph 2.
Príslušné orgány pravidelne informujú EBA o využívaní odseku 2 inštitúciami.
Credit risk mitigation on securitisation positions may be recognised in accordance with Article 264(2) to (4), subject to the conditions in Article 247.
Zmierňovanie kreditného rizika sekuritizačných pozícií je možné uznať v súlade s článkom 264 ods. 2 až 4 za podmienok uvedených v článku 247.
For the purposes of determining the exposure value of an unrated securitisation position in the form of cash advance facilities, a conversion factor of 0 % may be applied to the nominal amount of a liquidity facility that meets the conditions set out in Article 255(2).
Na účely stanovenia hodnoty expozície sekuritizačnej pozície bez ratingu vo forme nástrojov hotovostnej zálohy sa môže uplatniť konverzný faktor 0 % na nominálnu hodnotu facility likvidity, ktorá spĺňa podmienky stanovené v článku 255 ods. 2.
When it is not possible for the institution to calculate the risk-weighted exposure amounts for the securitised exposures as if they had not been securitised, an institution may, on an exceptional basis and subject to the permission of the competent authorities, temporarily apply the method set out in paragraph 3 for the calculation of risk-weighted exposure amounts for an unrated securitisation position in the form of liquidity facility that meets the conditions in Article 255(1).
Keď pre inštitúciu nie je možné počítať hodnoty rizikovo vážených expozícií pre sekuritizované expozície, ako keby neboli sekuritizované, inštitúcia môže vo výnimočných prípadoch a s výhradou povolenia od príslušných orgánov dočasne uplatňovať metódu uvedenú v odseku 3 na výpočet hodnôt rizikovo vážených expozícií pre sekuritizačné pozície bez ratingu vo forme facility likvidity, ktorá spĺňa podmienky uvedené v článku 255 ods. 1.
Institutions shall notify the use they make of the first sentence to the competent authorities, together with its reasons and the intended time period of use.
Inštitúcie oznámia používanie prvej vety príslušným orgánom spolu s uvedením dôvodov a plánovanej doby používania.