natgillin/translations-raw huggingface dataset:
whether using either own funds or Common Equity Tier 1 capital as the capital measure of the leverage ratio could be more appropriate for the intended purpose of tracking the risk of excessive leverage and, if so, what would be the appropriate calibration of the leverage ratio;
či by použitie vlastných zdrojov alebo vlastného kapitálu Tier 1 ako miery kapitálu pre ukazovateľ finančnej páky mohlo byť primeranejšie na plánovaný účel sledovania rizika nadmerného využívania finančnej páky, a ak áno, aká by bola primeraná kalibrácia ukazovateľa finančnej páky;
whether the conversion factor referred to in point (a) of Article 429(10) for undrawn credit facilities, which may be cancelled unconditionally at any time without notice, is appropriately conservative based on the evidence collected during the observation period;
či konverzný faktor uvedený v článku 429 ods. 10 písm. a) pre nevyčerpané kreditné facility, ktoré možno kedykoľvek bezpodmienečne vypovedať bez lehoty, je primerane konzervatívny na základe dôkazov zhromaždených počas obdobia pozorovania;
whether the frequency and format of the disclosure of items referred to in Article 451 are adequate;
či častosť a formát zverejňovania položiek uvedených v článku 451 sú primerané;
what would be the appropriate level for the leverage ratio for each of the business models indentified in accordance with point (b);
aká by bola primeraná úroveň ukazovateľa finančnej páky pre každý podnikateľský model identifikovaný podľa písmena b);
whether a range for each level of the leverage ratio should be defined;
či by sa pre každú úroveň ukazovateľa finančnej páky malo stanoviť pásmo;
whether introducing the leverage ratio as a requirement for institutions would necessitate any changes to the leverage ratio framework provided by this Regulation and, if so, which ones;
či by na zavedenie ukazovateľa finančnej páky ako požiadavky na inštitúcie boli nevyhnutné zmeny rámca ukazovateľa finančnej páky ustanoveného v tomto nariadení, a ak áno, tak aké;
whether introducing the leverage ratio as a requirement for institutions would effectively constrain the risk of excessive leverage on the part of those institutions, and, if so, whether the level for the leverage ratio should be the same for all institutions or should be determined according to the risk profile and business model as well as the size of institutions and, with regard to this, which additional calibrations or transition period would be required.
či by sa zavedením ukazovateľa finančnej páky ako požiadavky na inštitúcie účinne obmedzilo riziko nadmerného využívania finančnej páky týmito inštitúciami, a ak áno, či by úroveň ukazovateľa finančnej páky mala byť taká istá pre všetky inštitúcie alebo by mala byť určená podľa rizikového profilu a podnikateľského modelu, ako aj podľa veľkosti inštitúcie a s ohľadom na tieto skutočnosti, aké dodatočné kalibrácie alebo prechodné obdobie by sa vyžadovali.
The report referred to in paragraph 3 shall cover at least the period from 1 January 2014 until 30 June 2016 and shall take account of at least the following:
Správa uvedená v odseku 3 sa vzťahuje na obdobie minimálne od 1 januára 2014 do 30. júna 2016 a zohľadňujú sa v nej aspoň tieto skutočnosti:
the impact of introducing the leverage ratio, determined in accordance with Article 429, as a requirement that institutions would have to meet on:
vplyv zavedenia ukazovateľa finančnej páky určeného v súlade s článkom 429 ako požiadavky, ktorú by inštitúcie boli povinné plniť, na:
financial markets in general and markets for repurchase transactions, derivatives and covered bonds in particular;
finančné trhy všeobecne, a najmä na trhy repo transakcií, derivátov a krytých dlhopisov;
the robustness of institutions;
stabilitu inštitúcií;
business models and balance-sheet structures of institutions; in particular as regards low-risk areas of business, such as promotional credit by public development banks, municipal loans, financing of residential property and other low-risk areas regulated under national law;
podnikateľské modely a štruktúry súvahy inštitúcií, najmä pokiaľ ide o nízko rizikové oblasti podnikateľskej činnosti, ako napríklad podporné úvery poskytované verejnými rozvojovými bankami, komunálne úvery, financovanie nehnuteľného majetku určeného na bývanie a iné nízko rizikové oblasti upravené vnútroštátnymi právnymi predpismi;
the migration of exposures to entities which are not subject to prudential supervision;
migráciu expozícií voči subjektom, ktoré nepodliehajú prudenciálnemu dohľadu;
financial innovation, in particular the development of instruments with embedded leverage;
finančnú inováciu, najmä na vývoj nástrojov s včlenenou finančnou pákou;
institutions' risk-taking behaviour;
ochotu inštitúcie vystaviť sa riziku;
clearing, settlement and custody activities and the operation of a central counterparty;
činnosti zúčtovania, vyrovnania a správy finančných nástrojov a prevádzka centrálnej protistrany;
cyclicality of the capital measure and the total exposure measure of the leverage ratio;
cyklickosť kapitálu a veľkosti celkovej expozície ukazovateľa finančnej páky;
bank lending, with a particular focus on lending to SMEs, local authorities, regional governments and public sector entities and on trade financing, including lending under official export credit insurance schemes;
bankové úvery, s osobitným dôrazom na úvery pre MSP, orgány miestnej samosprávy, regionálne vlády a subjekty verejného sektora a na obchodné financovanie, vrátane úverov poskytovaných na základe oficiálnych schém poistenia exportných úverov;
the interaction of the leverage ratio with the risk-based own funds requirements and the liquidity requirements as specified in this Regulation;
interakcia ukazovateľa finančnej páky s požiadavkami na vlastné zdroje založené na riziku a požiadavkami na likviditu stanovenými v tomto nariadení;
the impact of accounting differences between accounting standards applicable under Regulation (EC) No 1606/2002, accounting standards applicable under Directive 86/635/EEC and other applicable accounting framework and other relevant accounting frameworks on the comparability of the leverage ratio.
vplyv účtovných rozdielov medzi účtovnými štandardmi uplatňovanými na základe nariadenia (ES) č. 1606/2002, účtovnými štandardmi uplatňovanými na základe smernice 86/635/EHS a iným uplatniteľným účtovným rámcom a inými relevantnými účtovnými rámcami na porovnateľnosť ukazovateľa finančnej páky.
Article 512
Článok 512
Exposures to transferred credit risk
Expozície voči prevedenému kreditnému riziku
By 31 December 2014 the Commission shall report to the European Parliament and the Council on the application and effectiveness of the provisions of Part Five in the light of international market developments.
Komisia podá do 31. decembra 2014 Európskemu parlamentu a Rade správu o uplatňovaní a účinnosti ustanovení piatej časti v súvislosti s vývojom na medzinárodnom trhu.
Article 513
Článok 513
Macroprudential rules
Makroprudenciálne pravidlá
By 30 June 2014, the Commission shall, after consulting the ESRB and EBA, review whether the macroprudential rules contained in this Regulation and Directive 2013/36/EU are sufficient to mitigate systemic risks in sectors, regions and Member States including assessing:
Európska komisia do 30. júna 2014 po konzultácii s ESRB a EBA preskúma, či sú makroprudenciálne pravidlá uvedené v tomto nariadení a v smernici 2013/36/EÚ dostatočné na zmiernenie systémových rizík v sektoroch, regiónoch a členských štátoch vrátane posúdenia:
whether the current macroprudential tools in this Regulation and Directive 2013/36/EU are effective, efficient and transparent;
či sú súčasné makroprudenciálne nástroje uvedené v tomto nariadení a v smernici 2013/36/EÚ účinné, efektívne a transparentné;
whether the coverage and the possible degrees of overlap between different macroprudential tools for targeting similar risks in this Regulation and Directive 2013/36/EU are adequate and, if appropriate, propose new macroprudential rules;
či sú pokrytie a prípadná úroveň vzájomného prekrývania sa jednotlivých makroprudenciálnych nástrojov zameraných na podobné riziká uvedené v tomto nariadení a v smernici 2013/36/EÚ primerané a prípadne navrhne nové makroprudenciálne pravidlá;
how internationally agreed standards for systemic institutions interacts with the provisions in this Regulation and Directive 2013/36/EU and, if appropriate, propose new rules taking into account those internationally agreed standards.
aká je interakcia medzinárodne dohodnutých predpisov pre systémové inštitúcie a ustanovení tohto nariadenia a smernice 2013/36/EÚ a v prípade potreby navrhne nové pravidlá, pričom zohľadní tieto medzinárodne dohodnuté predpisy.
By 31 December 2014, the Commission shall, on the basis of the consultation with the ESRB and EBA, report to the European Parliament and the Council on the assessment referred to in paragraph 1 and, where appropriate, submit a legislative proposal to the European Parliament and the Council.
Komisia do 31. decembra 2014 podá na základe konzultácie s ESRB a EBA správu Európskemu parlamentu a Rade o posúdení uvedenom v odseku 1 a v prípade potreby predloží Európskemu parlamentu a Rade legislatívny návrh.
Article 514
Článok 514
Counterparty Credit Risk and the Original Exposure Method
Kreditné riziko protistrany a metóda pôvodnej expozície
By 31 December 2016 the Commission shall review and report on the application of Article 275 and shall submit that report to the European Parliament and the Council, and, if appropriate, a legislative proposal.
Komisia preskúma do 31. decembra 2016 uplatňovanie článku 275 a vyhotoví o ňom správu, ktorú predloží Európskemu parlamentu a Rade, a v prípade potreby predloží legislatívny návrh.
Article 515
Článok 515
EBA, together with ESMA, shall by 2 January 2015 report on the functioning of this Regulation with the related obligations under Regulation (EU) No 648/2012 and in particular with regard to institutions operating a central counterparty, in order to avoid duplication of requirements for derivative transactions and thereby avoid increased regulatory risk and increased costs for monitoring by competent authorities.
EBA spolu s ESMA vypracuje do 2 januára 2015 správu o fungovaní tohto nariadenia so súvisiacimi povinnosťami vyplývajúcimi z nariadenia (EÚ) č. 648/2012, najmä so zreteľom na inštitúcie fungujúce ako centrálna protistrana, aby sa zabránilo zdvojovaniu požiadaviek na derivátové transakcie, a tým zvyšovaniu regulačného rizika a zvyšovaniu nákladov na monitorovanie príslušnými orgánmi.
EBA shall monitor and evaluate the operation of the provisions for own funds requirements for exposures to a central counterparty as set out in Section 9 of Chapter 6 of Title II of Part Three.
EBA monitoruje a hodnotí fungovanie ustanovení pre požiadavky na vlastné zdroje pre expozície voči centrálnej protistrane stanovené v tretej časti hlave II kapitole 6 oddiele 9.
By 1 January 2015 EBA shall report to the Commission on the impact and effectiveness of such provisions.
EBA do 1. januára 2015 podá Komisii správu o vplyve a účinnosti týchto ustanovení.
By 31 December 2016 the Commission shall review and report on the reconciliation of this Regulation with the related obligations under Regulation (EU) No 648/2012, the own funds requirements as set out in Section 9 of Chapter 6 of Title II of Part Three and shall submit that report to the European Parliament and the Council, and, if appropriate, a legislative proposal.
Komisia do 31. decembra 2016 preskúma dosiahnutie súladu medzi týmto nariadením a súvisiacimi povinnosťami vyplývajúcimi z nariadenia (EÚ) č. 648/2012, ako aj požiadavkami na vlastné zdroje stanovenými v tretej časti hlave II kapitole 6 oddiele 9 a podá o tom správu, ktorú zároveň predloží spolu s prípadným legislatívnym návrhom Európskemu parlamentu a Rade.
Article 516
Článok 516
Long-term financing
Dlhodobé financovanie
By 31 December 2015 the Commission shall report on the impact of this Regulation on the encouragement of long-term investments in growth promoting infrastructure.
Komisia podá do 31. decembra 2015 správu o vplyve tohto nariadenia na podporu dlhodobých investícií do infraštruktúry posilňujúcej rast.
Article 517
Článok 517
Definition of eligible capital
Vymedzenie prípustného kapitálu
By 31 December 2014 the Commission shall review and report on the appropriateness of the definition of eligible capital being applied for the purposes of Title III of Part Two and Part Four and shall submit that report to the European Parliament and the Council, and, if appropriate, a legislative proposal.
Komisia preskúma do 31. decembra 2014 vhodnosť vymedzenia pojmu prípustný kapitál, ktorý sa uplatňuje na účely druhej časti hlavy III a štvrtej časti a vypracuje o tom správu, ktorú predloží Európskemu parlamentu a Rade, a prípadne predloží legislatívny návrh.
Article 518
Článok 518
Review of capital instruments which may be written down or converted at the point of non-viability
Preskúmanie kapitálových nástrojov, ktoré možno odpísať alebo konvertovať, keď už viac nie sú životaschopné
By 31 December 2015, the Commission shall review and report on whether this Regulation should contain a requirement that Additional Tier 1 or Tier 2 capital instruments are to be written down in the event of a determination that an institution is no longer viable.
Komisia do 31. decembra 2015 preskúma, či by toto nariadenie malo obsahovať požiadavku, že nástroje dodatočného kapitálu Tier 1 alebo Tier 2 sa musia odpísať v prípade, ak sa určí, že inštitúcia už viac nie je životaschopná, a podá o tom správu.
The Commission shall submit that report to the European Parliament and the Council, together with a legislative proposal if appropriate.
Komisia túto správu predloží Európskemu parlamentu a Rade spolu s prípadným legislatívnym návrhom.
Article 519
Článok 519
Deduction of defined benefit pension fund assets from Common Equity Tier 1 items
Odpočítanie majetku dôchodkového fondu so stanovenými požitkami od položiek vlastného kapitálu Tier 1
EBA shall by 30 June 2014 prepare a report on whether the revised IAS 19 in conjunction with the deduction of net pension assets as set out in Article 36(1)(e) and changes in the net pension liabilities lead to undue volatility of institutions' own funds.
EBA vypracuje do 30. júna 2014 správu o tom, či revidované štandardy IAS 19 v spojení s odpočítaním čistého majetku v dôchodkovom fonde uvedeného v článku 36 písm. e) a zmenami v čistých záväzkoch dôchodkového fondu vedú k nenáležitej volatilite vlastných zdrojov inštitúcie.
Taking into account the EBA report, the Commission shall by 31 December 2014 prepare a report to the European Parliament and the Council on the issue referred to in the first paragraph, together with a legislative proposal, if appropriate, to introduce a treatment which adjusts defined net benefit pension fund assets or liabilities for the calculation of own funds.
Komisia zohľadní správu EBA a do 31. decembra 2014 vypracuje správu určenú Európskemu parlamentu a Rade o tejto otázke uvedenej v prvom pododseku spolu s prípadným legislatívnym návrhom na zavedenie zaobchádzania upravujúceho čistý majetok alebo záväzky dôchodkového fondu so stanovenými požitkami pre výpočet vlastných zdrojov.
AMENDMENTS
ZMENY
Article 520
Článok 520
Amendment of Regulation (EU) No 648/2012
Zmeny nariadenia (EÚ) č. 648/2012
Regulation (EU) No 648/2012 is amended as follows:
Nariadenie (EÚ) č. 648/2012 sa mení takto:
the following Chapter is added in Title IV:
V hlave IV sa dopĺňa táto kapitola:
"CHAPTER 4
„KAPITOLA 4
Calculations and reporting for the purposes of Regulation (EU) No 575/2013
Výpočty a vykazovanie na účely nariadenia (EÚ) č. 575/2013
Calculation of KCCP
Výpočet KCCP
For the purposes of Article 308 of Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms, where a CCP has received the notification referred to in Article 301(2)(b) of that Regulation, it shall calculate K CCP as specified in paragraph 2 of this Article for all contracts and transactions it clears for all its clearing members falling within the coverage of the given default fund.
Na účely článku 308 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 36/2013 z 26 júna 2013 o prudenciálnych požiadavkách na úverové inštitúcie a investičné spoločnosti, ak CCP dostala oznámenie stanovené v článku 301 ods. 2 písm. b) uvedeného nariadenia, vypočíta K CCP uvedené v odseku 2 tohto článku pre všetky zmluvy a transakcie, ktoré zúčtováva pre všetkých svojich zúčtovacích členov, na ktorých sa vzťahuje daný fond pre prípad zlyhania.
A CCP shall calculate the hypothetical capital (KCCP) as follows:
CCP vypočíta hypotetický kapitál (KCCP) takto:
exposure value before risk mitigation that is equal to the exposure value of the CCP to clearing member i arising from all the contracts and transactions with that clearing member, calculated without taking into account the collateral posted by that clearing member;
hodnota expozície pred zmiernením rizika, ktorá sa rovná hodnote expozície CCP voči zúčtovaciemu členovi i vyplývajúcej zo všetkých zmlúv a transakcií s týmto zúčtovacím členom, vypočítaná bez zohľadnenia kolaterálu, ktorý poskytol tento zúčtovací člen;
the initial margin posted to the CCP by clearing member i;
počiatočná marža, ktorú CCP poskytol zúčtovací člen i;
the pre-funded contribution of clearing member i;
predfinancovaný príspevok zúčtovacieho člena i;
RW a risk weight of 20 %;
RW 20 % riziková váha;
capital ratio 8 %.
podiel kapitálu 8 %.
A CCP shall undertake the calculation required by paragraph 2 at least quarterly or more frequently where required by the competent authorities of those of its clearing members which are institutions.
CCP vykonáva výpočet v zmysle odseku 2 aspoň raz za štvrťrok alebo častejšie, ak to vyžadujú príslušné orgány jej zúčtovacích členov, ktorí sú inštitúciami.
EBA shall develop draft implementing technical standards to specify the following for the purpose of paragraph 3:
EBA vypracuje návrh vykonávacích technických predpisov s cieľom upresniť na účely odseku 3 tieto skutočnosti:
the frequency and dates of the calculation laid down in paragraph 2;
frekvenciu a dátumy výpočtu ustanoveného v odseku 2;
the situations in which the competent authority of an institution acting as a clearing member may require higher frequencies of calculation and reporting than those referred to in point (a).
situácie, v ktorých príslušný orgán inštitúcie konajúcej ako zúčtovací člen môže vyžadovať vyššie frekvencie výpočtu a vykazovania ako sú frekvencie, na ktoré sa odkazuje v písmene a).
General rules for the calculation of KCCP
Všeobecné pravidlá pre výpočet Kccp
For the purposes of the calculation laid down in Article 50a(2), the following shall apply:
Na účely výpočtu ustanoveného v článku 50a ods. 2 sa uplatňujú tieto pravidlá:
a CCP shall calculate the value of the exposures it has to its clearing members as follows:
CCP vypočíta hodnotu expozícií, ktoré má voči svojim zúčtovacím členom, takto:
for exposures arising from contracts and transactions listed in Article 301(1)(a) and (d) of Regulation (EU) No 575/2013;
pre expozície vyplývajúce zo zmlúv a transakcií uvedených v článku 301 ods. 1 písm. a) a d) nariadenia (EÚ) č. 575/2013;
for exposures arising from contracts and transactions listed in Article 301(1)(b), (c) and (e) of Regulation (EU) No 575/2013 it shall calculate them in accordance with the Financial Collateral Comprehensive Method specified in Article 223 of that Regulation with supervisory volatility adjustments, specified in Articles 223 and 224 of that Regulation.
pre expozície vyplývajúce zo zmlúv a transakcií uvedených v článku 301 ods. 1 písm. b), c) a e) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 ich vypočíta v súlade so súhrnnou metódou nakladania s finančným kolaterálom uvedenou v článkoch 223 s úpravami z dôvodu volatility stanovenými orgánom dohľadu podľa článku 223 a 224 uvedeného nariadenia.
The exception set out in point (a) of Article 285(3) of that Regulation, shall not apply;
Výnimka uvedená v článku 285 ods. 3 písm. a) uvedeného nariadenia sa neuplatňuje;
for exposures arising from transactions not listed in Article 301(1) of Regulation (EU) No 575/2013 and which entails settlement risk only it shall calculate them in accordance with Part Three, Title V of that Regulation;
pre expozície vyplývajúce z transakcií neuvedených v článku 301 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a ktoré sú spojené iba s rizikom vyrovnania, ich vypočíta v súlade s treťou časťou hlavou V uvedeného nariadenia;
for institutions that fall under the scope of Regulation (EU) No 575/2013 the netting sets are the same as those defined in Part Three, Title II of that Regulation;
pre inštitúcie, na ktoré sa vzťahuje nariadenie (EÚ) č. 575/2013, sú súbory vzájomného započítania rovnaké ako tie, ktoré sa vymedzujú v tretej časti hlave II uvedeného nariadenia;
when calculating the values referred to in point (a), the CCP shall subtract from its exposures the collateral posted by its clearing members, appropriately reduced by the supervisory volatility adjustments in accordance with the Financial Collateral Comprehensive Method specified in Article 224 of Regulation (EU) No 575/2013;
pri výpočte hodnôt uvedených v písmene a) odpočíta CCP od svojich expozícií kolaterál, ktorý poskytli jej zúčtovací členovia, primerane znížený o úpravy z dôvodu volatility stanovené orgánom dohľadu v súlade so súhrnnou metódou nakladania s finančným kolaterálom stanovenou v článku 224 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;
a CCP shall calculate its securities financing transaction exposures to its clearing members in accordance with the Financial Collateral Comprehensive method, with supervisory volatility adjustments, specified in Articles 223 and 224 of Regulation (EU) No 575/2013;
CCP vypočíta svoje expozície voči svojim zúčtovacím členom vyplývajúce z transakcií financovania cenných papierov podľa súhrnnej metódy nakladania s finančným kolaterálom s úpravami z dôvodu volatility stanovenými orgánom dohľadu, ako sa uvádza v článkoch 223 a 224 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;
where a CCP has exposures to one or more CCPs it shall treat any such exposures as if they were exposures to clearing members and include any margin or pre-funded contributions received from those CCPs in the calculation of KCCP;
ak má CCP expozície voči jednej alebo viacerým CCP, s každou takouto expozíciou zaobchádza, ako keby to bola expozícia voči zúčtovacím členom a každú maržu alebo predfinancovaný príspevok, ktorý od týchto CCP dostane, zahrnie do výpočtu KCCP;
where a CCP has in place a binding contractual arrangement with its clearing members that allows it to use all or part of the initial margin received from its clearing members as if they were pre-funded contributions, the CCP shall consider that initial margin as prefunded contributions for the purposes of the calculation in paragraph 1 and not as initial margin;
ak má CCP záväzné zmluvné dojednanie so svojimi zúčtovacími členmi, ktoré jej umožňuje použiť celú počiatočnú maržu alebo jej časť prijatú od svojich zúčtovacích členov, ako keby to bol predfinancovaný príspevok, CCP považuje na účely výpočtu uvedeného v odseku 1 túto počiatočnú maržu za predfinancovaný príspevok a nie za počiatočnú maržu;
when applying the Mark-to-Market Method, a CCP shall replace the formula in point (c)(ii) of Article 298(1) of Regulation (EU) No 575/2013 with the following:
ak CCP uplatňuje metódu oceňovania podľa trhovej hodnoty, nahradí vzorec v článku 298 ods. 1 písm. c) bode ii) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 týmto vzorcom:
where the numerator of NGR is calculated in accordance with Article 274(1) of Regulation (EU) No 575/2013 and just before the variation margin is actually exchanged at the end of the settlement period, and the denominator is the gross replacement cost;
kde čitateľ NGR sa vypočíta v súlade s článkom 274 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 36/2013 a len predtým, ako sa premenlivé marže skutočne vymenia na konci obdobia zúčtovania, pričom menovateľom sú hrubé reprodukčné náklady;