natgillin/translations-raw huggingface dataset:
the validation of any significant change in the CCR measurement process;
validáciu akejkoľvek podstatnej zmeny v procese merania CCR;
the scope of CCR captured by the risk measurement model;
rozsah CCR zachyteného v modeli merania rizika;
the integrity of the management information system;
integritu informačného systému riadenia;
the accuracy and completeness of CCR data;
presnosť a úplnosť údajov o CCR;
the accurate reflection of legal terms in collateral and netting agreements into exposure value measurements;
presné zohľadnenie právnych podmienok dohôd o kolateráloch a vzájomnom započítavaní v meraniach hodnôt expozície;
the verification of the consistency, timeliness and reliability of data sources used to run models, including the independence of such data sources;
overovanie konzistentnosti, včasnosti a spoľahlivosti zdrojov údajov používaných v modeloch vrátane nezávislosti takýchto zdrojov;
the accuracy and appropriateness of volatility and correlation assumptions;
presnosť a primeranosť predpokladov týkajúcich sa volatility a korelácie;
the accuracy of valuation and risk transformation calculations;
presnosť oceňovania a výpočtov transformácie rizika;
the verification of the model's accuracy through frequent back-testing as set out in points (b) to (e) of Article 293(1);
overovanie presnosti modelu prostredníctvom častého spätného testovania, ako sa uvádza v článku 293 ods. 1 písm. b) až e);
the compliance of the CCR control unit and collateral management unit with the relevant regulatory requirements.
dodržiavanie príslušných regulatórnych požiadaviek útvarom pre kontrolu CCR a útvarom pre riadenie kolaterálov.
Institutions shall ensure that the distribution of exposures generated by the model used to calculate effective EPE is closely integrated into the day-to-day CCR management process of the institution, and that the output of the model is taken into account in the process of credit approval, CCR management, internal capital allocation and corporate governance.
Inštitúcie zabezpečia, aby rozdelenie expozícií vytvorených na základe modelu, ktorý sa používa pri výpočte efektívnej EPE, bolo úzko prepojené s každodenným procesom riadenia CCR inštitúcie a aby sa výsledky modelu zohľadnili pri schvaľovaní úverov, riadení CCR, alokácii interného kapitálu a správe a riadení spoločnosti.
The institution shall demonstrate to the satisfaction of the competent authorities that it has been using a model to calculate the distribution of exposures upon which the EPE calculation is based that meets, broadly, the requirements set out in this Section for at least one year prior to permission to use the IMM by the competent authorities in accordance with Article 283.
Inštitúcia preukáže k spokojnosti príslušných orgánov, že pri výpočte rozdelenia expozícií používa model, na ktorom sa zakladá výpočet EPE, ktorý vo všeobecnosti spĺňa požiadavky stanovené v tomto oddiele, aspoň rok pred tým, ako príslušné orgány vydajú povolenie na používanie IMM v súlade s článkom 283.
The model used to generate a distribution of exposures to CCR shall be part of the CCR management framework required by Article 286.
Model, ktorý sa používa na vytvorenie rozdelenia expozícií voči CCR, je súčasťou rámca riadenia CCR v zmysle článku 286.
This framework shall include the measurement of usage of credit lines, aggregating CCR exposures with other credit exposures and internal capital allocation.
Tento rámec zahŕňa meranie využívania úverových liniek agregovaním expozícií voči CCR s inými expozíciami voči kreditným rizikám a alokáciu interného kapitálu.
In addition to EPE, an institution shall measure and manage current exposures.
Inštitúcia popri EPE meria a riadi aktuálne expozície.
Where appropriate, the institution shall measure current exposure gross and net of collateral.
V prípade potreby meria aktuálnu expozíciu bez zohľadnenia a po zohľadnení kolaterálu.
The use test is satisfied if an institution uses other CCR measures, such as peak exposure, based on the distribution of exposures generated by the same model to compute EPE.
Test používania je splnený, ak inštitúcia používa iné merania CCR, ako napríklad vrcholovú expozíciu, ktoré sa zakladajú na rozdelení expozícií vytvorených na základe toho istého modelu, na ktorom sa zakladá výpočet EPE.
An institution shall have the systems capability to estimate EE daily if necessary, unless it demonstrates to the satisfaction of its competent authorities that its exposures to CCR warrant less frequent calculation.
Inštitúcia má systémy, ktoré v prípade potreby dokážu odhadnúť EE každý deň, pokiaľ k spokojnosti príslušných orgánov nepreukáže, že pre jej expozície voči CCR postačujú menej časté výpočty.
The institution shall estimate EE along a time profile of forecasting horizons that adequately reflects the time structure of future cash flows and maturity of the contracts and in a manner that is consistent with the materiality and composition of the exposures.
Inštitúcia odhaduje EE počas istého časového horizontu predpovedí, v ktorom sa primerane zohľadňuje časová štruktúra budúcich peňažných tokov a doba splatnosti zmlúv, a to spôsobom, ktorý je konzistentný s významom a zložením expozície.
Exposure shall be measured, monitored and controlled over the life of all contracts in the netting set and not only to the one-year horizon.
Expozícia sa meria, monitoruje a kontroluje počas trvania všetkých zmlúv v súbore vzájomného započítavania, nielen v horizonte jedného roka.
The institution shall have procedures in place to identify and control the risks for counterparties where the exposure rises beyond the one-year horizon.
Inštitúcia má zavedené postupy na identifikáciu a kontrolu rizík protistrán, keď expozícia presiahne jednoročný horizont.
The forecast increase in exposure shall be an input into the institution's internal capital model.
Predpokladaný nárast expozície predstavuje vstupný údaj pre model interného kapitálu inštitúcie.
An institution shall have a comprehensive stress testing programme for CCR, including for use in assessment of own funds requirements for CCR, which complies with the requirements laid down in paragraphs 2 to 10.
Inštitúcia má komplexný program stresového testovania CCR, ktorý sa využíva aj pri posudzovaní požiadaviek na vlastné zdroje na CCR a ktorý spĺňa požiadavky stanovené v odsekoch 2 až 10.
It shall identify possible events or future changes in economic conditions that could have unfavourable effects on an institution's credit exposures and assess the institution's ability to withstand such changes.
Uvedeným programom sa identifikujú možné udalosti alebo budúce zmeny hospodárskych podmienok, ktoré by mohli mať nepriaznivé účinky na expozície voči kreditným rizikám inštitúcie, a posudzuje schopnosť inštitúcie čeliť takýmto zmenám.
The stress measures under the programme shall be compared against risk limits and considered by the institution as part of the process set out in Article 81 of Directive 2013/36/EU.
Stresové opatrenia v rámci programu sa porovnávajú s limitmi rizika a inštitúcia ich považuje za súčasť postupu uvedeného v článku 81 smernice 2013/36/EÚ.
The programme shall comprehensively capture trades and aggregate exposures across all forms of counterparty credit risk at the level of specific counterparties in a sufficient time frame to conduct regular stress testing.
Program komplexne zachytáva obchody a agregované expozície na úrovni jednotlivých protistrán pre všetky formy kreditného rizika protistrany v dostatočnom časovom rámci na účely pravidelného vykonávania stresového testovania.
It shall provide for at least monthly exposure stress testing of principal market risk factors such as interest rates, FX, equities, credit spreads, and commodity prices for all counterparties of the institution, in order to identify, and enable the institution when necessary to reduce outsized concentrations in specific directional risks.
V rámci programu sa aspoň raz za mesiac zabezpečí stresové testovanie expozícií v súvislosti s hlavnými faktormi trhového rizika, ako sú úrokové sadzby, menové kurzy, kapitálové cenné papiere, kreditné rozpätie a ceny komodít pre všetky protistrany inštitúcie, s cieľom identifikovať nadmerné koncentrácie v prípade konkrétnych riadených rizík a, ako to bude potrebné, umožniť inštitúcii ich zníženie.
Exposure stress testing -including single factor, multifactor and material non-directional risks- and joint stressing of exposure and creditworthiness shall be performed at the counterparty-specific, counterparty group and aggregate institution-wide CCR levels.
Stresové testovanie expozícií vrátane rizík súvisiacich s jednotlivými alebo viacerými faktormi a podstatných neriadených rizík, ako aj spoločné testovanie expozícií a úverovej bonity sa vykonáva na úrovni CCR jednotlivých protistrán, skupín protistrán a celej inštitúcie.
It shall apply at least quarterly multifactor stress testing scenarios and assess material non-directional risks including yield curve exposure and basis risks.
Programom sa aspoň raz za štvrťrok uplatňujú viacfaktorové scenáre stresového testovania a posudzujú závažné neriadené riziká vrátane výnosovej krivky expozície a základných rizík.
Multiple-factor stress tests shall, at a minimum, address the following scenarios in which the following occurs:
Viacfaktorové stresové testy sa zameriavajú aspoň na tieto scenáre, v ktorých:
severe economic or market events have occurred;
sa vyskytli závažné hospodárske alebo trhové udalosti;
broad market liquidity has decreased significantly;
sa všeobecná likvidita na trhu výrazne znížila;
a large financial intermediary is liquidating positions.
veľký finančný sprostredkovateľ uzatvára pozície.
The severity of the shocks of the underlying risk factors shall be consistent with the purpose of the stress test.
Závažnosť šokov podkladových rizikových faktorov musí byť konzistentná s účelom stresového testu.
When evaluating solvency under stress, the shocks of the underlying risk factors shall be sufficiently severe to capture historical extreme market environments and extreme but plausible stressed market conditions.
Pri hodnotení platobnej schopnosti pri stresových podmienkach musia byť šoky podkladových rizikových faktorov dostatočne závažné na to, aby zachytili historické extrémne trhové prostredie a extrémne, ale vierohodné stresové trhové podmienky.
The stress tests shall evaluate the impact of such shocks on own funds, own funds requirements and earnings.
Pri stresových testoch sa hodnotí vplyv týchto šokov na vlastné zdroje, požiadavky na vlastné zdroje a zisky.
For the purpose of day-to-day portfolio monitoring, hedging, and management of concentrations the testing programme shall also consider scenarios of lesser severity and higher probability.
Na účely každodenného monitorovania portfólia, hedžingu a riadenia koncentrácií v programe testovania sa zohľadňujú aj scenáre, ktoré sú menej závažné a pravdepodobnejšie.
The programme shall include provision, where appropriate, for reverse stress tests to identify extreme, but plausible, scenarios that could result in significant adverse outcomes.
Program v prípade potreby zahŕňa aj možnosť obrátených stresových testov na účely identifikácie extrémnych, ale vierohodných scenárov, ktoré by mohli mať za následok značné nepriaznivé výsledky.
Reverse stress testing shall account for the impact of material non-linearity in the portfolio.
Pri obrátenom stresovom testovaní sa zohľadňuje vplyv podstatnej nelinearity v portfóliu.
The results of the stress testing under the programme shall be reported regularly, at least on a quarterly basis, to senior management.
Výsledky stresových testov v rámci programu sa pravidelne – aspoň raz za štvrťrok – oznamujú vrcholovému manažmentu.
The reports and analysis of the results shall cover the largest counterparty-level impacts across the portfolio, material concentrations within segments of the portfolio (within the same industry or region), and relevant portfolio and counterparty specific trends.
Správy a analýzy výsledkov sa týkajú najväčšieho vplyvu na protistrany v rámci portfólia, podstatných koncentrácií v rámci jednotlivých častí portfólia (v rámci rovnakého odvetvia alebo regiónu) a relevantného vývoja portfólií a protistrán.
Senior management shall take a lead role in the integration of stress testing into the risk management framework and risk culture of the institution and ensure that the results are meaningful and used to manage CCR.
Vrcholový manažment prevezme vedúcu úlohu pri začleňovaní stresového testovania do rámca riadenia rizík a rizikovej kultúry inštitúcie a zabezpečí, aby boli výsledky zmysluplné a aby sa využívali na účely riadenia CCR.
The results of stress testing for significant exposures shall be assessed against guidelines that indicate the institution's risk appetite, and referred to senior management for discussion and action when excessive or concentrated risks are identified.
Výsledky stresového testovania v prípade podstatných expozícií sa posudzujú na základe usmernení, ktoré naznačujú ochotu inštitúcie riskovať, a ak sa zistia nadmerné alebo koncentrované riziká, predložia sa vrcholovému manažmentu na prerokovanie a prijatie opatrení.
Wrong-Way Risk
Riziko nesprávnej voľby
'General Wrong-Way risk' arises when the likelihood of default by counterparties is positively correlated with general market risk factors;
„všeobecné riziko nesprávnej voľby“ vzniká, keď pravdepodobnosť zlyhania protistrán pozitívne koreluje so všeobecnými faktormi trhového rizika;
'Specific Wrong-Way risk' arises when future exposure to a specific counterparty is positively correlated with the counterparty's PD due to the nature of the transactions with the counterparty.
„špecifické riziko nesprávnej voľby“ vzniká, keď budúca expozícia voči určitej protistrane pozitívne koreluje s PD tejto protistrany vzhľadom na povahu transakcií s touto protistranou.
An institution shall be considered to be exposed to Specific Wrong-Way risk if the future exposure to a specific counterparty is expected to be high when the counterparty's probability of a default is also high.
Inštitúcia sa považuje za stranu vystavenú špecifickému riziku nesprávnej voľby, ak sa očakáva, že budúca expozícia voči určitej protistrane bude vysoká, keďže je vysoká aj pravdepodobnosť zlyhania tejto protistrany.
An institution shall give due consideration to exposures that give rise to a significant degree of Specific and General Wrong-Way Risk.
Inštitúcie venujú veľkú pozornosť expozíciám, ktoré sú príčinou vzniku závažného všeobecného a špecifického rizika nesprávnej voľby.
In order to identify General Wrong-Way Risk, an institution shall design stress testing and scenario analyses to stress risk factors that are adversely related to counterparty credit worthiness.
Na účely identifikácie všeobecného rizika nesprávnej voľby navrhnú inštitúcie stresové testovanie a analýzy scenárov vzhľadom na rizikové faktory, ktoré sú v nepriaznivom vzťahu s úverovou bonitou protistrany.
Such testing shall address the possibility of severe shocks occurring when relationships between risk factors have changed.
Takéto testovanie sa zameriava na možnosť závažných šokov, ku ktorým dochádza, keď sa zmenia vzťahy medzi rizikovými faktormi.
An institution shall monitor General Wrong Way Risk by product, by region, by industry, or by other categories that are relevant to the business.
Inštitúcia monitoruje všeobecné riziko nesprávnej voľby podľa produktov, regiónov, odvetví alebo iných kategórií, ktoré sú dôležité pre danú obchodnú činnosť.
An institution shall maintain procedures to identify, monitor and control cases of Specific Wrong-Way risk for each legal entity, beginning at the inception of a transaction and continuing through the life of the transaction.
Inštitúcia udržiava zavedené postupy na identifikáciu, monitorovanie a kontrolu prípadov špecifického rizika nesprávnej voľby pre každý právny subjekt, a to od samotného vzniku transakcie, ako aj počas jej trvania.
Institutions shall calculate the own funds requirements for CCR in relation to transactions where Specific Wrong-Way risk has been identified and where there exists a legal connection between the counterparty and the issuer of the underlying of the OTC derivative or the underlying of the transactions referred to in points (b), (c) and (d) of Article 273(2)), in accordance with the following principles:
Inštitúcie vypočítajú požiadavky na vlastné zdroje pre CCR vo vzťahu k transakciám, pri ktorých sa zistilo špecifické riziko nesprávnej voľby a pri ktorých existuje právne prepojenie medzi protistranou a emitentom podkladového OTC derivátu alebo podkladového aktíva transakcií uvedených v článku 273 ods. 2 písm. b), c) a d), v súlade s týmito zásadami:
the instruments where Specific Wrong-Way risk exists shall not be included in the same netting set as other transactions with the counterparty, and shall each be treated as a separate netting set;
nástroje, pri ktorých existuje špecifické riziko nesprávnej voľby, sa nezahŕňajú do rovnakého súboru vzájomného započítavania ako ostatné transakcie s protistranou, a s každým z týchto nástrojov sa zaobchádza ako so samostatným súborom vzájomného započítavania;
within any such separate netting set, for single-name credit default swaps the exposure value equals the full expected loss in the value of the remaining fair value of the underlying instruments based on the assumption that the underlying issuer is in liquidation;
v rámci takýchto samostatných súborov vzájomného započítavania sa hodnota expozície v prípade swapov na kreditné zlyhanie, ktoré zmierňujú kreditné riziko len jednej protistrany, rovná celkovej očakávanej strate hodnoty zostávajúcej reálnej hodnoty podkladových nástrojov za predpokladu, že podkladový emitent je v likvidácii;
LGD for an institution using the approach set out in Chapter 3 shall be 100 % for such swap transactions;
LGD v prípade inštitúcií, ktoré používajú prístup uvedený v kapitole 3, predstavuje pre takéto swapové transakcie 100 %;
for an institution using the approach set out in Chapter 2, the applicable risk weight shall be that of an unsecured transaction;
v prípade inštitúcií, ktoré používajú prístup uvedený v kapitole 2, sa použije riziková váha pre nezabezpečené transakcie;
for all other transactions referencing a single name in any such separate netting set, the calculation of the exposure value shall be consistent with the assumption of a jump-to-default of those underlying obligations where the issuer is legally connected with the counterparty.
pre všetky ostatné transakcie v takýchto samostatných súboroch vzájomného započítavania, ktoré zmierňujú kreditné riziko len jednej protistrany, je výpočet hodnoty expozície v súlade s predpokladom náhleho zlyhania tých podkladových záväzkov, v prípade ktorých je emitent právne prepojený s protistranou.
For transactions referencing a basket of names or index, the jump-to-default of the respective underlying obligations where the issuer is legally connected with the counterparty, shall be applied, if material;
V prípade transakcií zmierňujúcich kreditné riziko viacerých protistrán alebo indexu sa v prípade významnosti uplatní predpoklad náhleho zlyhania príslušných podkladových záväzkov, ak je emitent právne prepojený s protistranou;
to the extent that this uses existing market risk calculations for own funds requirements for incremental default and migration risk as set out in Title IV, Chapter 5, Section 4 that already contain an LGD assumption, the LGD in the formula used shall be 100 %.
v rozsahu, v akom sa používajú výpočty existujúceho trhového rizika pre požiadavky na vlastné zdroje v prípade inkrementálneho rizika zlyhania a rizika migrácie, ako sa uvádza v hlave IV kapitoly 5 oddiele 4, ktoré už obsahujú predpoklad LGD, sa LGD v použitom vzorci rovná 100 %.
Institutions shall provide senior management and the appropriate committee of the management body with regular reports on both Specific and General Wrong-Way risks and the steps being taken to manage those risks.
Inštitúcie pravidelne predkladajú vrcholovému manažmentu a príslušnému výboru riadiaceho orgánu správy o špecifickom aj všeobecnom riziku nesprávnej voľby a o opatreniach, ktoré sa prijímajú na účely riadenia týchto rizík.
An institution shall ensure the integrity of modelling process as set out in Article 284 by adopting at least the following measures:
Inštitúcia zabezpečí integritu procesu modelovania, ako sa uvádza v článku 284, prijatím aspoň týchto opatrení:
the model shall reflect transaction terms and specifications in a timely, complete, and conservative fashion;
podmienky a špecifikácie transakcie sa v modeli zohľadňujú včas, v plnej miere a konzervatívnym spôsobom;
those terms shall include at least contract notional amounts, maturity, reference assets, margining arrangements and netting arrangements;
tieto podmienky zahŕňajú prinajmenšom pomyselné hodnoty zmluvy, splatnosť, referenčné aktíva, dojednania týkajúce sa dozabezpečenia a vzájomného započítavania;
those terms and specifications shall be maintained in a database that is subject to formal and periodic audit;
tieto podmienky a špecifikácie sa uchovávajú v databáze, ktorá podlieha formálnemu a pravidelnému auditu;
a process for recognising netting arrangements that requires legal staff to verify that netting under those arrangements is legally enforceable;
pri postupe uznávania dojednaní, ktoré sa týkajú vzájomného započítavania, musia právnici overiť, či je vzájomné započítavanie v zmysle týchto dojednaní právne vynútiteľné;
the verification required by point (d) shall be entered into the database mentioned in point (c) by an independent unit;
nezávislý útvar zaznamená overenie v zmysle písmena d) v databáze uvedenej v písmene c);
the transmission of transaction terms and specification data to the EPE model shall be subject to internal audit;
prenos podmienok transakcií a údajov o špecifikáciách do modelu EPE podlieha internému auditu;
there shall be processes for formal reconciliation between the model and source data systems to verify on an ongoing basis that transaction terms and specifications are being reflected in EPE correctly or at least conservatively.
k dispozícii musia byť postupy pre formálne zosúladenie modelu so systémami zdrojových údajov, aby sa priebežne zabezpečilo, že sa podmienky a špecifikácie transakcií zohľadnia v EPE správne alebo aspoň konzervatívnym spôsobom.
Current market data shall be used to determine current exposures.
Na určenie aktuálnych expozícií sa používajú aktuálne trhové údaje.
An institution may calibrate its EPE model using either historic market data or market implied data to establish parameters of the underlying stochastic processes, such as drift, volatility and correlation.
Inštitúcia môže kalibrovať svoj model EPE pomocou historických trhových údajov alebo údajov implikovaných trhom s cieľom stanoviť parametre podkladových stochastických procesov, ako napríklad kolísanie, volatilita a korelácia.
If an institution uses historical data, it shall use at least three years of such data.
Ak inštitúcia používa historické údaje, musí takéto údaje používať aspoň tri roky.
The data shall be updated at least quarterly, and more frequently if necessary to reflect market conditions.
Údaje sa aktualizujú aspoň raz za štvrťrok a v prípade potreby častejšie, aby odzrkadľovali trhové podmienky.
To calculate the Effective EPE using a stress calibration, an institution shall calibrate Effective EPE using either three years of data that includes a period of stress to the credit default spreads of its counterparties or market implied data from such a period of stress.
Na účely výpočtu efektívnej EPE pomocou stresovej kalibrácie kalibruje inštitúcia efektívnu EPE buď pomocou údajov za obdobie troch rokov, ktoré zahŕňa obdobie stresu pre rozpätia kreditného zlyhania jej protistrán, alebo údajov implikovaných trhom počas takéhoto obdobia stresu.
The requirements in paragraphs 3, 4 and 5 shall be applied by the institution for that purpose.
Na tento účel uplatňuje inštitúcia požiadavky v odsekoch 3, 4 a 5.