natgillin/translations-raw huggingface dataset:
on the tax amortisation of financial goodwill for foreign shareholding acquisitions No C 45/07 (ex NN 51/07, ex CP 9/07) implemented by Spain
o odpisovaní finančného goodwillu na daňové účely pri nadobúdaní podielu v zahraničných subjektoch C 45/07 (ex NN 51/07, ex CP 9/07) vykonávanom Španielskom
By written questions addressed to the Commission (No E-4431/05, E-4772/05 and E-5800/06) several MEPs indicated that Spain had enacted a special scheme allegedly providing an unfair tax incentive for Spanish companies that acquired significant shareholdings in foreign companies, pursuant to Article 12(5) of the Spanish Corporate Tax Law (‘Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades’ [2], hereinafter ‘TRLIS’).
Písomnými otázkami adresovanými Komisii (č. E-4431/05, E-4772/05 a E-5800/06) viacerí poslanci Európskeho parlamentu poukázali na to, že Španielsko schválilo osobitnú schému, ktorou sa údajne poskytuje nespravodlivý daňový stimul španielskym spoločnostiam, ktoré nadobudli významný podiel v zahraničných spoločnostiach, a to na základe článku 12 ods. 5 španielskeho zákona o dani z príjmu právnických osôb (Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades [2], ďalej len „TRLIS“).
By written question No P-5509/06, Mr David Martin MEP complained to the Commission about the hostile takeover bid by the Spanish energy producer Iberdrola involving purchasing shares of the UK energy generator and distributor Scottish Power Ltd According to Mr Martin, Iberdrola had unfairly benefited from State aid in the form of a tax incentive for the acquisition.
Písomnou otázkou č. P-5509/06 sa pán David Martin, poslanec Európskeho parlamentu, obrátil na Komisiu s podnetom týkajúcim sa ponuky španielskeho energetického koncernu Iberdrola na nepriateľské prevzatie spoločnosti Scottish Power Ltd, britského výrobcu a distribútora elektrickej energie, prostredníctvom nákupu akcií. Spoločnosť Iberdrola získala podľa pána Martina štátnou pomocou nespravodlivú výhodu vo forme daňového stimulu na nadobudnutie.
Mr Martin asked the Commission to examine all the competition issues arising from the acquisition, which had been notified on 12 January 2007 for review by the Commission pursuant to Article 4 of Council Regulation (EC) No 139/2004 of 20 January 2004 on the control of concentrations between undertakings [3] (hereinafter ‘the Merger Regulation’).
Pán Martin požiadal Komisiu o preskúmanie všetkých otázok hospodárskej súťaže vyplývajúcich z nadobudnutia (akvizície), ktoré bolo notifikované 12. januára 2007 na účel preskúmania Komisiou v súlade s článkom 4 nariadenia Rady (ES) č. 139/2004 z 20. januára 2004 o kontrole koncentrácií medzi podnikmi [3] (ďalej len „nariadenie o fúziách“).
By Decision dated 26 March 2007 (Case No COMP/M.4517 — Iberdrola/Scottishpower, SG-Greffe(2007) D/201696) [4], the Commission decided not to oppose the notified operation and to declare it compatible with the internal market under Article 6(1)(b) of the Merger Regulation.
Rozhodnutím z 26. marca 2007 (vec č. COMP/M.4517 – Iberdrola/Scottish Power, SG-Greffe (2007) D/201696) [4] Komisia nevzniesla námietky proti notifikovanej transakcii a vyhlásila ju za zlučiteľnú s vnútorným trhom podľa článku 6 ods. 1 písm. b) nariadenia o fúziách.
By letters dated 15 January and 26 March 2007, the Commission asked the Spanish authorities to provide information in order to assess the scope and the effects of Article 12(5) TRLIS with respect to its possible classification as State aid and its compatibility with the internal market.
Listami z 15. januára a 26. marca 2007 Komisia požiadala španielske orgány o poskytnutie informácií s cieľom posúdiť rozsah pôsobnosti a dôsledky článku 12 ods. 5 TRLIS, pokiaľ ide o jeho možnú kategorizáciu ako štátna pomoc a zlučiteľnosť s vnútorným trhom.
By letters dated 16 February and 4 June 2007, the Spanish authorities replied to these requests.
Španielske orgány odpovedali na tieto žiadosti listami zo 16. februára a 4. júna 2007.
By fax dated 28 August 2007, the Commission received a complaint by a private operator alleging that the scheme set up by Article 12(5) TRLIS constituted State aid and was incompatible with the internal market.
Faxom z 28. augusta 2007 bol Komisii doručený podnet súkromného hospodárskeho subjektu, v ktorom sa uvádzalo, že schéma ustanovená článkom 12 ods. 5 TRLIS predstavuje štátnu pomoc a nie je zlučiteľná s vnútorným trhom.
By decision of 10 October 2007 (hereinafter ‘the opening Decision’), the Commission initiated the formal investigation procedure laid down in Article 108(2) of the Treaty on the Functioning of the European Union (hereinafter ‘TFEU’) (former Article 88(2) of the EC Treaty) in respect of the tax amortisation of financial goodwill provided for by Article 12(5) TRLIS, because it appeared to fulfil all the conditions for being considered State aid within the meaning of Article 107(1) TFEU.
Rozhodnutím z 10. októbra 2007 (ďalej len „rozhodnutie o začatí konania“) Komisia začala konanie vo veci formálneho zisťovania ustanovené v článku 108 ods. 2 Zmluvy o fungovaní Európskej únie (ďalej len „ZFEÚ“) (predtým článok 88 ods. 2 Zmluvy o ES) v súvislosti s odpisovaním finančného goodwillu na daňové účely ustanoveným v článku 12 ods. 5 TRLIS, keďže sa zdalo, že spĺňa všetky podmienky, aby sa považovalo za štátnu pomoc podľa článku 107 ods. 1 ZFEÚ.
The Commission informed Spain that it had decided to initiate the procedure laid down in Article 108(2) TFEU.
Komisia informovala Španielsko, že sa rozhodla začať konanie ustanovené v článku 108 ods. 2 ZFEÚ.
The Opening Decision was published in the Official Journal of the European Union [5], inviting interested parties to submit their comments.
Rozhodnutie o začatí konania bolo uverejnené v Úradnom vestníku Európskej únie [5] a zainteresované strany boli vyzvané, aby predložili pripomienky.
By letter dated 5 December 2007, the Commission received comments from Spain on the opening Decision.
Listom z 5. decembra 2007 boli Komisii doručené pripomienky Španielska k rozhodnutiu o začatí konania.
Between 18 January and 16 June 2008, the Commission received comments on the opening Decision from 32 third parties.
Od 18. januára do 16. júna 2008 boli Komisii doručené pripomienky k rozhodnutiu o začatí konania od 32 tretích strán.
The third parties that did not ask to remain anonymous are listed in Annex I to this Decision.
Tretie strany, ktoré nepožiadali o zachovanie anonymity, sú uvedené v prílohe I k tomuto rozhodnutiu.
By letters of 9 April, 15 May and 22 May 2008 and 27 March 2009, the Commission forwarded the above-mentioned comments to the Spanish authorities, in order to give them the opportunity to react.
Listami z 9. apríla, 15. mája a 22. mája 2008 a 27. marca 2009 Komisia postúpila uvedené pripomienky španielskym orgánom s cieľom dať im možnosť reagovať.
By letters of 30 June 2008 and 22 April 2009, the Spanish authorities gave their reactions to the third parties’ comments.
Listami z 30. júna 2008 a 22. apríla 2009 španielske orgány predložili svoje reakcie na pripomienky tretích strán.
On 18 February 2008, 12 May 2009 and 8 June 2009, technical meetings took place between the Spanish authorities and the Commission representatives to clarify, among others matters, certain aspects of the application of the scheme in question and the interpretation of the Spanish legislation relevant for the analysis of the case.
V dňoch 18. februára 2008, 12. mája 2009 a 8. júna 2009 sa uskutočnili technické stretnutia medzi španielskymi orgánmi a zástupcami Komisie s cieľom objasniť okrem iného určité aspekty uplatňovania príslušnej schémy a výkladu španielskych právnych predpisov relevantných vo vzťahu k analýze danej veci.
On 7 April 2008, a meeting took place between the Commission’s representatives and Banco de Santander S.A.; on 16 April 2008 a meeting took place between the Commission’s representatives and the law firm J&A Garrigues S.L. representing various interested third parties; on 2 July 2008 a meeting took place between the Commission’s representatives and Altadis S.A.; on 12 February 2009 a meeting took place between the Commission’s representatives and Telefónica S.A.
Dňa 7. apríla 2008 sa uskutočnilo stretnutie zástupcov Komisie so spoločnosťou Banco de Santander SA; 16. apríla 2008 sa uskutočnilo stretnutie zástupcov Komisie s právnickou firmou J&A Garrigues SL zastupujúcou viaceré zainteresované tretie strany; 2. júla 2008 sa uskutočnilo stretnutie zástupcov Komisie so spoločnosťou Altadis SA; 12. februára 2009 sa uskutočnilo stretnutie zástupcov Komisie so spoločnosťou Telefónica SA.
On 14 July 2008, the Spanish authorities submitted additional information regarding the contested measure, in particular data extracted from 2006 tax returns, which provided a general overview of the taxpayers benefiting from the contested measure.
Španielske orgány predložili 14. júla 2008 ďalšie informácie k spornému opatreniu, najmä údaje z daňových priznaní za rok 2006 poskytujúce všeobecný prehľad o daňovníkoch, ktorí získali výhody zo sporného opatrenia.
By e-mail dated 16 June 2009, the Spanish authorities provided additional information and argued that Spanish companies still faced a number of obstacles to cross-border mergers within the European Union.
Španielske orgány e-mailom zo 16. júna 2009 predložili ďalšie informácie a tvrdili, že španielske podniky sa pri cezhraničných fúziách v rámci Európskej únie stále stretávajú s mnohými prekážkami.
On 28 October 2009, the Commission adopted a negative decision [6] with recovery concerning aid granted to beneficiaries on the basis of the contested legislation when making intra-EU acquisitions (hereinafter ‘the previous Decision’).
Komisia prijala 28. októbra 2009 zamietavé rozhodnutie [6] spojené s vymáhaním vrátenia pomoci, ktorá bola poskytnutá príjemcom na základe sporného právneho predpisu pri nadobúdaní podielov v rámci EÚ (ďalej len „predchádzajúce rozhodnutie“).
As indicated in paragraph 119 of this Decision, the Commission maintained the procedure, as initiated by the opening Decision, open for extra-EU acquisitions since the Spanish authorities undertook to provide new details concerning the obstacles to cross-border mergers outside the EU.
Ako sa uvádza v odseku 119 tohto rozhodnutia, Komisia ponechala postup, ktorý bol zavedený v rozhodnutí o začatí konania, otvorený pre nadobudnutia mimo EÚ, keďže španielske orgány sa zaviazali poskytnúť nové podrobnosti týkajúce sa prekážok pre cezhraničné fúzie mimo EÚ.
On 12, 16 and 20 November 2009, the Spanish authorities submitted summary information concerning direct investment by Spanish companies in non-EU countries.
Španielske orgány predložili 12., 16. a 20. novembra 2009 súhrnné informácie týkajúce sa priamych investícií španielskych spoločností v nečlenských krajinách.
On 16 December 2009, the Commission sent a request for information to the Spanish authorities concerning transactions in non-EU countries which it deemed necessary in order to make the State aid assessment of the scheme along the lines suggested by the Spanish authorities.
Komisia zaslala 16. decembra 2009 španielskym orgánom žiadosť o informácie týkajúce sa transakcií v nečlenských krajinách EÚ, ktoré považovala za potrebné na posúdenie štátnej pomoci zahrnutej v schéme v zmysle navrhovanom španielskymi orgánmi.
By letter dated 3 January 2010 the Spanish authorities submitted detailed information on 15 non-EU countries in which the vast majority (approximately 70 %) of Spanish foreign direct investment was located.
Španielske orgány listom z 3. januára 2010 predložili podrobné informácie o 15 nečlenských krajinách EÚ, v ktorých bola umiestnená veľká väčšina (približne 70 %) španielskych priamych zahraničných investícií.
More precisely, the Spanish authorities presented two reports prepared by the law firm Garrigues and by KPMG, which include an analysis of the alleged fiscal and legal obstacles in these third countries.
Presnejšie, španielske orgány predložili dve správy vypracované právnickou firmou Garrigues a spoločnosťou KPMG, ktoré obsahovali analýzu údajných fiškálnych a právnych prekážok v týchto tretích krajinách.
By letter of 27 January 2010 the Commission received comments from Banesto, a member of the Santander Group.
Komisii boli listom z 27. januára 2010 doručené pripomienky spoločnosti Banesto, člena skupiny Santander Group.
By e-mail of 3 March 2010, the Spanish authorities answered a technical question addressed to them on 26 February 2010.
Španielske orgány e-mailom z 3. marca 2010 odpovedali na technickú otázku, ktorá im bola zaslaná 26. februára 2010.
By letter of 9 July 2010 the Commission received comments from Banco Santander.
Listom z 9. júla 2010 boli Komisii doručené pripomienky spoločnosti Banco Santander.
By letter of 25 November 2010 the Commission received comments from Telefónica.
Listom z 25. novembra 2010 boli Komisii doručené pripomienky spoločnosti Telefónica.
On 27 November 2009, 16 June 2010 and 29 June 2010, technical meetings took place between the Commission and the Spanish authorities.
Technické stretnutia medzi Komisiou a španielskymi orgánmi sa uskutočnili 27. novembra 2009, 16. júna 2010 a 29. júna 2010.
DETAILED DESCRIPTION OF THE CONTESTED MEASURE
PODROBNÝ OPIS SPORNÉHO OPATRENIA
The measure in question provides for tax amortisation of the financial goodwill arising from the acquisition of a significant shareholding in a foreign target company.
Uvedené opatrenie umožňuje daňové odpisovanie finančného goodwillu, ktorý vznikne nadobudnutím významného podielu v cieľových zahraničných podnikoch.
The measure is governed by Article 12(5) TRLIS (hereinafter ‘the contested measure’).
Toto opatrenie sa riadi článkom 12 ods. 5 TRLIS (ďalej len „sporné opatrenie“).
More precisely, Article 2(5) of Law 24/2001 of 27 December 2001 amended the Spanish Corporate Tax Law 43/1995 of 27 December 1995, by adding Article 12(5).
Konkrétne článok 12 ods. 5 bol pridaný článkom 2 ods. 5 zákona č. 24/2001 z 27. decembra 2001, ktorým sa zmenil a doplnil španielsky zákon o dani z príjmu právnických osôb č. 43/1995 z 27. decembra 1995.
Royal Legislative Decree 4/2004 of 5 March 2005 provides a consolidated version of the Spanish Corporate Tax Law.
Kráľovský dekrét č. 4/2004 z 5. marca 2004 predstavuje konsolidované znenie španielskeho zákona o dani z príjmu právnických osôb.
The Commission is aware that the Spanish legislation has evolved since the date of the opening Decision [7].
Komisia si uvedomuje, že španielske právne predpisy prešli od dátumu rozhodnutia o začatí konania vývojom [7].
Nonetheless, the Commission considers that the latest amendments cannot modify or alter the doubts expressed in the opening Decision.
Komisia však zastáva názor, že najnovšie zmeny a doplnenia zrejme neovplyvnia ani nezmenia obavy vyjadrené v rozhodnutí o začatí konania.
For the sake of consistency, the Commission will refer in the present Decision to the numbering of the Spanish legislation as given in the opening Decision, even though it may have been modified.
Na zachovanie konzistentnosti bude Komisia uvádzať v tomto rozhodnutí číslovanie španielskych právnych predpisov tak, ako sa uvádza v rozhodnutí o začatí konania, aj keby sa ich dotkli zmeny a doplnenia.
Any new legal provision will be expressly identified as such.
Pokiaľ pôjde o nové ustanovenie, táto skutočnosť bude výslovne uvedená.
Goodwill is understood to represent the value of a well-respected business name, good customer relations, employee skills, and other such factors expected to translate into greater than apparent earnings in the future.
Pod goodwillom sa chápe hodnota uznávaného obchodného mena, dobrých vzťahov so zákazníkmi, kvalifikácie zamestnancov a ďalších faktorov, pri ktorých možno predpokladať, že v budúcnosti prinesú väčší ako zrejmý zisk.
Under Spanish accounting principles [8], the price paid for the acquisition of a business in excess of the market value of the assets constituting the business is termed ‘goodwill’ and should be booked as a separate intangible asset as soon as the acquiring company takes control of the target company [9].
Podľa španielskych účtovných zásad [8] sa cena uhradená za nadobudnutie podniku, ktorá presahuje trhovú hodnotu aktív, ktoré tvoria podnik, nazýva „goodwill“, a tento by sa mal účtovať oddelene ako dlhodobý nehmotný majetok od času, keď nadobúdajúci podnik prevezme kontrolu nad cieľovým podnikom [9].
Under Spanish tax principles, with the exception of the contested measure, goodwill can only be amortised following a business combination that arises either as a result of acquisition or contribution of the assets constituting independent businesses or following a merger or de-merger operation.
Podľa španielskych daňových zásad, s výnimkou sporného opatrenia, možno goodwill odpisovať výlučne po vykonaní podnikovej kombinácie buď vo forme nadobudnutia alebo vkladu všetkých aktív nezávislých podnikov, alebo po fúzii alebo rozdelení fúzovaných spoločností.
‘Financial goodwill’, as used in the Spanish tax system, is the goodwill that would have been booked if the shareholding company and the target company had merged.
V španielskom daňovom systéme „finančný goodwill“ predstavuje goodwill, ktorý by sa zaúčtoval, ak by sa podnik vlastniaci podiel zlúčil s cieľovým podnikom.
The concept of financial goodwill under Article 12(5) TRLIS therefore introduces into the field of share acquisitions a concept that is usually used in transfers of assets or business combination transactions.
Koncepcia finančného goodwillu podľa článku 12 ods. 5 TRLIS preto zavádza do oblasti nadobúdania podielov pojem, ktorý sa zvyčajne používa pri prevode aktív alebo pri podnikovej kombinácii.
According to Article 12(5) TRLIS, the financial goodwill is determined by deducting the market value of the tangible and intangible assets of the acquired company from the acquisition price paid for the shareholding.
Podľa článku 12 ods. 5 TRLIS sa finančný goodwill stanoví odpočítaním trhovej hodnoty dlhodobého hmotného a nehmotného majetku nadobudnutej spoločnosti od kúpnej ceny za nadobudnutie podielu.
Article 12(5) TRLIS provides that the amortisation of financial goodwill is conditional upon meeting the following requirements, as set by reference to Article 21 TRLIS:
V článku 12 ods. 5 TRLIS sa ustanovuje, že odpisovanie (amortizácia) finančného goodwillu je podmienené splnením nasledujúcich požiadaviek stanovených na základe článku 21 TRLIS:
at least 5 % of the foreign company must be held directly or indirectly by the Spanish acquiring company for an uninterrupted period of at least 1 year [10];
priamy alebo nepriamy podiel v zahraničnej spoločnosti musí dosahovať najmenej 5 % a musí byť vlastnený španielskou nadobúdajúcou spoločnosťou počas neprerušeného obdobia najmenej jedného roka [10];
the foreign company must be subject to a tax similar to that applicable in Spain.
zahraničná spoločnosť musí podliehať podobnej dani, aká je uplatniteľná v Španielsku.
This condition is presumed to be met if the country of residence of the target company has signed a tax convention with Spain to avoid international double taxation and prevent tax evasion [11] with a clause on exchange of information;
Táto podmienka sa pokladá za splnenú, ak krajina sídla cieľového podniku podpísala so Španielskom zmluvu o zamedzení medzinárodného dvojitého zdanenia a daňových únikov [11] s ustanovením o výmene informácií;
the revenue of the foreign company must derive mainly from business activities carried out abroad, or revenue that can be treated as such.
výnosy zahraničného podniku musia pochádzať najmä z podnikateľských činností vykonávaných v zahraničí alebo z výnosov, ktoré sa môžu za také považovať.
This condition is met when at least 85 % of the income of the target company:
Táto podmienka je splnená, ak aspoň 85 % príjmov cieľového podniku:
is not included in the taxable base under Spanish international tax transparency rules and is taxed as profits earned in Spain [12].
nie je zahrnutých do daňového základu podľa španielskych pravidiel medzinárodnej daňovej transparentnosti a zdaňuje sa ako zisk vytvorený v Španielsku [12].
Income is specifically considered to meet these requirements when it derives from the following activities:
Príjmy sa považujú za spĺňajúce tieto požiadavky, keď pochádzajú z týchto činností:
wholesale trade, when the goods are made available to the purchasers in the country or territory of residence of the target company or in any country or territory other than Spain,
veľkoobchodná činnosť, keď sa tovar dodáva kupujúcim v krajine alebo na území, v ktorom je usadený cieľový podnik, alebo v ktorejkoľvek inej krajine alebo na území, ktoré sa nenachádza v Španielsku,
insurance services relating to risks not located in Spain;
poisťovacie služby týkajúce sa rizík, ktoré sa nenachádzajú v Španielsku;
is dividend income, provided that the conditions on the nature of the income from the shareholding provided for in Article 21(1)(a) and the level of direct and indirect shareholding of the Spanish company are met (Article 21(1)(c)(2) TRLIS) [13].
sú príjmy z dividend za predpokladu, že sú splnené podmienky týkajúce sa povahy príjmov z nadobudnutia podielov ustanovené v článku 21 ods. 1 písm. a) a výšky priameho a nepriameho podielu španielskej spoločnosti [článok 21 ods. 1 písm. c) bod 2 TRLIS] [13].
In addition to the contested measure, it is worth presenting briefly the following TRLIS provisions to which the present Decision will refer:
Okrem sporného opatrenia je vhodné stručne opísať nasledujúce ustanovenia TRLIS, na ktoré sa v tomto rozhodnutí odkazuje:
Article 11(4) TRLIS [14], (Article 11 is entitled ‘Value adjustments: amortisation’ and is contained in Chapter IV of the TRLIS, which defines the tax base) provides for a minimum of 20 years’ amortisation of the goodwill deriving from an acquisition under the following conditions: (i) the goodwill results from an acquisition for value; (ii) the seller is unrelated to the acquiring company.
V článku 11 ods. 4 TRLIS [14] (článok s názvom Opravné položky: odpisovanie sa nachádza v kapitole IV TRLIS, ktorá obsahuje definíciu pojmu „základ dane“) sa ustanovuje, že goodwill získaný nadobudnutím podielu sa môže odpisovať minimálne 20 rokov za týchto podmienok: i) goodwill vznikol nadobudnutím za úhradu; ii) predávajúci nie je prepojený s nadobúdajúcou spoločnosťou.
The amendments made to this provision subsequent to the opening Decision and brought in by Law No 16/2007 of 4 July 2007, clarified that if condition (ii) was not met, the price paid used for calculating the goodwill will be the price paid for the share acquired by a related company to an unrelated seller, and, in addition, required (iii) a restricted reserve to have been set up for an amount at least equivalent to that deducted under Article 12(5) TRLIS,
V zmenách a doplneniach tohto ustanovenia, ktoré sa uskutočnili v nadväznosti na rozhodnutie o začatí konania a zaviedli sa zákonom č. 16/2007 zo 4. júla 2007, sa spresnilo, že v prípade, ak nie je splnená podmienka ii), za uhradenú cenu použitú na výpočet goodwillu sa bude považovať cena, ktorú za nadobudnutý podiel zaplatí prepojená spoločnosť neprepojenému predávajúcemu, a tiež sa stanovila požiadavka, aby: iii) sa vytvorila vyhradená rezerva vo výške, ktorá sa aspoň rovná sume odpočítanej podľa článku 12 ods. 5 TRLIS.
Article 12(3) TRLIS, which is contained in Chapter IV TRLIS, permits partial deduction for depreciation of domestic and foreign shareholdings, which are not listed on a secondary market, up to the difference between the theoretical accounting value at the beginning and the end of the tax year.
V článku 12 ods. 3 TRLIS, ktorý sa nachádza v kapitole IV TRLIS, sa povoľuje čiastočný odpočet odpisov podielov v domácich a zahraničných subjektoch, ktoré nie sú kótované na sekundárnom trhu, a to do výšky rozdielu medzi teoretickou účtovnou hodnotou na začiatku a na konci daňového obdobia.