natgillin/translations-raw huggingface dataset:
If no trading price is available, the NCB will define a price, taking into account the last price identified for the asset in the reference market;
Ak nie je k dispozícii žiadna obchodovaná cena, cenu stanoví národná centrálna banka, pričom zohľadní poslednú cenu identifikovanú pre dané aktívum na referenčnom trhu;
in the case of assets for which no market value exists, any other reasonable method of valuation;
v prípade aktív, pre ktoré neexistuje žiadna trhová hodnota, sa použije akákoľvek iná primeraná metóda oceňovania;
if the NCB has sold before the default valuation time the assets or equivalent assets at the market price, the net proceeds of sale, after deducting all reasonable costs, fees and expenses incurred in connection with such sale, such calculation being made and amounts determined by the NCB.
ak národná centrálna banka predala aktíva alebo iné rovnocenné aktíva za trhovú cenu pred dňom ocenenia v dôsledku zlyhania, čistý výťažok z predaja po odpočítaní všetkých primeraných nákladov, poplatkov a výdavkov, ktoré sa vyskytli v súvislosti s takýmto predajom, vypočíta a sumy určí národná centrálna banka.
If the relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB include any provision for the substitution of collateral, the arrangements should ensure that compliance with the requisite risk control measures is maintained.
Ak príslušné zmluvné alebo regulačné opatrenia uplatňované národnou centrálnou bankou obsahujú akékoľvek ustanovenie o náhrade zábezpeky, takáto úprava by mala zaistiť súlad s požadovanými opatreniami na kontrolu rizika.
If the relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB include any provision for margins to be paid (or returned) in cash, provision should be made that any further obligation to return (or provide) margins should first be satisfied by the use of cash up to the same amount (together with any interest attributed to it).
Ak príslušné zmluvné alebo regulačné opatrenia uplatňované národnou centrálnou bankou obsahujú akékoľvek ustanovenie o zaplatení (alebo vrátení) marže v hotovosti, malo by sa zabezpečiť, aby sa každá ďalšia povinnosť vrátiť (alebo poskytnúť) maržu mala splniť najprv použitím hotovosti až do rovnakej výšky (spolu s akýmkoľvek úrokom, ktorý k nej prislúcha).
Features exclusive to collateralised loan arrangements
Požiadavky na opatrenia, ktoré sa týkajú zabezpečených úverov
The assets provided under a collateralised loan arrangement (e.g. a pledge) must be legally realisable without there being prior claims over the assets concerned.
Aktíva poskytnuté podľa dohody o zabezpečenom úvere (napr. záložné právo) musia byť právne realizovateľné bez prednostných práv k daným aktívam.
It should not be possible for third parties (including the liquidating authority in the case of insolvency) to intervene and successfully claim the assets pledged (in the absence of fraud), or any rights attached to them.
Nemalo by sa umožniť, aby tretie osoby (vrátane likvidátora v prípade platobnej neschopnosti) právne uplatňovali a úspešne vymáhali nárok na založené aktíva (ak nejde o podvod) alebo akékoľvek práva, ktoré sú s nimi spojené.
The NCB should be in a legal position to realise the economic value of assets pledged in the context of a liquidity-providing operation in pre-specified circumstances not materially different from those set out in paragraph 6 and these should also reflect the circumstances in which the NCB can treat the Counterparty as being in default under repurchase arrangements.
Národná centrálna banka by mala mať právne postavenie, ktoré jej umožňuje realizáciu trhovej hodnoty založených aktív v súvislosti s operáciou na dodanie likvidity za vopred stanovených okolností, ktoré sa podstatne nelíšia od tých, ktoré sú ustanovené v bode 6, a tieto by mali zahŕňať tiež okolnosti, za ktorých národná centrálna banka môže voči zmluvnej strane postupovať tak, ako keby nastal prípad zlyhania podľa dohody o spätnom odkúpení.
Collateralised loan arrangements should allow for the possibility of operations which are entered into on an intraday basis to be extended to overnight operations.
Úprava zabezpečených úveroch by mala umožňovať predĺženie vnútrodenných operácií na jednodňové operácie.
Additional minimum common features for foreign exchange swap arrangements
Dodatočné minimálne spoločné požiadavky na devízové swapy
Each transaction should be constituted as a simultaneous spot and forward sale and purchase of euro against one foreign currency.
Každá transakcia by sa mala skladať súčasne zo spotového a forwardového nákupu a predaja eura voči jednej cudzej mene.
The relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB should include a provision as to the timing and mechanics of the transfer of payments.
Príslušné zmluvné alebo regulačné opatrenia uplatňované národnou centrálnou bankou by mali obsahovať ustanovenie o časovom harmonograme a mechanizme prevodu platieb.
The date of the forward sale/purchase should be fixed at the time of entering into each transaction.
Dátum forwardového predaja/nákupu by sa mal stanoviť v čase začatia každej transakcie.
The relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB should define the foreign currency, spot rate, forward rate, transfer date and retransfer date in accordance with the following:
Príslušné zmluvné alebo regulačné opatrenia uplatňované národnou centrálnou bankou by mali vymedziť pojem cudzej meny, spotového kurzu, forwardového kurzu, dňa prevodu a dňa spätného prevodu v súlade s nasledujúcimi definíciami:
‘Foreign currency’ shall be any lawful currency other than the euro.
„cudzou menou“ je akákoľvek zákonná mena iná ako euro;
‘Spot rate’ means, in relation to a specific transaction, the rate (as calculated in accordance with paragraph 16) applied to convert the euro amount into such amount in the foreign currency relevant for that transaction as one party shall be obliged to transfer to the other at the transfer date against payment of the euro amount and which rate shall be set out in the confirmation.
„spotovým kurzom“ sa rozumie vo vzťahu k špecifickej transakcii kurz (vypočítaný v súlade s bodom 16), ktorý sa vzťahuje na prepočet sumy v eurách na takú sumu v cudzej mene, ktorá je príslušná pre danú transakciu a ktorú je jedna strana povinná previesť druhej strane ku dňu prevodu proti platbe sumy v eurách, pričom sa tento kurz uvedie v potvrdení;
‘Forward rate’ means the rate calculated in accordance with paragraph 16 and applied to convert the euro amount into such amount in the foreign currency as one party shall be obliged to transfer to the other at the retransfer date against payment of the euro amount, which rate shall be as set out in the confirmation and defined in the relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB.
„forwardovým kurzom“ sa rozumie kurz vypočítaný v súlade s bodom 16 a vzťahujúci sa na prepočet sumy v eurách na takú sumu v cudzej mene, ktorú je jedna strana povinná previesť druhej strane ku dňu spätného prevodu proti platbe sumy v eurách, pričom sa tento kurz uvedie v potvrdení a je stanovený v príslušných zmluvných alebo regulačných opatreniach uplatňovaných národnou centrálnou bankou;
‘Retransfer foreign currency amount’ means such amount of foreign currency as is required to purchase the euro amount as at the retransfer date.
„spätným prevodom sumy v cudzej mene“ sa rozumie taká suma v cudzej mene, ktorá je potrebná na nákup sumy v eurách ku dňu spätného prevodu;
‘Transfer date’ means with regard to any transaction, the date (and, where appropriate, the time on that date) when the transfer of the euro amount by one party to the other is to become effective which for the avoidance of doubt shall be the date (and, where appropriate, the time on that date) when the parties have agreed that settlement of a transfer of the euro amount shall occur.
„dňom prevodu“ sa pri každej transakcii rozumie dátum (a prípadne i čas), kedy sa medzi stranami uskutoční prevod sumy v eurách, ktorým je kvôli vylúčeniu pochybností dátum (a prípadne i čas), na ktorom sa strany dohodli, na vykonanie zúčtovania prevodu sumy v eurách;
‘Retransfer Date’ means, with regard to any transaction, the date (and, where appropriate, the time on that date) when one party is to retransfer the euro amount to the other.
„dňom spätného prevodu“ sa pri každej transakcii rozumie dátum (a prípadne i čas), ku ktorému má jedna strana previesť späť sumu v eurách druhej strane.
The relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB should provide that certain events (as to which, see paragraph 30 below) should lead to a closing-out of all outstanding transactions and must provide for the way in which such a closing-out (including termination netting) would take place.
Príslušné zmluvné alebo regulačné opatrenia uplatňované národnou centrálnou bankou by mali zabezpečiť, aby konkrétne prípady (pozri bod 30) viedli k záverečnému vyrovnaniu všetkých prebiehajúcich transakcií, a musia zabezpečiť spôsob, akým sa má takéto záverečné vyrovnanie (vrátane ukončenia vzájomného započítania pohľadávok) vykonať.
The relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB should contain provisions in relation to netting which are aimed at achieving economic effects equivalent to those as set out below.
Príslušné zmluvné alebo regulačné opatrenia uplatňované národnou centrálnou bankou by mali obsahovať ustanovenia, ktoré sa týkajú vzájomného započítania pohľadávok a sú určené na dosiahnutie hospodárskych účinkov rovnocenných s tými, ktoré sú uvedené nižšie.
If an event of default has occurred, each transaction shall be deemed to have terminated and the replacement values of the euro and the retransfer foreign currency amounts shall be established by the NCB on the basis that such replacement values shall be the amounts that would be necessary to preserve for the NCB the economic equivalent of any payments that would otherwise have been required; and
V prípade zlyhania sa považuje každá transakcia za ukončenú a národná centrálna banka stanoví náhradné hodnoty v eurách a sumy spätne prevedené v cudzej mene v takej výške, aby zostal zachovaný hospodársky ekvivalent všetkých platieb pre národnú centrálnu banku, ktoré by boli inak požadované, a
On the basis of the sums so established, the NCB must calculate what is due from each party to the other at the retransfer date.
na základe takto stanovených súm musí národná centrálna banka vypočítať sumy, ktoré si strany navzájom dlhujú ku dňu spätného prevodu.
The sums due from one party must be converted into euro where necessary in accordance with paragraph 16 and set off against the sums due to the other.
Sumy, ktoré dlhuje jedna strana, musia byť prepočítané na eurá, ak je to potrebné v súlade s bodom 16, a započítané voči sumám, ktoré dlhuje druhá strana.
Only the net balance is payable by the party having the claim thereby valued at the lower amount.
Splatným sa stane iba čistý zostatok pre stranu, ktorá má voči druhej strane takto vypočítanú nižšiu pohľadávku.
Such net balance is due and payable on the next day on which TARGET2 is operational to effect such a payment.
Takýto čistý zostatok je splatný v deň nasledujúci po dni, keď je TARGET2 v prevádzke na uskutočnenie takejto platby.
REPEALED GUIDELINE WITH LIST OF ITS SUCCESSIVE AMENDMENTS
ZRUŠENÉ USMERNENIE SO ZOZNAMOM NESKORŠÍCH ZMIEN A DOPLNENÍ
Guideline ECB/2000/7 (OJ L 310, 11.12.2000, p. 1).
Usmernenie ECB/2000/7 (Ú. v. ES L 310, 11.12.2000, s. 1)
Guideline ECB/2002/2 (OJ L 185, 15.7.2002, p. 1).
Usmernenie ECB/2002/2 (Ú. v. ES L 185, 15.7.2002, s. 1)
Guideline ECB/2003/16 (OJ L 69, 8.3.2004, p. 1).
Usmernenie ECB/2003/16 (Ú. v. EÚ L 69, 8.3.2004, s. 1)
Guideline ECB/2005/2 (OJ L 111, 2.5.2005, p. 1).
Usmernenie ECB/2005/2 (Ú. v. EÚ L 111, 2.5.2005, s. 1)
Guideline ECB/2005/17 (OJ L 30, 2.2.2006, p. 26).
Usmernenie ECB/2005/17 (Ú. v. EÚ L 30, 2.2.2006, s. 26)
Guideline ECB/2006/12 (OJ L 352, 13.12.2006, p. 1).
Usmernenie ECB/2006/12 (Ú. v. EÚ L 352, 13.12.2006, s. 1)
Guideline ECB/2007/10 (OJ L 284, 30.10.2007, p. 34).
Usmernenie ECB/2007/10 (Ú. v. EÚ L 284, 30.10.2007, s. 34)
Guideline ECB/2008/13 (OJ L 36, 5.2.2009, p. 31).
Usmernenie ECB/2008/13 (Ú. v. EÚ L 36, 5.2.2009, s. 31)
Guideline ECB/2009/1 (OJ L 36, 5.2.2009, p. 59).
Usmernenie ECB/2009/1 (Ú. v. EÚ L 36, 5.2.2009, s. 59)
Guideline ECB/2009/10 (OJ L 123, 19.5.2009, p. 99).
Usmernenie ECB/2009/10 (Ú. v. EÚ L 123, 19.5.2009, s. 99)
Guideline ECB/2010/1 (OJ L 63, 12.3.2010, p. 22).
Usmernenie ECB/2010/1 (Ú. v. EÚ L 63, 12.3.2010, s. 22)
Guideline ECB/2010/13 (OJ L 267, 9.10.2010, p. 21).
Usmernenie ECB/2010/13 (Ú. v. EÚ L 267, 9.10.2010, s. 21)
Guideline ECB/2010/30 (OJ L 336, 21.12.2010, p. 63).
Usmernenie ECB/2010/30 (Ú. v. EÚ L 336, 21.12.2010, s. 63)
For the main refinancing operations, the minimum bid amount is EUR 1000000. Bids exceeding this amount must be expressed as multiples of EUR 100000.
Pri hlavných reﬁnančných operáciách je najnižšia hodnota ponuky 1000000 EUR. Ponuky prevyšujúce túto sumu musia byť vyjadrené ako násobky 100000 EUR. Rovnaká najnižšia ponuka a rovnaké násobky platia v dolaďovacích a štrukturálnych operáciách.
The same minimum bid and multiple amounts are applied in fine-tuning and structural operations. The minimum bid amount is applied to each individual interest rate/price/swap point level.
Minimálna hodnota ponuky platí pre každú úroveň úrokovej miery/ceny/swapového bodu.
For the longer-term refinancing operations, each NCB defines a minimum bid amount in the range from EUR 10000 to EUR 1000000. Bids exceeding the defined minimum bid amount must be expressed as multiples of EUR 10000.
Pre dlhodobejšie reﬁnančné operácie každá národná centrálna banka určuje najnižšiu hodnotu ponuky v rozpätí od 10000 EUR do 1000000 EUR. Ponuky prevyšujúce určenú najnižšiu hodnotu ponuky musia byť vyjadrené ako násobky 10000 EUR. Najnižšia hodnota ponuky platí pre každú úroveň úrokovej sadzby.
Concerning asset-backed securities issued before 1 March 2010 that have only one credit assessment, a second assessment must be obtained before 1 March 2011.
Pokiaľ ide o cenné papiere kryté aktívami vydané pred 1. marcom 2010, ktoré majú iba jedno hodnotenie kreditného rizika, musia do 1. marca 2011 získať druhé hodnotenie.
This limit does not apply to such assets that are guaranteed by a public sector entity which has the right to levy taxes, or if the value after haircuts of the assets does not exceed EUR 50 million. In the event of a merger between two or more issuers of such assets or the establishment of a close link between such issuers, these issuers are treated as one issuer group, in the context of this limitation, only up until 1 year after the date of the merger or the establishment of the close link.
Toto obmedzenie neplatí pre tie aktíva, za ktoré sa zaručil subjekt verejného sektora, ktorý je oprávnený vyberať dane, alebo ak hodnota aktív po zrážkach neprevyšuje 50 miliónov EUR. V prípade zlúčenia alebo splynutia dvoch alebo viacerých emitentov takýchto aktív alebo v prípade vytvorenia úzkych väzieb medzi takýmito emitentmi sa takíto emitenti posudzujú v súvislosti s uvedeným obmedzením ako jedna skupina emitentov len do jedného roka od dátumu zlúčenia alebo splynutia alebo od vytvorenia úzkych väzieb.
(AAA to A-) [106]
(AAA až A–) [106]
International debt securities in individual note form issued before or on that date remain eligible until their maturity.
Medzinárodné dlhové cenné papiere vydané v podobe individuálnych dlhových cenných papierov do 30. septembra 2010 vrátane zostávajú akceptovateľné do ich splatnosti.
APPENDIX 7 — Creation of a valid security over credit claims
DODATOK 7 – Vytvorenie účinného zabezpečenia úverových pohľadávok
ECAI external credit assessment institution
ECAI externá inštitúcia hodnotiaca kreditné riziko (external credit assessment institution)
ESA 95 European System of Accounts 1995
ESA 95 Európsky systém účtov 1995 (European System of Accounts 1995)
ICAS in-house credit assessment system
ICAS interný systém hodnotenia kreditného rizika (in-house credit assessment system)
ISIN International Securities Identification Number
ISIN medzinárodné identiﬁkačné číslo cenných papierov (International Securities Identiﬁcation Number)
MFI monetary financial institution
FPT fond peňažného trhu (money market fund)
NCB national central bank
PD pravdepodobnosť zlyhania (probabilty of default)
SSS securities settlement system
SSS systém vyrovnania obchodov s cennými papiermi (securities settlement system)
For the NCB to process the request on the same day in TARGET2, the request must be received by the NCB at the latest 15 minutes following the TARGET2 closing time, which is, as a general rule, 6 p.m.
Aby národná centrálna banka v rámci systému TARGET2 mohla žiadosť spracovať v ten istý deň, musí ju dostať najneskôr 15 minút po uzávierke systému.
ECB time (CET) [27], [28].
Čas uzávierky systému TARGET2 je spravidla o 18.00 hod. času ECB (SEČ) [27], [28].
The procedure for the notification and acknowledgement of an institution’s minimum reserves is as follows. Either the relevant NCB or the institution takes the initiative to calculate that institution’s minimum reserves for the relevant maintenance period.
Postup oznamovania a potvrdzovania základne na výpočet povinných minimálnych rezerv inštitúcie je nasledujúci: Výšku povinných minimálnych rezerv inštitúcie pre príslušné udržiavacie obdobie vypočíta buď príslušná národná centrálna banka, alebo samotná inštitúcia.
PD probability of default
PFI peňažná ﬁnančná inštitúcia
For asset-backed securities issued before 1 March 2009 both credit assessments must comply with the ‘single A’ level over the life of the security. For asset-backed securities issued between 1 March 2009 and 28 February 2010, the first credit assessment must comply with the ‘AAA’/‘Aaa’ level at issuance and the ‘single A’ level over the life of the security, while the second credit assessment must comply with the ‘single A’ level both at issuance [80] and over the life of the security.
V prípade cenných papierov krytých aktívami vydaných pred 1. marcom 2009 musia byť obe hodnotenia kreditného rizika na úrovni „jedno A” počas životnosti cenného papiera. V prípade cenných papierov krytých aktívami vydaných medzi 1. marcom 2009 a 28. februárom 2010 musí byť prvé hodnotenie kreditného rizika na úrovni „AAA“/„Aaa“ pri emisii a na úrovni „jedno A” počas životnosti cenného papiera, zatiaľ čo druhé hodnotenie kreditného rizika musí byť na úrovni „jedno A” tak pri emisii [80], ako aj počas životnosti cenného papiera.
Therefore, RT providers prepare a report on the RT’s static pool performance. They have to undertake to keep internal records of static pools and default details for 5 years.
Poskytovatelia RT preto zostavujú správu o výsledkoch statického súboru RT. Musia sa zaviazať, že budú viesť interné záznamy o statických súboroch a prípadoch zlyhania po dobu piatich rokov.
Counterparties for Eurosystem monetary policy operations must fulfil certain eligibility criteria [6]. These criteria are defined with a view to giving a broad range of institutions access to Eurosystem monetary policy operations, enhancing equal treatment of institutions across the euro area and ensuring that counterparties fulfil certain operational and prudential requirements:
Zmluvné strany operácií menovej politiky Eurosystému musia spĺňať určité kritériá akceptovateľnosti [6].
Before these links can be used to transfer collateral for Eurosystem credit operations, they have to be assessed and approved against the standards for the use of Union SSSs [115], [116]. From a Eurosystem perspective, the CCBM and the links between Union SSSs fulfil the same role of allowing counterparties to use collateral on a cross-border basis, i.e. both enable counterparties to use collateral to obtain credit from their home NCB, even if this collateral was issued in an SSS of another country.
Tieto prepojenia sa môžu využiť na prevod zábezpeky v úverových operáciách Eurosystému až po posúdení a schválení na základe štandardov na využívanie systémov vyrovnania obchodov s cennými papiermi Únie [115], [116].Z hľadiska Eurosystému plnia CCBM a cezhraničné prepojenia medzi systémami vyrovnania obchodov s cennými papiermi Únie tú istú funkciu, a to umožniť zmluvným stranám využívať zábezpeku na cezhraničnom princípe, t. j. umožniť zmluvným stranám využiť zábezpeku na získanie úveru od ich domácej národnej centrálnej banky aj vtedy, keď bola táto zábezpeka emitovaná v systéme vyrovnania obchodov s cennými papiermi inej krajiny.
On days when the SSSs are not operational, access to the marginal lending facilities is granted on the basis of underlying assets which have already been pre-deposited with the NCBs. At the end of each business day, counterparties’ debit positions on their settlement account with the NCBs are automatically considered to be a request for recourse to the marginal lending facility.
V dňoch, keď príslušné systémy vyrovnania obchodov s cennými papiermi nie sú v prevádzke, sa prístup k jednodňovým reﬁnančným operáciám poskytuje na základe podkladových aktív, ktoré už boli uložené v národných centrálnych bankách.Na konci každého pracovného dňa sa debetné zostatky zmluvných strán na ich zúčtovacích účtoch v národných centrálnych bankách automaticky považujú za žiadosť o prístup k jednodňovým reﬁnančným operáciám.
Since 19 May 2008, the decentralised technical infrastructure of TARGET has been replaced by TARGET2. TARGET2 consists of the single shared platform (through which all payment orders are submitted and processed and through which payments are received in the same technical manner) and, while applicable, the proprietary home accounting systems of NCBs.
Prístup k jednodňovej refinančnej operácii majú navyše len zmluvné strany, ktoré majú prístup k účtu vedenému v národnej centrálnej banke, kde môže byť transakcia vyrovnaná, napríklad v jednotnej zdieľanej platforme systému TARGET2.
To be eligible, a credit claim [64] has to fulfil the following eligibility criteria (see also Table 4): (a) Type of asset: It must be a credit claim which is a debt obligation of a debtor vis-à-vis a Eurosystem counterparty.
Akceptovateľné úverové pohľadávky [64] musia spĺňať nasledujúce kritériá akceptovateľnosti (pozri tiež tabuľku 4):a) Druh aktíva: musí ísť o úverovú pohľadávku, ktorá je dlhovým záväzkom dlžníka voči zmluvnej strane Eurosystému.
Place of settlement: euro area Instruments must be centrally deposited in book-entry form with NCBs or a SSS fulfilling the ECB’s minimum standards
Nástroje musia byť centrálne uložené v zaknihovanej podobe v národných centrálnych bankách alebo v systémoch vyrovnania obchodov s cennými papiermi, ktoré spĺňajú minimálne štandardy ECB.
Introduction This document presents the operational framework chosen by the Eurosystem for the single monetary policy in the euro area.
PKIPCP podnik kolektívneho investovania do prevoditeľných cenných papierov (undertaking for collective investment in transferable securities) Úvod
Open market operations Open market operations play an important role in the monetary policy of the Eurosystem for the purposes of steering interest rates, managing the liquidity situation in the market and signalling the stance of monetary policy. Five types of instruments are available to the Eurosystem for the conduct of open market operations. The most important instrument is the reverse transaction (applicable on the basis of repurchase agreements or collateralised loans). The Eurosystem may also use outright transactions, the issuance of ECB debt certificates, foreign exchange swaps and the collection of fixed-term deposits. Open market operations are initiated by the ECB, which also decides on the instrument to be used and on the terms and conditions for its execution.
Operácie na voľnom trhu
Eligible marketable assets are allocated to one of five liquidity categories, based on issuer classification and asset type. The allocation is described in Table 6.
Podľa klasiﬁkácie emitenta a druhu cenného papiera sa akceptovateľné obchodovateľné aktíva zaraďujú do jednej z piatich kategórií likvidity spôsobom uvedeným v tabuľke 6.